1. No category

RESULTADOS 1S2016
28 de julio 2016
Aviso Legal
Los datos, estimaciones, valoraciones y proyecciones, así como el resto del contenido de esta presentación, son
publicados con una finalidad exclusivamente informativa. Ni Ibercaja Banco, ni ninguno de sus administradores,
directores o empleados están obligados, ya sea implícita o expresamente, a garantizar que estos contenidos sean
exactos, precisos, íntegros o completos, a mantenerlos actualizados o a corregirlos en caso de detectar cualquier
carencia, error u omisión.
Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier
clase de producto o servicios financieros. Ibercaja Banco declina toda responsabilidad en el supuesto que algún
elemento de esta presentación sea tenido en cuenta para fundamentar una decisión de inversión. Ibercaja Banco
advierte de que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros; debe tenerse
en cuenta que esa proyección no es en ningún caso una garantía de resultados futuros, sino las opiniones
subjetivas de Ibercaja Banco en relación con la evolución del negocio, por lo que pueden existir diferentes criterios
y riesgos, incertidumbres y muchos otros factores relevantes que pueden causar que la evolución real difiera
sustancialmente. En todo caso, los datos que hacen referencia a evoluciones o rentabilidades pasadas no
garantizan que la evolución o la rentabilidad futuras se correspondan con las de periodos anteriores.
Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su
aprobación o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su
creación, y no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones; razón por la cual
puede o no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras
jurisdicciones extranjeras.
Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por Ibercaja Banco que resulten aplicables, se
prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de esta presentación y de las creaciones y signos
distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación
pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio, sin autorización previa y expresa de sus
titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación
vigente puede sancionar.
2
Índice
Puntos Clave
Actividad Comercial
Resultados 1S2016
Calidad de Activos, Liquidez y Solvencia
3
Puntos Clave
Actividad Comercial
Estabilización de la cartera de crédito normal en el trimestre (+1% t/t)
Ibercaja registra la mejor evolución del sector en el estudio de calidad objetiva de
STIGA y vuelve a situarse entre las 3 entidades lideres en España1
∆ Cuota de mercado en fondos de inversión (+14 p.b.),
p.b.), seguros de vida ahorro
(+8 p.b.)
p.b.) y fondos de pensiones (+8 p.b.)
p.b.)
Resultados
Beneficio Neto alcanza los 72,3Mn€,
72,3Mn , +4% i.a.
Estabilización del Margen de Intereses: +4,1% t/t
Contención de la base de costes: +0,6% i.a.
+9,4%
% i.a.
Positiva evolución del resultado antes de provisiones: +9,4
Resultados extraordinarios se destinan a incrementar coberturas
1
Entidades domésticas con presencia nacional.
4
Puntos Clave
Calidad Activo
Activos Dudosos caen un 18,5%
18,5% i.a.
El ratio de mora mejora hasta el 8,7% ((-161 p.b.
p.b. i.a.)
i.a.)
Las ventas de activos adjudicados crecen un 16% i.a.
Los ratios de cobertura se mantienen entre los más elevados del sector
Solvencia
El ratio CET1 Phased In se sitúa en el 12,1%, una mejora de 17 p.b.
p.b. vs. 2015
El ratio CET1 Fully Loaded alcanza el 10,3%, 54 p.b.
p.b. más que en 2015
5
Índice
Puntos Clave
Actividad Comercial
Resultados 1S2016
Calidad de Activos, Liquidez y Solvencia
6
Renovado Dinamismo de la Actividad Comercial
Ibercaja registra la mejor evolución del sector en el estudio de calidad objetiva de
STIGA y vuelve a situarse entre las 3 entidades lideres en España 2
Mystery Shopping - Índice IQUOS 1
Ibercaja
Sector
7,9
7.5
7.1
7.1
6.7
6.5
6.3
6.1
6.1
2010
2011
6.0
2012
6.2
6.3
7,1
6.7
2014
+
Aceleración de la actividad comercial:
16% de cuota de mercado en entradas
netas en fondos de inversión
6.3
6.0
2013
Propuesta de
Valor de Ibercaja
Mayor foco
comercial tras la
integración de
Cajatres
2015
1T2016 2T2016
+31% en formalizaciones de prestamos
+24,9% en financiación de capital
circulante
Propuesta de Valor de Ibercaja
Las primas de seguros de vida riesgo
aumentan un 6,8% i.a.
