CONCEPTO PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN 46,812.07 46,833.87 0.05% 18,472.17 18,456.35 -0.09% 5,139.81 5,154.98 0.30% 56,852.84 56,667.12 -0.33% CONCEPTO 1 5 1 5 ANTERIOR TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO ACTUAL VARIACIÓN 4.5882% 4.5874% -0.0008 pp. 4.6875% 4.6875% 0.0000 pp. 4.2100% 4.2100% 0.0000 pp. 3.7500% 4.2500% 0.5000 pp. CONCEPTO 5 1 ANTERIOR ACTUAL $19.1000 $19.2000 $0.1000 $18.8700 $18.8940 $0.0240 EURO $20.7349 $20.9445 $0.2096 LIBRA $25.2529 $25.2217 -$0.0312 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 1 1 1 5 HACKER EXCELSIOR viernes 29 de julio DE 2016 HACIENDA En agosto, un nuevo gasolinazo Los precios de las gasolinas magna y premium, así como del diesel, aumentarán el 1 de agosto a 13.96, 14.81 y 13.98 pesos por litro, lo que significará incrementos de 56, 44 y 21 centavos, respectivamente, en comparación con los vigentes en julio, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Respecto a julio de este año, los precios para el octavo mes de 2016 serán mayores en 4.2% en la magna, en la premium el aumento fue de 3.1%, en el diesel el incremento será de 1.5 por ciento. Explicó que el aumento en los precios de los combustibles durante agosto de este año se debe al repunte observado en las referencias internacionales para los precios de los combustibles, el cual refleja la recuperación reciente en el precio del crudo. Comentó que, pese a los aumentos recientes, en el periodo enero-agosto, los precios promedio de las gasolinas magna y premium, así como del diesel, fueron menores al precio observado en 2015. >2 PRECIOS MÁXIMOS (Pesos por litro) Magna13.96 Premium14.81 Diesel13.98 @DineroEnImagen ESTADÍSTICA 2015 Más mexicanos viven mejor El Módulo de Condiciones Socioeconómicas 2105 permite calcular no sólo la pobreza, también se puede saber la población que no es pobre ni tiene carencias. En esta situación se encuentra 24% de los mexicanos. Los vulnerables >6 LOS QUE VIVEN “CÓMO DIOS MANDA” A nivel nacional (Millones de mexicanos) 29.0 22.8 23.2 2010 2012 24.6 2014 12% 21% 2015 de la población tiene deficiencias en la calidad de su vivienda de la población carecen de servicios básicos en el hogar Por entidad federativa ENTIDAD PARTICIPACIÓNPERSONAS Nuevo León 44.2% 2’256,079 Coahuila 39.6%1’175,332 Ciudad de México 38.6% 3’410,963 Chihuahua 36.1%1’341,875 Sonora 35.0%1’031,290 Aguascalientes 33.3%431,117 Baja California Sur 32.7% 251,543 Baja California 31.1% 1’087,444 Jalisco 31.0%2’469,206 Querétaro 30.6%617,078 Tamaulipas 29.3%1’043,273 Colima 27.9%203,268 Sinaloa 27.2%814,556 Quintana Roo 25.4% 403,625 Durango 25.0%443,014 Nayarit 24.3%299,143 San Luis Potosí 24.2% 668,717 Yucatán 23.9%508,426 Nacional 23.9%29,022,512 Campeche 23.1%210,269 México 22.8%3’867,546 Guanajuato 21.6%1’257,380 Morelos 20.8%401,241 Zacatecas 19.8%312,973 Tlaxcala 16.5%211,966 Hidalgo 16.1%463,791 Michoacán 14.0%642,794 Veracruz 13.1%1’057,601 Puebla 12.8%796,835 Tabasco 11.2%267,116 Oaxaca 10.1%407,434 Chiapas 8.4%443,240 Guerrero 6.3%226,377 Fuente: Calculado por Excélsior con datos del Inegi y metodología del Coneval ...Y será el último, dice Videgaray Luis Videgaray, secretario de Hacienda, dio a conocer ayer que no habrá más aumentos a las gasolina en lo que resta del año, pues ya se llegó al límite del rango establecido de un máximo 13.98 pesos por litro. En entrevista con ExcélsiorTV, Videgaray dijo que estos aumentos no han impactado en la inflación, la cual se encuentra en los niveles más bajos en décadas, y bajo lo establecido por el Banco de México, de 3.0 por ciento. MIGUEL JUAN CERVERA, DE ESTADÍSTICAS SOCIODEMOGRÁFICAS RENUNCIA DIRECTOR EN EL INEGI Marcos Collazos, subdirector de Atención a Medios del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), confirmó ayer que el responsable de los cambios al Módulo de Condiciones Socioeconómicas 2015, que provocó el retraso de la medición de pobreza este año, renunció a su cargo. Miguel Juan Cervera, director de Estadísticas Sociodemográficas, trabajaba desde 1998 en el Inegi. >6 RESULTADOS AL PRIMER SEMESTRE Contrastan empresas públicas Al cierre del primer semestre del año, Pemex redujo sus pérdidas en 21% en un año. Según la empresa, el comportamiento tiene que ver con una reducción de 33.6% en el pago de impuestos y derechos. >2 Por primera vez en 6 años, la Comisión Federal de Electricidad logró una utilidad neta. La empresa afirma que el resultado tiene que ver con el acuerdo con su sindicato para reducir pasivos laborales. >2 PEMEX: SIGUEN LAS PÉRDIDAS CFE: YA GENERA UTILIDADES (Millones de pesos, primer semestre de cada año) 13.98 2015 106,846 2016 PESOS por litro es el precio máximo para este año en la magna (Millones de pesos, primer semestre de cada año) MÁS TECNODEPORTE Sensores, aplicaciones y plataformas de análisis de datos son algunas de las herramientas que los equipos deportivos de futbol, ciclismo y muchos otros están comenzando a ocupar y que en los próximos años se volverán comunes, ya sea para analizar partidos o preparar atletas para justas tan grandes como los Juegos Olímpicos. >14 APUESTA A LO FASHION AMAZON TE VISTE Y CALZA A un año de que el sitio de compras a través de internet llegara a México, presume contar ya con más de 50 millones de productos a elegir, y para Juan Carlos García, director general de Amazon en nuestro país, las estadísticas muestran que lo que más se vende es la ropa, el calzado y los accesorios, por lo que están lanzando Amazon Fashion. >15 FUNDADOR DE BMW ANIVERSARIO LUCTUOSO El lujo en la industria automotriz no sería el mismo sin una marca icónica, BMW, cuyo primer director general, Franz Josef Popp es recordado hoy porque se cumplen 62 años de su fallecimiento. La empresa alemana recuerda a su fundador en su centésimo aniversario de existencia. >3 Fotos: Especial [email protected] BMW Motorad construído con el motor más rápido del mundo en 1937, fue el súper vehículo de dos ruedas. UNIONES DE CRÉDITO DIVERSIFICARÁN FONDEO Ante en encarecimiento del financiamiento bancario, producido por el alza en la tasa de interés de referencia, por lo menos tres uniones de crédito podrían incursionar en el fondeo a través de la Bolsa Mexicana de Valores con la emisión de certificados bursátiles, señaló Luis Morales, presidente del Consejo Mexicano de Uniones de Crédito (Conunión) y director general de Unión de Crédito para la Contaduría Pública. Explicó que desde Muchos de los financiamientos están a tasa variable, es necesario diversificar las fuentes para evitar descalces en los balances”. LUIS MORALES PRESIDENTE CONUNIÓN finales del año pasado se ha elevado en 150 puntos base la tasa de interés de referencia. >4 TU DINERO PLANEA TUS VACACIONES Todos necesitamos un descanso, sobre todo después de un año de una rutina para ir a la escuela y otros a trabajar, por eso es que las vacaciones provocan emoción en casi todos. El director de asuntos corporativos de Provident, Alejandro Martí Bolaños, te comparte un plan para que ahora sí puedas salir con tu familia a disfrutar unos días libres, eso sí sin sobreendeudarte o recurrir a tus ahorros. >5 2015 -145,479 -185,176 2016 -35,592 Fuentes: Informes financieros de las empresas El Contador David Páramo Alicia Salgado 3 4 5 Maricarmen Cortés Carlos Velázquez José Manuel Suárez-Mier 6 10 10 REDUCE PARTICIPACIÓN EXCELSIOR VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 @DineroEnImagen La empresa de telecomunicaciones América Móvil (AMX) informó que ha acordado vender al mercado acciones representativas de 7.8 por ciento del capital social de Telekom Austria AG. Con la venta se reducirá la participación directa e indirecta de América Móvil en Telekom Austria AG al pasar de 59.70 a 51.89 por ciento. Las acciones de AMX cotizaron en 11.05 por ciento, con una baja de 2.64 por ciento. -De la Redacción EMPRESAS RESULTADOS FINANCIEROS 2013 2014 Primer semestre 2015 2016 Fuente: CFE y Economática SEIS AÑOS DE MALOS RESULTADOS Primer resultado positivo de CFE POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Por primera vez en seis años, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) logró una utilidad neta. La empresa asegura que este resultado tiene que ver con el acuerdo alcanzado con el Sindicato Único de Trabajadores Electricistas de la República Mexicana (SUTERM) para reducir los pasivos laborales. Según el reporte financiero de la CFE, al cierre del primer semestre del año logró una utilidad neta de 106 mil 846 millones de pesos, lo que contrasta con la pérdida de 35 mil 592 millones del mismo lapso de 2015. En el caso de sus ventas, éstas ascendieron a 154 mil 406.7 millones de pesos, cuatro por ciento más si se compara con los 148 mil 384.3 millones del primer semestre del año pasado. La CFE explicó que el resultado bruto, es decir aquel que se obtiene al calcular las ventas menos los costos, también fue positivo por 46 mil 525 millones de pesos. Esto significa que los ingresos de la CFE por la venta de energía eléctrica fueron mayores a los costos de la empresa asociados directamente con la producción y venta de electricidad. No obstante, los resultados de la empresa mantienen un impacto por los costos financieros, pues en el primer semestre registró pérdidas cambiarias por 19 mil 984 millones de pesos, así como por el pago de intereses equivalente a 12 mil 805 millones de pesos. 4 POR CIENTO aumentaron los ingreso de la empresa en el primer semestre La utilidad del primer semestre de 2016 generó una capitalización relevante en esta empresa, pues logró un incremento de 99 por ciento en su patrimonio a junio de 2016, con respecto al registrado en junio del 2015. La empresa insiste en que la negociación tuvo un impacto relevante en sus resultados, pues el acuerdo “significó una reducción preliminar en el pasivo laboral histórico de largo plazo por 160 mil de pesos”. COMISIÓN DE HIDROCARBUROS Confirman la salida de Lourdes Melgar La Secretaría de Energía (Sener) confirmó que Lourdes Melgar deja la subsecretaría de Hidrocarburos, por lo que hoy será presentado, Aldo Flores como el nuevo responsable, quien asumirá el cargo de manera formal el próximo 31 de julio. La Sener detalló que la renuncia de Melgar tiene que ver con motivos personales, pues en septiembre comenzará a impartir la cátedra de investigación Robert E. Wilhelm en el Instituto Tecnológico de Massachusetts. “La Secretaría de Energía comunica que María de Lourdes Melgar Palacios, subsecretaria de Hidrocarburos, presentó su renuncia a dicho cargo, la cual se hará efectiva a partir del próximo 31 de julio de 2016. Dejará la mencionada Subsecretaría por motivos personales que le permitirán, desde otros espacios, contribuir con el desarrollo de México y del sector energético”, señaló. En su llegada a la Sener, fungió primero como subsecretaria de Electricidad, y a partir de febrero de 2014 tomó el cargo en Hidrocarburos, por lo que ha sido una de las principales responsables de la implementación de la Reforma Energética y los avances en las licitaciones de Ronda Uno, y la apertura en gasolina y gas. Es así quien a partir del 1 de agosto será Aldo Flores quien fungirá como el nuevo subsecretario de Hidrocarburos, quien cuenta con amplia experiencia en el sector. —— De la Redacción Lourdes Melgar deja la subsecretaría de Hidrocarburos. Foto: David Hernández/Archivo José Manuel Herrera Coordinador POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Al primer semestre del año, Petróleos Mexicanos (Pemex) registró una pérdida neta de 145 mil 479 millones de pesos, 21 por ciento menos frente al mismo lapso del año pasado. Según información de la empresa, este comportamiento tiene que ver con una reducción de 33.6 por ciento en el pago de impuestos y derechos, derivado de los bajos precios de la mezcla mexicana de crudo, además de la caída en los volúmenes de producción. En su reporte financiero, Pemex menciona que el cambio en la metodología del cálculo para la deducibilidad de costos impactó en el resultado final, pues este segmento también resultó con una reducción de casi 39 por ciento. Sin embargo, con las pérdidas por 145 mil 479 millones de pesos, Pemex mantiene una tendencia negativa en sus resultados en los últimos años, pues es la segunda cifra más alta desde 2010. “A partir del 1 de enero de 2015, el régimen fiscal de la empresa está más alineado con el resto de la industria, sin embargo, la empresa aún no puede deducir la totalidad de sus costos y gastos de operación en el cálculo de impuestos y derechos”. PAGOS En los primeros seis meses del año, la empresa pagó 133 mil millones de pesos en impuestos, cifra que aunque es 67 mil 500 millones menos con respecto a los 200 mil 597 millones del mismo periodo del año pasado, es aún significativa y mantiene un impacto en sus finanzas. Mostró una disminución en el pasivo a proveedores por 39 mil mdp, 23% menos frente al mismo lapso de 2015 costo financieros, y pérdidas por el tipo de cambio. Los pasivos totales de la empresa ascendieron a 3.5 billones de pesos, conformados por la deuda que arrastra el empresa de 1.8 billones de pesos, es decir, 326 mil millones más, mientras que la reserva para beneficio a empleados ascendió a 1.3 billones de pesos, que significa 2.5 por ciento superior al año pasado. No obstante, se observa una baja en el pasivo a proveedores por 39 mil millones de pesos, equivalente a 23 por ciento frente al año anterior. De tal forma que al cierre del primer semestre, se han pagado a 95 por ciento de los proveedores, equivalente a 103 mil millones de pesos o 70% de la deuda original. RESULTADO NETO (Millones de pesos) 2010 2011 2012 2013 2014 Primer semestre -145,479 2012 -35,592 -185,176 -13,900 -35,520 Pemex reduce su pérdida semestral -53,294 -1,894 -5,756 106,845 13,308 (Millones de pesos) -18,662 RESULTADO NETO -88,249 2 2015 2016 Fuente: Pemex/Foto: Cuartoscuro ACIERTOS 133 Al cierre del primer semestre, se han realizado pagos a 95 por ciento de los proveedores, equivalente a 70 por ciento de la deuda original. MIL MDP es lo que pagó la empresa en impuestos en los primeros seis meses del año 1.4 POR CIENTO Tan sólo en el segundo trimestre del año, la pérdida neta alcanzó 83 mil 500 millones de pesos, 1.4 por ciento menos, resultado compuesto por pago de intereses, un disminuyó la pérdida neta de la empresa en el segundo trimestre del año META En conferencia con inversionistas, Juan Pablo Newman, director de Finanzas de Pemex, mencionó que uno de los objetivos que ha cumplido la empresa en los últimos meses es el pago a proveedores. Dijo que buscan reducir los topes de endeudamiento previstos para este año, por lo cual concretar los farm outs, como en el caso de Trion, permitirán utilizar de mejor forma sus recursos presupuestales. Por otro lado, Gustavo Hernández, director de recursos, reservas y asociaciones de Pemex Exploración y Producción (PEP), mencionó que, como resultado de los trabajos de exploración que está realizando la empresa, se logró el descubrimiento del pozo Teca 1 en el Litoral de Tabasco. ANUNCIO DE HACIENDA En agosto, alza al precio de la gasolina Magna POR JORGE RAMOS [email protected] Los precios de las gasolinas Magna y Premium, y el Diesel, aumentarán el primero de agosto a 13.96, 14.81 y 13.98 pesos por litro, lo que significará incrementos de 56, 44 y 21 centavos, respectivamente, en comparación con los vigentes en julio, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). En términos porcentuales, el incremento mensual al precio de la gasolina Magna será de 4.2 por ciento, el mayor de los últimos 18 años y el de la gasolina Premium, de 3.1 por ciento, también el mayor pero desde noviembre de 2006. Con respecto a lo observado en agosto del año pasado, los precios para el octavo mes de 2016 serán mayores en tres por ciento, en el caso de ambas gasolinas, mientras que el precio del diesel será Paul Lara Jefe de Información 13.96 Nuevo aumento en combustibles PESOS Premium 14.81 PESOS Diesel 13.98 PESOS menor en 1.5 por ciento, informó la dependencia. Hacienda explicó que el aumento en los precios de los combustibles durante agosto de este año se debe al repunte observado en las referencias internacionales para los precios de los combustibles, Ma. Elena López Segura Editora el cual refleja la recuperación reciente en el precio del crudo. PROMEDIOS A través de un comunicado la Secretaría de Hacienda informó que, pese a los incrementos recientes, durante Jorge Juárez Editor Elizabeth Medina Coeditora Visual el periodo enero-agosto, los precios promedio de las gasolinas Magna y Premium y del diesel fueron menores al precio observado en 2015, en 2.1, 1.8 y 2.8, respectivamente. Cabe mencionar que para 2016, el Congreso de la Unión aprobó que los precios máximos de los combustibles en México podrían moverse con sus referencias internacionales, pero sólo en el interior de una banda cuyo valor central es el precio observado en 2015 más y menos 3.0 por ciento. COMPROMISO “Los precios que se anuncian para agosto son consistentes con lo anterior y refrendan el compromiso del gobierno federal de cumplir con las metas de finanzas públicas establecidas para 2016 y así contribuir a preservar la estabilidad macroeconómica”, precisa la Secretaría de Hacienda. —— Con información de Notimex EXCELSIOR : VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 DINERO 3 VIVIÓ UNA ÉPOCA DE COYUNTURA BMW recuerda a su primer CEO POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] El lujo en la industria automotriz no sería el mismo sin una marca icónica, BMW, cuyo primer director general, Franz Josef Popp, es recordado hoy porque se cumplen 62 años de su fallecimiento. La empresa alemana Bayerische Flugzeugwerke, lo honra en su centésimo aniversario de existencia, pues sus operaciones comenzaron el 7 de marzo de 1916, cuando Popp, nacido el 14 de enero de 1886 en Viena, Austria, asumió la dirección. Desde joven manifestó su interés por los motores, por lo cual estudió ingeniería mecánica. Cuando la Escuela Técnica en Austria le otorgó el título, en 1909, Franz Josef Popp inició su vida laboral en la empresa AEG-Union, en la cual llegó a fungir como jefe del Departamento de Trenes y Locomotoras Eléctricas que se vendían para la empresa ferroviaria Mittenwald. Al estallar la Primera Guerra Mundial fue enviado al frente en Croacia, pero sólo estuvo ahí tres semanas, porque lo mandaron a Alemania a supervisar la construcción de un motor para aviones en la empresa AEG; poco tiempo UN SIGLO MÁS Este año es muy especial para BMW, porque es su centenario, en el que hace un balance y encamina sus esfuerzos a mantener su reputación por lo menos durante 100 años más. después llegó a la compañía Austro-Daimler a hacer el mismo trabajo. CONFORMACIÓN La calidad del motor de Austro-Daimler satisfizo al ejército, pero esta empresa carecía de la capacidad suficiente para producirlo, por lo que Popp consiguió fabricarlo en la compañía Rapp Motorenwerke (Rapp Motor Works). Fue así como llegó a Munich para supervisar la producción del motor, pero no comulgó con las decisiones de los directivos, por lo que asumió el cargo de director general de la planta, nombramiento que cedió a Max Friz cuando se quedó al frente de la empresa. En 1916, Popp asumió la dirección general de la compañía, cuyo nombre cambió de Rapp Motorenwerke a Bayerische Motoren Werke GmbH, cuyo trabajo se enfocó en la fabricación de motores EL RADAR DINERO [email protected] es el monto requerido para las licitaciones del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, según el GACM. >7 La empresa reportó que en el segundo trimestre, las ventas en las tiendas con más de un año en operación crecieron 9.6%; en México, los ingresos en unidades iguales aumentaron 6.2%; pese a la fuerte base del primer semestre de 2015, tuvo un buen desempeño. HOY CUMPLE Claude Bébéar PRESIDENTE EJECUTIVO de la aseguradora Axa de 1985 a 2000 —— Eréndira Espinosa (Millones de pesos) 81 AÑOS LO RELEVANTE Opciones para productores Enfoque en la moda El secretario de Agricultura dijo que hay oportunidades para los productores mexicanos, en caso que se renegocie el Tratado de Libre Comercio con América del Norte. >10 A poco más de un año de iniciar operaciones en el país, Amazon México apuesta por aumentar su oferta y enfocarse en segmentos demandados por los consumidores. >15 DINERO EN IMAGEN Cinco escándalos de higiene Australia te busca El de La Costeña no ha sido un caso aislado; otras empresas de alimentos también han enfrentado la crítica de los consumidores por situaciones que ponen en duda su calidad. El Departamento de Migración de Australia busca atraer a personas calificadas en más de 400 profesiones, sólo deben ser menores de 50 años y contar con experiencia. http://bit.ly/2a7jtbx http://bit.ly/2acVLMM I. EL CONTADOR Ayer el Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México, que dirige Federico Patiño, presentó a los licitantes el proyecto Edificio Terminal del NAICM. Participaron Rafael González, subdirector del Programa Área de Construcción de Parsons, y Fernando Romero, arquitecto maestro del NAICM, así como especialistas en diseño y construcción de aeropuertos. El edificio constará de 760 mil metros cuadrados de construcción distribuidos en 94 posiciones de contacto, 42 posiciones remotas y 224 módulos de check-in que atenderán a casi 70 millones de pasajeros a partir de su entrada en operación. Además, el Nuevo Aeropuerto será ambientalmente sustentable en un 75 por ciento. II. La firma Crédito Real, que lleva Ángel Romanos, sigue sorprendiendo con el crecimiento reportado a la BMV, de Jaime Ruiz Sacristán, tanto de sus utilidades al crecer 12.6% en el trimestre; como de su cartera de crédito, la cual en este último año se incrementó en 50% para alcanzar los 22 mil 192 millones de pesos. La firma continúa su expansión para brindar servicios a la población desatendida en México, EU y Centroamérica, siempre anteponiendo una propuesta multiproducto sin descuidar el servicio al cliente, estrategia que le permitió en los últimos meses logros como la adquisición de Instacredit, Resuelve y AFS; o la emisión internacional de notas por 625 millones de dólares. Excelsior_Cintillo_RetoAct8_4.pdf 1 con escepticismo al gobierno Nazi, a cuyo partido se vio obligado a afiliarse. A pesar de que lo hizo porque la coyuntura así lo demandaba, esto causó problemas, entre ellos, la obligación de dejar el cargo en 1942. Apetitosas ventas de Alsea LA CIFRA MIL MDP Foto: Especial para aviones hasta los años 20, cuando se inició el trabajo para motocicletas y después, de automóviles. Las áreas de negocio de BMW crecieron rápidamente hasta entrada la década de los treinta, en la que Popp vio REPORTES @DineroEnImagen 104 Las operaciones de BMW comenzaron el 7 de marzo de 1916, cuando Franz Josef Popp asumió la dirección de la empresa. 