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Seminario: Cómo abordar los procesos de reestructuración financiera
Análisis y planificación de las operaciones empresariales de refinanciación y reestructuración financiera
en un escenario de crisis y en base a la nueva regulación
Actividad homologada a efectos de la formación continua obligatoria para auditores de cuentas
y en materia concursal
26 de febrero de 2015
Ponente
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su base económica y sus
previsiones son la probable entrada en una difícil situación financiera
debe tomar una serie de decisiones y poner en marcha una serie de
actuaciones que aseguren su supervivencia y su realineación
estratégica. Para ello se hace necesaria una evaluación y efectuar un
correcto diagnóstico de la situación y de las posibilidades reales de
futuro con el fin de analizar las distintas alternativas que se nos
plantean y, de ese modo poder seleccionar la más adecuada. Ello
implica una revisión de la estructura económica (ingresos y costes) y
financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por la escasa liquidez y
restricción financiera, nos presenta un escenario difícil e inestable
donde es necesario desenvolverse adecuadamente para asegurar una
estructura financiera adaptada a las necesidades de la empresa. La
refinanciación y restructuración financiera son opciones que se pueden
presentar, y que generalmente irán acompañadas de una
reestructuración operativa, organizativa y estratégica, por lo que es
necesario desarrollar estos procesos en paralelo para asegurar el éxito y
ante todo la supervivencia de la compañía. Para ello, es necesario
disponer de planes de negocio que generen los suficientes flujos de caja
para garantizar el pago de la deuda y un equipo que transmita la
suficiente confianza tanto a nivel interno, como externo (entidades
financieras, proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas de gestión
necesarias ante una situación de crisis de cualquier compañía, como
son medidas económicas, financieras, mercantiles, fiscales y laborales.
Las herramientas financieras no son suficientes si la reestructuración no
se ve acompañada de medidas operativas, laborales o incluso legales
entre las que puede ser necesaria, o no, la solicitud del concurso
voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española en general, y de la PYME
en particular, por tanto, se hace necesario conocer los instrumentos
existentes para inyectar la financiación requerida, así como los
mecanismos, procesos y tiempos para llevar a cabo la revitalización
empresarial de una manera organizada y medida que nos lleve a
afrontar el proceso de una manera exitosa y segura. Del mismo modo,
existe una gran cantidad de instrumentos que pueden ser utilizados con
dicha finalidad, pero, habrá que tener en cuenta que un uso inadecuado
de ellos podrá entrañar graves riesgos que la empresa debe conocer de
antemano por si, finalmente se viera abocada a una situación concursal.
A este respecto, conviene conocer entre otros, el tema de la rescisión
de las actuaciones en el marco del procedimiento concursal, modificado
por el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, de medidas urgentes
en materia tributaria, financiera y concursal así como las nuevas
medidas impulsadas por la reciente actualización de la Ley de
Enjuiciamiento Civil, así como los efectos derivados del RDL 4/2014 de 7
de marzo por el que se adoptan medidas urgentes en materia de
refinanciación y reestructuración de la deuda empresarial.
Condiciones generales
Para la realización de esta actividad será necesario un
mínimo de 15 alumnos.
Toda inscripción no anulada 3 días antes del inicio de la
actividad supondrá el pago de la matricula correspondientes.
Gonzalo J. Boronat Ombuena
Economista, máster en tributación y dirección de empresas, dirección
económico financiera y diplomado superior de Estudios Financieros. Su
trayectoria profesional comienza en el sector financiero ocupando,
entre otros, los puestos de analista de riesgos, jefe de formación,
Director de Banca de Empresas y Director Territorial en los grupos
BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría de empresas, ha
dirigido multitud de proyectos de desarrollo empresarial y planificación
sucesoria en compañías de diferentes sectores. Actualmente es director
general de GB Consultores Financieros, Legales y Tributarios así como
consejero externo en distintas empresas.
Coordinación
Mª Mercedes Bernabé Pérez
Directora de la Escuela de Economía
Fecha y horario
26 de febrero de 2015, de 9.30 a 14.00 y de 15.30 a 19.00 h.
Salón de Actos del Colegio de Economistas. Av. Marqués de
los Vélez, 30 – Bajo. 30008 Murcia.
