CONCEPTO ANTERIOR IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL) PRESENTA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS ACTUAL VARIACIÓN 45,155.91 45,236.16 0.18% 17,500.94 17,492.93 -0.05% 4,769.56 4,765.78 -0.08% 49,722.75 49,330.42 -0.79% CONCEPTO 1 5 5 5 ANTERIOR TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS) TASA OBJETIVO ACTUAL VARIACIÓN 4.0775% 4.0936% 0.0161 pp. 4.1328% 4.1578% 0.0250 pp. 3.7700% 3.8100% 0.0400 pp. 3.2500% 3.7500% 0.5000 pp. CONCEPTO 1 1 1 1 ANTERIOR ACTUAL $18.6300 $18.8000 $0.1700 $18.3320 $18.4835 $0.1515 EURO $20.6142 $20.6706 $0.0564 LIBRA $27.9428 $27.1743 $0.2315 DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT) VARIACIÓN 1 1 1 1 ENCUESTA DE KPMG DIRECTIVOS OPTIMISTAS SOBRE ECONOMÍA EXCELSIOR martes 24 de mayo DE 2016 [email protected] DISTRIBUCIÓN DE LOS FLUJOS (Millones de dólares) 1,074 13.6% Cuentas entre compañías 3,751 47.5% Reinversión de utilidades 3,072 38.9% Nuevas inversiones Fuente: Secretaría de Economía CRECE 4.3% @DineroEnImagen PRESUPUESTO PARA 2017 HABRÁ MAYOR AUSTERIDAD Fernando Galindo, subsecretario de Egresos de Hacienda, explicó que se realizará otra revisión a todas las estructuras y a todos los programas para una mejor reasignación del gasto >8 CFE homologa su régimen pensionario La Comisión Federal de Electricidad informó que en el Contrato Colectivo de Trabajo 2016-2018 se hicieron cambios al régimen de pensiones, que aplica tanto a los trabajadores presentes como futuros. Para las mujeres las pensiones se darán con 30 años de servicios y 60 años de edad, o bien 35 años de servicio sin límite de edad; y para los hombres queda con 30 años de servicio y 65 años de edad, o bien 40 años de servicio sin límite de edad. Esto se aplicará de forma gradual para quienes ingresaron hasta el 18 de agosto de 2008, y de forma inmediata para los que entraron después de ese día. >10 CAMBIO Las pensiones ahora serán el 100% del promedio de los salarios en los últimos 4 años laborados, cuando antes era 100% del último salario. VALOR DE LA ACCIÓN (Pesos por título) 5.5 5.0 4.5 4.0 3.55 31/12/15 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 Dic 15 4.87 29/1/16 2.13 23/5/16 2.18 20/1/16 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Fuente: Economática PERSISTE SU CAÍDA BURSÁTIL La quiebra de ICA, cada vez más cerca IED registró récord en enero-marzo La Inversión Extranjera Directa que captó el país en el primer trimestre de este año alcanzó 7 mil 896 millones de dólares, lo que representa la cifra preliminar más alta en toda la historia para un periodo similar El dato registrado en el primer trimestre de 2016 es el resultado neto de la suma de 8 mil 924 millones de dólares por concepto de flujos de entrada, menos mil 28 millones de dólares contabilizados como disminuciones de IED. Entre los flujos de entrada se registró una operación por dos mil 11.7 millones de dólares derivado de la adquisición de la empresa mexicana RIMSA por parte de la farmacéutica israelí TEVA. La IED de enero-marzo provino de mil 394 sociedades con participación de capital extranjero. —Karla Ponce Los empresarios esperan que en 2016 el desempeño de la economía sea mejor o igual que en 2015, reveló la Encuesta Perspectivas de la Alta Dirección en México, realizada por la consultora KPMG. La Firma llevó a cabo una gira por cinco ciuidades del país para dar a conocer los principales hallazgos. >6 y 7 POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] 3.32 3.50 3.65 3.76 3.90 4.06 RECORTE AL GASTO 3.55 (Programable en billones de pesos de 2017) 3.40 16.6 16 2017 2015 20 14 0 2 2013 11 2012 2010 20 POR CIENTO será el coeficiente del gasto programable a PIB el siguiente año La constructura ICA continúa su desplome, y ayer sus acciones costaron sólo 2.14 pesos, lo que significó una caída de 7.8% respecto al viernes pasado y de 56.2% frente a su máximo de 2016. Y todo parece indicar que el precio de las acciones seguirá cayendo, pues según los especialistas la empresa se acerca a un concurso mercantil. Su valor en el mercado bursátil fue de apenas mil 307 millones de pesos ayer, puesto que perdió 104 millones por causa de su baja accionaria . La caída es mayor si se tiene en cuenta que desde el 29 de octubre de 2015, día en que anunció que contrataría a expertos para salir de sus problemas financieros, hasta ayer, ha perdido tres mil 49 millones de pesos, lo que equivale a 70% de su valor en el mercado. AFECTAN DEUDAS De acuerdo con Signum Research, si ICA quiere salir de sus problemas financieros, sus acreedores tendrían que perdonarle la mayoría de sus deudas, panorama que se ve complicado. “La quita o condonación de la deuda debería ser de entre 80-90% para que la emisora no cayera en default para los próximos años. Debido a ello, no esperamos que la negociación con los acreedores sea exitosa, con lo que asignamos una alta probabilidad al concurso mercantil”, expuso la firma de análisis. BUSCA LIDERAZGO GLOBAL BAYER QUIERE A MONSANTO Fuente: SHCP/Fotoarte: Emmanuel Urueta ELECCIONES EN ESTADOS UNIDOS EL PESO SE MANTENDRÁ BAJO PRESIÓN De aquí a que ocurran las elecciones en EU, el peso seguirá sufriendo la volatilidad que prevalece en los mercados financieros internacionales, estimó Carlos Serrano, economista en jefe de BBVA Bancomer. “En la medida en que haya posibilidad de que que Donald Trump pueda ser Presidente, seguirá la volatilidad a escala global”. >10 REPORTA CONEVAL AL PRIMER TRIMESTRE Un millón se sumaron a la pobreza POR PAULO CANTILLO [email protected] El Índice de Tendencia Laboral de la Pobreza aumentó 1.1% anual en el primer trimestre de 2016, por lo cual un millón 64 mil personas se sumaron a la pobreza salarial en el país, de acuerdo con información del Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval). El aumento de este indicador, que el Coneval califica como señal preventiva de corto plazo sobre la situación del ingreso laboral de las familias en relación con el costo de la canasta alimentaria, significó que el porcentaje de la POR SALARIO (% de la población*) 42.0 41.3 41.7 40.4 2015 2016 2014 Primer trimestre * Que no puede adquirir la canasta alimentaria con su ingreso laboral. 2013 Fuente: Elaborada con datos de Coneval y México ¿cómo vamos? población que no puede adquirir dicha canasta con los recursos que obtienen por su trabajo se ubicara en 41.7% en enero-marzo, de acuerdo con información del observatorio México ¿cómo vamos? El aumento de la pobreza salarial se debió al estancamiento real del ingreso laboral por persona en el primer trimestre de 2016, que se ubicó en dos mil 46 pesos, mismo nivel que hace un año. El resultado se explicó porque el ingreso nominal tuvo un avance de 6% en el periodo de referencia, que fue contrarrestado por el incremento de 6.1% en el precio de la canasta básica alimentaria. El Coneval define el ingreso laboral por persona como la suma de los ingresos de todos los miembros de un hogar provenientes de fuentes de trabajo, dividida entre esa misma cantidad de miembros. Bayer ofreció una cuantiosa cantidad de dinero por Monsanto. Con esta medida, la firma quiere convertirse en líder global en agricultura. La empresa pagará 122 dólares por cada acción de Monsanto, cifra que representa un premio de 37% respecto al valor del cierre que se registró el pasado 9 de mayo. >3 62 MIL MILLONES de dólares fue la oferta de Bayer a Monsanto SE PRODUCE EN NUEVO LEÓN KIA PRESENTÓ EL FORTE La automotriz sudcoreana presentó el vehículo que produce desde el 16 de mayo en su planta de Nuevo León, el cual es el modelo Compacto Forte, en su versión sedán y hatchback, donde prevén producir 3 mil autos en el primer mes. >2 José Yuste El Contador Darío Celis David Páramo 2 3 3 4 Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Ángel Verdugo 5 8 9 9 2 INVERSIÓN EN EL SURESTE EXCELSIOR martes 24 de mayo DE 2016 @DineroEnImagen El productor de papel y empaques Grupo Gondi construirá una nueva planta en Hunucma, Yucatán, para atender al mercado cervecero y la demanda en la región. La compañía expuso que el complejo abastecerá las necesidades de las empresas manufactureras en el área, el mercado del sureste de México y Centroamérica. – Notimex EMPRESAS Activo empresarial NUEVA IMAGEN Y MENÚ JOSÉ YUSTE [email protected] México renegociará TLC con Europa El país, desde hace un par de años, busca fortalecer, modernizar, mejorar y ampliar el acuerdo comercial, donde se quedó corto. L a semana que viene llegará a México la alta representante de la Unión Europea, Federica Mogherini, con una misión clara: reiniciar las nuevas negociaciones con México para modernizar el actual acuerdo comercial. VISITA A PEÑA NIETO Mogherini visitará al presidente Enrique Peña, para dar la bienvenida a las nuevas negociaciones comerciales. México, desde hace un par de años, busca fortalecer, modernizar, mejorar y ampliar el acuerdo comercial, donde se quedó corto, como lo prueba el que apenas tengamos 60 mil millones de dólares de intercambio comercial con el Viejo Continente, cuando, por ejemplo, con Estados Unidos tenemos 500 mil millones de dólares de intercambio comercial. GUAJARDO, PODRÍA NEGOCIAR En la Secretaría de Economía, a cargo de Ildefonso Guajardo, desde hace años han externado la necesidad de entrar a una nueva negociación con los 28 países de la Unión Europea. Incluso, con el beneplácito europeo y el mexicano, las negociaciones podrían comenzar en junio próximo, es decir, el siguiente mes. Así de rápido. Las podrán iniciar Ildefonso Guajardo, por la parte mexicana, y Cecilia Malmström, la negociadora comercial europea. MEJORAR AGRÍCOLA, SERVICIOS, INVERSIONES… México tiene en claro lo que quiere negociar: el sector agrícola. Por ejemplo, en plátano nos quedamos cortos. La cuota de exportación de plátanos es muy pequeña, ya no se diga frente a la de África, sino a la conseguida por otros países latinoamericanos, como Costa En la Secretaría Rica o Colombia. En el sector servide Economía hace cios también hay fuertes restricciones, desde años han externado los servicios financieros como seguros, hasta la necesidad de telecomunicaciones. entrar a una nueva En comercio electrónico, simplemente el negociación con acuerdo comercial ac- los 28 países de la tual ni lo contiene. En cuanto a las reglas, se Unión Europea. pueden determinar más fáciles para los aspectos sanitarios y de competencia. Y el capítulo de inversiones será clave para recibir trato nacional, o lo más parecido, lo cual llevaría a los empresarios mexicanos a ir hacia allá o viceversa. Canadá ya tiene un acuerdo de nueva generación con la Unión Europea. Estados Unidos lo está buscando. Y México, siendo estratégico, se quedó rezagado con el obtenido en los años noventa. Habrá que modernizarlo. CFE, BAJA A LA MITAD SU DEUDA LABORAL Enrique Ochoa, por la dirección de la Comisión Federal de Electricidad, y Víctor Fuentes, líder del Suterm, llegaron a un acuerdo que le da viabilidad financiera a la CFE. Pero no sólo eso: también garantiza a los trabajadores, activos y pensionados, que se les pueda seguir pagando su jubilación. Ahora los trabajadores hombres podrán jubilarse hasta los 65 años, acorde con la actual esperanza de vida. Y las mujeres a los 60 años. El ahorro logrado por jubilación es fuerte. Se ahorrarán 160 mil millones de pesos. Otros 160 mil millones de pesos los aportará Hacienda, con lo cual se llega a un ahorro de 320 mil millones de pesos. Es decir, la mitad de todo el pasivo laboral, que llega a ser de 630 mil millones de pesos. EN CFE VIENE EL CAMBIO Después del buen arreglo de la CFE para el pasivo laboral, que dicho sea de paso fue mucho mayor que el obtenido por Pemex, Enrique Ochoa podrá dirigirse a lo que tiene que hacer: modernizar la empresa y asociarse para lograrlo. Desde luego, se meterán a los temas de reducir las pérdidas técnicas (como el robo de energía con diablitos o diablotes). También a mejorar el pago del consumidor, de forma que sea más justo y oportuno. A reducir el costo de la generación eléctrica, usando más gas y fuentes alternativas, y dejando de lado el uso del combustóleo y diesel. Y, claro, vendrán las alianzas, tanto para la generación de energía eléctrica (por ejemplo, con presas con ciclo inverso, es decir, con gas y agua, donde podría aliarse con empresas tipo Iberdrola), o bien, la búsqueda de energías alternativas como la geotermia. Viene un cambio en la CFE. Y todo debía iniciar por la viabilidad financiera. Ahora la tiene. José Manuel Herrera Coordinador Atrás quedaron los colores pastel. El