7/21/16 2T152T16 VAR% Ingresos Resultado de operación Resultado neto Flujo de efectivo 7,7629,066 547 643 98 231 998 1,223 16.80 17.55 135.71 22.55 Chedraui está en expansión Entre abril y junio, las ventas totales de Chedraui aumentaron 11.8%; el crecimiento en los ingresos provino de la incorporación de nueve tiendas inauguradas en los últimos 12 meses en México y ocho en Estados Unidos, que representaron un crecimiento en piso de venta de 4.5%. —— Eréndira Espinosa (Millones de pesos) Ingresos Resultado de operación Resultado neto Flujo de efectivo 2T152T16 VAR% 19,09821,352 822 1,045 388 489 512 499 11.80 27.13 26.03 -2.54 GAP despega en el trimestre III. La aceleradora SenseCube México, que dirige María Fernanda Ramírez Castillo, lanzó la tercera convocatoria llamada Agua Urbana y Ciudades Sostenibles para encontrar a seis emprendedores que tengan proyectos enfocados en mejorar las condiciones de las zonas urbanas. Los interesados tienen hasta el 28 de agosto de este año para enviar sus propuestas y, si son elegidos, recibirán seis meses de asesoría, contacto con más de 40 mentores y capital semilla por hasta 80 mil pesos. Todo esto con el fin de evitar que la Ciudad de México y otras zonas urbanas del país enfrenten una crisis de escasez de agua en los próximos años. IV. El Bansefi, que dirige Alejandra del Moral, encabezará, a finales de septiembre, la 13 Convención Nacional de La Red de la Gente, en Los Cabos, Baja California. Acudirán autoridades del sector financiero y miembros del sector de ahorro y crédito popular que conforman La Red y que suman más de 185 entre cajas de ahorro y sociedades financieras populares. El evento servirá para presumir los avances en materia de inclusión financiera, pues estas entidades cubren más de 925 municipios, con alrededor de dos mil 300 sucursales; pero también para hablar de los retos, ya que todavía la tercera parte de los mexicanos no cuenta con acceso a los servicios financieros en sus localidades. Grupo Aeroportuario del Pacífico informó que durante el segundo trimestre el tráfico de pasajeros se incrementó en los 13 aeropuertos que opera, por lo cual, dicho rubro tuvo un incremento de 14.8% en total contra el mismo periodo pero de hace un año. —— Eréndira Espinosa (Millones de pesos) 2T152T16 VAR% Ingresos Resultado de operación Resultado neto Flujo de efectivo 2,1402,726 1,023 1,219 571 581 1,320 1,553 27.38 19.16 1.75 17.65 CMR, con la receta ganadora CMR, operadora de la cadena de restaurantes Wings, reportó que las ventas netas del segundo trimestre repuntaron 9.9% con respecto al mismo lapso de 2015. La venta de alimentos y bebidas representó 97.8% de los ingresos, cifra inferior a la registrada en igual lapso de 2015. – Eréndira Espinosa (Millones de pesos) 2T152T16 VAR% Ingresos Resultado de operación Resultado neto Flujo de efectivo 621682 9.82 7 57 714.29 1 49 6,734.03 127 89 -29.92 13:13 56% C M . 0 364 35.95 Y CM MY PARA LOS QUE NO TIENEN MIEDO DE PROBAR SUS LÍMITES. CY CMY 45 K Te estamos buscando. . 0 54 No. de autorización DGRTC/1239/16. 4 COMPRAS IMPULSAN A SOFOME EXCELSIOR VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 Durante el segundo trimestre de 2016, Crédito Real mostró un crecimiento de 12.6% . La Sofome precisa que el crecimiento de la cartera estuvo impulsado por las recientes adquisiciones de la empresas Instacredit y AFS Acceptance LLC’s, para alcanzar los 22 mil 192.7 millones de pesos. @DineroEnImagen FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial Analfabeta financiero En el ADN de Di Costanzo está una malsana intención de hacer creer que los bancos son malos... E n su ya larga cadena de frivolidades y desatinos, Mario Di Costanzo regaló a diversos medios de comunicación una bonita estampa. Poco más o menos contó que “revisando sus estados de cuenta” notó que le “habían clonado la tarjeta” para realizar cargos por 50 mil pesos en un hotel en Nueva York y se enteró que esto le había sucedido a otro usuarios. Primero. Resulta inaceptable que el presidente de Condusef no sepa que los bancos en México, destacadamente del que él es cliente, tienen sistemas de alertas sobre cargos e incluso solicitudes de información ante las sociedades de información crediticia sin costo. Sólo debe ir a la sucursal y contratarla. Segundo. Que no conozca la diferencia entre lo que llamó clonación y un cargo indebido. Vamos, si leyera los materiales que produce la propia Condusef no únicamente conocería la diferencia, sino que también el procedimiento para solicitar el reembolso de los cargos. Tercero. Es difícil imaginar qué pretendía Di Costanzo cuando dio a conocer su bonita estampa que lo muestra como un analfabeta financiero, considerando las diferentes ocasiones en que este hombre ha inventado conceptos para tratar de dañar la imagen de los bancos o lograr cinco minutos de notoriedad, los cuales simplemente no existen. También están sus supuestas mediciones del sector financiero y, como también lo hacía su antecesor, hacer creer que las consultas son acciones de la autoridad. El hecho concreto es que por el mejor interés de los miembros de la Asociación de Bancos de México la mayoría de los diferendos, casi la totalidad, se resuelven directamente entre banco y cliente. En el ADN de Di Costanzo está una malsana intención de hacer creer que los bancos son malos o alguna de esas tonterías que aprendió al lado de su padre po- La frivolidad con lítico, Andrés Manuel la que se maneja López Obrador, cuando fue secretario de Di Costanzo hace Hacienda del dizque gobierno legítimo del lí- creer que logró der de la secta llamada una suerte de beca Morena. Una historia como la por alguna exótica que contó parecería que razón política... busca generar un sentimiento de inseguridad en los usuarios de la banca en México, la cual es totalmente falsa y va en contra del trabajo de su jefe, Luis Videgaray, secretario de Hacienda. Entre los bancos y las propias autoridades financieras se le ve como una suerte de bufón que, con el tiempo, demostró que es más lerdo que mal intencionado. Sus acciones en el caso de Ficrea parecían la cima de su carrera, pero ahora ha encontrado nuevos fondos. CORRUPCIÓN La frivolidad con la que se maneja Di Costanzo hace creer que logró una suerte de beca por alguna exótica razón política y que puede hacer lo que quiera con la institución, como algunos de sus antecesores. En los últimos meses se han vuelto reiteradas las denuncias, desgraciadamente anónimas, de empleados y exempleados de la Condusef en las cuales se habla de tráfico de influencias, así como de diversas formas de corrupción. Hay una cuenta de Twitter, @PorCONDUSEF, bajo el nombre de Juan Luis Martínez, que difunde una carta de cinco cuartillas dirigida al Presidente de la República y el secretario de Hacienda, en la cual aseguran tener “pruebas suficientes para solicitar su renuncia” y en las cuales culpan al subsecretario Fernando Aportela de no tomar acciones por cuestiones políticas. Señalan, citando el Reporte del Portal de Estadística, que entre enero y julio de este año de las 850 mil 362 acciones de defensa, 471 mil 736 corresponden a información básica, 249 mil 679 a emisión de reporte especial de crédito y sólo por gestión electrónica 21 mil 590 se turnan al procedimiento de conciliación. En este mismo documento, que no está firmado a pesar de que hablan de los que suscriben, acusan de mal trato a Di Costanzo, así como de despidos injustificados. Al final de esta comunicación señalan a una larga lista de personas que estarían en sus cargos por relaciones familiares y pasionales con el presidente de la Condusef y algunos de sus allegados. Otras denuncias, tristemente anónimas, hablan de becarias que habrían ascendido por su cercanía con diversos funcionarios de la institución y que, para abrirles espacio, se habría despedido indebidamente a trabajadores. No es serio dar credibilidad periodística a estas versiones, sin embargo, sí deberían dar pie para que la Subsecretaría de Hacienda realizara una investigación ya que, en el menos malo de los casos, hay un pésimo clima laboral en Condusef. Más allá, se debe realizar un análisis del costo-beneficio de mantener al frívolo Di Costanzo en el cargo. —— De la Redacción SE ENCARECE EL FONDEO BANCARIO Uniones de crédito llegarán a la BMV Buscan obtener financiamiento con la colocación de deuda POR CAROLINA REYES [email protected] Ante el encarecimiento del financiamiento bancario, producido por el incremento en la tasa de interés de referencia, por lo menos tres uniones de crédito podrían incursionar en el fondeo a través de la Bolsa Mexicana de Valores con la emisión de certificados bursátiles, dijo Luis Morales, presidente del Consejo Mexicano de Uniones de Crédito (Conunión) y director general de Unión de Crédito para la Contaduría Pública. En un encuentro con medios, Luis Morales explicó que de diciembre del año pasado a la fecha el Banco de México ha elevado en 150 puntos base la tasa de interés de referencia, lo que de entrada encarece el dinero e impacta al alza sobre el costo de los financiamientos. DIVERSIFICAN Ante este escenario y el incremento en costos regulatorios que enfrenta el sector, diversas uniones de crédito en el país buscarán diversificar sus fuentes de fondeo e incursionar en la colocación de certificados bursátiles, ya que “debido al panorama complejo sólo se anticipa que las tasas sigan elevándose”. Vale recordar que la mayoría de los intermediarios financieros no bancarios tienen contratados créditos con la banca comercial con los que fondean sus operaciones, sin embargo estos financiamientos se encuentran a tasa variable por lo que un incremento en la tasa de interés de “Es necesario diversificar las fuentes de fondeo para evitar descalces en los balances.” LUIS MORALES PRESIDENTE DEL CONSEJO MEXICANO DE UNIONES DE CRÉDITO Foto: Paola Hidalgo referencia impacta directaPRÓXIMOS ESTRENOS mente sobre el pago mensual En lo que resta del año por lo meque tienen que hacer estas nos tres uniones de crédito llevaentidades. rían a cabo su primera emisión Si bien “muchos de los de certificados bursátiles en la financiamientos otorgaBolsa Mexicana de Valores. dos por las uniones de MILLONES crédito también están de pesos es el monto de la las expectativas de menor denominados a tasa vaprimera emisión que hará crecimiento económico en riable, es necesario diverla Unión de Crédito el segundo semestre del año. sificar las fuentes de fondeo para la Contaduría “Tenemos que llegar a ese para evitar descalces en los Pública momento, si no es noviembre balances”, explicó Morales. es febrero del próximo año, nos estamos preparando para EMISIONES ello porque el objetivo es proAgregó que en lo que resta del veer estabilidad a las fuentes año por lo menos tres uniones de fondeo”, precisó. de crédito llevarían a cabo su Aun así, Luis Morales primera emisión de certiaseguró que las uniones ficados bursátiles en la PUNTOS BASE de crédito están prepaBolsa Mexicana de ValoAumentó la tasa de radas para enfrentar el res, entre ellas la entidad referencia del banco complejo entorno global, financiera a su cargo. central de diciembre porque mantienen carteras Detalló que la colocación de 2015 a julio sanas. de la Unión de Crédito para la de 2016 Además destacó que la fuContaduría Publica se llevaría sión de Grupo Unicco con la a cabo en el mes de noviemunión de crédito CYMA, no bre, por un monto de 500 millones de pesos, y seis meses podría aplazarse hasta el mes sólo aportará un crecimiento orgánico a la compañía, sino después se realizaría una se- de febrero del siguiente año. Precisó que el principal que también potencializará gunda colocación, por mil millones de pesos adicionales. factor de incertidumbre en los sus resultados. Recalcó que de acuerdo No obstante, detalló que mercados hacia esas fechas la colocación en el mes de será la elección presidencial con la estrategia de la comnoviembre estará sujeta a en Estados Unidos, además pañía, la cartera de crédilas condiciones de merca- de los conflictos geopolíti- to deberá triplicarse en los do, pues de no ser favorables cos que se han registrado y próximos tres años. 500 150 GRUPO FINANCIERO INTERACCIONES Financiará obras de infraestructura POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Grupo Financiero Interacciones tiene expectativas positivas para el segundo semestre del año a pesar del entorno de volatilidad que podría impactar en el dinamismo de la economía, debido a que su negocio está enfocado al financiamiento de la infraestructura básica, aseguró Carlos Rojo, director general de la institución. En conferencia de prensa, al presentar los resultados al primer semestre del año, el directivo resaltó que “si bien no podemos sustraernos de las cosas negativas que están ocurriendo (bloqueos de la CNTE, volatilidad en los mercados, reducción al presupuesto), el hecho de que estemos enfocados a infraestructura básica marca la diferencia”, aseguró Carlos Rojo. Al primer semestre de este año, las ganancias acumuladas de Interacciones UTILIDADES (Millones de pesos/ T= Trimestre) 541 612 2T/15 2T/16 496 426 302 2T/12 2T/13 2T/14 Fuente: Interacciones alcanzaron mil 120 será sometido a millones de pesos, INVERSIÓN consideración de lo que representó Para el segundo la Asamblea de un crecimiento de semestre de 2016, Accionistas un in18 por ciento res- el grupo financiará cremento de 20 a pecto al mismo pe- 17 proyectos por 30% en el pago de riodo de 2015. dividendos. 8 mil 244 millones Derivado de los de pesos. “Este es el reresultados que ha sultado de cómo reportado la institución y que ha aumentado la rentabilidad ya colocan al grupo en el no- del capital de Interacciones”, veno lugar del sistema finan- precisó. ciero mexicano, Carlos Rojo Asimismo, detalló que la adelantó que proximamente cartera total de crédito del grupo tuvo un incremento de 14.13% anual al llegar a 92 mil 862 millones de pesos al segundo trimestre de este año. Explicó que tan sólo en junio se tuvo un crecimiento de ocho mil 500 millones de pesos, lo que representó el más alto de los últimos 32 meses. Dijo que esto permitió una derrama crediticia por 34 mil 865 millones de pesos, cifra que en términos anuales creció 32.7 por ciento. PLANES Luis de la Fuente, director ejecutivo de Infraestructura de Banco Interacciones adelantó que para el 2017 se tiene previsto el financiamiento de 16 proyectos que significarían una derrama crediticia superior a los 37 mil millones de pesos. “Estos proyectos están muy enfocados al tema de infraestructura básica o social que tienen que ver con infraestructura de movilidad, salud y energía. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 DINERO Aprendiz de brujo ADINA CHELMINSKY [email protected] Twitter: @AdinaChel El que se enoja, pierde El mandar a un cliente potencial irrespetuoso, a un proveedor incumplido o a un socio desesperante de puntitas a la... puede ser un desfogue necesario, pero atenta contra el principio básico del emprendimiento: El negocio primero. SOLÍS Q uien haya dicho que el ser humano es el único animal racional, no me conoce enojada. Raras veces me enojo, pero cuando lo hago pierdo la vertical totalmente y llego a decir o a hacer cosas de las que me llego a arrepentir. Espero jamás haberle faltado al respeto a nadie, pero actúo de manera radicalmente diferente a la que lo hago en momentos de calma, sin embargo, en el contexto del enojo la forma en la que la hago es menos óptima. Y, como bien sabemos, forma es fondo. Sé que no estoy sola en este punto… En diversos estudios se confirma que los emprendedores somos más volátiles en carácter que el resto de la población. De cierta manera es lógico. El ser emprendedor parte de la irracionalidad. ¿Qué persona con una mente sana deja atrás lo seguro y conocido para lanzarse, muchas veces sin paracaídas, a la incertidumbre Por más difícil que sea, aun cuando tienes una inversión emocional tan alta en tu negocio, no consideres que las malas actitudes están dirigidas hacia ti. de abrir un nuevo negocio? Aun así el poder controlar el carácter en momentos de enojo es fundamental para el bienestar de largo plazo de la empresa y el cuidado de la propia salud. El mandar a un cliente potencial irrespetuoso, a un proveedor incumplido o a un socio desesperante de puntitas a la... puede ser un desfogue necesario, pero atenta contra el principio básico del emprendimiento: El negocio primero. Ojo: esto no quiere decir que debemos soportar malos tratos, malas condiciones, incumplimiento o falta de respeto y seriedad. Simplemente que antes de perder la calma, hay que establecer la estrategia que consiga los resultados que quieres obtener. Como bien decía Sun Tzu, “la mejor batalla es la que no se libra”. Cómo poder mantener el enojo fuera de la ecuación del negocio. Aquí algunas recomendaciones (más allá del típico consejo de “cuenta hasta 10” que, en mi caso, es siemp r e “ 1 … 2 … 3 … 4 … 5 … 6 … 7… 8 … 9… 1 0… AAAAAAAAARRRRGGGGG”). 1) Por más difícil que sea recuerda que nada es personal. La actitud de la gente (por más desquiciante que sea) tiene que ver con diferentes maneras de hacer negocio, caracteres personales, malos entendidos o falta de profesionalismo, no con una vendetta en tu contra. Por más difícil que sea, aún cuando tienes una inversión emocional tan alta en tu negocio, no consideres que las malas actitudes están dirigidas hacia ti. 2) No dejes para mañana lo que puedes criticar (y arreglar) hoy. La mayor parte de los problemas no nacen de la noche a la mañana tienen que ver con pequeños detalles que se van acumulando hasta que explotamos. Detalles que, en su momento, consideramos demasiado pequeños para atender o para tratar con la otra persona, pero que cuando se acumulan se convierten en nucleares. Procura arreglar cualquier malentendido, por pequeño que sea, en el momento que ocurra para evitar que se repita y/o se acumulen. 