Rueda del 1 de junio de 2016
Año XXXII
Nro: 6864
Rueda del 1 de junio de 2016
Títulos Privados
Índice Merval
Índice Merval
- 0.44%
Mínimo 12519.98 Máximo 12684.27 Cierre 12626.03
14400
14000
Mayores Alzas
13600
Mayores Bajas
APBR
TECO2
TS
13200
12800
12400
12000
27-04
03-05
09-05
13-05
19-05
26-05
01-06
+ 2.12%
+ 1.82%
+ 0.54%
MIRG
TRAN
CTIO
- 4.45%
- 3.40%
- 2.75%
ADR Argentinos en N.Y.
Índices Bursátiles
YPF U$S 20.99
P. Brasileiro U$S 5.82
Tenaris U$S 26.22
M.Ar
Merval 25
Burcap
+ 0.24%
+ 3.01%
- 0.68%
- 1.10%
- 0.38%
- 0.07%
Títulos Públicos
Índice de Bonos IAMC-$
6600
Índice de Bonos IAMC + 0.72% Tasa 10 años EEUU
6540.245
1.84%
S/C
Cierre
6500
6400
6300
6200
27-04
03-05
09-05
13-05
19-05
26-05
01-06
Volúmenes Operados
TOTAL
5,729,956,548
MERCADO CONTADO
Renta Variable: (1+2)
1.Prioridad Precio-Tiempo
Acciones
Cedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 + 5)
3.Prioridad Precio-Tiempo
4.SENEBI
5.Cheques de Pago Diferido*
5,322,459,323
260,732,353
257,961,010
250,541,217
7,419,793
2,771,343
5,061,726,970
2,108,002,804
2,904,437,366
49,286,800
MERCADO FUTURO
Plazo / Pase Colocador Piso
Plazo / Pase Colocador Continua
Opciones
Cauciones
Préstamos
*Incluye Pagarés
407,497,225
0
0
5,159,439
319,917,467
82,420,319
Bonos Nacionales Performing
Mayores Alzas
DIP0
+ 9.62%
TVPA
+ 3.63%
Mayores Bajas
A2S6
- 0.93%
AN18
- 0.64%
TVPY
PARA
+ 3.33%
- 0.43%
30 días
33.00%
32.82%
33.19%
Caución Bursátil en $ (TNA)
BRUTA (última tasa)
Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
Tipos de Cambio - Dólar
Compra
Bco. Nación
Bancos
Casas de Cambio - Minorista
Casas de Cambio - Mayorista
Referencia BCRA
$13.8500
$13.9700
$13.9000
$14.3800
$13.9537
Venta
$13.9500
$13.9750
$14.3000
$14.4300
Cotizaciones CEDIN
01/06/16
$1,330.00
Coeficiente CER
01/06/16
-
02/06/16
-
Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S)
B. San Pablo
+ 1.70% NYSE
B. Sant. Chile
+ 0.09% Tokyo S.E.
B. Madrid
- 0.79% London S.E.
- 0.00%
- 0.54%
- 1.18%
Monedas
0.893
€/U$S
0.694
£/U$S
¥/U$S 109.550
- 0.56%
+ 0.56%
- 1.08%
Commodities (en U$S)
49.12
WTI
404.53
Soja
1213.43
Oro
- 0.06%
+ 2.02%
- 0.18%
Índice del Informe Diario
Acciones
ADRs
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Pág.2 y 3
Pág. 4
Pág. 5
Pág. 6 y 7
Análisis de Obligaciones Negociables
Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Opciones sobre Acciones y T.Públicos
Publicación disponible en http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar
IMPORTANTE: Ante cualquier consulta respecto a los datos publicados en esta edición, por favor contáctese con el IAMC
Pág. 8
Pág. 9
Anexo A
ANÁLISIS DE ACCIONES
01-Jun-16
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-May-16
(a)
Var.dde
30-Dic-15
(a)
Var.dde
01-Jun-15
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA
9.100
1-Jun-16
2,569,682
-0.76%
-0.76%
-22.55%
3.10%
6.299
13.434
26.18
328.42
43.06%
0.83
25,480.00
25,480.00
APBR
41.000
1-Jun-16
34,517,511
2.12%
2.12%
37.58%
-15.46%
19.300
59.900
-
48.96
61.33%
1.45
305,140.62
534,824.37
BMA
88.000
1-Jun-16
8,535,590
-
-
10.44%
51.68%
47.361
117.032
9.70
291.42
47.22%
1.01
51,441.55
51,441.55
2.760
1-Jun-16
5,890,556
-2.13%
-2.13%
-22.91%
-10.68%
2.530
4.050
13.90
275.91
30.33%
0.78
3,753.38
3,753.38
CTIO
33.650
1-Jun-16
967,668
-2.75%
-2.75%
0.98%
48.51%
16.587
43.077
6.61
239.89
38.07%
0.46
13,793.36
13,793.36
EDN
COME
10.350
1-Jun-16
3,524,909
-0.48%
-0.48%
-16.87%
23.36%
7.800
15.500
17.14
670.12
40.83%
0.89
4,576.88
9,381.81
ERAR
6.640
1-Jun-16
2,682,376
-2.35%
-2.35%
-17.58%
3.42%
4.512
9.870
17.71
123.87
34.94%
0.76
29,993.50
29,993.50
FRAN
88.950
1-Jun-16
6,755,853
-1.33%
-1.33%
-1.55%
38.68%
61.558
129.073
11.88
320.90
40.79%
1.04
47,755.28
47,755.28
GGAL
39.250
1-Jun-16
7,219,475
-1.51%
-1.51%
6.97%
65.74%
21.936
47.562
10.79
322.33
37.45%
0.96
37,687.28
51,035.39
MIRG
1,395.000
1-Jun-16
8,746,827
-4.45%
-4.45%
159.02%
582.64%
193.440
1,540.000
13.07
611.80
52.31%
0.31
8,370.00
8,370.00
PAMP
13.050
1-Jun-16
34,049,640
-0.38%
-0.38%
12.50%
96.24%
6.230
16.500
7.17
279.59
42.10%
0.97
22,130.97
22,130.97
TECO2
50.400
1-Jun-16
5,213,953
1.82%
1.82%
11.12%
13.34%
37.467
58.419
15.03
271.99
34.68%
0.73
48,837.60
49,612.80
6.250
1-Jun-16
907,683
-3.40%
-3.40%
-24.43%
30.48%
4.150
9.400
-
494.43
34.44%
0.96
1,361.81
2,779.21
TS
186.000
1-Jun-16
2,181,491
0.54%
0.54%
17.17%
15.59%
125.039
194.690
-
124.49
33.49%
0.77
219,579.85
219,579.85
YPFD
293.000
1-Jun-16
9,606,791
0.48%
0.48%
33.21%
-9.17%
176.500
362.111
33.42
84.21
35.40%
0.99
115,240.65
115,240.65
Merval
12,626.030
-
-
-0.44%
-0.44%
8.14%
17.36%
8,659.590
14,597.200
17.40
126.77
30.44%
-
AGRO
7.700
1-Jun-16
198,270
-1.28%
-1.28%
4.05%
240.71%
2.000
9.360
-
429.08
40.02%
0.68
369.60
369.60
BHIP
6.600
1-Jun-16
237,957
-1.05%
-1.05%
16.81%
13.40%
3.880
7.950
8.68
174.56
43.51%
0.92
9,900.00
9,900.00
CAPU
20.800
1-Jun-16
364,923
-
-
14.50%
161.71%
5.204
26.492
11.28
401.31
62.26%
0.94
1,164.52
1,164.52
5.250
1-Jun-16
1,048,044
-1.32%
-1.32%
10.99%
37.08%
2.250
6.100
-
781.77
55.83%
0.86
3,685.44
3,685.44
CEPU
98.500
1-Jun-16
119,763
1.55%
1.55%
4.79%
46.12%
56.829
111.000
10.35
361.48
34.59%
0.41
19,674.60
19,674.60
CRES
18.450
1-Jun-16
87,455,436
6.65%
6.65%
3.94%
19.03%
11.500
21.000
-
707.05
41.64%
0.62
9,255.31
9,255.31
MOLI
81.100
1-Jun-16
462,761
-1.40%
-1.40%
-2.29%
126.54%
30.000
103.500
15.43
643.47
39.60%
0.60
20,311.38
20,311.38
PESA
8.650
1-Jun-16
1,551,978
1.76%
1.76%
9.49%
8.30%
6.550
10.400
1.80
12.33
26.29%
0.67
1,727.77
1,727.77
SAMI
69.500
1-Jun-16
1,867,585
-0.57%
-0.57%
45.00%
80.32%
33.107
74.200
17.09
436.84
41.60%
0.62
4,477.43
4,477.43
SEMI
3.700
1-Jun-16
470,253
-1.86%
-1.86%
-17.96%
126.74%
1.413
5.100
15.11
289.76
37.00%
0.51
506.90
506.90
TRAN
CECO2
935,142.72 1,185,172.12
Merval 25
13,576.680
-
-
-0.38%
-0.38%
9.68%
22.72%
8,960.360
15,260.530
