Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014 e Informe de los auditores independientes del 22 de febrero de 2016 Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2015 y 2014 Contenido Página Informe de los auditores independientes 1 Balances generales consolidados 3 Estados consolidados de resultados 4 Estados consolidados de variaciones en el capital contable 6 Estados consolidados de flujos de efectivo 7 Notas a los estados financieros consolidados 9 Banco Santander (México), S.A, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México y Subsidiarias Notas a los estados financieros consolidados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (En millones de pesos) 1. Actividad y entorno económico y regulatorio Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (el “Banco”) es subsidiaria de Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (el “Grupo Financiero”) quien posee el 99.99% de su capital social. El Banco y sus subsidiarias (en su conjunto la “Institución”) se encuentran reguladas, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito y Disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y Banco de México, y tienen por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Durante el 2015, los principales indicadores macroeconómicos sufrieron algunos cambios. La inflación acumulada disminuyó pasando de 4.8% en el 2014 a 2.13% en el 2015, el Producto Interno Bruto (“PIB”) se estima refleje un incremento de entre 1.9% y 2.4% respecto a 2014 que tuvo un crecimiento de 1.1%. Adicionalmente, la situación mundial relacionada con la caída en los precios internacionales del petróleo y otros factores económicos influyeron negativamente en el tipo de cambio, provocando hacia finales del ejercicio 2015 una fuerte depreciación del peso respecto al dólar americano del 17%, ajustando de $14.74 pesos por dólar americano al cierre de diciembre de 2014 a $17.24 al 31 de diciembre de 2015. Eventos significativos 2015a. Adquisición de cartera de Scotiabank - El 26 de noviembre de 2014, la Institución llegó a un acuerdo para adquirir de Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat (“Scotiabank”), un portafolio de préstamos al consumo no revolvente. El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, la Institución firmó con Scotiabank el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al consumo no revolvente previamente anunciado. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de 2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179. El precio pagado de los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto del valor nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Otros ingresos de la operación”. b. El Consejo de Administración de la Institución mediante sesión celebrada el 23 de julio de 2015, acordó designar a PricewaterhouseCoopers, S.C., como el auditor externo de la Institución para llevar a cabo la auditoría de los estados financieros a partir de 2016. Esta decisión se tomó en línea con las recomendaciones de gobierno corporativo en materia de rotación del auditor externo, a propuesta del Comité de Auditoría. Eventos significativos 2014a. Compromiso de venta de negocio de custodia - Durante 2014 Banco Santander, S.A. en España (“Banco Santander, S.A. (“España”) o la “Casa Matriz”) y la Institución llegaron a un acuerdo para la venta del negocio de custodia a FINESP Holdings II B.V., filial de Warburg Pincus (“Warburg Pincus”) y Temasek Holdings Private Limited (“Temasek”): El 19 de junio de 2014, la Casa Matriz anunció el haber alcanzado un acuerdo definitivo con una filial de Warburg Pincus y Temasek para adquirir el 50% del negocio de custodia de Santander en España, México y Brasil a través de una nueva sociedad. El cierre estaba previsto para el cuarto trimestre de 2014. 9 De manera adicional, el 19 de junio de 2014, la Casa Matriz realizó una oferta de compra del negocio de custodia, misma que fue aceptada por la Institución. El precio de venta acordado fue de $2,030. Dicha oferta obligaba a transferir su negocio de custodia. Esta obligación estaba sujeta a las siguientes condiciones: i) era válida hasta el 19 de junio del 2015; ii) debía estar conforme a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) tenían que obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto fuera la operación del negocio de custodia; iv) dependía de la operación global, si ésta se daba por terminada, también se extinguiría la operación en México; y v) debía formalizarse la operación mediante la firma de los contratos respectivos. La alianza estratégica fue aprobada por el Consejo de Administración, tanto de la Casa Matriz como de la Institución en su sesión del 22 de julio de 2014. El 24 de julio de 2015, la Institución recibió notificación de su Casa Matriz de que la operación antes referida quedó extinguida en forma automática por no haberse producido el cierre de la compraventa al no concluirse la operación global definida en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz en junio de 2014 en el plazo de doce meses hasta la fecha de aceptación. No obstante, en la misma notificación, la Casa Matriz nuevamente realizó una oferta de compra del negocio de custodia, misma que fue aceptada por la Institución donde el precio de venta acordado es de $1,191. Dicha oferta obliga a la Institución a transferir su negocio de custodia. Esta obligación está sujeta a las siguientes condiciones: i) es válida hasta el 30 de junio de 2016; ii) debe estar conforme a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto sea la operación del negocio de custodia; iv) depende de la operación global, si ésta se da por terminada, también se extinguirá la operación en México; y v) debe formalizarse la operación mediante la firma de los contratos respectivos. Considerando lo anterior, no obstante que existe una obligación de la Institución de transferir su negocio de custodia a un vehículo especial por haberse aceptado la oferta realizada por la Casa Matriz, dicha obligación está sujeta a diversas condiciones que a la fecha no se han cumplido, como la autorización correspondiente por parte de las autoridades financieras mexicanas del vehículo que prestará los servicios de custodia, entre otras. Por lo tanto, no se ha reconocido ningún efecto financiero ni fiscal en los estados financieros consolidados de la Institución. b. 2. Venta de bienes adjudicados - Durante el mes de diciembre de 2013, la Institución firmó un acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”. Principales políticas contables Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas y los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa” (las “Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. 10 Conforme a las Disposiciones, la contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de reconocimiento, valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados financieros consolidados, así como de las aplicables a su elaboración. En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Cambios en políticas contables Cambios en Criterios Contables de la Comisión El 23 de julio de 2015 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, una modificación a las Disposiciones de Carácter General que establecen los Criterios de Contabilidad a los que se sujetarán los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa. Esta modificación establece que las bolsas de derivados y los operadores que participen en el mercado de contratos de derivados listados en la propia bolsa, deben llevar su contabilidad en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de compensación y los socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para los mismos efectos, los "Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación" y los "Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores", respectivamente, previstos en dichas disposiciones. Estas modificaciones entraron en vigor el día siguiente de su publicación. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Mejoras a las NIF El objetivo de estas mejoras es incorporar en las propias NIF, cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros consolidados, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros consolidados. A partir del 1 de enero de 2015, la Institución adoptó las siguientes mejoras a las NIF que generan cambios contables: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y aclara los elementos a evaluar para identificar una entidad de inversión. Indica que considerando que por su actividad primaria difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis requerido con base en el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad de inversión sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber control, debe identificarse el tipo de inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe aplicarse la NIF que corresponda. Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo del rubro “Anticipos de clientes” no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias. 11 A partir del 1 de enero de 2015, la Institución adoptó las siguientes mejoras a las NIF que no generan cambios contables: NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie de página las revelaciones que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad, cuando éstos no se preparan sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del Boletín C-9 para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de Concursos Mercantiles. NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación extranjera, para aclarar que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de tipo de cambio para igualarla a la definición que se incluye en normas de más reciente emisión. La Institución no tuvo efectos materiales por la adopción de estas mejoras en su información financiera. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2015 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados. Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias. La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 derivado de este cambio en estimación. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología. 12 Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio. La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 derivado de este cambio en estimación. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida, aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 derivado de este cambio en estimación. Criterios contables especiales aplicables en 2014 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile” Mediante Oficio P110/2015 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados de la Institución que se vieron afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometerológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de la Comisión. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 13 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en: i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito: a. b. ii. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a. b. c. Liquidado la totalidad de los intereses devengados; Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y Cubierto el 60% del monto original del crédito. Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno. 4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. La Institución recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se consideraron como cartera vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución: Unidad monetaria de los estados financieros consolidados - Los estados financieros consolidados y notas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de la Institución y los de las subsidiarias que más adelante se mencionan. Todos los saldos y transacciones entre las subsidiarias han sido eliminados. 14 A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria del Grupo: Porcentaje de participación 2015 2014 Santander Consumo, S.A. de C.V., SOFOM ER (“Santander Consumo”) Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM ER (“Santander Hipotecario”) Santander Vivienda, S.A. de C.V., SOFOM ER (“Santander Vivienda”) Centro de Capacitación Santander, A.C. (antes Instituto Santander Serfin, A.C.) Banco Santander, S.A., Fideicomiso 100740. Fideicomiso GFSSLPT, Banco Santander, S.A. Santander Holding Vivienda, S.A. de C.V. Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. 99.99% 99.99% 89.95% 87.87% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 79.83% 99.99% 99.96% 99.99% 99.99% 99.99% 92.75% 99.99% 99.96% 99.99% Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas monetarias y no monetarias. La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como antes se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presentan solo los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es 11.9% y 11.3%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 aplicando factores derivados de las UDIS es 2.10%, 4.18% y 3.78% respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. 15 Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se efectuaron reclasificaciones. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. 16 Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se efectuaron reclasificaciones. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación y registro de la reserva sobre los Certificados de la Tesorería de la Federación (“CETES”) Especiales UDIS a largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el estado consolidado de resultados en el rubro “Otros ingresos de la operación”, por la cancelación de la misma conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES Especiales UDIS. Durante el ejercicio 2015 y 2014 derivado de la terminación anticipada de los Programas de Apoyo a Deudores, el Gobierno Federal no realizó ninguna recompra de CETES Especiales UDIS, por lo cual, la Institución no llevó a cabo la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2015 y 2014. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se efectuaron reclasificaciones. Deterioro en el valor de un título - La Institución evalúa si a la fecha del balance general consolidado existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. 17 Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a) b) c) d) e) Dificultades financieras significativas del emisor del título; Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera; Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal; La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo: i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del grupo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración de la Institución no ha identificado que exista evidencia objetiva del deterioro de algún título. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. 18 Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto - En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes (“Criterio Contable B-9”) emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. 19 Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”. Operaciones con instrumentos financieros derivados - La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes. 20 La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados de Divisas (“Forwards”) y Futuros: Los contratos adelantados de divisas y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Por los contratos adelantados de divisas con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado consolidado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado consolidado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento durante dicho período (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. 21 La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado consolidado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida en el balance general consolidado contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bosas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Institución reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas de tasa determinadas por el área de riesgos de mercado tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general consolidado. 22 Operaciones con fines de cobertura La Administración de la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y contratos adelantados (“Forwards”). Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura, de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. La cobertura debe ser medible confiablemente. La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado y se registra el interés devengado en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general consolidado. b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”. El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio. La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. 23 Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse). Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; 24 - Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores por colaterales recibidos en efectivo” del balance general consolidado. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”. El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía”. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF . Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, aquéllas en que se incurre como parte del mantenimiento de dichos créditos o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se generan. Asimismo, cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la fecha en que se generan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el período de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito. 25 Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito. Los costos o gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales la Institución registró comisiones y tarifas cobradas en el estado consolidado de resultados se refieren a: Concepto Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Seguros Sociedades de inversión Asesoría técnica y ofertas públicas Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Otros 2015 2014 $ 5,196 896 2,114 4,106 1,193 1,537 573 257 866 889 $ 4,756 816 1,830 3,896 1,149 1,294 514 302 701 851 $ 17,627 $ 16,109 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales la Institución registró comisiones y tarifas pagadas en el estado consolidado de resultados se refieren a: Concepto Tarjeta de débito y crédito Seguros Sociedades de inversión Asesoría técnica y ofertas públicas Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Otros Comisiones y tarifas (neto) 2015 $ (1,895) (18) (25) 2014 $ (1,451) (103) (73) (1) (237) (33) (1,309) (216) (23) (1,128) $ (3,305) $ (3,207) $ 14,322 $ 12,902 26 Cartera de crédito vigente - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo. – Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. – Si el acreditado es declarado en concurso mercantil , con excepción de aquellos créditos que: i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. Los créditos mencionados anteriormente serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en los puntos anteriores. – Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, de la Comisión al momento en el que no hubiesen sido cobrados en el plazo correspondiente (2 o 5 días). Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo, se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. 27 Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es clasificado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el monto de los intereses devengados no cobrados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión (“UDIS”) o en veces salario mínimo (“VSM”), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados. b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito. c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución. La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión: Ri PI i SPi EI i En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. 28 La Probabilidad de Incumplimiento de cada crédito (PI i), se calcula utilizando la fórmula siguiente: 1 PI i 1 e ( 500 PuntajeCrediticioTotali ) ln( 2 ) 40 Para efectos de lo anterior: El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente: Puntaje Crediticio Total i Puntaje Crediticio Cuantitativoi 1 Puntaje Crediticio Cualitativoi En donde: Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. = Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo. Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. b. c. 45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito. 75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EI i) se determina con base en lo siguiente: I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso: EI i = Si II. Para las demás líneas de crédito: Si EI i Si * Max Línea de Crédito Autorizada 0.5794 , 100% En donde: Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida. Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. 29 La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales e instrumentos financieros derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión. Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento: SPi Max Min Garantías MasaAjusta da 1 ,45% ,5% Si En donde: Garantías= Las garantías que en su caso se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles aplicando según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible. Masa Ajustada= La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento: Masa Ajustada' SPi MaxMin1 45% ,5% Si En donde: Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento. Asimismo, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente: 30 Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual. Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos. Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual. La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero. Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas: a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (“SMG”) Valor de la Vivienda 1era. etapa SMG31/Dic/1999 SMGen el mes de originación Valor de la Vivienda en la Originació n En donde: Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito. b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual. Valor de la Vivienda II. INPCmes de calificación INPC01/Ene/200 0 Valor de la Vivienda 1era etapa Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I anterior. Valor de la Vivienda INPCmes de calificación INPCen el mes de originación Valor de la Vivienda en la Originación En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. 31 Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: Ri PIi SPi EIi En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida. Cartera crediticia de consumo Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas. La Institución obtiene una Severidad de la Pérdida ajustada por garantías reales financieras (SP*) aplicando la fórmula siguiente: EI * SPi * SPi i EI i a) SPi* = Severidad de la Pérdida efectiva del i-ésimo crédito ajustado por garantías reales financieras; b) SPi = 65% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía distintos de crédito grupal, o 79% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía para crédito grupal, o 75% para posiciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes sin garantía. 100% para cualquier crédito de los señalados anteriormente con número de atrasos mensuales iguales o superiores a diez (ATRi M > 10), o su equivalente en períodos de facturación menores conforme a la fracción II, del Artículo 91 Bis 2 o numeral 2, inciso b), fracción III, del artículo 92 de las Disposiciones. c) EIi* = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito después de la cobertura de riesgo determinado de conformidad con el método integral, contenido en los artículos 2 Bis 36, 2 Bis 37 y 2 Bis 38 de las Disposiciones, correspondiente a las garantías reales financieras a las que se refiere el inciso a) de la fracción II del anexo 24 de las Disposiciones. Este concepto únicamente se utiliza para calcular la Severidad de la Pérdida efectiva (SP*). d) EIi = Exposición al Incumplimiento del í-ésimo crédito, conforme al artículo 91 Bis 3 y artículo 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente. 32 El crédito grupal mencionado anteriormente, se refiere al crédito perteneciente a la cartera de crédito de consumo no revolvente, con período de facturación semanal o quincenal, que se otorga a grupos de personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo. Para el reconocimiento de las garantías mobiliarias inscritas en favor de la Institución en el registro único de garantías mobiliarias al que se refiere el Código de Comercio, la Institución separa cada crédito en la parte cubierta y la parte descubierta por dichas garantías, y utiliza una Severidad de la Pérdida de 60% para la parte cubierta de dichos créditos con las garantías mobiliarias. La parte descubierta del crédito mantiene el porcentaje y el monto de reservas preventivas que corresponda. La Institución para efectos de reconocer las garantías personales y seguros de crédito en el cálculo de las reservas crediticias a las que se refiere las Disposiciones se asegura de que sean otorgadas por personas morales y cumplan con los requisitos establecidos en el anexo 25 de las Disposiciones. Al efecto, la Institución reconoce la protección de las garantías personales y los seguros de crédito a que se refiere el párrafo anterior, para lo cual emplea el procedimiento siguiente: 1. Identifica la parte cubierta y la parte expuesta del crédito. 2. Las reservas crediticias de la parte cubierta se determinan conforme a lo siguiente: i. Se obtiene la PIi del garante conforme al artículo 112 de las Disposiciones, la cual sustituye a la PIi del acreditado. ii. La SPi será la indicada en el inciso b) anterior, según corresponda. iii. La EIi se determina conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente. iv. Las reservas crediticias se obtienen utilizando las expresiones contenidas en los artículos 91 Bis y 92, fracción II de las Disposiciones, según se trate de cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente. Las reservas crediticias de la parte expuesta se determinan utilizando: i. La PIi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se determina conforme al artículo 91 Bis 1, fracciones I, II, III y IV de las Disposiciones, según corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al artículo 92, fracción III, inciso a), de las Disposiciones. ii. La SPi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se determina conforme al artículo 91 Bis 2, fracciones I y II de las Disposiciones, según corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al artículo 92, fracción III, inciso b), de las Disposiciones. En caso de que la Institución sea beneficiario de un esquema de garantías conocido como de paso y medida o de primeras pérdidas otorgados por otras instituciones o entidades financieras, puede ajustar el porcentaje de reservas preventivas que corresponda al crédito o portafolio de créditos con características similares que se encuentren cubiertos por dichos esquemas, conforme a lo indicado a continuación, según sea beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida o de primeras pérdidas, respectivamente. 33 En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida, constituye el monto de reservas preventivas que resulte de aplicar la fórmula siguiente: RpaMed_i = (PIi × SPi × EIi) × (1 − %Cob PaMed i) En donde: RPaMed_i = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito cubierto. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 1 y 92, fracción III, inciso a) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito de acuerdo con los artículos 91 Bis 2 y 92, fracción III, inciso b), numeral 1; así como el artículo 97 Bis 6, fracción II, inciso b) anterior de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. %Cob PaMed i = Porcentaje cubierto de acuerdo con el contrato del esquema de cobertura de Paso y medida que corresponda al i-ésimo crédito en particular. Adicionalmente, por la parte cubierta del crédito, se constituye el monto de reservas preventivas correspondiente, conforme a lo siguiente: RPCPaMed_i = EIi × %Cob PaMed I × PIGA_i × SPGA_i En donde: RPCPaMed_i = Monto de reservas a constituir para la parte cubierta para el i-ésimo crédito. PIGA_i = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las Disposiciones. SPGA_i = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones. En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de primeras pérdidas, las reservas para cada crédito o portafolio de créditos con características similares después del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas (RPCpp), determinando el porcentaje cubierto y el porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema, se constituyen conforme lo siguiente: a) Porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (%Cobpp) Mto_Cobpp %Cobpp = ∑ n i= 1 Si En donde: Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos a la fecha de la calificación. 34 ∑ n i= 1 b) Suma de los saldos insolutos de los créditos, cuando el esquema de cobertura de primeras pérdidas ampare un portafolio de créditos. En caso de que el esquema ampare un solo crédito, el denominador se sustituirá por Si, definido en los términos de los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c), de las Disposiciones según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. Si = El porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas es la diferencia entre el porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio antes del reconocimiento del beneficio de la cobertura y el porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (Difpp). Esta diferencia proporciona el porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio que no está cubierto por el esquema y se obtiene de la siguiente expresión: 𝐷𝑖𝑓pp = %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 −%𝐶𝑜𝑏pp En donde %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas. 𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = ∑ n i= 1 𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Si Reservas totales del crédito o de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías vigentes en la fecha de la calificación que se calculará de acuerdo con la siguiente expresión: n n RVASCoP = ∑ Ri = ∑ PIi × SPi × EIi i=1 i=1 Ri, PIi, EIi, SPi = Conforme a lo establecido en los artículos 91 Bis y 92, fracción ll, de las Disposiciones, según corresponda, a cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes %Cobpp = Conforme a lo establecido en el inciso a) anterior c) Se obtiene el monto de reservas del crédito o portafolio después del reconocimiento del beneficio de la cobertura del esquema de cobertura de primeras pérdidas (RCPpp), conforme a lo siguiente: 1. Si el valor de Difpp es igual o menor a cero, la Institución no constituye reservas crediticias para el portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas, salvo por lo indicado en el inciso d) siguiente. 2. Si el valor de Difpp es mayor a cero, la Institución constituye las reservas crediticias hasta por el monto que sumadas al valor de la garantía sean iguales al monto total de reservas del portafolio, es decir: RPCpp = RVASCoP – Mto_Cobpp 35 d) Adicionalmente, la Institución para el crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas de créditos identificados y con características similares, constituye las reservas crediticias que resulten de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida del garante, por el monto mínimo entre las reservas totales de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas y el monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse de incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos. RPCpp = Min (RVASCoP , Mto_Cobpp) × PIGA × SpGA En donde: RPCpp = Monto de reservas a constituir por la proporción del crédito o portafolio cubierto. RVASCoP = Reservas totales del crédito o los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías vigentes en la fecha de calificación. Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos. PIGA = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las Disposiciones. SpGA = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito: La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente: Concepto Descripción Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución. Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Pago Mínimo Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual. Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta. Para estimar el número de impagos, la Institución deberá aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto: Facturación Mensual Quincenal Semanal Numero de impagos 1 Impago mensual = 1 Impago 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos 1 Impago semanal = 0.25 Impagos 36 El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente: Ri PI i SPi EI i En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento. Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no constituye ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente: Ri = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor) En donde: Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. Cartera crediticia de consumo no revolvente: La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: Ri PIi SPi EIi 37 En donde: Ri = PIi = SPi = EIi = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen. Reservas adicionales de cartera Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución tiene registrada una estimación preventiva para riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo con el modelo estándar de la Comisión, la cual considera las reservas constituidas durante el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”-38625 emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se crearon en 2001 contra “Resultado de ejercicios anteriores”, con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las reservas adicionales de cartera, ascienden a un importe de $44 y $107, respectivamente. Por otro lado, como parte de la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas deberán ser acreditadas contra “Resultado de ejercicios anteriores” en lugar de acreditarse en el estado consolidado de resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución ha recuperado $14 y $20, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye las reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. Evidencia de pago sostenido En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba antes de la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. 38 Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran: - Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; Cambio de moneda o unidad de cuenta, o Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación. No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno. Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida. Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones de los créditos a que se refieren el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. 39 En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. Otras cuentas por cobrar, neto - La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago de la Comisión , establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en las Disposiciones. 40 Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración de la Institución. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo a lo establecido en la NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes. Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en los resultados del año en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina sí, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido. La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Participación de los Trabajadores en las Utilidades - La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. 41 Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente al valor nominal erogado. Los otros activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo (“LFT”), la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es registrar los pasivos por pensiones, beneficios médicos posteriores al retiro, indemnizaciones y prima de antigüedad, a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 22. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. 42 La Institución amortiza en períodos futuros, las ganancias y pérdidas actuariales para los planes de pensiones, beneficios médicos posteriores al retiro y prima de antigüedad de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones del Grupo Financiero de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables en efectivo. Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidables en efectivo, la Institución debe valuar los servicios recibidos y el correspondiente pasivo, al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo. Los detalles relacionados con la determinación del valor razonable de las transacciones con pagos basados en acciones liquidables en efectivo se presentan en la Nota 29. La Institución reconoce los servicios recibidos y el pasivo a pagar por tales servicios, a medida de que éstos se reciben. Si los derechos sobre el aumento de valor de las acciones se adjudican hasta que los empleados completan un determinado periodo de servicio, la Institución reconoce los servicios recibidos y el pasivo a medida que se reciban los servicios. Por otro lado, si los derechos sobre el incremento en valor de las acciones se adjudican de inmediato, los servicios recibidos y el pasivo se reconocen inmediatamente en función del aumento del valor de las acciones. El pasivo se valúa, al inicio y en cada fecha de cierre de ejercicio hasta su liquidación, al valor razonable de los derechos por incremento de valor de las acciones, tomando en cuenta los plazos y condiciones de otorgamiento y la medida en que se reciban los bienes o servicios. El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables en efectivo se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se reporta, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el pasivo por pagar. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido. Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas en circulación, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. 43 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que conforman el margen financiero son: 2015 Importe valorizado Pesos Ingresos por intereses: Intereses y rendimientos de cartera de crédito Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito Intereses y rendimiento sobre valores Intereses por disponibilidades Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores Intereses por cuentas de margen Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito $ 36,722 Total ingresos por intereses $ 9,794 10,644 1,224 - 1,841 347 - 733 - 39,031 67 98 9,794 10,711 1,322 19 1,841 366 733 63,798 (3,156) (4,325) (38) (44) (3,194) (4,369) (1,928) (179) (2,107) (670) (691) (1,361) (1,737) (1,737) (8,445) - (18,524) $ $ 2,493 - Total gastos por intereses Total 2,309 61,305 Gastos por intereses: Intereses por depósito de exigibilidad inmediata Intereses por depósitos a plazo Intereses por préstamos bancarios y otros organismos Intereses sobre títulos de crédito emitidos Intereses por obligaciones subordinadas en circulación Intereses sobre reportos y préstamos de valores Margen financiero Dólares 42,781 (8,445) (2,689) $ (196) (21,213) $ 42,585 2014 Importe valorizado Pesos Ingresos por intereses: Intereses y rendimientos de cartera de crédito Intereses y rendimientos de cartera de tarjeta de crédito Intereses y rendimiento sobre valores Intereses por disponibilidades Intereses y premios sobre reportos y préstamos de valores Intereses por cuentas de margen Comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito Total ingresos por intereses $ Dólares 31,007 $ 2,473 9,725 9,089 1,326 - 3,038 269 - 783 - 55,237 Total $ 33,480 118 58 9,725 9,207 1,384 9 3,038 278 783 2,658 57,895 44 2014 Importe valorizado Pesos Gastos por intereses: Intereses por depósito de exigibilidad inmediata Intereses por depósitos a plazo Intereses por préstamos bancarios y otros organismos Intereses sobre títulos de crédito emitidos Intereses por obligaciones subordinadas en circulación Intereses sobre reportos y préstamos de valores (27) (29) (3,098) (4,330) (1,758) (116) (1,874) (541) (611) (1,152) (1,783) (1,783) (8,131) - (17,802) $ Total (3,071) (4,301) - Total gastos por intereses Margen financiero Dólares 37,435 (8,131) (2,566) $ 92 (20,368) $ 37,527 Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que integran el resultado por intermediación son: 2015 Resultado por valuación Divisas Derivados Acciones Instrumentos de deuda $ Resultado por compra - venta Divisas Derivados Acciones Instrumentos de deuda Total 2014 719 8,225 (43) (967) 7,934 $ (1,407) (5,137) 87 803 (5,654) $ 2,280 (101) 3,918 (79) 472 4,210 (688) (945) 54 322 (1,257) $ 2,953 Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número promedio de acciones ponderadas en circulación pagadas ascendió a 80,855,403,803 para ambos años y la utilidad por acción ordinaria es de $0.18 pesos y de $0.17 pesos (valor nominal), respectivamente. 45 La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad diluida por acción al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es como sigue: 2015 2014 Acciones ponderadas Utilidad por acción (en pesos) 14,186 80,855,403,803 0.18 - - Utilidad diluida por acción 14,186 80,855,403,803 Utilidad continua diluida por acción 14,186 80,855,403,803 Utilidad Utilidad por acción ordinaria Acciones en tesorería Acciones ponderadas Utilidad por acción (en pesos) 14,053 80,855,403,803 0.17 - - 0.18 14,053 80,855,403,803 0.17 0.18 14,053 80,855,403,803 0.17 Utilidad Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas por los accionistas de la Institución durante el período y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por la valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de crédito de entidades financieras y el efecto acumulado de conversión que de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso. Estado consolidado de flujos de efectivo - El estado consolidado de flujos de efectivo presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del estado consolidado de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto con base en lo establecido en el Criterio Contable D-4, Estado de flujos de efectivo, de la Comisión. El estado consolidado de flujos de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros consolidados proporciona información que permite: Evaluar los cambios en los activos consolidados y pasivos consolidados de la Institución y en su estructura financiera. Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo. Cuentas de orden (ver Nota 32) – Activos y pasivos contingentes: Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado. – Compromisos crediticios: El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación. 46 – Bienes en fideicomiso o mandato: Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución. – Bienes en custodia o en administración: En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución. – Colaterales recibidos: Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario. – Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía: El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución. – Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida: Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida. 3. Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Cuenta Única de Banco de México (1) Depósitos a plazo (2) Operaciones de "Call money" otorgadas (3) Caja Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 horas) Total $ 36,738 98 2014 $ 35,872 99 11,098 15,950 26,123 12,056 $ 101,198 23,050 14,202 25,750 $ 99,838 47 (1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Cuenta Única de Banco de México se integra principalmente por los Depósitos de Regulación Monetaria de la Institución en el Banco de México, los cuales ascienden a $35,872 para ambos años. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración indefinida para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando la tasa que se establece en la regulación emitida por Banco de México. Con fecha 9 de junio de 2014 y mediante Circular 9/2014, el Banco de México, modificó la tasa de interés que pagan los Depósitos de Regulación Monetaria, para referirla a la tasa de interés interbancaria a un día que la Junta de Gobierno de Banco de México haya determinado como tasa objetivo para efectos de política monetaria. Como resultado de lo anterior, el Banco de México estableció nuevas reglas aplicables a los Depósitos de Regulación Monetaria, entre las que destacan: a) El Banco de México dio por terminados los Depósitos de Regulación Monetaria que las instituciones de crédito tenían constituidos de conformidad con lo dispuesto por la Circular 30/2008, emitida por el Banco de México el 9 de julio de 2008, y su modificación dada a conocer mediante la Circular 36/2008 emitida el 1º de agosto de 2008. b) El 19 de junio de 2014, a la apertura de operaciones del SIAC-Banxico, el Banco de México realizó los abonos que resultaron necesarios en la Cuenta Única que lleva cada institución de crédito. c) De igual forma, indicó el procedimiento que debiera seguir la Institución para la constitución de los Depósitos de Regulación Monetaria en monto, plazo, rendimiento y composición. Asimismo, con fecha 27 de junio de 2014 y mediante Circular 11/2014, el Banco de México incrementó el monto que las instituciones de crédito debieran constituir como Depósito de Regulación Monetaria en forma proporcional de acuerdo con las cifras reportadas en mayo de 2014. El importe proporcional calculado con base en el monto de captación tradicional correspondiente a la Institución ascendió a $4,552. (2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución mantiene depósitos a plazo con bancos del país por $98 y $99 a un plazo de 6 años y una tasa del 1.50%, respectivamente. (3) Las operaciones de “Call money” otorgadas representan operaciones de préstamos interbancarios pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles. Al 31 de diciembre de 2015, no se tienen operaciones de “Call money” otorgadas. Al 31 de diciembre de 2014, se integran como sigue: Contraparte Días 2 0 1 4 Tasa 2 2 2 3.0% 3.0% 2.9% Saldo (Moneda nacional) Banco nacional Banco nacional Banco nacional $ 2,803 5,000 3,295 $ 11,098 48 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y 48 horas se integran como sigue: 2015 Saldo en moneda extranjera (en millones de dólares americanos) Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas Equivalente en moneda nacional 3,907 (2,414) $ 67,390 (41,640) 1,493 $ 25,750 2014 Saldo en moneda extranjera (en millones de dólares americanos) Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas 1,927 (1,109) 818 Equivalente en moneda nacional $ 28,403 (16,347) $ 12,056 Al registrar las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras dentro del rubro de “Disponibilidades”, las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el balance general consolidado dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” y “Acreedores por liquidación de operaciones”. 4. Cuentas de margen Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por las operaciones financieras derivadas en mercados organizados, se integran como sigue: Tipo de colateral Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. CME Group Inc. Chicago Mercantile Exchange Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. Entidades financieras del exterior Total Efectivo 2015 $ 2014 1,465 Efectivo 115 Acciones Efectivo 52 311 $ 1,943 $ 1,523 893 439 - $ 2,855 Los depósitos en garantía cubren posiciones operadas en el Mercado Mexicano de Derivados (“MEXDER”) en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (“IPC”), sobre Tasas de Bonos, sobre TIIE 28 días, sobre Divisas del Dólar (“DEUA”), Swaps sobre tasas de interés, en Opciones sobre Futuros del IPC, así mismo en el Chicago Mercantil Exchange (“CME”) en Futuros sobre el Índice Standard & Poor´s 500 (“S&P 500”) y Futuros sobre US Treasury Notes y en Opciones sobre Acciones. 49 5. Inversiones en valores Títulos para negociar - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2 0 1 5 Costo de adquisición Instrumentos de deuda: Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos United Mexican States (UMS) Bonos de gobiernos en el extranjero Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Bonos M Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) $ 27,219 518 Intereses devengados $ - $ 99,079 8,184 47,007 15,311 8 4 Valores privados: Certificados bursátiles Obligaciones convertibles en acciones 768 238 3 2 Instrumentos del mercado de capitales: Acciones Inversiones en sociedades de inversión 1,525 1 - (1,075) 2,653 (945) (202) - Total de títulos para negociar $ 208,093 $ 8,718 565 41 32,315 3,265 46,075 9,501 99,230 8,202 47,378 15,318 - - (65) 7 299 (2) 2 367 3,016 4,818 3,907 3,919 2 $ $ - - 453 Total 27,220 530 56 (5) 96 (20) 3,899 3,913 Operaciones fecha valor (pendientes de liquidar): Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos M Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) $ 95 23 275 27 - Total 1 (4) 16 - Valores privados bancariosPagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) Certificados Bursátiles Certificados de Depósitos (CEDES) 2 0 1 4 Plus (minus) valía $ - 706 247 5 916 1,824 1 4,049 23 (1,075) 2,651 (943) (202) 1,639 (846) 116 208,913 $ 114,216 50 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en CETES, BONDES, UDIBONOS y Acciones, incluye un importe de $24,413 y $14,432, respectivamente, que corresponde a la garantía entregada en operaciones de préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México y otras instituciones. La cual se encuentra reconocida dentro del rubro de “Títulos para negociar”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el registro de la parte pasiva se encuentra en el rubro del balance general consolidado “Colaterales vendidos o dados en garantía” cuyo monto asciende a $23,604 y $14,077, respectivamente y se integran como sigue: 2015 Plazo en días del préstamo Activo garantía: Banco de MéxicoCETES BONDES UDIBONOS Otros CETES Acciones Pasivo préstamo: Banco de MéxicoCETES Bonos M UDIBONOS Otras instituciones Acciones 4 4 4 2014 Monto $ 983 10,152 12,786 23,921 1 - 14 14 4 4 4 Monto $ 7,789 - 1 6,173 13,962 470 492 492 470 $ 24,413 $ 11,212 10,934 1,329 23,475 1 1 1 129 129 14 19 Total Plazo en días del préstamo $ $ 14,432 $ 9,659 2,273 1,763 13,695 382 382 23,604 $ 14,077 El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado consolidado de resultados como parte del margen financiero ascienden a $(892) y $(456) durante el ejercicio 2015 y 2014, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de la posición en “Títulos para negociar”, se tienen reportados los siguientes títulos, a valor de mercado: 2015 Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Bonos M Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos United Mexican States (UMS) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Subtotal $ 87,533 8,202 47,070 25,888 241 $ 31,864 3,266 38,287 8,230 295 2,532 171,466 Valores bancariosCertificados Bursátiles Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) Subtotal Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal Total 2014 $ 3,327 85,269 185 3,504 3,689 - 503 503 - 175,658 34 34 $ 85,303 Esta posición se considera restringida dentro de “Títulos para negociar”. 51 Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación: Emisora serie Fecha de vencimiento PEMEX 11 PEMEX 11-2 PEMEX 12 PEMEX 13 PEMEX3 030519 PEMEX 10-2 PEMEC29 200723 PEMEX 14 PEMEX3 210121 PEMEX 11-3 PEMEX 020622 PEMEX 240225 PEMEX 14-2 Tasa 8-mar-16 10-abr-17 23-nov-17 28-feb-19 3-may-19 27-ene-20 23-jul-20 19-nov-20 21-ene-21 24-nov-21 2-jun-22 24-feb-25 12-nov-26 Monto 3.57% 3.67% 3.71% 3.41% 8.00% 9.10% 3.50% 3.68% 5.50% 7.65% 8.27% 5.50% 7.47% $ 1 40 181 192 586 1,384 487 30 528 1,006 932 304 49 $ 5,720 Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación: Emisora serie Fecha de vencimiento PEM0001 150716 PEMEX3 030519 PEMEX 10-2 PEMEX3 210121 PEMEX 020622 Tasa 16-jul-15 3-may-19 27-ene-20 21-ene-21 2-jun-22 Monto 9.91% 8.00% 9.10% 5.50% 8.25% $ 2,329 540 1,415 482 908 $ 5,674 Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Costo de adquisición Instrumentos de deuda: Valores gubernamentalesBonos M Bonos United Mexican States (UMS) Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Bonos de gobiernos en el extranjero $ $ 98 74 128 4,868 31,034 Valores bancariosCertificados Bursátiles 113,642 46 (60) 43 $ 849 $ Total 52,720 3,995 15,794 $ 4,637 31,162 - 30,985 1,775 14,564 4,836 24,693 - 501 (183) 5,217 5,675 (10) 278 241 $ Total (237) (287) 128 288 $ $ 5,272 Instrumentos del mercado de capitalesAcciones Plus (minus) valía 6 415 - Valores privadosCertificados Bursátiles Total 52,576 3,981 15,623 2014 Intereses devengados (688) $ 113,803 $ 83,270 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de los títulos en valores gubernamentales referentes a Bonos M, BPAT’S. BONDES, UMS y Certificados Bursátiles privados se tienen reportados $22,831 y $17,370 respectivamente, por lo que se consideran posición restringida. 52 Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Valores gubernamentalesCETES Especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda $ 2014 2,462 Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) MenosReserva para CETES Especiales $ 2,389 3,549 3,446 6,011 5,835 (373) Total $ 5,638 (373) $ 5,462 El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de 2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos (“valor nominal”), sobre el saldo de los CETES Especiales UDIS a largo plazo (“Reserva para CETES Especiales”) (cuyos vencimientos son entre el 2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha reserva a resultado de ejercicios anteriores a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que Banca Serfin deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los resultados del ejercicio, en función a la cobranza que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de esta reserva asciende a $373. Como se menciona en la Nota 9, la Institución firmó un convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores. 6. Operaciones de reporto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando la Institución como reportadora: 2015 Colaterales recibidos y vendidos por reporto Deudores por reporto Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Bonos M Subtotal $ 13,699 $ 183 (12,924) Valores bancariosCertificados Bursátiles Subtotal 5,284 5,284 (156) (156) Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal 74 74 (74) (74) 28,436 775 183 (7,627) (1,448) (21,999) $ $ - 7,748 1,448 23,078 Total Posición neta $ (22,229) 121 1,079 5,128 5,128 $ 6,207 53 2014 Colaterales recibidos y vendidos por reporto Deudores por reporto Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Subtotal $ 629 $ (5) Posición neta $ 624 26,849 27,478 (26,766) (26,771) 83 707 Valores bancariosCertificados Bursátiles Subtotal 4,944 4,944 (451) (451) 4,493 4,493 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal 80 80 (80) (80) Total $ 32,502 $ (27,302) $ 5,200 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios cobrados por reporto ascienden a $1,828 y $3,026, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por la Institución actuando como reportadora, se pactaron a un plazo promedio de 5 días. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando la Institución como reportada: 2015 Valores gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos M Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) Bonos United Mexican States (UMS) Subtotal $ 2014 85,969 25,733 26,379 48,007 2,533 291 188,912 Valores bancariosCertificados Bursátiles Certificados de Depósito (CEDES) Subtotal 189 3,504 3,693 Valores privadosCertificados Bursátiles Subtotal 2,498 2,498 Total $ $ 195,103 31,866 8,215 19,144 41,291 3,327 295 104,138 34 34 1,051 1,051 $ 105,223 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios pagados por reporto ascienden a $7,540 y $7,644, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por la Institución actuando como reportada, se pactaron a un plazo promedio de 7 días. 54 7. Operaciones con instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, se integra como sigue: 2015 Posición activa FuturosFuturos de tasas Futuros de índices 2014 Monto nominal $ 724 1,115 Posición activa $ Monto nominal 8 13 $ Posición activa 20 9,997 363 ForwardsForwards de divisas Forwards de tasas Forwards de índices 111,142 2,000 2,221 6,758 6 115 120,201 5,082 7,307 163 OpcionesOpciones de divisas Opciones de tasas Opciones de índices Opciones de acciones 13,411 110,054 31,558 - 517 1,129 1,022 - 54,035 164,775 168,415 276 1,727 2,317 1,009 256 1,933,917 452,936 2,659,078 34,139 72,961 116,668 1,425,837 381,443 2,330,081 35,148 44,254 92,544 13,376 4,137 24,919 947 2,050 28,331 22 7,961 2,050 32,917 13 3,748 733 44,490 1 12,121 4,998 64,884 32 4,740 128,789 $ 2,394,965 SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de negociación Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS) Derivados con fines de cobertura Total $ 2,703,568 $ $ 97,284 55 2015 Posición pasiva FuturosFuturos de divisas Futuros de tasas Futuros de índices Futuros de acciones 2014 Monto nominal $ 86 101,915 6,334 - Posición pasiva $ - Monto nominal $ - 718 177,784 1,595 2 343 81 Posición pasiva $ 11 550 30 - ForwardsForwards de divisas Forwards de índices Forwards de tasas 135,053 8,347 20 6,158 164 - 158,931 12,195 - 9,886 396 - OpcionesOpciones de divisas Opciones de tasas Opciones de índices Opciones de acciones 16,749 146,700 96,784 500 545 1,598 649 30 57,485 179,648 164,055 2,682 1,481 3,176 470 115 304 299 536 543 2,064,378 439,278 3,016,448 34,286 80,648 124,801 1,574,784 379,509 2,709,924 33,671 44,450 94,779 29,931 5,660 28,134 1,954 15,709 2,188 8,232 720 5,545 7,531 58,716 78 1,630 9,556 2,565 8,499 47,430 52 1,663 4,389 134,357 $ 2,757,354 Warrants - Acciones e índices SwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de negociación Coberturas de flujo de efectivoForwardsForwards de divisas SwapsSwaps de divisas (CCS) Coberturas de valor razonableSwapsSwaps de tasas (IRS) Swaps de divisas (CCS) Derivados con fines de cobertura Total $ 3,075,164 $ $ 99,168 El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados “Over the Counter” (“OTC”) con fines de negociación se registra en el estado consolidado de resultados en la cuenta de “Resultado por intermediación”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la plusvalía reconocida asciende a $8,225 y $3,909 , respectivamente 56 En los instrumentos financieros derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes: Futuros IPC MIP ES DEUA DC24 TE28 SWAP DC18 NV42 Forwards Bonos-M Equity-GFNORTE Equity-GFINBUR Equity-KOF Equity-SPX Equity-IPC Equity-IBEX Fx-BRL Fx-EUR Fx-UDI Fx-USD Fx-GTQ Fx-JPY Fx-CAD Opciones Equity-AMXL Equity-HSCE Equity-EUROSTOX Equity-SXEE Equity-SP Equity-NIKKEI Equity-EWW Equity-GM Equity-WA Equity-CX Equity-AX Equity-IXE Equity-IBEX Equity-DJIA Equity-SXDP Equity-SX6E Equity-GDAXI Equity-FTSE100 Equity-GFINBUR Equity-IBEX Equity-ICA Equity-IPC Equity-WALMEX Fx-EUR Fx-USD C&F-LIBOR C&F-TIIE Swaps CCS Warrants CETES EURIBOR LIBOR TIIE USDFED CDI EURIBOR LIBOR TIIE GMX IPC SXX WMX NIKKEI Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías y/o colaterales entregados por las operaciones financieras derivadas no realizadas en mercados o bolsas reconocidos (“OTC”), se integra como sigue: Rubro Entregados Tipo de colateral 2015 2014 Otras cuentas por cobrar (Neto) Entidades financieras del exterior Entidades financieras mexicanas Efectivo Efectivo $ 22,578 7,646 $ 15,856 4,902 $ 30,224 $ 20,758 $ 770 $ 453 $ 770 $ 453 $ 30,994 $ 21,211 Títulos para negociar Entidades financieras mexicanas Bonos gubernamentales 57 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos para negociar recibidos como garantías y/o colaterales por las operaciones financieras derivadas realizadas en mercados OTC, se encuentran restringidos. Rubro Recibidos Tipo de colateral 2015 2014 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Entidades financieras del exterior Entidades financieras mexicanas Efectivo Efectivo $ 9,704 4,571 $ 3,956 2,077 $ 14,275 $ 6,033 $ 7,276 $ 4,215 Cuentas de orden Entidades financieras mexicanas Entidades financieras del exterior Bonos gubernamentales Bonos gubernamentales $ 668 7,276 $ 4,883 La Institución en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados OTC, pacta la entrega y/o recepción de garantías denominadas “colaterales” a fin de procurar cubrir cualquier exposición al riesgo de mercado y de crédito de dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las que se opera. Actualmente, los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras nacionales así como con entidades financieras extranjeras se constituyen mediante depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda. Al 31 de diciembre de 2015 el monto de las garantías y/o colaterales recibidos distintos a efectivo, que la Institución entregó como colateral en operaciones de reporto, ascendió a $1,019 y se encuentra registrado en el rubro “Colaterales vendidos o dados en garantía”. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas de la Institución permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y/o cobertura. Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps Swaptions De acuerdo con las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de negociación o de cobertura. Mercados de negociación: Listados OTC Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. 58 Para la valuación de los instrumentos financieros derivados en mercados regulados se utilizan los precios publicados por los proveedores de precios contratados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association Inc. (“ISDA”) o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la Institución. Deterioro de instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito (“contraparte”) que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados. Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución presenta posiciones de cobertura con Swaps (“Interest Rate y Cross Currency”) y con forwards de divisas, cuya intención es cubrir diversos riesgos mediante coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable a lo largo del período de vigencia de las coberturas. Información Cuantitativa Coberturas de Valor Razonable Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las coberturas de valor razonable aplicables son equivalentes a un monto nominal cubierto de $12,570 y $14,882, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son inversiones en valores y cartera de crédito comercial. Durante el ejercicio de 2015, la Institución estructuró coberturas de valor razonable en la moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Pesos mexicanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 70 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés Swap CCS 29 Dólares americanos Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 15 Euros Swap IRS 3,339 Swap IRS Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Durante el ejercicio de 2014, la Institución estructuró coberturas de valor razonable en su moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Pesos mexicanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 56 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 57 Dólares americanos Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 1,968 Swap IRS Swap CCS 59 Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Pesos mexicanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 96 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 14 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 4,620 Swap IRS Swap CCS Swap CCS 18 Euros Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 15 Euros Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 30 Libras esterlinas Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 86 Dólares americanos Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 825 Unidades de inversión UDIBONOS – Riesgo de tasa de interés y de inflación Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Pesos mexicanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 324 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés 157 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap IRS 2,780 Swap IRS Swap CCS Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 18 Euros Swap CCS 30 Libras esterlinas Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 57 Dólares americanos Título privado PEMEX – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio Swap CCS 825 Unidades de inversión UDIBONOS – Riesgo de tasa de interés y de inflación 60 Las coberturas de valor razonable hechas por la Institución se extienden en un período que va del año 2016 hasta el año 2025. El monto de la plus (minusvalía) neta acumulada al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y que representa la inefectividad de las coberturas de valor razonable asciende a $135 y $(6), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta registrado en el estado consolidado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $148 y $65, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado consolidado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $23 y $(71), respectivamente. Coberturas de flujo de efectivo Durante el ejercicio de 2015, la Institución estructuró coberturas de flujo de efectivo en la moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Swap CCS 86 Euros Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 10 Libras esterlinas Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 332 Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 172 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Durante el ejercicio de 2014, la Institución estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda correspondiente de la siguiente forma: Instrumento Valor nominal (en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 265 Swap CCS 