3) No niegues el enojo… Sólo cambia tu reacción ante él. El repetir “no me voy a enojar… no me voy a enojar” es como una olla express: eventualmente vas a explotar. Si el enojo es inminente, acéptalo y, en la medida de lo posible, aléjate para controlar tu reacción. El decir “estoy muy enojado, en un momento regreso” es mucho mejor que hacer la escenita enfrente de todos. Aléjate de tu teléfono, computadora o de cualquier medio de comunicación. Si quieres escribir un correo electrónico con una queja, por ejemplo, no lo hagas en la computadora (cuando en cuestión de segundos puedes apretar “enviar”) sino en papel, para poderlo leer y releer antes de enviarlo. 4) Por favor y gracias. Parece ridículo recordar los buenos modales en estos momentos, pero son fundamentales. Recuerda que “el que se enoja, pierde” y al usar buena educación, automáticamente hace que las muestras de encono bajen. Las mismas acciones que tomas enojado las puedes tomar de manera calmada y educada y, de esta manera, van a tener un mejor efecto en la gente y tú vas a tener mucho menos de qué arrepentirte después. AUMENTAN LOS GASTALONES La proyección de gasto para las vacaciones aumentó, las personas que tienen la intención de gastar más en las vacaciones, pasando de 6% el año anterior al 11% en 2016; la proporción de mexicanos que planea gastar lo mismo que el año pasado, aumentó de 14% en 2015 a 22% en 2016, según la encuesta de Provident. AHORA SÍ PLANEA No vuelvas a quedarte sin vacaciones POR SONIA SOTO [email protected] Todos necesitamos un descanso, sobre todo después de un año de una rutina como lo es levantarse temprano y prepararse para ir a la escuela y otros a trabajar, por eso es que las vacaciones provocan emoción en casi todos. Pero cuando no te preparaste para este momento y la situación hace complicado tener esos ansiados días de descanso ¿qué pasa? De acuerdo con una encuesta realizada por el proveedor de préstamos personales a domicilio, Provident, este año 70% de los mexicanos que perciben menores ingresos no saldrá de vacaciones. Alejandro Martí Bolaños Cacho, director de Asuntos Corporativos de Provident, explica que esta cifra aumentó 7%, comparada con la encuesta realizada un año atrás, lo que denota que toda situación económica podría estar ya afectando a las familias, además muchas tienen presente el inicio de cursos en agosto y saben que representa un gasto muy fuerte. Según el análisis de Provident, 38% de los encuestados aseguró que no saldría ORGANIZA TU SALIDA PRESUPUESTO. El directivo de Provident está convencido que todo comienza con este sencillo paso: el presupuesto: sin embargo, para que sea efectivo debes saber cuánto te costaría y lo más importante cuánto puedes destinar, recuerda que para que las metas se cumplan deben ser alcanzables. ANTICIPACIÓN. Esta palabra es clave para tener vacaciones placenteras sin sobreendeudamiento si ya elegiste el destino, es de vacaciones por no tener dinero para hacerlo, este resultado aumentó 13% comparado con el de 2015. Mientras que ese 30% que sí considera salir de vacaciones lo hará utilizando sus ahorros (35%); 9% solicitará un préstamo a un proveedor de servicios financieros para solventar los gastos y 1% importante que estés atento a promociones para cacharlas y puedas aprovechar menores precios y mayor disponibilidad. COMPARA. Casi siempre se paga un sobreprecio cuando no se compara con por lo menos tres opciones, hacerlo con tiempo y planeación te permitirá comparar precio, calidad y servicio. TODO INCLUIDO. Esta opción es bastante buena y cada vez más lugares la ofrecen, además te evitará realizar gastos no programados. VIAJA EN GRUPO. Compartir los gastos con otra familia u otros familiares siempre será una buena idea ya que puedes armar paquetes o tal vez rentar un lugar para no llegar a un hotel, y así con los demás gastos. pedirá dinero a un familiar para lograr un descanso. El director de asuntos corporativos de Provident explica que la cantidad que planean gastar en sus vacaciones, poco más de la mitad indica no estar seguro (51%); 13% estima que destinará 2,500 pesos o más, por su parte, 11% planea invertir hasta 500 pesos como presupuesto máximo. Si a ti te pasó y estás dispuesto a que el próximo año sea diferente, Alejandro Martí Bolaños Cacho te comparte un plan para que ahora sí puedas salir con tu familia a disfrutar unos días libres, eso sí sin sobreendeudarte o recurrir a tus ahorros. 38 POR CIENTO de las personas que entrevistó Provident dijo no tener dinero para vacacionar 5 Cuenta corriente ALICIA SALGADO [email protected] ¡No me digas, compadre! H ay quien no se acostumbra a la nueva realidad que en materia de competencia y transparencia prevalece en el sistema de compras gubernamentales del sector salud y, especialmente, en el IMSS, que dirige Mikel Arriola. En los procesos de licitación que llevó a cabo el IMSS a partir de diciembre de 2015 y cuyos fallos se dieron a conocer el pasado mes de abril, para la contratación de los servicios integrales de los procesos licitatorios de laboratorio, banco de sangre y procedimientos de mínima invasión para los siguientes tres años, se privilegiaron mecanismos de competencia, transparencia y equidad, con el fin de obtener las mejores condiciones para el IMSS. Si se cambiaron las reglas desde la administración de José Antonio González, fue porque fue evidente que estos servicios estaban atendidos por unos cuantos que encontraron la forma de contener a otros participantes. Como resultado se logró una participación histórica y, en el padrón final de proveedores están ofreciendo servicios integrales 53 empresas, en análisis clínicos, bancos de sangre y procedimientos de mínima invasión. ¿Qué explica el ataque?, que se abrió el mercado a más jugadores para golpear al oligopolio, hecho que incluyó la denuncia con pruebas de audio ante la Cofece, de Alejandra Palacios por posible colusión y comisión de prácticas monopólicas. Respuesta: se ha desatado una guerrita de filtraciones financiada por los perdedores, apoyados en despachos de abogados y agencias de medios, con claros intereses comerciales y el propósito de presionar a las autoridades para influir en sus decisiones presentes y futuras. Mire, el resultado es simple: se redujo la concentración de la proveeduría de estos servicios (el índice de concentración de mercado pasó en el caso de laboratorio de 27% a 22%, en banco de sangre de 46% a 40% y mínima invasión de 33 a 28%, lo que reduce la dependencia de un proveedor y de un posible incumplimiento que luego sea “milagrosamente surtido por su contraparte en el mercado privado”. Se ha dicho que al IMSS se le hizo bolas el engrudo con la licitación de laboratorios de análisis clínicos, porque los ganadores no pueden cumplir, que hay riesgo de desabasto y que viene el caos y, que al final, se han quedado los mismos. La campañita no hace mella, pues para quien está revisando a fondo el proceso, es presumible que La ASF de Juan está, posiblemente, paManuel Portales, gada por Centrum, de Valentín Campos, Fal- está revisando todas cón, de Noé Ramírez y Selecciones Médicas las licitaciones de Fármacos Especiali- de los seguros zados, de José Antonio Pérez Fayad, que te- populares estatales. nían la mayor parte del mercado. Los contratos firmados por 16 mil 600 millones de pesos, que le representan al IMSS ahorros por cuatro mil 500 millones de pesos para este y los siguientes dos años, están firmes, pues los suscritos con los proveedores previos vencieron el pasado 30 de junio y la fecha límite para la entrada de los nuevos fue el 13 de julio. La transición de proveedores se preparó con dos meses y, a la fecha, los unos ya se fueron y los otros ya están dando el servicio, por lo que esas versiones de desabasto son una verdadera mentira. Ahora, en los casos en los que hubo partidas desiertas (banco de sangre y mínima invasión), se acordó en los términos de la contratación previa y de acuerdo con la Ley y regla vigente, pedir extensión del contrato a los proveedores actuales hasta en tanto el IMSS organiza y lleva a cabo un nuevo procedimiento de contratación, pero en ningún caso se han otorgado facilidades ni se ha flexibilizado regla alguna a los proveedores. ¡Ah! Lo pasaba de largo. Uno de los mayores perdedores con la entrada de nuevos jugadores fue Centrum, de Valentín Campos. El laboratorios bajó su participación de 21% a 3%. Obvio, se inconformó ante el órgano interno de control por supuestas faltas en su descalificación. Atendiendo la queja, el controlar del IMSS ordenó que se revisara el caso y, está en proceso el análisis, pero Centrum ha salido a filtrar que si se repone el procedimiento se podrían ahorrar cuatro mil 500 millones de pesos más y, la verdad… hay quien piensa ¡que son patadas de un desplazado! Por lo pronto un adelanto: La ASF, de Juan Manuel Portales, está revisando todas las licitaciones de los seguros populares estatales y en otras instituciones federales de salud, donde estos jugadores logran ganar la mayor tajada. No sólo los investiga la Cofece. Resultados… ¡No tardan! DE FONDOS A FONDO #InspiraPorPrimeraVez… Pues le cuento que la CFE, empresa pública dirigida temporalmente por, Jaime Hernández, registró, por primera vez, desde el 2010, utilidad neta para el periodo enero-junio de 2016 de 106 mil 846 millones de pesos, 400% mayor a la pérdida que registró en el mismo primer trimestre del año pasado cuando el reporte en números rojos fue de 35 mil 592 millones de pesos. El que debe estar más que satisfecho es el hoy presidente del PRI, Enrique Ochoa, pues, evidentemente, este resultado es fruto de su gestión y del buen entendimiento que logró con el líder del Suterm, Víctor Fuentes, porque se explican en gran parte gracias al efecto positivo que tuvo la renegociación del Contrato Colectivo de Trabajo, que concluyó en mayo de 2016 y, que permitió una reducción preliminar en el pasivo laboral histórico de largo plazo por cerca de 160 mil millones de pesos. ¡Eso es lo que comienza a reflejarse en los estados financieros en este primer semestre! ¿Y sabe por qué? Porque son recursos para capitalizar a la empresa, que se refleja en un aumento del patrimonio a junio del 2016 del 99% respecto al registrado en junio del 2015. 6 AVANZAN CONTRATOS DE RONDA 1 EXCELSIOR VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 @DineroEnImagen ECONOMÍA Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Se acentúa la desigualdad regional Hidalgo, Guerrero y Aguascalientes se ubicaron en los tres primeros sitios de crecimiento. L as cifras desestacionalizadas de actividad económica estatal al cierre del primer trimestre, que difundió ayer el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), confirman que se sigue incrementando la desigualdad en el crecimiento del PIB a nivel regional. La mala noticia es que, al cierre de marzo, se registran crecimientos negativos no sólo en Oaxaca y Campeche, que se mantienen entre los estados con mayor rezago social, sino también en otras entidades no vinculadas al petróleo. La mayor caída en relación a marzo de 2015 se registra en Campeche, con una baja de 6.0 por ciento. En 2º lugar está Nayarit, con una contracción de 1.5% frente a marzo del año pasado. En 3er lugar —y es una pésima noticia para las aspiraciones políticas de su gobernador, Rafael Moreno Valle— está Puebla, con una caída de 1% frente al año pasado y de 2.4% frente al trimestre anterior. Puebla es, después de Zacatecas, la entidad con mayor contracción frente al trimestre anterior, ya que Zacatecas cayó 3.6%, aunque, frente a marzo de 2015, tiene aún un crecimiento positivo de 0.9%, uno de los más bajos del país. En cuarto lugar, en contracción económica, está Oaxaca, con una baja de 0.7% anual y de 0.5% frente al trimestre previo. Y estas cifras marcan, aún en forma incipiente, los efectos de los bloqueos de la Coordinadora Nacional de Trabajadores de la Educación (CNTE), que reflejarán un mayor impacto en las cifras del 2º trimestre de este año. En 4º lugar en cuanto a entidades con crecimiento negativo está Morelos, con una baja de 0.1%, tanto en términos anuales como trimestrales, lo que se debe seguramente a los crecientes problemas de inseguridad. SORPRENDEN HIDALGO Y GUERRERO En cuanto a las entidades con mayor crecimiento en el primer trimestre del año, sorprende, sin lugar a El alza en el precio dudas, Hidalgo, con un aumento anual de 9.1%, de las gasolinas y el el más alto en el país, diesel es la segunda aunque en relación al trimestre anterior, con consecutiva un crecimiento de 3.1%; en los anteriores dos está por debajo de Guerrero, que creció 5.8%, y meses, lo que hará de Michoacán, con un presión sobre alza de 4.2% frente al la inflación. trimestre anterior. Guerrero sorprendió también, porque está en segundo lugar a escala nacional, con un alza de 6% frente a marzo de 2015, y está en primer lugar en crecimiento frente al trimestre anterior, con 5.8 por ciento. Desde luego, Guerrero, al igual que Michoacán, Chiapas y Oaxaca, registrará el impacto negativo de los bloqueos de la CNTE en sus resultados del segundo trimestre. En tercer lugar en crecimiento a nivel nacional está Aguascalientes, con un alza de 5.2% frente a marzo de 2015 y de 1.9% frente al trimestre anterior. Nuevo León está en cuarto lugar, con un alza de 5.3% frente al trimestre anterior, y en 5º lugar están Aguascalientes y Jalisco, con un crecimiento de 5.2%, aunque frente al trimestre anterior Jalisco creció 2.4% y Aguascalientes, que era líder en crecimiento nacional, aumentó sólo 1.9%, marcando una tendencia a la desaceleración. MÁS PRESIÓN INFLACIONARIA POR ALZA EN GASOLINA La mala noticia que se confirma es el nuevo incremento de 3% en los precios de las gasolinas Magna y Premium, que a partir de agosto costarán 13.96 y 14.82 pesos por litro, así como el alza de 1.5% en el diesel, que sube a 13.98 pesos. El aumento se debe a los mayores precios del crudo y, aunque la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) insiste en que estos precios refrendan la meta gubernamental de preservar la estabilidad económica y que aún son menores a los prevalecientes en 2015 debido al aumento en los precios del crudo, la realidad es que generará presiones inflacionarias. Lo más difícil para el gobierno que tanto nos prometió que la Reforma Energética se traducirá en menores precios de la gasolina, es tratar de convencernos de que la reforma es un éxito, pese a los dos aumentos mensuales consecutivos en los precios. CFE, FAVORECIDA POR NEGOCIACIÓN SALARIAL La buena noticia del día es que la Comisión Federal de Electricidad (CFE) reportó, por vez primera desde 2010, una utilidad neta de 106 mil 846 mdp al cierre del primer semestre, y un incremento en su patrimonio de 99% con respecto a junio del año pasado. Ello se debe a la exitosa negociación salarial que logró cerrar el hoy presidente del PRI, Enrique Ochoa, ya que se redujo el pasivo laboral por 160 mil mdp. Y falta aún que el gobierno federal cumpla con su compromiso de reducir los pasivos en otros 160 mil mdp. El Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo (FMP) anunció que inició la administración de los aspectos financieros de 19 contratos para la extracción de hidrocarburos en su modalidad de licencia. Éstos fueron suscritos por la Comisión Nacional de Hidrocarburos y las firmas ganadoras de la tercera licitación de la Ronda Uno. –Notimex POBREZA MULTIDIMENSIONAL Una tercera parte, en vulnerabilidad El 33.9% tiene alguna carencia social pese a buenos ingresos POR PAULO CANTILLO [email protected] El número de habitantes de México que no son pobres en su medición multidimensional, pero que están a un paso de serlo, asciende a 47.8 millones de personas, de acuerdo con cálculos de Excélsior a partir de las cifras del Módulo de Condiciones Socioeconómicas 2015 (MCS 2015) del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), a los cuales se le aplicó el programa de cálculo del Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval). Esto representa el 33.9% de la población del país, en el cual 42.1 millones son vulnerables por carencias, es decir que tienen al menos una carencia social como salud, educación, vivienda, alimentación y seguridad social, aunque su ingreso sea superior a la línea de bienestar. Los restantes 6.6 millones de personas son vulnerables por ingresos, es decir que tienen un ingreso mensual inferior a la línea de bienestar aunque no tengan ninguna carencia social. Por entidad federativa, Tabasco, Guanajuato y Colima son las entidades que tienen al mayor porcentaje de su población en riesgo de caer en pobreza, con 52.1%, 48.4% y 46%, respectivamente, en tanto que Chiapas, Oaxaca y Guerrero son las entidades con menor proporción, con 26%, 30.1% y 34.3%, respectivamente. CONFLICTO Cabe recordar que el Coneval decidió el pasado 26 de julio no publicar las cifras oficiales POBLACIÓN VULNERABLE EN 2015 (Proporción de la población de cada entidad) ENTIDAD POR CARENCIAS POR INGRESO TOTAL Tabasco 50.5% 1.6%52.1% Guanajuato 43.7% 4.7%48.4% Colima 41.0% 5.0%46.0% Querétaro 40.4% 5.0%45.4% Sinaloa 40.4% 4.9%45.3% Baja California 38.8% 5.9% 44.7% Baja California Sur 40.1% 4.6% 44.7% Quintana Roo 39.8% 4.8% 44.6% Nayarit 38.8% 5.5%44.3% Jalisco 38.7%5.4%44.1% Campeche 39.9% 2.9%42.8% Chihuahua 34.7% 8.1%42.8% Durango 35.0% 7.6%42.6% Hidalgo 39.3% 3.2%42.5% Sonora 36.8% 5.7%42.5% Morelos 38.5% 3.9%42.4% Yucatán 36.9%4.8%41.7% Michoacán 38.6%3.0%41.6% Coahuila 30.9%10.5% 41.4% Aguascalientes33.1% 7.7% 40.8% Tlaxcala 33.7%6.4%40.1% Nacional 33.9% 5.5%39.4% San Luis Potosí 34.4% 4.9% 39.3% Tamaulipas 31.7% 6.9%38.6% Nuevo León 30.3% 8.1% 38.4% Puebla 32.8%4.3% 37.1% México 27.9% 8.6%36.5% Veracruz 33.3% 2.9%36.2% Ciudad de México 28.9% 7.0% 35.9% Zacatecas 30.5% 5.0%35.5% Guerrero 32.5% 1.8%34.3% Oaxaca 28.5% 1.6%30.1% Chiapas 24.1% 1.9%26.0% Fuente: Elaborada por Excélsior con datos del Inegi y metodología del Coneval DIVERGENCIAS El Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social y el Inegi decidieron esta semana no publicar cifras oficiales de pobreza por diferencias de metodología. de pobreza debido a que el MCS 2015 que entregó el Inegi no resultó comparable respecto a los de años previos, por lo cual no se podrá determinar cómo evolucionó la pobreza el año pasado. Sin embargo, Excélsior, haciendo uso de los datos del Inegi y del programa de dominio público del Coneval, calculó que 44.5 millones de personas, es decir 36.7% de la población, se encontró en condición de pobreza en 2015. Asimismo de este número, 7.1 millones de personas se encontraron en condición de pobreza extrema, es decir que viven con un ingreso mensual inferior al costo de la canasta básica alimentaria y tienen al menos tres carencias sociales. Estos ejercicios, al igual que la reducción en la cifra de las personas en condición de pobreza de 10.8 millones de habitantes entre 2014 y 2015, son de carácter estadístico, y no se pueden tomar como reales. Cayó una cabeza en el Inegi A unos días de que el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval) diera a conocer que el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) cambió, sin informarle, la metodología para medir la pobreza en México, ayer Miguel Juan Cervera Flores, titular de la dirección general de Estadísticas Sociodemográficas del organismo autónomo, presentó su renuncia. Así lo confirmó a Excélsior Marcos Collazos, subdirector de Atención a Medios del Inegi. Esta dirección de la institución es la responsable de realizar los censos y conteos nacionales de población y vivienda, encuestas en hogares, especiales y explotación de los registros administrativos de carácter sociodemográfico, y cuando se realizó el cambio metodológico, el presidente del instituto era Eduardo Sojo. Originario de Nueva Rosita, Coahuila, Cervera Flores inició su labor en el Inegi como subdirector de Apoyo Técnico, director de Estadísticas de Corto Plazo y director general de Estadística para el período de 1988 al 2001, retornando en octubre de 2008. —— Paulo Cantillo NO HAY CONDICIONES: STPS Postergan aumento a salario mínimo POR KARLA PONCE [email protected] El incremento al salario mínimo tendrá que esperar debido a que no existen condiciones para que pueda aumentarse dada la volatilidad del tipo de cambio, la caída de los precios del petróleo, el aumento de las tarifas energéticas y el recorte presupuestal, confirmó secretario del Trabajo y Previsión Social, Alfonso Navarrete Prida. De acuerdo con el funcionario, aunque se había planteado establecer un incremento en junio, éste se retrasó para no politizar el tema con las elecciones, y posteriormente el sector privado solicitó hacer una revaloración del tema para revisar si aún existían condiciones económicas para realizarlo. “El aumento del salario mínimo debe ser consensuado porque si no hay Alfonso Navarrete Prida, secretario del Trabajo, afirmó que el incremento debe ser por consenso; por decreto no funciona, dijo. Foto: Mateo Reyes/Archivo un acuerdo simla Conferencia NaNOTAS plemente no se cional de Secretapuede hacer… no El Congreso de la rios del Trabajo. se puede llevar a Unión no ha emitido cabo a través de el reglamento para EL DÓLAR NO un decreto porque terminar de desinLO PERMITE ya probamos ese dexar el minisalario Juan Pablo Castamecanismo y no de las multas. ñón, presidente del dio resultados”, seConsejo Coordinañaló durante la primera se- dor Empresarial (CCE), órgasión extraordinaria 2016 de no que aglutina a las cúpulas privadas más importantes del país, dijo que “no existen condiciones para que en este momento se pueda incrementar el salario mínimo” debido a que el precio del dólar detonó los costos de producción, el aumento de la tasa de referencia incrementó el costo del financiamiento, el ajuste a la alza de las tarifas energéticas trastocó a todas las unidades económicas mientras que el recorte presupuestal reducirá las compras a empresas. “No se pudo incrementar el salario mínimo a mitad de año como se tenía previsto y tampoco será posible llevarlo a cabo durante julio ni agosto, pero buscaremos concretar los análisis que se requieren lo antes posible y tomar una decisión al respecto”. Ello ayudará al control de la inflación, afirmó. