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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS
Campus San Pedro Sula
Dirección de Post-Grado
La administración de inventarios y su efecto en la
liquidez de las empresas que distribuyen equipo
médico en San Pedro Sula.
Delmy Jaqueline Santos García
Previa Opción de título de:
Máster en Finanzas
San Pedro Sula, Cortés, Honduras
Autoridades Académicas Superiores
Presidente
Lic enc iado Roger Danil o Vall adares
Secretario General
Más ter Edwi n Romell Galo Roldan
Director Aca démico
Más ter J avi er Enri que Mej ía
Autoridades de la Carrera
Director de Post -Grado
Más ter Edgardo Enamorado
As esor Metodológico
Ph.D Adali d Medi na
As esor Técnico
Más ter Franc isc o Oct avi o Silv a
IV
V
“La disciplina es el mejor amigo del hombre, porque ella le lleva a
realizar los anhelos más profundos de su corazón.”
Madre Teresa de Calcuta
“Es justamente la posibilidad de realizar un sueño lo que hace que la
vida sea interesante.”
Paulo Coelho
VI
Agradecimiento
Doy las gracias primeramente a Dios por haberme dado vida y permitirme
llegar hasta este momento, por brindarme la fuerza e iluminación necesarias
para llegar hasta el día de hoy.
A mis padres Juan Ramón Santos y Elsa García por apoyarme siempre, a
mis hermanos Elsa, Edgardo, Juan Carlos y Andrea por estar conmigo en
todo momento e impulsarme a alcanzar cada meta establecida.
A la UTH por haberme dado la oportunidad de estudiar en dicha
institución.
A mis asesores Ph.D Adalid Medina y Máster Francisco Silva por su
paciencia y dedicación en orientarme. A las empresas del rubro de equipo
médico por permitirme realizar mi trabajo y brindarme todo su apoyo.
A mis compañeros y amigos porque formaron parte esencial en esta
aventura. Gracias por permitirme aprender de ustedes y darme una palabra
de aliento en los momentos difíciles.
A mis amigas Karla, Sara, Mariana y Michelle por confiar en mí y estar a
mi lado en cada paso importante de mi vida. Se les agradece de todo
corazón.
VII
Dedicatoria
Dedico mi trabajo de tesis a las personas que siempre tuvieron fe en mí y
que desde un principio supieron que yo era capaz de lograr todas mis metas
y alcanzar el éxito, mis padres Juan Ramón Santos y Elsa García, a mis
hermanos, a mi mentor Juan Carlos Lanza por ser la persona que en todo
momento ha estado a mi lado y me ha motivado a dar una milla mas en todo
lo que hago.
Gracias por todo…
VIII
Resumen
Las empresas distribuidoras de equipo médico en la ciudad de San Pedro
Sula son un rubro que se encuentra en constante crecimiento. Los productos
que se comercializan son importados de países como Estados Unidos,
Canadá y Taiwán. Los inventarios son uno de sus principales activos por lo
que resulta indispensable que su administración se realice de manera
eficiente.
El estudio de campo se realizó con el objetivo de conocer cuál es el
efecto que tiene la variable administración de inventarios en la liquidez de las
empresas que distribuyen equipo médico.
Para la realización de la investigación se utilizó la investigación
cuantitativa,
adoptando
un
diseño
no
experimental
correlacional que permitió determinar la influencia que tiene
transeccional
la variable
administración de inventarios en la variable liquidez.
Al realizar el análisis descriptivo se estableció que la desviación
estándar de los datos se encuentra entre 0.236 y 1.23. La media de las
preguntas relevantes utilizadas en el análisis de frecuencia se encuentra
entre 4.11 y 4.89. La moda es de 5.
IX
Los resultados obtenidos señalan que la administración de inventarios
tiene un efecto positivo en la liquidez de las empresas, al correlacionar las
variables en estudio se determinó una correlación positiva y verdadera de
0.856, a un nivel de significancia de 0.01, lo que indica que no existe una
diferencia estadísticamente significativa. El coeficiente de determinación es
de 0.733, este resultado señala que un 73.3% de la variable administración
de inventarios afecta o incide en la variable liquidez.
El aporte de la investigación para las empresas es establecer la
administración de los inventarios de una manera eficiente y que estos
contribuyan a mejorar la liquidez de estas empresas. Para ello se propone la
aplicación del sistema ABC que permita identificar cuáles son los productos
que requieren de un mayor control, establecimiento de controles preventivos
y diseño de políticas para el área de almacén.
X
Índice
Autoridades Académicas Superiores ......................................................... II
Autoridades de la Carrera ........................................................................... III
Agradecimiento ............................................................................................ VI
Dedicatoria .................................................................................................. VII
Resumen ..................................................................................................... VIII
Índice ............................................................................................................. X
Índice de Tablas ...................................................................................... XIIIIII
Índice de Ilustraciones ............................................................................... XIV
Índice de Apéndices ................................................................................... XV
Índice de Anexos ........................................................................................ XV
Introducción .................................................................................................. 1
Capítulo I....................................................................................................... 4
1.
Formulación del Problema .................................................................... 4
1.1
Identificación del Problema de Investigación .................................. 4
1.2
Descripción del Problema ............................................................... 5
1.3 Planteamiento del Problema............................................................... 7
XI
Capítulo II....................................................................................................... 8
2.1 Objetivos.................................................................................................. 8
2.1.1 General ............................................................................................ 8
2.1.2 Específicos ...................................................................................... 8
2.2 Preguntas de Investigación ..................................................................... 9
2.3 Justificación de la Investigación ............................................................ 10
2.4 Viabilidad de la Investigación ................................................................ 11
2.5 Alcances de la Investigación ................................................................. 12
Capítulo III.................................................................................................... 13
3 Marco Teórico ........................................................................................... 13
3.1 Marco Contextual ............................................................................. 13
3.2 Marco Conceptual ............................................................................ 18
3.2.1 Administración de Inventarios ........................................................ 18
3.2.2 Liquidez ......................................................................................... 35
3.2.3 Administración de inventarios y la liquidez en las empresas ........ 45
Capítulo IV ................................................................................................... 46
4 Variables e Hipótesis ................................................................................ 46
4.1
Operatividad de variables ............................................................ 47
XII
4.2 Hipótesis ........................................................................................... 49
Capítulo V .................................................................................................... 51
5
Metodología de la Investigación .......................................................... 51
5.1 Tipo de investigación ....................................................................... 51
5.2
Delimitación del Tema .................................................................. 53
5.3 Fuentes de información .................................................................... 54
5.4 Censo ............................................................................................... 54
5.5 Instrumento de medición .................................................................. 55
5.6
Procedimiento............................................................................... 62
Capítulo VI ................................................................................................... 64
6 Análisis de Resultados ............................................................................. 64
6.1 Análisis de frecuencias ..................................................................... 64
6.2 Análisis Descriptivo .......................................................................... 69
6.3 Análisis de correlaciones .................................................................. 71
Capítulo VII .................................................................................................. 75
7 Prueba de Hipótesis ................................................................................. 75
Capítulo VIII ................................................................................................. 87
8 Discusión Teórica ..................................................................................... 87
XIII
Capítulo IX ................................................................................................... 92
9
Conclusiones y Recomendaciones ..................................................... 92
9.1
Conclusiones de la Investigación ................................................. 92
9.2
Recomendaciones ........................................................................ 94
Capitulo X .................................................................................................... 96
10
Propuesta ............................................................................................ 96
10.1. Objetivos: ....................................................................................... 96
10.2 Propuesta ..................................................................................... 96
10.3 Programa de Implementación ...................................................... 114
10.4 Presupuesto ................................................................................. 116
10.5 Conclusiones de la propuesta ...................................................... 116
Bibliografía ................................................................................................ 117
Apéndice .................................................................................................... 123
Anexos ....................................................................................................... 140
Índice de Tablas
Tabla 1 Operatividad de Administración de Inventarios ................................ 47
Tabla2 Operatividad de Liquidez .................................................................. 48
Tabla 3 Personal Entrevistado ...................................................................... 53
XIV
Tabla4 Escala Likert utilizada en el instrumento de medición ....................... 56
Tabla5 Fiabilidad Administración de Inventarios ........................................... 61
Tabla6 Fiabilidad Liquidez ............................................................................ 61
Tabla7 Ficha Técnica de la investigación ..................................................... 63
Tabla 8 Medidas de tendencia central .......................................................... 70
Tabla9Estadisticos Descriptivos ................................................................... 71
Tabla10 Correlación Administración de Inventarios ...................................... 72
Tabla11 Correlación Liquidez ....................................................................... 74
Tabla12Correlacion H1 ................................................................................. 75
Tabla13 R Cuadrado H1 ............................................................................... 76
Tabla14 Correlación H2 ................................................................................ 78
Tabla15 R Cuadradp H2 ............................................................................... 79
Tabla 16 Correlación H3 ............................................................................... 80
Tabla 17 R cuadrado H3 ............................................................................... 81
Tabla 18 Correlación H4 ............................................................................... 82
Tabla 19 R Cuadrado H4 .............................................................................. 83
Tabla 20 Correlación H5 ............................................................................... 84
Tabla 21 R Cuadrado H5 .............................................................................. 85
Índice de Ilustraciones
Ilustración 1 Gráfico de dispersión H1 .......................................................... 77
Ilustración 2 Gráfico de dispersión H2 ......................................................... 80
Ilustración 3 Gráfico de dispersión H3 .......................................................... 81
Ilustración 4 Gráfico de dispersión H4 .......................................................... 83
Ilustración 5 Gráfico de dispersión H5 .......................................................... 86
XV
Índice de Apéndices
Apéndice 1 Cuestionario inicial .................................................................... 124
Apéndice 2 Cuadro de validación ................................................................. 126
Apéndice 3 Encuesta Piloto ......................................................................... 128
Apéndice 4 Validación Estadística ............................................................... 131
Apéndice 5 Encuesta Final........................................................................... 132
Apéndice 6 Vista de variables SPSS ........................................................... 133
Apéndice 7 Captura de escala likert SPSS .................................................. 133
Apéndice 8 Vista de datos SPSS ................................................................. 134
Apéndice 9 Tabla de frecuencias preguntas relevantes ............................... 137
Apéndice 10 Estadísticos Descriptivos......................................................... 139
Índice de Anexos
Anexo 1 Formato Clasificacion ABC ................................................ 140
Anexo 2 Software Peachtree Accounting ......................................... 141
Anexo 3 Ventana de Inventario ........................................................ 141
Anexo 4 Cotización Peachtree ......................................................... 141
Anexo 5 Formato control de entradas de mercancía ........................ 141
Anexo 6 Formato control de salida de mercancía ............................ 141
Anexo 7 Balance General Monsol Medical ....................................... 141
Anexo 8 Estado de Resultados Monsol Medical .............................. 141
1
Introducción
El tema en estudio se basa en analizar la influencia que
tiene la administración de inventarios en la liquidez de las
empresas que distribuyen equipo médico en la ciudad de
San Pedro Sula. Se detallan cuales son los elementos de
cada variable, los mismos con los cuales se realizará la
investiga ción.
La administración de inventarios establece políticas y
controles que permite monitorear los sistemas de inventarios
en
una
organización
y
de
su
manejo
depende
en
gran
medida el buen o mal funcionamiento de estas, por lo que es
de suma importancia.
Esta tesis consta de diez capítulos, a saber:
Capítulo I: Planteamiento del Problema, se define el
título
de
la
investigación,
correspondiente.
identificando
el
problema
2
Capítulo II: Objetivos de la Investigación, establece
además de los objetivos, pregunta s de la investigación,
justificación y viabilidad de la investigación.
Capítulo III: Marco Teórico, se presentan
los aspectos
teóricos de la realidad del tema de investigación analizado,
así se incluye el marco contextual como el conceptual.
Capítulo IV: Variables e Hipótesis, establece las dos
variables del estudio con los indicadores correspondientes,
aquí se plantean las hipótesis correspondientes.
Capítulo V: Metodología de la Investigación, en este
capítulo podemos definir todos los facto res metodológicos
empleados, desde el tipo de
instrumento
de
medición,
investigación, el diseño e
así
como
la
validez
del
instrumento y el procedimiento empleado para la recolección
de los datos.
Capítulo VI: Análisis de Resultados de la Investigación,
una vez conociendo el instrum ento y aplicado al campo se
realiza e l análisis de los resultados, utilizando el software
estadístico SPSS para conocer los análisis descriptivos, de
frecuencia y las correlaciones correspondientes.
3
Capítulo
VII:
Prueba
de
Hipótesis,
utilizando
la
aplicación del software estadístico SPSS se analizó cada
uno
de
las
hipótesis
planteadas
y
en
base
a
las
correlaciones efectuadas se procedió a aceptar o rechazar
las mismas.
Capítulo VIII: Discusión Teó rica, en este capítulo se
buscó establecer una relación entre los hallazgos obtenidos
del estudio y las teorías obtenidas en el marco teórico.
Capítulo
IX:
Conclusiones
de
la
Investigación,
describen las conclusiones de la presente investigación
se
así
como las recomendaciones de la mi sma.
Capítulo X: Propuesta, aquí se detalla la propuesta
realizada a las empresas en base a las recomendaciones.
4
Capítulo I
1. Formulación del Problema
1.1 Identificación del Problema de Investigación
En las empresas que se dedican a la comercialización y distribución de
equipo médico en San Pedro Sula, actualmente se visualiza una deficiencia
en la administración de inventarios debido a que no se cuenta con un control
exhaustivo de los mismos, generando desabastecimiento de algunos
productos o acumulación de otros lo que viene a afectar en la liquidez de la
organización. (Montalvan, 2012)1
Debido a que en dicho rubro la mayoría de productos son importados
desde países como Estados Unidos, Canadá o Taiwán se hace casi
obligatorio que exista una excelente sincronización entre los departamentos
de ventas, compras y el personal a cargo de bodega para que la
administración de inventarios sea efectiva. Durante la entrevista (Montalvan,
2012) mencionaba que al hablar de administración de inventarios es
1
Gerente General Monsol Medical, socio fundador de la empresa en el año 1995. Ingeniero
Agrónomo y Licenciado en Mercadotecnia.
5
necesario enfocarse directamente a dos elementos fundamentales: la
planificación y el control.
Al no contar con una buena estructura en cuanto a la administración
de inventarios las empresas que conforman dicho rubro muchas veces
incurren en excesivos costos causados por mantener inventario obsoleto en
sus bodegas y en otras circunstancias con que no cuentan con los productos
que el cliente está demandando en el momento oportuno, ocasionando
pérdidas considerables que repercuten en la liquidez de la empresa.
1.2 Descripción del Problema
El proceso de administración de inventarios comienza con la
planificación de los pedidos a realizarse, para ello la persona encargada de
realizar las compras le solicita al personal encargado de bodega que le envíe
una lista de los productos que están bajos en stock 2 . En este punto la
persona que realiza las compras no cuenta con la información oportuna en
cuanto a cual es la venta promedio mensual de cada uno de los productos y
cual debería de ser el punto de re-orden de los mismos. Según lo expresado
2
Stock: Voz inglesa que se usa en español con el sentido de existencias, inventarios o
mercancías.
6
por (Romero, 2012) en un 30% 3 de los casos los pedidos son colocados
hasta que en bodega no se disponen de un artículo en especifico, esto
provoca el tener que dejar de vender, generando malestar y pérdidas, tanto
de efectivo como de clientes.
Además en la mayoría de las empresas del rubro no se cuenta con
una política de administración de inventarios establecida, lo que en gran
manera impide saber cuándo y cómo se planificarán los pedidos de producto
para abastecer el inventario disponible.
Una vez realizado el pedido al proveedor se tarda aproximadamente
20 días para que los productos ingresen a bodega, cuando se realiza la
recepción del pedido este se ubica inmediatamente en las bodegas y luego
se procede a ingresar en el sistema, pero en este proceso existen ciertas
debilidades, por ejemplo no siempre se comparan los pedidos con los
productos físicos.
Al consultar sobre el control que se lleva sobre los inventarios
(Romero, 2012)
comentaba que al momento de solicitar producto para
abastecer las diversas tiendas no se cuenta con un formato especifico de
requisición, lo que permite retirar producto sin ningún tipo de control,
exponiéndose a pérdidas que afectan los activos de la compañía.
3
Información proporcionada por Karen Romero encargada de Tienda de Agencia
Matamoros. Lic. En Mercadotecnia labora desde 2006 en dicha empresa.
7
Según (Montalvan, 2012)
una de las debilidades existentes en el
control de inventarios de su empresa es que no se lleva un registro fidedigno
de lo que ingresa o sale de su bodega, esto le dificulta saber con cuanto
producto disponen en bodega por artículo o línea de productos. Además
solamente se realiza una toma física de inventario durante todo el año.
Tomando en consideración que en este rubro los inventarios son un
elemento fundamental en la actividad diaria de la empresa y al no contar con
una eficiente administración de los mismos, se afecta la liquidez de la misma
ocasionando problemas al momento de cubrir sus obligaciones a corto plazo.
1.3 Planteamiento del Problema
El no contar con una administración del inventario que permita establecer
con exactitud el impacto que genera en la liquidez de estas empresas nos
lleva a plantearnos el siguiente cuestionamiento:
¿Cuál es el grado de influencia que tiene la administración de
inventarios en la liquidez de las empresas que distribuyen equipo médico en
San Pedro Sula?
8
Capítulo II
2.1 Objetivos
2.1.1 General
Comprobar el grado de influencia que tiene la administración de inventarios
en la liquidez de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro
Sula.
2.1.2 Específicos
2.1.2.1 Comprobar el grado de influencia que tiene la planificación en la
administración de inventarios en las ventas de las empresas que distribuyen
equipo médico en San Pedro Sula.
2.1.2.2 Confirmar el grado de influencia que tiene del control en la
administración de inventarios en el nivel de efectivo de las empresas que
distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
2.1.2.3 Confirmar el grado de influencia que tienen
las políticas en la
administración de inventarios en la liquidez de las empresas que distribuyen
equipo médico en San Pedro Sula.
9
2.1.2.4
Confirmar el grado de influencia que tiene la rotación de
inventarios en las cuentas por cobrar de las empresas que distribuyen equipo
médico en San Pedro Sula.
2.2 Preguntas de Investigación
2.2.1 ¿Cuál es el grado de influencia de la planificación en la
administración de inventarios en las ventas de las empresas que distribuyen
equipo médico en San Pedro Sula?
2.2.2 ¿Cuál es el grado de influencia del control en la administración de
inventarios en el nivel de efectivo de las empresas que distribuyen equipo
médico en San Pedro Sula?
2.2.3 ¿Cuál es el grado de influencia de las políticas en la administración
de inventarios en la liquidez de las empresas que distribuyen equipo médico
en San Pedro Sula?
2.2.4 ¿Cuál es el grado de influencia de la rotación de inventarios en las
cuentas por cobrar de las empresas que distribuyen equipo médico en San
Pedro Sula?