mobiliario es moderno, con tonos en café y rojo, además de pantallas ubicadas en diversos sitios. El área de niños también fue remodelada. Tiene los juegos y pasatiempos necesarios para entretener a los pequeños por horas. Vips tiene la receta para transformarse POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] La cadena de restaurantes dio a conocer un nuevo plan de expansión, el cual contempla la apertura de entre cinco y diez unidades en los próximos 18 meses, el cual contempla el relanzamiento de su imagen. Gerardo Rojas, director de la marca, dijo que en un plazo aproximado de cinco años, los demás restaurantes que conforman la cadena adoptarán esta apariencia en sus instalaciones; sin embargo, los nuevos menús ya están disponibles en todas las unidades. La primera de las unidades renovadas se ubica en la avenida Cuauhtémoc de la Ciudad de México. Atrás quedó la decoración en tonos pastel y las sillas de madera que caracterizaban la decoración de las cafeterías Vips, ya que ahora predominan los colores rojo y gris, además de pantallas donde se anuncian algunos de los platillos. La tipografía o letras del logotipo también se modificaron, ya que no sólo ésta cambió, sino que también se utilizaron otros colores y se agregó un punto amarillo a la letra i. CLIENTES NUEVOS Y LEALES Con 50 años en el mercado El plan de expansión de la cadena de restaurantes prevé abrir hasta diez unidades en los próximos 18 meses cuales estará en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM). De acuerdo con Rojas, debido a que Vips es una marca propiedad de Alsea, existe la posibilidad de llevar el formato a otros mercados donde opera la empresa, aunque por el momento, estarán enfocados al crecimiento en México. Fotos: Especial El primer restaurante con la nueva imagen está en avenida Cuauhtémoc. La renovación de todas las unidades tomará cinco años. 15 leales al formato, proceso que requirió 18 meses de preparación, pues hay que recordar que hace dos años Alsea, que también opera Starbucks, Chilis y Domino’s Pizza, compró a Walmart el negocio de cafeterías Vips, tras lo cual inició el cambio. “Llevamos más de un año planeando la renovación. Desde que iniciamos la adquisición sabíamos que íbamos a tener que trabajar en un proyecto de este tipo”, declaró Rojas. “Estamos operando 250 restaurantes; vamos a abrir más, pensamos abrir entre cinco y diez en los siguientes 12 y 18 meses”, uno de los POR CIENTO de las ventas totales representa Vips para la operadora Alsea e ingresos equivalentes a 15 por ciento de las ventas totales de Alsea, el objetivo de la renovación de Vips es captar nuevos clientes y que los ya existentes se mantengan NUEVOS PROTOCOLOS Junto con el cambio de imagen y de logotipo tuvo que realizarse otro, que incluyó a sus 11 mil 500 trabajadores, quienes cuentan con nuevos protocolos, que van desde elementos como el uniforme, hasta la degustación y velocidad de servicio. En cuanto al menú, se hicieron mejoras en los ingredientes e introdujeron otras variedades de hamburguesas y sándwiches, aunque se conservan algunos productos como el pay de limón. Sobre los precios, Rojas sostuvo que se mantienen competitivos y no los han incrementado. En una de las cartas del establecimiento se observó que una pieza de pan dulce vale 15 pesos, el pay de limón 61 y unas alitas de pollo, 101 pesos. DISPONIBLE EN DOS VERSIONES KIA presenta Forte “a la mexicana” Fabricará tres mil unidades en el primer mes de operaciones, que serán sólo para México POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] La automotriz sudcoreana KIA presentó el compacto Forte, en sus versiones Sedán y Hatchback, que produce desde el pasado 16 de mayo en su planta de Pesquería, Nuevo León. En el lanzamiento del modelo, la firma detalló que en el primer mes de operaciones del complejo se fabricarán tres mil unidades, que se destinarán al mercado nacional, dado que las 48 agencias que hay en México se catalogaron como prioritarias. Paul Lara Jefe de Información Al admitir que los consumidores mexicanos se sienten orgullosos de los automóviles hechos en el país, sobre todo por sus elevados estándares de calidad, Horacio Chávez, director de la compañía, resaltó que “lo más importante es que empezó la producción en tiempo. Hubo muchas lluvias, factor enemigo para la construcción de una planta, pero estuvimos listos en la fecha que comprometimos”. Sobre el avance de las negociaciones con el gobierno de Nuevo León para solucionar el conflicto que enfrentan desde hace unos meses Ma. Elena López Segura Editora Foto: Alexa Villavicencio Horacio Chávez, director general de KIA México, y Tae Jin Park, head of Sales de KIA Motors, en la presentación del Forte. por la oposición de la administración de cumplir con el otorgamiento de incentivos, el directivo comentó al respecto: “Se sigue platicando, esperamos que haya buen Jorge Juárez Editor Elizabeth Medina Coeditora Visual camino en la negociación final”. Refirió que aún falta la instalación de espuelas de ferrocarril para facilitar las operaciones de comercio exterior de la factoría. EXCELSIOR : martes 24 de mayo DE 2016 DINERO 3 OFERTA POR MONSANTO Bayer busca el liderazgo en agricultura La empresa hizo una oferta por 62 mil mdd para adquirir al productor de semillas; la unión sería benéfica desde una perspectiva geográfica Con la compra de Monsanto, la empresa combinada contaría con liderazgo en venta de semillas sobre algunas características en los cultivos, como resistencia a la sequía o a los insectos, así como en protección de cultivos. Además, la mezcla también le sería beneficiosa desde la perspectiva geográfica, ya que se ampliaría la presencia en Bayer en América, así como su posición en Europa y la región Asia-Pacífico. ACCIONES DE MONSANTO POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] (Dólares por título) El conglomerado químicofarmacéutico alemán Bayer hizo una oferta por 62 mil millones de dólares para adquirir al productor estadunidense de semillas Monsanto, medida con la cual pretende convertirse en líder global en agricultura. La empresa pagaría 122 dólares por cada una de las acciones de Monsanto, cifra que según el fabricante de la Aspirina representa un premio de 37% con respecto al precio de cierre de dichos títulos registrado el 9 de mayo, cuando costaban 89.03 dólares. “La adquisición de Monsanto sería una oportunidad interesante para crear un líder mundial en agricultura, al tiempo que refuerza a Bayer”, expuso la empresa en un comunicado. De cerrarse la transacción, esta última obtendría sinergias por aproximadamente mil 500 millones de dólares. “Juntos queremos aprovechar la experiencia colectiva 110.0 106.00 105.0 99.94 100.00 95.00 90.00 101.52 97.13 89.03 85.00 9 10 90.34 11 12 13 17 Mayo 18 19 20 23 TÍTULOS DE BAYER (Euros por acción) 105.00 100.00 95.00 100.00 96.42 99.95 95.75 95.15 90.00 89.54 85.00 80.00 9 10 11 12 13 17 Mayo 18 19 20 84.42 23 52 Fuente: Reuters de ambas compañías para construir un jugador líder en la agricultura con excepcionales capacidades de innovación en beneficio de los agricultores, consumidores, empleados y las comunidades en las que trabajamos”, dijo Werner Baumann, director de Bayer AG. mil mdd serían las ventas de Bayer con la compra TRAS LA COMPRA De acuerdo con una presentación, las ventas de Bayer pasarían de 38 mil 484 a 52 mil 844 millones de dólares con la compra de Monsanto, aunado a que la división que absorbería el impacto sería la de Crop Science, que representa 30% de los ingresos totales del laboratorio, pero que podrían alcanzar 49 por ciento. Así, Bayer se colocaría como líder en la industria de la agricultura, con ventas estimadas en 25 mil 917 millones de dólares, es decir, una cuarta parte del mercado global, cuyo valor asciende a 95 mil 366 millones. EL RADAR DINERO [email protected] @DineroEnImagen LA CIFRA 20 MILLONES HOY CUMPLE de personas optarán por el régimen del 73 para jubilarse porque su pensión es vitalicia: director de Inversiones institucionales de Invex. >4 Martin Winterkorn EXPRESIDENTE EJECUTIVO de la automotriz alemana Volkswagen 69 AÑOS RELEVANTE Busca mayor participación Al servicio de la salud Fiat Chrysler busca elevar el volumen de ventas en el mercado nacional a través de su nueva entidad financiera creada con Inbursa, pues tiene la cuarta mayor participación de mercado en el país. >5 La industria médica cambiará en los próximos dos o tres años gracias a proyectos que parecen sacados de la ciencia ficción, Incluso varios proyectos en el mundo que se enfocan en mejorar las herramientas. >11 LO QUE VIENE Scotia Wealth Management Conferencia Robotix Fare 2016 Tercer Congreso Gasolinero Besco Este miércoles, el grupo financiero llevará a cabo un seminario, en el cual se abordarán temas como: mercados financieros, portafolio de productos, asesoría integral, formas de inversión y wealth management, entre otros. Hoy se realiza el evento más grande de ciencia y tecnología del país. Acudirá Javier Lizárraga, coordinador de la Sociedad de la Información de la SCT. En el evento, que se lleva a cabo este jueves, se hablará sobre la nueva modalidad del mercado de gasolinas en México y la necesidad de hacer cambios en el modelo de negocios para que las gasolinerías nacionales sigan como los principales proveedores. DINERO EN IMAGEN Si el banco no te presta... México se queda atrás Existen plataformas de préstamos entre personas (P2P) que ofrecen atractivos rendimientos. Sólo se necesita darse de alta en su página web y participar del crowdfunding. El PIB per cápita en México creció 0.7% entre 2001 y 2014, mientras que el promedio de AL y el Caribe fue de 1.8%, informó la Comisión Económica para América Latina (CEPAL). http://bit.ly/1OSQvzg http://bit.ly/1XNohaV I. EL CONTADOR El domingo Aeroméxico, que dirige Andrés Conesa, iniciará su cuarto vuelo hacia Europa pues pondrá en servicio la ruta México-Ámsterdam. La aerolínea del caballero águila entrará a un mercado de cerca de 200 mil pasajeros anuales y conectará a los países bajos con toda su red de rutas nacionales y con Centro y Sudamérica. El vuelo será operado con un Boeing 787-8 Dreamliner con capacidad para 243 pasajeros, con el que la empresa busca hacerle frente a la holandesa KLM, que en México está a cargo de Vincent Etchebehere, ya que es la única que ofrece ese servicio directo. Ámsterdam es un centro de operaciones importantes de SkyTeam, alianza aérea de la que Aeroméxico es socio fundador. II. Hoy jugadores con un importante rol en el ámbito de las telecomunicaciones como la Concamin, de Manuel Herrera; Comenor, de Rafael Nava, el Instituto Federal de Telecomunicaciones, que lleva Gabriel Contreras, y el ente Nacional de Normalización, Nyce, de Gerardo Hernández, se reunirán para debatir los nuevos retos del sector. El motivo será el Foro de Telecomunicaciones 2016, organizado por la Secretaría de Economía de Ildefonso Guajardo, donde se analizará el impacto en la población de los resultados de la reforma, como la eliminación de la tarifa telefónica de larga distancia, el internet gratuito en espacios públicos y la apertura a nuevas cadenas de televisión. III. Para Hans Van Bylen, CEO de Henkel, los mercados emergentes son los que están brindando impulso a la compañía que fábrica marcas como Pritt, entre ellos está México. Aunque para el ejecutivo durante 2016 el entorno seguirá siendo desafiante; puesto que la economía mundial crece de forma moderada, con alta volatilidad en los mercados y evoluciones desfavorables de los tipos de cambio, su enfoque en las marcas fuertes de la empresa y en el lanzamiento de innovaciones serán la estrategia para seguir avanzando. Esta estrategia parece rendir resultados en nuestro mercado, pues de forma general, en Latinoamérica, las ventas aumentaron 8.3 por ciento. IV. El Instituto Nacional del Emprendedor, de Enrique Jacob Rocha, pondrá en marcha un programa para el impulso a las micro y pequeñas empresas que están en riesgo de quiebra en Campeche y Tabasco, a fin de superar los efectos adversos que el mercado internacional de hidrocarburos ha tenido sobre las empresas, trabajadores y familias de estas entidades. Se asignarán 15 millones de pesos a cada estado. Pero en el caso de Tabasco se otorgará un monto adicional de 20 millones de pesos para llevar a cabo un proyecto que capacitará y certificará a 40 empresas del sector energético. A esto se sumará un apoyo a la actividad productiva a través del Sistema Nacional de Garantías. Tiempo de negocios DARÍO CELIS [email