16.35
124.55
29.27%
-
M.AR
12,643.060
-
-
-1.10%
-1.10%
0.97%
27.53%
8,501.930
15,494.690
13.29
208.54
29.00%
-
435,211.06
455,556.70
Burcap
36,169.430
-
-
-0.07%
-0.07%
9.09%
19.01%
23,943.000
42,221.180
-
-
31.05%
-
-
-
546,648.500
-
-
-0.01%
-0.01%
13.99%
17.03%
358,858.870
605,381.220
-
-
26.68%
-
3,498,340.11
-
491.73
Bolsa-G (h)
1,006,215.67 1,256,245.07
Empresas No Lideres
AEN
5.450
13-Nov-15
-
-
-
-
-22.14%
5.000
7.000
-
45.12
-
0.06
491.73
APBRA
43.000
26-May-16
-
-
-
40.98%
-22.59%
28.100
52.900
-
-
-
0.11
-
-
AUSO
29.000
1-Jun-16
25,311
-
-
61.11%
233.33%
8.500
33.900
24.28
1116.36
42.00%
0.25
770.07
2,563.14
BOLT
4.900
1-Jun-16
229,846
2.08%
2.08%
31.26%
85.39%
2.413
5.664
11.64
221.58
31.97%
0.50
2,205.00
2,205.00
BPAT
32.250
1-Jun-16
89,729
-5.15%
-5.15%
17.27%
63.93%
16.092
39.000
8.98
275.00
42.16%
1.06
23,196.30
23,196.30
52,325.44
BRIO
48.500
1-Jun-16
110,886
-1.02%
-1.02%
10.48%
62.21%
26.000
56.500
12.49
307.71
34.59%
0.92
52,325.44
BRIO6
50.500
18-May-16
-
-
-
16.09%
62.90%
28.300
52.800
-
-
-
0.33
-
-
CADO
8.780
1-Jun-16
83,238
2.09%
2.09%
9.75%
32.76%
5.813
9.400
9.04
156.40
32.38%
0.31
878.00
878.00
5.566Ex
21-Ago-14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16.400
1-Jun-16
21,021
-
-
30.16%
89.38%
6.800
17.950
-
453.40
42.75%
0.52
2,948.76
2,948.76
CADO5
CAPX
CARC
1.750
1-Jun-16
417,572
-
-
-32.69%
2.94%
1.620
3.310
-
664.54
46.24%
0.37
276.77
276.77
CELU
17.150
1-Jun-16
707,531
-2.00%
-2.00%
73.41%
115.72%
6.800
21.950
-
133.58
65.06%
0.48
1,731.71
1,731.71
CGPA2
6.800
1-Jun-16
19,135
-
-
-4.90%
70.00%
3.350
9.500
61.69
368.63
-
0.35
2,266.31
2,266.31
COLO
20.900
1-Jun-16
31,350
-
-
-2.79%
64.10%
11.217
26.750
-
293.84
54.25%
0.32
261.14
261.14
COMO
30.000
24-Jul-08
-
-
-
-
-
-
-
-
26.36
-
-
8.10
8.10
COUR
32.000
26-Abr-16
-
-
-
-
-
32.000
32.000
26.91
196.87
-
0.00
201.60
201.60
1,942.57
DGCU2
9.600
1-Jun-16
202,205
0.52%
0.52%
31.51%
61.15%
6.000
11.350
56.04
415.02
27.68%
0.01
1,942.57
DOME
10.950
26-May-16
-
-
-
9.50%
36.88%
6.500
11.000
13.68
331.48
-
0.02
208.05
208.05
DYCA
21.200
1-Jun-16
32,012
-
-
-5.57%
121.06%
8.200
25.000
-
289.90
38.77%
0.46
636.00
636.00
149.74
EDLH
2.006Ex
7-Oct-13
-
-
-
-
-
-
-
1.55
51.56
-
-
149.74
EMDE
1.480Ex
2-Jul-12
-
-
-
-
-
-
-
1.32
30.99
-
-
90.24
90.24
ESME
81.500
30-May-16
-
-
-
7.24%
217.56%
24.677
85.800
14.67
446.97
-
0.18
4,803.36
4,803.36
ESTR (L)
3.365Ex
22-Jul-15
-
-
-
-
9.06%
2.825
3.365
5.71
75.10
-
0.00
143.37
143.37
EURO
3.308Ex
17-May-10
-
-
-
-
-
-
-
-
193.17
-
-
173.67
173.67
FERR
7.710
1-Jun-16
17,750
0.39%
0.39%
7.08%
84.59%
3.940
8.600
6.56
215.40
28.50%
0.36
1,804.14
1,804.14
FIPL
4.500
1-Jun-16
313,902
-1.10%
-1.10%
42.86%
144.14%
1.694
4.800
16.38
237.57
55.55%
0.58
289.94
289.94
GARO
8.550
1-Jun-16
174,169
-1.16%
-1.16%
33.54%
157.30%
3.128
9.310
5.23
198.22
45.91%
0.50
376.20
376.20
GBAN
18.500
1-Jun-16
33,280
-2.63%
-2.63%
-8.87%
120.24%
8.300
22.000
28.83
743.87
-
0.26
2,951.02
6,022.49
GCLA
134.000
1-Jun-16
99,266
-1.47%
-1.47%
6.33%
67.26%
73.193
159.762
18.80
487.06
29.90%
0.33
28,332.73
38,514.09
GRIM
26.500
1-Jun-16
63,243
-
-
18.30%
113.54%
12.906
27.300
5.80
273.50
30.13%
0.42
1,174.15
1,174.15
INDU
3.090
4-May-16
-
-
-
-11.71%
-7.76%
2.000
4.100
-
164.63
-
0.80
1,280.14
1,280.14
INTR
9.700
20-May-16
-
-
-
20.95%
57.59%
6.112
9.800
15.02
267.83
-
0.05
474.07
474.07
Pág.2
ANÁLISIS DE ACCIONES
01-Jun-16
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-May-16
(a)
Var.dde
30-Dic-15
(a)
Var.dde
01-Jun-15
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)
INVJ
7.250
1-Jun-16
59,501
0.69%
0.69%
-6.54%
45.80%
4.018
9.150
73.78
199.98
49.32%
0.45
2,834.64
3,520.68
IRCP
138.000
27-May-16
-
-
-
26.61%
52.76%
86.409
145.000
24.89
1409.86
-
0.24
17,389.93
17,389.93
12,354.74
IRSA
21.350
1-Jun-16
274,446
2.15%
2.15%
24.13%
4.15%
11.500
26.950
-
967.48
30.09%
0.80
12,354.74
JMIN
18.000
1-Jun-16
457,418
-4.00%
-4.00%
42.81%
91.40%
8.096
21.000
-
486.53
48.04%
0.67
6,337.02
6,337.02
LEDE
13.000
1-Jun-16
234,850
0.78%
0.78%
3.62%
77.12%
5.347
14.629
46.26
374.40
43.46%
0.61
5,720.00
5,720.00
LONG
5.100
1-Jun-16
10,540
-0.39%
-0.39%
18.57%
124.00%
2.252
5.409
4.08
166.79
28.05%
0.63
515.93
515.93
METR
7.000
1-Jun-16
174,756
-
-
-4.76%
81.35%
2.800
9.850
-
-
35.75%
0.84
1,553.84
3,984.20
143.05
MORI
MVIA (t)
NORT6
3.050
1-Jun-16
90,338
1.67%
1.67%
-25.61%
52.18%
1.510
4.950
-
761.68
40.35%
0.45
143.05
0.010Ex
14-Jul-10
-
-
-
-
-
-
-
0.01
0.20
-
-
0.07
0.14
697.348Ex
29-Abr-16
-
-
-
54.35%
52.35%
423.320
697.348
25.89
465.60
-
0.04
-
47,425.63
OEST
11.800
1-Jun-16
52,679
-1.26%
-1.26%
109.89%
216.20%
3.296
14.491
20.11
619.65
47.94%
0.25
1,888.00
1,888.00
PATA
16.900
1-Jun-16
72,201
0.30%
0.30%
-0.59%
15.20%
11.815
19.500
13.77
350.31
17.82%
0.37
8,450.00
8,450.00
PATY
27.900
1-Jun-16
3,839
1.82%
1.82%
-29.37%
36.10%
15.300
47.300
-
-
43.91%
0.63
1,017.50
1,017.50
PETR
36.000
1-Jun-16
469,920
-0.83%
-0.83%
28.80%
32.11%
20.800
39.500
8.72
542.51
32.29%
0.57
4,298.40
4,298.40
POLL (RR)
7.900
1-Jun-16
29,836
-2.47%
-2.47%
-21.00%
5.33%
4.000
13.000
-
-
66.25%
0.55
50.72
50.72
PREN1
2.500
18-Nov-09
-
-
-
-
-
-
-
16.08
84.23
-
-
327.50
327.50
125.46
PSUR (RR)
1.250
1-Jun-16
21,044
-3.85%
-3.85%
-16.67%
-6.72%
1.010
2.120
-
-
-
0.49
125.46
REGE
7.500Ex
3-Dic-15
-
-
-
-
88.23%
7.500
7.500
0.96
53.52
-
0.01
15.00
15.00
REP
170.000
1-Jun-16
8,500
-2.86%
-2.86%
8.28%
-19.45%
116.000
232.000
-
51.57
33.06%
0.32
245,103.16
245,103.16
2,279.84
RIGO
31.431Ex
17-May-16
-
-
-
12.75%
14.45%
22.740
37.266
16.44
426.09
-
0.17
2,279.84
RIGO5
1.702Ex
18-Feb-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ROSE
4.080
1-Jun-16
15,205
-3.32%
-3.32%
-2.86%
3.82%
3.700
4.750
-
263.94
34.72%
0.26
173.77
173.77
STD
64.000
1-Jun-16
49,170
-3.76%
-3.76%
-6.35%
-19.05%
52.401
92.561
8.85
55.81
46.71%
0.54
923,807.53
923,807.53
