1. No category

INFORME DIARIO
Año XXXIII
Nro: 7024
Rueda del 24 de enero de 2017
Títulos Privados
Índice Merval
Índice Merval
Mínimo 19330.27
21,000
- 0.53%
Máximo 19721.22
Cierre 19366.94
20,000
Mayores Alzas
19,000
YPFD
SAMI
TS
18,000
17,000
16,000
15,000
20-12
26-12
02-01
06-01
12-01
18-01
24-01
Mayores Bajas
+ 3.32%
+ 2.15%
+ 1.74%
AGRO
ERAR
ALUA
ADR Argentinos en N.Y.
Índices Bursátiles
YPF U$S 22.50
+ 3.93%
P. Brasileiro U$S 11.17 - 1.41%
Tenaris U$S 36.56
+ 1.25%
M.Ar
Merval 25
Burcap
- 4.06%
- 3.52%
- 3.27%
- 0.47%
- 0.51%
- 0.24%
Títulos Públicos
Índice de Bonos IAMC-$
8,000
Índice de Bonos IAMC - 0.21% Tasa 10 años EEUU
7815.406
+ 7 pbs
2.47%
Cierre
7,900
Bonos Nacionales Performing
Mayores Alzas
PAA0
+ 1.45%
L2DA7
+ 1.34%
CUAP
+ 0.96%
7,800
7,700
7,600
20-12
26-12
02-01
06-01
12-01
18-01
24-01
Volúmenes Operados
Mayores Bajas
TVPP
- 2.59%
PARY
- 1.09%
AA46
- 0.92%
Caución Bursátil en $ (TNA)
TOTAL *
4,502,006,266
MERCADO CONTADO
Renta Variable: (1+2)
1.Prioridad Precio-Tiempo
Acciones
Cedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 )
3.Prioridad Precio-Tiempo
4.SENEBI
MERCADO FUTURO
Plazo / Pase Colocador Piso
Plazo / Pase Colocador Continua
Opciones
Cauciones
Préstamos
3,521,755,822
586,704,584
578,252,494
494,990,945
83,261,549
8,452,090
2,935,051,238
1,572,412,003
1,362,639,235
980,250,444
0
0
31,155,075
882,745,949
66,349,420
BRUTA (última tasa)
Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
23.50%
23.32%
23.69%
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
Tipos de Cambio - Dólar
Compra
Bco. Nación
Bancos
Casas de Cambio - Minorista
Casas de Cambio - Mayorista
Referencia BCRA
$15.8300
$15.9500
$15.8000
$16.8200
$15.9558
Coeficiente CER
24/01/17
47,124,010
CPD + Pagarés (operados en MAV)
30 dias
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
6.9141
Venta
$15.9300
$15.9600
$16.3000
$16.8700
25/01/17
6.9168
Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S)
B. San Pablo
+ 0.12% NYSE
B. Sant. Chile
+ 0.48% Tokyo S.E.
B. Madrid
+ 0.56% London S.E.
+ 0.69%
- 1.57%
- 0.31%
Monedas
0.933
€/U$S
0.800
£/U$S
¥/U$S 113.890
+ 0.42%
+ 0.30%
+ 1.04%
Commodities (en U$S)
- 0.70%
52.40
WTI
+ 0.09%
389.28
Soja
1207.48
- 0.83%
Oro
Índice del Informe Diario
Acciones
ADRs
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Pág.2 y 3
Pág. 4
Pág. 5
Pág. 6 y 7
Análisis de Obligaciones Negociables
Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Opciones sobre Acciones y T.Públicos
Pág. 8
Pág. 9
Anexo A
Publicación disponible en http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar - @IAMCMERVAL
IMPORTANTE: Ante cualquier consulta respecto a los datos publicados en esta edición, por favor contáctenos en [email protected]
ANÁLISIS DE ACCIONES
24-Ene-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
22-Ene-16
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas Líderes
AGRO
27.200
24-Ene-17
1,318,697
-4.06%
0.74%
0.74%
367.35%
5.550
29.400
45.20
1044.75
49.15%
0.87
1,305.60
1,305.60
ALUA
10.350
24-Ene-17
54,477,868
-3.27%
3.71%
3.71%
21.38%
8.137
11.353
19.52
336.62
35.91%
0.88
28,980.00
28,980.00
APBR
88.300
24-Ene-17
19,616,618
-1.56%
7.42%
7.42%
302.28%
20.700
93.800
-
93.50
43.71%
1.73
BMA
124.100
24-Ene-17
25,819,291
0.65%
20.84%
20.84%
54.97%
78.994
126.000
10.65
355.42
34.27%
0.73
72,544.27
2.120
24-Ene-17
438,221
0.95%
21.84%
21.84%
-15.87%
1.370
4.750
-
-
128.96%
0.57
335.28
492.67
13.000
24-Ene-17
4,525,603
-1.52%
23.22%
23.22%
215.53%
3.900
14.000
-
1764.61
53.47%
0.78
9,125.85
9,125.85
CELU
17.000
24-Ene-17
4,288,309
-
-4.76%
-4.76%
98.83%
8.400
25.800
-
147.85
42.38%
0.52
1,716.56
1,716.56
CEPU
196.000
24-Ene-17
4,872,354
0.03%
7.69%
7.69%
149.58%
78.341
200.000
17.53
606.49
23.29%
0.45
37,093.55
37,093.55
COME
3.000
24-Ene-17
4,575,319
-0.99%
1.01%
1.01%
-5.66%
2.700
3.710
31.38
290.20
32.24%
0.74
4,079.76
4,079.76
CRES
26.400
24-Ene-17
9,198,017
-
7.76%
7.76%
94.91%
12.751
27.685
-
1900.05
35.88%
0.83
13,243.37
13,243.37
CTIO
39.600
24-Ene-17
3,252,553
-1.86%
1.54%
1.54%
31.11%
28.322
46.000
10.56
259.47
30.37%
0.56
16,232.31
16,232.31
EDN
24.600
24-Ene-17
8,827,337
-1.99%
18.84%
18.84%
110.26%
9.270
25.750
-
-
41.48%
0.78
10,878.38
22,298.80
ERAR
10.950
24-Ene-17
32,292,404
-3.52%
17.11%
17.11%
66.41%
6.138
11.500
16.97
182.46
39.44%
0.78
49,462.18
49,462.18
FRAN
97.850
24-Ene-17
15,949,236
-0.05%
5.22%
5.22%
13.55%
82.999
118.933
12.36
330.86
31.93%
0.83
52,533.50
52,533.50
GGAL
52.750
24-Ene-17
68,026,988
-0.09%
23.54%
23.54%
46.95%
34.899
54.200
12.49
369.14
32.51%
0.77
50,649.78
68,588.96
JMIN
38.500
24-Ene-17
7,106,809
-0.77%
10.95%
10.95%
228.18%
11.537
39.700
-
1029.59
44.49%
0.69
13,554.19
13,554.19
MIRG
336.200
24-Ene-17
6,615,121
-0.53%
19.22%
19.22%
42.90%
226.972
531.667
7.45
378.67
61.57%
0.57
6,051.60
6,051.60
PAMP
28.550
24-Ene-17
52,607,476
-0.87%
29.77%
29.77%
149.35%
10.700
29.600
21.61
711.40
35.87%
0.82
52,431.92
52,431.92
PESA
14.500
24-Ene-17
4,429,365
-
31.22%
31.22%
85.90%
7.310
15.000
-
210.17
62.38%
0.45
29,278.93
29,278.93
PETR
83.950
24-Ene-17
3,259,419
-2.27%
-0.65%
-0.65%
183.14%
27.300
91.550
14.58
954.01
42.84%
0.55
10,023.63
10,023.63
PSUR
8.600
24-Ene-17
405,591
-0.69%
59.26%
59.26%
561.54%
1.240
14.000
-
-
97.42%
0.90
863.17
863.17
102.000
24-Ene-17
6,547,466
2.15%
-13.56%
-13.56%
179.33%
35.133
135.000
14.41
490.46
57.70%
0.71
6,571.20
6,571.20
TECO2
61.800
24-Ene-17
8,658,964
-1.90%
5.28%
5.28%
51.16%
39.440
65.500
19.52
340.94
31.78%
0.57
59,884.20
60,834.74
TGSU2
31.700
24-Ene-17
2,923,619
-0.31%
7.09%
7.09%
101.91%
15.100
32.900
81.85
1220.01
34.99%
0.67
25,185.50
25,185.50
TRAN
17.600
24-Ene-17
6,028,618
0.57%
16.94%
16.94%
145.81%
5.910
18.000
-
5882.13
41.23%
0.83
3,834.87
7,826.26
TS
292.000
24-Ene-17
14,317,469
1.74%
5.04%
5.04%
112.31%
127.849
293.950
-
193.44
29.64%
0.64
344,716.75
344,716.75
YPFD
357.500
24-Ene-17
73,483,232
3.32%
38.03%
38.03%
77.42%
193.512
358.950
-
125.39
47.33%
0.98
140,609.32
140,609.32
Merval
19,366.940
-
-
-0.53%
14.48%
14.48%
87.48%
10,213.900
19,721.220
29.85
260.59
24.93%
-
2,193,014.75 2,227,473.67
Merval 25
20,849.370
-
-
-0.51%
14.14%
14.14%
89.77%
10,883.100
21,233.540
29.69
254.67
24.61%
-
2,182,127.94 2,216,586.87
M.AR
17,686.120
-
-
-0.47%
15.95%
15.95%
53.08%
11,490.310
17,979.050
24.72
365.55
27.00%
-
698,035.13
732,494.05
Burcap
54,401.500
-
-
-0.24%
15.52%
15.52%
84.39%
29,214.930
55,269.540
-
-
24.30%
-
-
-
843,044.360
-
-
-0.22%
12.80%
12.80%
97.61%
422,658.270
855,463.740
-
-
21.97%
-
4,841,644.17
-
433.02
CARC
CECO2
SAMI
Bolsa-G (h)
1,151,829.08 1,151,829.08
72,544.27
Empresas No Lideres
AEN
4.400
24-Ene-17
736,158
-0.45%
4.76%
4.76%
