4 EN PORTADA @pulso_tw facebook.com/pulsochile Jueves 8 de enero de 2015 • www.pulso.cl www.pulso.cl • Jueves 8 de enero de 2015 @pulso_tw facebook.com/pulsochile EN PORTADA 5 Los coletazos de la caída del precio del petróleo en el mundo “A diferencia de las privadas que operan en Magallanes, cualquier barril que ENAP produzca a costo sobre US$30 o US$40 ya es rentable”. JORGE FIERRO Presidente de Fenatrapech y director de ENAP Ante la baja en el precio del crudo, desde la petrolera estatal se señala que “no se han alterado nuestros programas de inversión y operaciones en Magallanes”. FOTO: CAMILA LASSALLE En ENAP, que mira atenta lo que pasa con sus pares, los planes siguen invariables e incluso se propone aumentar la producción. El impacto de la baja del crudo en Magallanes. Privados revisan sus inversiones de cada barril de petróleo ronda los US$25, lo que de todas maneras asegura un margen de ganancias, pero significativamente menor que hace unos meses. “En el caso nuestro, siempre la baja del barril de petróleo va a afecUn reportaje de la propia ENAP. tar al negocio. Pero a diferencia de GUSTAVO ORELLANA V. Esto, porque la baja de precios las privadas que operan en Magaactual es muy similar a la ocurri- llanes, como Geopark, PetromagaN ESCENARIO complejo es da en 2008, dando como resulta- llanes y otras, cualquier barril que el que tienen hoy las empre- do un forado de más de US$1.000 ENAP produzca a costo sobre sas petroleras no sólo en Chi- millones a la petrolera estatal, que US$30 o US$40 ya es rentable. Hoy le, sino que a nivel mundial. El des- compraba crudo a precios más al- se opera a un costo aproximado de plome de los precios del petróleo, tos que a los que vendía, pues se- US$25 a US$28 de extracción; de ahí a lo que se suma una baja en los va- mana a semana los valores se des- para arriba es margen”, destaca Jorge Fierro, presidente de la Fedelores de los contratos de GNL a ni- plomaban. Pero esta vez, la empresa está pre- ración Nacional de Trabajadores vel mundial -con perspectivas de venida. La estatal ha señalado por del Petróleo y director de la estatal. seguir cayendo este año- tiene a El representante sindical adviervarias compañías revisando sus in- diversos canales que esta vez no se verá afectada, principalmente por- te que lo que se estaría estudiando versiones. Pese a lo pequeño del mercado lo- que actúa la política de coberturas es aumentar la producción de peque la empresa instaló tras aquella tróleo para intentar paliar la baja de cal y al escaso potencial de prolos márgenes, tema que según ducción, Chile no está ajeno a esta crisis. Sin embargo, sí se asume cuenta ha sido analizado por el direalidad. Para varios en la industria que habrá una baja del Ebitda. De las dos líneas con que cuenta rectorio de la empresa. gasífera, lo lógico es que las inverA esto se suma que el plan de inla estatal, producción y refinación, siones de los privados se revisen principalmente en exploración, a la es la primera la que debiera verse versiones se mantendrá inalteraespera de que se defina sobre qué más afectada, aunque eso no signi- ble. Recientemente, el gerente geficará necesariamente que habrá neral de la compañía, Marcelo Toocurrirá en esta industria. Pero la duda también recae sobre pérdidas pues el costo de extracción kman, informó que se invertirán U ENAP tiene un costo de extracción de US$25 por barril de crudo, lo que le da cierto margen de rentabilidad. Lo lógico sería que mientras no se despeje la situación de mercado los privados revisen sus inversiones. En 2007, el Estado licitó una serie de bloques petroleros en Magallanes, pero los hallazgos fueron pocos. US$245 millones en proyectos de exploración y producción (E&P) en el bloque Arenal de Tierra del Fuego, con el objetivo de asegurar el abastecimiento de gas para la región por los próximos veinte años. “ENAP mantiene su programación de inversiones y operaciones en producción de crudo