Reporte diario del mercado de hidrocarburos 1

UNIDAD DE REGULACIÓN
Reporte diario del mercado de hidrocarburos
13 de febrero de 2015
1
El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su
finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas
natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este
reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no
se proporcionan datos específicos de dichas fuentes.
Sección 1. Gas natural
Los precios spot de la costa del Golfo cerraron la jornada de este jueves con distintas tendencias, a pesar de que continúa el clima frío en la región.
Mientras que en los futuros se presentó una pérdida de 3% en medio de los reportes de una extracción en el almacenamiento más débil de lo esperado y a pesar del pronóstico de que el clima frío
continuará durante las siguientes dos semanas. Se espera que el consumo aumente a 101.5 Bcf este viernes, cifra por muy por encima del año anterior.
Precios spot (USD/MMbtu)
2.718
Referencia
para VPM
México
3.5
2.5
13/02/2015
13/01/2015
13/12/2014
13/11/2014
1.5
Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México
con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE.
~ Precio de referencia para México.
** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
13/10/2014
-1.09
2.755
13/09/2014
-1.28
4.5
2.738
13/08/2014
Tetco
Tennessee
Henry Hub
5.5
13/07/2014
-1.19
6.5
13/06/2014
-0.37
Houston
Ship
Channel
7.5
13/05/2014
HSC
Sur de Texas
12-feb-15
13/04/2014
0.70
13-feb-15
feb. 2015
13/03/2014
Henry Hub
8.5
Promedio *
USD/MMBtu
Diferencia**
(%)
Sur de
Texas
9.5
13/02/2014
Índice
Precios spot de gas natural
Referencia para
VPM México ~
Referencia EUA
Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural
Cotización front-month** 2015
Diferencia* (%)
2.5
Mercado internacional
Diferencia* (%)
6
México (VPM Cd. Pemex)
ND
5
03/02/2015
Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios
internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters.
* Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo
aproximadamente semanal.
03/2017
India
0
13/01/2015
ND
23/12/2014
China
Japonés Coreano
1
02/12/2014
-1.48
11/11/2014
-1.44
India
2
21/10/2014
Japonés-Coreano
Holanda
3
30/09/2014
12.22
09/09/2014
11.32
UK NBP
Reino Unido
4
04/03/2014
Dutch TTF
Nymex Henry Hub
11/02/2014
5.07
11/2016
Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de
México (Cd. Pemex)
11-feb-15
Nymex Henry Hub
07/2016
03/2015
Precios Internacionales (USD/MMbtu)
03/2016
2.0
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente
(días hábiles del calendario de EUA).
** Mes siguiente al actual.
19/08/2014
-2.57
11/2015
2.790
Fuente: CME Group y Pemex.
29/07/2014
2.718
3.0
08/07/2014
Pemex Tetco
Nymex
3.5
17/06/2014
-3.00
07/2015
2.797
27/05/2014
11-feb-15
2.713
06/05/2014
12-feb-15
Nymex2/
Pemex
4.0
15/04/2014
cotizado el
25/03/2014
cotizado el
4.5
USD/MMBtu
Mercado
Fecha de cotización: 12 de febrero de 2015
5.0
Futuros (USD/MMbtu)
México (Ciudad
Pemex)
1
Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga:
http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected],
[email protected], [email protected]
2
Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York.
1 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 2. Gas natural licuado
El marcador de Japón-Corea con entregas en marzo continúo sin cambios ya que los participantes de mercado intentan medir las indicaciones de los precios en medio de varias ofertas de los agentes.
En Europa los marcadores aumentaron debido a que los precios onshore continúan fortaleciéndose. Las fuentes del mercado mencionan que los titulares de la capacidad de GNL están mostrando interés en
importar más de este hidrocarburo, dada la fortaleza que están teniendo los precios.
Precios spot (USD/MMbtu)
Precios spot del GNL
19
12-feb-15
12/02/2015
Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters.