Matrícula e inscripción
Colegiados
120 €
Profesionales de otros Colegios 130 €
Otros participantes
170 €
Descuentos:
Colegiados y Precolegiados en situación de desempleo
10% descuento
Empleados de Economistas Ejercientes
Se les aplicará el precio de Profesionales de otros Colegios Previa
presentación del tc1/tc2
Profesionales de otros Colegios
Precio bonificado, adjuntando copia carnet del Colegio
correspondiente
Inscripción:
www.economistasmurcia.com (Sección Formación / Escuela de
Economía) antes del 19 de febrero de 2015.
Forma de pago:
Transferencia bancaria: ES52.0487.0090.78.2000006285
Confirmada la plaza remitir por mail o fax copia del ingreso
indicando nombre de la actividad y asistente/s.
Homologación
Actividad homologada a efectos de la formación continua
obligatoria para auditores de cuentas en el área de OTRAS
MATERIAS con un total de 8 horas.
Actividad homologada por el Colegio Oficial de
Economistas de Murcia en materia CONCURSAL con un
total de 8 horas
PLAZAS LIMITADAS
IMPORTANTE: A efectos de la formación homologada por el Colegio (Concursal, Contabilidad y Auditoría - otras Materias) en cada actividad formativa se pondrá a
disposición de los alumnos un parte de asistencia que se deberá firmar en cada sesión de forma que sólo se computarán como horas de formación homologada aquellas
sesiones a las que se haya asistido.
Seminario: Cómo abordar los procesos de reestructuración financiera
Análisis y planificación de las operaciones empresariales de refinanciación y reestructuración financiera en un
escenario de crisis y en base a la nueva regulación
26 de febrero de 2015
Programa
LA SITUACION ACTUAL
EL ESCENARIO ECONOMICO-FINANCIERO
LA POSICION DE LA EMPRESA Y SU COMPETENCIA
El Escenario macroeconómico financiero actual
Las previsiones para los próximos años
La situación de la empresa en España
La posición de las entidades financieras
Previsiones a corto y medio plazo
EL DIAGNÓSTICO ECONÓMICO-FINANCIERO
EL ANÁLISIS DE LA POSICIÓN ESTRATÉGICA
EL DISEÑO DE LA NUEVA ESTRATEGIA
La Posición Económica y Financiera de la Empresa
Problemas financieros, operativos o estructurales
Indicadores de crisis
Saneamiento, concurso o desinversión
La venta de activos, la venta de ramas de actividad
Refinanciación preventiva
Financiación desestructurada
Refinanciación vs. Concurso
Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adoptan medidas urgentes en materia de
refinanciación y reestructuración de la deuda empresarial
Ventajas y desventajas del Concurso de Acreedores
La continuidad del modelo de negocio
Los productos, los servicios, los mercados
La internacionalización
LA REESTRUCTURACION ECONOMICA
EL PLAN DE VIABILIDAD ECONOMICO
LA ESTRATEGIA ECONÓMICA
El Plan de Viabilidad
Redimensionamiento de Plantillas. Expedientes de regulación de empleo
El coste financiero del despido
Determinación real de los ingresos
El análisis de costes y márgenes
Determinación del nuevo punto de equilibrio
El Ebitda y su relación con la carga financiera
Modelos de valoración de empresa
LA RESTRUCTURACIÓN FINANCIERA
EL PLAN FINANCIERO
EL PLAN DE INVERSIONES-DESINVERSIONES
El Plan Financiero. Bases para su elaboración
Los costes financieros asociados
Determinación del nivel máximo de endeudamiento
La posición de solvencia real frente a terceros
Recapitalización apalancada
Necesidades operativas de fondos, el working capital
Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional
LA REFINANCIACIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS MERCANTIL DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA Y GARANTÍA
EL PLAN DE TESORERÍA
Las relaciones Empresa-Banco
Estudio de la CIRBE
Análisis de las operaciones financieras
Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda
Análisis de las necesidades de carencia de amortización
Estacionalidad de los ingresos
Análisis de la liquidez futura
LA REFINANCIACIÓN DE LA DEUDA BANCARIA
El Pool bancario
La rentabilidad-costes banca-empresa
Análisis del Riesgo
Análisis y capacidad de las garantías
La relación riesgos-garantías-plazos
Reunificación de operaciones
Análisis de plazos
Elaboración del documento final
La negociación del proceso de refinanciación
Elaboración del documento de acuerdos y Condiciones (Term Sheet)