y gas para 2015. En el escenario actual, no estaríamos afectados en relación con nuestras campañas de exploración y explotación en la zona de Magallanes, ya que para efectos de producción de gas tenemos presupuestada una campaña que nos permita cubrir con éxito la demanda del próximo año, lo que en esa zona es nuestro principal foco, y para efectos de crudo, vamos a priorizar invertir en algunos de nuestros yacimientos en Magallanes en la zona de Intracampos. En eso, nuestro plan se mantiene intacto y no se han decidido modificaciones hasta ahora”, señaló oficialmente la empresa estatal. De lo que persisten las dudas es sobre lo que harán los privados. Desde la industria hay quienes creen –el propio Fierro señala haber re- cibido “señales” al respecto- que las otras operadoras revisarán sus inversiones, pues los actuales precios del petróleo obligarían a mantener la cautela. Desde Geopark, la principal operadora privada de gas y petróleo en Magallanes, señalan que los planes se mantienen inalterables y que para 2015 no hay recortes programados ni de inversión ni de producción. Sin embargo, cercanos a la compañía aseguran que es normal que se revisen las inversiones en un escenario como el actual, algo que están haciendo muchas empresas petroleras a nivel mundial. Anuncios en esa línea podrían venir una vez que se den a conocer los resultados anuales, lo que ocurrirá en las próximas semanas, en respuesta al movimiento de la acción que ha caído 55,6% en los últimos cuatro meses en la bolsa de Nueva York. Una fuente de la industria añade que la revisión es lo lógico, pues mientras no se despeje cuál será la estrategia de las grandes petroleras internacionales lo normal para las empresas –incluso para ENAP- sería hacer al menos una revisión de las inversiones. En la estatal, lo que pase con los privados será tema de debate, teniendo como antecedente lo ocurrido con los bloques petroleros adjudicados a privados en 2007, pues varios de ellos fueron vendidos o abandonados. “Nosotros hemos planteado, eso se puede decir así, revisar cómo están operando las empresas operadoras que tienen bloques licitados por CEOP porque hemos escuchado que varias de ellas están pensando en salirse”, dice Jorge Fierro. Desde ENAP prefirieron no comentar “lo que hacen otros actores de la industria”. Respecto de los CEOP vigentes en sociedad con otras empresas, la firma señaló que “acuerdos de confidencialidad vigentes nos impiden realizar CIFRAS DEL PETRÓLEO US$4,79 Fue la cotización de ayer de las acciones de Geopark. El 8 de septiembre pasado se transaron en US$10,8. US$267 millones Fue la inversión que materializaron privados en Magallanes en busca de gas y petróleo en los llamados CEOP licitados en 2007. US$25 Es el umbral, aproximadamente, de rentabilidad por barril de petróleo que tiene hoy la ENAP en Magallanes. En el caso del gas se genera también un déficit, pero éste es cubierto con subsidios del Estado. 69% Creció en el Presupuesto 2015 el subsidio que paga el Estado para la explotación de gas en Magallanes, llegando a $54 mil millones. 368 millones De metros cúbicos fue el consumo de gas en Magallanes en 2013. En Santiago, la empresa Metrogas vendió 766 millones de m3, con 44 veces más de población. declaraciones públicas en relaENTREVISTA CON EX GERENTE DE LA PETROLERA ESTATAL ción con la actuación de los socios en los CEOP en que participamos. Nuestro directorio recibe la información completa y pertinente respecto de los efectos del escenario de precios del crudo y como se dijo, no se han alterado nuestros programas de inversión y operaciones en Magallanes”. ¿Se repite la historia? En 2007, el Gobierno licitó una serie de bloques de exploración petrolera, en un proceso que lideró la entonces ministra de Minería y Energía, Karen Poniachik, y que despertaron gran interés de operadores privados, que destinaron, según estaba programado, unos US$267 millones en trabajos de exploración. Pero