12/01/2015
0.70
1
12/12/2014
Henry Hub
FOB Australia
3
12/11/2014
0.00
DES West India
5
12/10/2014
FOB Australia
7
12/09/2014
0.00
12/08/2014
0.00
DES West India
FOB Middle
East
12/07/2014
FOB Middle East
9
11
12/06/2014
7.10
DES NWE
13
12/05/2014
DES Northwest Europe Market (NWE)
15
12/04/2014
6.91
USD/MMBtu
0.00
12/02/2014
DES Japan Korea Market (JKM)
DES Southwest Europe Market (SWE)
DES SWE
17
12/03/2014
Índice
DES JKM
21
Diferencia* (%)
HH
DES: delivered exship (en puerto de entrega)
FOB: free on board (libre a bordo)
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente.
Sección 3. Gas Licuado de Petróleo
Los precios de los líquidos de gas natural encontraron soporte en la fortaleza del crudo y de los RBOB; donde el propano y los pesados avanzaron más de 4%. Solamente el etano
cayó 1% después que los futuros de gas natural presentaran pérdidas después del reporte de almacenamiento por parte de la EIA.
Precios spot (USD/MMbtu)
Butano
12.0
10.0
Mezcla 90-10
de referencia
8.0
Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis.
6.0
Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto.
Mezcla
ajustada por
decreto
12/02/2015
12/01/2015
12/12/2014
12/11/2014
12/10/2014
12/09/2014
Sección 4. Combustóleo
12/08/2014
4.0
12/02/2014
2
4.33
14.0
12/07/2014
Mezcla 90 101
1
10.852
12/06/2014
4.86
12/05/2014
4.26
Non-Tet Butano
16.0
12/04/2014
Non-Tet Propano
Propano
18.0
12/03/2014
12-feb-15
Diferencia* (%)
20.0
USD/MMBtu
Índice
Precios spot de gas licuado de petróleo
Mezcla Ajustada
por Decreto 2
feb. 2015
Los precios del combustoleo se vieron fortalecidos con el alza en los precios del petróleo, cerrando la jornada con ganancias de más del 5%.
18
Diferencia* (%)
10
8
6
Fuel Oil, 1%
12/02/2015
12/01/2015
12/12/2014
12/11/2014
12/10/2014
12/09/2014
12/08/2014
4
12/07/2014
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
12
12/06/2014
Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters.
14
12/05/2014
6.18
12/04/2014
Fuel Oil, 3% azufre
16
12/03/2014
5.49
12/02/2014
Fuel Oil, 1% azufre
*ND No disponible
Precios spot de combustóleo
12-feb-15
USD/MMBtu
Índice
Fuel Oil, 3%
2 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
Sección 5. Petróleo
A inicios de la jornada el WTI presentó pérdidas ya que se mostró que el inventario en Cushing había alcanzado máximos. Sin embargo los precios del petróleo cerraron la jornada de este
jueves con fuerza, gracias a las noticias de mayores recortes en el gasto de la industria y una caída del dólar.
La petrolera francesa Total TOTF.PA se convirtió este jueves en la última compañía del sector energético en anunciar recortes de empleos e inversión. El presidente ejecutivo de Shell
comentó que era probable que la oferta no pueda seguir el ritmo del aumento de la demanda, después de los recortes de presupuesto realizado por las compañías petroleras de todo el
mundo.
Los operadores siguen divididos si el mercado ya tocó fondo, sin embargo muchos creen que el mercado seguirá sobre abastecido dujrante la primera mitad de este año.
Precios Spot del Petróleo
130
Indices internacionales (USD/Barril)
120
Diferencia*
(%)
110
12-feb-15
11-feb-15
Mezcla mexicana
47.620
45.370
4.959
WTI
51.170
48.800
4.857
Brent
57.200
53.700
6.518
60
Dubai
56.860
54.300
4.715
50
100
90
80
70
40
WTI
Brent
Dubai
12-feb.-15
12-ene.-15
12-dic.-14
12-nov.-14
12-oct.-14
12-sep.-14
12-ago.-14
12-jul.-14
12-jun.-14
12-abr.-14
12-may.-14
30
12-mar.-14
* Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados
diariamente.