-19.27%
3.950
8.450
-
45.19
37.03%
0.30
433.02
APBRA
70.000
14-Oct-16
-
-
-
-
129.51%
28.100
70.000
-
-
-
0.14
-
-
AUSO
62.300
24-Ene-17
2,331,956
-1.03%
20.39%
20.39%
261.16%
15.900
68.000
34.82
1459.58
51.65%
0.42
1,654.33
5,506.33
BHIP
6.600
24-Ene-17
7,730,158
-3.93%
6.80%
6.80%
26.20%
5.100
8.500
9.88
167.23
41.16%
0.95
9,900.00
9,900.00
BOLT
5.030
24-Ene-17
897,893
0.20%
18.35%
18.35%
30.19%
3.338
5.330
16.21
259.46
37.59%
0.60
3,018.00
3,018.00
BPAT
41.450
24-Ene-17
1,464,580
3.88%
15.46%
15.46%
57.18%
23.341
46.208
9.45
355.57
33.36%
0.81
29,808.57
29,808.57
BRIO
30.250
24-Ene-17
985,445
1.00%
7.65%
7.65%
55.33%
19.000
34.600
13.15
331.44
36.46%
0.73
46,032.78
65,271.94
BRIO6
28.900
18-Ene-17
-
-
11.15%
11.15%
48.21%
20.500
34.000
-
-
-
0.27
-
-
CADO
10.300
24-Ene-17
665,624
2.49%
5.64%
5.64%
72.05%
5.672
14.494
9.87
192.76
24.01%
0.52
1,133.00
1,133.00
CADO5
4.958Ex
21-Ago-14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAPU
18.650
24-Ene-17
1,178,364
-1.06%
6.57%
6.57%
95.81%
9.146
19.600
12.04
542.45
42.24%
0.57
1,566.22
1,566.22
CAPX
34.900
24-Ene-17
206,893
-1.69%
25.09%
25.09%
217.27%
10.700
36.000
-
309.44
51.87%
0.58
6,275.10
6,275.10
CGPA2
13.500
24-Ene-17
32,952
1.50%
22.73%
22.73%
116.00%
6.150
14.200
-
865.91
61.01%
0.34
4,499.29
4,499.29
COLO
21.700
24-Ene-17
71,576
-1.36%
11.28%
11.28%
-1.36%
18.500
31.200
-
428.42
45.88%
0.58
271.14
271.14
COMO
30.000
24-Jul-08
-
-
-
-
-
-
-
-
27.99
-
-
8.10
8.10
COUR
32.000
26-Abr-16
-
-
-
-
-
32.000
32.000
9.24
172.91
-
0.00
201.60
201.60
DGCU2
15.400
24-Ene-17
1,228,490
-5.52%
10.00%
10.00%
87.80%
7.800
18.400
65.58
638.50
46.18%
0.48
3,116.21
3,116.21
DOME
12.000
20-Ene-17
-
-
-6.98%
-6.98%
36.36%
8.250
16.000
27.39
327.35
-
0.08
228.00
228.00
DYCA
39.000
24-Ene-17
883,601
-2.50%
6.27%
6.27%
122.86%
16.500
46.000
-
478.75
46.04%
0.41
1,170.00
1,170.00
EDLH
0.666Ex
7-Oct-13
-
-
-
-
-
-
-
0.54
14.77
-
-
49.71
49.71
EMDE
8.100
7-Nov-16
-
-
-
-
447.30%
8.100
9.000
19.69
169.74
-
0.06
493.91
493.91
ESME
84.500
24-Ene-17
15,057
1.81%
-5.59%
-5.59%
36.40%
58.575
101.265
11.12
379.10
-
0.23
4,980.17
4,980.17
ESTR (L)
3.365Ex
22-Jul-15
-
-
-
-
-
-
-
3.66
68.84
-
-
143.37
143.37
EURO
3.308Ex
17-May-10
-
-
-
-
-
-
-
-
228.88
-
-
173.67
173.67
FERR
9.300
24-Ene-17
143,064
1.09%
8.77%
8.77%
84.95%
4.581
11.174
12.63
322.68
39.41%
0.65
2,892.30
2,892.30
FIPL
6.990
24-Ene-17
75,498
-1.55%
0.72%
0.72%
164.36%
2.425
8.417
30.38
370.20
24.18%
0.46
450.37
450.37
GARO
8.400
24-Ene-17
261,072
-0.59%
6.33%
6.33%
25.83%
6.400
12.100
12.14
192.40
43.08%
0.59
369.60
369.60
GBAN
33.000
24-Ene-17
352,184
3.45%
15.38%
15.38%
120.00%
15.000
33.750
-
1460.31
-
0.15
5,263.98
10,742.82
GCLA
201.700
24-Ene-17
436,947
-1.61%
6.19%
6.19%
76.75%
113.620
210.000
27.14
638.71
25.35%
0.36
42,647.10
57,972.33
GRIM
62.500
24-Ene-17
190,515
-3.85%
1.79%
1.79%
222.61%
18.877
79.929
13.37
547.56
50.24%
0.34
2,769.22
2,769.22
HAVA
31.000
24-Ene-17
86,149
-
-4.02%
-4.02%
-17.11%
28.250
37.750
25.49
600.67
29.35%
-
397.16
1,456.26
INDU
3.640
24-Ene-17
124,640
-5.45%
1.11%
1.11%
7.06%
2.990
5.900
-
252.48
37.22%
0.59
1,507.99
1,507.99
Pág.2
ANÁLISIS DE ACCIONES
24-Ene-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
22-Ene-16
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)
INTR
12.900
24-Ene-17
80,386
1.82%
20.72%
20.72%
108.33%
6.784
12.952
11.55
352.71
-
0.40
778.81
778.81
INVJ
10.700
24-Ene-17
264,529
3.88%
-0.47%
-0.47%
68.11%
5.818
12.500
97.76
271.38
40.19%
0.46
4,069.19
5,081.69
IRCP
161.000
19-Ene-17
-
-
-2.42%
-2.42%
52.45%
97.784
190.500
25.60
1292.07
-
0.05
20,288.25
20,288.25
IRSA
33.000
24-Ene-17
5,425,377
1.54%
11.86%
11.86%
140.88%
12.600
33.600
-
4089.15
33.77%
0.84
19,096.32
19,096.32
LEDE
17.500
24-Ene-17
1,755,013
-
3.86%
3.86%
57.55%
10.017
20.200
-
607.31
42.81%
0.66
7,700.00
7,700.00
LONG
7.350
24-Ene-17
274,446
1.38%
8.09%
8.09%
130.78%
2.981
9.200
11.82
293.02
46.21%
0.69
929.44
929.44
METR
14.500
24-Ene-17
975,997
-1.02%
16.47%
16.47%
132.00%
5.900
15.150
-
-
43.94%
0.57
3,218.66
8,252.98
MOLI
101.500
24-Ene-17
1,688,303
-3.33%
3.57%
3.57%
31.82%
68.000
113.800
18.06
691.97
46.08%
0.72
25,420.53
25,420.53
MORI
3.700
24-Ene-17
3,999
1.37%
-1.86%
-1.86%
13.85%
2.800
5.250
-
-
39.48%
0.56
173.54
173.54
MVIA
2.100
9-Jun-16
-
-
-
-
-
2.100
2.100
1.35
56.59
-
-0.67
14.09
28.77
746.700
24-Ene-17
89,604
-5.21%
-8.93%
-8.93%
82.34%
541.588
819.900
-
483.04
-
0.15
-
50,781.98
OEST
22.000
24-Ene-17
234,021
-0.45%
22.22%
22.22%
313.73%
5.318
23.500
22.48
1467.96
45.96%
0.38
3,520.00
3,520.00
PATA
23.500
24-Ene-17
13,833
2.17%
3.30%
3.30%
41.06%
15.867
24.700
21.50
465.93
-
0.27
11,750.00
11,750.00
PATY
13.700
24-Ene-17
724,192
3.79%
18.61%
18.61%
28.37%
8.504
25.500
-
-
143.28%
0.27
1,997.85
1,997.85
POLL (RR)
10.600
24-Ene-17
89,215
-
-0.93%
-0.93%
37.66%
6.500
14.000
-
-
-
0.59
68.06
68.06
2.500
18-Nov-09
-
-
-
-
-
-
-
-
93.07
-
-
327.50
327.50
NORT6
PREN1
REGE
1.500Ex
3-Dic-15
-
-
-
-
-
-
-
0.19
8.23
-
-
3.00
3.00
REP
220.000
24-Ene-17
2,195,569
0.69%
3.29%
3.29%
81.75%
120.093
220.000
-
64.19
-
0.30
322,441.70
322,441.70
3,670.26
RIGO
50.600
24-Ene-17
2,024
-0.39%
5.42%
5.42%
83.58%
27.563
53.000
23.80
662.21
20.51%
0.07
3,670.26
RIGO5
1.288Ex
18-Feb-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ROSE
6.400
24-Ene-17
101,115
0.79%
4.92%
4.92%
60.00%
3.700
8.600
31.54
403.52
35.58%
0.57
272.57
272.57
SEMI
4.600
24-Ene-17
168,776
-1.29%
-5.54%
-5.54%
54.35%
2.851
5.699
38.36
422.47
36.29%
0.66
722.20
722.20
STD
86.000
24-Ene-17
113,771
1.78%
9.55%
9.55%
49.38%
51.073
87.000
9.92
71.32
34.88%
0.88
SUPV
1,241,366.36 1,241,366.36
44.000
24-Ene-17
1,302,008
-
7.32%
7.32%
36.65%
31.700
50.000
14.05
249.57
40.32%
-
10,702.22
16,006.22
TEF
153.000
24-Ene-17
126,531
0.66%
5.52%
5.52%
18.75%
120.583
159.567
-
165.28
26.78%
0.58
770,784.16
770,784.16
TGLT
14.650
24-Ene-17
26,462
1.03%
-2.33%
-2.33%
-12.28%
14.000
21.000
-
3049.50
-
0.08
1,030.62
1,030.62
TGNO4 (RR)
16.500
24-Ene-17
387,935
-0.30%
20.44%
20.44%
150.00%
6.050
16.700
-
19840.91
37.52%
0.73
7,249.67
7,249.67
URBA
13.653Ex
21-Dic-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
VALO
37,000,000
18-Ene-17
-
-
11.45%
11.45%
256.12%
13,223,370
37,000,000
6.36
308.08
-
0.27
6,771.00
6,771.00
INAG
31.000
24-Ene-17
31,000
5.08%
10.71%
10.71%
104.00%
15.196
31.500
11.63
259.64
-
0.30
68.20
68.20
MERA
15.050
24-Ene-17
22,652
-40.98%
-42.78%
-42.78%
60.79%
8.947
26.600
10.20
230.21
-
0.15
283.84
283.84
OVOP
17.050
24-Ene-17
86,659
-0.29%
-7.84%
-7.84%
7.87%
13.780
32.599
18.69
369.03
38.09%
0.34
227.02
227.02
PYMES
Notas Aclaratorias:
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08.
