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Presentación de Resultados
9M 2016
20 de Octubre 2016
Bankinter presenta la información trimestral de los estados
financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de
aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la
restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de
Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando
en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener
previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien
estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras,
diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran
significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin
carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas,
políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto
locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en
otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios
tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o
solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.
2
Resumen 9M2016
Indicadores Financieros
9M16
9M15
Dif. / Var.
Beneficio Neto
400,0M€
299,5M€
33,6%
Margen Bruto
1.269,9M€
1.199,7M€
5,9%
Eficiencia Banco
44,6%
44,0%
60pbs
Ratio Mora
4,19%
4,35%
-16pbs
Coste Mora
162,6M€
188,2M€
-13,6%
ROE ajustado
10,7%
10,7%
-
Ratio CET1 FL
11,5%
11,5%
-
91%
82,3%
870 pbs
Indicador
Depósitos / Créditos
3
Contenido
1.Resultados
2.Gestión del Riesgo
3.Líneas de Negocio
4
1.-
Resultados
5
5
Cuenta de Resultados 9M16
Cuenta de Resultados resumida
(millones €)
Grupo Bankinter
Evolución trimestral del Resultado Neto
*(millones €)
ex-Portugal
9M16
Dif. %
16/15
9M16
Dif. % 16/15
Margen de Intereses
712,8
10,0%
676,9
4,4%
Comisiones netas
274,0
2,0%
257,5
-4,2%
Otros Ingresos
227,0
-3,0%
225,1
-3,8%
56,1
14,9%
56,1
14,9%
Margen Bruto
1.269,9
5,9%
1.215,6
1,3%
Costes Operativos
-654,8
14,4%
-584,7
2,1%
Margen de Explotación
615,1
-1,9%
630,9
0,6%
Otras Provisiones
-28,3
41,5%
-25,4
27,1%
Coste del Riesgo
-162,5
-13,6%
-153,6
-18,4%
Rdo. extraordinario combinación
negocios y otros
123,5
n.a.
n.a.
n.a.
Beneficio antes de Impuestos
547,8
30,7%
451,9
7,8%
Beneficio Neto
400,0
33,6%
335,5
12,0%
Rdo. Op. Financieras
+11,6%
181,2
114,0
104,8
102,2
76,4
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
* Incluye badwill op. Portugal en el 2T16
6
Evolución de la Inversión y los Recursos
Minoristas
Recursos minoristas (miles de millones €)
Inversión Crediticia (miles de millones €)
+20,2%
+6,0%
ex-Portugal
ex-Portugal
55
+2,6MM€
s/3T15 orgánico
50
50,2
50,4
4,4
4,4
45,8
46,0
s/3T15
+6,7MM€
s/3T15 orgánico
41,5
3,0
43,5
s/3T15
3,5
45
40
35
43,4
44,2
44,3
33,3
34,6
36,4
38,5
40,0
30
25
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Bankinter Portugal
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Bankinter Portugal
7
Evolución Margen de Intereses
Evolución trimestral del Margen de
Intereses (millones €)
+15,4%
243,5
215,9 221,3 220,1
18,7
249,2
2,25
17,2
232,0
224,8
Evolución trimestral del Margen de
Clientes y sus componentes (en %)
+7,5%
s/3T15 orgánico
1,65
0,60
0,16
3T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
Bankinter Portugal
2,19
2,13
1,70
1,69
2,10
1,71
0,45
0,39
0,50
0,09
4T15
-0,01
1T16
-0,02
2T16
2,00
1,71
0,29
-0,05
3T16
Rendimiento Crédito clientes
Coste Recursos clientes
Margen de Clientes
8
Otros Ingresos
Desglose y evolución
Evolución de otros Ingresos* (millones €)
Desglose de Otros Ingresos
(millones €)
+7,7%
Grupo Bankinter
178,6
173,4
165,8
149,1
124,8
9M16
9M15
% Dif.
Comisiones Netas
274,0
268,8
2,0%
Margen asegurador
234,0
231,3
1,2%
-7,0
2,7
n.r.