Personalización
Utilidad
Compromiso mutuo
Las primas por seguros no vida (alianza
con CASER) aumentan un 8,5% i.a.
1Fuente:
2
STIGA
Entidades domésticas con presencia nacional.
7
Recursos de Clientes
El total de recursos de clientes crece un 1,0% (494Mn
494Mn€)
Mn ).
El saldo de depósitos a la vista crece un 18,6% y ya supone el 60% del total de los
depósitos
Fuerte aceleración en las aportaciones netas a productos fuera de balance durante el 2T
Impacto reducido de la volatilidad en el mercado: -250Mn€
Recursos Minoristas – Mn€
Mn
49.698
+1,0%
Aportaciones Netas a Fuera de Balance – Mn€
Mn
50.192
424
18.509
19.109
Fuera de Balance:
+3,2%
15.434
12.392
Depósitos a Plazo:
-19,7%
3,4x
124
15.754
18.691
1S2015
1S2016
Ahorro Vista:
+18,6%
1T2016
Datos de la red comercial
8
2T2016
Foco en Productos Fuera de Balance (1/2)
Continúa el excelente comportamiento en fondos de inversión:
inversión:
+14 p.b. de cuota de mercado gracias a una cuota en entradas netas del 16% en el
primer semestre del año
Saldo de acuerdos de gestión alcanza los 3.049Mn€ (+23,3% i.a.) y representan más
del 33% de los activos bajo gestión en fondos de inversión
Intensa actividad comercial en fondos de pensiones que permite incrementar la cuota
de mercado en 8 p.b.
Aportaciones periódicas y extraordinarias aumentan un 17% vs. 1S2015
Los traspasos desde fondos de terceros aumentan un 52%
Cuota Mercado Fondos de Inversión – %
+14 p.b.
p.b.
Cuota Mercado Fondos de Pensiones – %
4,20%
5,67%
1S2016
2015
+8 p.b.
p.b.
5,75%
4,06%
2015
Fuente: Inverco
9
1S2016
Foco en Productos Fuera de Balance (2/2)
(2/2)
Nueva ganancia de cuota de mercado en seguros de vida (+8
(+8 p.b.).
Positiva evolución en provisiones matemáticas en PIAS (+17,9%) y rentas vitalicias
(+9,8%)
Aceleración en la venta de productos estratégicos de bancaseguros:
bancaseguros:
Las primas de seguros de vida riesgo aumentan un 6,8% i.a.
Las primas por seguros no vida (alianza con CASER) aumentan un 8,5% i.a.
Cuota Mercado Seguros Vida – %
+8 p.b.
p.b.
Primas Seguros Vida Riesgo – Mn€
Mn
+6,8%
3,70%
32,2
3,62%
2015
1S2016
2015
Fuente: ICEA (datos provisionales)
10
34,4
1S2016
Crédito a Clientes (1/2)
Se mantiene el buen ritmo en concesión de nuevo crédito (2.520Mn
520Mn€,
Mn , +31,
31,2%).
Los nuevos préstamos a empresas y autónomos aumentan un 23,7% hasta 1.468Mn€ y
representan el 58% del nuevo crédito
Importante aceleración en la concesión de hipotecas: 453Mn€, un 74% más que en
1S2015
Adicionalmente, la financiación de capital circulante alcanza los 2.129Mn
129Mn€,
Mn , un 24,
24,9%
mas que en el 1S21015.
21015.
Formalizaciones Préstamos y Créditos – Mn€
Mn
+31.2%
1.921
47
116
188
123
261
2.520
96
131
230
142
453
Financiación Capital Circulante–
Circulante– Mn€
Mn
+24,9%
Leasing y Renting
Otra finalidad
Promoción
inmobiliaria
Consumo
2.129
1.704
Vivienda
1.186
1S2015
1.468
Actividades
productivas
1S2015
1S2016
11
1S2016
Crédito a Clientes (2/2)
El saldo de crédito normal crece un 1,0% vs.
vs. 1T2016.