SUPV
31.850
1-Jun-16
548,692
-1.39%
-1.39%
-1.09%
-1.09%
31.700
32.700
15.16
454.65
-
-
7,746.95
11,586.32
143.500
1-Jun-16
64,294
0.70%
0.70%
-0.67%
-7.30%
129.159
192.335
20.45
153.38
23.33%
0.45
713,941.08
713,941.08
TEF
TGLT
TGNO4 (RR)
TGSU2
16.000
1-Jun-16
8,000
-1.23%
-1.23%
-8.57%
56.86%
9.500
19.000
-
807.70
-
0.37
1,125.59
1,125.59
7.150
1-Jun-16
298,966
-0.69%
-0.69%
-1.79%
90.67%
2.950
8.900
-
11303.29
34.90%
0.88
3,141.52
3,141.52
14,142.02
17.800
1-Jun-16
162,458
-1.11%
-1.11%
5.34%
58.94%
9.515
22.002
-
916.17
31.98%
0.94
14,142.02
URBA
13.653Ex
21-Dic-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
VALO
19,850,000Ex
21-Mar-16
-
-
-
85.34%
114.60%
8,568,054
19,850,000
5.53
193.09
-
0.09
3,632.55
3,632.55
PYMES
INAG
23.000
30-May-16
-
-
-
48.39%
90.92%
12.047
23.250
21.49
210.77
-
0.11
50.60
50.60
MERA
9.781Ex
30-May-14
-
-
-
-
-
-
-
7.17
166.52
-
-
184.47
184.47
OVOP
18.000
23-May-16
-
-
-
18.81%
49.97%
12.052
18.250
23.90
425.11
-
0.00
239.67
239.67
Notas Aclaratorias:
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08.
(c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.
Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, GBAN,
GGAL, GCLA, INVJ, METR, MVIA y TRAN.
(g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA.
(h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA, considerando solo las acciones ordinarias admitidas a cotizar en bolsa.
(S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.
(t) El precio $0,01 se debe a un ajuste por un dividendo en efectivo por un monto superior al último precio de cierre registrado ($2,70). No se informará ningún indicador hasta tanto la especie
no registre una nueva cotización.
Pág.3
ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
01-Jun-16
ADR, BDR y GDR
Especie
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O)
Código
Bolsa
Código
Divisa
Cotización
ADR
(a)
Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Variación
diaria
Var. dde.
31-May-16
Var. dde.
31-Dic-15
Mín.
Max.
52 semanas
(b)
Ratio
Volatil.
últ. 40r
(c)
(d)
NASDAQ
USD
38.4500
-
-
-
-
12.79%
21.47
46.01
19.52%
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N)
NYSE
USD
18.8500
19,135
360,695
-0.89%
-0.89%
-0.52%
12.54
25.08
40.95%
3.00
ADR Banco Macro (BMA.N)
NYSE
USD
62.7300
17,894
1,122,491
-0.16%
-0.16%
8.36%
35.86
73.80
49.03%
10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N)
NYSE
USD
4.6700
824,107
3,848,580
-1.37%
-1.37%
-1.79%
3.65
7.41
38.48%
1.00
ADR BUNGE (BG.N)
NYSE
USD
67.4800
455,474
30,735,386
0.63%
0.63%
-1.17%
46.08
92.51
17.76%
1.00
NASDAQ
USD
12.9700
465,504
6,037,587
5.02%
5.02%
0.54%
8.50
13.98
38.26%
10.00
ADR Cresud (CRESY.O)
ADR Edenor (EDN.N)
4.00
NYSE
USD
14.8600
5,240
77,866
-0.93%
-0.93%
-15.23%
11.55
20.50
33.84%
20.00
NASDAQ
USD
28.1000
185,080
5,200,748
-0.99%
-0.99%
3.77%
15.30
31.40
38.49%
10.00
ADR IRSA (IRS.N)
NYSE
USD
15.3100
5,113
78,280
2.41%
2.41%
24.47%
8.24
19.40
25.79%
10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N)
NYSE
USD
27.7500
800
22,200
2.63%
2.63%
85.37%
13.50
28.61
35.33%
0.50
ADR Pampa Energía (PAM.N)
NYSE
USD
23.2700
70,485
1,640,186
-0.89%
-0.89%
13.24%
12.54
26.83
40.15%
25.00
ADR Petrobras Energía (PZE.N)
NYSE
USD
6.2200
40,207
250,088
-0.48%
-0.48%
12.27%
4.74
7.51
17.11%
10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N)
NYSE
USD
5.8200
7,028,337
40,904,921
3.01%
3.01%
35.35%
2.71
9.72
65.86%
2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N)
NYSE
USD
6.3200
6,071
38,369
-1.40%
-1.40%
3.78%
3.47
7.24
22.72%
5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N)
NYSE
USD
18.2300
28,630
521,925
1.28%
1.28%
15.03%
13.19
20.44
30.42%
5.00
ADR Tenaris (TS.N)
NYSE
USD
26.2200
620,878
16,279,421
-0.68%
-0.68%
12.73%
18.11
29.25
32.10%
2.00
ADR Ternium (TX.N)
NYSE
USD
18.2800
122,079
2,231,604
0.05%
0.05%
47.06%
10.28
21.00
52.12%
10.00
NYSE
USD
20.9900
94,365
1,980,721
0.24%
0.24%
33.52%
12.67
29.13
31.73%
1.00
London S.E. USD
19.3500
5,666
109,637
0.94%
0.94%
7.50%
10.00
20.30
29.38%
2.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O)
ADR YPF (YPF.N)
GDR GrupoClarín (GCSAq.L)
ADR Telefónica(TEF.N)
NYSE
USD
10.2700
286,033
2,937,559
-1.44%
-1.44%
-7.14%
9.48
15.08
24.26%
1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N)
NYSE
USD
11.3500
35,753
405,797
-
-
-1.30%
11.15
11.84
-
5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de la BCBA.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie
Código BCBA
Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BCBA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales
IRCP
-
-
-
-
ADR BBVA Banco Francés
FRAN
6.2833
88.950
87.810
- 1.14
ADR Bco. Santander
STD
4.6700
64.000
65.263
1.26
ADR Banco Macro
BMA
6.2730
88.000
87.665
- 0.33
ADR BUNGE
-
67.4800
-
943.033
-
ADR Cresud
CRES
1.2970
18.450
18.126
- 0.32
ADR Edenor
EDN
0.7430
10.350
10.383
0.03
ADR Grupo Financiero Galicia
GGAL
2.8100
39.250
39.270
0.02
ADR IRSA
IRSA
1.5310
21.350
21.396
0.05
ADR Nortel Inversora
NORT6
55.5000
-
775.613
-
ADR Pampa Energía
PAMP
0.9308
13.050
13.008
- 0.04
ADR Petrobras Energía
PESA
0.6220
8.650
8.693
0.04
ADR Petroleo Brasileiro
APBR
2.9100
41.000
40.667
- 0.33
ADR Transportadora de Gas del Sur
TGSU2
1.2640
17.800
17.664
- 0.14
ADR Telecom Argentina
TECO2
3.6460
50.400
50.953
0.55
TS
13.1100
186.000
183.212
- 2.79
ADR Tenaris
ADR Ternium
-
1.8280
-
25.546
-
ADR YPF
YPFD
20.9900
293.000
293.335
0.34
GDR GrupoClarín
GCLA
9.6750
134.000
135.208
1.21
TEF
10.2700
143.500
143.523
0.02
SUPV
2.2700
31.850
31.723
- 0.13
ADR Telefónica
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N)
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
Pág. 4
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
01-Jun-16
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Yield
Intereses
Anual
Corridos
(en %)
c/100 v.n.
