1. No category

COTRISA
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A
FECU
JUNIO
2009
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A
SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
UNA EMPRESA S. E. P.
F E C U (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
1. IDENTIFICACION
1.01.05.00
Razón Social
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S. A.
1.01.04.00
RUT Sociedad
96.511.150-6
1.00.01.10
Fecha de inicio
01/01/2009
1.00.01.20
Fecha de cierre
30/06/2009
1.00.01.30
Tipo de Moneda
1.00.01.40
Tipo de Estados Financieros
Pesos
Individual
2.
ESTADOS FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A.
2.1
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008
(En miles de pesos - M$)
2009
M$
2008
M$
5.422
20.019
54.021
335.878
2.283
18.487
29.923
19.440
4.856
3.134.928
16.272
0
31.789
149.117
916
7.181
46.814
13.976
4.031
2.834.757
3.625.257
3.104.853
435.332
1.031.766
1.396.172
68.137
(668.041)
458.907
1.047.558
1.508.118
71.958
(803.365)
5.12.00.00 Total activo fijo, neto
2.263.366
2.283.176
OTROS ACTIVOS:
5.13.10.50 Deudores a Largo Plazo
5.13.10.70 Intangibles
5.13.10.90 Otros activos a largo plazo
72.225
2.667
8.562.365
65.118
3.008
8.815.633
5.13.00.00 Total otros activos
8.637.257
8.883.759
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS
14.525.880
14.271.788
ACTIVOS
5.11.10.10
5.11.10.20
5.11.10.30
5.11.10.40
5.11.10.60
5.11.10.80
5.11.10.90
5.11.20.10
5.11.20.20
5.11.20.30
CIRCULANTE:
Disponible
Depósitos a Plazo
Valores negociables
Deudores por venta
Deudores varios
Existencias
Impuestos por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Impuesto diferido
Otros activos circulantes
5.11.00.00 Total activo circulante
5.12.10.00
5.12.20.00
5.12.30.00
5.12.40.00
5.12.60.00
FIJO:
Terrenos
Construcciones y obras de infraestructura
Maquinarias y equipos
Otros activos fijos
Depreciación acumulada
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
2009
M$
2008
M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
5.21.10.70
5.21.20.20
5.21.20.30
5.21.20.40
CIRCULANTE:
Cuentas por pagar
Provisiones
Retenciones
Impuesto a la renta
30.687
56.598
17.182
45.411
8.359
69.841
17.854
-
149.878
96.054
LARGO PLAZO:
5.22.60.00 Provisiones
5.22.80.00 Otros pasivos de largo plazo
2.867
75.995
2.686
73.103
5.22.00.00 Total pasivo a largo plazo
78.862
75.789
5.21.00.00 Total pasivo circulante
PATRIMONIO:
5.24.10.00 Capital pagado
5.24.52.00 Utilidades acumuladas
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del período
9.487.958
4.627.373
181.809
9.487.958
4.676.050
(64.063)
5.24.00.00 Total patrimonio, neto
14.297.140
14.099.945
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
14.525.880
14.271.788
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A.
2.2
ESTADOS DE RESULTADOS
POR EJERCICIO TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008
(En miles de pesos - M$)
2009
M$
2008
M$
475.455
271.536
5.31.11.12 COSTOS DE EXPLOTACION
(378.085)
(261.641)
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION
97.370
5.31.11.11 INGRESOS DE EXPLOTACION
5.31.11.20 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
9.895
(172.530)
(230.667)
(75.160)
(220.772)
332.529
5.251
(10.058)
(20.873)
165.185
3.761
(10.542)
11.319
5.31.12.00 Utilidad no operacional
306.849
169.723
5.31.10.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
231.689
(51.049)
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA
5.31.30.00 ITEM EXTRAORDINARIO
(49.880)
-
(3.712)
(9.302)
5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL PERIODO
181.809
(64.063)
5.31.11.00 PERDIDA OPERACIONAL
5.31.12.10
5.31.12.30
5.31.12.60
5.31.12.80
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION:
Ingresos financieros
Otros ingresos
Gastos Financieros
Corrección monetaria
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A.
2.3
ESTADOS DE FLUJO EFECTIVO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008
(En miles de pesos - M$)
2009
M$
5.41.11.10
5.41.11.20
5.41.11.40
5.41.11.50
5.41.11.70
5.41.11.80
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Recaudación de deudores por venta
Ingresos financieros percibidos
Otros ingresos percibidos
Pago a proveedores y personal
Impuesto a la renta pagado
Otros gastos pagados
2008
M$
233.433
280.347
16.194
(467.384)
(1.051)
(8.715)
245.667
494.338
39.854
(432.835)
(5.417)
52.824
341.607
189.847
157.724
(50.024)
(284.283)
2.297
14.214
(14.418)
(304.340)
5.41.13.00 Flujo neto positivo o (negativo) originado por actividades de inversión
13.264
(302.247)
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO
66.088
39.360
5.41.11.00 Flujo neto positivo o (negativo) originado por actividades de operación
5.41.13.05
5.41.13.10
5.41.13.30
5.41.13.35
5.41.13.50
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Venta de activo fijo
Venta de inversiones permanentes
Otros ingresos de inversión
Incorporación de activos fijos
Inversión en instrumentos financieros
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y
EFECTIVO EQUIVALENTE
-
(153)
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
66.088
39.207
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
13.374
8.854
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
79.462
48.061
INFORMACION COMPLEMENTARIA:
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financiero
(Continúa)
Saldo Final Efectivo Según Balance al 30/06/2009
Disponible
Fondo fijo
Bancos
Depósitos a plazo
Valores Negociables
Total
M$
800
4.622
20.019
54.021
79.462
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A.
ESTADOS DE FLUJO EFECTIVO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008
(En miles de pesos - M$)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
5.50.10.00 Utilidad (pérdida) del período
2009
M$
2008
M$
181.809
(64.063)
5.50.20.00 Utilidad en venta de activo fijo
5.50.30.00 Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo:
5.50.30.05 Depreciación del período
5.50.30.40 Corrección monetaria neta
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo
5.50.40.00 (Aumento) disminución de activos que afectan el flujo de efectivo:
5.50.40.10 Deudores por ventas
5.50.40.20 Existencias
5.50.40.30 Otros activos
5.50.50.00 Aumento (disminución) de pasivos que afectan el flujo de efectivo:
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación
5.50.50.30 Impuesto a la renta por pagar (neto)
5.50.50.40 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de la explotación
(2.266)
44.661
23.788
20.873
(145.529)
(98.690)
(46.839)
(28.117)
(68.313)
43.806
5.50.50.50 Impuesto al Valor Agregado y otros similares por pagar (neto)
(3.610)
5.50.00.00 Flujo neto positivo o (negativo) originado por actividades de operación
52.824
434.816
26.354
331.064
77.398
(125.309)
(125.309)
98.429
94.719
3.710
-
341.607
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
(Concluye)
COMERCIALIZADORA DE TRIGO S.A.
2.4
NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(Cifras en miles de pesos - M$)
1. CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
a. Constitución y resolución de autorización de la Sociedad - Comercializadora de
Trigo S.A. (COTRISA) se constituyó como sociedad anónima cerrada, establecida por
escritura pública de fecha 16 de noviembre de 1986 y se rige por las disposiciones de la
Ley Nº18.046 y su reglamento. Con fecha 24 de junio de 1996, al darse las
condiciones para constituirse como sociedad anónima abierta, según Resolución Nº568
se autoriza su inscripción en el registro de Valores de la Superintendencia. A partir del
20 de julio de 1999, en atención a que se ha dejado de reunir los requisitos establecidos
en la Ley para tener el carácter de sociedad anónima abierta, la Superintendencia de
Valores y Seguros, según Resolución Ex. Nº232, cancela, a petición de parte, la
inscripción en el Registro de Valores Nº568, por lo tanto, a partir de esta fecha
Comercializadora de Trigo S.A., es una sociedad anónima cerrada.
b. Inscripción al Registro de Comercio - La escritura de constitución se inscribió,
con fecha 16 de noviembre de 1986 en el repertorio Nº117.569 fojas. 22.841 Nº12.315
del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces.
c. Objeto de la Sociedad - La Sociedad tiene por objeto comprar, vender, envasar,
almacenar, transportar, distribuir, consignar y comercializar por cuenta propia o ajena
todo tipo o clases de cereales y en general, realizar todos los negocios que sean
necesarios o conducentes a la realización del objeto social.
Dado el objetivo de Comercializadora de Trigo S.A., de evitar distorsiones en los
mercados, la intervención en términos de compra directa sólo se efectúa cuando estos
mercados presentan inestabilidades de precios. Las cantidades compradas, por tanto,
dependerán de éstas circunstancias.
Los ingresos y costos de explotación están directamente asociados a las compras,
ventas, servicios de secado y almacenaje de granos.
2. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. Período contable - Los estados financieros corresponden a los períodos
comprendidos entre el 1 de enero al 30 de Junio de los años 2009 y 2008.
b. Bases de preparación - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados, emitidos por el Colegio de
Contadores de Chile A.G..
1
c. Bases de presentación - Para fines comparativos los estados financieros al 30 de
Junio de 2008 se presentan actualizados extracontablemente en un 3,0%. Con este
mismo propósito se han efectuado algunas reclasificaciones menores.
d. Corrección monetaria - Los estados financieros se corrigen monetariamente para
registrar el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda. Para estos
efectos se consideran principalmente las variaciones del índice del precio al
consumidor (-2,3% en 2009 y 3,2% en 2008).
e. Bases de conversión - Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de
fomento se representan a las respectivas cotizaciones de cierre, que fueron las
siguientes:
2009
$
20.933,02
531,76
Unidad de fomento
Dólar observado
2008
$
20.252,71
526,05
Las diferencias de cambio se reconocen en el resultado del período.
f. Valores negociables – Los valores negociables correspondientes a inversiones en
cuotas de fondos mutuos se presentan al valor de la cuota vigente al cierre de cada
período.
Los reajustes sobre las inversiones en cuotas de fondos mutuos, son presentados bajo el
rubro ingresos financieros.
g. Existencias - Las existencias se presentan valoradas al menor valor entre el precio
de mercado y costo corregido monetariamente, el cual no excede a su valor neto de
realización.
h. Activo fijo - Los bienes del activo fijo se presentan valorizados a su costo de
adquisición corregido monetariamente.
i. Depreciación activo fijo - La depreciación de los bienes del activo fijo, se calcula de
acuerdo con el método lineal, sobre la base de la vida útil remanente de los mismos.
En las plantas secadoras y almacenadoras de cereales, Parral y Los Angeles, el método
de depreciación se ha calculado sobre la base del secado y almacenaje, correspondiente
a cada temporada, medidos en quintales métricos.
j. Intangibles - En el año 2009 se mantienen los derechos de marcas y patentes.
k. Fondos entregados en administración - Los fondos entregados en administración
representan el portfolio de instrumentos financieros que incluyen bonos, letras
hipotecarias y depósitos a plazo, valorizados a su costo de adquisición, más intereses y
reajustes devengados al cierre del período, o valor de mercado, el que resulte menor.
Estos fondos se clasifican en otros activos de corto y largo plazo según corresponda.
2
l. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad contabiliza el impuesto a
la renta sobre la base de la renta líquida determinada según las normas establecidas en
la Ley de Impuesto a la Renta. Los impuestos diferidos originados por diferencias
temporarias, pérdidas tributarias y otros eventos que crean diferencias entre la base
contable y tributaria de activos y pasivos se reconocen de acuerdo con las normas
establecidas en los Boletines Técnicos N°60 y complementarios del Colegio de
Contadores de Chile A.G.
m. Indemnización por años de servicio - Se presenta al valor corriente de la
obligación devengada al cierre de cada período.
n. Ingresos de la explotación - El reconocimiento de los ingresos provenientes de las
ventas y servicios efectuados por la Sociedad se ha registrado de acuerdo al principio
de realización.
ñ. Software computacional - La Sociedad utiliza un software contable adquirido a
tercero, y un software de gestión desarrollado internamente. Estos softwares fueron
adquiridos en ejercicios anteriores.
o. Vacaciones - El costo se registra como gasto en el período en que se devenga el
derecho.
p. Estado de flujo de efectivo - En el concepto de efectivo y efectivo equivalente se
incluyen los saldos disponibles en caja, bancos.
El flujo neto positivo originado por actividades de la operación representa el efectivo
neto desembolsado durante el período, producto de actividades que afectan el estado de
resultados, distintas a las actividades de inversión y financiamiento.
3.