2016.
El saldo normal de empresas no inmobiliarias crece un 7,2% vs. 1S2015
Cartera de Crédito – Mn€
Mn
Saldo Crédito Normal – Mn€
Mn
1S2015
1S2016
i.a.
23.424
22.447
-4,2%
22.180
21.195
-4,4%
1.245
1.252
0,6%
Crédito a Empresas
7.115
7.276
2,3%
Inmobiliarias
1.495
1.252
-16,3%
No Inmobiliarias
5.619
6.024
7,2%
Sector Público y Otros
1.095
1.033
-5,7%
186
510
n/a
31.820
31.266
-1,7%
3.669
2.990
-18.5%
35.488
34.257
-3,5%
Crédito a Particulares
Hipotecas
Consumo y Otros
ATA
Crédito Normal
Dudosos
Crédito Bruto Total
+1,0%
31.820
2T2015
12
31.605
3T2015
31.365
4T2015
30.942
1T2016
31.266
2T2016
Banca Especializada: Proyecto Empresas
El proyecto de Banca de Empresas está centrado en fortalecer el posicionamiento de
Ibercaja en el negocio de PYMES.
PYMES.
Avances significativos en el proyecto de banca de empresas durante el 1S2016:
2016:
El saldo de crédito aumenta un 14,4%
El saldo de dudosos cae un 4,8%
Madrid y Arco Mediterráneo suponen el 67% del incremento del saldo de crédito
Saldo Crédito Proyecto Empresas–
Empresas– Mn€
Mn
+14,4%
4.279
3.739
1S2015
1S2016
Nota: Excluye el crédito a autónomos, instituciones y distribuidores.
13
Banca Especializada:
Especializada: Banca Personal
Lanzado en 2009,
2009, el proyecto de Banca Personal está centrado en clientes con saldo
de ahorro superior a 100.
100.000€
000 (75.
75.000€
000 en la zona de expansión).
expansión).
Consolidación del proyecto de banca personal en el 1S2016:
El saldo de recursos aumenta un 1,8%
6.115 nuevos clientes, +3,8% vs. Dic-15
Mejora del ratio rentable del ahorro1 en clientes de Cajatres: 40,4% vs. 37.9% Dic-15
El total de gerentes de banca personal se sitúa en 422 (vs. 288 en 2015)
Composición Recursos y Valores Banca Personal – %
Recursos de Clientes – Mn€
Mn
+1,8%
Ahorro Vista
23%
Depósitos Plazo
26.025
26.498
52%
25%
1S2015
1 Recursos
1S2016
fuera de balance + Valores / Total recursos y valores de clientes
14
Fuera Balance +
Valores
Evolución Principales Mercados
Ibercaja tiene un atractivo posicionamiento geográfico con una solida posición de
liderazgo en la zona tradicional y con capacidad de crecimiento en las comunidades
más dinámicas de España.
España.
Crecimiento en Madrid y Arco Mediterráneo
Red de Oficinas – 1S2016
Mercados Tradicionales
Mercados Crecimiento
Madrid y Arco Mediterráneo representan:
45% de la formalización de crédito en el
semestre
el 83% del crecimiento en recursos (vs.
1S2015)
Apertura de 4 centros de negocios para empresas
(2 Madrid, 1 Valencia, 1 Barcelona)
Sólida Posición en los Mercados Tradicionales
1.259 Oficinas
15 cierres de oficinas durante el 1S2016 (-1,8%)
Estabilidad en recursos de clientes (+0,1%)
15
“Plan + Levante”
Tras el lanzamiento de “Plan + Madrid”, Ibercaja lanza “Plan + Levante” para
reforzar su posicionamiento en la Com.