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 NOTIMEX [email protected] Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GACM) dio a conocer ayer que las licitaciones para el Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM) requerirán recursos por más de 104 mil millones de pesos. El director del GACM, Federico Patiño, precisó que esa cifra corresponde a las licitaciones que serán convocadas o han sido lanzadas este año, como las pistas de aterrizaje y despegue, así como de la torre de control. “Este año estamos licitando las obras más importantes del aeropuerto. Es un gran número de licitaciones que estamos llevando”, comentó durante la presentación, en el Colegio de Ingenieros Civiles de México (CICM), del proyecto del edificio terminal. De igual manera, adelantó que será en los primeros días de agosto próximo cuando se reciban las ofertas de los proyectos mencionados, para que el fallo sea emitido en noviembre de este año. El NAICM es parte de una generación de vanguardia en la materia. Contará con un edifico terminal con características BIM 300, cuya complejidad y especialización no existe en el país, por lo que el proyecto fue presentado a empresas nacionales e internacionales con experiencia en dichas obras para llevarlo a cabo. DINERO DURANTE ESTE AÑO CRECIÓ 7.7% Más recursos para nuevo aeropuerto Las licitaciones para la central aérea requerirán más de 104 mil millones de pesos, informó Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México 180 MIL MILLONES de pesos es el costo total estimado de la nueva central aérea Un ejército de expertos trabaja ya en los terrenos de lo que será la central aérea. Foto: Especial Esta construcción contará con cuatro niveles, en la parte superior estará el área de salidas, en el siguiente las salas de las aerolíneas, comercios y acceso a las puertas de embarque, y el que sigue será el área de flujo y por último el de llegadas y área de equipaje. El miércoles pasado Nacional Financiera (Nafin), la Asociación de Bancos 7 de México y GACM firmaron un convenio para financiar a grandes, pequeñas y medianas empresas que tengan contratos para la construcción. El programa para proveedores consiste en financiar la línea de capital de trabajo hasta 50 por ciento, crédito que dará la banca comercial y en el que Nafin dará una garantía pari passu, esto es, similar al crédito otorgado por la banca comercial. A los pequeños y medianos empresarios se les aplicará el esquema de cadenas productivas en el que las garantías serán los contratos que hayan firmado. Nafin aportará una plataforma que dará agilidad y transparencia al cobro de factura, se informó. 68 MILLONES de pasajeros por año será la capacidad instalada de la nueva obra en construcción Aumenta el tráfico en carreteras NOTIMEX [email protected] El tráfico de las autopistas de cuota en México alcanzó un crecimiento promedio de 7.7 por ciento en 2015, porcentaje que superó el aumento registrado por el Producto Interno Bruto nacional de 2.5 por ciento, destacó Fitch Ratings. La calificadora internacional de riesgo crediticio consideró que el desempeño de las autopistas está impulsado más por la demanda interna del país y la dinámica propia de cada región. En la mayoría de los casos, el ingreso tuvo un desempeño mejor que el del tráfico, agregó la agencia en un comunicado. Ello obedeció principalmente de la aplicación de estrategias tarifarias efectivas por parte de los concesionarios, a incrementos extraordinarios de tarifas aprobados por los otorgantes para recuperar el equilibrio económico de las concesiones y a un cambio en la mezcla de tráfico que agregó más camiones. DUMPING Sanción a acero de China DE LA REDACCIÓN [email protected] La Secretaría de Economía informó ayer que dio por concluido el procedimiento de investigación en materia de prácticas desleales de comercio internacional, en su modalidad de discriminación de precios, por lo que se impone una cuota compensatoria definitiva de 0.49 dólares por kilogramo a las importaciones de alambrón de acero procedentes de China. La resolución final de la investigación antidumping fue publicada ayer en el Diario Oficial de la Federación (DOF), donde se detalla que para llegar a dicha resolución, que entrará en vigor a partir de este viernes, la secretaría analizó si las importaciones originarias de China concurrieron al mercado mexicano a precios inferiores a los del producto nacional similar. Precisó que el periodo de investigación comprendió del 1 de abril de 2014 al 31 de marzo de 2015, mientras que el de análisis de daño fue del 1 de abril de 2012 al 31 de marzo de 2015. Las firmas que solicitaron la investigación fueron ArcelorMittal Las Truchas, Deacero y Ternium, por considerar que las importaciones originarias de China se realizaron en condiciones de discriminación de precios. Ello ya que los precios de esta mercancía se ubicaron por debajo de los nacionales y de las importaciones de otros orígenes, lo que presionó a la baja a los precios nacionales. 0.49 DÓLARES por kg de acero es la cuota compensatoria BANCO ACTINVER S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO ACTINVER GRUPO FINANCIERO ACTINVER, SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ACTIVO DISPONIBILIDADES 819 CUENTAS DE MARGEN INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 7,877 277 7,600 - DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 254 PRESTAMO DE VALORES - DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura - TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial 6,408 Entidades financieras 544 Entidades gubernamentales Crédito al consumo Crédito a la vivienda 9,147 6,952 2,195 86 80 76 4 - 9,233 ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS CARTERA DE CRÉDITO NETO (172) 9,061 3,344 5,454 - 1,239 ACREEDORES POR REPORTO - - INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 120 INVERSIONES PERMANENTES 3 ACTIVOS DE LARGA DURACION DISPONIBLES PARA LA VENTA - IMPUESTOS Y PTU DIFERIDO NETO 102 364 364 - TOTAL ACTIVO 19,186 DEUDORES POR REPORTOS - OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 8 6 49 771 - 834 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION 73 17,304 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Aportación para futuros aumentos de capital formalizados Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Remediciones por beneficios definidos a los empleados Resultado por tenencia de activos no monertarios Resultado neto TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 1,525 1,525 (172) DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (-) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 8,940 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 2,174 BIENES ADJUDICADOS 40 313 270 INVERSIONES PERMANENTES 64 IMPUESTOS y PTU DIFERIDOS (NETO) 357 113 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo TOTAL ACTIVO 1,098 1,029 69 47,910 CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del publico en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad Inmediata De corto plazo De largo plazo ACREEDORES POR REPORTO PRÉSTAMO DE VALORES COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos Préstamo de valores Derivados Otros DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital pendientes de Formalizar por su Órgano de Gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas en asamblea de accionistas Prima en Venta en Acciones CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL 12,615 2,578 8,798 3,344 5,454 1,239 487 487 27,002 6 6 1,788 1,788 1,861 6 860 2 993 73 43,832 2,822 2,822 77 1,065 (24) 123 1,241 15 4,078 47,910 CUENTAS DE ORDEN 3 1 1,882 19,186 2,231 58,720 58,154 566 56,375 254 1 3,072 A la fecha del presente Balance General el capital social histórico es de $ 1,525. El presente balance general se formulo de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de instituciones de crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas practicas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C.P.F. MA. FERNANDA ROMO VALENZUELA DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA CONTADOR ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1o. DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 Operaciones por Cuenta de Terceros Clientes Cuentas Corrientes Bancos de clientes Dividendos Cobrados de Clientes Intereses Cobrados de Clientes Liquidación de Operaciones de Clientes Premios Cobrados de Clientes Liquidaciones con Divisas de Clientes Cuentas de Margen Otras Cuentas Corrientes Operaciones en Custodia Valores de Clientes Recibidos en Custodia Valores de Clientes en el Extranjero Operaciones por Cuenta de Clientes Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) De opciones De swaps De paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) De opciones De swaps De paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados Operaciones de Banca de Inversión por Cuenta de Terceros (Neto) 536,576 5,951 3,032 2,919 356,257 356,257 174,368 42,647 202 34,005 19,098 78,416 Operaciones por Cuenta Propia Avales Otorgados Activos y Pasivos Contingentes Bienes en Fideicomiso o Mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en Custodia o en Administración Compromisos Crediticios Colaterales Recibidos por la Entidad Efectivo Administrado en Fideicomiso Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Colaterales Recibidos y Vendidos o Entregados por la Entidad Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Depósito de Bienes Intereses Devengados No Cobrados derivados de Cartera de Crédito Vencida Garantías de Recuperación por Fianzas Expedidas Reclamaciones Pagadas Reclamaciones Canceladas Reclamaciones Recuperadas Responsabilidades por Fianzas en Vigor (Neto) Otras Cuentas de Registro 177,983 131,008 2,231 19,123 17,892 1,231 18,869 17,669 1,200 - 6,752 “Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. LIC. ROBERTO VALDES ACRA DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA L.C. EDUARDO GONZÁLEZ ITURBE SUBDIRECTOR DE INFORMACIÓN FINANCIERA ESTADODERESULTADOSCONSOLIDADODEL1o.DEENEROAL30DEJUNIODE2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (Margen Financiero) 570 (308) - MARGEN FINANCIERO 262 Estimación preventiva para riesgos crediticios (35) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 227 395 18 8 478 1,093 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (230) (3) Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas - RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA UTILIDAD (3) Impuesto a la utilidad causados Impuesto a la utilidad diferidos (netos) 86 9,112 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción 80 80 6 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS CUENTAS DE ORDEN 19 23 4 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas 1 - RESULTADO NETO 1 El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de instituciones de crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. LIC. LUIS ARMANDO ALVAREZ RUIZ LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR GENERAL DIRECTOR DE CONTRALORÍA 170 1,713 1,713 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura AJUSTES POR VALUACIÓN DE COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en Fideicomiso o Mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en custodia o administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro LIC. LUIS ARMANDO ALVAREZ RUIZ LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR GENERAL DIRECTOR DE CONTRALORÍA 16,152 12,326 3,769 9,026 - 586 32,247 Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades Financieras Créditos de consumo DERECHO DE COBROS NETO BIENES ADJUDICADOS (NETO) 141 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 1 - CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) CUENTAS DE MARGEN 1 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura - - 980 6,850 6,426 424 2,176 - ESTIMACION POR IRRECUPERABILIDAD ODIFICIL COBRO BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURZATILIZACION PASIVO DISPONIBILIDADES CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos de consumo Créditos a la vivienda COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA Reportos Préstamos de valores Derivados Otros colatelares vendidos IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS NETOS 9,061 487 3,293 - TOTAL DE CARTERA DE CREDITO NETO 12,616 INVERSIONES EN VALORES 487 - DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos de corto y largo plazo 2,579 8,798 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto por pagar a la utilidad PTU por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuenta de margen Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 6 - CARTERA DE CREDITO CAPTACIÓN TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Fondos especiales Tìtulos de crédito emitidos PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo ACTIVO PRESTAMO DE VALORES AJUSTES POR VALUACIÓN DE COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS TOTAL CARTERA DE CREDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Crédito al consumo Crédito a la vivienda (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) PASIVO Y CAPITAL C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C.P.F. MA. FERNANDA ROMO VALENZUELA DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA CONTADOR https://www.actinver.com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Banco-Actinver?_adf.ctrlstate=9y2weac8q_4&_afrLoop=18641066296281471#! http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx Ingresos por intereses Ingresos por primas (Neto) Gastos por intereses Incremento Neto de Reservas Tecnicas Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales (Neto) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) MARGEN FINANCIERO Estimación preventiva para riesgo crediticios MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGO CRÉDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACIÓN Participación en el Resultado de Subsidiarias No Consolidadas y Asociadas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO ANTES DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA RESULTADO NETO DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 1,695 1,050 645 (35) 610 946 157 (143) 306 1,388 54 (4) (436) 174 3 177 50 127 127 (4) 123 “Los presentes estados de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el articulo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejado todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durate el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas practicas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de resultados consolidados furon aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." LIC. ROBERTO VALDES ACRA DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C. EDUARDO GONZÁLEZ ITURBE DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA SUBDIRECTOR DE INFORMACIÓN FINANCIERA Para consultar complementaria a este estado financiero dirigirse a: https://www.actinver.información com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Grupo-Financiero-Actinver?_adf.ctrlstate=13fqxy4yt6_4&_afrLoop=6119696530705484#! http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/Paginas/default.aspx 8 DINERO VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 : EXCELSIOR GRUPO FINANCIERO MULTIVA, SOCIEDAD ANÓNIMA BURSÁTIL DE C.V. CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650 MEXICO D.F. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) DISPONIBILIDADES ACTIVO $ 1,543 CUENTAS DE MARGEN 0 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 14,357 12,915 1 1,441 DEUDORES POR REPORTOS (SALDO DEUDOR) 16,869 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 1,508 3,042 53,252 351 332 19 (1,050) CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 52,592 0 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 0 1,501 0 1,307 11,220 RESERVAS TÉCNICAS COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos 0 0 0 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 7 DEUDORES POR PRIMA (NETO) 470 CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) 75 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 907 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 329 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 189 INVERSIONES PERMANENTES 14 IMPUESTOS y PTU DIFERIDOS (NETO) 514 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo 518 496 22 TOTAL ACTIVO $ 88,384 $ 2,545 Ingresos por primas (Neto) 822 Gastos por intereses 12,527 (1,480) Incremento neto de reservas técnicas (208) Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (Neto) (306) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 MARGEN FINANCIERO 0 1,373 Estimación preventiva para riesgo crediticios (157) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 0 1,216 Comisiones y tarifas cobradas 345 Comisiones y tarifas pagadas (502) Resultado por intermediación 0 174 216 Gastos de administración y promoción 2,054 (987) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 0 675 1,205 364 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,004 0 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 0 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO 76 Otros ingresos (egresos) de la operación 30 IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 52,592 Ingresos por intereses 1,093 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN CUENTAS POR COBRAR DERIVADAS DE PRÉSTAMOS, DESCUENTOS Y CRÉDITO OTORGADOS POR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FIANZAS (NETO) $ 56,115 10,314 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 53,642 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ( - ) MENOS: 10,606 44,008 27,075 16,933 CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) 21 18 390 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGO CREDITICIOS PASIVO Y CAPITAL CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo ACREEDORES POR REPORTO 48,702 17,288 1,011 30,403 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 21 83,158 CAPITAL CONTABLE 364 Impuestos a la utilidad causados (66) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) (20) (86) CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta en acciones 2,451 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 0 918 3,369 111 1,455 0 10 278 1,854 Operaciones discontinuadas CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora TOTAL CAPITAL CONTABLE 0 RESULTADO NETO 278 Participación no controladora 3 5,226 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 278 0 RESULTADO NETO INCLUYENDO PARTICIPACIÓN DE LA CONTROLADORA $ 278 $ 88,384 CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de clientes Liquidación de operaciones de clientes $1 5 6 OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero 33,490 0 33,490 OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Operaciones de reportos por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Fideicomisos administrados 7,803 5,738 2,188 10,919 26,648 BIENES EN FEDEICOMISO O MANDATO Fideicomisos Mandatos $ 10,007 61 BIENES EN CUSTODIA O ADMINISTRACIÓN 106,444 COMPROMISOS CREDITICIOS 10,605 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda 18,566 0 888 COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda 1,673 0 888 INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA TOTAL POR CUENTA DE TERCEROS $ 60,144 $ 10,068 19,454 2,561 28 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO TOTALES POR CUENTA PROPIA 3,504 $ 152,664 “El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2016 es de $2,451 millones de pesos” “ El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. “ El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. El presente estado de resultados consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/bm1/Paginas/infosituacion.aspx http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/bm1/Paginas/infosituacion.aspx DIRECTOR GENERAL JAVIER VALADEZ BENÍTEZ DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZÁLEZ ZARAGOZA CONTADOR GENERAL IRMA GÓMEZ HERNÁNDEZ BANCO MULTIVA S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, MÉXICO, D.F. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) DISPONIBILIDADES ACTIVO $ CUENTAS DE MARGEN 1,481 0 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 8,425 0 1,441 9,866 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 16,869 PRÉSTAMO DE VALORES 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS 0 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Media y residencial De interés social Créditos adquiridos al infonavit o el fovissste Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos 17,288 1,011 30,403 131 0 0 48,702 1,508 3,042 2,911 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 53,252 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Media y residencial De interés social Créditos adquiridos al infonavit o el fovissste Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos 332 19 0 1 0 0 21 18 17 53,642 ( 1,050) CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 52,592 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ( - ) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 52,592 0 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 864 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 329 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 144 INVERSIONES PERMANENTES 14 ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 453 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo 413 8 TOTAL ACTIVO 2,418 ( 1,373) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 1,501 5 56,122 0 1,307 11,220 12,527 ACREEDORES POR REPORTO $ Gastos por intereses 6,765 PRÉSTAMO DE VALORES 0 MARGEN FINANCIERO 1,045 Estimación preventiva para riesgos crediticios ( 157) 0 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos 0 0 0 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 0 0 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS 0 OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 0 0 174 0 674 1 893 888 Comisiones y tarifas cobradas 316 Comisiones y tarifas pagadas ( 281) Resultado por intermediación 54 Otros ingresos (egresos) de la operación 179 Gastos de administración y promoción ( 809) ( 541) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 1,742 1,004 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 0 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 9 347 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 347 Impuestos a la utilidad causados ( 66) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ( 24) 78,169 ( 90) CAPITAL CONTABLE 0 BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Ingresos por intereses 10,608 44,008 TOTAL PASIVO 0 TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 27,075 16,933 0 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 390 CARTERA DE CRÉDITO ( - ) MENOS: ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS PASIVO Y CAPITAL CAPTACIÓN TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Fondos especiales Títulos de crédito emitidos Cuenta Glogal de captación sin movimientos OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 351 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 421 $ 83,033 CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación 2,905 0 0 0 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 205 1,494 0 0 0 0 257 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO 3 4,864 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 0 257 1,956 Participación No Controladora TOTAL CAPITAL CONTABLE 257 2,905 Participación no controladora 0 RESULTADO NETO INCLUYENDO PARTICIPACIÓN DE LA CONTROLADORA $ 257 $ 83,033 CUENTAS DE ORDEN Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos Mandatos Agente financiero del gobierno federal Bienes en custodia o administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro “El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2016 es de $2,905 millones de pesos” 10,007 61 $ 0 0 10,605 10,068 0 96,000 17,265 372 0 28 3,651 $ 137,989 Índice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito : 19.16 %. Índice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional : 15.69 %. “El presente balance general consolidado, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Art. 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.” http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/Banco/Banco+Multiva/Estados+Financieros/ http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/bm1/Paginas/infosituacion.aspx DIRECTOR GENERAL CARLOS I. SOTO MANZO “El presente estado de resultados consolidado, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Art. 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.” http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/Banco/Banco+Multiva/Estados+Financieros/ http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/bm1/Paginas/infosituacion.aspx DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZÁLEZ ZARAGOZA CONTADOR GENERAL IRMA GÓMEZ HERNÁNDEZ EXCELSIOR : VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 9 DINERO CASA DE BOLSA MULTIVA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, MÉXICO, D.F. BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera RESULTADO POR SERVICIOS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Bancos de Clientes Liquidación de operaciones de Clientes $ 1 5 6 OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia Deuda gubernamental Otros títulos de deuda $ 1,301 888 2,189 33,490 OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN Operaciones de reporto por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Fideicomisos administrados $ 1,301 888 2,189 TOTALES POR CUENTA PROPIA 60,144 $ 4,378 PASIVO Y CAPITAL $ IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo TOTAL ACTIVO $ (27) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 8 $ (19) 114 TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 3,698 (84) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado neto 33 7 40 (99) 3,602 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social 25 15 Gastos de administración y promoción 1 50 51 TOTAL PASIVO 7 21 3,549 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS POR ANTICIPADO 8 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) $ OTRAS CUENTAS POR PAGAR Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 3,601 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 47 (35) 114 (109) 4 RESULTADO NETO ACREEDORES POR REPORTO 17 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Otros ingresos y (egresos) de la operación Deuda gubernamental Otros títulos de deuda ACTIVO DISPONIBILIDADES 45 (9) 0 36 MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTIA POR LA ENTIDAD 7,803 5,738 2,188 10,919 26,648 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ $ 16 (15) (19) (18) 96 3,698 NOTA: Capital social histórico $ 114 Índice de capitalización: 16.21% “El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.” “El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/cb1/Paginas/infosituacion.aspx http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/cb1/Paginas/infosituacion.aspx DIRECTOR GENERAL JAVIER VALADEZ BENITEZ DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO CONTADOR GENERAL JOSE LUIS ARTEAGA MARTINEZ DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZALEZ ZARAGOZA FONDOS DE INVERSIÓN MULTIVA, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN, GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, MÉXICO, D.F. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) ACTIVO DISPONIBILIDADES Bancos $ 62 INVERSIONES EN VALORES Comisiones y Tarifas Cobradas Comisiones y Erogaciones Pagadas $ INGRESOS (EGRESOS) POR SERVICIOS Títulos para negociar 22.088 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 6.518 PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 16 INVERSIONES PERMANENTES 12.069 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS ( NETOS ) 396 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 1.342 TOTAL DEL ACTIVO $ 42.491 PASIVO OTRAS CUENTAS POR PAGAR Acreedores Diversos y otras cuentas por pagar Impuesto a la Utilidad por pagar (ISR) Impuestos y PTU Diferido (neto) 7,945 Margen Integral de Financiamiento 441 Otros ingresos (egresos) de la operación (7) Gastos de Administración (8,293) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 86 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 300 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 386 Impuestos a la Utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos (netos) (429) 292 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 4.143 91 - TOTAL PASIVO $ 4.234 26,400 (18,455) 249 Operaciones Discontinuadas 0 RESULTADO NETO $ 249 $ 9,561,900 CUENTAS DE ORDEN CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social 26.257 CAPITAL GANADO Reserva Legal Resultado de ejercicios anteriores Resultado Neto 1.312 10.439 249 TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES BIENES EN CUSTODIA EN ADMINISTRACIÓN 38.257 42.491 NOTA: CAPITAL SOCIAL HISTÓRICO: $ 21,100 “Los presentes estados financieros se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad aplicables a la Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Sociedad hasta la fecha arriba mencionada y todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por el periodo señalado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”. “Los presentes estados financieros fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.” http://www.multiva.com.mx/wps/wcm/connect/FondosDeInversion/Fondos+de+Inversion/Estados+financieros/ http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx DIRECTORA GENERAL DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS FANNY LORENA RODRÍGUEZ GUTIÉRREZ CONTADOR GENERAL GUSTAVO A. ROSAS PRADO IGNACIO SÁNCHEZ DE JESÚS SEGUROS MULTIVA, S.A., GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 PISO 1 COL.REFORMA SOCIAL C.P. 11650, MÉXICO D.F. ACTIVO BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN PESOS) INVERSIONES VALORES Y OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS VALORES Gubernamentales Empresas Privadas Tasa Conocida Renta Variable Extranjeros Div por Cobrar sobre titulos de Capital (-) Deterioro de Valores Inversiones en Valores dados en Préstamo Valores Restringidos 0.00 Deudor por Reporto 0.00 7,038,182.07 7,038,182.07 0.00 Estimaciones Preventivas por Riesgo Crediticio Innuebles(Neto) 7,021,722.33 46,958,580.56 Caja y Bancos 46,958,580.56 DEUDORES Por Primas Deudores por Prima por Subsidio Daños Adeudos a cargo de Dependencias y Entidades de la Admon Pública Federal, Agentes y Ajustadores Documentos por Cobrar Deudores por Responsabilidades de Fianzas. Otros (-) Estimación para Castigos REASEGURADORES Y REAFIANZADORES Instituciones de Seguros y Fianzas Depósitos Retenidos Importes Recuperables de Reaseguro (-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseg, Extranjeros Intermediarios de Reaseguro y Reaf. (-) Estimación Para Castigos 470,672,758.25 0.00 0.00 0.00 6,652,641.92 565,567.22 0.00 31,013,692.33 797,848.83 12,106,726.32 0.00 62,570,130.30 0.00 21,690.06 4,028,969.13 0.00 62,561,916.35 57,428,969.77 5,328,565.83 0.00 0.00 0.00 0.00 5,898,241.68 64,696,867.52 (21,601.14) 0.00 84,376,165.47 REASEGURADORES Y REAFIANZADORES Instituciones de Seguros y Fianzas Depósitos Retenidos Otras Participaciones Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 30,080,743.22 0.00 1.81 0.00 FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS EMISION DE DEUDA Por Obligaciones Subor, No Suscep,de conv, en Acciones Otros Titulos de Crédito Contratos de Reaseguro Financiero 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 68,973,477.79 28,679,413.12 CAPITAL GANADO RESERVAS Legal Para Adquisición de Acciones Propias Otras Superávit por Valuación Inversiones Permanentes Resultados o remanentes de Ejercicios Anteriores Resultado o remanente del Ejercicio Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios Participación Controladora Participación No Controladora 169,733,000.01 0.00 0.00 0.00 0.00 3,474,758.50 0.00 1,000.00 1,642,880,532.69 Fondos de Administración Pérdida Fiscal por Amortizar Cuentas de Registro CUENTAS DE ORDEN (-) INCREMENTO NETO DE LA RESERVA DE RIESGOS EN CURSO Y DE FIANZAS EN VIGOR 208,627,756.11 COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES Siniestralidad y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir (-) Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional Reclamaciones (-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS Reserva para Riesgos Catastróficos Reserva para Seguros Especializados Reserva de Contingencia Otras Reservas 628,416,742.53 81,633,090.08 30,066,468.88 0.00 9,738,530.22 22,206,051.38 98,360,041.53 327,571,341.79 19,792,380.55 0.00 222,527,121.65 307,778,961.24 Utilidad (Pérdida) Técnica 30,080,745.03 98,110,659.64 (2,643,399.08) 0.00 0.00 0.00 RESULTADO DE OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS (2,643,399.08) 11,822,152.75 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 0.00 (-) 97,652,890.91 GASTOS DE OPERACIÓN NETOS Gastos Administrativos y Operativos Remuneraciones y Prestaciones al Personal Depreciaciones y Amortizaciones 112,576,211.47 83,850,809.67 405,024.97 4,360,068.77 88,615,903.41 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO De Inversiones Por Venta de Inversiones Por Valuación de Inversiones Por Recargo sobre Primas Por Emisión de Instrumentos de Deuda Por Reaseguro Financiero Intereses por Credito (-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseg. (-) Castigos preventivos por riesgos crediticios Otros Resultado Cambiario (-) Resultado por Posición Monetaria 169,733,000.01 3,475,758.50 9,804,885.38 0.00 30,742,387.37 39,183,613.30 5,882,067.33 0.00 0.00 SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL 874,991,226.76 37,946,728.12 837,044,498.64 (-) 149,051,431.85 258,821,711.89 SUMA DEL ACTIVO Emitidas Cedidas De Retención COSTO NETO DE ADQUISICIÓN Comisiones a Agentes Compensaciones Adicionales a Agentes Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado (-) Comisiones por Reaseguro Cedido Cobertura de Exceso de Pérdida Otros 1,384,058,820.80 CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO Capital o Fondo Social (-) Capital o Fondo No Suscrito (-) Capital o Fondo No Exhibido (-) Acciones Propias Recompradas OBLIGACIONES SUBORDINADAS DE CONVERSIÓN OBLIGATORIA A CAPITAL (-) (-) 0.00 74,655,166.56 118,691,289.42 PRIMAS PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS 73,797,222.95 ACREEDORES Agentes y Ajustadores Fondos en Administración de Pérdidas Acreedores por Responsabilidades de Fianzas Diversos OTROS PASIVOS Provisiones para Participación de los Trabajadores en la Utilidad Provisiones para el Pago de Impuestos Otras Obligaciones Créditos Diferidos 0.00 OTROS ACTIVOS Mobiliario y Equipo Activos Adjudicados Diversos Gastos Amortizables (-) Amortización Activos Intangibles Productos Derivados Reserva de Contingencia OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS 508,106,810.89 1,101,375,511.33 264,887,504.78 155,860,774.78 64,327,623.48 11,463,756.13 3,385,872.07 29,849,478.32 Resrva para Seguros Especializados Reserva de Riesgos Catastróficos 33,706,608.13 Disponibilidad 762,690,783.60 263,901,577.63 355,689,103.77 143,100,102.20 0.00 0.00 RESERVAS PARA OBLIGACIONES LABORALES 0.00 Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro PASIVO RESERVAS TÉCNICAS DE RIESGOS EN CURSO Seguros de Vida Seguros de Accidentes y Enfermedades Seguros de Daños Reafianzamiento Tomado Fianzas en Vigor RVA DE OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR Por polizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de pago Por siniestros Ocurridos y No Reportados y Gtos de ajuste Asignados a los Siniestros Por Fondos en Administración Por Primas en Deposito 0.00 0.00 Operaciones con Productos Derivados Cartera de Crédito (Neto) Cartera de Crédito Vigente Cartera de Crédito Vencida (-) 846,702,172.73 846,702,172.73 677,301,232.20 169,400,940.53 54,960,840.47 114,440,100.06 0.00 0.00 0.00 887,446,962.93 ESTADO DE RESULTADOS DEL 1o. DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN PESOS) 1,642,880,532.69 23,960,308.06 (1,818,693.23) 752,339.40 6,634,287.26 8,193,263.47 0.00 0.00 0.00 21,690.06 0.00 (97,550.44) 4,037,918.28 0.00 Participación en el Resultado de Inversiones Permanentes. 17,679,874.68 0.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y P.R.S. (-) 41,640,182.74 PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD 2,456,569.44 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 39,183,613.30 OPERACIONES DISCONTINUADAS 0.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 39,183,613.30 Participación Controladora Participación No Controladora 0.00 0.00 0.00 192,526,660.00 93,388,978.43 El capital pagado incluye la cantidad de $ 643,668.00, moneda nacional originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles. El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/Estados+financieros/ El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las diposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/Estados+financieros/ DIRECTOR GENERAL JUAN ALBERTO VÉLEZ ARREDONDO SUBDIRECTOR DE INFORMACION FINANCIERA ACT. JAIME SUAREZ PANIAGUA DIRECTORA DE AUDITORÍA L.C . SOCORRO PATRICIA GONZÁLEZ ZARAGOZA,CIA GERENTE DE CONTABILIDAD C.P. ALBERTO LANDEROS MUÑOZ 10 DINERO VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 : EXCELSIOR Aquelarre económico Veranda JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] Vino en Guanajuato, turismo y desarrollo inmobiliario G UANAJUATO.