CAMBIOS CONTABLES
Al 30 de junio de 2009 no existen cambios contables en relación al mismo período
2008.
4. VALORES NEGOCIABLES
Al 30 de Junio de 2009 la empresa mantiene M$ 54.021 en fondos mutuos del Banco
ITAU.
Al 30 de Junio de 2008, la empresa mantiene M$ 31.789 en fondos mutuos del Banco
ITAU.
3
5. DEUDORES POR VENTA
Al 30 de Junio de 2009 y 2008, el detalle de los deudores a corto plazo es el siguiente:
DEUDORES POR VENTA AÑO 2009
RUT
M$
CLIENTES
FAC TURA
59.573
1
38
555
2
30
18
461
5
556
61301000-9
M INA GRI
10025048-9
OM A R A LA RCON CA M P OS
10177203-9
EDUA RDO A RTEA GA OB REQUE
10226991-8
ESTEB A N DIA Z COLIÑIR
10308419-9
LUIS ROA VA LLETTE
10501243-8
M A RIO P A RA DA SEP ULVEDA
6
550
10569821-6
ULISES FUENTEA LB A SA N M A RTIN
139
557
10606604-3
CA RM EN P EÑA ILILLO CORTEZ
268
558
10920819-1
VICTOR VA LDES HERNA NDEZ
24
551
11542446-7
JIM ENA HERNA NDEZ REYES
79
559
12338933-6
ELISEO M OLINA JIM ENEZ
114
560
12736431-1
A RIEL SEP ULVEDA ULLOA
120
561
12750356-7
P A TRICIO P EREZ SEGUEL
85
562
13126924-2
P A TRICIO TOLEDO CONTRERA S
185
537
13315025-0
P A B LO VOLA NTE KREP S
56
563
13315025-0
P A B LO VOLA NTE KREP S
74
564
13375601-9
ENRIQUE M UÑOZ ORTIZ
60
552
13515598-5
OSCA R INOSTROZA CA M P OS
193
565
13793426-4
ERIC CONTRERA S M UÑOZ
117
553
13846182-3
CRISTIA N VA LDEB ENITO CA STRO
25
566
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
238
378
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
3.058
235
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
476
251
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
405
254
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
3.058
256
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
476
271
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
170
284
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
278
302
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
84
319
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
238
333
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
679
340
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
81
343
14052043-8
SEB A STIA N CIFUENTES CA B RERA
238
353
4
M$
RUT
CLIENTES
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
84
FACTURA
365
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
525
387
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
102
415
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
92
438
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
102
470
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
99
505
14052043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
102
608
14074877-3
CARLOS GODOY VIDAL
86
567
14077935-0
CRISTIAN OSORIO ALARCON
14370029-1
JAIME BARRIA SOLIS
15232171-6
PABLO LEIVA MIRANDA
15232171-6
15232171-6
15269746-5
JULIO ALMOACID VASQUEZ
15500673-0
2512221-6
57
568
188
569
14
570
PABLO LEIVA MIRANDA
123
589
PABLO LEIVA MIRANDA
-123
28
58
571
HIPOLITO ESPINOZA MUÑOZ
103
554
RUPERTO BARRIA VERA
165
572
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
893
448
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
153
482
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
1.525
483
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
1.475
521
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
1.525
620
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
1.210
653
3478974-6
JAIME PERELLO ARIAS
93
660
3824639-9
GUIDO PARADA MANRIQUEZ
25
539
4455527-1
JULIO VASQUEZ YAÑEZ
52
540
4570287-1
JUAN JARA FUENTEALBA
40
573
4767523-5
RENE ARAVENA COSSIO
197
574
4861185-0
CARLOS BALBOA PADILLA
84
575
5481918-8
OSVALDO FAUNDEZ MORAGA
75
533
5610605-7
MIGNA VASQUEZ LEAL
175
576
5649016-7
MARIA ESPINOZA SEPULVEDA
194
532
5973264-1
ARISTIDES GODOY SALAZAR
22
577
6019706-7
FRANCISCO URRUTIA CELEDON
186
667
5
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
61307000-1
INSTITUTO DE DESARROLLO AGROPECUARIO
36.000
497
61307000-1
INSTITUTO DE DESARROLLO AGROPECUARIO
24.990
676
61307000-1
INSTITUTO DE DESARROLLO AGROPECUARIO
43.067
1
6272548-6
GLORIA VASQUEZ YAÑEZ
12
541
6330097-7
FELIX GUIÑEZ CORTEZ
41
578
6583344-1
JUAN ALVEAR ZUÑIGA
50
542
6650823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
8
511
6650823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
339
612
6650823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
329
648
7034735-0
PATRICIA SOTO FUENTES
62
543
72031400-2
COOPERATIVA CAMPESINA SANTA ESTELA LTDA.
7299356-K
LUIS ZUÑIGA MUÑOZ
76016076-8
81
531
171
538
ISOPRO S.A.
48
493
76016076-8
ISOPRO S.A.
48
525
76016076-8
ISOPRO S.A.
1
595
76016076-8
ISOPRO S.A.
48
626
76016076-8
ISOPRO S.A.
48
642
76056440-0
ARROCERA FLOR DE NIQUEN LTDA.
179
633
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
167
328
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
363
329
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
2
331
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
308
332
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
1.003
350
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
184
351
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
295
355
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
855
373
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
12
374
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
305
375
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
13
398
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
164
405
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
1.790
422
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
1.529
423
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
165
424
6
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
58
425
GRANOTRADE S.A.
498
426
GRANOTRADE S.A.
1.080
446
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
401
456
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
1.877
457
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
1.175
480
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
599
481
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
2.197
490
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
2.164
519
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
163
520
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
2.220
619
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
2.146
652
7643232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
155
369
7644545-1
HUGO LABRA MUÑOZ
181
535
76900850-0
AGRONEGOCIOS CAYURRUCA LTDA.
608
592
76900850-0
AGRONEGOCIOS CAYURRUCA LTDA.
543
639
77009330-9
COOPERATIVA CAMPESINA BOROA LTDA.
20
581
7709070-3
SERGIO GODOY VALENZUELA
78
579
7734296-6
JORGE LOPEZ RIOS
11
544
76374650-K
GRANOTRADE S.A.
76374650-K
76374650-K
77349260-3
LABBE EXPORTACIONES LTDA.
15
643
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
573
476
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
3
477
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
24
492
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
3.113
512
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
683
513
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
222
526
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
824
613
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
798
649
77403890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
7764597-7
ALBERTO MUÑOZ NAVARRETE
77885560-7
8
658
167
545
ARROCERA LOS LLANOS DE PARRAL LTDA.
1.121
611
77885560-7
ARROCERA LOS LLANOS DE PARRAL LTDA.
1.085
647
78069210-3
AGRAL LTDA.
109
272
7
RUT
78069210-3
M$
CLIENTES
AGRAL LTDA.
FACTURA
5
404
2
491
14
580
891
668
AGRC. Y GANADERA EXTREMADURA LTDA.
1.464
623
AGRC. Y GANADERA EXTREMADURA LTDA.
1.228
657
79704510-1
AGRC. Y GANADERA EXTREMADURA LTDA.
64
659
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
297
523
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
1.464
621
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
732
622
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
1.251
654
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
415
655
79917320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
77
661
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
29.204
514
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
5.599
515
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
744
527
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
24.257
614
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
10.269
615
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
400
627
82000200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
10.291
650
82705900-5
BLUMOS S.A.
3
22
8372756-K
MIRIAM MARGOT ROJAS
441
669
8604464-1
NELSON CONTRERAS MARTINEZ
331
640
8620270-0
RENE GODOY VALENZUELA
20
582
8654333-8
BERNARDICES MAUREIRA NORAMBUENA
147
536
8658429-8
CARLOS SOLIS BARRIA
75
583
8728705-K
JORGE JARAMILLO ASTUDILLO
116
584
8733720-0
JUAN ACUÑA VILLARROEL
254
546
78220280-4
AGRO TRANSFOR LTDA.
7823938-7
RODOLFO AVILA GUTIERREZ
78654720-2
SOC. AGRIC. BARRIENTOS LTDA.
79704510-1
79704510-1
8753401-4
TITO MELIVILU COLINAO
18
585
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
1.931
236
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
94
416
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
327
433
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
245
434
8
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
125
435
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
137
436
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
85
439
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
94
471
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
91
506
87579600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
94
609
8812182-1
LUPERCIO OYARZUN MANQUI
1.027
670
8819717-8
SAMUEL LOPEZ RIOS
20
547
8849002-9
MARIA DORIS BARRIENTOS SILVA
82
671
9108043-5
JUAN ISIDRO BARRIENTOS SILVA
376
672
91083000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
405
315
91083000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
28
338
91083000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
17
499
91083000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
2.344
503
9149376-4
OSCAR BRUN SCHELL
39
586
9233397-3
PABLO SANHUEZA CATALAN
99
587
9434274-0
JUAN CANDIA CABRERA
85
548
9460224-6
MANUEL FAUNDEZ SEPULVEDA
27
534
94818000-6
AGRICOLA SANTA ISABEL LTDA.
178
638
9652850-7
JAIME MARDONES LAGOS
56
588
96540970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
-72
102
96540970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
15
275
96540970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
-1
403
96540970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
1.616
610
96540970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
605
646
96676470-8
NUTRIPO S.A.
1.428
600
96685130-9
COPEVAL AGROINDUSTRIAS S.A.
163
625
96854500-0
Instituto de Innovación en Minería y Metalurgia S.A. IM2
219
37
96854500-0
Instituto de Innovación en Minería y Metalurgia S.A. IM2
294
641
96890330-6
AGROINDUSTRIAL REINA LUISA S.A.
111
675
9801225-7
ELISEO FAUNDEZ FAUNDEZ
77
549
99508830-4
GRANOTOP S.A.
-2
118
99508830-4
GRANOTOP S.A.
1.509
316
9
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
2.373
347
GRANOTOP S.A.
31
349
GRANOTOP S.A.
671
370
99508830-4
GRANOTOP S.A.
6
372
99508830-4
GRANOTOP S.A.
74
397
99508830-4
GRANOTOP S.A.
594
419
99508830-4
GRANOTOP S.A.
8
421
99508830-4
GRANOTOP S.A.
20
442
99508830-4
GRANOTOP S.A.
613
445
99508830-4
GRANOTOP S.A.
1.201
455
99508830-4
GRANOTOP S.A.
1.773
488
99508830-4
GRANOTOP S.A.
792
489
99508830-4
GRANOTOP S.A.
1.534
517
99508830-4
GRANOTOP S.A.
767
518
99508830-4
GRANOTOP S.A.
1.585
617
99508830-4
GRANOTOP S.A.
792
618
99508830-4
GRANOTOP S.A.
948
644
99508830-4
GRANOTOP S.A.
591
645
99508830-4
GRANOTOP S.A.
155
662
99565090-8
OLEOTOP S.A.
-933
376
99565090-8
OLEOTOP S.A.
-824
377
99565090-8
OLEOTOP S.A.
8
616
99565090-8
OLEOTOP S.A.
357
629
99565090-8
OLEOTOP S.A.
414
651
99570170-7
SOC. AGRIC. EL CAMPEON S A
330
673
99508830-4
GRANOTOP S.A.
99508830-4
99508830-4
TOTAL DEUDORES CORTO PLAZO AÑO 2009
10
335.878
DEUDORES POR VENTA AÑO 2008
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
10.848.671-6
PEDRO HORMAZABAL VILLEGA
206
11
11.485.428-K
LUIS FERNANDO ARAYA SOTO
8
12
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
2.654
106
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
261
158
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
3.150
173
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
62
174
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
14
177
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
245
199
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
1.439
205
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
3.045
212
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
4.375
80
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
743
81
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
11.464
96
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
3
2
14.052.043-8
SEBASTIAN CIFUENTES CABRERA
34
4
14.906.227-0
RONALD ZURITA ALCAFUZ
8
13
61.307.000-1
INSTITUTO DE DESARROLLO AGROPECUARIO
2.266
1
61.307.000-1
INSTITUTO DE DESARROLLO AGROPECUARIO
3.088
94
6.650.823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
53
175
6.650.823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
195
178
6.650.823-4
GONZALO GONZALEZ HERNANDEZ
142
228
6.782.340-0
HECTOR FERNANDO LAVADOS BARRA
93
211
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
402
110
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
230
112
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
3.900
116
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
1.179
189
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
139
191
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
826
192
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
3.900
197
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
3.900
217
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
2.089
221
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
575
222
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
164
71
11
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
210
72
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
1.846
75
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
73
76
76.374.650-K
GRANOTRADE S.A.
