CONCEPTO ANTERIOR IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ACTUAL VARIACIÓN 45,941.52 45,528.93 -0.90% 18,041.55 17,830.76 -1.17% 4,863.14 4,805.29 -1.19% 54,477.78 54,311.97 -0.30% CONCEPTO 5 5 5 5 ANTERIOR TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO ACTUAL VARIACIÓN 4.0650% 4.0650% 0.0000 pp. 4.1150% 4.1150% 0.0000 pp. 3.7400% 3.7600% 0.0200 pp. 3.2500% 3.7500% 0.5000 pp. CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL $17.6100 $17.5500 -$0.0600 $17.3395 $17.2055 -$0.1340 EURO $19.6769 $19.5310 -$0.1459 LIBRA $25.5606 $25.6155 $0.0549 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) 1 1 VARIACIÓN 5 5 5 1 EXCELSIOR VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 HACKER REVIVIRÁN LOS CLÁSICOS [email protected] 3.5 POR CIENTO es el crecimiento de largo plazo del país postreformas ESTABLECE MOODY’S REFORMAS ELEVARÁN CRECIMIENTO La calificación de A3 de México que establece Moody’s, considera la expectativa de que las recientes reformas estructurales mejoren el potencial de crecimiento económico del PIB del país en el mediano plazo al rango de 3.0-3.5% en comparación con un nivel prerreformas de 2.0-3%. En un análisis soberano, Moody’s Investors Service plantea que la calificación del gobierno de México también está sustentada por una gran y muy diversa economía y un alto grado de integración con Estados Unidos. Sin embargo, esto se ha visto afectado por la combinación del choque de la baja en los precios del petróleo y la caída de la producción de Pemex. >16 @DineroEnImagen PAGA MENOS AL FISCO PEMEX REDUCE SUS PÉRDIDAS Las menores erogaciones en impuestos y derechos explicaron el 85 por ciento de la mejoría, de acuerdo con el reporte financiero del primer trimestre >6 LA PETROLERA TUVO UNA MENOR CARGA TRIBUTARIA (Pago al fisco en millones de pesos, primer trimestre de cada año) 224,174 65,010 2014 2015 2016 (Resultado neto en millones de pesos, primer trimestre de cada año) 2013 PIB DE EU FAVORECIÓ AL PESO (Pesos por unidad) 17.6165 17.3395 17.2055 22 25 26 Abril 27 BusinessKids da ayuda a los niños para que sean emprendedores. 2014 2015 GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER UN TRIMESTRE DE RÉCORD 2016 49.3 POR CIENTO de las utilidades totales de BBVA los aporta su filial Bancomer en México AMÉRICA MÓVIL EN LA BOLSA DÓLAR INTERBANCARIO 17.3900 BusinessKids es un programa que a través de juegos y dinámicas brinda estimulación temprana a los niños en negocios. Mari Carmen Cabrera, su directora general, asegura que para lograr que los niños se conviertan en futuros empresarios, es necesario a ayudarles a que sean seguros de sí mismos. >5 -4,388 El dato menor a lo esperado sobre el crecimiento económico de EU en el primer trimestre, que fue de 0.5 por ciento, ocasionó un debilitamiento a escala global del dólar, lo que favoreció al peso mexicano, al apreciarse 0.77 por ciento, y colocarse en 17.20 unidades por divisa norteamericana. Gabriela Siller, economista de Banco Base, explicó que como consecuencia de la especulación acerca del futuro de las tasas de interés en EU, el dólar observó su peor nivel en casi 10 meses frente a una canasta de principales cruces, entre las cuales se encuentra el peso mexicano. >16 17.4305 EMPRENDER ES MI SUEÑO Grupo Financiero BBVA Bancomer registró de enero a marzo de este año el mejor trimestre de su historia. Según Eduardo Osuna, director del grupo, al primer trimestre de este año las ganancias de BBVA Bancomer llegaron a 10 mil 96 millones de pesos. >4 POR LO QUE DISMINUYÓ SU DETERIORO FINANCIERO SE APRECIA 0.77% TU DINERO 210,105 91,658 2013 El director del videojuego I am Setsuna, Atsushi Hashimoto, explica en entrevista con Excélsior que está confiado en que el mercado mundial aceptará el regreso del estilo clásico de juegos como los RPG tipo Final Fantasy o Devil May Cry, ya que se ha visto que estudios fuera de Japón han hecho algo similar y han tenido éxito. Cuenta parte de esta nueva historia que creará Tokyo RPG Factory. >18 28 Fuente: Banco de México ACCIONES PIERDEN 11.22% -35,954 -62,012 -100,546 Fuente: Pemex /Ilustración : Emmanuel Urueta 20.2 PRIMER SEMESTRE PARA LA CFE AFECTA EL PASIVO LABORAL Entre enero y marzo de este año, la Comisión Federal de Electricidad registró un incremento en su pérdida neta de 24%, debido a un aumento en sus costos por obligaciones laborales y remuneraciones, de acuerdo al reporte enviado a la Bolsa Mexicana de Valores. >6 CAMPAÑA CIUDADANA “QUIEN TRABAJA NO DEBE SER POBRE” El salario mínimo en México debe ser hoy 89.3 pesos diarios, y no 73.04 pesos fijados por la Comisión Nacional de Salarios Mínimos, estableció el grupo Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. En el lanzamiento de la campaña “Quien trabaja no debe ser pobre”, el grupo que agremia a más de 60 organizaciones civiles comentó que existen millones de trabajadores que perciben ingresos inferiores a la línea de bienestar general establecida por el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social. >9 Las acciones de América Móvil perdieron ayer 11.22% en la Bolsa Mexicana de Valores y 10.9 por ciento en la Bolsa de Nueva York, luego que diversos analistas consideraron como poco favorables los resultados financieros del primer trimestre, con lo cual recomendaron en el mejor de los casos “mantener”, y en el peor, “vender”. Con estas caídas, el valor de capitalización de América Móvil se redujo 4 mil 743 millones de dólares. >19 MIL MILLONES de pesos fue la pérdida neta de la CFE en enero-marzo CON SALARIOS QUE LOS DEJAN EN LA POBREZA ASALARIADOS NÚMERO DIST. % Domésticos 1,739,45932.7 Agropecuarios1,299,177 24.4 Artesanos 1,012,68719.0 Comerciantes705,27113.3 Artistas 171,2163.2 Oficinistas 171,3043.2 Transporte 143,5082.7 Educación 64,8841.2 Vigilantes 7,9200.2 Directivos 4,8020.1 Otros 2520.0 Total 5,320,480100.0 Fuente: Acción Ciudadana Frente a la Pobreza con datos de Inegi PLANEA DUPLICAR TAMAÑO DEL NEGOCIO DEVLYN INICIA EXPANSIÓN Este año iniciará la expansión de Devlyn en EU y en 2017 se cerrará una compra en Centroamérica; además, hacia futuro, venderán lentes hechos a la medida a través de impresoras 3D, afirmó Michael Devlyn, su CEO. Estas medidas son parte de una estrategia que José Yuste El contador Darío Celis David Páramo 2 3 3 4 contempla duplicar el tamaño del negocio en tres años: “Queremos ser una marca no sólo nacional, sino también en toda América”. >2 Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez José Manuel Suárez-Mier 5 6 8 16 2 LAS MEJORES EMPRESAS EXCELSIOR 2 VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 @DineroEnImagen EMPRESAS PLANEACIÓN ESTRATÉGICA Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] Cae AMX a 46.5 mmdd; AT&T en 241 y Telefónica en 56.1 L a caída de las acciones de América Móvil de ayer fue una pesadilla para la emisora. La pérdida accionaria de -11.22% en México y de 10.90% en Nueva York, en una sola jornada, bajó el nivel de capitalización de la principal emisora de la Bolsa Mexicana de Valores. Desde que se dio a conocer su resultado financiero trimestral, varios análisis de mercado (el de Merryl Lynch o de Citi) tanteaban el terreno de recomendar a los inversionistas, en el mejor de los casos, “mantener”, en el peor, “vender”. 4,700 MDD, LA PÉRDIDA EN UNA JORNADA América Móvil perdió ayer, en efecto, más de cuatro mil 700 millones de dólares. Los distintos análisis sitúan a América Móvil con un valor de capitalización en Bolsa de 46.5 mil millones de dólares. Sigue siendo una gran empresa, pero detrás del valor global que tienen sus competidores en México. América Móvil, tenedora de Telmex y Telcel, estaría quedándose por debajo del valor de capitalización de Telefónica, con 56.1 mil millones de dólares. Y ya ni se diga del valor de AT&T, cuyo precio en Bolsa es de 241 mil millones de dólares. PÉRDIDAS POR LAS MONEDAS EMERGENTES Varias razones se impusieron para la caída en resultados de América Móvil, que llevó a la estampida de ayer de sus acciones. En primer lugar, la empresa de Carlos Slim sufrió el pertenecer a un mercado emergente. El peso perdió terreno frente al dólar, y los teléfonos móviles llegaron mucho más caros. El resultado: menos ventas en la parte más dinámica del negocio, los móviles. BRASIL Y REGULACIONES, TAMBIÉN En segundo lugar, a América Móvil también le afectaron tanto Brasil, por ser uno de sus principales mercados que hoy está en recesión, así como las distintas regulaciones en América Latina, como la de México, donde es ope- América Móvil, rador predominante y, tenedora de Telmex por lo tanto, recae sobre ella una regulación y Telcel, estaría asimétrica para permitir una competencia más quedándose por equitativa. debajo del valor de capitalización de HAJJ: RELAJEN PREDOMINANCIA Telefónica, De ahí que Daniel Hajj, director de América Mó- con 56.1 mil vil, aprovechara las cir- millones de dólares. cunstancias y pidiera una relajación en la regulación asimétrica que el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) tiene sobre ella. Durante este año, el IFT estará revisando la preponderancia de América Móvil en telecomunicaciones. Para Hajj, el mercado mexicano ya tiene competencia con la llegada de AT&T y la regulación ha sido estricta en la desagregación del bucle (que significa prestar parte de la infraestructura a los competidores). Hajj pide relajar la regulación. Se sabe que la preponderancia va a continuar hasta que América Móvil, en telecomunicaciones, baje su posición a 50% de mercado. AMX, NUEVO ENTORNO América Móvil vivió uno de sus peores trimestres. Se combinó un poco de todo: caída de monedas locales, importaciones caras para móviles, regulaciones en Latinoamérica, recesión en Brasil. Los mercados y los analistas no perdonaron: algunos recomendaron “mantener”; otros, “vender”. Ahora, América Móvil deberá continuar su estrategia de mayor valor, ir cada vez más por el mercado de telefonía de pospago y datos, y… aprender a vivir con la regulación. PETRÓLEO Y PESO REPUNTAN La mezcla mexicana de petróleo llegó a 37.20 dólares el barril. Su mejor nivel en meses. Y, desde luego, sucedió lo que se preveía: el peso repuntó. La moneda mexicana se fortaleció, al grado de estar en 17.55 pesos por dólar en ventanilla de los bancos. Desde luego, es un buen nivel para el peso mexicano, pero no podemos cantar victoria. El alza del petróleo y del peso, a la par, nos plantea la fuerte vinculación de la moneda nacional al crudo. Sabemos que la economía mexicana no es petrolera, ya no depende de las exportaciones petroleras, pero la tercera parte de las finanzas sigue dependiendo del petróleo, y como el gasto público maneja buena parte de la economía, el precio del crudo influye directamente en el ánimo de los mercados. Los 17.55 pesos por dólar en ventanilla fueron un respiro. ¿Se podrá mantener? Es difícil saberlo, y creemos que no se podrá mantener. Pero, al fin y al cabo, es un respiro que muestra cómo la volatilidad externa nos ha afectado, tanto con el precio del crudo como con las decisiones de tasas de interés que se darán en EU por parte de la Reserva Federal. José Manuel Herrera Coordinador La firma Great Place to Work Institute México publicó el ranking de las 100 mejores empresas para trabajar en México. De las empresas que cuentan con más de cinco mil colaboradores están Gentera, Infonavit, Liverpool, Supermercados S-Mart, Scotiabank México, Grupo Vidanta, BBVA Bancomer, Atento México, Santander y Posadas. La expansión a EU, en la vista de Devlyn POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] Este año iniciará la expansión de Devlyn en Estados Unidos y para 2017 se cerrará una compra en Centroamérica; además, hacia futuro,venderán lentes hechos a medida a través de impresoras 3D, afirmó Michael Devlyn, CEO de la empresa Estas medidas son parte de una estrategia que contempla duplicar el tamaño del negocio en tres años: “Queremos ser una marca no solamente nacional, sino también empezar a buscar oportunidades a través de fusiones y adquisiciones en Centroamérica, algunos países de Sudamérica y en el sur de los Estados Unidos”, dijo Devlyn. Al sur de Estados Unidos, la empresa desarrolló un proyecto piloto, después de descubrir que existen consumidores interesados en la marca, el siguiente paso es conseguir un socio para echarlo a andar. “Allá hay gente a la que le gustaría seguir comprando en Devlyn, es aprovechar el mercado de la nostalgia o mercado de la confianza”, consideró. Sobre Centroamérica expuso que están evaluando oportunidades, pero que, para 2017 deberán concretar alguna adquisición. HIPSTERS Y LENTES 3D Michael Devlyn reconoció que los “hipsters” impactaron positivamente en el negocio de las ópticas, pues los lentes se convirtieron en un accesorio valioso, fashion, cuando anteriormente quien usaba anteojos era calificado como un cuatro ojos. Ahora el mercado avanza hacia otra tendencia, la de la personalización en De acuerdo con el CEO de la cadena de ópticas, ya inició operaciones una tienda en el sur de Estados Unidos “Allá (Estados Unidos) hay gente a la que le gustaría seguir comprando en Devlyn, es aprovechar el mercado de la nostalgia.” MICHAEL DEVLYN CEO DE DEVLYN Foto: Elizabeth Velázquez RECURSOS 22 “La Bolsa es una de las alternativas, ahora parte de nuestra estructura accionaria está con el Fondo de inversión, que es un socio minoritario importante que va a buscar una salida de la empresa, creo que para nosotros como familia y para ellos como inversionistas sería que culminará su presencia en la BMV, lo vamos a buscar, pero tenemos otras alternativas, como buscar otro socio”. La cadena Devlyn cuenta con mil 200 puntos de venta, en diferentes formatos y marcas, algunos de ellos son tiendas independientes y otros están ubicados al interior de autoservicios y departamentales. De acuerdo con Michael Devlyn, en 2015 las ventas totales y mismas tiendas de la compañía crecieron por arriba del 10 por ciento. La empresa mexicana Devlyn invierte cada año de 150 a 200 millones de pesos, como parte de su plan de expansión. POR CIENTO 45 es la tenencia accionaria del Fondo Linzor Capital de la cadena de ópticas Devlyn POR CIENTO armazones: “actualmente con software podemos personalizar digitalmente graduaciones y viene una tendencia de impresión en 3D de armazones hechos a la medida. Todavía no estamos ahí, pero la tecnología está, yo creo que lo vamos a ver en máximo cinco-siete años”, explicó el entrevistado. ANALIZA IR A BOLSA Con 80 años recién de la población mexicana requiere usar anteojos, de acuerdo con información de Devlyn cumplidos, la firma de ópticas también evalúa llegar a la Bolsa, debido a que el fondo de inversión Linzor Capital cuenta con el 22% de participación en la compañía y una oferta accionaria sería una de sus opciones de salida. REPORTES Tiene fuerte repunte Se beneficia de compras Incrementa sus ventas Los cambios dan resultado Tras la explosión en Pajaritos, la empresa mexicana Mexichem destacó que las calificadoras de riesgo Standard & Poors y Fitch Ratings mantuvieron su nota crediticia después del accidente. En cuanto a su reporte trimestral, en dólares, las ventas cayeron 12 por cientp, el EBITDA, indicador de rentabilidad, solamente avanzó uno por ciento, mientras que la utilidad neta mayoritaria de la empresa se disparó 167 por ciento. Soriana se benefició de la compra de Controladora Comercial Mexicana, las ventas del primer trimestre crecieron 39.6%, mientras que el EBITDA avanzó 46% y la utilidad neta aumentó 1.1%. La empresa logró un crecimiento en ventas mismas tiendas de 8 por ciento. Dichos resultados se obtuvieron gracias a un dinamismo en el consumo, lo cual se sumó a los esfuerzos por presentar ofertas y promociones atractivas a los clientes. Las ventas totales de FEMSA Comercio, incluyendo sus tres divisiones y las operaciones adquiridas recientemente, crecieron 58.8 por ciento comparadas con el primer trimestre del año pasado. En Oxxo, las ventas mismas tiendas aumentaron 8.8 por ciento; mientras que en la División Salud aumentaron 10.6 por ciento y en las gasolinerías se mantuvieron estables debido a la disminución en el precio de la gasolina. La operadora Alsea, que opera las cadenas de alimentos con presencia nacional Starbucks, Domino´s Pizza, Vips, entre otros, obtuvo en crecimiento en ventas mismas tiendas de 10.1 por ciento durante el primer trimestre del año. En México, la empresa se benefició de sus estrategias de mercadotecnia y su ejecución, apoyada en las mejoras efectuadas en los procesos operativos de las unidades con las que trabaja. —— Por Eréndira Espinosa —— Por Eréndira Espinosa —— Por Eréndira Espinosa Paul Lara MILLONESVAR.% DE DÓLARES TRIM. Ingresos Resul. Op. Resul. Nt. Flujo. Ef. Jefe de Información —— Por Eréndira Espinosa Ingresos Resul. Op. Resul. Nt. Flujo. Ef. 1,4428.58 90 -11.76 19 -61.22 198 0.00 Ma. Elena López Segura Editora MILLONESVAR.% DE PESOS TRIM. 34,79339.60 1,519 36.56 789 1.15 1,742 30.98 Jorge Juárez Editor MILLONESVAR.% DE PESOS TRIM. Ingresos 85,85631.68 Resul. Op. 6,818 16.39 Resul. Nt. 4,356 0.16 Flujo. Ef. 3,990 8.37 Elizabeth Medina Coeditora Visual Ingresos Resul. Op. Resul. Nt. Flujo. Ef. MILLONESVAR.% DE PESOS TRIM. 8,53516.22 486 15.99 55 -81.97 1,035 21.76 EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO 3 REPORTE TRIMESTRAL Tras crisis, Geo redefine estrategia Actualmente la constructora opera 34 desarrollos habitacionales en 14 estados del país RESULTADO NETO (Millones de pesos) POR CLAUDIA CASTRO [email protected] 339.4 270.1 Después de dos años fuera de operaciones y tras un concurso mercantil, Casas Geo está de vuelta con una nueva estrategia para recuperar la confianza del mercado mexicano. En conferencia de prensa para presentar sus primeros resultados trimestrales tras la crisis de las vivienderas que afectó a las tres compañías de mayor tamaño en el mercado, Juan Carlos Braniff, director general de Casas Geo aseguró que la principal lección aprendida es el mantener un nivel de deuda adecuado. “La primera lección es que hay que deber poco dinero. No puedes operar una compañía con un apalancamiento de 36 mil millones de pesos. La primera lección es que tenemos que trabajar con una empresa con un nivel de apalancamiento adecuado”. 3,318 279.8 -146.13 2010 2011 reserva territorial está dentro del entorno y corresponde al segmento de vivienda de interés social, mientras que el resto está fuera, del cual 7% corresponde a segmento medio y alto. El directivo resaltó que la deuda de la compañía hoy se ubica en niveles de nueve mil millones de pesos, lo que le permitirá continuar con sus planes de inversión y crecimiento. 2012 -1,106 2013 2014 Primer trimestre -745.8 2015 2016 Fuente: Economática y Geo REESTRUCTURA El 31 de marzo la compañía reestructuró un bono con valor de 150 mdd por un nuevo bono emitido por 50 millones de dólares a un plazo de 5 años. Dijo que es necesario enfocarse en una meta de rentabilidad más que de volumen, como ocurrió en el pasado. Agregó que se necesita una disciplina férrea en cuanto a costos para poder mantener la eficiencia operativa. Para el nuevo director de Geo, el problema de la compañía estuvo relacionado con el sobreendeudamiento más que con los cambios a las políticas públicas en vivienda. “Geo no se metió en el problema que se metió por un cambio en la política pública. Geo se metió en el problema por tener una deuda de 36 mil millones de pesos. Porque una compañía con ese nivel de deuda tiene cero capacidad de crecer”, resaltó. Sobre las reservas territoriales dijo que Geo tiene “toda la tierra que necesitamos” y en línea con los requerimientos en materia de política pública. Detalló que 82% de su PLANES Juan Carlos Braniff resaltó que a la fecha la empresa opera ya 34 desarrollos localizados en 14 estados de la República Mexicana, donde vendió 242 casas en este primer trimestre, lo que le permitirá finalizar el año 25% arriba de las cuatro mil 900 unidades vendidas que se planearon inicialmente en el estimado que tenía la empresa antes de su capitalización. Además dijo que ya cuenta con el financiamiento de la banca y está operando diez créditos puente con diferentes instituciones, y continúa en negociaciones para reactivar y contratar nuevos. EL RADAR DINERO [email protected] @DineroEnImagen LA CIFRA 910 MIL ASISTENTES HOY CUMPLE se dieron cita en la edición 2016 del Tianguis Turístico, con lo cual se impuso un récord, según cifras de los organizadores >13 Bernard L. Madoff FUNDADOR Madoff Investment 78 AÑOS RELEVANTE Pequeña emprendedora Nuevo competidor Con tan sólo 13 años Yuli ya es dueña de un negocio, pero sus sueños no se detienen quiere hacer crecer su pasteleria y con las ganancias de su empresa conocer Europa, entre otros planes que tiene. La firma taiwanesa de teléfonos celulares HTC, presentó su modelo HTC 10, con el cual pretende ganar participación en el mercado de gama alta entre los consumidores mexicanos. LO QUE VIENE Reporte de finanzas públicas Desempleo en zona euro Indicadores de financiamiento Hoy la Secretaría de Hacienda presentará los datos correspondientes al primer trimestre de las finanzas y la deuda pública, donde lo relevante será ver la evolución del recorte preventivo al gasto público y de los requerimientos financieros. Los inversionistas estarán pendientes de la salud del mercado laboral de la Eurozona, para anticipar los movimientos en el consumo. Este día el Banco de México reportará los indicadores de la actividad crediticia en el país, en el cual lo importante seguirá siendo ver el dinamismo del crédito al sector privado y su avance en el tercer mes del año. DINERO EN IMAGEN Dinero sí compra la felicidad Tips para una entrevista Un estudio publicado en el Psychological Science reveló que el dinero sí puede comprar la felicidad, pero debe gastarse en cosas acorde con la personalidad de la gente. http://bit.ly/1VE4rz7 ¡Listo! Conseguimos la entrevista, es ganar o morir en el intento. Logramos pasar el filtro de una lista de currícula y revisiones de reclutadores, ¿y ahora qué? http://bit.ly/1VE9qzT I. EL CONTADOR Nissan, que a nivel mundial dirige Carlos Ghosn y en México Airton Cousseau, celebra hoy el 50 aniversario de su primera planta instalada fuera de territorio japonés: se trata del complejo de manufactura que se encuentra en Ciudad Industrial del Valle de Cuernavaca, cerca de la capital morelense. La conmemoración es el momento idóneo para que el vicepresidente de manufactura de la compañía nipona en nuestro país, Armando Ávila, comente sobre la importancia de las actividades productivas de México para la empresa. Asistirá José Muñoz, chairman para la región de Norteamérica y vicepresidente ejecutivo de Nissan Motor Co., quien también resaltará la importancia de su operación en el país. II. Los españoles Josep Oliu, Jaime Guardiola y Francesc Noguera, presidente, consejero delegado y director general para México, respectivamente, de Banco Sabadell, se darán cita la siguiente semana para iniciar de manera formal las operaciones del banco en el país. A pesar de que la institución recibió autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que preside Jaime González Aguadé, para operar como banco desde agosto pasado y en enero inició actividades, será hasta ahora que anunciarán, con bombo y platillos, su llegada. La institución dio sus primeros pasos en México como sofom, con una cartera por más de mil 200 millones de dólares. III. México, al igual que varios países en América Latina, se ha convertido en un mercado potencial para las empresas que brindan soluciones para ahorro de energía, sobre todo en los municipios. Una muestra de esto es que General Electric, con Danny Ramírez como director de canales para México, Centroamérica y el Caribe del fabricante, que cerró un contrato con las autoridades de Ciudad Juárez en Chihuahua, para instalar en las calles, a lo largo del próximo mes, luminarias con luces LED que permitan un ahorro considerable de energía. A la larga, se tiene considerada la instalación de otros servicios como cámaras o sensores de vigilancia. IV. La próxima semana, Pemex, que dirige José Antonio González Anaya, estará presente en el Offshore Technology Conference, en Houston, ya que desde el año pasado la trasformación del sector petrolero en México está generando un fuerte interés entre las empresas estadunidenses. También llegarán empresas mexicanas, como las que integran la Asociación Mexicana de la Industria del Petróleo, de Erik Legorreta, por lo que, en conjunto, buscarán acercarse a las grandes petroleras internacionales, interesadas en los procesos de licitación del Plan Quinquenal del sector y, así, fomentar alianzas. Este evento es uno de los más importantes del sector petrolero mundial. Tiempo de negocios DARÍO CELIS [email protected] Twitter: @dariocelise Industria juguetera crece A bril representa la segunda temporada más importante para la industria del juguete instalada en México, sólo después del Día de Reyes. Este fin de semana espera ventas superiores a los 18 mil millones de pesos, lo que podría traducirse en un cierre de año con un incremento de 3.5 por ciento. Hablamos de la tercera industria con mayor derrama económica a nivel mundial, 85 mil millones de dólares anuales, y que en nuestro país representa la Asociación Mexicana de la Industria del Juguete (AMIJU), de Miguel Ángel Martí, que afilia a 80% de las empresas que dominan el total de ventas de juguetes a nivel nacional. Los electrónicos, como videojuegos y consolas de video, es el giro comercial que registra mayores alzas y que ha llevado a la industria mexicana a generar exportaciones por dos mil 400 millones de dólares a países como Estados Unidos, Canadá, además de Centroamérica. Hablamos de que firmas como Hasbro, de Carlos Callejo; Mattel, de Roberto Isaías; Lego, de Jaime Fuentes, y Mi Alegría, de la familia Algara, no sólo mantienen producción en México, sino que en los últimos diez años han invertido más de 500 millones de dólares en su expansión y operación. A pesar de ello, este rubro enfrenta retos, como la importación y fabricación de productos que no cumplen con las normas de calidad y salud, miles de ellos fabricados en China, en donde se violan regulaciones como ausencia de leyendas de precaución, etiquetado y niveles de toxicidad en los productos, tal y como lo marca la NOM-015-SCFI-2007. Ante ello, es crucial la operación de organismos como NYCE, de Carlos Pérez, quienes se encargan de garantizar la calidad y seguridad de los juguetes que consumen los más de 32 millones de niños en México, vía las inspecciones en el cumplimiento de la Norma Oficial Mexicana, además de trabajar de la mano con Aduanas, de Ricardo Treviño, y con la misma Economía, de Ildefonso Guajardo. Asimismo, el sector juguetero debe estar en constante renovación y reinvención, ya que actualmente productos como películas, aparatos de audio y video, ropa y calzado, ganan terreno en la población mexicana menor a 12 años. Hablamos de un integrante al menos en el 56% de los hogares del país. PAGO SIMULADO Esta semana le platiqué de la reclamación que realiza Aeropuertos y Terrenos (ATSA) a Aeroméxico, La industria presidida por Javier juguetera es la Arrigunaga, por cómo se ostenta en los esta- tercera industria dos financieros enviados a la Bolsa Mexicana con mayor derrama de Valores como pro- económica pietario de 100% de las acciones de la principal a nivel mundial, escuela y Centro de Ca- 85 mil millones pacitación Alas de América (Cecam). Hay más de dólares anuales. información. Resulta que, según el Prospecto definitivo de la Oferta Pública Inicial de Grupo Aeroméxico del 14 de abril de 2011, la empresa de Eduardo Tricio y Valentín Diez Morodo formalizó diversos “acuerdos para la disolución de las tres subsidiarias compartidas con Grupo Mexicana. A través de ellos, el equipo de Andrés Conesa “acordó” la terminación de las relaciones en SEAT y su prestadora de servicios SICOPSA, así como en Aeromexpress y en Alas de América” (no fueron tres sino cuatro las compañías) y, conforme al mismo prospecto, se contemplaba la venta de SICOPSA de Aeroméxico a Mexicana. Y aquí viene el dato interesante: “Con la correspondiente separación de los pasivos laborales entre Aeroméxico y Mexicana”. Lo que pasa es que SICOPSA era la empresa de personal de tierra de SEAT, por lo que, en lugar de pagar a Mexicana por las acciones de SEAT, Aeromexpress y Alas de América, Aeroméxico le cedió a Mexicana los pasivos laborales a través de SICOPSA, incrementando en automático los pasivos de Mexicana y sentenciando desde ahí la muerte, para siempre, de la emblemática Mexicana, que ya había sido declarada en concurso mercantil por el juez Felipe Consuelo Soto. Pero si usted está preguntando dónde están esos contratos y quién autorizó cargarle la mano a Mexicana con el pasivo laboral de SICOPSA y la venta de las acciones Aeromexpress, SEAT y Alas de América, pues no hay información al respecto en el concurso mercantil de Mexicana, ya que el juez Consuelo no fue informado por el administrador concursal, Javier Christlieb, ni por el conciliador, Gerardo Badín, ambos nombrados por el entonces subsecretario de Transportes, Humberto Treviño. BAYO DESCUIDA Esta semana nuevamente dependencias cercanas al neoempresario Carlos Bayo salieron en defensa del arrendador consentido del IMSS, que dirige Mikel Arriola, y de Pemex, que comanda José Antonio González Anaya. Se utiliza información falsa en contra de las compañías que hoy intentan competirle en el sector público. Lo que no sabe todavía el dueño de Tecno Alta Distribución (TAD) y sus amigos funcionarios, es que las arrendadoras tienen las pruebas de esos señalamientos oficiosos, por lo que en los próximos días se presentarán denuncias ante la Secretaría de la Función Pública, de Virgilio Andrade, y la PGR, de Arely Gómez. RELEVO EN OHL José Andrés de Oteyza renunció ayer a la presidencia de OHL. El consejo nombró a Juan Osuna como nuevo presidente de la subsidiaria mexicana. 