1. No category

CONCEPTO
IPC
(MÉXICO)
DOW JONES
(EU)
NASDAQ
(EU)
BOVESPA
(BRASIL)
ANTERIOR
ACTUAL
VARIACIÓN
48,418.40
48,431.25
0.03%
18,145.71
18,223.03
0.43%
5,257.40
5,309.83
1.00%
64,108.08
64,059.89
-0.08%
CONCEPTO
ANTERIOR
TIIE
(28 DÍAS)
TIIE
(91 DÍAS)
CETE
(28 DÍAS)
1
1
1
5
TASA OBJETIVO
ACTUAL
VARIACIÓN
5.1247%
5.1178%
-0.0069 pp.
5.2050%
5.1975%
-0.0075 pp.
4.7000%
4.6700%
-0.0300 pp.
4.2500%
4.7500%
0.5000 pp.
CONCEPTO
5
5
5
1
ANTERIOR
ACTUAL
$18.9500
$18.8500
-$0.1000
$18.6110
$18.5620
-$0.0490
EURO
$20.3096
$20.2256
-$0.0840
LIBRA
$23.0539
$22.9877
-$0.0662
DÓLAR
(VENTANILLA)
DÓLAR
(SPOT)
VARIACIÓN
5
5
5
5
SEGURIDAD EN EL ESPACIO AÉREO
Thales traerá radares
al nuevo aeropuerto
EXCELSIOR
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016
POR PAUL LARA
E nv ia do
[email protected]
[email protected]
TURISMO
Cobrarán
más a los
extranjeros
El secretario de Turismo,
Enrique de la Madrid, confirmó que el Poder Ejecutivo mandó una iniciativa de
actualización al derecho
para visitantes sin permiso
para realizar actividades
remuneradas (conocido
como DNR), el derecho
que pagan los extranjeros
al ingresar a México, para
lograr que éste suba de 390
pesos a 415, lo que implicaría un alza de 6%.
Sin embargo, el funcionario destacó que existe una segunda propuesta
del senador Félix González
Canto, presidente de la Comisión de Turismo del Senado, que implicaría elevar
de 390 a 450 pesos el pago
de dicho derecho, es decir,
un aumento de 15.3%. “En
la medida de que el DNR
aumente, tenemos más
ingresos para promoción
y migración y eso podría
ayudar mucho”. >8
DESTINO
DEL COBRO
(Distribución)
10%
Fonatur
20%
Migración
70
%
CPTM*
* Consejo de Promoción
Turística de México.
Fuente: Sectur
Aerolíneas
alcanzan un
nuevo récord
Las compañías mexicanas
se encaminan a lograr un
nuevo récord de pasajeros
transportados durante este año. Al cierre del tercer
trimestre, las empresas locales lograron dar servicio
a 30.7 millones de pasajeros frente a los 27.4 millones del mismo lapso del
año pasado, lo que implicó
un alza de 12%, según datos de la Dirección General
de Aeronáutica Civil.
En cuanto al servicio internacional, entre enero
y septiembre, las compañías locales transportaron
a 8.4 millones de pasajeros
respecto de los 7.2 millones de usuarios que captaron el año pasado. En este
rubro el crecimiento fue de
13.8 por ciento. >2
30.7
MILLONES
de pasajeros
han movilizado
las aerolíneas
en territorio
nacional
durante el año
@DineroEnImagen
REPORTES DEL INEGI
CONTRASTAN
INDICADORES
6.4
5.7
5.4
4.9
5.3
5.1
4.5
4.1
4.1
PARÍS.— Un nuevo sistema primario y secundario
de control aéreo se prepara para llegar al país.
Su nombre: Top Sky ATC.
La firma que lo quiere
instalar en el Nuevo Aeropuerto Internacional
de la Ciudad de México
(NAICM) es el viejo socio del gobierno mexicano, la compañía francesa
Thales, encargada de la
seguridad, defensa y control del espacio aéreo de
la Unión Europea, y otras
naciones del mundo
como China.
Este nuevo equipo de
radar, el más avanzado
del mundo que, inclusive,
acaba de ganar el contrato para ser colocado y
operado en el nuevo aeropuerto de Pekín, considerado el más moderno
del mundo, cuyo costo es
de alrededor de 30 millones de euros, incluye equipos, capacitación
de personal, mantenimiento y plataforma de
ciberseguridad.
Así es como lo presume Olivier Achard, vicepresidente de Ventas
Internacionales de Thales Air Systems, quien dijo
que están asesorando al
gobierno mexicano. >14
LA BUENA: SE REDUCE LA DESOCUPACIÓN
La tasa de
desempleo
se ubicó en
septiembre en
su menor nivel
desde 2007
para un mismo
mes. Otras
variables como
la informalidad
laboral y la
subocupación
también
registraron
reducciones en
dicho mes >6
(Porcentaje de la Población Económicamente Activa)
6.4
5.7
2008
5.4
5.3
2011 2012 2013
4.9
Septiembre
2009 2010
2014
5.1
2015
4.5
4.1
2016
4.1
Foto: Paul Lara
MEXICHEM EN TERCER TRIMESTRE
PREVÉN MAYORES INGRESOS
2008
2009 2010
2011 2012 2013
Septiembre
2014
2015
Pese a los problemas que mantiene Mexichem por la
explosión de Clorados III, en Pajaritos, se espera un
ligero aumento en sus ingresos, pues la inactividad
del mencionado complejo está siendo amortiguada
por los buenos resultados de otras plantas
productoras y mayores ventas. Según un análisis de
Signum Research, la empresa ha logrado un buen
nivel de ventas, lo que traerá buenos resultados. >2
2016
LA MALA: AUMENTA LA INFLACIÓN ANUAL
El alza en
precios de
la primera
quincena de
octubre fue
el más alto de
los últimos 18
meses. Los
energéticos
como las
gasolinas y la
electricidad
fueron los
rubros con
la mayor
incidencia >6
(Var. % anual del INPC, Q=quincena)
3.30
3.09
2.94
3.10
2.90
MILLONES
2.70
de dólares son los ingresos esperados para
Mexichem en el tercer trimestre
2.50
2.30
2.10
2.00
3.30
1.90
3.09
2.94
3.10
1.70 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
2.90
2015
2016
Fuente: Inegi
2.70
2.50
APUNTA A LA INSOLVENCIA:
FITCH
Carga fiscal ahoga
a
Pemex
2.00
2.30
2.10
POR NAYELI GONZÁLEZ
[email protected]
Pemex se convertirá en una
empresa insolvente debido
a las altas exigencias del gobierno federal en el pago de
impuestos, lo que la obligará a
recurrir a una mayor deuda a
fin de poder cubrir no sólo sus
gastos operativos, sino también su alta carga fiscal.
En un análisis, Fitch Ratings asegura que la compañía
se verá obligada a transferir
todo su EBITDA de 2016 a las
arcas gubernamentales, que
en conjunto con la caída de
sus inversiones en los últimos
años, traerá una repercusión
negativa en el mediano y largo plazo por una menor restitución de reservas petroleras.
“La continua demanda del
gobierno de México para los
dividendos de Pemex en forma de impuestos obligará a la
empresa a adquirir deuda indefinidamente y hará a Pemex
insolvente”, señala el análisis.
Pese a los apoyos anunciados para respaldar a la petrolera y los cambios derivados
1,454
1.90IMPUESTOS POR EXTRACCIÓN
SE ACERCAN A 4,200 TIENDAS
COMEX HACE CRECER A PPG
Michael McGarry, presidente y CEO de PPG, dijo
que Comex se acerca a las 4 mil 200 tiendas en
México y que este año lograrán superar las metas de
crecimiento que tenían previstas, que consistían en
contar con 170 nuevas unidades.
En conferencia
con analistas, el
ejecutivo expuso que
en el tercer trimestre
abrieron 67 tiendas,
por lo que cerrarán
este año con 190
unidades nuevas. >3
del barril
1.70Precio
1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q2017
1Q 2Q 1Q 2Q 2018
1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q
(dólares)2016
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun
35 2015 63.2%
62.2%
61.2%
2016
45
55
65
75
100
66.1%
68.8%
70.8%
72.0%
75.1%
65.0%
67.7%
69.3%
70.6%
73.7%
Jul
Ago Sep Oct
AL TOYOTA PRIUS
64.0%
66.6%
67.9%
69.2%
72.3%
PROFECO LLAMA A REVISIÓN
Fuente: Pemex y Fitch
de la Reforma Energética, y ascender a 125 mil millones
con la cual el Ejecutivo ase- de dólares o más de 15 dólaguraba que se le otorgaba una res por barriles de las reservas
mayor flexibilidad, han sido probadas.
insuficientes para revertir la
“Pemex tendrá que endeucrisis que hoy enfrenta.
darse de una manera insoste“Este camino
nible, si el gobierno
incrementará sigmexicano le contiMARGEN
nificativamente la Fitch explica que la núa demandando
necesidad de un estructura de costos distribuciones en
paquete de rescate de Pemex es compe- forma de impuesmás grande del go- titiva, por lo que hay tos. En lugar de que
bierno en el media- poco espacio para
el gobierno pida
no plazo”.
prestado directabajarla más.
El análisis insiste
mente a inversioen que de mantenistas para financiar
nerse las obligaciones fiscales su déficit a un costo bajo, Pede Pemex, cerrará el año con mex se está endeudando para
una deuda de 100 mil millo- cubrir 100% de sus impuesnes de dólares, no obstante, tos”, dijo Lucas Aristizabal, dien dos o tres años, ésta podría rector Senior en Fitch.
La Procuraduría Federal del Consumidor emitió una
alerta para seis mil 14 propietarios del automóvil
Toyota Prius de los modelos 2016 y 2017, que tienen
un desperfecto en el sistema de freno. Detalló que
la empresa detectó que el sistema de frenado de
estos vehículos pudiera quedar inoperante, lo que
incrementa el riesgo de accidentes. >7
José Yuste El Contador
Darío Celis
David Páramo
2
3
3
4
Alicia Salgado
Maricarmen Cortés
Carlos Velázquez
Ángel Verdugo
5
6
8
8
2
GRUPO FAMSA MEJORA CARTERA
EXCELSIOR
martes 25 de octubre DE 2016
@DineroEnImagen
Como parte de su estrategia de
negocios, Grupo Famsa ha logrado
reducir los créditos a clientes informales y poseer una cartera más saludable, la cual mejorará los resultados de la empresa hacia el futuro. El
director de Finanzas, Abelardo García,
dijo que cuentan con una base de clientes más estable y eso, hacia
adelante, les da mucha mayor certeza de cobranza. — Notimex
EMPRESAS
Activo empresarial
JOSÉ YUSTE
[email protected]
Red compartida,
consorcios y
aclaraciones
La red de redes ha tenido una gestión difícil. Es
un proyecto totalmente novedoso, único, que
México está creando.
L
a Red Compartida va en camino. Por fin se
presentaron los dos grupos de consorcios
para llevar adelante la red de redes, de la
cual se “colgarán” otros operadores para ofrecer internet móvil en todo el país y a precios
más accesibles. Es uno de los proyectos del
sexenio.
Se llevará alrededor de una inversión de siete mil 500
millones de dólares. Sin embargo, hay dudas sobre los consorcios, en particular cuando en uno de ellos aparecieron
fideicomisos con nombres de la banca de desarrollo mexicana, o posibilidades de firmas en paraísos fiscales. Ahí lo
mejor, y abonando a favor del proyecto, será que los consorcios den a conocer bien a bien quiénes son sus propios
socios. Hay dudas.
ALTÁN, FIDEICOMISOS Y
EMPRESA POR ACLARAR
En el Consorcio Altán hay muchas compañías, pero tres de
ellas son las que generan dudas.
Ahí hay dos fideicomisos. Nos aseguran que dichos fideicomisos son privados, con tenedores y administración
privada, que son de deuda. Pero como aparecieron los
nombres de Nafin y Bancomext, generaron dudas.
Se trata del Fideicomiso Flatam-15-12. Aquí nos dicen
que se trata de un fideicomiso que cotiza en Bolsa, con tenedores 100% privados. Y en efecto, el fideicomiso hizo inversión con la banca de desarrollo en otro sector, y de ahí
salieron los nombres de
Nafin y Bancomext.
Hay dudas sobre los
El otro es el “Fideicomiso 2143”. También es consorcios, en
privado, con administra- particular cuando
dor privado. Incluso aquí
está el fondo de pensio- en uno aparecieron
nes de Quebec, Canadá fideicomisos con
(el CDPQ).
La tercera duda del nombres de la
Consorcio Altán es Ma- banca de desarrollo
rapendi Holding B.V. Es
de este tipo de empresas mexicana.
internacionales cuyos
socios se pierden entre tanta triangulación entre Londres y
Ámsterdam.
ALTÁN, DESDE GALDÓN HASTA
MEGACABLE, AXTEL Y HANSAM
El Consorcio Altán está conformado por esos dos fideicomisos
y por Marapendi Holding, los cuales tendrían que transparentar
más su actuación y socios. No se ven claramente.
De ahí en fuera, Altán tiene como cabeza a Eugenio
Galdón, conocido en el mundo de las telecomunicaciones internacionales cuando vendió Ono a Vodafone en una multimillonaria operación.
Sin embargo, Galdón armó un consorcio muy complicado,
con socios que como dijimos arriba deberían aclarar su posición, y con muchos otros socios. Desde Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial, hasta Hansam (constituida
por el abogado Miguel Escobedo), pasando por las conocidas
Axtel y Megacable.
Sinceramente, este consorcio parece una mezcla de todo,
en el que sería positivo conocer con más transparencia socios,
orígenes de capital, y qué haría cada uno de los socios.
Ahora se sabe que Morgan Stanley Infrastructure uno de los
grandes financieros para aportar más del 60% de los recursos,
junto con la Corporación Financiera Internacional. Pero estamos en lo mismo: este consorcio es tan complejo que valdría la
pena que empezara a aclarar su distinta conformación.
RIVADA Y SPECTRUM, MÁS CLARA
El otro consorcio es el de Rivada Networks y Spectrum Frontier LP. Rivada es una empresa especializada en el manejo de
redes y telecomunicaciones, con sede en Irlanda y con capital
estadunidense.
Parece ser un consorcio mucho más sencillo y fuerte competidor mundial, en el que hay más claridad en sus socios.
Mientras que Spectrum Frontier es una organización peculiar,
tendiente a diseñar políticas públicas en telecomunicaciones
que creen soluciones novedosas.
Como vemos, la red de redes, la famosa Red Compartida, ha
tenido una gestión difícil. Es un proyecto totalmente novedoso,
único, que México está creando. Es a través de una Asociación
Público-Privada donde los privados van a inyectarle alrededor de siete mil 500 millones de dólares. De ahí la importancia
de conocer, con total transparencia, quiénes son los integrantes de los consorcios. Esperemos que los mismos consorcios
transparenten dicha información y despejen las dudas.
José Manuel Herrera
Coordinador
PRONÓSTICO DE SIGNUM RESEARCH
Mexichem, con
buen resultado
Aun con los bajos precios del PVC y el
vinilo, el tercer trimestre será positivo
POR NAYELI GONZÁLEZ
[email protected]
A pesar de los problemas que
mantiene Mexichem por la RESULTADOS
explosión de Clorados III, en (Millones de dólares, T=Trimestre)
la planta Pajaritos, ubicada en
3T15
3T16*
Coatzacoalcos, Veracruz, se
1,454
1,446
espera un ligero aumento en
sus ingresos, pues la inactividad del complejo está siendo
amortiguada por los buenos
resultados de otras plantas
productoras y mayores ventas.
De acuerdo con un análisis de la firma Signum Re234
245
search, la empresa ha logrado
148
138
un buen nivel de ventas, lo que
traerá consigo buenos resultaIngresos
Utilidad operativa
EBITDA
dos, a pesar de que algunos de
* Estimado
Fuente: Signum Research
sus productos como PVC y vinilo mantienen bajos precios
SALDO
en el mercado.
La explosión del complejo, a principios
Se prevé que al ciede este año, dejó 32 personas muertas,
rre del tercer trimestre
aunque se espera que el seguro paalcance ingresos por
gue a Mexichem por los daños a la
más de mil 454 miinfraestructura.
llones de dólares,
MDD
aun cuando se trata
de EBITDA se estima
de un aumento marque alcanzará
ginal de 0.6 por cienla compañía
to, con respecto a los mil
al cierre del año
446 millones del mismo
periodo del año pasado.
De igual modo, se estiMDD
ma que reporte una utilidad esta cifra excluye los
fue el monto de la
operativa de 148 millones de gastos extraordinarios
coinversión para la
dólares, cifra 7.2 por ciento registrados en el segunplanta Pajaritos, de
do trimestre de 2016.
superior a la del año anterior.
Pemex y Mexichem
También menciona que
“La explosión de Pajaritos,
que consideramos debe ser el mercado ya está reaccioindemnizada, amortiguaría, nado positivamente ante la
en cierta medida, los efectos apertura de un cracker de eti- la empresa y Petróleos Mexipositivos que generarían los leno en Texas, Estados Uni- canos en septiembre de 2013.
Se trató de una coinversión
resultados de Vestolit y Dura- dos, el cual se espera para el
de 518 millones de dólares;
line. Con excepción del seg- cuarto trimestre de 2016.
“Aunque aún desconoce- Pemex participaría con 228
mento Flúor esperamos un
buen desempeño en los seg- mos el lugar en que será re- millones de dólares en actimentos de negocio, derivado construida la nueva planta vos, mientras que Mexichem,
de un mayor volumen vendi- de VCM, confiamos en que la con 90 millones de dólares en
administración tomará la de- activos y 200 millones adiciodo”, menciona el análisis.
cisión adecuada para maxi- nales en inversiones para la
mizar la rentabilidad”.
modernización del complejo.
GASTOS
Cabe recordar que la exLa explosión del complejo,
EXTRAORDINARIOS
Como parte de ello, Signum plosión de la plata Clorados a principios de este año, dejó
research pronostica que la III de Petroquímica Mexicana 32 personas muertas, aunque
compañía alcance los 900 de Vinilo (PMV), en el com- se espera que el seguro pague
millones de dólares en EBIT- plejo petroquímico de Paja- a Mexichem por los daños a la
DA al cierre del año, aunque ritos, fue una inversión entre infraestructura.
