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¿Quiénes son los dueños del negocio de
terminales portuarias en España?
VANESSA VERDE 05/01/2017
Transporte Marítimo
Hasta octubre de 2016, los principales puertos de la red nacional acumularon un tráfico en
contenedores de casi 12,6 MTEUS, equivalentes a 140 Mt de mercancía, lo que supuso un
incremento del 5,9% frente al mismo periodo del año anterior. Un negocio en plena expansión
que sólo unos pocos se reparten, a tenor de los datos analizados por Alimarket Logística. En
total, existen 30 terminales portuarias activas en el país, con Valencia, Algeciras y
Barcelona a la cabeza de los movimientos, aunque son únicamente cinco los grupos que
se reparten la práctica totalidad del mercado de contenedores en España, con intereses,
además, interelacionados.
Se trata de APM Terminals, el grupo Noatum Ports, Mediterranean Shipping Company
(MSC), el holding Hutchison y la recién llegada Hyundai Merchant Marine (HMM), todos de
capital extranjero y, en tres de los casos, bajo las riendas de compañías navieras, lo que les
asegura un importante volumen de trabajo, incluso a pesar de las oscilaciones y dificultades del
negocio marítimo mundial. Es el caso de APM, cuya matriz es el primer operador a nivel mundial,
la danesa Maersk; MSC, del grupo naviero suizo del mismo nombre; y TTI Algeciras, cuyas
acciones acaba de adquirir la marítima koreana HMM.
La presencia de accionistas nacionales se redujo ya a la mínima en septiembre de 2015,
momento en el que la familia Pérez Maura acordó la venta a APM Terminals de su participación
de referencia en Grup Maritim TCB, segundo holding gestor de terminales portuarias en
facturación. Lo mismo ocurrió cinco años antes con el líder, el entonces denominado Dragados
SPL, del grupo madrileño ACS, y su adquisición por parte de fondos gestionados por JP Morgan,
que lo renombraron como Noatum Ports. Entre los grandes, sólo los grupos Alvargonzález
(Ership, Pérez Torres Marítima, Alvargonzález y Terminales Marítimas de Vigo, entre otras) y
Algeposa siguen controlados por sus respectivas familias fundadoras.
Potentes inversiones
Precisamente con la adquisición de TCB, APM Terminals se subía al podio del sector de
terminales portuarias de contenedores, al ampliar su cobertura portuaria a nuevos enclaves en la
zona norte (Gijón-Terminal de Contenedores de Gijón), Canarias (Tenerife y Las Palmas, a través
de Capsa) y el arco del Méditerráneo (Castellón-Terminal Polivalente de Castellón, Valencia- TCV
y Barcelona-Terminal de Contenedores de Barcelona). En total, su capacidad asciende a casi 10
MTEUS al año, prácticamente la mitad de la totalidad del país, a los que ha previsto sumar
nuevos volúmenes en Algeciras, con la construcción de su tercera terminal en el puerto
gaditano, y Barcelona y Castellón, mediante la ampliación de su superficie concesional.
Y es que, todas ellas, se encuentran inmersas en importantes actuaciones de ampliación para
consolidar sus crecimientos. Una vez finalizada la expansión de sus intalaciones, la filial de la
china Hutchison en España, la catalana 'Best' (Barcelona Europe South Terminal-Terminal
Catalunya), incrementará en un 50% su capacidad operativa, con una superficie total de 100 ha y
una capacidad para manipular 2,65 MTEUS al año, todo tras un desembolso total de más de 250
M€. Mientras, MSC acaba de cerrar en Valencia una nueva refinanciación para la adaptación de
sus instalaciones a los nuevos megaships, de más de 18.000 contenedores, lo que le permitirá, a
buen seguro, alcanzar el tráfico mínimo que estipulaba en 2016, unos 1,2 MTEUS, tras modificar
su concesión.
Principales compañías gestoras de terminales de contenedores
por facturación (M€)
También Noatum ha obtenido la aprobación de la ampliación de su concesión en Bilbao en 12
años adicionales con el compromiso de invertir un total de 34 M€ durante el período 2016 - 2036
"para atender el incremento previsto en el tráfico de contenedores de los próximos años". En la
misma línea, su instalación en Valencia, que en 2015 anotó un crecimiento a doble dígito en
volumen manipulado, sigue ejecutando sus obras de ampliación y mejora, proyecto que anunció
en 2013 y que absorberá un desembolso total de 80 M€. Mientras, Noatum Terminal Málaga
desembolsará más de 17 M€ en obras y equipamiento en el proyecto 'Terminal agroalimentaria en
el Muelle número 9, Fase I', que le permitirá abrir su negocio al tráfico de gráneles sólidos de
productos agroalimentarios. En total, el holding, que dispone de 17 terminales y 46 oficinas de
representación en la red de Puertos del Estado, con una plantilla de 4.000 trabajadores, alcanzó
un volumen manipulado de 4,3 MTEUS a cierre del ejercicio 2015, el mismo del curso anterior y
un 4,4% inferior al registrado en 2013 .
En el caso de TTI Algeciras, su situación actual cambiará de forma radical de confirmarse su
adquisición por HMM, tras la quiebra de Hanjin Shipping y el descenso de sus escalas en la
terminal. Gracias al respaldo de este nuevo inversor, detrás del que se encuentra, precisamente,
la sociedad privada de capital de riesgo Korea Investment Partners, también presente de manera
directa en el capital de TTI Algeciras, ésta podrá llevar a cabo sus planes de expansión, que
preveían una inversión de 44 M€ con la adhesión de 83.000 m2. Tras una rebaja de casi 10 M en
sus ventas de 2015, la terminal esperaba una evolución positiva del negocio "al tener firmados
contratos con importantes compañías navieras para la realización de servicios de carga y
descarga en puerta, almacenaje shifting y otros servicios".