4 LA SEMILLA FINANCIERA EXCELSIOR VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 @DineroEnImagen FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial La tranza sigue Una de las formas de quebrantar el resultado de la licitación tiene que ver con prácticas de colusión entre las empresas. C onsistente con el itinerario que he ido planteando en esta columna, la tranza en las licitaciones del IMSS sigue de acuerdo con lo planeado y, a no dudar, dará muchísimo de qué hablar. El 13 de este mes se publicaron los fallos sobre las licitaciones de servicios integrales a pesar de que hay investigaciones por parte de la Comisión Federal de Competencia, Procuraduría General de la República, Comisión Nacional de Seguridad y Secretaría de la Función Pública sobre las prácticas indebidas que he venido documentando en esta columna. Una de las formas de quebrantar el resultado de la licitación tiene que ver con prácticas de colusión entre las empresas que compiten y los laboratorios que se retiran o niegan las cartas de apoyo a la empresa que ofreció la mejor oferta en términos de calidad o precio. Así, se camina hacia la adjudicación directa a empresas que obviamente ofrecen precios más elevados en detrimento de los asegurados al IMSS, pero que son compas de los laboratorios. Un caso concreto es el de Abbott Laboratories que está negando la documentación necesaria a las ganadoras de la licitación tal y como se había comprometido oficialmente antes del proceso. Así, obtienen mejores condiciones con la empresa que quedó en segundo lugar en detrimento de los derechohabientes. De los supuestos ahorros que se logran con estas compras consolidadas debe comenzarse a descontar lo que implica asignar a quien no ganó la licitación puesto que aumenta el costo para el sector salud. Parecería que al IMSS este tema sólo le interesa de labios para afuera, pero no están dispuestos a tomar acciones concretas para combatir estos actos indebidos; sin embargo, es momento que tanto la Cofece como la PGR tomen acciones concretas puesto que el asunto está en las antípodas de ir hacia una solución correcta. Parecería que al MÁS Grupo PISA y SaneIMSS este tema sólo fo presentaron una demanda en contra le interesa de labios de Unidad Renal de Zamora, propiedad para afuera, pero de Luis Fernando no están dispuestos Magaña, acusándolo de falsedad en decla- a tomar acciones raciones y de impedir concretas para la competencia. Como he infor- combatir estos actos mado en este espacio indebidos. URZ tradicionalmente organiza campañas con supuestas organizaciones de la sociedad civil que ellos financian y a través de panfletos anónimos en contra de sus competidores cuando pierden una licitación. De hecho, hay indicios de que estarían pagando a familiares de enfermos para que declararan en contra de sus competidores. En este caso, también, parecería que hay una gran omisión por parte del IMSS, el cual parecería que no sólo tolera las prácticas monopólicas sino que se generen dudas sobre la calidad del servicio que presta. PRONÓSTICO Hace unos días el IMSS dio a conocer los resultados de la licitación de diálisis en Tlaxcala. La primera para 243 pacientes de diálisis peritoneal automatizada y la segunda para 466 pacientes de diálisis peritoneal continua. En ambos casos el ganador fue PISA, derrotando a Baxter mediante una oferta 18% y 15% inferior a los que ofrecía la perdedora, que durante muchos años se encargó de este servicio. El ganador de la licitación deberá comenzar a dar el servicio en unas pocas semanas, pero antes Baxter iniciará una campaña en contra de PISA como lo ha hecho en otros estados de la República. Démosle el beneficio de la duda de que no son ellos quienes están atrás de las campañas que se han registrado en otros estados del país y que son algo así como una coincidencia; si se presenta el mismo modus operandi entonces ya no será coincidencia sino tendencia. ¿Y LA CRISIS? La economía mexicana está creciendo a pesar del pesimismo económico. El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, informó que durante el primer trimestre del año la economía avanzó 2.8% el mayor nivel desde 2012. De acuerdo con esta información no sólo se estaría superando la señal enviada por el Índice Global de la Economía sino también del estimado por la mayoría de los analistas que fijaban una banda entre el 2.4 y 2.8 por ciento. Destaca del crecimiento de la economía la fortaleza que tiene a pesar del desplome de los ingresos y la producción petrolera, así como la depreciación que tuvo desde el año pasado el peso frente al dólar. Vale la pena destacar que desde el 17 de febrero cuando se coordinaron las políticas fiscal y monetaria, el peso ha recuperado 9% frente al dólar. Ante la cercanía del festejo por el Día del Niño, la Condusef recomendó a los padres de familia fomentar la educación financiera en sus hijos. El organismo expone que un buen inicio es explicar a los menores que las cosas no son gratis y que todo tiene un costo, desde la comida, los juguetes o el internet, los cuales se pagan con dinero que obtienen los padres al trabajar. PRIMER TRIMESTRE DE 2016 Reporta Bancomer resultados récord POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Grupo Financiero BBVA Bancomer registró de enero a marzo de este año el mejor trimestre de su historia, lo que le permitió contribuir con casi 50% de los ingresos totales de su casa matriz, BBVA. En conferencia de prensa, Eduardo Osuna, director general del principal grupo financiero del país destacó que al primer trimestre de este año las ganancias de BBVA Bancomer alcanzaron los 10 mil 96 millones de pesos, lo que significó un crecimiento de 17.4% respecto al mismo periodo del año previo; mientras que la cartera creció 12% en el periodo de referencia, con una participación de 23% de la cartera total de los bancos. Javier Malagón, director de Finanzas de la institución resaltó que las utilidades de BBVA Bancomer contribuyeron con 49.3 por ciento de las ganancias del grupo español BBVA, mientras que en el trimestre previo esta proporción fue de 46 por ciento. Osuna explicó que estos resultados son el reflejo del proceso de transformación que emprendió BBVA Bancomer hace casi 3 años, así como la buena evolución de los indicadores macroeconómicos. Precisó que los resultados de Bancomer están fundamentados en la constante generación de ingreso recurrente, en una adecuada gestión de los riesgos y en el control del gasto. CRÉDITO Además, dijo, el crédito vigente alcanzó un saldo de 912 mil 710 millones de pesos (mdp), equivalente a un crecimiento anual de 13 por ciento, posicionándose como la institución financiera con el mayor crecimiento de saldo en crédito en los últimos 12 meses y logró mantenerse como el líder con una participación de mercado del 24 por ciento. La utilidad de la institución fue de diez mil 96 millones de pesos, lo que representó un aumento de 17 por ciento Estos resultados son el reflejo del proceso de transformación que emprendió BBVA Bancomer hace casi tres años.” EDUARDO OSUNA DIRECTOR GENERAL DE BBVA BANCOMER Foto: Quetzalli González/Archivo Pemex no le preocupa La “altísima” relación que tiene BBVA Bancomer con Pemex no es motivo de preocupación para el banco, pues existe la confianza de que la paraestatal podrá hacer frente a sus compromisos crediticios, aseguró Eduardo Osuna, director general del grupo financiero. Detalló que Pemex tiene créditos directos con BBVA Bancomer por alrededor de 4.7% del total de su cartera de crédito, sin considerar el financiamiento a los proveedores de la empresa, que en su mayoría son pequeños y medianos negocios. “Pemex no va a incumplir su deuda (...) Está en una situación complicada, pero se están tomando las El mayor impulso de la cartera se observa dentro del portafolio de crédito comercial, que al cierre de marzo de 2016 aumentó a una tasa de 14.1 por ciento anual. Destacó el crédito medidas necesarias. Tenemos una altísima relación con ellos, pero no nos preocupa la situación. En el caso de los proveedores de Pemex, se tendrán que recalendarizar sus pagos, pero son pocos clientes los que requerirán ese nivel de apoyo”, recalcó. “Nuestra exposición con el tamaño de cartera que tenemos es muy relevante desde el punto de vista de absolutos, pero en términos porcentuales es bastante bajo”, agregó. Osuna comentó que si bien Pemex pasa por una situación complicada, las autoridades correspondientes están tomando las medidas adecuadas para hacerle frente. —— Por Claudia Castro empresarial, que incluye préstamos a corporativos, empresas y Pymes que creció 18 por ciento en el periodo respecto al año previo; mientras que el crédito al consumo de nómina, personales y auto aumentó 25 por ciento en el primer trimestre del año. Eduardo Osuna señaló que en el acumulado de 2013 al cierre de marzo de 2016, se han invertido más de dos mil 500 millones de dólares, que representan 72 por ciento del total de la inversión. Precisó que como parte de dicha inversión en infraestructura, al cierre de marzo 2016 se han remodelado mil 515 sucursales y se encuentran en remodelación 171 más. Asimismo, se han incrementado significativamente el número de cajeros automáticos en los últimos doce meses para cerrar el primer trimestre del año con 10 mil 991 cajeros automáticos. 12 POR CIENTO aumentó la cartera de crédito de Bancomer en el primer trimestre MERCADO FINANCIERO Se piratean a especialistas antilavado POR CLAUDIA CASTRO [email protected] A unos meses de cumplirse el plazo para que las instituciones financieras cuenten con ejecutivos certificados en prevención de lavado de dinero, la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE), denunció que se ha generado un mercado negro en contratación de éstos. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) estableció que en agosto se debería cumplir con esta disposición, pero algunas instituciones contratan a ejecutivos que ya fueron capacitados por otra empresa. Por ello, demandaron que se establezca su permanencia por un periodo determinado en la institución que sufragó su capacitación. E l p re s i d e n t e d e l a AMFE, Enrique Bojórquez Valenzuela, señaló que diversas empresas, principalmente bancos, ante la proximidad del vencimiento del plazo establecido para contar con oficiales certificados y el tiempo que lleva su proceso de certificación, han optado por la cómoda práctica de piratear a oficiales de cumplimiento que fueron capacitados y certificados por otras instituciones. 37 EMPRESAS son socias de la Asociación Mexicana de Entidades Financieras CALIFICACIÓN Por otra parte, demandó ajustar la normatividad de la calificación de cartera que se ha establecido para las bancas comercial y de desarrollo y los fondos de fomento, que solicitan que los Enrique Bojórquez Valenzuela, presidente de la AMFE. Foto: Jaime Boites intermediarios sean calificados para recibir financiamiento de acuerdo a la experiencia crediticia registrada solamente con la banca múltiple. Propuso que para dicha calificación se considere la experiencia en cualquier tipo de institución financiera sea o no bancaria, así como la de la propia banca de desarrollo y los fondos de fomento, que paradójicamente no se toma en cuenta. Todo ello para no limitar el fondeo de los intermediarios financieros no bancarios y con ello el crédito productivo para los sectores económicos que atienden, la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas. Bojórquez Valenzuela explicó que muchos de estos intermediarios carecen de líneas de crédito con la banca comercial, por el desinterés de los bancos en financiarlos. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO Aprendiz de brujo ADINA CHELMINSKY [email protected] Twitter: @AdinaChel Desde que se inventaron las excusas… La equivocación más común para generar errores que originan excusas es no establecer desde un inicio las expectativas claras de cada tarea o proyecto. SOLÍS L o primero que uno aprende al iniciar un negocio es que, al parecer, el mínimo común denominador son las excusas que uno recibe para justificar porque algo que tendría que haber pa- sado no pasó. Porque no se entregó la mercancía… porque no se envió el pago… porque no se hizo el trabajo… porque no quedó bien… Empleados, clientes y proveedores tienen todos pretextos de por qué NO. Lidiar con este tipo de reacción al incumplimiento va en la gama desde lo chistoso hasta lo desesperante. Son particularmente difíciles cuando vienen de adentro de la organización. Sobre la actitud de clientes y proveedores hay poco que se puede hacer (confrontarlos, poner reglas claras o cambiarlos), pero hay un enorme campo de acción para evitar excusas de tus empelados. Muchas veces las excusas tienen que ver con elegir a la persona incorrecta para realizar un trabajo. Que quede claro, tristemente los pretextos vienen tatuados en el DNA de trabajo de la mayor parte de nosotros. El pretender crear una empresa excusa-light es posible, pero requiere cambios importantes en la cultura organizacional (y sí, aunque tengas sólo 1 o 2 empleados tienes que empezar a pensar en la cultura/ambiente que quieres que tu organización tenga hoy y en el futuro). UNO (y por algo es el número uno): Establece una política de cero tolerancia a las excusas. No, esto no quiere decir que establezcas una empresa perfecta en la que nada salga mal, sino simplemente una en la cual los errores se explican como son y no se justifican. Esto parece fácil, pero no lo es. Primero porque tienes que establecer una política de consecuencias inteligentes (o sea sin gritos ni castigos en represalia) y segundo por que tienes que empezar por TI. Cero excusas del jefe ante nadie. La gente aprende lo que ve. 2.- Revisa en qué te equivocaste TÚ. Yo soy de la idea de que en todo error de tus empleados puedes/debes encontrar una falla en ti como jefe (sip, lo he platicado con mi sicoanalista). En todo error de tus subordinados hay algo que puedes aprender sobre TU gestión, sobre TU manera de dar órdenes o sobre los procesos de la empresa que comandas. La equivocación más común para generar errores que originan excusas es no establecer desde un inicio las expectativas claras de cada tarea o proyecto. Toda tarea que delegues debe tener claro tres preguntas: ¿Qué? ¿Cuándo? ¿Cómo? Qué es lo que se debe de hacer, Cuándo se debe entregar y los detalles de acción que se esperan. 3.- Muchas veces las excusas tienen que ver con elegir a la persona incorrecta para realizar un trabajo. Al asignar una tarea o proyecto, fíjate que se cumplan las tres capacidades de los empleados Primero que lo pueda hacer. Esto tiene que ver con contratar a la gente con las habilidades correctas para realizar el trabajo. Segundo, que lo sepa hacer. Que tenga las órdenes y las herramientas correctas para hacerlo (ver el punto anterior). Y por último, que lo quiera hacer. Esta parte es indispensable. En el momento que no exista la disposición o la motivación, las excusas fluirán como vino. 4.-Time management. Una de las cosas que NO nos enseñan en la escuela y debería ser materia OBLIGADA para todos es la administración de tiempo. Muchas veces, incluso, el empleado más capaz y dispuesto no puede realizar un trabajo porque “se le va” el tiempo. Considera dar a todos tus empleados capacitación o información en este tema Y, por último, recuerda, el principio que resume en una frase la mejor manera de evitar incumplimiento y excusas (repitan después de mí, fuerte, varias veces): orden dada No supervisada, vale para pura ch… PEQUEÑAS IDEAS, GRANDES NEGOCIOS De grande quiero ser… emprendedor Tener un negocio propio es el deseo de Yulia y trabaja para hacerlo realidad con ayuda de BusinessKids Es firme y dice que definitivamente se ve con un negocio físico por lo mucho cuando cumpla 20 años, y además tiene otros proyectos como hacer también galletas decoradas, y algunos pasteles sobre pedido. POR SONIA SOTO MAYA [email protected] “Puedes lograr lo que tú quieras, sólo basta con que lo creas posible, para llegar a lo que te has planteado”, asegura Yulia Paloma Vera Santa Cruz, una pequeña emprendedora de tan sólo trece años. Esta jovencita cursa el primer año de secundaria y hace un poco más de ocho meses entró a la academia BusinessKids, en donde comenzó a desarrollar los conocimientos fundamentales para convertirse en una emprendedora. Yuli, como la llaman de cariño, no sólo sabe lo que es ganar dinero gracias a su negocio: la venta de cupcakes, sino que se ha trazado más metas a largo plazo, como ahorrar para conocer Europa. “Fue mi mamá quien me impulsó a entrar a la academia, me dijo que las actividades estaban muy padres, tomé una clase de prueba, me gustó y aquí estoy”, explica. SEMILLA EMPRENDEDORA BusinessKids es un programa extraescolar de 80 horas que a través de juegos y dinámicas brinda estimulación temprana a los niños en materia de negocios. Mari Carmen Cabrera, directora general de Foto: Especial Puedes lograr lo que tú quieras, sólo basta con que lo creas posible, para llegar a lo que te has planteado” YULIA PALOMA VERA SANTA CRUZ NIÑA EMPRENDEDORA BusinessKids, asegura que ES POSIBLE para lograr que los niños se Yuli explica que en Bussiconviertan en futuros empre- nessKids ha aprendido dessarios, es indispensable cons- de cómo generar un negocio truir individuos seguros de sí propio hasta establecer el mismos y capaces de generar precio de sus productos, sin un negocio. olvidar valores financie“La característica principal ros fundamentales como el de todo emprendeahorro. dor debe ser la con“En este moRANKING fianza en sí mismo, Cifras del Índice mento una parte que sepan que son Global de Empren- la ahorro porque capaces de lograr durismo y Desame puse la meta lo que proponen, y rrollo, ubican a de viajar a Euroqué mejor que ha- México en el lugar pa, cuando sea un cer esto en la eta- 62 de 118 países. poco más grande, pa más creativa la otra parte la rede un ser humano invierto en el neque es la niñez”, enfatiza la gocio”, explica la creadora de entrevistada. Yulis Organic Factory. Yuli dice que hoy es una Hasta el momento, Yuli chica más desenvuelta, ade- promociona su producto en más de que ha aprendido a una página de Facebook, trabajar en equipo, cualidad pero además ha participado indispensable para lograr ser en la decoración de mesas de un gran líder. cupcakes. PROCESO Aunque Yuli ya tenía cierta inclinación por la gastronomía antes de entrar a la academia fue en ésta donde aterrizó sus preferencias, ya que en el sistema de BusinessKids un paso fundamental es elegir una profesión, así ella se decidió por gastronomía. Cuenta que todos los conocimientos adquiridos tienen su base en el juego, por ello el slogan de BusinessKids es “emprendiendo” a jugar, por ejemplo, en cada una de las actividades crean logos para las empresas junto con frases divertidas y pegajosas. Además, dentro del programa se incluyen conceptos financieros como qué son los bancos, para qué sirven, qué son los impuestos y quién tiene la obligación de pagarlos, y hay un área que enseña a los niños que las empresas deben ser socialmente responsables, explica Yuli. Mientras se prepara, las metas de esta joven crecen, ya que quiere estudiar en Londres, dar clases y tener su tienda de cupcakes. “Mi mamá ha sido mi gran apoyo, mi abuelita también, pero mi mamá me ayuda a hacerlos, nos desvelamos haciendo los cupcakes. He aprendido que lo más importante es creer en ti, eso te impulsa a seguir”, finaliza Yuli. 5 Cuenta corriente ALICIA SALGADO [email protected] Amports: ¿invertirá o seguirá maniobrando? H ay quienes invierten para crecer y especializar la infraestructura y otros que simplemente la “aprovechan” como free-riders; eso a la larga desnivela el campo de juego. Pareciera que sucede en la especialización de carga automotriz. Le cuento: la Ley de Puertos prevé que los participantes del concurso pueden promover inconformidades en contra de los fallos de los concursos ante la Dirección General de Puertos (SCT) y cuando un concursante no se inconforma, simplemente reconoce que su oferta perdió. En el caso de la Terminal Especializada Automotriz (TEA) de Lázaro Cárdenas, cuya licitación ganó en 2012 la empresa SSA México, que preside Fernando Chico Pardo, la firma del contrato y el arranque de la construcción —como le comenté, apenas se firmó la semana pasada luego de que los abogados de Intercom (empresa que se inconformó) llegaran a un acuerdo y gracias a la gestión firme de la Coordinación General de Puertos a cargo de Guillermo Ruiz de Teresa— tendrá un efecto importante sobre la operación que ha realizado Amports. Amports, que dirige en México Ernesto Ibarra Carrillo desde noviembre de 2012, cuando se desistió de la inconformidad que había promovido por el concurso ante la Dirección de Puertos, logró conseguir un contrato de maniobras en la terminal de usos múltiples para asegurar su estancia en Lázaro, argumentando que tenía los contratos vendidos. Desde entonces a la fecha, año con año ha venido prorrogando el contrato, no sin uno que otro raspón mediático aquí y allá, pero las bases del concurso de la TEA establecen que el contrato de Amports debe terminar al firmarse la inversión de la Terminal Especializada, lo cual se replica en todos los títulos de concesión de las API, los que establecen que cuando un tercero opera una Terminal Especializada, la misma API no puede competir en la zona de carga general a ese tercero ni por sí misma ni a través de terceros (Amports). Lo curioso es que se corren rumores entre empleados de la API de Lázaro, que dirige el almirante Jorge Luis Cruz Ballado, que sería conveniente dejarlos operar para “evitar concentración del mercado” en el puerto. Pero, la apreciación es errónea, puesto que las Terminales de Usos Múltiples (TUM I, TUM II Y TUMIII) pueden maniobrar carga automotriz, la Cofece en tiempos de Eduardo Pérez Motta, dictaminó como favorable la parti- De hecho, durante cipación de SSA México los últimos diez en la TEA y ratificó su postura en el juicio de años Amports amparo que interpuso Intercom al rendir un operó casi de peritaje en favor de la manera exclusiva adjudicación del fallo a en Lázaro Cárdenas SSA México. De hecho, duran- con la calidad de te los últimos 10 años Amports operó casi de “maniobrista”. manera exclusiva en Lázaro Cárdenas con la calidad de “maniobrista”, lo que le ha permitido hacer operaciones en áreas públicas de la API destinadas a “prestadores de servicios portuarios”, pero cuando hacen uso de grandes espacios (es el caso), la ley obliga a licitar para obtener la adjudicación de las áreas mediante concurso público. Sólo los “terminaleros o cesionarios” pueden hacer uso de áreas del recinto portuario a cambio de cumplir con sus obligaciones de inversión, pago de contraprestación, y obligaciones de modernización y mantenimiento, única forma por la que se puede lograr la firma de contrato. SSA tendrá que invertir cerca de 60 millones de dólares y pagar 120 millones de pesos de contraprestación fija (por m2), pago de contraprestación variable (por volúmenes) y garantizar volúmenes mínimos y eficiencias, entre otro tipo de compromisos laborales y de mantenimiento. La Ley de Puertos distingue entre dos figuras jurídicas permitidas por ley “cesionarios” y “maniobristas” y estos últimos sólo tienen por obligación pagar al fisco 5% de sus ingresos como contraprestación, posición muy cómoda para una empresa que tiene 80% del mercado de autos en Lázaro y ha dispuesto de áreas públicas durante 10 años sin tener los compromisos de “cesionarios” (hubiera sido el caso de Hutchinson o ahora Maersk), como lo marca la Ley de Puertos y que sólo se adjudican mediante concurso público. Mire, la TEA se había licitado antes, en 2008 y Amports y NYK participaron y sus ofertas fueron desechadas por la API al no cumplir con las bases del concurso. Justo eso les permitió seguir como maniobristas y por ello resultaría extraño que una empresa que no pudo acreditar su capacidad técnica, administrativa y económica siga operando casi en exclusividad del puerto, porque hoy sólo tiene de competencia a Mex Marine, que lleva Miguel Ángel Vigil, que opera en una TUM y SSA que ingresó provisionalmente (ocupa menos del 20% de TUM para transitar de la terminal pública a la nueva terminal especializada. DE FONDOS A FONDO Le digo. Es espectacular el regreso que ha tenido en resultados y penetración de mercado el Grupo Financiero Banamex, dirigido por Ernesto Torres Cantú. Durante el 1T16, tuvo una utilidad neta de cinco mil 773 millones de pesos, 19% mayor a la del mismo periodo del año anterior. Es la mayor utilidad de las obtenidas trimestralmente en los últimos seis años. A su vez, Banamex reportó una utilidad de cuatro mil 174 millones de pesos, 28% mayor al mismo periodo de 2015, y no hay segmento de negocio en el que hubiese dejado de crecer. Evidentemente tiene mucho por delante, pues su captación integral triplica su cartera vigente y con el capital limpio tiene capacidad de competir ahora que otros le han bajado un poco el ritmo. 