protected] Twitter: @dariocelise Claro Sports, ¿con Chivas TV? F ue a principios del año pasado cuando Jorge Vergara solicitó a Televisa cambiar el esquema de pagos por la transmisión de los partidos del equipo de futbol del Guadalajara. Recién acababa de estallar el pleito legal con su aún esposa Angélica Fuentes. El empresario pidió al consorcio de Emilio Azcárraga que se le pagara por adelantado el equivalente a un año de cobertura y no de forma mensual, como estaba originalmente pactado. Televisa le liquidaba a Vergara cerca de 16 millones de dólares por derechos cada año. Digamos que la relación entre ambas partes siempre fue cordial, excepto hace cinco años atrás, cuando la negociación se tornó ríspida. Y es que fue la primera vez que Vergara delegó en Fuentes las gestiones de los derechos. De ahí en fuera todo normal. Pero la cordialidad que caracterizó a ambos bandos puede que quede atrás si es que el también dueño de Omilife quebranta el contrato, que da a Azcárraga y los suyos un derecho al tanto. Es decir, si Vergara negocia con un tercero y Televisa iguala el pago recupera derechos. Ya es público, porque el mismo Vergara lo anunció el mismo fin de semana, que está lanzando Chivas TV y que no tiene la intención de recurrir a la televisión tradicional, sino a las nuevas plataformas digitales, lo cual suena interesante, pero habrá que tomar con reservas. Primero que nada, la no renovación del contrato se da en el contexto de las demandas y contrademandas de Fuentes y la presión económica que ello significa para Vergara. El hombre de negocios requeriría liquidez para pertrecharse ante una potencial pérdida frente a su contraparte. Chivas TV se antoja una apuesta agresiva, pero de entrada habría que revisar si la marca puede ser explotada por Vergara, porque hasta donde conocemos fue una de las que Fuentes embargó en el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial, de Miguel Ángel Margáin. Segundo: ¿cómo llegarle a la gente de a pie, el populacho, la típica afición de las Chivas a la que se refirió Vergara, los partidos y demás contenidos a través de una plataforma digital cuando alrededor de 48 millones de mexicanos no tienen acceso a internet? Tercero: ningún club Chivas TV se de futbol que ha recurrido al mundo digital, sea antoja una apuesta Barcelona, que encabeza agresiva, pero de Josep Maria Bartomeu; Real Madrid, que capi- entrada habría que tanea Florentino Pérez, o el Manchester Uni- revisar si la marca ted, que comanda Ed puede ser explotada Woodward, se ha desligado completamente de por Vergara. la televisión abierta. Hay que seguir de cerca el anuncio, no vaya a ser un ardid para darle la vuelta al contrato y que en unos seis meses surja por ahí un acuerdo entre Vergara y Carlos Slim para que Claro Sports sea la salida. Uno de los primeros en festejar el rompimiento vía un tuit fue Arturo Elías Ayub. Tras 22 años de buena relación, y 24 horas antes de que venciera el contrato, el Guadalajara cerró toda comunicación con Televisa. Nadie contestó llamadas. ¿Viene un nuevo pleito para Vergara? SORDO REDEFINE No es la primera vez que Javier Sordo Madaleno toma la administración de la Plaza de Toros. Por allá de 1997 el arquitecto llegó a un acuerdo con Antonio Cosío, el dueño del Coso de Insurgentes. Sordo sacó a Rafael Herrerías, quien era el operador del torero Manolo Martínez, que en sociedad con Televisa obtuvieron la concesión a principios de los noventas. El grupo de Emilio Azcárraga crearía para tal fin la empresa Alfaga. Ahora se entiende por qué Sordo Madaleno vuelve con nuevos bríos. Su socio en esta nueva etapa va a ser José Marrón Cajiga, quien hasta 2002 fuera director de la Afore Banamex. Este banquero es hombre de todas las confianzas de Alfredo Harp, de hecho es vicepresidente del equipo de beisbol Diablos Rojos. Tómelo con reservas, pero se rumora que Eulalio López El Zotoluco pudiera ser el nuevo gerente de la Plaza de Toros de la Ciudad de México, esto a partir del próximo año. Habrá que ver. ARENDAL PATEA Pues con la novedad de que Arendal llegó en el último momento a un acuerdo con sus acreedores. Ayer vencía el plazo para liquidar un bono que se insiste es de 100 millones de dólares. La firma de procuración que encabeza Jesús García Pons acordó con el comité de acreedores liderado por seis bancos que conforman 50% de la deuda contraída con inversionistas de EU, Europa y México, una prórroga de 120 días. Lo destacable también es que Arendal no cayó en default, porque liquidó ayer alrededor de 5.25 millones de dólares que corresponden al cupón de intereses. Los asesores de los regiomontanos fueron los bufetes Paul Hastings que encabeza Seth M. Zachary y en México Alonso Rivera Gaxiola. EDOMEX LIDERA En los últimos años el Estado de México ha canalizado más de cinco mil millones de pesos para el desarrollo y ampliación de la infraestructura médica. En la administración de Eruviel Ávila, la entidad registra avances importantes en este rubro. Según el Inegi, de Julio Santaella, se ubica en el primer lugar en cuanto a calidad de servicios médicos. Destaca una mayor atención a pacientes con cáncer, un incremento en cuidados a adultos mayores, la construcción de la Unidad de Trasplante de Médula Ósea y el área de oncopediatría. Apunte la firma del acuerdo de colaboración con el Miami Children Hospital, una de las instituciones más prestigiadas de todo el mundo en atención pediátrica. 4 RATIFICA AUDITOR EXCELSIOR martes 24 de mayo DE 2016 @DineroEnImagen FINANZAS No tires tu dinero DAVID PÁRAMO [email protected] Twitter: @dparamooficial Populistas equivocados El gobierno populista de Nicolás Maduro aumentó en 2013 el salario mínimo 45 por ciento, la inflación fue del 56.2 por ciento. E l Gobierno de la Ciudad de México con más o menos intensidad, dependiendo del momento político, sigue insistiendo en aumentar el salario mínimo por decreto. Casi todo les sirve de pretexto como el elevado número de trabajadores que están registrados ante el IMSS con el salario mínimo, el cual en buena medida se explica por una práctica indebida de patrones que no inscriben correctamente a sus trabajadores. En todo momento he insistido en que un factor mucho más relevante es la estabilidad económica como la que actualmente se tiene, la inflación se encuentra muy cerca de sus mínimos históricos, y el aumento de la productividad que, como señaló ayer mismo el Presidente de la República, mucho tiene que ver con la formalización del empleo. El número de afiliados ante el IMSS está por llegar a dos millones. Para documentar de una manera tajante el error que comete el Gobierno de la Ciudad de México al buscar aumentos por decreto es hacer una comparación directa entre lo que pasa con el poder adquisitivo en Venezuela y México. El gobierno populista de Nicolás Maduro aumentó en 2013 el salario mínimo 45%, la inflación fue del 56.2%. Al año siguiente el incremento fue de 64.4% y los precios lo hicieron en 68.5%. Para el año pasado la situación fue mucho más grave, ya que se decretaron aumentos salariales de 97.3%, pero los precios subieron en casi 181%. En lo que va de este año se aumentó el salario mínimo en 56%, el cual ha sido devorado por una inflación del 275 por ciento. Esta carrera salarios-precios ha sido ganada, como siempre, por la inflación que presenta una de sus caras más tristes con la escasez. A los elevados precios se añade la falta de insumos que, ayer llevó a Femsa a suspender la fabricación de refrescos en el país por falta de azúcar. Evidentemente, los venezolanos no son más productivos ni están más felices como prometen los populistas que creen en los aumentos por decretos. El Gobierno de la En México, la formalización del empleo Ciudad de México, combinada con la baja dependiendo del inflación no sólo han generado un aumento momento político, en el consumo, 4.5% en sigue insistiendo marzo, informó el Inegi, sino también que se en aumentar esté recuperando el po- el salario mínimo der adquisitivo a la tasa más elevada de las últi- por decreto. mas tres décadas. Así es como se revierte la caída del poder adquisitivo, no con soluciones tan simplonas como equivocadas. MAL Y DE MALAS Durante las administraciones panistas, Grupo Altavista, de Ricardo Orrantia, claramente era un consentido de las licitaciones gubernamentales, especialmente en áreas aduaneras. Tenían un “tino” francamente sospechoso, puesto que no es normal que todo les saliera perfecto. Durante esta administración comenzaron a perderlo casi todo. Para Orrantia fue una sorpresa que el SAT volviera a licitar el Programa de Integración Tecnológica Aduanera y, peor aún, que quedaran fuera del negocio. Fuentes vinculadas con el proceso consideran como muy poco viable que la queja que impusieron en contra del fallo que decretó ganador a Kio Networks, encabezada por María Asunción Aramburuzabala, que está asociada con IBM. Se trató de un proceso totalmente transparente. Sin embargo, ese no ha sido el único de los proyectos fallidos para Grupo Altavista durante la presente administración. En 2010 ganaron la licitación de la Ventanilla Unica de Comercio Exterior Mexicano. La gestión de Orrantia sobre la VUCEM siempre fue criticada por los usuarios, ya que constantemente registraba problemas como caídas del sistema e intermitencias. Hay quienes consideran que sería relevante analizar si procedería el cobro de daños a esta empresa por la operación. El contrato finalmente venció y le fue entregado a la alianza de Axtel y Ultrasis que, se asegura, ha incrementado sustancialmente la calidad del servicio. La búsqueda de un pleito en el que no sólo están involucrados el SAT o la empresa de Aramburuzabala por parte de Orrantia parecería una estrategia equivocada puesto que según parece no sólo tienen pocas posibilidades de ganar desde el punto de vista jurídico sino que, además, podría implicar que no puedan cerrar la caja de Pandora sobre su pasado. APUESTA Hay quienes aseguran que el concurso mercantil de ICA es inminente, toda vez de que la emisora ha perdido total y absolutamente la confianza de los acreedores y del público inversionista. Los representantes de los acreedores no tienen ninguna duda de que el camino menos malo es, sin lugar a dudas, ir a un concurso mercantil que difícilmente podría ser preacordado porque la diferencia es muy grande. Banco Interacciones ratificó al despacho contable Price Waterhouse Coopers & Lybrand como su auditor externo, dijo en un comunicado de prensa la institución. El banco no dio más detalles sobre tal decisión. Interacciones se especializada en otorgar crédito a los gobiernos estatales y locales. RECIBIRÁN PENSIÓN VITALICIA Sugieren jubilarse por régimen del 73 Según expertos la pensión que se recibe es más alta que la calculada con la ley del 97 Moisés Pérez Peñaloza, director de inversiones institucionales de Invex Banco los 61 años; 85% a los 62 años; 90% a los 63 años; 95% a los 64 años; y a 100% al jubilarse a los 65 años. Por lo tanto, los 54 mil pesos de pensión sólo se asignarían a quienes cumplan con el requisito de haber cotizado durante 500 semanas al IMSS, tengan un salario promedio de 25 veces el salario mínimo vigente en el Distrito Federal durante las 250 semanas de cotización y se jubile a los 65 años de edad. POR CAROLINA REYES [email protected] Para los casi 20 millones de trabajadores de la llamada generación de transición “siempre será más conveniente jubilarse bajo el régimen de 1973”, dijo en entrevista con Excélsior Moisés Pérez Peñaloza, director de inversiones institucionales de Invex Banco. Recordó que estos trabajadores, también podrían optar por jubilarse con la ley vigente desde 1997, la que dio paso a la creación de las afores, pero con el régimen anterior se obtienen mayores beneficios. BENEFICIOS De entrada, las pensiones del régimen del 73 son pagadas de forma vitalicia por el Instituto Mexicano del Seguro Social y calculadas con un tope de 25 veces el salario mínimo vigente en el Distrito Federal. Lo que significa que una persona con ingresos equivalentes a ese límite recibirá alrededor de 54 mil pesos mensuales de pensión, si se jubila a los 65 años. Los trabajadores de esta generación pueden jubilarse a partir de los 60 años, pero a esa edad su tasa de remplazo, será de sólo 75 por ciento. Esta proporción incrementa a 80% al jubilarse a Foto: Especial Crece el ahorro voluntario De acuerdo con cifras de la Consar, de enero a abril del presente año el ahorro voluntario, excluyendo el ahorro solidario, en las afores mantuvo una tendencia ascendente, al sumar dos mil 702 millones de pesos. Lo anterior representa un incremento de 5.7% en comparación con el periodo de septiembre a diciembre de 2015. Si bien durante los últimos años se ha registrado una tendencia al alza sobre el monto de las aportaciones voluntarias, debido en gran parte por las campañas emprendidas por la Consar, el ahorro voluntario sólo representa el 1.3 % del total de los recursos administrados por las afores. 