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Octubre 25 de 2016
INFORME DIARIO
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR EN EEUU CAYÓ EN OCTUBRE.
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron
desvalorizaciones en medio de los escasos datos económicos
mundiales publicados y la disminución de los precios internacionales
del petróleo.
• El índice de Confianza del Consumidor en EEUU, calculado por la
Conference Board, se ubicó en 98.6 puntos en octubre.
• El presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó que el Banco es
consciente de los efectos perjudiciales que podría tener la política
monetaria implementada sobre la economía.
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Investigaciones Económicas
Corficolombiana
(+57-1) 3538787
www.corficolombiana.com
Otros informes:
Ni tanto que queme al consumo
Informe Semanal
Octubre 24 de 2016
Contribución pública
Informe Semanal
Octubre 18 de 2016
Al caído, caerle
Informe de Inflación
Octubre 13 de 2016
Lo positivo de lo inicierto
Informe Semanal
Octubre 10 de 2016
El último empuje del dólar
Informe de Renta Variable
Octubre 4 de 2016
Menos vulnerables
Informe Semanal
Octubre 3 de 2016
Buenos amortiguadores
Informe de Renta Fija
Septiembre 30 de 2016
Monitor del Banquero Central
(Septiembre de 2016)
Septiembre 28 de 2016
Principales indicadores
Cierre
Dólar interbancario
TRM
*TES 21-nov-18
*TES 24-jul-24
COLCAP
COLEQTY
Dow Jones
*IBR overnight
IDP
2,936.50
2,929.83
6.27%
6.96%
1,356.98
927.29
18,169.3
7.75%
515.57
Var. Diaria
-0.05%
-0.49%
-0.5
2.5
-0.16%
-0.13%
-0.30%
-0.4
-0.17%
*Variaciones en puntos básicos
Fuente: Bloomberg, SET-FX, BanRep, SEN, Corficolombiana
Var. Año
corrido
-7.51%
-6.97%
-93
-129
17.62%
16.47%
4.27%
220.2
12.27%
Que siga la fiesta
Informe Semanal
Septiembre 26 de 2016
Hasta el próximo año
Informe Semanal
Septiembre 19 de 2016
Avance de la regulación financiera
Informe Semanal
Septiembre 12 de 2016
Octubre 25 de 2016 ..........
RESUMEN DE LA JORNADA
• En la jornada de hoy los principales índices mundiales registraron desvalorizaciones en medio de los escasos datos
económicos mundiales publicados y la disminución de los precios internacionales del petróleo. De esta manera, el Dow
Jones cerró en 18,172.28 puntos, con variación negativa de 0.28% y el S&P 500 cerró en 2,143.83 puntos con una
disminución diaria de 0.35%. El Nasdaq cerró en 5,281.48 puntos, con una desvalorización de 0.53%. Por su parte, en
Europa, el Stoxx 50 cerró en 3,087.41 puntos, con variación negativa de 0.21% y el Eurofirst 300 cerró en 1,354.56 puntos,
con una desvalorización de 0.29%.
• El índice de Confianza del Consumidor en EEUU, calculado por la Conference Board, se ubicó en 98.6 puntos en octubre.
Este dato fue inferior al del mes anterior (103.5 puntos, cifra revisada a la baja desde 104.1 puntos) y al que esperaba el
mercado (101.5 puntos). De acuerdo con lo anterior, éste se convirtió en el nivel más bajo desde julio y representó la
primera disminución luego de tres meses consecutivos de incrementos. Este resultado se debió a la reducción tanto en la
percepción de los consumidores respecto a la situación económica actual como en las expectativas sobre el corto plazo
(120.6 y 83.9 puntos, respectivamente), motivado principalmente por la idea de que la economía continuará expandiéndose
en el corto plazo, pero a un ritmo moderado. Además, la opinión de los consumidores acerca del mercado laboral fue menos
optimista respecto el mes de septiembre.
• El presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó que el Banco es consciente de los efectos perjudiciales que podría tener la
política monetaria implementada sobre la economía y por esta razón espera no mantener las tasas de referencia en los
niveles actuales durante mucho tiempo, teniendo en cuenta que la única manera de normalizarlas es si la inflación converge
a 2%.