501,1
502,8
-0,3%
Otros Ingresos/Gastos
Otros Ingresos
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
* 4T15 Incluye contribución anual al FGD y
2T16 incluye contribución al FUR
9
Ingresos por Comisiones
Actividad bancaria
Evolución trimestral de Ingresos por
Comisiones (millones €)
Desglose de Comisiones por tipo
(millones €)
Grupo Bankinter
9M16
9M15
Dif.
Dif. %
Gestión de Activos
94,7
93,2
1,5
1,6%
Cobros y Pagos
58,9
47,2
11,7
24,7%
Renta Variable
48,9
51,5
-2,5
-4,9%
Seguros de vida
36,4
33,1
3,3
10,1%
Diferencias de cambio
35,6
35,9
-0,2
-0,7%
Operaciones de Riesgo
35,0
37,2
-2,1
-5,7%
Resto
32,1
28,9
3,3
11,3%
Total Cobradas
341,7
326,8
14,9
4,6%
Total Pagadas
67,7
58,1
9,6
16,6%
274,0
268,8
5,3
2,0%
Comisiones Netas
3,9%
93,8
85,2
95,0
8,1
11,8
12,0
11,8
76,9
73,3
74,9
73,7
4T15
1T16
2T16
3T16
90,3
88,6
10,5
11,6
79,8
3T15
Bankinter Portugal
Resto Comisiones
8,4
Diferencias de cambio
10
Evolución del Margen Bruto
Margen Bruto trimestral (millones €)
+12%
s/3T15
Distribución margen Bruto trimestral
(en %)
(ex RoF)
392,9
11
369,1
23
410,8
17
424,8
434,5
32
7
382
346
393
393
3T15
4T15
1T16
2T16
M. Bruto ex RoF
RoF
428
3T16
2% 2%
18%
22%
Margen intereses
Margen asegurador
Otros
56%
Comisiones
Rof
11
Gastos de Explotación
Evolución y desglose
Ratio de Eficiencia con Amortizaciones
de la actividad bancaria (en %)
Gastos de Explotación (millones €)
5,6
52,2
5,6
4,5
5,6
8,1
25,1
5,6
12,2
20,2
5,6
51,2
56,1
54,5
54,1
133,9
3T16
134,2
131,9
132,8
136,7
3T15
4T15
1T16
2T16
Gastos integración y proyectos especiales
Bankinter Portugal
Amortización intangibles
Gastos explotacion LDA
Actividad bancaria
+3,7%
s/3T15
44,0
43,7
43,1
-0,2%
44,5
44,6
42,4
ex-Portugal
s/3T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
12
Coste del Riesgo
Coste del Riesgo trimestral anualizado (millones € y %
s/Riesgo total)
74,0
53,8
0,59%
-14pbs
0,01
56,3
62,9
0,01
43,4
s/3T15
0,01
0,45%
0,45%
0,44%
0,00
0,31%
0,00
-
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
13
Rentabilidad
ROE 13,2%
Evolución del ROE (en %)
10,7
3T15
(considerando badwill )
10,9
10,7
4T15
3T16
14
2.-
Gestión del
Riesgo
15
15
Riesgo de Crédito
Activos problemáticos
Evolución de la Morosidad
(miles de millones €)
2,11
2,04
2,38
2,35
0,47
0,47
s/3T15
-230M€
1,95
1,91
1,88
3,67
ex-Portugal
s/3T15
Ex-Portugal
3T15
4T15
-16pbs
Ratio de Morosidad (en %)
1T16
2T16
3T16
Bankinter Portugal
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
16
Riesgo de Crédito
Cobertura de provisiones
51%
Cobertura Morosidad
38%
Cobertura Adjudicados
41% ex-Portugal
48%
Cobertura Activos
Problemáticos
17
Cartera de Activos Adjudicados
Desglose de la Cartera de Adjudicados y
Cobertura (millones € y % s/total)
558,3M€ Saldo Adjudicados
-45M€ s/3T15 en España
151
27%
261
47%
146
26%
Residencial
Venta de Adjudicados
(millones €)
9M16
9M15
Valor contable
143,6
195,8
Precio venta
88,2
100,5
Resultado neto ventas
-6,8
-23,1
-38,6%
-48,6%
Descuento medio
Suelo
Comercial
18
18
Solvencia
Movimiento del CET1
Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %)
11,77
0,84
11,89
-1,14
0,42
11,5%
CET1 Fully Loaded
5,4%
Dic. 2015
Rdo.