6 MEZCLA MEXICANA SE REPONE EXCELSIOR VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 La mezcla mexicana de petróleo cerró la jornada de ayer con una ganancia de 87 centavos, a 37.20 dólares por barril, su mejor precio en los últimos cinco meses. Fue impulsada por una caída en la producción en Estados Unidos y por la decisión de la Reserva Federal estadunidense de mantener sin cambios la tasa de referencia, de acuerdo con analistas. –De la Redacción @DineroEnImagen ECONOMÍA Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Recibió Senado texto del TPP El reto es que ese acuerdo sea aprobado en EU, lo que ocurrirá tras los comicios. E l secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, envió el jueves al Senado de la República el texto del Tratado de Asociación Transpacífico, o TPP por sus siglas en inglés, que sin lugar a dudas, es el acuerdo comercial más importante para México después del TLCAN porque participamos un total de 12 países, que en conjunto representamos más de 500 millones de consumidores, y más del 50% del comercio global, lo que abrirá una gran gama de oportunidades y también de retos para nuestros empresarios. En el TPP participamos Australia, Brunéi Darussalam, Canadá, Chile, Estados Unidos, Malasia, México, Japón, Nueva Zelandia, Perú, Singapur y Vietnam. No se pretende desde luego, que el Senado apruebe en fast track el TPP, ni que se incluya en un extraordinario, o en la Comisión Permanente, pero sí que en comisiones se inicie su discusión y análisis para que sea presentado para su aprobación en el pleno en el próximo periodo ordinario de sesiones. El problema con el TPP no es el Senado mexicano, sino el riesgo de que no sea aprobado en Estados Unidos por la aguerrida campaña presidencial. Para Barack Obama la aprobación del TPP sí es una de sus prioridades porque es, de hecho, su principal promotor; pero es difícil, sino es que imposible, que se apruebe antes de las elecciones de noviembre. Apenas ayer el Senado dio luz verde a la propuesta de Roberta Jacobson como embajadora de Estados Unidos en México, y la aprobación del TPP es políticamente más polémica. Y si –Dios no lo quiera – ganara Donald Trump, sería aun más complicado que se llegara a aprobar en la ventana de oportunidad que se abre entre las elecciones y la toma de posesión del nuevo Presidente/a de Estados Unidos. Y el futuro del TPP depende de Estados Unidos porque aun y cuando fuera aprobado por los Con- Guillermo García gresos de los otros 11 países, se negoció una Alcocer fue cláusula que establece designado ayer, que para su entrada en vigor se requiere que por el Senado, por lo menos sea apro- como presidente bado por los países que representen 40% del de la Comisión comercio transpacífico, Reguladora de porcentaje que no se alcanza sin la participa- Energía. ción de Estados Unidos. GARCÍA ALCOCER, PRESIDENTE EN LA CRE Finalmente el presidente Enrique Peña Nieto decidió enviar al Senado la terna para el presidente de la Comisión Reguladora de Energía, cargo que –aunque parece de Ripley– estaba acéfalo desde finales de diciembre. Por fortuna el Senado no se tardó tanto como Peña Nieto y ayer mismo eligió a Guillermo García Alcocer como nuevo presidente de la CRE. García Alcocer era el jefe de la Unidad de Políticas de Exploración y Extracción de Hidrocarburos de la Secretaría de Energía y se consideraba desde diciembre como el candidato más fuerte y con mayor experiencia, pero –quizá por razones políticas– Peña Nieto se tardó casi cuatro meses en presentar su propuesta. Los otros candidatos que integraron la terna fueron: Mariano Ornelas López y Santiago Creuheras Díaz. JORDI HERRERA, FELIPE DUARTE Entre los nombramientos interesantes que también aprobó ayer el Senado, además de los nuevos comisionados de la CRE y de la Comisión Nacional de Hidrocarburos, están también los de los nuevos consejeros independientes del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, y de la Comisión Federal de Electricidad. Los nuevos miembros independientes del Fondo Mexicano del Petróleo son: Jesús Marcos Yacamán, quien tiene una amplia experiencia en el sector financiero, y Jordi Herrera, quien fuera el secretario de Energía en el sexenio pasado. Para la CFE los dos nuevos consejeros independientes son: Felipe Duarte, quien trabaja actualmente en Banorte y fue subsecretario de Competitividad de la Secretaría de Economía en la administración anterior, y Blanca Treviño de la Vega, quien será la única mujer en el Consejo de la CFE. AÚN NADA EN IFT Y COFETEL Lo que sorprende en verdad es que al cierre de esta columna el presidente Enrique Peña Nieto no había enviado aún al Senado su propuesta para los nombramientos de los nuevos comisionados del Instituto Federal de Telecomunicaciones y de la Comisión Federal de Competencia Económica, que están vacantes desde febrero pasado. Y en verdad sorprende porque se realizó un estricto proceso de selección y desde noviembre pasado Peña Nieto recibió del Comité de Evaluación, los nombres y currícula de cinco candidatos para el IFT y cinco para la Cofece. DE ENERO A MARZO Pemex reduce sus pérdidas en 38% La mezcla mexicana ha caído en promedio 43 por ciento RENDIMIENTO (PÉRDIDA) NETO (Millones de pesos) 2010 2011 1443 2012 24,925 4,208 2013 2015 2016 Inyectarán más dinero 62,013 Directivos de Petróleos Mexicanos dijeron ayer en una conferencia con analistas que se está revisando una inyección extra de capital del gobierno por unos 136 mil millones de pesos, pero no dieron más detalles. También está en marcha un plan de venta de activos no estratégicos, lo que se definirá este año y podría concretarse en 2017. 8,027 POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Al cierre del primer trimestre del año, Petróleos Mexicanos registró una pérdida neta de 62 mil 13 millones de pesos, provocada principalmente por los bajos precios del crudo en el mercado internacional. De acuerdo con el reporte financiero de la empresa emitido a la Bolsa Mexicana de Valores, dicho resultado negativo es casi 38 por ciento menor respecto a los 100 mil 546 millones de pesos que perdió en los primeros tres meses de 2015. En el periodo referido, la empresa pagó 65 mil millones de pesos por impuestos y derechos, cifra que también registró una reducción de 29 por ciento respecto a igual lapso del año pasado, ya que el cálculo fue menor por los bajos precios del crudo y reducción en la producción, lo que contribuyó a que la pérdida neta fuera menor. “En el impacto negativo de la empresa, destacaron la caída de 43 por ciento en el precio promedio de la mezcla mexicana de crudo, la disminución de 32 por ciento en el precio promedio de referencia del gas natural y una depreciación en el tipo de cambio de 2.25 centavos por dólar”, señaló Juan Pablo Newman, director Corporativo de Finanzas de Pemex. Explicó que el rendimiento bruto alcanzó los 63 mil millones de pesos, cifra 11 mil millones menor que en 2015, 2014 35,953 100,546 3.2 BILLONES de pesos es el pasivo total de la empresa mexicana 16 MIL millones de pesos creció el pasivo laboral de la firma José Antonio González Anaya, director de Petróleos Mexicanos Fuente: Pemex/Foto: Eduardo Jiménez/Archivo mientras que la pérdida neta en el periodo alcanzará 62 mil millones de pesos, debido principalmente a los precios y el tipo de cambio. Sobre el pago por impuestos y derechos destacó que la empresa aún no puede deducir la totalidad de sus costos y gastos de operación en el cálculo de impuestos y derechos, aunque reconoció los cambios impulsados para obtener beneficios fiscales. CRECE LA DEUDA En el caso de la evolución del pasivo, la cual se conforma de la deuda financiera y los beneficios a empleados, entre otros segmentos, se ubicaron en 3.2 billones de pesos, 3.2 por ciento más alto en comparación al primer trimestre del año pasado. De manera detallada, el reporte de Pemex muestra que la deuda ascendió a 1.6 billones de pesos, 8.7 por ciento más, mientras que el pasivo laboral aumentó 16 mil millones de pesos, para alcanzar los 1.2 billones de pesos. A pesar de ello, Newman aseguró que las modificaciones hechas al régimen de pensiones ya han comenzado a contribuir de manera positiva en las finanzas de la empresa. AFECTACIÓN Por otro lado, Jorge Martínez, encargado del despacho de la Dirección General de Transformación Industrial, aseguró que la explosión en la Planta de Clorados III de Pajaritos, Veracruz, sí tendrá un impacto en las ventas de Petroquímica Mexicana de Vinilo (PMV), empresa formada entre Mexichem y la petrolera. Sin embargo, no dio mayores detalles de esta situación, pues consideró que por el momento lo más importante es el de esclarecer el accidente y cumplir con los compromisos adquiridos con los trabajadores y sus familias, para posteriormente armar un plan de largo plazo. NEGOCIA CON EL SINDICATO Malas cifras, por pasivo laboral: CFE POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Entre enero y marzo de este año, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) registró una pérdida neta de 20 mil 219 millones de pesos debido a un aumento en sus costos por obligaciones laborales y remuneraciones. De acuerdo con el reporte financiero emitido en la Bolsa Mexicana de Valores, las pérdidas del primer trimestre del año representan un aumento de 24 por ciento si se compara con el resultado negativo de 16 mil 305 millones de pesos del mismo periodo de 2015. La empresa asegura que el saldo negativo al cierre de los primeros tres meses del año, se explica principalmente por el costo del pasivo laboral, el cual ya asciende a 17 mil 961 millones de pesos. “De esta forma, la pérdida neta del periodo enero-marzo de 2016 de la CFE fue de 20 mil 219 millones de pesos. La empresa, que dirige Enrique Ochoa Reza, adjudicó su situación financiera a obligaciones laborales y remuneraciones. Foto: Quetzalli González/Archivo Esta pérdida es mayor en 3 mil 914 millones de pesos respecto a la registrada en el mismo periodo del año anterior”, señaló la empresa. Del mismo modo, otro de los factores que afectaron los resultados de la compañía, tiene que ver con que aumentaron 7.4 por ciento los costos de venta, al pasar de 79 mil 384 millones en los primeros tres meses de 2015 a 85 mil 297 millones 17.9 MIL millones de pesos es el pasivo laboral de la CFE de pesos en lo que va de este año. Ante esta situación menciona que se encuentra en negociaciones con el Sindicato Único de Trabajadores Electricistas de la República Mexicana (SUTERM), con el objetivo de crear e implementar esquemas que permitan reducir el costo del pasivo laboral, pues esta situación ya afecta de mera significativa las finanzas de la empresa. Como parte de estas negociaciones también se planean mecanismos para disminuir los costos operativos de la Empresa Productiva del Estado, por lo que las pláticas con el gremio se espera puedan concluir en mayo de este año. “El propósito de estas negociaciones es fortalecer las finanzas de la Comisión Federal de Electricidad al tiempo que se protege el talento humano que es la principal fortaleza de esta Empresa Productiva del Estado”. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 BANCO MONEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS MONEX GRUPO FINANCIERO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ACTIVO $ CUENTAS DE MARGEN INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta 12,607 671 $ 23,411 3,972 27,383 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 5,525 DERIVADOS Con fines de negociación $ CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $ Entidades financieras Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos $ 2,246 2,246 CAPTACION TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazos Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos Cuenta global de captación sin movimientos $ $ 11,951 5,481 1,766 PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo 13,713 5 5 21,255 511 827 TOTAL DE CARTERA DE CREDITO VIGENTE $ 107 1,338 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS: ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS 4 $ 121 4 1,248 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidios en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 14 $ CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 13,718 107 14 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA $ 1,248 26,489 141 TOTAL PASIVO 74,639 $ (200) $ $ OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 13,639 16,920 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 1 PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 78 INVERSIONES PERMANENTES 5 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 85 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Efecto acumulado por conversión Resultado neto $ 2,741 $ 413 2,253 (49) 339 135 $ 975 1,287 11 2,741 3,091 TOTAL ACTIVO 962 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 6,794 2,273 $ 81,433 C U E N TA S TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE DE $ 81,433 52 8,004 84,303 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos Comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos a la vivienda LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) IMPORTE Ingresos por intereses Gastos por intereses $ 551 375 MARGEN FINANCIERO $ 176 $ 146 Estimación preventiva para riesgos crediticios 30 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción $ 51 42 1,061 24 1,011 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos Comerciales Actividad empresarial o comercial Créditos a la Vivienda $ 107 $ $ $ 229 $ 229 26 35 $ 168 RESULTADO NETO $ 168 $ 135 Participación no controladora (200) El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD $ 350 25 45 420 $ 1,245 1,245 $ 134 19,403 1,494 2,303 23,334 160 $ 73,450 $ 2,273 (14) $ 2,259 $ 224 3,298 (50) 340 221 4,033 13,639 13,639 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 20,502 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 1 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 80 INVERSIONES PERMANENTES 17 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 170 $ 975 1,337 80 2,392 $ 80,704 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Prima en venta de acciones CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Efecto acumulado por conversión Resultado neto PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA $ 962 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 7,254 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 80,704 DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Bancos de clientes $ $ C U63E$N TA S63 DBIENES E ENOFIDEICOMISO RDEN O MANDATO Fideicomisos OPERACIONES EN CUSTODIA $ OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones por compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) $ 301 Operaciones de ventas de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 7,757 De opciones $ 74 Fideicomisos administrados 77 84,303 84,303 BIENES EN CUSTODIA O EN ADMINISTRACIÓN 47,748 6,991 54,739 2,403 COMPROMISOS CREDITICIOS 8,004 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental Deuda bancaria Otros títulos de deuda 34,949 244 9,394 342 $ COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental Deuda bancaria Otros títulos de deuda 301 $ 26,710 7,626 10,670 45,006 21,185 7,626 10,670 39,481 INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA 7,831 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ $ 53,061 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO 107,863 TOTALES POR CUENTA PROPIA 9 3,105 $ 182,388 El saldo histórico del capital social al 31 de Marzo de 2016 es de $2,273 millones de pesos El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es:http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD MONEX GRUPO FINANCIERO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CONCEPTO IMPORTE Ingresos por intereses Gastos por intereses $ 564 361 MARGEN FINANCIERO $ 203 $ 173 $ 353 $ 353 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS $ 254 RESULTADO NETO $ 254 $ 221 30 Estimación preventiva para riesgos crediticios MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS $ 132 50 1,193 17 1,112 180 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD (040112) BANCO MONEX Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 31/03/2016 156.60 37.75 125.48 53.89 0.72 11.52 12.89 9.08 0.03 $ 64 35 99 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 33 RESULTADO NETO MAYORITARIO El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es:http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx 6.17 52.25 179.34 1,054.44 71.67 0.83 97.62 8.74 DR. MAURICIO NARANJO GONZÁLEZ DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA www.monex.com.mx C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica 63.61 III.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGO OPERACIONAL REQUERIMIENTO DE CAPITAL REQUERIMIENTO DE CAPITAL SIN CONSIDERAR ARTÍCULO TERCERO TRANSITORIO. IV.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL TOTALES REQUERIMIENTO POR RIESGOS DE MERCADO REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO REQUERIMIENTO POR RIESGO OPERACIONAL C Ó M P U T O REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL NETO CAPITAL BÁSICO SOBRANTE O (FALTANTE) DE CAPITAL ACTIVOS PONDERADOS EN RIESGO ACTIVOS POR RIESGOS DE MERCADO ACTIVOS POR RIESGO DE CRÉDITO ACTIVOS POR RIESGO OPERACIONAL ACTIVOS POR RIESGO TOTALES C O E F I C I E N T E S (PORCENTAJES) CAPITAL NETO / REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL NETO / ACTIVOS POR RIESGO DE CRÉDITO ICAP = CAPITAL NETO / ACTIVOS POR RIESGO TOTALES CAPITAL BÁSICO / REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL CAPITAL BÁSICO / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES CAPITAL FUNDAMENTAL / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES CAPITAL NETO / ACTIVOS SUJETOS A RIESGO TOTALES SIN CONSIDERAR EL ART. 3RO TRANSITORIO REQUERIMIENTO DE CAPITAL TOTAL/CAPITAL BÁSICO MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS 169.64 169.64 2,112.28 407.96 1,534.68 169.64 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) C U E N TA S 2,112.28 4,035.93 4,035.93 1,923.65 Bancos de clientes $ 63 $ $ 25 63 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero 1.91 21.04 15.29 1.91 15.29 15.29 0.40 0.52 ORDEN ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES CLIENTES CUENTAS CORRIENTES 5,099.54 19,183.46 2,120.51 26,403.51 DE OPERACIONES POR CUENTA PROPIA OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS El VAR Global al cierre del mes de Marzo de 2016 fue de 3.45 mdp., usando un nivel de confianza del 99% y un horizonte de un día. La dirección electrónica donde se puede consultar la información financiera solicitada por las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito, Título tercero “Información Financiera y su Revelación” http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/estadistica Cifras previas sujetas a revisión de BANXICO. $ Deuda gubernamental 47,748 6,991 OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN Operaciones de reporto por cuenta de clientes $ Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones por compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) $ 301 Operaciones de ventas de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) 7,757 De opciones $ 74 Fideicomisos administrados 54,739 34,949 244 9,394 342 19,061 6,425 Otros títulos de deuda 7,717 33,203 COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda gubernamental 301 7,831 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ Deuda bancaria $ 19,061 Deuda bancaria 6,425 Otros títulos de deuda 7,717 33,203 53,061 $ 107,863 $ 333 TOTALES POR CUENTA PROPIA $ 66,431 $ 1,815 www.cnbv.gob.mx/estadistica www.monex.com.mx PA S I V O Y C A P I TA L ACTIVO MONEX OPERADORA DE FONDOS, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) PA S I V O Y C A P I TA L ACTIVO CTIVO 1,338 25,980 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (Saldos al día último en millones de pesos) II.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGO DE CRÉDITO APLICANDO METODOLOGÍA ESTÁNDAR DE LAS CONTRAPARTES NO RELACIONADAS, POR OPERACIONES CON TÍTULOS DE DEUDA DE LAS CONTRAPARTES NO RELACIONADAS, POR OPERACIONES DERIVADAS DE LOS EMISORES DE TÍTULOS DE DEUDA EN POSICIÓN DE LOS ACREDITADOS EN OPERACIONES DE CRÉDITO DE CARTERAS POR AVALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y BURSATILIZACIONES DE LOS EMISORES DE GARANTÍAS REALES Y PERSONALES RECIBIDAS INVERSIONES PERMANENTES Y OTROS ACTIVOS POR RIESGO DE CRÉDITO DE LA CONTRAPARTE EN INCUMPLIMIENTOS EN MECANISMOS DE LIBRE ENTREGA REQUERIMIENTOS ADICIONALES AJUSTE POR VALUACIÓN CREDITICIA EN OPERACIONES DERIVADAS 20,973 511 827 ACREEDORES POR REPORTO Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otro ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción ALIZACIÓN I.REQUERIMIENTOS DE CAPITAL POR RIESGOS DE MERCADO OPERACIONES CON TASA NOMINAL EN MONEDA NACIONAL OPERACIONES CON SOBRE TASA EN MONEDA NACIONAL OPERACIONES CON TASA REAL OPERACIONES CON TASA NOMINAL EN MONEDA EXTRANJERA OPERACIONES EN UDI´S O REFERIDAS AL INPC POSICIONES EN DIVISAS OPERACIONES CON ACCIONES Y SOBRE ACCIONES REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR IMPACTO GAMMA REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR IMPACTO VEGA $ TOTAL PASIVO TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 33 RESULTADO NETO MAYORITARIO C Á L C U L O D E L Í N D I C E D E C A P I TA L I Z A C I Ó N 7,247 2,054 $ CRÉDITOS DIFERIDOS Y OTROS COBROS ANTICIPADOS 61 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 121 11,672 5,481 1,766 DERIVADOS Con fines de negociación 13,718 13,839 CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ $ COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA Reportos (saldo acreedor) Préstamos de valores Derivados 107 14 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos 83 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 2,241 13,713 5 $ DR. MAURICIO NARANJO GONZÁLEZ DIRECTOR GENERAL RESULTADO DE LA OPERACIÓN C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS 11,979 1,734 2,241 OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS BANCO MONEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS LIC. MOISÉS TIKTIN NICKIN DIRECTOR GENERAL $ Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero CONCEPTO 29,449 C U E N TA S El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS $ TOTAL ACTIVO 84,303 11,803 6,278 9 3,105 El saldo histórico del capital social al 31 de Marzo de 2016 es de $ 2,741 millones de pesos El presente balance general consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. LIC. MOISÉS TIKTIN NICKIN DIRECTOR GENERAL DERIVADOS Con fines de negociación OTROS ACTIVOS Crédito mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo ORDEN Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos $ Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro 25,477 3,972 5,637 ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS ACTIVOS Crédito Mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo $ CARTERA DE CRÉDITO CAPITAL CONTABLE 13,639 TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 671 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 92 23,140 1,494 1,763 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 13,839 5,905 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 24,164 DERIVADOS Con fines de negociación $ CUENTAS DE MARGEN 7,247 2,054 3 $ $ COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo acreedor) PASIVO Y CAPITAL ACTIVO DISPONIBILIDADES ACREEDORES POR REPORTO 11,979 1,734 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $ Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos $ BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) PA S I V O Y C A P I TA L DISPONIBILIDADES 7 DINERO DISPONIBILIDADES $ 326 DISPONIBILIDADES INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar $ 2,055 2,055 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 118 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 13,691 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar $ 935 13,448 INVERSIONES PERMANENTES IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar TOTAL PASIVO 14,383 10,145 CAPITAL CONTABLE CUENTAS POR COBRAR (NETO) 9,336 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 9,844 TOTAL ACTIVO 1,591 2,959 $ 4,912 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 23,139 $ 37,522 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 37,522 $ TOTAL ACTIVO 43 69 352 25 104 481 $ 2 2 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar $ Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 41 6,315 7,288 DERIVADOS Con fines de negociación CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO 2 CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Primas en venta de acciones 112 $ $ 16,393 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Efecto acumulado por conversión Resultado neto $ 101 1 $ 20 226 1 84 13,644 $ 18 15,960 $ 102 331 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 433 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 16,393 El saldo histórico del capital social al 31 de Marzo de 2016 es de $101 millones de pesos. El presente balance general consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado neto IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Otros activos, cargos diferidos e intangibles CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social $ COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos ( saldo acreedor ) Préstamo de valores Derivados 2 80 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo ACREEDORES POR REPORTO 635 19,159 1,754 $ 21,548 El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx LIC. JAVIER ALVARADO CHAPA DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD ACTIVO MONEX OPERADORA DE FONDOS, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) CONCEPTO CONCEPTO IMPORTE Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por intereses Resultado por valuacion a valor razonable $ 14,381 (11,627) 61 20 $ 2,835 $ 10,980 INGRESOS (EGRESOS) TOTALES DE LA OPERACIÓN 2,835 Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACIÓN (8,145) Otros productos Otros gastos 10,694 (23) $ RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU 10,671 2,526 Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 362 410 $ RESULTADO POR OPERACIONES CONTINUAS RESULTADO NETO $ 772 www.monex.com.mx