CONCEPTO ANTERIOR IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) ACTUAL VARIACIÓN 47,909.27 48,141.27 0.48% 18,168.45 18,281.03 0.62% 5,289.66 5,316.02 0.50% 59,339.23 60,254.34 1.54% CONCEPTO TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) 1 1 1 1 TASA OBJETIVO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN 5.0975% 5.1025% 0.0050 pp. 5.1700% 5.1800% 0.0100 pp. 4.4100% 4.7000% 0.2900 pp. 4.2500% 4.7500% 0.5000 pp. CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL $19.6200 $19.5500 -$0.0700 $19.3015 $19.2355 -$0.0660 EURO $21.4695 $21.6103 $0.1408 LIBRA $24.9272 $24.8082 -$0.1190 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) 1 1 1 1 VARIACIÓN 5 5 1 5 HACKER VR PRODUCIDA EN MÉXICO EXCELSIOR JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 [email protected] El consumo mantiene su expansión El gasto en bienes y servicios por parte de los hogares creció 3.9% en julio respecto al mismo mes del año previo, el mayor avance de los últimos cuatro meses a tasa anual, de acuerdo con cifras del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi). Este avance se debió fundamentalmente al gasto en bienes y servicios de origen nacional, que se expandió 4.6% anual, teniendo la mayor alza de los últimos siete meses. En cambio, el consumo de bienes importados cayó 1.5% anual en julio, la cuarta caída consecutiva a tasa anual, resultado del impacto de la depreciación del tipo de cambio, de acuerdo con analistas. En el comparativo mensual, el consumo privado creció 0.1%, ligando con ello cuatro meses de expansión. Con estos resultados, analistas de Citibanamex prevén una alza anual del consumo de 2.4% en 2016. @DineroEnImagen MANIFIESTA EL BANCO MUNDIAL UN MISTERIO, EL LENTO CRECIMIENTO (Var. % anual) Fuente: Inegi Petroprecios impulsan a peso y bolsa El peso y la Bolsa Mexicana de Valores subieron ayer por un repunte del precio del barril de petróleo, que superó los 52 dólares a su nivel más alto desde junio, después de conocerse que los inventarios en Estados Unidos cayeron por quinta semana consecutiva. Durante la sesión, se conocieron varios indicadores de la mayor economía mundial, entre ellos un reporte de la creación de empleos en el sector privado, que en septiembre fue más débil que las expectativas del mercado. El dólar spot cerró en 19.2355 pesos, con un avance de 0.34%, y el Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV avanzó 0.48% a 48,141.42 puntos. Los inversionistas esperan la publicación el viernes del informe de empleo en EU, que tendrá datos clave para la decisión de la Fed en cuanto a alza de tasas de interés. —Reuters 19.55 PESOS se vendió el dólar en ventanillas bancarias ayer CON SUCURSALES DIGITALES Con el objetivo de dejar atrás las largas filas, para ofrecer un servicio más eficiente y personalizado, Grupo Financiero Banamex presentó su nuevo modelo de sucursal digital. Manuel Calvillo, director Corporativo de Banca Comercial, explicó que estas sucursales son parte de su plan de transformación. >11 ESTIMACIONES PARA MÉXICO (Crecimiento anual del PIB) 2016 2017 2.5% 2.4% 2.1% Foto: Quetzalli González La meta es que este año se tengan 100 de estas nuevas sucursales, principalmente en la CDMX, Guadalajara y Monterrey. 2.3% 2.5% 2.3% 2.1% 2.1% LAS MARCAS MÁS VALIOSAS TECNOLÓGICAS DOMINAN Las tres marcas más valiosas del mundo son Apple, Google y Coca-Cola, esto según el estudio Interbrand Best Global Brands 2016, en un ranking en el que de las primeras 10, seis son de empresas tecnológicas. >3 LAS MEJORES JUL.ENE.-JUL. Total 3.93.3 Bienes nacionales4.6 3.5 Bienes importados-1.5 1.3 GRUPO FINANCIERO BANAMEX El organismo redujo sus perspectivas para México. Consideró como una paradoja el bajo dinamismo económico pese a las reformas estructurales >9 GASTO PRIVADO Dispositivos como PlayStation VR o HTC Vive están impulsando la aparición de videojuegos para realidad virtual, y los desarrolladores mexicanos no se quieren quedar atrás. Sophie’s Guardian, del estudio mexicano Game Coder Studios, ha impresionado a los fanáticos, y estará disponible a finales de octubre. >10 (Valor de la marca en miles de millones de dólares) 1 Banco Mundial Fondo Monetario Internacional Secretaría de Hacienda 2 Apple 178.1 Banco de México 3 Como en México no ha habido fluctuaciones de demanda asociada a los precios de los commodities, sus desafíos de crecimiento tienen que ver con temas estructurales.” AUGUSTO DE LA TORRE ECONOMISTA EN JEFE PARA AMÉRICA LATINA DEL BANCO MUNDIAL Fuente: Elaborada con datos de los organismos y autoridades/Gráfico: Horacio Sierra ECONOMÍA A DETALLE EL PROTECCIONISMO PREOCUPA AL FMI El objetivo de tener un crecimiento “fuerte, sostenido, equilibrado e inclusivo” no se ha logrado, en palabras del economista en jefe del Fondo Monetario Internacional, Maurice Obstfeld. Esa circunstancia ha desencadenado olas de discursos nacionalistas y ramplones, situación que preocupa al organismo. >8 ANTICIPAN ANALISTAS Alza de tasas, en diciembre POR PAULO CANTILLO [email protected] El consenso de los analistas financieros considera que el Banco de México subirá de nueva cuenta la tasa de interés de referencia, en una magnitud de 25 puntos base, de acuerdo con la Encuesta Citibanamex de Expectativas. Este aumento iría en línea con las expectativas del mercado de un alza de tasas de interés por parte de la Fed, que se anticipa que también sea de 25 puntos base. Asimismo, los especialistas ahora observan que dicha tasa cerrará el presente año en 5%, y que para 2017 el nivel de cierre será de 5.5%, por PRÓXIMO MOVIMIENTO (Número de analistas) 25 puntos base 50 puntos base 15 2 1 1 Dic./2016 Feb./2017 Jun./2017 Mes del movimiento Fuente: Citibanamex lo que el siguiente año habría aumentos netos por 50 puntos base. En lo que se refiere al tipo de cambio, el consenso del mercado prevé que el cierre sea de 18.8 pesos por dólar, desde 18.58 pesos en la encuesta anterior, y para 2017 anticipa que el año termine en 18.45 pesos por dólar, superior al 18.2 que esperaban en la encuesta previa. Para la inflación de 2016, ahora los especialistas financieros proyectan que finalice en 3.2%, desde el 3.08% que preveían en la quincena anterior. Para el siguiente año, mantuvieron su expectativa de aumento de 3.4%. En el crecimiento económico, los expertos mantuvieron el 2.1% para 2016, y para 2017 revisaron a la baja su estimación, a 2.3% desde el 2.4% anterior. 133.2 4 73.1 72.8 Fuente: Interbrand AFORES DURANTE SEPTIEMBRE SUPERAN LA VOLATILIDAD 2.8 Aún con los ajustes al crecimiento económico mundial y del país, los altos índices de volatilidad en los mercados financiero y cambiario, y el incremento en la tasa de interés de referencia del Banco de México, las afores han logrado registrar plusvalías por 250 mil 500 millones de pesos en lo que va del BILLONES de pesos, el total de los recursos administrados por las afores año, revelaron cifras de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). >4 A PROVEEDORES ESTADOS DEBEN 150 MIL MDP Los gobiernos estatales adeudan a proveedores más de 150 mil millones de pesos, lo que frena el potencial de crecimiento de la industria, aseguró Manuel Herrera Vega, presidente de la Confederación de Cámaras Industriales (Concamin). “Lo que nos está José Yuste Darío Celis David Páramo 2 3 4 AFECTADOS Manuel Herrera afirmó que son 40 mil proveedores los afectados por el impago de los estados. afectando es que muchas de las entidades se han apalancado con los proveedores y hoy no están pagando”. >5 Alicia Salgado Carlos Velázquez Ángel Verdugo 5 6 9 2 POR LEVANTAR VUELO EN BOLSA EXCELSIOR JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 @DineroEnImagen EMPRESAS El productor de tequila José Cuervo esperará hasta después de la elección presidencial en Estados Unidos para concretar su anunciada oferta pública inicial de acciones, dijeron tres fuentes cercanas a la operación. Se esperaba que la compañía, registrada como Becle y fundada en 1758, lanzara en octubre una OPI con la que busca reunir hasta mil millones de dólares. — Reuters Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] AT&T vs. Telcel; y el IFT 1 2 4 3 Para los demás competidores este es un nuevo amague. Se necesita que aparezca el árbitro. Frente a este contexto, el árbitro es el IFT. D esde hace mucho tiempo no teníamos nuevos competidores en el sector de las telecomunicaciones. El nuevo competidor es AT&T, la compañía estadunidense que, al comprar Iusacell, adquirir Nextel y el despliegue de su red, está invirtiendo siete mil millones de dólares en México. Sin embargo, la telefónica estadunidense ha visto con recelo que América Móvil (Telcel-Telmex) no haya reducido su nivel de mercado de telefonía móvil del 70 por ciento. Argumenta que América Móvil puede sentirse a gusto con las medidas de preponderancia. AMÉRICA MÓVIL RESPONDE América Móvil responde que ellos ya no pueden mantener su ritmo de inversiones debido a las nuevas reglas de predominancia, que son asimétricas y fuertes. Incluso hasta hablan de que ya les están expropiando. Para los demás competidores este es un nuevo amague. Y, desde luego, lo que se necesita es que aparezca el árbitro. Frente a este difícil contexto, el árbitro es el Instituto Federal de Telecomunicaciones, el IFT, que acaba de dar a conocer las nuevas tarifas de interconexión, que son clave para permitir que los nuevos competidores ganen más frente al operador predominante. BAJAN TARIFAS DE TERMINACIÓN MÓVIL Resulta que la nueva tarifa de interconexión en telefonía móvil sí estaría beneficiando a AT&T. Se trata de una tarifa asimétrica por terminar las llamadas móviles. La tarifa de interconexión por terminación móvil pasa de 18.69 a 19.06 centavos de peso por minu- El tema está al to, es decir, ahora las llamadas que se hagan rojo vivo. Todos de Telcel a AT&T origi- presionan. Todos narán que la primera le pague a la segunda traen argumentos 19.06 centavos de peso de inversión. Lo por minuto. Mientras que las lla- cierto: el precio de madas de AT&T a Tel- la telefonía móvil cel no están obligadas a pagarle nada a Tel- ha bajado. cel. Desde luego, es un tema de regulación asimétrica, que afecta a Telcel y beneficia a AT&T. ¿Es suficiente? Parece que no, por lo dicho por AT&T. SÍ HAN PODIDO BAJAR A CONSUMIDOR FINAL La industria se queja de América Móvil porque no es muy rápida en compartición de infraestructura y la desagregación del bucle. Incluso en AT&T hablan de ganar tiempo para poder desplegar su red al 2018. La versión de América Móvil es que la regulación asimétrica sí la está afectando, pues primero les redujo los ingresos con el que llama paga y ahora con la tarifa de interconexión de llamadas móviles. El tema está al rojo vivo. Todos presionan. Todos traen argumentos de inversión. Lo cierto: el precio de la telefonía móvil ha bajado como resultado de la competencia, donde esperemos que sólo sea el principio de una mejoría para el consumidor final. MÉXICO, INCURSIÓN MUNDIAL DE INDRA CON MINSAIT La compañía española Indra decidió hacer el lanzamiento internacional de su marca Minsait en México. Indra, especializada en encontrar soluciones de producción, eficacia o venta de los distintos negocios, lanzó Minsait como una respuesta a juntar su experiencia de años con la transformación digital. Es introducir a los distintos negocios a la era digital, pero con soluciones prácticas, que den resultados en seis meses y, si no, se cambia de idea y de solución. Es una medida totalmente pragmática. El presidente de Indra en México es Pedro Cerisola, quien fuera secretario de Comunicaciones y Transportes en el gobierno foxista. Cerisola nos dice que Minsait busca encontrar cualquier solución al problema, integrar la experiencia en varias áreas de Indra, pero con el ingrediente digital de las nuevas tecnologías. El director de Indra en México, Julio Sánchez-Rico, recuerda que se trata de soluciones flexibles con equipos multidisciplinarios, y fueron ellos mismos en Indra quienes se enfrentaron a las soluciones de Minsait. Ni hablar, el mundo de las asesorías ya no puede ser global, sino con trajes a la medida, con soluciones prácticas que incorporen la tecnología. José Manuel Herrera Coordinador MEJOR FLOTA Aerolíneas del país tienen nuevas alas POR MIRIAM PAREDES [email protected] Con el objetivo de obtener mayor capacidad y eficiencia en sus costos de operación, las aerolíneas mexicanas han anunciado la incorporación de aviones de alta tecnología a su flotas. Aeroméxico, por ejemplo, dio a conocer en septiembre pasado el diseño del fuselaje de su nuevo avión Boeing 787-9 Dreamliner. La compañía anunció que éste llegará en los próximos días al Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), pues el 20 de octubre lo presentará en el hangar que tiene en la terminal capitalina. La aeronave permitirá a la empresa tener una capacidad adicional de 20 por ciento más pasajeros respecto de la versión B787-8 Dreamliner y aumentará el espacio para carga, así como la operación rutas más largas de las que sirve actualmente. La ruta inicial de este avión será México-Madrid, la cual servirá para sustituir el B777 que Aeroméxico utiliza en ese destino. De acuerdo con los planes de inversión de Aeroméxico, la compañía contará en un futuro con diez equipos B7879 Dreamliner, pues permiten transportar 48 pasajeros adicionales, reducir 20 por ciento las emisiones y gastar 20 Mayor capacidad y eficiencia en sus costos de operación, los motivos para incorporar equipos de alta tecnología Aeroméxico pidió 90 aviones 737 MAX y diez tipo 787-9 Dreamliner, incluyendo el Quetzalcóatl. Fotos: Especial por ciento menos combustible. También adelantó que una de las sorpresas del nuevo equipo será el diseño de los interiores con la que apuesta a cambiar la experiencia en vuelo de sus pasajeros. NUEVA GENERACIÓN En tanto, Volaris presentó el 19 de septiembre su nuevo Airbus A320 Neo, una nueva generación de la familia A320, que entre otras cosas permitirá a la firma un ahorro de combustible de 15 por ciento. El avión de Volaris tendrá capacidad para 186 pasajeros y contará con la incorporación PEDIDOS 1 Interjet: 60 aeronaves. 