apenas meses después de que se firmaran los contratos el precio internacional del petróleo se desplomó, lo que modificó los planes de las empresas. De las que siguieron, la mayoría no encontró recursos atractivos por lo que el interés decayó y fue la ENAP la que prosiguió con el liderazgo en exploración en Magallanes. Las compañías exploratorias se encontraron con una serie de inconvenientes que no les permitían extraer, de una manera económicamente viable, los recursos. Por esta razón, comenzaron un proceso de desinversión de estos bloques, lo que ha permitido la consolidación de dos grandes operadores en Magallanes: Wintershall y Methanex, además de la ENAP. Una de las primeras en salir fue IPR Manas Energia, que se quedó con el bloque Tranquilo, en Magallanes. En 2008, apenas un año después de su adjudicación, decidió traspasarlo a “un grupo de empresas locales”, pues el yacimiento no era del tamaño esperado. Lo mismo sucedió con varias empresas. Finalmente, la mayoría de esos bloques fue vendido o abandonado.P PULSO EDITORIAL Vea una presentación del plan estratégico de ENAP en la aplicación para iPad y en la web de PULSO. Enrique Dávila: “No deberían haber cambios en los proyectos de explotación de ENAP” el incremento ha sido bueno también porque Chile es un importador neto. Por eso, desde ese punto de vista no deberían haber cambios en los proyectos de producción y explotación en Chile por parte de ENAP. ¿Eso corre también para los privados? —Los privados son petroleras que tienen su propia cartera de proyectos y quizás lo que podría ocurrir, y de hecho está ocurriendo a nivel mundial, es que se podría ver afectada la exploración y explotación con sistemas nuevos como es el caso del shale gas y tight gas, que tiene un costo mayor de exploración y explotación. Pero insisto, ¿Qué debiera hacer ENAP en los plazos de inversión son de más Magallanes frente a la baja en el largo plazo como para alterar signiprecio de los hidrocarburos? ficativamente los planes. —Las iniciativas son de mediano ¿No ocurrió eso mismo para los plazo. Cualquier desarrollo de un CEOP de 2007? Finalmente la pozo petrolero toma entre dos a mayoría de las empresas abancinco años, por lo tanto, los incre- donó sus faenas. mentos o las bajas de precio pue- —En ese proceso hubo éxito y tamden ser coyunturales o aparente- bién fracasos. Muchas empresas mente por un plazo un poco más buscaron y simplemente no enlargo. Dada la estructura interna- contraron. Eso tiene que ver con las cional de oferta y demanda, tam- reservas para explotarlas, pues en bién afectan a los costos de capimuchos casos eran insuficientes. tal o de operación y exploración, Ahí las empresas terminaron sus que en este caso disminuyen. Por plazos y tuvieron que dejar abandolo tanto, hay que mantener el rit- nados los bloques, pero en aquellos mo de inversiones. en que sí hubo hallazgos se conti¿Igual cosa para el negocio del nuó. En 2010, nuevamente se hiciegas? ron inversiones en Tierra del Fue—Sí. En el caso de Magallanes, sobre go, liderados por la ENAP, que se todo porque en los últimos años se asoció con privados y los desembolhan hecho prospecciones y se ha sos fueron de US$166 millones. Así sido exitoso en gas natural, por lo que que en ese sentido creo que no dehay que mantener eso. En petróleo, biera alterar los planes.P GUSTAVO ORELLANA V. —“Cualquier empresa petrolera que está operando en el país o en el extranjero, por principio tiene que integrar exploración, explotación, refinación y distribución. Esa es una visión clásica de lo que debe ser una empresa. ENAP no está fuera de eso”, señala Enrique Dávila, ex gerente general de la petrolera estatal y actual presidente del directorio de la Fundación Chile 21. Desde esa testera, Dávila sigue muy atento el devenir de la compañía estatal, la más activa en exploración y explotación de hidrocarburos en Magallanes.
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