10
2.3 Justificación de la Investigación
El rubro de distribución de equipo médico se encuentra en crecimiento
debido a la demanda de dichos productos en la ciudad de San Pedro Sula,
por lo cual es necesario que estas empresas cuenten con una buena
administración de inventarios para asegurar a sus clientes productos y
servicios de primera calidad en el momento oportuno. Pero actualmente se
ha detectado que hay deficiencia en la administración de sus inventarios, ya
que estas empresas no cuentan con la estructura adecuada para el manejo
eficiente de los mismos.
El rubro de equipo médico se caracteriza por ser comercializadores de
productos por lo que sus inventarios constituyen el activo de mayor
relevancia, razón por la cual requieren de una atención especial, ya que de
su buena y sana administración depende en gran medida el éxito de estas
empresas.
Por consiguiente, se hace necesario llevar a cabo la presente
investigación para establecer cuál es el grado de influencia que tiene la
administración
de
inventarios
en
la
liquidez
de
las
empresas
comercializadoras de equipo médico, al mismo tiempo proponer un sistema
de administración de los inventarios que permita:
11
1. Registrar oportunamente toda la mercancía que se recibe para
llevar un mejor control contable de las mismas.
2. Controlar que todas las salidas sean registradas y facturadas en el
período que se realiza la operación.
2.4 Viabilidad de la Investigación
Lo que se pretende investigar se encuentra en el rubro de distribuidores de
equipos médicos de San Pedro Sula actualmente, para el desarrollo de la
investigación se contará con el apoyo de los departamentos de compras,
ventas, contabilidad y bodega de las empresas en estudio al igual que de los
Gerentes, lo cual facilitará el acceso a las instalaciones y al personal. Se
cuenta con el tiempo necesario, los recursos económicos y demás factores
necesarios para llevar a cabo la investigación. También se cuenta con
diversas bibliografías, literatura física y electrónica, sitios web, estudios y
artículos que enriquecerán el contenido de la tesis.
12
2.5 Alcances de la Investigación
El trabajo de investigación tiene por objeto determinar cuál es el efecto que
produce la administración de inventarios en la liquidez de las empresas que
distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
El estudio se desarrollará con el personal de los departamentos de
compras, ventas, contabilidad y bodega de las empresas analizadas para
establecer cuál es el proceso que se realiza actualmente sobre la
administración de inventarios y su implicación en la liquidez de las empresas.
Al analizar el proceso de administración de inventarios existente se
procederá a elaborar una propuesta de implementación y mejora de un
sistema de administración de inventarios que les permita ser más efectivos y
que contribuya al mejoramiento de la liquidez.
13
Capítulo III
3 Marco Teórico
3.1 Marco Contextual
El rubro de distribuidores de equipo médico en San Pedro Sula inicia en el
año de 1972 con la creación de la empresa Distribuidora de Equipo Médico
mejor conocida como DEM por sus siglas. Por muchos años fue la única
empresa en la ciudad que se dedicaba a la distribución de equipo médico y
material quirúrgico. A lo largo de los años han surgido cinco empresas más
que se dedican al mismo giro: Agencia Matamoros, Monsol Medical, Dimex
Médica, Distribuidora Comercial S.A y TEMECA 4 .Este rubro está en
constante crecimiento, lo cual ha llevado a algunas de estas empresas a
abrir sucursales en distintos puntos de la ciudad para poder abastecer la
demanda existente de sus productos. (Sabillon, 2012)
En la actualidad estas empresas tienen problemas con
sus
inventarios ya que no tienen una estructura definida en cuanto a la
administración de los mismos. Esto genera desabastecimientos que
ocasionan pérdidas de oportunidad de negocio u acumulación de productos
4
Tecnología Médica de Centroamérica S.A
14
que con el paso del tiempo se van deteriorando o como en el caso de los
reactivos para glicemia llegan a su fecha de vencimiento lo cual genera
pérdida para la empresa. (Idem)
En entrevista con (Sabillon, 2012)5 comentaba que el primer sistema
de control de inventarios se realizaba manualmente mediante kardex en
donde se registraban los ingreso y/o salida de mercadería y su respectivo
valor monetario. Con el paso del tiempo y debido a la facilidad que los
sistemas de cómputo brindan para el manejo de la contabilidad en las
empresas se compró un sistema contable que les permite llevar el control de
los inventarios.
El sector de equipo médico en Centroamérica.
Según el (Ministerio de Comercio Exterior de Costa Rica, 2007) la industria
de equipo y dispositivos médicos tiene poca presencia en Centroamérica,
con excepción de Costa Rica.
Las importaciones de equipo médico, en el 2005 alcanzaron la suma
de 188.2 millones de euros. Los principales productos importados fueron
equipos para venoclisis6, los demás instrumentos y aparatos para medicina y
5
Gerente General y socio fundador de Distribuidora de Equipo Médico.
6
Se conoce con el término de venoclisis a aquella inyección de inserción lenta que puede
contener medicamentos, suero o cualquier otra sustancia que el paciente en cuestión o
tratamiento requiera, en una vena.
15
jeringas no descartables. La Unión Europea fue el mercado de origen del
13% de las importaciones. (Idem)
El contexto internacional
Para el (Centro de Estudios para la Produccion, 2008) en las últimas
décadas, el mercado mundial de insumos y equipamiento médico ha
registrado una amplia expansión. El incremento de la esperanza de vida de
la población en los países centrales, sumado al aumento del ingreso per
cápita y de la cobertura del sistema de seguridad social en América Latina,
ha generado que la participación del gasto en salud en el PIB de los países
se elevara.
Estados Unidos es el principal consumidor y productor de insumos y
equipamiento médico. En este sentido, entre 2003 y 2006 la industria
norteamericana fue responsable del 23% de las exportaciones y del 20% de
las importaciones mundiales. Le siguen Alemania, Japón, Holanda, Reino
Unido y Francia.
Indicadores de liquidez en el rubro de equipo médico en Estados
Unidos
En el informe presentado por (Harvest Business Advisors, 2009) los índices
de liquidez para el rubro de equipo médico en Estados Unidos fueron:
16
Promedio por año (Número de Estados Financieros)
Indicador de liquidez últimos 12 meses (73) 2008 (81) 2007 (175) Todos los años (1122)
Razón Circulante
3.2
2.99
2.62
2.67
Razón Rapida
2.12
1.97
1.64
1.63
Fuente: Harvest Business Advisors
La razón circulante para el rubro de equipo médico en Estados Unidos
utilizando un total de 73 estados financieros fue de 3.2, lo que refleja que por
cada dólar ($) de obligación las empresas cuentan con $3.2 para cubrir sus
pagos.
La prueba acida (razón rápida) para los últimos doce (12) meses
utilizando un total de 73 estados financieros fue de 2.12, esto indica que por
cada dólar ($) de obligación vigente se cuenta con $ 2.12 para respaldar sus
pagos.
Indicadores de liquidez en el rubro de equipo médico en Colombia
Según información recopilada por ( Byington, 2011) los indicadores de
liquidez para el rubro de equipo médico en Colombia fueron:
17
Indicadores de Liquidez
Estándar (últimos 10 años)
2010
Indicador
Razón Corriente
Prueba Acida
Pasivo Corriente/Inventarios
No. De Estados
Financieros
2184
1732
1652
Mediana
1.96
1.35
1.8
No. De Estados
Financieros
Mediana
250
2.05
247
1.37
237
1.6
Fuente: Byington Colombia
En los últimos diez (10) años la mediana de la razón corriente de las
empresas del rubro de equipo médico ha sido de 1.96 lo que indica que por
cada peso colombiano de obligación vigente se cuenta con 1.96 pesos para
respaldar sus pagos. En el año 2010 la mediana de este ratio representó
2.05.
En la prueba ácida, la mediana para los
últimos diez (10) años
utilizando un total de 1732 estados financieros es de 1.35, esto representa
que por cada peso de obligación las empresas de este rubro disponen de
1.35 pesos para cancelar dicha obligación. Para el año 2010 la mediana es
de 1.37
18
3.2 Marco Conceptual
3.2.1 Administración de Inventarios
3.2.1.1 Definiciones
Administración de inventarios es la serie de políticas y controles que
monitorean los sistemas de inventario y determinan los niveles que se deben
mantener, el momento en que las existencias se deben reponer y el tamaño
que deben tener los pedidos. (Chase, Aquilano, & Jacobs, 2000)
La administración de inventarios implica decidir la cantidad de cada
tipo de existencias que se llevarán en inventario, así como colocar pedidos,
recibir, almacenar y llevar registros. (Gitman & McDaniel, El futuro de los
negocios, 2007)
La palabra administración se forma con el prefijo ad, hacia y con
ministratio; esta última palabra proviene a su vez de minister,
vocablo compuesto de minus, comparativo de inferioridad, y del
sufijo ter, que funge como término de comparación. Así, la
etimología de administración da la idea de que ésta se refiere a
una función que se desarrolla bajo el mando de otro, de un
servicio que se presta. (Ponce, 2004)
19
“La palabra Inventario proviene del latín “Inventorium” y significa lo que
se encuentra, lo que está allí”. (Soca, 2007)
Para
(Longenecker,
Moore,
Petty,
&
Palich,
2010)
La
administración de inventarios no es una actividad glamorosa, pero
puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso de una
pequeña empresa. Cuanto mayor sea la inversión de inventarios
más vital será contar con una administración de inventarios
apropiada. La administración de inventarios es de particular
importancia en las pequeñas empresas que venden al menudeo o
al mayoreo, ya que el inventario suele representar una fuerte
inversión financiera para estas empresas. La función de la
administración de inventarios es mantener los costos propios del
área lo más bajo posibles.La administración de inventario implica
la determinación de la cantidad de inventario que deberá
mantenerse, la fecha en que deberán colocarse los pedidos y las
cantidades de unidades a ordenar. Dentro de los objetivos de la
administración de inventarios se encuentran:
1. Asegurar la continuidad de las operaciones
2. Maximizar las ventas
3. Proteger los activos
4. Optimizar la inversión en inventarios
20
La meta de la administración de inventarios es mantener bajos los
costos de los pedidos y llevar existencias suficientes para la
producción y la venta. La buena administración de inventarios
refuerza la calidad de los productos, aumenta la eficiencia de las
operaciones, así como las utilidades. La mala administración de
inventarios puede llevar a clientes descontentos, problemas
financieros e incluso hasta la quiebra. (Gitman & McDaniel, El
futuro de los negocios, 2007)
(Ehrhardt & Brigham, 2007) Menciona que “la administración del
inventario tiene dos objetivos:
1. Garantizar que se disponga de los inventarios necesarios para
sostener las operaciones.
2. Conservar en el nivel más bajo los costos de ordenar y de
mantener existencias.”
“Existen
muchas
técnicas
disponibles
para
administrar
eficazmente el inventario de la empresa. Entre las más frecuentes
se encuentran:
1. Sistema de inventarios ABC: Es una técnica de administración de
inventarios que divide al inventario en tres grupos, A, B y C, en
21
orden descendiente de importancia y nivel de supervisión, con
base en la inversión de dinero realizada en cada uno.
2. Sistema justo a tiempo: Técnica de administración de inventario
que disminuye al mínimo la inversión de inventario haciendo que
los materiales lleguen justo en el momento en que se requieren
para la producción.
3. Sistema de planificación de materiales: Técnica de administración
de inventarios que aplica conceptos del modelo CEP y una
computadora para comparar las necesidades de producción con
los saldos de inventario disponibles y determinar cuándo deben
solicitarse los pedidos de diversos artículos de la lista de
materiales de producto.” (Gitman, Principios de Administración
Financiera, 2009)
En la actualidad, la administración de inventarios es uno de los
retos más importantes que enfrentan los directivos en cuestión de
planificación y control, sobre todo en empresas de manufactura.
Aunque técnicamente los inventarios constituyen un activo en el
balance general de la compañía, casi todos los ejecutivos
contables o financieros consideran que mantenerlos implica un
gasto significativo, y que su misión es minimizarlo lo más posible.
Incluso las organizaciones de servicios cuentan con cierto
inventario; por otro lado, en las operaciones al detalle se observa
22
que la administración del inventario juega un papel clave para
dirigir el negocio con efectividad. (Chapman, 2006)
El objetivo de mantener una baja inversión en inventarios
suele contradecir la forma de pensar de buena parte del personal
de ventas y mercadeo, a quienes casi siempre les importa que la
empresa cuente con un inventario considerable para poder
atender rápidamente las solicitudes de sus clientes. (Idem)
1. Elementos de la Administración de Inventarios
Planificación
Según (Robbins, 2002) “La planificación abarca la definición de metas de la
organización, el establecimiento de una estrategia general para alcanzar
esas metas y el desarrollo de una jerarquía minuciosa de los planes para
integrar y coordinar las actividades.”
“La planificación o planeación consiste en fijar el curso concreto de
acción que ha de seguirse, estableciendo los principios que habrá que
orientarlo, la secuencia de operaciones para realizarlo y las determinaciones
de tiempos y de números necesarias para su realización”. (Ponce, 2004)
El descuido en el manejo de los inventarios suele conducir a una
situación desastrosa, en la cual se tiene, por un lado, un capital
23
considerable, invertido en inventarios que no se mueven ni se
requiere; por otra, se carece de los materiales, componentes,
piezas que son indispensables para la operación. Para no llegar a
esto, o para salir de esta situación, es indispensable tener una
correcta planeación y un control efectivo de los mismos. (Torre,
1999)
La etapa de planeación de inventarios se refiere principalmente al
tipo de inventario que debe almacenarse y a la forma en que se
debe obtener (si se va a producir o se va a comprar). Esta
información se utiliza luego para pronosticar la demanda de
inventario y para controlar sus niveles. Por medio de la planeación
de inventarios, la organización determina que bienes y/o servicios
va a producir o vender. En el caso de productos físicos, la
organización también debe determinar si elabora estos bienes o
los compra a otro fabricante. Una vez decidido lo anterior, el
siguiente paso es pronosticar la demanda. (Render, Metodos
Cuantitativos para los negocios, 9 Edición., 2006)
Para (Burruezo, 2003) después de confeccionar la previsión de
ventas se debe planear el nivel de inventario que se mantendrá a
lo largo del período. Los inventarios deberán ser suficientes para
cubrir las expectativas de venta, permitiendo un margen de error.
24
Entre las técnicas usadas para planear requerimientos de
inventarios están las siguientes:
1. Stock básico: Dicta que un comerciante debe contar con más
productos para vender que los esperados en su plan de ventas.
Por ello el comerciante compra una cantidad igual a las ventas
planeadas más un stock mínimo o básico. El stock básico da al
comerciante un colchón en caso de que las ventas reales sean
más altas que las previstas o bien existan retrasos en el
suministro.
2. Método del porcentaje de variación: Este método de la variación
porcentual se recomienda cuando la rotación del producto es
mayor de seis veces en un año o la demanda es relativamente
estable. En este caso resulta que los inventarios planeados
mensuales se aproximan más a las ventas mensuales medias que
otras técnicas utilizadas
3. Método del suministro semanal: Este método se utiliza para
productos de muy alta rotación y se basa en una planificación
semanal de las ventas.(Ídem)
25
Control
Control es la medición y corrección del desempeño para garantizar
que los objetivos de la empresa y los planes diseñados para
alcanzarlos se logren. Planear y controlar están estrechamente
relacionados. Sin objetivos ni planes, el control no es posible
porque el desempeño tiene que ser medido contra algunos
criterios establecidos (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2008)
El control de inventarios se refiere a obtener un equilibrio entre dos
objetivos opuestos: 1. Minimizar el costo de mantener inventario y
2. Maximizar el servicio a los clientes. Los costos de inventario
incluyen los costos de inversión, de almacenamiento y de las
obsolescencias o daños posibles. Con frecuencia el costo de
inversión es el factor dominante; un caso común es cuando la
compañía invierte dinero prestado a cierta tasa de interés en
materiales que todavía no se han entregado al cliente. Todos
estos costos se denominan costos para mantener inventario. La
empresa puede minimizar estos costos si mantiene los inventarios
en cero, sin embargo, es probable que eso afecte el servicio a los
clientes y decidan hacer negocios en otra parte. (Groover, 1997)
26
Según (Fernández, 1997) La gestión y control de inventarios ha sido
uno
de
los
aspectos
que
mayor
atención
ha
venido
suscitando
tradicionalmente en el contexto interno de la empresa y en la literatura
especializada por su repercusión en el coste del producto y en los plazos de
fabricación.
Para (Negron, 2009) una buena administración de inventarios
requiere de la implementación de un adecuado control y
seguimiento de los mismos, que permita conocer la evolución del
nivel de inventarios, con el objetivo de tomar decisiones
informadas. Para el seguimiento del nivel de inventarios de
consumo popular, se utilizan dos métodos diferentes:
1. Sistema de revisión continua: Bajo este sistema se revisa el nivel
de inventarios cada vez que ocurre una nueva compra y se hace
un pedido de abastecimiento si el nivel de inventarios alcanzo el
punto de re-orden.7
2. Sistema de revisión periódica: Bajo este sistema se revisa el nivel
de inventario cada cierto periodo fijo y de acuerdo con el nivel de
inventario, se coloca o no un nuevo pedido de abastecimiento.
7
Punto de re orden es el nivel crítico de inventarios al que debe colocarse una orden de
abastecimiento.
27
El control sobre los inventarios debe empezar en cuanto se
reciben los artículos. El departamento de recepción de la empresa
debe llenar los informes de recepción foliados para iniciar la
contabilización del inventario. A fin de que los artículos recibidos
sean los mismos que realmente se pidieron, cada informe de
recepción debe corresponder al pedido de compra original con el
cual la compañía solicitó la mercancía. De igual manera, el precio
con el que solicitaron los artículos, como aparece en el pedido de
compra, debe compararse contra el precio que el proveedor carga
a la compañía, según se muestra en su factura. (Warren, Reeve, &
Fess, 2005)
El control de los movimientos de inventarios tradicionalmente se
venía realizando a través del recuento físico de forma periódica de
las unidades (generalmente a fin de año o comienzo de año
nuevo). Las nuevas técnicas y desarrollo tecnológico han sido uno
de los hechos fundamentales que han provocado que los controles
periódicos de inventarios hayan sido sustituidos por sistemas
permanentes de control de inventarios. No obstantes y en algunos
casos estos controles periódicos siguen plenamente vigentes.
(Gómez, 2003)
28
Según (Warren, Reeve, & Fess, 2005) En una empresa no solo es
necesario determinar el costo del inventario, sino que también
deben mantenerse controles internos adecuados del inventario.
Los objetivos primarios de dichos controles consisten en
salvaguardar las existencias e informar correctamente sobre ellas
en los estados financieros. Existen dos tipos de controles: Control
preventivo y control de detección. El control preventivo se diseña a
modo de prevenir errores o estimaciones incorrectas mientras que
el control de detección sirve para identificar un error o estimación
incorrectos después de que ocurren.
Para (Torre, 1999) el control de los inventarios consiste en el
equilibrio entre lo que se tiene en inventario y las necesidades de
producción y ventas. Si se presentan faltantes para la producción,
esta se interrumpe. Si se tienen faltantes en el inventario de
producto terminado, no se puede cumplir con los pedidos de los
clientes. Por lo tanto el control de inventario involucra la
planeación de la producción, las compras y el pronóstico de
ventas.
