abril - El Puchero de Rosana

DIRECCIÓN GENERAL DE ANÁLISIS
ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Reporte diario del mercado de hidrocarburos
14 de noviembre de 2014
1
El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su
finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas
natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este
reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no
se proporcionan datos específicos de dichas fuentes.
Sección 1. Gas natural
Los futuros del gas natural cayeron 5% este jueves, el mayor descenso diario desde febrero, con pronósticos de un clima moderado para finales de mes.
Los precios del Nymex para el próximo mes cerraron 20.8 centavos debajo de la jornada previa, con 3.977 USD/MMBtu. Este fue el cuarto día con pérdidas, lo que representa el periodo más
largo desde mediados de octubre.
Los precios Spot de la región de la Costa del Golfo disminuyeron por la debilidad en el contrato de futuros Nymex para entrega en diciembre. El Henry Hub cayó casi 1%, contrario del Houston
Ship Channel que tuvo un ligero incremento. Las temperaturas en Houston se prevén que bajarán 20 grados más de lo normal para el viernes.
Precios spot (USD/MMbtu)
Diferencia**
(%)
3.569
Referencia
para VPM
México
5.0
4.0
14/11/2014
14/10/2014
14/09/2014
14/11/2013
14/08/2014
3.0
Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México
con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE.
~ Precio de referencia para México.
** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
14/07/2014
-1.61
4.115
14/06/2014
Tennessee
4.061
14/05/2014
-2.43
14/04/2014
-2.03
Tetco
Henry Hub
6.0
14/03/2014
Sur de Texas
7.0
14/02/2014
0.12
Houston
Ship
Channel
8.0
14/01/2014
-0.71
HSC
9.0
nov. 2014
13-nov-14
14/12/2013
Henry Hub
Promedio *
14-nov-14
Sur de
Texas
10.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas natural
Referencia para
VPM México ~
Referencia EUA
Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural
3.5
10.60
5
Nymex Henry Hub
-0.21
4
Dutch TTF
0.54
3
UK NBP
0.35
Japonés-Coreano
-5.60
Japonés Coreano
1
India
05/11/2014
15/10/2014
24/09/2014
03/09/2014
13/08/2014
23/07/2014
0
02/07/2014
Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios
internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters.
* Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo
aproximadamente semanal.
Holanda
2
11/06/2014
-3.60
ND
Reino Unido
04/12/2013
India
China
Nymex Henry Hub
6
México (VPM Cd. Pemex)
13/11/2013
Diferencia* (%)
12/2016
Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de
México (Cd. Pemex)
12-nov-14
Mercado internacional
07/2016
11/2014
Precios Internacionales (USD/MMbtu)
02/2016
3.0
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
** Mes siguiente al actual.
09/2015
-4.98
21/05/2014
4.178
Fuente: CME Group y Pemex.
30/04/2014
3.970
Nymex
4.0
09/04/2014
-4.97
19/03/2014
4.185
04/2015
3.977
Diferencia* (%)
26/02/2014
12-nov-14
05/02/2014
13-nov-14
Pemex
4.5
15/01/2014
Pemex Tetco
cotizado el
25/12/2013
Nymex
2/
cotizado el
USD/MMBtu
Cotización front-month** 2013
Mercado
Fecha de cotización: 13 de noviembre de 2014
5.0
Futuros (USD/MMbtu)
México (Ciudad
Pemex)
1
Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga:
http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected],
[email protected], [email protected]
2
Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York.
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ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Sección 2. Gas natural licuado
El marcador JKM Platts para entrega en diciembre cerró a un mínimo en tres meses cayendo casi 2%. La presión a la baja fue generada por una serie de ofertas con entregas en diciembre, cotizadas a
menores precios.
Marcadores en Europa volvieron a caer esté jueves, ya que los precios en Asia continúan debilitándose. Índices del noroeste y suoeste de Europa disminuyeron alrededor de 2.30%. La viabilidad de
entrega de los cargamentos de gas en centros europeos continua siendo discutida, según fuentes del mercado.
Precios spot del GNL
Precios spot (USD/MMbtu)
20
13-nov-14
FOB Middle
East
12
10
FOB Middle East
-1.94
8
DES West India
-1.87
4
FOB Australia
-1.89
Henry Hub
-0.71
DES West India
6
FOB Australia
HH
05/11/2014
15/10/2014
24/09/2014
03/09/2014
13/08/2014
23/07/2014
02/07/2014
11/06/2014
21/05/2014
30/04/2014
09/04/2014
Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters.
19/03/2014
13/11/2013
2
26/02/2014
-2.36
05/02/2014
DES Northwest Europe Market (NWE)
DES NWE
14
15/01/2014
-2.22
16
25/12/2013
-1.82
USD/MMBtu
DES Japan Korea Market (JKM)
DES Southwest Europe Market (SWE)
DES SWE
18
04/12/2013
Índice
DES JKM
22
Diferencia* (%)
DES: delivered exship (en puerto de entrega)
FOB: free on board (libre a bordo)
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente.
