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Diciembre 21 de 2016
INFORME DIARIO
PARLAMENTO
FINANCIERO .
ITALIANO
APROBÓ
RESCATE
DE
SECTOR
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron
desvalorizaciones en medio de noticias positivas y la caída del precio
del petróleo.
• El parlamento italiano aprobó un paquete de rescate por un monto de
20 mil millones de euros para el sector financiero del país.
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Investigaciones Económicas
Corficolombiana
(+57-1) 3538787
www.corficolombiana.com
Otros informes:
• Las ventas de vivienda usada en EEUU se ubicaron en un nivel
anualizado de 5.6 millones de unidades en noviembre.
Choque monetario
Informe Semanal
Diciembre 19 de 2016
• El Índice de Confianza de Consumidor en la Eurozona se ubicó en
-5.1 puntos en la estimación preliminar de diciembre.
Monitor del Banquero Central
(Diciembre de 2016)
Diciembre 14 de 2016
Ajuste de cuentas (resumen proyecciones
2017)
Informe Semanal
Diciembre 12 de 2016
Ajuste de cuentas
Informe Anual
Diciembre 7 de 2016
Obras civiles: impulso permanente
Informe Semanal
Diciembre 5 de 2016
Cambio de planes
Informe de Renta Fija
Noviembre 28 de 2016
Del paro y otros demonios
Informe Semanal
Noviembre 28 de 2016
Principales indicadores
Cierre
Dólar interbancario
TRM
*TES 21-nov-18
*TES 24-jul-24
COLCAP
COLEQTY
Dow Jones
*IBR overnight
IDP
2,996.00
2,988.06
6.23%
6.91%
1,342.25
919.38
19,942.0
7.50%
525.13
Var. Diaria
-0.03%
-1.04%
-5.9
-7.0
-0.27%
-0.24%
-0.16%
-0.1
0.35%
*Variaciones en puntos básicos
Fuente: Bloomberg, SET-FX, BanRep, SEN, Corficolombiana
Var. Año
corrido
-5.64%
-5.12%
-97
-134
16.34%
15.48%
14.44%
195.1
14.35%
Monitor del Banquero Central
(Noviembre de 2016)
Noviembre 24 de 2016
Precios del petróleo en 2017
Informe Semanal
Noviembre 21 de 2016
En picada
Informe de Inflación
Noviembre 15 de 2016
Efecto Trump
Informe Semanal
Noviembre 15 de 2016
Diciembre 21 de 2016 ..........
RESUMEN DE LA JORNADA
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron desvalorizaciones en medio de noticias positiva y la
ciada del precio del petróleo. De esta manera, el Dow Jones cerró en 19,954.59 puntos, con una variación negativa de
0.10%, frente al cierre de ayer. El Nasdaq cerró en 5,473.22 puntos, con una desvalorización de 0.20% y el S&P 500
cerró en 2,266.89 puntos con una disminución diaria de 0.17%. Por su parte, en Europa, el Stoxx 50 cerró en 3,270.75
puntos, con variación negativa de 0.26% y el FTSE 100 cerró en 7,041.42 puntos, con una desvalorización de 0.04%
comparado con el cierre de ayer.
• El parlamento italiano aprobó un paquete de rescate por un monto de 20 mil millones de euros para el sector financiero
del país, anunciando el rescate del banco Monte dei Paschi, luego de que este informara que sus niveles de liquidez se
estaban deteriorando rápidamente. Se espera que una vez se realicé la inyección de capital, la participación del Gobierno
sobre el banco aumente significativamente (el Gobierno tiene una participación actual del 4%).
• Las ventas de vivienda usada en EEUU se ubicaron en un nivel anualizado de 5.6 millones de unidades en noviembre,
continuando, por segundo mes consecutivo, como el nivel más alto desde febrero de 2007. De esta manera, representó
un crecimiento de 0.7% m/m, inferior al del mes anterior (1.5% m/m, revisado a la baja desde 2.0% m/m). Sin embargo, es
importante destacar que la dinámica de este mes fue contraria a la esperada por el mercado (-1.8% m/m). Este
comportamiento se dio en medio de incrementos en los precios de las viviendas, fortalecimiento de la demanda y un
mercado laboral estable.
