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Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
Informe de Clasificación
Contacto:
Francis Coral
[email protected]
Jaime Tarazona
[email protected]
(511) 616-0400
BANCO GNB PERU S.A.
(ANTES HSBC BANK PERÚ S.A.)
Lima, Perú
28 de marzo de 2016
Clasificación
Categoría
Definición de Categoría
Entidad
A-
La Entidad posee una estructura financiera y económica sólida y cuenta
con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y
plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en
la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía.
Depósitos de Corto Plazo
En MN y/o ME
EQL 1-.pe
Grado más alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital
dentro de los términos y condiciones pactados.
Depósitos a Mediano y Largo Plazo
En MN y/o ME
A+.pe
Refleja alta capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y
condiciones pactados. La capacidad de pago es más susceptible a
posibles cambios adversos en las condiciones económicas que las
categorías superiores.
Primer Programa de
Certificados de Depósitos Negociables
(hasta por US$100 millones)
Segunda Emisión
EQL 1-.pe
Grado más alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital
dentro de los términos y condiciones pactados.
“La clasificación que se otorga a los presentes valores no implica recomendación para comprar, vender o mantener los valores en cartera”
----------------------- en Millones de Soles ---------------------Dic.14
Dic.15
Dic.14 Dic.15
4,369.5
4,921.3 Patrimonio: 500.66
540.38
Activos:
3,868.8
4,380.9 ROAE:
6.93%
7.88%
Pasivos:
41.01
0.78%
0.88%
Utilidad Neta: 31.22
ROAA:
Historiade
delaClasificación:
(27.09.06).
Historia
Clasificación:Entidad
EntidadA-A(27.09.06).
Depósitos
de Corto
Plazo  EQL
1+.pe (27.09.06),
 EQL
1-.pe
Primer
Programa
de Certificados
de Depósitos
Negociables
(Segunda
(04.10.13).
Largo Plazo  AA-.pe (27.09.06), ↑ AA.pe
Emisión)
 Depósitos
EQL 2.pe de
(28.03.14).
(29.03.11),
A+.pePlazo
(04.10.13).
Depósitos
deCorto
→ EQL 1+.pe (27.09.06),  EQL 1-.pe
(04.10.13). Depósitos de Largo Plazo → AA-.pe (27.09.06), ↑ AA.pe
(29.03.11),  A+.pe (04.10.13).
La información utilizada para el presente análisis comprendió los Estados Financieros Auditados del Banco GNB Perú S.A.(antes HBSC Bank Perú
S.A.) al 31 de diciembre del 2012, 2013, 2014 y 2015. Asimismo, se consideró información adicional proporcionada po r la Entidad. Las categorías
otorgadas a las entidades financieras y de seguros se asignan según lo estipulado por la Res. SBS Nº 18400-2010/Art.17.
Fundamento: Luego del análisis y evaluación realizada,
el Comité de Clasificación de Equilibrium dictaminó
ratificar la categoría A- como Entidad al Banco GNB
Perú S.A. (en adelante GNB o el Banco), así como mantener las clasificaciones asignadas a los depósitos a plazo
e instrumentos financieros.
Las categorías otorgadas se sustentan en los indicadores
de calidad de cartera que mantiene el Banco, los mismos
que a su vez cuentan con una adecuada cobertura con
provisiones. Asimismo, resulta favorable la constitución
del 90% de las utilidades en reservas facultativas, las
mismas que requieren de la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para ser distribuidas, computando como Tier I. Resulta importante
también el respaldo que le brinda su casa matriz, Banco
GNB Sudameris S.A. (Grupo Gilinski), plasmado en el
fortalecimiento patrimonial realizado al inicio de sus
operaciones en Perú, quien daría soporte al Banco en
caso de un eventual problema de liquidez. Asimismo, la
clasificación incorpora las mejoras tecnológicas implementadas a través del nuevo core bancario (Bantotal), lo
cual le permitiría ganar competitividad en el mercado.