900
518
628
POZOS
son con los que
cuenta Newpek
para explorar
gas shale
INVERSIONES
Newpek
duda por
petróleo
POR NAYELI GONZÁLEZ
[email protected]
La empresa Newpek, dedicada a la exploración y
extracción de hidrocarburos, sigue postergando sus
planes de perforación de
pozos, debido a la incertidumbre en los precios del
petróleo que aún prevalece en los mercados internacionales, lo que además
ha generado una reducción en sus ingresos de 12
por ciento.
Es por ello que algunos
de sus proyectos de inversión y trabajos por el momento han sido dejados de
lado, hasta que se logre una
mayor estabilidad o mejora significativa en cuando a
los costos por barril.
La empresa, filial de
Grupo Alfa, tiene su principal nicho de negocios
en Estados Unidos, donde
actualmente cuenta con
más de 628 pozos para la
extracción de gas shale en
la región gasífera de Eagle
Ford, Texas.
Sin embargo, las actividades de perforación y
terminación de pozos en
dicha zona, así como las
perspectivas en otras áreas
dentro de Estados Unidos,
siguen detenidas hasta que
mejore el entorno de precios de hidrocarburos.
Actualmente Newpek
tiene derechos para la explotación de minerales en
varios estados de EU, donde extrae petróleo, gas natural y líquidos, adicional al
contrato con Pemex.
ENCAMINADAS A LOGRAR NUEVO RÉCORD
Aerolíneas despegan durante 2016
POR MIRIAM PAREDES
[email protected]
TOTAL DE PASAJEROS
Las compañías mexicanas se
encaminan a lograr un nuevo récord de pasajeros transportados durante este año.
Al cierre del tercer trimestre, las empresas locales
lograron dar servicio a 30.7
millones de pasajeros, frente
a los 27. 4 millones del mismo
lapso del año pasado, lo que
implicó un incremento de 12
por ciento, según datos de la
Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC).
En cuanto al servicio internacional, las compañías
locales transportaron a 8.4
millones de pasajeros entre
enero y septiembre pasados,
con respecto de los 7.2 millones que captaron el año pasado. El alza fue mayor pues
alcanzaron 13.8 por ciento.
Paul Lara
Jefe de Información
Transportados en servicio doméstico e internacional
dentro de aeropuertos mexicanos
(Cifras en millones)
80
74.7
50.3
52.4
2010
2011
66.5
61.4
56.7
2012
2013
De hecho, las principales compañías ya anunciaron una mayor capacidad
de asientos para los siguientes meses en el mercado
internacional.
Aeroméxico, por ejemplo,
dio a conocer que en las siguientes semanas aumentará
Ma. Elena López Segura
Editora
2014
2015
2016*
Fuente: DGAC
*Expectativa
su capacidad en rutas como
México-Madrid y MéxicoParís, adonde incorporará el
Boeing 787-9 Dreamliner.
Sin embargo, la llegada
de cuatro aviones más de
este tipo le permitirán que
eleve su capacidad en destinos como Shanghái, Tokio,
Jorge Juárez
Editor
Elizabeth Medina
Coeditora Visual
Ámsterdam, Londres, Buenos Aires, Santiago, entre
otros destinos en 2017, mientras que Volaris informó que
a partir de febrero operará tres nuevas rutas desde el
Aeropuerto Internacional de
la Ciudad de México (AICM)
hacia Nueva York, Miami y
Houston, en tanto que Interjet servirá México-Los Ángeles y México-Chicago.
Ambas detallaron que éstas se dan en el marco de la
actualización del Acuerdo Bilateral Aéreo entre México y
Estados Unidos, que entró en
vigor a partir del 21 de agosto.
Al respecto Francisco Madrid, director de la Facultad
de Turismo de la Universidad Anáhuac, dijo que los
resultados de la industria
son atípicos, pues crece muy
por encima de la economía
mexicana.
EXCELSIOR : martes 25 de octubre DE 2016
DINERO
APERTURA DE TIENDAS COMEX EN EL PAÍS
Tiempo de negocios
PPG pinta de colores su expansión
POR ERÉNDIRA ESPINOSA
[email protected]
Michael McGarry, presidente
y director ejecutivo de PPG,
precisó que Comex se acerca a las cuatro mil 200 tiendas en México y que este año
logrará superar las metas de
crecimiento que se tenían
previstas, las cuales consistían en operar 170 nuevas
unidades.
En una conferencia con
analistas, el ejecutivo expuso
que durante el tercer trimestre
del año se abrieron 67 tiendas,
por lo que probablemente cerrará 2016 con 190 unidades.
“Desde la perspectiva de
Comex siguen superando
nuestro objetivo original, que
es dos veces el PIB. Hemos
abierto 67 nuevas tiendas en
el trimestre. Estamos en 168
nuevas unidades, así que vamos a superar nuestro objetivo. Estamos cerca de cuatro
mil 200 en México, así que
vamos a tener probablemente 190. En general, aun con los
retos para el peso, el equipo
PPG Comex ha estado haciendo un trabajo fenomenal.”
La empresa ha logrado
abrir 67 nuevas tiendas
en el trimestre.
4,200
TIENDAS
de Comex opera PPG en México
Sin embargo, el negocio de el impacto de la depreciación
PPG en el país va más allá de del peso mediante diferentes
las pinturas de Comex, pues estrategias.
según McGarry, la empresa
Cabe recordar que la Cotambién está pendiente de la misión Federal de Compeinstalación de nuevas plantas tencia Económica aprobó que
automotrices en el
PPG comprara a la
mercado.
empresa de pintuNOTA
E s t o , p o rq u e
ras Comex en 2014,
más fábricas se ins- PPG también ha
transacción valuada
talarán en el país de cerrado tratos con
en dos mil 300 miaquí a 2018, planes Vitro, a quien recien- llones de dólares.
que propiciarán un temente vendió su
La empresa tamcrecimiento histó- unidad de negocio
bién ha cerrado trarico en el mercado de vidrio plano.
tos con Vitro, a la
mexicano, factor
que recientemente
relevante si se considera que vendió su unidad de negocio
la firma produce pinturas de vidrio plano, que comenpara ese sector.
zará a consolidarse en los reEl directivo señaló que sultados de la vidriera a partir
PPG Industries logró mitigar del cuarto trimestre del año.
Dicha transacción se llevó a cabo por 755 millones
de dólares e incluyó la incorporación de cuatro plantas
con cinco hornos en Estados
Unidos un Centro de Investigación y cuatro centros de
procesamiento en Canadá.
Durante el tercer trimestre del año, las ventas de PPG
ascendieron a tres mil 789
millones de dólares, cifra ligeramente superior a los tres mil
725 millones obtenidos en el
mismo periodo de 2015.
En ese lapso, la firma también reportó pérdidas por 184
millones, cuando un año antes
obtuvo ganancias de 433 millones de dólares.
Entre enero y septiembre,
las ventas fueron de 11 mil 254
millones de dólares, cifra ligeramente superior a los 11
mil 214 millones obtenidos en
igual lapso del año anterior.
EL RADAR DINERO
[email protected]
@DineroEnImagen
LA CIFRA
3.2
MILLONES DE PERSONAS
utilizan los servicios
digitales de la banca,
lo que abre una gran
oportunidad de crecer
a través de estos segmentos: CNBV. >4
HOY CUMPLE
Carlos Mladinic
EXSUBSECRETARIO
de Economía de Chile y
consultor senior del BID
62 AÑOS
RELEVANTE
Avances en puertos
Con el mejor desempeño
Pese a las restricciones financieras se está cumpliendo
con las metas del Programa
Nacional de Infraestructura
para convertir a México en una
plataforma logística mundial,
según la SCT.
>11
En el último mes y hasta el 24
de octubre, el peso se apreció
4.08%, con lo que se ubicó
como la moneda con mejor desempeño en el lapso, en un
comparativo con 18 divisas
emergentes: Bloomberg. >13
LO QUE VIENE
Ventas minoristas a agosto
Confianza del consumidor de EU
IGAE a agosto
El desempeño del consumo se medirá con los indicadores de las empresas
comerciales. Lo relevante será ver si
otros segmentos distintos al de tiendas de autoservicio y departamentales
presentaron una desaceleración en el
mes de referencia.
Los mercados revisarán con atención el
indicador a octubre,
que dará una idea del
comportamiento del
consumo privado al
cierre de este año.
El Inegi publicará los datos de exportaciones e importaciones al cierre
del tercer trimestre. Lo relevante será
ver el desempeño de las exportaciones
manufactureras, y si los saldos de
las balanzas comercial y petrolera
registran un menor deterioro.
DINERO EN IMAGEN
Verdades incómodas
Advierte de productos falsos
Los modelos de vehículos eléctricos comercializados en el
mundo destacan por su diferencia
–ostensible– de precio comparado
con los de combustión interna.
Apple denunció que nueve de cada diez
cargadores vendidos como originales en
Amazon son falsos, por lo que demandó
a Mobile Star, que provee productos a la
plataforma.
http://bit.ly/2eodtR1
http://bit.ly/2eL8IiB
I.
EL
CONTADOR
Este 2016 fue el año de las vivienderas en la Bolsa
Mexicana de Valores, que dirige José Oriol Bosch,
pues además del listado de Cadu, de Pedro Vaca
y de Vinte, a cargo de Sergio Leal, vivió el regreso triunfal de Urbi, que ahora dirige Francisco Román
Álvarez, pieza clave en la reestructura financiera de la empresa suspendida desde junio de 2013. Además de su reincorporación a la Bolsa la viviendera planea incursionar en
un nuevo modelo de negocios: el desarrollo y venta de tierra, ya habilitada para la edificación; de este segmento de
espera un ingreso de entre 225 y 250 millones de pesos al
concluir 2017, recursos que servirán de soporte para la edificación y venta de más de tres mil viviendas en 2017.
II.
Esta semana será definitiva para que la Organzacion Mundial de Comercio, a cargo de
Roberto Azevêdo, decida el monto que impondrá México a Estados Unidos como medida compensatoria por impedir comerciar el atún mexicano
en ese país con la leyenda Dolphin Safe, luego de que desde 2011 el fallo ha favorecido a nuestro país. El monto solicitado por México asciende a 456 millones de dólares por
el daño causado del bloqueo estadunidense. Tras varios
años de espera para que nuestro vecino del norte pusiera en conformidad su legislación para proteger al delfín y
otras especies, con base en los acuerdos internacionales,
en 2008, México llevó el caso al organismo mundial.
III.
Este jueves NEC de México, que dirige Yukio Hioki, será anfitrión de destacados expertos quienes expondrán las
recientes tendencias tecnológicas globales. En el NEC Innovative Solutions Conference 2016, se presentarán las soluciones que ofrece la compañía japonesa en
internet de las cosas, servicios para la operación de tecnologías de la información, y ciudades seguras. Participarán
Shinya Kukita, especialista en Tecnologías Avanzadas;
Yuichi Koike, experto en soluciones para Retail, y Daniel
Bergonzelli, director de Desarrollo de Negocios. En 2015, la
empresa tuvo en México ingresos por 155 millones de dólares y para el 2020 planea quintuplicar sus ventas.
IV.
Los presidentes de las diferentes cámaras
agrupadas en el Consejo Coordinador Empresarial, el cual es encabezado por Juan
Pablo Castañón, reconocieron a los diputados por las correcciones y cambios realizados a la Ley de
Ingresos y la Miscelánea Fiscal para el 2017, pues les concedieron la devolución inmediata del IVA derivado de gastos en inversiones en periodos preoperativos y un esquema
alternativo de cumplimiento para las obligaciones fiscales
de pymes, con la opción de utilizar un coeficiente de utilidad para el cálculo del ISR. Pero quedó pendiente la revisión del sistema hacendario, que en su opinión sigue siendo
uno de los mayores retos que tiene el país.
3
DARÍO CELIS
[email protected]
Twitter: @dariocelise
Comenor vs.
Economía
E
ste 18 de octubre los afiliados al Sistema Mexicano de Metrología, Normalización y Evaluación
de la Conformidad (SISMENEC) se reunieron
para discutir la participación del director del
Consejo Mexicano de Normalización (Comenor), como autor intelectual de la estrategia mediática contra la Secretaría de Economía.
Concamin de Manuel Herrera, Canacintra de Enrique
Guillén y Caname de Pablo Moreno buscaban conocer los
motivos que desataron los actos de Roberto Alegría, quien
diseñó una campaña sin el aval de los organismos que forman parte del Comenor.
El mismo directivo, cuando fue señalado, confesó ante
un funcionario de Economía las acciones que se llevarían
contra la Dirección General de Normas, para lo cual también ofreció una solución, a través de un despacho que irónicamente días después instrumentó la campaña de ataque
contra la dependencia.
Esta semana Roberto Alegría envió cartas aclaratorias
para deslindarse de los ataques a la Secretaría de Economía, en las que niega cualquier tipo de involucramiento en
temas que supuestamente no son de su incumbencia. En el
espacio Yo Lector de Excélsior de hoy la puede consultar.
Lo que resulta extraño es que el propio director de Comenor tiene conocimiento de que existe evidencia de su
autoría intelectual en la campaña de desprestigio contra los
funcionarios públicos, y sólo a petición expresa de su gremio fue que se atrevió a enviar la misiva.
Los documentos en poder de este columnista desmienten
al directivo, ya que este personaje buscó a otro grupo de consultores para instrumentar los ataques contra Alberto Esteban,
el titular de la DGN, y al equipo de Ildefonso Guajardo.
Específicamente, el director de Comenor entregó la famosa carta que Grupo Modelo envió a la DGN para consultar su interpretación sobre la NOM-142-SSA-1SCFI-2014, la
cual, según se informó ya al OIC de Economía, no era otra
cosa que la actuación legal de Alberto Esteban, de la mano
de Cofepris de Julio Sánchez, para hacer que la firma cervecera cumpliera la Norma.
Roberto Alegría también entregó un texto que relataba
la historia contra los funcionarios de Economía, misma que
dañaba la reputación de varios integrantes del SISMENEC,
por lo que se decidió no apoyar esos objetivos.
De ninguna manera resulta extraño entonces que esa
misma historia apareciera semanas después publicada, tal
y como lo advirtió el
mismo Alegría, y mucho menos, que llegara, En el SISMENEC
casi a la par, una denun- participan 12 decia anónima para que el
OIC de Economía inves- pendencias normatigara el área que enca- lizadoras, 15 entibeza Alberto Esteban.
En el SISMENEC par- dades públicas, 10
ticipan 12 dependencias entidades privadas
normalizadoras, 15 entidades públicas, 10 en- y nueve organismos
tidades privadas, nueve de normalización.
organismos nacionales
de normalización y más
de dos mil 800 organizaciones, todas ellas con relación permanente con el titular de Economía y con su equipo de trabajo.
Por todo lo anterior, integrantes de ese sistema consideran que Alegría traicionó su confianza por intereses que
hoy nadie conoce.
MEGACOMPRA YA
El miércoles de la semana pasada fue la junta de aclaraciones de
la primera licitación de compra consolidada de medicamentos
del sector público, proceso que ejecuta el IMSS de Mikel Arriola.
Es propuesta a sobre cerrado por un valor de cuatro mil 300
millones de pesos. Se juegan 162 claves y es un concurso nacional. Este viernes 28 de octubre se entregan las ofertas y el
fallo es el 16 de noviembre. Entre los tiradores apunte a Dimesa, que capitanea Alejandro Álvarez; Fármacos Especializados, que comanda José Antonio Pérez Fayad; Marzam, que
dirige José Alberto Peña; CPI, que encabeza Gerardo Morán;
Maypo, de Carlos Arenas, y Ralca, de Alberto Ramírez de
Aguilar, entre otros. También apunte laboratorios como Pfizer,
que lleva Rodrigo Puga; Sanofi, que maneja Félix Scott; Bayer,
que conduce Stephan Gerlich; Baxter, que representa Víctor
Pedroza; Alpharma, de Efrén Ocampo; Silanes, de Jaime
López de Silanes; Valdecasas, de Juan Valdecasas; Sophia, de
Arturo Jiménez; Serral, de José Miguel Ramos, y Solfran, de
Carlos Lomelín, por mencionar algunos. Arranca la carrera en
pos de negocios por 50 mil millones de pesos.
WERNER SE CAE
Es curioso que Martín Werner renuncie precisamente en estos
momentos a su posición como máxima cabeza de la banca de
inversión de Goldman Sachs en América Latina.
El exsubsecretario de Hacienda de Ernesto Zedillo y
Guillermo Ortiz iba viento en popa. Tan sólo en el último año
había cerrado tres operaciones buenísimas que aquí mismo
le documentamos. La venta de la planta de Fertinal que era de
Fabio Covarrubias y Carlos Ibarra a Pemex, por unos 625 millones de dólares; la venta del 100% de Chocolates Turín, propiedad de Octavio Peñaloza Sandoval y su tía Clementina
Peñaloza Santillán, a la multinacional Mars, que preside Grant
F. Reid, en alrededor de cien millones de dólares, y la espectacular venta de la farmacéutica Rimsa a la israelí Teva. ¿No será que
el escándalo que libran estas dos compañías, que ya se demandaron mutuamente en Nueva York haya tenido algo que ver?
Y es que Martín Werner fue el asesor de esta mega operación que llevó a los de Teva a ofrecer dos mil 300 millones
de dólares por el laboratorio mexicano, al que ahora acusan
de haber falseado información en los procesos de producción
de medicamentos. Teva se dejó llevar de la mano por Werner.
Rimsa, de Leopoldo Espinosa, estaba feliz.
4
AHORRAN PARA SU FUTURO
EXCELSIOR
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016
Más de 300 mil niños y jóvenes
mexicanos ahorran a través de Caja
Popular Mexicana un promedio de
seis mil pesos anuales, que en la
mayoría de los casos les permiten,
al cumplir la mayoría de edad retirar
el monto acumulado, emprender un
negocio o cubrir gastos educativos.
@DineroEnImagen
FINANZAS
No tires tu dinero
DAVID
PÁRAMO
[email protected]
Twitter: @dparamooficial
Un gran éxito
En México las revisiones salariales se ubican
entre 4 y 5%, lo que mezclado con la baja
inflación genera una recuperación en los
salarios de casi el 2 por ciento.