• El Índice de Confianza de Consumidor en la Eurozona se ubicó en -5.1 puntos en la estimación preliminar de diciembre,
superior al dato esperado por el mercado (-6.0 puntos). El índice registró una recuperación frente al mes anterior (-6.2
puntos) y además representó el mejor nivel alcanzado desde abril de 2015. El resultado final será publicado el 6 de enero.
Tasa Representa
TRM
Diciembre 21 de
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corr
Nominal 12 mese
Fuente: Superinten
1.00
men proyecciones
Diciembre 21 de 2016
Indicador
Venta de viviendas usadas (m/m)
Confianza del consumidor
Diciembre 22 de 2016
Indicador
Gasto real personal (m/m)
PIB (t/t)
Órdenes de bienes durables (m/m)
Órdenes de bienes durables sin transporte (m/m)
Consumo personal (t/t)
PCE Núcleo (t/t)
Peticiones iniciales de subsidio al desempleo
Ingreso personal (m/m)
Gasto personal (m/m)
PCE (a/a)
PCE Núcleo (a/a)
Confianza comercial
Confianza industrial
País
EEUU
EUROZONA
Período
Nov
Dic A
Observado
0.7%
-5.10
Esperado
-1.8%
-6.0
Anterior
1.5%
-6.2
País
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
COLOMBIA
COLOMBIA
Período
3T16
Nov P
Nov P
Nov P
3T16
3T16
Dic-17
Nov
Nov
Nov
Nov
Nov
Nov
Esperado
3.3%
-4.0%
0.2%
2.8%
260
0.3%
0.4%
1.5%
1.7%
-
Anterior
0.1%
3.2%
4.6%
0.8%
2.8%
1.7%
254
0.6%
0.6%
1.4%
1.7%
20.7
-5.5
Hora
8:30
8:30
8:30
8:30
8:30
8:30
8:30
10:00
10:00
10:00
10:00
-
P: preliminar; A: avanzado; F: final; m/m: variación mensual; t/t: variación trimestral; a/a: variación anual.
2...........
Diciembre 21 de 2016 ..........
MERCADO CAMBIARIO
• Durante la jornada de hoy, el peso registró una apreciación de 0.03% frente al dólar. De esta manera, el dólar se ubicó
en 2,996 pesos al final de la sesión, y se negoció en un rango entre 2,965.00 y 3,003.00 pesos, con un promedio de
2,990.12 pesos. Se realizaron 1,298 transacciones por un valor de 722.50 millones de dólares.
• Las principales monedas de la región presentaron comportamientos mixtos frente al dólar. El peso mexicano se
depreció 0.64%. Mientras que el real brasilero y el peso chileno se apreciaron 0.58% y 0.53%, respectivamente.
TRM
Tasa Representativa del Mercado
2,964.56
2,960
21-dic
20-dic
2,930
3,005
2,995
2,985
2,975
13:00
12:40
12:20
12:00
11:40
11:20
11:00
10:40
10:20
10:00
09:40
09:20
2,965
09:00
Fuente: SET-FX, Bloomberg
*Cálculos Corficolombiana.
Dólar Interbancario Diario
08:40
38
3,003.00
2,965.00
2,983.00
2,996.00
2,990.12
722.50
1,289
13.47
16.62
Anterior
22
3,000.95
2,978.50
3,000.00
2,997.00
2,987.90
696.44
1,438
13.70
21.27
08:20
Hoy
08:00
Mercado interbancario de dólar
Fuente: Bloomberg
Commodities
* Centavos por libra
Fuente: Bloomberg
2,988.06
Fuente: Bloomberg
1.00
Oro
Café*
Carbón
Cobre*
Petróleo WTI
Petróleo Brent
Azúcar
Índice CRB de alimentos
Índice CRB de commodities
2,997.20
2,990
19-dic
-1.04%
-5.12%
-10.34%
3,000.47
16-dic
2,988.06
3,019.44
3,144.72
3,149.47
3,332.70
Fuente: Superintendencia Financiera
Rango de negociación
Máxima
Mínima
Apertura
Cierre
Promedio
Volumen (USD$ Millones)
No. de Transacciones
Volatilidad causada (1 mes)*
Volatilidad implícita (1 mes)
3,019.44
3,020
15-dic
Tasa Representativa del Mercado
TRM
Diciembre 21 de 2016
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corrido
Nominal 12 meses
Monedas
Hoy
1,131.5
144.6
Nd
249.15
52.51
54.48
18.20
340.00
190.78
Var. Diaria
-0.07%
0.49%
Nd
-0.32%
-1.48%
-1.57%
-0.27%
-0.78%
0.11%
USDEUR - Zona Euro
GBPUSD - Reino Unido
JPYUSD - Japón
BRLUSD - Brasil
MXNUSD - México
CLPUSD - Chile
PENUSD - Perú
Índice DXY
Índice LACI
Hoy
1.0432
1.2360
117.5100
3.3309
20.5643
672.3500
3.3915
102.9700
61.8800
Anterior
1.0388
1.2368
117.8600
3.3503
20.4583
675.9300
3.4005
103.2900
61.9200
Fuente: Bloomberg
3...........