No obstante lo señalado anteriormente, a la fecha limita
al Banco contar con una mayor clasificación, la elevada
concentración en el fondeo a través de depósitos (los 10
principales representan el 38.05% del total de depósitos),
pese a las campañas realizadas con el fin de captar de-
pósitos a plazo por parte de público, resaltando la concentración en depósitos de ahorro y a la vista de personas
jurídicas que son considerados fondos menos estables en
comparación a los depósitos a plazo. A ello se suman los
descalces registrados entre activos y pasivos, a pesar de
que algunas brechas significativas se han reducido en
relación al 2014, así como el ajuste en el ratio de liquidez
regulatorio en MN (17.64%), el mismo que se explica en
la mayor necesidad de fondeo en Soles producto de las
medidas de desdolarización implementadas por el Banco
Central de Reserva del Perú (BCRP).
Banco GNB Perú S.A. inicia operaciones en el Perú en el
2013, luego de que GNB Sudameris S.A. firmara con
HSBC Holding plc. un contrato de compra-venta de las
operaciones de este último en Colombia, Paraguay y
Perú. De esta manera, mediante Resolución SBS Nº
5378-2013 de fecha 04 de octubre de 2013, se autoriza la
transferencia de las acciones de HSBC Latin American
Holding y HSBC Inversiones a favor de GNB Sudameris
S.A. Este último es el octavo banco en Colombia, donde
mantiene una importante participación en créditos por
convenio (consumo no revolvente). Además, a la fecha
Moody’s Investors Service Inc. asigna la categoría Ba1 a
la deuda de largo plazo en moneda extranjera de GNB
Sudameris S.A., asignándole perspectivas estables. Destaca como hecho de importancia que en el mes de octubre
de 2015 Banco Sabadell S.A. de España (Baa3 por Moo-
dy’s Investors Service) adquiere el 4.99% de GNB Sudameris S.A.
Al inicio de sus operaciones, la estrategia de crecimiento
del Banco estuvo enfocada en la colocación de créditos
tanto en Banca Personas (principalmente créditos hipotecarios y créditos convenio con descuento por planilla),
como en Banca Comercial (grandes y medianas empresas). No obstante, a mediados del 2014 se pone énfasis en
los créditos de medianas empresas e hipotecarios, debido
a la asignación legal de topes a los descuentos por planilla de los trabajadores del sector público, que afectó los
créditos por convenio. De esta manera, al cierre del ejercicio 2015, el 30.15% de la cartera de colocaciones del
Banco se sustenta en créditos hipotecarios, el 22.03% de
participación en consumo no revolvente -cuyo stock
creció sólo 1.37% en línea con la nueva estrategia del
Banco- seguido por mediana empresa con 18.96%.
Al 31 de diciembre de 2015, el activo total del Banco
ascendió a S/4,921.3 millones, registrando un crecimiento interanual de 12.63%, el mismo que se sustenta principalmente en el crecimiento de su activo generador (las
colocaciones brutas), el mismo que aumenta en 15.08%,
impulsado por la adquisición de cartera hipotecaria de
Edpyme Mi Casita en el 2015 (S/50.4 millones) y de
Hipotecaria Sura en el 2014 (S/51.08 millones), así como
por el crecimiento de los créditos corporativo y grande
empresa. De esta manera, al cierre del 2015 el Banco
ocupa la novena posición con una participación de 1.65%
del total de colocaciones directas del sistema bancario,
retrocediendo un lugar respecto al cierre del 2014.
Con relación a los indicadores de calidad de cartera, el
ratio de cartera atrasada sobre las colocaciones brutas se
sitúa en 2.00%, mientras que la cartera problema (atrasados y refinanciados) se ubica en 2.55%, observándose un
ligero deterioro respecto al 2014 (1.69% y 2.56%, respectivamente), mostrando a su vez una mayor morosidad
que la media de bancos medianos en mediana empresa y
consumo revolvente. De incluir los castigos de cartera
realizados durante el 2015 (mora real), el indicador se
sitúa en 4.03%, siendo inferior al 4.51% registrado al
cierre de 2014 debido al menor nivel de castigos realizados en comparación al ejercicio previo, explicado por la
aplicación de la Ley Servir a los créditos de consumo en
el 2014.
En línea con el crecimiento y ligero deterioro de la cartera de colocaciones, las provisiones del Banco se incrementan en 18.28%, lo cual le permite seguir registrando
una adecuada cobertura de la cartera atrasada (177.93%)
y cartera problema (139.43%), siendo superiores al promedio de la banca múltiple y de los bancos medianos.