5.7 POR CIENTO aumentó el monto de las aportaciones voluntarias Ello, resulta preocupante para la Consar y las afores, ya que por el momento, la única vía para mejorar las pensiones de los trabajadores del régimen de 1997 es a través de aportaciones voluntarias. Sin un ahorro adicional la pensión de una persona será, en el mejor de los casos el equivalente a 30% de su último salario. —— Por Carolina Reyes APORTACIONES Si bien, con las aportaciones que realizan los trabajadores sólo alcanzaría para pagar el 10% de esta pensión, el resto de los recursos está subsidiada con los impuestos de los contribuyentes y seguirán siendo calculadas con el top de 25 VSM, según el IMSS. “Si comparamos el régimen del 73 con el actual, el de 1997, es claro que le conviene más a los trabajadores elegir el de 1973, ya que con el modelo pensionario vigente las pensiones serán equivalentes a sólo el 30% del último salario, o incluso menos”. Además de que las tasas de remplazo disminuyen drásticamente entre un régimen y otro, señaló Moisés Pérez, los requisitos son mayores, pues bajo la ley del 97 se exigen por lo menos mil 250 semanas de cotización y la pensión deja de pagarse cuando se agotan los recursos acumulados en la cuenta de ahorro para el retiro de cada trabajador, a menos que se contrate una renta vitalicia, pero la tasa de remplazo sería todavía menor. Los empleados al igual que los consumidores tienen un sistema de valores que comparten con las empresas”, MARÍA EUGENIA PISTACCHIA COUNTRY MANAGER DE VON DER HEIDE MÉXICO RESPONSABILIDAD SOCIAL Ayudar a los demás atrae al talento POR SONIA SOTO [email protected] Un programa de responsabilidad social, más allá del objetivo principal que es contribuir a resolver un problema en la sociedad, puede generar engagement entre los empleados o candidatos. María Eugenia Pistacchia, country manager de Von Der Heide México, explica que los empleados y los candidatos a un puesto en las organizaciones, ven a los programas de responsabilidad social como un factor a valorar en una empresa. De acuerdo con una encuesta realizada por Von Der Heide México, 70% cuentan con un área de Responsabilidad Social Empresarial, lo que conlleva la asignación de un presupuesto para ésta. La especialista recomienda que las empresas generen un voluntariado para contribuir a la causa designada. IMPLEMENTACIÓN María Eugenia Pistacchia te recomienda: En caso de que no tengas un programa de Responsabilidad Social, involucra a tus empleados en su diseño e implementación, ello generará camaradería, pertenencia y orgullo. No importa si eres una empresa mediana o pequeña, el dinero no es importante en este sentido, puedes generar recolección de ropa en buen estado para donarla o lanzar una campaña para sembrar árboles e involucrar a todas las familias de tus colaboradores. Divulga tu programa tanto entre los colaboradores como al exterior, siempre será bueno para construir una buena reputación. Incluso establece que no sé debe perder de vista que los empleados también juegan el rol de consumidores, y al igual que éstos pueden llegar a premiar o castigar a las marcas, según la escala de valores que manejen. IMPACTO La reputación de una firma se construye a través de varios factores, uno de ellos la responsabilidad social; aquí algunos de sus alcances: Aun cuando no existe una medición puntual, los 70 POR CIENTO de las firmas tienen un fondo para responsabilidad social profesionales del área de Recursos Humanos vinculan la posibilidad de atraer talento, joven sobre todo, por el hecho de ser una empresa socialmente responsable. Un programa de Responsabilidad Social Empresarial fomenta una camaradería y consolida el sentido de pertenencia y orgullo a la empresa. Los empleados ven bien que se apoye, ayude y contribuyan desde diferentes trincheras, a la sociedad y el medio ambiente. EXCELSIOR : martes 24 de mayo DE 2016 DINERO ALIANZA ESTRATÉGICA Cuenta corriente Inbursa y FCA crean nueva financiera Ambas entidades se aliaron para atender el mercado de crédito automotriz POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] Fiat Chrysler Automobiles (FCA) busca elevar su volumen de ventas en el mercado nacional a través de su nueva entidad financiera, indicó el tesorero de la compañía, Alejandro Flores Arteaga. En entrevista con Excélsior, recordó que la compañía automotriz ostenta la cuarta mayor participación de mercado en el país, nivel que pretenden mantener. Ante este panorama, dijo que reconocieron la oportunidad de conformar la financiera con Grupo Inbursa, entidad con la que la colaboración ya era amplia. Refirió que el 4 de mayo iniciaron las operaciones formales de la financiera, con lo que se conformó la empresa FC Financial S.A. de C.V. SOFOM ER, Grupo Financiero Inbursa. “A través de la financiera nuestros clientes sumarán una experiencia más a su elección de compra”, comentó, al tiempo que puntualizó que al interior de FCA el nivel de participación del financiamiento en las ventas es de 62 por ciento, en línea con la industria en general. “Uno de nuestros objetivos es mantener esa penetración”. De acuerdo con información de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores, las ventas de FCA México descendieron 0.3% en el primer cuatrimestre, con 31 mil 58 unidades contra las 31 mil 163 del mismo periodo del año pasado. Entre los distintivos que ofrece la financiera están una amplia gama de plazos , sin comisión por apertura y un tiempo promedio de respuesta de dos horas. Alejandro Flores Arteaga, tesorero de Fiat Chrysler Automobiles. Foto: Jaime Boites/Archivo ALICIA SALGADO [email protected] CFE-SUTERM: tránsito hacia afores L a reducción a 50% del saldo histórico del pasivo laboral de la Comisión Federal de Electricidad acordada por el director general, Enrique Ochoa, y el dirigente del SUTERM, Víctor Fuentes del Villar, homologará al sistema de Cuentas Individuales de Jubilación (CI Jubila) al total de los 99 mil trabajadores, con lo que las pensiones dejarán de gravitar sobre su patrimonio. El acuerdo incluyó la revisión de 44 cláusulas de las 81 que tiene el Contrato Colectivo de Trabajo y se logró transitar en un lapso de 10 años a la nueva edad de jubilación, de los trabajadores con más antigüedad hasta los de nuevo ingreso. Se aumenta la edad de jubilación de 55 a 65 años para los hombres y a 60 años para las mujeres y se va escalando la edad de manera progresiva. Los que están por jubilarse, no les cambia nada. Recordará que en el primer trimestre de este año, la CFE presentó una pérdida neta de -20,219 millones de pesos en el periodo enero a marzo, mayor en 3,914 millones de pesos respecto a la registrada en 2015, que se explicó principalmente por el costo del pasivo laboral, que ascendió a -17,961millones de pesos. La CFE tiene 45 mil jubilados y 99 mil trabajadores activos. En el acuerdo del 18 de agosto de 2008, que dio entrada al CI Jubila con Alfredo Elías Ayub, se tenían incorporados a 40 mil trabajadores en cuentas individuales, con un sistema autofinanciable y 58 mil trabajadores estaban en el régimen anterior, con más de siete años en la CFE. El gran cambio será la integración a un solo régimen de ese grupo de trabajadores hacia el CI Jubila, que es un esquema de cuentas individuales y autofinanciables, con cero despidos y cero afectaciones salariales, pero cambios en asignaciones laborales, competencias, mediciones de productividad, etc. Se reduce el pasivo en 160 mil millones de pesos, después de la consabida revisión actuarial en la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público, que encabeza Fernando Aportela, dado el compromiso constitucional asumido por el gobierno federal de un peso por cada peso de la contraparte laboral y el pasivo se reduciría en 320 mmdp. Implicará que cada año dejen de perder 68 mmdp, 75% de las pérdidas registradas en 2015. La tabla está acordada para cumplirse en 10 años y la asimilación del pasivo laboral en las cuentas públicas también ocurrirá en esa década. El cambio será la integración a un solo régimen de este grupo de trabajadores hacia el CI Jubila, un esquema de cuentas individuales. El CI Jubila tiene una ventaja sobre una afore: la cuenta del jubilado es heredable en caso de fallecimiento y se nutre individualmente del ahorro del trabajador y la aportación que tiene que hacer cada catorcena la CFE. DE FONDOS A FONDO En la medida en que se acerca el vencimiento del contrato por 6 meses para continuar en su calidad de “maniobrista”, Amports de México, que dirige 5 Ernesto Ibarra, le sube al tono en su presión mediática para obtener una ampliación del contrato, de ser posible que sea por otros seis meses mas. Le comenté que se avecinaba una buena pugna, pues una vez que se firmara el contrato entre la API, que encabeza Jorge Luis Cruz Ballado, con SSA, que dirige Manuel Fernández, para el inicio de la construcción de la Terminal Especializada de Automóviles, el asunto se iba a calentar, porque más que maniobrista o estibador, Amports ofrece servicios de valor agregado en los patios públicos destinados a carga general de diferente naturaleza (granos, etc.). Mientras duró el amparo de cuatro años, el mercado automotriz crece y el Puerto Lázaro Cárdenas, que tres empresas, incluyendo las dos en cuestión, se han metido al negocio de accesorización automotriz, que incluye incorporar equipo a vehículos armados, pintar, lavar, poner tapetes, incorporar manuales, etc., e implica actividades que no son traslado, logística o maniobrista. La exCofece, de Eduardo Pérez Motta, cuando autorizó la TEA y SSA obtuvo la opinión favorable y estableció que “[…] Con la finalidad de establecer claramente que [la cesión parcial de derechos derivada del Concurso] no es exclusiva, se deberá agregar a continuación del primer párrafo de la Cláusula Cuarta [del Contrato] lo siguiente: “Aunando a lo anterior, el presente CONTRATO no se otorga en exclusividad por lo que la APILAC, a fin de establecer condiciones favorables al proceso de competencia y libre concurrencia podrá otorgar o celebrar contratos similares a éste con otros agentes económicos…”. SSA debe admitir competencia –como operador de la TEA– no sólo a maniobristas, sino también a competidores para el mercado de accesorización. Hoy la APILAC tiene facultad para celebrar los contratos con Amports en ausencia de la TEA, pero será clave para los actores y para las 13 armadoras con las que esta última tiene un contrato, y que se definan con claridad los términos y condiciones para que SSA y Amports y cualquier otra empresa que se interese, compitan en la terminal pública, por la calidad, precio y puntualidad en el servicio a la industria automotriz. El punto es: reglas claras. Eso reducirá pugnas y problemas legales. 