3.900
79
7.643.232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
166
154
7.643.232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
8
155
7.643.232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
947
183
7.643.232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
176
186
7.643.232-5
FERNANDO VILLABLANCA FROLOV
197
226
77.284.510-3
AGRICOLA HERMOSILLA HNOS. LTDA.
479
184
77.284.510-3
AGRICOLA HERMOSILLA HNOS. LTDA.
403
185
77.284.510-3
AGRICOLA HERMOSILLA HNOS. LTDA.
392
216
77.403.890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
1.133
10
77.403.890-6
ARROCERA NACIONAL LTDA
76
227
79.917.320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
693
195
79.917.320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
151
223
79.917.320-4
AGROPECUARIA PALERMO LTDA
335
229
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
94
156
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
4.777
180
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
4.211
187
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
58
194
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
4.064
220
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
3.824
232
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
2
3
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
-83
66
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
-12
4
82.000.200-8
COOP. AGRICOLA LECHERA BIO-BIO LTDA.
62
1
82.392.600-6
COOPRINSEM LTDA
9.055
182
82.392.600-6
COOPRINSEM LTDA
2.272
198
82.392.600-6
COOPRINSEM LTDA
2.196
214
82.392.600-6
COOPRINSEM LTDA
918
225
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
492
107
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
2.789
172
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
1.439
206
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
2.697
213
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
9.858
231
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
697
65
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
157
67
87.579.600-3
INDUSTRIAS CAMPO LINDO S.A.
2.064
98
12
RUT
M$
CLIENTES
FACTURA
91.083.000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
392
164
91.083.000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
1.091
209
91.083.000-7
EMPRESA TUCAPEL S.A.
233
93
96.540.970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
-74
102
96.540.970-K
MOLINERA ACONCAGUA S.A.
2.212
218
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
686
111
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
621
190
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
1.073
207
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
532
219
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
1.345
46
96.609.700-0
MOLINERA DEL SUR S.A.
822
73
96.676.470-8
NUTRIPO S.A.
313
210
96.685.130-9
COPEVAL AGROINDUSTRIAS S.A.
613
171
96.685.130-9
COPEVAL AGROINDUSTRIAS S.A.
539
86
96.704.940-9
SILOS SAN FERNANDO S.A.
59
109
96.704.940-9
SILOS SAN FERNANDO S.A.
41
39
96.704.940-9
SILOS SAN FERNANDO S.A.
153
69
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
-2
118
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
6.340
181
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
5.441
188
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
28
193
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
4.468
196
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
251
201
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
5.475
215
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
634
224
99.508.830-4
GRANOTOP S.A.
2.163
230
TOTAL DEUDORES CORTO PLAZO AÑO 2008
13
149.117
6. EXISTENCIAS
Al 30 de Junio de 2009 y 2008, la Sociedad, mantiene en el rubro existencias lo
siguiente:
Stock de granos para cubrir eventualidades
Subproducto Avena
Petróleo
Gas
Leña
Envases
Totales
14
AÑO 2009 AÑO 2008
M$
M$
7.353
1.210
3.570
0
243
181
829
0
4.852
4.616
1.640
1.174
18.487
7.181
7. IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTOS A LA RENTA
a. Impuesto renta
Al 30 de Junio de 2009, la Sociedad presenta una utilidad tributaria, por lo cual, el
impuesto a la renta asciende a M$45.411, en el año 2008 hubo pérdida tributaria por lo
que no se determinó provisión de impuesto a la renta.
b. Impuestos diferidos
El detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos es el siguiente.
2009
Activo
Pasivo
Corto Largo Corto Largo
plazo plazo plazo plazo
M$
M$
M$
M$
2008
Activo
Pasivo
Corto
Largo
Corto
Largo
plazo
plazo
plazo
plazo
M$
M$
M$
M$
Provisión de vacaciones
Activos en leasing, neto
Depreciación activo fijo
4.856
4.031
Total impuestos diferidos
Cuentas complementarias
4.856
-
-
75.995
4.031
-
Totales
4.856
-
-
75.995
4.031
-
7.258
68.737
15
12.461
60.642
-
73.103
73.103
c. La composición del resultado por impuesto a la renta del período es la siguiente:
Abono (cargos)
a resultados
2009
2008
M$
M$
Gasto tributario corriente:
Provisión para impuesto a la renta
Ajuste absorción
Impuestos diferidos:
Efecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del período
Total abono (cargo) por impuesto a la renta
d. La composición del impuesto por recuperar es el siguiente:
IMPUESTO POR RECUPERAR
IVA Crédito fiscal corto plazo
PPM
IVA Débito fiscal
IVA retenido a terceros
IVA de dificil recuperación
TOTALES
AÑO 2009
502.263
1.051
-62.401
0
-410.990
29.923
16
AÑO 2008
520.925
0
-49.658
-1.133
-423.320
46.814
(45.411)
(6.337)
(1.616)
1.868
(2.096)
(49.880)
(3.712)
8. OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
Al 30 de Junio de 2009, la Sociedad, ha entregado en administración a Corredores de
Bolsa fondos invertidos en el corto plazo los cuales ascienden a M$3.134.928.
Al 30 de Junio de 2008, se entregaron en administración M$2.834.757.
El detalle de los fondos entregados en administración es el siguiente:
2009
Valor
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
Fecha de
vencimiento
Tasa de
interes
promedio
%
28-07-2009
FONDO MUTUO
FONDO MUTUO
BCOR-D0405
BESVA-C2
BJUMB-A1
BMGAS-E
BMGAS-E
BMGAS-E
BMGAS-E
BONOS DE EMPRESAS
BCHI-M0704
BDES-E0605
BDES-E0605
BDES-E0605
BDES-E0605
BSTDK10301
UDESC20794
BONOS BANCARIOS
FUSTD-090709
FUBCI-080909
FUITA-210909
FUSTD-030210
FUBCI-070110
FUCOR-070909
DEPOSITOS A PLAZO BANCARIOS
2.132
2.132
63.258
16.818
1.779
1.773
1.773
1.773
2.657
89.831
637.270
41.855
21.207
21.236
20.936
104.562
11.120
858.186
104.638
251.808
115.567
101.844
100.599
124.432
798.888
01-04-2010
01-06-2010
01-09-2009
01-08-2009
01-08-2009
01-08-2009
01-08-2009
3,00
5,50
5,79
2,39
2,30
2,59
3,57
01-07-2009
01-06-2010
01-06-2010
01-06-2010
01-06-2010
01-03-2010
01-07-2009
3,00
3,29
1,81
1,65
3,25
4,10
2,39
09-07-2009
08-09-2009
21-09-2009
03-02-2010
07-01-2010
07-09-2009
0,70
4,44
4,36
6,00
6,46
3,75
5,05
6,30
286
4,88
4,54
3,00
5,20
3,78
5,40
3,89
2,89
2,60
7,20
1.073
BCO11F0102
01-01-2010
EDWK200698
01-06-2010
EST0130102
01-01-2010
ESTL200190
01-01-2010
STD06H0102
01-01-2010
STD06H0102
01-01-2010
STGBB10102
01-01-2010
SUD0330302
01-03-2010
SUD1030102
01-01-2010
BOT30E0105
01-01-2010
BHIFI40402
01-04-2010
EST0760199
01-01-2010
SAN55O0195
01-01-2010
BCIG650102
01-01-2010
DES7510198
01-01-2010
STGCB11101
LETRAS HIPOTECARIAS
01-11-2009
SUBTOTAL
contable al
30 de 06
de 2009
M$
4,44
4,00
3,00
6,27
157
3.949
537
801
5.166
4.073
24
3.361
2.928
2.789
641
2.458
11.157
5.551
44.951
1.793.988
17
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
01-04-2010
01-12-2009
15-05-2010
3,75
4,05
6.988
10.438
19-04-2010
02-07-2009
06-08-2009
11-08-2009
15-09-2009
15-09-2009
15-09-2009
05-10-2009
17-03-2010
04-05-2010
10-05-2010
07-09-2009
10-02-2010
06-05-2010
13-10-2009
03-08-2009
21-07-2009
13-10-2009
03-08-2009
03-08-2009
01-04-2010
01-04-2010
01-07-2009
01-07-2009
03-08-2009
17-08-2009
1,30
1,00
1,75
1,10
3,05
2,85
3,35
5,30
2,55
1,05
1,00
1,20
1,00
0,50
4,25
0,90
0,95
0,90
0,09
0,09
0,84
0,84
0,14
0,15
0,09
0,10
107.211
40.110
17.640
10.697
8.619
2.184
15.846
40.460
6.678
1.861
10.333
33.049
154.524
34.786
126.516
7.717
3.572
2.534
10.233
1.456
27.427
27.427
9.015
4.462
11.576
7.259
01-01-2010
3,00
Fecha de
Vencimiento
BONO BCOR-D0405
Valor
Contable al
30 de 06
de 2009
M$
63.024
Tasa
interes
promedio
%
3,52
BONOS BANCARIOS
63.024
BONO BD&SS-C
BONO BLQIF-A
BONOS DE EMPRESAS
17.426
DPR BHIF
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CHILE
DPR CREDITO
DPR CREDITO
DPR CREDITO
DPR CREDITO
DPR BICE
DPR BICE
DPF CHILE
DPF CREDITO
DPF CREDITO
PRBC PRC-5D0498
PRBC PRC-5D0498
DPF CORPBANC
DPF ESTADO
DPF SANTAND
DPF SANTAND
DEPOSITO A PLAZO BANCARIO
723.192
LH BOT30E
7.929
LETRAS HIPOTECARIAS
7.929
SUBTOTAL
811.571
BCI CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
Valor
Fecha de
Vencimiento
Tasa
de interes
promedio
%
02-07-2009
FM
contable al
30 de 06
de 2009
M$
11.917
FONDO MUTUO
11.917
BSTDK10301
BONOS BANCARIOS
FNCHI-011009
FUBCI-221009
FNITA-031109
FUCHI-071209
FUITA-221009
01-03-2010
5,00
01-10-2009
22-10-2009
03-11-2009
07-12-2009
22-10-2009
0,81
5,64
0,77
6,50
7,40
207.941
207.941
57.442
135.954
15.772
57.754
42.589
309.511
DEPOSITOS A PLAZO
529.369
SUBTOTAL
TOTAL FONDOS EN ADMINISTRACIÓN AL 30 DE JUNIO DE 2009
18
3.134.928
2008
Valor
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
Fecha de
vencimiento
Tasa de
interes
promedio
%
30-06-2008
FONDO MUTUO
FONDO MUTUO
BESSB-A
BSDAL-B
BONO EMPRESA
BONO EMPRESA
BONO EMPRESA
BONO EMPRESA
BONO EMPRESA
BONOS DE EMPRESAS
BBICS-CA
BBICS-CA
BBICS-EA
BSTDS-BG
BONOS SECURITIZADOS
FNBBV-130409
FNRPL-270309
FNSTD-250209
FUSTD-171208
FUSTD-191208
01-08-2008
01-04-2009
01-04-2009
01-04-2009
01-04-2009
01-04-2009
01-04-2009
3,29
5,27
5,40
5,58
5,59
6,40
6,49
19-07-2008
19-07-2008
19-07-2008
28-04-2009
6,20
5,94
3,50
3,40
13-04-2009
27-03-2009
25-02-2009
17-12-2008
contable al
30 de 06
de 2008
M$
1.272
1.272
21.396
3.287
22.990
6.563
6.563
9.806
6.534
77.139
43.022
21.513
96.484
209.129
370.148
217.644
114.016
121.290
110.122
19-12-2008
0,59
0,59
0,58
1,00
1,41
FUSEC-060109
06-01-2009
1,50
DEPOSITO A PLAZO BANCARIO
BCO65J0497
116.035
788.999
01-04-2009
4,45
2.493
BCO65J1296
01-12-2008
5,18
469
CITID70197
01-01-2009
5,18
853
DES6080101
01-01-2009
5,50
750
DES6510297
01-02-2009
6,18
354
EDWI100201
01-02-2009
5,30
417
EDWX101000
01-10-2008
5,58
119
EDWX200397
01-03-2009
6,00
259
5.714
LETRAS HIPOTECARIAS
SUBTOTAL
109.892
1.243.272
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
DPR
Fecha de
Vencimiento
BHIF
CHILE
CHILE
CHILE
CHILE
CHILE
CREDITO
CREDITO
CREDITO
CREDITO
DESARROLLO
DESARROLLO
SCOTIABA
BICE
BICE
ESTADO
SECURITY
SECURITY
CHILE
11-07-2008
04-09-2008
06-02-2009
19-03-2009
05-09-2008
20-03-2009
20-02-2009
01-07-2008
21-01-2009
01-04-2009
01-09-2008
07-01-2009
15-07-2008
18-03-2009
19-03-2009
03-09-2008
02-04-2009
24-06-2009
30-06-2009
DEPOSITO A PLAZO BANCARIO
SUBTOTAL
Tasa
interes
promedio
%
2,30
3,35
3,00
1,50
0,69
1,70
2,80
0,85
2,50
2,00
3,15
3,00
2,35
1,30
1,30
0,43
1,40
1,30
1,45
Valor
Contable al
30 de 06
de 2008
M$
114.273
13.981
1.595
95.277
11.312
7.079
5.043
115.412
8.573
3.579
17.139
42.410
104.199
58.074
26.259
113.160
41.330
144.126
79.553
1.002.374
1.002.374
19
Valor
BCI CORREDORES DE BOLSA S.A.