29
Políticas
Las políticas son declaraciones o comprensiones generales que
guían el pensamiento de los gerentes en la toma de decisiones,
las cuales aseguran que estas decisiones se realicen dentro de
ciertos límites. Por lo común, no requieren de acción, sino que
tienen el propósito de guiar a los gerentes en su compromiso de
tomar una buena decisión finalmente. (Koontz, Weihrich, &
Cannice, 2008)
Para (Gimbert, 2003) “Son guías, líneas maestras de actuación o
criterios de decisión para la selección de alternativas. Por tanto,
son de un nivel inferior a las estrategias y no las contemplaremos
en el proceso de reflexión (aunque en parte se contemplan en el
apartado de valores). Cumplen la función de acotar el campo de la
estrategia, ponerle una especie de vallas que van a canalizarla.
Por eso tienen una vida más larga, puesto que, así como las
estrategias ya hemos visto que difícilmente se repiten, las políticas
solo se cambian ante alteraciones importantes en la organización
(sobre todo) o en el entorno”.
30
Se entiende por política empresarial a unas declaraciones o ideas
muy generales que representan la posición oficial de la compañía
ante determinadas cuestiones, y que ayudan a tomar decisiones
conformes a la cultura de la empresa. Las políticas escritas y
publicadas ayudan a los directivos, en cuanto que estos tienen la
certeza de cuál debe ser su proceder en determinadas cuestiones
problemáticas, y son de utilidad para todos, por cuanto se sabe de
antemano lo que se puede y lo que no se puede pedir, hacer, etc.
(Puchol, 2007)
“Existen
políticas
financieras,
políticas
de
producto,
comerciales y políticas de recursos humanos. Las
políticas
políticas están
influenciadas por la cultura nacional y también por la cultura de la propia
organización”. (Idem)
Las políticas y sus utilidades
Las políticas ayudan a evitar lentitud, defectos y sobre, todo
pérdida de tiempo en las principales actividades y procesos de la
organización. Las políticas son como linternas en la oscuridad,
porque permiten visualizar un camino claro, preciso y seguro para
31
las actividades cotidianas, sobre todo en los puntos críticos donde
se requiere de una decisión. El uso de políticas redunda en el
corto plazo, en el aumento de utilidades para la organización.
(Torres, 2006)
Características de una política:
1. Establece lo que la Dirección quiere o prefiere que se haga.
2. No dice cómo proceder.
3. Refleja una decisión directiva para todas las situaciones similares.
4. Ayuda a las personas de nivel operativo, a tomar decisiones firmes
y congruentes con la Dirección.
5. Tiende a darle consistencia a la operación.
6. Es un medio para que a todos se les trate equitativamente.
7. Orienta las decisiones operativas en la misma dirección. (Idem)
Como asegurar que una política se cumpla:
Puesto que se ha dedicado tiempo y esfuerzo al diseño de políticas, es muy
importante que la organización se asegure que sean cumplidas. A
continuación se presentan algunas sugerencias:
1. Con mucha disciplina de parte de la Dirección para respetarla
2. Vigilar que se cumpla cabalmente en todos los niveles jerárquicos.
32
3. Antes de aprobarla, analizar con mucho cuidado sus pros y
contras. Seleccionar la más adecuada.
4. Hacer una difusión formal y adecuada a todo el personal
relacionado, a través de cartas, memorando, boletines internos,
pláticas, minutas, planes y manuales.
5. Lograr que la gente involucrada comprenda claramente los
beneficios y el por qué de la política.
6. Medir, evaluar y difundir los resultados de los indicadores
asociados a dicha política.
7. Realizar periódicamente auditorias para verificar en base a
evidencia especifica el apego a las políticas.
8. Dar reconocimiento a aquellas personas o departamentos con
mayores resultados. (Idem)
Las
buenas
políticas
de
inventarios
pierden
sentido
si
la
administración no sabe que hay en su inventario. Las políticas que se basan
en el sistema ABC incluyen:
1. Los recursos de compras que se dedican al desarrollo de
proveedores deben ser mucho mayores para los artículos A que
para los artículos C.
2. Los artículos A, a diferencia de los artículos B y C, deben tener un
control físico mucho más riguroso; quizá deban colocarse en áreas
33
más seguras y tal vez la exactitud de los registros de los artículos
A debe verificarse con más frecuencia.
3. El pronóstico de los artículos A merece más cuidado que el de
otros. (Render & Heizer, Principios de Admon de operaciones 5
edicion, 2004)
Rotación de inventarios
Rotación de inventarios es la relación entre el volumen de productos
vendidos (mercancías) y las mercancías en existencia. (Estupiñán &
Estupiñán, 2006)
Este es un índice muy útil para evaluar la efectividad del control de
inventarios. Se expresa como el número de veces que se le da la
vuelta durante un tiempo dado, por ejemplo, un año. Este índice
puede calcularse en forma global, para el total de los inventarios, o
para un almacén en particular, o para un artículo en especial.
Mientras mayor sea la rotación del inventarios, mejor es el
desempeño del control de inventarios (Torre, 1999)
La rotación de inventarios es una de las razones financieras
utilizadas en las bolsas de valores para analizar la eficiencia en el
manejo del almacén de una determinada empresa. Es una prueba
de liquidez, ya que la cuenta de activo que analiza es inventarios,
34
que es de activo circulante (que se clasifica y miden de acuerdo
con su grado de liquidez). (Cuevas, 2002)
“El resultado expresado en veces, significa el número de vueltas que
da el inventario, es decir, cuantas veces (en promedio) entró y salió la
mercancía. (Idem)
La rotación de inventarios puede ser calculada en forma mensual,
semestral o anual. Para ello simplemente habrá que utilizar el
costo que corresponda a ese periodo. Es decir, si quiere calcular
la rotación de quince días, sólo habrá que registrar el costo que
corresponda a ese periodo en el numerador de la formula. Aunque
lo más usual es calcularlo en forma mensual. Si las ventas varían,
el inventario deberá ser ajustado prácticamente en la misma
proporción, ya que de lo contrario la mercancía se estancará o
faltará lo que a su vez ocasionará mayores mermas y menos
calidad. Por lo tanto, la rotación de inventarios debe ser casi
constante sin importar el nivel de ventas, ya que la caducidad de
los productos es siempre la misma. (Idem)
(Muller, 2004) Indica que “la rotación de inventario es una medida
importante, por cuanto la capacidad de mover el inventario con rapidez tiene
un efecto directo sobre la liquidez de la compañía”.
35
“La proporción de rotación de inventario mide cuántas veces en
promedio se renueva el inventario en un período de tiempo. En su sentido
más simple, una rotación de inventario sucede cada vez que se recibe un
artículo, se utiliza o se vende, para luego restituirse”. (Idem)
Para (Dion & Topping, 2003)La relación de rotación de inventario
se debe revisar todas las semanas. Cuanta más alta sea la
rotación de inventario, mas solido será el negocio. Si se tiene una
alta rotación de inventario, se tendrá menos dinero invertido en el
inventario y se correrá menos riesgos de tener en el almacén
artículos que los clientes no quieran comprar. También se
realizara mas ventas con la misma cantidad de espacio, se tendrá
productos más recientes y siempre se estará mostrando algo
novedoso.
3.2.2 Liquidez
3.2.2.1 Definiciones
La liquidez es la facilidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones
de pago en el momento de su vencimiento. Por tanto, bastará con disponer
del dinero necesario en cada momento de tiempo. (García, 2001)
36
La liquidez es una cualidad generada por los activos, luego las
decisiones se deben tomar considerando esos activos que generan liquidez.
Estos activos han de estar presentes en la empresa cuando ésta los
necesite. (Idem)
El grado en que una empresa puede hacer frente a sus
obligaciones corrientes es la medida de su liquidez a corto plazo.
La liquidez implica, por tanto la capacidad puntual de convertir los
activos en líquidos o de obtener disponible para hacer frente a los
vencimientos a corto plazo (Dominguez, 2007)
Por liquidez se entiende la seguridad que ofrece la empresa de que
será capaz de cumplir todas las obligaciones financieras contraídas a corto
plazo. (Alegre, Berné, & Galve, 2000)
La liquidez de una empresa puede entenderse como la capacidad
de la misma para atender sus compromisos de pago en los plazos
y cantidades convenidas, con sus empleados, proveedores,
bancos, etc., de manera que pueda asegurar el normal desarrollo
de su actividad. (Cuatrecasa & I Pau, 2009)
Esta capacidad está cimentada en el fondo de maniobra y en la
rotación del capital, especialmente en la rotación del capital
circulante. Disponer de liquidez, aunque sea financiada con
37
recursos propios, supone para la empresa un costo de oportunidad
puesto que de tener materializados dichos fondos en inversiones
financieras, la empresa obtendría una rentabilidad por ellos. La
posición de liquidez a mantener por una empresa determinada,
dependerá de la actividad o actividades de la misma, las
relaciones económicas que mantenga con sus clientes y
proveedores, volumen de ventas o de negocio que deba alcanzar,
compromisos financieros adquiridos, duración del ciclo de
explotación, necesidades de inventarios mínimos para que la
empresa no deje de funcionar, margen de seguridad en la
tesorería (Idem)
Cuando hay que hacer frente a una obligación de pago, la empresa
debe utilizar aquellos activos capaces de generar liquidez. El grado de
liquidez de los activos se mide por la facilidad y la certeza de su realización a
corto plazo sin sufrir pérdidas. Existen dos condiciones para medir la liquidez
de los activos:
1. La facilidad para ser convertidos en dinero a corto plazo, sin que la
rapidez de la conversión suponga pérdidas de valor.
2. La certeza de su conversión en dinero sin sufrir pérdidas. (García,
2001)
38
Los ratios8 de liquidez miden la capacidad de una empresa para
enfrentarse a sus compromisos de pago a corto plazo, es decir,
sirven como medida de la solvencia a corto plazo. Para alcanzar
este objetivo, habrá que investigar el nivel de convertibilidad de los
activos en liquidez (efectivo) para hacer frente a las deudas a
corto plazo, que están ligadas en su mayor parte al ciclo de
explotación. (Sastre, 2001)
Para analizar la situación financiera a corto plazo de las empresas se
estudian dos ratios de uso común, como son ratio de circulante y ratio de
liquidez relativa (prueba del ácido). El cálculo de estos indicadores se realiza
como sigue:
Activo circulante
Ratio de circulante
Deudas a corto plazo
Activo circulante-existencias
Ratio de liquidez relativa
Deuda a corto plazo
Para (Dominguez, 2007) Existen diferentes niveles de liquidez.
Una falta de liquidez puede significar que la empresa sea incapaz
8
Ratio es el cociente entre magnitudes que tienen una cierta relación y por este motivo se
comparan.
39
de aprovechar unos descuentos favorables u otras oportunidades
rentables. Es decir, la falta de liquidez a este nivel implica una
menor libertad de elección y, por tanto, un freno a la capacidad de
maniobra.
Una falta de liquidez más grave significa que la empresa es incapaz
de hacer frente a sus compromisos de pago actuales. Esto puede conducir a
una disminución del nivel de operaciones, a la venta forzada de bienes de
activo o, en último término, a la suspensión de pagos o a la quiebra. Por lo
tanto, para los propietarios de la empresa, la falta de liquidez puede suponer:
1. Una disminución de la rentabilidad.
2. La
imposibilidad
de
aprovechar
oportunidades
interesantes
(expansión, compras de oportunidad, etc.)
3. Pérdida total o parcial del capital invertido. Los acreedores de la
empresa también se verán afectados por la falta de liquidez.
4. Atrasos en el cobro de intereses y principal de sus créditos.
5. Pérdida total o parcial de las cantidades prestadas.
Las importantes implicaciones de todas estas consecuencias justifican
la gran relevancia que se da a las medidas de la liquidez a corto plazo.
(Idem)
40
3.2.2.2 Elementos de la liquidez
Efectivo
Efectivo es la moneda de curso legal en caja y en depósitos bancarios a la
vista disponibles para la operación de la entidad: tal como lo que se tiene en
cuentas de cheques, giros bancarios, telegráficos o postales y remesas en
tránsito. (Consejo mexicano para la investigacion y desarrollo de normas de
informacion financiera CINIF, 2009)
El efectivo representa el dinero real que se puede gastar en una
empresa. Al observar los cambios en las cuentas del balance
desde el principio al final del año, se desea identificar qué rubros
proporcionaron efectivo (una fuente) y cuáles utilizaron efectivo
(un uso) durante el año. (Besley & Brigham, 2008)
Fuentes de efectivo: Incremento en una cuenta de pasivo o capital:
Los préstamos de fondos o la venta de acciones proporcionan efectivo a la
empresa. Disminución en una cuenta del activo: Vender inventario y cobrar
adeudos proporciona efectivo. (Idem)
Usos del efectivo: Disminución en una cuenta de pasivo o capital:
Liquidar un préstamo o comprar acciones requiere efectivo. Incremento en
una cuenta de activo: Comprar activos fijos o más inventario requiere
efectivo. (Idem)
41
Motivos para usar efectivo
Para (Horne & Wachociscz, 2002)se puede utilizar la clasificación de
Keynes9 sobre el uso del efectivo para describir los motivos de las empresas
para manejar efectivo.
1. Transaccional: Para hacer pagos, como compras, salarios,
impuestos y dividendos derivados de las operaciones normales.
2. Especulativo: Aprovechar las oportunidades temporales, como la
disminución repentina del precio de las materias primas.
3. Precautorio: Mantener un cojín de seguridad, o amortiguador, para
satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo. Cuanto más
predecibles sean las entradas y salidas de efectivo de una
empresa, menor será el efectivo que se debe tener para cubrir
necesidades preventivas.
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar representan el dinero total que los clientes deben a la
empresa por las ventas a crédito que ésta les hizo. (Gitman, Principios de
Administración Financiera, 2009)
9
John Maynard Keynes es un financiero británico. En su libro The General Theory of
Employment, Interest, and Money sugirió tres razones por las que las personas usan
efectivo: Transaccional, especulativo y precautorio.
42
Las cuentas por cobrar constituyen un importante empleo de los
recursos a corto plazo. De la misma manera que las empresas
hacen inversiones en activos inmovilizados, invierten también
parte de sus recursos en cuentas por cobrar con la intención de
ofrecer a los clientes un aliciente y así aumentar las ventas. Las
cuentas por cobrar han de ser contempladas como una inversión
productiva y evaluadas con criterios de rentabilidad y riesgo como
los demás activos. (Loring, 2004)
Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados
por ventas, servicios prestados y otorgamiento de préstamos, son
créditos a cargo de clientes y otros deudores, que continuamente
se convierten o pueden convertirse en bienes o valores más
líquidos disponibles tales como efectivo, aceptaciones, etc., y que
por lo tanto pueden ser cobrados. (Idem)
Las cuentas por cobrar constituyen una función dentro del ciclo de
ingresos que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y
deudores para reportarlas a los departamentos de crédito y cobranza,
contabilidad, tesorería y finanzas. (Idem)
Las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas como de exigencia
inmediata: Corto Plazo y Largo Plazo. A corto plazo son aquellas cuya
43
disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor de un año. A largo
plazo su disponibilidad es a más de un año. (Idem)
Para determinar un nivel en cantidad de cuentas por cobrar es
necesario conocer las políticas que la empresa tenga en cuenta al
otorgamiento de créditos y clientes. (Idem)
Ventas
Ventas es la ciencia que se encarga del intercambio entre un bien
y/o servicio por un equivalente previamente pactado de una unidad
monetaria, con el fin de repercutir, por un lado, en el desarrollo y
plusvalía de una organización y nación y, por otro, en la
satisfacción de los requerimientos y necesidades del comprador.
(Parra & Madero Vega, 2003)
Las ventas son el proceso que inicia con la identificación de cliente y
sus necesidades para proveerlo de información que lo persuada de realizar
un intercambio (Martin & Lerma Kirchner, 2007)
Definición contable de ventas: Venta de mercadería recoge las ventas
de productos comerciales sin transformación realizadas por la empresa
(Martinez, 2009)
44
“La ciencia de interpretar características del producto o servicio en
términos de satisfacción del consumidor, para actuar después, mediante
técnicas adecuadas, sobre el convencimiento de sus beneficios y la
persuasión de la conveniencia de su posesión o disfrute inmediatos”.
(Llamas, Saito, & Barragan, 2004)
La entrada del proceso de planeación financiera a corto plazo es el
pronóstico de ventas de la empresa. Por lo común, el
departamento de mercadeo prepara esta predicción de ventas de
la empresa durante un periodo dado. Con base en el pronóstico de
ventas, el administrador financiero estima los flujos de efectivo
mensuales que resultarán de los ingresos por ventas proyectados
y de los gastos relacionados con producción, inventarios y ventas.
El administrador también determina el nivel requerido de activos
fijos y la cantidad de financiamiento (si la hay) necesaria para
apoyar el nivel de pronóstico de ventas y producción. (Gitman,
Principios de Administración Financiera, 2009)
45
3.2.3 Administración de inventarios y la liquidez en las empresas
(Castrellón, 2012) En su artículo sobre administración del efectivo menciona
lo siguiente:
Al evaluar los activos corrientes siempre es importante poder
cuantificar el monto de los inventarios promedios que mantiene la
empresa. La desventaja del inventario en la administración de
liquidez, radica en que congela el efectivo lo cual se traduce en el
costo de adquisición y mantenimiento de tener dicho inventario en
la bodega.
Al enfocarse en la administración de inventario, debe considerar
variables críticas como lo son: tiempo previo en que se debe
realizar los pedidos de mercancía, tiempo de traslado desde el
proveedor hasta su bodega, costos de adquisición, descuentos,
financiamiento del inventario, tiempo en que se transfiere la
mercancía al cliente y por último el tiempo en que recibe el dinero
por dicha venta del inventario. (Idem)
46
Capítulo IV
4 Variables e Hipótesis
Una “variable es un símbolo al que se le asignan valores o números. Por
ejemplo x, es una variable: es un símbolo al que se le determinan valores
numéricos. La variable x puede tomar cualquier conjunto justificable de
valores, por ejemplo, puntajes en una prueba de inteligencia o en una escala
de actitudes”. (Kerlinger & Lee, 2002)
Las variables adquieren valor para la investigación científica cuando
llegan a relacionarse con otras variables, es decir, si forman parte de una
hipótesis o una teoría. En este caso se les suele denominar constructos o
construcciones hipotéticas. (Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
Son dos las variables que se trabajan en la investigación;
Administración de inventarios cuyos elementos son la planificación, control,
políticas y rotación de inventarios. La segunda variable de investigación es la
liquidez y los elementos que la componen son: efectivo, cuentas por cobrar,
ventas.