Diciembre 21 de 2016 ..........
MERCADO DE DEUDA
ubicó
de
• Hoy las tasas de negociación de los títulos de deuda pública local presentaron disminuciones en los tres tramos de la
curva de rendimientos frente al cierre de ayer. En promedio, las tasas de los TES de la parte corta, media y larga,
disminuyeron 20 pbs, 12 pbs y 3 pbs respectivamente.
se
• La tasa del TES noviembre de 2018 cerró en 6.27% en SEN y en 6.20% en MEC, con una disminución de 23 pbs SEN y
de 8 pbs en MEC. Por su parte, la tasa del TES septiembre de 2019 cerró en 6.48% en SEN y 6.42% en MEC, con una
disminución de 19 pbs en SEN y de 10 pbs en MEC. Finalmente, la tasa de negociación del TES de julio de 2024 cerró
en 7.00% en SEN y en 6.90% en MEC, disminuyendo 11 pbs en SEN y 6 pbs en MEC, frente al cierre de ayer.
• El Índice de Deuda Pública de Corficolombiana (IDP) se ubicó en 525.127 puntos, con una variación positiva de 0.35%
frente al cierre de ayer. Por su parte, la duración modificada del portafolio fue de 4.15 al cierre de hoy.
Cifras de deuda pública interna
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
TES Tasa Fija
TFIT06211118
TFIT06110919
TFIT15240720
TFIT10040522
TFIT16240724
TFIT15260826
TFIT16280428
TFIT16180930
TES UVR
TUVT08170517
TUVT06170419
TUVT10100321
TUVT17230223
TUVT11070525
TUVT20250333
Duración
Tasa (%)
Hoy
Anterior
Precio
Hoy
Anterior
5.00
7.00
11.00
7.00
10.00
7.50
6.00
7.75
21-nov-18
11-sep-19
24-jul-20
4-may-22
24-jul-24
26-ago-26
28-abr-28
18-sep-30
1.8
2.4
2.9
4.2
5.3
6.6
7.5
8.2
6.23
6.43
6.54
6.68
6.91
7.11
7.36
7.37
6.29
6.52
6.64
6.76
6.98
7.20
7.40
7.45
97.83
101.35
113.80
101.37
117.71
102.61
89.73
103.16
97.72
101.12
113.47
101.02
117.26
101.96
89.44
102.47
4.25
3.50
3.50
4.75
3.50
3.00
19-may-17
17-abr-19
10-mar-21
23-feb-23
7-may-25
25-mar-33
0.4
2.2
3.8
5.2
7.0
13.6
0.85
2.49
2.83
3.10
3.33
3.61
0.85
2.55
2.85
3.11
Nd
Nd
101.36
102.24
102.62
109.14
101.25
92.54
101.36
102.11
102.54
109.08
Nd
Nd
Fuente: Bloomberg, SEN.
4...........
Diciembre 21 de 2016 ..........