(c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.
Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO,
EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA.
(h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA, considerando solo las acciones ordinarias admitidas a cotizar en bolsa.
(S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.
Pág.3
ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
24-Ene-17
ADR, BDR y GDR
Especie
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O)
Código
Bolsa
Código
Divisa
Cotización
ADR
(a)
Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Var. dde.
30-Dic-16
Variación
diaria
Var. dde.
30-Dic-16
Mín.
Max.
52 semanas
(b)
Ratio
Volatil.
últ. 40r
(c)
(d)
NASDAQ
USD
42.1500
-
-
-
-11.02%
-11.02%
30.15
53.48
-
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N)
NYSE
USD
18.3850
33,778
621,009
-0.08%
5.48%
5.48%
16.26
23.20
24.78%
3.00
ADR Banco Macro (BMA.N)
NYSE
USD
78.2100
34,767
2,719,127
0.39%
21.54%
21.54%
56.19
81.91
34.95%
10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N)
NYSE
USD
5.5250
552,919
3,054,877
2.31%
6.66%
6.66%
3.51
5.45
25.22%
1.00
ADR BUNGE (BG.N)
NYSE
USD
68.8500
110,426
7,602,830
0.48%
-4.69%
-4.69%
46.08
73.94
19.74%
1.00
NASDAQ
USD
16.5500
36,896
610,629
-0.30%
4.95%
4.95%
9.10
18.23
35.66%
10.00
ADR Cresud (CRESY.O)
ADR Edenor (EDN.N)
4.00
NYSE
USD
31.0900
4,253
132,226
-0.42%
11.63%
11.63%
13.31
32.19
32.01%
20.00
NASDAQ
USD
33.2700
358,006
11,910,860
-1.95%
23.59%
23.59%
23.23
33.99
35.02%
10.00
ADR IRSA (IRS.N)
NYSE
USD
21.2600
30,086
639,628
2.76%
15.29%
15.29%
9.12
20.75
34.42%
10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N)
NYSE
USD
23.4800
631
14,816
-0.30%
-9.90%
-9.90%
13.53
29.74
-
0.50
ADR Pampa Energía (PAM.N)
NYSE
USD
44.9500
118,115
5,309,269
0.81%
29.13%
29.13%
18.60
45.00
30.75%
25.00
ADR Petrobras Energía (PZE.N)
NYSE
USD
9.1700
26,641
244,298
-0.33%
30.63%
30.63%
4.69
9.25
64.78%
10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N)
NYSE
USD
11.1700
3,142,087
35,097,112
-1.41%
10.48%
10.48%
2.84
12.55
33.61%
2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N)
NYSE
USD
9.9900
21,638
216,164
0.30%
10.75%
10.75%
5.09
10.15
27.44%
5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N)
NYSE
USD
19.3900
12,817
248,522
-0.21%
6.71%
6.71%
13.66
19.90
19.23%
5.00
ADR Tenaris (TS.N)
NYSE
USD
36.5600
307,393
11,238,288
1.25%
2.38%
2.38%
18.48
36.98
16.30%
2.00
ADR Ternium (TX.N)
NYSE
USD
24.0500
100,917
2,427,054
1.73%
-0.41%
-0.41%
10.59
27.00
35.31%
10.00
NYSE
USD
22.5000
334,099
7,517,228
3.93%
36.36%
36.36%
13.91
22.05
43.78%
1.00
London S.E. USD
24.9908
2,862
71,524
-0.04%
8.66%
8.66%
16.30
25.95
25.73%
2.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O)
ADR YPF (YPF.N)
GDR GrupoClarín (GCSAq.L)
ADR Telefónica(TEF.N)
NYSE
USD
9.7200
273,604
2,659,431
0.93%
5.65%
5.65%
8.00
10.96
18.14%
1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N)
NYSE
USD
13.9600
69,718
973,263
1.90%
6.24%
6.24%
11.15
16.10
27.79%
5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de la BCBA.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie
Código BCBA
Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BCBA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales
IRCP
-
-
-
-
ADR BBVA Banco Francés
FRAN
6.1283
97.850
97.808
- 0.04
ADR Bco. Santander
STD
5.5250
86.000
88.179
2.18
ADR Banco Macro
BMA
7.8210
124.100
124.823
0.72
ADR BUNGE
-
68.8500
-
1098.846
-
ADR Cresud
CRES
1.6550
26.400
26.414
0.01
ADR Edenor
EDN
1.5545
24.600
24.810
0.21
ADR Grupo Financiero Galicia
GGAL
3.3270
52.750
53.099
0.35
ADR IRSA
IRSA
2.1260
33.000
33.931
0.93
ADR Nortel Inversora
NORT6
46.9600
746.700
749.482
2.78
ADR Pampa Energía
PAMP
1.7980
28.550
28.696
0.15
ADR Petrobras Energía
PESA
0.9170
14.500
14.635
0.14
ADR Petroleo Brasileiro
APBR
5.5850
88.300
89.137
0.84
ADR Transportadora de Gas del Sur
TGSU2
1.9980
31.700
31.888
0.19
ADR Telecom Argentina
TECO2
3.8780
61.800
61.893
0.09
TS
18.2800
292.000
291.749
- 0.25
ADR Tenaris
ADR Ternium
-
2.4050
-
38.384
-
ADR YPF
YPFD
22.5000
357.500
359.100
1.60
GDR GrupoClarín
GCLA
12.4954
201.700
199.427
- 2.27
TEF
9.7200
153.000
155.131
2.13
SUPV
2.7920
44.000
44.560
0.56
ADR Telefónica
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N)
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
Pág. 4
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
24-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
VR
(en %)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Yield
Intereses
Anual
Corridos
(en %)
c/100 v.n.
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
Paridad
(en%)
TIR
Anual
PPV
(en años)
DM
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PARP
PARA
PARY
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
31-Mar-17
31-Mar-17
31-Mar-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
329.000
998.999
1000.000
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
1.84
0.81
0.81
1.73
4.05
4.04
481.09
100.81
100.81
68.39
62.09
62.15
13.08
19.42
21.63
4.54%
7.98%
7.97%
13.88
11.11
11.11
15.58
14.38
14.38
DICP
DICA
DICY
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-17
30-Jun-17
30-Jun-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
730.000
2389.000
2398.000
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
2.66
0.87
0.87
4.88
7.80
7.77
611.28
141.07
141.07
119.42
106.10
106.50
7.59
13.08
13.59
3.83%
7.63%
7.57%
8.84
7.48
7.50
9.87
9.39
9.39
CUAP
31-Dic-45
Sem.
Sem.
30-Jun-17
R
100.00
525.000
24-Ene-17
Fija=3.31
1.65
4.21
667.14
78.69
17.03
4.88%
15.02
18.97
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
-
-
-
-
-
141.000
9.010
144.000
151.000
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
13-Ene-17
-
-
-
-
-
25.69
36.03
21.15
-
-
-
-
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley N.Y.
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR en $
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley Arg.
U.V.P. en $ Ley Arg.
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
U.V.P. en EUR. Ley ING.