2 Volaris: 74 unidades. 3 VivaAerobus: 52 naves. 4 Aeromar: un avión. de motores de nueva generación y dispositivos sharklet en las puntas. La empresa mexicana se convirtió en la primera aerolínea mexicana en operar este avión en Norteamérica. Además VivaAerobus, recibió ayer su primer A320 Neo. Al respecto, Juan Carlos Zuazua, director general de la aerolínea, dijo que la llegada de este avión a la flota representa un hito en la transformación de la aerolínea hacia una modernizada VivaAerobus. Andrés Fabre, director de Aeromar, confirmó que en los próximos días se recibirá un avión ATR 42 de fábrica que le permitirá alcanzar una flota de 17 aeronaves. Mientras que Interjet recibió a final de septiembre su primer avión A321, de un total de tres, que utilizará en las rutas de alta densidad operadas desde el Aeropuerto de la Ciudad de México, Tijuana, Cancún y Monterrey. EL CONSUMO AÚN ES SÓLIDO: ACTINVER Fiestas patrias impulsan a Walmart El monto promedio de compra y el número de transacciones se elevaron POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] Walmart de México y Centroamérica reportó que durante septiembre sus ventas mismas tiendas repuntaron 6.1%, mientras que a unidades totales el incremento fue de 7.2%, datos que estuvieron por debajo de las previsiones de los analistas. “El monto promedio de compra registró un incremento de 6% y el número de transacciones en nuestras Paul Lara Jefe de Información tiendas durante el mes de que las ventas mismas tienseptiembre registró un incre- das crecieran más de 7% el mento a unidades iguales de mes pasado; sin embargo, 0.1%”, expuso la empresa en esto no ocurrió debido a las un comunicado enviado a la altas bases de comparación. Bolsa Mexicana de Valores. Cabe recordar que en sepDe tal forma que, durante tiembre de 2015 las ventas el mes, los consumismas tiendas de midores gastaron Walmex aumenNOTA un total de 32 mil En septiembre de 2015 taron 7% y fueron 419 millones de las ventas mismas de las más altas del pesos, mientras tiendas de Walmex periodo. que, entre enero y aumentaron 7% y José Antonio septiembre, desti- fueron de las más altas Cebeira, analista naron 302 mil 875 del periodo. de Actinver, expumillones de pesos so que conforme a comprar en las tiendas que se acerca el final de año será conforman la cadena, como más complicado para la caBodega Aurrerá, Walmart, dena superar las cifras de Sam’s Club y Superama. ventas del año anterior, aunLos analistas esperaban que los datos presentados Ma. Elena López Segura Editora Jorge Juárez Editor Elizabeth Medina Coeditora Visual ayer muestran que el consumo sigue siendo sólido y que los clientes continúan visitando sus unidades. “En esta ocasión lo que estamos viendo es una de las bases comparativas más altas, esto frena un poco los resultados. Pero hay cosas positivas como el número de transacciones, esto lo podemos catalogar como un indicador adelantado de que realmente el consumo sigue fuerte”, dijo el especialista. Los datos de Walmex dejan ver que en el tercer trimestre se enfrentó a cuestiones de efecto calendario y mayor competencia por parte de otros jugadores. EXCELSIOR : JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO RANKING INTERBRAND 2016 Tiempo de negocios Apple aún es la marca más jugosa Lego, con 25%. Del lado contrario de la balanza están IBM, que cayó 19%; Royal Dutch Shell, con -17%, y Ralph Lauren, con -12 por ciento. En tanto, la cerveza Corona, una marca nacida en México y que ahora es parte de Anheuser-Busch InBev, obtuvo el lugar 93, con un valor de marca de 4 mil 509 millones de dólares. MUY VALIOSAS POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] (Valor de la marca en millones de dólares; variación anual) Las tres marcas más valiosas del mundo son Apple, Google y Coca-Cola, de acuerdo con el estudio Interbrand Best Global Brands 2016. En comparación con el año pasado, el valor de la empresa encabezada por Tim Cook se incrementó 5%, hasta los 178 mil 119 millones de dólares, mientras que Google ganó 11%, para alcanzar un total de 133 mil 252 millones de dólares; en tanto, para Coca-Cola obtener el tercer puesto en medio de la fuerte competencia de empresas tecnológicas ha sido un reto, pues su valor disminuyó 7%, hasta los 73 mil 102 millones de dólares. Microsoft le pisa los talones a la empresa de bebidas, pues su valor ascendió a 72 mil 795 millones de dólares, cifra 8% superior a la del año previo. Posteriormente están Toyota, IBM, Samsung, Amazon, Mercedes Benz y General Electric. Según el estudio, las marcas que crecieron más fueron Facebook, con un avance de 48%; Amazon, con 33%, y Apple 1 178,119 +5% 3 2 133,252 +11% 4 73,102 -7% 5 72,795 DIFERENCIACIÓN Con base en el documento, que integra a las 100 marcas más valiosas del mundo, las empresas deben ser más creativas para seguir expandiéndose y tener al cliente en el centro de sus estrategias, pues el crecimiento viene de una estrategia clara y de experiencias únicas para los consumidores. El estudio Interbrand Best Global Brands 2016 también reconoció que la tecnología está transformando los modelos de negocio, por lo que puede servir como herramienta para las compañías; en tanto, este aspecto debe servir para crear “verdaderas conexiones humanas”. +8% 6 53,580 +9% 7 52,500 -19% 8 51,808 +14% 9 50,338 10 43,490 +18% +33% General Electric 43,130 +2% EL RADAR DINERO [email protected] @DineroEnImagen LA CIFRA 3,268 QUEJAS HOY CUMPLE de los usuarios han tenido los créditos hipotecarios de enero a junio de este año, de acuerdo con la Condusef. >4 Leslie Moonves PRESIDENTE Y CEO de CBS Corporation 67 AÑOS LO RELEVANTE Piden más certidumbre Lanzan convocatoria Empresarios del sector gasolinero en México urgieron a los legisladores establecer una regulación más clara y una mayor certidumbre jurídica, que permita alcanzar un desarrollo eficiente del mercado. >6 Con el fin de que autoridades conformen un frente con empresarios para impulsar el crecimiento del país, el gobierno lanzó el premio para identificar el obstáculo regulatorio más absurdo para competir. >7 LO QUE VIENE Producción y exportación de autos Confianza del consumidor Minutas sobre política monetaria La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz y la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores presentarán su reporte de ventas al exterior y de fabricación, los cuales darán un indicio de la recuperación del sector manufacturero. Será relevante observar si el optimismo de los hogares mejoró en septiembre, lo cual dará indicios de una mayor fortaleza del consumo hacia el cierre del año. Los mercados estarán atentos a las consideraciones que hayan hecho en el Banco Central Europeo sobre la decisión de mantener las tasas de interés, al igual que señales de futuras acciones, en particular con los riesgos actuales para la banca europea. DINERO EN IMAGEN Mujeres, la mayoría de los ninis Millennials gastan menos La OCDE detectó tres factores que propician que las jóvenes que habitan en la República Mexicana tengan una probabilidad cuatro veces mayor de ser ninis que los hombres. Los patrones de gasto en esta generación se han modificado considerablemente, según un análisis del departamento de Banca de Consumo y Comunidad de la firma JPMorgan. http://bit.ly/2dTffHu http://bit.ly/2deUOno I. EL CONTADOR Donde se vivió tensión en las últimas horas fue en la Asociación Sindical de Sobrecargos de Aviación, que lleva Ricardo del Valle. Después de que la mayoría de los activos aprobó la posibilidad de que el actual secretario general pudiera aplicar, nuevamente, como candidato para llevar el sindicato. Los sobrecargos jubilados de Mexicana llegaron para interrumpir el acto. Además del líder de los jubilados, los extrabajadores fueron acompañados por Crescencio Morales, dirigente del Barzón, y la efervescencia fue tal que hasta la policía intervino. Los jubilados acusan a Del Valle de no actuar por sus derechos en Mexicana, pero ocho mil empleados están en esa situación desde hace seis años y no sólo los sobrecargos. II. Hoy arranca la XII Convención Anual Poder Exportador de México, que organiza el Instituto Mexicano de Ejecutivos en Comercio Exterior, que preside Abelardo García, y que en esta edición entregará la estafeta a su sucesor Sergio Barajas. El evento tendrá como principal enfoque el apoyo a los exportadores nacionales y cómo amortiguar alteración del Tratado de Libre Comercio de América del Norte para que los productos mexicanos continúen siendo competitivos en otros mercados. La convención tendrá invitados como la Subsecretaría de Comercio Exterior, a cargo de Juan Carlos Baker, Promexico, de Francisco González Díaz, entre otros. III. La Consar, que preside Carlos Ramírez ya alista la nueva estrategia de promoción e incentivos al ahorro voluntario en las afores. Se trata del lanzamiento de una tarjeta de lealtad en la que se acumularán puntos por cada depósito a la cuenta de afore que servirán para canjearlos por productos en las tiendas de conveniencia que fungen como corresponsales de las administradoras o bien para rifas que organicen los puntos de venta de 7 Eleven, que dirige Fernando Castilla, o Tiendas Extra y Círculo K, de Carlos Kalach. Al final, esto viene a reforzar las alianzas de la Consar para mejorar las pensiones de los 54 millones de trabajadores registrados en el SAR. IV. LatinFinance, líder en información económica y de mercados de América Latina reconoció el esquema mixto de financiamiento del proyecto del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México, que dirige Federico Patiño. Un esquema de financiamiento está conformado por 50% de recursos públicos y 50% de privados, con un crédito obtenido que es respaldado por los ingresos del actual AICM y futuro nuevo aeropuerto a través de la Tarifa de Uso de Aeropuerto que permite que el Estado no comprometa ninguna garantía, tampoco constituye deuda pública, minimizando así el empleo de recursos fiscales. De hecho, los ingresos estarán garantizados por la TUA que se fija en dólares. 