www.pulso.cl • Jueves 13 de octubre de 2016 @pulso_tw facebook.com/pulsochile EMPRESAS&MERCADOS 9 Bolsa Electrónica oficia a corredoras FOTO: REINALDO UBILLA bbb La Bolsa Electrónica (BEC) decidió oficiar a todas las corredoras del mercado para que informen si poseen inversiones por cuenta propia o de terceros en los fondos Insignia y Global de Aurus, en los que Mauricio Peña alteró los antecedentes respecto de las valorizaciones de las cuotas y rentabilidades. Las intermediarias fue- Caso Aurus enciende las alarmas de las AFP por back office de administradoras Entre las AFP miran de reojo la tercerización de servicios por parte de las AGF “boutique” y estarían analizando exigirles tener su propio equipo de valorización de cuotas. SVS está fiscalizando el mercado según el plan de supervisión basada en riesgo. BÁRBARA SIFÓN A. —¿Quiénes son los responsables finales en el caso Aurus? Esa es una de las principales dudas que ronda hoy en el mercado, donde aseguran que aunque sea cierto que Mauricio Peña actuó sólo en la alteración de la información respecto de la rentabilidad de los fondos de la AGF, las responsabilidades también recaerían en el directorio. Eso sí, hay quienes van un paso más allá. Los cuestionamientos a E&Y, la auditora que trabajaba con Aurus, no se han hecho esperar por no haber sido capaces de detectar los movimientos de Peña; sin embargo, habría un cuarto actor, que pese a no tener responsabilidad directa sí estaría generando ruido en el mercado: CG Servicios Financieros, de propiedad de Compass Group, encargados del back office de la administradora. Pese a que CG no era el encargado de valorizar los activos, sino que sólo de procesar la información enviada por Aurus, de todas formas la tercerización de este servicio por parte de las AGF más pequeñas o boutique estaría generando ruido entre las AFP, quienes de todas maneras no estaban invertidas en los fondos de la firma. Por eso, tras estallar el caso entre las AFP está retomando fuerza una idea que hace un tiempo da vueltas en el mercado: exigir a las AGF que tengan back office interno para invertir en sus fondos. La idea, de todas formas, no sería retirar lo que ya han invertido en fondos existentes, pero sí aumentar los controles y requisitos para procesos futuros. Cercanos a Compass indican que la responsabilidad no debe recaer en CG, ya que el único responsable en este caso es el directorio, pues quienes prestan este tipo de servicios procesan la información en- Mauricio Peña (en la fotografía) declaró el martes durante cerca de cinco horas ante la Bridec y el fiscal Carlos Gajardo y mañana deberá continuar con el interrogatorio. viada desde la AGF y que en ningún caso están mandatados para hacer una auditoría de estos antecedentes. En tanto, a través de un comunicado desde Compass, aseguraron que “para los instrumentos ilíquidos o deriva- dos, CG Servicios Financieros obtiene los precios directamente de los clientes, lo que en ningún caso considera la valorización de instrumentos por parte de CG”, al tiempo que “CG no presta servicios de gestión de ries- gos, control interno o compliance ni servicios de tesorería o auditoría”. Cabe recordar que Mauricio Peña, ex gerente de inversiones de Aurus está siendo investigado por el Ministerio Público y Aurus prepara una querella, la cual sería presentada entre hoy y mañana. ¿Y el regulador? De acuerdo al plan de fiscalización anual la SVS está de manera permanente revisando el mercado en función de la supervisión basada en riesgo. AFP YA NO PUEDEN INVERTIR. Pese a que ninguna administradora de fondos de pensiones tiene inversiones en los fondos de Aurus, la comisión clasificadora de riesgo (CCR) -encargados de determinar si los instrumentos son susceptibles de ser comprados por las AFP- decidió “desaprobar las cuotas de Aurus Capital Ren- ron oficiadas el martes y tienen hasta hoy para responder a la BEC. Según informa Aurus a la SVS, entre sus mayores aportantes para estos fondos se encuentran: Banchile, MBI Corredores de Bolsa, BTG Pactual Corredores de Bolsa, LarrainVial Corredores de Bolsa y EuroAmerica Corredores de Bolsa. Todas, por cuentas de terceros. BS ta Inmobiliaria Fondo de Inversión, debido a las evidentes debilidades de la Administradora en sus procesos de control interno”. Respecto de la decisión de la CCR, Antonio Cruz, presidente de Aurus, señaló a través de un comunicado que “ningún fondo de pensiones tiene, ni ha tenido, exposición en nuestro fondo de renta inmobiliaria”, a lo que agregó que nos causa gran sorpresa esta decisión y los términos utilizados en el comunicado que se publicó en el Diario Oficial, considerando que cuando la CCR aprobó el fondo en febrero de 2015 evaluó acuciosamente la administradora, requirió dos informes de clasificadoras de riesgo independientes y Feller Rate acaba de ratificar, en septiembre de 2016, la clasificación en “1ª Clase Nivel 2”.P Escándalo financiero vuelve a marcar un Chile Day Desde 2012 la instancia organizada para promocionar las inversiones y el mercado de capitales del país se ha visto marcada por escándalos financieros. —Este debía ser un año especial para la promoción del mercado chileno en el extranjero, especialmente si se considera que por primera vez habrá dos Chile Day: el primero se realizó en mayo en Londres y el segundo se llevará a cabo el próximo 19 y 20 de octubre en Nueva York. Sin embargo, el mayor evento de promoción para las inversiones en el país no ha logrado librarse de los escándalos financieros y el de la próxima semana no será la excepción, ya que estará marcado por el destape del caso Aurus, que puso sobre la mesa la calidad de los controles que hoy existen. Pero ya son varias las instancias anteriores en que reguladores y actores han debido dar explicaciones por cómo Nasdaq Será el anfitrión para este Chile Day, que se realizará en Estados Unidos después de cinco años. opera el mercado chileno. No alcanzó a ser discutido en el Chile Day 2011, ya que el escándalo se destapó un mes después, pero ya en septiembre de 2012, en esa ocasión el tema fue, sin duda, el caso La Polar, a lo que se sumó el aumento de capital de Enersis que se conoció en julio de ese año. En 2013, en tanto, el escándalo sobre la mesa era el Caso Cascada cuya investigación comenzó en el segundo trimestre del año y derivó en la formulación de cargos en febrero del año siguiente. Para 2015, en tanto, Enersis volvió a ser el protagonista del evento que se realizó en septiembre, ya que dos meses antes la empresa anunció su reestructuración societaria. Pero en 2016 hubo un cambio: ya no son las compañías las cuestionadas por el mercado; sino que firmas de inversión. En mayo, Alberto Chang y Grupo Arcano ya se habían tomado las portadas y eran tema obligado. El excéntrico inversionista ofrecía rentabilidades superiores a un 20% anual, que no pagaban impuestos y entre cuyos aportantes había reconocidos personajes tanto del espectáculo como del mercado financiero. De hecho, a la cita en Londres llegó Jorge Bofill quien se suponía asumiría la defensa de Chang en la investigación por estafa piramidal en su contra; sin embargo, tras el Chile Day, el abogado desistió de representarlo.P
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