retenido
APR's
Otros (incl. Sep. 2016
AT1)
Ratio de
apalancamiento
19
Riesgo de Liquidez
Estructura de financiación
Gap de Liquidez (miles de millones €)
Ratio Depósitos sobre Créditos (en %)
-44%
+8,7 p.p.
Gap liquidez
s/9M15
8,9
8,5
5,0
0,6
4,4
Sep.15
Dic.15
Sep.16
Portugal
91,0%
-1%
92,0%
82,3%
83,5%
Sep.15
Dic.15
Sep.16
Portugal
20
Estructura de vencimientos
Activos líquidos disponibles
Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años
(miles de millones €)
1,0
0,8
€10,7 MM
0,8
Activos líquidos
Saldos
Diferencial
2,83%
1,71%
mar.-17
2018
2,06%
€7,1 MM
Capacidad emisión
cédulas
2019
21
3.-
Líneas de
Negocio
22
22
Banca de Empresas
Inversión
Inversión Crediticia Empresas (miles de millones €)
21,0
0,6
21,2
0,6
+8,1%
s/3T15
Ex-Portugal
6%
Cuota de Mercado
19,1
3T15
19,7
19,7
4T15
1T16
20,4
20,6
2T16
3T16
nuevas operaciones
Portugal
23
Banca de Empresas
Negocio relacional
+18%
+25%
s/9M15
Evolución de los volúmenes transaccionádos
(millones €)
M. bruto Neg,Intl.
vs 9M15
43.660
40.827
+31%
Seg. Sociales
vs +3% sector
+3%
33.169
32.927
29.532
Impuestos
vs -3% sector
+31%
Transferencias
vs -5% sector
2015
2016
24
Banca Privada
Patrimonio gestionado
Patrimonio de Clientes de Banca Privada
(miles de millones €)
26,9
15,1
27,9
+10,2%
s/3T15
29,6
17,4
15,9
-0,8bn€
Efecto mercado
11,8
12,1
12,2
Sep.15
Dic.15
Sep.16
Gestionado
Autogestión
25
Banca Personal
Patrimonio gestionado
Patrimonio de Clientes de Banca Personal
(miles de millones €)
16,7
17,3
Distribución por tipo de gestión
(miles de millones de €)
1,0
17,9
4,2
-0,2bn€
12,7
Efecto mercado
Sep. 15
Dic. 15
Sep. 16
Delegada y Asesorada
Fondos
Ejecución
26
Banca Comercial
Recursos Típicos e Inversión
Nueva producción Hipoteca residencial
(millones €)
Cartera Cuentas Nómina
(saldo en millones €)
+63%
+29%
1.648
5.066
3.916
1.318
4.199
1.009
Sep. 15
Dic. 15
Sep. 16
Sep. 14
Sep. 15
Sep. 16
27
Banca Comercial
Actividad Renta Variable
Nominal depositado*
(en millones €)
3.600
+17%
4.200
Nº órdenes de compra venta
(en millones)
-21,4%
1,3
1,0
Efectivos negociados bolsa
española hasta Sep.16: -31%
Sep. 15
Sep. 16
Acum Sep.15
Acum Sep.16
*excluye IIC´s y acciones Bankinter
28
Banca Comercial
Gestión de Activos
Recursos fuera de balance
(miles de millones €)
20,1
21,0
5,1
5,3
2,0
2,1
+13,0%
s/3T15
22,8
5,0
2,2
Distribución por tipo de Fondo
(miles de millones €)
+7%
0,1
1,4
s/2T16
1,1
+12%
s/2T16
1,4
3,3
13,0
Sep. 15
15,7
13,6
Dic. 15
G. Patrimonial/ Sicavs
Fondos Inversión
Sep. 16
F. Pensiones
-7%
s/2T16
Terceros
R.V
Garantizados
8,4
+6%
s/2T16
Monetarios & RF corto
RF Largo
Resto
29
Crédito al Consumo
Principales Indicadores
845 mil
174 mil
940M€
Cartera Clientes
Clientes Captados
+ 43% s/3T15
+29% s/ 3T15
Inversión
+49% s/ 3T15
12%
7,3%
1,7%
Margen ajustado al