L
a inflación debe ser entendida como el más
injusto de los impuestos, puesto que se le cobra a los más pobres, quienes al no poder eludirlo ven deteriorado su nivel de vida, ya que
la carrera precios-salarios siempre es ganada
por los primeros.
En Venezuela, por ejemplo, Nicolás
Maduro ha subido once veces el salario mínimo de dos a
once bolívares, lo que no ha servido de nada, puesto que
la inflación en aquel país durante ese lapso ha crecido exponencialmente. El año pasado fue de 180% y para 2016
superará el 720% de acuerdo con el Fondo Monetario
Internacional.
En contrapartida, en México las revisiones salariales se
ubican entre 4 y 5%, lo que mezclado con la baja inflación
genera una recuperación en los salarios de casi el 2%, como
lo demuestra el crecimiento del consumo.
La principal obligación del Banco de México es preservar la estabilidad de precios, lo que debe ser visto como un
acto de justicia social. En la medida que la inflación es más
alta, no únicamente crece el número de pobres, sino que los
ricos concentran mayores cantidades de recursos, ya que
tienen herramientas que les permiten adelantarse a la inflación y concentrar más riqueza.
Al término de la primera quincena de este mes los precios
subieron 0.46%, lo que los lleva a una tasa anual del 3.09%.
Básicamente, el aumento se fundamentó en el fin de la tarifa subsidiada de la energía eléctrica en algunas regiones
del país, la gasolina de bajo octanaje, conocida como Magna.
DESINFORMADOS
Durante ya muchos meses voces tan persistentes como desinformadas han insistido en que la depreciación del peso
frente al dólar ha generado una escalada de precios, sin embargo, no hay ningún dato duro que confirme esa equivocada versión.
Se repiten lugares La principal
comunes como el alza
de los precios de la ca- obligación del
nasta básica, que han Banco de México
subido poco más de
la mitad que el índi- es preservar la
ce general de precios estabilidad de
durante el periodo.
El crecimiento de los precios, lo que
productos de la canas- debe ser visto
ta básica ha sido del
1.56%, mientras que la como un acto
inflación general en de justicia social.
3.09 por ciento.
La depreciación del
peso se aceleró a finales del 2014 ante la caída en el precio
del petróleo, las especulaciones sobre el principio de la normalización de la política monetaria en Estados Unidos, así
como el entorno de especulación que se ha incrementado
con la cercanía de la elección en Estados Unidos.
Sin embargo, no ha llegado al nivel general de precios.
Mientras que la depreciación acumulada durante el sexenio
supera el 40%, la inflación se ha mantenido verdaderamente baja.
JUEGOS
Hay quien sigue aferrado en hacer creer que la escalada de
precios es real. Usan frases parcialmente ciertas como decir
que ésta es la inflación anual más elevada de los últimos 18
meses y qué horror que ya está por arriba del 3 por ciento.
La inflación en la primera quincena de octubre de 2014,
cuando no se habían conjuntado los efectos de devaluación
del peso, creció a una tasa anual del 4.32%, es decir, por encima del rango de largo plazo del Banco de México, que es de
tres más menos un punto.
Evidentemente, las legiones de imbéciles en las redes sociales no estaban preocupadas, puesto que no era un trending
topic o quienes manejan a esos borregos no les dieron la instrucción, sin embargo, ahí están mis columnas del 2014 en
las cuales señalaba en reiteradas ocasiones que era necesario
endurecer la política monetaria para evitar el alza de precios.
En aquel momento, la Junta de Gobierno del Banco de
México consideró que las presiones inflacionarias tenderían
a disminuir como ocurrió en los hechos. Ahora, ese mismo
organismo ha mandado señales claras de que no permitirá
que las expectativas inflacionarias se trasladen al nivel general de precios.
El dato dado a conocer ayer por el Inegi demuestra que las
medidas tomadas por el Banco de México, incluida la más reciente alza en la tasa de interés de referencia, están dando resultado donde importa, es decir, en el bolsillo de la población.
FORO PROSA
Prosa, que encabeza José Molina, realizará este viernes el
Foro Prosa en el que busca la reunión de sus clientes (que
atienden 100 millones de tarjetahabientes, quienes realizan
tres mil 600 millones de transacciones) para compartir experiencias técnicas y novedades. Se trata de un foro interesante,
puesto que no sólo asisten bancos, sino el resto de los intermediarios financieros como Sofol.
—— Notimex
SEGURIDAD, EL RETO DEL SECTOR
Banca digital tiene
potencial en México
Tres bancos
han anunciado
inversiones para
mejorar este tipo
de servicios
10.2
(Millones de personas)
3.8
POR CLAUDIA CASTRO
[email protected]
Alrededor de 30.3 millones de
mexicanos tienen una cuenta
bancaria, pero apenas 3.2 millones de personas, es decir,
10%, utilizan los servicios digitales de la banca, lo que abre
una oportunidad de crecer a
través de estos segmentos, según cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
De ahí que en las últimas semanas, los 3 bancos
de mayor tamaño en el país:
BBVA Bancomer, Citibanamex y Santander han hecho
anuncios para potencializar
el alcance de estos servicios y
ofrecer a los clientes una nueva forma de realizar operaciones bancarias.
Estos bancos han anunciado desde inversiones para
transformar las sucursales
tradicionales en espacios digitales; nuevas plataformas
integrales de servicios en línea
y programas de educación financiera para los usuarios de
la banca digital.
El tema de fraudes a través del comercio electrónico,
clonación y robo de identidad continúan preocupando a las autoridades, pues el
CRECIMIENTO
RAZONES PARA NO TENER BANCA MÓVIL
No sabe donde
encontrarla
3.9
3.8
Es complicado Tiene desconfianza
No la necesita
Fuente: CNBV e Inegi
11
76
POR CIENTO
POR CIENTO
de las personas en
zonas urbanas cuenta
con banca móvil
de los adultos que usan
la banca móvil lo hacen
2 o más veces al mes
USOS DE LA
BNCA MÓVIL
un crecimiento de 175% en el
último año.
Las operaciones realizadas
con mayor frecuencia son:
consulta transfede saldos rencias
El porcentaje de adultos
con una cuenta que tiene
contratado el servicio de
banca móvil creció de 2012
a 2015, al pasar de 6% (1.4
millones) a 9.5% (3.2 millones de adultos).
pago de
servicios
incremento en quejas que llegan a la Comisión Nacional
para la Protección de Servicios Financieros ha superado
SUBUTILIZADA
De acuerdo con el más reciente Estudio Global de Nelsen sobre Compras, Banca y
Pagos Móviles, realizado en
más de 60 países, entre ellos
México, a pesar de que hay
una tendencia a utilizar cada
vez más los dispositivos móviles para realizar muchas y
muy diferentes actividades,
las transacciones financieras
a través de éstos y de aplicaciones de banca y seguros aún
no alcanzan la preferencia de
los mexicanos.
Más de 85% de los encuestados en México declara contar con al menos un
dispositivo móvil conectado
a internet (smartphones, tablets, phablets, etc.), donde
las tres actividades más recurrentes en los últimos seis
meses fueron acceder a una
cuenta de correo electrónico
(78%), usar un servicio gratuito de videos (71%) y usar redes
sociales (60%).
La encuesta de Nielsen refleja que 74% de los mexicanos podrían revisar su estado
de cuenta bancario, 71% realizar un pago, 70% recibir dinero de otra persona y 60 por
ciento transferir dinero entre
cuentas, a través de un dispositivo móvil conectado en los
próximos seis meses.
Sin embargo sólo 36% de
los encuestados ha verificado
una transacción reciente en
su dispositivo móvil, 21% ha
usado aplicaciones de banca
o seguros, mientras que 19 por
ciento ha transferido dinero entre cuentas y solamente
10 % ha transferido dinero a
otras personas.
30
POR CIENTO
se incrementan los precios de los
servicios turísticos en diciembre
COMIENZA A AHORRAR
Vacaciones planeadas salen mejor
POR SONIA SOTO
[email protected]
Ya huele a diciembre, así lo
dice nuestro instinto y las tiendas que ya comienzan a colocar la mercancía de esa época.
Pero para muchos lo mejor
de esas fiestas de fin de año es
que son el momento perfecto
para tomar unas vacaciones.
A quién no le encantaría recibir el año nuevo en esas hermosas playas que nuestro país
tiene como Cancún, Acapulco
o Puerto Vallarta, destinos que
de acuerdo con la agencia de
viajes online Despegar.com
son los más visitados por los
mexicanos en diciembre.
Pero existe una mala noticia, y es que fin de año es considerada una de las épocas
más caras para realizar viajes,
pues es temporada alta y los
servicios turísticos tienden a
incrementarse por lo menos
30%; la mejor arma contra los
costos altos es la anticipación.
Si quieres comenzar a sondear los precios estás a tiempo, los especialistas en viajes
dicen que si serán nacionales
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EXCELSIOR : MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO
OPINIÓN DE SERFIMEX
Cuenta corriente
Anticipan aumento
en crédito de IFNB
Los incrementos
se darán en los
préstamos a las
pymes
POR CAROLINA REYES
[email protected]
Los balances de los Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB) ya comenzaron a
resentir el incremento de 150
puntos base en la tasa de interés de referencia en el último
año y aunque en un principio
absorbieron el incremento
para no perder competitividad, ya no hay espacio para
seguirlo haciendo, advirtió Alfonso Vega, director de crédito
y arrendamiento de Serfimex
Capital.
De acuerdo con el directivo de la sociedad financiera
de objeto múltiple los intermediarios no bancarios tendrán que empezar a trasladar
los costos a sus acreditados,
principalmente pequeñas y
medianas empresas.
“La mayoría de los Intermediarios Financieros No Bancarios estamos experimentando
un ajuste en nuestro margen
y utilidad financiera, que es
parte del riesgo que llevamos
al tratar de ser más competitivos contra la banca y cerrar
contratos con los clientes que
en su mayoría están denominados a tasa fija. Entonces
ese riesgo no queda más que
absorberlo”.
Detalló que salvo algunos
programas específicos y de
difícil acceso, los IFNB carecen de opciones de financiamiento a tasa fija, pero ellos sí
tienen que ofrecer productos
con este tipo de tasas a sus
clientes para ser competitivos en el mercado financiero, lo que genera presiones
en sus balances ante el encarecimiento del costo del
fondeo.
De tal suerte, que en lo que
resta del año y en el transcurso de 2017, las sociedades financieras de objeto múltiple
(Sofomes), sociedades financieras populares (sofipos) y
otros intermediarios no bancarios deberán trasladar los
costos al consumidor final,
advirtió Alfonso Vega.
“Definitivamente estos
incrementos de costos tendremos que reflejarlos en
nuestros precios, la verdad
es que ya no hay margen de
acción o es muy limitado. Ya
no tenemos mucho espacio
para seguir absorbiendo los
incrementos en las tasas y
esto al final se reflejará quizá en una menor colocación
de cartera y en pérdida de
competitividad”.
Alfonso Vega, director
de crédito y arrendamiento de Serfimex
Capital.
Foto: Especial
ALICIA SALGADO
[email protected]
Altan: bueno… ¡revelaron tantito!
A
ltan decidió decir un
poco más de quién se
trata. Son los del consorcio Veta Grande del
empresario español
Eugenio Galdón. En
agosto 22 le comenté
que Comunicaciones Veta Grande era un
grupo encabezado por Eugenio Galdón
Bugarolas (quien el jueves pasado entregó la propuesta a la SCT, que encabeza
Gerardo Ruiz Esparza).
Ahora resulta —dicen los enterados—
que Miguel Escobedo, el abogado de
todos conocido que ha sido promotor y
cabildero de la Red Compartida con Juan
Ludlow (quien lo dejó para irse con Rivada- SIC), desde la época de Juan Molinar,
es el inversionista institucional que se ha
asociado con el Banco Mundial y Morgan
Stanley Infrastructure (que le ponen cada
una 30% de los 7 mil millones de dólares
de la inversión estimada).
MSI es dirigida por Markus Hottenrott
y el fondo de infraestructura tiene capacidad para invertir. Lo ha hecho en activos regulados (carreteras, redes de gas,
metros), así que no es buen compañero
de una Asociación Público Privada (un esquema que internacionalmente conoce).
Mire, Galdón es presidente de Multitel
y Val Comunicaciones, fue cabeza de la
empresa ONO, que a su vez fue vendida a
Vodafone, venta de la que él y sus socios
recibieron 7 mil 200 millones de euros y
seguramente, explican algo de su liquidez.
Tienen varias “consejerías” empresariales, entre ellas, presidente de Fundación
Everis, adquirida en 2013 en más de 550
millones de euros por la japonesa NTT.
Galdón también es director de la División Audiovisual de Prisa, donde es socio Roberto Alcántara y, probablemente
podría ligársele con Indra, una potente
experta española en redes, comunicación
y seguridad. Indra hoy está representada
por el extitular de SCT, Pedro Cerisola.
Galdón inicialmente estructuró Consorcio de Comunicaciones Veta Grande
tU PRÓXIMA DECISIÓN SERÁ
el comienzo de un
viaje excepcional
Corporate Shuttle
Lleva a tus colaboradores en aviones desde 1 a 50 pasajeros.
integrado por Joaquín Coronado, responsable y subdirector del consorcio;
Nicolás Borges, responsable de Estrategia; Jaime Bustillo, Chief Technical Officer
(CTO) y, Miguel Lorrio, Banco Santander,
pues la matriz, más que la filial mexicana
presidida por Marcos Martínez, es la que
acompaña la propuesta empresarial.
¿Cómo se sumaron Axtel, de Rolando
Zubirán y Megacable de Enrique Yamuni,
Como las tres grandes carriers “han despreciado” la red porque tienen una cultura propietaria de redes, se acercaron a las
cableras y operadores independientes,
no subió todavía a Maxcom, de Enrique
Castillo (de hecho presidente de Banamex), pero recuerde que el mercado
de cableras y el del sector público es tan
enorme como el de Telmex-Telcel.
Miguel Escobedo
es el inversionista
institucional.
¿Qué llama la atención? La rara estructura de inversionistas que acompañó
a Galdón, pero comenzó a ser rastreable. Primero es Isla Guadalupe Investments, SLU, cuyo único socio es el mismo
Eugenio Galdón Brugarolas.
Sume Marapendi Holding BV (una holding financiera con sede en Amsterdam y
registro en Londres, pero con socios difíciciles de distinguir, abierta el 2 de septiembre de este año con registro 66768314 y
cuyo teléfono nadie contesta).
Hansam, SA de CV constituida por el
abogado Miguel Escobedo, el chairman
de Veta Grande y de Altan; la Corporación
Financiera Internacional filial de financiamiento al sector privado del Banco Mundial –no llega si el gobierno no la invoca–.
Le sigue el CMF Investment Company
LI BV, ¿sabe quién es? El China Mexico Fund, lo que hace suponer que el socio fuerte podría ser Huawei ¿no? Sume
dos fideicomisos que explican por sí solos por qué se retrasó la licitación para
5
integrar la propuesta financiera: El primero es el Fideicomiso de Administración
Número 2431. Se trata del CKD Infraestructura México (CKDIM), que dirige Mario Gabriel Budebo, y están asociados
XXI Banorte, Banamex, GNP Profuturo y PensionISSSTE, también un fondo
privado de pensiones, dos aseguradoras y el Fonadin de Banobras, que dirige
Abraham Zamora, y La Caisse de dépôt
et placement du Québec, de Alonso
García Tamés. El Fideicomiso fue constituido en Deutsche Bank cuando lo dirigía Jorge Arce, y por ello se pasó a Morgan
Stanley (de ahí suba a su filial Infrastructure). El CKD IM levantó cerca de 3,400 millones y ha tenido un primer call por mil
678 millones de pesos que compró 51% de
cuatro concesiones carreteras de ICA para
inyectarle flujo.
Luego está el Fideicomiso Irrevocable
de Emisión de Certificados Bursátiles denominado “Fflatam-15-2” y FF Latam representado por Ricardo Calderón que es
PMIC Latam con cuatro fondos emitidos
por Nafin, que dirige Jacques Rogozinski,
CTL (pudiera ser Century Tokio Leasing) la
propietaria de una arrendadora estadunidense CSI con operación en 36 países
y con filial CSI México, especializada en
arrendamiento de infraestructura, IGI (no
sé si hablen de Izaki Group Investment de
Nueva York, porque de ahí no hay muchas IGI en México en registros de fondos
de inversión) y por último, el Fideicomiso
Coinversión ¿sería que un pasante copió el
final de algo que no supo presentar?
No se conoce la estructura administrativa y financiera (porcentajes, montos,
etc, justo lo que van a evaluar en las ofertas técnicas y económicas tanto el equipo
de Aspe y del IFT, de Gabriel Contreras),
pero explica el retraso para integrar la
oferta financiera y también la confianza
en que habría al menos dos fuertes.
De Declan con Rivada y Frontier nadie
duda que tengan la capacidad técnica y el
soporte financiero adecuado para el despliegue de la Red ni el músculo financiero
que lo acompaña en Estados Unidos (pero
igual, sólo blofea).
Y lo que revela la entrada de Axtel y
Megacable es que el riesgo de oferta parece acotarse con el cuádruple play y las
empresas independientes, pues en ningún lado dice que las cableras no puedan
ofrecer servicios inalámbricos (Axtel tiene
espectro, ¿no?).
Concluyo: Provocar que la banca de
desarrollo y las afores inviertan en la Red
Compartida pues es cargar tantito el dado,
¿no cree?
MODIFICAN CALENDARIO
EXCELSIOR
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016
@DineroEnImagen
La Comisión Nacional de Hidrocarburos
modificó el calendario de la licitación de
Trion, por lo que se amplió hasta el 31
de octubre el plazo para que se realicen
preguntas sobre el proceso y sean resueltas. ,
por lo que las bases actualizadas y la versión
final del contrato se publicarán el 4 de
noviembre.