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
Paridad
(en%)
TIR
Anual
PPV
(en años)
DM
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PARP
PARA
PARY
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Sep-16
30-Sep-16
30-Sep-16
R
R
R
100.00
100.00
100.00
260.750
920.000
910.000
01-Jun-16
01-Jun-16
01-Jun-16
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
0.87
0.46
0.46
1.83
3.82
3.87
403.18
100.46
100.46
64.67
65.53
64.82
29.81
23.17
30.33
4.80%
7.28%
7.38%
14.28
11.77
11.73
16.15
14.91
14.91
DICP
DICA
DICY
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-16
30-Jun-16
30-Jun-16
R
R
R
100.00
100.00
100.00
577.750
2237.000
2230.000
01-Jun-16
01-Jun-16
01-Jun-16
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
12.91
5.03
5.03
5.27
7.49
7.51
523.81
145.23
145.23
110.30
110.22
109.87
14.21
13.31
-
4.76%
7.11%
7.16%
8.79
7.65
7.64
10.18
9.65
9.65
CUAP
31-Dic-45
Sem.
Sem.
30-Jun-16
R
100.00
438.500
01-Jun-16
Fija=3.31
8.01
4.30
566.66
77.38
24.23
4.99%
14.92
19.26
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
-
-
-
-
100.00
100.00
100.00
100.00
154.000
9.700
155.000
165.000
01-Jun-16
01-Jun-16
01-Jun-16
01-Jun-16
-
-
-
-
-
21.26
18.13
26.41
-
-
-
-
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley N.Y.
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR en $
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley Arg.
U.V.P. en $ Ley Arg.
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
U.V.P. en EUR. Ley ING.
TVPA
TVPP
TVPY
TVPE
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PAP0
PAA0
PAY0
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Sep-16
30-Sep-16
30-Sep-16
R
R
R
100.00
100.00
100.00
220.000
900.000
885.000
31-May-16
01-Jun-16
01-Jun-16
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
0.87
0.46
0.46
2.17
3.91
3.98
403.18
100.46
100.46
54.57
64.11
63.04
21.90
-
6.02%
7.48%
7.62%
13.84
11.70
11.63
16.15
14.91
14.91
DIP0
DIA0
DIY0
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-16
30-Jun-16
30-Jun-16
R
R
R
100.00
100.00
100.00
570.000
2200.000
2210.000
01-Jun-16
01-Jun-16
31-May-16
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
12.91
5.03
5.03
5.35
7.62
7.58
523.81
145.23
145.23
108.82
108.39
108.89
16.98
-
4.92%
7.34%
7.28%
8.75
7.59
7.61
10.18
9.65
9.65
GJ17
2-Jun-17
Al vto.
Sem.
02-Dic-16
R
100.00
1470.000
01-Jun-16
Fija=8.75
0.10
8.33
100.10
105.09
28.58
3.50%
0.94
0.97
15-Dic-35
-
-
-
-
100.00
149.000
01-Jun-16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22-Oct-16
22-Oct-16
22-Oct-16
R
R
R
100.00
100.00
100.00
1483.000
1505.100
1470.000
04-May-16
01-Jun-16
01-Jun-16
Fija=6.875
Fija=7.5
Fija=7.625
0.84
0.92
0.93
6.53
7.02
7.31
100.84
100.92
100.93
105.23
106.72
104.22
-
5.70%
6.66%
7.40%
4.04
6.86
11.76
4.24
7.84
19.61
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT en U$S Ley N.Y.
III. Bono Global
GLOBAL 2017 u$s Ley N.Y.
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
TVY0
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Arg. U$S 6.875% 2021
Rep. Arg. U$S 7.50% 2026
Rep. Arg. U$S 7.625% 2046
AA21
AA26
AA46
22-Abr-21
22-Abr-26
22-Abr-46
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Divisas
Dólar Bancos
$13.9700
$13.9750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de los bonos ajustables por el CER (Decreto 471/02) el cálculo de indicadores se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del póximo cupón.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos entereos de u$S1.000.
pág. 5
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
01-Jun-16
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Intereses
Yield
Corridos
Anual
c/100 v.n.
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos (moneda original: $) (c)
Bocon Cons. 8º
PR15
4-Oct-22
14 - Trim.
Trim.
4-Jul-16
R
100.00
176.500
1-Jun-16
Var.=29.39
8.93
30.78
184.40
95.72
10.93
35.04%
2.31
3.50
II. Títulos emitidos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2018
BOGAR 2020
Bocon Cons. 6º 2%
NF18
NO20
PR13
4-Feb-18
4-Oct-20
15-Mar-24
156 Mens.
156 Mens.
120 Mens.
Mens.
Mens.
Mens.
14-Jun-16
14-Jun-16
15-Jun-16
A+R
A+R
A+R
20.74
50.20
78.42
125.500
295.000
368.500
31-May-16
31-May-16
1-Jun-16
Fija=2
Fija=2
Fija=2
0.22
0.54
0.45
1.96
2.03
2.08
123.05
299.14
382.94
101.99
98.62
96.23
9.47
17.77
- 0.38%
2.69%
3.08%
0.83
2.16
3.61
0.84
2.24
3.82
BADER
AD16
AA17
AN18
AO20
AY24
17-Jul-16
29-Dic-16
17-Abr-17
29-Nov-18
8-Oct-20
7-May-24
Al Vto.
Al Vto.
Al vto.
Al Vto.
Al Vto.
6 Anual
Sem.
Mens.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
17-Jul-16
29-Jun-16
17-Oct-16
29-Nov-16
8-Oct-16
7-Nov-16
A+R
A+R
R
R
R
R
100.00
87.50
100.00
100.00
100.00
100.00
1423.000
1260.000
1452.500
1560.000
1565.000
1571.000
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
Fija=4
Fija=6
Fija=7
Fija=9
Fija=8
Fija=8.75
1.54
0.10
0.95
0.18
1.29
0.70
3.99
5.83
6.80
8.08
7.23
7.83
101.54
87.60
100.95
100.18
101.29
100.70
100.28
102.92
102.95
111.43
110.56
111.63
9.05
22.48
6.64
12.41
10.16
8.28
1.54%
- 3.18%
3.49%
4.14%
5.27%
6.23%
0.11
0.31
0.82
2.21
3.60
4.24
0.11
0.31
0.85
2.30
3.81
4.63
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares
BADER
BONAR 2016 6%
BONAR X
BONAR 2018
BONAR 2020
BONAR 2024
II. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)
BONAD 2016
BONAD 2017 - Vto. Febrero
BONAD 2017 - Vto. Junio
BONAD 2017 - Vto. Septiembre
BONAD 2018
AO16
AF17
AJ17
AS17
AM18
28-Oct-16
22-Feb-17
9-Jun-17
21-Sep-17
18-Mar-18
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
28-Oct-16
22-Ago-16
9-Oct-16
21-Sep-16
18-Sep-16
A+R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
1385.000
1345.000
1330.000
1305.000
1320.000
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
Fija=1.75
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=2.4
0.18
0.22
0.11
0.16
0.52
1.77
0.78
0.79
0.80
2.56
100.18
100.22
100.11
100.16
100.52
98.92
96.04
95.07
93.24
93.97
7.21
9.38
10.29
14.47
12.80
4.59%
6.63%
5.89%
6.38%
6.14%
0.39
0.68
0.97
1.23
1.67
0.39
0.70
1.00
1.27
1.73
AL16
AS16
A2S6
AM17
AO17
AMX8
AMX9
AM20
30-Jul-16
29-Sep-16
30-Sep-16
28-Mar-17
9-Oct-17
1-Mar-18
11-Mar-19
1-Mar-20
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
12-Jul-16
29-Jun-16
30-Jun-16
28-Jun-16
11-Jul-16
1-Sep-16
13-Jun-16
1-Sep-16
A+R
R
R
R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
106.000
107.250
106.000
108.050
109.000
103.300
110.000
105.250
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
Var.=29.47
Var.=32.54
Var.=33.59
Var.=32.54
Var.=33.61
Var.=33.23
Var.=32.76
Var.=33.73
6.88
6.15
6.25
6.24
5.16
0.46
7.81
0.46
29.73
32.19
33.68
31.96
32.37
32.31
32.06
32.19
106.88
106.15
106.25
106.24
105.16
100.46
107.81
100.46
99.18
101.03
99.76
101.70
103.65
102.83
102.03
104.77
1.99
3.41
8.15
5.37
10.13
9.63
10.02
16.45
41.46%
31.63%
38.30%
33.19%
33.46%
34.80%
35.60%
35.39%
0.09
0.27
0.27
0.65
1.00
1.28
2.08
2.10
0.10
0.30
0.30
0.72
1.13
1.46
2.08
2.76
III. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAC 2016(Lebac 252 dias)
BONAR 2016 (BADLAR+200pbs)
BONAC 2016(Lebac 90 dias)
BONAR 2017 (BADLAR+200pbs)
BONAR 2017 (Badlar +300pbs)
BONAR 2018 (Badlar+275pbs)
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs)
BONAR 2020 (Badlar +325pbs)
(!) Tasas de referencia (TNA %)
Tasa LIBOR de 180 días 0.9931%
Tasa LIBOR de 90 días 0.6858%
Tasa LIBOR de 30 días 0.4688%
TASA BADLAR 30.3750%
Divisas
Dólar Bancos
$13.9700 $13.9750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) Se estima la tasa del próximo periodo de renta que se utilizará para los flujos de renta futuros.
