Un modelo de negocio rentable y solvente Madrid 29 de julio 2016 1S Aviso legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados. 1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular Claves del trimestre Evolución del negocio Perspectivas 3 1. Aproximación a Popular 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y familias Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio de alta calidad El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo financiero, en los que 15.000 profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su relación con los clientes Somos un Banco de clientes, no un Banco de productos 4 Principales cifras (Junio 2016) Segmentación de Activo (2) Volumen de negocio Activos totales en Balance Crédito rentable Cuota de crédito 163.228 M€ 83.685 M€ (1) 81,90% 88.092 M€ 6,08% Resultados Distribución geográfica Margen de Intereses 1.080 M€ Margen bruto 1.590 M€ Margen explotación 755 M€ Resultado atribuido 94 M€ Negocio Principal Ratio CET1 FL pro forma 13,55% Ratio CET 1 phase-in 15,25% Ratio apalancamiento 7,68% Depósitos de la clientela Cuota de depósitos (1) 18,10% Sólidos ratios de capital y liquidez (phase-in Basilea III) Negocio inmobiliario y asociado Fondos propios L/D (datos diciembre 2015) 7,15% 15.084 M € 107,10% Gestión del riesgo NPAs netos Margen Intereses 21.770 M€ Cobertura de NPAs 37% 10,50% Estructura Accionarial Internaci onal España Nº Acciones 89,50% Otros datos España Extranjero Total Empleados Sucursales 13.480 1.936 1.599 188 15.079 2.124 (miles) 4.196.858 Distribución Free-float 79,60% Consejo 20,40% Las cifras avalan nuestra estrategia (1) (2) Ultima información disponible 2T mayo 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia Activos Totales Medios 5 A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en el sector bancario, con su marca propia y... 1926 Fundación bajo el nombre de 1929 Banco Popular de los Inicio de la cotización en la Previsores del Porvenir Bolsa de Madrid 1947 Modificación de su denominación a Banco Popular Español 2003 Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después, en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid 1950 1960 Fuerte expansión en España Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su Desarrollo de la red de sucursales en Francia identidad y cultura corporativa Adquisición del Banco Nacional de Crédito en Portugal 2007 Adquisición de Totalbank (Florida) 2012 2013 Adquisición Banco Pastor Constitución JV con Kennedy 2014 Wilson & Värde Partners para gestión negocio inmobiliario 2014 Adquisición del negocio minorista y de tarjetas de Citibank España Constitución JV con Värde Partners Adquisición hasta el 100% para el negocio de tarjetas de Popular Banca Privada 2016 2016 Bancopopular-e adquiere negocio de tarjetas BarclayCard en España y Portugal Lanzamiento de Wizink 6 … estableciendo alianzas estratégicas … 1988 Inicio alianza estratégica con La compañía aseguradora mayor de Europa Allianz Top 20 corporaciones a nivel mundial Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial 2010 Lanzamiento Targobank Joint-venture negocio de cajeros en España Líder en el sector bancario francés Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en depósitos 30,1 millones de clientes(1) 2013 Alianza estratégica Bx+ Modelo de negocio especializado con fuerte posicionamiento en nichos de mercado Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad Alianza estratégica junto con Kennedy Wilson para la gestión del negocio inmobiliario Aliseda 2014 Alianza estratégica en el negocio de tarjetas Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil millones de activos bajo gestión Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado en inversiones en mercados y activos financieros 7 (1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014 ...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido… 1 banco matriz Estructura Grupo Banco Popular por entidades (Datos 2015) Banco Popular Español 6 bancos Banco Pastor Popular Banca Privada Banco Popular Portugal Totalbank (Florida) bancopopular-e (49%)* Targobank (48,98%)* 1 grupo financiero Ve por Más (25%)* * Porcentaje de participación 8 …en todas nuestras ubicaciones España Internacional 1.936 sucursales a diciembre 2015 188 sucursales a diciembre 2015 Popular 17 oficinas de representación y despachos México Santiago Sao Paulo Santo Domingo Rio de Janeiro Frankfurt Londres Múnich Roma Ginebra Milán Paris Varsovia Casablanca Dubai Estambul Shangai Datos a Diciembre 