Com. Valenciana
Objetivos Volumen Negocio 1 – €mm
Sólido punto de partida:
partida:
61 oficinas y 248 empleados
4.370
578
579
5.527
Recursos
Volumen
Negocio 2020
120.000 clientes
4.400Mn€ de volumen de negocio
2,5% de cuota de mercado en banca
minorista
Volumen
Negocio 2016
Mercado atractivo:
atractivo:
Inversión en recursos:
recursos:
Población: 5 millones
34 nuevos empleados (reasignación interna)
9,4% del PIB Español
25% de la plantilla especializada en empresas y
banca personal/privada (vs. 13% actual)
Las exportaciones suponen el 28,1%
del PIB (+5% más que la media)
1
Credito
Remodelación de 15 oficinas e implantación de
nueva sistemática comercial
Banca minorista, banca personal, y empreas con ingresos hasta 200Mn€
16
Índice
Puntos Clave
Actividad Comercial
Resultados 1S2016
Calidad de Activos, Liquidez y Solvencia
17
Resultados 1S2016
1S2015
1S2016
Var.
Margen de Intereses
334,8
277,7
-17,1%
Comisiones
163,9
165,4
0,9%
Resultado de Operaciones Financieras
94,1
135,1
43,5%
Otros Resultados de Explotación
20,6
65,7
218,9%
Margen Bruto
613,4
643,9
5,0%
Gastos de Explotación
-310,9
-312,9
0,6%
Resultado antes de Saneamientos
302,5
331,0
9,4%
Provisiones Totales
-208,6
-230,4
10,5%
4,7
2,2
-53,5%
Resultado antes de Impuestos
98,6
102,8
4,2%
Impuestos y Minoritarios
-28,9
-30,5
5,4%
Resultado atribuido a la Sociedad Dominante
69,7
72,3
3,7%
Mn€
Mn
Otras Ganancias y Pérdidas
Nota: Otros resultados de explotación recoge una plusvalía de 69,3Mn€ por la
venta de la gestión y comercialización de los inmuebles a AKTUA.
18
Margen de Intereses
Evolución Margen Intereses – Mn€
Mn
168
334,8
-5,0
-5,8
-46,3
153
277,7
Margen
Intereses
1S2015
Negocio
Minorista
Negocio
Asegurador
Negocio
Mayorista
Margen
Intereses
1S2016
+4,1%
167
144
136
142
1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016 2T2016
El margen de intereses crece un 4,1% vs.
vs. 1T2016.
2016.
Evolución en línea con el objetivo del banco de moderación de la caída del margen de
intereses en el conjunto del año
El margen de intereses cae un 17%
17% vs.
vs. 1S2015.
2015.
Más del 80% de la caída se explica por la menor aportación del negocio mayorista
19
Margen de Clientes
Margen Clientes - %
1,84
0,66
1,73
1,67
1,60
1,51
0,52
0,46
0,35
0,27
Coste Depósitos a Plazo - %
Crédito
1,17
Acreedores
Cartera
0,96
0,86
1,18
1,21
1,21
1,25
0,66
1,24
0,45
0,54
0,41
0,38
0,31
Margen de
Clientes
0,21
2T2015
2T2015 3T2015 4T2015 1T2016 2T2016
3T2015
4T2015
1T2016
Nuevas
Formalizaciones
2T2016
El coste de los nuevos depósitos a plazo cae 10 p.b. en el trimestre hasta 21 p.b.
En julio el coste de los nuevos depósitos se sitúa en 14 p.b.
El margen de clientes se sitúa en el 1,24%
24%, +6 p.b. vs.
vs. 2T2015.
2015.
La reducción el coste de los acreedores (-39 p.b.) supera a la caída de la rentabilidad
del crédito por el menor Euribor
20
Comisiones
Composición Comisiones no Bancarias–
Bancarias– %
Comisiones Netas–
Netas– Mn€
Mn
+0,9%
163,9
165,4
Comisiones
No Bancarias
+8,2%
79,7
1%
Fondos de
Inversión
20%
Fondos de
Pensiones
86,2
20%
84,2
79,2
1S2015
1S2016
Comisiones
Bancarias
59%
Seguros Riesgo
Otros
El total de comisiones crece un 0,9% i.a.