3 DARÍO CELIS [email protected] Twitter: @dariocelise Llegan independientes al GACM A mediados de este mes habrá Consejo de Administración en el Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GACM). Uno de los principales puntos a tratar será la aprobación para pasar de la figura de Empresa Paraestatal o Sociedad Anónima, a una Sociedad Anónima Promotora de Inversión, una SAPI. Va a ser la primera de su tipo en el gobierno. Las huestes de Federico Patiño han venido trabajando meses atrás en este proyecto. Contrataron a Deloitte, que dirige Francisco Pérez Cisneros, para el diseño legal, fiscal y administrativo. Recién el GACM colocó dos mil millones de dólares en bonos verdes. Previamente consiguió una línea de crédito por mil millones que se escalará a dos mil millones con el HSBC, de Stuart Gulliver; Citi, de Michael Corbat; BBVA, de Francisco González, e Inbursa, de Carlos Slim. En el tintero hay operaciones financieras para obtener de los mercados internacionales unos seis mil millones de dólares que apuntalarán el financiamiento de la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, que tendrá un costo cercano a los 12 mil millones de dólares. En ese escenario, y porque vienen en el camino muchas licitaciones millonarias, como el edificio terminal que costará unos 65 mil millones de pesos, el GACM tiene que ser una empresa sólida, transparente, con un gobierno corporativo robusto, que dé certidumbre a los inversionistas. Por eso su tránsito a una SAPI gubernamental. ¿Qué implica esto? De entrada, el fortalecimiento de su Consejo de Administración. Actualmente lo integran nueve, todos representantes del gobierno. Lo preside Gerardo Ruiz Esparza, de SCT, amén de José Antonio Meade, de SHCP; Rosario Robles, de Sedatu; Rafael Pacchiano, de Semarnat; Ildefonso Guajardo, de Economía; Enrique de la Madrid, de Sectur; Miguel Ángel Osorio, de Segob; Roberto Ramírez, de Conagua, y Alfonso Sarabia, de ASA. Se van a incorporar tres nuevos consejeros independientes. Van a tener un peso igual a los consejeros del gobierno y el objetivo es que equilibren las decisiones. Patiño quiere replicar lo que hizo en el Fondo Nacional de Infraestructura, donde para que el consejo sacara los temas en el global de votos se requería que al menos dos de los tres independientes votaran a favor. Para el caso del GACM los independientes tendrán influencia sobre los comités de Auditoría y de Prácticas Societarias. Para el caso DISCUTEN BASES El IMSS, dirigido por del GACM, los Mikel Arriola, va a publicar el miércoles de la se- independientes mana entrante las bases definitivas de la compra tendrán influencia consolidada de medica- sobre los comités mentos para 2017. Al mede Auditoría nos esa es la intención. Le decía que hace y de Prácticas exactamente una semana se cerró el periodo Societarias. de consulta de las prebases. Todavía este lunes próximo está convocada una última reunión con la industria. La va a encabezar el famoso David Palacios, director de Administración del organismo, y estarán los de la Canifarma, que preside Alex Serlin; ANADIM, que comanda Gabriel Zavala; AMID, que conduce Edgar Romero, y la Diprofar, que capitanea Tomás Rodríguez. De los puntos que se siguen discutiendo apunte el que le mencioné de recibir propuestas por paquetes de claves, donde se combinarán las más atractivas con las menos rentables para evitar que queden desiertas ciertas partidas. Otro tema es el de repartir el 100% de las compras entre dos proveedores, uno que suministre 80% y el otro el restante 20%, amén de las compras mínimas por las que el Seguro Social pretende pagar 500 pesos por órdenes de reposición en todo el país. Nos dicen que hay disposición para lograr acuerdos. ARENDAL LOGRA La noticia es que Arendal, que dirige Jesús García Pons, firmó apenas este martes en Nueva York la reestructuración a cuatro años de su bono de cien millones de dólares que estaba en default desde mayo pasado. La firma de procuración y servicios petroleros había logrado hace unas semanas un acuerdo de 120 días para reestructurarlo con un comité de acreedores, integrado por seis bancos que conforman 50% de la deuda. Faltaban los tenedores de bonos, con los que se venía negociando un año atrás y que al final dieron su consentimiento. Arendal es uno de los principales contratistas de Pemex, que lleva José Antonio González Anaya. SALIÓ EL PEINE Ya se supo de dónde surgió la propuesta para que sea la CFE la que determine el precio de arrendamiento de la postería a los operadores de servicios de telecomunicaciones. Le refería que en la propuesta de la Ley de Derechos se planteó que esa facultad, que hasta este año tiene la SHCP, de José Antonio Meade, pase a la empresa dirigida por Jaime Hernández. Los autores fueron los subsecretarios de Hacienda, Miguel Messmacher, y de Comunicaciones, Mónica Aspe. En este último caso un auténtico contrasentido porque socava el espíritu de la Reforma de Telecomunicaciones. POCA MEMORIA Y si de absurdos hablamos, qué tal el del Consejo Nacional Empresarial Turístico (CNET) que va a entregar en los próximos días un galardón que reconoce la trayectoria de Ángel Losada, dueño de la cadena de hoteles Presidente y mandamás del Grupo Gigante. ¿Por qué decimos que es un contrasentido? Pues porque Losada es el único empresario del sector turístico que ha emprendido acciones legales contra dos ex presidentes del CNET. Hablamos de Gordon F. Viberg y John McCarthy. SE UNEN PARA RECIBIR REMESAS EXCELSIOR JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 @DineroEnImagen La cadena Oxxo sumará a sus servicios la posibilidad de cobrar remesas internacionales enviadas a través de la plataforma Western Union. El director de Servicios Financieros de Oxxo, Ascencio Carrión, dijo que las operaciones de servicios financieros han crecido en sus unidades entre 25 a 30% en los últimos años, al representar actualmente 8.0 de las transacciones. FINANZAS FINANCIERA El consumo privado ha sido el motor de la economía mexicana. Ayer mismo el Inegi informó que el consumo privado había crecido a una tasa anual de 3.9%, destacando el mayor avance en la compra de bienes que el uso de servicios. Walmart informó que durante septiembre sus ventas a tiendas iguales crecieron a una tasa anual de 6.1%, lo que muestra el gran dinamismo del sector comercio. Esta misma semana la AMIA informó que nunca en su historia había llegado a la venta de un millón de vehículos en menos de nueve meses, un crecimiento superior a 18% a tasa anual. La gran mayoría de la venta de vehículos se hace a crédito. Gran parte de la explicación de estos datos es la Reforma Financiera que exacerbó una de por sí fuerte competencia entre los otorgantes de crédito. Temas aparentemente sencillos como la subrogación de créditos se convirtieron en un techo para el alza en las tasas de interés de 125 puntos base en la TIIE. De acuerdo con datos de la Comisión Na- Sin reformas cional Bancaria y de estructurales, la Valores, el crédito creció en agosto a unas economía mexicana tasa anual de 13.5%. La cartera comercial creció estaría decreciendo 14.4%, la de consumo ante la caída del 13.1% y la de vivienda 10.8%. El saldo de car- precio del petróleo tera vencida sigue man- y la depreciación del teniéndose por debajo de 3% del total, lo que peso frente al dólar. corrobora que las medidas prudenciales establecidas en la Reforma Financiera son los correctos: Más crédito para una cantidad mayor de personas a tasas menores. Ése era el corazón de la Reforma Financiera y se está cumpliendo. TELECOMUNICACIONES La Reforma a las Telecomunicaciones también ha influido en mejorar las condiciones de vida de la mayoría de la población. La simple desaparición de las tarifas de larga distancia nacional propició que el precio de la telefonía fija y móvil se desplomara. Hoy los servicios de telecomunicaciones han bajado casi una tercera parte con relación al año pasado, lo que beneficia los bolsillos de la población. Más allá, determinaciones como el must carry-must offer han generado una competencia renovada entre los generadores de contenidos y sus distribuidores. Hoy las empresas de televisión de paga pueden manejar de mejor manera sus presupuestos dando a los consumidores mejores contenidos en términos de calidad y precio. Adicionalmente se han establecido condiciones para la entrada de nuevos competidores a la radio FM, así como en la televisión abierta. Como seguramente ya está informado, Grupo Imagen lanzará en unos días más la tercera cadena de televisión abierta con una gran cantidad de contenidos innovadores, los cuales permitirán no sólo una mejor oferta en entretenimiento sino que tendrá un valor fundamental en el fortalecimiento de la economía mexicana. GASOLINA Hoy es un hecho que los precios de los combustibles han comenzado a disminuir después de casi ocho décadas de prácticas en contra de la competencia. Hoy es un hecho que se están poniendo bases firmes para que los consumidores puedan ser beneficiados por la competencia. Ahí están los permisos de importación de gas, gasolinas y otros combustibles que se deberán vender a precios menores, pero todavía es necesario seguir tomando medidas a favor de un mercado mucho más eficiente. ¿Y SI? Es realmente difícil imaginar qué hubiera pasado con la economía mexicana sin las reformas estructurales; sin embargo, es muy fácil prever que la inflación no estaría controlada en el rango de 3% ni el PIB avanzaría, de la mano del consumo interno, a tasas superiores a dos por ciento. 2,785 2,760 2,702 2,657 (Miles de millones de pesos) 2,801 RECURSOS ADMINISTRADOS 2,657 Aun con los ajustes al crecimiento económico del país, los altos índices de volatilidad en los mercados financieros y cambiario, y el incremento en la tasa de interés de referencia, las afores han logrado registrar plusvalías por 250 mil 500 millones de pesos en lo que va del año, revelaron cifras de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). El órgano regulador dio a conocer la actualización mensual de los recursos que administran las afores, los cuales totalizan dos billones 801 mil 395 millones de pesos al cierre de septiembre, ya descontando los flujos de retiros correspondientes al mismo mes que ascendieron a cinco mil 686 millones de pesos. En lo que va del año las administradoras de fondos para el retiro han obtenido plusvalías por 250 mil 500 mdp 2,556 POR CAROLINA REYES [email protected] 2,571 L as reformas estructurales, sin lugar a dudas, sí tienen un impacto positivo en la economía nacional. Sólo los muy equivocados no tienen capacidad para verlas o creen que México se puede aislar de un muy complejo entorno internacional. Su principal éxito es que pusieron a los consumidores en el centro y se establecieron muy importantes estímulos a la competencia. A pesar de un entorno internacional complicado y potencialmente peligroso la economía mexicana ha mantenido el crecimiento a una tasa similar a la que ha tenido durante las últimas tres décadas. Sin reformas estructurales, la economía mexicana estaría decreciendo ante la caída del precio del petróleo y la depreciación del peso frente al dólar. Sería muy vulnerable a choques externos como la tensión que genera el proceso electoral en Estados Unidos. La Reforma Fiscal ha permitido compensar sobradamente la caída de los ingresos petroleros y ha mejorado el perfil de los ingresos del gobierno federal. El esquema actual no ha frenado el crecimiento de la economía y se ha vuelto más eficiente. 2,551 Se cuenta poco Las afores vencen la volatilidad financiera 2,555 [email protected] Twitter: @dparamooficial REPORTE A SEPTIEMBRE 2,544 DAVID PÁRAMO 2,481 No tires tu dinero 2,630 4 Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep 2015 2016 RENDIMIENTO NOMINAL (Porcentaje) AFORES Azteca Banamex Coppel Inbursa Invercap Metlife PensionISSSTE Principal Profuturo Sura XXI-Banorte 2 AÑOS 3 AÑOS 5 AÑOS 7.99 7.82 8.03 6.51 7.428.97 8.76 9.18 8.85 4.19 4.72 5.82 6.39 6.49 7.77 6.26 7.08 8.00 6.48 6.638.65 7.67 7.74 8.05 7.42 8.05 9.38 5.55 7.09 9.46 4.95 5.8 7.49 A FAVOR Estos resultados, según Carlos Ramírez Fuentes, presidente de la Consar, se explican por el trabajo en la diversificación de los portafolios de inversión que han llevado a cabo las afores, con la intención de hacer frente a estos episodios de Fuente: Consar, cifras a septiembre de 2016 volatilidad que ya se preveían desde finales del año pasado. volatilidad”, resaltó en entre“Claramente el entorno es vista con Excélsior. volátil, pero afortunadamente el sistema de pensiones SE COMPENSA al cierre de septiembre siEL RIESGO gue presentando númeExplicó que si bien es imPOR CIENTO ros positivos en lo que va posible adelantar cuál de los recursos administrados del año con rendimientos será el desempeño de la por las afores están bastante buenos, a pesar rentabilidad de las inverinvertidos en renta fija, del entorno muy volátil que siones en las afores, el imde acuerdo con datos estamos experimentando. pacto negativo que pudiera de la Consar Pero ha sido un año razonaregistrarse en el corto plablemente bueno, a pesar de la zo por el incremento en la 74 tasa de interés de referencia, sería compensado por el rendimiento de otro tipo de instrumentos como las acciones o los estructurados. Esta diversificación traduce en menos riesgos de minusvalías para los trabajadores, aunque lo cierto es que sí existe preocupación por el entorno de volatilidad en los mercados financieros y del tipo de cambio, tanto en la autoridad como en las afores. “Qué pasara el resto del año sí es un tema de preocupación, pero no hay recetas en esto; lo que hay que tener claro es que esto es un ahorro de largo plazo, el ahorro de los trabajadores va a estar por lo menos 25 años ahí, en la afore y lo que tenemos que propiciar es una mayor diversificación del portafolio para enfrentar precisamente estos periodos de volatilidad”, dijo Carlos Ramírez. Hasta el momento las estrategias de diversificación en las afores también se traducen en un rendimiento