A los efectos de hacer comparables las distintas tasas de rendimiento, se debe convertirlas a una tasa real en pesos teniendo en cuenta las siguientes equivalencias:
donde:
= tasa esperada de inflación promedio anual
= variación esperada del tipo de cambio nominal, promedio anual
(A)
(B)
(A) Utilizarla para convertir la TIR de los bonos emitidos en pesos (moneda original $)
(B) Utilizarla para convertir la TIR de los bonos emitidos en dólares
pág. 6
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
01-Jun-16
Bono
Código
(S.I.B.)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
14-Jun-16
A+R
20.74
123.000
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Jul-16
A+R
19.76
276.718EX
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Intereses
Yield
Anual
Corridos
Anual
(en %)
c/100 v.n. (en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos en Pesos y ajustables por el CER
TUCUMAN CONSADEP serie 1
TUCS1
27-May-16
Fija=2
0.22
2.00
123.05
99.96
-
2.07%
0.82
0.83
1-Jun-16
Fija=2
0.03
2.05
283.61
97.57
-
4.96%
0.86
0.87
II. Títulos en Pesos y ajustables por el CVS
RIO NEGRO BOGAR 2
RNG21
III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i)
CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i)
Caiudad de Bs.As. Clase X Vto. 2016
Ciudad de Bs. As. Clase 8 Vto. 2016 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j)
BONCOR 2017 (i)
ENTRE RIOS S.1 Vto. 2016 (i,j)
FORMOSA (i)
MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i)
MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i)
NEUQUEN S.1 Vto. 2016 (i,j)
NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j)
PUO19
PUM21
BD4C6
BD2C6
BDC18
BDC19
BD2C9
BDC20
CO17
ERG16
FORM3
PMO18
PMD18
NDG1
NDG21
21-Oct-19
30-Mar-21
27-Nov-16
27-Jun-16
15-Mar-18
17-May-19
20-Dic-19
28-Ene-20
7-Dic-17
6-Ago-16
27-Feb-22
30-Oct-18
18-Dic-18
12-Jun-16
11-Oct-18
16 - Trim.
Trim.
Al vto.
Al Vto.
4 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
96 - Mens.
9 - Trim.
40 - trim.
17 - Trim.
17 - Trim.
9 - Trim.
14 - Trim.
Trim.
Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Mens.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
21-Jul-16
30-Jun-16
27-Nov-16
27-Jun-16
15-Sep-16
17-Nov-16
20-Jun-16
28-Jul-16
7-Jun-16
6-Ago-16
27-Ago-16
30-Jul-16
18-Jun-16
12-Jun-16
28-Jul-16
A+R
R
A+R
A+R
A+R
A+R
R
R
A+R
A+R
A+R
A+R
A+R
A+R
A+R
87.50
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
19.79
12.00
57.50
58.80
64.68
11.12
66.75
1158.000
1280.000
1350.000
1415.000
1365.000
1322.000
1240.000
1240.000
277.750
168.900
770.000
775.000
858.000
155.000
890.000
1-Jun-16
27-May-16
31-May-16
31-May-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
31-May-16
30-May-16
Fija=4
Fija=4.5
Fija=0.4
Fija=2.48
Fija=3.98
Fija=3.98
Fija=1.95
Fija=1.95
Fija=12
Fija=4.8
Fija=5
Fija=2.75
Fija=2.75
Fija=3
Fija=3.9
0.44
0.83
0.01
1.10
0.90
0.10
0.90
0.69
0.19
0.05
0.07
0.16
0.39
0.08
0.27
4.25
4.96
0.41
2.48
4.11
4.21
2.22
2.22
12.07
4.78
2.92
2.92
3.03
4.11
87.94
100.83
100.01
101.10
100.90
100.10
100.90
100.69
19.98
12.05
57.57
58.96
65.07
11.20
67.02
94.23
90.84
96.59
100.16
96.81
94.50
87.94
88.12
99.46
100.31
95.70
94.05
94.36
99.05
95.02
9.99
10.32
15.65
23.11
20.29
17.58
21.13
26.03
19.69
10.00
13.75
7.87%
8.37%
7.98%
- 0.21%
7.46%
7.69%
8.09%
7.71%
13.54%
2.91%
6.81%
8.01%
7.72%
84.89%
8.41%
1.60
2.62
0.46
0.06
0.95
1.56
2.09
2.20
0.65
0.17
2.60
1.17
1.20
0.01
1.18
1.71
2.79
0.48
0.06
1.01
1.67
2.24
2.34
0.73
0.17
2.86
1.26
1.27
0.02
1.25
BP18
BP21
PBJ21
PBM24
BP28
BDED
BPMD
BPLD
BARX1
NRH2
SARH
14-Sep-18
26-Ene-21
9-Jun-21
16-Mar-24
18-Abr-28
15-Abr-17
1-May-20
15-May-35
4-Sep-18
26-Abr-21
16-Mar-22
Al vto.
3 - Anual
2 - Anual
3 - Anual
Anual
10 - Sem.
6 - Sem.
30 - Sem.
26 - sem.
33 - Trim.
34 - Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Trim.
Trim.
14-Sep-16
26-Jul-16
9-Jun-16
16-Sep-16
18-Oct-16
15-Oct-16
1-Nov-16
15-Nov-16
4-Sep-16
26-Jul-16
16-Jun-16
R
R
R
R
R
A+R
R
R
A+R
A+R
A+R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
20.00
100.00
100.00
25.07
61.00
70.60
1540.000
1630.000
1551.752EX
1533.000
1562.000
294.000
1298.000
969.000
345.000
637.466EX
941.728EX
29-Abr-16
31-May-16
2-Dic-15
1-Jun-16
24-May-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
1-Jun-16
21-Abr-16
11-Mar-16
Fija=9.38
Fija=10.88
Fija=9.95
Fija=9.13
Fija=9.625
Fija=9.25
Fija=3
Fija=4
Fija=5.5
Fija=7.88
Fija=9.5
2.14
3.93
4.89
2.03
1.28
0.26
0.29
0.23
0.35
0.53
1.49
8.68
9.65
9.37
8.48
8.71
8.90
3.24
5.79
5.67
10.66
10.18
102.14
103.93
104.89
102.03
101.28
20.26
100.29
100.23
25.42
61.53
72.09
107.89
112.23
105.86
107.52
110.35
103.83
92.61
69.18
97.13
74.13
93.48
23.63
8.69
16.56
-
5.62%
6.95%
8.45%
7.79%
7.69%
2.78%
6.66%
8.53%
8.14%
24.63%
13.01%
1.98
2.89
3.40
4.90
7.08
0.58
2.41
7.77
1.14
1.55
2.23
2.08
3.13
3.77
5.53
8.37
0.60
2.58
10.15
1.24
2.41
2.68
BPME
BPLE
1-May-20
15-May-35
6 - Sem.