– La semana pasada San Miguel de Allende recibió el premio de Travel & Leisure, conocida publicación de viajes cuya versión original se produce en Estados Unidos, como el mejor destino de América Latina. No es la primera vez que ha sido reconocido por los viajeros, quienes son los que votan, debido a la belleza del mismo, sus atractivos culturales, sus hoteles boutique y la calidad de su gastronomía. Un papel en todo esto ha jugado el vino, que en estos meses está muy presente, pues es cuando se realizan las Fiestas de la Vendimia. En las inmediaciones de San Miguel hay dos pequeñas bodegas, Dos Búhos, con una producción anual de 700 cajas, y Toyán, orientado a la producción orgánica y unas 40 mil botellas en almacenamiento debido a sus procesos de crianza. Eso es muy poco, pero entre esos dos establecimientos y el reconocido proyecto de Cuna de Tierra, de Ricardo Vega, éste ya en las inmediaciones de Dolores Hidalgo, a menos de una hora de San Miguel en coche, también hay una historia de éxito en el sector inmobiliario. La Secretaría de Turismo de Guanajuato, que lleva Fernando Olivera, ha contribuido a contar una historia que de entrada tuvo una buena dosis de imaginación. Es divertido observar en la carretera los anuncios que dicen: “Guanajuato, Ruta del Vino”, cuando son un puñado de establecimientos que no aportan ni 1% a la limitada producción nacional. El hecho es que ya muchos saben que en Guanajuato se produce buen vino, lo que ha llevado a personas con cierto nivel de recursos a querer hacer realidad su sueño de tener su bodega y su etiqueta. Son, por lo menos, tres casos concretos de desarrollos inmobiliarios, La Santísima Trinidad y Rancho San Lucas, además de Viñedo San Miguel de Alfonso Rojí y otros socios, que han tenido éxito con este concepto. Este último salió al mercado con una estructura de condominio, donde cada propietario de un terreno tiene parte del viñedo, y lo asombroso fue que en menos de un año se vendieron los 150 lotes y que habrá unas setenta casas, pues hubo quienes compraron dos o tres. Es divertido observar los anuncios que dicen: “Guanajuato, Ruta del Vino”, cuando son un puñado de establecimientos que no aportan ni 1% a la limitada producción nacional. Más notable todavía que los precios de salida fueran de alrededor de 300 mil dólares, que ya duplicaron su valor. Hoy ya se habla de nuevos proyectos y el tema del vino sigue creciendo, pues Sectur Guanajuato abrirá en unos meses el nuevo Museo del Vino en Dolores, que seguirá posicionando el concepto y abriendo opciones para ampliar la estancia de los viajeros en esa ciudad. Ésta es la época de las vendimias y vendrán al estado más de cinco mil visitantes que seguirán contribuyendo a construir la historia de los viñedos en el centro del país. Claro, sin olvidar que un enólogo joven pero ya reputado, como Juan Manchón, de Cuna de Tierra, dice que espera ver antes de su muerte cómo la región de Dolores cobra importancia en el mundo del vino, tanta como la que hoy tienen La Rioja, Mendoza o Napa. [email protected] Surrealismo político en EU A ndré Breton, padre del surrealismo, movimiento artístico basado en lo irracional que trasciende la razón y la lógica, dijo que México era el país surrealista por excelencia, y el pintor Salvador Dalí declaró que nunca volvería a nuestro país, pues “no soportaba estar en un sitio más surrealista que sus pinturas”. Este honor hay que cederlo a EU, pues sus campañas políticas para elegir Presidente, culminando con las convenciones que formalizaron a Donald Trump y a Hillary Clinton como candidatos por los partidos Republicano y Demócrata, han llevado el surrealismo a nuevas e insólitas cimas. En la ceremonia de coronación de Trump la semana pasada hubo de todo, salvo reflexión, análisis y propuestas sensatas de políticas públicas. Los oradores fueron su familia en pleno, algunas “celebridades,” sus empleados, sus incondicionales y un manojo magro de políticos serios y líderes del Congreso. La ligereza y falta de oficio de Trump y su equipo hicieron posible que el discurso de su esposa Melania —quien siguiendo la tradición familiar mintió en su CV oficial, al afirmar que estudió arquitectura cuando sólo cursó un año— fuera un plagio parcial del que articuló Michelle Obama en la convención que postuló a su marido en 2008. A falta de substancia, la coreografía del evento fue típicamente trumpiana, vulgar y de pésimo gusto. El candidato, emergiendo a escena entre nubes de hielo seco, cuadro copiado de Beyoncé; la bellísima aria Nessun Dorma del Turandot de Puccini cantada por Pavarotti —su viuda va a demandar—, que culmina con la reiteración de “vincerò”, ganaré. El increíble yoyismo de su discurso, repitiendo YO ¡67 veces! Para analizar este teatro cursi y ramplón resulta más útil ser siquiatra que politólogo. ¿Qué tan patológico es el narcisismo de Trump? La Asociación Americana de Diagnóstico Psiquiátrico describe este padecimiento como “caracterizado por la presencia simultánea de grandiosidad y búsqueda de atención”. REPLANTEAMIENTO ECONÓMICO TLCAN conviene a los productores El titular de la Sagarpa destacó ventajas; el ramo pide reformular el comercio global POR ALICIA VALVERDE [email protected] El secretario de Agricultura, José Calzada Rovirosa, consideró que existen oportunidades para los productores mexicanos en caso de que se renegocie el Tratado de Libre Comercio con América del Norte (TLCAN), tal como lo han propuesto funcionarios mexicanos y los candidatos a la presidencia de Estados Unidos, aunque para los empresarios consideran necesario reformular el comercio internacional. Al respecto Héctor Álvarez de la Cadena, presidente de Metco, empresa fabricante de productos endulzantes derivados del azúcar, opinó que se debe reestructurar tanto la parte de comercio como las estadías básicas de la actividad, tal como lo están haciendo los británicos y los turcos. “Hay un replanteamiento de las políticas económicas. En el caso de México tendría que tener un plan B, con miras a que haya un desarrollo industrial en el país”, explicó En tanto, el secretario de Agricultura, destacó: “Todo en Foto: David Hernández/Archivo El secretario de Agricultura, José Calzada Rovirosa, señaló que al país le costó más de 20 años ser superavitario con Estados Unidos. Cadena cuestionó que a quién ha favorecido la globalización, pues “si hubiera favorecido a los países pobres y éstos hubieran salido de la pobreza sería buena, pero cuando la concentración de la riqueza cada día es mayor y los beneficiarios de la globalización son unos cuantos se debe preguntar si es el mejor camino”. Calzada dijo que al país le costó más de 20 años ser superavitario con EU, lo cual se logró con el esfuerzo de los productores. “Es un espacio que han ganado los mexicanos a través de los años.” Incluso comentó que cuando se firmó el TLCAN, hace más de 20 años, había muchos temores en el sector agropecuario porque no se tenía la capacidad ni la tecnología que existe actualmente. Todo en la vida es dinámico, nada se puede quedar como está, tenemos que aspirar a tener un mejor TLCAN con mejores condiciones.” PENDIENTES HÉCTOR ÁLVAREZ No obstante, reconoció que PRESIDENTE DE METCO la vida es dinámico, nada se puede quedar como está, tenemos que aspirar a tener un mejor Tratado de Libre Comercio con mejores condiciones para los productores”. El empresario sostuvo que el gobierno federal debe impulsar el desarrollo y la investigación, aspectos que no cubrió previo a su incorporación del TLCAN. Sostuvo que el gobierno federal debe impulsar el BALANZA Derivado del comercio entre México y Estados Unidos se tiene un intercambio diario del orden de mil 500 millones de dólares. desarrollo y la investigación, aspectos que no cubrió previo a su incorporación del TLCAN. Además, Álvarez de la pese a los beneficios alcanzados en algunos sectores mexicanos con el acuerdo aún existen corchetes en algunos rubros como es el tema del atún y transporte, entre otros. “La mayor parte de los productos del campo no tienen problema”, indicó. Dijo que la posición de mercado de México frente a su socio comercial es por competencia y calidad, pues “los productos han ganado espacio en Estados Unidos y Canadá”. Los principales síntomas de la perturbación son el sentido exagerado de la propia importancia de quien lo padece y la imposibilidad de sentir empatía —capacidad de ponerse en los zapatos de otros—. El narcisista cree que se merece lo que desea y que es su derecho obtenerlo, para Trump la Presidencia. El narcisista está tan absorto consigo mismo que es indiferente y hasta inconsciente del impacto que su presencia tiene sobre los demás, pero cuando se le critica, como hizo Marco Rubio al señalar “su dedito índice” —y a otras diminutas partes de su anatomía por extensión—, Trump estalló furioso. Trump reiteró todas las amenazas contra México. Su inagotable discurso final fue la diatriba de un desequilibrado que pintó a un país en ruinas que existe sólo en su imaginación, culpando a su opositora Hillary de “muerte, destrucción, terrorismo y debilidad” de EU, que sólo él puede revertir aunque nunca diga cómo. Quienes suponían que Trump se volvería más “presidenciable” se llevaron un palmo de narices. Reiteró todas las amenazas e insultos contra México, como renegociar a su antojo el TLCAN, construir su barda en nuestra frontera y expulsar a millones de indocumentados. Más grave aún es la sospecha que su venerado Vladimir Putin, el déspota ruso, penetró las computadoras del Partido Demócrata y justo al inicio de su convención el lunes pasado, filtró correos que mostraban que la líder del comité organizador había favorecido a Hillary frente a Bernie Sanders, por lo que tuvo que renunciar. De ser cierta esta versión, sería la primera vez en la historia de EU que otro país interviene tan intrusivamente a favor de un candidato que admira al invasor de Ucrania, que parece haber ganado mucho dinero en Rusia —de allí que oculte declaraciones de impuestos— y con ayudantes íntimos de Putin y la oligarquía rusa. Es surrealista la posibilidad que Trump pueda llegar a la Casa Blanca en noviembre en vez de al pabellón siquiátrico. Según Hacienda, cuyo titular es Luis Videgaray, el aplazamiento es por el aprovechamiento de los diversos beneficios fiscales. Foto: David Hernández/Archivo EN 2017 Empresas podrían diferir pago de ISR POR JORGE RAMOS [email protected] Las empresas podrían diferir el pago del Impuesto Sobre la Renta hasta por un monto de 15 mil 504 millones de pesos en 2017, cantidad que sería superior en 424 millones de pesos, en comparación con la que diferirán en 2016, estimó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Según el Presupuesto de Gastos Fiscales 2016, en el que Hacienda estima el monto de la renuncia recaudatoria por la aplicación de regímenes y tratamientos especiales, las empresas diferirán este año el pago del ISR por 15 mil 80 millones. La dependencia expuso que el aplazamiento en el pago del ISR en los montos mencionados, tanto para 2016 como para 2017, es por el aprovechamiento de los diversos beneficios fiscales que otorgan las disposiciones vigentes. El documento refiere que existen ocho conceptos por los cuales las empresas 15.5 MIL MDP es el monto de pago que sería aplazado por las empresas pueden diferir el pago del ISR, entre los que destacan: por monto del impuesto diferido, el régimen opcional para grupos de sociedades, con un estimado de cuatro mil 124 millones de pesos en 2016 y de cuatro mil 388 millones de pesos en 2017. Le siguen la deducción de 53% de las aportaciones a fondos de pensiones y jubilaciones, con un diferimiento de cuatro mil 68 millones de pesos en este año y de cuatro mil 328 millones en 2017, así como la deducción inmediata de inversiones para pymes, con tres mil 22 millones de pesos en este ejercicio fiscal y con dos mil 675 millones en el próximo. ACTIVO EXCELSIOR : VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 BANCO MONEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS MONEX GRUPO FINANCIERO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ACTIVO $ CUENTAS DE MARGEN 15,956 684 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta $ 10,705 3,985 14,690 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 4,529 DERIVADOS Con fines de negociación $ CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras $ 2,284 16,118 $ 76 8 8 $ CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS: ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 15,971 22,450 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 1 PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 81 INVERSIONES PERMANENTES 5 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 65 $ 1,015 $ 1,015 ACREEDORES POR REPORTO 12,804 $ 28 $ 1,648 60 28 1,708 34,347 154 72,134 $ 79,086 C U E N TA S CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social $ 2,741 CAPITAL GANADO Reservas de capital $ Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado neto 469 2,041 (57) (8) 397 356 2,741 3,198 6,952 $ 79,086 $ 52 8,408 83,105 83,105 8,980 4,470 11 3,958 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos Comerciales Actividad empresarial o comercial Créditos a la Vivienda $ 76 $ LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD CONCEPTO IMPORTE Ingresos por intereses Gastos por intereses $ 1,018 705 MARGEN FINANCIERO $ 313 $ 221 Estimación preventiva para riesgos crediticios 92 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción $ 106 (92) 2,423 69 2,113 (231) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 15,971 24,284 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 1 82 17 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 156 1,018 1,389 101 2,508 $ $ 1,579 22 98 1,699 $ 1,651 60 1,711 $ 109 24,468 1,785 2,608 28,970 174 73,425 $ 66,137 2,273 (14) $ 2,259 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Prima en venta de acciones $ CAPITAL GANADO Reservas de capital $ 255 Resultados de ejercicios anteriores 2,993 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (57) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (8) Efecto acumulado por conversión 403 Resultado neto 430 4,016 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA $ TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 7,288 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 73,425 DE CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de clientes $ 1,013 ORDEN C U20E$N TA S20 DACTIVOS E YOPASIVOS R D CONTINGENTES EN OPERACIONES EN CUSTODIA $ OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones por compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) $ 2,050 Operaciones de ventas de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 8,683 De opciones $ 74 $ BIENES EN FIDEICOMISO O MANDATO Fideicomisos 77 $ 83,105 $ 22,729 4,628 11,186 38,543 18,230 4,628 11,175 34,033 83,105 COMPROMISOS CREDITICIOS 47,999 7,625 55,624 30,534 250 9,688 330 8,408 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental Deuda bancaria Otros títulos de deuda COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental Deuda bancaria Otros títulos de deuda 2,050 $ INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA 8,757 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ 51,609 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO 107,253 TOTALES POR CUENTA PROPIA 11 3,958 $ 168,135 El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de $2,273 millones de pesos El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es:http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD MONEX GRUPO FINANCIERO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS 614 $ 454 RESULTADO NETO $ 454 $ 356 Participación no controladora ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CONCEPTO 98 RESULTADO NETO MAYORITARIO El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx IMPORTE Ingresos por intereses Gastos por intereses $ 1,073 717 MARGEN FINANCIERO $ 356 $ 264 92 Estimación preventiva para riesgos crediticios MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otro ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD (Saldos al día último en millones de pesos) (040112) BANCO MONEX $ 274 108 2,531 57 2,296 458 RESULTADO DE LA OPERACIÓN $ RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 30/06/2016 334.54 136.48 13.82 121.90 33.09 0.65 17.18 11.38 0.04 1,624.13 7.22 25.82 116.49 1,311.71 62.28 0.73 36.28 1.44 6.92 55.24 I.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGOS DE MERCADO OPERACIONES CON TASA NOMINAL EN MONEDA NACIONAL OPERACIONES CON SOBRE TASA EN MONEDA NACIONAL OPERACIONES CON TASA REAL OPERACIONES CON TASA NOMINAL EN MONEDA EXTRANJERA OPERACIONES EN UDI´S O REFERIDAS AL INPC POSICIONES EN DIVISAS OPERACIONES CON ACCIONES Y SOBRE ACCIONES REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR IMPACTO VEGA II.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGO DE CRÉDITO DE LAS CONTRAPARTES NO RELACIONADAS, POR OPERACIONES CON TÍTULOS DE DEUDA DE LAS CONTRAPARTES NO RELACIONADAS, POR OPERACIONES DERIVADAS DE LOS EMISORES DE TÍTULOS DE DEUDA EN POSICIÓN DE LOS ACREDITADOS EN OPERACIONES DE CRÉDITO DE CARTERAS POR AVALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y BURSATILIZACIONES DE LOS EMISORES DE GARANTÍAS REALES Y PERSONALES RECIBIDAS INVERSIONES PERMANENTES Y OTROS ACTIVOS POR OPERACIONES CON PERSONAS RELACIONADAS ( CON RIESGO EMISOR, ACREDITADO Y LÍNEAS DE CRÉDITO) POR RIESGO DE CRÉDITO DE LA CONTRAPARTE EN INCUMPLIMIENTOS EN MECANISMOS DE LIBRE ENTREGA AJUSTE POR VALUACIÓN CREDITICIA EN OPERACIONES DERIVADAS III.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGO OPERACIONAL REQUERIMIENTO DE CAPITAL IV.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL TOTALES REQUERIMIENTO POR RIESGOS DE MERCADO REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO REQUERIMIENTO POR RIESGO OPERACIONAL C Ó M P U T O REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL NETO CAPITAL BÁSICO SOBRANTE O (FALTANTE) DE CAPITAL ACTIVOS PONDERADOS EN RIESGO ACTIVOS POR RIESGOS DE MERCADO ACTIVOS POR RIESGO DE CRÉDITO ACTIVOS POR RIESGO OPERACIONAL ACTIVOS POR FALTANTES DE CAPITAL EN FILIALES DEL EXTERIOR ACTIVOS POR RIESGO TOTALES C O E F I C I E N T E S (PORCENTAJES) CAPITAL NETO / REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL NETO / ACTIVOS POR RIESGO DE CRÉDITO ICAP = CAPITAL NETO / ACTIVOS POR RIESGO TOTALES CAPITAL BÁSICO / REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL BÁSICO / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES CAPITAL FUNDAMENTAL / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES CAPITAL FUNDAMENTAL SIN SUPLEMENTOS DE CAPITAL / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES CAPITAL FUNDAMENTAL (EN EXCESO AL MÍNIMO Y SUS SUPLEMENTOS) / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL/CAPITAL BÁSICO 10,730 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA (160) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS C Á L C U L O D E L Í N D I C E D E C A P I TA L I Z A C I Ó N 1,015 ACREEDORES POR REPORTO 614 $ (110) (50) LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA 21,838 1,015 393 $ $ $ TOTAL PASIVO OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) $ PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De corto plazo 7,788 1,314 3 $ CRÉDITOS DIFERIDOS Y OTROS COBROS ANTICIPADOS TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) DR. MAURICIO NARANJO GONZÁLEZ DIRECTOR GENERAL RESULTADO DE LA OPERACIÓN Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 83 12,733 6,592 1,196 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 16,202 ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS $ $ DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 16,119 76 7 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS 16,119 $ CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos Cuenta global de captación sin movimientos COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA Reportos (saldo acreedor) Préstamos de valores Derivados C U E N TA S BANCO MONEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS LIC. MOISÉS TIKTIN NICKIN DIRECTOR GENERAL 14,498 1,621 2,285 OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS $ 2,285 TOTAL ACTIVO El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de $ 2,741 millones de pesos El presente balance general consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. LIC. MOISÉS TIKTIN NICKIN DIRECTOR GENERAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos Comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras OTROS ACTIVOS Crédito mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo ORDEN Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos $ Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro $ INVERSIONES PERMANENTES $ 16,575 2,565 DERIVADOS Con fines de negociación INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 12,590 3,985 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 1,013 TOTAL CAPITAL CONTABLE DE $ CARTERA DE CRÉDITO 2,370 $ 8,297 684 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 72 29,976 1,785 2,514 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 1,018 1,341 11 TOTAL ACTIVO 22,078 CAPITAL CONTABLE $ OTROS ACTIVOS Crédito Mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De corto plazo TOTAL PASIVO (231) $ CUENTAS DE MARGEN 7,788 1,314 3 $ CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 84 TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) DISPONIBILIDADES 12,973 6,592 1,196 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 16,202 PASIVO Y CAPITAL ACTIVO $ $ DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 16,118 76 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 2,284 CAPTACION TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazos Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos Cuenta global de captación sin movimientos COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo acreedor) 14,498 1,620 TOTAL DE CARTERA DE CREDITO VIGENTE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $ Créditos a la Vivienda Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos $ BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) PA S I V O Y C A P I TA L DISPONIBILIDADES 11 DINERO $ 722 722 149 45 194 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS $ RESULTADO NETO $ 