histórico, de 1997 a septiembre de 2016 de 11.84 por ciento en términos nominales y de 5.92 por ciento en términos reales. RENDIMIENTO Hasta el momento las estrategias de diversificación en las afores también se traducen en un rendimiento histórico, de 1997 a septiembre de 2016 de 11.84% en términos nominales. EVALUACIÓN DE CONDUSEF Crédito hipotecario con más reclamos 1,995 BANCOS CON MÁS QUEJAS (Unidades) En el primer semestre este producto ha tenido tres mil 268 quejas de los usuarios Tal es el caso de BBVA Bancomer, que si bien su cartera de crédito hipotecaDespués de las reclamacio- rio representa el 22% de este nes relacionadas con tarje- tipo de financiamientos en la tas de crédito y de débito, el banca comercial, respecto a crédito hipotecario es uno de las reclamaciones concentra los productos bancarios con el 61% de las quejas. más quejas por parte de los Asimismo, resalta el caso acreditados, reveló la Comi- de HSBC, institución que sólo sión Nacional para la Protec- tiene 3% de la cartera hipoción y Defensa de tecaria bancaria, los Usuarios de Serpero que en el priQUEJAS vicios Financieros HSBC tiene el 3% mer semestre del (Condusef). de la cartera hipote- año ha registrado De acuerdo con caria, pero que en el 339 quejas asociacifras del órgano primer semestre ha das a este producque preside Ma- registrado 339 que- to, que representan rio Di Costanzo Ar- jas de este producto. el 10.4% del total de menta, de enero a reclamaciones rejunio la banca ha presentado ferentes al crédito para la adtres mil 268 reclamaciones quisición de vivienda. asociadas al crédito hipoteOtro caso representativo cario, de las cuales sólo nue- es el de Banamex, el segundo ve instituciones concentran banco con mayor originación 85% de las quejas. hipotecaria en México; según Si bien estos bancos tie- cifras de la Condusef connen el 92% de la cartera hipo- centra el 15% de la cartera de tecaria, las diferencias entre vivienda, pero sólo el 4% de el número de reclamaciones las reclamaciones referentes que presentan respecto a la a este producto financiero. participación que tienen en el Respecto al motivo de las mercado de financiamiento a reclamaciones, la Condula vivienda son significativas. sef detalla que el 23% de las POR CAROLINA REYES [email protected] 129 201 Banamex Santander 293 305 339 Banorte Scotiabank HSBC BBVA Bancomer Fuente: Buró de Entidades Financieras de la Condusef FINANCIAMIENTO El promedio de crédito otorgado a los clientes aumentó 56%, al pasar de 711 mil pesos en 2009 a 1 millón cien mil pesos en 2016. quejas se debe a que la institución no entrega la carta liberación de adeudos y/o carta finiquito, factura, garantía, gravamen o 1er testimonio. MENOR TRANSPARENCIA La inconformidad con el saldo del crédito o del monto de las amortizaciones representa el 11% de las quejas y el incumplimiento con los términos del contrato otro 11%. Asimismo, la Comisión dio a conocer que estas reclamaciones están asociadas con una menor transparencia por parte de los bancos en sus contratos y sus páginas, tal como lo refleja su última evaluación sobre la calidad de información que proporcionan a sus clientes. En este ejercicio, la Condusef calificó como reprobatoria la transparencia en los créditos hipotecarios ofrecidos por la banca, pues mientras en 2014 los bancos obtuvieron una calificación promedio de 7.1, en la evaluación de este año la nota bajó hasta 5.0 puntos. La única institución que obtuvo una calificación aprobatoria fue Banamex con 7.1 sobre un máximo de 10, en tanto que el banco con la peor nota fue Ve por Más con 4.1 puntos. EXCELSIOR : JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO SUMA 150 MIL MDP Estados adeudan a sus proveedores Según el líder de la Concamin, entre las entidades con más problemas están Michoacán, Veracruz y Coahuila POR KARLA PONCE [email protected] Los gobiernos estatales adeudan a proveedores más de 150 mil millones de pesos, lo que frena el potencial de crecimiento de la industria, aseguró Manuel Herrera Vega, presidente de la Confederación de Cámaras Industriales (Concamin). “Lo que nos está afectando es que muchas de las entidades federativas se han apalancado con los proveedores y hoy no están pagando. Sabemos que muchos estados y muchos gobernadores, con prácticas realmente perversas, dejan sus cargos pese a que tienen deudas pendientes con muchas empresas”. En entrevista previa al inicio de la Reunión Anual de Industriales 2016 indicó que hasta marzo pasado los gobiernos estatales adeudaban 150 mil millones de pesos a cerca de 40 mil proveedores de bienes y servicios. “Sin embargo, han pasado varios meses por lo que seguramente tendremos que actualizarlo pues el impago es una práctica recurrente”. Indicó que las entidades más deudoras son Veracruz, Coahuila, Michoacán, Sinaloa, entre otros. Estadísticas de la organización privada indican que la mayor parte de las empresas afectadas por el atraso en los pagos son de micro, pequeño y mediano tamaño, las cuales tienen una alta necesidad de flujo de efectivo debido a que sus líneas de financiamiento son limitadas, por lo que los adeudos pueden ocasionar su quiebra. El dirigente consideró urgente que se salden las deudas dado que las empresas de menor tamaño representan el 97 por ciento del Manuel Herrera Vega, presidente de la Confederación de Cámaras Industriales. Foto: David Hernández 40 MIL EMPRESAS han sufrido retrasos mayores a 60 días en el cobro de sus facturas sobre todo en estados y municipios aparato productivo del país y generan siete de cada 10 empleos formales. “Si los pagos no se reactivan difícilmente podrán abordar nuevos proyectos generadores de empleo”. Información de la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (Canacintra) indican que las compañías afectadas han sufrido atrasos en sus pagos mayores a tres meses, aunque advierte que en algunos casos los adeudos superan los seis años. TIENEN ESPERANZA El líder industrial confió que las autoridades que abandonen sus cargos dejen de heredar deudas a los nuevos gobiernos con la entrada en vigor, en mayo pasado, de la Ley de Disciplina Financiera de Entidades Federativas y Municipios, la cual establece que los gobiernos locales deberán liquidar su deuda antes de entregar el poder. De acuerdo con la legislación, los funcionarios que vayan a concluir sus cargos públicos este año, deberán hacer los esfuerzos necesarios para no “heredar” deuda de corto plazo, como la que tienen con proveedores, a la siguiente administración. El dirigente además confió en que la nueva Ley de Responsabilidad de Servidores Públicos contemple repercusiones legales contra los gobernantes y funcionarios que resulten responsables de fallas como el endeudamiento “desmedido” y el incumplimiento de pagos con los proveedores para dar certidumbre. El líder del sector industrial también llamó a estados y municipios a transitar “voluntariamente” de la cultura del atraso en los pagos a proveedores a la del pago puntual con el objetivo de evitar injustificados problemas de liquidez en las empresas que dependen del sector público. EN EL ÚLTIMO AÑO Crece 14.5% la colocación de seguros para transportistas POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Las aseguradoras que operan en México continúan protegiendo a los transportistas a pesar de las condiciones de inseguridad que aquejan al sector. Recaredo Arias, director general de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS), detalló que como muestra, las primas en el segmento de transporte de carga de mercancías tuvo un incremento de 14.5% en el último año. Esto, a pesar de las quejas de organismos como la Cámara Nacional de Autotransporte de Carga y la Confederación de Cámaras Industriales que han señalado que las aseguradoras han dejado de ofrecer estos productos o en su defecto, las pólizas se han encarecido. Recaredo Arias dijo que en lo que respecta al seguro de transporte de mercancías en carga, en el primer semestre de 2015, se reportó un crecimiento de 17% y de 14.55% en el mismo periodo de este año con relación al mismo periodo previo. Hace unas semanas, Manuel Herrera Vega, Foto: Mateo Reyes/Archivo Se está insistiendo en reforzar las medidas de seguridad.” RECAREDO ARIAS DIRECTOR GENERAL DE LA AMIS presidente de la Concamín dijo que las aseguradoras ya no quieren proteger a la mercancía y las empresas de autotransporte ya no quieren transportar mercancía por el riesgo. “Es un tema muy delicado que se combina con la inseguridad”, resaltó. Explicó que la industria reportó un incremento de 50% en el robo de mercancía en lo que va de ese año y los mayores incidentes se presentan en sustracción de materia prima. Agregó que las zonas más peligrosas son Jalisco, Guanajuato, Hidalgo, Tamaulipas y Michoacán, por lo que urgió a que “se establezcan rutas seguras y se tomen medidas”. Mientras tanto, Recaredo Arias insistió en que el sector está creciendo en el aseguramiento de transportes, aunque ante el aumento de la siniestralidad, se han registrado incrementos en los deducibles. 5 Cuenta corriente ALICIA SALGADO [email protected] Diplomacia financiera mexicana a tope W ASHINGTON, DC.– A partir de esta asamblea de gobernadores de bancos centrales y ministros de finanzas, México toma la representación de su grupo de voto en el FMI por dos años, por lo que en el Comité Monetario y Financiero Internacional, México tendrá dos sillas en sentido estricto, aunque en posiciones distintas. La primera la ocupa el gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, en su calidad de Chairman del IMFC, y la segunda, la ocupará representando a México el secretario de Hacienda y Crédito Público, José Antonio Meade. Por lo pronto, en la representación rutinaria, a partir de ahora Carlos Hurtado, quien está al frente de la misión mexicana ante el organismo multilateral, ocupará la representación del grupo de voto en el que participa México, España, Venezuela y Colombia. Este último país tomó la decisión de salir del grupo de voto liderado por Brasil, ante la imposibilidad de compartir un acuerdo de rotación como el que se ha logrado con España, México y Venezuela. Los otros países que integran al grupo con voto, pero sin turno en la silla son Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua. Hasta ahora, se turnaban cada dos años la silla España, México y Venezuela, pero a partir de este año, la representación se amplía para incluir a Colombia. Por eso, el periodo de rotación será de 12 años alternando la silla y, México y España tendrán cada uno cuatro años la silla, pero en periodos de dos años no consecutivos, y Venezuela y Colombia por dos años. Lo interesante es que por primera vez, estos dos países que han confrontado un fuerte distanciamiento político y bélico están en un acuerdo de representación financiera, aunque en el caso de Venezuela, la relación en el organismo se mantiene con “pinzas” dada la crítica situación política que confronta el país. Por lo pronto, ayer llegaron a DC los representantes de México, pues en el BID, que encabeza Luis Alberto Moreno, realizó la Octava Reunión de Ministros de Hacienda de América y el Caribe, y a ella asistió la subsecretaria de Hacienda y Crédito Público, Vanessa Rubio, quien desde temprano se reunió con sus homólogos de Panamá y Estados Unidos, Ivan Zarak y Nathan Sheets. Con éste último, el diálogo muestra el conocimiento que tiene Rubio de la relación financiera bilateral y multilateral. Y en otra noticia, le cuento que el tema Trump y la amenaza sobre México será uno de los temas críticos que serán abordados en los diferentes foros públicos y privados que se realizarán en esta ocasión en Washington, pues más allá de una posición a favor del país, tanto el FMI, que preside Christine Lagarde, como el Banco Mundial, de Jim Yong Kim, consideran que la amenaza de “romper el tratado de libre comercio” podría representar un serio desafío para el sistema multilateral de comercio y la globalización. Es cierto que se cuestionan la viabilidad de un mundo global e interconectado, pero justamente la apertura que se ha dado desde mediados de los 80 a la fecha y el grado de contagio que puede darse, apunta a que una ruptura del acuerdo de libre comercio con México y Canadá por Estados Unidos, podría desencadenar una crisis global como la del 2008-09, en momentos en los que el mundo todavía no acaba de digerir las secuelas de ésta última. En fin. A la decisión de los representantes financieros del gobierno de México, incluyendo a los del organismo autónomo, el Banco de México, que estarán en cuanto foro y reunión permitan dar a conocer la situación real de las finanzas públicas y la evolución de México, se sumarán los organismos globales con voces que llamen a la