30 - Sem.
Sem.
Sem.
1-Nov-16
15-Nov-16
R
R
100.00
100.00
35.719EX
990.000
13-Abr-16
1-Jun-16
Fija=3
Fija=4
0.29
0.23
150.27
6.33
100.29
100.23
2.28
63.27
-
***
9.74%
0.26
7.50
10.15
Al vto.
Mens.
15-Jun-16
R
100.00
127.037EX
3-May-16
Fija=5
1.69
0.00
340.59
37.30
-
-
-
-
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g)
Buenos Aires 2024 9.125% (f)
BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g)
Desc. Corto Pzo. - Bs. As. (g)
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
MENDOZA (h)
NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f)
SALTA Garantizado Regalías (f,g)
II. Euros
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
FIDEICOMISOS DE PRÉSTAMOS GARANTIZADOS
P.G. GLOBAL 2017 T.V.
TPAG5
30-Ene-17
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
pág. 7
ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
01-Jun-16
Emisor
Código
(S.I.B.)
Vencimiento
Amortización
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento.
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
anual
PPV
DM
(en años)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase I Vto. 2017 (b)
OIRX6
2-Feb-17
Al vto.
Sem.
2-Ago-16
R
100.00
1503.000
12-Abr-16
Fija=8.5
2.93
8.12
102.93
104.49
1.38%
0.62
0.64
IRSA Clase II Vto. 2020 (b)
OIRY7
20-Jul-20
Al vto.
Sem.
20-Jul-16
R
100.00
1714.630
26-Feb-16
Fija=11.5
4.34
9.72
104.34
117.58
6.46%
3.19
3.44
TARJETA NARANJA Clase XIII Vto. 2017 (b)
ONY13
28-Ene-17
3 - Anual
Al Vto.
28-Jul-16
R
33.33
486.250
2-May-16
Fija=9
1.07
8.89
34.40
101.15
7.17%
0.59
0.62
BCO. GALICIA Clase 1 Vto. 2018 (c)
OGBY1
4-May-18
Al vto.
Sem.
4-Nov-16
R
100.00
1509.131EX
29-Abr-16
Fija=8.75
0.78
8.16
100.78
107.15
4.81%
1.73
1.80
2. Bancos y Act. Financieras
3. Energía Eléctrica
TRANSENER Clase I Vto. 2016 (b)
OTRY8
15-Dic-16
4 - Anual
Sem.
15-Jun-16
R
25.00
107.308EX
10-Dic-15
Fija=8.875
1.05
33.49
26.05
29.47
***
0.06
-
CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)
OCEY1
10-Mar-18
Al vto.
Sem.
10-Sep-16
R
100.00
1533.500EX
7-Mar-16
Fija=10
2.39
9.32
102.39
107.17
5.64%
1.56
1.64
EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)
ODNY9
25-Oct-22
Al vto.
Sem.
25-Oct-16
R
100.00
1193.824EX
20-Abr-16
Fija=9.75
1.11
11.56
101.11
84.49
13.93%
4.33
5.22
TGS Clase I Vto. 2017 (b)
OTY11
14-May-17
4 - Anual
Sem.
14-Nov-16
R
25.00
229.646EX
11-May-16
Fija=7.875
0.12
12.07
25.12
65.42
71.71%
0.66
0.92
YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)
YPCPO
15-Ago-18
17 - Trim.
Trim.
15-Ago-16
A+R
52.94
724.437EX
11-May-16
Var.=7.763
0.25
7.97
53.19
97.46
11.28%
1.09
1.18
PAE Clase I Vto.2021 (b)
OPNY1
7-May-21
3 - Anual
Sem.
7-Nov-16
R
100.00
1385.000
19-May-16
Fija=7.875
0.63
8.00
100.63
98.48
8.51%
3.22
3.52
YPF Clase XXVIII Vto. 2024
YPCUO
4-Abr-24
3 Anual
Sem.
4-Oct-16
R
100.00
1490.000
18-May-16
Var.=8.75
1.51
8.32
101.51
105.04
7.92%
5.10
5.68
RAGHSA Clase I Vto. 2017 (b)
ORAY3
16-Feb-17
2 - Anual
Sem.
16-Ago-16
R
50.00
0.010EX
11-Feb-16
Fija=8.5
1.30
51.30
0.00
***
-
-
ARCOR Clase I Vto. 2017 (b)
OAOY2
9-Nov-17
Al vto.
Sem.
9-Nov-16
R
100.00
1453.810EX
4-May-16
Fija=7.25
0.54
7.01
100.54
103.47
4.74%
1.32
1.38
AA 2000 Clase A Vto. 2020 (b)
OAEY1
1-Dic-20
40 - Trim.
Trim.
1-Sep-16
A+R
63.00
1016.006EX
27-May-16
Fija=10.75
0.09
9.33
63.09
115.23
3.92%
2.10
2.22
4. Petróleo y Gas
5. Otros
- 327.45
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
1. Agricultura y Ganadería
CREDUD Clase XIV Vto. 2018
OCR14
22-May-18
2 - Sem.
Trim.
22-Ago-16
R
100.00
1284.712EX
18-May-16
Fija=1.5
0.06
1.63
100.06
91.87
6.73%
1.66
1.69
CRESUD Clase XVI Vto. 2018
CS8HO
19-Nov-18
2 - Anual
Trim.
18-Ago-16
R
100.00
1180.000
27-May-16
Fija=1.5
0.08
1.78
100.08
84.37
9.80%
2.03
2.14
YPF Clase X Vto. 2016
OYPF0
19-Oct-16
2 - Sem.
Trim.
19-Jul-16
R
50.00
705.000
20-May-16
Fija=6.25
0.41
6.25
50.41
100.07
6.18%
0.36
0.37
YPF Clase XIX Vto. 2017
OYP19
30-Abr-17
Al Vto.
Trim.
30-Jul-16
R
100.00
1360.000
1-Jun-16
Fija=1.29
0.13
1.33
100.13
97.19
4.58%
0.88
0.89
YPF Clase XXII Vto. 2020
YPCNO
29-Jul-20
7 - Anual
Trim.