Tasa Representa
TRM
Octubre 25 de 201
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corri
Nominal 12 meses
Fuente: Superintend
1.00
Octubre 25 de 2016
Indicador
Índice de confianza del consumidor
Octubre 26 de 2016
Indicador
Balanza de bienes (miles de millones de dólares)
Inventarios mayoristas (m/m)
PMI Servicios
PMI Compuesto
Ventas de viviendas nuevas (m/m)
País
EEUU
Período
Oct
Observado
98.6
Esperado
101.5
Anterior
103.5
País
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
EEUU
Período
Sep
Sep P
Oct P
Oct P
Sep
Esperado
60.5
0.1%
52.3
-1.2%
Anterior
59.2
-0.2%
52.3
52.3
-7.6%
Hora
7:30
7:30
8:45
8:45
9:00
Fuente: Bloomberg
P: preliminar; A: avanzado; F: final; m/m: variación mensual; t/t: variación trimestral; a/a: variación anual.
2...........
Octubre 25 de 2016 ..........
MERCADO CAMBIARIO
• Durante la jornada de hoy, el peso registró una apreciación de 0.05% frente al dólar. De esta manera, el dólar se ubicó
en 2,936.5 pesos al final de la sesión, y se negoció en un rango 2,933 y 2,948.7 pesos, con un promedio de 2,941.66
pesos. Se realizaron 1,356 transacciones por un valor de 714.89 millones de dólares.
• Las principales monedas de la región presentaron apreciaciones frente al dólar. El peso mexicano, el real brasilero y el
peso chileno se apreciaron 0.14%, 0.31% y 0.91%, respectivamente.
TRM
Tasa Representativa del Mercado
2,914.15
2,915
2,905.93
25-oct.
24-oct.
2,951
2,947
2,943
2,939
2,935
13:00
12:40
12:20
12:00
11:40
11:20
11:00
10:40
10:20
10:00
09:40
09:20
2,931
09:00
Fuente: SET-FX, Bloomberg
*Cálculos Corficolombiana.
Dólar Interbancario Diario
08:40
16
2,948.70
2,933.00
2,937.00
2,936.50
2,941.66
714.89
1,356
13.18
17.14
Anterior
22
2,939.80
2,918.00
2,921.05
2,938.10
2,929.68
749.78
1,464
13.86
21.27
08:20
Hoy
21-oct.
20-oct.
2,895
08:00
Mercado interbancario de dólar
Fuente: Bloomberg
Commodities
* Centavos por libra
Fuente: Bloomberg
2,929.83
2,925
Fuente: Bloomberg
1.00
Oro
Café*
Carbón
Cobre*
Petróleo WTI
Petróleo Brent
Azúcar
Índice CRB de alimentos
Índice CRB de commodities
2,934.03
2,935
2,905
-0.49%
-6.97%
0.61%
Fuente: Superintendencia Financiera
Rango de negociación
Máxima
Mínima
Apertura
Cierre
Promedio
Volumen (USD$ Millones)
No. de Transacciones
Volatilidad causada (1 mes)*
Volatilidad implícita (1 mes)
2,944.25
2,945
2,929.83
2,944.25
2,917.95
3,149.47
2,912.08
19-oct.
Tasa Representativa del Mercado
TRM
Octubre 25 de 2016
Anterior
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Devaluaciones
Nominal diaria
Nominal año corrido
Nominal 12 meses
Monedas
Hoy
1,274.0
164.5
40.00
213.70
49.82
50.64
22.93
326.93
189.35
Var. Diaria
0.75%
4.18%
0.00%
2.10%
-1.39%
-1.59%
-1.16%
0.55%
-0.05%
USDEUR - Zona Euro
GBPUSD - Reino Unido
JPYUSD - Japón
BRLUSD - Brasil
MXNUSD - México
CLPUSD - Chile
PENUSD - Perú
Índice DXY
Índice LACI
Hoy
1.0884
1.2178
104.2200
3.1127
18.5251
653.1700
3.3514
98.7200
66.0100
Anterior
1.0882
1.2238
104.1800
3.1223
18.5530
659.1700
3.3640
98.7560
66.1600
Fuente: Bloomberg
3...........
