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DIRECCIÓN GENERAL DE ANÁLISIS
ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Reporte diario del mercado de hidrocarburos
8 de enero de 2015
1
El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su
finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas
natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este
reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no
se proporcionan datos específicos de dichas fuentes.
Sección 1. Gas natural
Los futuros del gas natural terminaron con una pérdida de 2.3 USc/MMBtu durante la jornada del miércoles, revirtiendo el curso que había presentado durante los últimos días, debido a la suposición
de temperaturas menos frías para las siguientes dos semanas a las previstas con anterioridad.
Los precios spot mantuvieron un comportamiento mixto en la mayoría de las regiones, debido a que dependiendo del punto referido en los EEUU existió un menor consumo al esperado o un mayor
consumo al proyectado, derivado de la temperatura registrada por punto. En la región de la Costa del Golfo, los precios se elevaron debido a la alta demanda por un clima más frio al esperado.
Precios spot (USD/MMbtu)
Referencia para
VPM México ~
Referencia EUA
Diferencia**
(%)
Henry Hub
6.0
5.0
Referencia
para VPM
México
4.0
3.0
08/01/2015
18/12/2014
27/11/2014
06/11/2014
16/10/2014
25/09/2014
04/09/2014
14/08/2014
24/07/2014
2.0
03/07/2014
Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México
con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE.
~ Precio de referencia para México.
** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
12/06/2014
2.44
3.019
22/05/2014
2.59
2.913
01/05/2014
Tetco
Tennessee
3.012
10/04/2014
1.46
7.0
20/03/2014
Sur de Texas
Houston
Ship Channel
8.0
27/02/2014
6.86
9.0
06/02/2014
HSC
ene. 2015
07-ene-15
16/01/2014
3.54
Sur de Texas
26/12/2013
Henry Hub
Promedio *
08-ene-15
Precios spot de gas natural
10.0
USD/MMBtu
Índice
Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural
Cotización front-month** 2015
3.0
Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de
México (Cd. Pemex)
07-ene-15
5
Nymex Henry Hub
-0.62
4
Dutch TTF
-9.36
3
UK NBP
-9.79
Japonés-Coreano
0.00
Japonés Coreano
1
India
30/12/2014
09/12/2014
18/11/2014
28/10/2014
07/10/2014
0
16/09/2014
Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios
internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters.
* Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo
aproximadamente semanal.
Holanda
2
26/08/2014
-1.53
ND
Reino Unido
05/08/2014
India
China
Nymex Henry Hub
6
-5.99
28/01/2014
Diferencia* (%)
México (VPM Cd. Pemex)
07/01/2014
Mercado internacional
10/2016
02/2015
Precios Internacionales (USD/MMbtu)
05/2016
2.5
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
** Mes siguiente al actual.
12/2015
-2.29
15/07/2014
2.931
Fuente: CME Group y Pemex.
24/06/2014
2.864
Nymex
3.5
03/06/2014
-2.28
07/2015
2.938
4.0
13/05/2014
2.871
Diferencia* (%)
22/04/2014
06-ene-15
01/04/2014
07-ene-15
Pemex
4.5
11/03/2014
Pemex Tetco
cotizado el
18/02/2014
Nymex
2/
cotizado el
USD/MMBtu
Mercado
Fecha de cotización: 07 de enero de 2014
5.0
Futuros (USD/MMbtu)
México (Ciudad
Pemex)
1
Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga:
http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected],
[email protected], [email protected].
2
Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York.
1 de 3
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ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Sección 2. Gas natural licuado
El marcador JKM de Platts se mantuvo sin cambios durante la jornada del miércoles. La empresa Kogas, uno de los mayores consumidores de GNL, ha evitado introducirse en el mercado spot realizando contratos de
largo plazo.
Los marcadores europeos registraron una ganancia de alrededor de 4 décimas porcentuales por una disminución del costo de transporte en el Pacifico.
Precios spot del GNL
Precios spot (USD/MMbtu)
20
07-ene-15
FOB Middle
East
12
10
FOB Middle East
0.00
8
DES West India
0.00
4
FOB Australia
0.11
Henry Hub
3.54
DES West India
6
FOB Australia
HH
07/01/2015
07/12/2014
07/11/2014
07/10/2014
07/09/2014
07/08/2014
07/07/2014
Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters.
07/06/2014
07/12/2013
2
07/05/2014
0.40
07/04/2014
DES Northwest Europe Market (NWE)
DES NWE
14
07/03/2014
0.38
16
07/02/2014
0.00
USD/MMBtu
DES Japan Korea Market (JKM)
DES Southwest Europe Market (SWE)
DES SWE
18
07/01/2014
Índice
DES JKM
22
Diferencia* (%)
DES: delivered exship (en puerto de entrega)
FOB: free on board (libre a bordo)
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente.