TVPA
TVPP
TVPY
TVPE
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PAP0
PAA0
PAY0
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
31-Mar-17
31-Mar-17
31-Mar-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
310.000
981.990
985.000
02-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
1.84
0.81
0.81
1.84
4.12
4.10
481.09
100.81
100.81
64.44
61.03
61.22
25.71
20.99
4.97%
8.14%
8.11%
13.73
11.04
11.06
15.58
14.38
14.38
DIP0
DIA0
DIY0
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-17
30-Jun-17
30-Jun-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
690.000
2341.000
2345.000
23-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
2.66
0.87
0.87
5.16
7.96
7.95
611.28
141.07
141.07
112.88
103.97
104.15
12.99
11.45
4.47%
7.90%
7.88%
8.69
7.42
7.43
9.87
9.39
9.39
GJ17
2-Jun-17
Al vto.
Sem.
02-Jun-17
A+R
100.00
1652.000
24-Ene-17
Fija=8.75
1.34
8.56
101.34
102.14
9.64
2.44%
0.34
0.35
15-Dic-35
-
-
-
-
-
144.000
13-Ene-17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22-Abr-17
22-Abr-17
22-Abr-17
22-Abr-17
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1712.000
1715.000
1690.000
1620.000
21-Dic-16
20-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=6.25
Fija=6.875
Fija=7.5
Fija=7.625
1.65
1.81
1.98
2.01
5.92
6.51
7.22
7.66
101.65
101.81
101.98
102.01
105.53
105.54
103.83
99.50
15.51
21.82
3.65%
5.44%
7.04%
7.81%
2.03
3.55
6.43
11.22
2.10
3.71
7.36
19.20
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT en U$S Ley N.Y.
III. Bono Global
GLOBAL 2017 u$s Ley N.Y.
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
TVY0
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Argentina u$s 6.25% 2019
Rep. Arg. U$S 6.875% 2021
Rep. Arg. U$S 7.50% 2026
Rep. Arg. U$S 7.625% 2046
AA19
AA21
AA26
AA46
22-Abr-19
22-Abr-21
22-Abr-26
22-Abr-46
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Divisas
Dólar Bancos
$15.9500
$15.9600
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de los bonos ajustables por el CER (Decreto 471/02) el cálculo de indicadores se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del póximo cupón.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.
pág. 5
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
24-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Intereses
Yield
Corridos
Anual
c/100 v.n.
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Mar - 2018
BONTE Sep - 2018
BONTE Oct - 2021
BONTE Oct - 2023
BONTE Oct - 2026
TM18
TS18
TO21
TO23
TO26
5-Mar-18
19-Sep-18
4-Oct-21
17-Oct-23
18-Oct-26
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
5-Mar-17
19-Mar-17
3-Abr-17
17-Abr-17
17-Abr-17
R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
113.000
112.000
111.480
107.750
107.500
24-Ene-17
24-Ene-17
18-Ene-17
17-Ene-17
19-Ene-17
Fija=22.75
Fija=21.2
Fija=18.2
Fija=16
Fija=15.5
8.97
7.54
5.76
4.44
4.31
21.87
20.29
17.22
15.49
15.02
108.97
107.54
105.76
104.44
104.31
103.69
104.15
105.41
103.16
103.06
-
19.41%
18.70%
17.04%
15.76%
15.40%
0.86
1.25
2.92
3.86
4.75
0.98
1.42
3.61
5.01
6.84
4-Oct-22
14 - Trim.
Trim.
4-Abr-17
R
100.00
166.000
24-Ene-17
Var.=20.08
2.25
21.52
177.72
93.41
9.48
24.58%
2.64
3.34
NF18
TC20
NO20
TC21
PR13
4-Feb-18
28-Abr-20
4-Oct-20
22-Jul-21
15-Mar-24
156 Mens.
Al Vto.
156 Mens.
Al Vto.
120 Mens.
Mens.
Sem.
Mens.
Sem.
Mens.
4-Feb-17
28-Abr-17
4-Feb-17
22-Jul-17
15-Feb-17
A+R
R
A+R
R
A+R
12.90
100.00
44.26
100.00
71.78
89.800
105.750
320.000
113.500
408.000
24-Ene-17
24-Ene-17
18-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=2
Fija=2.25
Fija=2
Fija=2.5
Fija=2
0.11
0.59
0.39
0.04
0.28
2.02
2.28
1.95
2.50
2.03
90.56
107.07
312.06
113.37
415.07
99.17
98.77
102.54
100.12
98.30
7.00
5.84
8.32
3.68%
2.67%
0.64%
2.49%
2.53%
0.52
3.05
1.83
4.16
3.37
0.53
3.14
1.86
4.28
3.53
AA17
AN18
AO20
AY24
17-Abr-17
29-Nov-18
8-Oct-20
7-May-24
Al vto.
Al Vto.
Al Vto.
6 Anual
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
17-Abr-17
29-May-17
8-Abr-17
7-May-17
A+R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1635.500
1804.000
1846.000
1837.000
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=7
Fija=9
Fija=8
Fija=8.75
1.94
1.45
2.42
1.94
6.96
8.07
7.06
7.73
101.94
101.45
102.42
101.94
100.52
111.42
112.93
112.90
8.56
11.61
9.80
11.70
4.65%
2.53%
4.14%
5.61%
0.21
1.68
3.13
3.81
0.22
1.72
3.27
4.13
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
Bocon Cons. 8º
PR15
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2018
BONCER 2020
BOGAR 2020
BONCER 2021
Bocon Cons. 6º 2%
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares
BONAR X
BONAR 2018
BONAR 2020
BONAR 2024
II. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)
BONAD 2017 - Vto. Febrero
BONAD 2017 - Vto. Junio
BONAD 2017 - Vto. Septiembre
BONAD 2018
AF17
AJ17
AS17
AM18
22-Feb-17
9-Jun-17
21-Sep-17
18-Mar-18
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
22-Feb-17
9-Jun-17
21-Mar-17
18-Mar-17
A+R
A+R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1594.000
1583.000
1585.000
1583.000
24-Ene-17
24-Ene-17
23-Ene-17
24-Ene-17
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=2.4
0.32
0.22
0.26
0.86
0.75
0.76
0.76
2.44
100.32
100.22
100.26
100.86
99.55
98.97
99.05
98.34
9.31
7.20
11.86
8.60
7.27%
3.62%
2.25%
3.97%
0.07
0.36
0.63
1.09
0.07
0.37
0.64
1.11
AM17
AY17
AO17
AMX8
AMX9
AM20
28-Mar-17
9-May-17
9-Oct-17
1-Mar-18
11-Mar-19
1-Mar-20
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
28-Mar-17
9-Feb-17
10-Abr-17
1-Mar-17
13-Mar-17
1-Mar-17
A+R
R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
101.550
104.950
101.600
106.000
104.750
109.000
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
23-Ene-17
Var.=21.65
Var.=24.176
Var.=22.6
Var.=22.7
Var.=22.31
Var.=23.2
1.78
5.31
1.11
3.54
2.81
3.62
21.70
24.26
22.49
22.16
21.88
22.02
101.78
105.31
101.11
103.54
102.81
103.62
99.77
99.66
100.48
102.37
101.89
105.19
3.07
7.99
4.31
6.15
6.01
24.96%
27.66%
23.64%
21.67%
22.53%
22.45%
0.15
0.25
0.62
0.92
1.79
2.12
0.16
0.27
0.66
0.98
1.79
2.45
III. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2017 (BADLAR+200pbs)
BONAC 2017(Lebac 90 dias)
BONAR 2017 (Badlar +300pbs)
BONAR 2018 (Badlar+275pbs)
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs)
BONAR 2020 (Badlar +325pbs)
(!) Tasas de referencia (TNA %)
Tasa LIBOR de 180 días 1.3524%
Tasa LIBOR de 90 días 1.0379%
Tasa LIBOR de 30 días 0.7711%
TASA BADLAR 19.5000%
Divisas
Dólar Bancos
$15.9500 $15.9600
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual..
pág. 6
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
24-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B.)
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Intereses
Yield
Anual
Corridos
Anual
(en %)
c/100 v.n. (en %)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
22-Ago-18
4 - Sem.
Sem.
22-Feb-17
A+R
100.00
107.500
24-Ene-17
Var.=21.621
9.36
22.03
109.36
98.30
-
25.73%
0.62
0.77
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Feb-17
A+R
12.90
88.068EX
28-Dic-16
Fija=2
0.11
2.06
90.56
97.25
-
7.65%
0.51
0.52
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Feb-17
A+R
12.90
208.000
9-Ene-17
Fija=2
0.23
1.78
185.36
112.21
-
- 17.86%
0.55
0.52
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
Cons. Deuda 2015 - MENDOZA
PMG18
II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER
TUCUMAN CONSADEP serie 1
TUCS1
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CVS
RIO NEGRO BOGAR 2
RNG21
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i)
CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i)
Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j)
BONCOR 2017 (i)
FORMOSA (i)
MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i)
MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i)
NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j)
PUO19
PUM21
BDC18
BDC19
BD2C9
BDC20
CO17
FORM3
PMO18
PMD18
NDG21
21-Oct-19
30-Mar-21
15-Mar-18
17-May-19
20-Dic-19
28-Ene-20
7-Dic-17
27-Feb-22
30-Oct-18
18-Dic-18
11-Oct-18
16 - Trim.
Trim.
4 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
96 - Mens.
40 - trim.
17 - Trim.
17 - Trim.
14 - Trim.
Trim.
Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Mens.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
21-Abr-17
30-Mar-17
15-Mar-17
17-May-17
20-Jun-17
28-Ene-17
7-Feb-17
27-Feb-17
30-Ene-17
18-Mar-17
28-Ene-17
A+R
R
A+R
A+R
A+R
R
A+R
A+R
A+R
A+R
A+R
68.75
100.00
75.00
83.33
100.00
100.00
11.46
52.50
47.04
47.04
53.45
1088.000
1570.000
1220.000
1330.000
1535.000
1533.000
193.000
802.000
745.000
745.000
849.750
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
23-Ene-17
15-Dic-16
20-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
Fija=4
Fija=4.5
Fija=3.98
Fija=3.98
Fija=1.95
Fija=1.95
Fija=12
Fija=5
Fija=2.75
Fija=2.75
Fija=3.9
0.05
0.34
1.09
0.64
0.20
0.97
0.08
0.44
0.31
0.14
0.52
4.04
4.59
3.96
4.01
2.03
2.05
11.44
5.27
2.79
2.78
3.95
68.80
100.34
76.09
83.97
100.20
100.97
11.54
52.94
47.35
47.18
53.97
99.09
98.04
100.46
99.24
95.99
95.13
104.83
94.92
98.58
98.94
98.66
11.35
8.04
13.47
11.56
17.04
22.09
14.25
13.30
17.15
4.73%
5.55%
3.27%
4.66%
4.59%
5.01%
1.03%
7.46%
4.51%
3.89%
5.64%
1.41
2.12
0.61
1.23
1.56
1.64
0.43
2.25
0.84
0.98
0.83
1.46
2.22
0.62
1.28
1.63
1.72
0.44
2.48
0.87
1.01
0.86
BP18
BP21
PBJ21
PBM24
BP28
BDED
BPMD
BPLD
BARX1
NRH2
SARH
14-Sep-18
26-Ene-21
9-Jun-21
16-Mar-24
18-Abr-28
15-Abr-17
1-May-20
15-May-35
4-Sep-18
26-Abr-21
16-Mar-22
Al vto.
3 - Anual
2 - Anual
3 - Anual
Anual
10 - Sem.
6 - Sem.
30 - Sem.
26 - sem.
33 - Trim.
34 - Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Trim.
Trim.
14-Mar-17
26-Jul-17
9-Jun-17
16-Mar-17
18-Abr-17
15-Abr-17
1-May-17
15-May-17
4-Mar-17
26-Abr-17
16-Mar-17
R
R
R
R
R
A+R
R
R
A+R
A+R
A+R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
10.00
100.00
100.00
20.32
52.00
61.78
1750.000
1840.000
1805.000
1798.000
1810.000
164.000
1600.000
1165.000
326.000
446.408EX
738.273EX
28-Dic-16
24-Ene-17
4-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
24-Ene-17
10-Ene-17
23-Ene-17
13-Dic-16
Fija=9.38
Fija=10.88
Fija=9.95
Fija=9.125
Fija=9.625
Fija=9.25
Fija=3
Fija=4
Fija=5.5
Fija=7.88
Fija=9.5
3.46
0.03
1.33
3.32
2.65
0.26
0.72
0.80
0.44
0.01
0.67
8.83
9.44
8.90
8.35
8.69
9.24
3.01
5.54
5.59
14.65
12.87
103.46
100.03
101.33
103.32
102.65
10.26
100.72
100.80
20.76
52.01
62.45
105.98
115.25
111.61
109.04
110.48
100.13
99.54
72.42
98.37
53.78
74.07
20.01
17.87
12.45
-
5.43%
5.34%
6.56%
7.34%
8.21%
8.80%
3.89%
8.16%
7.69%
52.24%
26.72%
1.45
2.56
3.15
4.51
6.39
0.20
1.87
7.46
0.79
1.02
1.81
1.51
2.72
3.38
5.04
7.73
0.22
1.97
9.65
0.85
2.18
2.46
BPME
BPLE
1-May-20
15-May-35
6 - Sem.
30 - Sem.
Sem.
Sem.
1-May-17
15-May-17
R
R
100.00
100.00
10.738EX
1250.000
13-Oct-16
17-Ene-17
Fija=3
Fija=4
0.72- 3304.51
0.80
5.55
100.72
100.80
0.62
72.28
-
8.19%
7.45
9.65
Al vto.
Mens.
30-Ene-17
A+R
100.00
114.847EX
8-Dic-16
Fija=5
1.50
400.52
28.67
-
-
-
-
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g)
Buenos Aires 2024 9.125% (f)
BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g)
Desc. Corto Pzo. - Bs. As. (g)
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
MENDOZA (h)
NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f)
SALTA Garantizado Regalías (f,g)
II. Euros
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
FIDEICOMISOS DE PRÉSTAMOS GARANTIZADOS
P.G. GLOBAL 2017 T.V.
TPAG5
30-Ene-17
0.00
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual. (e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto.
(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
pág. 7
ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
24-Ene-17
Emisor
Código
(S.I.B.)
Vencimiento
Amortización
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento.
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
anual
PPV
DM
(en años)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)
OIRY7
20-Jul-20
Al vto.
Sem.
20-Jul-17
R
Fija=11.5
0.22
11.96
100.22
96.19
TARJETA NARANJA Clase XIII Vto. 2017 (b)
ONY13
28-Ene-17
3 - Anual
Al Vto.
28-Ene-17
A+R
33.33
548.600
BCO. GALICIA Clase 1 Vto. 2018 (c)
OGBY1
4-May-18
Al vto.
Sem.
4-May-17
R
100.00
1509.131EX
19-Dic-16
Fija=9
1.48
29-Abr-16
Fija=8.75
2.02
9.12
34.82
9.46
102.02
CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)
OCEY1
10-Mar-18
Al vto.
Sem.
10-Mar-17
R
100.00
1537.900EX
EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)
ODNY9
25-Oct-22
Al vto.
Sem.
25-Abr-17
R
100.00
1620.000
9-Sep-16
Fija=10
29-Dic-16
Fija=9.75
3.75
10.80
2.49
9.85
YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)
YPCPO
15-Ago-18
17 - Trim.
Trim.
15-Feb-17
A+R
41.18
518.788EX
PAE Clase I Vto.2021 (b)
OPNY1
7-May-21
3 - Anual
Sem.
7-May-17
R
100.00
1720.000
10-Nov-16
23-Ene-17
Var.=7.763
0.64
10.03
Fija=7.875
1.75
7.43
YPF Clase XXVIII Vto. 2024
YPCUO
4-Abr-24
3 Anual
Sem.
4-Abr-17
R
100.00
1760.000
24-Ene-17
Var.=8.75
2.75
8.14
YPF Clase XXXIX Vto. 2025
YCA6O
28-Jul-25
Al Vto.
Sem.
30-Ene-17
R
100.00
1760.000
16-Ene-17
Fija=8.5
4.23
OAEY1
1-Dic-20
40 - Trim.
Trim.
1-Mar-17
A+R
56.00
957.310
19-Dic-16
Fija=10.75
100.00
1538.565EX
17-Ene-17
13.32%
2.72
3.05
98.73
***
0.00
-
92.69
16.05%
1.10
1.21
103.75
92.88
18.36%
0.94
1.05
102.49
99.04
10.22%
4.15
4.73
41.82
77.74
55.34%
0.59
0.79
101.75
105.92
5.90%
2.79
2.97
102.75
107.33
7.36%
4.71
5.19
8.02
104.23
105.80
7.66%
5.75
6.57
0.94
10.20
56.94
105.35
7.90%
1.70
1.85
2. Bancos y Act. Financieras
3. Energía Eléctrica
4. Petróleo y Gas
5. Otros
AA 2000 Clase A Vto. 2020 (b)
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
1. Agricultura y Ganadería
CREDUD Clase XIV Vto. 2018
OCR14
22-May-18
2 - Sem.
Trim.
22-Feb-17
R
100.00
1500.000
2-Dic-16
Fija=1.5
0.27
1.60
100.27
93.73
7.93%
1.03
1.06
CRESUD Clase XVI Vto. 2018
CS8HO
19-Nov-18
2 - Anual
Trim.
18-Feb-17
R
100.00
1480.000
28-Dic-16
Fija=1.5
0.29
1.62
100.29
92.47
6.82%
1.46
1.52
YPF Clase XIX Vto. 2017
OYP19
30-Abr-17
Al Vto.
Trim.
30-Ene-17
R
100.00
1577.000
6-Ene-17
Fija=1.29
0.31
1.31
100.31
98.50
7.51%
0.25
0.25
YPF Clase XXII Vto. 2020
YPCNO
29-Jul-20
7 - Anual
Trim.