2015 9 Estructura Accionarial de Popular Datos a 30 de junio 2016 (*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración 10 1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular Claves del trimestre Evolución del negocio Perspectivas 11 2. Claves del trimestre Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018 Medidas inmediatas del Plan 12 Brexit, volatilidad en los mercados y menor incertidumbre política en España Fuerte volatilidad en los mercados y tipos bajos Swap 5Y (eje izq) Enfriamiento de las Volatilidad Eurostoxx (eje der) previsiones post-Brexit Promedio 2015 volatilidad 0,10% Impacto estimado del FMI en economías avanzadas -0,1 pps en 2016 -0,2 pps en 2017 45 0,05% 30 0,00% 15 -0,05% -0,10% 1-abr 1-may 31-may 0 30-jun El resultado de las elecciones reduce la incertidumbre en España 13 2. Claves del trimestre Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018 Medidas inmediatas del Plan 14 La ampliación de capital por importe de 2.505 M€ ha sido un éxito y permitirá acelerar la recuperación de la rentabilidad Plan 2018 Fuerte demanda 135,75% del importe ampliación 3.401 M€ Conclusión con éxito de la ampliación con una elevada demanda % reducción de NPAs brutos ≥ 45% Cobertura de NPAs (%) ≥ 50% Ratio de eficiencia ≤ 45% CET 1 FL ≥ 12% ROTE1 (con CET 1 FL 12%) ≥ 9% Payout en efectivo ≥ 40% Post-ampliación 20,4% Free float Consejo 79,6% Fuerte respaldo del Consejo cuya posición, post-ampliación, supera el 20% del capital Fuente: Información de la compañía (1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe interpretarse como una indicación de los resultados esperados por el Banco 15 2. Claves del trimestre Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018 Medidas inmediatas del Plan 16 De cara a la consecución del Plan 2018, durante el segundo trimestre de 2016 se han tomado las primeras medidas: 1 Separación en la gestión de los negocios: negocio principal y negocio inmobiliario y asociado 2 Lanzamiento de un plan de optimización operativa 17 1 Separación en la gestión de los negocios: negocio principal y negocio inmobiliario y asociado Negocio principal Líder en rentabilidad y eficiencia Líder en pymes Líder en tarjetas Negocio inmobiliario y asociado Gestión orientada a acelerar la reducción eficiente de los NPAs Con RR.HH. y técnicos especializados y enfocados Rentabilización del crédito normal Foco en la rentabilidad Foco en la desinversión de NPAs El negocio principal se abordará de forma especializada y con foco claro en la rentabilidad El objetivo en el negocio inmobiliario y asociado es reducir el volumen de activos improductivos Esta separación supone un nuevo modelo de gestión individualizada, para el que se ha adaptado el reporting del Grupo 18 1 El negocio principal de Popular se caracteriza por su elevada rentabilidad Liderazgo en el negocio de Alto nivel de eficiencia pymes cuota de mercado en España ~17% ROTE 40,1% ratio de eficiencia ex amortizaciones negocio principal(1): 16,2% Liderazgo en el negocio de consumo: tarjetas revolving >30% cuota de mercado en España y Portugal Coste del riesgo moderado 56 pbs El negocio principal de Popular es líder en los negocios de pymes y consumo (tarjetas revolving) También es líder en rentabilidad. El ROTE del negocio principal se sitúa a final del semestre en el 16,2%. Un negocio rentable incluso en un entorno desafiante (1) ROTE ajustado por los cupones del AT1 19 2 Lanzamiento de un plan de optimización operativa Estimaciones Ahorro de ~ 175 M€ anuales Plan de optimización operativa a partir de 2017 Inversión de ~ 375 M€ (incluida en el Plan 2018) El objetivo de este plan es el de reducir costes y adecuar la capacidad productiva El modelo operativo trasladará el foco a la eficiencia. Según estimaciones: • A partir de 2017 los gastos disminuirán en el entorno de los 175 millones de euros • La inversión para optimizar la capacidad productiva ascenderá alrededor de 375 millones de euros, y se encuentra ya recogida en las metas que nos hemos fijado para 2018 El detalle del plan se comunicará cuando esté concluido 20 1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular Claves del trimestre Evolución del negocio Perspectivas 21 3. Evolución del Negocio Negocio principal Negocio inmobiliario y asociado Principales cifras del grupo 22 Datos significativos Negocio Principal 23 (*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016 Negocio Principal Principales cifras Ex floors 1.170 M€ (-3% YoY) P&G Ingresos estables Descontando el efecto de las