Un modelo de negocio rentable y solvente

Un modelo de negocio rentable y
solvente
Madrid 29 de julio 2016
1S
Aviso legal
Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede
contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de
Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores,
riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las
estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de
interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como
internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de
que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o
perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular,
Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación.
La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en
informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y
puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o
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derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total
ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco.
El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
3
1.
Aproximación
a Popular
 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como
franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y
familias
 Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y
eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio
de alta calidad
 El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo
financiero, en los que 15.000 profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su
relación con los clientes
Somos un Banco de clientes,
no un Banco de productos
4
Principales cifras (Junio 2016)
Segmentación de Activo (2)
Volumen de negocio
Activos totales en Balance
Crédito rentable
Cuota de crédito
163.228 M€
83.685 M€
(1)
81,90%
88.092 M€
6,08%
Resultados
Distribución geográfica
Margen de Intereses
1.080 M€
Margen bruto
1.590 M€
Margen explotación
755 M€
Resultado atribuido
94 M€
Negocio
Principal
Ratio CET1 FL pro forma
13,55%
Ratio CET 1 phase-in
15,25%
Ratio apalancamiento
7,68%
Depósitos de la clientela
Cuota de depósitos (1)
18,10%
Sólidos ratios de capital y liquidez
(phase-in Basilea III)
Negocio
inmobiliario y
asociado
Fondos
propios
L/D
(datos diciembre 2015)
7,15%
15.084 M €
107,10%
Gestión del riesgo
NPAs netos
Margen Intereses
21.770 M€
Cobertura de NPAs
37%
10,50%
Estructura Accionarial
Internaci onal
España
Nº Acciones
89,50%
Otros datos
España
Extranjero
Total
Empleados Sucursales
13.480
1.936
1.599
188
15.079
2.124
(miles)
4.196.858
Distribución
Free-float
79,60%
Consejo
20,40%
Las cifras avalan nuestra estrategia
(1)
(2)
Ultima información disponible 2T mayo 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia
Activos Totales Medios
5
A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en
el sector bancario, con su marca propia y...
1926
Fundación bajo el nombre de
1929
Banco Popular de los
Inicio de la cotización en la
Previsores del Porvenir
Bolsa de Madrid
1947
Modificación de su
denominación a Banco
Popular Español
2003
 Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después,
en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid
1950
1960
Fuerte expansión
en España
 Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su
franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su
Desarrollo de la red
de sucursales en Francia
identidad y cultura corporativa
Adquisición del Banco
Nacional de Crédito en
Portugal
2007
Adquisición de
Totalbank (Florida)
2012
2013
Adquisición Banco Pastor
Constitución JV con Kennedy
2014
Wilson & Värde Partners para
gestión negocio inmobiliario
2014
Adquisición del negocio minorista y
de tarjetas de Citibank España
Constitución JV con Värde Partners
Adquisición hasta el 100%
para el negocio de tarjetas
de Popular Banca Privada
2016
2016
Bancopopular-e adquiere
negocio de tarjetas BarclayCard
en España y Portugal
Lanzamiento de Wizink
6
… estableciendo alianzas estratégicas …
1988
Inicio alianza estratégica con
 La compañía aseguradora mayor de Europa
Allianz
 Top 20 corporaciones a nivel mundial
 Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial
2010
Lanzamiento Targobank
Joint-venture negocio de
cajeros en España
 Líder en el sector bancario francés
 Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en
depósitos
 30,1 millones de clientes(1)
2013
Alianza estratégica Bx+
 Modelo de negocio especializado con fuerte
posicionamiento en nichos de mercado
 Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad
Alianza estratégica junto con
Kennedy Wilson para la gestión
del negocio inmobiliario
Aliseda
2014
Alianza estratégica en el
negocio de tarjetas
 Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil
millones de activos bajo gestión
 Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado
en inversiones en mercados y activos financieros
7
(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014
...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido…
1 banco matriz
Estructura Grupo Banco Popular por entidades
(Datos 2015)
Banco Popular Español
6 bancos
Banco Pastor
Popular Banca Privada
Banco Popular Portugal
Totalbank (Florida)
bancopopular-e (49%)*
Targobank (48,98%)*
1 grupo financiero
Ve por Más (25%)*
* Porcentaje de participación
8
…en todas nuestras ubicaciones
España
Internacional
1.936 sucursales a diciembre 2015
188 sucursales a diciembre 2015
Popular
17 oficinas de representación y
despachos
México
Santiago
Sao Paulo
Santo Domingo
Rio de Janeiro
Frankfurt
Londres
Múnich
Roma
Ginebra
Milán
Paris
Varsovia
Casablanca
Dubai
Estambul
Shangai
Datos a Diciembre 2015
9
Estructura Accionarial de Popular
Datos a 30 de junio 2016
(*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración
10
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
11
2.