LIC. VICTOR HUGO FLORES RIVAS DIRECTOR GENERAL 69 8 $ 61 $ 157 $ 121 $ 121 Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable $ 1,635 1,519 248 222 15 $ 5 102 MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACIÓN RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,754 1,754 RESULTADO NETO $ 97 38 (1) 37 $ 84 El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx Los presentes balance general y estado de resultados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ REPRESENTANTE LEGAL $ RESULTADO POR SERVICIOS Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) Los presentes balance general y estado de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables a la sociedad, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. IMPORTE Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica LIC. JAVIER ALVARADO CHAPA DIRECTOR GENERAL C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIMÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADMÓN. Y FINANZAS www.monex.com.mx Av. Paseo de la Reforma 284, Piso 15, Col. Júarez, 06600 México, D.F. LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD www.cnbv.gob.mx/estadistica www.monex.com.mx 8 DINERO VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 : EXCELSIOR EL RETO, EL FINANCIAMIENTO Veranda Destinarán 11,400 mdp para promover el campo G POR ALICIA VALVERDE [email protected] Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) y Financiera Nacional de Desarrollo colocarán 11 mil 410 millones de pesos este año para fomentar el campo. Así lo informó el secretario de Hacienda, Luis Videgaray Caso, al precisar que Financiera Nacional de Desarrollo colocará 3 mil 750 millones, cifra que representa un crecimiento de 19 por ciento respecto a 2015, suma histórica, mientras que los restantes 7 mil 660 millones corresponde a Fira. “La Financiera Rural y el FIRA se están coordinando y están trabajando en equipo, no compitiendo por los mismos clientes, no compitiendo con la banca comercial, sino realmente encontrando cada una de las instituciones sus vocaciones y sus complementariedades”, explico Foto: Cuartoscuro Luis Videgaray, secretario de Hacienda, dijo que el sector agropecuario es el que más ha crecido en esta administración. EL PRIMERO Michoacán ocupa el primer lugar en la producción de fresa, aguacate, zarzamora, durazno y guayaba. en el marco del encuentro Financiamiento y Capacitación para el Desarrollo de Proveedores de la Agroindustria. Videgaray destacó que el sector agropecuario es el que más ha crecido en esta administración, entre 2012 y 2015 creció 8.6% real, repunte no solamente mayor al que registraron las manufacturas, sino al resto de la industria o del sector de los servicios y comercio. No obstante reconoció que para que ello continúe es necesario que exista el financiamiento, “el cual ha sido uno de los talones de Aquiles históricos del campo mexicano”. También destacó la necesidad de fortalecer las cadenas de valor, lograr que los pequeños productores sean proveedores de la agroindustria y compitan con las importaciones, “la clave es el financiamiento”. ACTINVER CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ACTINVER GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de Clientes Dividendos Cobrados de Clientes Intereses Cobrados de Clientes Liquidaciones de Operaciones de Clientes Premios Cobrados de Clientes Liquidaciones con Divisas de Clientes Cuentas de Margen Otras Cuentas Corrientes OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de Clientes Recibidos en Custodia Valores de Clientes en el Extranjero OPERACIONES DE ADMINISTRACION Operaciones de Reporto por Cuenta de Clientes Operaciones de Préstamo de Valores por Cuenta de Clientes Colaterales Recibidos en Garantía por Cuenta de Clientes Colaterales Entregados en Garantía por Cuenta de Clientes Operaciones de Compra de Derivados De Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nocional) De Opciones De Swaps De Paquetes de Instrumentos Derivados de Clientes Operaciones de Venta de Derivados De Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nocional) De Opciones De Swaps De Paquetes de Instrumentos Derivados de Clientes Fideicomisos administrados TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA 3,048 2,659 - 5,707 345,801 - 345,801 ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES 42,193 193 14,795 27,683 - Efectivo Administrado en Fideicomiso Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores 14,157 38 600 - 14,795 29,590 TOTALES POR CUENTA PROPIA PASIVO Y CAPITAL 110 CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS) 45 19,540 4,614 3,803 27,957 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) - PRÉSTAMO DE VALORES - 724 - 724 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS - BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACION - CUENTAS POR COBRAR (NETO) 1,484 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 120 INVERSIONES PERMANENTES - ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA - IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) TOTAL ACTIVO 14,795 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO 105,153 456,661 ACTIVO OTROS ACTIVOS Cargos Diferidos, Pagos Anticipados e Intangibles Otros Activos a Corto y Largo Plazo 14,157 38 600 - COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTIA POR LA ENTIDAD 143 20,146 - COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD DISPONIBILIDADES DERIVADOS Con Fines de Negociación Con Fines de Cobertura 9 128 66 194 30,643 PASIVOS BURSATILES PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De Corto Plazo De Largo Plazo ACREEDORES POR REPORTO PRESTAMO DE VALORES COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo Acreedor) Préstamo de Valores Derivados Otros Colaterales Vendidos DERIVADOS Con Fines de Negociación Con Fines de Cobertura AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACION OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la Utilidad por Pagar Participación de los Trabajadores en las Utilidades por Pagar Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital Pendientes de Formalizar en Asamblea de Accionistas Acreedores por Liquidación de Operaciones Acreedores por Cuentas de Margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital Formalizadas en Asamblea de Accionistas Prima en Venta de Acciones Obligaciones Subordinadas en Circulación CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Valuación de Títulos Disponibles para la Venta Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de Flujos de Efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios Resultado Neto TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE - 846 - 27,405 - 846 - 696 288 984 29,235 497 - 497 55 819 6 31 911 1,408 30,643 Capital Social Histórico $470 “El presente Balance General se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”. LIC. FERNANDO PEREZ PEREZ DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO JORGE WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS L.C.P. JORGE MANUEL CHÁVEZ SOLÓRZANO DIRECTOR DE FINANZAS C.P. FRANCISCO JAVIER HERRERIA VALDÉS DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA ESTADO DE RESULTADOS DEL 1o. DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACION Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, negocios conjuntos y asociadas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO 208 (79) 122 251 70 (193) 564 (388) 53 2 314 14 106 106 312 45 45 14 31 31 “El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." LIC. FERNANDO PEREZ PEREZ DIRECTOR GENERAL [email protected] ¿Ya es definitivo que el Tianguis Turístico será en Acapulco? Financiera Rural y FIRA aportarán los recursos, anunció Luis Videgaray, secretario de Hacienda INVERSIONES EN VALORES Títulos para Negociar Títulos Disponibles para la Venta Títulos Conservados a Vencimiento CARLOS VELÁZQUEZ LIC. ALFREDO JORGE WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS L.C.P. JORGE MANUEL CHÁVEZ SOLÓRZANO DIRECTOR DE FINANZAS https://www.actinver.com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Casa-de-Bolsa C.P. FRANCISCO JAVIER HERRERIA VALDÉS DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Informacion-Estadistica.aspx UADALAJARA.- En El Hueso, un restaurante de autor muy celebrado en esta ciudad, Richard J. Karnes, vicepresidente de La Macchia Enterprises, no dejaba de manifestar su asombro por la calidad de este Tianguis Turístico. Su empresa trae más de un millón de viajeros estadunidenses a México cada año y él reconocía que hay oportunidades para hacer negocios en “destinos del interior”, como Guadalajara, que no tienen ni sol ni playa. La capital jalisciense tiene conectividad aérea y terrestre, una importante infraestructura hotelera, poblaciones circunvecinas para los viajeros de placer como Tequila, Tlaquepaque y Chapala, gastronomía de primer nivel, cultura y compras. Vamos a tratar de traer turistas estadunidenses a Guadalajara, dijo, pues aunque tenemos muchos años haciendo negocios con México nunca hemos vendido destinos del interior. En el restaurante, de paredes blancas decoradas con huesos de animales, con un concepto de mesas corridas para fomentar la convivencia entre propios y extraños, Karnes estaba con otros touroperadores de Estados Unidos, junto con Ana Lanczyner, la directora del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM) en Chicago. Los elogios hacia Guadalajara crecían, pero Karnes se tornó serio cuando fue interrogado sobre la posibilidad de hacer el próximo Tianguis México en Acapulco. Es un destino importante, con tradición, pero también tiene problemas, describió. “En resumen, yo digo que el año pasado también fue en Acapulco y que nuestra empresa envió un grupo muy pequeño de colaboradores”. Seguramente el próximo año pasaría lo mismo, añadió, mientras que acá venimos muchos más y estamos viendo nuevas oportunidades de negocios con México. Prácticamente a la misma hora que tenía lugar esta plática, el gobernador de Jalisco, Aristóteles Sandoval, le pasaba la estafeta a su colega de Guerrero, Héctor Astudillo, para organizar el próximo Tianguis en Acapulco durante una cena con cientos de invitados. Y si en política “la forma es fondo”, Jesús Reyes Heroles dixit, algo debe significar que no haya asistido el secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, aunque sí estaban en su lugar Héctor Gómez Barraza, titular del Fondo Nacional de Turismo (Fonatur), y Rodolfo López Negrete, del CPTM. Un anuncio hecho en una semana particularmente difícil para Acapulco, después de una balacera más en la costera de un puerto que es objeto de una “alerta de viaje” vigente por parte del gobierno de Estados Unidos. La touroperadora Apple Leisure Group insiste en que no puede ir a Acapulco, ya que es un destino señalado como peligroso por el gobierno de EU. Y si Karnes sólo mencionó el hecho de que sería mucho menor la presencia de La Macchia Enterprises en Acapulco, Alejandro Zozaya, director general de Apple Leisure Group, fue mucho más incisivo. Concretamente dijo que sus ejecutivos no estarían presentes allá, pues se trata de una empresa estadunidense que no puede enviar a sus colaboradores a un destino señalado como peligroso por el gobierno de aquel país. Un tema que, sin duda, debe seguirse valorando en los siguientes meses, pues si bien Astudillo y sus colaboradores jugaron con astucia política, un evento como el Tianguis, que creció en importancia este año, no puede ponerse en riesgo cuando es el principal escaparate físico de México para los compradores profesionales de viajes de todo el mundo. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO AGRUPACIÓN LANZA CAMPAÑA Sueldo debe alcanzar para vivir en bienestar Si se trabaja no se debe vivir en la pobreza, afirman los organizadores de la iniciativa POR PAULO CANTILLO [email protected] El salario mínimo en México debe ser de 89.3 pesos diarios, y no de 73.04 fijados por la Comisión Nacional de Salarios Mínimos (Conasami), estableció el grupo Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. En el lanzamiento de la campaña Quien trabaja no debe ser pobre, el grupo, que agremia a más de 60 organizaciones civiles comentó que hoy existen 5.3 millones de personas asalariadas con ingresos inferiores a la línea de bienestar establecida por el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval). “Nuestros argumentos son tres: el primero es moral, Foto: Mateo Reyes Enrique Cárdenas (izquierda), director general del CEEY, Lucila Servitje, integrante de Acción Ciudadana Frente a la Pobreza y Rogelio Gómez Hermosillo, coordinador de esa organización. porque no hay justificación para que alguien que ejerza alguna actividad productiva en el mercado laboral deba estar condenado a la pobreza; el segundo es legal, porque la Constitución plantea que el salario mínimo debe satisfacer las necesidades de un jefe de familia, en el orden material, social y cultural; y el tercero es económico, porque no hay evidencia que este aumento genere espirales inflacionarias”, dijo Rogelio Gómez Hermosillo, coordinador de la Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. El Coneval establece dos líneas con las cuales mide la pobreza por ingresos. La primera es la de bienestar mínimo, que es el valor de los bienes alimentarios mínimos 89.3 PESOS debería ser el monto del salario mínimo en México, según los especialistas que debe consumir una persona al mes para no morir de hambre; y la segunda es la línea de bienestar, que es la suma de la línea de bienestar mínimo más otros bienes necesarios para la subsistencia, como transporte, salud, educación, entre otros. Los datos oficiales establecen que al menos desde el año 2000, el valor del salario mínimo ha estado por debajo de la línea de bienestar. CUESTIONAN A LA CONASAMI Por lo anterior, Rogelio Gómez afirmó que por más de 25 años, la Conasami “ha violado sistemáticamente la Constitución, al haber permitido que el poder adquisitivo del salario mínimo haya perdido dos terceras partes de su valor”. Por eso, estableció que como parte de la campaña para promover el aumento del salario mínimo, realizarán un Foro donde harán un balance del desempeño de la Conasami. Asimismo, realizarán en septiembre un seminario internacional sobre experiencias exitosas en otros países que han aumentado el salario mínimo. “El tema está en la agenda de organismos como la OCDE y el Banco Mundial, que son líderes en la ortodoxia económica, así que no veo por qué no debamos debatir esos temas aquí”, expresó Lucila Servitje, miembro de Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. 9 Rechazan que suba inflación Aumentar más el salario mínimo no generaría una espiral inflacionaria en el país, afirmó el grupo Acción Ciudadana Frente a la Pobreza. Enrique Cárdenas, miembro de la agrupación y director general del Centro de Estudios Espinosa Yglesias (CEEY), comentó que el argumento de mayor inflación no tiene validez porque “primero no es cierto que los salarios en México estén fijados en número de veces el salario mínimo, por lo que aumentarles a los de la base no implicará necesariamente que los salarios de todos los rangos salariales vayan a aumentar de inmediato; y segundo porque ya se desindexó el salario mínimo de multas, sanciones, créditos, etc, por lo que tampoco habrá aumentos generales en un sinnúmero de precios que antes estaban en función del salario mínimo”, afirmó el especialista en conferencia. —— Paulo Cantillo DESIGNADO Guillermo García va a la CRE POR LETICIA ROBLES [email protected] El pleno del Senado eligió y tomó la protesta a ocho nombramientos del sector energético, entre los que destaca el de Guillermo Ignacio García Alcocer, como presidente de la Comisión Reguladora de Energía y el de Felipe Duarte Olvera, como consejero independiente del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos, para concluir el periodo de tres años. Como parte del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo fueron seleccionados Jordy Herrera, quien fuera el secretario de Energía durante una parte del sexenio de Felipe Calderón, así como el reconocido especialista Jesús Marcos Yacamán. NOMBRAMIENTOS El Senado también Avaló la propuesta realizada por el Ejecutivo federal en favor de Blanca Avelina Treviño de la Vega como consejero independiente del Consejo de Administración de la Comisión Federal de Electricidad, para concluir el periodo de dos años. Eligió a Gaspar Franco Hernández y Héctor Moreira Rodríguez como comisionados de la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), y de Luis Guillermo Pineda Bernal como comisionado de la Comisión Reguladora de Energía (CRE). Salvador Vega Casillas, presidente de la Comisión de Energía del Senado, dijo que en este grupo se buscó un equilibrio entre la experiencia y la especialización de sus integrantes para el buen funcionamiento de los órganos reguladores de energía con diversos perfiles, desde geólogos, geofísicos, ingenieros petroleros, químicos y expertos en licitación de contratos. BANCO ACTINVER S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO ACTINVER GRUPO FINANCIERO ACTINVER, SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. GUILLERMO GONZÁLEZ CAMARENA No.1200, PISO 9 Y 10 COL. CENTRO CIUDAD SANTA FE, DELEG. ÁLVARO OBREGÓN, CP. 01210, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ACTIVO DISPONIBILIDADES 448 CUENTAS DE MARGEN INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 8,122 297 4,744 3,081 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 194 PRESTAMO DE VALORES - DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 1 1 - TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial 6,564 Entidades financieras 384 Entidades gubernamentales Crédito al consumo Crédito a la vivienda 9,393 6,948 2,445 94 86 82 4 - CARTERA DE CREDITO 2,810 7,908 - 1,900 10,718 (160) 9,327 13,856 70 320 - ACREEDORES POR REPORTO 390 2,500 - 9,393 AJUSTES POR VALUACIÓN DE COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS - OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 8 120 692 820 - CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVOS DERECHO DE COBROS NETO - - INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 122 INVERSIONES PERMANENTES 3 ACTIVOS DE LARGA DURACION DISPONIBLES PARA LA VENTA - IMPUESTOS Y PTU DIFERIDO NETO 78 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos de corto y largo plazo 392 392 - TOTAL ACTIVO 19,532 78 17,646 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Aportación para futuros aumentos de capital formalizados Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Remediciones por beneficios definidos a los empleados Resultado por tenencia de activos no monertarios Resultado neto TOTAL CAPITAL CONTABLE 1,525 1,525 38 315 361 9,327 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 1,958 BIENES ADJUDICADOS 1,886 19,532 3,514 53,002 52,386 616 55,391 275 80 1 3,041 C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C.P.F. MA. FERNANDA ROMO VALENZUELA DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA CONTADOR ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1o. DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 63 92 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo TOTAL ACTIVO 1,177 1,109 68 50,499 Operaciones por Cuenta de Terceros Clientes Cuentas Corrientes Bancos de clientes Dividendos Cobrados de Clientes Intereses Cobrados de Clientes Liquidación de Operaciones de Clientes Premios Cobrados de Clientes Liquidaciones con Divisas de Clientes Cuentas de Margen Otras Cuentas Corrientes Operaciones en Custodia Valores de Clientes Recibidos en Custodia Valores de Clientes en el Extranjero Operaciones por Cuenta de Clientes Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) De opciones De swaps De paquetes de instrumentos derivados de clientes Operaciones de venta de derivados De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nocional) De opciones De swaps De paquetes de instrumentos derivados de clientes Fideicomisos administrados Operaciones de Banca de Inversión por Cuenta de Terceros (Neto) CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL 13,795 1,839 10,718 2,810 7,908 1,238 390 70 320 29,886 848 848 1,422 8 385 1,029 78 46,419 2,822 2,822 70 1,118 2 53 1,243 15 4,080 50,499 509,881 6,068 3,409 2,659 345,801 345,801 158,012 42,193 193 14,795 27,683 73,148 Operaciones por Cuenta Propia Avales Otorgados Activos y Pasivos Contingentes Bienes en Fideicomiso o Mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en Custodia o en Administración Compromisos Crediticios Colaterales Recibidos por la Entidad Efectivo Administrado en Fideicomiso Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Colaterales Recibidos y Vendidos o Entregados por la Entidad Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Otros Valores Depósito de Bienes Intereses Devengados No Cobrados derivados de Cartera de Crédito Vencida Garantías de Recuperación por Fianzas Expedidas Reclamaciones Pagadas Reclamaciones Canceladas Reclamaciones Recuperadas Responsabilidades por Fianzas en Vigor (Neto) Otras Cuentas de Registro 164,370 124,189 3,514 15,070 14,351 119 600 14,875 14,157 38 680 - 6,722 “Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. LIC. ROBERTO VALDES ACRA DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA L.C. EDUARDO GONZÁLEZ ITURBE SUBDIRECTOR DE INFORMACIÓN FINANCIERA ESTADODERESULTADOSCONSOLIDADODEL1o.DEENEROAL31DEMARZODE2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (Margen Financiero) 284 (146) - MARGEN FINANCIERO 138 Estimación preventiva para riesgos crediticios (18) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 120 192 8 34 254 574 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (102) 18 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas - RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA UTILIDAD 18 13 4 (9) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas 9 - RESULTADO NETO 9 El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de instituciones de crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. LIC. LUIS ARMANDO ALVAREZ RUIZ LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR GENERAL DIRECTOR DE CONTRALORÍA 273 INVERSIONES PERMANENTES CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del publico en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad Inmediata De corto plazo De largo plazo ACREEDORES POR REPORTO PRÉSTAMO DE VALORES COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos Préstamo de valores Derivados Otros DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital pendientes de Formalizar por su Órgano de Gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas en asamblea de accionistas Prima en Venta en Acciones CUENTAS DE ORDEN 1 9 El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. Impuesto a la utilidad causados Impuesto a la utilidad diferidos (netos) (160) DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (-) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO CARTERA DE CRÉDITO (NETO) (2) A la fecha del presente Balance General el capital social histórico es de $ 1,525. El presente balance general se formulo de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de instituciones de crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas practicas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción 94 9,487 IMPUESTOS y PTU DIFERIDOS (NETO) - CUENTAS DE ORDEN LIC. LUIS ARMANDO ALVAREZ RUIZ LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR GENERAL DIRECTOR DE CONTRALORÍA TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en Fideicomiso o Mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en custodia o administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro 86 82 4 8 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS ESTIMACION POR IRRECUPERABILIDAD ODIFICIL COBRO BIENES ADJUDICADOS (NETO) 176 725 725 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades Financieras Créditos de consumo - 845 DEUDORES POR REPORTOS DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 2 - - OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 19,924 9,358 6,884 2 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura - IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS NETOS - 36,166 Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 6,948 6,564 384 2,445 - OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURZATILIZACION 45 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos de consumo Créditos a la vivienda COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA Reportos Préstamos de valores Derivados Otros colatelares vendidos - 9,327 497 INVERSIONES EN VALORES DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS TOTAL DE CARTERA DE CREDITO NETO PASIVO DISPONIBILIDADES CUENTAS DE MARGEN 1,238 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto por pagar a la utilidad PTU por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuenta de margen Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 8 9,487 ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS CARTERA DE CRÉDITO NETO CAPTACIÓN TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Fondos especiales Tìtulos de crédito emitidos PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo ACTIVO PRESTAMO DE VALORES AJUSTES POR VALUACIÓN DE COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS TOTAL CARTERA DE CREDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Crédito al consumo Crédito a la vivienda (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) PASIVO Y CAPITAL C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C.P.F. MA. FERNANDA ROMO VALENZUELA DIRECTOR DE AUDITORIA INTERNA CONTADOR https://www.actinver.com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Banco-Actinver?_adf.ctrlstate=9y2weac8q_4&_afrLoop=18641066296281471#! http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx Ingresos por intereses Ingresos por primas (Neto) Gastos por intereses Incremento Neto de Reservas Tecnicas Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales (Neto) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) MARGEN FINANCIERO Estimación preventiva para riesgo crediticios MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGO CRÉDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción RESULTADO DE LA OPERACIÓN Participación en el Resultado de Subsidiarias No Consolidadas y Asociadas RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (netos) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Operaciones discontinuadas 822 507 315 (18) 297 457 101 (36) 152 688 (216) 81 1 82 17 11 RESULTADO NETO PARTICIPACION NO CONTROLADORA RESULTADO NETO CON PARTICIPACION EN SUBSIDIARIAS 28 54 54 1 53 “Los presentes estados de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el articulo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejado todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durate el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas practicas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de resultados consolidados furon aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben." LIC. ROBERTO VALDES ACRA DIRECTOR GENERAL LIC. ALFREDO WALKER COS DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA C.P. FRANCISCO HERRERIA VALDES L.C. EDUARDO GONZÁLEZ ITURBE DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA SUBDIRECTOR DE INFORMACIÓN FINANCIERA Para consultar información complementaria a este estado financiero dirigirse a: https://www.actinver.com/webcenter/portal/Actinver/Nuestra_Compania/inversionistas/page165/Grupo-Financiero-Actinver?