Administración de Inventarios
X
Variable independiente
Liquidez
Y
Variable dependiente
47
4.1 Operatividad de variables
Tabla 1 Operatividad de Administración de Inventarios
Variable
Administración
de Inventarios
Definición
conceptual
Administració
n de
inventarios
es la serie de
políticas y
controles que
monitorean
los sistemas
de inventario
y determinan
los niveles
que se deben
mantener, el
momento en
que las
existencias
se deben
reponer y el
tamaño que
deben tener
los pedidos
(Chase,
Aquilano, &
Jacobs,
2000)
Definición
Operacional
Indicadores
Item
Análisis de sus necesidades de inventario
Pronósticos de demanda para pedidos
Administración
de inventarios
es el proceso
mediante el cual
se planifica los
niveles óptimos
de inventarios
utilizando
políticas
efectivas,
estableciendo
controles
oportunos que
permitan una
mayor rotación
de inventarios.
Planificación
Proyecciones de ventas para planificar las compras
Punto de reorden
Inventario de seguridad
Compras según requisiciones o punto de reorden
Inventarios fisicos
Control
Controles periodicos
Participación de personal de contabilidad
Inventarios excesivos
Existencia de política de administración de inventarios
Difusión de la política
Políticas
Revisión a la política
Política apegada a los objetivos de la organización
Existencia de límites en la política de administración
Rotación de
inventarios
Registros estadísticos de productos de alta rotación
Producto con demanda estacional
48
Tabla2 Operatividad de Liquidez
Variable
Liquidez
Definición
conceptual
Definición
Operacional
Liquidez es la
capacidad de una
empresa para
cumplir con sus
obligaciones de
corto plazo a
medida que estas
llegan a su
vencimiento. La
liquidez se refiere a
la solvencia de la
posición financiera
general de la
empresa, es decir,
la facilidad con la
que ésta puede
pagar sus cuentas
(Gitman,2000)
Liquidez es la
capacidad que
tiene la
empresa para
convertir las
ventas y
cuentas por
cobrar en
efectivo
disponible y
así poder
cubrir sus
deudas a
corto plazo
Indicadores
Efectivo
Cuentas por
cobrar
Ventas
Item
Registro pormenorizado de todos los ingresos de
efectivo
Registro pormenorizado de todos los egresos de
efectivo
Manejo de recibos de caja
Depósitos de efectivo intactos
Depósitos de efectivo sin demora
Niveles adecuados de efectivo
Registro al día de las cuentas por cobrar
Periodo promedio de cobro en dias
Promedios de saldos de cuentas por cobrar
Verificación de límites de crédito
Verificación que la cuenta este al día
Pronósticos de venta
Comparación de ventas reales con proyecciones
Meta mensual de ventas
Acciones al no cumplirse metas de venta
Realización de promociones
Resultados de las promociones
49
4.2 Hipótesis
Una hipótesis es un enunciado conjetural de la relación entre dos o
más variables. Las hipótesis siempre se presentan en forma de enunciados
declarativos y relacionan de manera general o especifica, variables con
variables. (Kerlinger & Lee, 2002)
Las hipótesis que se utilizan en esta investigación son investigativas
del tipo causal. Para (Hernández, Fernández, & Baptista, 2006) “Este tipo de
hipótesis no solamente afirma la o las relaciones entre dos o más variables y
la manera en que se manifiestan, sino que además propone un sentido de
entendimiento de las relaciones. Tal sentido puede ser más o menos
completo, esto depende del número de variables que se incluyan, pero todas
estas hipótesis establecen relaciones de causa-efecto”.
H1: La mejora en la administración de inventarios genera mayor
liquidez en las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
Administración de Inventarios
X
Variable independiente
Liquidez
Y
Variable dependiente
50
H2: Una mejor planificación de los inventarios incrementa las ventas
de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
Planificación
X
Ventas
Y
H3: Un mejor control en la administración de inventarios incrementa el
nivel de efectivo.
Control
X
H4: Una
Efectivo
Y
política de administración de inventarios efectiva
incrementa la liquidez en las empresas que distribuyen equipo médico en
San Pedro Sula.
Política
X
Liquidez
Y
H5: Una elevada rotación de inventarios genera un incremento en las
cuentas por cobrar de las empresas que distribuyen equipo médico en San
Pedro Sula.
Rotación de inventarios
Cuentas por cobrar
X
Y
51
Capítulo V
5 Metodología de la Investigación
5.1 Tipo de investigación
Existen dos tipos de enfoques en la investigación: Enfoque cuantitativo y en
enfoque cualitativo. El enfoque cualitativo utiliza la recolección de datos sin
medición numérica para describir o afinar preguntas de investigación en el
proceso de interpretación. El enfoque cuantitativo usa la recolección de
datos para probar hipótesis, con base en la medición numérica y el análisis
estadístico, para establecer patrones de comportamiento y probar teorías.
(Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
La presente investigación es cuantitativa ya que se usa la recolección
de datos para probar hipótesis, con base en la medición numérica y el
análisis estadístico.
El diseño de la investigación utilizado es no experimental ya que no
se realiza ninguna manipulación de las variables para conocer su reacción
sobre el problema, sino que se observa y se analiza el mismo en su
ambiente natural para después analizarlos.
52
Los
diseños
transeccionales
o
no
experimentales
longitudinales.
Una
se
pueden
investigación
clasificar
en
Transeccional
(Transversal) recolecta datos en un solo momento, en un tiempo único,
mientras que una investigación longitudinal recaba datos en diferentes
puntos del tiempo para realizar inferencias acerca del cambio, sus causas y
sus efectos.
Esta investigación es transeccional/transversal porque los datos son
recopilados en un momento único siendo este para efectos de la
investigación los meses de Abril-Julio de 2012.
Dentro de los estudios transeccionales/transversales se encuentran
los correlacionales-causales. En este diseño se describen relaciones entre
dos o más categorías, conceptos o variables en un momento determinado,
ya sea en términos correlacionales, o en función de la relación causa-efecto.
En este estudio se analiza la relación causa-efecto entre dos variables, lo
que podría representarse como X
Y lo cual indica que X es la variable
independiente administración de inventarios y Y es la variable dependiente
liquidez.
53
5.2 Delimitación del Tema
El tema de estudio Administración de inventarios y su efecto en la liquidez
de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula tendrá
como unidad de análisis las empresas del rubro ubicadas en la ciudad de
San Pedro Sula.
Población: Estará conformada por las seis empresas que distribuyen
equipo médico en San Pedro Sula, las cuales se detallan a continuación:
Distribuidora de Equipo Médico (DEM), Monsol Medical, Dimex Médica,
Agencia Matamoros, Distribuidora Comercial S.A y TEMECA.
Los elementos de estudio serán el personal administrativo de las
empresas de la unidad de análisis. Siendo estos gerente de ventas, jefe de
compras y contador. La encuesta piloto se aplicará a personal administrativo
de tres empresas para evitar sesgo en la información. A continuación se
detalla el personal a entrevistar:
Tabla 3 Personal Entrevistado
Personal
Entrevistado
Monsol
Medical
Dimex
Médica
Agencia
10
Cargos
Gerente de Ventas, Jefe de compras, contador y
Jefe de Tienda10
Gerente de Ventas, Jefe de compras y contador
Gerente de Ventas, Jefe de compras , contador y
Jefe de Tienda de Monsol Medical se aplicó encuesta piloto
Número de
personas
4
3
4
54
Matamoros
DEM
TEMECA
DICOSA
Administradora11
Gerente de Ventas, Jefe de compras , contador y
Administrador12
Gerente de Ventas, Jefe de compras y contador
Gerente de Ventas, Jefe de compras y contador
Total Entrevistados
4
3
3
21
5.3 Fuentes de información
a. Primarias:
Personal
administrativo
de
las
empresas
que
distribuyen equipo médico en San Pedro Sula, a los cuales se les
aplicará una encuesta que mide la planificación, control, políticas y
rotación de inventarios de la variable administración de inventarios
y el efectivo, cuentas por cobrar y ventas de la variable liquidez.
b. Secundarias: Literatura del área de finanzas y contabilidad, libro
de metodología de la investigación e información de sitios web.
5.4 Censo
“En el censo o enumeración completa se recurre a la medición de toda la
población, con lo cual se esperaría obtener información precisa acerca de lo
que se desea conocer”. (Perez, 2008)
11
Administradora de Agencia Matamoros se aplicó encuesta piloto
12
Administrador de DEM se aplicó encuesta piloto
55
En este estudio se utilizará el censo ya que se investigará a todas las
empresas dedicadas a la comercialización y distribución de equipos médicos
en la ciudad de San Pedro Sula. De los cuales se encuestarán
a los
gerentes de ventas, jefes de compras y contador.
5.5 Instrumento de medición
Un instrumento de medición es el recurso que utiliza el investigador para
registrar información o datos sobre las variables que tiene en mente.
(Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
El instrumento de medición fue elaborado en base a la literatura que
se seleccionó para el marco teórico y utilizando la escala Likert 13 . En la
13
Este método fue diseñado por Rensis Likert en 1932 y consiste en un conjunto de ítems
que se representan en forma de afirmaciones para medir la reacción del sujeto en tres,
cinco o siete categorías. Una escala Likert se construye generando un elevado número de
afirmaciones que califiquen el objeto de actitud y se administra a un grupo piloto para
obtener las puntuaciones del grupo en cada afirmación. Estas puntuaciones se
correlacionan con las puntuaciones del grupo a toda la escala (la suma de las puntuaciones
de todas las afirmaciones) y las afirmaciones cuyas puntuaciones se correlacionan
significativamente con las puntuaciones de toda la escala se seleccionan para integrar el
instrumento de medición. (Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
56
encuesta inicial (apéndice 1) se elaboraron sesenta ítems distribuidos de la
siguiente manera:
Variable
Administración de
inventarios (33 ítems)
Liquidez (27 ítems)
Indicador
Planificación
Control
Políticas
Rotación de inventarios
Efectivo
Cuentas por cobrar
Ventas
# de items
9
11
5
8
10
7
10
La encuesta fue diseñada para que el encuestado pueda marcar con
una “X” preferiblemente la respuesta que más se acerque a su criterio, este
dato discreto esta de 1 a 5 (1, 2, 3, 4,5) de acuerdo a esta escala:
Tabla4 Escala Likert utilizada en el instrumento de medición
Siempre
5
Casi
Siempre
4
Neutral
3
Rara vez
2
Nunca
1
a. Validación de cuestionario
La validez es el grado en que un instrumento en verdad mide la
variable que se busca medir. La validez es un concepto del cual pueden
tenerse diferentes tipos de evidencia: Validez de contenido, validez de
criterio y validez de constructo.14 (Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
14
La validez de contenido se refiere al grado en que un instrumento refleja un dominio
específico de contenido de lo que se mide. La validez de criterio se establece al validar un
57
El cuestionario elaborado para esta investigación fue sometido a
validación (apéndice 2) por tres (3) expertos cuyos cargos y grado
académico son los siguientes:
Nombre
Grado académico
Empresa
Elsa Santos
Lic. Mercadotecnia y
A&M
Máster en Dirección
Corporación
Empresarial con
Cargo
Gerente de
ventas y atención
al cliente.
orientación en
logística
Donaldo Silva Licenciado en
Grupo Terra
contaduría pública y
Gerente
Financiero
Máster en Finanzas
Pablo
Ing. Agrónomo y
Guerrero
Máster en Finanzas
Inversiones
Gerente General
Monsol
Durante el proceso de validación los expertos determinaron que
existían seis (6) preguntas (3 ítems de la variable administración de
inventarios y 3 ítems de la variable liquidez) que no poseían sencillez en la
redacción, no existía claridad en la pregunta y no median una dimensión
específica. Al analizar las sugerencias brindadas por los expertos se
estableció que estas preguntas se eliminarían del instrumento de medición,
instrumento de medición al compararlo con algún criterio externo que pretende medir lo
mismo. La validez de constructo debe explicar el modelo teórico-empírico que subyace a la
variable de interés.
58
reduciendo así el cuestionario de sesenta (60) ítems a cincuenta y cuatro
(54) ítems (30 ítems para la variable administración de inventarios y 24
ítems para la variable liquidez).
b. Prueba Piloto
La prueba piloto (apéndice 3) contó con cincuenta y cuatro (54) ítems que
median los elementos de cada variable. Una vez elaborado el cuestionario
se aplicó una cantidad de tres (3) encuestas a los elementos de la unidad de
análisis, los cuales se detallan a continuación:
Empresa
Cargo
Monsol Medical
Jefe de Tienda
DEM
Administrador
Agencia Matamoros
Administradora
Estas encuestas fueron suministradas vía correo electrónico, la cual
tuvo un tiempo de retorno de tres (3) días aproximadamente. Al obtener la
respuesta
de
las
pruebas
pilotos,
los
encuestados
hicieron
las
observaciones correspondientes encontrándose así con que uno de ellos
señalaba que existían dos preguntas que se habían contestado de manera
vaga o dudosa por no saber exactamente la respuesta a la misma.
59
c. Validez estadística
Una vez aplicada la prueba piloto se hizo uso del programa estadístico
SPSS15para establecer la validez estadística. Al ingresar los resultados de
las tres (3) pruebas piloto se determinó que algunas preguntas no tenían
correlación fuerte entre ellas (Apéndice 4). Para la encuesta final el número
de preguntas quedó distribuido como se muestra a continuación:
Variable
Administración de
inventarios (17 ítems)
Liquidez (17 ítems)
Indicador
# de items
Planificación
6
Control
4
Politicas
5
Rotación de inventarios
2
Efectivo
6
Cuentas por cobrar
5
Ventas
6
Confiabilidad
Según (Kerlinger & Lee, 2002) La confiabilidad es “la falta de distorsión o
precisión de un instrumento de medición”.
15
Statistical Package for the Social Sciences o Paquete Estadístico para las Ciencias
Sociales
60
Existen diversos procedimientos para calcular la confiabilidad de un
instrumento de medición 16 . En esta investigación se utilizará el Alfa de
Cronbach.
Alfa de Cronbach
“Este coeficiente desarrollado por J.L. Cronbach17 requiere una sola
administración del instrumento de medición y produce valores que oscilan
entre cero y uno. Su ventaja reside en que no es necesario dividir en dos
mitades a los ítems del instrumento de medición, simplemente se aplica la
medición y se calcula el coeficiente.” (Hernández, Fernández, & Baptista,
2006)
Variable Administración de Inventarios
Para calcularse la confiabilidad de la variable administración de
inventarios se ingresó un total de treinta (30) ítems al programa estadístico
SPSS, el cual demostró que esta variable posee el 0.933 de fiabilidad con
16
.Medida de estabilidad (confiabilidad por test-retest), método de formas alternativas o
paralelas, métodos de mitades partidas, medidas de consistencia interna (Alfa de Cronbach
y los coeficientes KR-20 y KR-21). Todos estos métodos utilizan formulas que producen
coeficientes de confiabilidad. La mayoría de estos coeficientes pueden oscilar entre cero y
uno, donde un coeficiente cero (0) indica nula confiabilidad y uno (1) representa un máximo
de confiabilidad. (Hernández, Fernández, & Baptista, 2006)
17
Psicólogo estadounidense, profesor de la universidad de Stanford, llevó a cabo
investigaciones sobre los métodos de tests, la teoría de la medida y las nociones de
fidelidad y validez. Nacido el 22 de abril de 1916 en Fresno, California fue presidente de la
“American Psychological Association” y de su división de Evaluación y Medición.
61
diez y siete (17) elementos. Con esto se comprueba que los ítems utilizados
para evaluar esta variable tienen un alto grado de confiabilidad.
Tabla5 Fiabilidad Administración de Inventarios
Estadísticos de fiabilidad
Alfa de Cronbach
basada en los elementos
Alfa de Cronbach
tipificados
.933
N de elementos
.938
17
Variable Liquidez
Para calcularse la confiabilidad de la variable liquidez se ingresó un
total de veinticuatro (24) ítems al programa estadístico SPSS, el cual
demostró que esta variable posee el 0.948 de fiabilidad con diez y siete (17)
elementos. Con esto se comprueba que los ítems utilizados para evaluar
esta variable tienen un alto grado de confiabilidad.
Estadísticos de fiabilidad
Alfa de Cronbach
basada en los elementos
Alfa de Cronbach
.948
Tabla6 Fiabilidad Liquidez
tipificados
N de elementos
.947
17
62
Encuesta Final
Después de la revisión y validación del cuestionario original, el
instrumento de medición final (apéndice 5)
que se utilizará en esta
investigación consta de treinta y cuatro (34) preguntas. Diez y siete
preguntas (17) para la variable administración de inventarios y diez y siete
(17) para la variable liquidez.
5.6 Procedimiento
La información es extraída del mundo empírico por medio de encuestas
practicadas al personal administrativo (Gerente de ventas, jefe de compras y
contabilidad) de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro
Sula. Se utilizará la forma auto administrada de una escala Likert donde se
le entrega la escala al encuestado vía correo electrónico y este marcará
respecto a cada afirmación, la categoría que mejor describe su reacción o
respuesta. Se espera que el cuestionario retorne en un tiempo aproximado
de una (1) semana.
El proceso de recopilación de la información tardó aproximadamente
dos (2) semanas, una más de lo que se había estimado al inicio del proceso,
ya que las encuestas fueron enviadas vía correo electrónico. De las diez y
ocho (18) encuestas enviadas solo seis (6) retornaron en el transcurso de la
primera semana, por lo que al inicio de la siguiente semana se procedió a
63
contactar vía teléfono a cada uno de las personas que aun no habían
contestado dicha encuesta.
El día siete (7) se recibieron tres encuestas correspondientes a la
empresa TEMECA, al finalizar la semana dos ya se había recabado la
información de las demás encuestas pendientes.
Luego la información recopilada se tabulará en el programa
estadístico SPSS para el análisis correspondiente de los datos discretos
generados en las preguntas formuladas.
Ficha técnica de la investigación
Tabla7 Ficha Técnica de la investigación
Tipo de investigación
Cuantitativa
Diseño de la investigación
Investigación no experimental transversal y correlacional causal
Unidad de Análisis
Empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula
Personal Administrativo: Gerente de ventas, jefe de compras,
Elementos de investigación personal de contabilidad
Seis (6) empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro
Población Objetivo
Sula
Tipo de recolección de la
información
Censo
Número de encuestas a
aplicar
18 (6 gerentes de ventas, 6 jefes de compras, 6 contadores)
Tipo de Encuesta
Escala Likert
Validez del cuestionario
Validación por experto, prueba piloto y validación estadística
Técnicas utilizadas para el Descriptiva, análisis de correlaciones bivariado (pearson)
análisis de datos
Forma de administración
Auto-administrada vía correo electrónico
Software utilizado
SPSS versión 20.0
64
Capítulo VI
6 Análisis de Resultados
Al recibir los resultados de las encuestas aplicadas al personal
administrativo de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro
Sula (gerentes de ventas, jefes de compra y contadores) se procedió a
ingresarlos al programa SPSS, en la vista de variables se ingresó cada una
de las preguntas con su respectiva escala y en la vista de datos se ingresó
las respuestas de las encuestas (Apéndices del 6 al 8)
6.1 Análisis de frecuencias
Para realizar un análisis descriptivo de frecuencia se hace uso de la
distribución de frecuencias. “Una distribución de frecuencias es un conjunto
de puntuaciones ordenadas en sus respectivas categorías”: (Hernández,
Fernández, & Baptista, 2006)
65
Se aplicaron un total de 18 encuestas entre el personal administrativo
de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula
(gerentes de ventas, jefe de compras y contadores). Entre las preguntas
relevantes que sirvieron como base en la investigación se obtuvieron los
resultados que se presentan a continuación: (apéndice 9)
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?; El 88.9% de
los encuestados respondieron que siempre realizan un análisis de sus
necesidades de inventario mientras que un 11.1% respondió que casi
siempre realizan análisis de sus necesidades de inventario.