12-feb.-14
Fuente: Thomson Reuters y Pemex
Mezcla Mexicana de Exportación
Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo
Precios Spot (USD/MMbtu)
Índice
Precios relativos de diversos combustibles con
respecto al gas natural
6
5
12-feb
Henry Hub
4
Fuel Oil, 3% azufre
6.18
3
WTI
4.86
2
Gas LP Mezcla 90 10
4.33
1
Henry Hub
0.70
0
Mezcla 90-10
WTI
04/02/2015
14/01/2015
24/12/2014
03/12/2014
12/11/2014
22/10/2014
01/10/2014
10/09/2014
20/08/2014
30/07/2014
09/07/2014
18/06/2014
28/05/2014
07/05/2014
16/04/2014
26/03/2014
05/03/2014
12/02/2014
Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de
Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano,
Fuente: Opis; WTI, Fuente: Thomson Reuters.
* Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados
diariamente.
Fuel Oil, 3%
Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo
Futuros de gas natural y petróleo
Fecha de cotización: 12 de febrero de 2015
20
18
Gas Natural
(NYMEX)
16
14
12
10
Petróleo (WTI)
8
6
4
2
09/2019
03/2019
09/2018
03/2018
09/2017
03/2017
09/2016
03/2016
09/2015
0
03/2015
La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas
natural (Nymex) y petróleo (WTI) con entrega en marzo de
2015 y cotizados el 12 de febrero de 2015.
El precio del petróleo se situó alrededor de 3.1 veces más
caro que el gas natural.
3 de 4
UNIDAD DE REGULACIÓN
0
Sección 8. Almacenamiento de gas natural
Nivel de almacenamiento
semana que
termina en
este año
año pasado
06/02/2015
2,268
1,686
3,212
30/01/2015
2,428
1,923
3,212
semana que
termina en
este año
año pasado
(Miles de millones de pies cúbicos)
promedio
(1)
máximo
Inyección/Extracción semanal
-160
-241
semana que
termina en
este año
año pasado
promedio(1)
06/02/2015
-1549
-2097
-209
mínimo
(1)(2)
3472
2884
(2011)
(2013)
3472
2884
(2011)
(2013)
máximo(1)(2)
mínimo(1)(2)
(3)
promedio(1)
06/02/2015
(1)(2)
-119
-76
-154
(2011)
(2012)
máximo(1)(2)
mínimo(1)(2)
Inyección/Extracción acumulada(3)
979
-718
(2012)
(2010)
La EIA este jueves reportó una extracción de 160 Bcf, colocando el nivel de almacenamiento en 2,268 Bcf; este retiro en el
almacenamiento fue menor a lo que esperaba el mercado. El stock de este jueves representa 542 Bcf más que el año anterior
y 11 Bcf por debajo del promedio de los 5 años anteriores, colocándose dentro del intervalo en este mismo periodo. En
particular el almacenamiento en la región productora de gas estuvo 17 Bcf por debajo del promedio de hace 5 años.
Fuente: CRE con estimaciones propias y datos de la Energy Information Administration.
Notas: 1/ Estos valores se calculan sobre un periodo de 5 años, de 2010 a 2014. 2/ El número entre paréntesis corresponde al año en que
ocurrieron los valores máximo y mínimo. 3/ La extracción acumulada se cuenta a partir del 31 de marzo del año en curso.
Almacenamiento de gas natural
Miles de millones de pies cúbicos
4,500.00
3,500.00
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
2015
Promedio 5 años
500.00
22/12/2015
01/12/2015
10/11/2015
20/10/2015
29/09/2015
08/09/2015
18/08/2015
28/07/2015
07/07/2015
16/06/2015
26/05/2015
05/05/2015
14/04/2015
24/03/2015
03/03/2015
10/02/2015
20/01/2015
0.00
30/12/2014
Miles de millones de pies cúbicos
4,000.00
La banda sombreada está delimitada por los niveles máximo y mínimo de los 5 años anteriores en cada momento del año.
4 de 4