1,250 Dólares americanos Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-USD 1,675 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 4,820 Reales brasileños Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio 61 Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Swap IRS Valor nominal (en millones) 2,050 Moneda Pesos mexicanos Elemento y riesgo cubierto Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de interés Swap CCS 332 Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 441 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 1,643 Dólares americanos Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 86 Euros Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 10 Libras esterlinas Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-USD 1,735 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 2,377 Reales brasileños Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en la moneda correspondiente son las siguientes: Instrumento Swap IRS Valor nominal (en millones) 2,050 Moneda Pesos mexicanos Elemento y riesgo cubierto Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de interés Swap CCS 265 Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 309 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo de tipo de cambio Swap CCS 2,160 Dólares americanos Emisión de deuda – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-USD 1,809 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio Forward Fx-BRL 5,195 Reales brasileños Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil – Riesgo de tipo de cambio La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2015, debido a que las coberturas de flujo son totalmente eficientes la Institución no reconoció ningún monto en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo de acuerdo con lo establecido en los criterios contables de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 se reconocieron $6 en los resultados del ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo. 62 El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como sigue: 2015 Saldo inicial $ 266 Movimientos del período: Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital contable durante el período (neto ISR y PTU diferidos) Monto reclasificado del capital contable a resultados en el período (neto de ISR y PTU diferidos) Saldo al 31 de diciembre de 2015 2014 $ $ 24 537 336 10 (94) 813 $ 266 Los períodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue: Menor a 3 meses Más de 3 meses y menos de 1 año Más de 1 año y menos de 5 años Más de 5 años $ 3,196 $ 619 $ 5,402 $ (2,538) $ (515) $ (4,202) Flujos de efectivo a recibir $ 340 $ Flujos de efectivo a pagar $ (371) $ 1,247 (778) Total Las coberturas vigentes de flujo de efectivo hechas por la Institución se extienden en algunos casos hasta el año 2017 para las Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil, hasta el año 2018 para los Bonos BPAG’S clasificados como “Disponibles para la venta”, hasta el año 2022 para la emisión de deuda, hasta el año 2025 para los créditos comerciales denominados en moneda extranjera y hasta el año 2024 para los Bonos UMS. Coberturas de flujo de efectivo canceladas Durante el mes de abril de 2015, la Institución decidió revocar la designación de la cobertura de flujos de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap CCS) que cubrían emisión de deuda por un monto de $518 millones de dólares americanos (valor nocional) cerrando la posición con el vencimiento anticipado de los instrumentos financieros derivados de cobertura . Durante el mes de junio de 2014, la Institución decidió revocar la designación de la cobertura de flujos de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap IRS) que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria por un monto de $500 (valor nocional) cerrando la posición abierta con nuevos instrumentos financieros derivados (Swaps IRS), los cuales se registraron como derivados de negociación. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución mantiene un saldo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” por $71 y $61, respectivamente, el cual corresponde al remanente de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas estuvieron vigentes y fueron eficientes. Dicho saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. Los plazos de dichas amortizaciones oscilan entre el 2016 y 2022. Durante el ejercicio 2015, se reciclaron de capital contable hacia resultados $93 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en el ejercicio y en ejercicios anteriores. De este importe, $14 corresponden al devengo de la valuación de los swaps que cubrían emisión de deuda, $32 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $46 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. Durante el ejercicio 2014, se reciclaron de capital contable hacia resultados $148 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $19 corresponden al devengo de la valuación de los swaps que cubrían Bonos BPAT’S y BONDES D, $122 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $6 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. 63 Documentación formal de las coberturas En el momento inicial de la constitución de las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo, la Institución completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación: 8. – La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación para llevar a cabo la operación de cobertura. – El riesgo o los riesgos específicos a cubrir. – Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto. – Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su efectividad. – Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la contraparte de la cobertura. – Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado. Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo con la metodología de valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura. Cartera de crédito A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 Créditos a entidades gubernamentales Industria manufacturera Cartera menudeo Otras actividades y servicios Comercio Comunicaciones y transporte Construcción Turismo Agropecuario Minería $ Intereses cobrados por anticipado Carga financiera por devengar en operaciones de arrendamiento financiero Total $ 2014 59,963 58,309 212,170 78,921 54,247 21,619 36,402 12,436 13,383 761 548,211 $ 56,006 48,242 182,212 83,875 35,458 10,879 33,028 6,309 9,247 660 465,916 (382) (331) (84) (44) 547,745 $ 465,541 La tasa promedio de colocación para la cartera de crédito al 31de diciembre de 2015 y 2014 fue de 11.07% y 11.84% para los créditos en moneda nacional y 3.08% y 3.61% para créditos en moneda extranjera, respectivamente (principalmente dólares americanos y euros). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas asciende a $104 y $(44), respectivamente. 64 Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos otorgados a partes relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de $72,396 y $73,238, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Consumo”) por $40,099 y $33,689, respectivamente, así como, un crédito otorgado a Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Hipotecario”) por $20,996 y $27,263, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Vivienda”) por $1,684 y $2,234, respectivamente. Estos créditos para efectos de consolidación fueron eliminados del balance general consolidado. Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos comerciales se identifican como emproblemados en relación con la calificación individual de la cartera, considerando elementos cuantitativos cuando éstos no son satisfactorios y existen debilidades significativas en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de la empresa como negocio o cuando éste ya dejó de operar. En lo general, corresponden a acreditados cuya calificación de cartera se encuentra en grado “D” o “E”. Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito - El riesgo de concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. La Institución efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico. Este seguimiento inicia desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a los socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se evalúa la exposición que tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como por riesgo de mercado. Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las líneas de crédito autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $83,841 y $83,199, respectivamente. Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos a entidades gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue: 2015 Programa de beneficios adicionales por la Terminación anticipada de los programas de apoyo de vivienda $ Garantías por remanentes de recuperación final créditos tipo FOVI - $ 30 Otros créditos otorgados a entidades gubernamentalesCréditos simples Créditos quirografarios Reestructuras Cartera descontada y otros $ 59,873 109 34 53,582 999 3,506 1,846 59,963 (90) Intereses cobrados por anticipado Total créditos a entidades gubernamentales 2014 52,011 851 1,503 1,498 56,006 (79) $ 55,927 65 Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 Importe valorizado Tipo de crédito Cartera vigente: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Cartera vencida: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Total Pesos $ 188,299 9,164 Dólares americanos $ 62,710 677 UDIS $ - Euros $ Total 6,259 - $ 257,268 9,841 3,706 3,706 6,259 59,870 88,029 114,489 529,497 43,602 88,029 109,842 438,936 16,268 941 80,596 7,443 1,150 - - 8,593 - 1,444 1,444 - 3 3,664 5,988 18,248 3 3,664 4,499 15,609 $ 454,545 45 1,195 $ 81,791 $ 5,150 $ 6,259 $ 547,745 2014 Importe valorizado Tipo de crédito Cartera vigente: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Cartera vencida: Créditos comercialesActividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Total Pesos $ 154,142 5,418 Dólares americanos $ 54,056 162 38,504 72,459 95,819 366,342 17,421 875 72,514 7,929 959 2 3,165 3,748 14,844 $ 381,186 UDIS $ 1,570 1,570 $ 6,065 Total 4,735 - $ 212,933 5,580 4,735 55,925 72,459 101,189 448,086 1 8,889 1 2 3,165 5,399 17,455 4,736 $ 465,541 - 81 1,040 73,554 $ 4,495 4,495 - $ - Euros $ Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de crédito de la Institución es una cartera sin restricción. 66 a. A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2015: Cartera Actividad empresarial o comercial Créditos a entidades financieras Créditos a entidades gubernamentales Vigente $ $ No emproblemada Vencida 255,836 9,841 59,870 $ 325,547 $ Emproblemada Vigente 577 $ - 1,432 $ 577 Vencida Total 8,016 $ 265,861 9,841 59,873 $ 335,575 3 $ 1,432 $ 8,019 A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2014: Cartera Actividad empresarial o comercial Créditos a entidades financieras Créditos a entidades gubernamentales Vigente $ $ b. No emproblemada Vencida 211,079 5,522 55,925 $ 272,526 $ Emproblemada Vigente 427 $ - 1,854 58 $ Total 8,462 $ 221,822 5,580 55,927 $ 283,329 - 427 Vencida 2 $ 1,912 $ 8,464 La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Cartera reestructurada Actividad empresarial o comercial Créditos a entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Vigente $ Vencida 18,738 7,101 1,043 2,088 $ 28,970 $ 2,764 Total $ 21,502 7,101 1,971 3,627 $ 34,201 928 1,539 5,231 La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente: Cartera reestructurada Actividad empresarial o comercial Créditos a entidades financieras Créditos a entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Vigente $ $ 1,981 89 3,583 1,220 2,502 $ c. 5,467 Vencida 12,772 Total $ 7,448 89 3,583 2,033 4,174 $ 17,327 813 1,672 $ 4,555 Al 31 de diciembre de 2015, la Institución mantiene las siguientes garantías recibidas en la reestructuración de ciertos créditos: Naturaleza de las garantías Inmuebles Personales Valores Gobierno federal Muebles Vigente $ $ Cartera reestructurada Vencido 40,050 368 6,167 6,454 96 $ 53,135 $ Total 3,587 202 3,342 $ 43,637 570 9,509 6,454 96 7,131 $ 60,266 - 67 Al 31 de diciembre de 2014, la Institución mantiene las siguientes garantías recibidas en la reestructuración de ciertos créditos: Naturaleza de las garantías Inmuebles Personales Valores Gobierno federal Muebles Vigente $ Total 19,549 743 7,724 955 $ 3,939 346 213 97 11 $ 23,488 1,089 7,937 1,052 11 28,971 $ 4,606 $ 33,577 $ d. Cartera reestructurada Vencido Al 31 de diciembre de 2015, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad: Cartera Período De 181 a 365 días De 365 días a 2 años De 1 a 180 días Actividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda $ 2,747 $ 792 2 132 1,577 $ 5,054 1 6 2,815 $ 8,593 3 3,664 5,988 $ 2,503 $ 7,876 $ 18,248 3,526 1,596 $ 7,869 Total Al 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad: Cartera Actividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda $ $ e. Período De 181 a 365 días De 365 días a 2 años De 1 a 180 días 3,199 2 3,148 1,825 $ 8,174 $ 642 $ - $ 8,889 2 3,165 5,399 $ 17,455 - 17 1,627 2,286 5,048 Total 1,947 $ 6,995 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los intereses cobrados por la cartera de crédito de la Institución son: Intereses Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda 2015 $ Cartera de tarjeta de crédito Total 2014 15,880 253 2,006 9,860 11,032 39,031 $ 9,794 $ 48,825 13,957 175 1,769 7,859 9,720 33,480 9,725 $ 43,205 Adquisición de cartera de Scotiabank El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, la Institución firmó con Scotiabank, el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al consumo no revolvente anunciado el 26 de noviembre de 2014. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de 2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179. El precio pagado por los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto al valor nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Otros ingresos de la operación”. 68 Crédito garantizado con acciones En el mes de junio de 2015, la Institución celebró con una entidad tenedora de acciones de Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (“OMA”), tres operaciones con instrumentos financieros derivados denominados “Equity swaps” utilizando como referencia las acciones de OMA (“OMA.B”) por un monto de $4,024. El plazo de estas tres operaciones fue de 30 días, 90 días y 3 años. De manera adicional, la Institución celebró con esta misma entidad tenedora, un contrato privado de compraventa de acciones por medio del cual recibió títulos accionarios OMA.B., obteniendo a través de esta transacción el 13.9% de las acciones en circulación de OMA. Dado que la intención de la Institución no fue tener influencia significativa en OMA, los derechos patrimoniales y corporativos correspondientes a las acciones de OMA fueron transferidos a través de los “Equity swaps” pactados con dicha entidad tenedora. De acuerdo con lo establecido en el Marco Conceptual de las NIF y en el Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros de la Comisión, el reconocimiento contable de la operación antes mencionada es como si se tratase de un crédito garantizado con acciones dado que se atiende a la sustancia económica de la operación sobre su naturaleza legal. Conforme a lo anterior, la Institución se apegó a lo establecido en el Criterio Contable B-6 para su registro contable. Evento posterior al cierre de los estados financieros consolidados. Con fecha 8 de enero de 2016 y a solicitud de la entidad tenedora con la cual se llevó a cabo la operación descrita anteriormente, la Institución terminó anticipadamente el “Equity swap” que se encontraba vigente al 31 de diciembre de 2015 por un monto de $2,265. De manera adicional a dicha terminación anticipada, la Institución disminuyó totalmente su participación en OMA adquirida a través del contrato privado de compraventa de acciones celebrado inicialmente. Cesión de cartera comercial En febrero de 2015, la Institución celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una parte relacionada por 4 créditos correspondientes al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la fecha de la cesión fue de $3,813. El importe recibido por la operación ascendió a $3,859, generando una utilidad en los resultados del ejercicio por $46, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. En los meses de mayo y junio de 2015, la Institución celebró dos contratos de cesión de cartera correspondiente al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la fecha de la cesión fue de $2,447. El importe recibido por la operación ascendió a $2,453, generando una ganancia en los resultados del ejercicio por $6, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Cesión de cartera de nómina En febrero de 2014, la Institución celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una entidad financiera por 19,689 créditos correspondientes al portafolio de cartera de crédito de nómina, cuyo monto registrado a la fecha de la venta fue de $532. El importe recibido por la venta ascendió a $417, generando una pérdida en los resultados del ejercicio por $121, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Venta de cartera castigada En los meses de octubre y diciembre de 2015, la Institución vendió cartera castigada a una entidad del sector financiero. El valor nominal de estos créditos ascendió a $4,642. El precio de venta de dicha cartera fue de $63, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $63, la cual fue reconocida en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. 69 En el mes de diciembre de 2014, la Institución vendió cartera de crédito castigada a una parte relacionada. El valor nominal de estos créditos fue de $829. El precio de venta de dicha cartera ascendió a $226, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $226, la cual fue reconocida en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se encuentra a valores de mercado. Sector inmobiliario mexicano En el mes de abril y junio de 2014, dos de las tres principales compañías inmobiliarias mexicanas que son acreditadas de la Institución, fueron declaradas en concurso mercantil al cumplirse con los requisitos que prevé la Ley de Concursos Mercantiles para considerarlas en situación de insolvencia. En el mes de junio y noviembre de 2015, las autoridades mexicanas en materia civil declararon concluidos los concursos mercantiles para estas dos compañías inmobiliarias mexicanas. A principios de diciembre de 2014, la restante compañía inmobiliaria solicitó también a las autoridades mexicanas correspondientes iniciar un proceso de concurso mercantil pre-acordado. En enero de 2015 esta compañía inmobiliaria fue declarada en concurso mercantil de acuerdo con la Ley de Concursos Mercantiles, el cual sigue vigente al 31 de diciembre de 2015. 9. Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores Al 31 de diciembre de 2013, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se registraban en los fideicomisos correspondientes. Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo para Deudores (el “Convenio”), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: a. b. c. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (“Programa de Apoyo”); Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (“Programa de Apoyo”); y el Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (“Programa de Descuentos”) Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (“ABM”) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (“Fecha de Corte”) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos. Con fecha 26 de julio de 2010, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación, las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de banca múltiple en la terminación anticipada de los programas hipotecarios”, mediante las cuales establece las reglas de registro contable y los requerimientos de información y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales para el adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir los beneficios de los Programas Hipotecarios y del Convenio. De acuerdo con lo establecido anteriormente, la Institución llevó a cabo lo establecido en el Convenio con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa misma fecha. 70 A cada parcialidad se le incorpora mensualmente un costo financiero (las “Anualidades”) desde el día inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas con base en el descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la Fecha de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente. Estas obligaciones de pago estarán sujetas a las demás disposiciones contenidas en el Convenio y el Convenio de Finiquito para Extinguir Anticipadamente el Programa de Apoyo para los Deudores de Créditos de Vivienda, el Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su Etapa de Créditos Individualizados y el Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda celebrado el 6 de septiembre de 2011 (el “Convenio de Finiquito”). Durante el mes de junio de 2011, como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración de la Institución determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda. A partir del 29 de septiembre de 2011, una vez establecido el importe de las anualidades a pagar, la Administración de la Institución determinó el monto ajustado de la primera anualidad a pagar el 1 de diciembre de 2011. A su vez de acuerdo con lo establecido en el Convenio, si la cartera excede el índice de morosidad estipulado en dicho convenio, la Institución pierde el beneficio de Apoyo a cargo del Gobierno Federal; sin embargo, en ese primer año no se consideró el índice de morosidad con base en lo estipulado en el Convenio. Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales por un período de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por lo tanto, al 31 de diciembre de 2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del monto ajustado de las anualidades se realizó como sigue: Anualidad Fecha de pago Primera Segunda Tercera Cuarta Quinta Importe 1 de diciembre de 2011 1 de junio de 2012 3 de junio de 2013 2 de junio de 2014 1 de junio de 2015 $ 127 118 121 115 110 $ 591 El monto máximo que la Institución tendrá que absorber por los deudores de los créditos, que por sus características, no fueron incorporados en el Esquema de Terminación Anticipada conforme a lo establecido en el Convenio y en caso de que dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el derecho de recibir los beneficios del Programa de Descuentos, ascendería a $32. El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los CETES Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto la Institución mantiene en su balance general consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es como sigue: 2015 Emisión Fideicomiso Número de títulos B4-170713 B4-170720 B4-220707 B4-270701 B4-220804 BC-220804 421-5 424-6 422-9 423-2 431-2 431-2 9,155,840 86,723 12,762,386 15,292,752 440,294 71,442 Fecha de vencimiento Precio en pesos 13-jul-2017 20-jul-2017 07-jul-2022 01-jul-2027 04-ago-2022 04-ago-2022 $ 94.06726 $ 94.06726 $ 94.06726 $ 94.06726 $ 86.12619 $ 30.21741 2014 Millones de pesos $ 861 8 1,201 1,439 38 2 $ 3,549 Precio en pesos $ 91.32700 $ 91.32700 $ 91.32700 $ 91.32700 $ 83.61725 $ 29.45004 Millones de pesos $ 836 8 1,166 1,397 37 2 $ 3,446 71 10. Estimación preventiva para riesgos crediticios El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados. Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias. A través de esta misma Resolución, la Comisión precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología. Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio. El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, la Institución reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras al 30 de junio de 2014. Al 30 de junio de 2014, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $83, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció el relativo ISR diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $25. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de entidades financieras asciende a $58, neto del ISR diferido que le es relativo. 72 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios por $19,743 y $16,951, respectivamente, que se asignó como sigue: Cartera vigente 2015 Créditos comerciales Créditos a la vivienda Créditos al consumo Total Cartera vencida $ 3,222 664 7,387 $ 4,831 1,373 2,266 $ 8,053 2,037 9,653 $ 11,273 $ 8,470 $ 19,743 Cartera vigente 2014 Créditos comerciales Créditos a la vivienda Créditos al consumo Total Estimación asignada Cartera vencida Estimación asignada $ 3,173 628 6,000 $ 4,094 1,036 2,020 $ 7,267 1,664 8,020 $ 9,801 $ 7,150 $ 16,951 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución mantenía una estimación preventiva para riesgos crediticios equivalente al 108% y 97% de la cartera vencida, respectivamente. La estimación preventiva para riesgos crediticios resultado de la calificación de la cartera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, registradas en el mismo año, así como las reservas adicionales, se integran como sigue: 2 0 1 5 Clasificación de la cartera por grado de riesgo Grado de riesgo del crédito A B C D E Cartera base de calificación 455,844 86,212 24,403 14,227 8,399 589,085 MenosAvales y aperturas de crédito Carga financiera por devengar Intereses cobrados por anticipado por operaciones de factoraje (40,874) (84) (382) Cartera de créditos, neto $ $ 2 0 1 Monto de la estimación registrada $ $ - 547,745 401,672 56,467 18,231 15,123 5,202 496,695 Monto de reserva registrada $ (30,779) (44) (331) 19,699 Reservas adicionales Estimación preventiva para riesgos crediticios registrada 2,572 3,895 2,467 5,124 5,641 19,699 4 Clasificación de la cartera por grado de riesgo $ - 465,541 16,844 44 $ 19,743 2,986 2,647 2,002 6,157 3,052 16,844 107 $ 16,951 La Institución mantiene reservas adicionales, las cuales incluyen el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. La cartera clasificada en el grado de riesgo “D” y “E” es identificada como cartera emproblemada. 73 A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 Saldo inicial $ 16,951 Aumento (disminución) a la estimación preventiva por:Cargo a resultados Cargo a capital contable por cambio de metodología (Cartera de entidades financieras) Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores Traspaso de bienes adjudicados Aplicaciones y quitas Otros $ 16,222 17,244 14,289 (14) (198) (14,430) 190 83 (20) (129) (13,604) 110 - Saldo final 11. 2014 $ 19,743 $ 16,951 Otras cuentas por cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Deudores por liquidación de operaciones Colaterales otorgados en efectivo por operaciones realizadas en mercados OTC Otras cuentas por cobrar Préstamos al personal Impuestos a favor e impuestos acreditables $ 20,312 $ 30,224 5,418 3,745 1,879 61,578 Estimación para cuentas de cobro dudoso Total 2014 15,015 20,758 5,584 3,317 7,053 51,727 (546) $ 61,032 (514) $ 51,213 Los Deudores por liquidación de operaciones al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Títulos de deuda Acciones y sobre índices Divisas Otros Total 12. 2014 $ 9,635 15 5,465 5,197 $ 10,610 435 2,926 1,044 $ 20,312 $ 15,015 Bienes adjudicados, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Inmuebles adjudicados Inmuebles prometidos en venta $ Menos- Reserva para baja de valor de bienes inmuebles Total 2014 1,143 3 1,146 $ (589) $ 557 946 4 950 (592) $ 358 74 Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes inmuebles se resumen a continuación por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 Saldo inicial $ 2014 592 Resultados Aplicación de reserva por venta de adjudicados y otros $ 117 (120) Saldo final $ 589 1,141 31 (580) $ 592 Durante el mes de diciembre de 2013, la Institución firmó un acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”. 13. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: Depreciación acumulada Costo de adquisición Valor neto en libros Inmuebles destinados a oficinas Gastos de instalación Equipo de cómputo Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de comunicación Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Otros equipos $ 1,075 6,467 481 1,328 319 769 175 17 $ (384) (2,937) (319) (753) (134) (467) (89) (1) $ 691 3,530 162 575 185 302 86 16 Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 10,631 $ (5,084) $ 5,547 Inmuebles destinados a oficinas Gastos de instalación Equipo de cómputo Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de comunicación Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Otros equipos $ 1,075 5,826 431 1,192 216 587 178 18 $ (372) (2,400) (278) (659) (96) (372) (86) (1) $ 703 3,426 153 533 120 215 92 17 Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 9,523 $ (4,264) $ 5,259 Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue: Costo de adquisición: Saldos al 1° de enero de 2014 $ 8,484 Adiciones Disposiciones 1,279 (240) Saldos al 31 de diciembre de 2014 9,523 Adiciones Disposiciones 1,190 (82) Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 10,631 75 Depreciación acumulada: Saldos al 1° de enero de 2014 $ (3,720) Adiciones Disposiciones (784) 240 Saldos al 31 de diciembre de 2014 (4,264) Adiciones Disposiciones (900) 80 Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ (5,084) Saldo neto al 31 de diciembre de 2015 $ 5,547 Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 5,259 Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación: Porcentaje Inmuebles destinados a oficinas Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de cómputo Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Equipo de comunicación Gastos de instalación Otros equipos 2% al 5% 10% 25% 25% 20% 20% 10% 10% y 20% Fibra Uno Durante el segundo trimestre de 2012 la Institución firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V. ("Fibra Uno") en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas y lugares de estacionamiento) y el arrendamiento posterior de la misma por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la aprobación de los organismos regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012. El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de mercado que se determinarán en cada fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye ajustes de alquiler basados en el INPC y no contiene cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad de la Institución de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales. Al 31 de diciembre de 2015, los pagos mínimos futuros de acuerdo con el contrato de arrendamiento operativo son los siguientes: Rentas Fibra Uno Otros Total 2016 2017 2018 2019 2020 2021 en adelante $ 266 276 276 276 276 3,125 $ 162 463 620 354 403 1,909 $ 428 739 896 630 679 5,034 Pagos mínimos futuros $ 4,495 $ 3,911 $ 8,406 76 14. Inversiones permanentes Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: Porcentaje de participación Institución 2015 Otras inversiones Varias Total 2014 $ 182 $ 152 $ 182 $ 152 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la participación en el resultado de asociadas es como sigue: Institución Otras inversiones 15. 2015 2014 $ 81 $ 79 $ 81 $ 79 Otros activos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Intangibles: Crédito mercantil (1) Software y desarrollos informáticos adquiridos $ 1,735 6,248 7,983 (3,105) 4,878 Menos - Amortización acumulada de intangibles Pagos anticipados Depósitos en garantía Total 2014 $ 450 43 493 $ 5,371 1,735 4,487 6,222 (2,142) 4,080 498 39 537 $ 4,617 Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir de su utilización. La amortización de los activos intangibles se reconoce en el estado consolidado de resultados centro del rubro “Gastos de administración y promoción”. (1) Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por $146 y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por $1,589. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ambos créditos mercantiles no tiene indicios de deterioro. Software y desarrollos informáticos adquiridos Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue: Costo de adquisición: Saldos al 1° de enero de 2014 $ 5,405 Adiciones Disposiciones 1,226 (2,144) Saldos al 31 de diciembre de 2014 4,487 Adiciones Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de 2015 1,761 $ 6,248 77 Amortización acumulada: Saldos al 1° de enero de 2014 $ (3,389) Adiciones Disposiciones (897) 2,144 Saldos al 31 de diciembre de 2014 (2,142) Adiciones Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de 2015 16. (963) $ (3,105) Saldo neto al 31 de diciembre de 2015 $ 3,143 Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 2,345 Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos y pasivos de la Institución en moneda extranjera ascienden a: Millones de dólares americanos 2015 2014 Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Derivados (Neto) Cartera de crédito Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros Otras cuentas por cobrar (Neto) Captación tradicional Préstamos interbancarios y de organismos Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Operaciones por reporto (Neto) Obligaciones subordinadas en circulación 3,321 25 2,235 (2,707) 5,018 3 316 (4,192) (1,741) (762) (17) (1,324) Posición activa (pasiva) Equivalente en moneda nacional 2,516 61 2,025 (2,962) 5,301 (6) 800 (4,171) (1,732) (451) (123) (1,324) 175 $ 3,019 (66) $ (973) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el tipo de cambio “Fix” (48 horas) utilizado fue de $17.2487 y $14.7414 por dólar americano, respectivamente. Al 22 de febrero de 2016, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del ejercicio y el tipo de cambio “Fix” a esa fecha es de $18.0568 por dólar americano. El Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que la Institución obtenga a través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que la Institución en un plazo razonable estructure los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo. La Institución efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar americano y euro. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran referenciadas al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares americanos al cierre de cada mes. 78 17. Captación tradicional Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza el Banco para la captación de recursos del público y está representado por: Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios – Representa los saldos de efectivo depositados por los clientes. Las tasas de cierre de 2015 y 2014 de captación, fueron como sigue: 2 0 1 5 Tasas de cierre moneda nacional Depósitos de exigibilidad inmediataCuentas de cheques Depósitos a plazoDepósitos a plazo fijo (ventanilla) Cedes (mesa de dinero) Cuentas 2 0 1 4 Moneda extranjera Tasas de cierre moneda nacional Moneda extranjera Del 0.39% al 3.56% Del 0.10% al 0.41% Del 0% al 3.35% - Del 0.15% al 8.43% Del 0.15% al 4.00% Del 0.10% al 0.60% - Del 0.15% al 2.74% Del 0.6% al 1.76% Del 0.10% al 0.35% - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depósitos a plazo se integran de la siguiente forma: 2015 Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento Depósitos a plazo fijo Depósitos en moneda extranjera a plazo 2014 $ 134,047 22,345 12,514 $ 137,016 9,816 18,967 $ 168,906 $ 165,799 Al 31 de diciembre de 2015, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en moneda nacional fluctúan de 1 a 371 días y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 0.15% al 8.43% anual. 18. Títulos de crédito emitidos Programa de emisiones En abril de 2007, el Consejo de Administración de la Institución autorizó un programa de emisiones por 4 mil millones de dólares americanos. En diciembre de 2007, la Comisión autorizó la emisión de $42 mil millones de “Certificados Bursátiles Bancarios”, “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo”, “Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento” y “Bonos Bancarios” denominados en pesos, UDIS, euros o en dólares americanos hasta 30 años (el “Programa General”); el Consejo de Administración lo autorizó en su junta del mes de agosto de 2008 y la Comisión tomó nota del programa de la Institución para la emisión de $10 mil millones de “Bonos Bancarios Privados” (Bonos de colocación privada sin garantía). En octubre de 2010, el Consejo de Administración renovó la autorización de abril de 2007 del programa de emisiones hasta por 4 mil millones de dólares americanos. En octubre de 2011, el Consejo de Administración de la Institución autorizó incrementar el monto del programa de emisiones hasta por 6,500 millones de dólares americanos. En octubre de 2013 y en relación al incremento autorizado en octubre de 2011, el Consejo de Administración de la Institución ratificó el monto del programa de emisiones, haciendo la precisión de que el plazo máximo de las emisiones sea de 15 años. Al amparo de esta autorización se cuenta con un programa de deuda para emitir “Certificados Bursátiles Bancarios” y “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo” por hasta $55 mil millones y que fue autorizado por la Comisión en marzo de 2012, así como emisión de “Bonos Bancarios” por hasta $20 mil millones, autorizado por la Comisión en abril de 2013. 79 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un valor de mercado de $40,123 y $27,028, respectivamente, misma que se integran como sigue: Instrumento Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Certificados bursátiles Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios 2015 $ Plazo Tasa referenciada a 1,700 9-mar-2021 2,800 2,800 21-sep-2016 1,300 1,300 21-sep-2016 Tasa Fija 8.91% Tasa Variable (TIIE + 50 puntos básicos) Tasa Variable (TIIE + 50 puntos básicos) Tasa Variable (TIIE + 18 puntos básicos) 1,700 3,000 988 669 40 50 12 12 58 824 554 238 493 385 23 107 276 600 13 347 601 996 1,127 16 25 150 25 130 2014 $ 986 58 20 5 8 11 1,491 87 50 12 12 58 10 20 11 23 18 846 100 614 240 561 385 16 20 18 11 28 24 34 107 276 600 13 - 06-dic-2018 23-nov-2017 26-ago-2015 15-oct-2015 04-ago-2015 18-ago-2015 20-ene-2015 02-mar-2017 13-mar-2017 16-mar-2017 24-mar-2017 06-abr-2017 07-abr-2016 26-may-2016 08-jun-2016 18-jun-2015 19-jun-2015 24-jun-2015 29-jun-2017 08-ene-2015 03-ago-2017 24-ago-2016 06-sep-2017 08-sep-2017 09-sep-2015 06-ene-2015 13-ene-2015 30-ene-2015 05-ene-2015 17-feb-2015 14-oct-2016 06-nov-2017 17-nov-2016 04-ene-2018 04-ene-2018 19-feb-2018 06-mar-2017 03-abr-2018 02-mar-2018 19-abr-2016 09-may-2017 16-may-2018 25-may-2017 31-may-2018 Tasa Fija 9.05% Tasa Variable (TIIE) Índice (IBEX35) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro SX7E) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX7E) Índice (NIKKEI 225) Índice (Euro SX7E) Índice (IBEX35) Tipo de Cambio Índice (Euro SX5E) Índice (HSCEI y S&P 500) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX7E) Índice (Euro SX5E) Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Tipo de Cambio Índice (Hang Seng) Índice (S&P 500) Índice (IBEX35) Índice (EURO STOXX Oil & Gas) Índice (EURO STOXX Oil & Gas) Índice (IXE) Índice (HSCEI, S&P 500, SX5E y NIKKEI 225) Índice (EURO STOXX Oil & Gas) Índice (FSTE 100) Índice (S&P 500) Índice (Euro SX5E) Índice (Euro SX5E) Índice (IBEX35) Índice(Euro SX5E) 80 Instrumento 2015 Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Bonos bancarios Senior notes Subtotal 10 485 1,080 150 90 10 150 30 125 150 10 10 120 185 150 125 150 50 100 125 150 570 244 51 75 1,000 20 175 148 10 196 18 34 17,249 40,804 Menos Costos de emisión Más Valuación bonos Intereses devengados Total 2014 $ 14,741 27,314 (265) (260) (578) (177) 162 151 40,123 $ Plazo Tasa referenciada a 29-jun-2016 27-jun-2018 29-jun-2018 29-jun-2018 29-jun-2018 29-jun-2018 07-ene-2016 01-jul-2016 12-jul-2018 14-jul-2016 25-jul-2016 02-ago-2016 10-ago-2017 11-ago-2016 30-ago-2017 30-ago-2018 14-sep-2017 14-sep-2017 20-sep-2018 27-sep-2018 19-oct-2018 26-oct-2020 09-nov-2020 09-nov-2020 09-nov-2020 23-oct-2020 07-nov-2019 14-nov-2019 23-nov-2020 05-nov-2020 14-dic-2020 14-dic-2017 04-ene-2016 29-oct-2022 Índice (NIKKEI 225) Tasa Fija 2% Índice (Euro SX6E) Índice (Euro SX6E) Índice (Euro SX6E) Índice (Euro SX6E) Tipo de Cambio Tasa Variable (TIIE) Índice(Euro SX6E) Tasa Variable (TIIE) Tasa Variable (TIIE) Índice (DAX) Índice (IPC) Tasa Variable (TIIE) Índice (IPC) Índice (Euro STOXX 50) Índice (IPC) Índice (IPC) Índice (Euro STOXX 50) Índice (Euro STOXX 50) Índice (INDU) Índice (SXDP) Índice (SXDP) Índice (SXDP) Índice (SXDP) Tasa Variable (TIIE) Índice (SXDP) Índice (SXDP) Índice (SXDP) Tasa Variable (TIIE) Índice (SXDP) Índice (IBEX35) Tasa Fija 5% Tasa Fija 4.125% 27,028 81 19. Préstamos interbancarios y de otros organismos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2 0 1 5 Moneda extranjera Moneda nacional Exigibilidad inmediataOperaciones de “call money” recibidos Préstamos concertados con bancos del extranjero Préstamos con instituciones de banca de desarrollo Préstamos de fondos fiduciarios públicos $ - Total préstamos de exigibilidad inmediata Corto plazoPréstamos concertados con bancos del país Préstamos concertados con bancos del extranjero Préstamos con instituciones de banca de desarrollo Préstamos de fondos fiduciarios públicos Largo plazoPréstamos concertados con bancos del país Préstamos concertados con bancos del extranjero Préstamos con instituciones de banca de desarrollo Préstamos de fondos fiduciarios públicos 23 9,244 9,267 2,274 4,169 1,121 18,870 185 349 1,121 18,870 2,459 4,518 6,443 20,525 26,968 27,470 187 5,500 80 18,103 2,537 5,500 84 17,390 1,436 267 26,220 24,410 5,500 80 18,103 2,350 - 25,953 $ $ Total 10 13 - Total préstamos largo plazo Total 9,228 13 2 1 - Total préstamos a corto plazo Total $ 2 0 1 4 32,419 $ 30,036 $ 9,228 13 12 14 62,455 $ 3,004 58 3 3,065 21,382 2,331 3,757 $ 54,945 Préstamos con Bancos del País (no incluyen intereses devengados) – Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 0.23% y 0.53% en dólares americanos y 2.60% y 3.25% en pesos. Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 2.75% en pesos y 0.36% y 0.40% en dólares americanos. Préstamos con Bancos del Extranjero (no incluye intereses devengados) – Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones con instituciones del extranjero devengaron intereses a tasas del 0.72%.al 1.61%. Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones con instituciones del extranjero devengan intereses a tasas del 0.53%.al 1.50%. Préstamos con Instituciones de la Banca de Desarrollo – Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional Financiera S.N.C. (“NAFIN”) y Banco de Comercio Exterior (“BANCOMEXT”), que representan una obligación directa para la Institución frente a dichos organismos. En consecuencia, la Institución otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos a sus clientes. Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos dirigidos a los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del desarrollo industrial. Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y dólares americanos por los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y viabilidad determinada por los órganos internos de riesgo de la Institución. Las condiciones financieras se brindan bajo programas de tasa fija y variable, tanto en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo en función de la operación o el programa específico que se determina para cada proyecto. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Santander Consumo tiene contratada una línea de crédito con NAFIN que asciende a $8,500 y $7,000, respectivamente. 82 Préstamos de Fondos Fiduciarios Públicos – Existen organismos dependientes del Gobierno Federal que apoyan operaciones de descuento y crédito para diferentes sectores, tales como Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (“FOVI”), Fideicomisos Instituidos Relacionados a la Agricultura (“FIRA”). 20. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2015: Hasta 6 meses Activos: Disponibilidades (1) Cuentas de margen Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados Cartera de crédito vigente (2) Otras cuentas por cobrar (Neto) Total activos Pasivos: Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Títulos de crédito emitidos Préstamos interbancarios y de otros organismos Obligaciones subordinadas Acreedores por reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Operaciones con instrumentos financieros derivados Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 21. $ De 6 meses a 1 año 63,869 1,943 39,948 22,008 2,959 6,207 10,770 144,779 56,644 $ $ 349,127 $ $ 347,800 167,326 1,399 32,649 556 195,103 24,623 15,122 41,477 13,867 $ - De 1 año a 5 años $ 2,545 1,061 7,064 62,801 219 73,690 - $ $ Más de 5 años 155,998 66,309 50,379 206,370 1,556 $ 480,612 $ - 1,531 5,004 1,405 99,838 1,943 208,913 113,803 5,638 6,207 128,789 529,497 61,032 $ 1,155,660 $ 347,800 168,906 40,123 62,455 22,788 195,103 24,623 134,357 41,567 19,154 10,422 24,425 2,679 60,576 115,547 2,613 $ 252,231 18,858 10,131 22,232 9,955 30 4,295 $ - 49 14,862 18,270 - 35,969 Total 46,806 58 77 62,474 2 915 Total pasivos $ 839,922 $ 22,220 $ 80,122 $ 114,612 $ 1,056,876 Activos menos pasivos $ (490,795) $ 51,470 $ 400,490 $ 137,619 $ 98,784 (1) Dentro del rubro de “Disponibilidades”, se incluye el Depósito de Regulación Monetaria con Banco de México. Al 31 de diciembre de 2015, dicho depósito asciende a $35,872, el cual no es de libre disposición. (2) Dentro del rubro de “Cartera de crédito vigente”, se incluye cartera de consumo no revolvente y tarjeta de crédito, la cual es recuperable de conformidad con las circunstancias del crédito. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas En virtud de que la Institución y sus subsidiarias, llevan a cabo operaciones entre empresas relacionadas tales como inversiones, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales origina ingresos a una entidad y egresos a otra. Las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se eliminaron y persisten las de aquellas que no consolidan. 83 Los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas de la Institución al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, ascienden a: 2015 Por cobrarDisponibilidades Deudores por reporto (1) Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) (2) Cartera de crédito vigente (3) Otras cuentas por cobrar (Neto) (4) Por pagarDepósitos a plazo (5) Títulos de crédito emitidos (6) Acreedores por reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) (2) Otras cuentas por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Obligaciones subordinadas en circulación (7) 2014 $ $ 103 1,078 $ $ 126 629 $ $ $ 40,146 1,535 6,174 $ $ $ 28,089 2,696 4,465 $ $ $ 1,803 850 7,218 $ $ $ 2,526 727 22,268 $ $ $ $ 37,931 3,864 6,488 18,440 $ $ $ $ 28,786 2,158 975 14,630 Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales) al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014: 2015 2014 Ingresos porIntereses Comisiones cobradas $ $ 174 5,474 $ $ 176 4,927 Egresos porIntereses Gastos de administración Servicios de tecnología $ $ $ 1,918 440 1,710 $ $ $ 2,245 326 1,761 Resultado por intermediación, neto $ 1,242 $ (1,744) (1) Al 31 de diciembre de 2015, el saldo de las operaciones de reporto en deudores y acreedores se integra principalmente como sigue: Activas Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México (2) $ Pasivas 1,078 $ Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones con instrumentos financieros derivados activas y pasivas se integran como sigue: 2015 Activas Banco Santander, S.A. (España) Abbey National Treasury Services plc (Londres) Otros $ 38,304 40,146 2014 Pasivas $ 1,668 174 $ (3) 7,193 37,214 Activas $ 671 46 $ 37,931 27,256 Pasivas $ 828 5 $ 28,089 28,339 426 21 $ 28,786 Al 31 de diciembre de 2015, Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”) y Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS”) principalmente, recibieron créditos de la Institución por unos montos de $1,395 y $125 respectivamente, a una tasa promedio de 3.21% (PSIG) y 6.47% (SCS). 84 Al 31 de diciembre de 2014, Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”) y Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS) principalmente, recibieron créditos de la Institución por unos montos de $1,413 y $1,245 respectivamente, a una tasa promedio de 3.39% (“PSIG”) y 6.14% (“SCS”). (4) Al 31 de diciembre de 2015, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $4,698 a Banco Santander, S.A. (España), y $158 a Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México. Comisiones por cobrar por $824 a Zurich Santander Seguros México, S.A. (“Zurich Santander”) por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco y $128 a SAM Asset Management S.A de C.V por colocación de fondos de sociedades de inversión. Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Banco Santander, S.A. (España) por $257. Al 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $2,215 a Banco Santander (España), S.A. Comisiones por cobrar por $747 a Zurich Santander por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco. Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Banco Santander, S.A. (España) por $756. Saldos Disponibles en contratos de Inversión por $469 a Banco Santander (España), S.A. (5) Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos a plazo se integran como sigue: Sociedad ISBAN México, S.A. de C.V. ISBAN México, S.A. de C.V. Santander Global Facilities, S.A de C.V. Grupo Financiero Santander Mexico, S.A.B .de C.V. SECORSE, S.A de C.V. Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. Otras Instrumento Monto Plazo (años) Tasa 540 4 días 3.00% 316 4 días 0.12% 322 4 días 2.98% 252 4 días 2.98% 180 9 días 3.14% Pagaré moneda nacional 89 4 días 2.98% Pagaré dólares americanos Pagaré 11 93 4 días Varios 0.12% Varios Pagaré moneda nacional Pagaré dólares americanos $ Pagaré moneda nacional Pagaré moneda nacional Pagaré moneda nacional $ (6) 1,803 Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en títulos de crédito emitidos por la Institución, las características de esta inversión son: Serie Monto Plazo (días) BSANTM $ 850 Total $ 850 3,671 Tasa 4.125% 85 (7) Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en las obligaciones subordinadas emitidas por la Institución, las características de esta inversión son: Serie Monto Plazo (días) Tasa Obligaciones subordinadas $ 18,440 3,960 5.95% Total $ 18,440 3,960 5.95% La Institución tiene contratos de prestación de servicios profesionales con ISBAN México, S.A. de C.V. (“Isban”), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España (“Isban España”), Produban México, S.A. de C.V. (“Produban”) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“Produban España”), quienes le proveen de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, la Institución adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y Produban España por un importe de $1,579 y $980 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente. La Administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables. 22. Obligaciones de carácter laboral De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. Conforme los contratos colectivos e individuales de trabajo, la Institución tiene un pasivo por pensiones y gastos médicos a la jubilación de beneficio definido a sus empleados una vez que se retiren. La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por pensiones, gastos médicos, prima de antigüedad e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en el método de crédito unitario proyectado. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. La Institución cuenta también con un plan de pensiones y gastos médicos a la jubilación de contribución definida, el cual consiste en la entrega de montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos trabajadores que decidieron adherirse a este plan. Durante el año 2015 y 2014, el monto reconocido como un gasto por la Institución por el plan de contribución definida ascendió a $272 y $246, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 1.48% y 1.8% (no auditados) de los trabajadores que laboran en la Institución, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el resto optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha el saldo de la inversión del plan de beneficios definidos de la Institución asciende a $3,881 y $4,479 millones de pesos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 78.61% y 83.3% (no auditados) de los trabajadores que laboran en la Institución inscritos en el plan de contribución definida, se encuentran incorporados en el esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro. 86 Al 31 de diciembre de 2015, la Institución amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por jubilación en 5.85 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 12.16 años y para el plan de primas de antigüedad en 9.54 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2014, la Institución amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por jubilación en 10.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 9.25 años y para el plan de primas de antigüedad en 14.10 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios definidos de las entidades de la Institución, en donde se incluyen plan de pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue: 2015 Obligaciones por beneficios definidos Valor razonable de los activos del plan Pasivo no fondeado $ (7,567) 3,881 (3,686) Partidas pendientes de amortizar: Pérdidas actuariales no reconocidas Pasivo neto proyectado 2014 $ (7,008) 4,480 (2,528) 2,771 $ (915) 1,960 $ (568) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $415 y 404, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $5,529 y $5,306, respectivamente. El costo neto del período se integra como sigue: 2015 Costo de servicios del año Costo financiero Menos – Rendimiento de los activos del fondo Amortización de pérdidas actuariales Reconocimiento inmediato de pérdidas actuariales del ejercicio Efectos de reducción y liquidación anticipada Costo neto del período 2014 $ 157 555 (378) 150 46 (3) $ 143 564 (415) 113 33 (6) $ 527 $ 432 Las hipótesis económicas utilizadas fueron: Tasa de descuento Tasa de rendimiento esperado de los activos Tasa de incremento de salarios Tasa de inflación médica 2015 2014 8.50% 8.50% 5.00% 7.12% 8.25% 8.50% 5.00% 7.12% En el mes de julio de 2001, la Institución celebró un convenio de operación del seguro colectivo de rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V. (“Principal”). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte de la Institución, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el fallecimiento del último asegurado jubilado. 87 De acuerdo con el convenio antes mencionado la Institución no tendría ninguna afectación patrimonial en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el objeto de registrar en su balance general consolidado la obligación legal que la Institución mantiene hacia sus jubilados, la Institución registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo plazo con Principal, misma que se registra en el rubro de “Otros activos” por los recursos que le transfirió. Los montos de las obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos de la Institución al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, dicho pasivo asciende a $906 y $905, respectivamente y se registra por separado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, lo cual para efectos de presentación se elimina contra el saldo equivalente del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2015, las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, se presentan en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue: 2015 Saldo inicial Pago por beneficios Provisión del año Traspaso a plan de contribución definida Aportación del año Pasivo neto proyectado $ 2014 (568) 179 (526) $ (319) 171 (438) 6 12 (915) $ (568) $ El movimiento del fondo fue como sigue: 2015 Saldo inicial Aportaciones Rendimiento real del fondo Pagos efectuados Traspaso del fondo de contribución definida Saldo final $ 2014 4,480 $ 4,576 12 338 (432) (14) $ 4,480 (168) (421) (10) $ 3,881 Al 31 de diciembre de 2015, la Institución cuenta con activos vinculados al plan de beneficios definidos. Dichos activos se encontraban invertidos de la siguiente forma: Importe Renta fijaTítulos gubernamentales Otro tipo de títulos y efectivo Renta variable % $ 2,566 302 1,013 66% 8% 26% $ 3,881 100% Rendimiento esperado $ 378 Rendimiento real $ (168) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración. 88 Al 31de diciembre de 2015 y 2014, los cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos: 2015 Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1º de enero de 2015 y 2014 Costo laboral del servicio actual Costo financiero Pago real de beneficios durante el año Extinción de obligaciones Reducción de obligaciones (Ganancia) Pérdida actuarial sobre la obligación Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 $ $ 2014 7,008 157 555 (600) (9) (7) 463 $ 7,567 $ 6,580 143 564 (603) (26) 350 7,008 Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una obligación por beneficios definidos adicional de $610 y de $704 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del periodo del ejercicio 2015 y 2014 de $125 y de $126, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una reducción de la obligación por beneficios definidos de $506 y de $574 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, así como una baja en el costo neto del período del ejercicio 2015 y 2014 de $102 y de $104, respectivamente. 23. Participación de los trabajadores en las utilidades La Institución determina la base de PTU considerando la misma que se determina para efectos del impuesto sobre la renta, sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo con lo establecido en la fracción III del artículo 127 de la LFT. El monto de la PTU diferida registrada en resultados en 2015 y 2014 dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” asciende a $(202) y $38, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se tiene un pasivo por un importe de $233 y $213 por PTU corriente pendiente de pago, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la PTU diferida se integra como sigue: 2015 Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Pasivos acumulados Pérdidas fiscales por amortizar de acciones Comisiones e intereses cobrados por anticipado Bienes adjudicados Obligaciones de carácter laboral Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Minusvalía de instrumentos financieros PTU diferida activo $ 1,588 760 374 797 150 66 74 214 $ 1,930 645 445 766 121 47 - - 158 4,112 4,023 Pasivo por PTU diferida: Plusvalía de instrumentos financieros Obligaciones de carácter laboral Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Pagos anticipados Otros PTU diferida pasivo (454) - - Menos - Reserva constituida PTU diferida activo (neto) 2014 $ (81) (56) (591) (12) (646) (51) (39) (748) (160) (225) 3,272 $ 3,139 89 24. Acreedores por liquidación de operaciones Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Títulos de deuda Acciones sobre índices Divisas Contratos de opciones 25. 2014 $ 10,068 18 31,194 287 $ 8,522 268 14,993 682 $ 41,567 $ 24,465 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad Provisión para obligaciones de carácter laboral Pasivo neto proyectado $ Provisiones y acreedores diversos Cheques de caja y certificados Cartas de crédito y giros por pagar Impuesto al valor agregado por pagar Otras obligaciones Compensación bancos acreedores (3,881) 4,796 915 2014 $ 13,563 900 1,156 814 197 1,609 $ 19,154 (4,480) 5,048 568 14,592 1,015 1,075 809 189 3,785 $ 22,033 Dentro del rubro de provisiones para obligaciones diversas, se incluyen diversas reservas para contingencias fiscales, laborales y legales constituidas por la Institución al cierre del ejercicio. Plan de acciones vinculado a objetivos Durante 2009, la Administración de la Institución formalizó el convenio denominado “Plan de Acciones Vinculado a Objetivos” (el “Plan”) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho Plan consistió en la entrega gratuita de acciones (“Performance Shares”), condicionada a la permanencia de los funcionarios elegibles en la Institución durante el tiempo establecido para el correspondiente ciclo y al cumplimiento de objetivos vinculados a: a) el retorno total para el accionista (“RTA”), según la evolución de la cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio por acción (“BPA”). El Plan estuvo conformado por seis ciclos donde se asignó un número máximo de acciones representativas del capital de la Casa Matriz a partir del 2009 y hasta el 2014, en función del cumplimiento de los objetivos antes mencionados. Durante 2014, la Institución tuvo un cargo a resultados por este concepto por un monto de $10. 90 Plan de previsión patrimonial El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco Santander, S.A. (España) un programa complementario al plan de pensiones (el “Programa”), que forma parte de las prestaciones a integrar en la compensación total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España)), de Directivos de la Institución. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, estuvieron participando en este Programa 7 y 9 directivos, respectivamente. El Programa consiste en una aportación de la Institución sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo acumulado podrá ser entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo previsto en el Programa. La primera aportación a este Programa se realizó durante el ejercicio de 2009. En 2015 y 2014, el costo de este Programa ascendió a $17 y $14, respectivamente. 26. Obligaciones subordinadas en circulación Notas Subordinadas Tier 2 La Institución realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados “Notas Subordinadas Tier 2” por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300,000 títulos con un valor nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144ª y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América con un descuento de 10 millones de dólares americanos. Los intereses se pagan semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando una tasa inicial anual de 5.95%. Las principales características de esta emisión son las siguientes: - En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés correspondiente al segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se encuentre vigente en ese momento más el spread definido en el prospecto de colocación. - Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (“write-down”), cuyo disparador (“trigger”) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%. - Reducción (“write-down”) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier 1) del 7%. - Al computar un índice de capitalización del 8%: Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que determine la Comisión. Causal de revocación.- Posible reducción (“write-down”) por el incumplimiento de remediación. - Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas como capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento en el impuesto a retener (“witholding tax”). 91 27. Impuestos a la utilidad La Institución está sujeta a partir de 2014 únicamente al ISR. Asimismo, la tasa del ISR para los ejercicios 2014, 2015 y siguientes será del 30%. El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación. Con base en proyecciones financieras la Institución pagará ISR, por lo cual reconoce ISR diferido. La provisión en resultados de ISR se integra como sigue: 2015 Corriente: ISR $ Diferido: ISR $ 2014 4,984 (875) $ 2,121 $ 1,224 Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del resultado fiscal de la Institución fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las subsidiarias la Institución, respecto del incremento contable de la estimación. Pérdidas fiscales por amortizar - Al 31 de diciembre de 2015, la Institución cuenta con pérdidas fiscales por amortizar para efectos del ISR, que se indexarán hasta el año en que se apliquen, por un monto actualizado de: Pérdida fiscal amortizable Vencimiento 2017 2020 2021 2022 2023 2024 2025 $ 1 261 175 5 24 81 1 Total $ 548 Santander Hipotecario tiene pérdidas fiscales por amortizar por un monto actualizado de $655, las cuales se consideran como una cuenta por cobrar hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas está garantizada por dicha entidad. El rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” en el balance general consolidado se integra como sigue: 2015 ISR diferido Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23) 2014 $ 14,865 3,272 $ 13,746 3,139 $ 18,137 $ 16,885 92 ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue: 2015 ISR diferido activo: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Pasivos acumulados Pérdidas fiscales de acciones por amortizar Pérdidas fiscales por amortizar Minusvalía de instrumentos financieros Obligaciones de carácter laboral Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Comisiones e intereses cobrados por anticipado Bienes adjudicados ISR diferido activo $ 10,278 2,279 1,355 2,392 162 $ 10,584 1,938 1,486 2,299 176 480 15 225 641 483 312 18,127 ISR diferido (pasivo): Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio Plusvalía de instrumentos financieros Pagos anticipados PTU diferida Otros ISR diferido (pasivo) 407 234 17,619 - (1,937) (1,355) (280) (982) (166) (2,783) Menos - Estimación para activo por impuesto diferido ISR diferido activo (neto) 2014 (205) (941) (116) (3,199) (479) $ 14,865 (674) $ 13,746 La Administración de la Institución registra una estimación sobre el activo por ISR diferido con el objeto de reconocer únicamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda recuperarse en el corto plazo, tomando para este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir que estima recuperar, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este activo depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones se cumplan. El ISR diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto diferido. La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es como sigue: 2015 2014 Tasa legal 30% 30% Efecto en cartera de crédito - (3%) Efecto en instrumentos financieros (4)% (4%) Efectos de inflación fiscal (3)% (4%) Tasa efectiva 23% 19% 93 Otros aspectos fiscales: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen los siguientes saldos: 2015 Cuenta de utilidad fiscal neta Cuenta de capital de aportación Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida 28. $ $ $ 2014 9,311 85,473 66 $ $ $ 12,438 83,847 111 Capital contable El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue: Número de acciones 2015 Capital FijoAcciones Serie “F” Acciones Serie “B” Total 2014 2015 2014 67,792,912,762 13,062,491,041 67,792,912,762 13,062,491,041 $ 6,779 1,307 $ 6,779 1,307 80,855,403,803 80,855,403,803 $ 8,086 $ 8,086 En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2015 se acordó que toda vez que los estados financieros consolidados aprobados por dicha Asamblea reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2014, por la cantidad de $14,049 se efectuaron las siguientes aplicaciones: a) La utilidad de la Institución, en lo individual, por la cantidad de $9,101, a la cuenta de “Resultado de Ejercicios Anteriores”. b) La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de $4,948, a la cuenta de “Resultado de Ejercicios Anteriores”. En dicha Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2015 también se acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas de la Institución proveniente de la cuenta “Resultado de ejercicios anteriores” por la cantidad de $3,534. Dicho dividendo fue pagado el 28 de mayo de 2015. Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 25 de noviembre de 2015, se acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas de la Institución proveniente de la cuenta “Resultado de Ejercicios Anteriores” por la cantidad de $3,226. Dicho dividendo fue pagado el 21 de diciembre de 2015. Las acciones de la Serie “F” solamente podrán ser adquiridas por Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V., o, directa o indirectamente, por Banco Santander, S.A. (España), salvo cuando dichas acciones sean trasmitidas en garantía o propiedad al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Estas acciones sólo podrán ser enajenadas previa autorización de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público. No se requerirá autorización de dicha Autoridad ni modificación de estatutos sociales, cuando la trasmisión de acciones sea, en garantía o propiedad, al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital de la Institución, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país, incluso las que forman parte de la Institución, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en los términos del Artículo 19 de la LRAF. En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable a la Institución, éste tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, la Institución debe llevar a cabo cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa. Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley del Impuesto Sobre la Renta. A partir del 1 de enero de 2015 y de acuerdo con las reformas a la Ley de Impuesto Sobre la Renta, en el caso de pago de dividendos por parte de empresas mexicanas, existe un ISR adicional, del 10% sobre el pago de dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero, en caso de residentes en el extranjero se podrán aplicar tratados para evitarla doble tributación. 94 La Institución, está sujeta a la disposición legal que requiere que cuando menos un 10% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital, hasta que este sea igual al importe del capital social pagado. Para el caso de Santander Consumo y las otras subsidiarias, la disposición legal establece la constitución de una reserva legal del 5% de las utilidades netas hasta el 20% del monto del capital social. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Institución, excepto en la forma de dividendos en acciones. 29. Pagos basados en acciones Plan de compensación denominado “Performance Shares Corporativo” Con fecha 22 de julio de 2014, el Consejo de Administración de la Institución aprobó un Plan denominado “Performance Shares Corporativo” (“Plan de Compensación”) para altos directivos sujeto a los objetivos y condiciones previstas en el Plan de Compensación. Este Plan de Compensación se pagará anualmente durante los próximos tres años, siendo las fechas de pago el mes de junio de 2016, 2017 y 2018 sujeto: a) la permanencia del alto directivo en la Institución durante el tiempo establecido para el correspondiente tramo, b) al cumplimiento del objetivo vinculado al retorno total para el accionista (“RTA”) según la evolución de las acciones del Grupo Financiero, y c) a que no se den ciertas cláusulas establecidas en el Plan de Compensación (clausulas malus). El objetivo vinculado al RTA durante el plazo del Plan de Compensación será como sigue: a) para el primer tramo será el RTA acumulado durante 2014 y 2015, b) para el segundo tramo será el RTA acumulado durante 2014, 2015 y 2016, y c) para el tercer tramo será el RTA acumulado durante 2014, 2015, 2016 y 2017. La Administración de la Institución determinó al inicio de 2015 de acuerdo con el RTA observado durante 2014, el número de acciones para cada directivo elegible (“Objetivo inicial”). Posterior al Objetivo inicial operarán objetivos plurianuales que consistirán en deducir un porcentaje del incentivo fijado conforme el RTA acumulado desde el inicio del Plan de Compensación y hasta el año anterior al pago correspondiente. De acuerdo con el número de altos directivos elegibles y las especificaciones del Plan de Compensación, el valor razonable del plan asciende a $49. Durante 2015 la Institución reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $8 por concepto de servicios recibidos, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” en el balance general consolidado. Plan de compensación para funcionarios de la Institución El Consejo de Administración de la Institución aprobó en el mes de julio de 2012 un plan de compensación para altos ejecutivos una vez que se cumplan ciertas condiciones. Este plan se paga anualmente durante los tres primeros años posteriores a la oferta pública secundaria del 24.9% del capital social efectuada en el mes de septiembre de 2012 por el Grupo Financiero y se encuentra vinculado a la revalorización de la acción del Grupo Financiero en el mercado de acciones mexicano durante este lapso de tiempo. De acuerdo con los términos del plan, los ejecutivos elegibles obtendrán un incentivo en efectivo que deberá ser utilizado irrevocablemente para adquirir acciones del Grupo Financiero a un precio de ejercicio de $31.25 pesos por acción (el “Incentivo”). El Incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte del importe total del incentivo se otorgaría al ejecutivo elegible. 95 Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo de incentivo correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que continúen siendo funcionarios en activo de la Institución al momento de que se realice cada uno de los tres pagos del plan: 1. Revalorización absoluta de la acción del Grupo Financiero.- Se entregará el 50% del incentivo aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción en la fecha de la asignación anual es igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo aplicable en cada tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación anual es igual o superior al 10%. C) En caso de lograrse un objetivo intermedio entre una revalorización del 10% y del 15%, el monto del incentivo resultante se calculará por interpolación lineal. 2. Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo elegible, si la evolución del valor de la acción del Grupo Financiero es al menos igual al comportamiento del IPC en el período de que se trate. De acuerdo con el número de funcionarios elegibles y las especificaciones del plan de compensación, el valor razonable del plan asciende a $358. Durante 2014, la Institución reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende $139, por concepto de servicios recibidos, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” en el balance general consolidado. Durante el mes de septiembre de 2014 y 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y revalorización relativa de la acción del Grupo Financiero para el primer y segundo año, por lo que se efectuó el pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los ejecutivos elegibles en los ejercicios de 2014 y 2013 ascendió a $115 y $110, respectivamente, equivalente a 3,687,589 y 3,535,284 acciones, respectivamente, a un precio de ejercicio de $31.25 por acción. Bono anual para ciertos funcionarios de la Institución La Institución estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo y en acciones del Grupo Financiero. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de la Casa Matriz. Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje remanente será pagadero en los tres ejercicios subsecuentes en partes iguales. Esta última parte está sujeta al cumplimiento de ciertos objetivos establecidos en dicha política. Al 31 de diciembre de 2015, la Institución reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $153 por concepto de bono anual liquidable en acciones del Grupo Financiero. Al 31 de diciembre de 2014, la Institución reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $117 por concepto de bono anual liquidable en acciones del Grupo Financiero. 30. Mecanismo preventivo y de protección al ahorro El 19 de enero de 1999, se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (“IPAB”) cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. 96 El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate. Por el año de 2015 y 2014, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco determinadas por el IPAB, ascendieron a $2,238 y $1,887, respectivamente. 31. Contingencias Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos. a. Cobertura del IPAB: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con “Grupo Financiero Santander Mexicano, S.A.”, entidad denominada actualmente “Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.”) ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. y Subsidiarias (“Grupo Financiero Serfin”) celebrado entre la Institución y el IPAB, tal como se describe a continuación. De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin (fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México)”), Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente denominada “Casa de Bolsa Santander”), Almacenadora Serfin (empresa liquidada en el mes de octubre de 2013), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin, posteriormente fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México)”) y Seguros Serfin (antes “Seguros Serfin Lincoln”, fusionante de Seguros Santander Mexicano, posteriormente denominada “Seguros Santander” y finalmente vendida durante el mes de julio de 2013), entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos, o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos. Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin, pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas, recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aunque sean pagadas con posterioridad. 97 Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas, antes de la fecha de transmisión de propiedad de las acciones. Por otro lado, de acuerdo con el mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de $546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se actualicen con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas. En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos antes mencionados, la Institución realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe. Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte de la Institución, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de las acciones de Grupo Financiero Serfin a la Institución, ya que en caso de la materialización de alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas asciende a $163 y $167, respectivamente. b. Área fiduciaria: Al 31 de diciembre de 2015, la Administración mantiene una provisión por $140 (valor nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde la Institución actúa como fiduciario. Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en proceso de análisis documental interno, sin embargo, la Administración de la Institución estima que no existirán contingencias adicionales que afecten en forma importante el capital contable de la Institución . c. Contingencias legales: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración de la Institución y de sus asesores legales, fiscales y laborales internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución tiene registradas reservas para contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto de $975 y $1,198, respectivamente, incluidas en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado, mismas que la Administración de la Institución, con base en la opinión de sus asesores legales internos y externos considera razonables. 98 32. Cuentas de orden Las cuentas de orden para efectos de la presentación requerida por la Comisión forman parte del balance general consolidado, sin embargo únicamente fueron sujetas de auditoría externa las cuentas de orden en donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general consolidado, las cuales son las siguientes: bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamo de valores a cuenta de clientes, colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes, operaciones de compra de derivados, operaciones de venta de derivados, activos y pasivos contingentes, compromisos crediticios, colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida. En adición a las cuentas de orden antes mencionadas se tienen las siguientes: a. Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución administraba los siguientes fideicomisos y mandatos: 2015 Fideicomisos deAdministración Garantía Inversión $ 100,443 13,581 27,263 141,287 243 $ 102,687 8,378 24,432 135,497 247 $ 141,530 $ 135,744 Mandatos Total b. 2014 Bienes en custodia o administración ( no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución mantiene bienes en custodia y administración, como sigue: 2015 Valores bancarios Mercado de capitales Documentos de cobranza Operaciones de crédito Valores gubernamentales Muebles e inmuebles Obligaciones Otras garantías recibidas Otros valores Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio Total 2014 $ 94,359 788,390 1,556 252,984 1,192,307 366,018 116,517 17,294 119,591 397,615 $ 92,146 790,094 1,869 245,569 1,202,750 263,668 91,631 46,050 105,141 354,239 $ 3,346,631 $ 3,193,157 En 2015 y 2014 el ingreso derivado de la administración de este tipo de bienes ascendió a $424 y $374, respectivamente. c. Otras cuentas de registro (no auditado) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas de registro presentan un saldo de $936,795 y $656,653, respectivamente. 99 33. Otros ingresos de la operación Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 34. Recuperación de créditos previamente castigados Cancelación de pasivos y reservas Utilidad por venta de inmuebles Asesoría técnica Intereses por préstamos al personal Resultado por cesión de cartera de crédito Castigos y quebrantos Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera Provisión para contingencias legales y fiscales Reserva de bienes adjudicados Utilidad por venta de bienes adjudicados Otros $ Total $ 2014 2,443 316 $ 2,164 239 2 46 111 (100) (654) (728) (212) (40) 478 145 $ 1,451 36 114 52 (828) (1,215) 15 (88) 237 295 1,377 Compromisos contraídos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución tiene contratos por prestación de servicios (a recibir), relacionados con su operación, menores al 20.9 % y 21.3%, respectivamente, de los gastos de operación, los cuales forman parte de su gasto corriente. 35. Información por segmentos Al 31 de diciembre de 2015, la Institución otorga a sus clientes servicios financieros integrados, entre los que destacan, operaciones de Banca y Crédito, intermediación y administración de sociedades de inversión. Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes: Segmentos Banca mayorista global (2) Banca comercial (1) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones netas Resultado por intermediación Otros ingresos de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad causados y diferidos Resultado antes de operaciones discontinuadas Operaciones discontinuadas Resultado neto Participación no controladora Resultado neto consolidado $ 37,230 (16,223) 21,007 12,637 935 1,340 (22,289) 13,630 $ - 4,046 (1,021) 3,025 1,672 806 3 (2,516) 2,990 Actividades corporativas $ 1,309 42,585 (17,244) 25,341 14,322 2,280 1,377 (25,093) 18,227 81 18,308 (4,109) 14,199 1,309 13 539 34 (288) 1,607 81 1,688 2,990 - $ - 13,630 Total Institución - - 14,199 (13) 14,186 Datos relevantes de balance: Total cartera de crédito $ 430,831 $ 116,884 $ 30 $ 547,745 Depósitos de clientes $ 396,471 $ 74,162 $ 73,073 $ 516,706 (1) Incluye individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local. (2) Incluye Banca Corporativa Global, Tesorería y Banca de Inversión. 100 36. Administración integral de riesgos (cifras no auditadas) La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas Disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos, la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos financieros derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. 101 Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El VaR correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a: *% de VaR respecto del Capital Neto Banco VaR (Miles de pesos mexicanos) %* Mesas de negociación Market Making Proprietary Trading 69,735.32 58,259.95 21,726.44 0.07% 0.06% 0.02% Factor de riesgo Tasa de interés Tipo de cambio Renta variable 69,735.32 59,886.46 4,295.92 5,464.36 0.07% 0.06% 0.00% 0.01% El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a: *% de VaR respecto del Capital Neto Banco VaR (Miles de pesos mexicanos) %* Mesas de negociación Market Making Proprietary Trading 76,539.79 64,653.05 27,585.59 0.07% 0.06% 0.03% Factor de riesgo Tasa de interés Tipo de cambio Renta variable 76,539.79 72,656.21 4,159.72 5,767.39 0.07% 0.07% 0.00% 0.01% Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas: Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado período de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado. Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de éstos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo del VaR y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. 102 Gestión de activos y pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos en el balance general consolidado. El Comité de Activos y Pasivos (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez actuales y proyectados. Como parte de la gestión financiera, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance general consolidado, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Banco Balance pesos mexicanos (brecha) Balance dólares americanos (brecha) Oct-15 Sensibilidad 1% NIM Nov-15 Dic-15 Promedio Sensibilidad 1% MVE Nov-15 Dic-15 Promedio Oct-15 56% 39% 44% 46% 59% 61% 61% 60% 43% 67% 39% 50% 75% 48% 38% 54% Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del NIM y del MVE ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al 31 de diciembre de 2015: Sensibilidad 1% NIM Banco Balance pesos mexicanos (brecha) Balance dólares americanos (brecha) Total (666) (134) Derivados (309) 159 Sensibilidad 1% MVE No derivados (357) (294) Total (3,454) (232) Derivados 673 371 No derivados (4,128) (603) El ALCO adopta estrategias de inversión y de cobertura para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión del riesgo de liquidez derivado de las diferencias en los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. La Institución realiza una estimación para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un período mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. 103 Descalce de Liquidez La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de diciembre de 2015: Gap Estructural No derivados Derivados Total 1 día 1 semana 1 mes 125,647 131,044 (5,397) 142,821 143,818 (998) 32,209 30,632 1,578 (92,047) (92,433) 386 3 meses 6 meses 9 meses 5,110 4,661 449 33,696 34,147 (451) 10,663 11,795 (1,132) 1 año 8,123 8,314 (191) 5 años Más de 5 años (58,403) (59,927) 1,524 42,474 50,036 (6,562) Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado, la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por la Institución. Estimación preventiva para riesgos crediticios Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones, como parte de la administración de los riesgos de crédito, se debe calcular la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento con el objeto de determinar el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para cada una de las carteras crediticias. (Ver nota 2. Principales políticas contables - Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios). Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. 