Sección 3. Gas Licuado de Petróleo
Los precios de los LGN se mantuvieron estables casi sin percibir cambios ante el sorpresivo aumento del precio del petróleo registrado durante la jornada del miércoles. El propano manifestó un
aumento de 0.84%, mientras que el butano se mantuvo sin cambios.
Precios spot (USD/MMbtu)
Butano
12.0
10.0
Mezcla 90-10
de referencia
8.0
Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis.
6.0
Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto.
Mezcla
ajustada por
decreto
07/01/2015
07/12/2014
07/11/2014
07/10/2014
07/09/2014
07/08/2014
07/07/2014
Sección 4. Combustóleo
07/06/2014
4.0
07/05/2014
0.74
14.0
07/04/2014
Mezcla 90 101
ND
07/03/2014
0.00
07/02/2014
2
0.84
Non-Tet Butano
16.0
07/12/2013
1
Non-Tet Propano
Propano
18.0
07/01/2014
Diferencia* (%)
20.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas licuado de petróleo
Mezcla Ajustada
por Decreto 2
ene. 2015
07-ene-15
El precio de las referencias del Combustóleo, Fuel Oil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, reflejaron las ganancias de los futuros del petróleo
presentadas durante la jornada del miércoles.
18
Diferencia* (%)
10
8
6
Fuel Oil, 1%
07/01/2015
07/12/2014
07/11/2014
07/10/2014
07/09/2014
07/08/2014
07/07/2014
07/06/2014
4
07/05/2014
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
12
07/04/2014
Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters.
14
07/03/2014
0.79
07/02/2014
Fuel Oil, 3% azufre
16
07/01/2014
0.72
07/12/2013
Fuel Oil, 1% azufre
*ND No disponible
Precios spot de combustóleo
07-ene-15
USD/MMBtu
Índice
Fuel Oil, 3%
2 de 3
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ECONÓMICO Y REGULACIÓN
Sección 5. Petróleo
Por primera vez en cinco días, el crudo cerró con ganancias. El WTI obtuvo apoyo de la caída sorpresiva registrada en los inventarios de crudo en EEUU. El Brent registró también ganancias, luego
de darse a conocer que los precios al consumidor en la zona euro cayeron en diciembre más de lo esperado.
Del movimiento de los precios registrado este miércoles, Tariq Zahir, gerente de Tyche Capital Advisors en Nueva York, dijo “fue algo especulativo”, agregando que, “nada ha cambiado
fundamentalmente. Esta gente que ha ido buscando comprar en los puntos bajos se ha equivocado por semanas”.
Precios Spot del Petróleo
Indices internacionales (USD/Barril)
120
110
07-ene-15
06-ene-15
Mezcla mexicana
40.070
39.940
0.325
90
WTI
48.690
47.980
1.480
80
Brent
49.700
50.000
-0.600
70
Dubai
48.200
48.580
-0.782
50
40
Brent
Dubai
31-dic.-14
17-dic.-14
03-dic.-14
19-nov.-14
22-oct.-14
05-nov.-14
08-oct.-14
24-sep.-14
10-sep.-14
27-ago.-14
30-jul.-14
13-ago.-14
16-jul.-14
02-jul.-14
18-jun.-14
04-jun.-14
21-may.-14
23-abr.-14
WTI
07-may.-14
09-abr.-14
26-mar.-14
26-feb.-14
12-mar.-14
30
12-feb.-14
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados
diariamente.
60
29-ene.-14
Fuente: Financial Times Markets Data y Pemex
100
15-ene.-14
Diferencia*
(%)
Mezcla Mexicana de Exportación
Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo
Precios Spot (USD/MMbtu)
Índice
Precios relativos de diversos combustibles con
respecto al gas natural
6
5
07-ene
Henry Hub
4
Fuel Oil, 3% azufre
0.79
3
WTI
1.48
2
Gas LP Mezcla 90 10
0.74
1
Henry Hub
3.54
0
Mezcla 90-10
WTI
30/12/2014
09/12/2014
18/11/2014
28/10/2014
07/10/2014
16/09/2014
26/08/2014
05/08/2014
15/07/2014
24/06/2014
03/06/2014
13/05/2014
22/04/2014
01/04/2014
11/03/2014
18/02/2014
28/01/2014
07/01/2014
Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de
Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano,
Fuente: Opis; WTI, Fuente: Financial Times Markets Data.
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
Fuel Oil, 3%
Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo
Futuros de gas natural y petróleo
Fecha de cotización: 7 de enero de 2015
20
18
Gas Natural
(NYMEX)
16
14
12
10
Petróleo (WTI)
8
6
4
2
01/2020
07/2019
01/2019
07/2018
01/2018
07/2017
01/2017
07/2016
01/2016
07/2015
0
01/2015
La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas
natural (Nymex) y petróleo (WTI) con entrega en febrero de
2014 y cotizados el 7 de enero de 2015.
El precio del petróleo se situó alrededor de 3.0 veces más
caro que el gas natural.
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