Octubre 25 de 2016 ..........
MERCADO DE DEUDA
ubicó
66
• Hoy las tasas de negociación de los títulos de deuda pública local presentaron aumentos en los tres tramos de la curva
de rendimientos frente al cierre de ayer. En promedio, las tasas de los TES de la parte corta, media y larga se
incrementaron 1 pb, 3 pbs y 6 pbs, respectivamente.
el
• La tasa del TES de noviembre de 2018 cerró en 6.26% en SEN y en 6.27% en MEC, sin variación en SEN y en MEC.
Por su parte, la tasa del TES septiembre de 2019 cerró en 6.53% en SEN y en MEC, con un incremento de 4 pbs en SEN
y de 5 pbs en MEC. Finalmente, la tasa de negociación del TES de julio de 2024 cerró en 6.96% en SEN y en 6.94% en
MEC, con un aumento de 2 pbs en SEN y en MEC, frente al cierre de ayer.
• El Índice de Deuda Pública de Corficolombiana (IDP) se ubicó en 515.568 puntos, con una variación negativa de 0.17%
frente al cierre de ayer. La duración modificada del portafolio fue de 4.27 al cierre de hoy.
• El Ministerio de Hacienda realizó la colocación de TES de Corto Plazo (TCO sep-2017) denominados en pesos con
vencimiento el 12 de septiembre de 2017 por 200 mil millones de pesos. La tasa de corte de la subasta se ubicó en
7.44%. El monto demandado fue 368 mil millones de pesos, lo que significó un bid-to-cover de 1.84 veces el monto
ofrecido.
Cifras de deuda pública interna
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
TES Tasa Fija
TFIT06211118
TFIT06110919
TFIT15240720
TFIT10040522
TFIT16240724
TFIT15260826
TFIT16280428
TFIT16180930
TES UVR
TUVT08170517
TUVT06170419
TUVT10100321
TUVT17230223
TUVT11070525
TUVT20250333
Duración
Tasa (%)
Hoy
Anterior
Precio
Hoy
Anterior
5.00
7.00
11.00
7.00
10.00
7.50
6.00
7.75
21-nov-18
11-sep-19
24-jul-20
4-may-22
24-jul-24
26-ago-26
28-abr-28
18-sep-30
1.8
2.5
3.0
4.3
5.4
6.7
7.6
8.4
6.27
6.53
6.66
6.83
6.96
7.30
7.46
7.42
6.27
6.49
6.63
6.79
6.93
7.23
7.40
7.36
97.60
101.18
113.91
100.73
117.68
101.33
88.93
102.79
97.59
101.29
114.03
100.89
117.84
101.82
89.35
103.31
4.25
3.50
3.50
4.75
3.50
3.00
19-may-17
17-abr-19
10-mar-21
23-feb-23
7-may-25
25-mar-33
0.6
2.3
3.9
5.3
7.2
13.7
2.32
2.88
2.89
3.12
3.19
3.49
2.30
2.86
2.84
Nd
3.16
Nd
101.05
101.44
102.46
109.22
102.28
93.93
101.06
101.50
102.67
Nd
102.49
Nd
Fuente: Bloomberg, SEN.
4...........
Octubre 25 de 2016 ..........
Tasa
Tasa Intradiaria
Intradiaria TES
TES 2018
2018
6.56
6.28
6.54
Fuente: Bloomberg
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
09:30
08:00
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
6.48
09:30
6.25
Fuente: Bloomberg
con
en
monto
Curva
del mercado
de TES
tasa fija
Curva
Curva del
del mercado
mercado de
de TES
TES tasa
tasa fija
fija
Tasa Intradiaria TES 2024
7.80
7.00
ago.-26
7.50
6.98
7.20
(%)
6.94
sep.-30
may.-22
jul.-20
nov.-18
6.90
6.60
Hoy
6.30
Hace un mes
2031
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2022
2021
2020
Fuente: Bloomberg
517.0
516.5
516.892
516.421
516.294
516.131
516.0
515.568
515.5
24-oct.