cordura frente a la radicalización política antilibre comercio. A partir de esta asamblea de gobernadores de bancos centrales y ministros de finanzas, México toma la representación de su grupo de voto en el FMI por 2 años. El único negrito en el arroz: la sugerencia, renovada por el director fiscal del FMI, Vítor Gaspar, para que en México se establezca un Consejo Fiscal Independiente. Hace unos días, que curiosamente llevó a la palestra legislativa el diputado de Morena, Vidal Llerenas, durante el foro sobre estructura presupuesto de principios de septiembre, se sumó a la del Colectivo Por Un Presupuesto Sostenible que encabeza Alejandro González Arreola. Hay coincidencia en la necesidad de dotar de transparencia, credibilidad y sobre todo, autonomía a un consejo, porque entre administraciones y políticos, la captura presupuestal se torna un cuello de botella, especialmente cuando la fragmentación política de una democracia es alta e inhíbe la gobernabilidad y sostenibilidad de las finanzas públicas. De ahí que la recomendación del FMI, en un contexto como el que actualmente enfrenta México es clave. DE FONDOS A FONDO #NoALosFulles… Ante el creciente entorno de cuestionamiento a la seguridad vial por la presencia de camiones biarticulados de gran peso y largura en las carreteras mexicanas, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, que encabeza Gerardo Ruiz Esparza, no sólo está reevaluando la propuesta para revisar de nuevo la Norma 002, que tomó tanto tiempo construir y consensuar, sino que logró que la Concamin, de Manuel Herrera; la Canacar y la ANTP se obliguen a reforzar la supervisión normativa y operativa en las carreteras para garantizar la seguridad vial, más cuando el 80% del total de los accidentes carreteros son causados por el factor humano. Por ello, la industria enfocará sus esfuerzos a reforzar la capacitación y profesionalización de los conductores de vehículos de carga. 6 HONEYWELL SE ALÍA CON CFE EXCELSIOR JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 @DineroEnImagen ECONOMÍA Veranda CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] Y ahora Gobernación le quiere quitar dinero al turismo A yer sesionó la junta de gobierno del Consejo de Promoción Turística de México, que dirige Lourdes Behro, y de las consecuencias que deriven de la misma dependerá en buena medida el futuro de este organismo el siguiente año. No fue una reunión de trámite, pues estuvo Enrique de la Madrid, secretario de Turismo, y también participaron Greten Culin Jaime, presidenta de la Comisión de Turismo de la Cámara de Diputados, y Félix González Canto, quien preside la misma Comisión en el Senado. El tema fue el dinero, no sólo porque en el Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF), se planea un recorte de 33% al gasto corriente del organismo. Sino porque además, y como lo informó De la Madrid, hay interés de la Secretaría de Gobernación, cuyo titular es Miguel Ángel Osorio Chong, de aumentar su participación en el Derecho de Visitante sin Permiso para Realizar Actividades Remuneradas (DNR). Con la propuesta, Una situación, particularmente, grave, pues de nuevo estaría marcaría un precedente siendo ignorada indeseable y sin retorno respecto a los recursos la importancia del que se invierten en la turismo y la gran promoción turística. Actualmente, 70% competencia que de ese derecho, que es enfrenta contra de 390 pesos por turista extranjero, es entregado otros países. al CPTM; 10% a Fonatur y 20% al Instituto Nacional de Migración (INM). No siempre fue así, de hecho Fonatur entró hace dos sexenios y, también, aumentó “temporalmente” la participación de INM, lo que ya nunca se revirtió. Con la propuesta de la Secretaría de Gobernación, nuevamente, el gobierno federal estaría ignorando la importancia del turismo y la gran competencia que enfrenta contra otros países y organismos similares al CPTM, que invierten cantidades enormes de dinero por el mercado global de los viajeros. De hecho Fernando Olivera, secretario de Turismo de Guanajuato, expresó bien esta situación cuando dijo que la manera de “premiar” al sector, que está creciendo al doble que el promedio mundial, era quitándole el presupuesto. Un castigo que no está reconociendo la rentabilidad social del turismo, ni el esfuerzo que se requiere hacer para alcanzar la meta propuesta por el propio CPTM, de 50 millones de visitantes para 2021. Después de Olivera otros secretarios estatales de turismo, como Óscar Carignan, de Baja California; Víctor Hugo Castañeda, de Durango y Miguel Torruco, de la Ciudad de México criticaron los recortes al turismo. El propio De la Madrid reconoció que se trata de un ajuste muy significativo para el sector turismo, pero refrendó que él, como miembro del gabinete, no puede ir en contra de las decisiones de la Federación. De hecho la diputada Culin pidió a todos los secretarios de turismo buscar el apoyo de sus gobernadores, para que se modifiquen los recortes al turismo. Mientras que González Canto informó que ya se había presentado una actualización al DNR, para que pase de 390 a 450 pesos en función de la nueva paridad cambiaría con el dólar. Algo que le podría dar más dinero a Migración, sin ajustar los porcentajes actuales de distribución. Como se dijo, las siguientes semanas serán decisivas para el CPTM. CONVENIO GE invertirá 130 mil mdd en México en cinco años En los próximos cinco años, GE planea invertir más de 130 mil millones de dólares en infraestructura para el sector energético en México, además busca convertirse en uno de los mayores proveedores de tecnología, por lo cual firmó un acuerdo de cooperación con el gobierno federal. ANTE LIBERALIZACIÓN DE PRECIOS Gasolineros piden más certidumbre POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] La institución está interesada en aumentar su participación en el Derecho de Visitante sin Permiso para Realizar Actividades Remuneradas. –Nayeli González La empresa multinacional estadunidense Honeywell informó que fue seleccionada por la Comisión Federal de Electricidad (CFE) para desarrollar dos proyectos de redes eléctricas inteligentes en México. Éstos ayudarán a la empresa productiva del Estado a reducir costos y reforzar el servicio al disminuir las pérdidas de electricidad en toda la red de transmisión. –Notimex Empresarios del sector gasolinero de México urgieron a los legisladores establecer una regulación más clara y una mayor certidumbre jurídica, que permita alcanzar un desarrollo eficiente del mercado, esto en un contexto en el que se espera la liberación de los precios en enero de 2017. Ante la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diùtados, José Carlos Femat, director de la Organización Nacional de Expendedores de Petróleo (Onexpo), también aseguró que, de mantenerse las condiciones que actualmente determinan los precios de las gasolinas, se elevará de manera importante el monto para los usuarios finales. “Con las tasas impositivas, los costos de logística y almacenamiento, y el tipo de cambio, entre otras, todas ellas fuera del alcance del empresario gasolinero, es probable que el mercado defina precios superiores a los actuales”, dijo ante legisladores. El representante empresarial aseguró que la apertura de precios en 2017 “traerá consigo grandes implicaciones”, sin embargo, una liberación regional, tal y como lo ha planteado el gobierno federal, podría generar distorsiones comerciales e incluso afectar las inversiones en materia de infraestructura de transporte y almacenamiento Una regulación más clara, antes de avanzar a un nuevo modelo, fue la demanda de los expendedores de petróleo José Carlos Femat Romero, director de la Onexpo, se reunió ayer con diputados. 37 POR CIENTO será la carga fiscal para la Premium en 2017 Foto: Cortesía Onexpo de los combustibles. Insistió en que los capitales podrían ser ejercidos sólo en aquellas entidades donde se aplique el nuevo esquema, dejando de lado al resto del país. Este es “un paso necesario para el desarrollo del mercado energético, pues permitirá que los empresarios desarrollen proyectos que generen una mayor inversión en la infraestructura de la cadena de valor del sector. Por ello, consideramos que la liberalización de precios, idealmente, debería instrumentarse de manera total; es decir, que se busque una liberalización sin regiones”. Dijo que en caso de que se mantenga la propuesta de una apertura gradual, será necesario que los empresarios conozcan con la mayor antelación posible, cuáles serán las regiones en donde existirán precios libres a 2017 y en dónde se tendrán precios máximos, de lo contrario, se dificultará la toma de decisiones contractuales y comerciales, afectando con ello la operación de las estaciones de servicio. Una liberalización regional generaría distorsiones comerciales e incluso afectaría las inversiones.” JOSÉ CARLOS FEMAT EN TODO EL PAÍS En el análisis del Paquete Económico en la Cámara de Diputados, el presidente de la Comisión Fiscal del Consejo Coordinador Empresarial, Pablo Mendoza García, propuso que la liberalización de los precios de los combustibles sea en todo el país y no por regiones, ya que ello pondría en desventaja a aquellos estados donde no se haya tomado la medida. ONEXPO ALTO CONSUMO Energía eólica para minería POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] TAMBIÉN EN TIENDAS DEPARTAMENTALES Al cuestionarle sobre el suministro para sus centros comerciales, como es el caso de Palacio de Hierro, dijo que este es un plan ya previsto, pues “la planta que estamos POR CIENTO será la carga fiscal para la Magna en 2017 PROYECTO DE GRUPO BAL El parque eólico que Grupo BAL ya construye en Coahuila, estará terminado y comenzará operaciones en diciembre de este año, con el cual planean suministrar energía renovable a sus empresas mineras y centros comerciales. Jorge Gutiérrez Vera, director general de Energía Eléctrica BAL, comentó que se trata de un complejo con una capacidad de 200 megawatts de generación para su autoconsumo, que permitirá a la empresa alcanzar ahorros significativos. El costo de este complejo es superior a los 300 millones de dólares, y está siendo edificado en una superficie de 4 mil 700 hectáreas, esto en conjunto con la empresa Energías de Portugal Renovables. Sin embargo, aseguró que la compañía ya prevé la ampliación de este complejo, con un tamaño y potencia similar, lo que les permitirá contar con una mayor disponibilidad de energía para el autoconsumo. 43 CFE Solar, por sector residencial POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] Foto: Especial La inversión para el complejo, que está ubicado en Coahuila, es de 300 millones de dólares, informó Grupo BAL. 4.7 MIL hectáreas es la superficie en la que estará el parque eólico terminando este año en Coahuila va a alimentar parte de este tipo de instalaciones, más o menos la mitad”. El también ex director de Luz y Fuerza del Centro, dijo que Grupo Fénix, cooperativa creada por extrabajadores de la empresa estatal, deberá operar bajo las mejores prácticas corporativas para ser rentable. Consideró que los nuevos responsables, que también forman parte del Sindicato Mexicano de Electricistas (SME) deberán dejar atrás comportamientos poco eficientes, e invertir en una mayor tecnología y automatización de los equipos que les fueron entregados por el gobierno. “Ahora los sindicalistas, convertidos en empresarios, se van a dar cuenta de que, para que la empresa subsista tiene que ser rentable. Sus ingresos tienen que ser superiores a sus costos y eso lo van a aprender muy rápido porque habrá un interés personal de por medio, también el de sus socios”, dijo. La Comisión Federal de Electricidad, a través de su filial CFE Solar ya busca competir y acaparar parte del mercado residencial de alto consumo, para la instalación de equipos fotovoltaicos. Odón de Buen, director general de Comisión Nacional para el Uso Eficiente de la Energía (Conuee), aseguró que actualmente existe un potencial de 500 mil usuarios en esta modalidad, por los cuales ya están compitiendo empresas privadas. Sin embargo, aseguró que ya se está buscando posicionar a CFE Solar, como una nueva alternativa que podría tener ventajas sobre las compañías ya existentes, como ofrecer mejores precios dada su vasta experiencia. APOYO El Fideicomiso para el Ahorro de Energía Eléctrica ya ha otorgado más de mil financiamientos a usuarios de alto consumo para la instalación de paneles solares. EXCELSIOR : JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 DINERO CONVOCAN A PREMIO Detectarán norma más absurda para emprender Hay alrededor de 150 mil regulaciones vigentes emitidas por diversas autoridades POR ALICIA VALVERDE [email protected] Para que las autoridades