Claves del
trimestre
Volatilidad del entorno económico y
financiero
Ampliación de capital y Plan 2018
Medidas inmediatas del Plan
12
Brexit, volatilidad en los mercados y menor incertidumbre
política en España
Fuerte volatilidad en los mercados
y tipos bajos
Swap 5Y (eje izq)
Enfriamiento de las
Volatilidad Eurostoxx (eje der)
previsiones post-Brexit
Promedio 2015 volatilidad
0,10%
Impacto estimado del FMI en
economías avanzadas
-0,1 pps en 2016
-0,2 pps en 2017
45
0,05%
30
0,00%
15
-0,05%
-0,10%
1-abr
1-may
31-may
0
30-jun
El resultado de las elecciones reduce la
incertidumbre en España
13
2.
Claves del
trimestre
Volatilidad del entorno económico y
financiero
Ampliación de capital y Plan 2018
Medidas inmediatas del Plan
14
La ampliación de capital por importe de 2.505 M€ ha sido un
éxito y permitirá acelerar la recuperación de la rentabilidad
Plan 2018
Fuerte demanda
135,75% del importe
ampliación
3.401 M€
 Conclusión con éxito de la ampliación con una
elevada demanda
% reducción de NPAs
brutos
≥ 45%
Cobertura de NPAs (%)
≥ 50%
Ratio de eficiencia
≤ 45%
CET 1 FL
≥ 12%
ROTE1 (con CET 1 FL 12%)
≥ 9%
Payout en efectivo
≥ 40%
Post-ampliación
20,4%
Free float
Consejo
79,6%
 Fuerte respaldo del Consejo cuya posición,
post-ampliación, supera el 20% del capital
Fuente: Información de la compañía
(1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios
Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe
interpretarse como una indicación de los resultados esperados por el Banco
15
2.
Claves del
trimestre
Volatilidad del entorno económico y
financiero
Ampliación de capital y Plan 2018
Medidas inmediatas del Plan
16
De cara a la consecución del Plan 2018, durante el segundo
trimestre de 2016 se han tomado las primeras medidas:
1
Separación en la gestión de los negocios:
negocio principal y negocio inmobiliario y asociado
2 Lanzamiento de un plan de optimización
operativa
17
1
Separación en la gestión de los negocios: negocio principal y
negocio inmobiliario y asociado
Negocio principal
 Líder en rentabilidad y eficiencia
 Líder en pymes
 Líder en tarjetas
Negocio inmobiliario y asociado
 Gestión orientada a acelerar la
reducción eficiente de los NPAs
 Con RR.HH. y técnicos
especializados y enfocados
 Rentabilización del crédito normal
Foco en la rentabilidad
Foco en la desinversión de
NPAs
 El negocio principal se abordará de forma especializada y con foco claro en la rentabilidad
 El objetivo en el negocio inmobiliario y asociado es reducir el volumen de activos improductivos
 Esta separación supone un nuevo modelo de gestión individualizada, para el que se ha adaptado el reporting
del Grupo
18
1
El negocio principal de Popular se caracteriza por su elevada
rentabilidad
Liderazgo en el negocio de
Alto nivel de eficiencia
pymes
cuota de mercado en
España
~17%
ROTE
40,1%
ratio de eficiencia
ex amortizaciones
negocio principal(1):
16,2%
Liderazgo en el negocio de
consumo: tarjetas revolving
>30%
cuota de mercado en
España y Portugal
Coste del riesgo moderado
56 pbs
 El negocio principal de Popular es líder en los negocios de pymes y consumo (tarjetas revolving)