Riesgo
Ratio de Mora
Coste de Morosidad
vs. 7,5% 3T15
vs. 2,2% 3T15
30
Línea Directa
Pólizas y Facturación
Número de Pólizas (en miles)
2.521
Prima emitida (millones €)
+7,8%
2.339
508,4
551,9
+8,6%
+7,5% Motor
vs. 4,5% Sector
9M15
+6,2% Motor
+15,6% Hogar
+13,2% Hogar
vs. 3,3% Sector
9M16
9M15
9M16
31
Línea Directa
Márgenes
Ratio Combinado (en %)
87,7
90,0
89,2
67,1
71,4
71,0
19,1
18,6
18,2
Sep. 15
Jun.16
Sep.16
Gastos
Siniestralidad
32
Línea Directa
Resultados
Cuenta de Resultados resumida Línea Directa
individual (millones €)
9M16
551,9
521,3
-363,6
9M15
508,4
490,1
-330,6
Dif. %
9%
6%
10%
30,2%
Gastos de explotación y otros
-94,4
-93,3
1%
142%
Resultado Técnico
Ingresos Financieros
63,3
27,2
66,2
29,3
-4%
-7%
Resultado Asegurador
Otros Resultados
90,5
4,8
95,5
4,2
-5%
14%
Beneficio Antes de Impuestos
95,4
99,7
-4%
Beneficio Neto
71,5
71,6
-0,2%
Prima emitida
Prima ganada neta
Siniestralidad neta
ROE
Cobertura
Provisiones técnicas
232%
Ratio de Solvencia II
33
4.-
Recapitulación
34
34
Recapitulación….
1. Resultados
•
•
•
•
•
•
•
Beneficio Neto de los primeros 9 meses del año alcanza los 400 millones, un 34% superior al de Septiembre 2015.
A su vez el Margen Bruto de 1.270 millones crece un 5,9% respecto a 2015 y un 1,3% excluyendo la adquisición de
Portugal .
La Rentabilidad sobre el capital invertido o ROE se mantiene en un elevado 10,7%.
El Margen de Intereses mejora, tanto el del grupo 10% como excluyendo Portugal un 4,4% gracias al crecimiento
en saldos tanto en inversión como recursos y a la mejora del mix.
Las Comisiones crecen un 2% por la adquisición de Portugal y se amortigua el importante efecto mercado que
continua negativo en el trimestre.
Se mantiene el nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones y se queda en un 42,4% ex-Portugal.
El Coste del Riesgo mejora tendencia decreciente ya por debajo de los 40 pbs. hasta los 31pbs.
2. Gestión del Riesgo
•
•
•
El Ratio de Morosidad baja al 4,19%, menos de la mitad de la media del Sector y mejorando respecto a Sept. 2015 y
se reduce hasta el 3,67% excluyendo el negocio en Portugal.
Mantenemos un elevado nivel de Solvencia en el 11,9% CET1 incluido Portugal muy por encima de las exigencias
regulatorias.
Continua la mejora de la Liquidez minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 91% tras la incorporación de
Portugal.
3. Negocios
•
•
Continua el crecimiento de los negocios estratégicos y su contribución a los Ingresos recurrentes. El Margen Bruto
de financiación al consumo crece un 49%.
En Seguros de motor y hogar aumentamos en Primas y numero de Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del
Negocio ROE 30,2% y los mejores márgenes del Mercado .
35
Presentación de Resultados
9M 2016
20 de Octubre 2016