Fecha de
Vencimiento
Tipo de Instrumento
FUBIC-120109
FNSTD-130409
FNSTD-230209
DEPOSITOS A PLAZO
PACTOS
PACTOS
12-01-2009
13-04-2009
23-02-2009
Tasa
contable al
interes
promedio
%
30 de 06
de 2008
M$
2,81
0,63
0,63
388.116
97.146
98.097
583.359
10-07-2008
5.752
5.752
SUBTOTAL
589.111
TOTAL FONDOS EN ADMINISTRACIÓN AL 30 DE JUNIO DE 2008
20
2.834.757
9. ACTIVOS FIJOS
La composición del activo fijo al 30 de Junio de 2009 y 2008, es el siguiente:
2009
M$
2008
M$
Terrenos:
Terreno Planta Gorbea
Terreno Planta Parral
Terreno Planta Los Angeles
115.684
319.648
23.982
115.576
319.349
Subtotal
435.332
458.907
Construcciones y obras de infraestructura:
Oficina Moneda 1040
Refacciones Oficina Moneda 1040
Infraestructura Planta Gorbea
Infraestructura Planta Parral
Infraestructura Planta Los Angeles
Obras en construcción
354.182
77.561
273.103
326.920
-
353.851
77.489
24.331
272.848
307.783
11.256
Subtotal
1.031.766
1.047.558
Maquinarias y equipos:
Maquinarias y equipos
Equipos de computación
Equipos de Laboratorio
Vehículos
1.184.387
30.362
132.389
49.034
1.272.706
36.964
156.774
41.674
Subtotal
1.396.172
1.508.118
Otros activos fijos:
Muebles y útiles
Bienes menores
59.063
9.074
63.970
7.988
Subtotal
68.137
71.958
Total activo fijo bruto
Total depreciación acumulada
2.931.407
(668.041)
3.086.541
(803.365)
Total activo fijo neto
2.263.366
2.283.176
La depreciación del período asciende a M$17.770 en 2009 y M$20.213 en 2008
clasificados en el rubro costo de explotación y M$6.018 en 2009 y M$6.141 en 2008
clasificados en gastos de administración y ventas.
21
10. OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO
a) Bajo este rubro se presenta el IVA crédito fiscal de largo plazo por M$562.400 y
M$563.801, al 30 de Junio de 2009 y 2008 respectivamente, correspondiente a crédito
fiscal acumulado durante ejercicios anteriores, el cual se estima será recuperado en el
largo plazo.
b) Además en este rubro se presentan los fondos entregados en administración a las
siguientes instituciones financieras:
2009
M$
2008
M$
BICE Corredores de Bolsa S.A.
BCI Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
2.175.150
2.184.836
3.639.979
1.888.057
2.066.918
4.296.857
Totales
7.999.965
8.251.832
22
Las administradoras invirtieron los fondos según el siguiente detalle:
AÑO 2009:
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
Fecha vencimiento
BONO BBIC460207
BONO BBIC460207
BONO BCOR-J0606
BONO BCOR-J0606
BONO BEST-E1007
BONO BSTDN10800
BONO BSTD-T0707
BONO BSTD-T0707
BONO BSTD-T0707
BONO BBBVI10408
BONO BBBVI10408
BONO BSTDF30209
BCP BCP0800614
BCP BCP0800614
01-02-2017
01-02-2017
01-06-2016
01-06-2016
01-10-2012
01-08-2012
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
09-04-2013
09-04-2013
01-02-2014
01-06-2014
01-06-2014
Tasa
de interes
promedio
%
3,85
3,70
3,70
3,40
3,38
3,50
3,37
3,37
3,40
3,55
3,94
3,28
4,34
4,37
01-12-2010
15-12-2014
15-11-2011
01-03-2015
01-03-2015
01-03-2015
01-03-2015
25-10-2012
01-06-2012
11-08-2013
01-06-2013
01-04-2014
01-04-2014
28-05-2015
20-10-2015
4,14
3,60
3,39
3,22
4,15
3,70
3,65
4,33
4,00
3,80
3,89
3,73
3,77
3,85
3,70
01-07-2010
05-07-2010
2,70
2,80
5.255
83.582
21.023
61.696
19.621
60.213
100.609
10.352
20.996
105.951
103.493
61.304
20.399
106.222
62.816
843.532
BONOS EMPRESAS
DPR CHILE
DPR CHILE
100.361
81.077
14.841
14.988
42.708
8.077
106.292
106.292
106.239
101.437
80.064
89.683
116.896
46.703
1.015.658
BONOS BANCARIOS
BONO BAGUA-C1
BONO BALTE-A
BONO BCGEI-E
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
BONO BCTCH-L
BONO BAGUA-E
BONO BCGEI-H
BONO BMOLY-A
BONO BAGUA-G
BONO BAMOV-A
BONO BCENC-L
BONO BCGEI-G
Valor
contable al
30 de 06
de 2009
M$
20.086
81.004
101.090
DEPOSITOS A PLAZO BANCARIO
23
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
LH BCIG40
LH BCIG44
LH BCIG45
LH BCI-G5
LH BCO59F
LH BCO59F
LH BCO59F
LH BICEPE
LH BOT30C
LH BOT35C
LH BOT40C
LH BOT45C
LH BOT45C
LH BOT45C
LH BOT45C
LH BOT45C
LH CHI333
LH CHI337
LH COR28F
LH COR77F
LH COR77F
LH COR79F
LH EST202
LH EST208
LH SEC35B
LH SEC45C
LH SEC45C
LETRAS HIPOTECARIAS
Fecha vencimiento
01-03-2012
01-01-2011
01-06-2011
01-12-2010
01-02-2011
01-08-2011
01-03-2011
01-09-2016
01-01-2013
01-11-2013
01-07-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-07-2011
01-02-2011
01-06-2011
01-09-2012
01-01-2013
01-11-2012
01-07-2011
01-09-2011
01-03-2012
01-01-2011
01-08-2011
01-11-2012
01-01-2015
01-12-2015
Tasa
de interes
promedio
%
3,78
4,04
3,70
4,15
3,99
4,24
4,20
3,81
3,70
3,50
4,03
3,69
3,70
3,71
3,70
4,00
3,70
3,63
3,82
4,14
4,19
3,83
3,90
4,20
3,68
3,99
3,99
Valor
contable al
30 de 06
de 2009
M$
1.279
2.550
240
230
108
4.646
588
13.432
8.003
5.896
35.039
13.274
4.566
2.842
3.758
5.628
41.607
9.534
9.988
1.607
7.379
2.078
13.678
941
9.398
6.763
9.818
214.870
2.175.150
TOTAL BICE AL 30 DE JUNIO DE 2009
24
BCI CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
BBCIS-P8A
BCHIS-P9A
BBCIAB0708
BBCIS-P17A
BBCIS-P17A
BBBVF20506
BBCIS-P21A
BFALA-H
BFALA-G
Fecha de
Vencimiento
01-01-2012
21-09-2011
01-07-2018
01-03-2015
01-03-2015
01-05-2016
01-09-2015
01-04-2015
01-04-2015
Tasa
de interes
promedio
%
6,40
6,60
4,35
10,75
11,00
4,87
6,29
3,29
6,28
BONOS BANCARIOS
FUDES-050710
05-07-2010
5,99
01-10-2012
01-12-2012
2,83
3,44
01-01-2018
4,30
01-01-2017
01-01-2018
01-01-2018
01-01-2018
01-01-2020
01-01-2021
01-01-2021
01-01-2021
01-01-2014
01-12-2015
01-10-2014
01-01-2015
01-01-2015
01-05-2014
01-01-2014
01-05-2013
01-12-2020
01-01-2017
01-04-2021
01-04-2022
01-05-2018
01-01-2022
01-06-2020
01-01-2015
4,54
4,06
4,14
4,14
4,15
4,07
4,14
4,18
4,70
4,07
4,27
4,20
4,25
4,62
4,70
4,70
3,94
3,85
5,10
5,50
5,39
5,97
4,89
5,10
BONOS EMPRESAS
BSECK10108
BONOS EMPRESAS SECURITIZADOS
EST0230102
EST0900106
EST0900106
EST0900106
EST0910105
EST0910106
EST0910106
EST0910106
STD06L0102
STD48L1203
STD52L1002
STD53L0103
STD53L0103
STGAC10502
STGCC10102
STGCC10501
DES0151205
DES5120105
STGBE10401
STGCE10402
BCO61M0503
CHI0360102
DES38C0608
EST2390103
111.768
74.183
142.638
52.468
195.193
36.408
33.267
134.254
19.515
799.694
DEPOSITOS A PLAZO BANCARIO
BENAP-A1
BSODI-D
Valor
contable al
30 de 06
de 2009
M$
25
150.049
150.049
66.149
61.053
127.202
387.632
387.632
30.423
12.052
20.084
10.986
7.810
12.519
33.327
10.405
52.390
75.532
8.674
40.324
1.092
2.032
20.045
3.220
735
11.269
2.927
7.155
58.764
80.811
40.838
4.271
Fecha de
Vencimiento
Tipo de Instrumento
EST2690108
EST2040108
COR59R0704
DES38D0608
DES4520105
COR53F1208
FAL45T0108
EST4990108
01-01-2038
01-01-2023
01-07-2024
01-06-2023
01-01-2025
01-12-2016
01-01-2038
01-01-2016
Tasa
de interes
promedio
%
5,05
4,70
4,95
4,89
4,53
5,10
4,31
3,79
TOTAL BCI AL 30 DE JUNIO DE 2009
Tasa de
Fecha de
vencimiento
01-02-2011
01-02-2014
01-02-2017
01-08-2010
01-07-2010
interes
promedio
%
3,54
3,54
3,44
1,79
3,19
15-01-2012
01-05-2011
15-11-2011
15-03-2028
07-04-2012
15-10-2012
15-10-2012
01-09-2016
28-01-2011
10-01-2012
15-10-2011
01-02-2018
01-04-2026
15-05-2016
30-10-2012
30-10-2012
01-06-2013
6,08
6,89
3,50
3,50
7,14
3,86
3,89
3,70
3,54
3,60
5,17
3,59
3,62
4,21
3,20
3,10
3,89
81.145
10.287
26.508
12.694
2.971
Valor
contable al
30 del 06
de 2009
M$
105.733
323.980
206.146
18.480
233.317
887.656
BONOS BANCARIOS
BCAJA-A
BCENC-B
BCGEI-E
BESVA-J
BFORU-I
BMASI-D
BMASI-D
BNTRA-C
BPARI-E
BRPLC-B
BSTGL-SFB
BTSUR-F
UCHID10402
BFASA-E
BSAES-E
BSAES-E
BMOLY-A
6.289
19.152
2.184.836
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
BSTD-O0207
BSTD-P0207
BBIC460207
CERO010810
BSECB10705
13.528
720.259
LETRAS HIPOOTECARIAS
Tipo de instrumento
Valor
contable al
30 de 06
de 2009
M$
26
20.824
20.260
10.487
209.762
10.081
7.438
37.169
250.923
7.161
105.526
9.645
13.245
339.924
10.340
15.871
5.299
31.048
Tasa de