515.0
21-oct.
515.568
516.421
517.501
514.405
459.240
463.905
-0.17%
-0.37%
0.23%
12.27%
11.14%
4.27
Curva
mercado
de
tasa
fija
Índice del
de Deuda
Pública
TRM
Curva
mercado
de TES
TES
tasa
fija
Índice del
de Deuda
Pública
Corficolombiana
20-oct.
Índice de Deuda Pública Corficolombiana (IDP)
Fuente: Corficolombiana
2019
13:00
12:30
12:00
11:30
11:00
10:30
10:00
09:30
09:00
08:30
08:00
Fuente: Bloomberg
Octubre 25 de 2016
Octubre 24 de 2016
Hace una semana
Hace un mes
Cierre de 2015
Hace un año
Variación desde el cierre anterior
Variación semanal
Variación mensual
Variación año corrido
Nominal 12 meses
Duración modificada
2018
6.00
6.92
19-oct.
(%)
6.96
abr.-28
jul.-24
25-oct.
%
09:00
6.50
08:00
6.26
10:00
6.52
09:00
6.27
08:30
(%)
(%)
MEC.
SEN
en
6.29
08:30
curva
se
Tasa Intradiaria TES 2019
Fuente: Corficolombiana
5...........
Octubre 25 de 2016 ..........
MERCADO DE DEUDA PÚBLICA EXTERNA
Mercado secundario de bonos globales
Bono
Cupón (%)
Vencimiento
Duración
COLGLB17
COLGLB19
COLGLB20
COLGLB21
COLGLB24
COLGLB37
COLGLB41
COLGLB44
COLGLB45
7.375
7.375
11.750
4.375
8.125
7.375
6.125
5.625
5
27-ene-17
19-mar-19
25-feb-20
12-jul-21
21-may-24
19-sep-37
19-ene-41
26-feb-44
15-jun-45
0.3
2.2
2.8
4.2
5.8
11.8
12.9
14.1
15.1
Cierre
0.852
1.276
1.758
2.502
4.228
Anterior
0.840
1.274
1.765
2.517
4.228
Libor Z Spread
-23
78
106
131
205
313
306
294
283
Tasa (%)
Hoy
Anterior
0.68
0.75
1.89
1.84
2.23
2.19
2.58
2.53
3.48
3.40
4.92
4.91
4.89
4.86
4.80
4.78
4.70
4.68
Precio
Hoy
Anterior
101.65
101.65
112.75
112.90
130.35
130.50
107.90
108.15
130.63
131.25
131.75
132.00
117.35
117.90
112.50
112.75
104.75
105.00
Fuente: Bloomberg
Bonos (tasas, %)
US T-2
US T-5
US T-10
US T-30
Brasil 4.25% 2025 (USD)
Fuente: Bloomberg
Cierre
265
142
86
98
3125
Anterior
263
140
85
96
3160
Fuente: Bloomberg
CDS Colombia - 5 años
CDS Colombia - 5 años
175
CDS 5 años (pbs)
Brasil
México
Chile
Perú
Venezuela
CDS Colombia - 10 años
250
174.5
248.87
246
pbs
pbs
171
168.5
167
166.1
240.67
240.43
239.00
166.9
238
165.5
230
25-oct.
223
19-oct.
220
25-oct.
336
24-oct.
222
21-oct.
224
224
340
20-oct.
227
226
24-oct.
pbs
344
342
226
21-oct.
347
346
344
229
228
20-oct.
348
19-oct.
25-oct.
EMBI + Colombia
351
pbs
24-oct.
Fuente: Bloomberg
EMBI + Global
Fuente: Bloomberg
21-oct.
19-oct.
25-oct.
24-oct.
21-oct.
20-oct.
19-oct.
Fuente: Bloomberg
20-oct.
234
163
352
242.75
242
Fuente: Bloomberg
6...........
Octubre 25 de 2016 ..........
MERCADO ACCIONARIO
• Los índices locales registraron desvalorizaciones durante la jornada de hoy. De esta manera, el Colcap cerró en
1,356.98 puntos y el Coleqty cerró la jornada en 927.29 puntos, con una reducción diaria de 0.16% y 0.13%,
respectivamente. Finalmente, el volumen negociado durante la jornada fue de 122.83 mil millones de pesos.