Al realizar un análisis de inventario las empresas tienen mayor
conocimiento de cuáles son los productos o líneas de productos con mayor
demanda, es notorio que un pequeño porcentaje de las empresas del rubro
aun no realizan análisis de sus necesidades de inventario de manera
constante lo cual les podría afectar considerablemente.
¿Conoce cuál es su punto de re-orden?; El 66.7% respondió que
conocen cual es el punto de re orden, el 27.8% dijo que casi siempre
conocían cual era y un 5.6% no conoce cuál es su punto de re orden.
Se puede observar que el 33% de los encuestados no conocen con
certeza cuál es el punto de re-orden por lo que esto podría estar afectando a
66
sus empresas con posibles rupturas de stocks y por ende perdida de futuras
ventas.
¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?;
44.4% de los encuestados respondió que siempre manejan inventario de
seguridad, el 44.4% casi siempre y el 11.1% nunca mantiene un inventario
de seguridad.
El mantener inventario de seguridad permite que la empresa esté
preparada ante cualquier imprevisto (retrasos del proveedor, en aduana) sin
embargo más de la mitad de las empresas del rubro de equipo médico no
cuentan con un inventarios de seguridad.
¿Se realizan inventarios físicos de mercadería?; El 22.2% expresaron
que casi siempre realizan inventarios de mercadería mientras el 77.8% dijo
que siempre realizan inventarios de mercadería en sus respectivas
empresas.
Realizar tomas físicas de inventarios asegura que la mercadería
disponible en bodega sea igual a las registradas en los sistemas contables y
así llevar un mejor control de los mismos. En la mayoría de las empresas del
rubro se están realizando tomas físicas de inventarios pero aun en algunas
no son tan constantes estas prácticas.
67
¿La
política
de
administración
de
inventarios
es
difundida
correctamente?; Del total de encuestados el 27.8% respondió que la política
es difundida correctamente, el 61.1% respondieron que casi siempre se
difunde de manera correcta la política de administración de inventarios, el
5.6% dijo que rara vez y el 5.6% afirma que nunca se difunde la política de
administración de inventarios.
Para que una política pueda ser efectiva resulta necesario que sea
socializada de la mejor manera a cada una de las partes involucradas. Se
demostró que no existe una adecuada difusión de la política de
administración de inventarios en las empresas del rubro ya que más del 60%
de las mismas no se está haciendo de la manera correcta.
¿Llevan un registro estadístico de los productos de alta rotación?;
27.8% respondió que casi siempre llevan un registro estadístico de sus
productos de alta rotación, un 11.1% se mantiene en posición neutral y un
61.1% siempre cuenta con un registro estadístico de los productos de alta
rotación.
Más de la mitad cuentan con un registro estadístico de los productos
de alta rotación, esto es bueno porque a medida las empresas van
conociendo cuales son aquellos productos que se rotan con mayor
68
frecuencia, mantienen disponibles estos productos en su inventario
ofreciendo a sus clientes una pronta respuesta ante sus necesidades.
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias en lo
relacionado al dinero en operación? 83.3% siempre mantienen niveles
adecuados de dinero en operación y el 16.7% casi siempre lo hace.
La mayoría de las empresas llevan a cabo una adecuada
administración de las disponibilidades de efectivo. Mantienen las cantidades
necesarias para aprovechar las oportunidades de inversión y para cubrir las
necesidades emergentes de dinero.
¿Conoce cuál es el saldo promedio de las cuentas por cobrar? El
72.2% dice que siempre conoce su saldo de cuentas por cobrar y el 27.8%
responde que casi siempre conoce su saldo de cuentas por cobrar.
Es importante que la mayoría de las empresas del rubro conozcan
cual es el saldo promedio de sus cuentas por cobrar, ya que esto les permite
establecer estrategias para la recuperación dentro de los términos
señalados en las políticas de créditos.
¿Se realizan pronósticos de ventas?; El 88.9% respondió que siempre
realizan pronósticos de ventas, un 11.1% dice que casi siempre realizan
pronósticos de ventas.
69
Es fundamental que las empresas del rubro elaboren sus pronósticos
de ventas (mensuales, trimestrales) esto les permite saber cuáles son las
ventas esperadas y así establecer estrategias de mercado orientadas al
cumplimiento de metas.
6.2 Análisis Descriptivo
Para realizar el análisis descriptivo de los datos de la investigación se
utilizaron las medidas de tendencia central y la desviación estándar.
6.2.1 Medidas de tendencia central
“Las medidas de tendencia central son valores medios o centrales de una
distribución que sirven para ubicarla dentro de la escala de medición. Las
principales medidas de tendencia central son tres: moda, mediana y media.”
(Idem pág. 53)
70
Statistics
N Valid
Missi
ng
Mean
Median
Mode
¿Realiza
un
¿Cono
análisis
ce cuál
de sus
es su
necesidad punto
es de
de
inventario reorde
?
n?
18
18
0
0
4.89
5
5
4.5
5
5
¿Maneja
un
inventari
o de
segurida
d ante
cualquier
imprevist
o?
18
0
¿Se
realizan
inventario
s físicos
de
mercaderí
a?
18
0
4.11
4
4a
4.78
5
5
¿Cono
¿Se
ce
¿Llevan
procura
cuanto
un
tener
es el
registro
niveles
promed
¿Cuentan estadísti adecuados
io de
con una
co de
a las
los
política de
los
circunstanci saldos
¿Se
administrac producto
as, en lo
de
realizan
ión de
s de alta relacionado cuenta pronóstic
inventarios rotación al dinero en
s por
os de
?
?
operación? cobrar? ventas?
18
18
18
18
18
0
0
0
0
0
4.72
5
5
4.5
5
5
4.83
5
5
4.72
5
5
4.89
5
5
Tabla 8 Medidas de tendencia central
Al analizar las medidas de tendencia central para las preguntas
relevantes de la investigación se identificó que la moda de ocho (8) de las
preguntas es cinco (5) y cuatro (4) en una de las preguntas. La mediana es
de cinco (5) y la media más alta es de 4.89.
6.2.2 Desviación Estándar
“La desviación estándar es el promedio de desviación de las puntuaciones
con respecto a la media que se expresa en las unidades originales de
71
mediación de la distribución. La desviación estándar solo se interpreta como
cuanto se desvía, en promedio, la media de un conjunto de datos”. (Idem
pág. 53)
La desviación estándar de los datos descriptivos se encuentra entre
0.236 y 1.231 (apéndice 10)
DescriptiveStatistics
N
¿Realiza un análisis de sus
necesidades de inventario?
Minimum
18
4
Maximum
5
Mean
Std. Deviation
4.
89
.323
Tabla9Estadisticos Descriptivos
6.3 Análisis de correlaciones
Para realizar el análisis de correlación se utilizó el coeficiente de Pearson
que “es una prueba estadística para analizar la relación entre dos variables
medidas en un nivel de intervalos o de razón”. (Idem pág. 53)
72
Variable Administración de Inventarios
Correlations
ADMOND PLANIFIC CONTROL POLITICA ROTACIOND
EINVENTA ACION
S
EINVENTARI
RIOS
OS
ADMOND Pearson Correlation
EINVENTA Sig. (2-tailed)
RIOS
N
1
.979 **
.947 **
.976 **
.864 **
0.000
0.000
0.000
0.000
18
18
18
18
1
**
**
.830 **
0.000
0.000
0.000
18
18
18
1
**
18
**
Pearson Correlation
PLANIFIC
Sig. (2-tailed)
ACION
N
0.000
18
18
Pearson Correlation
**
**
CONTROL Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
POLITICA
Sig. (2-tailed)
S
N
ROTACIO Pearson Correlation
NDEINVE Sig. (2-tailed)
NTARIOS N
.979
.947
.905
0.000
0.000
18
18
**
**
.976
.931
.905
.931
.910
.784
**
0.000
0.000
18
18
18
**
1
.791 **
.910
0.000
0.000
0.000
18
18
18
18
18
**
**
**
**
1
.864
.830
.784
0.000
.791
0.000
0.000
0.000
0.000
18
18
18
18
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla10 Correlación Administración de Inventarios
El nivel de correlación más alta para la variable administración de
inventarios es el indicador planificación que tiene una correlación de 0.979
positiva muy fuerte, a un nivel de significancia del 99%. Esta correlación
confirma que en la administración de inventarios el proceso de planificación
es fundamental para el buen funcionamiento de la empresa, pues permite
prevenir los desabastecimientos o las aglomeraciones de productos.
73
Al correlacionar el indicador planificación y el indicador políticas se
determinó que existe una correlación positiva muy fuerte de 0.931 a un nivel
de significancia del 99%. Esto indica que ambos indicadores están
estrechamente ligados en el proceso de administración de inventarios.
Cuando se correlaciona el indicador rotación de inventarios con la
variable principal (administración de inventarios) y con los demás
indicadores en estudio se encuentra que tiene las correlaciones más bajas.
Los indicadores rotación de inventarios y control poseen una correlación
considerable de 0.784 a un nivel de significancia del 99%
Variable Liquidez
Correlations
LIQUIDEZ
EFECTIVO
CUENTASPOR
VENTAS
COBRAR
Pearson Correlation
LIQUIDEZ
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
EFECTIVO
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
CUENTASPORCOBRAR
1
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
18
.978
**
.978
**
.968
**
.000
.000
18
18
18
1
**
.908
**
.000
18
18
18
18
**
**
1
.908
.964
.000
.946
**
.000
.000
18
18
18
18
**
**
**
1
.992
.964
.000
.946
VENTAS
Sig. (2-tailed)
**
.000
.000
.968
.992
.000
.000
.000
74
N
18
18
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla11 Correlación Liquidez
El nivel de correlación más alta para la variable liquidez es el
indicador ventas que tiene una correlación de 0.992 positiva muy fuerte, a
un nivel de significancia del 99%.Con esto se puede decir que para que en
una empresa haya liquidez es necesario que la misma genere ventas
constantes, lo que permitirá que haya ventas de contado que generen
efectivo inmediato y ventas de crédito que puedan ser recuperadas en un
periodo no máximo de 30 días.
La correlación existente entre el elemento efectivo y el elemento
ventas es de 0.964 lo cual indica que es una correlación positiva muy fuerte
a un nivel de significancia del 99%. Al analizar dicho resultado se determinó
que para que exista efectivo disponible en una empresa es fundamental la
venta constante de los productos que comercializa.
Cuando se correlaciona el indicador cuentas por cobrar con la
variable principal (liquidez) y los indicadores en estudios se observa que
tienen una correlación positiva muy fuerte. La correlación existente entre las
cuentas por cobrar y el efectivo es de 0.908 a un nivel de significancia del
99%.
18
75
Capítulo VII
7 Prueba de Hipótesis
La comprobación de hipótesis se realizó por medio de prueba paramétrica
de hipótesis en el programa estadístico SPSS analizando el coeficiente de
correlación Pearson y el nivel de significancia, el cual indica el grado de
confianza en que una correlación sea verdadera. Las hipótesis analizadas
se detallan a continuación:
H1 La mejora en la administración de inventarios genera mayor
liquidez en las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
Correlations
ADMONDEINVENT
LIQUIDEZ
ARIOS
Pearson Correlation
ADMONDEINVENTARIOS
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
LIQUIDEZ
1
Sig. (2-tailed)
N
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla12Correlacion H1
.856
**
.000
18
18
**
1
.856
.000
18
18
76
Las variables administración de inventarios y liquidez tienen una
correlación positiva y verdadera de 0.856 con un nivel de significancia
bilateral de 0.01. De acuerdo a estos resultados se puede concluir que esta
hipótesis de investigación se acepta porque al tener una significancia de
0.000 no existe una diferencia estadísticamente significativa. El inventario es
uno de los elementos más importantes en las empresas que se dedican a
comercializar productos, al tener una buena administración de los mismos,
permite que la empresa tenga niveles óptimos de liquidez.
Coeficiente de determinación
Model Summary
Model
R
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.856
a
.733
.716
4.33869
a. Predictors: (Constant), ADMONDEINVENTARIOS
Tabla13 R Cuadrado H1
Al calcular el coeficiente de determinación (R2) indicando el resultado
de la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje (%) de la variación
de una variable debido a la variación de la otra variable y viceversa. El R
cuadrado es de 0.733, esto indica que un 73.3% de la variable
administración de inventarios (variable independiente) afecta a la variable
77
liquidez (variable dependiente), esto viene a confirmar la aceptación de la
hipótesis planteada.
Gráfico de Dispersión H1
Ilustración 1 Gráfico de dispersión H1
El gráfico de dispersión indica una correlación positiva muy fuerte ya
que la tendencia es ascendente. Altas puntuaciones en X y altas
puntuaciones en Y demuestran como las dos variables tienen una
correlación positiva y en su mayoría las dos variables se correlacionan,
demostrando la relación causa-efecto que existe entre ellas, por lo que se
confirma la aceptación de la hipótesis de investigación.
78
H2: Una mejor planificación de los inventarios incrementa las ventas
de las empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula.
Correlations
PLANIFICACION
Pearson Correlation
PLANIFICACION
1
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
VENTAS
VENTAS
Sig. (2-tailed)
N
.812
.000
18
18
**
1
.812
.000
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla14 Correlación H2
Al analizar los indicadores planificación y ventas se encuentra que
tienen una correlación positiva y verdadera de 0.812.La significancia bilateral
es de 0.01, de acuerdo a estos resultados se puede concluir que esta
hipótesis de investigación se acepta porque al tener una significancia de
0.000 no existe una diferencia estadísticamente significativa.
**
18
79
Coeficiente de determinación
Model Summary
Model
R
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.812
a
.659
.637
2.00772
a. Predictors: (Constant), PLANIFICACION
Tabla15 R Cuadradp H2
Al calcular el coeficiente de determinación (R2) indicando el resultado
de la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje (%) de la variación
de una variable debido a la variación de la otra variable y viceversa. El R
cuadrado es de 0.659, esto indica que un 65.9% de la variable planificación
(variable independiente) afecta a la variable ventas (variable dependiente),
esto viene a confirmar la aceptación de la hipótesis planteada.
Gráfico de Dispersión H2
80
Ilustración 2 Gráfico de dispersión H2
El gráfico de dispersión indica una tendencia ascendente, a pesar que
los puntos se encuentran un poco dispersos entre sí, se puede concluir que
existe una correlación positiva débil entre ambas variables, confirmando la
aceptación de la hipótesis.
H3: Un mejor control en la administración de inventarios incrementa el
nivel de efectivo.
Correlations
CONTROL
Pearson Correlation
CONTROL
1
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
EFECTIVO
EFECTIVO
Sig. (2-tailed)
N
.847
**
.000
18
18
**
1
.847
.000
18
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla 16 Correlación H3
Al correlacionar los indicadores control y efectivo se encuentra que
tienen una correlación positiva y verdadera de 0.847.La significancia bilateral
es de 0.01, de acuerdo a estos resultados la hipótesis de investigación se
acepta porque al tener una significancia de 0.000 no existe una diferencia
estadísticamente significativa
81
Coeficiente de determinación
Model Summary
Model
R
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.847
a
.718
.700
1.42034
a. Predictors: (Constant), CONTROL
Tabla 17 R cuadrado H3
Al calcular el coeficiente de determinación (R2) indicando el resultado
de la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje (%) de la variación
de una variable debido a la variación de la otra variable y viceversa. El R
cuadrado es de 0.718, esto indica que un 71.8% de la variable
control(variable independiente) afecta a la variable efectivo (variable
dependiente), esto viene a confirmar la aceptación de la hipótesis planteada
Gráfico de Dispersión H3
Ilustración3 Gráfico de dispersión H3
82
El gráfico de dispersión indica una correlación positiva ya que la
tendencia es ascendente. Altas puntuaciones en X y altas puntuaciones en
Y demuestran como las dos variables tienen una correlación positiva y en su
mayoría las dos variables se correlacionan, demostrando la relación causaefecto que existe entre ellas, por lo que se confirma la aceptación de la
hipótesis de investigación.
H4: Una
política de administración de inventarios efectiva
incrementa la liquidez en las empresas que distribuyen equipo médico en
San Pedro Sula.
Correlations
POLITICAS
Pearson Correlation
POLITICAS
1
Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
Sig. (2-tailed)
N
.806
**
.000
18
18
**
1
.806
.000
18
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla 18 Correlación H4
Al analizar el indicador políticas y la variable liquidez se encuentra
que existe una correlación positiva y verdadera de 0.806.La significancia
bilateral es de 0.01, de acuerdo a estos resultados la hipótesis de
83
investigación se acepta porque al tener una significancia de 0.000 no existe
una diferencia estadísticamente significativa.
Coeficiente de determinación
Model Summary
Model
R
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.806
a
.650
.628
4.96778
a. Predictors: (Constant), POLITICAS
Tabla 19 R Cuadrado H4
Al calcular el coeficiente de determinación (R2) indicando el resultado
de la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje (%) de la variación
de una variable debido a la variación de la otra variable y viceversa. El R
cuadrado es de 0.650, esto indica que un 65.0% de la variable políticas
(variable independiente) afecta a la variable liquidez (variable dependiente),
esto viene a confirmar la aceptación de la hipótesis planteada
Gráfico de Dispersión H4
Ilustración 4 Gráfico de dispersión H4
84
El gráfico de dispersión indica una correlación positiva fuerte ya que
la tendencia es ascendente. Altas puntuaciones en X y altas puntuaciones
en Y demuestran como las dos variables tienen una correlación positiva y en
su mayoría las dos variables se correlacionan, demostrando la relación
causa-efecto que existe entre ellas, por lo que se confirma la aceptación de
la hipótesis de investigación.
H5: Una elevada rotación de inventarios genera un incremento en las
cuentas por cobrar de la empresa.
Correlations
ROTACIONDEIN CUENTASPORC
VENTARIOS
Pearson Correlation
OBRAR
1
ROTACIONDEINVENTARIOS Sig. (2-tailed)
N
Pearson Correlation
CUENTASPORCOBRAR
Sig. (2-tailed)
N
.902
**
.000
18
18
**
1
.902
.000
18
18
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Tabla 20 Correlación H5
Al analizar los
indicadores rotación de inventarios y cuentas por
cobrar se encuentra que existe una correlación positiva y verdadera de
0.902.La significancia bilateral es de 0.01, de acuerdo a estos resultados la
85
hipótesis de investigación se acepta porque al tener una significancia de
0.000 no existe una diferencia estadísticamente significativa.