 También es líder en rentabilidad. El ROTE del negocio principal se sitúa a final del semestre en el 16,2%. Un
negocio rentable incluso en un entorno desafiante
(1) ROTE ajustado por los cupones del AT1
19
2
Lanzamiento de un plan de optimización operativa
Estimaciones
Ahorro de ~ 175 M€ anuales
Plan de
optimización
operativa
a partir de 2017
Inversión de ~ 375 M€
(incluida en el Plan 2018)
 El objetivo de este plan es el de reducir costes y adecuar la capacidad productiva
 El modelo operativo trasladará el foco a la eficiencia. Según estimaciones:
• A partir de 2017 los gastos disminuirán en el entorno de los 175 millones de euros
• La inversión para optimizar la capacidad productiva ascenderá alrededor de 375 millones de euros, y se
encuentra ya recogida en las metas que nos hemos fijado para 2018
 El detalle del plan se comunicará cuando esté concluido
20
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
21
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
22
Datos significativos
Negocio Principal
23
(*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016
Negocio Principal
Principales cifras
Ex floors 1.170 M€
(-3% YoY)
P&G
Ingresos estables
 Descontando el efecto de las cláusulas suelo, el margen
1S15
1S16
YoY
1.205
1.122
-6,9%
Comisiones netas
289
273
-5,4%
Resolución (FUR), así como el efecto del ROF, la
Ingresos puesta en
equivalencia
74
86
16,0%
evolución de los ingresos y del margen de explotación se
319
176
-44,8%
40
-23
<
1.927
1.636
-15,2%
734
713
-2,7%
Margen de explotación
1.194
922
-22,8%
Pérdidas por deterioro
214
226
5,6%
-269
-119
-55,8%
711
577
-18,9%
(Millones de euros)
Margen de intereses
ROF
Otros ingresos
Margen bruto
Gastos y amortizaciones
Impuestos, plusvalías y
otros
Beneficio neto atribuido
de intereses se reduce un 3% YoY
Márgenes
 Eliminando el efecto de la contribución al Fondo Único de
estabiliza, con una ligera caída alrededor de un 3%
Eficiencia
Control
de
costes
 Buen comportamiento de los costes: reducción gastos y
amortizaciones en un 3% (1S16 vs. 1S15)
 Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,1%
Elevado dinamismo comercial
 El crédito rentable crece interanualmente un +1,9% y los
Balance
depósitos a la clientela un +1,1% YoY
Crédito rentable
73.798
75.221
1,9%
Depósitos de la clientela
86.902
87.831
1,1%
Negocio
Rentable
 Con un beneficio neto de 577 millones de euros, el ROTE
se sitúa en el 16,2%, lo que hace del negocio principal un
negocio rentable incluso en un entorno desafiante
24
Negocio Principal
Aspectos destacados
Fuerte compromiso con las pymes y autónomos
Nueva producción en pymes
(M€)
4.184
 Financiación concedida: ~ 40.000 M €
3.563
+17,4%
 Amplia base de clientes: > 1 millón de pymes cliente
 Foco del Grupo: 61% s/total nueva producción
PYMEs
 Especialización: > 1.000 gestores especializados
 Intensa actividad comercial, en la que seguimos:
 Apoyando a las pymes en sus necesidades de financiación a corto plazo
2T15
2T16
Seguimos financiando las inversiones
y el circulante de las PYMEs
 +20% en cuentas de crédito
 +15% en factoring
