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 Buenos Aires, Argentina
viernes, 20 de marzo de 2015
ARGENTINA: RENTA FIJA
Los títulos en pesos de largo plazo siguen firmes
Los títulos públicos locales cerraron ayer en alza en la Bolsa de Comercio.
Los bonos en dólares se mostraron mixtos, donde los de corta duration manifestaron ligeras pérdidas y
subieron los de larga duration. Por su parte, los títulos en pesos de largo plazo siguen firmes.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 12 unidades y cerró en los 598 puntos básicos.
DISCOUNT EN USD – LEY NUEVA YORK (DICY): últimos 10 meses, cotización en USD en el exterior
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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viernes, 20 de marzo de 2015
BONOS NACIONALES
Datos Técnicos y Curvas
Especie
Cierre
19/03/15
Venc.
Cupón
Venc.
Paridad
Dur.
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(%)
Diaria
Variaciones de precio (%)
Semanal Mensual
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Bogar 2018
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Cuasipar
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Bonar 2015
Especie
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04-feb-18
15-mar-24
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04-abr-15
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30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
30-jun-15
15-dic-15
10-jun-15
Venc.
Venc.
Cupón
36.00
145.25
284.00
370.00
328.00
162.00
148.00
250.00
8.00
20.94
89.3%
92.3%
97.3%
92.5%
82.0%
52.1%
47.6%
57.5%
100.5%
10.10%
7.99%
6.46%
6.79%
8.21%
6.06%
6.70%
7.01%
25.24%
0.34
1.37
3.91
8.87
8.47
14.49
14.22
13.62
0.42
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
1.41
0.00
0.71
2.78
2.47
0.31
0.00
2.04
1.27
-0.05
2.56
0.87
5.58
10.12
13.49
15.71
0.00
11.11
-5.33
0.43
Cierre
19/03/15
Paridad
TIR
Dur.
Volat. Anual.
(%)
Diaria
-10.00
-1.39
8.92
20.92
13.49
30.12
77.25
35.14
29.03
-51.58
-49.22
-13.54
9.34
28.92
14.29
57.28
55.79
38.89
-33.05
-67.43
Variaciones de precio (%)
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
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PARA
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TVPA
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TVY0
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31-dic-33
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31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
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17-abr-15
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03-abr-15
29-may-15
07-may-15
30-jun-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
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31-mar-15
31-mar-15
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15-jun-15
1,211.00
1,166.00
1,228.00
1,360.00
1,274.00
1,677.00
1,638.00
1,720.00
755.00
710.00
739.00
690.00
116.50
116.75
115.00
133.5%
129.0%
135.0%
150.2%
140.1%
133.3%
130.2%
136.7%
84.8%
80.2%
83.0%
77.5%
-
-7.91%
-4.08%
-40.70%
-3.88%
2.01%
4.92%
5.19%
4.64%
4.97%
5.38%
5.13%
5.66%
-
1.98
2.07
0.63
3.27
5.21
8.83
8.75
8.91
13.31
13.15
13.23
12.98
-
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
Curva de Pesos
18%
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-2.72
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0.42
0.00
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-1.47
-1.43
0.87
0.00
0.66
-0.21
-0.34
0.24
-2.72
0.00
4.81
0.00
2.38
0.00
8.40
0.00
-2.13
4.02
2.41
1.77
-0.93
0.09
-1.05
1.12
2.41
8.54
5.75
7.17
16.15
14.52
19.19
18.97
24.93
7.11
15.00
37.93
22.74
23.54
30.77
29.47
39.75
52.37
56.51
75.58
77.94
80.24
71.22
25.13
77.84
36.90
Curva de Dólares
17%
10%
16%
DICA
DIY0
15%
14%
0%
Global 17
13%
Bonar 2024
PARA
PAY0
PAA0
PARY
Bonar 2018
12%
-10%Bonar X
11%
PR12
10%
TIR
TIR
DICY
DIP0
9%
-20%
8%
7%
Cuasipar
PAP0
Bogar 2018
6%
-30%
DICP
5%
PARP
PR13
4%
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viernes, 20 de marzo de 2015
ARGENTINA: RENTA VARIABLE
El Merval cedió 1,1% por una toma de ganancias
La bolsa local se alineó a la tendencia externa y también terminó con pérdidas, debido a una toma de ganancias. Los
sectores más afectados fueron el bancario y petrolero.