Coeficiente de determinación
Model Summary
Model
R
R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.902
a
.813
.801
1.06105
a. Predictors: (Constant), ROTACIONDEINVENTARIOS
Tabla 21 R Cuadrado H5
Al calcular el coeficiente de determinación (R2) indicando el resultado
de la varianza de factores comunes, esto es el porcentaje (%) de la variación
de una variable debido a la variación de la otra variable y viceversa. El R
cuadrado es de 0.813, esto indica que un 81.3% de la variable rotación de
inventarios (variable independiente) afecta a la variable cuentas por cobrar
(variable dependiente), esto viene a confirmar la aceptación de la hipótesis
planteada
86
Gráfico de Dispersión H5
Ilustración 5 Gráfico de dispersión H5
El gráfico de dispersión indica una correlación positiva muy fuerte ya
que la tendencia es ascendente. Altas puntuaciones en X y altas
puntuaciones en Y demuestran como las dos variables tienen una
correlación positiva y en su mayoría las dos variables se correlacionan,
demostrando la relación causa-efecto que existe entre ellas, por lo que se
confirma la aceptación de la hipótesis de investigación.
87
Capítulo VIII
8 Discusión Teórica
El efecto de la administración de inventarios en la liquidez de las empresas
que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula es positiva lo que quedó
evidenciado en la presente investigación.
De acuerdo a lo estudiado en el marco teórico una buena
administración de inventarios puede marcar la diferencia entre el éxito o
fracaso de una empresa. Mantener mucho inventario en sus bodegas puede
representar altos niveles de inversión los cuales pueden ocasionarle
problemas de liquidez.
(Chase, Aquilano, & Jacobs, 2000) dice que “La administración de
inventarios es la serie de políticas y controles que monitorean los sistemas
de inventario y determinan los niveles que se deben mantener, el momento
en que las existencias se deben reponer y el tamaño que deben tener los
pedidos.” Al establecer una administración de inventarios efectiva en donde
se establezca una política clara, los procedimientos y controles adecuados
para el manejo de los inventarios se obtiene como resultado un mayor nivel
88
de liquidez el cual le permitirá a la empresa cubrir sus obligaciones a corto
plazo.
Apoyando lo anteriormente expuesto (Gitman & McDaniel, El futuro
de los negocios, 2007)dice que:“La buena administración de inventarios
refuerza la calidad de los productos, aumenta la eficiencia de las
operaciones, así como las utilidades. La mala administración de inventarios
puede llevar a clientes descontentos, problemas financieros e incluso hasta
la quiebra”.
Debido a la naturaleza del rubro de equipo médico en donde los
inventarios son indispensables para el buen funcionamiento de su actividad
comercial es casi obligatorio que la administración de los mismos se realice
eficientemente, esto contribuye a evitar tener altos niveles de inventarios
almacenados en bodega y al mismo tiempo contar con la liquidez necesaria
para afrontar sus pagos inmediatos como ser sueldos y pagos a
proveedores entre otros.
(Longenecker, Moore, Petty, & Palich, 2010) indica que “cuanto mayor
sea la inversión de inventarios más vital será contar con una administración
de inventarios apropiada.” De acuerdo a esta afirmación en el rubro de
equipos médicos
se realiza fuerte inversión en inventarios ya que la
89
mayoría de los equipos que se distribuyen son equipos especializados, por
ende es fundamental una buena administración de los mismos.
Al analizar el efecto que tiene la planificación en el proceso de
administración de inventarios en las ventas de las empresas los resultados
de la investigación reflejan que esta es positiva tal como lo indica (Render,
Metodos Cuantitativos para los negocios, 9 Edición., 2006) “Por medio de la
planeación de inventarios la organización determina que bienes y/o servicios
va a producir o vender.” Estando de acuerdo con lo anterior para que el
personal de ventas tenga a su disposición inmediata los productos que el
cliente solicita se requiere que en bodega se disponga de los mismos, esto
será posible siempre y cuando exista una adecuada planificación de los
inventarios.
La etapa de planificación en el proceso de administración de
inventarios es fundamental ya que como lo indica (Torre, 1999)
El descuido en el manejo de los inventarios suele conducir a una
situación desastrosa, en la cual se tiene, por un lado, un capital
considerable, invertido en inventarios que no se mueve ni se
requiere; por otra, se carece de los materiales, componentes,
piezas que son indispensables para la operación.
90
Es por eso que se considera importante conocer a profundidad cuales
son los productos que el mercado requiere y así enfocarse en mantener en
constante movimiento dicho inventario para evitar comprar productos que
estén almacenados corriendo el riesgo de que se dañen o queden
obsoletos, ya que en el rubro en especial cada vez se están diseñando
productos con sistemas tecnológicos más innovadores.
Según los resultados obtenidos en la investigación el control de los
inventarios influye en los niveles de efectivo de una empresa de manera
positiva, aunque no mantiene una correlación fuerte si tiene incidencia.Como
lo indica (Groover, 1997) “El control de inventarios se refiere a obtener un
equilibrio entre dos objetivos opuestos: 1. Minimizar el costo de mantener
inventario y 2. Maximizar el servicio a los clientes.” Cuando se logra un
control eficiente de los inventarios es mayor la probabilidad de que estos se
puedan movilizar reduciendo los costos de mantenimiento, evitando así que
haya desembolsos de efectivos por este concepto.
La investigación refleja que una política de administración de
inventarios efectiva tiene un efecto considerablemente positivo en la liquidez
de las empresas, ya que como lo menciona (Torres, 2006) “las políticas
ayudan a evitar lentitud, defectos y sobre todo, pérdida de tiempo en las
principales actividades y procesos de la organización.” Se comparte lo
mencionado por el autor ya que si las empresas del rubro establecen una
91
política clara y que vaya en consonancia con los objetivos que la empresa
desea alcanzar entonces evitaran lentitud y retrasos en sus procesos de
planeación y control de los inventarios.
La rotación de inventarios tiene un efecto positivo fuerte en las
cuentas por cobrar, en si es una cadena ya que si hay un incremento en las
ventas la rotación de los inventarios es mayor esto repercute en un aumento
tanto en las ventas de contado como en las ventas al crédito.
Al respecto es importante señalar los diversos puntos de vista de los
autores ya que para (Dion & Topping, 2003)
Si se tiene una alta rotación de inventario, se tendrá menos dinero
invertido en el inventario y se correrá menos riesgos de tener en
el almacén artículos que los clientes no quieran comprar.
También se realizara más ventas
con la misma cantidad de
espacio, se tendrá productos más recientes y siempre se estará
mostrando algo novedoso.
De igual manera (Torre, 1999) opina que “Mientras mayor sea la
rotación del inventarios, mejor es el desempeño del control de inventarios”.
Comparto totalmente lo que opinan tanto Dion&Topping como Torre, ya que
al tener una rotación elevada hay menos dinero invertido en los inventarios
evitando así generación de costos por mantenimiento de inventario,
92
inventario obsoleto, entre otros; también esto nos sirve de parámetro para
saber cómo se está realizando el control de los inventarios.
Capítulo IX
9 Conclusiones y Recomendaciones
9.1
Conclusiones de la Investigación
La administración de inventarios tiene un efecto positivo en la liquidez de las
empresas que distribuyen equipo médico en San Pedro Sula. Al administrar
eficientemente los inventarios las empresas del rubro tendrán un mejor
índice de liquidez para afrontar sus compromisos a corto plazo.
La planificación en la administración de inventarios incide de manera
positiva en las ventas de las empresas del rubro de equipos médicos.
Cuando se conoce que es lo que se debe pedir y cuál es la cantidad
requerida de cada producto las ventas estarán sobre la marcha, brindándole
al cliente productos y servicios de calidad en el momento oportuno.
93
El proceso de control es fundamental en la administración de los
inventarios ya que influye positivamente en el nivel de efectivo de las
empresas del rubro de equipos médicos. Al establecer controles la empresa
esta previendo minimizar costos de mantener inventario/daños por deterioro
u obsolescencia, esto como consecuencia permite que el efectivo disponible
sea empleado para otras necesidades.
Las
políticas
de
administración
de
inventarios
repercuten
positivamente en la liquidez de las empresas del rubro de equipo médico.
Debido a que en este rubro los inventarios son un elemento esencial para el
normal funcionamiento de su actividad comercial se es indispensable que se
cuente con políticas tales como ingresos y salidas de mercancías entre
otras, que permita el manejo eficiente de los inventarios.
Cuando las ventas son constantes esto genera que haya un
incremento en la rotación de los inventarios al mismo tiempo contribuye a la
generación de cuentas por cobrar por lo que se concluye que la rotación de
inventarios tiene un efecto directo en las cuentas por cobrar.
94
9.2
Recomendaciones
1. Utilizar el sistema ABC de los inventarios para la clasificación de
los productos cuya valorización represente el porcentaje más
elevado del inventario tomando como criterio de valor la demanda
del producto por el precio y así identificar cuáles son los productos
que requieren de un mayor control.
2. Establecer controles preventivos que ayuden a evitar pérdidas,
hurtos o daños de productos dentro del almacén.
3. Elaborar políticas para el área de almacén que sirvan de guía al
personal involucrado para la toma de decisiones y aseguren una
eficiente administración de los inventarios de las empresas.
95
96
Capitulo X
10 Propuesta
10.1. Objetivos:
10.1.1 Establecer el sistema ABC de los inventarios
para la
clasificación de los productos cuya valorización represente el
porcentaje más elevado del inventario tomando como criterio de valor
la demanda del producto por el precio.
10.1.2 Establecer controles preventivos en el área de almacén para
asegurar el correcto manejo de los inventarios.
10.1.3 Elaborar políticas para el área de almacén que sirvan para
controlar eficientemente los inventarios de la empresa.
10.2 Propuesta
La propuesta se deriva en tres fases: Planificación de inventarios, control de
inventarios y elaboración de políticas para el área de almacén.
10.2.1 Fase 1: Planificación de inventarios
En el proceso de planificación de los inventarios las empresas distribuidoras
de equipo médico deberán conocer el nivel óptimo de pedido para evitar
acumulación, desabastecimientos y obsolescencia de las mercancías, al
mismo tiempo identificar cuáles son aquellos productos que requieren mayor
97
control según nivel de importancia. La clasificación ABC de los inventarios
permite determinar con claridad cuáles son estos productos.
Se clasifica de la siguiente manera:
A: Alta inversión
B: Valor medio de inversión
C: Bajo valor de inversión
Clasificación A:
Esta clasificación incluye los artículos que necesitan un mayor control. Estos
contribuyen al 80% del valor monetario y representan alrededor del 20% de
los artículos. Debido a la importancia de estos requieren una cuidadosa
atención en:
1. Calculo de sus necesidades
2. Existencia de seguridad
3. Comprobación de existencia
4. Recepción e inspección cuidadosa.
98
Clasificación B: Valor medio
Son los intermedios y suficientemente importantes para justificar que
se lleve un adecuado control de su empleo. Representan el 15% del
consumo monetario y el 25% del número total de artículos almacenados.
Clasificación C: Bajo Valor
Son artículos de importancia reducida, corresponden entonces al 5%
del valor monetario porcentual y comprenden más o menos el 55% de los
artículos.
Ejemplo de clasificación ABC
Demanda
mensual
Producto
Concentrador de oxigeno
5
Nebulizador
40
Glucometro
70
Reactivos para glicemia
200
Sillas de ruedas
10
Equipo de Diagnostico
10
Precio
unitario
L. 18,000.00
L.
690.00
L.
450.00
L.
430.00
L. 3,100.00
L. 6,000.00
Valor mensual
(L.)
L. 90,000.00
L. 27,600.00
L. 31,500.00
L. 86,000.00
L. 31,000.00
L. 60,000.00
% sobre
%
el valor acumula Clasificación
mensual
do
ABC
28%
28%
A
8%
36%
C
10%
46%
B
26%
72%
A
10%
82%
B
18%
100%
A
Fuente: Monsol Medical
Al obtener una clasificación de los productos es necesario determinar
que pedir y cuanto pedir. Debido a la naturaleza del rubro en donde no
existe ninguna transformación del bien si no que es exclusivo compra-venta
de producto se recomienda utilizar el modelo del lote económico de compra.
99
Para utilizar este modelo se deberán responder algunas preguntas básicas
como ser:
¿Qué tener en el inventario? Se debe considerar costo del inventario, la
rotación de los productos, proveedores, clasificación ABC.
¿Qué cantidad pedir? Se debe conocer la demanda, el tiempo de entrega, la
reserva de seguridad.
Existen software contables que permiten determinar cuál es el cálculo del
punto de re-orden. Un software muy sencillo de utilizar que permite llevar el
control y mantenimiento de los inventarios es el Peachtree Premiun
Accounting para distribuidoras.
Este programa proporciona una rápida puesta en marcha de facturación,
fácil emisión de cheques, más de 125 informes personalizables y más en
sistema de contabilidad fácil de utilizar.
Para la administración de inventarios este programa permite:
1. Llevar el control de productos identificados con número de serie,
periodos de garantía y definición de distintas unidades de medida
utilizadas en la compra y venta de mercancías.
2. Permite definir listas de descuentos y precios especiales asignados
según fórmulas y de acuerdo al volumen de la venta.
100
10.2.2 Fase 2: Controles
Dentro de los controles para el manejo eficiente de los inventarios se
pueden mencionar los siguientes:
1.
Establecer inventarios selectivos una (1) vez por semana para verificar
que la cantidad de un determinado producto sea la misma tanto en
físico como en el software contable.
2.
Asignar un responsable de la custodia del almacén.
3.
Acondicionar el área de almacén de manera adecuada para evitar
daños o deterioro de productos. El área de productos para glicemia
debe estar aislado de altas temperaturas para evitar que el
calor/humedad puedan dañar el producto antes de su fecha de
vencimiento.
4.
Todos los ingresos de producto al almacén deberán soportarse con las
facturas, reportes de entrada y formatos de devolución y de corrección
si se llegase a presentar dicha situación.
5.
Toda salida de productos del almacén deberá estar soportada por un
comprobante de salida de mercancía debidamente firmado por el
responsable de almacén.
101
10.2.3 Fase 3: Políticas
Título
Reaprovisionamiento de mercancías
Código
INV001
Área
Almacén
Revisión
Anual
Preparado por
Contador
Aprobado por
Gerente General
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: Para el reabastecimiento de mercancías se utilizará el sistema de
revisión continua, el punto de re-orden indicará cuando es necesario
aplicarse un nuevo pedido.
Propósito: Reabastecer el almacén de mercancías cuando estas lleguen a
su nivel mínimo y evitar desabastecimiento de los mismos.
Responsable: Jefe de Almacén
Alcance: Toda la mercancía disponible en el almacén.
Definiciones: Reaprovisionamiento, es un método de suministro de
mercancías a tiendas en concordancia con la demanda de mercancías.
Documentos: Reporte de punto de re-orden
Procedimiento:
1. Jefe de Almacén
1.1 Verifica en el sistema el nivel de los inventarios
102
1.2 Realiza reporte de productos que están en su nivel mínimo de
inventario
1.3 Entrega al departamento de compras el reporte correspondiente
adjunto con la solicitud de reaprovisionamiento de mercancías.
2. Departamento de compras internacionales
2.1 Procede a cotizar el producto con los diferentes proveedores de
equipo médico.
2.2 Evalúa la oferta realizada por los proveedores.
2.3 Procede a realizar el pedido correspondiente.
103
Título
Ingreso de mercancías
Área
Almacén
Preparado por
Jefe de Almacén
Aprobado por
Gerente General
Código
INV002
Revisión
Anual
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: Todo ingreso físico de mercadería al almacén deberá tener toda la
documentación necesaria e indispensable, verificando que no haya
discrepancias entre el detalle de la factura original, la orden de compra y
producto recibido.
Propósito: Asegurar el ingreso exacto de las mercancías al almacén de la
empresa.
Responsable: Jefe de almacén
Alcance: Toda mercancía que ingresa a almacén.
Definiciones: N.A.
Documentos: Orden de compra, factura del proveedor.
Lista de distribución: Jefe de Almacén, Departamento de contabilidad.
Procedimiento:
1. Encargado de compras internacionales
1.1.
Recibe documentación
104
1.2.
Entrega a jefe de almacén la documentación correspondiente.
2. Jefe de Almacén
2.1 Revisa documentación
2.2 Realiza el ingreso de mercancía
2.3 Compara el ingreso real con la factura
2.4 Si la mercancía esta completa según documentos presentados, el
jefe de almacén firma y sella la factura y la orden de compra. En
caso de existir diferencia, se notifica al departamento de compras
y se espera respuesta del jefe de compra o personal competente
para la aceptación de la mercancía.
2.5 Se envía la factura y copia de la orden de compra al
departamento de contabilidad para su registro en el sistema.
3. Contabilidad
3.1 Realiza ingreso de mercadería al sistema
3.2 Efectúa la distribución del costo de la mercadería
3.3 Asigna código y precio a producto nuevo
3.4 Archiva documentación
105
Título
Almacenamiento de productos
Área
Almacén
Preparado por
Jefe de Almacén
Aprobado por
Gerente General
Código
INV003
Revisión
Anual
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: Las existencias físicas deben almacenarse de manera ordena y
sistemática a fin de facilitar su ubicación, despacho y el recuento selectivo,
ubicando la mercadería según fecha de vencimiento o lote de fabricación.
Propósito: Mantener el área de almacén ordenado para facilitar la ubicación
de las mercancías
Responsable: Jefe de almacén
Alcance: Todo la mercancía que está en el almacén
Definiciones: N.A
Documentos: N.A
106
Procedimiento:
Personal de Almacén:
1. Ingresa el producto al almacén.
2. Ordena el producto según categoría o familia de productos. Ejemplo:
Área respiratoria, ortopedia.
3. Se rotula cada zona para ubicar con mayor facilidad los productos.
107
Título
Salida de Mercancías del Almacén
Área
Almacén
Preparado por
Jefe de Almacén
Aprobado por
Gerente General
Código
INV004
Revisión
Anual
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: Toda salida de mercadería del almacén deberá tener toda la
documentación necesaria e indispensable, asegurándose que se entregue lo
que se facturó al cliente y al mismo tiempo darle salida del sistema.
Propósito: Verificar que el producto que sale del almacén sea entregado al
cliente o para el surtido de las diferentes tiendas.
Responsable: Jefe de Almacén
Alcance: Toda salida de mercancía del almacén.
Definiciones: N.A
Documentos: Comprobante de salida de mercancías del almacén, solicitud
de reposición de producto, facturas de venta.
Lista de distribución: Departamento de Ventas, Almacén, Contabilidad.
108
Procedimiento:
1. Jefe de Ventas
1.1 Recibe facturas de ventas o solicitud de reposición de producto.
1.2 Envía documentación al jefe de almacén.
2. Jefe de Almacén
2.1 Revisa documentación
2.2 Prepara el pedido
2.3 Notifica la salida al departamento de contabilidad
109
Título
Inventario General de mercancías
Área
Almacén
Preparado por
Contador
Aprobado por
Gerente General
Código
INV005
Revisión
Anual
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: En la realización del inventario físico del almacén participará
personal del departamento de contabilidad y almacén. Estos se realizarán
una (1) vez al año.