528 $ 430 528 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 98 RESULTADO NETO MAYORITARIO El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es:http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx DR. MAURICIO NARANJO GONZÁLEZ DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA www.monex.com.mx C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica 183.42 2,142.10 334.54 1,624.13 183.42 MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 2,142.10 4,051.41 4,051.41 1,909.31 C U E N TA S 4,181.81 20,301.65 2,292.78 OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS 26,776.24 Bancos de clientes ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES $ 20 $ $ 25 20 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD OPERACIONES EN CUSTODIA Deuda gubernamental Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero El VAR Global al cierre del mes de Junio de 2016 fue de 21.84 mdp, usando un nivel de confianza del 99% y un horizonte de un día. La dirección electrónica donde se puede consultar la información financiera solicitada por las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito, Título tercero “Información Financiera y su Revelación” http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/estadistica Cifras previas sujetas a revisión de BANXICO. ORDEN OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES 1.89 19.96 15.13 1.89 15.13 15.13 4.50 8.13 52.87 DE $ 47,999 7,625 OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN Operaciones de reporto por cuenta de clientes $ Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones por compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) $ 2,050 Operaciones de ventas de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 8,683 De opciones $ 74 55,624 30,534 250 9,688 330 17,851 3,409 Otros títulos de deuda 8,303 29,563 COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental 2,050 8,757 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ Deuda bancaria $ 17,851 Deuda bancaria 3,409 Otros títulos de deuda 8,303 29,563 51,609 $ 107,253 $ 287 TOTALES POR CUENTA PROPIA $ 59,151 $ 1,148 www.cnbv.gob.mx/estadistica www.monex.com.mx PA S I V O Y C A P I TA L ACTIVO MONEX OPERADORA DE FONDOS, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS) 1 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar $ 1,882 1,882 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 63 DERIVADOS Con fines de negociación PA S I V O Y C A P I TA L ACTIVO DISPONIBILIDADES 1 1 CUENTAS POR COBRAR (NETO) DISPONIBILIDADES $ 309 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 533 13,537 13,067 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 1 INVERSIONES PERMANENTES 2 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar TOTAL PASIVO 14,070 2,445 CAPITAL CONTABLE CUENTAS POR COBRAR (NETO) 10,562 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 9,986 TOTAL ACTIVO 1,591 2,889 $ 3,472 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 15,593 $ 29,663 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 29,663 $ OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo $ TOTAL ACTIVO 44 90 134 $ 15,525 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos ( saldo acreedor ) Préstamo de valores Derivados $ 356 22 98 476 $ 4 4 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar $ Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 36 5,727 7,797 DERIVADOS Con fines de negociación CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Primas en venta de acciones CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Efecto acumulado por conversión Resultado neto $ 101 1 $ 20 118 5 71 13,560 $ 21 15,209 $ 102 214 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 316 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 15,525 El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de $101 millones de pesos. El presente balance general consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado neto IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Otros activos, cargos diferidos e intangibles CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social 87 ACREEDORES POR REPORTO 635 9,159 4,208 $ 14,002 El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx LIC. JAVIER ALVARADO CHAPA DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD ACTIVO MONEX OPERADORA DE FONDOS, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) CONCEPTO CONCEPTO IMPORTE Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por intereses Resultado por valuacion a valor razonable $ 31,858 (25,711) 144 (7) RESULTADO POR SERVICIOS $ 6,284 $ 21,072 INGRESOS (EGRESOS) TOTALES DE LA OPERACIÓN 6,284 Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACIÓN (14,788) Otros productos $ RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU 20,788 6,000 Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 1,303 489 IMPORTE Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas $ RESULTADO POR OPERACIONES CONTINUAS Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable $ 2,805 2,695 508 467 (1) $ 13 186 MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción $ www.monex.com.mx 125 $ 150 173 102 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 102 Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 4,208 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS $ 37 (6) 31 71 $ 71 4,208 El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx Los presentes balance general y estado de resultados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx LIC. VICTOR HUGO FLORES RIVAS DIRECTOR GENERAL $ $ 1,792 Los presentes balance general y estado de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a la sociedad, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ REPRESENTANTE LEGAL 141 16 RESULTADO DE LA OPERACIÓN RESULTADO NETO RESULTADO NETO $ C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica LIC. JAVIER ALVARADO CHAPA DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS www.monex.com.mx Av. Paseo de la Reforma 284, Piso 15, Col. Júarez, 06600 México, D.F. LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica www.monex.com.mx 12 DINERO VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 : EXCELSIOR COMPETENCIA EN MINORISTAS Se imponen las ventas trimestrales de Walmart Mostraron un crecimiento de 7.9%, con lo que la empresa fue la líder en el sector POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] Durante el segundo trimestre del año, la batalla promocional entre autoservicios se incrementó, sin embargo, la empresa ganadora del periodo fue Walmart, cuyas ventas mismas tiendas superaron a las del resto de sus competidoras. Bajo este contexto, entre abril y junio de este año, las ventas en las unidades con más de un año en operación de Walmart, que también opera los formatos Bodega Aurrera, Sams Club y Superama, crecieron 7.9 por ciento; Mientras que, las de Soriana mostraron un avance de 6.9 por ciento, gracias a la implementación de la campaña Julio Regalado, que adquirió junto con las tiendas de Controladora Comercial Mexicana. 72% 72% 72% 2% 2% 2% 3% 3% 3% 7% 7% 7% 0% 0% 0% 3% 3% 3% 14% 14% 14% 100% 100% 100% 6.9 Y pese a que vendió dicha campaña promocional y transformó su negocio, La Comer, que ahora opera 55 tiendas, con formatos como City Market y Fresko, logró buenos resultados, sus ventas en unidades iguales crecieron 4.7 por ciento; mientras que, en cuarto lugar quedó Chedraui, cuyos ingresos a unidades iguales solamente avanzaron 3.8 por ciento. ESTRATEGIA José Eduardo Coello, analista de Grupo Financiero BX+, consideró que Walmart pudo mantenerse a la cabeza debido a su posicionamiento de marca y estrategias de distribución. “Walmart históricamente es la minorista con mayores crecimientos, esto se debe a sus estrategias de distribución y al posicionamiento de la marca; sin embargo, junio y POR CIENTO crecieron las ventas de Soriana en unidades con más de un año 4.7 POR CIENTO Foto: AP Analista de Grupo Financiero BX+ pronostica que durante el tercer trimestre del año el comportamiento del consumo será favorable. julio son meses que le pegan a la empresa minorista, por las promociones, la de mayor penetración es Julio Regalado, que antes era de Controladora Comercial Mexicana y que ahora pasó a Soriana”, explicó el especialista de Grupo Financiero BX+. El cambio en la empresa dueña de la promoción de mayor penetración de la temporada, provocó que Soriana reportara mejores resultados, pues la campaña de Julio Regalado se implementó en todas sus unidades, obteniendo un mayor flujo de clientes. avanzaron las ventas en unidades iguales de La Cómer En cuanto a La Comer, José Eduardo Coello expuso que “lo que ha hecho muy bien la empresa es la implementación de una nueva campaña que se llama Temporada Naranja, donde se pueden ver varias promociones similares con Julio Regalado. El consumidor naturalmente no se ha informado de a quien pertenece el super que le queda cerca, entonces si bien Julio Regalado sigue siendo la campaña publicitaria con mayor penetración, la confusión del consumidor lo lleva a comprar en la estrategia”. DESCARTAN REZAGO Sobre el crecimiento de Chedraui en ventas mismas tiendas, José Eduardo Coello no consideró que la cadena se encuentre rezagada frente a la competencia, sino que su estrategia comercial es diferente, pues es una cadena que no cuenta con agresivas campañas de publicidad y que está enfocada a otro tipo de consumidores. Cabe mencionar que entre abril y junio las ventas totales de Chedraui aumentaron 11.8 por ciento, con respecto al mismo lapso de 2015. Para el analista de Grupo Financiero BX+, durante el tercer trimestre del año el consumo seguirá siendo favorable, aunque presentará algunos signos de desaceleración. VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 @DineroEnImagen ACTUAL ANTERIOR VAR % $18.9249$18.8363 0.47 MERCADOS AFECTA BAJA DE HIDROCARBUROS TASO OBJETIVO Desciende el peso en jornada volátil La moneda DÓLAR BANCARIO nacional acumuló (Pesos por unidad) cuatro sesiones consecutivas 19.05 de retrocesos POR FELIPE GAZCÓN [email protected] El peso cerró la sesión con una depreciación de 2.40 centavos frente al dólar, al ubicarse de 18.8940 en su modalidad interbancaria reportada por el Banco de México. En ventanillas bancarias, la divisa estadunidense se vendió en 19.20 pesos, en promedio, con una apreciación de diez centavos, reportó Banamex. Especialistas explicaron que los mercados en México continuaron afectados por la baja de los precios del petróleo a sus mínimos de tres meses, al tiempo que los inversionistas siguen digiriendo el comunicado de la Reserva Federal de Estados Unidos de ayer, en el cual dejó abierta la puerta para incrementar las tasas de interés en los próximos meses. Gabriela Siller, economista de Banco Base, detalló que durante la jornada de ayer el tipo de cambio tocó nuevo máximo en la semana de 18.93 pesos por dólar, niveles no vistos desde la primera semana de julio, cuando la paridad alcanzó el nivel de 18.94 pesos por dólar. Por su parte, el euro alcanzó un mínimo de 1.1053 y un máximo de 1.1119 dólares por euro. Mientras tanto, el euro-peso alcanzó un mínimo de 20.7954 y un máximo de 20.9991 pesos por euro en las cotizaciones interbancarias a la venta. CAPITALES La mayoría de los índices accionarios cerraron la sesión con rendimientos negativos en medio de un mercado con poca información económica, afectados por la caída en los precios del petróleo. También se destaca una jornada 18.87 El más sensible en AL 19.20 19.08 19.10 18.83 21 22 25 26 27 28 Julio Fuente: Banamex BOLSA MEXICANA (IPC, puntos) 47,537 47,364 47,130 46,927 21 22 25 26 46,812 46,833 27 28 Julio Fuente: Economática 10 CENTAVOS se apreció el dólar en ventanilla bancaria de toma de utilidades y cautela ante la información económica a publicarse el viernes. Así, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores logró cerrar la jornada con un rendimiento ligeramente positivo luego de una sesión volátil donde alcanzó hasta un mínimo de 46,402.51 unidades, rompiendo ligeramente el soporte de los 46,500 enteros y tocar un máximo intradía de 46,872.12 unidades. Al cierre de la sesión sumó un rendimiento marginal de 0.05 por ciento, para ubicarse en 46 mil 833.87 unidades. En Estados Unidos, las principales plazas bursátiles registraron rendimientos mixtos y marginales. El Dow Jones retrocedió 0.09 por ciento para ubicarse en 18 mil 456.35 puntos, por su parte, el S&P 500 avanzó 0.16 por ciento cerrando en dos mil 170.06 puntos. En Europa, los índices accionarios cerraron con pérdidas, afectados por resultados trimestrales menores a lo esperado. El Euro Stoxx cayó 1.11 por ciento, el Dax de Alemania bajó 0.43 por ciento, el CAC-40 de Francia cayó 0.59 por ciento, el IBEX-35 de España retrocedió 2.10 por ciento y el FTSE MIB de Milán bajó 2.02 por ciento. En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cerró la sesión sin cambios en 1.50 por ciento, mientras que la tasa de rendimiento de los bonos M subió un punto base a 5.94 por ciento. El peso mexicano continúa siendo la moneda más sensible en América Latina a un entorno de aversión al riesgo, una situación que ha llevado al gobierno a recortar el gasto fiscal más allá y que tiene al mercado en espera de mayores tasas de interés con independencia de lo que haga la Fed, afirmó el banco suizo UBS, en sus nuevas proyecciones de la economía mundial. Advierte que las actuales características del entorno mundial están haciendo que sea mucho más difícil de lo habitual el evaluar la salud de la economía global, debido a la incertidumbre causada por el referéndum en Reino Unido, que tiene repercusiones sobre crecimiento a largo plazo más allá de las preocupaciones cíclicas inmediatas. Para Latinoamérica UBS estima una caída del PIB de 0.9 por ciento en el presente año y un avance de 1.7 por ciento el siguiente año. Destaca que Brasil caerá 3.5 por ciento este año y que logrará crecer 0.8 por ciento el año próximo. Aunque UBS no incluye una proyección de crecimiento para la economía mexicana, cabe destacar que hace unos días el FMI ajustó al alza su proyección de crecimiento para México a 2.5 por ciento para este año, desde 2.4 por ciento en abril. El petróleo, en mínimo de dos meses NOTIMEX Y EFE [email protected] Foto: Especial La mezcla mexicana acumuló seis sesiones consecutivas de descensos, y está en mínimos desde el 9 de mayo de 2016. Así, la mezcla mexicana está en su menor nivel desde el 9 de mayo de 2016. Siguiendo la misma tendencia, el precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) bajó 1.86 por ciento y cerró en 41.14 dólares el barril, en medio de informes que anticipan pocas variaciones en estos valores hasta mediados del (Porcentaje) 4.25 4.00 3.75 3.75 3.50 3.25 3.00 8/3/13 6/9/13 25/10/13 6/6/14 año próximo. Al final de las operaciones a viva voz en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos futuros del WTI para entrega en septiembre bajaron 78 centavos de dólar respecto al último cierre. El descenso de hoy, el sexto consecutivo, coloca al valor del WTI en niveles de abril pasado. El banco de inversiones Goldman Sachs, en un informe, cree que el precio del crudo se va a mantener entre los 45 y 50 dólares hasta mediados de 2017, y no anticipa que vaya a haber cambios en cuanto a la demanda y la oferta. Con lo que respecta al Brent, la cotización fue de 42.72 dólares el barril, con una baja de 1.99 por ciento. 17/1215 17/2/16 30/6/16 Fuente: Banxico VISIÓN DE ANALISTAS Prevén aumento adicional de tasas Según Bloomberg, para este escenario el dólar tendría que llegar a 19.50 pesos POR FELIPE GAZCÓN [email protected] Si el peso regresa a su mínimo nivel récord de 19.50 por dólar, registrado el 24 de junio, y esta perspectiva aumenta con una eventual victoria de Donald Trump en la elección presidencial de Estados Unidos, los mercados seguirán esperando un alza adicional en las tasas de interés del Banco de México de al menos 50 puntos base, en lo que resta del presente año, estima un análisis de Bloomberg. Expone que si los analistas tienen razón en sus previsiones de que la moneda mexicana lograría apreciarse a 18.50 para el cierre de año, como lo esperan en la encuesta de Banamex del 20 de julio, entonces sería mucho más probable un alza de sólo 25 puntos base en las tasas de Banxico. Los traders de swaps están apostando a que los planes anti-inflacionarios del banco central puedan frustrarse si el peso se fortalece como predicen los economistas locales, expone el texto de Bloomberg Brief. “En ambas opciones existe 50 PUNTOS BASE se pronostica que subiría la tasa objetivo una diferencia de 45 puntos base sobre las predicciones de alza de tasas del peso, en medio del creciente riesgo político de EU”, detalla. Destaca que el “Banco de México ha sorprendido este año con dos alzas de 50 puntos base”. Detalla que el 26 de julio, el mercado de swaps de pesos valoraba en más de 70 puntos base las alzas de tasas hasta diciembre. Esto se encuentra 20 puntos base por encima de lo que indicaban las minutas del Banco de México del 14 de julio. “Analistas que cubren la economía mexicana encuestados por Banamex el 20 de julio esperaban que el peso se fortaleciera hasta 18.5 unidades por dólar al final del año, desde 18.67 el día que se realizó la encuesta y 18.79 el 26 de julio”, indica. ESPERA AJUSTE AL GASTO Fitch confirman la nota y perspectiva de México POR FELIPE GAZCÓN [email protected] —— Felipe Gazcón AFECTAN INVENTARIOS En la sesión de ayer, la mezcla mexicana de exportación retrocedió 55 centavos, con respecto a la jornada previa, al ofertarse en 35.96 dólares por barril, informó Petróleos Mexicanos (Pemex). Por su parte, Banco Base señaló que el petróleo registró bajas ante la expectativa de que los fundamentales del energético tardarán más en regresar a un equilibrio. Los inventarios del crudo en Estados Unidos se incrementaron por primera vez en nueve semanas a 521.1 millones de barriles, mientras que la producción petrolera aumentó desde la semana del 8 de julio. 13 EXCELSIOR Dólar Ventanilla Fitch Ratings confirmó las calificaciones internacionales (IDRs) de largo plazo en moneda extranjera y local de México en BBB+, con perspectiva estable, aunque advirtió que “espera que el gobierno implemente ajustes en el gasto durante 2017 para alcanzar sus niveles objetivos de déficit de mediano plazo del sector público no financiero”. Proyecta que México alcanzará un crecimiento de 2.4 por ciento en 2016, impulsado por el consumo privado, el cual se apoya en una inflación baja, la creación de empleos y el crecimiento crediticio. Asimismo prevé que el crecimiento se acelerará moderadamente a un promedio de 3 por ciento en 2017 y 2018, respaldado por un peso mexicano competitivo, mejores condiciones externas y cierto impulso derivado de la implementación de las reformas estructurales aprobadas en años recientes. Agrega que las calificaciones de emisión de los bonos senior no garantizados en moneda extranjera y local también fueron afirmadas en BBB+. “Las Perspectivas de calificación de las IDRs de largo plazo son estables. El techo país se afirmó en A y las IDRs de corto plazo en moneda extranjera y local, en F2”, precisa. Argumenta que las calificaciones de BBB+ de México se sustentan en la base económica diversificada del país y su historial de políticas económicas disciplinadas que ha afirmado la estabilidad macroeconómica y limitado los desequilibrios. ESCENARIO Advirtió que el gobierno implementará ajustes en el gasto en 2017 para alcanzar sus niveles objetivos de déficit de mediano plazo. 