Así es como, el índice Merval cortó su racha de 4 ruedas consecutivas en alza y cayó 1,1% para ubicarse en los
11148,53 puntos. Sin embargo, en lo que va de la semana el índice acumula una ganancia de 8,6%.
El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 350 M, superando el promedio diario de la última semana.
En tanto, en Cedears se negociaron ARS 45 M.
Las acciones más afectadas fueron las de Petrobras (APBR) que registraron una caída casi 6% perjudicada por los bajos
precios del crudo y la devaluación del real, que testeó su cotización más baja en 12 años. Las utilities finalizaron en
terreno positivo y en lo transcurrido de marzo suman ganancias de 48,3%.
EDENOR (EDN): últimos 11 meses, volumen (panel inferior) Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters www.bancoprovincia.com.ar
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viernes, 20 de marzo de 2015
PANORAMA INTERNACIONAL
Continúa la cumbre de la Unión Europea (Grecia deberá
pagar hoy el préstamo del FMI)
Los futuros de EE.UU. operan en terreno positivo, acompañando las subas en Europa y a la espera de los discursos de
algunos políticos de la Reserva Federal.
El presidente de la Fed de Atlanta, Denis Lockhart, hablará en Georgia sobre la economía y la política monetaria. En
tanto, el titular de la Fed de Chicago, Charles Evans, participará de un panel de discusión sobre la gestión de riesgos en
Washington.
Los principales índices de referencia norteamericanos mostraron avances entre 1,7% y 3,1% en las últimas cuatro
ruedas, en una semana agitada por las declaraciones de la Reserva Federal sobre los próximos movimientos en las tasas
de interés.
El jueves, un descenso de los precios del petróleo golpeó a las acciones energéticas y ayudó a mover los mercados a la
baja.
En este contexto, el índice S&P 500 cerró en 2089,27 unidades, el Nasdaq Composite subió a 4992,38 puntos y el Dow
Jones terminó en 17959,03 unidades.
Las acciones europeas muestran subas en la última sesión semanal, motivadas por algunas noticias corporativas
individuales y la expectativa de nuevas políticas expansivas por parte de algunos bancos centrales.
Los inversores estarán atentos al segundo día de la cumbre de la Unión Europea (UE) en Bruselas, en el que la crisis de
la deuda griega, el comercio y el conflicto en Ucrania serán los temas más relevantes.
Tsipras indicó que era optimista después de las conversaciones, sin embargo, la líder alemana Angela Merkel, insistió en
que el dinero no será liberado hasta tanto las medidas presupuestarias y otras reformas sean implementadas.
Hoy Grecia debe hacer una devolución del préstamo del Fondo Monetario Internacional (FMI) por EUR 335 M
(USD 357 M).
Por el lado de los indicadores económicos, el índice de precios al productor (IPP) de Alemania mostró un avance de 0,1%
en febrero, frente al 0,2% estimado previamente.
La postergación de tasas de interés, tras la postura pesimista de la Reserva Federal de EE.UU. (FED), continúa
afectando al dólar frente a las principales divisas (DXY 98,92 puntos). No obstante, se ubica por encima de los mínimos
de esta semana. El euro opera en alza a EURUSD 1,0688 (+0,30%), el yen cae hacia los USDJPY 121,09 (-0,22%) y la
libra esterlina se aprecia a GBPUSD 1,475 (+0,02%).
El oro se alinea con las divisas y opera con subas de 0,19% a USD 1.171,50 por onza troy. De esta forma, se dirige a su
mayor alza semanal desde enero de este año. Por su parte, la plata opera a USD 16,16 (+0,33%) por onza troy.