6 DINERO MARTES 24 DE MAYO DE 2016 : EXCELSIOR OPORTUNIDADES DE NEGOCIO Culmina la gira nacional Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016 KPMG cerró con gran éxito una serie de presentaciones realizadas ante la comunidad empresarial mostrando, con un formato innovador, los resultados más sobresalientes del estudio que ha transformado el conocimiento en valor por más de una década. P Guillermo García-Naranjo, Socio Director General de KPMG en México, agradeció a los empresarios su aporte en la realización de la encuesta Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016. Víctor Esquivel, Socio Líder Nacional de Asesoría de KPMG en México, reveló que uno de los retos del empresariado es conseguir nuevos clientes. De izquierda a derecha Adolfo Cerezo, Consejero independiente de Wal-Mart de México y Cinépolis; Manuel Martínez, Director General de Grupo Jumex; y Alex Olhovich, Vicepresidente de Recursos Humanos de Televisa. or undécimo año consecutivo, la Firma de auditoría, impuestos y asesoría, KPMG en México, presentó ante destacados miembros de la comunidad empresarial el estudio Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016. Esta iniciativa responde al compromiso de esta consultora por transformar el conocimiento en valor, para que las organizaciones cuenten con información de primera mano que les permita generar soluciones innovadoras y alcanzar resultados confiables con base en las mejores prácticas del mercado. Víctor Esquivel, Socio Líder Nacional de Asesoría de KPMG en México, presentó de manera sintética la opinión de más de 800 altos directivos encuestados este año, y posteriormente moderó un panel en el que compartieron anécdotas, reflexiones y comentarios de negocios: Adolfo Cerezo, Consejero independiente de Wal-Mart de México y Cinépolis; Manuel Martínez,Vicepresidente y Director General de Grupo Jumex, y Alex Olhovich,Vicepresidente de Recursos Humanos de Televisa. La plática del panel giró en torno a los resultados más sobresalientes presentados por Víctor Esquivel, quien realizó preguntas estratégicas para aprovechar la amplia trayectoria de sus tres invitados, logrando que compartieran sus experiencias en materia de innovación, gestión de talento, administración de riesgos y crecimiento en las organizaciones para las cuales han colaborado. Este formato resultó sumamente atractivo para todos los asistentes, quienes por medio de una web app pudieron interactuar con el panel en tiempo real haciendo preguntas relacionadas con los resultados más importantes del estudio, o sobre la propia plática que llevaron a cabo los tres invitados y el Socio Líder de Asesoría de KPMG en México. La exitosa presentación, enmarcada en un ambiente de entusiasmo e interés por parte de los capitanes de empresa que asistieron, constituyó el cierre de una gira nacional que visitó ciudades como Guadalajara, Monterrey, León y Querétaro, gracias a la enorme respuesta que la alta dirección de esas ciudades tuvo ante la invitación de la Firma. Ahí se reunieron los tomadores de decisión para exponer su visión y experiencia sobre los retos de la comunidad empresarial en México. Gira nacional Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016 5 ciudades Monterrey fueron visitadas por KPMG para revelar los hallazgos de la encuesta más de Querétaro 500 directores asistieron a los diferentes eventos organizados por la Firma en el país Guadalajara León Ciudad de México 812 Los directivos compartieron su visión sobre los retos de los empresarios en 2016. ¿Planea su organización expandir sus operaciones en algún estado de la República Mexicana en los próximos tres años? 55% 45% líderes empresariales de todo el país contestaron la encuesta Perspectivas de la Alta Dirección Sí Uno de los principales temas abordados en los diferentes eventos de la gira de KPMG fue el interés de los directivos para expandir sus operaciones al interior de la República, especialmente a la región del Bajío, que incluye Aguascalientes, San Luis Potosí, Guanajuato y Querétaro, estado que por primera vez aparece en estas preferencias desde que se realiza el estudio. Otro resultado sumamente llamativo fue que el 61% de los directivos en México consideró el desarrollo de talento humano como una de las tres principales estrategias para mejorar la competitividad de sus organizaciones en los siguientes tres años. Por ello, no sorprende que, de acuerdo con datos del propio sondeo expuestos por Víctor Esquivel, 95% de los capitanes de empresa consideren que el desarrollo de talento humano es importante o muy importante para el crecimiento de las organizaciones. La innovación impulsa la competitividad del país y además contribuye a generar mayores utilidades en las empresas, aseguraron los directivos encuestados en este estudio. Para 97% de los empresarios es muy importante acercarse a los clientes por medio de pagos móviles, digitalización y movilidad. Publirreportaje-PAD16-Excelsior.indd 2 No DATOS RELEVANTES PERSPECTIVAS DE LA ALTA DIRECCIÓN EN MÉXICO 2016 69% “Los hallazgos de la encuesta confirman que los enfoques innovadores son necesarios para satisfacer las demandas de los clientes y para sacar el máximo provecho posible de factores internos y externos que impactan a la empresa.” VÍCTOR ESQUIVEL SOCIO LÍDER NACIONAL DE ASESORÍA DE KPMG EN MÉXICO de las empresas requieren estabilidad económica para su competitividad 75% cree que la Reforma Fiscal requiere una reestructuración 55% planea expandir sus operaciones dentro de la República 20/05/16 16:58 EXCELSIOR : MARTES 24 DE MAYO DE 2016 7 DINERO Negocios regionales Más de 500 asistentes reunió la gira de negocios nacional que KPMG llevó a cabo en cinco ciudades de la República Mexicana –Guadalajara, Monterrey, León, Querétaro y Ciudad de México- para revelar los datos de la encuesta Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016. Para cada sede, los especialistas de la Firma realizaron una presentación con los resultados locales y se Más de 500 asistentes congregó la gira de negocios hecha por KPMG en cinco ciudades. Adolfo Cerezo, Consejero independiente de Wal-Mart de México y Cinépolis, participó en el panel organizado por KPMG. Oportunidades y amenazas para las organizaciones Un distinguido panel de empresarios y representantes de KPMG cerraron la gira de negocios. Oportunidades 75% 56% de nuevos clientes como disruptor del modelo de negocio requerimientos destacó la importancia de los negocios y de las actividades productivas que se dan en estas regiones. Los empresarios de cada una de estas localidades aportaron su visión para generar las mejores prácticas de negocios que sirvan para afrontar los retos y aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece la dinámica económica local y global. tecnología 69% desarrollo sostenible Alex Olhovich, Vicepresidente de Recursos Humanos de Televisa, debatió sobre las oportunidades y retos del empresariado en México. DESCARGUE EL ESTUDIO Y CONSULTE LOS RESULTADOS POR SECTOR Y UBICACIÓN Amenazas 63% 64% competencia regulatorios mayor cambios Descargue la versión electrónica en: kpmg.com.mx Con la edición 2016 de Perspectivas de la Alta Dirección en México, nuestro estudio cumple once años consecutivos de transformar el conocimiento en valor, con el ánimo de dejar huella en el crecimiento y rentabilidad de las empresas en México”. Optimismo moderado Manuel Martínez, Director General de Grupo Jumex, participó en el evento de Ciudad de México, compartiendo su visión sobre el entorno de negocios. ROBERTO CABRERA SOCIO LÍDER DE INDUSTRIAS Y MERCADO DE KPMG EN MÉXICO “Este año seguirá siendo un reto para nuestro país atraer inversiones e incursionar en otros mercados más allá de nuestras fronteras. El Bajío se consolida como la región por excelencia en la que los empresarios piensan a la hora de expandir sus operaciones de negocio.” VÍCTOR ESQUIVEL SOCIO LÍDER NACIONAL DE ASESORÍA DE KPMG EN MÉXICO Uno de los hallazgos que más destaca del estudio Perspectivas de la Alta Dirección en México 2016 es que el empresariado mexicano mantiene un optimismo moderado sobre la economía para este año. Al menos 34% de los líderes encuestados esperan que la economía del país mejore con respecto a 2015, y 45% considera que será igual. De ahí, se puede concluir que 79% de los directivos consultados tienen respuestas moderadamente positivas. En relación específicamente con el desempeño de sus empresas, 64% de los directivos prevé un crecimiento de un dígito y 18% apuesta por un crecimiento de dos cifras. Solamente 4% prevé que su empresa tenga un decrecimiento. Al pedirle a los empresarios seleccionar las estrategias principales en las que su organización dirigirá sus esfuerzos para mejorar su competitividad en los próximos tres años, las tres primeras respuestas fueron: incrementar la satisfacción del cliente o mejorar la calidad, con 67% de las respuestas; trabajar para reducir sus costos, que tuvo 62% de las menciones, y finalmente, desarrollar el talento humano, con 61%. Espera usted que la economía del país durante 2016 con respecto a 2015 sea... 45% 34% Los directivos dejaron huella en la gira destacando, en un muro de foami especialmente diseñado, los conceptos que marcan los negocios. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EN LAS EMPRESAS Finalmente, los panelistas destacaron la gran relevancia que tiene la gestion de riesgos en un entorno de negocios, caracterizado por la volatilidad y las regulaciones cada vez más estrictas, por ejemplo, en materia ambiental. Ante el hecho de que solo 61% de las empresas cuentan con un plan integral para la administración de riesgos, el panel se mostró sorprendido, subrayando la importancia del tema y que lo ideal sería que ese porcentaje llegara a 100%. Para alcanzar esta meta será clave la inversión que el 75% de los encuestados esperan incrementar en los siguientes tres años, con el objetivo de asegurar la permanencia de la organización en el tiempo, aumentar su rentabilidad y proteger o mejorar la reputación de la empresa. Panelistas e invitados protagonizaron lo que ya se ha convertido en un encuentro anual de líderes, que tuvo como nota sobresaliente la participación activa de los asistentes. Además de la mencionada 21% web app con la que pudieron interactuar con el panel, accionistas, consejeros y directivos de las empresas más importantes de México dejaron literalmente su huella, en un muro de foami especialmente diseñado para tal efecto, dado que el concepto de la gira CForum Perspectivas de la Alta Dirección 2016 fue el impacto o huella que cada uno ha dejado en los negocios, y cómo esta contribuye al crecimiento de la economía y, por consiguiente, del país. KPMG aplicó la encuesta a 812 directores generales, directores financieros y consejeros de administración de empresas en México. “Con este estudio, compartimos perspectivas fundamentadas sobre el ambiente de negocios nacional e internacional, revelando datos clave sobre la rentabilidad de las empresas, estrategias para incrementar la competitividad, factores que contribuyen a generar mayores utilidades y elementos para gestionar riesgos”. GUILLERMO GARCÍA-NARANJO SOCIO DIRECTOR GENERAL DE KPMG EN MÉXICO Mejor Igual Por otra parte, los factores que consideran que generarán mayores utilidades son mejoras en la capacidad de innovación, un mejor uso de sus activos y el mejoramiento de las tecnologías de la información. Al menos 76% de los empresarios encuestados dijeron que cuentan con una estrategia específica para potenciar las TI como motor en la generación de mayores utilidades. Dentro de esta estrategia, las principales iniciativas serán: el uso de Data & Analytics con 63% de las menciones; estrategias en el proceso de innovación, con 60% de las respuestas; y el cómputo en dispositivos móviles como celulares y tabletas, 44%. Al preguntar a los directivos sobre las oportunidades y amenazas que enfrentarán en 2016, se identificaron tres grandes oportunidades: requerimientos de nuevos clientes, con 75% de las menciones; desarrollo sostenible, con 70% de las menciones y la tecnología como disruptor del modelo de negocio, con 56% de las menciones. La gira formó parte de CForum Espacio creado por KPMG para que los directivos de todas las industrias puedan conocer tendencias, compartir historias de éxito y mejores prácticas, además de diversas ideas y estrategias para fortalecer su competitividad. Una iniciativa periódica de gran interés para el desarrollo de nuestro país. Si eres directivo y deseas recibir invitaciones a CForum, escríbenos a [email protected] Contacto: kpmg.com.mx [email protected] 01 800 292 5764 Publirreportaje-PAD16-Excelsior.indd 3 Peor KPMG MÉXICO KPMG MÉXICO @KPMGMEXICO KPMGMX 20/05/16 16:58 APRUEBAN MÁS PERFORACIÓN EXCELSIOR MARTES 24 DE MAYO DE 2016 @DineroEnImagen La Comisión Nacional de Hidrocarburos aprobó tres proyectos de perforación a Petróleos Mexicanos para los cuales requerirá inversiones superiores a los 3 mil 159 millones de pesos. También aprobó que lo referente a alianzas o asociaciones en exploración y producción de hidrocarburos, deberá ser consultado con la Cofemer. –Nayeli González ECONOMÍA BANXICO DEBE SUBIR TASAS DE INTERÉS Guillermo Aboumrad, economista en jefe de la casa de Bolsa Finamex, insiste en que el Banco de México debe subir las tasas de interés. Asegura que la salida de inversionistas extranjeros de renta fija en las últimas semanas, demuestran que se han relajado demasiado las condiciones monetarias en México. Añade que a las presiones inflacionarias por la depreciación del peso hay que incluir el incremento en el precio del crudo y de la mayoría de los commodities. ***Mi más sincero pésame a Luis Robles Miaja, presidente del BBVA Bancomer y de la Asociación de Bancos de México, por la irreparable pérdida de su madre. Descanse en paz. POR JORGE RAMOS [email protected] El subsecretario