Propósito: Determinar los valores o unidades de inventario real que existe
en el almacén al final del ejercicio y comparar con el inventario en libros para
determinar faltantes o sobrantes.
Responsable: Jefe de almacén
Alcance: Personal de almacén
Definiciones: N.A
Documentos: Listado de artículos pertenecientes al inventario general de la
empresa.
110
Lista de distribución: Jefe de Almacén, Departamento de Contabilidad,
Gerencia General.
Procedimiento:
1.
Contador
1.1 Notifica al departamento de almacén la fecha en la que se
realizará el inventario físico.
1.2 Nombra al equipo encargado de realizar el inventario
1.3 Eligen al jefe del grupo de inventario para que este recopile toda
la información al finalizar la jornada de inventario.
1.4 Entrega hoja de instrucciones para la toma física del inventario al
personal designado.
1.5 Entrega al equipo de inventario las fichas de toma de inventario.
2.
Jefe de almacén
2.1 Dispone el área de almacén para la toma física de inventario,
verificando que se cuente con un ambiente limpio y ordenado para
dicho actividad.
2.2 Designa al personal que ayudará al personal de contabilidad en la
realización del inventario.
3.
Equipo de inventario
3.1 Procede a realizar el inventario físico en el día y hora señalada. El
personal de almacén intervendrán en el inventario solo para
indicar el lugar donde se encuentran ubicados los bienes y para
aclarar aspectos requeridos por el equipo de inventario.
111
3.2 Se organizarán en equipos de dos personas. Uno contará el
producto y el otro anotará en las hojas de inventario. El proceso
de anotación deberá contener el código del artículo, descripción
del producto y la cantidad encontrada.
3.3 Al finalizar el inventario se entregaran todas las hojas de
inventario al jefe del equipo quien centralizará los datos.
4.
Jefe de inventarios
4.1 Verifica la cantidad inventariada con el saldo que figura en el
listado de contabilidad.
4.2 En caso de encontrarse diferencia, se efectuará el reconteo en
presencia del jefe de almacén.
4.3 De persistir la diferencia esta será refrendada por el jefe de
inventario y el jefe de almacén en la línea correspondiente del
listado.
4.4 Al finalizar el inventario físico se entrega toda la documentación al
Contador General.
5. Contador General
5.1 En función de los documentos recibidos elaborará un reporte de
inventario que será entregado al Gerente General para que este
determine el destino de las diferencias de inventario previo
análisis e instancias que correspondan.
6. Gerente General
6.1 Revisa reporte
6.2 Toma medidas según sea el caso
112
Título
Inventarios Selectivos
Área
Almacén
Preparado por
Jefe de Almacén
Aprobado por
Gerente General
Código
INV006
Revisión
Anual
Fecha
Julio / 2012
Sustituye a
N.A.
Política: Se realizarán inventarios selectivos por lo menos una (1) vez por
semana a artículos de forma aleatoria en el almacén para verificar la
existencia real con lo que muestra sistema.
Propósito: Establecer un control interno para verificar la integridad de los
inventarios.
Responsable: Jefe de almacén
Alcance: Personal de almacén
Definiciones: Inventario selectivo: Conteo de mercadería de manera
aleatoria.
Documentos: Listado de artículos pertenecientes al inventario de la
empresa.
113
Lista de distribución: Jefe de Almacén, Departamento de Contabilidad
Procedimiento:
2. Contador analista
2.4 Escoge los artículos
2.5 Cuenta los artículos
2.6 Compara con el sistema
2.7 Realiza reporte
1.4.1 No existe diferencia
2.7.1.1 Envía reporte
2.7.2
Existe diferencia
2.7.2.1 Notifica al jefe de almacén y al gerente
3.
Jefe de almacén
3.1 Revisa reporte
3.2 Verifica diferencia
3.3 Firma reporte
4.
Gerente General
4.1 Revisa reporte
4.2 Toma medida según resultado
114
10.3 Programa de Implementación
Actividad
Capacitación
manejo
Recursos necesarios
para
del
el
-
software
Personal
Responsable
de
-
Contador
-
Jefe de informática
las
-
Contador
de
-
Jefe de Almacén
-
Jefe de Almacén
1 semana
-
Gerente General
Duración del curso 20
contabilidad,
contable.
Tiempo
1 semana
almacén y ventas
-
Peachtree premiun
accounting
Realizar el análisis del
sistema
ABC
-
para
Personal
de
áreas
determinar los productos
contabilidad
de mayor rotación
almacén.
Difusión y socialización
-
de las políticas del área
1 semana
y
Políticas del área
de almacén
de almacén
Capacitación
control
de
sobre
existencias
impartido por el INFOP
-
Personal
almacén
de
horas
(Lunes a viernes de 5 a 7
pm)
115
Elaboración de formatos
-
Papelería
-
Jefe de Almacén
1 semana
116
10.4 Presupuesto
Monto de la
inversión (L.)
L. 27,633.75
L. 5,000.00
Descripción
Software Peachtree Premium Accounting 5 Usuarios
Capacitación para uso del software contable
MONTO TOTAL DE LA PROPUESTA
L. 32,633.75
10.5 Conclusiones de la propuesta
1. Al implementar la administración de inventarios las empresas del
rubro podrán identificar cuáles son los productos que necesitan de un mayor
control.
2.
Los
controles
preventivos
ayudarán
en
el
proceso
de
administración de inventarios a mantener los niveles óptimos de inventario y
así evitar una acumulación excesiva de los diversos productos con los que
dispone la empresa.
117
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123
Apéndice
ENCUESTA
No.
Instrucciones: A continuacion se le presentan una serie de preguntas. Marque con una "X" la respuesta que mejor represente su sentir, siendo 5
la puntuacion mas alta y 1 la puntuacion mas baja. Tome en cuenta de que no existen respuestas "buenas" ni "malas", por favor conteste de forma
honesta. Sus respuestas seran confidenciales utilizadas unicamente con fines educativos empleandolas como instrumento para enriquecer
el estudio de investigacion.
No.
Items
Administracion de Inventarios
26
27
28
Planificación
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
¿Utilizan pronosticos de demanda para realizar los pedidos?
¿Utilizan proyecciones de ventas para planificar las compras?
¿Conoce cuales son los productos con mayor demanda?
¿Cuentan con un analisis que les permita predecir un cambio abrupto en la
demanda?
¿Conoce cual es su punto de reorden?
¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?
¿Todas la compras son realizadas por medio de ordenes de compra?
¿Todas las compras se basan en requisiciones o puntos de reorden ?
Control
¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
¿Se lleva un registro de toda la mercaderia que ingresa a bodega?
¿Se verifica toda la mercancía que ingresa a la bodega?
¿La mercancia se encuentra ordenada por categorias?
¿Al retirar mercaderia de bodega se solicita requisión de producto?
¿Existen controles periodicos del inventario existente en bodega?
¿En la toma fisica de inventarios participa personal de contabilidad?
¿Existen inventarios excesivos?
¿Existen inventarios dañados?
¿Existen inventarios obsoletos ?
¿Se comparan los conteos fisicos con los registros contables?
Politicas
¿Cuentan con una politica de administracion de inventarios?
¿La politica de administración de inventarios es difundida correctamente?
¿Se realizan revisiones periodicas a la politica de admón de inventarios?
¿Considera que la actual politica esta apegada a los objetivos de la
organización?
¿La politica actual establece limites en cuanto a la administración de los
inventarios?
Rotacion de Inventarios
¿Identifican cuales son los productos de mayor rotación?
¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta rotacion?
¿Sabe cual es el periodo de rotacion de su inventario?
29
30
31
32
33
¿Se realizan analisis para conocer si ha variado la rotacion de los productos?
¿Tienen algun producto con demanda estacional?
¿Influye los precios de su competencia en la rotacion de su inventario?
¿Influye la marca del producto en la rotacion del inventario?
¿Buscan proveedores alternos para evitar desabastecimientos?
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Siempre
5
Casi
Siempre Neutral
4
3
Rara vez
2
Nunca
1
124
No.
Items
Liquidez
Siempre
5
Efectivo
34 ¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los ingresos de efectivo?
35 ¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los egresos de efectivo?
36 ¿Se maneja un fondo de caja chica?
¿Se expiden los respectivos recibos de caja al momento de efectuarse la
37 recepcion de valores?
38 ¿Se preparan cortes de caja?
39 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco intactos?
40 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco sin demora?
41 ¿Existe autorización previa y por escrito de las salidas de efectivo?
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias, en lo relacionado al
42 dinero en operación?
43 ¿Conoce cual es el ciclo de conversión de efectivo en su empresa?
Cuentas por cobrar
44 ¿Se lleva un registro al dia de las cuentas por cobrar?
45 ¿Tiene conocimiento de cual es el periodo promedio de cobro en dias?
46 ¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de cuentas por cobrar?
47 ¿Las notas de cargo son emitidas por personal autorizado?
48 ¿Las notas de crédito son emitidas por personal autorizado?
49 ¿Se verifican los limites de crédito en cada venta que se realiza?
50 ¿Se verifica que la cuenta este al dia para proceder con la venta?
Ventas
51 ¿Se realizan pronosticos de ventas?
52 ¿Comparan las ventas reales con las proyectadas?
53 ¿Se lleva un control de sus ventas al contado?
54 ¿Se conoce que porcentaje de sus ventas son al crédito?
55 ¿Se establece una meta de ventas mensual?
56 ¿Se realizan acciones cuando no se cumplen con las metas de ventas?
57 ¿Realizan promociones para incrementar sus ventas?
58 ¿Los resultados que se obtienen por realizar promociones son positivos?
59 ¿La calidad de sus productos inciden en el volumen de sus ventas?
60 ¿ Invierten en publicidad?
¡ Muchas gracias por su tiempo!
Recuerde que sus respuestas son CONFIDENCIALES
Apéndice 1 Cuestionario inicial
Casi
Siempre Neutral
4
3
Rara vez
2
Nunca
1
125
Cuadro de validación
No.
Pregunta
Sencillez en la
redacción
Si
Variable: Administración de Inventarios
1
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
2
¿Utilizan pronosticos de demanda para realizar los
pedidos?
3
¿Utilizan proyecciones de ventas para planificar las
compras?
4
¿Conoce cuales son los productos con mayor demanda?
5
6
7
¿Cuentan con un analisis que les permita predecir un
cambio abrupto en la demanda?
¿Conoce cual es su punto de reorden?
¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier
imprevisto?
8
¿Todas la compras son realizadas por medio de ordenes
de compra?
9 ¿Todas las compras se basan en requisiciones o puntos
de reorden ?
10 ¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
11 ¿Se lleva un registro de toda la mercaderia que ingresa a
bodega?
12 ¿Se verifica toda la mercancía que ingresa a la bodega?
13 ¿La mercancia se encuentra ordenada por categorias?
14 ¿Al retirar mercaderia de bodega se solicita requisión de
producto?
15 ¿Existen controles periodicos del inventario existente en
bodega?
16
¿En la toma fisica de inventarios participa personal de
contabilidad?
17 ¿Existen inventarios excesivos?
18 ¿Existen inventarios dañados?
19 ¿Existen inventarios obsoletos ?
20 ¿Se comparan los conteos fisicos con los registros
contables?
21 ¿Cuentan con una politica de administracion de
inventarios?
22 ¿La politica de administración de inventarios es difundida
correctamente?
23
¿Se realizan revisiones periodicas a la politica de admón
de inventarios?
24 ¿Considera que la actual politica esta apegada a los
objetivos de la organización?
25 ¿La politica actual establece limites en cuanto a la
administración de los inventarios?
26 ¿Identifican cuales son los productos de mayor rotación?
27 ¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta
rotacion?
28 ¿Sabe cual es el periodo de rotacion de su inventario?
29 ¿Se realizan analisis para conocer si ha variado la
rotacion de los productos?
30 ¿Tienen algun producto con demanda estacional?
31 ¿Influye los precios de su competencia en la rotacion de
su inventario?
32 ¿Influye la marca del producto en la rotacion del
inventario?
33 ¿Buscan proveedores alternos para evitar
desabastecimientos?
No
Induce a una
respuesta
determinada
Si
No
Aspectos de Validación
Que mida una
dimensión
específica
Si
No
Si
No
Claridad de la
pregunta.
Orientada al
tema de
investigación
Si
No
vocabulario
adaptado al
encuestado
Si
No
126
Cuadro de validación
No.
Pregunta
Sencillez en la
redacción
Si
Variable: Liquidez
34 ¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los
ingresos de efectivo?
35 ¿Se llava un registro pormenorizado de todos los
egresos de efectivo?
losfondo
respectivos
maneja un
de cajarecibos
chica? de caja al momento
36 ¿Se expiden
37 de efectuarse la recepcion de valores?
38 ¿Se preparan cortes de caja?
39 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco
intactos?
40 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco sin
demora?
41 ¿Existe autorización previa y por escrito de las salidas de
efectivo?
42 ¿Se procura tener niveles adecuados a las
circunstancias, en lo relacionado al dinero en operación?
43
¿Conoce cual es el ciclo de conversión de efectivo en su
empresa?
44 ¿Se lleva un registro al dia de las cuentas por cobrar?
45 ¿Tiene conocimiento de cual es el periodo promedio de
cobro en dias?
46
¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de
cuentas por cobrar?
47 ¿Las notas de cargo son emitidas por personal
autorizado?
48 ¿Las notas de crédito son emitidas por personal
autorizado?
49 ¿Se verifican los limites de crédito en cada venta que se
realiza?
50 ¿Se verifica que la cuenta este al dia para proceder con
la venta?
51
52
53
54
55
¿Se realizan pronosticos de ventas?
¿Comparan las ventas reales con las proyectadas?
¿Se lleva un control de sus ventas al contado?
¿Se conoce que porcentaje de sus ventas son al crédito?
¿Se establece una meta de ventas mensual?
¿Se realizan acciones cuando no se cumplen con las
56 metas de ventas?
57 ¿Realizan promociones para incrementar sus ventas?
¿Los resultados que se obtienen por realizar
58 promociones son positivos?
¿La calidad de sus productos inciden en el volumen de
59 sus ventas?
60 ¿ Invierten en publicidad?
Apéndice 2 Cuadro de validación
No
Induce a una
respuesta
determinada
Si
No
Aspectos de Validación
Que mida una
dimensión
específica
Si
No
Si
No
Claridad de la
pregunta.
Orientada al
tema de
investigación
Si
No
vocabulario
adaptado al
encuestado
Si
No
127
ENCUESTA
No.
Instrucciones: A continuacion se le presentan una serie de preguntas. Marque con una "X" la respuesta que mejor represente su sentir, siendo 5
la puntuacion mas alta y 1 la puntuacion mas baja. Tome en cuenta de que no existen respuestas "buenas" ni "malas", por favor conteste de forma
honesta. Sus respuestas seran confidenciales utilizadas unicamente con fines educativos empleandolas como instrumento para enriquecer
el estudio de investigacion.
No.
Items
Administracion de Inventarios
Planificación
]
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
2 ¿Utilizan pronosticos de demanda para realizar los pedidos?
3 ¿Utilizan proyecciones de ventas para planificar las compras?
4 ¿Conoce cuales son los productos con mayor demanda?
5 ¿Conoce cual es su punto de reorden?
6 ¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?
7 ¿Todas las compras se basan en requisiciones o puntos de reorden ?
Control
8 ¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
9 ¿Se lleva un registro de toda la mercaderia que ingresa a bodega?
10 ¿Se verifica toda la mercancía que ingresa a la bodega?
11 ¿La mercancia se encuentra ordenada por categorias?
12 ¿Al retirar mercaderia de bodega se solicita requisión de producto?
13 ¿Existen controles periodicos del inventario existente en bodega?
14 ¿En la toma fisica de inventarios participa personal de contabilidad?
15 ¿Existen inventarios excesivos?
16 ¿Existen inventarios dañados?
17 ¿Existen inventarios obsoletos ?
18 ¿Se comparan los conteos fisicos con los registros contables?
Politicas
19 ¿Cuentan con una politica de administracion de inventarios?
20 ¿La politica de administración de inventarios es difundida correctamente?
21 ¿Se realizan revisiones periodicas a la politica de admón de inventarios?
¿Considera que la actual politica esta apegada a los objetivos de la
22 organización?
¿La politica actual establece limites en cuanto a la administración de los
23 inventarios?
Rotacion de Inventarios
24 ¿Identifican cuales son los productos de mayor rotación?
25 ¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta rotacion?
26 ¿Sabe cual es el periodo de rotacion de su inventario?
27 ¿Se realizan analisis para conocer si ha variado la rotacion de los productos?
28 ¿Tienen algun producto con demanda estacional?
29 ¿Influye los precios de su competencia en la rotacion de su inventario?
30 ¿Influye la marca del producto en la rotacion del inventario?
Siempre
5
Casi
Siempre
4
Neutral
3
Rara vez
2
Nunca
1
128
No.
Siempre
5
Items
Liquidez
Efectivo
31 ¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los ingresos de efectivo?
32 ¿Se llava un registro pormenorizado de todos los egresos de efectivo?
33 ¿Se maneja un fondo de caja chica?
¿Se expiden los respectivos recibos de caja al momento de efectuarse la
34 recepcion de valores?
35 ¿Se preparan cortes de caja?
36 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco intactos?
37 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco sin demora?
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias, en lo relacionado al
38 dinero en operación?
Cuentas por cobrar
39 ¿Se lleva un registro al dia de las cuentas por cobrar?
40 ¿Tiene conocimiento de cual es el periodo promedio de cobro en dias?
41 ¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de cuentas por cobrar?
42 ¿Las notas de cargo son emitidas por personal autorizado?
43 ¿Las notas de crédito son emitidas por personal autorizado?
44 ¿Se verifican los limites de crédito en cada venta que se realiza?
45 ¿Se verifica que la cuenta este al dia para proceder con la venta?
Ventas
46 ¿Se realizan pronosticos de ventas?
47 ¿Comparan las ventas reales con las proyectadas?
48 ¿Se lleva un control de sus ventas al contado?
49 ¿Se conoce que porcentaje de sus ventas son al crédito?
50 ¿Se establece una meta de ventas mensual?
51 ¿Se realizan acciones cuando no se cumplen con las metas de ventas?
52 ¿Realizan promociones para incrementar sus ventas?
53 ¿Los resultados que se obtienen por realizar promociones son positivos?
54 ¿La calidad de sus productos inciden en el volumen de sus ventas?
¡Muchas gracias por su tiempo!