29-Jul-16
A+R
71.43
800.000
3-May-16
Fija=3.5
0.26
4.39
71.69
79.85
16.40%
1.74
2.11
2. Petróleo y Gas
Divisas
Dolar Bancos
$13.9700
$13.9750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos)
01-Jun-16
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
anual al
01-Jun-16
31-May-16
27-May-16
31-May-16
30-Dic-15
5,251.205
0.12%
0.80%
0.12%
12.94%
Ponderación*
10.74%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
2,673.145
0.26%
0.67%
0.26%
8.21%
33.05%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
9,648.815
1.99%
6.95%
1.99%
10.03%
25.02%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
6,304.067
0.39%
1.62%
0.39%
10.83%
31.19%
Indice de Bonos General
6,540.245
0.72%
2.53%
0.72%
10.04%
100.00%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, AM17, AS16, A2S6, AL16, AO17), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
(AA17, AN18, AO16, AM18, AF17, AS17, AJ17, AD16), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, CUAP), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en dólares (PARA, DICA, AY24, AO20).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
01-Jun-16
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
01-Jun-16
31-May-16
27-May-16
31-May-16
30-Dic-15
1,125.058
0.37%
0.55%
0.37%
5.02%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
206.021
0.51%
0.42%
0.51%
0.62%
33.05%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
1,484.037
2.25%
6.68%
2.25%
2.31%
25.02%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
452.562
0.64%
1.37%
0.64%
3.06%
31.19%
Indice de Bonos General
469.170
0.97%
2.27%
0.97%
2.32%
100.00%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Ponderación*
10.74%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, AM17, AS16, A2S6, AL16, AO17), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
(AA17, AN18, AO16, AM18, AF17, AS17, AJ17, AD16), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, CUAP), Subíndice de Bonos Largos
emitidos en dólares (PARA, DICA, AY24, AO20).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Anexo A
Análisis de opciones
01/06/2016
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
Opciones de Compra
Vencimiento Junio - 17/06/2016 -
16 días - Tasa Baibar 30.77%
ALUA Cotización Subyacente: 9.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.06%
ALUC5.80JU
ALUC9.40JU
3.350
0.220
-1.47%
-12.00%
3.350
0.220
3.500
0.240
80
167
27,350
3,948
36.81%
2.42%
3.379
0.253
1.000
0.436
2.69%
15.65%
0.00%
38.63%
1.000
0.425
54,000
112,850
21,750
38,400
164,795
344,260
1,381,256
324,114
5,935
232
1,135
115
155
54.88%
45.12%
35.37%
26.83%
16.95%
8.54%
3.17%
0.89%
0.28%
0.20%
0.12%
0.12%
0.12%
22.850
18.904
14.959
11.024
7.221
3.963
1.748
0.614
0.174
0.041
0.008
0.001
0.000
1.000
1.000
1.000
0.993
0.937
0.751
0.464
0.216
0.077
0.022
0.005
0.001
0.000
1.79%
2.17%
2.74%
3.69%
5.32%
7.77%
10.90%
14.41%
18.09%
21.86%
25.63%
29.37%
-
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
43.09%
48.27%
50.74%
56.07%
68.24%
76.70%
88.42%
100.11%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.820
0.443
0.165
0.058
0.036
0.022
0.019
0.017
800
1.14%
0.195
0.449
20.26%
19.35%
0.401
1,170
12.38%
0.742
0.903
6.39%
0.00%
1.000
5
4,075
47.52%
8.026
1.000
2.14%
190.98%
0.962
3,671
3,228
11,424
2,626
11,003
1,694
81,558
28,535
35,004
4,526
13,897
1,561
7.97%
3.08%
1.20%
0.62%
0.47%
0.33%
0.206
0.069
0.013
0.002
0.000
0.000
0.881
0.508
0.145
0.034
0.005
0.001
11.81%
20.19%
31.29%
40.66%
-
40.59%
37.03%
43.08%
47.49%
55.98%
61.68%
0.816
0.512
0.235
0.128
0.090
0.061
52,050
84,539
43,190
29,860
85,000
24.93%
21.14%
15.72%
10.84%
5.42%
4.640
3.656
2.690
1.789
1.040
1.000
0.995
0.966
0.871
0.685
3.97%
5.02%
6.62%
8.98%
12.14%
0.00%
97.70%
75.33%
62.68%
38.69%
1.000
0.880
0.856
0.785
0.695
2,500
2.42%
0.119
0.237
20.63%
58.64%
0.321
14,350
3,510
6,030
1,533
30.87%
11.75%
4.52%
0.60%
2.005
0.780
0.211
0.020
1.000
0.957
0.541
0.090
3.31%
8.15%
17.01%
30.15%
117.79%
35.16%
50.94%
42.37%
0.942
0.956
0.539
0.138
48,335
21,090
6,650
115,708
64,042
55,107
69,433
10,043
9,136
7,019
3,550
80
1,260
18.85%
6.11%
4.84%
3.39%
2.52%
1.78%
1.20%
0.82%
0.59%
0.46%
0.25%
0.20%
0.15%
7.800
2.372
1.720
1.192
0.786
0.494
0.295
0.168
0.091
0.047
0.005
0.002
0.000
0.998
0.746
0.630
0.504
0.380
0.271
0.182
0.115
0.069
0.039
0.005
0.002
0.000
5.02%
12.34%
14.37%
16.59%
19.00%
21.52%
24.14%
26.86%
29.65%
32.52%
41.39%
44.41%
-
0.00%
38.51%
43.19%
41.64%
43.87%
44.72%
44.88%
45.83%
47.36%
49.95%
57.90%
59.79%
64.77%
1.000
0.740
0.617
0.507
0.402
0.310
0.228
0.167
0.124
0.097
0.052
0.042
0.030
4
5
22,000
20,800
1.43%
2.01%
61.795
44.786
0.524
0.424
11.84%
13.20%
16.66%
37.57%
0.514
0.380
50
20,500
31.42%
4.074
1.000
3.20%
95.37%
0.975
APBR Cotización Subyacente: 41.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.33%
PBRC18.4JU
PBRC22.4JU
PBRC26.4JU
PBRC30.4JU
PBRC34.4JU
PBRC38.4JU
PBRC42.4JU
PBRC46.4JU
PBRC50.4JU
PBRC54.4JU
PBRC58.4JU
PBRC62.4JU
PBRC66.4JU
22.500
18.500
14.500
11.000
6.950
3.500
1.300
0.365
0.115
0.080
0.050
0.048
0.050
-2.17%
-15.91%
-3.33%
-12.00%
7.75%
18.64%
18.18%
-6.41%
4.55%
100.00%
0.00%
-4.00%
0.00%
22.500
18.500
14.500
10.600
6.000
3.250
0.749
0.300
0.100
0.080
0.030
0.048
0.050
22.500
18.500
14.500
11.000
6.950
3.750
1.350
0.420
0.115
0.080
0.050
0.048
0.050
24
61
15
36
254
1,003
12,440
8,845
586
29
235
24
31
CADO Cotización Subyacente: 8.780 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.38%
CADC9.00JU
0.100
-
0.100
0.100
80
CECO2 Cotización Subyacente: 5.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.83%
CECC4.60JU
0.650
-16.67%
0.650
0.650
18
CELU Cotización Subyacente: 17.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.06%
CELC9.25JU
8.150
-4.12%
8.150
8.150
COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.33%
COMC2.60JU
COMC2.80JU
COMC3.00JU
COMC3.15JU
COMC3.30JU
COMC3.45JU
0.220
0.085
0.033
0.017
0.013
0.009
-10.20%
-5.56%
10.00%
0.00%
0.00%
12.50%
0.210
0.080
0.028
0.016
0.012
0.008
0.240
0.100
0.040
0.020
0.014
0.010
CRES Cotización Subyacente: 18.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.64%
CREC14.0JU
CREC15.0JU
CREC16.0JU
CREC17.0JU
CREC18.0JU
4.600
3.900
2.900
2.000
1.000
17.98%
27.87%
41.46%
-
3.900
3.000
2.200
1.700
1.000
4.600
3.900
2.900
2.000
1.000
120
239
155
154
850
EDN Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.83%
EDNC11.2JU
0.250
0.00%
0.250
0.250
100
ERAR Cotización Subyacente: 6.640 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.94%
ERAC4.699J
ERAC5.95JU
ERAC6.699J
ERAC7.449J
2.050
0.780
0.300
0.040
-2.38%
-22.00%
-21.05%
-42.86%
2.050
0.780
0.300
0.040
2.050
0.780
0.300
0.060
70
45
201
340
GGAL Cotización Subyacente: 39.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.45%
GFGC31885J
GFGC37885J
GFGC38885J
GFGC39885J
GFGC40885J
GFGC41885J
GFGC42885J
GFGC43885J
GFGC44885J
GFGC45885J
GFGC48885J
GFGC49885J
GFGC51885J
7.400
2.400
1.900
1.330
0.990
0.700
0.470
0.323
0.230
0.180
0.100
0.080
0.060
-9.76%
-29.41%
-14.80%
-24.00%
-20.80%
-26.39%
-32.86%
-28.22%
-28.13%
-21.74%
-20.00%
9.09%
7.400
2.400
1.900
1.300
0.800
0.690
0.410
0.323
0.230
0.150
0.100
0.080
0.060
7.700
3.000
1.900
1.550
1.300
0.900
0.600
0.430
0.300
0.200
0.100
0.080
0.060
63
74
35
789
656
695
1,383
250
332
399
355
10
210
MIRG Cotización Subyacente: 1,395.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.31%
MIRC14133J
MIRC14533J
20.000
28.000
-77.78%
-53.33%
20.000
28.000
90.000
60.000
PAMP Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.10%