Sección 3. Gas Licuado de Petróleo
Los precios de los líquidos del Gas Natural disminuyeron a lo largo del día, provocado por una acumulación más allá de lo esperado en los inventarios semanales de propano y un desplome en los
futuros de petróleo.
La EIA informó que las reservas de gas propano se incrementaron en la semana que terminó el 7 de noviembre.
Precios spot (USD/MMbtu)
Mezcla
ajustada por
decreto
13/11/2014
13/10/2014
13/09/2014
Sección 4. Combustóleo
13/08/2014
8.5
13/07/2014
Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto.
Mezcla 90-10
de referencia
10.5
13/06/2014
2
12.5
13/11/2013
Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis.
Butano
14.5
13/05/2014
-3.43
1
16.5
13/04/2014
Mezcla 90 101
ND
13/03/2014
Non-Tet Butano
-1.96
13/02/2014
-3.63
13/01/2014
Non-Tet Propano
Propano
18.5
13/12/2013
Diferencia* (%)
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas licuado de petróleo
Mezcla Ajustada
por Decreto 2
nov. 2014
13-nov-14
El precio del Combustóleo, FuelOil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, continúan reflejando las pérdidas de los futuros del petróleo, con caídas cercanas al 4.0%.
Fuel Oil, 1%
13/11/2014
13/10/2014
13/09/2014
13/08/2014
13/07/2014
13/06/2014
13/05/2014
13/04/2014
13/03/2014
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
13/02/2014
-3.81
13/01/2014
Fuel Oil, 3% azufre
Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters.
17
16
15
14
13
12
11
10
13/12/2013
-3.58
13/11/2013
Diferencia* (%)
Fuel Oil, 1% azufre
*ND No disponible
Precios spot de combustóleo
13-nov-14
USD/MMBtu
Índice
Fuel Oil, 3%
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ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Sección 5. Petróleo
El crudo Brent cayó por debajo de los 77 dólares, a su mínimo en dos años, tras la desaceleración en la actividad del mayor consumidor mundial de energía, China. En el mercado también pesó el
silencio de Arabia Saudita sobre un posible recorte en la producción de crudo y un aumento en los inventarios en Estados Unidos.
Algunos miembros de la OPEP han dicho que quieren que el grupo reduzca la producción. Sin embargo, el integrante más poderoso, Arabia Saudita, se ha abstenido de respaldar esa visión, lo que
ha llevado a especulaciones de que está más preocupado de mantener su participación en el mercado que de respaldar los precios.
Precios Spot del Petróleo
Indices internacionales (USD/Barril)
120
Diferencia*
(%)
115
13-nov-14
12-nov-14
Mezcla mexicana
70.600
73.120
-3.446
WTI
74.080
77.120
-3.942
Brent
76.120
80.410
-5.335
90
Dubai
74.880
77.340
-3.181
85
110
105
100
95
80
75
WTI
Brent
Dubai
13-nov.-14
13-oct.-14
13-sep.-14
13-ago.-14
13-jul.-14
13-jun.-14
13-may.-14
13-abr.-14
13-mar.-14
13-feb.-14
13-ene.-14
70
13-dic.-13
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados
diariamente.
13-nov.-13
Fuente: Financial Times Markets Data y Pemex
Mezcla Mexicana de Exportación
Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo
Precios Spot (USD/MMbtu)
Índice
Precios relativos de diversos combustibles con
respecto al gas natural
6
5
13-nov
Henry Hub
4
Fuel Oil, 3% azufre
-3.81
3
WTI
-3.94
2
Gas LP Mezcla 90 10
-3.43
1
Henry Hub
3.32
0
Mezcla 90-10
WTI
05/11/2014
15/10/2014
24/09/2014
03/09/2014
13/08/2014
23/07/2014
02/07/2014
11/06/2014
21/05/2014
30/04/2014
09/04/2014
19/03/2014
26/02/2014
05/02/2014
15/01/2014
25/12/2013
04/12/2013
13/11/2013
Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de
Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano,
Fuente: Opis; WTI, Fuente: Financial Times Markets Data.
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
Fuel Oil, 3%
Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo
Futuros de gas natural y petróleo
Fecha de cotización: 13 de noviembre de 2014
20
18
Gas Natural
(NYMEX)
16
14
12
10
Petróleo (WTI)
8
6
4
2
11/2019
05/2019
11/2018
05/2018
11/2017
05/2017
11/2016
05/2016
11/2015
05/2015
0
11/2014
La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas
natural (Nymex) y petróleo (WTI) con entrega en diciembre
de 2014 y cotizados el 13 de noviembre de 2014.
El precio del petróleo se situó alrededor de 3.2 veces más
caro que el gas natural.
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