Recuerde que sus respuestas son confidenciales
Apéndice 3 Encuesta Piloto
Casi
Siempre
4
Neutral
3
Rara vez
2
Nunca
1
129
Variable Administración de Inventarios
Warnings
Each of the following component variables has zero variance and is removed from the scale: ¿Se
comparan los conteos fisicos con los registros contables?, ¿Identifican cuales son los productos de
mayor rotación?, ¿Sabe cual es el periodo de rotacion de su inventario?, ¿Se realizan analisis para
conocer si ha variado la rotacion de los productos?, ¿Influye los precios de su competencia en la
rotacion de su inventario?, ¿Influye la marca del producto en la rotacion del inventario?, ¿Conoce
cuales son los productos con mayor demanda?, ¿Existen inventarios dañados?, ¿Existen
inventarios obsoletos?, ¿Al retirar la mercadería que ingresa a bodeha se solicita requisicion de
producto?, ¿Se verifica toda la mercancía que ingresa a la bodega?, ¿ La mercadería se encuentra
ordenada por categorías?
Variable Liquidez
Warnings
Each of the following component variables has zero variance and is removed from the scale: ¿Se
maneja un fondo de caja chica?, ¿Se preparan cortes de caja?, ¿Las notas de cargo son emitidas
por personal autorizado?, ¿Las notas de crédito son emitidas por personal autorizado?, ¿Se lleva
un control de sus ventas al contado?, ¿Se conoce que porcentaje de sus ventas son al crédito?,
¿La calidad de sus productos inciden en el volumen de sus ventas?
130
¿Se realizan
revisiones
periodicas a
la politica de
admón de
inventarios?
¿Considera
que la actual
politica esta
apegada a
los objetivos
de la
organización
?
-.500
-.500
-.500
-.500
1.000
.945
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
.945
.500
.500
.500
.500
.500
.500
.756
.500
.945
.500
.500
.500
.500
.500
.500
.756
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
.971
.961
.277
.996
.277
.277
.277
.277
.277
.693
.891
.971
1.000
.866
.500
.945
.500
.500
.500
.500
.500
.500
.756
0.000
.961
.866
1.000
0.000
.982
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
.866
.982
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
.945
.945
.189
.996
.945
.982
.189
1.000
.189
.189
.189
.189
.189
.756
.929
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
-.500
-.189
1.000
-.500
.500
.500
-.500
.693
.500
.866
-.500
.756
-.500
-.500
-.500
-.500
-.500
1.000
.945
.945
-.189
.756
.756
-.189
.891
.756
.982
-.189
.929
-.189
-.189
-.189
-.189
-.189
.945
1.000
¿Realiza un
análisis de
sus
necesidades
de
inventario?
¿Utilizan
pronosticos
de demanda
para realizar
los pedidos?
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
1.000
-.500
.500
.500
-.500
.693
.500
.866
-.500
.756
-.500
¿Utilizan pronosticos de demanda para realizar los pedidos?
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
0.000
1.000
.189
¿Utilizan proyecciones de ventas para planificar las compras?
.500
.500
1.000
1.000
.500
.971
1.000
.866
.500
¿Conoce cual es su punto de reorden?
.500
.500
1.000
1.000
.500
.971
1.000
.866
¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?
-.500
1.000
.500
.500
1.000
.277
.500
¿Todas las compras se basan en requisiciones o puntos de
reorden ?
¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
.693
.277
.971
.971
.277
1.000
.500
.500
1.000
1.000
.500
¿Existen controles periodicos del inventario existente en
bodega?
¿En la toma fisica de inventarios participa personal de
contabilidad?
¿Existen inventarios excesivos?
.866
0.000
.866
.866
-.500
1.000
.500
.756
.189
¿Cuentan con una politica de administracion de inventarios?
-.500
¿La politica de administración de inventarios es difundida
correctamente?
¿Se realizan revisiones periodicas a la politica de admón de
inventarios?
¿Considera que la actual politica esta apegada a los objetivos
de la organización?
¿La politica actual establece limites en cuanto a la
administración de los inventarios?
¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta rotacion?
¿Tienen algun producto con demanda estacional?
¿Utilizan
¿Maneja un ¿Todas las
¿Existen
proyecciones
inventario de compras se
controles
de ventas
¿Conoce seguridad basan en ¿Se realizan periodicos
para
cual es su
ante
requisiciones inventarios del inventario
planificar las punto de
cualquier o puntos de fisicos de existente en
compras? reorden? imprevisto? reorden ? mercaderia? bodega?
¿La politica
de
¿En la toma
¿Cuentan administració
fisica de
con una
n de
inventarios
politica de inventarios
participa
¿Existen administracio es difundida
personal de inventarios
n de
correctament
contabilidad? excesivos? inventarios?
e?
¿La politica
actual
establece ¿Llevan un
limites en
registro
¿Tienen
cuanto a la estadistico
algun
administració de los producto con
n de los productos de demanda
inventarios? alta rotacion? estacional?
131
¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los ingresos de
efectivo?
¿Se llava un registro pormenorizado de todos los egresos de
efectivo?
¿Se expiden los respectivos recibos de caja al momento de
efectuarse la recepcion de valores?
¿Los ingresos diarios son depositados en el banco intactos?
¿Se expiden
los
respectivos
recibos de
¿Los
caja al
ingresos
momento de diarios son
efectuarse la depositados
recepcion de en el banco
valores?
intactos?
Matriz de correlaciones inter-elementos
¿Se procura
tener niveles
adecuados a
¿Tiene
¿Los
las
conocimiento
ingresos circunstancia ¿Se lleva un de cual es el
diarios son
s, en lo registro al dia periodo
depositados relacionado
de las promedio de
en el banco al dinero en cuentas por cobro en
sin demora? operación? cobrar?
dias?
¿Conoce ¿Se verifican
cuanto es el los limites de
promedio de crédito en
los saldos de cada venta
cuentas por que se
cobrar?
realiza?
¿Se verifica
que la cuenta
este al dia
para
¿Se realizan
proceder con pronosticos
la venta? de ventas?
¿Se realizan
¿Comparan
¿Se
acciones ¿Realizan
las ventas establece cuando no se promociones
reales con una meta de cumplen con
para
las
ventas las metas de incrementar
proyectadas? mensual?
ventas? sus ventas?
¿Los
resultados
que se
obtienen por
realizar
promociones
son
positivos?
¿Se lleva un
registro
pormenoriza
do de todos
los ingresos
de efectivo?
¿Se llava un
registro
pormenoriza
do de todos
los egresos
de efectivo?
1.000
.866
.961
.866
.866
.000
.000
.000
.000
.982
.961
.961
1.000
.961
.961
1.000
.866
.866
1.000
.693
.500
1.000
.500
.500
.500
.500
.756
.693
.693
.866
.693
.693
.866
.500
.961
.693
1.000
.971
.693
-.277
-.277
-.277
-.277
.996
1.000
1.000
.961
1.000
1.000
.961
.971
.866
.500
.971
1.000
.500
-.500
-.500
-.500
-.500
.945
.971
.971
.866
.971
.971
.866
1.000
¿Los ingresos diarios son depositados en el banco sin demora?
.866
1.000
.693
.500
1.000
.500
.500
.500
.500
.756
.693
.693
.866
.693
.693
.866
.500
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias, en lo
relacionado al dinero en operación?
¿Se lleva un registro al dia de las cuentas por cobrar?
.000
.500
-.277
-.500
.500
1.000
1.000
1.000
1.000
-.189
-.277
-.277
.000
-.277
-.277
.000
-.500
.000
.500
-.277
-.500
.500
1.000
1.000
1.000
1.000
-.189
-.277
-.277
.000
-.277
-.277
.000
-.500
¿Tiene conocimiento de cual es el periodo promedio de cobro
en dias?
¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de cuentas por
cobrar?
¿Se verifican los limites de crédito en cada venta que se realiza?
.000
.500
-.277
-.500
.500
1.000
1.000
1.000
1.000
-.189
-.277
-.277
.000
-.277
-.277
.000
-.500
.000
.500
-.277
-.500
.500
1.000
1.000
1.000
1.000
-.189
-.277
-.277
.000
-.277
-.277
.000
-.500
.982
.756
.996
.945
.756
-.189
-.189
-.189
-.189
1.000
.996
.996
.982
.996
.996
.982
.945
¿Se verifica que la cuenta este al dia para proceder con la venta?
.961
.693
1.000
.971
.693
-.277
-.277
-.277
-.277
.996
1.000
1.000
.961
1.000
1.000
.961
.971
¿Se realizan pronosticos de ventas?
.961
.693
1.000
.971
.693
-.277
-.277
-.277
-.277
.996
1.000
1.000
.961
1.000
1.000
.961
.971
1.000
.866
.961
.866
.866
.000
.000
.000
.000
.982
.961
.961
1.000
.961
.961
1.000
.866
¿Se establece una meta de ventas mensual?
.961
.693
1.000
.971
.693
-.277
-.277
-.277
-.277
.996
1.000
1.000
.961
1.000
1.000
.961
.971
¿Se realizan acciones cuando no se cumplen con las metas de
ventas?
¿Realizan promociones para incrementar sus ventas?
.961
.693
1.000
.971
.693
-.277
-.277
-.277
-.277
.996
1.000
1.000
.961
1.000
1.000
.961
.971
1.000
.866
.961
.866
.866
.000
.000
.000
.000
.982
.961
.961
1.000
.961
.961
1.000
.866
.866
.500
.971
1.000
.500
-.500
-.500
-.500
-.500
.945
.971
.971
.866
.971
.971
.866
1.000
¿Comparan las ventas reales con las proyectadas?
¿Los resultados que se obtienen por realizar promociones son
positivos?
Apéndice 4 Validación Estadística
132
ENCUESTA
No.
Instrucciones: A continuacion se le presentan una serie de preguntas. Marque con una "X" la respuesta que mejor represente su sentir, siendo 5
la puntuacion mas alta y 1 la puntuacion mas baja. Tome en cuenta de que no existen respuestas "buenas" ni "malas", por favor conteste de forma
honesta. Sus respuestas seran confidenciales utilizadas unicamente con fines educativos empleandolas como instrumento para enriquecer
el estudio de investigacion.
No.
Siempre
5
Items
1 ¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
2 ¿Utilizan pronosticos de demanda para realizar los pedidos?
3 ¿Utilizan proyecciones de ventas para planificar las compras?
4 ¿Conoce cual es su punto de reorden?
5 ¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?
6 ¿Todas las compras se basan en requisiciones o puntos de reorden ?
7 ¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
8 ¿Existen controles periodicos del inventario existente en bodega?
9 ¿En la toma fisica de inventarios participa personal de contabilidad?
10 ¿Existen inventarios excesivos?
11 ¿Cuentan con una politica de administracion de inventarios?
12 ¿La politica de administración de inventarios es difundida correctamente?
13 ¿Se realizan revisiones periodicas a la politica de admón de inventarios?
¿Considera que la actual politica esta apegada a los objetivos de la
14 organización?
¿La politica actual establece limites en cuanto a la administración de los
15 inventarios?
16 ¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta rotacion?
17 ¿Tienen algun producto con demanda estacional?
18 ¿Se lleva un registro pormenorizado de todos los ingresos de efectivo?
19 ¿Se llava un registro pormenorizado de todos los egresos de efectivo?
¿Se expiden los respectivos recibos de caja al momento de efectuarse la
20 recepcion de valores?
21 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco intactos?
22 ¿Los ingresos diarios son depositados en el banco sin demora?
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias, en lo
23 relacionado al dinero en operación?
24 ¿Se lleva un registro al dia de las cuentas por cobrar?
25 ¿Tiene conocimiento de cual es el periodo promedio de cobro en dias?
26 ¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de cuentas por cobrar?
27 ¿Se verifican los limites de crédito en cada venta que se realiza?
28 ¿Se verifica que la cuenta este al dia para proceder con la venta?
29 ¿Se realizan pronosticos de ventas?
30 ¿Comparan las ventas reales con las proyectadas?
31 ¿Se establece una meta de ventas mensual?
32 ¿Se realizan acciones cuando no se cumplen con las metas de ventas?
33 ¿Realizan promociones para incrementar sus ventas?
34 ¿Los resultados que se obtienen por realizar promociones son positivos?
¡Muchas gracias por su tiempo!
Recuerde que sus respuestas son confidenciales
Apéndice 5 Encuesta Final
Casi
Siempre
4
Neutral
3
Rara vez
2
Nunca
1
133
Apéndice 6 Vista de variables SPSS
Apéndice 7 Captura de escala likert SPSS
134
Apéndice 8 Vista de datos SPSS
¿Realiza un análisis de sus necesidades de inventario?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Casi Siempre
Valid
2
11.1
11.1
11.1
Siempre
16
88.9
88.9
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿Conoce cual es su punto de reorden?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Valid
Nunca
1
5.6
5.6
5.6
135
Casi Siempre
5
27.8
27.8
33.3
Siempre
12
66.7
66.7
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿Maneja un inventario de seguridad ante cualquier imprevisto?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Valid
Nunca
2
11.1
11.1
11.1
Casi Siempre
8
44.4
44.4
55.6
Siempre
8
44.4
44.4
100.0
18
100.0
100.0
Total
¿Se realizan inventarios fisicos de mercaderia?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Casi siempre
Valid
4
22.2
22.2
22.2
Siempre
14
77.8
77.8
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿La politica de administración de inventarios es difundida correctamente?
Frequency
Percent
Valid Percent
Cumulative
Percent
Valid
Nunca
1
5.6
5.6
5.6
Raravez
1
5.6
5.6
11.1
11
61.1
61.1
72.2
5
27.8
27.8
100.0
18
100.0
100.0
Casisiempre
Siempre
Total
136
¿Llevan un registro estadistico de los productos de alta rotacion?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Valid
Neutral
2
11.1
11.1
11.1
Casi siempre
5
27.8
27.8
38.9
Siempre
11
61.1
61.1
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿Se procura tener niveles adecuados a las circunstancias, en lo relacionado al
dinero en operación?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Casi siempre
Valid
3
16.7
16.7
16.7
Siempre
15
83.3
83.3
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿Conoce cuanto es el promedio de los saldos de cuentas por cobrar?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Casi siempre
Valid
5
27.8
27.8
27.8
Siempre
13
72.2
72.2
100.0
Total
18
100.0
100.0
¿Se realizan pronosticos de ventas?
Frequency
Percent
ValidPercent
CumulativePerc
ent
Casi Siempre
2
11.1
11.1
11.1
16
88.9
88.9
100.0
Valid
Siempre
137
Total
18
100.0
100.0
Apéndice 9 Tabla de frecuencias preguntas relevantes
DescriptiveStatistics
N
¿Realiza un análisis de sus
necesidades de inventario?
¿Utilizan
pronosticos
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
18
4
5
4.89
.323
18
2
5
4.39
.979
18
1
5
4.28
.958
18
1
5
4.50
.985
18
1
5
4.11
1.231
18
1
5
4.39
.979
18
4
5
4.78
.428
18
2
5
4.50
.786
18
1
5
3.89
1.231
18
2
5
3.83
.618
18
1
5
4.72
.958
de
demanda para realizar los
pedidos?
¿Utilizan proyecciones de
ventas para planificar las
compras?
¿Conoce cual es su punto
de reorden?
¿Maneja un inventario de
seguridad
ante
cualquier
imprevisto?
¿Todas
las
compras
se
basan en requisiciones o
puntos de reorden ?
¿Se
realizan
inventarios
fisicos de mercaderia?
¿Existen
controles
periodicos
del
inventario
existente en bodega?
¿En
la
toma
inventarios
fisica
de
participa
personal de contabilidad?
¿Existen
inventarios
excesivos?
¿Cuentan con una politica
de
administracion
inventarios?
de
138
¿La
politica
de
administración
inventarios
de
es
difundida
18
1
5
4.00
1.029
18
1
5
4.06
1.162
18
1
5
3.94
1.211
18
1
5
3.94
1.211
18
3
5
4.50
.707
18
1
5
4.17
.985
18
3
5
4.78
.548
18
3
5
4.72
.575
18
1
5
4.50
.985
18
4
5
4.94
.236
18
4
5
4.61
.502
correctamente?
¿Se
realizan
revisiones
periodicas a la politica de
admón de inventarios?
¿Considera que la actual
politicaesta apegada a los
objetivos
de
la
organización?
¿La politica actual establece
limites
en
cuanto
administración
a
de
la
los
inventarios?
¿Llevan
un
registro
estadistico de los productos
de alta rotacion?
¿Tienen algun producto con
demanda estacional?
¿Se
lleva
un
registro
pormenorizado de todos los
ingresos de efectivo?
¿Se
llava
un
registro
pormenorizado de todos los
egresos de efectivo?
¿Se expiden los respectivos
recibos de caja al momento
de efectuarse la recepcion
de valores?
¿Los ingresos diarios son
depositados en el banco
intactos?
¿Los ingresos diarios son
depositados en el banco sin
demora?
139
¿Se procura tener niveles
adecuados
a
circunstancias,
las
en
lo
18
4
5
4.83
.383
18
4
5
4.72
.461
18
2
5
4.83
.707
18
4
5
4.72
.461
18
2
5
4.50
.857
18
1
5
4.61
.979
18
4
5
4.89
.323
18
3
5
4.78
.548
18
4
5
4.83
.383
18
1
5
4.61
.979
18
2
5
4.50
.857
18
2
5
4.44
.784
relacionado al dinero en
operación?
¿Se lleva un registro al dia
de las cuentas por cobrar?
¿Tiene
conocimiento
de
cual es el periodo promedio
de cobro en dias?
¿Conoce
cuanto
es
el
promedio de los saldos de
cuentas por cobrar?
¿Se verifican los limites de
crédito en cada venta que
se realiza?
¿Se verifica que la cuenta
este al dia para proceder
con la venta?
¿Se realizan pronosticos de
ventas?
¿Comparan
las
ventas
reales con las proyectadas?
¿Se establece una meta de
ventas mensual?
¿Se
realizan
acciones
cuando no se cumplen con
las metas de ventas?
¿Realizan
para
promociones
incrementar
sus
ventas?
¿Los
resultados
obtienen
por
que
se
realizar
promociones son positivos?
Valid N (listwise)
18
Apéndice 10 Estadísticos Descriptivos
140
Anexos
Anexo 1 Formato Clasificacion ABC
FORMATO CLASIFICACION ABC DE LOS INVENTARIOS
Codigo
TOTAL
Producto
Costo
Unitario
Costo Porcentaje de
Demanda o anual de la inversion
consumo inversion anual
Porcentaje
acumulado
Clasificacion ABC
141
Anexo 2 Software Peachtree Accounting
Anexo 3 Ventana de Inventario
142
Anexo 4 Cotización Peachtree
Anexo 5 Formato control de entradas de mercancía
CONTROL DE ENTRADAS DE MERCANCIA
Fecha:
Código de Producto
Descripción
Fecha de entrada
Cantidad
Proveedor
Firma
143
Anexo 6 Formato control de salida de mercancía
NOTA DE SALIDA DE ALMACEN
Entregar a:
Fecha:
Nombre
Destino:
N°
Hemos despachado conforme el siguiente producto:
Cantidad
Unidad
Referencia
Autorizado por:
Entregado por:
Recibido por:
Fecha:
Descripción del Producto
144
Anexo 7 Balance General Monsol Medical
145
Anexo 8 Estado de Resultados Monsol Medical