En relación al fondeo del Banco, los depósitos se mantienen como la principal fuente de financiamiento
(79.78%), seguido por el patrimonio (10.98%) y adeudados (8.05%), observándose una mayor participación en
los depósitos y en los adeudos respecto al ejerció anterior. Cabe señalar que el Banco mantiene el 49.50% de
sus líneas disponibles y que en el mes de noviembre de
2015 redimió la Segunda Emisión de Certificados de
Depósitos Negociables por S/60.0 millones. Por otro
lado, el patrimonio alcanza los S/540.38 millones
(+7.93%), el mismo que recoge lo establecido en la Junta
General de Accionistas de febrero de 2015, donde se
decidió constituir una reserva facultativa –que computa
como Tier I– por S/28.1 millones y reserva legal por
S/3.1 millones, no existiendo reparto de dividendos. En
adelante, se espera que el Banco continúe fortaleciendo
su ratio de capital global, el mismo que se situó en
12.23% al cierre de 2015, siendo uno de los más ajustados del sistema bancario.
Al 31 de diciembre de 2015, la utilidad neta del Banco
alcanzó los S/41.01 millones, registrando un crecimiento
de 31.34%, el mismo que se explica principalmente en el
dinamismo de las colocaciones, reflejado en un aumento de
los ingresos financieros de 15.53%, sumado a la mayor
eficiencia operativa, logrando reducir el gasto operativo
durante el ejercicio en 4.95%. No obstante lo anterior, el
gasto financiero creció a un mayor ritmo (+28.60%) como
consecuencia de los mayores depósitos captados
(+16.46%) y de los adeudos (+33.50%). Con esto, el margen bruto se redujo de 68.60% a 65.05% entre ejercicios.
Es de señalar igualmente que desde el mes de marzo de
2015 ya no se realizan pagos por servicios tecnológicos
prestados por HSBC México, como consecuencia de la
implementación del nuevo core bancario. Con relación a
los ingresos netos por servicios financieros, durante el
2015 los mismos se ajustan en 19.31%, reduciendo también su participación respecto a los ingresos totales. Pese a
ello, el margen neto muestra una mejora al pasar de 9.96%
a 11.32%, prevaleciendo el ahorro en los gastos operativos.
Dicho resultado se plasma igualmente en mejores indicadores de rentabilidad, aunque los mismos todavía se mantienen por debajo de la media del sistema.
Con relación a las expectativas de crecimiento y resultados para el presente ejercicio, cabe señalar que a la fecha
de elaboración del presente el informe, el Banco aún no
cuenta con el presupuesto formal para el 2016, pues este
no ha sido aprobado aún por parte del Directorio.
Finalmente, Equilibrium considera que Banco GNB
mantiene a la fecha como principal reto reforzar su patrimonio efectivo a fin de continuar creciendo sin deteriorar sus indicadores de solvencia, así como continuar
trabajando en mejorar las métricas de liquidez, con enfoque a continuar disminuyendo la concentración en depositantes y las brechas de plazos existentes. Asimismo, se
espera que el Banco siga mejorando sus indicadores de
rentabilidad, lo cual es un reto teniendo como escenario
una coyuntura económica menos favorable y un mercado
cada vez más competitivo.
Fortalezas
1. Adecuados indicadores de calidad de cartera y de cobertura con provisiones.
2. Respaldo patrimonial de su principal accionista, GNB Sudameris S.A.
3. Nuevo core bancario que se espera le permita mantener mejores controles y mayor eficiencia.
4. Compromiso de reforzar el patrimonio efectivo a través de los resultados del ejercicio.
Debilidades
1. Elevada concentración en depositantes.
2. Ajustado indicador de liquidez en moneda local.
3. Descalces entre activos y pasivos en algunos tramos.
4. Baja rentabilidad en relación a la banca múltiple.
2
Oportunidades
1. Recuperación del crecimiento económico del país.
2. Mayor diversificación en las fuentes de fondeo.
3. Bajos niveles de intermediación financiera.
Amenazas
1. Desaceleración en el crecimiento de la economía.
2. Riesgo de sobreendeudamiento de los deudores en el segmento consumo.
3. Tendencia creciente de la morosidad en algunos segmentos.
4. Incremento del costo de fondeo en el mercado local para el sector bancario dadas las medidas implementadas por el
BCRP para la desdolarización de los créditos.