104 El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en instrumentos financieros (Riesgo de Contrapartida) está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual (“ECA”), misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente de forma mensual en el Comité de Administración Integral de Riesgos, informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente la Institución tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas y Project Finance. El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de la Institución del cuarto trimestre de 2015 es: Segmento Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones financieras Corporativos Banca de empresas Oct-2015 23,588.26 1,266.16 155.64 Riesgo Equivalente de Crédito Neto (Millones de dólares americanos) Nov-2015 Dic-2015 22,378.87 1,244.29 144.58 21,342.68 1,070.01 174.01 Promedio 22,436.60 1,193.49 158.08 105 El REC Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de la Institución al cierre del cuarto trimestre de 2015, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado: Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo (Millones de dólares americanos) Tipo de derivado Derivados sobre tasas de interés Derivados sobre tipo de cambio Derivados sobre renta fija Derivados sobre acciones 17,225 24,332 3 1,519 Total 43,079 La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2015 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución se muestra a continuación: Segmento Riesgo soberano, banca de desarrollo e instituciones financieras Corporativos Empresas Oct-2015 4.57 2.81 1.03 Pérdida Esperada (Millones de dólares americanos) Nov-2015 Dic-2015 9.05 2.73 1.28 Promedio 9.27 2.60 1.51 7.63 2.71 1.27 Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución tiene posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2015: Colaterales en efectivo Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal 68.42% 31.58% Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo, la Institución cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Legal El Riesgo Legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo. 106 En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, de auditorías legales internas. Riesgo Tecnológico El Riesgo Tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los Riesgos Tecnológicos a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Diversificación de riesgos De conformidad con las Reglas Generales para la Diversificación de Riesgos en la Realización de Operaciones Activas y Pasivas aplicables publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2015 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: No se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) de la Institución. Las operaciones activas y pasivas concedidas a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $36,121 que representa el 44.97% del capital básico de la Institución. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren también la autorización del Comité Corporativo de Comercialización. En el Comité de Comercialización están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. 107 Revisiones Independientes La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México y Banco de España y la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión. A. Metodología de valuación 1) Con fines de negociación a. Mercados organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios. b. Mercados OTC i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada. ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes: a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia. b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente. 108 La Administración de la Institución realiza operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura con swaps y forwards de divisas. Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento financiero derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio. La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los instrumentos financieros derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas: a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al 31 de diciembre de 2015, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de cambio Tasas de interés Acciones Canastas e índices accionarios C. Frecuencia de valuación La frecuencia con la cual se valoran los instrumentos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional. 109 Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados. Al 31 de diciembre de 2015, la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que se asuman nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en el flujo de efectivo de forma que se vea afectada la liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la Administración, que puedan afectar a la Institución en futuros reportes. Durante el año 2015, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado): Descripción Caps and Floors Equity Forward OTC Equity OTC Fx Swaptions Fx Forward IRS CCS Vencimientos Posiciones cerradas 2,076 52 3,107 6,347 66 6,039 3,181 737 42 25 810 2,153 88 512 1,830 545 Durante el año 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado): Descripción Caps and Floors Equity Forward OTC Equity OTC Fx Swaptions Fx Forward IRS CCS Vencimientos Posiciones cerradas 1,616 51 3,192 4,547 352 4,808 7,521 489 213 73 806 1,554 107 822 3,543 333 El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2015 y 2014 fue efectuado para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el cuarto trimestre de 2015 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de sensibilidad Identificación de riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. 110 A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de la Institución se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”) La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título. 2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”) La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente. 3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”) La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente. 4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”) La sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación: Pesos mexicanos Otras divisas (Millones de pesos) Sensibilidad a 1 punto básico 0.21 0.69 Vega por factor de riesgo EQ FX IR Total 2.13 (0.52) (0.18) Delta por factor de riesgo (EQ y FX) EQ FX Total 0.73 2.72 Sensibilidad total de la tasa De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de la Institución respecto de los factores de riesgo. 111 Stress test de instrumentos financieros derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de la Institución. Escenario probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de la Institución en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“VOL”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y Los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, VOL y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%. Escenario remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo IR, VOL y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación de la Institución, de acuerdo a cada escenario de estrés: Resumen análisis de stress test Perfil de riesgo Escenario probable Escenario remoto Escenario posible Stress (Todos los factores) $ (6) (148) (167) 112 37. Índice de capitalización Al 31 de diciembre de 2015, la Institución de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple de conformidad con la normativa vigente, presenta un índice de capitalización como sigue, el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades: De operaciones referidas a: Tasa nominal en moneda nacional Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa) Tasa real en moneda nacional (UDIS, INPC y SMG) Tasa nominal en moneda extranjera Posiciones en UDIS, INPC y SMG Posición en divisas Cartera accionaria Vega y Gamma Total riesgo de mercado Activos en riesgo Posiciones equivalentes $ Contraparte con derivados y reportos Ajuste de valuación crediticia Emisor posiciones títulos de deuda Acreditados en operaciones de crédito Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones Modelos internos segmentos autorizados Total riesgo de crédito Total riesgo operacional Total riesgo $ 50,367 6,456 22,752 23,618 31 7,493 853 858 112,428 Requerimiento de capital $ 4,029 516 1,820 1,889 2 599 68 69 8,992 27,845 45,392 12,706 207,971 20,730 172,796 487,440 2,228 3,631 1,016 16,638 1,658 13,824 38,995 64,255 5,140 664,123 $ 53,127 $ 46,489 80,328 33,839 Cómputo de capitalización: Capital Básico Requerido Capital Básico Real Sobrante de Capital 7.00% 12.10% 5.08% Capital Básico Requerido Capital Básico Real Sobrante de Capital 8.50% 12.10% 3.58% 56,450 80,328 23,877 Capital Neto Requerido Capital Neto Real Sobrante de Capital 10.50% 15.61% 4.81% 69,733 103,639 33,906 Para mayor información respecto de lo comprendido en el anexo 1-O de las Disposiciones, referirse a la página de Internet: http://www.santander.com.mx. 113 38. Coeficiente de Cobertura de Liquidez (cifras no auditadas) Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el cuarto trimestre, el promedio ponderado del Coeficiente de Cobertura de Liquidez para la Institución es de 107.45%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido. (Cifras en millones de pesos) Activos Líquidos Computables 1 Total de Activos Líquidos Computables Salidas de Efectivo 2 Financiamiento minorista no garantizado 3 Financiamiento estable 4 Financiamiento menos estable 5 Financiamiento mayorista no garantizado 6 Depósitos operacionales 7 Depósitos no operacionales 8 Deuda no garantizada 9 Financiamiento mayorista garantizado 10 Requerimientos adicionales: Salidas relacionadas a instrumentos financieros 11 derivados y otros requerimientos de garantías Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de 12 instrumentos de deuda 13 Líneas de crédito y liquidez 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 16 Total de Salidas de Efectivo Entradas de Efectivo 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 19 Otras entradas de efectivo 20 Total de Entradas de Efectivo 21 22 23 Importe sin ponderar (Promedio) No aplica $ Total de Activos Líquidos Computables Total Neto de Salidas Efectivo Coeficiente de Cobertura de Liquidez Importe ponderado (Promedio) $ 130,983 159,306 87,860 71,446 328,504 209,720 99,371 19,413 No aplica 53,812 11,538 4,393 7,145 128,262 49,110 59,738 19,413 526 37,858 36,086 36,086 - 17,726 111,358 No aplica 38,359 59,185 17,338 114,882 No aplica No aplica No aplica 1,773 9,293 187,476 5,639 42,545 17,338 65,522 Importe ajustado 130,983 121,953 107.45% Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando. b) 92 días. Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes. A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos. 114 c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte. d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables. e) f) Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto. Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales. Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen. i) El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados Descalce en divisas. h) La Institución mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo. Concentración de las fuentes de financiamiento. g) A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos. El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo. La Institución es autónoma en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz. La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias de la Institución está centralizada. Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez. El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por la Institución. Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez del trimestre anterior I. Información cuantitativa: a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento. El Banco México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración. 115 b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez. El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos. Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez. La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance general consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el tercer trimestre de 2015, el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente. 30 de septiembre de 2015 Plazo Consolidado Moneda Nacional Moneda Extranjera c) Monto (Millones de pesos) 90 días 90 días 30 días $ 57,508 34,184 42,748 Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden. La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 30 de septiembre de 2015. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada período presentado. Total Mercado de dinero Préstamos Financiamiento de comercio exterior Intragrupo Valores Permanentes Otros activos dentro de balance Total de activos dentro de balance $ Mercado de dinero Depósitos Financiamiento de comercio exterior Intragrupo Financiamiento de largo plazo Capital Otros pasivos dentro de balance Total de pasivos dentro de balance Descalce total dentro de balance Descalce total fuera de balance Total descalce estructural Descalce acumulado 143,638 636,744 (5) 346,558 5,140 69,506 1,201,581 0-1 mes $ (284,067) (449,625) (596) (146,452) (97,408) (123,906) (1,102,054) $ $ 99,527 1,641 101,168 122,232 90,858 315,924 529,014 1-3 meses $ (260,290) (147,589) (21,404) (429,283) $ $ 99,731 (569) 99,162 99,162 507 57,927 1 58,435 3-6 meses $ (2,816) (49,731) (2,373) (54,920) $ $ 3,515 (233) 3,282 102,444 125 49,261 1 49,387 6-12 meses (Millones de pesos) $ (3,919) (38) (9,478) (13,435) 35,952 2,517 38,469 140,914 $ (12,464) (14,353) (24,454) (51,271) - $ $ 9 66,141 1 66,151 1-3 años $ $ 14,880 (1,345) 13,535 154,450 37 170,645 5,985 176,667 3-5 años $ (1,824) (237,914) (35,133) (274,871) $ $ (98,204) (347) (98,551) 55,899 36 64,745 64,781 > 5 años $ (1,337) (26,520) (27,857) $ $ 36,924 2,665 39,589 95,487 18 143,680 143,698 No sensible $ (27,090) (27,090) $ $ 116,608 (4,006) 112,602 208,089 20,674 (6,514) (5) 24,646 5,140 69,506 113,447 (1,418) (596) (97,408) (123,906) (223,328) $ $ (109,881) 2,959 (106,922) 101,169 116 II. Información cualitativa: a) b) c) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración. Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. La Institución gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión. El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez de la Institución, dentro de los límites aprobados por el Comité de Administración Integral de Riesgos que reporta al Consejo de Administración Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es centralizada o descentralizada. Anualmente la Institución elabora el plan financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El plan financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez. La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada. Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas. d) e) Las técnicas de mitigación del riesgo en la Institución tienen un carácter proactivo. El plan financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado. Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés. Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta. Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez. Descripción de los planes de financiamiento contingentes. El plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio plan. 117 39. Calificaciones Al 31 de diciembre de 2015, la Institución mantiene las siguientes calificaciones: Moody’s A3 P-2 BBB+ F2 Moneda nacional: Largo plazo Corto plazo A3 P-2 BBB+ F2 Aaa.mx Mx-1 AAA(mex) F1+(mex) - bbb+ 2 A2 (cr) P-1 (cr) baa1 Estable Estable Baa3 A3 BB+ BBB+ 18-dic-15 25-jun-15 Escala nacionalLargo plazo Corto plazo Calificación de Viabilidad (VR) Calificación de Soporte (SR) Evaluación de Riesgo de Contraparte (CR) Largo plazo Corto plazo Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) Perspectiva Emisiones internacionales: Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Notas Senior con vencimiento en 2022 Última publicación 40. Fitch Ratings Escala globalMoneda extranjera: Largo plazo Corto plazo Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF. c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación. d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento. e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados. 118 g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación. i. Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura. j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”. k. Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. l. Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”. n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito. o. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores. p. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (“ROA”) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (“REA”). q. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito. 119 r. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes: i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien, ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días. s. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos. t. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito. u. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales. v. Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. w. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito. x. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo. y. Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida. z. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. aa. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la amortización pactada. 120 bb. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. cc. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber: a) b) Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración o renovación. dd. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del período de pago en curso y 90 días. ee. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito. ff. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida. gg. En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de resultados consolidado se incorpora que: hh. a) Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga. b) Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente. c) Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. d) Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga. ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. 121 iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos. iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida por la entidad. v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida. vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales. vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida. ii. Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la CNBV aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario. jj. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos. kk. Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. ll. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe. mm. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. nn. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. oo. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos. 122 pp. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito. qq. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. rr. Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. ss. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores. tt. El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera de la Institución son las siguientes: Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (“OBD”) - Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales - Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo. Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales - La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal. Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan. Rendimiento esperado de los activos del plan - El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo. Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015. 123 Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones. Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. Las instituciones de crédito que hayan aplicado alguna de las opciones mencionadas anteriormente deben revelar en los comunicados públicos de información financiera correspondiente a los ejercicios 2016 y hasta aquel en que se concluya el reconocimiento progresivo de los efectos mencionados anteriormente, las afectaciones derivadas de aplicar la opción que se haya utilizado. En este sentido, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 en ejercicios posteriores originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771. Este saldo será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% del saldo acumulado en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período de 5 años. Adicionalmente, este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 9.5 y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente. NIF e INIF Promulgadas Al 31 de diciembre de 2015, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (“INIF”): a. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016: INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados b. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes 124 Mejoras a las NIF 2016 Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son: NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos. b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos que su costo amortizado. c. Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción. d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período. NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura a. Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros. b. Se aclara como designar una posición primaria. c. Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia. d. Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos. Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son: NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. 125 NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Institución está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera en caso de ser aplicables. 41. Reclasificaciones a los estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificados en ciertos rubros, con el objeto de hacerlos comparables con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015. Dichas reclasificaciones se realizaron principalmente en los rubros de “Margen financiero” y en el Estado consolidado de flujos de efectivo. 42. Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión Los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 están sujetos a la revisión por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta autoridad supervisora. ****** 126
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