—Por Nayeli González
ECONOMÍA
CIBANCO: LOS DIPUTADOS NO ABONAN
A LA CONFIANZA
Siguen las críticas del sector privado a los cambios que hicieron los diputados para elevar en 51 mil 400 mp la estimación de ingresos presupuestarios en 2017. Un análisis
de CIBanco asegura que el aumento en la estimación del
tipo de cambio y de la producción estimada de petróleo, así
como el mayor endeudamiento del gobierno en cinco mil
400 mdp, no abona en nada a la confianza de calificadoras
e inversionistas sobre el futuro de las finanzas públicas.
Sin embargo, a pesar de las críticas del sector privado,
todo indica que los senadores no revertirán los cambios
realizados por los diputados, que tienen el visto bueno de
la Secretaría de Hacienda. La Ley de Ingresos debe estar
aprobada, a más tardar, el próximo lunes 31 y el Senado la
aprobará sin cambios y tampoco pasará la propuesta del senador Armando Ríos Peter para elevar el IEPS a las bebidas
azucaradas de 1 a 2.50 pesos el litro.
El 15 de noviembre, los diputados deberán aprobar la Ley
de Egresos. Ahora les será más fácil repartir el pastel, porque
ya tienen 51 mil 400 millones más que no estaban contemplados en el paquete original.
MÜLLER PROMETE RESOLVER
LOS PROBLEMAS EN LOS VERIFICENTROS
La secretaria de Medio Ambiente de la Ciudad de México,
Tanya Müller, asegura que se están resolviendo los problemas que enfrentan los capitalinos para verificar el automóvil porque se han ampliado los horarios de los verificentros,
que abrirán hasta las 9 de la noche, incluidos los fines de
semana y hasta fines de mes.
Explica que son varias las causas que explican estos
problemas. En primer lugar, que se registra una saturación
en las últimas semanas del periodo para verificar porque,
mientras en las primeras semanas de cada semestre se registra una afluencia de 20 mil verificaciones, en las últimas
dos semanas se incrementa a 80 mil.
Se detectó que había venta de citas, por lo que se pondrá
en marcha un sitio web centralizado para programarlas en
los verificentros, pero Müller exhorta a los capitalinos para
cumplir con sus citas, sobre todo, las programadas los fines
de semana. Además, como son más estrictos los parámetros
ambientales, los usuarios regresan varias veces para tratar
de obtener la calcomanía 0.
Reconoce también que se han registrado problemas con
vehículos 2016, lo que —dice— es culpa de las automotrices, porque no está activado el sistema OBD2.
El incremento fue impulsado por un mayor costo de los
productos energéticos como la electricidad y la gasolina
La inflación anualizada en
México se aceleró a su mayor PRECIOS AL CONSUMIDOR
nivel en 18 meses al ubicarse (Var. % anual en la primera quincena de octubre)
en 3.09% al cierre de la pri5.64
mera mitad de octubre, im3.97
pactada fuertemente por el
3.05
3.09 3.10
2.37
alza de precios de energéti1.44
cos, superando el objetivo del
Banco de México, de un nivel
de precios de 3%, lo que alimentó las apuestas de analistas acerca de un probable
aumento en la tasa de referencia del banco central.
Inflación
Subyacente
No subyacente
Se trata del dato quincenal
general
Fuente: Inegi
más alto desde los 3.10% de la
segunda quincena de abril del
ROMPE BARRERA
año pasado, establecen datos
del Instituto Nacional de EstaEl aumento de la inflación es el dato
dística y Geografía, (Inegi).
quincenal más alto desde el 3.10
El índice subyacente,
por ciento de la segunda quinceconsiderado un mejor pana de abril del año pasado.
rámetro para medir la
POR CIENTO
inflación porque elimifue la incidencia del alza del
na algunos productos de
precio de los energéticos
alta volatilidad, alcanzó
en la inflación de la
un 3.10% a tasa interanual,
primera
quincena de
su lectura más alta desde el
octubre
de 2016
3.23% de la segunda mitad de
diciembre de 2014.
Durante la primera mitad
POR CIENTO
de octubre, la inflación geneEconomistas de Citibasubieron
las tarifas
ral subió 0.49%, destacando namex explicaron que “la
eléctricas en la
un alza del 2.66% en los ener- inflación quincenal derivó
primera quincena
géticos y tarifas gubernamen- en gran medida del alza estade octubre
tales, debido al término de la cional en tarifas de electricivigencia del subsidio a tari- dad, lo que junto con otra alza
fas eléctricas de temporada en precios de gasolinas (en la
de verano en varias ciudades frontera norte: 0.45% Magna la depreciación del peso frendel país. El índice de precios y 0.38%Premium) explicaron te al dólar.
subyacente aumentó 0.17% tres cuartas partes de la inflaEspecialistas de Multiva
quincenal, presionado por un ción general en la quincena”.
señalan que “el reporte del
incremento del 0.20% en los
Economistas de distin- Inegi continúa exponiendo
precios de las mercancías, un tos grupos financieros tienen el traspaso de la depreciarubro sensible al traspaso del opiniones encontradas acerca ción cambiaria a los precios,
tipo de cambio.
del impacto en la inflación por lo que genera que el índice
Energéticos
y gobierno
A
pesar de la inseguridad que se vive en el
Estado de Guerrero, Enrique de la Madrid,
secretario de Turismo, asegura que Acapulco estará listo para el próximo Tianguis Turístico que se realizará del 27 al 30
de marzo.
De hecho, la Sectur inició ya la promoción del Tianguis con el envió de cartas-invitación a los touroperadores para que asistan a la 42 edición del Tianguis y,
desde luego, se trabaja en la promoción, en coordinación
con el gobernador Héctor Astudillo, quien tiene entre sus
compromisos reducir la inseguridad en la entidad.
Al respecto, De la Madrid asegura que se recuperará
Acapulco como destino turístico, pero el próximo Tianguis
será, sin lugar a dudas, más difícil de promover que el de
2015, que también se realizó en Acapulco, por los mayores
problemas de seguridad en la entidad. Hay que recordar que
fue el presidente Peña Nieto quien decidió que, precisamente para fortalecer a Acapulco, el Tianguis se realizaría
cada dos años en el puerto. En 2013 se realizó en Puebla
porque la sede estaba definida antes del inicio de la administración; en 2014 en Cancún y la Rivera Maya; y el año
pasado en Guadalajara.
Para 2018, Miguel Torruco, secretario de Turismo de
la CDMX, había levantado la mano, pero lo más seguro es
que se realice en otro destino como Querétaro y Guanajuato, que también ya solicitaron la sede y será interesante la
decisión que tome Enrique de la Madrid, porque no hay
que olvidar que es un
año electoral y el último Será el próximo
Tianguis del gobierno
Presidente quien
que tendrá que cerrar
con broche de oro, por- decida si se regresa
que uno de los sectores
exitosos de este sexenio a la itinerancia
ha sido el turismo.
anual del Tianguis,
Será el próximo Presidente quien decida si que es lo que
se regresa a la itineran- prefiere el sector.
cia anual del Tianguis,
que es lo que prefiere el
sector porque hay más oportunidades para difundir otros
destinos turísticos que no sean de playa.
POR FELIPE GAZCÓN
[email protected]
Agropecuarios
De la Madrid asegura que se recuperará
Acapulco como destino turístico,
pero el próximo Tianguis será, sin lugar
a dudas, más difícil de promover que el de 2015.
Servicios
¿Acapulco
estará listo
para el Tianguis?
La inflación anual
repunta a 3.09%
Mercancias
[email protected]
Twitter: @mcmaricarmen
PRIMERA QUINCENA DE OCTUBRE
Total
MARICARMEN
CORTÉS
Total
Desde el piso de remates
Total
6
76
20.3
subyacente siga su tendencia
ascendente al 3.10%, pero al
interior del indicador continúan destacando los incrementos anuales de 4.19% en
las mercancías alimenticias
subyacentes y de 3.79%en las
mercancías no alimenticias,
ambos rubros demuestran el
llamado pass-through”.
En contraste, los expertos
de Citibanamex dijeron que
si bien siguen estimando que
“el riesgo de un mayor impacto de la depreciación del tipo
de cambio sobre los precios
sigue latente, los resultados
recientes apuntan a que dicho
riesgo está disminuyendo, y
más si se considera la reciente
apreciación del peso”.
“Mantenemos nuestra previsión sobre que la inflación
general anual seguirá al alza,
aunque de manera gradual,
en las siguientes quincenas, y
reiteramos nuestro pronóstico de que al cierre del año
se ubicará en 3.2%”.
Los economistas de
Multiva recalcan que a
las presiones que se han
generado en el índice subyacente, se le suman los incrementos de los precios no
subyacentes, particularmente los energéticos y las tarifas
autorizadas por el Gobierno
de 2.66% quincenal, y aunque esto se ve influido por el
incremento estacional de las
tarifas eléctricas, también se
ha visto un mayor aumento
de otros energéticos (20.3%),
como las gasolinas y el gas.
SE REDUCE LA SUBOCUPACIÓN
Baja la desocupación en México
POR PAULO CANTILLO
[email protected]
La tasa de desocupación se
ubicó en 4.1% de la Población Económicamente Activa
(PEA) en septiembre, lo que
representó una reducción
anual de cuatro décimas y
se ubicó en su nivel más bajo
desde 2007 para un mismo
mes, según cifras del Instituto Nacional de Estadística y
Geografía (Inegi).
Esta situación vino acompañada de la caída en la tasa
de informalidad laboral, que
bajó un punto porcentual en
el noveno mes, al pasar de
57.6% de la población ocupada en septiembre de 2015
a 56.6% en igual mes de este
año, el menor valor desde
que el Inegi tiene registros
(2005) para un septiembre.
Otro indicador que tuvo
una mejora fue la tasa de subocupación, que se refiere a
la proporción de la población
con necesidad de trabajar
más horas, que pasó de 8.9%
a 7.1% de la población ocupada en el periodo de referencia, el menor nivel desde
2007 para un noveno mes.
PANORAMA
Para el equipo de análisis de
Banorte, los resultados del
mercado laboral en septiembre fueron favorables.
INFORMALIDAD LABORAL
(Porcentaje de la población ocupada)
60.0
60.0
59.4
59.8
57.3
2009
2010
2011
2012
2013
Septiembre
57.8
2014
57.6
2015
56.6
2016
Fuente: Inegi
DEFINICIÓN
Se considera infomalidad laboral a los empleos que no
ofrecen a sus trabajadores
acceso a la seguridad social ni a prestaciones laborales.
“El reporte sugiere una visión marginalmente más positiva para el mercado laboral
mexicano durante el mes de
referencia”, comentaron los
analistas Alejandro Cervantes y Miguel Calvo.
En tanto que Carlos González, subdirector de estudios
económicos de Scotiabank,
explicó que los resultados de
septiembre son congruentes con las cifras de generación de empleo formal que
reporta el Instituto Mexicano
del Seguro Social.
“La información sugiere
que pese al moderado dinamismo económico del tercer trimestre del año, éste fue
suficiente para mantener un
positivo desempeño del mercado laboral en dicho lapso”.
Sin embargo, pese a los
buenos resultados de septiembre, los analistas de Banorte también consideraron
que el menor ritmo de crecimiento de la economía en los
últimos tres meses del año
apunta a que tendrá un impacto en el mercado laboral.
“En particular, creemos
que el menor dinamismo del
gasto público –derivado de
los recortes fiscales implementados por la Secretaría
de Hacienda– incrementará
el numero de trabajadores
desempleados, lo que afectará la dinámica de crecimiento
del mercado laboral mexicano. Del mismo modo, es probable que la contracción del
gasto público desincentive la
inversión privada, lo que a su
vez limitaría la creación de
empleos privados”, explicaron Cervantes y Calvo.
DESEMPLEO
DESAGREGADO
El Inegi reportó que en cuanto a la tasa de desempleo, en
hombres fue de 4.0% y en
mujeres fue de 4.4% de la
Población Económicamente Activa de cada género en
septiembre, lo que implicó
reducciones de cuatro y dos
décimas de punto, respectivamente, frente a igual mes
de 2015.
En cambio al considerar
únicamente al conjunto de
32 áreas urbanas del país,
en donde según el Inegi el
mercado de trabajo está más
organizado, la tasa de desocupación fue de 5.4% de la
PEA, con lo cual no tuvo variación frente al mismo mes
del año pasado.
Por género, el desempleo
urbano en hombres fue de
5.4% (un aumento anual de
dos décimas), y en mujeres
fue 5.3% (una caída anual de
tres décimas) durante el noveno mes de 2016.
EXCELSIOR : MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO
REVISARÁN 6 MIL
7
PUBLIRREPORTAJE
Fallan los frenos
del Toyota Prius
Puede haber problemas si se estaciona el vehículo
en una velocidad distinta a P con el switch abierto
POR ALEXANDRA
VILLAVICENCIO
[email protected]
La Procuraduría Federal del
Consumidor (Profeco) emitió una alerta para seis mil
14 propietarios del automóvil Toyota Prius de los modelos 2016 y 2017 que tienen un
desperfecto en el sistema de
freno.
En un comunicado, la dependencia detalló que dichos automóviles tienen un
llamado a revisión debido a
que la empresa nipona detectó que el sistema de frenado en estos vehículos
pudiera quedar inoperante, situación que incrementa el riesgo de generar un
accidente.
Toyota explicó que el problema puede ocurrir “si el
conductor de estos vehículos se retirara dejando la palanca de transmisión en una
posición distinta a la “P” –de
parking o estacionamiento- con el switch activado, el
vehículo podría desplazarse
inadvertidamente”.
Tanto la empresa como
la Profeco aseguraron que
los propietarios de estas
unidades pueden acudir de
manera inmediata a los concesionarios para que se lleve
a cabo la reparación correspondiente que garantice el
buen funcionamiento de los
vehículos.
De acuerdo con información de la Asociación Mexicana de Distribuidores de
Automotores (AMDA), el Toyota Prius es el automóvil
clasificado en el segmento
de lujo que obtuvo el mayor
nivel de ventas al cierre de
septiembre.
Según el organismo que
preside Guillermo Prieto Treviño, entre enero y
7.4 4.2
POR CIENTO
MIL
crecieron las ventas
del Prius de enero a
septiembre
Prius se vendieron en
los primeros 9 meses
del año
Compartiendo puntos de vista
Toyota
Prius 2017
La crisis petrolera para las empresas de
exploración y producción: Una situación,
diferentes soluciones
Foto: Especial
septiembre se comerciali- combustible son menores en
zaron cuatro mil 265 unida- comparación con un vehícudes de Prius, cantidad que lo tradicional, lo que dismiimplicó un nivel de creci- nuye al mínimo su emisión
miento de 7.4 por ciento, en de contaminantes, por lo
comparación con el perio- que es amigable con el medo comprendido durante los dio ambiente.
primeros nueve meses del
El gerente de mercadoaño pasado.
tecnia de Toyota Motor Sales
Cabe recordar
de México, Jorge
que Prius es un
Murakami, ha exNOTAS
automóvil híbrido, El automóvil está
presado que “la
situación que sig- destinado a persoidea de Prius no
nifica que cuenta nas con una mayor sólo es promover
con dos motores, conciencia de la
una cuestión amuno eléctrico y el importancia de cui- biental, sino tamotro de gasolina, dar el ambiente.
bién un tema de
por lo que es en un
estilo de vida, es
vehículo ecológico.
decir, un cambio en térmiLa información de Toyo- nos de cambiar la mentalita expone que Prius funcio- dad sobre el tipo de compras
na con su motor de gasolina, que hacemos, es pensar que
el cual, durante su operación tenemos que racionalizar
recarga al eléctrico que tam- las adquisiciones para penbién puede hacer trabajar al sar en nuestro alrededor.
automóvil por sí sólo.
Nosotros lo denominamos
Con esta característica, como el nuevo mexicano, el
no necesita conectarse a mexicano emergente, quien
la corriente eléctrica, ade- es más consciente de estas
más de que sus recargas de cuestiones”.
BAJA DEMANDA EN EU Y EUROPA
Prevén una disminución en
las ventas de autos este año
POR ALEXANDRA
VILLAVICENCIO
[email protected]
Las ventas de automóviles
cerrarán 2016 con una cifra menor a la que se estipuló originalmente, porque en
lugar de los 90 millones de
unidades que se previeron,
serán 89 millones 800 mil,
advirtió la firma consultora
IHS Automotive.
Esta situación, abundaron expertos de la consultora, impacta en la industria
automotriz mexicana, porque el 80 por ciento de su
producción se destina a la
exportación.
Sin embargo, adelantó que la demanda persiste
pese a los vaivenes económicos, por lo que se prevé que
a partir de 2018, las compras
en Estados Unidos alcancen
los 18 millones de unidades,
situación que perfila a México a lograr la producción
estimada en 2020 de cinco
millones 200 mil unidades.
“A pesar de los problemas
económicos y políticos parciales en curso en la Unión
Europea, Europa Occidental,
junto con los Estados Unidos sentarán las bases del
crecimiento sólido de la demanda mundial en 2016”,
consideró Henner Lehne, director senior de Pronóstico
Mundial de Vehículos Ligeros
18.4
POR CIENTO
aumentaron las ventas en territorio mexicano
a septiembre pasado, de acuerdo con cifras
oficiales del sector automotriz
1.6
80
MILLONES
POR CIENTO
de IHS Automotive.
En el caso de México, refirió que “se continúa con la
inversión en instalaciones de
ensamblaje, lo que ayudará a
que la producción mexicana
crezca de manera constante y fuerte en los próximos
años, a pesar de los vientos
en contra de los mercados
de exportación de América
del Sur”.
También señaló que la
expectativa de ventas que
se tiene para el mercado
mexicano es de un millón
470 mil unidades, cantidad
conservadora si se considera el crecimiento de 18.4 por
ciento al cierre de septiembre. La expectativa oficial es
alcanzar la venta de un millón 550 mil automóviles, los
cuales podrían convertirse
en un millón 600 mil.
Expertos han advertido
que la cadena de suministro en EU debe estar atenta
a esta situación para evitar
conflictos.
de unidades es la
expectativa de ventas
este año en el país
de la producción de
México se destina a la
exportación
Arturo García Bello,
Socio Líder de la Industria de Energía y Recursos Naturales de Deloitte
A pesar de la reducción significativa de
la actividad de perforación, la oferta ha
disminuido solo marginalmente, la demanda
ha aumentado debido a que la reducción
en los precios es menor a la esperada, y los
precios del petróleo, después de estabilizarse
por un periodo breve en 2015, cayeron a su
nivel más bajo en 11 años a principios de 2016,
repuntando en estos últimos meses del año a
niveles de 40 a 50 dólares.
