1. Bienes raíces

Obligaciones Negociables Simples Clase III
Términos y Condiciones Particulares de las
Obligaciones Negociables
Emisora
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
Moneda
Pesos
Valor Nominal Total
Por hasta $200 millones, ampliable hasta $ 500 millones
Precio de Emisión
A la par por el 100% del Valor Nominal Total
Monto Mínimo de Suscripción
$400.000 y múltiplos de $1 en exceso de la primera suma
Amortización / Fecha de Vencimiento
En un pago único a los 18 (dieciocho) meses desde la Fecha de Emisión
Rango de los Títulos
Obligaciones simples, no garantizadas y no subordinadas de la Emisora
Tasa de Interés de los Títulos
Tasa de Referencia más el Margen de Corte
Tasa de Referencia
Será el promedio aritmético simple de la Tasa Badlar Privada, durante el período que se inicia el
séptimo día hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el
séptimo día hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero
pero excluyendo el último
Margen de Corte
Es la cantidad de puntos básicos (expresada como porcentaje nominal anual) a ser adicionados a
la Tasa de Referencia en cada Período de Devengamiento de Intereses. El mismo será determinado luego del cierre del Período de Licitación
Base de Cálculo para el pago de los
Intereses
Para el cálculo de los intereses se considerará la cantidad real de días transcurridos y un año de
365 días (cantidad real de días transcurridos/365)
Fechas de Pago de Intereses
Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida
Colocador
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
Cotización / Negociación
El banco presentará una solicitud para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Calificación de Riesgo
Las Obligaciones Negociables Clase III han sido calificadas Aaa.ar por Moody’s Latin America Calificadora de Riesgo S.A.
Rescate a Opción de la Emisora
En cualquier momento la Emisora tendrá el derecho, a su sola opción, de rescatar las Obligaciones
Negociables Clase III en su totalidad (pero no en parte), a un precio de acuerdo a lo definido en el
Suplemento de Precio
Ley Aplicable
La ley Argentina resultará de exclusiva aplicación a las Obligaciones Negociables y a todas las
obligaciones de la Emisora y los derechos de los tenedores en relación con la Clase III de Obligaciones Negociables
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Obligaciones Negociables Simples Clase III
Hechos y cifras:
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.
Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (el
“Banco”) es una de las entidades bancarias líderes en Argentina.
Desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca
corporativa, administración de activos y gestión de patrimonios, fiel a
su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciales y de alta calidad.
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El 30 de noviembre de 2012 se perfeccionó la transferencia del paquete mayoritario de las acciones de Standard Bank Argentina S.A.
al Industrial and Commercial Bank of China Limited, autorizada por
la Resolución Nro. 300 de fecha 8 de noviembre de 2012 del BCRA.
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(*) datos al 31 de Diciembre de 2013.
Al 30 de Junio de 2014, el Banco tenía 103 sucursales distribuidas
en 17 provincias del país y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
poseía activos por $ 32.534 millones, depósitos por $ 20.958
millones, cerca de 1.000.000 de clientes individuos y más de 33.000
clientes corporativos, empresas, pymes y comercios.
Mecanismo de Adjudicación
Las Obligaciones Negociables serán adjudicadas mediante un procedimiento de licitación pública ciega a través del módulo de licitaciones del sistema informático MAE-SIOPEL, de conformidad con
las Normas de la CNV.
El resultado neto del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2012 ascendió a una ganancia de $ 489 millones, lo
que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio del
29,73% y un retorno sobre los activos promedios del 2,55%. El
resultado neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013
ascendió a una ganancia de $ 728 millones, lo que representa un
retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio del 29,07% y
un retorno anualizado sobre los activos promedios del 3,06%.
Durante el Período de Licitación Pública de las Obligaciones Negociables, los agentes del MAE recibirán de los Inversores las Órdenes
de Compra que serán cargadas al sistema de licitación MAESIOPEL que administra el MAE.