5. Posible deterioro de la capacidad de pago de clientes afectados por el Fenómeno El Niño.
3
esta manera Servivalores se consolida como una empresa
especializada en la actividad bursátil.
BANCO GNB
Banco GNB inició sus operaciones en el Perú en el 2013,
tras el anuncio realizado en el mes de mayo de 2012, en el
cual el banco de capitales colombianos Banco GNB Sudameris S.A. anuncia la firma de un acuerdo para adquirir
las filiales de HSBC Holding plc. en Perú, Colombia,
Uruguay y Paraguay, el mismo que estaba sujeto a las
aprobaciones regulatorias en cada una de las jurisdicciones. Consecuentemente, el 04 de octubre de 2013 mediante
Resolución SBS Nº 5378-2013 se hizo efectiva la transferencia de las acciones de HSBC Latin American Holding y
HSBC Inversiones en favor de GNB Sudameris S.A. dando pase a la creación del Banco GNB Perú S.A.
Cabe señalar que a la fecha Moody’s Investors Service
clasifica la deuda de largo plazo en moneda extranjera de
GNB Sudameris S.A., habiendo ratificado la categoría Ba1
en diciembre de 2015 con perspectivas estables. Al tercer
trimestre de 2015, Banco GNB Sudameris S.A. registra un
resultado neto de US$12.77 millones, con una rentabilidad
patrimonial de 13.15%.
Miles de US$
2013
2014
3Q-2015
Activo Total
9,035.47
9,301.47
8,198.26
609.98
503.21
384,94
Créditos (neto)
4,175.22
4,353.21
3,867,99
Depósitos
7,603.11
8,061.15
5,554,83
ROE (%)
9.33%
8.57%
13.15%
ROA (%)
0.74%
0.54%
0.64%
Participación
Eficiencia (%)
65.50%
61.64%
56.24% *
99.99%
Morosidad (%)
0.82%
1.32%
1.50% *
0.01%
Cobertura (%)
413.88%
254.81%
225.88% *
Patrimonio
Accionistas
A la fecha de análisis, el accionariado del Banco se encuentra compuesto por los siguientes participantes:
Accionista
Banco GNB Sudameris S.A.
Jaime Gilinski
Fuente: Moody’s Investors Service.
(*) Corresponde a 2015-I. Última información disponible.
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Banco GNB Sudameris inició sus operaciones en 1920
como una sociedad mercantil colombiana y en 1924 se
transformó en sucursal del Banco Francés e Italiano. En
1975, el Banco se convirtió en el Banco Sudameris Colombia, como consecuencia de la promulgación de la Ley
N° 55, que buscaba fortalecer la autonomía nacional restringiendo la participación mayoritaria de la banca extranjera. Posteriormente, en 1990 se promulgó en Colombia
la Ley N° 45, la cual volvió a impulsar la existencia de
entidades financieras con el 100% del capital social extranjero. De esta manera, Banque Sudameris adquiere la mayoría accionaria del Banco Sudameris Colombia con el
67.6% de capital social. El 22 de diciembre de 2003, el
Banque Sudameris, así como otros accionistas del Banco
Sudameris Colombia venden a Gilex Holding B.V. el
94.6% de su participación en conjunto.
La estrategia de GNB Sudameris S.A. está orientada principalmente a la atención de la banca comercial y créditos
de consumo (especialmente en préstamos por convenio),
los mismos que representan el 52.69% y 33.34% de sus
colocaciones al tercer trimestre del 2015, respectivamente.
GNB Sudameris S.A. registra bajos índices de morosidad
en relación a sus pares, además de una amplia cobertura de
la cartera deteriorada dado el resultado del mercado al que
se dirige.