Las comisiones no bancarias crecen un 8,2% gracias al incremento de los activos bajo
gestión y la aceleración en la venta de seguros de riesgo
Las comisiones bancarias caen un 5,9% lastradas por las comisiones de valores
21
Gastos de Explotación
Gastos – Mn€
Mn
Estructura
5.895
1.330
311
313
1S2015
1S2016
5.591
1.259
Oficinas
Empleados
Bancarios
1S2015
1S2016
Los gastos de explotación se mantienen estables en el semestre.
semestre.
Gastos de personal caen un 4% i.a. en línea con los objetivos del año
La reducción de estructura permite compensar la incorporación de los gastos por el
acuerdo con Aktua1
1
El pasado mes de Febrero Ibercaja acordó el traspaso a Aktua de la compañía de gestión de activos
inmobiliarios (Salduvia) y la firma de una alianza estratégica a largo plazo para la gestión de estos activos
22
Provisiones
Las provisiones asociadas a crédito y activos adjudicados caen un 27,
27,1% en el
semestre.
semestre.
El coste de riesgo directamente vinculado a las operaciones de crédito y adjudicados
mejora 20 p.b. hasta 62 p.b.
Los resultados extraordinarios del semestre por el acuerdo con Aktua y el mayor ROF
se destinan provisiones prudenciales.
prudenciales.
Gracias a los elevados niveles de cobertura alcanzados, el importe de las provisiones
en la segunda mitad de año será significativamente inferior
Provisiones asociadas a Crédito y Adjudicados /
Total Crédito Bruto - %
Provisiones Totales – Mn€
Mn
16
Participaciones y
Valores
63
-27,1%
108
Prudenciales
0,82%
146
106
1S2015
0,62%
Provisiones
asociadas a
Credito y
Adjudicados
1S2015
1S2016
23
1S2016
Índice
Puntos Clave
Actividad Comercial
Resultados 1S2016
Calidad de Activos, Liquidez y Solvencia
24
Calidad del Activo (1/2)
Los activos dudosos caen un 18,5%.
Las entradas brutas en mora caen un 17,8% vs. 1S2015
El ratio de cobertura de los activos dudosos se sitúa en el 53%.
Activos Dudosos – Mn€
Mn
Tasa de Mora - %
-18,5%
10,3%
1.611
1.114
8,7%
Mora
Inmobiliaria
-30,9%
2.058
1.877
Resto Mora
-8,8%
1S2015
1S2015
1S2016
25
1S2016
Calidad del Activo (2/2)
Se consolida la tendencia de caída en el saldo de activos adjudicados registrada
durante los últimos trimestres.
trimestres.
La aceleración en el ritmo de ventas del semestre (+16% i.a. vs. 1S2015) y la caída en
entradas (-42% i.a.) permite una reducción del 3,5% del stock de adjudicados
El ratio de cobertura se sitúa en el 52,0%, entre los mas elevados del sector.
Resultado positivo en las ventas de adjudicados
Activos Adjudicados – Valor Contable Bruto
Ventas Adjudicados - Mn€
Mn
1.883
117
1.818
101
-3,5%
Valor Bruto
+16,0%
Impacto
Resultados
1H2015
1H2016
26
6
9
1S2015
1S2016
Liquidez y Solvencia (1/3)
Sólida posición de liquidez:
liquidez:
Activos líquidos disponibles superiores a 9.700Mn€ (17% del activo total)
El ratio LCR y NSFR se sitúan en 210% y 122%, respectivamente
Ratio de créditos / depósitos del 96,4%1
BCE: 3.372Mn€ (5,8% AT), provenientes íntegramente de subasta TLTRO II
Sin vencimientos relevantes en la segunda mitad del año
Posición LiquidezLiquidez- Mn€
Mn
Perfil de Vencimientos – Mn€
Mn
Cédulas
Deuda Subordinada
Preferentes y CoCos
8.521
387
18.269
1.625
45
78
422
430
2018
2019
500
9.748
543
5
Activos Líquidos *
Capacidad Emisión
Subtotal
317
50
2016
1 Préstamos netos ex. titulizados / Depósitos de clientes ex. repos + Emisiones distribuidas a través de la red minorista.