Tasa
Tasa Intradiaria
Intradiaria TES
TES 2018
2018
Tasa Intradiaria TES 2019
6.29
la
larga,
6.53
6.51
6.27
6.49
(%)
(%)
y
una
cerró
6.25
6.47
6.45
6.23
6.43
Fuente: Bloomberg
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:00
08:30
6.41
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
Fuente: Bloomberg
Curva
del mercado
de TES
tasa fija
Curva
Curva del
del mercado
mercado de
de TES
TES tasa
tasa fija
fija
Tasa Intradiaria TES 2024
7.00
7.99
ago-26
7.69
6.96
(%)
(%)
7.09
may-22
jul-20
nov-18
6.79
Hoy
6.49
6.88
sep-30
jul-24
7.39
6.92
abr-28
Hace un mes
Fuente: Bloomberg
Fuente: Corficolombiana
2031
2029
2028
2026
2025
2024
2022
2021
2020
2019
Fuente: Bloomberg
525.127
520.5
523.080
523.293
20-dic
523.0
19-dic
525.5
520.425
519.066
518.0
21-dic
515.5
16-dic
525.127
523.293
519.260
509.797
459.240
456.484
0.35%
1.13%
3.01%
14.35%
15.04%
4.15
Curva
del
mercado
de
tasa
fija
Índice del
de Deuda
Pública
TRM
Curva
mercado
de TES
TES
tasa
fija
Índice de Deuda
Pública
Corficolombiana
15-dic
Índice de Deuda Pública Corficolombiana (IDP)
Diciembre 21 de 2016
Diciembre 20 de 2016
Hace una semana
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Variación desde el cierre anterior
Variación semanal
Variación mensual
Variación año corrido
Nominal 12 meses
Duración modificada
2018
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:30
08:00
6.19
2027
%
08:30
08:00
6.21
Fuente: Corficolombiana
5...........
Diciembre 21 de 2016 ..........
MERCADO DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA
Mercado secundario de bonos globales
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
Duración
COLGLB17
COLGLB19
COLGLB20
COLGLB21
COLGLB24
COLGLB37
COLGLB41
COLGLB44
COLGLB45
7.375
7.375
11.750
4.375
8.125
7.375
6.125
5.625
5
27-ene-17
19-mar-19
25-feb-20
12-jul-21
21-may-24
19-sep-37
19-ene-41
26-feb-44
15-jun-45
0.1
2.0
2.6
4.0
5.6
11.3
12.2
13.4
14.4
Cierre
1.192
2.024
2.540
3.115
5.181
Anterior
1.216
2.039
2.559
3.140
5.291
Libor Z Spread
-86
70
100
122
193
302
291
275
264
Tasa (%)
Hoy
Anterior
0.17
0.99
2.23
2.25
2.72
2.75
3.20
3.33
4.16
4.17
5.61
5.61
5.52
5.50
5.37
5.38
5.27
5.31
Precio
Hoy
Anterior
100.60
100.60
111.10
111.10
127.15
127.15
104.95
104.40
125.00
125.00
121.50
121.50
108.00
108.25
103.55
103.50
96.00
95.50
Fuente: Bloomberg
Bonos (tasas, %)
US T-2
US T-5
US T-10
US T-30
Brasil 4.25% 2025 (USD)
Fuente: Bloomberg
245
242.77
162.8
162.8
pbs
241.95
163.6
pbs
244.91
243
164.3
162
241
240.46
240.64
239
20-dic
21-dic
220
220
21-dic
221
20-dic
19-dic
15-dic
21-dic
20-dic
19-dic
16-dic
15-dic
221
Fuente: Bloomberg
Fuente: Bloomberg
EMBI + Global
369
16-dic
237
160
370
Anterior
284
153
83
107
3554
CDS Colombia - 10 años
165.9
164
Cierre
283
153
83
107
3489
Fuente: Bloomberg
CDS Colombia - 5 años
CDS Colombia - 5 años
166
CDS 5 años (pbs)
Brasil
México
Chile
Perú
Venezuela
EMBI + Colombia
368
226
368
366
226
224
363
pbs
pbs
365
222
220
360
218
Fuente: Bloomberg
19-dic
16-dic
216
15-dic
21-dic
20-dic
19-dic
16-dic
15-dic
355
Fuente: Bloomberg
6...........
Diciembre 21 de 2016 ..........
MERCADO ACCIONARIO
• Los índices locales registraron variaciones negativas durante la jornada de hoy. De esta manera, el Colcap cerró en
1,342.25 puntos y el Coleqty cerró la jornada en 919.38 puntos, con una desvalorización de 0.26% y 0.24%,
respectivamente. Finalmente, el volumen negociado durante la jornada fue de 118.28 mil millones de pesos.