PAMC9.10JU
4.100
0.00%
4.100
4.100
A-1
Anexo A
Análisis de opciones
01/06/2016
Negociación
Serie
PAMC11.5JU
PAMC12.7JU
PAMC13.1JU
PAMC14.3JU
Último precio
de la prima
1.850
0.700
0.420
0.100
Variación
Mínimo
0.00%
-12.50%
-14.29%
-23.08%
Máximo
1.700
0.500
0.400
0.100
1.850
0.800
0.500
0.155
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
61
1,136
1,589
1,775
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
10,635
86,753
69,862
23,427
14.18%
5.36%
3.22%
0.77%
1.733
0.761
0.526
0.126
0.948
0.693
0.562
0.203
7.14%
11.89%
13.93%
20.95%
66.78%
35.67%
32.27%
38.61%
0.857
0.719
0.571
0.180
6,120
22.01%
15.984
0.999
4.34%
0.00%
1.000
9,200
5,400
6,200
160
31.40%
6.83%
2.39%
0.27%
95.716
19.394
7.379
0.324
1.000
0.796
0.462
0.038
3.06%
12.03%
18.34%
34.43%
0.00%
38.78%
33.86%
42.42%
1.000
0.777
0.459
0.071
11,691
11,410
45,200
202,980
30,765
3,250
2,265
31.68%
23.44%
15.61%
11.71%
6.46%
1.59%
0.73%
13.051
9.995
7.403
5.321
3.724
0.741
0.308
0.922
0.839
0.728
0.603
0.479
0.139
0.066
2.90%
3.44%
4.03%
4.65%
5.28%
7.71%
8.85%
59.08%
52.66%
45.01%
54.30%
47.25%
59.15%
61.03%
0.928
0.866
0.769
0.603
0.443
0.128
0.065
27,900
41,457
4,010
32.97%
5.43%
2.90%
0.891
0.136
0.051
0.998
0.484
0.238
3.09%
9.78%
12.82%
57.04%
32.96%
37.10%
0.944
0.490
0.290
18,000
16.26%
2.985
0.806
4.98%
42.27%
0.803
12,075
11.98%
0.857
0.721
8.08%
46.08%
0.663
10
1,910
18.45%
1.948
0.863
4.58%
37.11%
0.882
61
3,120
6.78%
0.301
0.418
9.22%
47.13%
0.458
10,160
18,000
9.43%
5.10%
3.773
2.375
0.648
0.487
6.75%
8.05%
36.38%
32.33%
0.651
0.475
1
15,000
10.75%
216.464
0.720
4.64%
13.51%
0.965
332
48,900
10.73%
1.447
0.663
5.98%
39.99%
0.668
64,600
63.05%
24.730
0.995
1.65%
125.31%
0.941
7,000
11.39%
1.157
0.718
5.45%
23.57%
0.766
9,000
18.29%
3.282
0.787
3.93%
32.70%
0.834
379,340
48.78%
8.716
0.995
2.11%
78.15%
0.939
5,590
26.96%
2.458
0.860
3.62%
60.68%
0.797
66,000
47.31%
694.488
0.988
1.98%
0.00%
1.000
0.02%
0.49%
0.49%
1.54%
5.24%
13.41%
0.000
0.012
0.153
0.841
2.572
5.384
0.000
-0.007
-0.063
-0.249
-0.536
-0.784
23.15%
16.92%
12.14%
8.54%
5.97%
145.49%
97.50%
65.40%
53.41%
49.03%
65.81%
-0.003
-0.052
-0.075
-0.224
-0.556
-0.765
SAMI Cotización Subyacente: 69.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.60%
SAMC54255J
15.300
-4.38%
15.300
15.300
4
YPFD Cotización Subyacente: 293.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.40%
YPFC200.JU
YPFC280.JU
YPFC300.JU
YPFC340.JU
92.000
20.000
7.000
0.800
Vencimiento Agosto - 19/08/2016 -
2.22%
5.26%
75.00%
-42.86%
92.000
14.000
4.000
0.800
92.000
20.000
7.000
0.800
1
3
11
2
79 días - Tasa Baibar 30.77%
APBR Cotización Subyacente: 41.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.33%
PBRC30.4AG
PBRC34.4AG
PBRC38.4AG
PBRC42.4AG
PBRC46.4AG
PBRC62.4AG
PBRC70.4AG
12.990
9.610
6.400
4.800
2.650
0.650
0.300
-0.08%
1.16%
-8.57%
-4.00%
19.91%
62.50%
-70.00%
12.980
9.490
6.300
4.000
2.400
0.650
0.300
13.000
9.610
6.500
4.800
2.800
0.650
0.350
9
12
70
450
116
50
66
COME Cotización Subyacente: 2.760 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 30.33%
COMC2.00AG
COMC3.00AG
COMC3.30AG
0.910
0.150
0.080
-4.21%
-11.76%
14.29%
0.910
0.140
0.065
0.950
0.170
0.080
300
2,675
570
CRES Cotización Subyacente: 18.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.64%
CREC17.0AG
3.000
-
3.000
3.000
60
DGCU2 Cotización Subyacente: 9.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 27.68%
DGCC9.60AG
1.150
0.00%
1.150
1.150
105
EDN Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.83%
EDNC9.15AG
1.910
-2.05%
1.910
1.910
ERAR Cotización Subyacente: 6.640 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.94%
ERAC7.449G
0.450
-25.00%
0.450
0.600
GGAL Cotización Subyacente: 39.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.45%
GFGC39885G
GFGC42885G
3.700
2.000
-2.63%
0.00%
3.600
2.000
3.700
2.000
28
90
MIRG Cotización Subyacente: 1,395.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.31%
MIRC13333G
150.000
-37.50%
150.000
150.000
PAMP Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.10%
PAMC13.1AG
1.400
-10.83%
1.400
1.550
Vencimiento Octubre - 21/10/2016 - 142 días - Tasa Baibar 30.77%
APBR Cotización Subyacente: 41.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.33%
PBRC18.4OC
25.850
-4.26%
25.800
25.850
25
CADO Cotización Subyacente: 8.780 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.38%
CADC9.00OC
1.000
0.00%
1.000
1.000
70
CAPX Cotización Subyacente: 16.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.75%
CAPC15.5OC
3.000
-
3.000
3.000
30
CRES Cotización Subyacente: 18.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.64%
CREC11.0OC
9.000
12.50%
8.000
9.250
429
EDN Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.83%
EDNC9.15OC
2.790
26.82%
2.790
2.800
20
MIRG Cotización Subyacente: 1,395.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.31%
MIRC79333O
660.000
-
660.000
660.000
1
Opciones de Venta
Vencimiento Junio - 17/06/2016 -
16 días - Tasa Baibar 30.77%
APBR Cotización Subyacente: 41.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.33%
PBRV18.4JU
PBRV30.4JU
PBRV34.4JU
PBRV38.4JU
PBRV42.4JU
PBRV46.4JU
0.010
0.200
0.200
0.630
2.150
5.500
-87.50%
-33.33%
-50.00%
-25.88%
-23.21%
-11.29%
0.010
0.200
0.200
0.520
2.000
5.300
0.010
0.200
0.400
0.900
3.120
6.850
200
88
137
1,311
423
170
200
1,760
3,240
100,044
114,684
105,706
A-2
Anexo A
Análisis de opciones
01/06/2016
Negociación
Serie
PBRV50.4JU
PBRV54.4JU
Último precio
de la prima
9.400
14.000
Variación
Mínimo
-7.75%
8.53%
Máximo
9.400
14.000
9.400
14.400
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
10
32
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
9,400
45,400
22.93%
34.15%
8.890
12.702
-0.923
-0.978
4.26%
3.16%
89.73%
139.49%
-0.822
-0.779
1,300
5.42%
0.346
-0.315
16.81%
86.73%
-0.382
8,960
24,500
190
5,045
28,089
1.78%
3.82%
4.84%
7.52%
10.96%
0.492
1.285
1.866
2.560
4.207
-0.254
-0.496
-0.620
-0.729
-0.885
20.28%
15.16%
13.03%
11.18%
8.26%
45.04%
43.96%
38.54%
50.92%
42.72%
-0.286
-0.492
-0.615
-0.664
-0.851
3,850
3.18%
1.125
-0.250
8.72%
39.57%
-0.259
0.499
-0.281
7.35%
63.19%
-0.320
CRES Cotización Subyacente: 18.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.64%
CREV18.0JU
1.000
-
1.000
1.000
13
GGAL Cotización Subyacente: 39.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.45%
GFGV37885J
GFGV39885J
GFGV40885J
GFGV41885J
GFGV43885J
0.700
1.500
1.900
2.950
4.300
Vencimiento Agosto - 19/08/2016 -
-6.67%
18.11%
5.56%
13.46%
2.38%
0.600
1.300
1.900
2.500
4.300
1.000
1.500
1.900
2.950
4.500
109
170
1
20
65
79 días - Tasa Baibar 30.77%
GGAL Cotización Subyacente: 39.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.45%
GFGV37885G
1.250
0.00%
1.250
1.300
30
PAMP Cotización Subyacente: 13.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.10%
0.950
-13.64%
0.950
0.950
10
950
7.28%
PAMV12.7AG
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
SECTOR ECONOMIA: Lic. Ramiro Tosi, Lic. Mario Maydana, Lic. Pablo Sanches, Carolina Sosa Haudet
SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui
ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales - MERVAL
25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina
E-mail: [email protected]
http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar
Director de Publicación: Claudio M. Pérès Moore
Propietario: Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
Impreso en talleres propios del MERVAL
A-3
© Copyright 2024