conformen un frente común con los empresarios y emprendedores para impulsar el crecimiento del país, el gobierno federal lanzó el Premio para identificar el obstáculo regulatorio más absurdo para competir y emprender. Alejandra Palacios, titular de la Comisión Federal de ISR Y IEPS SCJN avala impuestos de Reforma POR JUAN PABLO REYES [email protected] Al negar un paquete de amparos, la Suprema Corte de Justicia de la Nación avaló ayer los principales impuestos derivados de la Reforma Fiscal, tales como el gravamen que se aplicó a la comida chatarra, el Impuesto Sobre la Renta, así como las limitantes a la deducibilidad. De esta forma, la Segunda Sala de Corte estableció por unanimidad diversos criterios que serán obligatorios para los juzgados y tribunales federales que reciban las demandas de amparo en contra de los impuestos señalados. El Alto Tribunal consideró constitucional el 35 por ciento de ISR a los empleados que reciban ingresos superiores a los 62 mil 502 pesos mensuales, así como el límite a las deducciones a que tienen derecho los empleados, consistente en la cantidad que resulte menor entre cuatro salarios mínimos generales elevados al año. Precisamente los ministros también resolvieron dos amparos en los que un par de empresas plantearon la inconstitucionalidad del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) que grava la enajenación e importación de alimentos no básicos con una densidad calórica de 275 kilocalorías o mayor por cada 100 gramos. ARGUMENTO El máximo tribunal del país aseguró que el IEPS a alimentos no básicos con densidad calórica mayor a 275 kilocalorías por cada 100 gramos busca cuidar la salud. Coincidieron en que la forma en que se regula el impuesto referido no viola los principios de legalidad, seguridad jurídica, e irretroactividad, pues el objeto del impuesto se encuentra definido claramente en la ley y obedece a un fin constitucionalmente válido. Resolvieron que no se viola el principio de equidad tributaria, ya que el trato diferenciado que existe entre quienes enajenan e importan alimentos básicos y no básicos, está justificado constitucionalmente al responder a un parámetro objetivo, el cual consiste en la densidad calórica. Además, determinaron que no se viola el derecho a la proporcionalidad tributaria ya que es el consumidor final quien paga el impuesto, según su capacidad. Competencia Económica (Cofece), detalló que la regulación puede ser la barrera más importante para el crecimiento de negocios innovadores. En conferencia de prensa, Mario Emilio Gutiérrez Caballero, director general de la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer), reconoció que las regulaciones existentes en el país incluyen barreras que distorsionan la libre competencia Alejandra Palacios, titular de la Comisión Federal de Competencia Económica, admitió que la regulación excesiva es una barrera. Foto: Luis Enrique Olivares y concurrencia económica afectan el funcionamiento de la economía. “En México tenemos aproximadamente 150 mil regulaciones vigentes emitidas por autoridades públicas de los distintos órdenes, funciones y niveles de gobierno”, señaló. En tanto, Enrique Jacob, presidente de Inadem, detalló que muchas de las regulaciones que existen en el país no solamente son obsoletas, sino que elevan los costos y esfuerzos de empresarios por participar en los mercados. 7 “Algunas regulaciones rayan en lo absurdo, por ejemplo, distancias mínimas entre establecimientos comerciales del mismo giro, obligado a estar afiliado a alguna organización o asociación y certificaciones innecesarias o absurdamente complejas para beneficiar a actores que ya cuentan con ellas”, indicó. CONVOCATORIA La convocatoria estará abierta hasta el 30 de marzo y el premio del primer lugar será de 100 mil pesos, para el segundo, de 50 mil y diversas menciones honorificas. Al final de los resultados, la Cofece hará las recomendaciones necesarias a las autoridades correspondientes para que las acaten 8: EXCELSIOR jueves 6 de octubre DE 2016 REUNIÓN EN WASHINGTON AL FMI LE ABRUMAN LA DEUDA Y EL PROTECCIONISMO POR JOSÉ MIGUEL MORENO* Y a está aquí de nuevo la reunión del FMI y el Banco Mundial. Será en Washington este fin de semana, entre el viernes y el domingo. Quizás los riesgos más inmediatos sobre la economía global se han moderado, pero el FMI sigue vislumbrado importantes riesgos en el medio plazo. Al mismo tiempo, parece bastante defraudado por el comportamiento de la economía global y sus repercusiones sociales. Pese a los esfuerzos realizados, el objetivo de alcanzar un crecimiento “fuerte, sostenido, equilibrado e inclusivo” no se ha logrado, en palabras de su economista en jefe Maurice Obstfeld. “Fuerte”, desde luego, no lo es. Para el 2016 se espera una tasa de expansión del PIB mundial de sólo 3.1%, lo que significaría la tasa más débil desde que la economía global salió de la Gran Recesión. Como corolario de lo anterior, tampoco su recuperación ha sido “sostenida”. La ausencia de “equilibrio” también salta a la vista: en la mayor parte del mundo desarrollado, y siete años después de que se iniciara la recuperación, las tasas de interés rondan 0% (en algunos casos hasta son negativas), son latentes los excesos que se están cometiendo en los mercados financieros y hay una colosal bola de deuda pendiendo sobre nuestras cabezas. Finalmente, no se percibe sea “inclusivo”: los indicios que se tienen es que, como resultado de la débil recuperación y el bajo crecimiento de los salarios, la desigualdad se ha exacerbado. Esa circunstancia ha desencadenado olas de descontento social que ha sido capitalizado por algunos oportunistas que han renacido un discurso nacionalista y ramplón, que despotrica contra la globalización al ver en el “otro” al enemigo, y que en lo económico promulga levantar barreras al libre movimiento de bienes e individuos (no al dinero) para protegerse de las invasiones extranjeras. La economía mundial renquea por todas partes. El FMI estima el crecimiento de las economías avanzadas en 1.6% para este año, una sustancial desaceleración respecto a la tasa de 2.1% en 2015. Este comportamiento se deriva del menor dinamismo de la economía estadounidense, que se prevé aumente 1.6% frente a 2.6% en el año previo. Ese frenazo más que contrarresta el modesto repunte de las economías emergentes, que mejorarán su tasa de crecimiento a 4.2% comparado con 4.0% en 2015. OPORTUNIDAD Para 2017, la situación de la economía global debe mejorar un poco. El PIB mundial podría acelerarse a 3.4% en contraste con 3.1% de este año. Se dinamizarían tanto las economías avanzadas como las emergentes: para las avanzadas, el crecimiento sería de 1.8% comparado con 1.6% en el 2016, al reanimarse la economía estadounidense; y para las emergentes, el PIB crecería 4.6% contra 4.2% de este año. Esto será así no porque el conjunto de sus economías, incluyendo a China y la India, vayan a espabilarse, sino porque dos de sus máximos representantes, Rusia y Brasil, saldrán por fin de su profunda recesión. Por tanto, el FMI espera una pequeña mejora para 2017, pero no porque habrá un auge generalizado de las economías sino porque a Rusia y Brasil ya no les irá tan mal. Para El organismo internacional estima el crecimiento de las economías avanzadas en 1.6 por ciento para este año, una sustancial desaceleración con respecto a la tasa de 2.1 por ciento en 2015. Este comportamiento se deriva del menor dinamismo de la economía estadunidense, que se prevé aumente 1.6 frente a 2.6 por ciento en el año previo LENTA EXPANSIÓN PIB Mundial La recuperación económica mundial ni es fuerte, ni es sostenida, ni es equilibrada ni está siendo incluyente. Es por eso que el FMI no está muy conforme con el rumbo que está tomando la economía global. Pese a todos los esfuerzos por empujar su crecimiento, en este 2016, la expansión del PIB dará otro paso atrás y apenas crecerá 3.1%, la tasa más baja desde la Gran Recesión… (Porcentaje) 5.4 5.5 5.0 4.5 4.2 4.0 3.5 3.5 3.0 2010 2011 3.4 3.3 2012 2013 2014 3.2 3.1 2015 2016 3.4 2017 Fuente: FMI. 2016 y 2017 son estimados. … es verdad que para 2017, la recuperación podría repuntar ligeramente para situarse a una tasa de 3.4%. Pero no se ve que sea una recuperación generalizada: se deberá, fundamentalmente, a que Estados Unidos, la economía que está más en forma, se fortalecerá, y a que Rusia y Brasil saldrán de la recesión. China, por el contrario, seguirá perdiendo apogeo y se desaceleraría a 6.2%... Crecimiento del PIB (Var.% anual) 20152016* 2017* Mundial 3.23.1 3.4 Economías Avanzadas 2.1 1.6 1.8 EU 2.61.6 2.2 Eurozona 2.0 1.7 1.5 Japón 0.50.5 0.6 Economías Emergentes 4.0 4.2 4.6 China 6.96.6 6.2 India 7.67.6 7.6 Brasil -3.8-3.3 0.5 Rusia -3.7-0.8 1.1 México 2.52.1 2.3 *Previsiones Fuente: FMI … para impulsar el crecimiento el FMI respalda que allí donde haya espacio, la política fiscal sea más expansiva para coordinarse mejor con los estímulos monetarios que ya se están aplicando. Sin embargo, al mismo tiempo se siente abrumado por los actuales niveles de deuda: según el BIS, al primer trimestre de este año, la deuda privada no financiera (familias y empresas) y de gobierno representaba 245% del PIB mundial… Política fiscal Total Paises Avanzados Estados Unidos Eurozona España Reino Unido Japón Países Emergentes México China Brasil NIVEL EN 2010 (% PIB) DEUDA DEUDA DEUDA TOTAL FAMILIAS CORPORATIVA PÚBLICA NIVEL EN I-TRIMESTRE 2016 (% PIB) DEUDA DEUDA DEUDA FAMILIASCORPORATIVA PÚBLICA 64.084.277.5227.9 81.5 89.794.9269.3 90.3 66.8 86.7 247.3 63.5 101.6 83.9251.8 83.5 132.2 60.1275.2 93.9 86.9 75.7 262.5 65.0 104.5 179.6351.9 26.3 75.440.0138.7 13.3 16.6 27.157.0 27.5 121.9 35.0 184.4 17.7 89.6 62.4118.2 TOTAL 61.595.6 81.7245.3 76.8 89.4103.0279.3 78.4 71.6 97.4 252.5 59.0 105.0 91.6 270.7 66.4 102.8 100.4 283.0 87.4 70.8 88.0 266.0 66.1 100.5 211.5 393.6 35.1106.444.9186.6 16.2 25.1 36.8 78.1 40.7 169.1 45.2 254.9 25.5 112.4 73.7 146.3 Fuente: BIS … finalmente, se mostró disgustado por las tendencias proteccionistas que están surgiendo en el mundo al capitalizar ciertos políticos el descontento social con una economía global que no está siendo incluyente. El Brexit y la popularidad de Trump en Estados Unidos son las más claras evidencias, y se teme que afecte al dinamismo del comercio internacional ya golpeado por la debilidad de la inversión. Desaceleración del comercio mundial (Var.% anual) Volumen Comercial de Bienes y Servicios 11.3 9.3 8.0 7.8 5.7 5.5 5.4 4.8 PIB Mundial 12.4 5.4 2.9 3 7.0 4.2 2.8 3.5 3.5 3.3 3.8 3.4 2.6 3.2 2.3 3.1 2012 2013 2014 2015 2016 -0.1 2004 2005 2006 2007 2008 -10.5 2009 2010 2011 Fuente: FMI 3.4 POR CIENTO es lo que se prevé que crezca el Producto Interno Bruto mundial el próximo año fortalecer esa tendencia, para hacerla sostenible y mantenerla en el tiempo, el FMI recomienda un golpe de efecto por parte de la política económica: más reformas estructurales y, además, una política fiscal más agresiva, allá donde se pueda, que complemente la política de expansión monetaria, una política fiscal que proteja a los más vulnerables, reduzca la capacidad ociosa de la economía, mejore las expectativas de crecimiento de mediano plazo y contenga las presiones deflacionarias. Ahora bien, al mismo tiempo que aconseja impulsar a la economía con estímulos fiscales, advierte de una supernova de deuda global que puede estallar en caso de que, en un contexto de bajo crecimiento e inflación y con riesgos de subidas de tasas, ésta se vuelva insostenible. Y esta cuestión de la deuda es una de las razones que explica por qué la recuperación no está siendo equilibrada, sino que está generando nuevos excesos que podrían complicar la gestión de la próxima crisis. Según estimaciones del FMI, la deuda bruta agregada del sector privado no financiero (familias y empresas) y del gobierno en todo el mundo es de 152 billones de dólares, una cifra histórica, sin precedentes, y que representa en torno a 225% del PIB. De ese monto, 140% del PIB, o alrededor de 100 billones de dólares, pertenecen al sector privado, y el restante 85% es deuda pública. Datos parecidos arroja el Banco de Pagos Internacionales (BIS por sus siglas en inglés). Eso preocupa al FMI pues fue la deuda de las familias, sobre todo la hipotecaria, la que detonó la anterior crisis. Y los bancos, aún mermados por los efectos de la Gran Recesión, siguen expuestos a un elevado riesgo crediticio en sus hojas de balance, una bomba que los puede dejar aniquilados en caso de estallar. A su vez, la política de los banqueros centrales de llevar las tasas al 0% para impulsar el consumo y la inversión ha alentado la asunción de nuevas deudas, sobre todo por parte de empresas de países emergentes como Brasil