• La acción de PFBCOLOM fue la más negociada de la sesión, con una participación de 14.06% dentro del volumen total
negociado y un precio de cierre de 26,980 pesos (con una diminución diaria de 0.44%). La acción más valorizada fue la
de COLTEJER, con una valorización diaria de 32.90% y un precio de cierre de 2,000 pesos. Por su parte, la acción más
desvalorizada fue la de PFAVAL con una caída diaria de 2.89% y un precio de cierre de 1,175 pesos.
Acciones con mayor valorización
Acción
Precio
COLTEJER
2,000
ELCONDOR
1,160
PFAVH
3,655
CEMARGOS
11,760
PFGRUPOARG
17,820
Var. Diaria
32.89%
4.50%
1.81%
1.55%
0.91%
Fuente: BVC
Acciones más negociadas (miles de pesos)
Acción
Precio Volumen (millones) Participación
PFBCOLOM
26,980
16,627
14.06%
BCOLOMBIA
25,200
15,576
13.17%
ODINSA
9,470
15,481
13.09%
PFAVH
3,655
8,411
7.11%
ECOPETROL
1,380
8,378
7.08%
Fuente: BVC
Acciones con mayor desvalorización
Acción
Precio
PFAVAL
1,175
GRUPOAVAL
1,175
PFGRUPSURA
37,220
CLH
11,000
ISA
9,900
Var. Diaria
-2.89%
-2.08%
-1.01%
-0.90%
-0.80%
Fuente: BVC
Índices accionarios externos
Índice
País
Dow Jones
EEUU
S&P 500
EEUU
Nasdaq
EEUU
Nikkei 225
Japón
FTSE 100
Inglaterra
IBEX 35
España
Bovespa
Brasil
Mexbol
México
IPSA
Chile
Hoy
19,941.96
2,266.17
5,471.43
19,444.49
7,041.42
9,371.70
57,646.52
45,002.34
4,152.05
Var. Diaria
-0.16%
-0.20%
-0.23%
-0.26%
-0.04%
-0.38%
0.11%
0.16%
-0.98%
Fuente: Bloomberg
COLCAP Intradiario
1,349
Mercado accionario local
1,347
1,345
1,343
16:00
15:30
15:00
14:30
14:00
13:30
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
1,341
10:30
* Cifras en mil millones de pesos
Fuente: BVC
Var. Diaria
-0.27%
0.24%
0.07%
0.43%
-0.24%
-38.75%
10:00
Hoy
1,342.25
1,341.83
1,348.10
1,345.87
919.38
118.28
09:30
COLCAP
Mínimo
Máximo
Apertura
COLEQTY
Monto Negociado*
Fuente: Bloomberg
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Diciembre 21 de 2016 ..........
INVESTIGACIONES ECONÓMICAS CORFICOLOMBIANA
en
%,
total
la
más
Andrés Duarte Pérez
Gerente de Renta Variable
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Andrés Pardo Amézquita
Director Ejecutivo de Investigaciones Económicas
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Carlos Ernesto Ramos Ortiz
Subdirector, Analista de Renta Fija
(+57-1) 3538787 Ext. 6138
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Carmen Salcedo Saldaña
Subdirectora, Analista Internacional y Fiscal
(+57-1) 3538787 Ext. 6105
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Ana Maria Rodríguez Pulecio
Analista Macroeconómica
(+57-1) 3538787 Ext. 6164
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Juliana Pinzón Tróchez
Analista de Investigaciones
(+57-1) 3538787 Ext. 6107
[email protected]
Sebastián Mayor Velasco
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Asistente de Investigaciones Económicas
Analista Sectorial y Cambiario
(+57-1) 3538787 Ext. 6120
[email protected]
(+57-1) 3538787 Ext. 6112
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algunos de los emisores a los que se hace referencia en este informe han, son o podrían ser accionistas de la Corporación.
Corficolombiana S.A. hace parte del programa de creadores de mercado del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, razón por la cual
mantiene inversiones en títulos de deuda pública.
Alguno de los emisores mencionados en este informe, su matriz o alguna de sus filiales han sido, son o posiblemente serán clientes de
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