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
BWATT-D
01-06-2015
interes
promedio
%
4,25
BCGBK-A
15-03-2012
5,50
37.082
BCGBK-A
15-03-2012
5,49
12.363
BCENC-E
07-05-2018
5,90
35.347
BCENC-E
07-05-2018
5,99
52.686
Tipo de instrumento
Fecha de
vencimiento
Valor
contable al
30 del 06
de 2009
M$
10.369
BANUE-B
15-05-2012
3,45
41.984
BRPLY-A
BRPLY-A
BRPLY-A
BCTCH-L
BAGUA-I
01-10-2011
01-10-2011
01-10-2011
25-10-2012
01-12-2015
5,27
5,58
5,60
3,74
3,88
29.961
37.319
7.462
105.385
41.805
01-03-2013
21-07-2013
7,05
7,05
01-07-2010
01-01-2015
01-01-2015
01-11-2011
01-01-2012
01-01-2012
01-10-2010
01-07-2010
01-01-2011
01-11-2016
01-01-2015
01-01-2014
01-01-2011
01-01-2015
01-01-2011
01-10-2010
01-08-2010
01-04-2016
01-01-2017
01-03-2011
01-09-2012
01-01-2011
01-10-2010
01-03-2018
01-08-2012
01-01-2015
01-11-2015
01-07-2015
01-01-2022
01-01-2011
01-01-2011
4,69
3,70
4,19
7,48
6,44
6,55
3,90
4,28
5,78
3,48
4,15
5,56
6,43
4,20
4,38
4,35
4,15
5,40
4,43
5,80
3,39
5,80
5,16
3,79
3,50
3,59
3,48
3,64
3,79
5,23
5,44
1.516.766
BONOS EMPRESAS
BBCIS-P16B
BCHIS-P11A
150.377
BONOS EMPRESAS SECURITIZADOS
BCIG550702
BCIK460103
BCIK460103
BCIK751199
BCI-N70197
BCO19J0100
BCO61F1002
BCO63F0702
BCOU070199
BICEPE1104
BNS1760103
BOHEV10194
BOSH700196
BOT45A0103
BOT45C0103
BOT50C1002
BOT55C0802
CHI0080401
CHI0200102
CHI1050399
CHI3330904
CITIG10199
COR62F1002
COR75J0306
COR79F0804
COR93F0107
DES35B1107
DES38B0707
DES4550107
DES5520191
DES5520191
89.673
60.704
27
2.326
5.918
53.421
854
7.669
1.419
1.608
845
2.915
1.701
24.617
1.138
1.758
11.716
15.481
232
1.182
5.582
8.149
4.843
3.447
1.029
1.997
15.984
23.293
5.109
43.846
25.318
32.064
3.040
3.065
Tasa de
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
DES6120702
DES7120798
EDWI200701
EST0280196
EST0380100
EST0380102
EST0390197
EST0400197
EST1621102
FAL40D0107
FAL40O0107
FAL44Q0106
RPLG5C0107
STD06H0802
STD06L0102
STD40H0104
STD45H0103
STD45H0103
STD45H0104
STGBB10702
STGBB10702
STGCD10896
STGDD10196
STG-R 0999
EST2160104
BBVAA30304
DES4081207
CHI3331104
EST0600100
STG-R 0699
STD65M0603
STD45L0104
SEC37B0807
EST4170105
CHI0270792
FAL45O0104
SEC40C0104
BBVAP21004
COR75F0306
BOT42C0206
BOT42C0106
BBVAH90404
COR79J0707
STD40L0105
EDWI300896
EST0310196
Fecha de
vencimiento
01-07-2014
01-07-2010
01-07-2013
01-01-2016
01-01-2012
01-01-2014
01-01-2012
01-01-2017
01-11-2010
01-01-2019
01-01-2015
01-01-2021
01-01-2019
01-08-2010
01-01-2014
01-01-2012
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2012
01-07-2010
01-07-2010
01-08-2011
01-01-2011
01-09-2011
01-01-2019
01-03-2019
01-12-2015
01-11-2012
01-01-2012
01-06-2011
01-06-2011
01-01-2016
01-08-2015
01-01-2025
01-07-2012
01-01-2012
01-01-2016
01-10-2016
01-03-2014
01-02-2014
01-01-2014
01-04-2016
01-07-2019
01-01-2017
01-08-2011
01-01-2011
28
interes
promedio
%
5,50
6,65
5,35
4,50
4,30
4,88
4,30
4,65
3,50
3,65
3,59
3,75
3,79
4,48
4,75
3,47
3,72
4,30
3,70
4,48
4,68
5,25
6,04
6,27
3,50
3,70
3,70
2,89
3,50
5,90
5,60
3,70
3,51
3,44
4,90
3,30
3,58
3,70
4,85
4,85
4,85
4,90
4,82
4,80
7,00
7,08
Valor
contable al
30 del 06
de 2009
M$
10.670
2.375
1.638
2.048
2.674
1.536
5.605
4.937
2.610
27.984
9.127
3.652
13.726
5.528
4.701
1.534
1.858
5.286
1.312
8.804
1.245
7.374
736
8.799
14.314
47.134
8.852
295
9.386
3.277
9.559
8.813
11.931
8.015
11.009
14.007
1.993
6.676
2.650
1.710
2.640
7.557
15.640
2.876
1.665
4.099
Tasa de
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
Fecha de
vencimiento
DES6080103
DES6080103
BOT70A0199
SAN07O0196
STG-R 1100
EST0260101
DES54G0106
EST0180102
BCID350106
BCIG360205
BCIG310105
BCOW070192
DES5120304
DES4080708
PAR55B0109
EST2390103
EST0140103
EST0140104
EST0140102
EST0150102
BHIFI41202
BBVAP20103
BCIG391106
BCI-G51002
DES4080105
EST4990108
COR32J0807
DES35C0808
LETRAS HIPOTECARIAS
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-11-2012
01-01-2013
01-01-2036
01-01-2014
01-01-2011
01-02-2013
01-01-2013
01-01-2012
01-03-2016
01-07-2016
01-01-2021
01-01-2015
01-01-2015
01-01-2016
01-01-2014
01-01-2017
01-12-2010
01-01-2015
01-11-2014
01-10-2010
01-01-2013
01-01-2016
01-08-2019
01-08-2020
interes
promedio
%
4,70
7,23
7,23
6,21
6,15
4,73
4,59
4,71
3,30
3,38
3,00
5,39
4,59
4,00
5,49
3,50
4,29
4,29
4,29
4,49
4,00
3,00
3,50
3,00
3,50
4,04
4,15
4,00
Valor
contable al
30 del 06
de 2009
M$
5.231
1.859
722
3.601
3.165
6.195
33.442
81.534
4.525
42.257
10.529
1.343
4.313
38.846
14.009
24.038
12.245
14.081
10.329
13.500
2.296
3.274
16.556
1.355
19.473
2.581
13.055
59.403
1.085.180
TOTAL BANCHILE AL 30 DE JUNIO DE 2009
TOTAL OTROS ACTIVOS
3.639.979
7.999.965
29
AÑO 2008
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
Fecha vencimiento
Valor contable al 30
de 06 de 2008
Tasa de
M$
BONO BFALA-C
BONO BFALA-C
BONO BFALA-C
BONO BFALA-C
BONO BSECB10705
BONO BSECB10705
BONO BEST-E1007
BONO BCOR-J0606
BONO BCOR-J0606
BONO BBIC460207
BONO BBIC460207
BONO BJPM-A0507
BONO BJPM-A0507
01-12-2009
01-12-2009
01-12-2009
01-12-2009
01-07-2010
01-07-2010
01-10-2012
01-06-2016
01-06-2016
01-02-2017
01-02-2017
04-05-2017
04-05-2017
3,64
3,93
3,72
3,51
3,85
3,74
3,38
3,70
3,40
3,85
3,70
6,58
6,80
01-08-2009
01-08-2009
01-12-2009
15-01-2010
15-05-2010
01-06-2010
01-12-2010
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
15-11-2011
15-07-2012
01-08-2012
25-10-2012
15-12-2014
01-03-2015
01-03-2015
01-03-2015
01-03-2015
4,09
3,02
3,75
3,71
4,05
3,78
4,14
3,37
3,37
3,40
3,39
3,45
3,50
4,33
3,60
3,22
4,15
3,70
3,65
01-01-2010
01-09-2010
01-12-2010
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-02-2011
01-02-2011
01-03-2011
01-06-2011
01-06-2011
3,00
4,15
4,15
4,04
3,69
3,70
3,90
3,99
3,70
4,20
3,70
4,00
639.475
BONOS BANCARIOS
BONO BMGAS-E
BONO BMGAS-E
BONO BD&SS-C
BONO BALIB-A1
BONO BLQIF-A
BONO BESVA-C2
BONO BAGUA-C1
BONO BSTD-T0707
BONO BSTD-T0707
BONO BSTD-T0707
BONO BCGEI-E
BONO BESVA-E
BONO BSTDN10800
BONO BCTCH-L
BONO BALTE-A
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
BONO BCMPC-A
7.927
2.658
18.683
6.315
20.726
25.619
8.732
105.890
105.890
105.806
20.952
106.871
10.175
10.267
83.217
81.621
19.324
59.511
99.480
899.664
BONOS EMPRESAS
LH BOT30E
LH CHI028
LH BCI-G5
LH BCIG44
LH BOT45C
LH BOT45C
LH EST202
LH BCO59F
LH BOT45C
LH BCO59F
LH BCIG45
LH BOT45C
41.605
20.721
20.779
41.676
62.540
20.888
42.695
16.923
17.112
99.397
80.379
117.214
57.546
30
22.040
10.324
451
4.476
25.336
7.028
24.132
165
5.784
3.287
1.324
8.258
Tasa de
BICE CORREDORES DE BOLSA S.A.
Tipo de Instrumento
LH BOT40C
LH BOT45C
LH COR77F
LH BCO59F
LH EST208
LH COR77F
LH BCIG40
LH COR79F
LH CHI333
LH COR28F
LH SEC35B
LH BOT30C
LH CHI337
LH BOT35C
LH SEC45C
LH SEC45C
LH BICEPE
LETRAS HIPOTECARIAS
Fecha de
vencimiento
01-07-2011
01-07-2011
01-07-2011
01-08-2011
01-08-2011
01-09-2011
01-03-2012
01-03-2012
01-09-2012
01-11-2012
01-11-2012
01-01-2013
01-01-2013
01-11-2013
01-01-2015
01-12-2015
01-09-2016
interes
promedio
%
4,03
3,71
4,14
4,24
4,20
4,19
3,78
3,83
3,70
3,82
3,68
3,70
3,63
3,50
3,99
3,99
3,81
Fecha de
Vencimiento
01-06-2012
01-01-2012
01-03-2013
Tasa
de interes
promedio
%
6,55
6,40
8,23
BONOS BANCARIOS
FUCHI-090709
FUBNS-120510
FUBNS-080610
FUBNS-080610
Valor
contable al
30 de 06
de 2008
M$
206.847
155.637
9.936
372.420
09-07-2009
12-05-2010
08-06-2010
08-06-2010
1,35
2,43
2,44
2,45
206.860
210.008
207.186
207.146
831.200
DEPOSITOS A PLAZO BANCARIOS
BCHIS-P10A
BCHIS-P9A
BCHIS-P9A
49.481
4.212
3.213
16.296
1.327
10.410
1.707
2.984
53.266
12.565
11.833
11.081
12.606
7.064
8.574
14.585
15.109
1.888.057
BCI CORREDORES DE BOLSA S.A.
BBCIS-P10A
BBCIS-P8A
BBCIS-P16B
M$
348.918
TOTAL BICE AL 30 DE JUNIO DE 2008
Tipo de Instrumento
Valor contable al 30
de 06 de 2008
01-11-2009
21-09-2011
21-09-2011
7,02
7,35
6,60
19.132
120.063
101.281
240.476
BONOS EMPRESAS
31
BCI CORREDORES DE BOLSA S.A.