29-Ene-17
R
57.14
820.000
19-Dic-16
Fija=3.5
0.49
3.93
57.64
89.14
10.12%
1.78
1.95
2. Petróleo y Gas
Divisas
Dolar Bancos
$15.9500
$15.9600
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos)
24-Ene-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
anual al
24-Ene-17
23-Ene-17
20-Ene-17
29-Dic-16
29-Dic-16
6,122.615
-0.08%
0.06%
2.42%
2.42%
11.37%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
3,125.383
-0.30%
-0.33%
-1.76%
-1.76%
25.70%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
12,797.405
0.44%
-0.02%
3.22%
3.22%
9.85%
-2.40%
-2.40%
53.08%
-1.15%
-1.15%
100.00%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
7,460.159
-0.32%
-0.38%
Indice de Bonos General
7,815.406
-0.21%
-0.28%
Ponderación*
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AM17, AO17, AM20, AY17, TM18), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AA17, AM18, AF17, AS17, AJ17, L2DE7, L2DM7, LTDA7), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21),
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AY24, AO20, AA26, AA46).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
24-Ene-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
24-Ene-17
23-Ene-17
20-Ene-17
29-Dic-16
29-Dic-16
1,148.608
0.05%
-0.09%
2.34%
2.34%
11.37%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
210.916
-0.17%
-0.48%
-1.84%
-1.84%
25.70%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
1,723.501
0.57%
-0.17%
3.14%
3.14%
9.85%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
468.947
-0.19%
-0.53%
-2.47%
-2.47%
53.08%
Indice de Bonos General
490.915
-0.09%
-0.43%
-1.22%
-1.22%
100.00%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Ponderación*
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AM17, AO17, AM20, AY17, TM18), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AA17, AM18, AF17, AS17, AJ17, L2DE7, L2DM7, LTDA7), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21),
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AY24, AO20, AA26, AA46).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Anexo A
Análisis de opciones
24/01/2017
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
Opciones de Compra
Vencimiento Febrero - 17/02/2017 -
24 días - Tasa Baibar 23.35%
ALUA Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.91%
ALUC5.566F
ALUC8.266F
ALUC9.386F
ALUC10516F
ALUC10966F
ALUC11.65F
ALUC12086F
4.950
3.000
1.400
0.600
0.380
0.300
0.200
-9.17%
5.26%
-25.53%
-29.25%
-36.67%
0.00%
-33.33%
4.900
3.000
1.350
0.550
0.360
0.300
0.175
5.450
3.000
2.150
1.150
0.790
0.300
0.400
1,536
48
390
1,983
11,154
150
4,383
762,915
14,400
66,300
164,851
682,598
4,500
140,917
47.83%
28.99%
13.53%
5.80%
3.67%
2.90%
1.93%
4.870
2.213
1.158
0.381
0.207
0.068
0.030
1.000
0.996
0.898
0.517
0.341
0.144
0.072
2.13%
4.66%
8.03%
14.04%
17.02%
21.88%
25.14%
159.16%
177.33%
70.78%
56.47%
52.95%
64.81%
63.57%
0.960
0.775
0.762
0.528
0.405
0.298
0.221
5,130
587,088
405,655
1,048,685
1,876,269
1,707,442
484,715
106,576
5,723
551
19.37%
12.80%
9.63%
5.78%
3.91%
2.28%
1.36%
0.69%
0.59%
0.22%
15.233
11.642
8.423
5.728
3.648
2.169
1.207
0.673
0.331
0.153
0.957
0.894
0.790
0.651
0.495
0.345
0.222
0.139
0.077
0.040
5.54%
6.78%
8.28%
10.03%
11.97%
14.06%
16.25%
18.27%
20.58%
22.93%
87.09%
33.69%
44.87%
36.18%
41.53%
41.81%
43.61%
42.45%
48.81%
45.47%
0.827
0.944
0.785
0.672
0.492
0.337
0.221
0.132
0.103
0.046
20,225
7.58%
0.306
0.551
11.90%
69.96%
0.554
23,420
21.15%
2.241
0.918
5.33%
115.36%
0.777
1,680
7,995
14.12%
0.88%
1.504
0.205
0.774
0.206
8.74%
17.08%
101.39%
37.76%
0.663
0.176
10,301
18,551
168,425
107,785
29,640
8,036
444
34.17%
9.40%
4.50%
2.27%
1.27%
1.17%
0.33%
1.031
0.263
0.124
0.059
0.023
0.008
0.002
1.000
0.855
0.590
0.360
0.180
0.073
0.025
2.91%
9.77%
14.32%
18.46%
23.00%
27.83%
32.86%
0.00%
41.97%
35.99%
35.48%
38.87%
49.09%
42.50%
1.000
0.798
0.585
0.376
0.228
0.180
0.072
21,328
14,475
39,632
4.55%
3.79%
1.70%
1.521
0.970
0.000
0.674
0.516
0.000
11.70%
14.06%
-
22.16%
37.00%
0.753
0.517
0.053
20,350
1,100
42,770
195,098
420,683
466,398
448,873
179,888
30.14%
25.11%
19.18%
15.98%
8.68%
7.58%
4.02%
1.83%
2.779
2.387
2.000
1.624
1.269
0.949
0.455
0.153
0.998
0.993
0.978
0.945
0.884
0.790
0.528
0.243
3.93%
4.56%
5.36%
6.37%
7.62%
9.11%
12.70%
17.44%
157.00%
120.37%
68.02%
64.23%
0.00%
21.17%
38.09%
44.60%
0.822
0.828
0.891
0.849
1.000
0.924
0.528
0.274
2,600
6,600
9,000
26.57%
16.35%
6.13%
24.993
15.204
5.104
1.000
0.981
0.678
3.91%
6.32%
12.99%
91.48%
57.40%
41.63%
0.914
0.887
0.647
8,010
52,750
66,395
119,200
101,939
488,795
193,410
151,015
1,314,780
635,428
1,106,833
30.37%
28.44%
23.98%
22.75%
20.13%
17.82%
16.11%
14.60%
13.27%
11.18%
9.10%
16.322
14.352
13.368
12.384
11.401
10.420
9.442
8.473
7.516
6.582
5.678
1.000
1.000
1.000
0.999
0.998
0.996
0.992
0.983
0.968
0.945
0.912
3.23%
3.68%
3.95%
4.26%
4.62%
5.04%
5.54%
6.12%
6.80%
7.58%
8.47%
0.00%
101.74%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1.000
0.910
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
APBR Cotización Subyacente: 88.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.71%
PBRC74.4FE
PBRC78.4FE
PBRC82.4FE
PBRC86.4FE
PBRC90.4FE
PBRC94.4FE
PBRC98.4FE
PBRC102.FE
PBRC106.FE
PBRC110.FE
17.100
11.300
8.500
5.100
3.450
2.010
1.200
0.610
0.520
0.190
3.64%
-15.04%
-13.97%
-25.00%
-25.00%
-29.23%
-27.27%
-28.24%
-20.00%
-42.42%
17.100
11.300
8.500
5.100
3.401
2.010
1.200
0.610
0.450
0.190
17.100
14.500
10.500
7.700
5.600
3.500
2.100
1.100
0.650
0.190
3
453
415
1,627
4,248
6,235
2,964
1,265
105
29
BHIP Cotización Subyacente: 6.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.16%
BHIC6.65FE
0.500
25.00%
0.500
0.800
295
CECO2 Cotización Subyacente: 13.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.47%
CECC11.0FE
2.750
3.77%
2.750
3.000
80
CELU Cotización Subyacente: 17.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.38%
CELC16.0FE
CELC19.0FE
2.400
0.150
84.62%
-
2.400
0.150
2.400
0.150
7
533
COME Cotización Subyacente: 3.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.24%
COMC2.00FE
COMC2.80FE
COMC3.00FE
COMC3.15FE
COMC3.30FE
COMC3.45FE
COMC3.60FE
1.025
0.282
0.135
0.068
0.038
0.035
0.010
-3.30%
-9.03%
-12.90%
-16.05%
-32.14%
-10.26%
-41.18%
1.025
0.282
0.130
0.065
0.034
0.035
0.010
1.040
0.330
0.165
0.090
0.064
0.045
0.015
100
612
11,936
14,978
7,095
1,943
319
CRES Cotización Subyacente: 26.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.88%
CREC25827F
CREC26827F
CREC27827F
1.200
1.000
0.450
-14.29%
5.26%
7.40%
1.200
1.000
0.450
1.700
1.250
0.590
132
135
739
ERAR Cotización Subyacente: 10.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.44%
ERAC8.30FE
ERAC8.70FE
ERAC9.10FE
ERAC9.50FE
ERAC9.90FE
ERAC10.3FE
ERAC11.1FE
ERAC12.0FE
3.300
2.750
2.100
1.750
0.950
0.830
0.440
0.200
6.45%
4.17%
-7.89%
-12.46%
-34.93%
-29.66%
-32.31%
-36.51%
2.450
2.750
1.990
1.750
0.950
0.780
0.380
0.180
3.300
2.750
2.450
2.000
1.610
1.300
0.750
0.350
80
4
211
1,022
3,519
5,207
8,411
6,826
FRAN Cotización Subyacente: 97.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 31.93%
FRAC74.0FE
FRAC84.0FE
FRAC96.0FE
26.000
16.000
6.000
-3.70%
14.29%
20.00%
26.000
16.000
6.000
26.000
17.000
6.000
1
4
15
GGAL Cotización Subyacente: 52.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.51%