de Egresos de la Secretaría de Hacienda, Fernando Galindo, anunció que la dependencia realizará otra revisión a todas las estructuras y a todos los programas presupuestarios del gobierno para reasignar recursos económicos de los menos eficientes hacia los más benéficos para la población. “Vamos a tener menos recursos públicos el próximo año, eso implica que tendremos que revisar todas las estructuras de gobierno, todos los programas presupuestarios para destinar recursos públicos a aquellos programas que beneficien de mejor manera a la ciudadanía”. Explicó que “la disminución de los ingresos petroleros nos tiene que llevar a mejorar el ejercicio de los recursos públicos, mejorar la calidad del gasto público, tener un gobierno austero, más eficiente, y destinar los recursos públicos a los programas que beneficien de mejor manera a la ciudadanía”. Luego de inaugurar la Semana Nacional de Evaluación, en entrevista, sostuvo que “tenemos que destinar los recursos públicos a aquellos proyectos de inversión que tengan una mayor rentabilidad, una mayor evaluación social y económica en materia de inversión”. Recordó que el año pasado se realizó una revisión y una reingeniería de los programas presupuestarios que privilegió los más benéficos para la ciudadanía, pero hoy se tiene que hacer un ejercicio de mayor austeridad. “La revisión de los programas públicos nunca termina, es un proceso continuo, en todo momento, tenemos que Foto: Mateo Reyes/Archivo GASTO PROGRAMABLE (Porcentaje del PIB) 19.7 2010 19.7 2011 2012 21.1 20.8 20.6 19.9 2013 2014 2015 17.9 16.6 2016 2017 Fuente: SHCP 26 POR CIENTO bajó la estructura programática vigente en 2015 rectificar aquellos programas que no están funcionando de la mejor manera, y no significa eliminarlos, sino revisar sus reglas de operación, a qué población objetivo están llegando para poder incidir de mejor manera en la calidad de vida de los mexicanos”. Dijo que Hacienda también tomará en cuenta los indicadores y recomendaciones del Consejo Nacional de Evaluación (Coneval). LO QUE VIENE El próximo 30 de junio, por Ley, la SHCP debe enviar al Congreso de la Unión la estructura programática del Proyecto de Decreto del Presupuesto de Egresos de la Federación 2017, en la que podría proponer modificaciones a la misma, como hizo en junio de 2015 para el PPEF 2016. Cabe recordar que el 30 de junio de 2015, la SHCP envió al Congreso de la Unión la estructura programática del PPEF 2016, con 851 programas presupuestarios, lo que representó una disminución de 22.4 por ciento respecto al número de programas de la estructura programática vigente total. Los de los Ramos Administrativos y de Control Directo del gobierno federal se redujeron de 818 a 605, una reducción de 26 por ciento respecto a la estructura programática vigente en 2015 gracias a la fusión de programas. Riesgo de menor expansión Durante los próximos meses, conforme avance el recorte al gasto público e impacte en la actividad económica del país, aumentará el riesgo de un menor crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de México en 2016, advirtieron analistas del sector privado. Luego de que la Secretaría de Hacienda disminuyó su estimación del PIB 2016 a un rango de entre 2.2 y 3.2 por ciento, desde un previo de 2.6 y 3.6 por ciento, el consenso de los analistas mantiene la expectativa de que la economía podría crecer 2.3 por ciento real anual, es decir, dentro de los parámetros de la SHCP. “Nuestro estimado de crecimiento, de 2.3 por ciento, toma en cuenta una desaceleración del crecimiento del PIB hacia adelante, conforme los recortes al gasto público vayan teniendo impacto”, dijo Gabriel Casillas, economista en jefe de Grupo Financiero Banorte. Por su parte, Mariana Paola Ramírez Montes, de Banco Ve por Más (Bx+), advirtió que “los riesgos a la baja se acentuarán”, pero “mantenemos nuestro pronóstico de 2.3 por ciento en 2016”. Sin embargo, otros grupos financieros, entre ellos Banamex, advierten que el crecimiento del PIB en este año podría ser de 2.1 por ciento real anual. —— Jorge Ramos EXPORTACIONES Los ingresos de Pemex caen 45.8% 1,034.3 881.3 896.4 (Millones de dólares) 1,330.1 Los ingresos de Petróleos Mexicanos (Pemex) por exportación de hidrocarburos se redujeron en 45.8 por ciento de enero a abril de este año para ubicarse en 4 mil 235.7 millones de dólares, de acuerdo con los indicadores operativos de la firma. La cifra es 3 mil 579.6 millones de dólares menor respecto a los 7 mil 815.3 millones de dólares que percibió durante el primer cuatrimestre de 2015. Desde octubre de 2014 los precios internacionales del crudo se han desplomado por la sobreoferta internacional y una menor demanda, situación que hasta ahora INGRESOS POR EXPORTACIÓN DE CRUDO 1,273.6 POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] 1,726.7 IED, CRECIÓ 4.3% EN 1ER TRIMESTRE Y en más noticias de la Secretaría de Economía, la inversión extranjera directa ascendió a siete mil 896.4 mdd al cierre del primer trimestre, que es la más alta para un primer trimestre en la historia de México y representa un crecimiento de 4.3% frente al mismo periodo del año pasado. Entre las operaciones importantes en inversión extranjera este año destaca la compra de RIMSA por parte de la farmacéutica israelí TEVA por dos mil 011 mdd. Lo que más destaca la Secretaría de Economía es que desde inicios de la actual administración, la IED acumulada asciende a 109 mil 711 mdd con un crecimiento de 61.4% en relación al mismo periodo en el gobierno de Calderón. Por la operación de TEVA, Israel fue el segundo país en este primer trimestre en IED con 25.5% del total. En primer lugar se mantiene, desde luego, Estados Unidos, con 29.3%, y en tercero España, con 12.8 por ciento. Fernando Galindo, subsecretario de Egresos de la Secretaría de Hacienda, dijo que se quedarán los programas más útiles. 1,955.3 F ederica Mogherini, alta comisionada de la Unión Europea para Asuntos de Relaciones Exteriores y Seguridad, estará esta semana en México y se reunirá con el presidente Enrique Peña Nieto y los secretarios de Relaciones Exteriores, Claudia Ruiz Massieu, y de Economía, Ildefonso Guajardo. La Unión Europea ya dio luz verde para iniciar las negociaciones con el gobierno mexicano para la modernización del Tratado de Libre Comercio, firmado en 1997, pero entró en vigor hasta octubre de 2000, todavía bajo al administración de Ernesto Zedillo y cuando la UE estaba integrada sólo por 15 países. Para México es importante la apertura, modernización o renegociación del TLCUEM porque el actual tiene muchas limitaciones en materia arancelaria que han evitado que el comercio entre México y la Unión Europea alcance el potencial que se esperaba en el año 2000. México fue el primer país en firmar un acuerdo comercial con la Unión Europea pero actualmente hemos perdido competitividad frente a Costa Rica y Colombia que ya signaron acuerdos con la UE más modernos que el de México, al igual que Canadá, y Estados Unidos está también en un proceso de negociación con la UE. Si nuestros dos socios comerciales, Estados Unidos y Canadá, firman un acuerdo comercial con la UE, México necesita también tener un tratado más flexible y adaptado al contexto actual del comercio internacional. Actualmente el comercio bilateral asciende a sólo 67 mdd y si bien se ha registrado un importante crecimiento desde que entró en vigor el TLCUEM hace ya casi 16 años, representa aún menos de 15% de nuestro comercio bilateral con Estados Unidos que supera los 500 mdd y representa el 78% del total de nuestras exportaciones. La próxima semana, el secretario Guajardo y el subsecretario de Comercio Exterior, Francisco de Rosenzweig, viajarán a Bruselas para el inicio formal del arranque de las negociaciones con la Unión Europea y se fijará la fecha de la primera Si EU y Canadá ronda, que seguramente firman un acuerdo se realizará en Bruselas, que es la sede de la UE comercial con y desde luego habrá, la UE, México como en todos los procesos de negociación, necesita tener un equipo negociador por parte del sector un tratado más privado en el llamado flexible, adaptado al “cuarto de al lado”. El proceso de nego- contexto actual. ciación no será rápido porque la burocracia en la Unión Europea se mueve a paso de tortuga cansada, pero lo que espera Guajardo es que ante de que concluya el sexenio se haya ya terminada la modernización del TLCUEM que tendrá, desde luego, sectores complicados como agrícola, servicios y desde luego el totalmente nuevo será el energético porque en 2000 México estaba totalmente cerrado a la inversión extranjera en energía. La baja en los ingresos petroleros debe llevar a una mejor administración 2,652.5 Los primeros contactos entre ambos países tendrán lugar en los próximos días, tanto en la Ciudad de México como en Bruselas. 2,992.6 Luz verde a modernización del TLCUEM Seguirá austeridad en 2017, dice SHCP 3,016.5 [email protected] Twitter: @mcmaricarmen NUEVA REVISIÓN A ESTRUCTURAS 3,291.5 MARICARMEN CORTÉS Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Desde el piso de remates 1,713.0 8 2014 2015 2016 Fuente: Pemex no ha logrado ser revertida, afectando además los costos de otros petrolíferos que también son vendidos en el extranjero. Entre enero y abril pasados el precio promedio de la Mezcla Mexicana de Exportación (MME) alcanzó apenas los 27.30 dólares por barril, lo que representa una reducción de 41.61 por ciento respecto a los 46.75 dólares del año pasado. Sólo por la venta de crudo los ingresos fueron de apenas 3 mil 716 millones de dólares, equivalente a una caída de 44.8 por ciento en comparación a los 6 mil 734 millones de dólares de 2015. Esto aun cuando en abril pasado, se lograron los mayores ingresos del año, pues durante ese mes hubo una recuperación marginal en los precios del barril de crudo. MENOR CANTIDAD Otro de los factores que afectan los ingresos de Pemex tiene que ver con el volumen de crudo exportado, pues este segmento también registró una reducción de 6.8 por ciento, al pasar de un millón 207 mil barriles por día entre enero y abril de 2015 a un millón 125 mil barriles en lo que va del año. EXCELSIOR : MARTES 24 DE Mayo DE 2016 DINERO Veranda Economía sin lágrimas CARLOS VELÁZQUEZ ÁNGEL VERDUGO [email protected] [email protected] Busca De la Madrid candidato para el CPTM ¿Qué esperar ante lo que vemos? ¿Más desconfianza y violencia, y menos legalidad? Aunque la designación del director del Consejo de Promoción Turística de México es facultad del presidente Enrique Peña Nieto, le ha dado espacio al secretario de Turismo para que presente sus propuestas; eso no significa que no existan otras Los inversionistas actuales quieren estabilidad política, instituciones fuertes, respetadas y respetables. E nrique de la Madrid, secretario de Turismo de México, comenzará a reunirse desde esta semana con algunos posibles sucesores de Rodolfo López Negrete como director general del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM). La designación del mismo es facultad del presidente Enrique Peña, aunque por lo visto le ha dado espacio a De la Madrid para que presente sus propuestas, lo que no significa que en Los Pinos no haya otras o que, incluso, haya peticiones de políticos o empresarios que son factores reales de poder. En el pasado, ha sido problemático cuando el titular del CPTM no se ha alineado con la estrategia del secretario en turno, y son varias las razones. Algunos problemas los sufrió marcadamente Rodolfo Elizondo cuando, como titular de Turismo, fue nombrado su amigo Francisco Ortiz, con quien tuvo una gran relación tanto en la campaña de Vicente Fox como en la presidencia, pero quien ya en el Consejo le hizo saber que en el CPTM su jefe era el mandatario de las botas. Una situación que se tornó crítica cuando lo relevó Francisco López Mena, quien llegó al puesto con una agenda política propia y luego se enfrentó con una telaraña administrativa con la que no pudo lidiar, lo que incluso llevó a momentos de parálisis a este organismo. Las razones por las que es indeseable que el titular del CPTM no sea propuesto por el titular de Turismo son las siguientes: 1.- La Secretaría de Turismo se quedaría sin El sucesor debe su brazo de promoción, clave para el desarrollo tener conocimientos de su tarea. Imagine- técnicos, saber mos, por ejemplo, que el nuevo titular no estu- hacer negocios viera de acuerdo con la en EU, entender campaña de Viajemos Todos por México, lan- el mundo digital y zada recientemente por apoyar a destinos y el mandatario. 