14: EXCELSIOR: VIERNES 29 DE JULIO DE 2016 @DineroEnImagen MEJORAN RENDIMIENTO Y ACERCAN A FANS LOS DEPORTES TAMBIÉN SE TECNOLOGIZAN Sensores, software para analizar datos y entrenamientos personalizados cambian la forma de estas experiencias A CORRER Zombies, run! Una app muy recomendable siempre y cuando puedas correr por lo menos cinco kilómetros, ya que las misiones que tienes que llevar a cabo son de 30 minutos como mínimo. El juego consiste en que sales a correr con tus audífonos puestos en un escenario de un supuesto apocalipsis zombi: a través de los audífonos se crea la ambientación, que es lo que le da calidad al videojuego, y te van dando instrucciones que tienes que hacer o de lo que está pasando a tu alrededor. Tienes que huir y ganar las misiones. S iOS y Android $ Gratis DIVIÉRTETE Runtastic Story Running Si eres runner, seguramente la app Runtastic te es familiar, ya que es una de las más utilizadas a la hora de cuantificar las salidas. Con Runtastic Story Running se pretende crear una experiencia inmersiva a través del audio: el corredor puede participar en distintas historias de algo más de media hora de duración y de distinta temática (cienciaficción, aventura, algunas puramente de entrenamiento) que nos van guiando en nuestra carrera. De esta app hay que destacar la buenísima calidad de la música que nos ofrece cada aventura. S iOS y Android $ Gratis MODERNA Runsocial Una app que permite correr en el maratón de Praga, recorrer los caminos de la Toscana italiana o las carreteras californianas, a través de videos en las que imbuirse y vivir una doble experiencia, la de correr y hacerlo por lugares como si realmente se estuviese allí. Cada avatar recrea fielmente el movimiento del usuario en tiempo real, permitiendo una conectividad mixta ya que ellos también “te pueden ver”. Una mezcla del mundo real con la tecnología 3D más avanzada para correr. S $ iOS y Android Gratis LOS ATLETAS Uno de los grandes cambios se está dando al interior de los equipos. Por ejemplo, SAP está colaborando activamente con varios equipos de futbol soccer, entre ellos algunos de México, y de la NFL para analizar a cada uno de los jugadores y así identificar sus fortalezas y debilidades. “Una vez que se identificaron podemos hacer que los deportistas mejoren con un entrenamiento individual y específico, y alcancen el nivel que necesitan”, indicó Huwe. Esto no sólo ayuda a que el rendimiento de todo el equipo se eleve y tengan mayores posibilidades de ganar en una justa, también provoca un mayor compromiso por parte de los fanáticos. Mientras que Dimension Data también tiene experiencia aunque más enfocada al ciclismo, ya que fue una parte esencial del pasado Tour de Francia 2016. Villavicencio comentó que no sólo tienen relación con el organizador del evento para establecer la infraestructura tecnológica, también contaron con su propio equipo de ciclistas cuyas bicicletas tenían sensores. “Por ejemplo teníamos sensores que medían el viento. Como el clima no fue favorable y puede afectar al equipo, se pudo tomar nuevas estrategias como colocar a la cabeza del grupo a alguien 22 Lo que se presentó: 198 CICLISTAS EQUIPOS 75 MILLONES de lecturas GPS rridos reco s o r et m ó ki l Como lo mejor de internet ahora viene en forma de app, aquí te presentamos una selección de lo más divertido y práctico para que hagas rendir más tu tiempo, cuides tu salud, no te distraigas mientras conduces tu automóvil, o para que te diviertas jugando, tanto en dispositivos móviles como de escritorio mientras esperas una pizza o estás en la fila del cine. He aquí nuestra selección de este día en Hacker. Deportes como el ciclismo, el futbol soccer y el futbol americano han encontrado en la tecnología una forma de modernizarse, es decir, contar con nuevas estrategias, análisis de atletas y creación de entrenamientos, al mismo tiempo que ofrecen un mejor acercamiento con los fanáticos. Sensores, aplicaciones y plataformas de análisis de datos son algunas de las herramientas que los equipos de este tipo de disciplinas están comenzando a ocupar, y que en los próximos años se volverán comunes ya sea para un partido amistoso o para justas deportivas tan grandes como los Juegos Olímpicos, cuya edición 2016 en Brasil inicia el próximo 5 de agosto. “Esto es apenas la punta del iceberg. Creemos que habrán más herramientas que provoquen una disrupción en este mercado, y que se extenderá a más deportes”, aseguró el encargado de Soluciones y Servicios de Dimension Data, Daniel Villavicencio. Una visión similar tiene Bernd Huwe, director de Desarrollo Empresarial para la Industria de los Deportes y Entretenimiento de SAP, quien consideró que el mundo se está moviendo de una manera muy veloz y los clubes deportivos profesionales no pueden quedarse atrás, menos cuando los aficionados quieren algo personalizado y están dispuestos a pagar por tener nuevas experiencias con su equipo favorito. En entrevista ambos coincidieron que el reto a futuro será “traducir” toda la cantidad de información que se generará con los sensores, las aplicaciones móviles y otras herramientas, para tomar decisiones de negocio. TOUR DE FRANCIA 5,13 2 APPTAS PARA TODOS POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] 320 HORAS UTILIZADAS El ciclismo es un deporte con cierto rezago tecnológico, y donde vemos una clara oportunidad de poder transformar tanto la experiencia para los fanáticos como las estrategias de los equipos.” DANIEL VILLAVICENCIO ENCARGADO DE SOLUCIONES Y SERVICIOS DE DIMENSION DATA Se sumarán disciplinas Los dos expertos añadieron que éste es únicamente el comienzo, ya que cada vez más deportes se unirán a esta tendencia y adoptarán nuevas tecnologías. En SAP prevén que la realidad virtual se vuelva una herramienta esencial, porque permitirá que las personas disfruten de un partido como si estuvieran ahí, pero desde la comodidad de su hogar. “Espero que en los próximos dos años haya canales de televisión que ya estén transmitiendo experiencias virtuales”, confió Huwe, porque algunos clubes deportivos ya están incluyendo en sus contratos los derechos de actividades virtuales. En contraparte, Dimension Data ve una revolución en materia de sensores que se adhieran al atleta, más allá de simples accesorios, para recolectar información y así formar estrategias que cambien el rumbo de un partido o una carrera en segundos. –Aura Hernández TRABAJOS y SAP Player Comparison Tool. SAP Sports One es usada en: nn Estados Unidos. nn Alemania. nn Reino Unido. nn Implementar esta plataforma puede tardar entre 15 y 35 días. SAP patrocinará el juego de la NFL entre Raiders de Oakland y los Texanos de Houston que se realizará en el Estadio Azteca el 21 de noviembre de 2016. nn Brindará herramientas como SAP Sports One, Fan Experience, Analytics nn corpulento que evite la resistencia del viento”, explicó el especialista. Aunque al tratarse de sensores pequeños que no afecten la movilidad del deportista, no envían la información desde grandes distancias, y tuvo que colocarse una vagoneta detrás del pelotón para recoger los datos y analizarlos. No se olvidaron otras opciones como playeras con sensores biométricos para determinar el ritmo cardiaco o la cantidad de oxígeno del deportistas y así estimar su desempeño. LOS FANÁTICOS Con respecto a los fans de los deportes, Huwe comentó que éstos quieren tener mayor información sobre sus equipos favoritos y, por lo mismo, están dispuestos a usar apps móviles, brindar datos personales y pagar por tener algún servicio extra. Por ejemplo, el ejecutivo de SAP ha visto que algunos equipos realizan actividades antes del partido, y comparten información con los fans por diversas herramientas como aplicaciones o hasta redes sociales, mientras que los estadios están brindando asistencia guiada, es decir, les dicen desde cómo llegar al partido hasta dónde encontrarán un estacionamiento. Para Villavicencio es más un tema generacional, ya que hay un público que nació con acceso a herramientas como internet, “Lo vimos en el Tour de Francia, las nuevas generaciones ya no lo ven en el periódico sino en redes sociales. Ahí no sólo comparten la foto del deportista, sino los datos, su velocidad, desempeño, tiempo promedio o histórico, toda esa información que llama la atención de los espectadores”, precisó. Lo cierto es que ambos coincidieron en que ahora se trata de transformar la experiencia para los fanáticos. EXCELSIOR : viernes 29 de julio DE 2016 DINERO Astronautas serían capacitados con la Realidad Virtual. DEBATE DE RED COMPARTIDA Piden bajar costo de los insumos Los concesionarios quieren que se abarate el espectro radioeléctrico DEL CONSUMO AL ESPACIO Los menores costos en la telefonía móvil y la mayor demanda de datos por parte de los mexicanos están presionando a las operadoras, por lo que si se quiere impulsar una mayor inversión de éstas “es necesario reducir el costo de insumos como el espectro radioeléctrico”, recomendó el vicepresidente de Asuntos Regulatorios de Telefónica México, Miguel Calderón. Al participar en la mesa redonda Red Compartida Mayorista de Telecomunicaciones, organizada por la Academia de Ingeniería de México, explicó que para los operadores no preponderantes el costo del espectro, que es necesario para brindar servicios como voz y datos, representa diez por ciento de sus ingresos, al mismo tiempo que hay una presión financiera por la baja de los precios del mercado. “Queremos que toda la sociedad entre en este ecosistema digital, pero está suponiendo un fuerte impacto en las finanzas de los Vienen más usos para la VR, afirma EON Reality La realidad virtual es una de las tecnologías que ha conquistado el mercado mundial, y que está teniendo este año una consolidación gracias al área de videojuegos. Expertos como Dan Lejerkar, presidente de EON Reality, prevén que esta tecnología en pocos años permita a los seres humanos mejorar sus habilidades para aprender, trabajar y divertirse. Uno de los principales ejemplos en el mundo de retail es la tienda de ropa europea ASOS, que decidió contratar a Trilleniumcould para que llevara todo su catálogo al mundo virtual. La idea es que ahora el cliente descargue la “Es necesario reducir el costo de insumos como el espectro.” MIGUEL CALDERÓN POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] Foto: Especial POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] 15 aplicación, se coloque las gafas de preferencia y recorra una tienda ficticia donde ve los productos tal y como se verían en la realidad. El sector automotriz tampoco está exento, Ford Motor Company implementó esta tecnología en su Inmersion Lab, ubicado en Detroit, para que los ingenieros puedan observar en tamaño real el interior y exterior de los autos. La Administración Nacional de la Aeronáutica y del Espacio de Estados Unidos quiere adquirir equipo de realidad virtual para entrenar a los astronautas en el manejo de los equipos Rover en Marte y de robots que suplantarían a los humanos en las caminatas espaciales fuera de la Estación Espacial Internacional. VICEPRESIDENTE DE ASUNTOS REGULATORIOS DE TELEFÓNICA Foto: Especial 10 POR CIENTO de los ingresos de los operadores no preponderantes, es el costo de pagar espectro operadores y si queremos más inversión tenemos que abaratar los insumos”, precisó. De ahí que pidiese al Congreso de la Unión que se revise la Ley Federal de Derechos y la forma en que se cobra el espectro, particularmente por las próximas licitaciones como la banda de 2.5 Gigahercios, la cual espera no se retrase, debido a otros procesos como la Red Compartida Mayorista. Raúl Ortega, director ejecutivo regulatorio de AxtelAlestra, no concordó con esta visión y recordó que en la reciente licitación de la banda de 1.7 Gigahercios AWS hubo dos participantes, Telefónica no fue uno de ellos, y el precio que se pagó fue mucho mayor que el de referencia, por lo que el precio en realidad no pareciera ser un gran tema. OPINIONES DIVIDIDAS Algo similar ocurrió al hablar sobre la licitación de la Red Compartida Mayorista, porque expertos como Ortega y Mario Fromow, comisionado del Instituto Federal de Telecomunicaciones, coincidieron en que sería un parteaguas para el sector en el mundo, debido a que es un modelo disruptivo. Esto porque se trata de crear una red concesionada a un operador, quien ofrecerá servicios a otras empresas para que éstas brinden servicios a los consumidores finales. Además, tiene un impacto social, porque quien resulte ganador deberá cumplir con una cobertura de más de 85 por ciento de la población, lo que ayudaría a llegar a las zonas ahora no atendidas por los operadores. “Nadie puede garantizar que sea un éxito, pero lo peor que podemos hacer es quedarnos de brazos cruzados”, declaró Ortega. Mientras que Fromow consideró que este proyecto es un cambio total de paradigma, y se llevará a cabo. En cambio, Gerardo Soria, presidente del Instituto del Derecho de Telecomunicaciones, indicó que esto es peligroso, porque podría provocar “la vuelta del Estado como un operador”. AVANCE DEL ECOMMERCE Apuesta Amazon México a la moda POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] A poco más de un año de comenzar operaciones en el país, Amazon México está apostando en aumentar su oferta y enfocarse en segmentos demandados por los consumidores, por lo que acaba de lanzar una tienda dedicada a ropa, zapatos y accesorios. Dicha tienda online llevará el nombre de Amazon Fashion, la cual contará con ropa para mujer, hombre, zapatos, una zona de accesorios y también listas curadas siguiendo las tendencias del mundo de la moda, todo esto de marcas como Desigual, Calvin Klein, Adidas, Perry Ellis o Steve Madden. “Ya estamos ofreciendo en Amazon.com.mx más de 50 millones de productos únicos, y nos dimos cuenta que uno de los segmentos de mayor crecimiento, de acuerdo a cifras de Amipci, es precisamente el de ropa, zapatos y accesorios. Esto nos inclinó a empezar a trabajar en el lanzamiento”, relató el director general de Amazon México, Juan Carlos García. De acuerdo con el último informe sobre comercio electrónico de la Asociación Mexicana de Internet, se trata de un mercado cuyo valor supera los 12 mil millones de dólares, y la categoría más socorrida por los mexicanos es ropa y accesorios con compras promedio de mil 383 pesos. En entrevista con Excélsior, García añadió que el valor agregado que ofrecerán a los compradores, en relación con la competencia, es una mayor selección de artículos con precios competitivos, el envío gratis en compras superiores a 599 pesos y, si el producto no les queda, se puede regresar sin “ninguna excepción y sin ningún costo”. UN AÑO Al platicar sobre el primer año de Amazon México, el director Zapatos, ropa y accesorios, es lo que más se compra en internet ACTINVER CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ACTINVER GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de Clientes Dividendos Cobrados de Clientes Intereses Cobrados de Clientes Liquidaciones de Operaciones de Clientes Premios Cobrados de Clientes Liquidaciones con Divisas de Clientes Cuentas de Margen Otras Cuentas Corrientes OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de Clientes Recibidos en Custodia Valores de Clientes en el Extranjero OPERACIONES DE ADMINISTRACION Operaciones de Reporto por Cuenta de Clientes Operaciones de Préstamo de Valores por Cuenta de Clientes Colaterales Recibidos en Garantía por Cuenta de Clientes Colaterales Entregados en Garantía por Cuenta de Clientes Operaciones de Compra de Derivados De Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nocional) De Opciones De Swaps De Paquetes de Instrumentos Derivados de Clientes Operaciones de Venta de Derivados De Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nocional) De Opciones De Swaps De Paquetes de Instrumentos Derivados de Clientes Fideicomisos administrados TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA 3,002 2,919 - 5,921 356,257 - 356,257 ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD 42,647 202 34,005 19,098 - Efectivo Administrado en Fideicomiso Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores 115,798 477,976 Foto: David Hernández Para Juan Carlos García, director general de Amazon México, el país lleva una buena tendencia al alza en el eCommerce. NO TE QUEDES FUERA Más de 50 millones de productos pueden adquirirse ya en la tienda de la firma de internet en nuestro país. MERCANCÍAS U- Ropa Esencial para Mujer de marcas como Pepe Jeans, Desigual, Calvin Klein, Lee o Adrianna Papell nn Ropa Esencial para Hombre de marcas como Penguin, IZOD, Adidas o Perry Ellis nn Zapatos de marcas populares como Steve Madden, BCBG, Converse, Puma, Crocs, Capa de Ozono o Michel Domit nn Accesorios como bolsos, lentes, relojes y otros de moda. nn general aseguró que se han excedido las expectativas que se tenían, aunque declinó precisar cifras, y se han adaptado al mercado nacional. “Por ejemplo, en la parte de pagos hemos hecho acuerdos con todas las instituciones financieras para poder ofrecer meses sin intereses, que es algo que no lo ofrecemos en ningún otro país, y también lanzamos tarjetas de regalo que pueden adquirir en tiendas de conveniencia para que aquellos clientes que no tienen tarjeta de crédito o débito”, detalló. Para los siguientes meses, García afirmó que seguirán añadiendo una mayor selección de productos y traerán nuevas categorías relevantes para el consumidor mexicano. Y es que el director considera que el comercio electrónico seguirá creciendo en el país, en particular por el impulso de los smartphones. Esto último porque permiten acceder a internet y, esto a su vez, da la oportunidad de hacer búsquedas, comparar y comprar desde el móvil en cualquier lugar y momento. “Realmente estamos muy motivados con todo este crecimiento en el internet móvil.” CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS) 141 15,814 4,726 3,769 24,309 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) - PRÉSTAMO DE VALORES - 1,713 - 1,713 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS - BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACION - CUENTAS POR COBRAR (NETO) 2,018 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 119 INVERSIONES PERMANENTES - ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA - IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Cargos Diferidos, Pagos Anticipados e Intangibles Otros Activos a Corto y Largo Plazo 2 91 68 159 28,622 TOTAL ACTIVO 17,669 1,200 - 18,869 37,738 PASIVO Y CAPITAL 161 DERIVADOS Con Fines de Negociación Con Fines de Cobertura 18,869 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO TOTALES POR CUENTA PROPIA ACTIVO DISPONIBILIDADES INVERSIONES EN VALORES Títulos para Negociar Títulos Disponibles para la Venta Títulos Conservados a Vencimiento 17,669 1,200 - COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTIA POR LA ENTIDAD 150 - 19,696 - PASIVOS BURSATILES PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De Corto Plazo De Largo Plazo ACREEDORES POR REPORTO PRESTAMO DE VALORES COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo Acreedor) Préstamo de Valores Derivados Otros Colaterales Vendidos DERIVADOS Con Fines de Negociación Con Fines de Cobertura AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACION OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la Utilidad por Pagar Participación de los Trabajadores en las Utilidades por Pagar Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital Pendientes de Formalizar en Asamblea de Accionistas Acreedores por Liquidación de Operaciones Acreedores por Cuentas de Margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital Formalizadas en Asamblea de Accionistas Prima en Venta de Acciones Obligaciones Subordinadas en Circulación CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Valuación de Títulos Disponibles para la Venta Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de Flujos de Efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios Resultado Neto TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 102 - 102 23,792 - 6 - 6 1,787 - 1,787 - 1,232 2 258 1,492 27,179 497 - 497 58 816 (25) 97 946 1,443 28,622 Capital Social Histórico $470 “El presente Balance General se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. LIC. FERNANDO PEREZ PEREZ DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO JORGE WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS L.C.P. JORGE MANUEL CHÁVEZ SOLÓRZANO DIRECTOR DE FINANZAS C.P. FRANCISCO JAVIER HERRERIA VALDÉS DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA ESTADO DE RESULTADOS DEL 1o. DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACION Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, negocios conjuntos y asociadas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO 434 (110) 238 563 136 (363) 1,182 (799) 75 (4) 648 24 21 231 231 652 142 142 45 97 97 “El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." LIC. FERNANDO PEREZ PEREZ DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO JORGE WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS L.C.P. JORGE MANUEL CHÁVEZ SOLÓRZANO DIRECTOR DE FINANZAS https://www.actinver.com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Casa-de-Bolsa C.P. FRANCISCO JAVIER HERRERIA VALDÉS DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx
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