* Los activos líquidos incluyen deuda pública no cedida + renta fija elegible y disponible (tras aplicar haircut de BCE).
27
2017
2020
>=2021
Liquidez y Solvencia (2/3)
Cartera de renta fija de bajo riesgo, concentrada en deuda soberana española y con
una baja duración.
duración.
Duración media de 3,8 años
Plusvalías latentes de 163Mn€ (de las que 125Mn€ son DPV)
Rentabilidad media del 1,4%
Ibercaja ha reducido su cartera de renta fija en >2.250Mn
250Mn€
Mn vs.
vs. 1S2015.
2015.
Cartera de Renta Fija – 2T2016
Deuda Pública Española
15.323
7%
4%
13.060
Admón. Pública
Española
16%
63%
10%
-14,8%
Deuda Pública
Extranjera
SAREB
Renta Fija Privada
Cartera Renta Fija1:
13.060Mn€
13.060Mn
1 No
1S2015
incluye plusvalías latentes de cartera a vencimiento
28
1S2016
Liquidez y Solvencia (3/3)
El ratio CET1
CET1 Phased In se sitúa en el 12,
12,1% vs.
vs. requerimiento SREP del 9,25%
25%
El ratio CET1
CET1 Fully Loaded mejora 54 p.b. hasta el 10,
10,3%
En lo que va de año el incremento de FF.PP. y la reducción de APR aporta 34 p.b. de capital
APR/AT se sitúa en el 40%, calculado según metodología estándar
Ratio apalancamiento: 5,4% (Phased In)
CET1 Fully Loaded 1– %
CET1 Phased In - %
11,9%
12,1%
9,7%
2015
1
2015
1S2016
No incluye CoCos; incluye plusvalías DPV
29
+0,3%
+0,2%
Var. FF.PP y APR Var. Plusvalías
10,3%
1S2016
Anexo 1: Balance Consolidado
30
Balance Consolidado
58.343
Caja y
Depósitos en
Bancos
Centrales
Renta Variable y Participadas
Total
13.181
590
3.372
(5,8%)
5.629
(9,6%)
13.771
(23,6%)
Mn€
Renta Fija Pública y Privada
58.343
290
Cartera
de
Valores
Depósitos de
Bancos
Centrales
Depósitos / Repos
de Entidades de
Crédito
Mn€
Cuentas Corrientes y de
Ahorro
13.771
Depósitos a Plazo
Total
Mn€
Hipotecas Residenciales
PYME / Corporates
Crédito Bruto
34.257Mn€ y
provisiones
1.589Mn€
6.843
Consumo & Otros
1.404
Promotor & Construcción
2.365
Sector Público y Otros
1.550
Total Crédito Bruto
34.257
12.804
31.912
Mn€
31.912
(54,7%)
22.095
Crédito a la
Clientela
(neto)
19.108
Cédulas Hipotecarias
Depósitos de
Clientes
Emisiones Deuda
Deuda Subordinada
32.667
(56,0%)
Total
3.802
721
1.033
5.556
Mn€
5.556
(9,5%)
Mn€
Activo Material
1.139
Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta
691
Derivados de Cobertura
325
Activos Intangibles
198
Otros Activos
Total
361
2.714
Instrumentos
de Deuda
Pasivos Fiscales
368
Derivados de Cobertura
450
Provisiones
417
Otros Pasivos
Total
Cartera
Actividad
Aseguradora
Otros Créditos
Activos
Fiscales
Otros
Activos
6.391
(11,0%)
6.750
(11,6%)
1.074 (1,8%)
1.436 (2,5%)
2.219 (3,8%)
Otros
Pasivos
2.714 (4,7%)
2.905 (5,0%)
Patrimonio
Neto
Activos
Pasivos y FF.PP.
Obligaciones
por
Contratos de
Seguros
Mn€
Fondos Propios
Ajustes
31
983
2.219
Intereses Minoritarios
Total
2.664
239
2
2.905
Para más información, visite nuestra página Web:
http://www.ibercaja.com/
http://www.ibercaja.com/
Contacto:
[email protected]