_adf.ctrlstate=13fqxy4yt6_4&_afrLoop=6119696530705484#! http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/Paginas/default.aspx 10 DINERO VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 : EXCELSIOR GRUPO FINANCIERO MULTIVA, SOCIEDAD ANÓNIMA BURSÁTIL DE C.V. CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650 CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) DISPONIBILIDADES ACTIVO $ CUENTAS DE MARGEN 1,356 0 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 9,457 1 77 DEUDORES POR REPORTOS (SALDO DEUDOR) 9,535 8,428 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 16,266 1,040 30,445 377 0 0 1,547 3,718 53,016 377 (1,165) 52,268 0 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 0 CUENTAS POR COBRAR DERIVADAS DE PRÉSTAMOS, DESCUENTOS Y CRÉDITO OTORGADOS POR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FIANZAS (NETO) 52,268 516 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 419 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 191 INVERSIONES PERMANENTES 411 23 TOTAL ACTIVO 983 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 0 25 1,995 3 190 434 $ 74,203 0 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS TOTAL PASIVO 20 69,097 CAPITAL CONTRIBUIDO Incremento neto de reservas técnicas (157) Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (Neto) (143) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 MARGEN FINANCIERO 718 Estimación preventiva para riesgo crediticios (21) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 697 Comisiones y tarifas cobradas 158 Comisiones y tarifas pagadas (289) Resultado por intermediación 68 Otros ingresos (egresos) de la operación 39 (478) 195 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 195 Impuestos a la utilidad causados (42) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 2,451 5 (37) 0 918 3,369 CAPITAL GANADO RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS Reservas de Capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 72 1,494 0 10 158 158 Operaciones discontinuadas 0 1,734 Participación no controladora 3 TOTAL CAPITAL CONTABLE RESULTADO NETO 158 5,106 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 74,203 CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS 485 (677) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 1,003 Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta en acciones 1,210 Gastos de administración y promoción 0 196 1,606 CAPITAL CONTABLE 13 553 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo 12,414 6,343 0 0 0 0 $ Gastos por intereses 753 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos Ingresos por intereses Ingresos por primas (Neto) RESERVAS TÉCNICAS 65 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) IMPUESTOS y PTU DIFERIDOS (NETO) 46,314 IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 418 CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) $ OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 7 DEUDORES POR PRIMA (NETO) 9,055 36,506 255 1,107 11,052 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 53,433 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ( - ) MENOS: 22,417 14,089 CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) 16 24 417 CARTERA DE CRÉDITO (NETO) PASIVO Y CAPITAL CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Títulos de crédito emitidos PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo ACREEDORES POR REPORTO 47,751 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGO CREDITICIOS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Participación no controladora 0 RESULTADO NETO INCLUYENDO PARTICIPACIÓN DE LA CONTROLADORA 158 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de clientes Liquidación de operaciones de clientes $0 2 2 OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero 33,619 0 33,619 OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Operaciones de reportos por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Fideicomisos administrados 7,163 6,161 1,126 11,138 25,588 BIENES EN FEDEICOMISO O MANDATO Fideicomisos Mandatos $ 10,385 60 BIENES EN CUSTODIA O ADMINISTRACIÓN 85,380 COMPROMISOS CREDITICIOS 11,295 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda 8,944 0 876 COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda 515 0 876 INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA TOTAL POR CUENTA DE TERCEROS $ 59,209 $ 10,445 9,820 1,391 25 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO TOTALES POR CUENTA PROPIA 3,105 $ 121,461 “El saldo histórico del capital social al 31 de marzo de 2016 es de $2,451 millones de pesos” “ El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, “ El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, El presente balance general consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”, El presente estado de resultados consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”, http://www,multiva,com,mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://www,cnbv,gob,mx/Paginas/Informacion-Estadistica,aspx http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/bm1/Paginas/infosituacion,aspx http://www,multiva,com,mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://www,cnbv,gob,mx/Paginas/Informacion-Estadistica,aspx http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/bm1/Paginas/infosituacion,aspx DIRECTOR GENERAL JAVIER VALADEZ BENÍTEZ DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZÁLEZ ZARAGOZA CONTADOR GENERAL IRMA GÓMEZ HERNÁNDEZ BANCO MULTIVA S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) DISPONIBILIDADES PASIVO Y CAPITAL ACTIVO $ CUENTAS DE MARGEN 1,322 0 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 3,532 0 77 3,609 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 8,428 PRÉSTAMO DE VALORES 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS 0 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Media y residencial De interés social Créditos adquiridos al infonavit o el fovissste Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos 47,751 16,266 1,040 30,445 1,547 3,718 128 0 0 3,590 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 53,016 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Media y residencial De interés social Créditos adquiridos al infonavit o el fovissste Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) 16 24 0 0 0 $ 22,417 14,089 0 PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo 9,054 36,506 Ingresos por intereses $ 1,152 Gastos por intereses 753 3 46,316 255 1,107 11,052 12,414 ACREEDORES POR REPORTO ( 627) Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 MARGEN FINANCIERO 1,308 PRÉSTAMO DE VALORES 0 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos 0 0 0 0 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 525 Estimación preventiva para riesgos crediticios ( 21) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS 0 OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 0 504 Comisiones y tarifas cobradas 147 Comisiones y tarifas pagadas ( 141) Resultado por intermediación 53 Otros ingresos (egresos) de la operación 20 Gastos de administración y promoción ( 391) ( 312) OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 377 358 19 0 CAPTACIÓN TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Fondos especiales Títulos de crédito emitidos Cuenta Glogal de captación sin movimientos 0 189 0 194 0 1 1,306 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 1,690 192 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 24 TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 417 CARTERA DE CRÉDITO ( - ) MENOS: ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 53,433 ( 1,165) CARTERA DE CRÉDITO (NETO) CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 52,268 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ( - ) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 52,268 BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 0 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 475 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 419 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 145 INVERSIONES PERMANENTES 13 ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 486 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo 321 8 TOTAL ACTIVO 62,741 Impuestos a la utilidad causados ( 42) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ( 4) ( 46) CAPITAL CONTABLE 0 TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 10 TOTAL PASIVO 0 192 0 329 $ 67,494 CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación 2,905 0 0 0 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 126 1,573 0 0 0 0 146 2,905 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 146 Operaciones discontinuadas 1,845 Participación No Controladora 0 RESULTADO NETO 146 3 TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,753 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 67,494 Participación no controladora 0 RESULTADO NETO INCLUYENDO PARTICIPACIÓN DE LA CONTROLADORA $ 146 CUENTAS DE ORDEN Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos Mandatos Agente financiero del gobierno federal Bienes en custodia o administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro “El saldo histórico del capital social al 31 de Marzo 2016 es de $ 2,905 millones de pesos” 10,385 60 $ 0 0 11,295 10,445 0 75,176 8,694 265 0 25 3,247 $ 109,147 Índice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito : 19.01% Índice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional : 15.43% “El presente balance general consolidado, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Art, 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias a las disposiciones legales y administrativas aplicables, “El presente estado de resultados consolidado, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Art, 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben,” El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben,” http://www,multiva,com,mx/wps/wcm/connect/Banco/Banco+Multiva/Estados+Financieros/ http://www,cnbv,gob,mx/Paginas/Informacion-Estadistica,aspx http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/bm1/Paginas/infosituacion,aspx http://www,multiva,com,mx/wps/wcm/connect/Banco/Banco+Multiva/Estados+Financieros/ http://www,cnbv,gob,mx/Paginas/Informacion-Estadistica,aspx http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/bm1/Paginas/infosituacion,aspx DIRECTOR GENERAL CARLOS I. SOTO MANZO DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZÁLEZ ZARAGOZA CONTADOR GENERAL IRMA GÓMEZ HERNÁNDEZ EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 11 DINERO CASA DE BOLSA MULTIVA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Liquidación de operaciones de Clientes $ OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia 2 Comisiones y tarifas cobradas Deuda gubernamental Otros títulos de deuda $ 250 876 1,126 33,619 OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓN Operaciones de reporto por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Fideicomisos administrados COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTIA POR LA ENTIDAD 7,163 6,161 1,126 11,138 25,588 TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS $ 59,209 $ 17 Deuda gubernamental Otros títulos de deuda $ 2,252 ACREEDORES POR REPORTO $ 5,035 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 5,095 CUENTAS POR COBRAR (NETO) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo TOTAL ACTIVO $ (22) 51 (50) Resultado por valuación a valor razonable 3 MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN 9 6 (46) (40) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD (18) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 5,193 27 Pérdida por compraventa 6 114 CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado neto 29 7 36 Utilidad por compraventa Gastos de administración y promoción 5,089 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social 24 13 Otros ingresos y (egresos) de la operación 2 TOTAL PASIVO 8 1 RESULTADO POR SERVICIOS 2 50 52 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS POR ANTICIPADO 13 Ingresos por asesoría financiera Gastos por intereses PASIVO Y CAPITAL INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar 15 (3) Ingresos por intereses 250 876 1,126 TOTALES POR CUENTA PROPIA ACTIVO DISPONIBILIDADES $ Comisiones y tarifas pagadas 17 (15) (12) (10) 104 5,193 $ RESULTADO NETO $ (12) NOTA: Capital social histórico $ 114 Índice de capitalización 13,11% “El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Casa de Bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben,” “El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205, ultimo párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”, http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/ http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/cb1/Paginas/infosituacion,aspx http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/ http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/CasaDeBolsa/Casa+de+Bolsa/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/cb1/Paginas/infosituacion,aspx DIRECTOR GENERAL JAVIER VALADEZ BENITEZ DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO CONTADOR GENERAL JOSE LUIS ARTEAGA MARTINEZ DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZALEZ ZARAGOZA FONDOS DE INVERSIÓN MULTIVA, S.A. DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN, GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) E S TA D O S FINANCIEROS D I C TA M I N A D O S ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) ACTIVO DISPONIBILIDADES Bancos $ Comisiones y Tarifas Cobradas Comisiones y Erogaciones Pagadas 62 INVERSIONES EN VALORES $ 12,459 (8,711) INGRESOS (EGRESOS) POR SERVICIOS Títulos para negociar 24,280 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 37 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles $ 44,165 PASIVO OTRAS CUENTAS POR PAGAR Acreedores Diversos y otras cuentas por pagar Impuesto a la Utilidad por pagar (ISR) Impuestos y PTU Diferido (neto) 33 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,622 TOTAL DEL ACTIVO (3,915) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 11,890 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS ( NETOS ) 2 Gastos de Administración 17 INVERSIONES PERMANENTES 198 Otros ingresos (egresos) de la operación 6,257 PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 3,748 Margen Integral de Financiamiento 122 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 155 Impuestos a la Utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos (netos) (18) (67) RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 6,087 - TOTAL PASIVO $ 0 RESULTADO NETO 6,087 26,257 CAPITAL GANADO Reserva Legal Resultado de ejercicios anteriores Resultado Neto 1,188 10,563 70 TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 38,078 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 44,165 NOTA: CAPITAL SOCIAL HISTÓRICO: $ 21,100 $ 70 $ 7,186,261 CUENTAS DE ORDEN CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social 70 Operaciones Discontinuadas ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES BIENES EN CUSTODIA EN ADMINISTRACIÓN “Los presentes estados financieros se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad aplicables a la Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley de Fondos de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Sociedad hasta la fecha arriba mencionada y todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por el periodo señalado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables”, “Los presentes estados financieros fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben,” http://www,multiva,com,mx/wps/wcm/connect/FondosDeInversion/Fondos+de+Inversion/Estados+financieros/ http://www,cnbv,gob,mx/Paginas/Informacion-Estadistica,aspx DIRECTORA GENERAL DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS FANNY LORENA RODRÍGUEZ GUTIÉRREZ CONTADOR GENERAL GUSTAVO A. ROSAS PRADO IGNACIO SÁNCHEZ DE JESÚS SEGUROS MULTIVA, S.A., GRUPO FINANCIERO MULTIVA CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 PISO 1 COL.REFORMA SOCIAL C.P. 11650, CIUDAD DE MÉXICO. BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN PESOS) ACTIVO INVERSIONES VALORES Y OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS VALORES (-) Gubernamentales Empresas Privadas Tasa Conocida Renta Variable Extranjeros Div por Cobrar sobre titulos de Capital Deterioro de Valores 824,013,765.35 824,013,765.35 0.00 Deudor por Reporto 0.00 Cartera de Crédito (Neto) Cartera de Crédito Vigente Cartera de Crédito Vencida Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro 13,514,695.18 Caja y Bancos 13,514,695.18 DEUDORES Por Primas Deudores por Prima por Subsidio Daños Adeudos a cargo de Dependencias y Entidades de la Admon Pública Federal, Agentes y Ajustadores Documentos por Cobrar Deudores por Responsabilidades de Fianzas Otros Estimación para Castigos REASEGURADORES Y REAFIANZADORES(Neto) Instituciones de Seguros y Fianzas Depósitos Retenidos Importes Recuperables de Reaseguro (-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseg. Extranjeros Intermediarios de Reaseguro y Reaf. 418,526,175.03 0.00 0.00 0.00 411,630.50 556,556.29 0.00 35,622,050.92 820,065.16 8,127,825.02 0.00 56,094,433.03 454,296,347.58 64,188,329.96 33,928.09 4,033,365.80 0.00 91,093,595.76 43,491,499.52 4,582,529.23 0.00 0.00 REASEGURADORES Y REAFIANZADORES Instituciones de Seguros y Fianzas Depósitos Retenidos Otras Participaciones Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 134,035,931.85 820 890 910 0.00 70,119,714.23 5,753,397.71 25,290,139.29 0.00 1.81 0.00 188,019,027.48 25,290,141.10 0.00 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO Capital o Fondo Social (-) Capital o Fondo No Suscrito (-) Capital o Fondo No Exhibido (-) Acciones Propias Recompradas Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital CAPITAL GANADO, RESERVAS Legal Para Adquisición de Acciones Propias Otras Superávit por Valuación Inversiones Permanentes Resultados o remanentes de Ejercicios Anteriores Resultado o remanente del Ejercicio Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios Fondos de Administración Pérdida Fiscal por Amortizar Cuentas de Registro 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 65,096,963.65 21,070,132.61 169,733,000.01 0.00 0.00 0.00 0.00 712,487.83 0.00 1,000.00 86,167,096.26 1,290,170,038.36 169,733,000.01 713,487.83 (-) COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD. RECLAMACIONES Y OTRAS OBLIG. Siniestralidad y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir (-) Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional Reclamaciones 340,259,972.04 34,271,439.22 20,769,209.83 0.00 6,659,854.86 12,476,563.65 88,853,260.72 144,176,460.07 4,061,383.21 0.00 149,710,618.56 140,115,076.86 Utilidad (Pérdida) Técnica (-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS Reserva para Riesgos Catastróficos Reserva para Seguros Especializados Reserva de Contingencia Otras Reservas 50,434,276.62 (4,762,033.30) 0.00 0.00 0.00 (4,762,033.30) 6,383,848.76 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA (-) GASTOS DE OPERACIÓN NETOS Gastos Administrativos y Operativos Remuneraciones y Prestaciones al Personal Depreciaciones y Amortizaciones 61,580,158.68 43,868,634.89 202,512.49 2,283,839.05 46,354,986.43 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO De Inversiones Por Venta de Inversiones Por Valuación de Inversiones Por Recargo sobre Primas Por Emisión de Instrumentos de Deuda Por Reaseguro Financiero Intereses por Credito (-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseg, (-) Castigos preventivos por riesgos crediticios Otros Resultado Cambiario (-) Resultado por Posición Monetaria Participación en el Resultado de Inversiones Permanentes, 15,225,172.25 (1,725,693.07) 562,563.19 7,328,271.38 3,895,986.07 0.00 0.00 0.00 37,978.80 0.00 (88,167.85) 163,154.19 0.00 10,098,135.11 0.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y P.R.S. 9,804,885.38 0.00 33,769,837.04 27,761,800.54 5,882,067.33 0.00 0.00 247,665,078.13 SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL CUENTAS DE ORDEN 0.00 152,163,714.07 RESULTADO DE OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS EMISION DE DEUDA Por Obligaciones Subor. No Suscep. de conv. En Acc. Otros Titulos de Crédito CONTRATOS DE REASEGURO FINANCIERO SUMA DEL CAPITAL 1,537,835,116.49 (-) COSTO NETO DE ADQUISICIÓN Comisiones a Agentes Compensaciones Adicionales a Agentes Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado (-) Comisiones por Reaseguro Cedido Cobertura de Exceso de Pérdida Otros 0.00 Participación Controladora Participación No Controladora SUMA DEL ACTIVO 128,535,204.59 61,447,377.55 13,733,667.50 3,373,011.33 423,361.71 45,433,760.56 17,999.11 0.00 142,567,267.81 513,264,027.60 20,840,341.49 492,423,686.11 PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS OTROS PASIVOS Provisiones para Participación de los Trabajadores en la Utilidad Provisiones para el Pago de Impuestos Otras Obligaciones Créditos Diferidos SUMA DEL PASIVO Estimación Para Castigos OTROS ACTIVOS Mobiliario y Equipo Activos Adjudicados Diversos Gastos Amortizables (-) Amortización Activos Intangibles Productos Derivados ACREEDORES Agentes y Ajustadores Fondos en Administración de Pérdidas Acreedores por Responsabilidades de Fianzas Diversos PRIMAS Emitidas (-) Cedidas De Retención (-) INCREMENTO NETO DE LA RESERVA DE RIESGOS EN CURSO Y DE FIANZAS EN VIGOR 207,512,622.68 RESERVAS PARA OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO 7,342,244.03 Disponibilidad (-) Reserva de Riesgos Catastróficos 33,750,934.27 984,940,375.81 220,655,985.84 347,337,679.50 139,314,373.56 0.00 0.00 0.00 Resrva para Seguros Especializados 0.00 Inmuebles(Neto) (-) Reserva de Contingencia 6,692,868.27 6,692,868.27 0.00 Estimaciones Preventivas por Riesgo Crediticio 707,308,038.90 Rva para Obligaciones pendientes de Cumplir Por polizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de pago Por siniestros Ocurridos y No Reportados y Gtos de ajuste Asignados a los Siniestros Por Fondos en Administración Por Primas en Deposito 0.00 0.00 Operaciones con Productos Derivados PASIVO RESERVAS TÉCNICAS DE RIESGOS EN CURSO Seguros de Vida Seguros de Accidentes y Enfermedades Seguros de Daños Reafianzamiento Tomado Fianzas en Vigor 656,983,890.25 167,029,875.10 55,174,441.37 111,855,433.73 0.00 0.00 0.00 Inversiones en Valores dados en Préstamo Valores Restrigidos (-) 864,457,567.89 ESTADO DE RESULTADOS DEL 1o. DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 (CIFRAS EN PESOS) 25,323,307.36 (-) PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD (2,438,493.18) Utilidad (Pérdida) antes de Operaciones Discontinuadas Operaciones Discontinuadas 27,761,800.54 0.00 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 27,761,800.54 Participación Controladora Participación No Controladora 0.00 0.00 1,537,835,116.49 4,531,015.85 192,526,660.00 100,819,103.54 El capital pagado incluye la cantidad de $ 643,668,00, moneda nacional originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles, El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor, El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las diposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben, El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/ http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/Estados+financieros/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/Seguros/Seguros+Multiva/Estados+financieros/ DIRECTOR GENERAL JUAN ALBERTO VÉLEZ ARREDONDO DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS L.A. ANDRÉS AVILÉZ BARRAGÁN DIRECTORA DE AUDITORÍA L.C . SOCORRO PATRICIA GONZÁLEZ ZARAGOZA,CIA GERENTE DE CONTABILIDAD C.P. ALBERTO LANDEROS MUÑOZ 12 DINERO VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 : EXCELSIOR 100 Activos 110 Inversiones 111 Valores y Operaciones con Productos Derivados $0.00 112 Valores $50,665,997.32 113 Gubernamentales $42,562,227.60 114 Empresas Privadas $7,990,362.76 115 Tasa Conocida $7,990,362.76 116 Renta Variable $0.00 117 Extranjeros $0.00 118 Valuacion Neta $9,009.67 119 Deudores por Intereses $104,397.29 120 Dividendos por Cobrar sobre Titulos de Capital $0.00 121 (-) Deterioro de Valores $0.00 122 Valores Restringidos $0.00 123 Inversiones de Valores dados en Prestamo $0.00 124 Valores Restringidos $0.00 125 Operaciones con Productos Derivados $0.00 126 Reporto $0.00 127 Prestamos $0.00 128 Sobre Polizas $0.00 129 Con Garantía $0.00 130 Quirografarios $0.00 131 Contratos de Reaseguro Financiero $0.00 132 Descuentos y Redescuentos $0.00 133 Cartera Vencida $0.00 134 Deudores Por Intereses $0.00 135 (-) Estimacion para Castigo $0.00 136 Inmobiliarias $0.00 137 Inmuebles $0.00 138 Valuacion Neta $0.00 139 (-) Depreciacion $0.00 140 Inversiones para Obligaciones Laborales 141 Disponibilidad 142 Caja y Bancos $6,423,947.80 143 Deudores 144 Por Primas $29,363,092.18 145 Agentes y Ajustadores $21.97 146 Documentos por Cobrar $0.00 147 Prestamos al Personal $0.00 148 Otros $9,191,795.04 149 (-) Estimacion para Castigos $300,027.85 150 Reaseguradores y Reafianzadores 151 Instituciones de Seguros y Fianzas $1,147,594.99 152 Depositos Retenidos $0.00 153 Participacion de Reaseguradores por Siniestros Pendientes $13,071.12 154 Participacion de Reaseguradores por Riesgos en Curso $28,828.73 155 Otras Participaciones $910,801.31 156 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento $0.00 157 Participacion de Reafianzdoras en la Reserva de Fianzas en Vigor $0.00 158 (-) Estimacion para Castigos $0.00 159 Inversiones Permanentes 160 Subsidiarias $0.00 161 Asociadas $0.00 162 Otras Inversiones Permanentes $125,000.00 163 Otros Activos 164 Mobiliario y Equipo $6,756,621.76 165 Activos Adjudicados $0.00 166 Diversos $32,405,343.33 167 Gastos Amortizables $39,778,754.28 168 Amortizacion $13,073,598.68 169 Activos Intangibles $0.00 170 Productos Derivados $0.00 Suma del Activo 800 810 820 830 840 850 860 870 875 880 890 900 910 REPORTE PREVEM SEGUROS S.A. DE C.V. PREVEM SEGUROS S.A. DE C.V. Balance General al 31 de Marzo de 2016 (Cifras en pesos) Estado de Resultados del 01 de Enero al 31 de Marzo de 2016 (Cifras en pesos) $50,665,997.32 $0.00 $6,423,947.80 $38,254,881.34 $2,100,296.15 $125,000.00 $65,867,120.69 $163,437,243.29 Pasivo Reservas Técnicas $58,005,810.42 De Riesgos en Curso $50,187,175.68 Vida $0.00 Accidenetes y Enfermedades $50,187,175.68 Daños $0.00 Fianzas en Vigor $0.00 De Obligaciones Contractuales $7,818,634.74 Por Siniestros y Vencimientos $6,899,356.09 Por Siniestros Ocurridos $722,440.11 Por Dividendos sobre Polizas $0.00 Fondos de Seguros en Administracion $0.00 Por Primas en Deposito $196,838.54 De Prevision $0.00 Prevision $0.00 Riesgos Catastroficos $0.00 Contingencia $0.00 Especiales $0.00 Reservas para Obligaciones Laborales $4,684,070.49 Acreedores $15,987,815.15 Agentes y Ajustadores $3,645,821.36 Fondos en Administracion de Perdidas $0.00 Acreedores por Responsabilidad de Fianzas $0.00 Diversos $12,341,993.79 Reaseguradores y Reafianzadores $1,017,435.72 Instituciones de Seguros y Fianzas $0.00 Depositos Retenidos $0.00 Otras Participaciones $1,017,435.72 Intermediarioos de Reaseguro y Reafianzamiento $0.00 Operaciones con Productos Derivados $0.00 Financiamientos Obtenidos $0.00 Emision de Deuda $0.00 Por Obligaciones Subordinadas No Susceptibles de Convertirse en Acciones $0.00 242 Otros Titulos de Credito $0.00 243 Contratos de Reasguro Financiero $0.00 244 Otros Pasivos $13,011,809.62 245 Provision para la Participacion de los Trabajadores en la Utilidad $0.00 246 Provision para el Pago de Impuestos $0.00 247 Otras Obligaciones $11,824,432.10 248 Creditos Diferidos $1,187,377.52 $0.00 Suma del Pasivo $92,706,941.40 300 Capital 310 Capital o Fondo Social Pagado $162,000,000.00 311 Capital o Fondo Social $162,000,000.00 312 (-) Capital o Fondo No Suscrito $0.00 313 (-) Capital o Fondo No Exhibido $0.00 314 (-) Acciones Propias Recompradas $0.00 315 Obligaciones Subordinadas de Conversion Obligatoria a Capital $0.00 316 Reservas $0.00 317 Legal $0.00 318 Para Adquisicion de Acciones Propias $0.00 319 Otras $0.00 320 Superavit por Valuacion $0.00 Inversiones Permanentes $0.00 323 Resultados de Ejercicios Anteriores -$105,547,995.54 324 Resultado del Ejercicio $14,278,297.43 325 Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios $0.00 Suma del Capital $70,730,301.89 Suma del Pasivo y Capital $163,437,243.29 200 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 Orden Valores en Depósito Fondos en Administración Responsabilidades por Fianzas en Vigos Garantías de Recuperación por Fianzas Expedidas Reclamaciones Recibidas Pendientes de Comprobación Reclamaciones Contingentes Reclamaciones Pagadas Reclamaciones Canceladas Recuperación de Reclamaciones Pagadas Pérdida Fiscal por Amortizar Reserva por Constituir p/Obligaciones Laborales Cuentas de Registro 400 Primas 410 Emitidas 420 (-) Cedidas $23,242,830.10 430 De Retención $84,965.73 $23,157,864.37 440 (-) Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor 450 -$13,049,259.90 Primas de Retención Devengadas REUTERS [email protected] $36,207,124.27 460 (-) Costo Neto de Adquisición $7,438,856.20 470 Comisiones a Agentes 480 Compensaciones Adicionales a Agentes $3,032,684.20 490 Comisiones por Reaseguro y WOLFSBURG.