• La acción de PFBCOLOM fue la más negociada de la sesión, con una participación de 27.75% dentro del volumen total
negociado, precio de cierre de 28,440 pesos (con una reducción de 0.77%). La acción más valorizada de la jornada fue la
de BOGOTÁ con un incremento de 1.28% y precio de cierre de 61,900 pesos. Mientras que la acción más desvalorizada
fue la de CNEC (Canacol Energy) con una reducción de 2.30% y precio de cierre de 9,730 pesos.
Acciones con mayor valorización
Acción
Precio
BOGOTA
61,900
EEB
1,870
CELSIA
4,060
ISA
9,960
NUTRESA
25,300
Var. Diaria
1.28%
0.81%
0.74%
0.61%
0.48%
Fuente: BVC
Acciones más negociadas (miles de pesos)
Acción
Precio Volumen (millones) Participación
PFBCOLOM
28,440
33,909
27.75%
BCOLOMBIA
26,640
25,856
21.16%
NUTRESA
25,300
12,854
10.52%
PFDAVVNDA
30,060
10,509
8.60%
EXITO
14,940
7,656
6.26%
Fuente: BVC
Acciones con mayor desvalorización
Acción
Precio
CNEC
9,730
VALOREM
420
GRUPOAVAL
1,215
ETB
586
BVC
18
Var. Diaria
-2.31%
-1.87%
-1.62%
-1.18%
-1.09%
Fuente: BVC
Índices accionarios externos
Índice
País
Dow Jones
EEUU
S&P 500
EEUU
Nasdaq
EEUU
Nikkei 225
Japón
FTSE 100
Inglaterra
IBEX 35
España
Bovespa
Brasil
Mexbol
México
IPSA
Chile
Hoy
18,169.27
2,142.99
5,283.40
17,365.25
7,017.64
9,139.70
63,867.27
48,116.77
4,312.74
Var. Diaria
-0.30%
-0.39%
-0.50%
0.76%
0.45%
-0.83%
-0.30%
-0.65%
0.86%
Fuente: Bloomberg
COLCAP Intradiario
1,363
Mercado accionario local
1,361
1,359
15:00
14:30
14:00
13:30
13:00
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12:00
11:30
11:00
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1,357
09:30
* Cifras en mil millones de pesos
Fuente: BVC
Var. Diaria
-0.16%
0.06%
-0.14%
-0.28%
-0.13%
-3.29%
09:00
Hoy
1,356.98
1,358.08
1,362.65
1,359.20
927.29
122.83
08:30
COLCAP
Mínimo
Máximo
Apertura
COLEQTY
Monto Negociado*
Fuente: Bloomberg
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Octubre 25 de 2016 ..........
INVESTIGACIONES ECONÓMICAS CORFICOLOMBIANA
en
%,
total
la
desvalorizada
Andrés Duarte Pérez
Gerente de Renta Variable
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Andrés Pardo Amézquita
Director Ejecutivo de Investigaciones Económicas
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Carlos Ernesto Ramos Ortiz
Subdirector, Analista de Renta Fija
(+57-1) 3538787 Ext. 6138
[email protected]
Carmen Salcedo Saldaña
Subdirectora, Analista Internacional y Fiscal
(+57-1) 3538787 Ext. 6105
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Ana Maria Rodríguez Pulecio
Analista Macroeconómica
(+57-1) 3538787 Ext. 6164
[email protected]
Samuel Alfonso González Rozo
Analista de Investigaciones
(+57-1) 3538787 Ext. 6107
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Sebastián Mayor Velasco
Natalia del Pilar Rodríguez Gutiérrez
Asistente de Investigaciones Económicas
Analista Sectorial y Cambiario
(+57-1) 3538787 Ext. 6120
[email protected]
(+57-1) 3538787 Ext. 6112
[email protected]
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Alguno de los emisores mencionados en este informe, su matriz o alguna de sus filiales han sido, son o posiblemente serán cli entes de
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