El informe de Deloitte: The Crude Downturn
for Exploration & Production Companies,
publicado en febrero de 2016, sugirió formas
en las que las empresas de petróleo y gas
podían hacer frente al nuevo entorno de precios
bajos. Este estudio identifica cinco opciones
seleccionadas por las empresas de exploración y
producción (E&P) y analiza los estados de dichas
empresas, así como sus respuestas bajo cada
opción o serie de opciones. Las cinco opciones
son: declararse en bancarrota (“Someterse”),
buscar la ayuda de las instituciones financieras
(“Pedir prestado”), fusionarse para aprovechar
una oportunidad o frenar la crisis (“Fusionarse”),
utilizar las palancas financieras necesarias para
corregir los estados de resultados (“Ajustarse”) y
optimizar las operaciones (“Optimizar”).
SOMETERSE:
En los Estados Unidos, 35 empresas de
E&P con una deuda acumulada por debajo de
los 18 mil millones de dólares, se declararon
en bancarrota para lograr la liquidación y
restructuración de su deuda, entre el 1 de
julio de 2014 y el 31 de diciembre de 2015. Sin
embargo, no solo las empresas pequeñas o
nuevas han tomado este camino.
Algunas empresas que han estado en el
negocio por más de 10 años (antes del auge del
esquisto o gas de lutitas), que sobrevivieron a la
recesión económica de 2008-2009 y tuvieron
ingresos por encima de los 500 millones de
dólares (o una producción mayor a los 25,000
barriles diarios de petróleo), e incluso aquéllas
que son propiedad y operan bajo la dirección
de grandes fondos de inversión, no tuvieron
mejores opciones. Aunque la industria de
E&P en Estados Unidos ha mostrado hasta el
momento una gran resistencia, el aumento
de empresas en bancarrota en la segunda
mitad del 2015 (21 de 35) y el precio del crudo
en 30 dólares por barril a inicios del 2016,
ha representado un gran reto para muchas
empresas.
PEDIR PRESTADO:
Aunque en una posición marginalmente
mejor que la de las empresas en bancarrota,
cerca de 35 por ciento de las empresas
dedicadas completamente a la exploración y
producción que cotizan en bolsa en todo el
mundo –es decir, alrededor de 175 empresas–
están en el cuadrante de alto riesgo según
se define de acuerdo con la combinación
de porcentajes de alto apalancamiento y
baja cobertura de servicios de deuda. Estas
empresas han amasado una deuda total por
encima de los 150 mil millones de dólares en
sus estados financieros.
La situación es precaria para 50 de estas
175 empresas, debido a que cuentan con
capital negativo, o tienen un porcentaje
de apalancamiento por encima de 100; los
precios de las acciones de algunas de estas
empresas han caído ya por debajo de los 5
dólares, convirtiéndolas en acciones de muy
poco valor. La probabilidad de que estas
empresas caigan en bancarrota en 2016 es
alta, a menos que los precios del petróleo se
recuperen considerablemente, que una gran
parte de su deuda se convierta en capital o
que grandes inversionistas les proporcionen
la liquidez necesaria. La situación es casi tan
alarmante para alrededor de 160 empresas
de E&P, que están menos apalancadas,
pero cuyos niveles de flujo de efectivo son
restringidos.
FUSIONARSE:
A pesar de las débiles bases de la industria,
muchas empresas de E&P mostraron un fuerte
apetito de riesgo y algunas, incluso, han tratado
de controlar la recesión. Sorprendentemente,
casi la mitad de estas empresas tiene una
capacidad baja para asumir riesgos, debido
a su alto nivel de apalancamiento y su débil
desempeño operacional. Alrededor de 40 por
ciento de los acuerdos sobre activos por valor
ha sido por yacimientos no productivos, que
tienen compromisos de CAPEX (Inversiones
en Bienes de Capitales) altos y generan flujos
de efectivo no inmediatos. Además de esto, 64
por ciento de los acuerdos corporativos por
valor cuentan con un componente de deuda
de más de 20 por ciento, en un momento en
el que los banqueros están estrechando las
normas crediticias para la industria.
AJUSTARSE:
Con niveles de apalancamiento y flujos
de efectivo negativos, las empresas de E&P
en todo el mundo están implementando
ajustes financieros. Las empresas de E&P
han ahorrado o aumentado su efectivo
en aproximadamente 130 mil millones de
dólares, reduciendo su CAPEX y a través de
otras medidas financieras, por ejemplo, la
venta de activos, la emisión de acciones y una
menor distribución a los accionistas.
Sorprendentemente, dos tercios de los
ahorros han provenido de medidas financieras
no relacionadas con el CAPEX; las reducciones
de CAPEX significativas comenzaron en el
2T15. En cuanto a las medidas no relacionadas
con el CAPEX, las empresas de E&P han dado
prioridad a la emisión de acciones y a la venta
de activos sobre la reducción del pago a los
accionistas.
OPTIMIZAR:
Los operadores de E&P de Estados Unidos
han reducido sus costos de producción
(gastos de operación de arrendamiento y
los impuestos a la producción) de manera
significativa, en especial al inicio de 2015.
En la actualidad, alrededor de 95 por ciento
de 11.25 millones de barriles de petróleo
crudo equivalente por día de la producción
de operadores con origen en EU operan por
debajo de $15 por barril de petróleo crudo
equivalente.
Incluso después de más de 18 meses de
caída en los precios del petróleo, el pesimismo
no ha tocado fondo en la industria de petróleo
y gas. De hecho, el pronóstico más optimista
no espera una recuperación de los precios
ni un cambio significativo en la opinión del
mercado antes de finales de 2016, tal como
se ha observado de mayo a octubre. Más de
dos años de precios deprimidos y bajos no
solo aumentarán el estrés y fragmentarán la
respuesta de los operadores en 2016, sino que
además darán origen a muchas interrogantes
para la industria.
RETOS DEL ECOSISTEMA EN MÉXICO:
Sin lugar a dudas en el caso de los
proveedores de Pemex, que han visto
afectada su liquidez, el reto es refinanciar
sus deudas económicas, buscar alianzas
estratégicas para mejorar su competitividad y
buscar la reducción de costos con miras a un
crecimiento en un futuro cercano.
En el caso de las compañías que han
ganado las licitaciones de la Ronda 1, hoy en
día, al existir una gran cantidad de equipos
de perforación disponibles por la baja
actividad, representa una ventaja en cuanto
al costo de oportunidad, permitiéndoles
reducir sus costos de exploración y
producción.
Le invitamos a conocer el estudio
completo en:
www.deloitte.com/mx
8
DINERO
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 : EXCELSIOR
Economía sin lágrimas
Veranda
ÁNGEL VERDUGO
CARLOS VELÁZQUEZ
[email protected]
[email protected]
Un hotel nuevo sacude
al mercado de lujo en Los Cabos
C
ABO SAN LUCAS.— Si alguien todavía duda sobre
el impacto que tienen los
millennials y los miembros de la generación X en
el mundo del turismo, seguramente resultará esclarecedora una historia que está ocurriendo
en este mismo momento en el principal
destino de lujo en México.
Hace menos de un año abrió sus puertas The Cape, un peculiar hotel que se encuentra cerca de la punta de la península
de Baja California y que es uno de los tres
que mira al espectacular arco de piedra,
que es el icono de Los Cabos.
El establecimiento, que dirige Eduardo
Segura, forma parte de la cadena estadunidense Thompson y es la primera propiedad que tiene en México, algo que se
explica porque es muy fuerte en California, entidad que también es el principal
mercado emisor de Los Cabos.
Cuando abrió sus puertas lo hizo con
un concepto urbano y modernista dentro
de un destino de playa; está dirigido a los
viajeros a quienes les gusta el lujo relajado, las actividades sofisticadas dentro del
resort y las herramientas tecnológicas de
última generación.
Así es que Jorge Villarreal, quien es el
director de Thompson para México, decidió ir a tocar la puerta del exclusivo club
de los hoteles de superlujo en Los Cabos,
dentro de la Asociación de Hoteles del
destino que preside Enrique Turcot.
En este comité sólo están esos establecimientos con tarifas realmente altas
en dólares y que ciertamente han contribuido de forma destacada a la fama que
hoy tiene Los Cabos como un destino high
end.
Se trata de un puñado de resorts como
One & Only Palmilla; Esperanza, Las Ventanas al Paraíso y The Resort at Pedregal.
Pero resulta que The Cape no fue
admitido, pues si bien su tarifa era alta,
les pareció que primero tenía que tener
una serie de cartas credenciales a las que
aspiraba, pero que todavía no obtenía.
En unos días Condé Nast Traveler, seguramente la revista de viajes más influyente de Estados Unidos, liberará su
edición que incluye Best in the world, en
la que sus lectores califican cada año a los
mejores hoteles en diferentes categorías.
La noticia es que en los resorts del oeste de México, The Cape está en segundo
lugar, mientras que The Resort at Pedregal se encuentra en tercero; Las Ventanas
al Paraíso en la octava posición; Esperanza
en la novena y el One & Only Palmilla en la
decimoséptima.
¿El secreto? Un cambio en el concepto
de hotelería de lujo, dirigido a esos jóvenes
que están en la década de los cuarenta y
que hoy es el segmento al que todos quieren llegar.
En este comité están esos
establecimientos con tarifas realmente altas en dólares y que han contribuido
de forma destacada a la
fama que tiene Los Cabos.
DIVISADERO
Interjet. Sorpresivamente, Fuencis Gómez
renunció ayer a la dirección comercial de
Interjet, que dirige José Luis Garza.
Ella impulsó los códigos compartidos
con Iberia, American, British, Latam, ANA
y Alitalia; también aumentó 120% las ventas vía comercio electrónico y creó una
nueva estructura tarifaria.
Pero los ciclos llegan y esta ejecutiva
decidió que ya era momento de hacer un
cambio; un tema que seguramente registrará la competencia.
¿Qué mensaje nos envía
Banco de México?
D
e cuando en cuando tenemos la fortuna de leer
–mejor sería decir, estudiar–, un documento que,
aun cuando su autor no se
lo hubiera planteado así,
lo que en él aparece cumple con un objetivo fundamental en las condiciones actuales de la economía mexicana.
Me refiero al documento presentado hace
unos días en Londres, hace cuatro días, ante
The Official Monetary and Financial Institutions Forum (Foro de las Instituciones
Oficiales Monetarias y Financieras), por el
vicegobernador de la Junta de Gobierno de
Banco de México, Dr. Manuel Sánchez.
(De interesarle consultar dicha presentación, en esta liga la encuentra: http://
www.banxico.org.mx/publicaciones-ydiscursos/discursos-y-presentaciones/
presentaciones/%7BA1D7C9D7-F64D-71FBAD64-67CE393BD1EA%7D.pdf).
El título mismo de la presentación, no deja
lugar a dudas de lo que se busca plantear: The
Mexican Economy: A call for stronger fundamentals (La economía mexicana: Un llamado
para (contar con) fundamentales más sólidos).
Le pido, si no tuviere inconveniente, me
hiciere el favor de revisar con detenimiento
las láminas 22 a la 25. Esto no significa, en
modo alguno, que el resto carezca de importancia. Lo que pretendo, simplemente, es resaltar la significación de esas cuatro láminas
las cuales, las veo como el centro de la presentación en comento.
Una vez hecho esto, por favor, vaya a la
lámina 35, y lea con más cuidado aún, el tercero de los cuatro puntos finales el cual, por
si no va a la presentación, aquí lo puede leer:
The urgency with wich Mexico needs to buttress its macroeconomic fundamentals, including its fiscal stance, is overwhelmingly
clear (La urgencia con la cual México necesita fortalecer sus fundamentales económicos, incluyendo su posición fiscal, es
aplastantemente clara).
Proponen subir el impuesto a turistas
El secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, confirmó
que el poder ejecutivo mandó
una iniciativa de actualización al Derecho para visitantes sin permiso para realizar
actividades remuneradas
(DNR), el derecho que pagan
los extranjeros al ingresar a
México, lo que implicaría un
alza de seis por ciento.
Sin embargo, el funcionario destacó que existe una
segunda propuesta del senador Félix González Canto,
presidente de la Comisión Tenemos compromisos inde Turismo de la Cámara de ternacionales con los que teSenadores, que implicaría nemos que cumplir”.
elevar de 390 a 450 pesos el
Actualmente, 70 por cienpago de este derecho, lo que to de los ingresos que se obgeneraría un autiene por DNR está
mento de 15.3 por
dirigidos al ConNOTA
ciento. “No sabe- El 70% de los ingre- sejo de Promoción
mos cuál de los dos sos que se obtienen Turística de Méxiaumentos se va a por DNR está dirico (CPTM), diez por
quedar, pero en gido al CPTM, 10%
ciento va al Fondo
la medida de que va al Fonatur y 20% Nacional de Fomento al Turismo
el DNR aumen- al INM.
(Fonatur) y 20 por
ta tenemos más
ingresos para promoción y ciento restante corresponde
migración y eso podría ayu- al Instituto Nacional de Midar a las dos instancias a ate- gración (INM).
nuar nuestras necesidades.
Lourdes Berho, directora
Ojalá y pronto estudien
economía para que, del
jitomate y el frijol, pasen
a algo más amplio, a la
compleja realidad de una
economía como la mexicana.
Ojalá y pronto estudien economía para
que, del jitomate y el frijol, pasen a algo más
amplio, a la compleja realidad de una economía como la mexicana cuya situación, si entendieren la presentación citada, verían que
su mensaje va más más allá de la verdura y
las tortillas.
Entiendo lo difícil que debe ser dejar las
misceláneas y las recauderías pero, dada la
complejidad actual, deberían estudiar teoría
económica y así, de entenderla, descifrar lo
que para ellos es un hoy misterio, una cosa
oculta y muy difícil de conocer. En serio, les
sería útil, estudien.
VISITANTES INTERNACIONALES
INICIATIVA DE ACTUALIZACIÓN AL DNR
POR MIRIAM PAREDES
[email protected]
Esta frase, desconozco si el Dr. Sánchez
estaba consciente al escribirla, es de una importancia tal por lo que deja ver –resumido
en 18 palabras–, que sin duda causará molestias en no pocos espacios donde se toman
las decisiones fiscales en este país.
La trayectoria profesional y la honradez
intelectual del autor, están fuera de toda
duda. En consecuencia, no dudo que esté
plenamente consciente de las implicaciones y el mensaje de lo por él escrito. Ahora
bien, ¿entenderán el mensaje aquéllos a los
que está dirigido? ¿Comprenderán la verdadera magnitud de lo que encierran esas 18
palabras?
Otros, los analistas de monedero, que sólo
son capaces de ver los precios del tomate y la
cebolla, y con ambos construyen superficialidades que pretenden vender como análisis
económico serio, seguirán con su mentalidad de abarroteros.
general del CPTM, comentó
que el aumento “ayudaría a
compensar el recorte presupuestal que todas las instituciones del gobierno están
teniendo. Sin embargo, no es
la única solución, sino más
bien realizar un uso estratégico de los recursos que tenemos para no disminuir los
esfuerzos de promoción que
se requieren para generar la
demanda que tenemos que
generar”.
Negó que el CPTM tenga
contemplado cerrar oficinas
en el exterior, ante los recortes del presupuesto asignado
El arribo de turistas al país fue como se muestra:
(Cifras en millones)
28.8
23.4
23.4
24.1
2010
2011
* Expectativa
2012
2013
23.2
al organismo. “Estamos optimizando su función y haciéndolas más productivas”. Entre
los proyectos que el Consejo de Promoción Turística de
México tiene comprometidos
a pagar está la Fórmula 1, el
espectáculo de Luzia del Cirque du Soleil y los juegos del
campeonato de la NFL que se
realizarán en el país.
2014
32.1
35.0
2015
2016*
Fuente: Banxico
AEROLÍNEAS APOYAN
Sergio Allard, presidente de
la Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero), dijo
que el aumento al DNR es
competitivo a escala mundial, por lo que no afectará la demanda, pues son las
aerolíneas las encargadas de
recolectarlo en el costo del
boleto.