- El grupo alemán Volkswagen informó ayer que el recorte de costos y alentadoras ventas en China y Europa deberían ayudarlo a reportar un desempeño sólido este año, mientras trabaja para recuperar su reputación tras admitir la manipulación de pruebas de emisiones de sus autos a diesel en varios países. En su reporte anual del año pasado, Volkswagen dijo que incurrió en una pérdida operativa de 4,100 millones de euros (4,650 millones de dólares), lamayor de su historia, tras reservar 16,200 millones de euros en provisiones y recortar su dividendo para cubrir los costos del escándalo de manipulación de pruebas de emisión de diesel en Estados Unidos. Los costos por la manipulación en los exámenes de emisiones y una menor demanda en los mercados extranjeros llevaron a que la ganancia operativa cayera 15 por ciento el año pasado, a 2,100 millones de euros, dijo la compañía. La empresa agregó que podría asumir “cargos financieros más significativos” y que “el financiamiento necesario para cubrir los riesgos podría llevar a tener que vender activos”, sin dar más detalles. El presidente del grupo, Matthias Müller, dijo que se disculpó en persona con el Presidente de EU. $970,870.19 Reafianzamiento Tomado $0.00 500 (-) Comisiones por Reaseguro Cedido $32,942.04 510 Cobertura de Exceso de Pérdida $1,658,554.93 520 Otros $1,809,688.92 530 (-) Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contract. 540 $3,254,050.85 Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales 550 $3,878,353.94 Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional 560 $624,303.09 Reclamaciones 570 $0.00 Utilidad (Pérdida) Técnica $25,514,217.22 580 (-) Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas Reserva para Riesgos Catastróficos $0.00 600 Reserva de Previsión $0.00 610 Reserva de Contingencia $0.00 620 Otras reservas $0.00 625 Resultado de Operaciones Análogas y Conexas 630 Utilidad (Pérdida) Bruta $94,219.85 $25,608,437.07 Gastos de Operación Netos $11,182,521.10 650 Gastos Administrativos y operativos 660 Remuneraciones y Prestaciones al Personal $12,746,338.94 670 -$3,071,648.34 Depreciaciones y Amortizaciones 680 Utilidad (Pérdida) de la Operación 690 Resultado Integral de Financiamiento 700 De Inversiones 710 Por Venta de Inversiones 720 Por Valuación de Inversiones 730 Por recargo sobre Primas 750 Por Emisión de Instrumentos de Deuda 760 Por reaseguro Financiero 770 Otros 780 El Capital pagado Incluye la cantidad de $0, moneda nacional, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles. El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la Institución (o en su caso, sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. Los Estados Financieros y Las notas de Revelación que forman parte Integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en Internet, en la pagina electrónica: http://www.prevemseguros.com.mx Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Jorge Evaristo Peña Tapia, miembro de la sociedad denominada KPMG Cárdenas Dosal, S.C., contratada para prestar los servicios de auditoria externa a esta institución; asimismo, las reservas técnicas de la Institución sociedad fueron dictaminadas por el Act. Luis Hernández Fragoso. El Dictamen emitido por el auditor externo, los Estados Financieros y las notas que forman parte Integrante de los Estados Financieros dictaminados, se ubicaran para su consulta en Internet, en la página electrónica: http://www.prevemseguros.com.mx, a partir de los sesenta dias naturales siguientes al cierre del ejercicio de 2015. $0.00 590 640 (-) $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $140,823,370.04 $0.00 $14,886,309.28 _________________________________ Director General ACT. PEDRO PACHECO VILLAGRAN VW pierde por el caso dieselgate $1,507,830.50 -$14,425,915.97 -$147,618.54 -$520,677.08 $109.14 $7,707.97 $523,444.26 $0.00 $0.00 -$158,202.83 Resultado cambiario $0.00 790 (-) Resultado por Posición Monetaria 800 Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la utilidad y P.R.S. $0.00 -$14,278,297.43 810 (-) Provisión para el pago de Impuestos a la utilidad $0.00 830 Participación en el Resultado de Subsidiarias (P.R.S.) $0.00 840 Utilidad (Pérdida) antes de Operaciones Discontinuadas 850 Operaciones Discontinuadas 860 Utilidad (Perdida) del Ejercicio $14,278,297.43 $0.00 $14,278,297.43 El presente Estado de resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. _________________________________ Auditor Interno C.P. ENRIQUE A. PAEZ BUENDIA _________________________________ Director de Administración y Finanzas LIC. FERNANDO MAYORGA HERNÁNDEZ GRUPO FINANCIERO MULTIVA, SOCIEDAD ANÓNIMA BURSÁTIL DE C.V. CERRADA DE TECAMACHALCO No. 45 COL. REFORMA SOCIAL C.P. 11650 MEXICO D.F. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) DISPONIBILIDADES ACTIVO $ 5,408 CUENTAS DE MARGEN 0 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento 8,710 320 69 DEUDORES POR REPORTOS (SALDO DEUDOR) 3,264 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades Financieras Créditos de consumo Créditos a la vivienda TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 16,524 1,101 32,788 363 19 CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGO CREDITICIOS 9,099 0 50,413 1,579 4,009 56,001 382 8,519 38,409 752 6 1,306 11,553 $ 47,680 0 65 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 425 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 449 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 194 INVERSIONES PERMANENTES 13 IMPUESTOS y PTU DIFERIDOS (NETO) 550 393 24 $ 12,865 787 6,128 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos 0 0 0 0 DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura 0 0 0 0 57 65 176 203 1,393 1,837 (2,177) Incremento neto de reservas técnicas (237) (449) 2,369 MARGEN FINANCIERO Estimación preventiva para riesgo crediticios (139) MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 2,230 Comisiones y tarifas cobradas 1,252 Comisiones y tarifas pagadas (757) Resultado por intermediación 9 Otros ingresos (egresos) de la operación (12) Gastos de administración y promoción (1,918) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 804 1,001 417 $ 75,326 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 0 22 TOTAL PASIVO 70,377 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 804 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO Impuestos a la utilidad causados Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su organo de gobierno Prima en Venta en Acciones 2,451 0 918 (316) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 296 (20) 3,369 CAPITAL GANADO Reservas de Capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 72 712 0 9 784 Participación No Controladora RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 1,577 784 Operaciones discontinuadas 0 Participación no controladora 0 3 TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,949 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 75,326 CUENTAS DE ORDEN OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS 1,059 Gastos por intereses Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 55,212 223 CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) $ 4,173 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (Neto) OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 7 DEUDORES POR PRIMA (NETO) Ingresos por intereses Ingresos por primas (Neto) 0 CUENTAS POR COBRAR DERIVADAS DE PRÉSTAMOS, DESCUENTOS Y CRÉDITO OTORGADOS POR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FIANZAS (NETO) TOTAL ACTIVO 22,263 16,146 RESERVAS TÉCNICAS OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuesto a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 55,212 OTROS ACTIVOS Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo PASIVO Y CAPITAL CAPTACIÓN Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Titulos de credito emitidos PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo D I C TA M I N A D O S ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL PERIODO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO) 23 6 411 ( 1,200) DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ( - ) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) FINANCIEROS ACREEDORES POR REPORTO 56,412 CARTERA DE CRÉDITO (NETO) E S TA D O S RESULTADO NETO 784 OPERACIONES POR CUENTA PROPIA CLIENTES CUENTAS CORRIENTES Bancos de clientes Liquidación de operaciones de clientes $0 6 6 OPERACIONES EN CUSTODIA Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTES Operaciones de reportos por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Fideicomisos administrados 32,952 0 32,952 6,592 5,629 967 11,013 24,201 BIENES EN FEDEICOMISO O MANDATO Fideicomisos Mandatos BIENES EN CUSTODIA O ADMINISTRACIÓN $ 57,159 $ 9,565 110,794 COMPROMISOS CREDITICIOS 9,657 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS EN GARANTÍA POR LA ENTIDAD Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda INTERESES DEVENGADOS NO COBRADOS DERIVADOS DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA TOTAL POR CUENTA DE TERCEROS $ 9,505 60 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO TOTALES POR CUENTA PROPIA 4,075 0 397 809 0 397 4,472 1,206 22 3,042 $ 138,758 “El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2015 es de $2,451 millones de pesos” “El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, “El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los criterios de Contabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”, El presente estado de resultados consolidado, fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.” http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/ http://www,bancomultiva,com,mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion,cnbv,gob,mx/gf1/Paginas/infosituacion,aspx http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/ http://www.bancomultiva.com.mx/wps/wcm/connect/GrupoFinanciero/Grupo+Financiero/Estados+Financieros/ http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/gf1/Paginas/infosituacion.aspx DIRECTOR GENERAL JAVIER VALADEZ BENÍTEZ DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GUSTAVO A. ROSAS PRADO DIRECTORA DE AUDITORÍA SOCORRO P. GONZÁLEZ ZARAGOZA CONTADOR GENERAL IRMA GÓMEZ HERNÁNDEZ EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO 13 MÁS INTERÉS DE EMPRESAS Feria de turismo, con nuevo récord La Sectur informó que el evento tuvo una participación de 79 países y se dieron cita 32 compradores asiáticos Enrique de la Madrid, titular de la Secretaría de Turismo. POR MIRIAM PAREDES Y CAROLINA REYES E nv ia d a s [email protected] GUADALAJARA.- Con una asistencia de 910 empresas, mil 605 compradores, nueve mil 413 personas y la realización de 37 mil 22 citas de negocios, la edición 41 del Tianguis Turístico de México que se llevó a cabo en Guadalajara, Jalisco, impuso un nuevo récord, según confirmó la Secretaría de Turismo. La dependencia destacó que en la feria participaron 79 países y hubo segmentos como el de romance, reuniones, y gastronómico que contaron por primera vez con un pabellón especializado. Además, se dieron cita 32 compradores asiáticos. “La edición 41 del Tianguis Turístico 2016 marcó un récord en cuanto al número de empresas, compradores y países de procedencia”, dijo la Sectur en un comunicado. Además de que en el marco de la feria, el presidente Enrique Peña Nieto presentó el programa Viajemos todos Foto: Quetzalli González El Tianguis Turístico también tuvo por primera vez la presencia de los países de la Alianza del Pacífico, naciones que tuvieron éxito en la promoción de sus destinos.” SECTUR por México cuya meta busca dinamizar el turismo nacional durante la temporada baja de actividad turística y de esta forma contribuir al desarrollo económico del país. Como parte de las actividades el secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, firmó alianzas con empresas como Aeroméxico, Volaris y Price Travel quienes ofrecerán descuentos de hasta 50 por ciento en sus tarifas para que más mexicanos puedan viajar. LOGROS Agregó que el movimiento Viajemos Todos por México es un gran acuerdo sustentado entre los principales actores de la industria para dinamizar el turismo nacional aprovechando sobre todo la capacidad subutilizada que se da en temporada baja. Lo anterior dijo porque se descubrió que nueve millones de asientos de avión se van vacíos cada año, 200 millones de asientos de autobuses y 93 millones de cuartos de hotel no se ocupan todos los años en nuestro país y eso que se han tenido los niveles de ocupación históricos más altos de los últimos años, “lo que quiere decir que a partir de la capacidad instalada que ya existe ya se invirtió y con un trabajo entre empresarios y gobierno este país se mueva más y que todos los mexicanos lo podamos conocer”. La Sectur detalló que el Tianguis Turístico también tuvo por primera vez la presencia de los países miembro de la Alianza del Pacífico (Colombia, Chile y Perú), naciones que tuvieron éxito en la promoción de sus destinos. El recinto ferial se montó en una superficie de 45 mil metros cuadrados con 3 mil 176 expositores registrados. También como parte de su agenda privada, De la Madrid se reunió en Guadalajara con la delegación China que asistió al evento con el objetivo de incentivar oportunidades de negocio y fortalecer el turismo. Además, el funcionario también tuvo una plática con la delegación de Corea, país que muestra un gran interés en la cultura mexicana. A decir del funcionario México debe buscar más diversificación de mercados emisores por lo que debe mirar a Asia, y en específico China e India. Foto: Daniel Betanzos/Archivo Héctor Gómez Barraza, director general del Fonatur, aseguró que la próxima feria turística podrá superar a la de Guadalajara. EVENTO PARA 2017 Acapulco, listo para ser sede turística Algunos de los principales empresarios del sector mostraron incertidumbre sobre la realización de este evento en el puerto, debido GUADALAJARA.- El gobier- a los problemas de insegurino de Guerrero se com- dad en el destino. Al respecto, el director prometió a trabajar con las autoridades federales y general del Fondo Naciomunicipales para garanti- nal de Fomento al Turismo zar que el Tianguis Turísti- (Fonatur) Héctor Gómez Barraza, destacó co de Acapulco, “tenemos todos que será en 2017 RETO en la Secretaría de en el puerto, sea Algunos empresaexitoso. rios del sector mos- Turismo la obligación y el comproEn el marco del traron incertidummiso de trabajar cambio de esta- bre por Acapulco, feta, el goberna- ante la violencia en para lograr sudor de Guerrero, el destino turístico. perar este Tianguis Turístico de Héctor Astudillo, dijo que mediante trabajo Guadalajara que ha sido un conjunto se busca garantizar gran éxito. Es el principio de que esta feria logre los resul- lo que será una de las mejotados positivos que busca la res ediciones del Tianguis, el número 42 en Acapulco”. industria turística nacional. Asimismo, Astudillo “Nos vamos muy contentos porque como se ha dado Flores habló del éxito oba conocer por la Secretaría tenido en la edición 41 del de Turismo y por la propia Tianguis Turístico en donoficina de promoción turís- de se dieron cita más de tica nacional a cargo de Ro- 300 guerrerenses para dolfo López Negrete que el promocionar entre comTianguis 2017 será en Aca- pradores nacionales e interpulco y nosotros nos vamos nacionales, la oferta turística del estado. a preparar muy bien”. POR MIRIAM PAREDES Y CAROLINA REYES E nv ia d a s [email protected] IMÁN PARA EXTRANJEROS Gastronomía, un atractivo más para los viajeros POR CAROLINA REYES Y MIRIAM PAREDES E nv ia d a s [email protected] GUADALAJARA.- Las tradiciones culinarias mexicanas representan un producto de poca explotación en la industria turística o por lo menos así era antes de la 41 edición del Tianguis Turístico celebrado en Guadalajara, Jalisco. Este encuentro, además de establecer un récord en países visitantes y en citas de negocios registradas, sumó a la oferta turística del país la gastronomía mexicana, que representa un imán para los viajeros extranjeros que había sido poco aprovechado, señaló la Secretaría de Turismo a cargo de Enrique de la Madrid. ALTA COCINA “En esta ocasión, la riqueza de la gastronomía mexicana se hizo presente por primera vez en el Tianguis Turístico de Guadalajara, ya IMPULSO Según De la Madrid, la gastronomía y los segmentos de romance y reuniones ayudarán a potencializar la industria que genera 8.5% del Producto Interno Bruto. que se montó un stand especial en el que los asistentes degustaron el sabor inconfundible de nuestra cocina; platillos preparados por manos expertas y renombrados chefs”. Es así, que a partir de esta edición, se incluirá en los siguientes Tianguis una sección especial dedicada a las tradiciones culinarias de México, consideradas patrimonio cultural de la humanidad. Según Enrique de la Madrid, tanto la gastronomía como los segmentos de romance y reuniones son los que ayudarán a potencializar la industria que genera 8.5% del Producto Interno Bruto. Agregó, que además de una mayor promoción del turismo a nivel internacional, México cuenta hoy con una plataforma que no sólo incentivará los viajes nacionales, sino que ayudará a la preservación del empleo. Se trata del Movimiento Viajemos Todos por México, dado a conocer por el presidente de la República Enrique Peña Nieto en el marco del Tianguis Turístico, que contempla una serie de ofertas por parte de touroperadores, aerolíneas, cadenas hoteleras y prestadores de servicios turísticos para que los mexicanos de menores ingresos puedan viajar alrededor del país y conocer diferentes destinos en temporadas de baja afluencia turística. 14: EXCELSIOR VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 BARÓMETRO DELOITTE BARÓMETRO DE EMPRESAS 30 DE DELOITTE INVERSIONES Y MEJORA ECONÓMICA DEL PAÍS, LOS RETOS Encuesta abr. 2015 Encuesta jul. 2015 Encuesta nov. 2015 Encuesta abr. 2016 31 28 27 27 25 22 15 15 16 12 24 22 19 18 15 19 5 Clima de inversiones 21 16 14 11 Situación económica Empleo Disponibilidad de crédito 8 7 6 Seguridad pública Promedio Situación futura ¿Cómo considera que estará la situación de los siguientes conceptos dentro de un año? (Porcentaje) Encuesta abr. 2015 Encuesta jul. 2015 36 35 35 30 30 34 Encuesta nov. 2015 32 32 31 31 26 29 26 Encuesta abr. 2016 29 29 28 26 17 Clima de inversiones Situación económica Empleo Disponibilidad de crédito 20 21 30 30 28 18 Seguridad pública Promedio SITUACIÓN PRESENTE Y FUTURA DE LAS EMPRESAS Respecto de hace 12 meses (Porcentaje de las respuestas) Encuesta abr. 2016 Rentabilidad Producción Salarios Precios 41 40 43 41 31 31 35 28 43 40 37 43 43 43 42 51 Encuesta nov. 2015 45 47 48 52 Encuesta jul. 2015 46 44 48 43 Encuesta abr. 2015 Capacidad productiva Empleo Promedio Dentro de un año (Porcentaje de las respuestas) Encuesta nov. 2015 Encuesta abr. 2016 49 45 50 47 42 38 44 37 50 45 48 46 47 43 50 47 56 Encuesta jul. 2015 48 Encuesta abr. 2015 48 48 CORPORATIVOS Los empresarios y directivos consideran, en la encuesta de abril de 2016, que la expectativa acerca de la situación general de las empresas dentro de un año fue igual a la encuesta del mismo periodo del año pasado: según 71 por ciento de los encuestados, mejorará en los próximos 12 meses. Además, la demanda que enfrentan las empresas no se ha modificado notablemente, en las cuatro encuestas más recientes, más de la mitad la considera normal. Un resultado que llama la atención en abril de 2016 es que en 52 por ciento de los casos se prevé un aumento de la rentabilidad de las empresas en los próximos 12 meses; y un porcentaje menor (47 por ciento) piensa que sus precios subirán. También, la mayoría (75 por ciento) de quienes afirmaron que en los 12 meses previos había subido su producción piensa que esto seguirá ocurriendo; y 40 por ciento de quienes dijeron que su producción había bajado, creen que crecerá. Sin embargo, si se consideran cinco indicadores de las empresas, las expectativas en abril de 2016 no ¿Cómo considera la situación actual de los siguientes conceptos con relación a un año atrás? (Porcentaje) 53 50 54 50 L a desaceleración de la economía internacional, la alta volatilidad en los mercados cambiarios y el descenso de los precios del petróleo se han reflejado en el ánimo de los empresarios y directivos. De acuerdo al Barómetro de Empresas 30 de Deloitte, en abril de 2016, la percepción de los directivos acerca del futuro del país fue menos optimista que las encuestas de julio y noviembre de 2015. Y es que, en promedio, 28 por ciento pensaba que el entorno de las empresas será mejor dentro de 12 meses. Sin embargo, en comparación con abril de 2015, ahora los porcentajes son más grandes en los cinco aspectos considerados. Así, la sensación de mejora en los meses previos también fue menos expresada. No obstante, en abril de 2015, la situación del país, en comparación con los 12 meses previos, fue mejor únicamente para 14 por ciento de aquéllos; y en abril de 2016, 16 por ciento. Situación presente 40 39 44 43 DE LA REDACCIÓN [email protected] ENTORNO DE NEGOCIOS 51 50 51 52 Empresarios y directivos son menos optimistas con respecto al ambiente de negocios, sin embargo consideran que mejorará en los próximos meses 8 Rentabilidad Producción 23 POR CIENTO de los encuestados prevé que la inflación se ubicará por debajo de 3.5% Salarios Precios Capacidad productiva POR CIENTO de los consultados considera el alza de las materias primas como amenaza para la economía del país 29 POR CIENTO de los consultados ve una baja probabilidad de crisis estadunidense Empleo Promedio parecen mejores que un año antes. De cualquier manera, las expectativas acerca de la situación de las empresas no han tenido grandes cambios desde abril de 2015, a pesar de que a mediados de este año el peso empezó a depreciarse en relación con el dólar. PELIGROS Para los directivos de las empresas, la corrupción y la inseguridad (factores internos no económicos) son las amenazas principales para la economía mexicana, a lo que le sigue un factor económico externo: la baja de los precios del petróleo. Por otra parte, los dos obstáculos para el crecimiento económico mencionados con más frecuencia por los economistas del sector privado consultados por el Banco de México en marzo de 2016 fueron “Debilidad del mercado externo y la economía mundial” (25 por ciento de las respuestas) y “El precio de exportación del petróleo” (15%). “Problemas de inseguridad pública” está en el cuarto lugar (entre octubre de 2014 y julio de 2015 estuvo en el primero), lo cual significa que otras amenazas han acrecentado su importancia. No obstante, en México la percepción acerca de la inseguridad no se ha modificado significativamente: según la Encuesta Nacional de Seguridad Pública Urbana (Inegi, 6 de abril de 2016), en marzo de 2016, 69.9 por ciento de la población de 18 años y más consideró que vivir en su ciudad es inseguro, cifra no muy distinta de la registrada un año antes (67.9 por ciento). GOBIERNO Las opiniones de los ejecutivos acerca del desempeño del gobierno siguen siendo, en su mayoría, negativas, pero entre abril de 2015 y abril de 2016 mejoraron un poco: en el primer caso 63 por ciento de las respuestas acerca de once aspectos evaluados correspondió a “malo” y en el segundo caso, 57 por ciento. Las calificaciones mejores siguen siendo en aspectos económicos (control de la inflación, infraestructura y estímulo a la inversión privada); y las peores, en el combate a la corrupción y a la impunidad, así como en la seguridad pública. EVENTOS En la encuesta de abril de 2016, se preguntó lo siguiente: “Conociendo que el entorno de negocios está sujeto a cambios permanentes y puede verse afectado por variables tanto internas como externas, en su opinión, ¿cuál es la probabilidad de que ocurran los eventos siguientes durante el actual periodo de gobierno?” Según los encuestados, la probabilidad del “Aumento del crimen organizado en México” es mayor que la de los otros tres eventos considerados. Esto es congruente con las principales amenazas percibidas por los ejecutivos: corrupción (primera), inseguridad (segunda) e impunidad (sexta). El segundo evento más probable es la “Crisis financiera del gobierno federal en México”, el cual tal vez tiene relación con la tercera de las amenazas antes mencionadas (baja de los precios del petróleo). ESCENARIO Para empresarios, la corrupción y la inseguridad son las amenazas principales para la economía mexicana, a lo que le sigue la baja de los precios del petróleo. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO 15 FACTORES MÁS AMENAZANTES PARA LA ECONOMÍA DE MÉXICO (Distribución porcentual de las respuestas) Encuesta abr. 2016 Encuesta nov. 2015 Encuesta jul. 2015 Encuesta abr. 2015 27 La corrupción 20 La inseguridad La baja en los precios del petróleo La desaceleración de la economía 3 2 La inflación 4 2 Un resultado que llamó la atención en abril de 2016 es que en 52 por ciento de los casos se prevé un aumento de la rentabilidad de las empresas en los próximos 12 meses.” 6 5 Los desacuerdos políticos internos 7 7 5 1 1 1 0 BARÓMETRO DE EMPRESAS SITUACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA ¿Cómo se encuentra la situación general de su empresa respecto a hace 12 meses? (Porcentaje de las respuestasen abril de 2016) 16.0 0.0 Peor 13 7 7 7 6 La impunidad No sé 18 Las expectativas de los encuestados acerca de la situación de las empresas no han tenido grandes cambios desde abril de 2015, a pesar de que a mediados de este año el peso empezó a depreciarse en relación al dólar.” 8 6 4 28 26 13 11 11 El alza de los precios internacionales de las materias primas 22 16 14 10 31 28 23 49.0 No sé 3.8 0.9 Peor Mejor PRECIOS Y TIPO DE CAMBIO 2016 ¿Cómo considera que se encontrará la situación general de su empresa dentro de un año? (Porcentaje de las respuestas) 71.1 No sé Mejor Prevén un dólar por arriba de los 17 pesos; inflación, bajo control El 69% de los consultados dicen que el índice de precios al consumidor sea menor a 4% DE LA REDACCIÓN [email protected] 35.0 24.2 Igual Igual DESEMPEÑO DEL GOBIERNO EN 11 ASPECTOS (Porcentaje que consideró malo el desempeño) ASPECTO ENCUESTA ABR. 2015 Combatir la corrupción para que prevalezca la legalidad Combatir la impunidad para que prevalezca el Estado de derecho Reducir la inseguridad pública Reducir la pobreza Asegurar la rendición de cuentas Hacer crecer la economía Mejorar la educación pública Reducir el desempleo Estimular la inversión privada Mejorar / ampliar la infraestructura Mantener la inflación bajo control Promedio ENCUESTA JUL. 2015 84 84 75 74 74 63 65 54 49 35 30 63 ENCUESTA NOV. 2015 ENCUESTA ABR. 2016 80 80 79 79 75 76 74 73 68 66 59 49 66 56 51 46 37 32 36 35 29 27 5956 82 80 75 72 70 52 50 46 36 34 26 57 PROBABILIDADES DE OCURRENCIA DE CINCO EVENTOS (Distribución porcentual de las respuestas en abril de 2016) EVENTO ALTA 61-80%41-60% 21-40% BAJASUMA (81-100%) (0-20%) Aumento del crimen organizado en México Crisis financiera del gobierno federal en México Inestabilidad social profunda en México Problemas crecientes de abasto de energéticos en México Crisis económica severa en Estados Unidos 26 9 10 7 4 32 27 22 18 13 28 30 30 29 24 10 17 22 26 30 4 17 16 20 29 100 100 100 100 100 INFLACIÓN ESPERADA EN 2016 (Distribución porcentual de las respuestas) Encuesta abr. 2015 Encuesta jul. 2015 Encuesta nov. 2015 Encuesta abr. 2016 46 40 37 39 36 36 30 24 23 18 11 9 10 Menos de 3.5 3.5 - 4.0 4.0 - 5.0 9 7 4 5.0 - 6.0 4 3 4 2 1 Más de 6.0 4 2 No sé 1 Los encuestados en el Barómetro de Empresas no consideran a la inflación como una amenaza para la economía del país, mientras que pronostican que el dólar supere al cierre del año los 17 pesos. Así, en abril de 2016, 69 por ciento prevé que la inflación sea menor a cuatro por ciento en este año; un año antes, 49 por ciento; y para 2017 la proporción es de 63 por ciento. Cabe mencionar que el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) informó que los precios de la primera quincena de abril disminuyeron 0.34 por ciento, con respecto del mismo periodo del año anterior, con lo que la tasa de inflación anual se ubicó en 2.60 por ciento, mientras que en abril del año pasado el dato se ubicaba en 3.03 por ciento. Comparado con la inflación anualizada al cierre de marzo pasado, de 2.49 por ciento, los precios reportados este viernes significan un leve aumento. Bajo este contexto, el índice de precios al consumidor se mantiene en la meta del Banco de México de tres por ciento, más menos un punto porcentual. En tanto, Banco de México informó que los especialistas en economía del sector privado prevén que la inflación general esperada para 2016 se reduce ligeramente a 3.30 por ciento, mientras que para 2017 se incrementa a 3.41 por ciento. La inflación subyacente prevista se incrementa para 2016, a 3.11 por ciento, y para 2017, a 3.20 por ciento. Asimismo, según los especialistas en economía consultados por el Banco de México en marzo de 2016, al final de este año el tipo de cambio estará, en promedio, en 17.66 pesos por dólar y, 12 meses después, en 17.30. Las expectativas del tipo de cambio muestran una alta volatilidad. Si se observan las previsiones del promedio del mercado mes por mes, de abril a diciembre de este año se anticipa un tipo de cambio entre 17.64 y 17.77 pesos por dólar, pero el mínimo llega a 16.73 y el máximo a 18.79 pesos por dólar. Cabe mencionar que el gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, ha considerado que hay una sobrerreacción sobre el tipo de cambio, la cual se ha venido corrigiendo y que se percibe que aún hay espacio para que el peso se aprecie. Con respecto a las subastas de dólares ha comentado que “de alguna manera se estaba tomando ventaja de la predictibilidad de las subastas de ahí que fuera necesario cambiar la estrategia, eliminar las subastas predecibles y sí manteniéndonos como autoridad la posibilidad de intervenir discrecionalmente”. Explicó que una parte importante que afectó la dinámica del peso es que muchos inversionistas usaron a la moneda mexicana como un vehículo para rebalancear su portafolio, cuando realmente querían cubrir sus posiciones en otras divisas, o protegerse de caídas en el precio del petróleo. El que hayan usado al peso para cubrirse de riesgos en otras divisas fue lo que ocasionó de alguna medida el comportamiento tan adverso en la cotización de la moneda nacional. 97 por ciento de los empresarios ve el dólar arriba de 17 pesos TIPO DE CAMBIO (A LA COMPRA) DENTRO DE UN AÑO (Distribución porcentual de las respuestas) Encuesta abr. 2015 Pesos por dólar Hasta 14 14.01-14.50 Más de 15 No sé 1 Encuesta jul. 2015 14.51-15.00 Pesos por dólar Hasta 14 14.01-14.50 Más de 15 No sé 19 1 Pesos por dólar 14.51-15.00 Hasta 14 14.01-14.50 Más de 15 No sé 7 1 2 27 31 Encuesta nov. 2015 22 73 17 92 Encuesta abr. 2016 Pesos por dólar 14.51-15.00 Hasta 14 14.01-14.50 Más de 15 No sé 3 2 1 4 14.51-15.00 97 16 EXCELSIOR Dólar Ventanilla VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 @DineroEnImagen ACTUAL ANTERIOR VAR % $17.2666 $17.3015-0.20 MERCADOS Aquelarre económico JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER [email protected] Inquisidores climáticos El progresismo exigía crear un Estado fuerte, con métodos científicos, para relevar la mano invisible del mercado. E n días pasados ocurrió algo siniestro en EU: el asalto frontal a la Primera Enmienda Constitucional que garantiza, entre otras cosas, la libertad de pensamiento y palabra. 16 fiscales de otros tantos estados decidieron criminalizar el escepticismo respecto a las conclusiones supuestamente “definitivas” alcanzadas por la “ciencia climática,” que atribuyen el calentamiento planetario a la acción humana. El ataque de los procuradores de justicia, todos ellos ubicados en la extrema izquierda del progresismo estadunidense, junto con Al Gore, la Juana de Arco del ecologismo desmedido, iniciaron acción legal contra la petrolera ExxonMobil por dar información “engañosa y ocultar la verdad” sobre el calentamiento global. El uso ilegal de la ley para fines políticos también se lo aplicaron al Competitive Enterprise Institute, un think-tank liberal de Washington, al que el procurador de las Islas Vírgenes, ínfimo territorio de Estados Unidos en el Caribe, le sorrajó un citatorio judicial que lo fuerza a entregar los materiales que tenga sobre cambio climático y la lista de sus donadores. ¿Su crimen? Recibió donativos de Exxon ¡hace más de 11 años! La costumbre de usar las leyes vigentes para acallar opiniones y análisis que van contra sus verdades teológicas, no es nuevo para el movimiento progresista extremo, como lo documenta el magnífico nuevo libro de Thomas Leonard Reformadores anti-liberales en el que relata la actuación de académicos y activistas progresistas para desmantelar el Estado liberal y crear un Estado “administrativo.” En las cuatro décadas antes de que EU entrara en la 1ª Guerra Mundial en 1917, ese país se transformó radicalmente convirtiéndose en una potencia moderna, industrial, urbana y multicultural, logros conseguidos por la revolución industrial que lo transfiguró. El debate esencial de la época se centraba en temas Hoy los progresistas económicos. El ascenso del prodefinen como gresismo colocó a la economía al centro con verdad irrebatible un énfasis científico, estudiando desempleo, y probada que el salarios magros, con- calentamiento solidación industrial y los monopolios, la in- global es causado migración y las políticas por la acción de comercio exterior. Así, los economistas humana. progresistas se ubicaron en el mejor lugar para promover sus políticas públicas. Desde tan envidiable sitio, aplicaron sus dotes retóricas para denunciar la economía liberal como obsoleta y éticamente vacua, por desperdiciosa, por crear conflicto y dislocación, y por repartir mal sus muníficos frutos. El progresismo exigía crear un Estado fuerte, con métodos científicos, para relevar la mano invisible del mercado. Para dirigirlo se requería erigir un aparato administrativo garante del progreso económico, que para 1917 ya estaba en su sitio: ahora el gobierno federal gravaba los ingresos de personas, corporaciones y herencias; rehízo a su antojo las industrias acerera, del azúcar, petróleo y tabaco; la Comisión de Tarifas regulaba el comercio exterior, y la Comisión Federal de Comercio, el mercado doméstico. Así, el movimiento progresista creó un Estado interventor en eterna expansión, más rápida con líderes radicales como Teddy y Franklin Roosevelt, Woodrow Wilson y Lyndon Johnson, y más lenta con líderes conservadores como Calvin Coolidge y Ronald Reagan, pero nunca se logró dar marcha atrás al intervencionismo. La ola progresista tuvo aciertos, como combatir monopolios y mejorar las condiciones de vida de los trabajadores, pero cometió errores garrafales como la Prohibición y su campaña sistemática de discriminar a discapacitados, negros y mujeres para excluirlos del mercado laboral, y cerrar la puerta de su país a los inmigrantes. Con la misma certidumbre de que ellos siempre tienen la razón, hoy los progresistas definen como verdad irrebatible y probada que el calentamiento global es causado por la acción humana y deciden suprimir el debate judicialmente, callando y encarcelando a quienes se opongan a su dogma. La semana próxima presentaré el caso de los escépticos. DESEMPLEO Aumenta apoyo laboral WASHINGTON.- Las solicitudes semanales de seguro de desempleo aumentaron en EU menos de lo previsto por los analistas y se mantuvieron muy por debajo de la barrera de las 300 mil, según datos del Departamento de Trabajo. Se registraron 257 mil solicitudes de seguro de desempleo, un aumento de nueve mil, durante la semana cerrada el 23 de abril, en datos corregidos de variaciones estacionales. -AFP PRESIÓN PARA LA FED EU se desacelera en el primer trimestre POR FELIPE GAZCÓN [email protected] La economía de Estados Unidos creció 0.5 por ciento en el primer trimestre de 2016, establece la primera estimación del Departamento de Comercio, el nivel más bajo en ocho trimestres y muy inferior al 1.4 por ciento al periodo previo. Con este resultado, algunos economistas prevén un lento crecimiento de EU para todo 2016, del orden de 2 por ciento, con lo que se espera que el alza de tasas de la Reserva Federal será gradual. Economistas de Scotiabank expresan que el dato del PIB confirma la desaceleración que ya señalaban varios de sus indicadores de desempeño en los primeros tres meses del año. En el PIB “siguió pesando cierta fortaleza del dólar y la debilidad de la demanda global, que afectaron las ventas en el exterior; menores precios de petróleo, que continuaron mermando las inversiones en el sector de energía, y cierto enfriamiento de la demanda interna”. Coface, empresa líder en seguros de crédito, advierte que “la mala noticia (en el PIB) estriba en que esta vez la variación estacional no es la única grieta en la pared, ya que todas las fisuras apuntan a un menor crecimiento de EU en 2016 de dos por ciento frente a 2.4% del año pasado.” “La desaceleración del PIB real en el primer trimestre El crecimiento de la Unión Americana en el periodo fue el más bajo en ocho trimestres y fue menor a las previsiones 2.40 CRECIMIENTO DEL PIB (Var.% anual, T=Trimestre) 3.9 POR CIENTO 2.0 1.4 0.6 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015 1T 2016 0.34 DÓLAR BANCARIO (Pesos por unidad) 17.84 17.85 17.75 17.71 17.76 17.59 17.67 17.56 15 18 19 20 21 Abril 22 25 prevé el FMI que crecerá Estados Unidos en 2016 0.5 26 17.61 27 17.55 28 POR CIENTO es lo que se depreció el dólar en ventanilla bancaria Fuente: Departamento de Comercio de EU y Banamex refleja un mayor descenso de Cabe mencionar que con el la inversión fija no residencial, resultado del PIB, habrá más desaceleración del gasto per- presiones para la decisión de sonal en consumo, caída en la Reserva Federal con resel gasto del gobierpecto a un alza de no federal, repunte tasas en la reunión ALZAS en importaciones El dólar en ventani- de junio. y mayor disminu- lla bancaria se cotizó ción de la inver- en 17.55 pesos, con MERCADOS sión en inventarios una depreciación de El dato menor a lo privados y en ex- 0.34%, y está cerca esperado sobre el portaciones, que de su mínimo. crecimiento ecofueron compensanómico de Estados dos por un repunte en el gas- Unidos en el primer trimestre to del gobierno estatal y local, ocasionó un debilitamiento y aceleración de la inversión globalmente del dólar, lo que fija residencial”, señaló el re- favoreció al peso mexicano, porte del Departamento de ya que la moneda del país se Comercio. fortalecía, al apreciarse 0.77 por ciento, y colocarse en 17.20 unidades por divisa. Gabriela Siller, economista de Banco Base, explicó que como consecuencia de la especulación acerca del futuro de las tasas de interés, el dólar observó su peor nivel en casi 10 meses frente a una canasta de principales cruces, entre las cuales se encuentra el peso mexicano. El peso también se vio apuntalado por un alza de los precios internacionales del petróleo. El WTI subió 1.54 por ciento al ubicarse en 46.03 dólares el barril, nivel no visto desde noviembre pasado. VISIÓN DE MOODY’S Advierten riesgo en calificación del país POR FELIPE GAZCÓN [email protected] Foto: Especial John Kenneth Galbraith fue impulsor de la intervención del Estado en la economía para protegerla de los excesos del capital privado. JOHN KENNETH GALBRAITH Hace 10 años partió discípulo de Keynes Hoy se cumplen 10 años de la muerte del economista John Kenneth Galbraith, discípulo de John Maynard Keynes y firme defensor de las instituciones económicas. Nació el 15 de octubre de 1908, en Iona Station, Ontario, Canadá, sufrió los devastadores efectos de la crisis económica de 1929, por lo que se convirtió en un férreo seguidor de Keynes e impulsor de la idea de la intervención del Estado en la economía para protegerla de los excesos del capital privado y del mercado. Entre sus obras más destacadas se considera a El capitalismo americano (1953), en donde reflexiona sobre el modelo de producción estadunidense, sobre la productividad, y las organizaciones empresariales. En esta obra asegura que en el futuro, la economía se gestionará por grandes empresas, sindicatos y un gobierno activista. Otra de sus famosas obras fue La sociedad opulenta (1958), en la que analizó el sistema capitalista, las injusticias sociales que produce y las crecientes diferencias que sus mecanismos introducen sobre las distintas clases sociales. John Kenneth Galbraith fue un economista muy heterodoxo en la doctrina económica, muy en línea con Keynes y Thorstein Bunde Veblen. —— Felipe Gazcón Moody’s advirtió que la calificación de A3 de México está sustentada por las reformas estructurales y por las favorables expectativas de crecimiento, sin embargo, los desafíos fiscales afectan la perspectiva, la cual fue revisada a negativa el pasado mes de marzo. Expuso que la nota considera la expectativa de Moody’s de que las recientes reformas estructurales mejoren el potencial de crecimiento económico del PIB del país en el mediano plazo al rango de tres y 3.5 por ciento en comparación con un nivel prereformas entre dos y tres por ciento. “Sin embargo, la perspectiva económica se ha visto afectada por la combinación del choque de los precios del petróleo y la disminución de la producción petrolera de Pemex, aunada al crecimiento más lento de lo esperado”, apuntó Jaime Reusche, responsable de la calificación soberana de México de Moody’s. Advierte que podría generarse presión a la baja en la calificación si hubiese un estancamiento de la consolidación fiscal y una potencial materialización de pasivos contingentes provenientes de mayor apoyo para Petróleos Mexicanos (Pemex, Baa3 negativa). La calificadora pronostica un crecimiento moderado de la economía mexicana de 2.5 por ciento para 2016 y 2017, sin embargo, reconoce que la reducción de la producción de crudo de Pemex ha afectado el crecimiento, la reciente reforma del sector energético ha atraído la PREVISIÓN La calificadora pronostica un crecimiento moderado de la economía mexicana de 2.5 por ciento para 2016 y 2017. inversión privada, aunque con resultados diversos en medio del entorno de bajos precios, lo cual ha limitado las expectativas de inversión hasta 2017 y en adelante. Los desafíos que enfrenta el soberano incluyen los menores ingresos fiscales, ya que el crecimiento continúa siendo tenue y los precios del petróleo se encuentran en niveles históricamente bajos. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 17 DINERO COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO FONDO NACIONAL DE PENSIONES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO FONDO NACIONAL DE PENSIONES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO NÚMERO 578 ACTIVO DISPONIBLE Bancos moneda nacional Balance General Estado de Resultados Integral Al 31 de Marzo de 2016 Del 01 de enero al 31 de Marzo de 2016 (Cifras en millones de pesos ) (Cifras en millones de pesos ) ACTIVO PASIVO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO A CORTO PLAZO Ingresos por comisiones $ 380 $ 38 Costos de operación: Efectivo y equivalentes de efectivo $ 170 Inversiones en títulos de deuda con fines de negociación $ 85 Cuentas por pagar y otros gastos acumulados $ Partes relacionadas $ Impuestos y contribuciones por pagar $ 513 Costos de afiliación y traspaso Costos directos de operación por inversión y 439 administración de riesgos 13 Otros costos de operación $ 7 $ 79 Cuentas por cobrar: Partes relacionadas $ COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 1, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 PASIVO 34 INVERSIONES Inversión en valores de renta variable Plus (Minus) valía en valores de renta variable Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos Inversión en FIBRAS Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS Inversión en valores extranjeros de deuda Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda Inversión en instrumentos de deuda por reporto Plus (Minus) valía de valores por reporto $ 800 Reserva administrativa $ 267 Reserva adicional $ 209 Recursos sin asignación específica $ 4,538 $ 5,814 $ 6,103 Suma el activo circulante TOTAL ACTIVO INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES $ 1,073 Suma el pasivo total $ $ 1,487 $ 2,350 Remanente de Operación acumulados: Remanente Asignado a Cubrir Reservas especial operativa, administrativa y adicional $ 33 Remanente sin asignación específica $ 29 $ 256 Gastos de administración $ 24 Utilidad de operación $ 232 Valores entregados en custodia Valores entregados en custodia por reporto 22,544,114 248,296 $ 1,906 $ 4,256 Intereses (a cargo) a favor $ Total capital contable $ 6,273 7,238 Total pasivo y capital contable $ 7,238 CUENTAS DE ORDEN - Acciones administradas por cuenta de trabajadores $ 132,528 Saldos administrados de vivienda INFONAVIT $ Acciones de Siefores, posición propia $ 7,115 Saldos administrados de vivienda FOVISSSTE $ Acciones de Siefores, posición de terceros $ Saldos de bonos de pensión del ISSSTE Saldos de trabajadores administrados Régimen 10° Transitorio $ - Bancos cuentas administradas por cuenta de trabajadores $ Total Recursos y valores administrados $ 22 $ 232 Participación en los resultados de subsidiarias y asociadas $ 31 Remanente de Operación del ejercicio $ 263 3,442 Otros resultados integrales $ 72,115 $ 285,731 COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 2, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 PASIVO 1 1 1 1 7,120,506 204,593 3,990,226 407,644 28,618,148 (48,920) 1,462,051 (2,344) 204,497 26,608 2,147,457 506,765 2,525,736 1,133 47,164,100 3,036,663 129,062 4,651,744 469,882 28,895,945 188,459 6,979 34 1,382,954 42,027 204,497 23,108 1,401,043 321,876 1,167,369 1,724 41,923,367 21 562,483 (1,130) 4,380 565,753 158,316 2,872 589,517 (1,722) 3,731 752,714 47,729,854 42,676,082 $ 143 $ 406 2016 OBLIGACIONES Acreedores Provisiones para gastos TOTAL PASIVO 5,321,559 291,960 (5) 5,613,514 3,901,007 259,027 6 4,160,041 Costo de ventas de valores Gastos generales Comisiones sobre saldos Intereses sobre inversiones en valores a entregar EGRESOS NETOS 5,317,812 1,304 48,675 21,004 5,388,795 3,782,708 607 45,759 6,691 3,835,766 OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS 2015 ACTIVO 496,339 1,150 82,516 1,070 497,490 83,586 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social pagado Prima en venta de acciones 26,876,447 25,847,995 1,028,452 24,228,322 24,362,228 (133,905) CAPITAL GANADO Resultados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio 19,261,571 18,638,826 622,745 17,189,724 16,252,610 937,114 OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS 1,094,347 1,174,450 47,232,365 42,592,496 47,729,854 42,676,082 1,099,999,100 1,099,999,100,000 195,669,646 1 25,652,325,787 1,099,999,100 1,099,999,100,000 208,972,996 1 24,153,254,751 TOTAL CAPITAL CONTABLE Capital social autorizado Acciones emitidas Acciones en circulación, posición propia Acciones de Siefores, posición de terceros Acciones en circulación propiedad de los trabajadores Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 21,607,036 603,703 68 22,210,807 Costo de ventas de valores Gastos generales Comisiones sobre saldos Intereses sobre inversiones en valores a entregar EGRESOS NETOS 19,374,161 11,703 99,178 61,377 19,546,420 21,159,999 6,209 98,105 9,380 21,273,693 622,745 937,114 UTILIDAD DE OPERACIÓN OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO 654,653 (681,718) 1,277,398 255,396 Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE Valores entregados en custodia Valores entregados en custodia por reporto Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios DEUDORES DIVERSOS Liquidadora Dividendos o derechos por cobrar Intereses devengados sobre valores Reportos Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto 38,919,913 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 31,618,110 38,022,763 474,050 4,546,863 28,836,136 2,211,501 470,506 $ Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE 24,393,069 20,028,357 1,099,999,100 1,099,999,100,000 96,744,929 1 12,519,595,861 1,099,999,100 1,099,999,100,000 96,225,280 1 10,757,664,553 Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 2015 8,398,678 271,663 37 8,670,379 Costo de ventas de valores Gastos generales Comisiones sobre saldos Intereses sobre inversiones en valores a entregar EGRESOS NETOS 7,036,681 6,830 50,085 33,338 7,126,935 8,155,602 3,483 44,110 4,762 8,207,958 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 245,670 462,421 364,959 (281,342) 610,629 181,079 Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. ACTIVO 2016 421,116 93,134 INVERSIONES Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos Inversión en instrumentos de deuda por reporto Plus (Minus) valía de valores por reporto 668,934 38,498,796 31,524,976 38,919,913 31,618,110 2015 1 1 DEUDORES DIVERSOS Liquidadora Intereses devengados sobre valores Reportos Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto PASIVO 2016 OBLIGACIONES Acreedores 1 1 Provisiones para gastos 1,112,307 752 4,842,254 9,647 509,886 98 6,474,945 TOTAL PASIVO 198,700 21,673 4,562,575 22,291 283,647 2 CAPITAL 5,088,889 CAPITAL CONTRIBUIDO Capital social pagado 18 Prima en venta de acciones 14,035 (2) CAPITAL GANADO Resultados de ejercicios anteriores 558 14,609 Resultados del ejercicio 300,028 13,010 (107) 3,277 316,209 6,791,154 - 5,282,211 3,616,058 1,666,153 4,088,779 2,941,998 1,146,781 1,198,386 1,122,162 76,224 970,755 925,363 45,391 10,399 43,965 5,103,498 6,791,154 5,103,498 1,099,999,100 1,099,999,100,000 70,429,621 1 3,545,628,876 1,099,999,100 1,099,999,100,000 2,941,997,925 1 - TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 5,103,498 300,000 158 300,158 6,490,996 TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL ACTIVO 2015 CAPITAL CONTABLE OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS CUENTAS DE ORDEN Valores entregados en custodia Valores entregados en custodia por reporto Capital social autorizado Acciones emitidas Acciones en circulación, posición propia Acciones de Siefores, posición de terceros Acciones en circulación propiedad de los trabajadores 469,515 19,970,088 C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario 7,046,331 326,302 (28) 7,372,605 DISPONIBLE Bancos moneda nacional 491,321 4,816,737 4,354,316 462,421 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ingresos por la venta de Valores Intereses, dividendos, premios y derechos Resultado cambiario / Otros productos INGRESOS NETOS 92,341 793 6,274,053 5,567,540 706,513 5,883,836 5,638,166 245,670 COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 3, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 420,178 938 7,954,598 7,619,353 335,245 14,683,836 10,853,890 3,829,946 Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. 