Fecha de
Vencimiento
Tipo de Instrumento
STGCC10501
STD06L0102
STGCC10102
STGAC10502
STD52L1002
CHI0191102
STD52L1102
STD53L0103
STD53L0103
CHI0190203
STD48L1203
EST0230102
EST0900106
EST0900106
EST0910105
DES0151205
EST0910106
EST0910106
EST0910106
01-05-2013
01-01-2014
01-01-2014
01-05-2014
01-10-2014
01-11-2014
01-11-2014
01-01-2015
01-01-2015
01-02-2015
01-12-2015
01-01-2017
01-01-2018
01-01-2018
01-01-2020
01-12-2020
01-01-2021
01-01-2021
01-01-2021
Tasa
de interes
promedio
%
4,70
4,70
4,70
4,62
4,27
4,14
4,20
4,20
4,25
4,07
4,07
4,54
4,14
4,06
4,15
3,94
4,14
4,18
4,07
TOTAL BCI AL 30 DE JUNIO DE 2008
77.546
29.232
30.266
10.015
81.721
21.868
46.225
50.469
9.997
94.970
37.313
36.096
13.136
8.530
1.173
37.140
11.630
13.289
2.066.918
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
BBIC420105
BCHI-M0704
BDES-E0605
BSTDK10301
BSTD-O0207
BSTD-P0207
BSTD-Y1207
BBIC460207
BBIC460207
12.206
622.822
LETRAS HIPOOTECARIAS
Tipo de instrumento
Valor
contable al
30 de 06
de 2008
M$
Fecha de
vencimiento
01-01-2010
01-07-2009
01-06-2010
01-03-2010
01-02-2011
01-02-2014
03-12-2013
01-02-2017
01-02-2017
BONOS BANCARIOS
Tasa de
interes
promedio
%
2,90
3,00
3,29
4,10
3,54
3,11
3,76
3,44
3,06
Valor
contable al
30 de 06
de 2008
M$
42.413
635.043
41.597
102.768
105.174
323.965
206.817
204.792
84.631
1.747.200
32
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
BMGAS-E
BMGAS-E
BMGAS-E
BJUMB-A1
BFALA-C
BCOR-D0405
BESVA-C2
BPARI-E
BCENC-B
BSTGL-SFB
BCGEI-E
BRPLC-B
BCAJA-A
BFORU-I
BMASI-D
BMASI-D
BALTE-A
BCGEI-G
BFASA-E
BNTRA-C
BTSUR-F
UCHID10402
BESVA-J
Valor
01-08-2009
01-08-2009
01-08-2009
01-09-2009
01-12-2009
01-04-2010
01-06-2010
28-01-2011
01-05-2011
15-10-2011
15-11-2011
10-01-2012
15-01-2012
07-04-2012
15-10-2012
15-10-2012
15-12-2014
20-10-2015
15-05-2016
01-09-2016
01-02-2018
01-04-2026
15-03-2028
Tasa de
interes
promedio
%
2,39
2,30
2,59
5,79
3,00
3,00
5,50
3,54
6,89
5,17
3,50
3,60
6,08
7,14
3,86
3,89
3,54
3,49
4,21
3,70
3,59
3,62
3,50
01-03-2013
21-07-2013
7,05
7,05
01-07-2009
2,39
Fecha de
vencimiento
BONOS EMPRESAS
BBCIS-P16B
BCHIS-P11A
91.953
62.506
154.459
32.854
32.854
DEPOSITOS A PLAZO BANCARIOS
BCO11F0102
EST0130102
ESTL200190
SAN55O0195
STD06H0102
STD06H0102
STGBB10102
SUD1030102
BOT30E0105
SUD0330302
EDWK200698
BCIG550702
BCO63F0702
DES7120798
STGBB10702
STGBB10702
5.335
5.337
5.329
5.323
20.984
63.038
33.518
10.751
20.886
13.129
10.441
104.893
21.535
10.352
9.545
47.699
166.834
21.007
10.271
249.672
14.692
340.578
208.907
1.400.056
BONOS EMPRESAS SECURITIZADOS
UDESC20794
contable al
30 de 06
de 2008
M$
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-01-2010
01-03-2010
01-06-2010
01-07-2010
01-07-2010
01-07-2010
01-07-2010
01-07-2010
33
5,05
4,88
4,54
4,44
3,00
5,20
3,78
3,89
2,89
5,40
6,30
4,69
4,28
6,65
4,48
4,68
652
2.882
9.675
1.452
1.235
2.652
11.834
56
9.255
9.249
300
4.087
1.487
4.145
15.480
3.951
Tasa de
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
Fecha de
vencimiento
interes
promedio
%
BOT55C0802
STD06H0802
BCO61F1002
BOT50C1002
COR62F1002
CITIT11198
EST1621102
BCOU070199
BOSH700196
BOT45C0103
CITIG10199
DES5520191
DES5520191
SAN07O0196
STD45H0103
STD45H0103
STGDD10196
CHI1050399
STG-R 0699
STD65M0603
STGCD10896
STG-R 0999
BCIK751199
BCI-N70197
BCO19J0100
EST0380100
EST0390197
STD40H0104
STD45H0104
EST0600100
FAL45O0104
CHI0270792
COR79F0804
CHI3330904
STG-R 1100
CHI3331104
EDWI200701
BOHEV10194
EST0380102
STD06L0102
DES6120702
STD55L0702
BCIK460103
BNS1760103
BOT45A0103
COR93F0107
01-08-2010
01-08-2010
01-10-2010
01-10-2010
01-10-2010
01-11-2010
01-11-2010
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-01-2011
01-03-2011
01-06-2011
01-06-2011
01-08-2011
01-09-2011
01-11-2011
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-01-2012
01-07-2012
01-08-2012
01-09-2012
01-11-2012
01-11-2012
01-07-2013
01-01-2014
01-01-2014
01-01-2014
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2015
01-01-2015
01-01-2015
01-01-2015
34
4,15
4,48
3,90
4,35
5,16
6,50
3,50
5,78
6,43
4,38
5,80
5,23
5,44
6,21
3,72
4,30
6,04
5,80
5,90
5,60
5,25
6,27
7,48
6,44
6,55
4,30
4,30
3,47
3,70
3,50
3,30
4,90
3,50
3,39
6,15
2,89
5,35
5,56
4,88
4,75
5,50
5,00
4,19
4,15
4,20
3,59
Valor
contable al
30 del 06
de 2008
M$
2.082
10.211
2.624
377
3.237
2.213
4.275
4.452
3.480
27.967
1.637
4.641
5.556
6.198
2.859
9.981
1.580
7.394
4.842
13.908
10.393
14.344
1.147
11.717
1.864
4.543
8.184
2.158
2.081
20.993
20.944
14.098
29.851
4.419
5.662
373
1.965
1.603
1.812
7.030
12.348
16.094
69.715
28.249
14.377
6.975
Tasa de
BanChile Corredores de Bolsa S.A.
Tipo de instrumento
FAL40O0107
DES38B0707
SEC37B0807
DES35B1107
DES4081207
EST0280196
STGBD10101
STD45L0104
CHI0080401
BICEPE1104
CHI0200102
EST0400197
COR75J0306
FAL40D0107
RPLG5C0107
EST2160104
BBVAA30304
FAL44Q0106
DES4550107
EST4170105
Fecha de
vencimiento
01-01-2015
01-07-2015
01-08-2015
01-11-2015
01-12-2015
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-04-2016
01-11-2016
01-01-2017
01-01-2017
01-03-2018
01-01-2019
01-01-2019
01-01-2019
01-03-2019
01-01-2021
01-01-2022
01-01-2025
interes
promedio
%
3,59
3,64
3,51
3,48
3,70
4,50
5,29
3,70
5,40
3,48
4,43
4,65
3,79
3,65
3,79
3,50
3,70
3,75
3,79
3,44
13-07-2009
0,62
LETRAS HIPOTECARIAS
SNANTA130709
Valor
contable al
30 del 06
de 2008
M$
10.499
28.769
13.567
49.596
10.004
2.293
3.912
11.133
6.205
1.889
9.412
6.970
18.362
32.974
14.821
16.163
50.915
3.882
34.290
8.962
845.463
PAGARE EMPRESAS
116.825
116.825
TOTAL BANCHILE AL 30 DE JUNIO DE 2008
4.296.857
TOTAL OTROS ACTIVOS
8.251.832
35
11. PROVISIONES Y CASTIGOS
El detalle de las provisiones es el siguiente:
2009
M$
2008
M$
Provisión vacaciones
Otras provisiones
28.566
28.032
23.717
46.124
Totales
56.598
69.841
Al 30 de Junio de 2009 y 2008 la Sociedad no ha efectuado castigos.
12. CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Las cuentas de patrimonio tuvieron los siguientes movimientos:
Capital
pagado
M$
Saldos al 1° de Enero de 2008
Distribución resultado
Corrección monetaria
Pérdida del período
8.712.542
Saldos al 30 de Junio de 2008
Actualización extracontable (0,3%)
Saldos actualizados al 30 de Junio 2009
8.712.542
775.416
9.487.958
Saldos al 1° de Enero de 2009
Distribución resultado
Corrección monetaria
Pérdida del período
9.487.958
Saldos al 30 de Junio de 2009
9.487.958
36
Utilidades
acumulados
M$
4.794.751
(182.232)
Utilidad
(pérdida)
del período
M$
(62.197)
13.325.061
(62.197)
4.612.519
63.531
4.676.050
(62.197)
(1.866)
(64.063)
13.262.864
837.081
14.099.945
5.023.033
(63.364)
(63.364)
63.364
(332.296)
181.809
14.447.627
(150.487)
181.809
14.297.140
4.627.373
(182.232)
182.232
Total
M$
a. Capital pagado - Al 30 de Junio de 2009, el capital autorizado suscrito y pagado
asciende a M$9.487.958, dividido en 124.482 acciones sin valor nominal.
b. Distribución de dividendos y utilidades - De acuerdo con la Ley 18.046 sobre
Sociedades Anónimas, la Junta General Ordinaria de Accionistas debe destinar, a lo
menos el 30% de la utilidad neta del ejercicio, al reparto de dividendos en efectivo, salvo
acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones
emitidas.
c. Distribución de accionistas
P orc entaje de
partic ipac ión total
2009
2008
%
%
T ipo de ac c ionis tas
Número de
ac c ionis tas
2009
2008
10% o más de participación
Menos de 10% de participación con invers ión
igual o s uperior a 200 unidades de fomento
Menos del 10% de participación con invers ión inferior a 200 unidades de fomento
97,24
97,24
1
1
2,22
1,96
15
8
0,54
0,80
84
91
T otales
100,00
100,00
100
100
E l controlador de la S ociedad es C O R F O
97,24
97,24
1
1
37
13. CORRECCION MONETARIA
El detalle de la corrección monetaria acreditada (debitada) a resultados al 30 de Junio
de 2009 y 2008 se muestra en cuadro adjunto:
Indice de
reajustabilidad
2009
M$
2008
M$
(272.183)
(54.005)
(26.980)
342.383
74.126
34.004
(353.168)
450.513
332.295
(439.194)
Total cargos
332.295
(439.194)
Pérdida por corrección monetaria
(20.873)
11.319
Activos:
Activos Financieros
Activo fijo
Otros activos no monetarios
UF - IPC
IPC
IPC
Total abonos
Pasivos:
Patrimonio
IPC
Se realiza una reclasificación de los reajustes obtenidos por las inversiones financieras,
las que se presentan en el ítem de corrección monetaria.
38
14. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
a. Contingencias
La Sociedad, al 30 de Junio mantiene la provisión de contingencia de pérdida por
responsabilidad en almacenaje de granos de terceros, ya que, en la emisión de los estados
financieros, no se cumplen las condiciones del párrafo 3 del Boletín Técnico Nº 6 del
Colegio de Contadores.
La descripción de los acontecimientos es la siguiente:
•
•
•
•
•
•
•
•
Con fecha 19 de marzo se impetró la salida de la Planta de Lautaro a los señores Jefe
de Planta y Subjefe, debido a que ambos, realizaban actividades incompatibles con su
contrato de trabajo.
Con fecha 17 de abril 2008, se emite un informe de los auditores externos Surlatina
Member of Grant Thornton, en que se detecta un faltante en la Planta de Lautaro de
794,58 quintales de trigo.
Con fecha 21 de abril 2008, se interpone una querella por delitos de hurto y estafa, en
el Juzgado de Garantía de Lautaro.
A la fecha se comprobó un faltante de avena por 708 quintales y graves problemas de
calidad del cereal comprado, lo que perjudica el precio de venta del producto.
En el mes de agosto se compraron 1.000 quintales de trigo para cubrir el faltante de
este producto en el evento que el cliente efectúe el retiro del cereal, esta compra
ascendió a Miles $26.180.
En el mes de octubre se compraron 1.000 quintales de avena para cubrir el faltante de
este producto en el evento que el cliente efectúe el retiro del cereal, esta compra
ascendió a Miles $16.065.
En el mes de octubre 2008 se solicitaron nuevas diligencias al fiscal señor Jorge
Granada Riquelme acompañando nuevos antecedentes.