EXCELSIOR : martes 25 de octubre DE 2016 9
DINERO
COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
FONDO NACIONAL DE PENSIONES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO
FONDO NACIONAL DE PENSIONES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
NÚMERO 578
ACTIVO
Balance General
Estado de Resultados Integral
Al 30 de Septiembre de 2016
Del 01 de Enero al 30 de Septiembre de 2016
(Cifras en millones de pesos )
(Cifras en millones de pesos )
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO A CORTO PLAZO
Ingresos por comisiones
DISPONIBLE
Bancos moneda nacional
$
1,221
$
198
$
59
$
156
Costos de operación:
Efectivo y equivalentes de efectivo
$
176
Cuentas por cobrar:
Partes relacionadas
$
41
Instrumentos Financieros con fines de negociación
$
693
Cuentas por pagar y otros gastos acumulados
$
Partes relacionadas
$
Impuestos y contribuciones por pagar
$
228 Costos de afiliación y traspaso
Costos directos de operación por inversión y
316
administración de riesgos
12 Otros costos de operación
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 1, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
PASIVO
INVERSIONES
Inversión en valores de renta variable
Plus (Minus) valía en valores de renta variable
Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos
Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos
Inversión en FIBRAS
Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS
Inversión en valores extranjeros de deuda
Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda
Inversión en instrumentos de deuda por reporto
Plus (Minus) valía de valores por reporto
DEUDORES DIVERSOS
Liquidadora
Dividendos o derechos por cobrar
Intereses devengados sobre valores
Reportos
Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto
Instrumentos Financieros disponibles para su venta:
Reserva operativa
$
800
Reserva administrativa
$
267
Reserva adicional
$
TOTAL ACTIVO
$
50
Contribuciones al Capital
$
1,487
Recursos sin asignación específica
$
2,150
$
4,988
Suma el pasivo total
$
556 Utilidad bruta
$
808
$
5,898
$
1,469
ACTIVO A LARGO PLAZO E INTANGIBLES
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO - Neto
$
ACTIVOS INTANGIBLES
$
3
$
1,518
$
Total activo
Capital social
$
1,487
Remanente de Operación acumulados:
Remanente Asignado a Cubrir Reservas especial
operativa, administrativa adicional y de contingencia
$
3,513
$
1,277
$
4,790
Otros Resultados Integrales
$
583
Total capital contable
$
6,860
46 Remanente sin asignación específica
Suma el activo a largo plazo e intangibles
7,416 Total pasivo y capital contable
$
7,416
INFORMACIÓN ADMINISTRADA DE TRABAJADORES
Acciones administradas por cuenta de trabajadores
$
Acciones de Siefores, posición propia
$
Acciones de Siefores, posición de terceros
Bancos cuentas administradas por cuenta de
trabajadores
$
Total Recursos y valores administrados
148,621 Saldos administrados de vivienda INFONAVIT
7,151 Saldos administrados de vivienda FOVISSSTE
- Saldos de bonos de pensión del ISSSTE
Saldos de trabajadores administrados Régimen 10°
Transitorio
$
32
$
155,804
Gastos de administración
$
176
Utilidad de operación
$
632
Otros ingresos y gastos - Neto
$
-
Total Información administrada de trabajadores
$
5,645
Intereses (a cargo) a favor
$
1
Remanente de operación antes de participación
en los resultados de subsidiarias y asociadas
$
633
Participación en los resultados de subsidiarias
y asociadas
$
133
Remanente de Operación del ejercicio
$
766
$
197
$
963
$
117,524
$
94,650
$
72,011 Otros resultados integrales
$
289,830 Resultado Integral
23,207
78
261,683
(86)
587
285,469
24,214,449
19,895,087
16,292
CAPITAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social pagado
Prima en venta de acciones
8,259,379
13,987,316
(5,727,938)
5,230,321
12,161,413
(6,931,092)
CAPITAL GANADO
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
15,414,431
14,706,324
708,107
14,578,403
13,748,067
830,336
CAPITAL CONTABLE
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
Valores entregados en custodia
Valores entregados en custodia por reporto
20,671,443
3,179,275
19,404,720
205,397
Act. Gonzalo García Cardiell
Vocal Ejecutivo
Subdirector de Finanzas y Administración
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 2, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
1
1
RESERVADOS
Bancos Moneda Nal., Depósitos reserv. al pago compromisos futuros en pesos
INVERSIONES
Inversión en valores de renta variable
Plus (Minus) valía en valores de renta variable
Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos
Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos
Inversión en FIBRAS
Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS
Inversión en valores extranjeros de deuda
Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda
Inversión en títulos Fiduciarios
Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios
Inversión en instrumentos de deuda por reporto
Plus (Minus) valía de valores por reporto
DEUDORES DIVERSOS
Liquidadora
Dividendos o derechos por cobrar
Intereses devengados sobre valores
Reportos
Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto
TOTAL ACTIVO
PASIVO
1
1
-
2,057
2,057
3,497,410
(26,507)
3,451,074
408,585
34,024,898
142,465
685,299
(27,165)
204,497
27,532
2,652,242
596,126
5,101,841
906
50,739,202
2,631,945
69,483
6,972,134
459,944
26,840,207
(427,437)
1,318,311
(69,949)
204,497
23,133
1,650,454
359,379
1,409,876
751
41,442,728
37,074
2,272
701,246
(464)
16,332
756,460
349,520
824
588,135
(750)
2,994
940,723
51,495,663
352,905
70,072
24,026,715
19,878,795
24,214,449
19,895,087
1,099,999,100
1,099,999,100,000
3,556,688,418
1
10,430,628,064
1,099,999,100
1,099,999,100,000
111,834,178
1
12,049,579,091
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
Capital social autorizado
Acciones emitidas
Acciones en circulación, posición propia
Acciones de Siefores, posición de terceros
Acciones en circulación propiedad de los trabajadores
45,636,455
5,118,615
2,294,193
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
304,075
1,057
305,133
CAPITAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social pagado
Prima en venta de acciones
29,714,850
27,369,367
2,345,484
23,295,497
23,829,441
(533,945)
CAPITAL GANADO
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
20,640,645
18,638,826
2,001,819
18,370,326
16,252,610
2,117,716
CAPITAL CONTABLE
TOTAL CAPITAL CONTABLE
1,121,035
414,553
51,476,530
42,080,376
Ingresos por la venta de Valores
Intereses, dividendos, premios y derechos
Resultado cambiario / Otros productos
INGRESOS NETOS
32,065,353
916,649
(19)
32,981,984
8,585,407
791,949
25
9,377,381
Costo de ventas de valores
Gastos generales
Comisiones sobre saldos
Intereses sobre inversiones en valores a entregar
EGRESOS NETOS
32,071,010
2,354
153,480
47,032
32,273,876
8,393,408
1,431
138,703
13,503
8,547,045
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
51,495,663
1,099,999,100
1,099,999,100,000
200,827,444
1
27,168,539,224
1,121,035
51,476,530
1.880808
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
$
1,099,999,100
1,099,999,100,000
208,972,995
1
23,620,468,310
INVERSIONES
Inversión en valores de renta variable
Plus (Minus) valía en valores de renta variable
Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos
Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos
Inversión en FIBRAS
Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS
Inversión en valores extranjeros de deuda
Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda
Inversión en títulos Fiduciarios
Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios
Inversión en instrumentos de deuda por reporto
Plus (Minus) valía de valores por reporto
DEUDORES DIVERSOS
Liquidadora
Dividendos o derechos por cobrar
Intereses devengados sobre valores
Reportos
Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto
36,825,242
14,670
293,764
41,656
37,175,331
2,001,819
2,117,716
UTILIDAD DE OPERACIÓN
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
681,340
(1,441,614)
2,683,160
676,102
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
INVERSIONES
Inversión en valores de renta variable
Plus (Minus) valía en valores de renta variable
Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos
Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos
Inversión en FIBRAS
Plus (Minus) valía en Inversion en FIBRAS
Inversión en valores extranjeros de deuda
Plus (Minus) valía en Inversión en valores extranjeros de deuda
Inversión en títulos Fiduciarios
Plus (minus) valía en Títulos Fiduciarios
Inversión en instrumentos de deuda por reporto
Plus (Minus) valía de valores por reporto
DEUDORES DIVERSOS
Liquidadora
Dividendos o derechos por cobrar
Intereses devengados sobre valores
Reportos
Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto
TOTAL ACTIVO
1
1
4,822,780
(44,065)
2,076,115
256,666
31,802,879
203,732
592,805
(25,304)
56,327
7,641
2,644,264
238,468
2,083,482
972
44,716,761
3,457,288
72,554
4,548,618
228,106
22,002,707
(394,402)
1,069,700
(68,118)
56,327
6,420
1,328,808
119,042
3,351,485
636
35,779,171
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
26,863
1,883
638,574
(873)
9,417
675,863
638,106
1,092
457,745
(636)
8,102
1,104,409
45,392,626
36,883,580
25,763,864
1,649,446
3,526,881
21,162
3,318
1,089,643
893
24,480
1,090,536
35,592,760
22,564,421
13,028,339
28,582,147
19,009,092
9,573,055
9,138,247
7,619,353
1,518,894
7,247,296
5,567,540
1,679,756
637,138
(36,398)
45,368,145
35,793,044
45,392,626
36,883,580
1,099,999,100
1,099,999,100,000
164,264,438
1
22,400,156,875
1,099,999,100
1,099,999,100,000
158,515,354
1
18,850,576,537
CAPITAL GANADO
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
42,632,308
2,092,998
4,761,352
32,427,050
3,359,586
2,906,181
637,138
45.368,145
2.010605
(36,398)
35,793,044
1.882943
La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó:
Una plus (minus) valía de:
Un valor de los activos netos de:
El precio de la acción de:
$
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
$
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Capital social autorizado
Acciones emitidas
Acciones en circulación, posición propia
Acciones de Siefores, posición de terceros
Acciones en circulación propiedad de los trabajadores
406,183
27,805,693
1.976204
$
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
23,036,495
1,116,940
(115)
24,153,320
19,270,807
879,804
154
20,150,764
Costo de ventas de valores
Gastos generales
Comisiones sobre saldos
Intereses sobre inversiones en valores a entregar
EGRESOS NETOS
22,948,293
13,182
166,927
63,491
23,191,893
18,909,007
9,902
139,752
29,507
19,088,169
961,427
1,062,596
418,799
(689,869)
1,380,226
372,727
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA DE PENSIONES, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
ACTIVO
2016
2015
PASIVO
DISPONIBLE
Bancos moneda nacional
INVERSIONES
Inversión en instr. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Plus(Minus)valía instrum. deuda nacional de tasa real denom. en pesos y UDIS
Inversión en instr. deuda nacional de tasa nominal denom. en pesos
Plus (Minus) valía en instrum. deuda nacional de tasa nom. denom. en pesos
Inversión en instrumentos de deuda por reporto
Plus (Minus) valía de valores por reporto
DEUDORES DIVERSOS
Liquidadora
Intereses devengados sobre valores
Reportos
Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto
1
1
1
1
1,210,255
1,866
5,025,595
5,587
552,602
(146)
6,795,759
198,000
24,106
4,935,893
24,902
343,236
60
5,526,197
13
11,836
241
936
13,026
384
12,626
(60)
1,493
14,444
-
497
-
CAPITAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social pagado
Prima en venta de acciones
5,492,484
3,732,418
1,760,066
4,425,014
3,134,934
1,290,080
CAPITAL GANADO
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
1,308,353
1,122,162
186,191
1,066,619
925,363
141,256
TOTAL PASIVO
CAPITAL CONTABLE
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
6,808,787
5,540,642
6,243,304
553,633
5,182,901
344,729
Capital social autorizado
Acciones emitidas
Acciones en circulación, posición propia
Acciones de Siefores, posición de terceros
Acciones en circulación propiedad de los
trabajadores
$
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
7,454
6,808,290
1.824097
$
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA DE PENSIONES, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
141,256
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
-
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
186,191
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
3,661,987,879
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
629,759
6,119
635,878
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
1,099,999,100
1,099,999,100,000
3,134,934,092
1
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
15,065,059
43,854
13,377
15,122,290
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
1,099,999,100
1,099,999,100,000
70,429,621
1
49,009
5,540,642
1.767387
Costo de ventas de valores
Comisiones sobre saldos
Intereses sobre inversiones en valores a entregar
EGRESOS NETOS
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
5,540,642
La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó:
27,741,199
17,922
222,653
48,528
28,030,302
586,075
6,808,787
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
37,442,847
27,036
266,750
67,463
37,804,096
2,304,505
49,009
5,540,642
CUENTAS DE ORDEN
Costo de ventas de valores
Gastos generales
Comisiones sobre saldos
Intereses sobre inversiones en valores a entregar
EGRESOS NETOS
UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO
7,454
6,808,290
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL ACTIVO
2015
497
632,457
144,677
777,134
1,679,756
2016
OBLIGACIONES
Provisiones para gastos
15,114,116
194,365
15,308,481
(1,093,681)
1,099,999,100
1,099,999,100,000
102,163,287
1
11,539,769,961
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Ingresos por la venta de Valores
Intereses, dividendos, premios y derechos
INGRESOS NETOS
785,611
1,099,999,100
1,099,999,100,000
102,902,243
1
13,967,353,490
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
28,309,413
1,400,321
324
29,710,058
1,518,894
21,903,855
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
37,582,626
1,740,606
(242)
39,322,989
UTILIDAD DE OPERACIÓN
27,817,506
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ingresos por la venta de Valores
Intereses, dividendos, premios y derechos
Resultado cambiario / Otros productos
INGRESOS NETOS
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
60,989
21,621,545
60,989
21,621,545
1.857213
Ingresos por la venta de Valores
Intereses, dividendos, premios y derechos
Resultado cambiario / Otros productos
INGRESOS NETOS
Una plus (minus) valía de:
Un valor de los activos netos de:
El precio de la acción de:
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
19,908,526
1,482,246
1,540,812
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Valores entregados en custodia
Valores entregados en custodia por reporto
Capital social autorizado
Acciones emitidas
Acciones en circulación, posición propia
Acciones de Siefores, posición de terceros
Acciones en circulación propiedad de los trabajadores
5,416,911
4,354,316
1,062,596
406,183
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
2015
CUENTAS DE ORDEN
Valores entregados en custodia
Valores entregados en custodia por reporto
Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios
21,903,855
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social pagado
Prima en venta de acciones
6,599,593
5,638,166
961,427
27,805,693
TOTAL CAPITAL CONTABLE
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
2016
TOTAL PASIVO
16,143,645
11,641,933
4,501,711
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO
OBLIGACIONES
Acreedores
Provisiones para gastos
20,799,917
14,070,256
6,729,661
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 3, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
1
1
CAPITAL GANADO
Resultados de ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
UTILIDAD DE OPERACIÓN
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 4, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
PASIVO
282,310
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital social pagado
Prima en venta de acciones
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
DISPONIBLE
Bancos moneda nacional
238,939
498
273,645
(507)
5,415
517,991
281,769
541
11,813
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
16,288
1,172
386,735
(1,013)
4,653
407,835
2015
9,780
2,033
TOTAL PASIVO
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 2, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
50,223,715
22,088
319,772
150,622
50,716,198
1,586,207
34,163
3,969,293
193,342
12,681,378
(232,936)
694,399
(45,216)
53,170
5,746
863,090
105,890
1,476,833
505
21,385,864
2016
OBLIGACIONES
Acreedores
Provisiones para gastos
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Costo de ventas de valores
Gastos generales
Comisiones sobre saldos
Intereses sobre inversiones en valores a entregar
EGRESOS NETOS
2,226,153
(17,633)
1,530,701
183,536
19,390,289
69,901
370,023
(16,736)
53,170
6,853
1,787,344
180,263
1,644,686
1,120
27,409,669
27,817,506
$
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
37,439,516
1,853,270
261
39,293,047
1
1
La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó:
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
50,527,593
2,190,619
(194)
52,718,017
1
1
CUENTAS DE ORDEN
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Ingresos por la venta de Valores
Intereses, dividendos, premios y derechos
Resultado cambiario / Otros productos
INGRESOS NETOS
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 3, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
PASIVO
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
255,389
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
42,385,508
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
1,045,980
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
DISPONIBLE
Bancos moneda nacional
414,553
42,080,376
1.765899
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
(574,947)
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Una plus (minus) valía de:
Un valor de los activos netos de:
El precio de la acción de:
$
830,336
337,872
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Valores entregados en custodia
Valores entregados en custodia por reporto
Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios
Capital social autorizado
Acciones emitidas
Acciones en circulación, posición propia
Acciones de Siefores, posición de terceros
Acciones en circulación propiedad de los trabajadores
708,107
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
TOTAL ACTIVO
La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó:
Una plus (minus) valía de:
Un valor de los activos netos de:
El precio de la acción de:
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO
MÁS PENSIÓN SIEFORE BÁSICA 1, S.A. DE C.V., SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIRO
SOCIEDAD DE INVERSIÓN BÁSICA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL POR LOS PERIODOS DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
(Cifras en miles de pesos)
2016
2015
ACTIVO
19,133
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
2015
15,369
3,764
TOTAL PASIVO
40,032,101
1,412,870
767,068
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
70.072
19.878.795
1.634579
$
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
2016
OBLIGACIONES
Acreedores
Provisiones para gastos
42,385,508
352.905
24.026.715
1.717750
$
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
CUENTAS DE ORDEN
Valores entregados en custodia
Valores entregados en custodia por reporto
Compromisos futuros por la adquisición de títulos fiduciarios
Una plus (minus) valía de:
Un valor de los activos netos de:
El precio de la acción de:
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
Ing. José María de la Torre Verea
DISPONIBLE
Bancos moneda nacional
ACTIVO
124,820
238,910
(757)
18,736
381,710
15,791
500
187,735
TOTAL PASIVO
UTILIDAD DE OPERACIÓN
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.
ACTIVO
231,870
2,514
11,539,549
139,431
6,922,004
(37,024)
443,628
(57,199)
197,597
22,350
204,810
86
19,609,616
2015
185,982
1,752
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Resultado integral de financiamiento:
CUENTAS DE ORDEN
RECURSOS Y VALORES ADMINISTRADOS
305,477
(4,701)
13,796,187
383,926
5,719,334
(12,926)
299,943
(39,993)
197,597
26,598
3,160,378
917
23,832,739
2016
OBLIGACIONES
Acreedores
Provisiones para gastos
La Sociedad Valuadora de esta Sociedad de Inversión determinó:
CAPITAL CONTABLE
Suma el activo circulante
1
1
CUENTAS DE ORDEN
234
Reserva de Contingencia
1
1
UTILIDAD DE OPERACIÓN
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
PLUS (MINUS) VALÍAS
(23,747)
9,654
162,444
150,910
UTILIDAD INTEGRAL DEL EJERCICIO
Lic. Emigdio Cruz Espitia
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
L.C.P José Luis Osorio Covarrubias
Contador General de SIEFORE
Ing. José Castillo Valenzuela
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
C.P. José Antonio Padilla Aguilar
Comisario
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Ing. José María de la Torre Verea
Vocal Ejecutivo
Declaro bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son auténticos y veraces
Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que
suscriben.
10
DINERO
martes 25 de octubre DE 2016 : EXCELSIOR
EXCELSIOR : MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO
DECISIÓN DE LA COFECE
Condonan multa
a filial de Pemex
POR KARLA PONCE
[email protected]
La Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), presidida por Alejandra
Palacios, condonó multas a
Pemex Transformación Industrial (Pemex TRI), que pudieron llegar hasta ocho por
ciento de sus ingresos, debido a que se comprometió a
ejecutar acciones para evitar prácticas discriminatorias
en la venta de diesel marino
especial, gas licuado de petróleo, gasolinas, turbosina,
diesel, intermediate fuel oil y
combustóleo.
La funcionaria indicó que
el Pleno del organismo determinó otorgar el beneficio de la dispensa de multas
debido a que consideró que
los compromisos propuestos
por la subsidiara de Pemex
“son idóneos” para proteger
el proceso de competencia y
libre concurrencia en el mercado de comercialización y
distribución de diesel marino
especial, que fue en el que se
detectaron prácticas monopólicas relativas, los cuales se
extenderán a otros seis de sus
productos.