 +14% en confirming
 +3% en préstamos y
• Impulsando su desarrollo internacional
• Promoviendo sectores clave como el agroalimentario
leasing
Crecimiento de la inversión rentable
 Buen comportamiento coste del riesgo (1S16): 21 pbs
Banca
Corporativa,  Nueva contratación: 2,2x (QoQ)
AA.PP. y
Grandes
 Volumen de pasivo: +3,3%
Empresas
Inversión rentable en banca
corporativa y grandes empresas
(M€)
18.483
17.993
2T15
+2,7%
2T16
25
Negocio Principal
Aspectos destacados
Positiva evolución
Impulsado por las condiciones económicas y por las actuaciones del Banco en
los últimos años. En el semestre:
Adquisición
 Adquisición Barclaycard: negocio de elevada rentabilidad que mantiene
Barclaycard
una posición líder en Portugal (c. 30% cuota) y nos refuerza nuestro
liderazgo en España en tarjetas revolving
Financiación
al consumo  Alianza estratégica con Pepper Group: socio especialista en consumo, que
Alianza estratégica
refuerza las capacidades del Banco en otros subsegmentos del negocio de
consumo alternativos al de tarjetas revolving con un foco nacional e
internacional
Lanzamiento
 WiZink: : se ha renombrado banco popular-e que, tras adquirir el negocio de
Barclaycard, se ha convertido en un líder ibérico en el negocio de tarjetas
revolving
Crecimiento sostenido
 Cuota de mercado en FF.II.
Seguros,
fondos
y
valores
+ 5 pbs
Volumen gestionado en fondos, planes y
seguros
(M€)
21.919
 Incremento volumen
21.593
• Total gestionado
+ 1,5%
• Gestión de patrimonios
+ 24,1%
 Elevada rentabilidad (ROTE)
> 100%
2T15
+1,5%
2T16
26
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
27
Datos significativos
Negocio Inmobiliario y asociado
28
Negocio Inmobiliario y asociado
Reducción de activos improductivos
 La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al
inmobiliario
 La reciente ampliación de capital permitirá acelerar la desinversión de este tipo de activos
 En el semestre se ha apreciado un fuerte ritmo de ventas y una reducción de activos improductivos.
Disminuye el importe de
dudosos (M€, netos)
7.414
-118
M€
 Durante este semestre, el importe de los dudosos
7.296
netos continúa disminuyendo. A finales del semestre
se ha situado en los 7.296 millones de euros, lo que
supone una reducción ha sido del -1,6% YoY
1S15
1S16
29
Fuerte ritmo de ventas de inmuebles
Evolución ventas (M€)
Ventas minoristas (M€)
+50%
+11%
565
373
565
510
1T16
2T16
Ventas de suelo (M€)
1T16
2T16
176
X2
88
 Las ventas alcanzan en el trimestre los 565 millones de
euros, lo que sitúa en el semestre la cifra por encima de los
1.000 millones de euros
1T16
2T16
 La distribución de las ventas, tanto geográfica como en
calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera
del Banco
Ventas de edificios terminados
(% de ganancias y pérdidas sobre valor contable neto)
3,0%
 Destaca el incremento del 50% en las ventas minoristas y
3,0%
1,8%
las ventas de suelos que se duplican en el trimestre (31%
s/total trimestral)
 La venta de edificios terminados se sitúa por encima de su
valor en libros
-0,7%
-0,7%
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
30
3.