y China, que vieron una gran oportunidad de costear sus proyectos de inversión con dinero muy barato. Por ejemplo, y según datos del BIS, la deuda de las empresas no financieras de China pasó de representar un 121.9% del PIB en 2010 a un 169.1% en el primer trimestre de 2016. Lo malo es que ni la debilidad de los ingresos familiares permite a los hogares deshacerse de sus deudas ni la baja rentabilidad de los bancos permite a las entidades fortalecer sus niveles de capital para poder resistir un golpetazo de impagos. NACIONALISMO Finalmente, las autoridades del FMI están en “shock” por la sinfonía de nacionalismos que suena alborotada por todo el planeta. Todavía no se recuperan del trauma del Brexit, ni de la ansiedad que genera la posibilidad de una victoria de Donald Trump en Estados Unidos. Pero no sólo es allí: el año que viene habrá elecciones en Alemania, Francia y Holanda, y en todos ellos las fuerzas nacionalistas están ganando terreno. El caso es que la tendencia a promulgar políticas proteccionistas está socavando el comercio internacional dificultando la recuperación global y el bienestar de los ciudadanos si bien la principal causa, de momento, la atribuye a la debilidad de la inversión. El crecimiento del comercio internacional se ha desacelerado desde el 2012 tanto en lo que respecta a su tendencia histórica como al crecimiento económico. Para 2016, sólo se espera un crecimiento del 2.3%, que significaría la tasa más baja desde la recesión de 2009. Pero además, antes de la crisis, el ritmo de crecimiento del comercio era notablemente superior al del PIB, siendo que ahora se ha equilibrado. No, la globalización no es todo color de rosas ha traído, o al menos no ha evitado, un Tercer Mundo y hasta un Cuarto Mundo. Fortalecer el crecimiento y hacerlo más inclusivo para que no deje fuera de juego a los más desfavorecidos debe ser una prioridad. Pero la solución no es el nacionalismo, esa retirada sentimental a los jardines de infancia donde se reivindica una extraña idea de superioridad asociada a un curioso victimismo. El mundo, a estas alturas, parece bastante claro para dónde va en ese imparable proceso de integración, y esos ideales trasnochados luego no aguantan ni una caída de la bolsa. *Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM EXCELSIOR Dólar Interbancario JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 @DineroEnImagen ACTUAL ANTERIOR VAR % $19.3042$19.2770 0.14 MERCADOS VISIÓN DEL BANCO MUNDIAL Sorprende la lenta expansión del país POR ALICIA SALGADO E nv ia d a [email protected] WASHINGTON, D.C.— El lento crecimiento económico de México es uno de los grandes misterios económicos en la región de América Latina y en el mundo, afirmó Augusto de la Torre, economista en jefe del Banco Mundial para América Latina y el Caribe. Al preguntarle sobre el efecto que tendría para México si el candidato republicano a la Presidencia de Estados Unidos ganara e hiciera efectiva su amenaza de terminar unilateralmente el TLC, indica: “México es uno de los países más diversificados de la región pues es el único inserto en las grandes cadenas de valor de los mercados globales, particularmente la automotriz, por las ventajas del Tratado de Libre Comercio de Norteamérica, por lo que si hubiera una reversión del Acuerdo a México le golpearía y, dada su presencia e interconexión global y financiera, tendría un efecto fuerte para el mundo por el contagio”. Por ello, señala la convicción del FMI y el Banco Mundial de elevar su voz para explicar mejor los beneficios globales y locales de tener economías abiertas, a favor del libre comercio. Al coincidir con la estimación oficial y del FMI sobre el crecimiento económico esperado para este año en el país, entre 2.0 y 2.5 por ciento del PIB, apuntó que la paradoja de México en materia de expansión, inclusión y desarrollo sostenido, es que cuenta con una de las economías más diversificadas dentro de la estructura productiva mundial, Para el organismo es un misterio el lento crecimiento de México ya que están en marcha los cambios estructurales La deuda mundial, en récord Foto: Notimex Augusto de la Torre, economista en jefe del BM para América Latina y el Caribe, aseguró que es adecuada la política monetaria del país. PROYECCIONES DEL PIB (Var.%, anual) PAÍS 2016 Argentina Brasil Chile Colombia Honduras México Panamá Venezuela -1.53.2 -3.21.1 1.62.2 2.22.8 3.53.6 2.12.4 5.65.6 -10.1-2.6 2017 Fuente: Consensus Forecast ha aplicado adecuadamente su política monetaria, tiene en marcha varias políticas de cambio estructural que deberían impulsar la expansión, pero la economía crece a un ritmo anual “muy lento”. “Tal vez la inseguridad es un factor que puede explicar el lento crecimiento, porque le resta hasta un punto de crecimiento también a los países de Centroamérica”, comentó. Al presentar el informe económico de la región previo a la Asamblea de Gobernadores del Banco Mundial, dijo: “La perspectiva es que la región crecerá debajo de cero en 2016, mientras que Centroamérica, El Caribe y México lo harán por arriba de ese promedio este año y el próximo. En el caso de México, no se espera un repunte encima del promedio de 2.0 a 2.5 por ciento en los últimos años.” WASHINGTON, D.C.— La deuda del mundo alcanza el nivel récord de 152 billones de dólares y representa 225 por ciento del Producto Interno Bruto mundial. Según el Fondo Monetario Internacional, de ese total aproximadamente 100 billones de dólares corresponden a deudas del sector privado no financiero que en los últimos años se ha contratado a tasas muy bajas y que muestran el tamaño del desafío que se tiene en el mundo ante un escenario de normalización de la política monetaria excesivamente laxa. En contexto de bajo crecimiento y alto endeudamiento global, el FMI considera que el uso de políticas monetarias laxas está agotada, por lo que instó a los países avanzados y emergentes a usar el margen de maniobra fiscal, si lo tienen, para impulsar el crecimiento económico o, utilizar selectivamente la capacidad de gasto público para no sacrificar el gasto en capital. —— Alicia Salgado, enviada MEJORA EN LA TRANSPARENCIA Sugieren un Consejo Fiscal autónomo El FMI asegura que el objetivo es definir con claridad los objetivos de gasto público a gasto de inversión y el superávit primario POR ALICIA SALGADO E nv ia d a [email protected] WASHINGTON, D.C.— Para mejorar la transparencia y asegurar la sostenibilidad de las finanzas públicas, el FMI propuso que México se sume a los 47 países que cuentan con un Consejo Fiscal independiente. Su establecimiento, afirma Vitor Gaspar, director del Departamento Fiscal del FMI, permitiría definir con claridad los objetivos de gasto público a gasto de inversión, superávit primario y estructural, deuda en relación al PIB o déficit público en relación al PIB, pero también permitiría mejorar y hacer ejecutables las reglas fiscales con visión de mediano y largo plazo para asegurar el crecimiento económico. En el marco de presentación del Monitor Fiscal, del 9 organismo mostró que el endeudamiento público bruto de México subió de 43.2 a 56.0% del PIB entre el cierre de 2012 y lo que se estima para 2016, razón por la que se torna indispensable reforzar la estrategia de consolidación de las finanzas públicas. De continuar con la actual tendencia y sin modificar la estructura del ingreso y el gasto actuales, el FMI estima que el déficit público podría alcanzar 3.0% del PIB para 2017 y 2.5% hacia delante. No obstante, reconoce que el programa de consolidación fiscal puesto en marcha este año ha mostrado avances en contener la expansión de la deuda bruta del sector público que incluye al gobierno central, empresas públicas y banca de desarrollo (que para el 2017 estima en 56.1% de PIB). Gaspar dijo “la recomendación la estamos haciendo Foto: AFP El FMI, que dirige Christine Lagarde, reconoce que el programa de consolidación fiscal del país ha frenado la deuda pública bruta. ESCENARIO En los últimos 15 años, después de la crisis financiera, la deuda pública bruta de México llegó a bajar de 50% del PIB a menos de 28% hacia 2003. como parte de la supervisión bilateral, es que México podría beneficiarse si creara un Consejo Fiscal Independiente, organismo que se ha establecido en cerca de 45 países incluyendo a Chile y Perú en América Latina”. Según el FMI, el saldo de la deuda pública bruta en relación al PIB y las proyecciones financieras de gasto, están en línea con los presupuestos aprobados por el Congreso y las proyecciones que se han presentado en 2016 para análisis del legislativo, en tanto las proyecciones para 2017, asumen que se cumplirá con las reglas de la Ley de Responsabilidad fiscal. Economía sin lágrimas ÁNGEL VERDUGO [email protected] ¿Y a todos los que reciba, les dará más $$$$? L a fotografía, a querer y no, dice mucho acerca de cómo están las cosas. El jefe de Gobierno de la CDMX, muy propio, con su traje que le da la debida formalidad, es recibido por quien entiende de otra manera la responsabilidad conferida. Al traje y la formalidad, la camisa remangada; a la seriedad del encuentro, una forzada imagen de mucho trabajo. Espero que los copiones del estilo del jefe, no anden en Palacio Nacional en mangas de camisa sólo porque así anda el Jefe. Lo que estos copiones jamás deben olvidar, es que El Jefe es el Jefe aún en traje de baño y él, puede andar como guste; sólo él. Al recibir en mangas de camisa, el secretario Meade envía un mensaje que, para el buen entendedor, es sólo uno: Estoy muy ocupado; tengo poco tiempo para escuchar y tratar temas que, como sabemos, son materia exclusiva de los diputados. Fuera sonrisa, y vayamos a los números. Pura seriedad y en ciertos momentos, gesto adusto; quizás por dejar de lado que, una vez entregado el Paquete Económico al Congreso, éste es el responsable. En el caso de la Ley de Ingresos, ambas Cámaras y, en lo que tiene que ver con el Presupuesto, nada por encima de lo que establece el artículo 74, Fracción IV de la Constitución que dice: Artículo 74. Son facultades exclusivas de la Cámara de Diputados: IV. Aprobar anualmente el Presupuesto de Egresos de la Federación, previo examen, discusión y, en su caso, modificación del Proyecto enviado por el Ejecutivo Federal, una vez aprobadas las contribuciones que, a su juicio, deben decretarse para cubrirlo. En consecuencia, es en San Lázaro donde, todo aquél que quiera obtener más recursos para el gobierno que encabeza, deberá convencer a los diputados de la justeza de sus demandas. ¿Logrará algo el jefe El jefe de Gobierno de Gobierno con sus presiones? ¿Logrará de la CDMX, muy que le den más recursos propio, con su cuando, los otros 31 gobiernos estatales tam- traje que le da la bién sufrieron recortes debida formalidad, considerables y por disciplina partidaria o por es recibido por realismo político, casi quien entiende todos los han aceptado? Ahora bien, al mar- de otra manera la gen de si el jefe de responsabilidad Gobierno o alguno o algunos gobernadores conferida. obtuvieren del secretario de Hacienda muchos o pocos recursos por encima de los que están en el Proyecto de Presupuesto de Egresos 2017, el daño estaría hecho. Lea otra vez, por favor, lo que dice el primer párrafo de la Fracción IV del artículo 74 transcrita arriba. Una vez que el Ejecutivo entrega al Congreso –Legislativo–, el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación, ya nada tiene que hacer respecto a la distribución de los recursos aprobados en la Ley de Ingresos. Luego entonces, ¿qué mensajes enviarían el jefe de Gobierno y los cuatro gobernadores perredistas, al acudir al secretario de Hacienda para solicitarle más recursos, y éste al concedérselos? Ahora bien, ¿por qué acudir al Ejecutivo cuando, repito, el Presupuesto es facultad exclusiva de los diputados? Dado que esto lo sabe el secretario de Hacienda, ¿con base en qué recibe al jefe de Gobierno de la CDMX y a cuatro gobernadores perredistas quienes, en vez de ir a San Lázaro van a Palacio Nacional? ¿Por qué ningunear a los diputados? ¿No sería mejor respetar el artículo 74 constitucional, Fracción IV? RESERVA FEDERAL Tasas bajas, un problema WASHINGTON.