Directorio
Al 31 de diciembre de 2015, el Directorio del Banco GNB
Perú S.A está conformado por los siguientes ejecutivos:
Directorio
Por otro lado, el 2005 el Grupo Credicorp vende a Gilex
Holding B.V. el Banco Tequendama junto con la Fiduciaria Tequendama S.A. Ese mismo año se fusionaron ambos
bancos modificando la denominación de Banco Sudameris
Colombia a Banco GNB Sudameris S.A.; asimismo, se
fusionaron Fiduciaria Tequendama y Fiduciaria Sudameris
dando origen a la Fiduciaria GNB Sudameris S.A. que
luego cambiaría su denominación a Servitrust GNB Sudameris. Adicionalmente, ese mismo año Banco GNB Sudameris adquiere la mayoría accionaria de Servibanca - la
importante red de cajeros automáticos que atienden a
clientes de diferentes entidades financieras nacionales y
del exterior - convirtiéndose en una de las compañías líder
del mercado de cajeros automáticos con más de 2,000
puntos en el territorio colombiano.
Cargo
Gabriel Gilinski
Presidente
Rafael Llosa Barrios
Director
Camilo Verástegui Carbajal
Director
Juan Daly Arbulú
Director
Luis Rozo Díaz
Director
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
No obstante, es importante señalar que a partir de enero
del 2016, el Sr. Jaime Gilinski pasa a ser el Presidente del
Directorio.
Plana Gerencial
Al 31 de diciembre de 2015, la Plana Gerencial del Banco
es la siguiente:
Siguiendo con las adquisiciones, en abril de 2008, el Banco GNB Sudameris adquiere la organización Suma de
Valores S.A. modificando su razón social a Servivalores
GNB Sudameris. Posteriormente, en junio de 2010 Servivalores adquiere la mayoría accionaria de Nacional de
Valores S.A., previa autorización de la Superintendencia
Financiera de Colombia, absorbiendo sus operaciones. De
Plana Gerencial
4
Cargo
Rafael Llosa Barrios
Gerente General
Andrés Ferrand
VP Banca Comercial
Luis Alfaro
VP Banca Personal
Rafael Sevilla
VP Tesorería y Mercados
Alejandro Estévez
VP Banca Empresa y Red
de Agencias
VP Riesgos
Martín Vásquez de Velasco
VP Créditos
Cabe señalar que el 24 de agosto de 2015 asume el cargo
de VP de Créditos Martin Vásquez de Velasco en reemplazo de Ricardo Vera.
José Castillo
Carlos Moscoso
VP Finanzas
VP Legal & Secretaría
General
VP Adj. Tecnología
A la fecha del presente informe, las inversiones de GNB
Sudameris se encuentran estructuradas de la siguiente
manera:
Víctor Lomparte
Gerente Senior Operaciones
Gonzalo Muñiz
Silvana Puente
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Banco GNB Sudameris
Gilex Holding B.V. 94.72%
Banco de Sabadell 4.99%
Otros 0.29%
Servibanca
Banco GNB Sud. 88.49%
Otros 11.51%
Servivalores
Banco GNB Sud. 94.99%
Otros 5.01%
Servitrust
Banco GNB Sud. 94.88%
Otros 5.12%
Servitotal
Banco GNB Sud. 94.80%
Otros 5.20%
Banco GNB Paraguay
Banco GNB Sud. 99.96%
Otros 0.04%
Fiduciaria GNB
Banco GNB Sud. 99.63%
Otros 0.37%
Banco GNB Perú
Banco GNB Sud. 99.99%
Otros 0.0000002%
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
El riesgo crediticio es controlado por la gerencia con
revisiones y análisis formales de las transacciones individuales, para lo cual realiza una evaluación del deudor,
análisis financiero, aspectos como límites de concentración crediticia, eventuales pérdidas del portafolio, garantías y el requerimiento de capital de trabajo, de acuerdo
con los riesgos del mercado donde opera. Finalmente,
respecto a las políticas de riesgo, el Banco señala que no
se han producido cambios relevantes durante el 2015.
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Las operaciones del Banco se encuentran expuestas a
riesgos propios del giro del negocio, entre ellos principalmente el riesgo de crédito, operacional y de mercado.
A fin de mitigar dichos riesgos, la casa matriz - Banco
GNB Sudameris - ha establecido la gestión de riesgos
como parte de la estrategia corporativa, con un enfoque
integrado en todos sus negocios y operaciones. Para ello,
el Banco cuenta con un Comité de Riesgos encabezado
por el Gerente General. Asimismo, cuenta con un Comité
de Auditoría que se encarga de vigilar la correcta implementación de la gestión integral de riesgos.