El petróleo WTI cerraría su tercera semana consecutiva en terreno negativo. El crudo WTI, que cotiza a
USD 43,58 (-0,86%) por barril, está siendo afectado por las preocupaciones de exceso de oferta.
En tanto, el ministro de petróleo de Kuwait ha dicho que la OPEP no tendría más remedio que mantener los niveles de
producción, mientras que a esto se suman las preocupaciones de que los inventarios podrían haber llegado a su
capacidad máxima en EE.UU.
Por otro lado, en el mercado de los commodities agrícolas el maíz cotiza a USD/tn 147,64, el trigo a USD/tn 189,58
mientras que la soja opera a USD/tn 354,36.
El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años disminuye a 1,965%, mientras que el de Alemania con similar
vencimiento aumenta a 0,194% y el de Japón a 10 años lo hace a 0,328%.
PHILIPS (PHG): Anunció que escindirá su negocio de iluminación en una oferta pública inicial de acciones el próximo
año. La separación forma parte de su plan para refinar su enfoque en equipos médicos y productos para los
consumidores en respuesta a una serie de advertencias sobre las ganancias y críticas sobre su estructura corporativa. En
2014, la división de iluminación facturó EUR 6.870 M.
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viernes, 20 de marzo de 2015
MERCADOS INTERNACIONALES
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
Último
302
168
94
89
164
319
88
147
133
132
145
142
60
489
207
206
14343
285
5026
0
Anterior
298
167
95
94
160
316
93
158
139
126
141
136
60
497
207
210
14314
313
5590
0
Var.bps
5
0
-1
-5
5
3
-4
-10
-6
6
5
6
0
-9
1
-4
30
-28
-563
0
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
1,174.00
16.10
43.75
189.58
147.64
354.36
Anterior
1,176.80
16.21
43.78
188.11
147.05
353.35
Var.%
0.42
0.00
-0.48
0.78
0.40
0.29
MERCADO CAMBIARIO
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
Último
1.0734
8.7960
120.9600
3.2925
15.1542
0.9846
1.4811
6.2067
Anterior
76.00
77.00
78.00
79.00
80.00
81.00
82.00
83.00
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TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.5975
1.4424
2.0524
2.5239
0.2646
0.3939
0.0000
0.6869
Anterior
0.6170
1.4750
2.1100
2.5380
0.2703
0.4091
0.0000
0.7154
Var.bps
-1.95
-3.26
-5.76
-1.41
-0.58
-1.53
0.00
-2.85
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último
17,959.03
4,426.83
4,992.38
2,089.27
14,873.93
Anterior
18,076.19
4,422.50
4,982.83
2,099.50
14,962.24
Var.%
-0.65
0.10
0.19
-0.49
-0.59
BOLSAS DE EUROPA
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
Último
497.44
5,061.32
12,032.21
846.75
6,975.76
11,204.00
22,966.00
9,361.34
Anterior
496.01
5,037.18
11,899.40
847.99
6,962.32
11,091.00
22,805.17
9,328.48
Var.%
0.29
0.48
1.12
-0.15
0.19
1.02
0.71
0.35
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
Último
5,936.26
28,261.08
24,375.24
5,443.07
1,803.65
2,037.24
19,560.22
1,529.96
3,791.24
3,412.44
Anterior
5,912.47
28,469.67
24,468.89
5,453.85
1,809.13
2,037.89
19,476.56
1,532.13
3,754.32
3,386.16
Var.%
0.40
-0.73
-0.38
-0.20
-0.30
-0.03
0.43
-0.14
0.98
0.78
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
Último
4,704.73
50,953.53
3,863.20
44,118.17
11,148.53
Anterior
4,668.42
51,526.19
3,863.20
44,360.87
11,275.34
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Este reporte ha sido confeccionado por RESEARCH FOR TRADERS para el BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES sólo con
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