Una vez finalizado el Período de Licitación Pública, sobre la base del
análisis de las Órdenes de Compra recibidas y teniendo en cuenta
las condiciones de mercado vigentes, la Emisora determinará si opta
por adjudicar Obligaciones Negociables Clase III o por declarar desierta la Licitación Pública y, en caso de optar por adjudicar, determinará:
Industrial and Commercial Bank of China Limited (“ICBCL”)
ICBCL fue constituido el 1° de enero de 1984. Luego de una reestructuración llevada a cabo en octubre de 2005, se convirtió en una
sociedad por acciones (“joint-stock limited company”) y su nombre
fue formalmente cambiado a “Industrial and Commercial Bank of
China Limited”. El 27 de octubre de 2006, ICBCL concluyó exitosamente el proceso de acceso a la cotización de sus acciones en las
bolsas de valores de Shanghai y Hong Kong en forma simultánea,
estableciendo un récord al concretar la que en su momento fue la
oferta pública inicial más grande de todos los tiempos en términos
de monto suscripto.
(i) el Margen de Corte; y
(ii) el valor nominal a emitir (el “Valor Nominal”).
Definidos el Margen de Corte y el Valor Nominal, se adjudicarán las
Obligaciones Negociables a todas las Órdenes de Compra ingresadas en el tramo no competitivo hasta un máximo del 50% del monto
a ser emitido. En caso de que dichas Órdenes de Compra superen
el 50%, todas ellas serán prorrateadas reduciéndose en forma proporcional.
Mediante continuos esfuerzos y un desarrollo constante, ICBCL se
ha convertido en uno de los principales bancos del mundo, ostentando una excelente base de clientes, una estructura de negocios
diversificada, gran capacidad de innovación y competitividad en los
mercados.
El monto restante será adjudicado para las Órdenes de Compra del
tramo competitivo con el orden de prelación que se indica a continuación:
(i) las Órdenes de Compra con un Margen Diferencial Solicitado
inferior al Margen de Corte serán adjudicadas en su totalidad; y
ICBCL ofrece una amplia gama de servicios y productos financieros
a (*):
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Banco universal;
Capitalización bursátil de U$S 214.700 millones;
Ganancia 2013 de U$S 43.4 mil millones;
Activos totales superiores a U$S 3.1 billones;
Mas de 440.000 empleados;
Más de 17.000 sucursales y más de 80.000 ATMs en China;
Operaciones en 40 países en todo el mundo, y
Calificación crediticia: Moody's A1 Stable; S&P A Stable.
(ii) las Órdenes de Compra con un Margen Diferencial Solicitado
igual al Margen de Corte serán adjudicadas a prorrata utilizando el
principio de proporcionalidad de acuerdo al Valor Nominal solicitado
siempre y cuando correspondan a Inversores a quienes se les adjudique al menos el Monto Mínimo de Suscripción ($ 400.000)
4,7 millones de clientes corporativos (pequeñas, medianas
y grandes empresas de todas las industrias);
432 millones de clientes individuos;
Más de 169 millones de clientes de banca internet;
329 subsidiarias fuera de China, y
Una red global de más de 1.930 bancos corresponsales.
En ningún caso se adjudicarán a un Inversor Obligaciones Negociables por un importe inferior al Monto Mínimo de Suscripción ($
400.000).