Riesgo Operacional
El Banco monitorea los diversos eventos que son consecuencia de fallas u omisiones en los procesos internos, de
las personas, de los sistemas o que corresponden a eventos externos. Para la gestión y seguimiento del riesgo
operacional, GNB ha dispuesto de un área especializada,
la cual trabaja en la implementación de los requerimientos
específicos del Grupo y de la SBS con una Red de Coordinadores de Riesgo Operacional, que involucran a todas
las áreas de negocio y soporte, de mando medio o nivel
gerencial. Todas las evaluaciones realizadas y reportes
emitidos son aprobados por cada Gerencia de Línea.
Riesgo Crediticio
Banco GNB cuenta con políticas de gobierno corporativo
en línea con su casa matriz y la regulación. El monitoreo
de la cartera de créditos es responsabilidad de la División
de Riesgos, bajo el control de auditorías de la matriz y
sujeto a la entrega de reportes de manera regular.
Además, el Banco cuenta con un Comité de Riesgos
conformado por 07 miembros, cuya función es apoyar al
Directorio y a la Gerencia General en el seguimiento y
control de las políticas generales de la Gestión de Riesgos. Asimismo, cuenta con un Comité de Créditos conformado por 04 miembros, cuya responsabilidad es evaluar los créditos presentados e identificar eventuales
señales de alerta que pudieran impactar en el portafolio.
Ambos son presididos por el Gerente General.
Asimismo, el Banco tiene planeado iniciar el proceso de
postulación al Método Estándar Alternativo (ASA) de
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional a inicios del 2016. Para ello, tanto Auditoría Interna como Auditores Externos de la firma PWC evaluaron
la Gestión de Riesgo Operacional, Continuidad de Negocio y Seguridad de la Información durante el tercer trimestre del 2015; requisito para poder aplicar a dicho
método.
La entidad es responsable del análisis, control y la administración de su cartera, para lo cual realiza el seguimiento de indicadores de riesgo de manera mensual, así como
análisis de cosechas por producto a fin de identificar
desviaciones y corregir tendencias desfavorables.
Adicionalmente, dentro de la metodología de la medición
del riesgo operacional, el Banco hace uso indicadores
clave de riesgo (KRIs) e indicadores clave de control
5
(KCIs) con el fin de mitigar riesgos potenciales. Durante
el 2015, los eventos de pérdida más significativos fueron
los fraudes externos, seguidos por la ejecución, entrega y
gestión de procesos. Asimismo, se emitió opinión respecto a nuevos productos y cambios relevantes en los mismos, se revisaron contratos con proveedores y se llevaron
a cabo realización de pruebas que garanticen la continuidad del negocio en caso de contingencias, así como el
ajuste de algunos procesos.
clientes que luego es trasladada al software de alertas
Assist el cual les permite analizar las operaciones inusuales y/o sospechosas que se presentan, las cuales han sido
informadas al regulador.
ANÁLISIS FINANCIERO
Participación de Mercado
Al cierre del 2015, el Banco participa con el 1.65% en las
colocaciones de la banca múltiple (1.68% a diciembre de
2014) y con el 1.84% en el mercado de captaciones
(1.88% a diciembre de 2014). De esta manera, el Banco
ocupa la novena posición en participación relativa, bajando una posición respecto al año anterior en lo que respecta a colocaciones. Al respecto, el Banco señala que tiene
como prioridad incrementar la rentabilidad de sus operaciones, más que enfocarse en incrementar su market share. La mencionada participación la logra a través de una
red de 15 oficinas a nivel nacional, concentrando en Lima
nueve de ellas, una en el Callao y el resto en Arequipa,
Piura, Lambayeque y La Libertad. Asimismo, al 31 de
diciembre de 2015, GNB mantiene 669 colaboradores
incluyendo personal externo, disminuyendo en relación a
los 772 registrados al cierre del ejercicio 2014.
Riesgo de Mercado
El Banco ha determinado límites internos con el objetivo
de mitigar el riesgo de fluctuación de las tasas y precios
de mercado, estableciendo una vigilancia diaria, por
monedas y por línea de negocios, para los cuales se han
fijado los importes máximos de exposición y de pérdidas.