2.- Abriría la puerta empresas. para que los recursos del Derecho de No Residente (DNR), que genera la bolsa de promoción del Consejo, fueran invertidos con una orientación política y no técnica. 3, Podría dar pie nuevamente a aquel viejo proyecto de Bruno Ferrari, quien como titular de Proméxico quiso fusionar al CPTM, lo que hubiera pulverizado recursos que son muy importantes para el impulso turístico, pero que no serían efectivos si se diluyeran en la promoción de toda la economía mexicana. 4, Podrían incluso terminar respondiendo principalmente no a los propósitos de turismo, sino de grandes empresas privadas del sector de la comunicación. Hay que asumir también que el tiempo que le quedará al sucesor de López Negrete será breve, pues este año ya se tomaron las decisiones presupuestales y poco podría hacer distinto a lo que ya está comprometido y planeado. Así es que tiene un año efectivo, el que viene, y luego 2018, un año de elecciones presidenciales que desordena todo. De la Madrid ha identificado a algunos posibles sucesores de López Negrete, tomando opinión de gente experta de su confianza e incluso de este último. Parece clave que fuera un personaje con conocimientos técnicos, que sepa hacer negocios en Estados Unidos, que entienda el mundo digital y que pueda responder a las necesidades de sus clientes, es decir, los destinos y empresas con las que el CPTM hace alianzas. CONVOCATORIA A ASAMBLEA DE ACCIONISTAS Con fundamento en lo dispuesto por el artículo Noveno de los Estatutos Sociales, se convoca a los accionistas de INNOVACIONES TERMOSOLARES, S.A. DE C.V., a la Asamblea General Ordinaria que deberá celebrarse el día 8 de junio de 2016, a las 10:00 horas, en su domicilio social ubicado en calle Atlixco 97, Colonia Condesa, Delegación Cuauhtémoc, Código Postal 06140, Ciudad de México, a fin de ocuparse de los asuntos que se contienen en el siguiente: ORDEN DEL DIA: I. Presentación de resultados del ejercicio 2015 y su aprobación. II. Aumento de capital social de la empresa III. Renuncia de Administrador Único y cambio a Consejo de Administración y elección de los miembros del mismo. IV. Renuncia de Gerente General y elección de nuevo Gerente General. V. Renuncia de Comisario y elección de nuevo Comisario. VI. Modificar los Estatutos sociales para que ya no sea necesaria la convocatoria por medios impresos sino conforme al nuevo sistema de . avisos electrónicos de la Secretaria de Economía. VII. Proposición, discusión y designación de Delegado Especial a fin de que protocolice ante Notario Público el acta de Asamblea que se . levante con motivo de la misma. Para asistir a la asamblea, los accionistas deberán estar inscritos como tales en el registro que lleva la sociedad INNOVACIONES TERMOSOLARES, S.A. DE C.V., y con los requisitos que señalan los estatutos sociales. Los accionistas podrán hacerse representar en la asamblea, por apoderado mediante simple carta poder que deberá recibir la sociedad con la anticipación señalada en los estatutos. Ciudad de México, México, a 24 de mayo de 2016. INNOVACIONES TERMOSOLARES, S.A. DE C.V. SAMUEL NEUENSCHWANDER Administrador Único H oy, contar en un país con instituciones respetadas y respetables, cultura de la legalidad y un Estado de derecho vigente, además de estímulos claros y efectivos de la libertad del ciudadano en todos los aspectos, entre otros elementos, es un requisito obligado para generar confianza entre los inversionistas. Lo anterior es, en buena parte del mundo, un requisito prácticamente insalvable para interesar a los inversionistas, para que éstos tomen riesgos e inviertan aquí o allá, en proyectos que contribuirían al crecimiento y desarrollo económico, y la creación de empleo formal. Desde fines de los años ochenta o principios de los noventa del siglo pasado, los inversionistas —del exterior o locales—, han agregado a sus análisis, elementos cualitativos que pocos años antes no eran tomados en cuenta. La competencia entre decenas de países por atraer inversión extranjera cobró visos —en ciertos casos—, de ser una especie de guerra de nuevo tipo la cual, ya no es peleada entre ejércitos sino entre promotores —públicos y privados— quienes, armados con lujosos folletos y presentaciones atractivas y archivos con datos de todo tipo, recorren el mundo a la búsqueda de inversionistas. Las excenciones de todo tipo y el regalo de terrenos e inversión los hacen salivar. En esta guerra de nuevo tipo, todo se valía y se vale; los dulces ofrecidos a los oyentes, no son otros que beneficios fiscales que los empresarios locales jamás soñaron lograr; las exenciones de todo tipo y el regalo de terrenos e inversión en infraestructura complementaria, hacen salivar al inversionista potencial. Sin embargo, no siempre incentivos de esa índole bastan hoy para convencer a quienes están acostumbrados a recibir, continuamente, a funcionarios que hablan maravillas de su país, y a promotores privados que cuentan maravillas dignas del paraíso, de sus ciudades y parques industriales, y del recurso humano altamente calificado. Ellos, ahora quieren algo más; estabilidad política e instituciones fuertes, respetadas y respetables; un Estado de derecho vigente, y una cultura de la legalidad que haga respetar el contenido de los contratos y los derechos privados de propiedad. Estos aspectos, entre otros similares, no eran ni siquiera mencionados en las promociones de hace pocos años. Sin embargo, hoy son importantes —para no pocos inversionistas— y, en ocasiones, más que los estímulos económicos ofrecidos. Es aquí, diría el porcicultor, cuando la puerca torció el rabo. Nuestros promotores del sector público y del privado, no saben qué responder ante cuestionamientos de nuestra falta de institucionalidad y adoración de lo ilegal, de la violencia y la violación sistemática de la ley. Hoy, tiempo de campañas, ¿qué vemos? La mofa de la ley, y violación sistemática de toda regla y conducta a que obliga la democracia. Si bien mucho de lo visto no es nuevo, el dorado autoritarismo nos lo dio a manos llenas, lo de hoy rebasa lo visto en esos años. ¿Acaso los que hoy se mofan de la ley y hacen escarnio de ella, sin distingo de partidos, la respetarán mañana? Por favor, no sueñe; delincuentes electorales hoy, saqueadores del erario mañana. Recuerde, perro que come huevo, aunque le quemen el hocico. Nave, coche o auto... Dile como quieras, ya es tuyo. 01 800 211 9000 9 10 EXCELSIOR Dólar Ventanilla MARTES 24 DE Mayo DE 2016 @DineroEnImagen MERCADOS CRECIMIENTO EXPECTATIVAS DE BBVA BANCOMER Las elecciones de EU presionarán al peso POR CLAUDIA CASTRO [email protected] De aquí a que ocurran las elecciones en Estados Unidos, el peso seguirá sufriendo la volatilidad que prevalece en los mercados financieros internacionales, por lo que el tipo de cambio podría ubicarse en 17.40 pesos por dólar para el cierre del año y en 17.00 pesos para 2017, prevé BBVA Bancomer. El área de Análisis Económico del grupo financiero resaltó que la elección presidencial a efectuarse en noviembre próximo y que podrían estar disputadas entre Hillary Clinton y Donald Trump serán un factor que afecte al tipo de cambio. “El tipo de cambio no refleja los fundamentales de la economía, de hecho el peso está subvaluado. En la medida en que haya factores que indiquen que Donald Trump podría ser Presidente seguirá la volatilidad a escala global. La volatilidad afectará no sólo al peso, afectan a México y al resto del mundo”, dijo Carlos Serrano, economista en jefe de BBVA Bancomer. Agregó que otro factor que estará abonando a la volatilidad global es el referendo del 23 de junio en Gran Bretaña, en el que se decidirá si el país abandona a la Unión Europea. En conferencia de prensa, al presentar los resultados del estudio Situación Migración, el experto comentó que en el supuesto caso de que el precandidato del Partido Republicano se convirtiera en Presidente, el Congreso de Estados Unidos no permitirían aplicar medidas como un bloqueo de remesas”. “Tendría que ser aprobado por el Congreso y se nos hace difícil pensar que se apoye una política de impuestos que sería casi de carácter confiscatorio”, explicó MÁS REMESAS Para este año, BBVA Bancomer prevé que las remesas familiares podrían aumentar 6.3 por ciento, alcanzando 26 mil 365 millones de dólares al final del año y en 2017 podrían El economista en jefe de la institución aseguró que la incertidumbre en Europa también afectará a la divisa Carlos Serrano, economista en jefe de BBVA Bancomer. El tipo de cambio se debilita Foto: Daniel Betanzos/Archivo DÓLAR BANCARIO (Pesos por unidad) 18.71 18.60 18.70 18.57 18.80 18.63 18.46 18.28 12 13 16 17 Mayo 18 19 20 23 Fuente: Banamex 7.18 POR CIENTO se aprecia el dólar frente al peso en lo que va del mes En la medida que haya factores que indiquen que Trump podría ser Presidente seguirá la volatilidad a escala global.” CARLOS SERRANO ECONOMISTA EN JEFE DE BBVA BANCOMER ACTUAL ANTERIOR VAR % $18.5523$18.3742 0.97 crecer 5.6 por ciento, debido a la tendencia reciente, el registro del primer bimestre de 2016, y la evolución de elementos macroeconómicos fundamentales de la economía de EU como el crecimiento del PIB y el empleo. Resaltó que en el primer bimestre de 2016 el flujo de remesas parece mantener la tendencia creciente del año pasado, incrementándose a 16 por ciento, con respecto al mismo periodo de 2015. En el documento se destaca que desde 2005 las remesas familiares hacia México se han mantenido en niveles anuales arriba de 20 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico de 26 mil millones de dólares en 2007. Como consecuencia de la crisis que inició en 2007 en EU, las remesas disminuyeron hasta poco más de 21 mil 300 millones de dólares. En 2015, estos recursos se ubicaron en 24 mil 800 millones de dólares, siendo el cuarto mejor registro histórico de este flujo hacia México. El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.81 por ciento, al cerrar operaciones en 18.48 unidades por dólar en el interbancario, al reavivarse la incertidumbre por la normalización de la política monetaria de EU. Asimismo, el dólar en ventanilla bancaria se apreció 0.91 por ciento y se cotizó en 18.80 pesos. Gabriela Siller, economista en jefe de Banco Base, explicó que en la sesión, el presidente de la Fed de San Francisco, John Williams, señaló que anticipa entre dos y tres incrementos a la tasa de referencia en 2016, mientras que James Bullard, quien preside la Fed de San Luis, mencionó que el referéndum del Reino Unido no tendrá influencia sobre la decisión del banco central en la reunión de junio. Siller detalló que el peso fue la segunda divisa más depreciada entre los principales cruces del dólar y frente a las divisas emergentes, sólo superado por el real brasileño, que cayó caída de 1.50 por ciento a 3.57 reales. Debido a la elevada liquidez del peso mexicano, el mercado seguirá usando a la divisa para especular a favor del dólar, por lo cual es probable que la paridad peso-dólar alcance la resistencia de 18.60 pesos en el corto plazo. —— Felipe Gazcón AÑO PASIVO LABORAL (MILLONES DE PESOS) Foto: Especial La jefa de la diplomacia de la UE se mostró confiada en que la actualización de los acuerdos, tanto con México como con Chile, esté a la altura del tratado recientemente concluido con Canadá. de Comercio, Cecilia Malmström, en un mensaje en la red social Twitter. El 18 de abril Malmström y Guajardo se reunieron en Bruselas y la política sueca dijo entonces que espera lanzar “muy pronto” los procedimientos para negociar la modernización del acuerdo. En la cumbre UE-México del pasado junio en Bruselas, las partes reiteraron su compromiso para emprender la modernización del tratado. 28.6 30.1 32.7 24.9 28.7 32.0 33.7 48.2 47.4 48.5 48.8 Fuente: CFE CONTRATO COLECTIVO DE TRABAJO CFE homologa sus pensiones A diciembre de 2015 el pasivo laboral de la empresa creció 48 por ciento frente al año previo DE LA REDACCIÓN [email protected] Con la firma del Contrato Colectivo de Trabajo 2016– 2018 entre la Comisión Federal de Electricidad (CFE) y el Sindicato Único de Trabajadores Electricistas de la República Mexicana (SUTERM), no sólo se reduce en 50% el pasivo laboral, sino que además se eliminan cláusulas que continuamente incrementaban este lastre. El viernes pasado, el gremio y la compañía lograron un acuerdo, el cual se esperaba concretar de acuerdo a los establecido en Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, así como a la Ley General de Deuda Pública. Es así que como parte de estas negociaciones, el Sindicato acepto algunas modificaciones que permitirán a la CFE mantener la viabilidad que ya alcanzó. Entre ellas destaca el hecho de que antes de esta firma, las pensiones jubilatorias se calculaban con base en 100% del último salario de los trabajadores, no obstante, a partir del 19 de mayo éstas serán determinadas tomando en cuenta sólo los sueldos de los últimos cuatro años laborados, además de que ya serán actualizadas conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor. Asimismo se amplió la edad para el retiro de sus trabajadores, para aquellas personas que ingresaron a la CFE hasta el 18 de agosto de 2008, podrán obtener su México y Europa alistan negociación comercial BRUSELAS.