Evolución
del Negocio
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
31
Principales cifras de los negocios
Negocio principal
Activos
totales
medios
128.151 M€
Beneficio
1º semestre
577 M€
Negocio inmobiliario y
asociado
Activos
totales
medios
28.321 M€
Beneficio
1º semestre
-483 M€
 Dispone de unos activos totales medios de
128.151 M€, lo que supone alrededor del 82%
de los activos del Banco
 En el primer semestre, aportó 577 M€ al
beneficio neto, apoyado principalmente en el
negocio de PYMEs, banca corporativa,
 Dispone de unos activos totales medios de
28.321 M€, lo que supone alrededor del 18%
de los activos del Banco
 En el primer semestre, generó unas pérdidas
acumuladas de 483 M€ al beneficio neto
AA.PP y grandes empresas; negocio de
consumo; seguros, fondos y valores
32
Cifras Grupo
Datos significativos
P&G
1S15
1S16
YoY
1.126
1.080
-4,1%
Comisiones netas
293
277
-5,6%
Ingresos puesta en
equivalencia
34
66
91,7%
319
192
-39,9%
37
-25
<
1.809
1.590
-12,1%
845
835
-1,1%
Margen de explotación
965
755
-21,8%
Pérdidas por deterioro
734
694
-5,5%
Impuestos, plusvalías y otros
-43
33
>
188
94
-50,0%
(Millones de euros)
Margen de Intereses
Alcanza los 1.080 millones de euros, y está impactado
Margen de intereses
ROF
Otros ingresos
Margen bruto
Gastos y amortizaciones
Beneficio neto atribuido
por la eliminación de las cláusulas suelo
Margen Bruto
Se sitúa en los 1.590 millones de euros, con un
Márgenes
menores resultados de operaciones financieras y a la
dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR)
Margen Explotación
Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los 755
millones de euros
Provisiones extraordinarias
Provisiones
Provisiones extraordinarias
Beneficio neto ex
provisiones extraordinarias
0
106
>
188
168
-10,6%
descenso del 12%, debido fundamentalmente a los
Se anticipan provisiones por un importe de 106 millones
de euros en el trimestre a partir de los beneficios
obtenidos
Aplicación de beneficio a provisiones
Balance
Crédito rentable
83.399
83.685
0,3%
Depósitos de la clientela
87.091
88.092
1,1%
Beneficio
Neto
El beneficio neto se ha situado en 94 millones de euros.
Sin tener en cuenta las provisiones extraordinarias
realizadas, el beneficio neto atribuido alcanzarían los
168 millones de euros
33
Cifras Grupo
Datos de capital
Fortaleza del capital de máxima
calidad (%)
2T16
1T16
3,2%
13,6%
11,1%
-0,2%
-0,3%
-0,2%
CET1 FL
estimado 2016
̴ 10,8%
CET 1 FL pro Impacto
Adelanto
Incremento Autocartera y CET 1 FL pro
forma
ampliación saneamientos inversión
RF privada
forma
en 2T16
(APRs)
 El CET1 FL pro forma ha mejorado 250 puntos
básicos hasta situarse en 13,6%
 A final de año, el capital fully loaded se situará
alrededor de 10,8%
 La ampliación de capital sumó 320 puntos básicos.
 La aplicación de provisiones tras la ampliación de
El adelanto de saneamientos y el incremento de la
capital, a lo largo del segundo semestre, mejorará
inversión junto a otros efectos generan un recorte de
los niveles de cobertura de NPAs (50% 2016E)
alrededor de 70 puntos
manteniendo fortaleza de capital de máxima calidad
34
1. 2. 3. 4.
Aproximación
a
Popular
Claves
del
trimestre
Evolución
del
negocio
Perspectivas
35
4.
Perspectivas
Gestión especializada y segmentada de cada negocio
Asignación del capital de la ampliación a provisiones:
aproximación conservadora
Optimización operativa y reducción de costes
36
Metas ambiciosas pero alcanzables
Plan 2018
% reducción de NPAs brutos
≥ 45%
Cobertura de NPAs (%)
≥ 50%
Ratio de eficiencia
≤ 45%
CET 1 FL
≥ 12%
ROTE1 (con CET 1 FL 12%)
≥ 9%
Payout en efectivo
≥ 40%
Fuente: Información de la compañía
(1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios
Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe interpretarse como una
indicación de los resultados esperados por el Banco
37
Web Corporativa
www.grupobancopopular.com
Lista de distribución Oficina del Accionista
Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su
nombre completo y DNI/CIF a:
[email protected]
Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de
resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc..
Teléfono Atención al Accionista
915207265
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