EL PROCESO
DE LA DENUNCIA
Fue en 2015 cuando Pemex Transformación Industrial fue denunciado ante la
Cofece por no dar las mismas condiciones de suministro y venta de primera
mano de diesel marino especial a distribuidores que se
encontraban en igualdad de
circunstancias.
“La investigación se inició porque teníamos indicios
de que se estaban otorgando
descuentos distintos a agentes económicos en circunstancias iguales”, expresó.
Sin embargo, antes de que
la Autoridad Investigadora
emitiera el Dictamen de Probable Responsabilidad (DPR),
la empresa solicitó el beneficio de dispensa que otorga la
nueva Ley Federal de Competencia Económica (LFCE), publicada en 2014, a quienes son
sujetos de un procedimiento
indagatorio por una práctica
monopólica que sea relativa,
siempre y cuando, acrediten
que los compromisos suspenden, corrigen, suprimen o dejan sin efecto ésta.
COMPROMISO
La subsidiaria de Petróleos
Mexicanos se comprometió a no otorgar beneficios en
forma discrecional a los distintos compradores de petrolíferos, por lo que publicará en
su portal comercial los
descuentos que tenga disponibles
Pemex Transformación Industrial está comprometida a
evitar prácticas discriminatorias en venta de petrolíferos
En caso de
incumplimiento, podrá hacerse acreedor a una
multa hasta por el
equivalente a ocho
por ciento de sus
ingresos.”
ALEJANDRA
PALACIOS
PRESIDENTA DE
LA COMISIÓN FEDERAL
DE COMPETENCIA
ECONÓMICA
Foto: David Hernández
Se reduce el costo de los
trámites a escala nacional
El costo regulatorio a escala nacional se ha reducido casi un punto porcentual
del Producto Interno Bruto
(PIB) durante esta administración, informó el secretario de Economía, Ildefonso
Guajardo Villarreal.
De acuerdo con el funcionario, el costo de las regulaciones pasó de 4.25 por
ciento del PIB, en diciembre
de 2012, fecha en la que inició este sexenio, a 3.35 por
ciento durante 2016, con lo
que se ha logrado el 95 por
ciento de la meta sexenal.
“Pero vamos a ir más allá
de la meta que nos fijamos
al inicio de este gobierno
porque hemos tomado la
decisión de trabajar en la
disminución del costo de
los 85 trámites regulatorios más importantes de
la administración pública
federal para lograr estar por
debajo del costo regulatorio promedio de los países
que integran la OCDE que
es de 2.5 por ciento del PIB”,
señaló el funcionario luego
de participar en la presentación de los Avances del
Programa de Justicia Cotidiana en materia de Mejora
Regulatoria.
DEPENDENCIAS
Ildefonso Guajardo indicó que estos trámites se encuentran localizados en las
diferentes dependencias
gubernamentales, los cuales constituyen una oportunidad para incrementar
la competitividad
OBJETIVO
El costo de las regulaciones
pasó de 4.25 por ciento del
PIB, en diciembre de 2012, fecha en la que inició este sexenio, a 3.35 por ciento
durante 2016
del país en materia de costos regulatorios a escala
internacional.
La Secretaría de Economía (SE), por conducto de la
Comisión Federal de Mejora
Regulatoria (COFEMER) y
la Cooperación Financiera
Internacional (CFI), miembro del Grupo Banco Mundial, firmaron el Acuerdo de
Cooperación Técnica para
fortalecer la ejecución de
la reforma a tres sectores
estratégicos que forma parte del Programa de Justicia
Cotidiana en materia de
Mejora Regulatoria.
El objetivo será desarrollar un proyecto para
proponer reformas a los
tres sectores económicos
con mayor impacto en las
32 entidades federativas,
con el fin de mejorar la
calidad de la regulación
y el ambiente para hacer
negocios para incentivar
el crecimiento económico
nacional.
—Karla Ponce
así como los requisitos para
acceder a ellos y las causas
para negarlos o revocarlos;
no suspenderá a los usuarios contractuales la venta de
primera mano o comercialización de petrolíferos de forma discrecional, para lo que
identificará las causas que se
consideran justificadas, además de que contratará a un
auditor externo para que presente a la Cofece un informe
respecto a la venta de primera
mano y comercialización de
petrolíferos.
“En caso de incumplimiento, podrá hacerse acreedor a una multa hasta por el
equivalente a 8% de sus ingresos”, indicó la presidenta de la
Comisión Federal de Competencia Económica, luego de
su participación en la Jornada
por la Competencia.
LOS PLANES
El Programa de Inmunidad,
que permite a cualquier persona o empresa que haya
participado o se encuentre
realizando acuerdos ilícitos
con sus competidores reciba
una reducción de las multas
y no sea responsable penalmente, a cambio de información de los acuerdos y de su
cooperación plena y continua
con la Cofece, ha sido solicitado 113 veces en diez años.
El crecimiento en los últimos tres años, obedece a mejoras logradas en la reforma de
2011, a la anterior Ley Federal
de Competencia Económica,
a la reforma constitucional de
2013 y a la nueva Ley que entró en vigor en 2014.
11
Gerardo Ruiz
Esparza,
secretario de
Comunicaciones
y Transportes.
Foto: Cuartoscuro
APOYA INVERSIÓN PRIVADA
Destacan avance
en infraestructura
POR JOSÉ DE J.
GUADARRAMA
[email protected]
Entre los avances
Pese las restricciones financieras se está cumpliendo destaca la terminacon las metas del Programa ción de 28 de las 52
Nacional de Infraestructu- carreteras comprora para convertir a México metidas y 57 de las
en una plataforma logística
mundial, aseguró Gerardo 80 autopistas.”
Ruiz Esparza, secretario de
GERARDO RUIZ
Comunicaciones y TransESPARZA
portes, al inaugurar la ReuTITULAR DE LA SCT
nión Nacional de Evaluación
de Puertos.
El funcionario comen- parte esencial del Programa
tó que lo anterior es posible Nacional de Infraestructura
gracias a que los inversio- y que “a pesar de la restricnistas tienen confianza en el ción financiera que es muy
país y que están destinando entendible y que apoyamos,
recursos no sólo en puertos, porque lo más importante es
sino también en carreteras, que México tenga finanzas
ferrocarriles, aeropuertos y sanas y equilibrio económico y no haya un problema que
en el sector aeronáutico
Agregó que, por ejem- nos desequilibre o nos ponga
plo, en materia portuaria sí en peligro en cuanto a nuesse cumplirá con el objeti- tra imagen, como centro provo de duplicar la capacidad ductor, en cuanto a nuestra
del país hacia 2018, misma imagen como un país serio en
que será de alrededor de el manejo de sus finanzas.
“A pesar de eso vamos
530 millones de toneladas
cumpliendo con
y que al concluir
2016 ya se tendrán
ESCENARIO las grandes me400 millones de En materia portuaria tas del Progratoneladas.
se cumplirá la meta ma Nacional de
de duplicar la capa- Infraestructura”.
ACCIONES
cidad del país hacia
En tal sentido Gui- 2018 de 530 millones PROYECTOS
El funcionario
llermo Ruiz de Te- de toneladas.
destacó que enresa, Coordinador
de Puertos y Marina Mer- tre los avances destaca la
cante de la Secretaría de Co- terminación de 28 de las 52
municaciones y Transportes, carreteras (libres de peaje)
informó que la dependen- comprometidas y 57 de las
cia ya realiza una serie de 80 autopistas, entre las que
acciones para incremen- sobresalen la carretera Métar la inversión comprome- xico-Tuxpan que conectará
tida de 62 mil millones de a ese puerto con la capital
pesos a 72 mil millones de del país.
En materia de aeronáupesos, la cual sería aportación de dinero empresarial, tica, el funcionario recordó
en el que participarán con el acuerdo bilateral con Estados Unidos y que si bien
80 por ciento del total.
Lo anterior, comentó, durante la pasada adminisimplicaría agregar diez mil tración quebraron diez límillones de pesos por la vía neas aéreas, actualmente se
de la inversión empresarial tiene un desarrollo sólido al
y con lo que la aplicación de consolidarse siete empresas
recursos en el sector sería de en los últimos cuatro años,
aproximadamente mil mi- con un crecimiento de 35
llones de pesos mensuales por ciento en el número de
los pasajeros, lo que se obdurante todo el sexenio.
Bajo este contexto, tiene como resultado de un
Gerardo Ruiz Esparza ex- impulso a la actividad tupresó que los puertos son rística del país.
12
DINERO
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 : EXCELSIOR
OPINIÓN DE ANALISTAS
Incertidumbre por cambios en la Ley de Ingresos
POR JORGE RAMOS
[email protected]
Foto: Cuartoscuro
El IMEF, que preside Joaquín Gándara, recordó que un mayor tipo
de cambio tiene el efecto contrario sobre los gastos en dólares.
El sector privado puso en
duda el “realismo” de la Ley
de Ingresos aprobada por la
Cámara de Diputados para
2017, por considerar que la
modificación al tipo de cambio tendrá un efecto negativo adverso, mientras que el
incremento a la producción
de Pemex carece de sustento, y el incremento al techo de
endeudamiento resta credibilidad al esfuerzo de consolidación fiscal.
CI Banco informó que los
cambios realizados por los
legisladores a la Ley de Ingresos, particularmente en el
incremento al techo de endeudamiento en cinco mil
400 millones de pesos, no
abonan a la confianza de las
calificadoras ni de los inversionistas en el futuro de las finanzas públicas.
Por su parte, el Instituto
Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) advirtió que las
modificaciones de los diputados al tipo de cambio parecen
realistas, porque generarán
GASTO
Si los senadores ratifican la
minuta en términos aprobados por los diputados,
estos podrían ajustar al
alza el gasto federalizado.
más ingresos presupuestarios
en el papel, pero al mismo
tiempo alertó sobre el riesgo
de que provoquen un efecto
negativo en la realidad.
Explicó que la revisión al
alza del tipo de cambio generará un incremento en el gasto
por pago de obligaciones en
dólares, y que el aumento de
19 mil barriles diarios en la
plataforma de producción de
Pemex no tiene fundamento bajo las circunstancias del
mercado global.
Ante esa circunstancia, el
IMEF recomendó tener cuidado con los cambios realizados
por los diputados; y cautela,
porque los mayores ingresos
estimados por los legisladores
podrían no existir en la realidad, o bien, destinarse al pago
de la deuda denominada en
dólares.
INGRESOS TRIBUTARIOS
Se beneficiará más a estados
Las modificaciones realizadas por la Cámara de Diputados a la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación
2017 en las variables de tipo de cambio y plataforma de
producción de Pemex propiciaron un incremento de 17
mil 657.3 millones de pesos en la estimación de la recaudación federal participable a estados.
Aumentó de dos billones 647 mil 806.3 millones de
pesos en el proyecto original de la Secretaría de Hacienda, a dos billones 665 mil 463.6 millones de pesos en la
minuta con proyecto de Ley de Ingresos de la Federación 2017 que enviaron los diputados a la Cámara de Senadores para su revisión.
—— Jorge Ramos
CONVOCATORIA
Por acuerdo del Consejo de Directores de fecha 17 de octubre de 2016 y de conformidad con los estatutos sociales
de la Asociación, se convoca a los Asociados de Asociación de Distribuidores de Automóviles Alemanes en la
República Mexicana, A.C., a la Asamblea General Ordinaria de Asociados que se celebrará el día 23 de noviembre
de 2016, a las 11:00 horas, en el Salón Privado del Restaurante Biko, ubicado en Plaza Zentro, Presidente Masaryk
número 470, Colonia Polanco, Delegación Miguel Hidalgo, 11550, Ciudad de México, y en la que se tratarán los
asuntos contenidos en el siguiente:
- ORDEN DEL DÍA I.
Presentación y, en su caso, aprobación del informe del Consejo de Directores período 2015-2016, así como de
del Informe del Comisario de la Asociación.
II.
Autorización de cuotas, aportaciones o cualquier otra distribución, vigentes para el año 2017.
III.
IV.
Otorgamiento y Revocación de Poderes
V.
Admisión de Asociados.
VI. Designación de Delegados Especiales que den cumplimiento y formalicen las resoluciones que se adopten.
Los Asociados podrán hacerse representar por mandatario nombrado mediante simple carta poder.
Ciudad de México, a 25 de octubre de 2016.
Atentamente,
El Consejo de Directores, por
Lic. Julio Manzano Alba,
Presidente
EXCELSIOR
Dólar interbancario
MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016
13
@DineroEnImagen
ACTUAL ANTERIOR VAR. %
$18.6010$18.6028 -0.01
MERCADOS
ENTRE DIVISAS EMERGENTES
Peso, con el mejor
avance en un mes
Se ha favorecido
por la expectativa
de que Hillary
Clinton gane las
elecciones en EU
Castigan
acuerdo
de fusión
POR FELIPE GAZCÓN
[email protected]
En el último mes y hasta el 24
de octubre el peso mexicano
se apreció 4.08 por ciento, con
lo que se ubicó como la moneda con mejor desempeño
en el periodo, en un comparativo con 18 divisas emergentes, establece información de
Bloomberg.
Economistas de CI Banco
explicaron que “el peso mexicano registró un rally alcista
en las últimas semanas, conforme se reducen las posibilidades de que Trump gane la
presidencia de EU”.
Una encuesta de Reuters/
Ipsos publicada el fin de semana, reveló que Clinton tiene una posibilidad superior a
95 por ciento de ganar en los
comicios del 8 de noviembre.
Ayer, el peso se apreció
4.90 centavos frente al dólar al cerrar en el interbancario del Banco de México en 18.
5620. En ventanillas bancarias, la divisa estadunidense
se vendió en 18.85 pesos, con
una baja de diez centavos.
CI Banco, detalla que con
base en datos de Bloomberg,
el real brasileño tuvo el segundo mejor desempeño entre las
monedas de países emergentes al apreciarse 3.25 por ciento durante las últimas cuatro
semanas, mientras que el
peso argentino se apreció 1.16
por ciento; el rublo ruso, 0.80
por ciento y el rand sudafricano escaló 0.08 por ciento. El
renminbi de China se depreció 1.43 por ciento, la rupia de
la India perdió 0.42 por ciento.
El Won de Corea del Sur
perdió en el último mes 3.06
Foto: Reuters
En Wall Street, los inversionistas castigaron a las acciones de AT&T
y de Time Warner por la revisión de las autoridades antimonopolio.
DÓLAR BANCARIO
(Pesos por unidad)
19.30
19.25
19.20
18.95
18.80
13
14
17
18
19
Octubre
0.26
POR CIENTO
fue el retroceso de
ayer del dólar
en ventanilla
bancaria.
4.08
POR CIENTO
se aprecia el peso en el
último mes, por lo que es
la divisa de mayor alza
entre los emergentes
18.90
18.95
20
21
18.85
24
Fuente: Banamex
por ciento, la corona de República Checa se depreció 3.27
por ciento, y el Florín húngaro
perdió 3.32 por ciento.
En América, el peso chileno descendió 1.36 por ciento
en el último mes y el peso colombiano, 1.77 por ciento.
Gabriela Siller, economista de Banco Base, explicó que
desde el 26 de septiembre, el
mercado cambiario ha descontado el probable triunfo
de Clinton, permitiendo a la
paridad peso-dólar bajar de
un máximo de 19.93 pesos
por dólar el 26 de septiembre
a un mínimo de 18.4558 pesos por dólar el pasado 20 de
octubre.
NUEVA YORK.- Wall
Street castigó ayer a
AT&T y Time Warner
tras el anuncio de fusión anunciado este
fin de semana, en una
caída de sus títulos
ligada a las dudas sobre
la posibilidad de que la
operación sea rechazada por los reguladores.
Dos horas después
de la apertura de la
sesión, los títulos de
AT&T, el primer grupo
de telecomunicaciones
de EU, perdían 1.68 por
ciento y los de Time
Warner cedían 2.26
por ciento, a pesar de
que la sesión estaba
apostando claramente al alza en términos
generales.
AT&T anunció el sábado que comprará por
85 mil 400 millones de
dólares a Time Warner,
un conglomerado que
incluye CNN y TNT y
canales como HBO,
además de los estudios
Warner Bros.
La operación ha
sido recibida con suspicacias en círculos
políticos por la posibilidad de que lesione la
libre competencia. De
momento, el Senado ha
anunciado que revisará
el tema en una próxima
audiencia.
Las acciones de
AT&T cayeron 1.68 por
ciento a 36.86 dólares
y las de Time Warner
perdieron 3.06 por
ciento a 86.74 dólares.
—— EFE
EXPECTATIVA PARA 2017
Prevén tres alzas de tasas en EU
REUTERS
[email protected]
CHICAGO.— La Reserva Federal subirá las tasas de interés tres veces más antes
de fines de 2017 mientras
las expectativas de inflación y el mercado laboral sigan mejorando, afirmó uno
de los miembros más moderados del banco central
estadunidense.
“Mi previsión de crecimiento es tal que puedo
imaginar que una política
apropiada tendría tres incrementos de tasas” antes del fin
del próximo año, dijo a periodistas el presidente de la Fed
de Chicago, Charles Evans,
tras ofrecer un discurso.
Esta expectativa está bastante en línea con la mediana de las previsiones de los
17 responsables de política
de la Fed en su reunión más
reciente, el mes pasado. La
estimación sugirió que las
tasas a corto plazo estarán
Charles Evans,
presidente de la Fed
de Chicago, prevé un
crecimiento para EU
entre 2 y 2.5% en la
segunda mitad de
este año.
Foto: Especial
entre 1 y 1.25 por ciento a fin
de año, desde el rango actual
de 0.25-0.5 por ciento.
CAMBIOS
Evans, quien el próximo
año se incorporará dentro del panel de la Fed que
fija la política monetaria, no quiso especular sobre el momento exacto en
que la Fed podría volver
a subir las tasas e insinuó
que veía pocas diferencias
entre noviembre,diciembre
y enero.
Es probable que sus comentarios sean los últimos de
un miembro de la Fed hasta
que la institución anuncie lo
que se espera sea un mantenimiento sin cambios de su
política a fines de la reunión
de los días 1 y 2 de noviembre.