Las actividades de tesorería, que cuentan con el soporte
del área de Riesgos de Mercado como parte del proceso
de gestión de activos y pasivos del Banco, identifican,
administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de
interés que surge de sus actividades de financiamiento e
inversión. Asimismo, el Banco cuenta con un Comité de
Activos y Pasivos (ALCO) que tiene como objetivos
establecer la estrategia general en la de gestión de activos
y pasivos del banco, monitorear las estrategias comerciales y financieras y cumplir con las funciones estratégicas
y ejecutivas de gestión y seguimiento del riesgo de liquidez, de acuerdo con los requisitos de la regulación local y
del grupo. Está conformado por 12 miembros y lo preside
el Gerente General.
Activos y Calidad de Cartera
Al 31 de diciembre de 2015, el total de activos del Banco
totalizó S/4,921.3 millones, registrando un incremento de
12.63% con respecto a diciembre de 2014, el mismo que
fue impulsado principalmente en el crecimiento interanual
de 15.08% de las colocaciones brutas, la misma que a su
vez constituye la principal partida dentro de los activos
con 75.75%, seguido de los fondo disponibles (+5.69%) e
inversiones temporales (+30.23%), con una participación
conjunta de 23.24%.
El Banco utiliza un sistema de control diario de la posición de monedas, VAR (value at risk) para medir las
pérdidas potenciales a las que está expuesta una posición
de trading. Asimismo, se establecen límites como stop
loss o pérdida máxima aceptable y se restringe las brechas
entre activos y pasivos, donde se establece un máximo de
pérdidas potenciales dado el riesgo de movimientos adversos en las tasas de interés. Finalmente, viene monitoreando adecuadamente los requerimientos patrimoniales
por riesgo de mercado, así como los ratios de liquidez
regulatorios.
Respecto a las colocaciones brutas, estas alcanzaron los
S/3,727.8 millones, explicado por los mayores préstamos
a clientes corporativos (+30.63%) y grandes empresas
(25.05%), así como al impulso de los créditos hipotecarios (+19.35%). Por otro lado, cabe señalar que los productos comercio exterior y tarjetas de crédito redujeron
saldos en 1.16% y 7.98%, respectivamente.
Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo
Participación
Crecimiento
30.63%
El Banco cuenta con políticas y procedimientos de prevención y detección de transacciones sospechosas que
pudiesen estar relacionadas con el delito de lavado de
activos y financiamiento al terrorismo, sobre la base de
la reglamentación emitida por la SBS. El área de PLAFT
está a cargo de un Oficial de Cumplimiento de dedicación exclusiva, el mismo que tiene cargo Gerencial y
cuenta con el apoyo de tres colaboradores a su cargo.
25.05%
1.37%
14.97%
19.35%
30.15%
13.37%
-26.96%
22.03%
Micro
-6.23%
1.97%
Hipotecario
0.08%
Cons.Rev.
0.44%
Pequeñas
Medianas
18.96%
Cons.No Rev.
Según lo indicado en el informe semestral remitidos a la
SBS, el Manual de Políticas de Prevención de LAFT ha
sido modificado de acuerdo a los cambios establecidos en
la Res. SBS 2660-2015 y fue aprobado en la sesión de
Directorio de Noviembre 2015. Asimismo, se cumplió
con revisar la información contenida en los files de los
trabajadores así como con el plan de capacitación para lo
cual se actualizó el material de los programas de capacitación. El core Bantotal registra la información de los
13.35%
Grandes
Corporativos
13.02%
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Con relación al crecimiento de la cartera hipotecaria, cabe
recordar que el 2014 el Directorio del Banco aprobó la
adquisición parcial de la cartera de créditos hipotecarios correspondientes al producto Nuevo Crédito MiViviendade Hipotecaria Sura y la asunción de pasivos correspondientes, en el marco del convenio de canalización de
recursos de los programas de crédito del Fondo MiVi-
6
vienda S.A. suscrito con COFIDE respecto de la cartera
antes señalada. Dicha transacción se hizo efectiva el 30 de
setiembre del 2014 y estuvo conformada por 444 créditos
hipotecarios con un saldo de capital de S/51.08 millones,
así como la cesión de posición contractual respecto a los
21 contratos de financiamiento de proyectos por S/4.53
millones.
reflejado por los bancos medianos cuyo crédito promedio
pasó de S/40,053 a S/50,302, y ubicándose también por
encima del promedio registrado por la banca múltiple.