- La evidencia de que la llamada tasa natural de interés ha descendido a niveles bajos podría significar que la economía está estancada en un bache de débil crecimiento del que podría ser difícil escapar, dijo el vicepresidente de la Reserva Federal StanleyFischer. Durante un seminario en Nueva York, el segundo al mando de la Fed aseguró que está preocupado de que los cambios en los patrones globales de ahorro e inversión que han hecho bajar a la tasa natural podrían “resultar muy persistentes. Nosotros podríamos estar estancados en un nuevo equilibrio de largo plazo caracterizado por un débil crecimiento”. -Reuters 10: EXCELSIOR: jueves 6 de octubre DE 2016 @DineroEnImagen EXTRANET Note 7 se incendia en una aeronave Alerta: malware en Spotify gratuito Los problemas siguen en Samsung. Ayer se dio a conocer que 75 pasajeros de la compañía Southwest Airlines tuvieron que abandonar el avión en el que iban a viajar antes de despegar, pues se reportó un fuerte humo al interior de la aeronave. La razón fue un pequeño incendio, teniendo como fuente del fuego un Galaxy Note 7 reemplazado hace dos semanas. –De la Redacción Si usan Spotify en su versión gratuita, pongan atención. El conocido servicio de música en streaming estaría infectando las computadoras de sus usuarios con malware, debido a la publicidad que envía si no tienen versión Premium. Desde Spotify todavía no hay una reacción oficial sobre cómo actuar al respecto, pero usuarios afectados recomiendan desinstalar la app. –De la Redacción NBCUniversal a la televisión abierta Televisa dio a conocer ayer que firmó acuerdos con Telemundo Internacional y NBCUniversal International Distribution para las regiones de México y América Latina. Se confirma la distribución de contenido de estas empresas a canales de televisión abierta de Televisa en México, así como para Televisa Networks y el servicio SVOD Blim en toda América Latina, excluyendo Brasil. –José de J. Guadarrama TRAERÁN DE VUELTA EL SURVIVAL HORROR Foto: Cuartoscuro El satélite Centenario se perdió al fallar el lanzamiento el 16 de mayo de 2015. Se busca recuperar sus planes. SATÉLITES El Morelos 3, sin un buen respaldo POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] La pérdida del satélite Centenario colocó al gobierno federal frente a un problema complejo, pues además de que en el Proyecto de Presupuesto de Egresos 2017 no se contemplan recursos para la contratación del respaldo necesario en caso de tener una falla en el sistema Mexsat y echar mano de la compra de capacidad entre los operadores satelitales que ofrecen servicios en México, se enfrenta la incompatibilidad de terminales. En este sentido, expertos como Enrique Melrose, asesor satelital y ex comisionado de la desaparecida Comisión Federal de Telecomunicaciones (Cofetel), consideró que necesariamente nuestro país deberá adquirir un nuevo artefacto por las características de alta especialización que implica el satélite Morelos 3. Dijo que efectivamente está comprobado que en caso de fallar el Morelos 3 no sería fácil migrar los servicios hacia los satélites de alguno de los actuales prestadores de servicios que tienen presencia en México. Comentó que “el Morelos 3 cuenta con una alta especialización, al igual que sus terminales, por lo que es un hecho que otro satélite no sería compatible y, efectivamente, se tiene enfrente un problema muy complejo, ya que en la situación de limitaciones presupuestales no se tiene considerada una nueva inversión. “Se debe tener en cuenta una de las opciones podría ser por la vía del financiamiento para la contratación de un nuevo artefacto”, indicó. TRABAJOS El sistema Mexsat es un asunto de seguridad nacional, y fue creado para servir a instancias en la materia. Además sirve para temas de Telecomunicaciones. Sin embargo, fuentes de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) reconocieron que la fabricación de un nuevo artefacto requiere por lo menos de 3 años, tiempo en el que si no se tiene una alternativa inmediata, el sistema Mexsat seguirá operando sin respaldo. Melrose recordó que el sistema Mexsat es un asunto de seguridad nacional. VIENE SOPHIE’S GUARDIAN VR POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] Dispositivos como PlayStation VR o HTC Vive está impulsando la aparición de videojuegos para realidad virtual en el mundo, y los desarrolladores mexicanos no se quieren quedar atrás. Muchos fanáticos del género de survival horror y de disparos en primera persona han quedado impresionados con Sophie’s Guardian, desarrollado por el estudio mexicano Game Coder Studios, y que estará disponible a finales de octubre. “Lo cierto es que no fue un juego planeado, lo que pensamos fue hacer un demo de realidad virtual para ayudar a los programadores y a los artistas a involucrarse en este tipo de proyectos. De ahí se nos presentó la oportunidad de mostrar el demo VR en algunos eventos, y a la gente le empezó a gustar mucho”, relató el encargado de desarrollo de negocios de Game Coder Studios, Alfonso Cabrera. Ante la emoción de los videojugadores, decidieron continuar con el desarrollo de Sophie’s Guardian y lograron mejorarlo en poco tiempo, de hecho, estiman lanzarlo al mercado a finales de octubre en la plataforma de Steam para que funcione con las gafas HTC Vive. Y la otra meta es también hacerlo compatible con el sistema de PlayStation VR para diciembre próximo o principios de 2017. En entrevista el también diseñador de niveles comentó que lo más difícil de desarrollar este título fueron las herramientas, ya que se necesitaba una solución que funcionara como motor para que los artistas diseñaran en Este videojuego totalmente mexicano ha sorprendido a fanáticos y empresas sería el año en que el juego llegue a PlayStation VR Fotos: Especial programas como Maya y luego lo exportarán a la plataforma de realidad virtual. “Desarrollar ese tipo de herramientas fue lo más complicado, ya la parte de diseño de niveles, de desempeño e historia fue más sencilla”, afirmó. Lo anterior porque la historia gira entorno a una niña llamada Sophie que llega con su mamá a vivir a una casa antigua y, en compañía de su oso de peluche, se pone a explorar el entorno encontrando cosas poco agradables. Cabrera indicó que el juego saldrá sólo en idioma inglés y que llamará la atención de los jugadores, porque no se trata El oso de peluche será tu principal arma para defender a Sophie. sólo de ver seres que asustan, el usuario puede defenderse y disparar contra esos entes. Lo programaron de esa manera porque actualmente los principales títulos que están “pegando” en realidad virtual son aquellos relacionados con aventuras, RPG o disparos, mientras que survival horror aún no figura tanto. Adelantó que Game Coder Studios ya está trabajando en otros proyectos. El primero de ellos es muy “ambicioso”, por lo que no entró en mucho detalle, pero sí aseguró que no será para realidad virtual. PREPARAN LA 3ª EDICIÓN DE EXPO DRONE MX YO-KAI WATCH 2 ESPÍRITUS Y ALMAS Viaja al pasado en esta nueva aventura de rol de Nintendo, que nos revela el origen del poderoso reloj de Keita, que es la herramienta que utiliza para capturar y entrenar a las enigmáticas criaturas Youkai, formando equipo con Hovernyan, un heroico gato. Yo-Kai Watch 2 llega con un multijugador online como novedad respecto a la primera entrega, así como un total de 350 nuevos y conocidas criaturas para encontrar. Imperdible para la consola 3DS de Nintendo. Ya está en México. –De la Redacción Foto: Especial Drones están más allá del entretenimiento POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] El mercado de drones en México ha crecido mucho en los últimos años en la parte de entretenimiento, y tiene un potencial aún mayor en industrias como la agricultura, la infraestructura y la seguridad, segmentos en los que se requiere impulsar su adopción. Para César Espinosa, fundador de Expo Drone MX, el país todavía está atrasado en la inclusión de este tipo de tecnología en sectores productivos, a pesar del gran impacto económico y de eficiencia que esto puede generar. “En entretenimiento es donde más se usan los drones, pero necesitamos incentivar su uso mucho más. Por ejemplo, en infraestructura se está comenzando a ver e m p re s a s q u e c o n t r atan estos equipos para supervisar carreteras u obras donde necesitan estar entregando reportes de los avances”, explicó en entrevista con Excélsior. Mientras que en la agricultura sirven para vigilar las plantaciones o tomar decisiones sobre la producción, sin olvidar lo importante que puede ser en la seguridad tanto a nivel gobierno como empresarial. Espinosa destacó que, de acuerdo con un estudio de PwC, la venta de servicios de drones en agricultura, infraestructura, seguridad y entretenimiento representarán cerca de 127 mil millones de dólares en el mundo, de ahí el enorme potencial que existe. Por lo mismo, también detecta áreas de oportunidad en EL EVENTO 5 y 6 de noviembre en Expo Reforma es la Expo Drone MX 2016. nn 3 mil metros cuadrados de exhibición tendrá la expo. nn 127 mil millones de dólares es el valor estimado de los drones en sectores productivos en el mundo. nn EN INFRAESTRUCTURA se está comenzando a ver empresas que contratan estos equipos para supervisar carreteras u obras la regulación actual del país para los drones. Esto porque se tiene sólo una circular de Aeronáutica Civil que se centra en los pilotos y ve a los drones como un vehículo de aviación, cuando en realidad es un nicho distinto. “Ya se está trabajando en mejorar la circular que existe ahora y creo que se van a publicar un par de circulares más antes de poder llegar a una norma”, dijo. OTROS ESFUERZOS Además de impulsar el uso de los drones en nuevas industrias, comentó que también se están haciendo esfuerzos para tener una comunidad unida y de ahí nació la Asociación Mexicana de Drones. Consideró que esta asociación será importante para realmente conocer cómo está evolucionando el sector. EXCELSIOR : jueves 6 de octubre DE 2016 DINERO 11 SUCURSALES PERSONALIZADAS Citibanamex se pone digital Además la institución financiera modernizará sus cajeros Reconocemos que la tecnología avanza a una velocidad muy importante, y nuestros clientes y sus expectativas cada vez son mayores, y vamos a responder.” POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Grupo Financiero Banamex presentó su nuevo modelo de sucursal digital, con el que dejará atrás las largas filas para ofrecer un servicio más moderno, eficiente y personalizado. En entrevista con Excélsior, Manuel Calvillo, director corporativo de Banca Comercial, explicó que estas nuevas sucursales forman parte del plan de transformación del banco, para el cual invertirán 25 mil millones de pesos por los próximos años, y a través de ellas atenderá las necesidades actuales de sus usuarios. “El cliente de la banca en México está buscando ser atendido rápida y eficientemente en la parte transaccional, y ser bien asesorado en la parte patrimonial y la evolución de la banca va en ese sentido”, dijo. La meta es que este año se tengan 100 de estas nuevas sucursales, principalmente en la Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey; 100 más para 2017, además de la modernización de 400 sucursales para mediados del próximo año. “Estamos apostando a una modernización de la forma en que queremos interactuar con los clientes. Estas sucursales MANUEL CALVILLO Fotos: Quetzalli González Edgardo del Rincón, gerente general de Banca de Consumo, estuvo acompañado en la inauguración de las sucursales digitales de esta institución financiera por Lorena Ochoa, una de las mejores golfistas. DIRECTOR CORPORATIVO DE BANCA COMERCIAL EN GRUPO FINANCIERO BANAMEX Los cajeros automáticos permitirán a los usuarios tener más servicios, y en las sucursales habrá menos tiempo de espera. incorporan muchos conceptos digitales, y es una muestra de a dónde nos queremos dirigir como banco”, precisó. Explicó que la institución está desarrollando muchos canales a través de los cuales quiere atender a sus clientes con el fin de ofrecer la mejor atención. “Reconocemos que la tecnología está avanzando a una velocidad muy importante, y nuestros clientes y sus expectativas cada vez son mayores y tenemos que responder a esa expectativa”, agregó. Se prevé que para este año se tengan 100 de estas nuevas sucursales que, por supuesto ya contemplan la nueva imagen con el cambio de nombre de Banamex a CitiBanamex. CAJEROS Como parte de las mejoras en las sucursales digitales, los cajeros automáticos tendrán una mayor relevancia en cuanto a su ubicación, ofreciendo más seguridad a los clientes, de tal modo que se desplegarán más de dos mil 500 nuevos cajeros automáticos en el país; mil 500 de los cuales serán de última generación capaces de efectuar un conjunto más amplio de servicios, como depósitos en cheques y pagos. “Estamos viendo que hay una reducción de transacciones a nivel sucursal en Banamex y en el sistema financiero en su conjunto, y estamos viendo un crecimiento en la transaccionalidad en cajeros y mucho más importante en la banca digital”, explicó. Detalló que el uso de la banca digital está creciendo y van a ello a corto plazo. 12 DINERO JUEVES 6 DE OCTUBRE DE 2016 : EXCELSIOR
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