Economistas estiman que
la Reserva Federal volverá a
subir las tasas en diciembre.
Los operadores prevén no
más de dos alzas entre ahora
y el fin de 2017.
El presidente de la Fed de
Chicago indicó que lo más
importante es que el banco central estadunidense
sea más explícito sobre qué
condiciones generarían mayores aumentos de tipos.
Aseguró que le gustaría ver
un mayor declive en la tasa
de desempleo desde su nivel
actual de cinco por ciento y
una mejora de las expectativas de inflación, que está en
la actualidad por debajo de
la meta de la reserva Federal
de dos por ciento por ciento.
Tras afirmar que la economía estadunidense marcha “bastante bien” y que el
mercado laboral ha estado
“bastante fuerte”,
Evans comentó a más de
300 miembros e invitados
del University Club que espera un crecimiento económico de entre dos y 2,5 por
ciento en la segunda mitad
de este año.
Foto: Especial
Los inversionistas mostraron escepticismo por la factibilidad
del preacuerdo logrado en Argelia por los miembros de la OPEP.
JORNADA DE AJUSTES
Petróleo mexicano se
aferra a los 41 dólares
igual que Nigeria, Libia e
Irán, ya que se encuentran
en guerra con militantes
La Mezcla Mexicana de Ex- islamistas.
portación inició la semana
No obstante, las pérdidas
con 27 centavos menos, al del crudo fueron limitadas
venderse en 41.62 dólares luego de que el ministro de
por barril, frente a la jorna- Energía ruso, Alexander Noda previa, informó Petró- vak, dijera que trabajan en
leos Mexicanos
diferentes meca(Pemex).
nismos y opciones
PRESIÓN
De acuerdo
para coordinar a
con Banco Base, El ministro de
miembros y no
el petróleo con- Petróleo iraquí,
miembros de la
cluyó la jornada Jabbar Al-Luaibi,
OPEP y así recorcon pérdidas ante aseguró que Iraq
tar la producción
un mayor escep- debería estar exento petrolera para esticismo entre los del recorte.
tabilizar el precio.
participantes del
Por su parte, el
mercado sobre la factibili- petróleo de Texas (WTI) bajó
dad del preacuerdo logrado 0.65 por ciento y terminó en
en Argelia por los miem- 50.52 dólares el barril. Los
bros de la Organización de contratos futuros del WTI
Países Exportadores de Pe- para entrega en diciembre
tróleo (OPEP) a finales de bajaron 33 centavos con resseptiembre.
pecto al cierre anterior.
Lo anterior ocurrió tras la
En tanto, el Brent para
declaración del ministro de entrega en diciembre cerró
Petróleo iraquí, Jabbar Al- en el mercado de futuros
Luaibi, quien dijo que Iraq de Londres en 51.46 dóladebería estar exento del re- res, con una baja de 0.61 por
corte en la producción, al ciento.
NOTIMEX Y EFE
[email protected]
REPORTES FINANCIEROS
GAP, con sólidos ingresos
Grupo Aeorportuario del Pacífico (GAP) obtuvo ventas
de dos mil 853 millones de pesos en el tercer trimestres,
32.14% más a la obtenida en el mismo periodo de 2015.
Según la empresa, los ingresos por servicios aeronáuticos en México crecieron 26.6% y los no aeronáuticos
23.7%. El número de pasajeros nacionales aumentó 22.7
y el de internacionales 7.5 por ciento.
(Millones de pesos)
3T153T16 VAR%
Ingresos
Resultado de operación
Resultado neto
Flujo de efectivo
2,1592,853
1,178
1,317
635
839
3,148
5,313
32.14
11.80
32.13
68.77
Lala avanza en las ventas
Las ventas de Lala en el tercer trimestre del año crecieron 12.52 por ciento. Scot Rank, director de la compañía,
dijo que “2016 ha sido un año con una fuerte aceleración
de ventas e importantes retos dada nuestra exposición al
tipo de cambio, sin embargo, tengo la convicción de que
nuestros sólidos fundamentales de negocio nos permitirán seguir creciendo de manera rentable y sostenida”.
(Millones de pesos)
3T153T16 VAR%
Ingresos
Resultado de operación
Resultado neto
Flujo de efectivo
12,17613,701
1,404
1,048
976
753
8,632
5,234
12.52
-25.36
-22.85
-39.37
Vinte, con más recursos
En el tercer trimestre de 2016, los ingresos de Vinte subieron a 723 millones de pesos, un alza de 12.2%, frente al
mismo periodo de un año antes.
A finales de septiembre Vinte colocó sus acciones en
la Bolsa, por lo que destacó que los recursos obtenidos
serán reconocidos en sus estados financieros hasta el
cierre del cuarto trimestre del año. -Eréndira Espinosa
(Millones de pesos)
3T153T16 VAR%
Ingresos
Resultado de operación
Resultado neto
Flujo de efectivo
644723
107
129
73
89
221
199
12.27
20.56
21.92
-9.95
14:
SUBEN PRECIOS
EXCELSIOR: MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016
@DineroEnImagen
EL BREXIT AFECTARÁ A
FIRMAS DE TECNOLOGÍA
LONDRES.- Microsoft tiene planes de subir los
precios de algunos de sus servicios para empresas en
hasta 22 por ciento en Reino Unido tras el desplome
de la libra esterlina a raíz de la decisión de la población
de abandonar la Unión Europea. Ello podría afectar a
cientos de firmas y departamentos del gobierno que
utilizan software y productos en la nube. Microsoft
aumentará los precios de su software para empresas
en 13 por ciento, y de los servicios en la nube en 22 por
ciento desde enero. –Reuters
Foto: Especial
ALISTAN EL EQUIPAMIENTO
AEROPUERTO
NUEVO TENDRÁ
RADAR FRANCÉS
POR PAUL LARA
ENVIADO
[email protected]
Foto: Especial
Estas tecnologías no deben ser vistas como algo que da miedo, sino
como un soporte, y las nuevas generaciones tendrán trabajos más
interesantes.”
ROSHY JOHN
JEFE DE PRÁCTICA, ROBOTS Y SISTEMAS
COGNITIVOS DE TATA CONSULTANCY SERVICES
SIRI ES UN EJEMPLO
Ya convive con
nosotros la IA
Sin que lo notemos,
la inteligencia
artificial es muy
usada a diario
POR AURA HERNÁNDEZ
[email protected].
Muchas personas consideran que la inteligencia artificial es una tecnología que
cambiará al mundo de repente, con la llegada de robots capaces de pensar
y atender a los humanos,
cuando su impacto ya se
está viendo actualmente e
invade cada área de la vida
diaria.
“El mejor ejemplo es Siri
de Apple, una inteligencia
artificial que ya usamos y a
la que nos acostumbramos
tan rápido que ni siquiera
lo notamos. También en industrias como la automotriz
esta tecnología está entrando gradualmente. Vemos
carros con mapas en el sistema, con asistentes para
mitigar los accidentes. Llegará un momento en que
estos asistentes virtuales estarán en todos lados, como
la electricidad y no podremos vivir sin ellos”, advirtió
el jefe de Práctica, Robots y
Sistemas Cognitivos de Tata
Consultancy Services, Roshy John.
Durante una entrevista con Excélsior, consideró
que las plataformas de inteligencia artificial evolucionarán a tal grado que se
volverán un “soporte” indispensable para las personas,
no sólo en su vida personal,
también en su espacio de
trabajo.
Es por ello que la empresa originaria de India está
invirtiendo fuertemente en
el desarrollo de sistemas
cognitivos, de la también
llamada IA, que se puedan
implementar en robots para
dar vida a máquinas inteligentes y que sirvan en industrias como los bancos o
las cadenas de retail.
“La idea fundamental es
ayudar a las empresas a reducir su costo de operación
usando inteligencia artificial y robots. Vamos a cambiar la forma en que la gente
trabaja, será un soporte para
ellos”, confió.
LOS EMPLEOS
John aceptó que no se trata
de un trabajo fácil porque,
además de las dificultades
técnicas, deben enfrentarse
a la desconfianza de la gente
y las regulaciones.
Y es que el mayor discurso en contra de tecnologías
como los robots y la inteligencia artificial, asegura
que la gente se quedará sin
empleos.
El experto de Tata Consultancy Services refutó esta
teoría al recordar que muchos de los procesos y trabajos que se hacían en los años
60 ahora están en manos
de sistemas automatizados,
y esto no significó una caída radical en el número de
empleos.
15.3
MMDD
será el valor de
mercado de las
máquinas inteligentes
para 2019, de acuerdo
con BCC Research
Incluso en los años 80
eran muchas las personas
que no querían las computadoras en sus trabajos
porque creían que serían
reemplazados.
“Al final eso no pasó, las
empresas fueron capaces de
generar más empleos y de
una mayor calidad, se abren
nuevas carreras y puestos, lo
mismo sucederá en el futuro”, afirmó.
Esto último porque su
equipo se está enfocando en
el desarrollo de un sistema
para un auto sin conductor,
sin que esto signifique que
los choferes se quedarán sin
empleo.
PARÍS.- Un nuevo sistema primario y secundario de control
aéreo se prepara para llegar
a al país. Su nombre: Top Sky
ATC. La firma que lo quiere instalar en el Nuevo Aeropuerto Internacional de la
Ciudad de México (NAICM)
es el viejo socio del gobierno
mexicano, la compañía francesa Thales, encargada de la
seguridad, defensa y control
del espacio aéreo de la Unión
Europea y países como China.
Este nuevo equipo de radar, el más avanzado del
mundo que inclusive acaba
de ganar el contrato para ser
colocado y operado en el nuevo aeropuerto de Pekín, considerado el más moderno del
orbe, cuyo costo es de alrededor de 30 millones de euros,
incluye equipos, capacitación
de personal, mantenimiento y
plataforma de ciberseguridad,
se informó aquí.
Así es como lo presume
Olivier Achard, vicepresidente
de Ventas Internacionales de
Thales Air Systems, quien no
duda en hablar de la calidad
de sus equipos, y en entrevista
con Excélsior asegura que de
hecho ya están asesorando al
gobierno mexicano, autoridades del Seneam y del mismo
NAICM, para que conozcan de
las nuevas capacidades de su
tecnología.
“Se tendrán las nuevas soluciones y equipos que se instalarán en China, una vez que
el gobierno mexicano decida
quedarse con nuestra tecnología. De hecho, desde 1965,
fecha en la que por primera
vez la empresa vendió un radar fuera de Francia y que se
llevó a México, somos socios y
guardianes del espacio aéreo
local con nuestros equipos”,
explica Achard.
Sólo como contexto muestra una diapositiva en la que se
observa que 15 terminales del
país usan sus equipos y tecnología, entre ellas se incluyen
las cuatro más importantes
de la nación: Ciudad de México, Monterrey, Cancún y Guadalajara. “Se tienen servicios
de control aéreo, vigilancia y
navegación. Somos viejos socios de México, y ya estamos
capacitando a las autoridades
con talleres para vender nuevamente nuestro sistema a un
aeropuerto de tal envergadura como es el NAICM”.
DEFENSA Y
SEGURIDAD
Thales cuenta además de
equipos de control aéreo operando en México, con radares
colocados en prisiones de alta
seguridad y en plataformas de
Pemex, para vigilar cualquier
arribo de aeronaves, especialmente helicópteros.
Además, en el aspecto civil, tiene en operación más de
700 radares a escala mundial,
y asegura que dos de cada
tres aviones comerciales que
se mueven en el mundo son
controlados con sus equipos.
La firma Thales ya capacita en esta plataforma
de seguridad y control del espacio aéreo
mexicano a personal del Seneam y del NAICM
VANGUARDIA
El sistema de radar
está catalogado
como el más
avanzado del
mundo.
Foto: Paul Lara
FASE
INICIAL
MÁXIMO
DESARROLLO
CARACTERÍSTICAS DEL AEROPUERTO
4,430 HECTÁREAS
de superficie
4,430 HECTÁREAS
de superficie
3 PISTAS OPERACIÓN
triple simultánea
6 PISTAS OPERACIÓN
triple simultánea
1 TERMINAL
2 TERMINALES Y
2 satélites
CARACTERÍSTICAS DE OPERACIONES
50 MILLONES
de pasajeros al año,
con un promedio de
137 mil diarios
125 MILLONES
de pasajeros al año,
con un promedio de
342 mil diarios
550 MIL
operaciones al año,
con un promedio de
1,500 diarias
UN MILLÓN
de operaciones al año,
con un promedio de
2,750 diarias
18
Fuente: NAICM
BANCOS
globales usan la tecnología de ciberseguridad
desarrollada por la empresa francesa, que
trabaja además en temas de defensa
300 62
TRABAJADORES
en territorio mexicano
tiene la empresa francesa
Thales, de acuerdo con la
fuente
MIL
empleados ocupa
la compañía en
el mundo, quienes
tienen diversas
especialidades
“En lo militar, cubrimos
diez millones de kilómetros
cuadrados de soberanía aérea y terrestre con nuestros
radares para los miembros de
la OTAN, y manejamos diariamente 14 millones de códigos
aéreos de software. Somos líderes mundiales, y más allá
del nuevo aeropuerto, el gobierno mexicano nos ha solicitado información para
adquirir algunos equipos para
seguridad nacional, pero aún
no hay nada concreto y no podemos decir qué plataformas
por confidencialidad”, asegura Peter Terpstra, director de
Marketing de Thales.
Esta firma que basa sus 14
mil millones de euros de ingresos anualmente en cinco
pilares como son la industria
aeroespacial, espacial, transporte terrestre, defensa y seguridad, afirma que además
cuenta con la tecnología más
avanzada en cibeseguridad.
“Recordarás que hace
unos días se perpetró uno de
los ataques de denegación
de servicio más grandes de la
historia que colapsó los servidores de la empresa estadounidense Dyn, afectando
a empresas de clase mundial
como Netflix, Twitter y más.
Nosotros estamos aprendiendo de todo ello para evitar
ser víctimas del cibercrimen
y crear nuevos desarrollos en
algoritmos para atender cualquier necesidad en caso de un
ataque”, explicó el especialista
de la firma francesa.
“Tenemos los mejores encriptados de datos para evitar
robos cibernéticos. Sabemos
del flujo de información que
manejamos cada día, pero
no te podemos contar más de
nuestras ciberdefensas por
seguridad, pero somos confiables al punto que países
como China y Rusia confían
en nuestras plataformas. Asimismo, 18 de los bancos más
importantes del mundo usan
nuestra tecnología”, explicó
Achard.
EXCELSIOR : MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO
15
IRÁ CON AXTEL Y MEGACABLE
Morgan Stanley, a la Red Compartida
DE LA REDACCIÓN
[email protected]
Foto: Especial
El Instituto Federal de Telecomunicaciones es el encargado de
revisar las propuestas y emitir una resolución.
Morgan Stanley Infrastructure y la International Finance
Corporation (parte del Banco
Mundial) aportarán el 60% del
capital comprometido por el
Consorcio ALTÁN para la Red
Compartida, se informó ayer.
En un comunicado, el consorcio, integrado por Axtel y
Megacable, informó que, de
resultar ganador, también
participarán como inversionistas relevantes el abogado
Miguel S. Escobedo, asociado a diversas administradoras
de fondos para el retiro mexi- banda ancha líder en Espacanas, y el empresario de te- ña-, sería el socio estratégico
lecomunicaciones español de ALTÁN, aportándole la exEugenio Galdón.
periencia técnica y de gestión
Axtel y Megaen varios proyectos
cable participarían
de tamaño igual o
NOTAS
en el capital de AL- Para la creación de superior al de Red
TÁN, pero sólo me- la Red Compartida
Compartida.
diante una serie el gobierno aportaespecial de accio- rá la banda de 700
OPCIONES
nes sin derecho de MHz liberada tras el El pasado 20 de ocvoto y sin influencia apagón analógico.
tubre tuvo lugar la
significativa en su
presentación oficial
administración.
de las ofertas de los candidaDetalló que Grupo Multitel, tos al concurso internacional
empresa a través de la que Eu- para la construcción y opegenio Galdón promovió ONO ración de la Red Comparti–el operador alternativo de da mediante una Asociación
EXTRANET
Linio vende
los Pixel
El sitio de ventas en línea Linio anunció ayer
que a partir de mañana comenzará a vender
los modelos Pixel y Pixel XL, los teléfonos inteligentes lanzados por
Google recientemente.
Los precios de ambos iniciarán a partir de 16,999 pesos y
variarán según su capacidad y especificaciones, informó Linio en
un comunicado. Fueron
presentados el pasado
4 de octubre por la firma del buscador.
—— De la Redacción
Nintendo
mejora
TOKIO.- La firma japonesa Nintendo obtuvo
entre abril y septiembre
un beneficio neto que
casi triplica al que ganó
un año antes gracias a
la venta multimillonaria
del club estadunidense
de beisbol Seattle Mariners, adelantó ayer el
diario Nikkei. Nintendo
tiene previsto anunciar
mañana sus resultados
al primer semestre del
año fiscal nipón, que incluirán ganancias netas
aproximadas de 288
millones de dólares.
—— EFE
Revisarán
cámaras
La empresa china
Xiongmai llamó a revisión las cámaras web
que ha vendido en Estados Unidos, y que
fueron utilizadas para
llevar a cabo el ciberataque masivo del pasado fin de semana contra
la empresa Dyn, un proveedor global de servicios de internet.
El ataque se realizó
por medio del malware
llamado Mirai, que infectó al menos 493 mil
dispositivos de diversos tipos.
—— De la Redacción
LLEGAMOS A TU ALACENA.
DONDE HAY DESARROLLO,
PASÓ UNO DE NUESTROS TRENES.
Público-Privada. Entre los
candidatos, presentó una
oferta el consorcio ALTÁN.
La Red Compartida es un
proyecto central del gobierno
mexicano para transformar
el sector de las telecomunicaciones mediante la introducción de más competencia
y capacidad tecnológica de
la mano de un nuevo operador mayorista con cobertura
nacional en la banda de 700
MHz en tecnología 4G-LTE,
plenamente basada en Protocolo IP y preparada para 5G.
El fallo de la licitación será
publicado el 17 de noviembre.
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DINERO
martes 25 de octubre DE 2016 : EXCELSIOR