GFGC37.0FE
GFGC39.0FE
GFGC40.0FE
GFGC41.0FE
GFGC42.0FE
GFGC43.0FE
GFGC44.0FE
GFGC45.0FE
GFGC46.0FE
GFGC47.0FE
GFGC48.0FE
16.020
15.000
12.650
12.000
10.620
9.400
8.500
7.700
7.000
5.900
4.800
4.03%
11.94%
2.02%
6.19%
1.14%
0.00%
0.00%
2.67%
7.69%
5.36%
4.35%
16.020
14.500
12.650
11.152
10.620
9.400
8.500
7.700
7.000
5.434
4.500
16.020
15.000
14.500
12.950
12.000
10.950
9.300
9.000
8.000
7.000
6.000
5
36
48
94
88
487
217
181
1,737
978
2,010
A-1
Anexo A
Análisis de opciones
24/01/2017
Negociación
Serie
GFGC49.0FE
GFGC50.0FE
GFGC51.0FE
GFGC52.0FE
GFGC53.0FE
GFGC54.0FE
GFGC55.0FE
GFGC57.0FE
GFGC60.0FE
Último precio
de la prima
3.853
3.200
2.400
1.700
1.300
1.030
0.800
0.500
0.230
Variación
Mínimo
4.14%
11.50%
2.13%
3.03%
4.00%
14.44%
29.03%
27.78%
Máximo
3.700
3.000
2.300
1.650
1.220
1.000
0.780
0.500
0.200
5.250
4.300
3.350
2.900
2.100
1.550
1.250
0.740
0.310
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
2,490
5,081
3,651
4,382
7,458
3,541
8,324
300
2,368
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
1,130,640
1,865,016
1,030,895
984,290
1,273,615
447,382
817,987
16,200
59,986
7.30%
6.07%
4.55%
3.22%
2.46%
1.95%
1.52%
0.95%
0.44%
4.819
4.016
3.281
2.625
2.055
1.573
1.175
0.612
0.192
0.866
0.807
0.735
0.655
0.568
0.479
0.394
0.243
0.096
9.48%
10.59%
11.82%
13.15%
14.58%
16.08%
17.66%
20.98%
26.27%
0.00%
0.00%
0.00%
12.10%
18.33%
22.50%
25.25%
29.83%
34.09%
1.000
1.000
1.000
0.835
0.600
0.458
0.356
0.222
0.107
400
5.80%
0.191
0.627
11.98%
42.91%
0.616
7,120
6.88%
2.946
0.705
9.21%
35.60%
0.741
3
8
1
40,500
11,400
600
11.90%
1.19%
0.59%
46.694
13.948
6.434
0.814
0.400
0.225
5.86%
9.65%
11.74%
0.00%
30.23%
41.58%
1.000
0.262
0.118
10
10
199
416
229
619
776
500
1,408
683
1,137
85
11,000
9,000
153,685
276,640
125,950
280,460
284,111
138,040
300,690
90,130
87,660
3,825
38.53%
31.52%
26.62%
23.29%
19.26%
16.11%
12.43%
9.00%
6.65%
3.85%
2.17%
1.58%
11.222
9.154
7.776
6.792
5.812
4.843
3.901
3.013
2.215
1.007
0.618
0.356
1.000
1.000
1.000
0.999
0.994
0.980
0.946
0.882
0.782
0.503
0.361
0.239
2.54%
3.12%
3.67%
4.20%
4.88%
5.77%
6.92%
8.35%
10.07%
14.27%
16.67%
19.19%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
16.91%
39.03%
35.96%
39.89%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.942
0.506
0.361
0.265
3,600
13.95%
1.236
0.683
4.75%
92.90%
0.687
12,200
6,200
5,650
24.51%
13.73%
8.82%
23.459
14.698
7.889
0.965
0.846
0.622
4.20%
5.87%
8.05%
97.26%
45.10%
68.76%
0.876
0.897
0.613
17,900
5.66%
3.235
0.681
13.00%
36.38%
0.663
10
49
67
60
3,800
8,390
7,035
3,800
21.59%
11.36%
5.97%
3.69%
3.822
1.983
1.240
0.690
0.991
0.863
0.700
0.495
4.56%
7.66%
9.94%
12.63%
0.00%
42.86%
28.63%
39.00%
1.000
0.855
0.763
0.493
60
51,200
2.91%
10.732
0.578
15.73%
22.05%
0.596
17,500
12,000
17,600
131,100
16,170
41.30%
28.32%
25.96%
20.65%
7.08%
33.553
25.683
23.723
19.837
7.846
1.000
0.998
0.995
0.983
0.737
2.53%
3.29%
3.56%
4.20%
7.96%
160.09%
0.00%
0.00%
0.00%
13.04%
0.923
1.000
1.000
1.000
0.986
47,500
60,200
566,870
1,002,643
1,374,720
412,100
142,540
31,880
26.57%
21.26%
15.94%
10.21%
6.35%
3.41%
1.68%
1.03%
101.551
82.054
63.140
45.641
30.620
18.920
10.723
5.588
0.997
0.986
0.948
0.863
0.725
0.552
0.378
0.233
3.51%
4.29%
5.37%
6.76%
8.47%
10.44%
12.60%
14.87%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
28.92%
33.49%
40.27%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.561
0.315
0.190
4,000
14.71%
4.018
0.706
4.78%
48.77%
0.707
INDU Cotización Subyacente: 3.640 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.22%
INDC3.60FE
0.211
-64.83%
0.210
0.211
19
JMIN Cotización Subyacente: 38.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.49%
JMIC37.0FE
2.650
6.00%
2.600
2.650
27
MIRG Cotización Subyacente: 336.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.57%
MIRC300.FE
MIRC360.FE
MIRC390.FE
40.000
4.000
2.000
11.11%
0.00%
0.00%
40.000
4.000
2.000
50.000
6.000
2.000
PAMP Cotización Subyacente: 28.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.87%
PAMC17.6FE
PAMC19.7FE
PAMC21.1FE
PAMC22.1FE
PAMC23.1FE
PAMC24.1FE
PAMC25.1FE
PAMC26.1FE
PAMC27.1FE
PAMC29.1FE
PAMC30.1FE
PAMC31.1FE
11.000
9.000
7.600
6.650
5.500
4.600
3.550
2.570
1.900
1.100
0.620
0.450
17.02%
18.42%
0.00%
0.76%
0.00%
2.22%
-1.39%
-4.81%
-11.22%
-18.52%
-22.50%
-
11.000
9.000
7.600
6.500
5.500
4.350
3.550
2.550
1.900
1.100
0.600
0.450
11.000
9.000
7.900
7.100
5.500
4.600
3.750
3.500
2.600
1.650
1.000
0.450
PSUR Cotización Subyacente: 8.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 97.42%
PSUC8.00FE
1.200
-
1.200
1.200
30
SAMI Cotización Subyacente: 102.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.70%
SAMC80.0FE
SAMC90.0FE
SAMC100.FE
25.000
14.000
9.000
-19.35%
16.67%
28.57%
22.000
14.000
8.500
25.000
16.000
10.000
5
4
6
TECO2 Cotización Subyacente: 61.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 31.78%
TECC60.6FE
3.500
-30.00%
3.500
4.000
51
TRAN Cotización Subyacente: 17.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.23%
TRAC14.0FE
TRAC16.0FE
TRAC17.0FE
TRAC18.0FE
3.800
2.000
1.050
0.650
-2.56%
0.00%
-8.70%
30.00%
3.800
1.700
1.050
0.600
3.800
2.000
1.050
0.650
TS Cotización Subyacente: 292.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 29.64%
TS.C293.FE
8.500
6.25%
8.500
9.000
VALE Cotización Subyacente: 84.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.82%
VALC52.0FE
VALC60.0FE
VALC62.0FE
VALC66.0FE
VALC80.0FE
35.000
24.000
22.000
17.500
6.000
25.00%
-4.00%
10.00%
0.00%
-4.00%
35.000
24.000
22.000
17.250
6.000
35.000
24.000
22.000
20.000
8.000
5
5
8
71
24
YPFD Cotización Subyacente: 357.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.33%
YPFC260.FE
YPFC280.FE
YPFC300.FE
YPFC320.FE
YPFC340.FE
YPFC360.FE
YPFC380.FE
YPFC400.FE
95.000
76.000
57.000
36.500
22.700
12.200
6.000
3.700
Vencimiento Abril - 21/04/2017 -
23.38%
13.43%
22.58%
30.82%
20.74%
22.00%
0.00%
85.00%
95.000
75.000
50.000
32.000
19.000
11.000
5.500
3.250
95.000
76.000
57.000
38.000
23.000
14.800
8.000
4.500
5
8
102
281
641
330
211
84
87 días - Tasa Baibar 23.35%
AGRO Cotización Subyacente: 27.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.15%
AGRC26.0AB
4.000
-
4.000
4.000
10
ALUA Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.91%
A-2
Anexo A
Análisis de opciones
24/01/2017
Negociación
Serie
ALUC5.80AB
ALUC8.486A
ALUC10.75A
ALUC11.2AB
Último precio
de la prima
4.950
3.000
1.280
1.200
Variación
Mínimo
-8.33%
5.26%
2.40%
14.29%
Máximo
4.950
3.000
1.280
1.200
5.800
3.500
1.600
1.750
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
2,932
24
114
247
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
1,626,609
7,650
17,944
34,925
47.83%
28.99%
12.37%
11.59%
4.868
2.383
0.820
0.624
1.000
0.937
0.577
0.484
2.13%
4.07%
7.28%
8.03%
83.96%
88.17%
59.01%
64.29%
0.960
0.790
0.583
0.535
3,810
2,200
8,460
6,160
54,025
14.38%
12.46%
7.36%
6.00%
5.10%
16.226
11.064
8.949
7.144
5.628
0.822
0.681
0.603
0.524
0.447
4.47%
5.44%
5.95%
6.47%
7.01%
0.00%
43.30%
29.03%
33.06%
37.11%
1.000
0.682
0.619
0.507
0.423
4,000
23.53%
3.543
0.873
4.19%
64.23%
0.800
951
4,980
2,160
29,475
4,500
11.70%
10.00%
6.00%
5.00%
5.00%
0.408
0.278
0.200
0.140
0.094
0.808
0.668
0.551
0.434
0.328
5.94%
7.21%
8.24%
9.33%
10.46%
0.00%
36.32%
28.74%
34.05%
42.43%