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Obligaciones Negociables Simples Clase III
Período de Difusión Pública: 21 al 24 de Octubre de 2014
Licitación Pública: 27 de Octubre de 2014 hasta las 16:00hs
Fecha de Emisión y Liquidación: 30 de Octubre de 2014
Contactos
Nicolás Stescovich
Nicolás Gallotti
4820-3556
[email protected]
4820-9489
[email protected]
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Obligaciones Negociables Simples Clase III
Anexo 1
Síntesis de Resultados
2013
Ejercicios finalizados el 31 de diciembre de
2012
(en miles de pesos)
2011
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Financieros
Egresos Financieros
Margen Bruto por intermediación
4.247.010
1.358.316
2.888.694
2.982.001
979.859
2.002.142
2.045.127
652.925
1.392.202
Cargo por incobrabilidad
Ingresos por Servicios
Egresos por Servicios
Gastos de Administración
Resultado Neto por Intermediación Financiera
444.977
1.614.479
614.145
2.410.222
1.033.829
305.853
1.221.173
438.044
1.867.699
611.719
211.598
870.573
295.653
1.421.679
333.845
Utilidades Diversas
Pérdidas Diversas
Resultado Neto antes del Impuesto a las Ganancias
337.208
194.251
1.176.786
234.340
76.787
769.272
213.480
52.301
495.024
449.114
727.672
279.944
489.328
175.257
319.767
Impuesto a las Ganancias
Resultado Neto - Ganancia
Síntesis de la Situación Patrimonial
2013
Ejercicios finalizados el 31 de diciembre de
2012
(en miles de pesos)
2011
BALANCE
Disponibilidades
Títulos Públicos y Privados
Préstamos
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Créditos por arrendamientos financieros
Participaciones en otras sociedades
Créditos Diversos
Bienes de Uso
Bienes Diversos
Bienes Intangibles
Partidas Pendientes de Imputación
Total del Activo
5.761.543
1.395.080
16.190.322
1.653.398
531.927
17.696
446.863
483.167
115.846
85.515
45.762
26.727.119
4.590.850
1.578.787
11.924.788
1.056.156
432.889
15.568
545.726
474.114
64.025
78.482
7.424
20.768.809
2.460.604
2.829.662
9.150.923
1.695.620
373.903
14.941
439.128
451.136
52.489
68.828
22.226
17.559.460
Depósitos
Otras obligaciones por intermediación financiera
Obligaciones Diversas
Previsiones
Partidas pendientes de imputación
Total del Pasivo
19.283.095
3.118.060
955.364
152.056
102.865
23.611.440
15.705.012
2.111.325
810.017
73.072
178.876
18.878.302
12.291.127
3.113.805
598.717
51.312
103.320
16.158.281
Patrimonio Neto
Total del Pasivo más Patrimonio Neto
3.115.679
26.727.119
1.890.507
20.768.809
1.401.179
17.559.460
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Obligaciones Negociables Simples Clase III
Indicadores
La siguiente información contable y operativa seleccionada del Banco correspondiente a los ejercicios económicos finalizados el 31
de diciembre de 2013 2012 y 2011 ha sido extraída, se encuentra condicionada y debe leerse junto con los estados contables auditados del Banco correspondientes a dichos ejercicios y las notas a dichos estados contables.
Indicadores Financieros
Ejercicios finalizados el 31 de diciembre de
2013
2012
2011
Calidad de Activos (%)
Cartera sin generación / Prestamos
Previsiones / Cartera sin generación
Previsiones / Promedio de prestamos
Cartera sin generación / (Patrimonio Neto+Previsiones)
Cargos por Inc.- Créditos rec.y prev. desaf. / Prom. de préstamos
1,64%
136,26%
2,57%
8,02%
1,66%
2,10%
124,30%
2,95%
11,99%
1,54%
1,44%
157,39%
2,60%
8,67%
1,01%
Resultados (%)
Retorno sobre Activos
Retorno sobre Patrimonio Neto
Margen Financiero Neto
Gastos Administrativos / Resultado Operativo Bruto
Ingresos Netos por Servicios / Resultado operativo Bruto
Ingresos Netos por Servicios / Gastos Administrativos
Resultados antes de Previsiones / Promedio total de activos
Resultado Operativo Bruto / Promedio de Activos de Riesgo
Patrimonio Neto / Total de Activos
3,06%
29,07%
16,13%
61,97%
25,72%
41,50%
6,23%
21,72%
11,66%
2,55%
29,73%
13,32%
67,06%
28,12%
41,93%
4,79%
18,53%
9,10%
2,11%
25,76%
11,52%
72,27%
29,23%
40,44%
3,60%
16,28%
7,98%
Capital (%)
Patrimonio Neto / Activos de Riesgo
Responsabilidad Patrimonial Computable / Activos de Riesgo
Inmovilización del capital (Activo no corriente / Activo total)
15,38%
15,70%
40,47%
12,16%
12,05%
36,45%
9,66%
9,48%
34,48%
Liquidez (%)
Prestamos / Total Activos
Activos Liquidos / Depositos
Activos Liquidos / Activos Totales
Depositos a la vista / Préstamos
Préstamos / depósitos y fondos de terceros
64,00%
29,88%
21,56%
68,20%
73,23%
61,10%
29,23%
22,10%
78,04%
68,12%
55,50%
20,02%
14,01%
68,72%
60,90%
Solvencia (%)
Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo Total)
13,20%
10,01%
8,67%
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