cláusulas suelo, el margen 1S15 1S16 YoY 1.205 1.122 -6,9% Comisiones netas 289 273 -5,4% Resolución (FUR), así como el efecto del ROF, la Ingresos puesta en equivalencia 74 86 16,0% evolución de los ingresos y del margen de explotación se 319 176 -44,8% 40 -23 < 1.927 1.636 -15,2% 734 713 -2,7% Margen de explotación 1.194 922 -22,8% Pérdidas por deterioro 214 226 5,6% -269 -119 -55,8% 711 577 -18,9% (Millones de euros) Margen de intereses ROF Otros ingresos Margen bruto Gastos y amortizaciones Impuestos, plusvalías y otros Beneficio neto atribuido de intereses se reduce un 3% YoY Márgenes Eliminando el efecto de la contribución al Fondo Único de estabiliza, con una ligera caída alrededor de un 3% Eficiencia Control de costes Buen comportamiento de los costes: reducción gastos y amortizaciones en un 3% (1S16 vs. 1S15) Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,1% Elevado dinamismo comercial El crédito rentable crece interanualmente un +1,9% y los Balance depósitos a la clientela un +1,1% YoY Crédito rentable 73.798 75.221 1,9% Depósitos de la clientela 86.902 87.831 1,1% Negocio Rentable Con un beneficio neto de 577 millones de euros, el ROTE se sitúa en el 16,2%, lo que hace del negocio principal un negocio rentable incluso en un entorno desafiante 24 Negocio Principal Aspectos destacados Fuerte compromiso con las pymes y autónomos Nueva producción en pymes (M€) 4.184 Financiación concedida: ~ 40.000 M € 3.563 +17,4% Amplia base de clientes: > 1 millón de pymes cliente Foco del Grupo: 61% s/total nueva producción PYMEs Especialización: > 1.000 gestores especializados Intensa actividad comercial, en la que seguimos: Apoyando a las pymes en sus necesidades de financiación a corto plazo 2T15 2T16 Seguimos financiando las inversiones y el circulante de las PYMEs +20% en cuentas de crédito +15% en factoring +14% en confirming +3% en préstamos y • Impulsando su desarrollo internacional • Promoviendo sectores clave como el agroalimentario leasing Crecimiento de la inversión rentable Buen comportamiento coste del riesgo (1S16): 21 pbs Banca Corporativa, Nueva contratación: 2,2x (QoQ) AA.PP. y Grandes Volumen de pasivo: +3,3% Empresas Inversión rentable en banca corporativa y grandes empresas (M€) 18.483 17.993 2T15 +2,7% 2T16 25 Negocio Principal Aspectos destacados Positiva evolución Impulsado por las condiciones económicas y por las actuaciones del Banco en los últimos años. En el semestre: Adquisición Adquisición Barclaycard: negocio de elevada rentabilidad que mantiene Barclaycard una posición líder en Portugal (c. 30% cuota) y nos refuerza nuestro liderazgo en España en tarjetas revolving Financiación al consumo Alianza estratégica con Pepper Group: socio especialista en consumo, que Alianza estratégica refuerza las capacidades del Banco en otros subsegmentos del negocio de consumo alternativos al de tarjetas revolving con un foco nacional e internacional Lanzamiento WiZink: : se ha renombrado banco popular-e que, tras adquirir el negocio de Barclaycard, se ha convertido en un líder ibérico en el negocio de tarjetas revolving Crecimiento sostenido Cuota de mercado en FF.II. Seguros, fondos y valores + 5 pbs Volumen gestionado en fondos, planes y seguros (M€) 21.919 Incremento volumen 21.593 • Total gestionado + 1,5% • Gestión de patrimonios + 24,1% Elevada rentabilidad (ROTE) > 100% 2T15 +1,5% 2T16 26 3. Evolución del Negocio Negocio principal Negocio inmobiliario y asociado Principales cifras del grupo 27 Datos significativos Negocio Inmobiliario y asociado 28 Negocio Inmobiliario y asociado Reducción de activos improductivos La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al inmobiliario La reciente ampliación de capital permitirá acelerar la desinversión de este tipo de activos En el semestre se ha apreciado un fuerte ritmo de ventas y una reducción de activos improductivos. Disminuye el importe de dudosos (M€, netos) 7.414 -118 M€ Durante este semestre, el importe de los dudosos 7.296 netos continúa disminuyendo. A finales del semestre se ha situado en los 7.296 millones de euros, lo que supone una reducción ha sido del -1,6% YoY 1S15 1S16 29 Fuerte ritmo de ventas de inmuebles Evolución ventas (M€) Ventas minoristas (M€) +50% +11% 565 373 565 510 1T16 2T16 Ventas de suelo (M€) 1T16 2T16 176 X2 88 Las ventas alcanzan en el trimestre los 565 millones de euros, lo que sitúa en el semestre la cifra por encima de los 1.000 millones de euros 1T16 2T16 La distribución de las ventas, tanto geográfica como en calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera del Banco Ventas de edificios terminados (% de ganancias y pérdidas sobre valor contable neto) 3,0% Destaca el incremento del 50% en las ventas minoristas y 3,0% 1,8% las ventas de suelos que se duplican en el trimestre (31% s/total trimestral) La venta de edificios terminados se sitúa por encima de su valor en libros -0,7% -0,7% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 30 3. Evolución del Negocio Negocio principal Negocio inmobiliario y asociado Principales cifras del grupo 31 Principales cifras de los negocios Negocio principal Activos totales medios 128.151 M€ Beneficio 1º semestre 577 M€ Negocio inmobiliario y asociado Activos totales medios 28.321 M€ Beneficio 1º semestre -483 M€ Dispone de unos activos totales medios de 128.151 M€, lo que supone alrededor del 82% de los activos del Banco En el primer semestre, aportó 577 M€ al beneficio neto, apoyado principalmente en el negocio de PYMEs, banca corporativa, Dispone de unos activos totales medios de 28.321 M€, lo que supone alrededor del 18% de los activos del Banco En el primer semestre, generó unas pérdidas acumuladas de 483 M€ al beneficio neto AA.PP y grandes empresas; negocio de consumo; seguros, fondos y valores 32 Cifras Grupo Datos significativos P&G 1S15 1S16 YoY 1.126 1.080 -4,1% Comisiones netas 293 277 -5,6% Ingresos puesta en equivalencia 34 66 91,7% 319 192 -39,9% 37 -25 < 1.809 1.590 -12,1% 845 835 -1,1% Margen de explotación 965 755 -21,8% Pérdidas por deterioro 734 694 -5,5% Impuestos, plusvalías y otros -43 33 > 188 94 -50,0% (Millones de euros) Margen de Intereses Alcanza los 1.080 millones de euros, y está impactado Margen de intereses ROF Otros ingresos Margen bruto Gastos y amortizaciones Beneficio neto atribuido por la eliminación de las cláusulas suelo Margen Bruto Se sitúa en los 1.590 millones de euros, con un Márgenes menores resultados de operaciones financieras y a la dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR) Margen Explotación Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los 755 millones de euros Provisiones extraordinarias Provisiones Provisiones extraordinarias Beneficio neto ex provisiones extraordinarias 0 106 > 188 168 -10,6% descenso del 12%, debido fundamentalmente a los Se anticipan provisiones por un importe de 106 millones de euros en el trimestre a partir de los beneficios obtenidos Aplicación de beneficio a provisiones Balance Crédito rentable 83.399 83.685 0,3% Depósitos de la clientela 87.091 88.092 1,1% Beneficio Neto El beneficio neto se ha situado en 94 millones de euros. Sin tener en cuenta las provisiones extraordinarias realizadas, el beneficio neto atribuido alcanzarían los 168 millones de euros 33 Cifras Grupo Datos de capital Fortaleza del capital de máxima calidad (%) 2T16 1T16 3,2% 13,6% 11,1% -0,2% -0,3% -0,2% CET1 FL estimado 2016 ̴ 10,8% CET 1 FL pro Impacto Adelanto Incremento Autocartera y CET 1 FL pro forma ampliación saneamientos inversión RF privada forma en 2T16 (APRs) El CET1 FL pro forma ha mejorado 250 puntos básicos hasta situarse en 13,6% A final de año, el capital fully loaded se situará alrededor de 10,8% La ampliación de capital sumó 320 puntos básicos. La aplicación de provisiones tras la ampliación de El adelanto de saneamientos y el incremento de la capital, a lo largo del segundo semestre, mejorará inversión junto a otros efectos generan un recorte de los niveles de cobertura de NPAs (50% 2016E) alrededor de 70 puntos manteniendo fortaleza de capital de máxima calidad 34 1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular Claves del trimestre Evolución del negocio Perspectivas 35 4. Perspectivas Gestión especializada y segmentada de cada negocio Asignación del capital de la ampliación a provisiones: aproximación conservadora Optimización operativa y reducción de costes 36 Metas ambiciosas pero alcanzables Plan 2018 % reducción de NPAs brutos ≥ 45% Cobertura de NPAs (%) ≥ 50% Ratio de eficiencia ≤ 45% CET 1 FL ≥ 12% ROTE1 (con CET 1 FL 12%) ≥ 9% Payout en efectivo ≥ 40% Fuente: Información de la compañía (1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe interpretarse como una indicación de los resultados esperados por el Banco 37 Web Corporativa www.grupobancopopular.com Lista de distribución Oficina del Accionista Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su nombre completo y DNI/CIF a: [email protected] Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc.. Teléfono Atención al Accionista 915207265 38 39
© Copyright 2024