2015 24,581,989 16,879,442 7,702,547 17,958,864 12,616,341 5,342,523 352,343 COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA DE PENSIONES, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 30,052,877 19,768,729 10,284,148 58,269 469,515 19,970,088 1.839901 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces CUENTAS DE ORDEN Valores entregados en custodia Valores entregados en custodia por reporto Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios 352,343 24,195,043 1.917754 $ Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario CAPITAL CONTABLE 179,866 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 3,131 PLUS (MINUS) VALÍAS 387,476 48 TOTAL CAPITAL CONTABLE 8,662 579,182 12 423,087 (231) 601 423,468 TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO 3,480,330 110,126 2,299,746 221,952 20,499,761 206,968 1,169,864 19,765 CAPITAL 56,327 CAPITAL CONTRIBUIDO 6,352 Capital social pagado 661,173 Prima en venta de acciones 103,771 2,202,838 CAPITAL GANADO Resultados de ejercicios anteriores (46) 31,038,928 Resultados del ejercicio Capital social autorizado Acciones emitidas Acciones en circulación, posición propia Acciones de Siefores, posición de terceros Acciones en circulación propiedad de los trabajadores C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE 2016 OBLIGACIONES Acreedores 1 1 Provisiones para gastos 9,156,565 239,801 3,368,209 235,325 21,694,292 (159,092) 1,193,839 (9,511) 56,327 7,386 2,062,210 177,413 473,448 232 38,496,443 18,376,932 1,308,123 186,099 UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 PASIVO INVERSIONES Inversión en valores de renta variable Plus (Minus) valía en valores de renta variable Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos Inversión en FIBRAS Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS Inversión en valores extranjeros de deuda Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda Inversión en títulos Fiduciarios Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios Inversión en instrumentos de deuda por reporto Plus (Minus) valía de valores por reporto 23,465,257 658,630 3,336,916 UTILIDAD DE OPERACIÓN C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario 57,767 502 24,195,043 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 20,028,357 197,437 589 198,026 La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó: Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 1 1 24,393,069 2015 CAPITAL CONTABLE 88,361 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 1,521 PLUS (MINUS) VALÍAS 253,419 (2,146) TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,651 345,805 17 269,164 (318) 3,773 272,637 OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 2016 TOTAL PASIVO 1,676,097 51,879 2,274,433 193,195 12,653,629 113,214 767,312 10,762 CAPITAL 53,170 CAPITAL CONTRIBUIDO 5,954 Capital social pagado 482,776 Prima en venta de acciones 94,511 1,303,471 CAPITAL GANADO Resultados de ejercicios anteriores 2,148 19,682,551 Resultados del ejercicio 2016 Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. ACTIVO Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces CUENTAS DE ORDEN Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces DISPONIBLE Bancos moneda nacional 4,353,456 117,914 2,452,416 178,973 14,029,095 (93,886) 753,201 (9,338) 53,170 6,617 1,471,576 152,062 654,852 322 24,120,432 DEUDORES DIVERSOS Liquidadora Dividendos o derechos por cobrar Intereses devengados sobre valores Reportos Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 2, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 19,518,519 650,695 (49) 20,169,165 (83,697) C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario OBLIGACIONES Acreedores 1 1 Provisiones para gastos Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ingresos por la venta de Valores Intereses, dividendos, premios y derechos Resultado cambiario / Otros productos INGRESOS NETOS (407,972) Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo 1 1 INVERSIONES Inversión en valores de renta variable Plus (Minus) valía en valores de renta variable Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos Inversión en FIBRAS Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS Inversión en valores extranjeros de deuda Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda Inversión en títulos Fiduciarios Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios Inversión en instrumentos de deuda por reporto Plus (Minus) valía de valores por reporto Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 324,275 284,088 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces DISPONIBLE Bancos moneda nacional Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario 1,099,999,100 1,099,999,100,000 111,334,740 1 12,540,086,725 COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 3, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 PASIVO Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Una plus (minus) valía de: Un valor de los activos netos de: El precio de la acción de: 1,174,450 42,592,496 1.748301 $ 224,719 508,807 Ing. José Castillo Valenzuela Comisario TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 40,754,274 1,171,101 262,479 1,094,347 47,232,365 1.827312 $ 1,099,999,100 1,099,999,100,000 3,662,124,349 1 10,047,081,411 Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó: Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario 20,720,152 Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE CUENTAS DE ORDEN 44,637,231 2,530,119 2,128,695 Una plus (minus) valía de: Un valor de los activos netos de: El precio de la acción de: 23,037,845 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Subdirector de Finanzas y Administración Valores entregados en custodia Valores entregados en custodia por reporto Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios 237,046 20,333,879 C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Ingresos por la venta de Valores Intereses, dividendos, premios y derechos Resultado cambiario / Otros productos INGRESOS NETOS Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Vocal Ejecutivo TOTAL ACTIVO 299,120 23,009,774 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces UTILIDAD DE OPERACIÓN 95,392 Resultado Integral Act. Gonzalo García Cardiell DEUDORES DIVERSOS Liquidadora Dividendos o derechos por cobrar Intereses devengados sobre valores Reportos Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto 14,072,342 13,748,067 324,275 COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 1, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 114,782 Ing. José María de la Torre Verea INVERSIONES Inversión en valores de renta variable Plus (Minus) valía en valores de renta variable Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos Depósito Traspaso Banxico Plus (Minus) valía en inversión en el Depósito Traspaso Banxico Inversión en FIBRAS Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS Inversión en valores extranjeros de deuda Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda Inversión en títulos Fiduciarios Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios Inversión en instrumentos de deuda por reporto Plus (Minus) valía de valores por reporto 14,931,043 14,706,324 224,719 Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces DISPONIBLE Bancos moneda nacional Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. ACTIVO 6,024,491 12,651,421 (6,626,930) 237,046 20,333,879 1.607241 $ UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO Total Información administrada de trabajadores 139,665 Capital social autorizado Acciones emitidas Acciones en circulación, posición propia Acciones de Siefores, posición de terceros Acciones en circulación propiedad de los trabajadores Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces INFORMACIÓN ADMINISTRADA DE TRABAJADORES RECURSOS Y VALORES ADMINISTRADOS 19,993,031 99,698 299,120 23,009,774 1.678418 $ Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces $ Remanente de operación antes de 530 participación en los resultados de subsidiarias y asociadas Otros Resultados Integrales Una plus (minus) valía de: Un valor de los activos netos de: El precio de la acción de: Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Resultado integral de financiamiento: 1,135 $ Total activo 7,779,610 13,709,206 (5,929,595) La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó: ACTIVOS INTANGIBLES $ 965 Utilidad bruta CAPITAL CONTABLE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO - Neto Suma el activo a largo plazo e intangibles 386,273 CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 20,720,152 385,761 511 28,071 CUENTAS DE ORDEN Capital social ACTIVO A LARGO PLAZO E INTANGIBLES 23,037,845 2015 27,511 560 TOTAL PASIVO 301,022 9,332 10,978,648 163,826 7,835,090 65,192 443,628 (23,639) CAPITAL 197,597 CAPITAL CONTRIBUIDO 22,336 Capital social pagado 99,289 Prima en venta de acciones 86 20,092,406 CAPITAL GANADO Resultados de ejercicios anteriores 370,509 Resultados del ejercicio 250 256,662 OTROS RESULTADOS INTEGRALES (86) PLUS (MINUS) VALÍAS 409 627,744 TOTAL CAPITAL CONTABLE 14 245,420 (86) 79 245,427 2016 OBLIGACIONES Acreedores Provisiones para gastos 1 1 702,683 14,719 12,067,671 236,283 8,833,415 57,259 443,628 (34,848) 197,597 25,706 248,217 85 22,792,416 DEUDORES DIVERSOS Liquidadora Dividendos o derechos por cobrar Intereses devengados sobre valores Reportos Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto Instrumentos Financieros disponibles para su venta: Reserva operativa 1 1 5,964,960 513,154 4,805,240 284,204 1,099,999,100 1,099,999,100 1,099,999,100,000 1,099,999,100,000 150,192,664 144,428,100 1 1 19,618,536,322 16,735,013,885 Capital social autorizado Acciones emitidas Acciones en circulación, posición propia Acciones de Siefores, posición de terceros Acciones en circulación propiedad de los trabajadores La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó: La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó: Una plus (minus) valía de: Un valor de los activos netos de: El precio de la acción de: $ Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 491,321 38,498,796 1.947459 $ Una plus (minus) valía de: Un valor de los activos netos de: El precio de la acción de: 668,934 31,524,976 1.867655 Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 Ingresos por la venta de Valores Intereses, dividendos, premios y derechos Resultado cambiario / Otros productos INGRESOS NETOS 12,490,605 487,182 (57) 12,977,730 11,831,086 411,770 77 12,242,933 Costo de ventas de valores Gastos generales Comisiones sobre saldos Intereses sobre inversiones en valores a entregar EGRESOS NETOS 12,516,609 13,802 78,175 33,899 12,642,485 11,454,839 6,995 67,696 6,890 11,536,420 335,245 706,513 639,794 (388,349) 975,039 318,164 UTILIDAD DE OPERACIÓN OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. $ Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces 10,399 6,490,996 1.795047 $ 43,965 5,103,498 1.734705 Ing. José Castillo Valenzuela Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA DE PENSIONES, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 2015 (Cifras en miles de pesos) 2016 2015 Ingresos por la venta de Valores Intereses, dividendos, premios y derechos INGRESOS NETOS 5,990,526 62,903 6,053,429 498,459 45,362 543,821 Costo de ventas de valores Comisiones sobre saldos Intereses sobre inversiones en valores a entregar EGRESOS NETOS 5,955,151 13,897 8,157 5,977,205 497,115 1,314 498,430 76,224 45,391 UTILIDAD DE OPERACIÓN OTROS RESULTADOS INTEGRALES PLUS (MINUS) VALÍAS UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO Lic. Emigdio Cruz Espitia Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Jaime Martínez Beltrán Contador General de SIEFORE Ing. José Castillo Valenzuela Comisario (20,802) 4,610 55,422 50,001 Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces C.P. José Antonio Padilla Aguilar Comisario Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Ing. José María de la Torre Verea Vocal Ejecutivo Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben. 18: EXCELSIOR: VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 @DineroEnImagen APPTAS PARA TODOS EXTRANET Angry Birds entra de nuevo en acción Sigue a la baja el negocio de tablets Rovio Studios presentó ayer Angry Birds Action!, un nuevo juego en 3D inspirado en el pineal que tendrá a todo México enganchado. Además, con el próximo estreno de Angry Birds La Película, los usuarios podrán experimentar la magia del cine, ya que al tener abierto el juego al final de la película, podrán descargar sorpresas a las que sólo tendrán acceso a través del juego. –De la Redacción La venta de tablets, tomando en cuenta las tradicionales y las híbridas con teclado desmontable, tuvo un declive anual de 14.7 por ciento en el primer trimestre de 2016, según IDC. Durante el periodo que finalizó en marzo, se distribuyeron 39.6 millones de unidades, en comparación con los 46.4 millones del mismo periodo de 2015. –De la Redacción Amazon sube hasta las nubes Las ventas trimestrales de la minorista por internet Amazon.com Inc crecieron 28.2%, porque su programa de fidelización Prime ayudó a atraer más clientes y debido a una fuerte alza de las ventas de sus servicios de computación en nube para empresas. Reportó una ganancia neta de 513 millones de dólares, o 1.07 dólares por acción, para el trimestre que terminó el 31 de marzo. -De la Redacción LLEGA TOKYO RPG FACTORY Como lo mejor de internet ahora viene en forma de app, aquí te presentamos una selección de lo más divertido y práctico para que hagas rendir más tu tiempo, cuides tu salud, no te distraigas mientras conduces tu automóvil, o para que te diviertas jugando, tanto en dispositivos móviles como de escritorio mientras esperas una pizza o estás en la fila del cine. He aquí nuestra selección de este día en Hacker. CONCÉNTRATE Lumosity Brain Training Una de las aplicaciones que fue la herramienta principal de los científicos en PLOS One, y considerada la mejor a la fecha. Se trata de un programa personalizado de acuerdo con tus propias habilidades, edad y antecedentes, que además permite monitorear los avances en áreas como atención, memoria y velocidad mental. Es gratuito, pero con importantes mejoras en su versión de pago. Son más de 25 juegos de entrenamiento cerebral creado por científicos y diseñadores, que no puede faltar en tu móvil. POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] S Android e iOS $ Gratuito y de paga ENTRÉNATE Fit Brains Los usuarios de Android y iOS pueden disfrutar de los beneficios de los minijuegos de esta app, que te da a elegir entre usarla como un videojuego con eventos al azar o trabajar en un área específica, como Lumosity. La versión gratuita tiene una decente cantidad de actividades, pero si te suscribes tendrás mayores beneficios. Pruébala primero. Para los especialistas este tipo de aplicaciones, con la mesura de tiempo adecuada y luego de hacer una buena selección de los interactivos, se tendrá amplios beneficios en los miembros de nuestra familia para mejorar la memoria y concentración. S iOS y Android $ Gratuito y pago. MEMORIZA Eidetic Empleando la moderna técnica científica llamada “repetición espaciada”, esta aplicación para tus dispositivos móviles te ayudará a memorizar lo que quieras en poco tiempo. Haz la prueba con números de teléfono, cuentas bancarias y otros datos que “nomás no se te pegan”. No es gratuita, pero el precio de la versión que permite múltiples actividades a la vez te dará risa (considerando sus beneficios): 35 pesos (la versión gratuita permite una sola prueba al día). Lista para ser descargada de las tiendas de apps. QUIERE REVIVIR A LOS CLÁSICOS S Android e iOS $ 35 pesos. Convertirse en el caballero encargado de rescatar a la princesa, el genio malvado que quiere ver el reino destruido, un hada, un elfo o una bestia tratando de demostrar que pueden ser buenos es algo que las personas sólo pueden hacer al tomar en sus manos un control y dejarse envolver por un videojuego. Esto es todavía más marcado en aquellos títulos que entran en la categoría llamada RPG (Role Playing Games), o también conocidos como juegos de rol, los cuales comenzaron a surgir en la década de 1970 y cuyos grandes exponentes son Final Fantasy, en sus inicios; Dragon Quest; Chrono Trigger o Tales of Vesperia. Lo cierto es que en los últimos años este estilo de juego, en donde el usuario debe esperar su turno para atacar, tomar decisiones para que avance y crear estrategias, ha sido opacado por los títulos de acción, de tirador en primera persona o una combinación de rol con acción como el último título de Devil May Cry, algo que el recientemente creado estudio Tokyo RPG Factory quiere cambiar. “Creemos que en el mercado actual, donde casi no hay juegos RPG clásicos, todavía hay gamers que quieren algo así, y desarrolladores que quieren crearlos. Además, sentimos que crear un RPG clásico utilizando la tecnología y la información disponible hoy en día, haría que sea aceptado por los jugadores y terminaría convirtiéndose en algo original”, aseguró el director de I am Setsuna, Atsushi Hashimoto. En entrevista con Excélsior, uno de los principales directores del nuevo estudio creado por Square Enix confió en que el mercado mundial aceptará el regreso de este estilo de juegos, ya que se ha visto que estudios fuera de Japón han hecho algo similar y han tenido éxito. LAS EXPECTATIVAS Hashimoto indicó que I am Setsuna es el primer título desarrollado por el estudio, y prevén lanzar un juego cada uno o dos años máximo, para Con el título I am Setsuna se busca volver a los juegos de rol, con buenas historias como Final Fantasy Explorers, prevé que las nuevas tecnologías disponibles permitirán mejorar el modo de juego sin perder la esencia clásica, a lo que se añade su visión acerca de que la industria se encuentra al borde de una nueva evolución gracias a la realidad virtual. Por lo mismo, no descartó que en alguno de los juegos que desarrollarán en los años por venir utilicen esta tecnología que empresas como Sony están impulsando. “Continuaremos viendo nuevos estilos de juego, pero eso no significa que tengamos que perder los que existían previamente. Creo que los videojuegos se convertirán en un profundo medio, proveyendo una variedad de expresiones que les permitan a los desarrolladores crear lo que quieran”, confió Hashimoto. aprovechar el acelerado crecimiento que tiene el mercado de videojugadores. “Como una industria necesitamos cultivar nuevos mercados, y por eso creemos que América Latina será uno de ellos seguramente”, afirmó al hablar de la región. El director, que también ha participado en títulos Setsuna es la heroína, y en la que se basa esta nueva historia de Tokio RPG Factory. Nos gustaría poner nuestro mayor esfuerzo para atraer a la generación más joven de videojugadores.” ATSUSHI HASHIMOTO DIRECTOR DE I AM SETSUNA CREADORES Squeare Enix presentó su estudio interno llamado Tokyo RPG Factory el pasado 14 de marzo. nn Square Enix es el desarrollador de la saga Final Fantasy que tiene más de 110 millones de copias vendidas en el mundo, así como de Dragon Quest, que ha vendido cerca de 66 millones y otros títulos como Tomb Raider y Space Invaders. nn SETSUNAI Al hablar sobre el desarrollo de I am Setsuna, que estará disponible en el mundo el próximo 29 de julio, indicó que el diseño está basado en la mítica saga Chrono Trigger y eligieron a un personaje principal femenino porque consideraban que encajaba mejor con el núcleo de la historia. Lo anterior porque, de acuerdo con el director, el tema del juego se basa en la palabra japonesa “setsunai”, que no tiene traducción exacta y se refiere a la mezcla de dolor, angustia y algo conmovedor, algo que también era común en los viejos títulos. A ello se añade que, en esta especie de homenaje a Chrono Trigger, tomaron en cuenta que en éste el protagonista era masculino, pero toda la historia era alrededor de lo que ocurría con una mujer. El estudio ha estado dando algunas muestras en redes sociales sobre el concepto del juego, y ya ha develado a dos personas clave, la principal llamada Setsuna y una especie de mercenario de nombre Endir. EXCELSIOR : VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 DINERO 19 QUIERE MERCADO DE APPLE Y SAMSUNG HTC 10, con todo por la gama alta POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] El mercado de gama alta se ha convertido en una de las principales oportunidades en México para los fabricantes de teléfonos inteligentes, por lo que la empresa HTC está apostando en un nuevo diseño, cuerpo metálico, una cámara potente y un buen desempeño en su modelo llamado “10”, y de esta manera conquistar a los consumidores. Eduardo Morones, director general de HTC México, indicó que este mercado es importante, porque representa apenas una tercera parte de los 60 millones de teléfonos inteligentes que existen en el país. “Buscamos posicionarnos en el mercado de gama alta de México, porque tiene un gran potencial de crecimiento, ya que de quienes tienen celulares inteligentes sólo cerca de 30 por ciento poseen alguno de estas características”, reiteró al presentar al nuevo integrante llamado HTC 10. Morones precisó que este modelo, que fue mostrado mundialmente a inicios de abril, ya está disponible a partir de este día en México con la operadora Telcel a un precio de 14 mil 879 pesos. CARACTERÍSTICAS Algo que distingue al HTC 10 es su “cuerpo”, el cual está construido con metal sólido, una característica casi indispensable en los smartphones de gama alta, que también resiste impactos, rasguños y temperaturas de menos 20 grados centígrados y hasta 60 grados. El director de HTC México también destacó nuevas funciones en este smartphone El smartphone apuesta por mejoras en su cámara, en su diseño y en el sonido, para ganar el mercado mexicano UN CRACK Pantalla de 5.2 pulgadas quad HD con Gorilla Glass 4. Android 6.0. Procesador Snapdragon 820. Almacenamiento de 32 Gigabytes expandible a 64 GB. Cámara trasera de 12 MP. HUMANOIDE BUZO Se trata de un robot submarino del tamaño de un humano, capaz de controlarse remotamente. Cuenta con dos brazos, así como con visión 3D. OceanOne está diseñado para maniobrar con precisión en espacios reducidos. Su primera misión ha sido La Lune, un barco de la época de Luis XIV que se encuentra a 100 metros de profundidad. Foto: Reuters ACTUALIZA EN GOOGLE PLAY Videos de Apple Music llegan a sistema Android DE LA REDACCIÓN [email protected] con pantalla quad HD de 5.2 pulgadas, como la lectura de huella digital que responde en 0.2 segundos, y cuyos algoritmos permiten escanear la huella en cualquier posición. Además resaltó la cámara fotográfica, porque la trasera de 12 megapíxeles tiene un obturador de f/1.8, que permite tomar mejores fotos en lugares con poca luz, así como el uso de la tecnología conocida como UltraPixels. ALTA DEFINICIÓN A estos beneficios se añade la captura de video en alta definición (4K), y lo mismo en el caso del audio, ya que este último resulta hasta 256 veces con más detalle que las grabadoras estándar. 14 MIL 879 PESOS es el costo de este celular inteligente, en prepago con Telcel Para que el usuario pueda disfrutar de ese audio en alta resolución, también cuenta con un par de bocinas llamadas “HTC BoomSound”, que fueron rediseñadas para soportar este tipo de audios. En cuanto al desempeño, el HTC 10 tiene un procesador de Qualcomm llamado Snapdragon 820, cuatro Gigabytes LOS TÍTULOS DE LA FIRMA CAEN América Móvil pide al IFT suavizar regulación POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] El sector mexicano de telecomunicaciones ya experimenta una fuerte competencia, con la presencia de competidores globales como AT&T, en el que América Móvil no puede decidir sobre el mercado, ni sobre las tarifas, por lo que la empresa mexicana confía que el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) suavizará la regulación que se impuso a la empresa como Agente Económico Preponderante (AEP), dijo Daniel Hajj, director general de este conglomerado de comunicaciones. Hajj comentó que esto, una vez que el IFT analice la efectividad de la medida de preponderancia. Es necesario recordar que se han cumplido dos años de la declaratoria de preponderancia, por la que el Pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) inició una consulta pública con relación a la efectividad en términos de competencia de las medidas impuestas a los Agentes Económicos Preponderantes (AEP) en los sectores de Telecomunicaciones y Radiodifusión. OCEANONE Foto: David Hernández/Archivo Daniel Hajj, director general de América Móvil. 11.2 POR CIENTO cayeron ayer las acciones de la compañía en la BMV Durante una conferencia telefónica con analistas para detallar el reporte financiero de la empresa al primer trimestre de 2016, Hajj dijo que “el mercado está muy competido y no podemos definir precios ni sobre el mercado. La competencia es muy agresiva y los efectos competitivos se observan en el mercado”, dijo. Los títulos de América Móvil cerraron ayer cotizando en 12.11 pesos, 11.2 por ciento por debajo de su nivel de cierre del miércoles, lo que correspondió a una pérdida en su valor de mercado de cuatro mil 743 millones de dólares, al pasar de 51 mil 528 a 46 mil 785 millones. El desplome de las acciones de la compañía fue reflejo de los resultados negativos del primer trimestre de 2016. de RAM para tener varias aplicaciones abiertas a la vez, así como un almacenamiento interno de 32 o 64 Gigabytes, dependiendo del modelo. Por último, precisó que la batería fue integrada con un sistema llamado PowerBotics, que mejora la vida de ésta hasta 30 por ciento, es decir, permite que dure hasta dos días con sólo una carga, sin olvidar que 70 por ciento de ésta puede lograrse sólo en 30 minutos gracias a la Quick Charge 3.0. HTC eligió a México como uno de los primeros países en recibir el teléfono HTC 10 antes de finalizar el mes, a diferencia de algunos otros países –Estados Unidos incluido–, que recibirán el teléfono a partir de la primera semana de mayo. Apple Music para Android actualmente sigue siendo beta, pero sigue recibiendo actualizaciones. La reciente permite a los usuarios de la plataforma de Google colocar en la pantalla principal un widget de música. Además, con la actualización ahora los usuarios de Android podrán compartir suscripciones familiares con el ID de Apple o crear un nuevo plan familiar hasta para seis personas. Cualquier contenido de video de Apple Music ya está disponible, los clientes pueden disfrutar, por ejemplo, de los documentales de Taylor Swift recién lanzados en diciembre del año pasado. Ahora puedes disfrutar de miles de videos musicales en esta app desde el apartado de populares destacados, o buscando las grabaciones de tus artistas favoritos. Anteriormente, Apple Music se actualizó con la posibilidad de descargar la música sin conexión y depositarla en tarjetas SD directamente. AL ALZA Apple Music sigue por detrás de Spotify en número de usuarios, pero la distancia se acorta. La gigante de Cupertino dijo que su servicio por streaming ya cuenta con 13 millones. Ahora sólo falta que Apple Music para Android salga de la versión beta en la que está, lo cual resulta muy extraño que permanezca en esta etapa con todo y la incorporación de novedades. A Apple le ha llevado tiempo ajustarse a la plataforma de Android, y espera que los usuarios puedan preferir probar y utilizar su servicio y sumarse a los más de 13 millones de suscriptores de pago con los que cuenta actualmente. 20 DINERO VIERNES 29 DE ABRIL DE 2016 : EXCELSIOR
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