- La Comisión Europea y el gobierno de México abrirán el próximo 30 de mayo las negociaciones para actualizar y modernizar el acuerdo comercial entre la Unión Europa y el país, informó el Ejecutivo comunitario. “Acabo de conversar por teléfono con el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo. Le recibiré en Bruselas el (próximo) lunes para lanzar las negociaciones para modernizar el acuerdo comercial entre la UE y México”, informó la comisaria europea ACTIVO TOTAL/ PASIVO LABORAL (PORCENTAJE) 2005188,160658,369 2006216,100 717,563 2007249,755 763,982 2008196,764 789,033 2009 230,118800,450 2010269,438 841,202 2011305,538906,412 2012477,442989,925 2013532,808 1,125,118 2014 569,3611,174,948 2015 630,3711,291,433 ACTUALIZACIÓN DE TRATADOS EFE [email protected] ACTIVO TOTAL (MILLONES DE PESOS) Malmström y Guajardo coincidieron en abril en la “importancia de incluir en el acuerdo comercial modernizado nuevos capítulos para pymes, sobre la lucha contra la corrupción y una mayor transparencia” al implicar también a la sociedad civil. El 15 de marzo, la jefa de la diplomacia de la UE, Federica Mogherini, se mostró confiada en que la actualización de los acuerdos comerciales, tanto con México como con Chile, esté a la altura del tratado concluido con Canadá y de las ambiciones puestas en la negociación del acuerdo comercial con EU. pensión hasta haber cumplido 30 años de servicio y 65 años de edad, o bien 40 años de servicio sin límite de edad, esto en el caso de los hombres, mientras que las mujeres deberán cumplir al menos tres décadas laborando y 60 años de edad, o al menos contar con 35 años de servicio. 83.47 MIL MDP es el costo de las obligaciones laborales de la CFE anualmente 992 EMPLEADOS en activo cumplen con los requisitos de jubilación Sin embargo, en el caso de quienes ingresaron a CFE después de la fecha mencionada y que se encuentran en el sistema de cuentas individuales denominada CIJUBILA, los parámetros necesarios para los hombres van de 30 años de servicio y 65 años de edad, o cuatro décadas laborales sin límite de edad. En el caso de las mujeres éste va de 30 años de servicio y 60 años de edad, o bien 35 años de trabajo continuo. Según datos de la CFE, al cierre de 2015, su pasivo laboral ascendió a 630 mil 371 millones de pesos. El responsable de Comercio de la embajada de México en Bruselas, César Guerra, recordó que el acuerdo en vigor entre la UE y su país desde 2000 fue el primer tratado de libre comercio que firmó el bloque en América. Apuntó que la UE es el segundo destino de las exportaciones mexicanas y la segunda fuente de inversión extranjera directa, y que el comercio entre las dos partes “casi se ha triplicado en los últimos quince años”. Destacó que esa actualización debe incluir la liberalización del comercio de bienes agrícolas, la revisión de las reglas de origen “con especial énfasis en la acumulación con socios comerciales en común”, o un aumento de la transparencia y cooperación en medidas sanitarias y fitosanitarias. EXTRANET EXCELSIOR: martes 24 de mayo DE 2016 @DineroEnImagen Hackers roban 13 mdd en Japón Lenovo quiere revivir al Razr Uno de los robos más grandes de la historia relacionados a cajeros automáticos fue informado ayer. Un grupo de hackers logró robar 13 millones de dólares en apenas dos horas, retirando dinero de más de mil 400 cajeros en Japón. Esto se basó en el robo de datos de más de mil 600 tarjetas de crédito en Sudáfrica por parte de cibercriminales. Autoridades ya investigan. –De la Redacción La firma quiere que el teléfono Razr, que tantas glorias dio a Motorola desde su lanzamiento en 2005 hasta que se descontinuó en 2007, vuelva a la vida. En un video publicado ayer, la fabricante que es dueña de Motorola Mobility anunció el lanzamiento de algo relacionado al Razr para el 9 de junio, en el marco del Lenovo Tech World, un evento que se celebrará en San Francisco. –De la Redacción Spotify rebaja costo de paquete familiar El servicio de música en streaming anunció ayer en su blog oficial una rebaja del precio de su plan familiar: por 149 pesos mensuales se pueden tener seis usuarios del servicio, cada uno con su propio perfil, lista de temas, etcétera. Sólo habrá una única factura, que llegará al que contrató el servicio. La firma busca así solidificar su presencia local e internacional, y competir contra otros servicios. –De la Redacción :11 EL CAMBIO ESTÁ LLEGANDO AL PAÍS TECNOLOGÍAS PARA LA SALUD POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] La industria médica cambiará en los próximos dos a cinco años, gracias a proyectos que parecen sacados de la ciencia ficción como trajes de superhéroe que en realidad sirven para que la gente vuelva a caminar, dispositivos de bolsillo para analizar el ADN o hasta conocer más investigaciones para retrasar el envejecimiento. Dennis Tsu, director ejecutivo de Estrategia Corporativa de SRI International, aseguró que existen varios proyectos en el mundo que se enfocan en usar la tecnología para mejorar las herramientas de salud. “Por ejemplo, nosotros estamos construyendo toda una familia de soluciones que permitan hacer un diagnóstico más rápido sobre una enfermedad, y el objetivo final es que esto pueda hacerse a través de un Apple Watch o un equipo Android”, adelantó en entrevista con Excélsior. Esto porque SRI International se especializa en realizar investigaciones en diferentes dominios científicos y tecnológicos, siendo un mercado de acción los diagnósticos médicos porque, de acuerdo con Tsu, muchas personas gastan horas en llegar a un centro médico y en la espera. “Si pudieran usar su celular o un wearable que tienen los sensores para monitorearlos todo el tiempo, detectar una enfermedad y cuál es, se ayudaría a salvar muchas vidas”. SUPERHÉROE Otro proyecto que presentaron hace un mes es la constitución de una empresa llamada Superflex Inc. que se enfocará en el desarrollo de trajes o vestimenta inteligente, y a finales de año presentarán su primer producto. El director ejecutivo de estrategia corporativa adelantó que se tratará de un traje que, en un inicio, se creó con fines militares para que los soldados pudieran cargar más peso y caminar sin cansarse. Ahora lo están llevando al campo de la medicina para personas con distrofia muscular y que está en silla de ruedas, con el objetivo de ayudarlos a caminar y, si esto resulta, confían en que estará en el mercado estadunidense en dos o tres años y llegará a México en cinco. A ello se añaden otros proyectos en biomedicina para identificar los procesos de envejecimiento de las células, o equipos para analizar la sangre que sean portátiles y con un proceso rápido. Tsu dijo que, aunque el factor económico puede pesar de inicio, se espera una baja en los precios de manera gradual, pero rápida. Trajes exoesqueleto, investigaciones contra el envejecimiento y análisis de ADN, lo novedoso SE UNEN LEVI’S Y GOOGLE MANGA INTELIGENTE Levi’s ha entrado al Internet de las Cosas de la mano de Google. La firma presentó una chamarra inteligente con tela diseñada por el gigante tecnológico que se venderá en 2017. Durante el último día de conferencias para desarrolladores de software (I/O) en Mountain View, California, se dio a conocer una chamarra tejida con hilo conductor que controlará un smartphone con Android. –De la Redacción Hay un montón de investigaciones sobre los mecanismos de envejecimiento, y con la tecnología que tenemos ahora trabajamos en cómo detenerlo o revertirlo” DENNIS TSU DIRECTOR EJECUTIVO DE ESTRATEGIA CORPORATIVA DE SRI INTERNATIONAL CARACTERÍSTICAS DEL TRAJE 100 kilos se pueden cargar con el traje que ha desarrollado Superflex 233 MIL MILLONES Será de bajo costo de dólares será el valor de mercado para 2020 de la salud digital, de acuerdo con Statista OTROS PROYECTOS Ligero Un análisis de ADN portátil en móviles o un equipo independiente. nn Pruebas de patógenos portátiles. nn Medicina regenerativa contra el envejecimiento. nn Cuenta con dispositivos robóticos para caminar todo el día sin cansarse Fotos: Especial TEC DE MONTERREY En México protegerán con wearables POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] Los dispositivos wearables se han convertido en una herramienta útil para medir la salud de las personas, algo que podría tener especial impacto en México si lograsen detectarse a tiempo problemas como un ataque cardiaco o un accidente automovilístico. Por eso es que un equipo de catedráticos del Tec de Monterrey Campus Estado de México, liderados por el catedrático Luis Ángel Trejo, está trabajando en el desarrollo de un programa que permita detectar este tipo de riesgos utilizando un wearable y una aplicación móvil. El catedrático indicó que muchos equipos cuentan con sensores que pueden registrar los hábitos y comportamiento del usuario, y que si se cuenta con el análisis correcto de Foto: Especial TOYOTA Y SEGWAY Fabrican silla de ruedas del futuro DE LA REDACCIÓN [email protected] Las personas con algún tipo de discapacidad móvil son conscientes de las dificultades que entraña ir por una gran ciudad en su silla de ruedas. Baches, escalones o coches mal estacionados marcan un complicado día a día, que les obliga a inventar rutas alternativas, por lo general más largas, para poder desplazarse. Hace algunos años, nació el iBot como una de las grandes soluciones, pero su elevado precio lo hacía inaccesible. Ahora vuelve dispuesto a quedarse. Dean Kamen, uno de los inventores del Segway, junto a Toyota, se ha puesto manos a la obra para volver a poner a disposición de los usuarios una novedosa silla de ruedas que dejó de estar en el mercado en 2009 por las escasas ventas que tenía, dado su excesivo costo. Siete años más tarde, la intención no sólo es dar una vuelta de tuerca a la idea y mejorar el producto sino, sobre todo, abaratar su desarrollo para convertirlo en una tecnología asequible. El iBot es una silla de ruedas motorizada, capaz de realizar funciones de alta dificultad. La más importante tiene que ver con sus dos juegos de ruedas motrices independientes, que se adaptan al terreno y, lo más importante, pueden subir o bajar escaleras. La rotación de sus ejes no sólo le permite rodar en plano o en cuesta, sino que consigue que el usuario sea capaz de hacer frente a cualquier escalón con total seguridad y capacidad para superarlo. 7 AÑOS atrás fue lanzada, pero su costo era poco accesible Pero no es la única gran novedad del iBot. Esta silla de ruedas cuenta con características únicas como su capacidad para mantener el asiento recto mientras la silla se desnivela para hacer frente a cualquier desnivel del terreno, y es capaz de ser utilizada por control remoto, lo que permite al usuario acercarse la silla cuando no esté en ella e incluso cargarla en el coche. En su momento, los 25 mil dólares que costaba provocó que no encontrara los usuarios esperados, pero eso está por cambiar. Foto: Especial Bandas, relojes y pulseras inteligentes se han convertido en una herramienta útil para medir la salud de las personas en el país. información éstos podrían detectar un mal de la salud. Ahora tienen un equipo de investigación que está usando la Microsoft Band para recopilar datos y analizarlos, y determinar un comportamiento natural y otro que sea de alarma. Incluso tienen una sesión semanal con los sujetos de prueba a quienes ponen en situaciones de estrés. Todos los datos que recopilan forman una base de datos a la que llaman PRIDE (Detección de Riesgos Personales). “Nuestro plan es que para finales de año tengamos mejores algoritmos que reconozcan los patrones y detecten situaciones anómalas.” La silla de ruedas es eléctrica y puede ser usada a control remoto. Foto: Especial 12 DINERO martes 24 de mayo DE 2016 : EXCELSIOR
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