El monto de los faltantes (pérdida) de los cereales estimados es Miles $40.169, monto
provisionado de acuerdo al boletín técnico Nº 3 del Colegio de Contadores el que se
detalla como sigue:
39
DETALLE DEL GRANO
QUINTALES VALOR
M$
182
89
-1.154
TRITICALES
PERDIDA AJUSTADA
AVENA
708
-11.374
292
139
1.139
-3.942
-1.254
795
-20.844
-1.600
Diferencia precio avena
STOCK
INDEMNIZACIÓN
FALTANTE DE AVENA
TRIGO
Diferencia precio trigo
-40.168
-3.297
-43.465
TOTAL
ESTIMACIÓN GASTOS LEGALES
JUICIO POR HURTO
15. CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
La Sociedad por el período del 1 de Enero al 30 de Junio de los años 2009 y 2008 no
ha recibido cauciones de terceros.
40
16. MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA
Los activos y pasivos en moneda nacional y extranjera al 30 de Junio de 2009 y 2008,
todos expresados en miles de pesos (M$), se encuentran detallados en cuadros
adjuntos:
Activos:
Rubro
Moneda
2009
M$
2008
M$
Activos circulantes
Disponible
Depósitos a plazo
Valores negociables
Deudores por venta
Deudores varios
Existencias
Impuestos por recuperar
Impuestos diferido
Gastos pagados por anticipados
Fondos en administración corto plazo
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
5.422
20.019
54.021
335.878
2.283
18.487
29.923
4.856
19.440
3.134.928
16.272
31.789
149.117
916
7.181
46.814
4.031
13.976
2.834.757
Activos fijos
Activos fijos neto
$ no reajustables
2.263.366
Otros activos
Deudores a largo plazo
Intangibles
IVA crédito fiscal
Fondos en administración largo plazo
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
$ no reajustables
72.225
2.667
562.400
7.999.965
2.283.176
65.118
3.008
563.801
8.251.832
US$
$ no reajustables
14.525.880
14.271.788
Total Activos
Pasivo circulante
Moneda
2009
M$
2008
M$
Cuentas por pagar
Provisiones
Retenciones
Impuesto a la renta
$ no reajustable
$no reajustable
$no reajustable
$no reajustable
30.687
56.598
17.182
45.411
8.359
69.841
17.854
-
Total pasivo circulante
$no reajustable
149.878
96.054
Pasivo largo plazo:
Provisiones
Impuestos diferidos
$no reajustable
$no reajustable
2.867
75.995
2.686
73.103
Total pasivo largo plazo
$no reajustable
78.862
75.789
41
17. MEDIO AMBIENTE
A juicio de la Administración y los abogados, la Sociedad no ha realizado operaciones
que puedan afectar directa o indirectamente la protección del medio ambiente.
18. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Con fecha 29 de Abril de 2009, en Junta Ordinaria de Accionistas Nº23, se nombra a
los 3 directores de COTRISA, la señora Tamara Agnic Martinez, al señor Víctor Hugo
Zuñiga Rodriguez y al señor Iván Nazif Astorga.
En sesión de directorio Nº499 del 14 de Mayo de 2009, se elijen los cargos de
Presidente del Directorio a la señora Tamara Agnic Martinez, Vicepresidente del
Directorio al señor Víctor Hugo Zuñiga Rodriguez .
Durante los períodos terminados el 30 de Junio de 2009 y 2008, se han efectuado pagos
por concepto de dietas y remuneración fija a los señores Directores por un total de
M$15.098 y $16.109, respectivamente.
19. INGRESOS Y COSTOS DE EXPLOTACION
En los ingresos y costos de explotación se incluyen principalmente, ventas, servicios y
costos asociados a la temporada, tales como: costo neto de compra y la proporción de
los gastos de mantención. Además, se efectuó un mayor costo por efecto de la
fluctuación negativa del maíz en la Planta de Los Ángeles por 1.317,63 quintales
métricos, equivalentes a M$ 18.247, de los cuales se contabilizaron en este año un
saldo de M$ 9.237.
En los años 2009 y 2008, Comercializadora de Trigo S.A. no participó en la compra de
trigo de estas temporadas, sin embargo, dada la difícil situación del mercado cerealero,
COTRISA está prestando servicios a INDAP y MINAGRI, con la finalidad de ayudar
a los productores agrícolas a colocar sus productos en un período distinto al de la post
cosecha y que permitan al productor obtener un mejor precio para sus productos. Los
servicios ofrecidos por la empresa, de acuerdo con su infraestructura disponible en
plantas permanentes y arrendadas, son los siguientes: almacenaje, gestión de
recepción, secado de cereales, carguio, servicio de transferencia, subarriendo.
El costo de explotación corresponde al costo asociado a la mantención de las plantas y
a la generación de servicios. Para el caso de la prestación de servicios a MINAGRI, se
ha realizado una provisión de ingresos, basado en los principios contables de general
aceptación, es decir, se contabilizó una provisión por los gastos efectuados para el
proyecto.
42
20. HECHOS POSTERIORES
No hay hechos ocurridos entre el 30 de Junio de 2009 y la fecha de emisión del
Informe a los Estados Financieros (Fecha del dictamen 7 de agosto de 2009).
******
43
3.
ANALISIS RAZONADO
Introducción
El presente documento tiene como propósito presentar una visión de la situación
económico-financiero de Comercializadora de Trigo S.A. al 30 de Junio de 2009,
analizando la estructura financiera y sus principales tendencias, a través de cuadros
comparativos de Balance General y Estado de Resultados que se adjuntan,
expresados en miles de pesos en moneda al 30 de junio de 2009, actualizadas las
cifras históricas para efectos comparativos.
1.
Análisis del Balance General
La variación global de los activos durante el periodo se detalla a continuación:
Activos
Jun-09
Dic-08
Var 09/08
% Var 09/08
Activo Circulante M$
3.625.257
3.417.933
207.324
6,07 %
Activo Fijo Neto
M$
2.263.366
2.256.723
6.643
0,29 %
Otros Activos
M$
8.637.257
8.577.693
59.564
0,69 %
Total Activos
M$
14.525.880
14.252.349
273.531
1,92 %
Los activos de COTRISA al 30 de junio de 2009 alcanzaron $14.526 millones,
reflejando un aumento de 1,92% respecto a los $14.252 millones presentados al
término del ejercicio 2008, las principales variaciones están dadas por:
a. Activo Circulante
El ítem activo circulante presenta un aumento de
y se explica, principalmente por:
Parcial
Incremento de los deudores por venta, debido
al plazo de 30 días, pago contado, acordado
por contrato. Además de la suscripción de
contratos por servicios con INDAP y
Ministerio de Agricultura (MINAGRI).
Aumento en los fondos entregados en
administración por inversiones a corto plazo
(Ver cuadro N° 1 sobre inversiones
financieras).
Aumento en Fondos Mutuos, debido a que se
44
M$ 207.324
Totales en M$
272.275
85.578
54.021
necesita mayor capital de trabajo para
financiar las operaciones, específicamente,
arriendo de bodegas de acopio.
Aumento en depósitos a plazo, producto que
se invierte el excedente de caja, básicamente
por los ingresos proveniente de la venta de la
Planta de Gorbea y devolución de impuesto
renta del año tributario 2009.
Otros Aumentos
Disminución de los deudores varios, producto
del cobro en la venta de la Planta Gorbea.
Disminución de los impuestos por recuperar,
producto de la devolución de la absorción de
pérdidas tributarias, efecto de actualización
del remanente de crédito fiscal y por una
mayor facturación de prestación de servicios.
Disminución en los saldos bancarios, debido a
inversión en Fondos Mutuos.
20.019
4.292
(165.077)
(56.140)
(7.644)
b. Activo Fijo Neto
Este ítem presenta un aumento de
La cual se explica por:
Adiciones
Bajas
Depreciación del período
M$6.643
Totales en M$
30.431
0
(23.788)
c. Otros Activos
El ítem otros activos presenta un aumento de
y se explica, principalmente por:
Aumento de los fondos entregados en
administración de largo plazo (Ver cuadro
N° 1 sobre inversiones financieras)
Devolución de Boleta de Garantía por venta
de la planta Gorbea.
Disminución neta de otras partidas en Otros
Activos.
45
Parcial
M$ 59.564
Totales en M$
73.537
(12.849)
(1.124)
Inversiones Financieras
Cuadro N°1
Fondos en
Administración
Corto Plazo
M$
Largo Plazo
M$
Total
M$
Jun-09
Dic-08
3.134.928
7.999.965
11.134.893
3.049.350
7.926.428
10.975.778
Var 09/08
85.578
73.537
159.115
% Var 09/08
2,81%
0,93%
0,01 %
El análisis de las inversiones financieras correspondiente al primer semestre del
año 2009 es la siguiente:
Las inversiones financieras presentan un aumento neto de M$159.115
Diferencia por valorización a precio de mercado de las
46.838
inversiones de corto plazo
Rentabilidad real del período enero-junio 2009
284.416
Retiros nominales del semestre.
(157.727)
Variación en la actualización de las inversiones de
(14.412)
diciembre 2008 para efecto comparativo.
46
Asimismo, la variación global de los pasivos durante el periodo, se detalla en el
siguiente cuadro:
Pasivos
Pasivos Circulantes
Jun-09
Dic-08
Var 08/07
% Var 08/07
M$
149.878
58.489
91.389
156,25 %
Pasivos Largo Plazo M $
78.862
78.528
334
0,43 %
Patrimonio
M$
14.297.140
14.115.332
181.808
1,29 %
Total Pasivos
M$
14.525.880
14.252.349
273.531
1,92 %
Los pasivos (circulante y largo plazo) al 30 de Junio de 2009 alcanzaron
M$228.740, reflejando un aumento del 66,94% respecto del ejercicio comercial
2008, lo que se explica principalmente por:
d. Pasivo Corto (Circulante) y Largo Plazo:
El pasivo presenta un aumento de
Parcial
Aumento de la provisión de impuesto a la
renta, producto de la utilidad tributaria a junio
de 2009.
Aumento en las cuentas por pagar, debido al
faltante de maíz en Planta de Los Ángeles y
reconocimiento
de
su
respectiva
indemnización al cliente.
Aumento de los proveedores, producto de las
operaciones normales de la entidad.
Incremento en las retenciones, principalmente
leyes sociales y retención de impuestos.
Provisión de gastos por almacenaje externo.
Otros aumentos
47
M$ 91.723
Totales en M$
44.714
18.247
28.199
9.952
9.884
8.592
334
INDICADORES FINANCIEROS
La evolución de los indicadores financieros más representativos a Junio de 2009,
se muestra a continuación:
Indicador
Unidad
Jun-09
Dic-08
% Var 09/08
Liquidez Corriente
Veces
24,19
58,44
(58,61 %)
Razón Acida
Veces
24,06
58,09
(58,58 %)
Endeudamiento
%
1,60%
0,97%
64,82 %
Deuda Corto Plazo
%
65,52
42,69
53,50 %
Capital de Trabajo
M$
3.475.379
3.359.444
3,45 %
•
•
•
•
•
Liquidez corriente, corresponde al Activo Circulante / Pasivo Circulante.
Razón ácida, corresponde al Activo Circulante - Inventario / Pasivo Circulante.
Razón de endeudamiento, corresponde al Total Pasivo / Patrimonio.
Deuda de corto plazo, corresponde al Pasivo de Corto Plazo / Total del Pasivo Exigible.
Capital de Trabajo, corresponde al Activo Circulante – Pasivo Circulante
o Liquidez corriente: este índice disminuye en comparación al registrado en el
ejercicio 2008, lo anterior, producto, principalmente, de un aumento en:
provisión de impuesto a la renta, reconocimiento de indemnización a cliente,
aumento de proveedores, retenciones y otras provisiones.
o Razón ácida: este índice de liquidez es similar al del punto anterior, debido a
un exiguo stock de granos (para cubrir eventualidades) y subproductos.
o Endeudamiento: la variación positiva del indicador se debe, principalmente, a
los aumentos en el impuesto a la renta y a los proveedores por pagar.
o Deuda de corto plazo: El aumento de la deuda corto plazo es el resultado de un
aumento en el impuesto a la renta y a los proveedores por pagar.
48
Indicador
EBITDA
ROE
•
•
Unidad
M$
%
Jun-09
255.146
1,27%
Jun-08
(33.997)
-0,45%
% Var 09/08
(850,50 %)
(380,19 %)
EBITDA corresponde a la utilidad operacional antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
ROE (Índice Resultado sobre el Patrimonio), corresponde a la Utilidad (Pérdida) / Patrimonio
o EBITDA: a junio de 2009 este índice es de M$255.146.-, registrando una
disminución importante de su variación (850,50%) con respecto a igual
período de 2008 M$(33.997), principalmente por los contratos con INDAP y
MINAGRI y por la política adoptada por la alta administración de nivelar los
gastos fijos de personal al volumen de las operaciones. Basado en esta política,
se efectuaron cambios estructurales en los gastos fijos, como también, se
incentivó la generación de ingresos por prestación de servicios con el sector
público y privado.
o ROE: el índice a junio de 2009 es de 1,27%, en comparación a igual fecha del
año precedente en que registró un (0,45%), el incremento en este índice de
rentabilidad se explica por una notable mejora en el resultado no operacional,
como también en el mejoramiento del resultado operacional.