1.000
0.657
0.550
0.441
0.384
7,000
7.58%
1.826
0.530
7.66%
39.25%
0.534
42,571
30,360
15.53%
11.87%
1.824
1.548
0.818
0.759
4.91%
5.37%
29.78%
22.57%
0.874
0.868
12,940
12,110
22,505
225,270
9,070
17.44%
16.11%
9.48%
4.36%
2.27%
13.164
12.268
6.655
3.733
1.857
0.968
0.957
0.779
0.568
0.355
3.88%
4.11%
6.17%
8.03%
10.08%
0.00%
0.00%
0.00%
18.43%
25.52%
1.000
1.000
1.000
0.582
0.304
120
16.48%
0.206
0.454
8.03%
92.60%
0.557
2
11,000
16.36%
69.297
0.762
3.70%
28.49%
0.901
18
14
5
210
100
11,675
6,760
2,100
75,145
17,170
21.89%
16.81%
14.71%
12.08%
6.30%
6.840
5.173
4.416
3.719
2.536
0.946
0.873
0.820
0.759
0.618
3.95%
4.82%
5.30%
5.83%
6.96%
0.00%
0.00%
29.58%
29.46%
21.94%
1.000
1.000
0.859
0.795
0.655
91,000
2,100
29.41%
20.59%
28.243
21.088
0.884
0.783
3.19%
3.79%
73.65%
57.11%
0.843
0.784
1,600
12.94%
6.399
0.714
6.89%
46.74%
0.672
8,100
37,600
177,650
70,500
22.66%
15.38%
7.27%
4.20%
80.153
65.607
41.655
32.374
0.867
0.798
0.629
0.539
3.87%
4.35%
5.40%
5.95%
49.53%
0.00%
23.28%
22.51%
0.858
1.000
0.688
0.505
6,500
24.15%
2.023
0.828
4.24%
60.94%
0.753
1,700
10,500
28.33%
11.67%
0.663
0.239
0.897
0.535
4.06%
6.71%
70.37%
47.01%
0.774
0.555
0.40%
1.02%
2.27%
3.96%
0.531
1.251
2.494
4.352
-0.106
-0.210
-0.349
-0.505
17.61%
14.81%
12.37%
10.26%
39.16%
38.15%
37.81%
34.35%
-0.084
-0.182
-0.333
-0.518
APBR Cotización Subyacente: 88.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.71%
PBRC78.4AB
PBRC86.4AB
PBRC90.4AB
PBRC94.4AB
PBRC98.4AB
12.700
11.000
6.500
5.300
4.500
0.00%
-15.38%
-13.33%
1.92%
-10.00%
12.700
11.000
6.500
5.100
4.500
12.700
11.000
6.510
5.300
6.000
3
2
13
12
107
CELU Cotización Subyacente: 17.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.38%
CELC14.5AB
4.000
8.11%
4.000
4.000
10
COME Cotización Subyacente: 3.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.24%
COMC2.80AB
COMC3.00AB
COMC3.15AB
COMC3.30AB
COMC3.45AB
0.351
0.300
0.180
0.150
0.150
-14.29%
-16.67%
0.00%
0.351
0.300
0.180
0.150
0.150
0.600
0.300
0.180
0.150
0.150
20
166
120
1,965
300
CRES Cotización Subyacente: 26.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.88%
CREC28.0AB
2.000
0.00%
2.000
2.000
35
ERAR Cotización Subyacente: 10.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.44%
ERAC9.90AB
ERAC10.3AB
1.700
1.300
-8.11%
-27.78%
1.700
1.300
2.100
1.500
222
226
GGAL Cotización Subyacente: 52.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.51%
GFGC42.0AB
GFGC43.0AB
GFGC50.0AB
GFGC55.0AB
GFGC60.0AB
9.200
8.500
5.000
2.300
1.200
1.10%
-6.59%
4.17%
4.55%
20.00%
9.200
8.500
4.800
2.210
1.100
14.500
13.100
6.350
2.800
1.200
12
11
44
915
81
INDU Cotización Subyacente: 3.640 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.22%
INDC4.00AB
0.600
20.00%
0.600
0.600
2
MIRG Cotización Subyacente: 336.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.57%
MIRC300.AB
55.000
-15.38%
55.000
55.000
PAMP Cotización Subyacente: 28.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.87%
PAMC23.1AB
PAMC25.1AB
PAMC26.1AB
PAMC27.1AB
PAMC29.1AB
6.250
4.800
4.200
3.450
1.800
-10.71%
-12.73%
-4.55%
-1.43%
-
6.250
4.500
4.200
3.450
1.600
6.500
5.500
4.200
3.700
2.000
SAMI Cotización Subyacente: 102.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.70%
SAMC80.0AB
SAMC90.0AB
30.000
21.000
7.14%
16.67%
30.000
21.000
32.000
21.000
29
1
TECO2 Cotización Subyacente: 61.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 31.78%
TECC60.6AB
8.000
1.27%
8.000
8.000
2
YPFD Cotización Subyacente: 357.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.33%
YPFC300.AB
YPFC320.AB
YPFC360.AB
YPFC380.AB
81.000
55.000
26.000
15.000
8.00%
22.22%
13.04%
-
81.000
52.000
25.500
15.000
81.000
58.000
32.000
15.000
1
7
61
47
Vencimiento Junio - 16/06/2017 - 143 días - Tasa Baibar 23.35%
ALUA Cotización Subyacente: 10.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.91%
ALUC9.40JU
2.500
-3.85%
2.500
3.000
24
COME Cotización Subyacente: 3.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.24%
COMC2.60JU
COMC3.30JU
0.850
0.350
-
0.850
0.350
0.850
0.350
20
300
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 17/02/2017 -
24 días - Tasa Baibar 23.35%
APBR Cotización Subyacente: 88.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.71%
PBRV78.4FE
PBRV82.4FE
PBRV86.4FE
PBRV90.4FE
0.356
0.900
2.000
3.500
1.71%
50.00%
17.65%
16.67%
0.310
0.400
1.550
3.000
0.356
0.900
2.000
4.490
279
519
415
121
9,032
34,408
78,173
39,398
A-3
Anexo A
Análisis de opciones
24/01/2017
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
ERAR Cotización Subyacente: 10.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.44%
ERAV9.90FE
ERAV11.1FE
0.080
0.600
-71.43%
0.00%
0.080
0.600
0.250
0.600
150
130
2,050
7,800
0.73%
5.48%
0.066
0.434
-0.116
-0.472
19.22%
11.92%
41.83%
54.22%
-0.129
-0.466
330
264
4,035
1,400
5,130
850
6,606
73,005
46,492
123,112
7,260
0.02%
0.15%
0.42%
0.53%
1.23%
0.95%
1.42%
2.27%
2.75%
3.70%
4.17%
0.000
0.000
0.002
0.013
0.028
0.056
0.106
0.312
0.493
0.743
1.072
0.000
0.000
-0.002
-0.009
-0.017
-0.031
-0.055
-0.134
-0.193
-0.265
-0.345
41.21%
35.15%
32.36%
29.73%
27.25%
22.73%
20.68%
18.77%
16.99%
59.95%
62.77%
56.27%
65.85%
54.97%
57.21%
56.15%
54.80%
57.64%
54.44%
-0.001
-0.025
-0.057
-0.077
-0.133
-0.126
-0.168
-0.246
-0.288
-0.343
-0.389
12,680
1.40%
0.020
-0.020
28.54%
71.64%
-0.137
1,800
18,400
1.68%
4.20%
1.006
15.859
-0.052
-0.448
18.57%
10.09%
78.01%
44.98%
-0.147
-0.447
600
1,405
0.06%
3.22%
0.000
0.311
0.000
-0.077
13.03%
132.70%
57.34%
-0.002
-0.183
0.213
-0.086
11.48%
57.14%
-0.172
GGAL Cotización Subyacente: 52.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.51%
GFGV11.0FE
GFGV40.0FE
GFGV42.0FE
GFGV44.0FE
GFGV45.0FE
GFGV46.0FE
GFGV47.0FE
GFGV49.0FE
GFGV50.0FE
GFGV51.0FE
GFGV52.0FE
0.011
0.080
0.220
0.280
0.650
0.500
0.750
1.200
1.450
1.950
2.200
-26.67%
-46.67%
-45.00%
-2.78%
63.32%
-19.61%
25.00%
4.35%
20.83%
11.43%
-12.00%
0.011
0.080
0.150
0.280
0.500
0.500
0.700
0.810
1.000
1.400
2.200
0.011
0.080
0.220
0.280
0.650
0.500
0.890
1.200
1.450
1.990
2.200
300
33
185
50
102
17
87
726
383
780
33
PAMP Cotización Subyacente: 28.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.87%
PAMV24.1FE
0.400
14.29%
0.300
0.400
382
YPFD Cotización Subyacente: 357.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.33%
YPFV300.FE
YPFV360.FE
6.000
15.000
Vencimiento Abril - 21/04/2017 -
0.00%
-50.00%
6.000
15.000
6.000
19.000
3
11
87 días - Tasa Baibar 23.35%
GGAL Cotización Subyacente: 52.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.51%
GFGV11.0AB
GFGV45.0AB
0.030
1.700
50.00%
0.00%
0.030
1.450
0.030
1.700
200
9
PAMP Cotización Subyacente: 28.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.87%
0.850
-15.00%
0.850
0.900
90
7,950
2.98%
PAMV24.1AB
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana, Lic. Pablo Sanches, Carolina Sosa Haudet
SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui
ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales - MERVAL
25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina
E-mail: [email protected]
http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar
Director de Publicación: Ernesto Allaria
Propietario: Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
Impreso en talleres propios del MERVAL
A-4