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NOVIEMBRE 2015
SECI FUTURO FONDO DE PENSIONES
Empresa
Registrada
Promotora y Gestora: Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A. / Nº Registro DGSFP: G0154 / Dom. Social: Calle Hermosilla 112 - 28009 - Madrid / C.I.F
A-79346839 / I.R.M de Madrid, Tomo 3863, Folio 54, Sección 8, Hoja M-64854, Inscripción 13.
Depositaria: Santander Securities Services, S.A. / Nº Registro DGSFP: D-0196 / Domicilio Social: Ciudad Grupo Santander, Av. Cantabria, s/n 28660 - Boadilla del Monte (Madrid)
C.I.F. A 28027274 / I.R.M. de Madrid, Tomo 4984 general, 4146 Sección 3ª Libro de Sociedades, Folio 45, Hoja M-7100.
Se hace constar que:
• Seguros El Corte Inglés, como Gestora del Fondo de Pensiones, dispone de un procedimiento para evitar conflicto de interés y sobre operaciones vinculadas (Art. 85 bis y
ter del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, RD. 304/2004)
• las Entidades responsables de la administración y custodia del Fondo -Gestora y Depositaria- son totalmente independientes entre sí (Art. 85 quáter del Reglamento de Planes
y Fondos de Pensiones, R.D. 304/2004)
Resultados históricos no son indicadores de resultados futuros.
PLAN: Seci Bolsa Activo, Plan del Sistema individual. Fecha de inicio: 6/11/1998. Comisión Gestora: 1,5%. Comisión Depositaria: 0,13%. Auditor: Deloitte, S.L. Aportación
Valor liquidativo: 7,1818
mínima: Periódica 360 €/anuales, 180 €/semestrales, 90 €/trimestrales, 30 €/mensuales. Extraordinaria 360 €. Patrimonio: 9.871.175,02
POLÍTICA DE INVERSIÓN
Fondo de renta variable mixta
Fondo de renta variable mixta internacional que tiene como vocación invertir
mayoritariamente en activos de renta variable. En cualquier caso, la inversión en renta
variable no podrá superar el 75% del patrimonio del fondo.
Los activos del fondo serán gestionados bajo los principios de prudencia, diversificación,
liquidez y seguridad. La política de inversión es global, por tanto puede invertir
en cualquier área a través de activos directos, IIC y derivados. Se ha diseñado
para partícipes con visión del riesgo a medio y largo plazo. El fondo podrá realizar
coberturas eventualmente ante el riesgo de tipo de cambio.
Mes de transición a la espera de las reuniones que celebrarán tanto el BCE como la
FED en diciembre. Las bolsas, sin resultados empresariales y con la macro estabilizada
registraron ganancias suaves (Eurostoxx 50 +2,58%; Ibex 35 +0,25%; S&P500
+0,05%). Por su parte la renta fija registró mayor volatilidad, con subidas de TIR en el
primer tercio del mes (arrastrados por la casi segura de tipos de la FED antes de concluir
el año) y caídas en la parte final impulsados por los nuevos mínimos del petróleo y por
las expectativas de una ampliación del QE del BCE. Estas expectativas provocaron que
la deuda pública europea cerrara el mes con bajadas de TIR (subidas de precio) y con
estrechamiento de las primas de riesgo (bono alemán a 10 años del 0,52% al 0,47%,
bono 10 años español del 1,67% al 1,52%, lo que dejó la prima de riesgo en 105
pb). Ante la disparidad de políticas monetarias a ambos lados del Atlántico, quien más
claro tuvo su movimiento fue el cruce EUR/USD que cerró el mes en 1,0565, lo que
supone una depreciación del euro del -4,01% en el mes.
SECI Futuro termina el mes de noviembre con una rentabilidad acumulada anual del
+0,74%. A lo largo del mes volvimos a aumentar las posiciones en renta variable
(desde el 22,3% al 42,6%, íntegramente a través de futuros del Eurostoxx 50) ante la
expectativa de ampliación del QE por parte del BCE y ante los elementos diferenciales
positivos que favorecen a estos activos: i) mayor competitividad por debilitamiento del
EUR y menor factura energética; ii) mayor renta disponible por caída de precios del
petróleo y entorno de tipos bajos; y iii) valoraciones más ajustadas. En cuanto a divisas,
cerramos algo menos de la mitad de la posición a favor del USD hasta dejarla en el
6,3% (posición incluida en tesorería).
VALOR LIQUIDATIVO
ESCALA DE RIESGO
INDICADORES DE RIESGO
Volatilidad
Ratio Sharpe
Años con rentabilidad positiva
Años con rentabilidad negativa
8,46%
0,24%
13
4
RENTABILIDAD ACUMULADA
RANKING INVERCO
3 AÑOS
CUARTIL
4
5 AÑOS
10 AÑOS
4
2
15 AÑOS
4
20 AÑOS
-
Cuartil 1: tramo que comprende el 25% de los mejores fondos del ranking.
Cuartil 2: tramo que comprende el 50% de los mejores fondos del ranking,etc.
Último ranking publicado
Octubre de 2015
Trimestral (3º Trimestre 2015)
-5,63%
Acumulada a 30 de Noviembre de 2015
0,74%
Acumulada Año 2014
1,44%
Media anual 3 últimos ejercicios económicos (Dic.2011-Dic.2014)
2,37%
Media anual 5 últimos ejercicios económicos (Dic.2009-Dic.2014)
3,34%
Media anual 10 últimos ejercicios económicos (Dic.2004-Dic.2014)
3,26%
Media anual 15 últimos ejercicios económicos (Dic.1999-Dic.2014)
-0,21%
Media anual 20 últimos ejercicios económicos (Dic.1994-Dic.2014)
-
COMPOSICIÓN CARTERA
a 30 de Noviembre de 2015
TESORERÍA
R.F. EUROPA
R.F. EE.UU.
R.F. JAPÓN
R.F. EMERGENTES
R.F. GLOBAL
R.V. EUROPA
R.V. EE.UU.
R.V. JAPÓN
R.V. EMERGENTES
R.V. GLOBAL
OTROS
GESTIÓN ALTERNATIVA
30-Nov-15
17,0%
33,6%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
41,0%
2,4%
0,0%
0,0%
0,0%
6,0%
0,0%
31-Oct-15
21,6%
49,4%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
20,4%
2,3%
0,0%
0,0%
0,0%
6,3%
0,0%
31-Dic-14
19,2%
14,6%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
21,3%
35,5%
2,9%
0,0%
0,0%
6,5%
0,0%
Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier transacción. Ninguna información contenida en el presente informe debe
interpretarse como asesoramiento o consejo y debe considerarse como opiniones de la Gestora que son susceptibles de cambio.