El resultado No Operacional se incrementa básicamente por una mejor
rentabilidad en las inversiones.
El resultado Operacional se incrementa por: una mejor gestión, aumento de las
ventas al sector público a través de INDAP y MINAGRI, como también un
leve aumento en las ventas al sector privado y una disminución de los gastos,
atenuado por una fluctuación negativa en el maíz producto de su manutención
en la Planta de Silos Los Ángeles.
49
2.
Análisis del Resultado
El desglose de los resultados del periodo se resume en el siguiente cuadro:
Estado de Resultados
Ingresos de explotación
Costos de explotación
Margen de explotación
Gastos de adm. y ventas
Resultado operacional
Resultado no operacional
Impuesto Renta
Item Extraordinario
Resultado del Ejercicio
Utilidad por acción
Valor libro
Acciones
Jun-09
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
$
475.455
378.085
97.370
172.530
(75.160)
306.849
(49.880)
0
181.809
1,46
114.853
124.482
Jun-08
271.536
261.641
9.895
230.667
(220.772)
169.723
(3.712)
(9.302)
(64.063)
0
113.393
124.482
Var 09/08
203.919
116.444
87.475
(58.137)
145.612
137.126
(46.168)
9.302
245.872
1,46
1.461
% Var 09/08
75,10 %
44,51 %
884,03 %
(25,20 %)
(65,96 %)
80,79 %
1.243,75 %
(100,00 %)
(383,80 %)
100,00 %
1,29 %
El resultado al 30 de junio de 2009 alcanzó una utilidad de M$181.809, un
383,80% superior a la de igual periodo del año 2008. Este mejor resultado se debe
en general por un mejor resultado operacional y un aumento en la utilidad no
operacional.
El margen de contribución mejoró en M$87.475 con respecto a igual periodo del
año anterior, lo que se explica en lo principal por:
Ingresos de Explotación
Los ingresos de explotación muestran un aumento de un 75,10% en relación a
igual fecha del año anterior, principalmente por:
Los ingresos por prestación de servicios al sector privado, tales como: certificación
de cereales, almacenaje, carguío, secado y gestión de compra, de trigo, arroz, maíz,
avena y raps por M$ 260.752;
50
Ingresos por servicios prestados como sub contratista al sector público,
implementando programas de apoyo a los pequeños y medianos productores de
trigo, maíz, arroz y avena, relacionados con estudios y prestación de servicios de
recepción, análisis, acopio de cereales y apoyo en su comercialización, de acuerdo
a instrucciones de INDAP y del MINAGRI, por:
INDAP
MINAGRI
TOTAL
M$
M$
M$
139.983
62.373
202.356
Incluye además, Otros ingresos de la operación, conformada por: arriendo de la
Planta de Gorbea (Miles $2.005), y nuevo ingreso por concepto de arriendo parcial
de las dependencias de la oficina central (Miles $ 10.342).
Costos de Explotación
Independiente de la racionalización de costos, la Sociedad ha manteniendo su
función reguladora en el Mercado Triguero, la cual se ha efectuado, a través de su
presencia, no participando en el proceso de compra, prestando servicios de post
cosecha: almacenaje, secado y gestión comercial. Además, se sigue prestando
servicios de gestión de compra y guarda de granos directamente con la finalidad de
contribuir al desarrollo de iniciativas que permitan acceder a mejores condiciones
de comercialización de los productos y coadyuvar al financiamiento de los costos
de presencia.
Los costos de explotación muestran un aumento de M$116.444, esto es un 44,51%
superior en comparación a igual fecha del año anterior, lo cual se explica,
principalmente, por los gastos necesarios para la prestación de servicios a INDAP y
MINAGRI, ambos, por un total a la fecha de M$130.528.
Margen de Contribución
El Margen de Contribución del primer semestre de 2009, registra un aumento de
M$87.475 con respecto a igual fecha del año anterior. Lo cual se explica por los
contratos con el sector público (INDAP y MINAGRI) los que han generado a la
fecha un ingreso neto de M$71.828 y el saldo corresponde a: aumento en las ventas
de servicios; mejoramiento en los precios y cobro a todo evento, y una disminución
de los costos directamente relacionados con el uso de las plantas de acopio de
cereales.
Gastos de Administración y Ventas
Los gastos de administración y ventas presentan una disminución de un 25,20%
(M$58.137). Valor afectado, principalmente, por una re-asignación de los gastos
51
del personal asociado indirectamente al centro de costo MINAGRI, gastos
generales y servicios.
Resultado no Operacional
Resultado No Operacional
Jun-09
Jun-08
Var 09/08
% Var 09/08
INGRESOS NO OPERACIONALES :
Ingresos Financieros
- Intereses
M$
284.416
Efecto valorización a precio de mercado M$
Otros ingresos
M$
46.839
Utilidad en venta. de Activo fijo
Total Ingresos Operacionales
M$
M$
151.422
13.764
132.994
87,83 %
33.075
240,30 %
3.814
0
3.814
0,00 %
1.437
336.506
3.761
168.947
(2.324)
167.559
(61,79 %)
99,18 %
EGRESOS NO OPERACIONALES :
Gastos Financieros
- Comisión Administradora
Total Egresos No Operacionales
M$ (10.058) (10.542)
M$ (19.599)
11.318
M$ (272.183) 342.383
M$ 252.584 (331.065)
M$ (29.657)
776
Resultado no operacional
M$
- Corrección.Monetaria
- Reajustes activos financieros
- C.Monetaria Patrimonio y otros
306.849
169.723
(484)
(4,59 %)
30.917
(273,17 %)
(614.566)
(179,50 %)
583.649 (176,29 %)
30.433 (3.921,78 %)
137.126
80,79 %
El resultado no operacional al segundo semestre de 2009 es notablemente superior
(80,79%) en comparación a igual fecha de 2008, en él tiene gran incidencia la tasa
de interés de captación de los bancos, ya que la sociedad invierte los recursos
monetarios disponibles, fundamentalmente, en instrumentos reajustables de renta
fija.
Renta de Inversiones
Las inversiones en el mercado de capitales de renta fija administrados por Banchile
Corredores de Bolsa S.A., Banco Bice Administración de Activos y BCI Corredor
de Bolsa S.A., están indexadas en un 91% a la UF, siendo afectada su valorización
por la variación negativa de la UF del 2,42% del semestre. Variación que afecta de
igual manera a la corrección monetaria del mismo período.
52
La rentabilidad real de 2,59% al finalizar el primer semestre de 2009, descontados
los costos de comisión, porcentaje mayor al compararlo con la rentabilidad real del
primer semestre del año 2008 que fue de un 1,37% generando una mayor utilidad
por el año 2009 de M$132.994.
Cabe destacar que la Cartera de Inversiones al mes de junio de 2009, presenta un
“duration promedio” de 3,05 años, nivel de riesgo aceptable, ante un mercado de
inversiones de renta fija de alta volatilidad, a junio de 2008 el duration promedio
fue de 2,74 años.
Efecto valorización a precio de mercado
Al mes de junio de 2009, se ajustó positivamente en M$46.839 el resultado no
operacional, debido a que las inversiones de corto plazo, a precio de compra son
inferiores al precio de mercado (a junio de 2008 se provisionó una utilidad por
M$13.764).
Utilidad en venta de activos.
Este rubro presenta un saldo de utilidad por venta de planta de Gorbea realizada a
fines del año 2008.
Comisión Administradoras
Este rubro, que considera la comisión fija que se paga a los Bancos por la
administración de la cartera de inversiones disminuye en un 4,59% respecto a
junio de 2008, producto a que este año se disminuyó el costo fijo de las comisiones
a las administradoras.
Corrección Monetaria
Esta cuenta refleja la corrección monetaria (corrección de activo y pasivos no
monetarios), al 30 de junio del año 2009 la corrección monetaria de los activos
financieros tiende a compensarse con la corrección monetaria del patrimonio y de
otros activos, debido a que el factor de actualización y la variación de la UF son
negativos reflejando un pérdida de M$19.599. Durante el año 2008, la corrección
monetaria fue positiva M$11.318 ya que los reajustes de los activos financieros
fueron superiores a la variación del patrimonio.
53
3.
ANÁLISIS DE LAS DIFERENCIAS QUE PUEDAN EXISTIR ENTRE LOS
VALORES LIBRO Y VALORES ECONÓMICOS Y/O DE MERCADO DE
LOS PRINCIPALES ACTIVOS.
Los activos se presentan valorizados de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados y a las instrucciones impartidas al respecto por la
Superintendencia de Valores y Seguros, expuestas en Nota 2 a los Estados
Financieros.
Estas normas tienen como objetivo básico, demostrar en forma razonable la
situación financiera de la sociedad, en consecuencia, se estima que no deberían
existir diferencias significativas entre el valor económico o de mercado y el valor
libro de los activos.
54
4.
DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE LOS PRINCIPALES FLUJOS DE
OPERACIONES, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO.
FLUJO EFECTIVO RESUMIDO
Flujo por Actividades Operacionales
Flujo por Actividades de Financiamiento
Flujo por Actividades de Inversión
Flujo Periodo
Inflación sobre efectivo y equivalente
Variación neta
Saldo Inicial (efectivo y equivalente)
Saldo Final (efectivo y equivalente)
Jun-09
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Jun-08
52.824
0
341.607
0
13.264 (302.247)
66.088
39.360
0
(153)
66.088
39.207
13.374
79.462
8.854
48.061
El Flujo Neto del ejercicio exhibe una variación de M$66.088. En la sociedad los
ingresos originados por actividades de la operación fueron suficientes para
financiar los pagos de proveedores, personal, comisión administradoras de fondos
e impuestos y el saldo invertirlo en instrumentos financieros menores de 90 días,
aumentando el saldo final de efectivo y efectivo equivalente, por lo tanto, su
capacidad de pago de corto plazo aumentó. En el mismo período del año pasado,
se produjo una variación Neta de Caja positiva por M$39.207.
Origen y uso de los Flujos
El flujo operacional al término del período, básicamente representa el uso de caja
por mantención de plantas, gastos de administración y por la diversificación de
actividades, básicamente la prestación de servicios en la que se consideran los
ingresos y costos correlacionados, como también los egresos por la ejecución del
contrato con MINAGRI, cuyos ingresos se percibirán en el año 2010 y por los
ingresos financieros percibidos. Esta fuente registró un Flujo Operacional positivo
de M$52.824.- durante el primer semestre de 2009 y de M$341.607.- a igual
período de 2008.
El flujo por actividades de Financiamiento, para ambos años, no registra
movimientos.
En las actividades de Inversión se reflejan las adquisiciones de activos fijos, para
la Planta de Los Ángeles se compró una camioneta, un generador eléctrico y un
equipo de termometría. Además, para los laboratorios en Plantas se adquirió
equipos determinadores de humedad y para la oficina central, lockers para archivo
y un equipo computacional, todo por M$50.024, lo anterior permitió mejorar la
eficiencia en la prestación de los servicios.
55
Asimismo, se efectuaron ventas de activo fijo por M$189.847 (Planta de Gorbea).
Para cubrir los flujos de caja operacional se debió rescatar fondos por M$157.724
y los excedentes de caja M$284.283, se invirtieron en instrumentos financieros de
corto plazo. Durante el año 2008 la sociedad adquirió activos fijos, principalmente
por las obras en construcción en la Planta de Silos Los Ángeles, entre otros, todo
por M$14.418.
Finalmente, el saldo final de efectivo y efectivo equivalente M$79.462, permitirá a
COTRISA financiar parte de sus compromisos de corto plazo en un período de alta
actividad.
56
4.
HECHOS RELEVANTES
•
En Sesión de Directorio Nº493 de fecha 19 de enero del año 2009 el
director Sr. Igor Garafulic Olivares presenta su renuncia.
•
En Sesión de Directorio Nº497 de fecha 30 de marzo de 2009 asume el
cargo el nuevo director de la sociedad el Sr. Victor Zúñiga Rodriguez.
•
En Sesión de Directorio Nº499 de fecha 14 de mayo del año 2009 el
director Sr. Victor Zúñiga Rodriguez asume el cargo de vicepresidente
del directorio de la sociedad.
57