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Ficha técnica sitio web BN Vital
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Ficha Técnica del ROP noviembre 2015
Cometario de la administración
Al 30 de noviembre del 2015, BN Vital alcanzó un
11.54% en la rentabilidad de los últimos doce
meses calculada por SUPEN y una rentabilidad
histórica del 12.83%.
Para este mes de
noviembre, la composición del portafolio alcanzó
un 79% en sector público (Gobierno, Banco
Central y Bancos del Sistema Bancario Nacional),
un 19% en el sector privado y un 2% en
participaciones de fondos inmobiliarios. Con
miras al cumplimiento normativo de mantener al
cierre del año 2015 un máximo de 62.50% de
inversiones en BCCR y el Ministerio de Hacienda,
al cierre de noviembre el porcentaje de cartera
en estos dos emisores corresponde a un 59.43%.
Si bien es cierto, la concentración en estos
emisores se da por la poca oferta de emisores
locales, en el muy corto plazo se pretende
subsanar con inversiones en el mercado
internacional, sin embargo se hará de manera
pausada y ordenada.
Indicadores Financieros
financieros noviembre
2015
Indicadores
Setiembre
2011
Saldo administrado (¢)
806,666.44 millones
Cantidad de afiliados (u)
336,486 personas*
Estructura del Portafolio por sector
De acuerdo a lo acontecido en este último trimestre del 2015, se visualiza que las tasas se van a mantener a la
baja y quizás podamos tener un cierre a diciembre del 2015 de una tasa básica cercana al 5.80%, pero también
mucho va a depender de la fuerza que tengan las autoridades monetarias y de Hacienda, de que el mercado se
alinee con este objetivo ya que hemos notado en las diferentes subastas realizadas en este mes, que los precios
ofrecidos por los principales emisores en moneda local, estuvieron por encima de los precios que se ofrecen en
el mercado secundario.
Si bien es cierto los niveles de inflación locales le han permitido al Banco Central mantenerse con su política
monetaria expansiva (niveles de tasas de interés bajas) y tener un tipo de cambio bastante estable, el problema
del defícit fiscal puede que se convierta en la piedra en el zapato para los próximos meses, y mientras no reciba
un apoyo en temas tributarios, la incertidumbre sobre los niveles de tasas interés actuales y el posible
financiamiento de los gastos, pueden marcar la diferencia para mantener los niveles de tasas actuales y que en
el corto plazo se revierta esta tendencia. Seguimos con el objetivo de hacer crecer la rentabilidad de nuestros
afiliados con responsabiliad e invertir los recursos de acuerdo a los niveles de riesgo trazados en nuestra
política de inversiones. Nos mantendremos con inversiones de plazo medio, en espera de lo que pueda suceder
con la posible aprobación del paquete tributario o del préstamo con la República Popular China, que vendría
aliviar las necesidades de caja del Gobierno Central para el próximo año 2016.
* Datos disponibles al mes de Octubre 2015. Fuente Estadísticas SUPEN
Ficha técnica sitio web BN Vital
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Rentabilidad Anual de Junio 2015 a Noviembre 2015
OPC
Período/
OPC
BAC SJ
PENSIONES
Fondo Voluntario en Dólares
BCR (Fondo B)
BN VITAL
CCSS OPC
PENSION
POPULAR
PENSIONES
Jun-2015
9.86
9.99sobre Comisión
9.49 sobre 10.52
8.79
Comisión
Jul-2015
rendimiento
saldo
administrado
10.62
10.73
10.17
11.19
9.41
Ago-2015
11.01
11.12
10.49
11.43
9.24
Set-2015
10.83
11.01
10.36
11.37
8.21
Oct-2015
11.60
11.86
10.89
12.76
9.57
BAC-SJ Pensiones
0.80%
Nov-2015
12.49
12.73
11.54
14.29
10.78
BCR Pensión
1.00%
BN-Vital
10.00%
Rentabilidad Histórica de Junio 2015 a Noviembre 2015
Popular Pensiones
10.00%
Vida Plena
Unidad: Porcentaje
Período
BAC
SJ
BCR
POPULAR
Promedio de las OPC
10.00%
0.90%
BN VITAL
CCSS OPC
/OPC
PENSIONES
PENSION
PENSIONES
Jun-2015
12.77
12.93
12.84
13.83
12.63
OPC 12.79
Fondo
Voluntario12.85
en Dólares 13.84
Jul-2015
12.95
12.63
Ago-2015
12.79
12.96 (Fondo B)
12.85
13.84
12.60
Set-2015
12.75
12.92
12.81
13.79
12.49
Oct-2015
12.77
12.94
12.81 sobre 13.84
12.53
Comisión
sobre Comisión
rendimiento
saldo
administrado 13.92
Nov-2015
12.79
12.97
12.83
12.60
VIDA
PLENA
9.09
9.64
9.59
8.81
9.98
10.29
VIDA
PLENA
13.68
13.68
13.65
13.56
13.58
13.57
Comisiones sobre saldo administrado Régimen Obligatorio de Pensiones a Noviembre 2015
BAC-SJ Pensiones
BCR Pensión
OPC/
BN Vital
BN-Vital
Comisión
Popular Pensiones
ROP
0.70%
Vida Plena
Promedio de las OPC
Notas
0.80%
Unidad: Porcentaje
1.00%
Popular
BAC
Vida
Plena
10.00%
Pensiones
Pensiones
10.00%
0.70%
0.70%
0.70%
10.00%
0.90%
BCR
Pensiones
CCSS
0.70%
0.68%
Recuerde que los Planes de Pensión son fondos administrados para lograr bienestar en la calidad de vida futura
de los afiliados. Por esa razón las inversiones de los fondos deben tratar de establecer un equilibrio entre la
Unidad: Porcentaje
rentabilidad y el riesgo, para que se obtengan rendimientos atractivos sin sobreexponer los recursos de los
afiliados.
La rentabiladad nominal se obtiene por la variacion del promedio del valor cuota del fondo de los últimos 30
días.
El valor couta se define como la unidad de medida de los fondos de pensión.
La rentabilidad anual se obtiene del promedio de los rendimientos generados durante los doce meses del año
en vigencia.
La rentabilidad histórica corresponde al promedio de los rendimientos alcanzados desde el momento en que se
inicia la administración de los fondos hasta el mes en vigencia.
La rentabilidad del fondo es variable, por lo que no se garantiza que rentabilidades pasadas se mantengan en el
futuro.
La información utilizada para realizar el resumen financiero proviene del sitio web de la Superintendencia de
Pensiones; www.supen.fi.cr y del departamento financiero de la Operadora.