Este aumento se sustenta en la mayor participación de la
cartera hipotecaria, así como por la colocación de créditos
a los segmentos corporativo, mediana y grande empresa.
Lo anterior se encuentra en línea con la estrategia del
Banco, el mismo que a la fecha se encuentra enfocado en
impulsar el crecimiento de la cartera de Banca Empresa e
Hipotecaria.
Asimismo, el 22 de junio de 2015 el Directorio del Banco
aprobó la adquisición parcial de la cartera de créditos
hipotecarios correspondientes al proyecto MiHogar de
Edpyme Mi Casita S.A., así como la asunción de los
pasivos respecto a las obligaciones de pago que Edpyme
Mi Casita S.A. mantenga en el marco de Convenio de
Canalización de Recursos del proyecto MiHogar del
Fondo MiVivienda S.A., suscrito con COFIDE. Para ello,
el Directorio aprobó un monto de hasta S/30.0 millones.
Asimismo, con fecha 26 de junio de 2015 se suscribió un
Contrato de Transferencia de Cartera y Asunción de Pasivos en tres etapas. Las primeras dos etapas se completaron el 01 de julio y 01 de agosto, respectivamente. Es así
que durante la primera etapa se transfirieron 83 créditos
por un total de S/11.0 millones, mientras que en la segunda etapa se adquirieron 113 créditos por un total de S/12.7
millones. Finalmente, durante la tercera y cuarta etapa se
transfirieron créditos por S/7.4 millones y S/19.4 millones, respectivamente.
Crédito Promedio por Deudor (S/.)
75,000
en Nuevos Soles
Crédito Promedio B.Mediana
24.50%
28.45%
29.07%
30.15%
29.23%
31.23%
50.00%
31.17%
25.00%
22.03%
40.00%
18.98%
18.96%
12.29%
13.35%
11.47%
13.02%
15.09%
30.00%
20.00%
21.47%
16.53%
17.25%
8.21%
5.36%
15.28%
4.51%
2011
2012
2013
10.00%
0.00%
16.45%
Corporativos
Micro
Grandes
Cons.Rev.
2014
Medianas
Cons.No Rev.
54,234
50,302
35,000
40,053
2012
2013
2014
2015
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
Por otro lado, los créditos directos según sector económico evidencian la mayor exposición en el sector comercio
con 21.52%, seguido por actividades inmobiliarias con
20.98% construcción 16.85%, manufactura 12.67%, intermediación financiera 9.39%, entre otros menores; los
mismos que representaron 25.48%, 19.88%, 17.65%,
11.12% y 9.90% en el 2014, respectivamente.
Créditos por sectores
Transp.
Almacen. y
Comunic.,
7.14%
Otros,
11.51%
Intermediación
Financiera,
9.34%
Industria
Manufacturera,
12.67%
Construcción,
16.85%
Comercio,
21.52%
Actividades
Inmobiliarias,
Empresariales
y de Alquiler,
20.98%
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
En relación a la calidad de cartera, se debe indicar que el
sistema bancario muestra una tendencia a la alza de la
morosidad en los últimos años, con la consecuente disminución de la cobertura de la cartera atrasada con provisiones. En el caso del Banco GNB, los ratios de morosidad
se han mantenido relativamente estables, los mismos que
en parte recogen el crecimiento del 15.08% en colocaciones registrado durante el ejercicio 2015 producto de la
adquisición de la cartera a Hipotecaria Sura y a Edpyme
Mi Casita, así como el propio crecimiento orgánico de la
Entidad.
70.00%
60.00%
52,182
45,000
2011
Evolución de las colocaciones por tipo de crédito
21.41%
66,760
55,000
25,000
100.00%
80.00%
73,994
Crédito Promedio B.Múltiple
65,000
La estructura de colocaciones del Banco por tipo de crédito refleja una adecuada diversificación del portafolio. Sin
embargo, a la fecha de evaluación aún persiste cierta
concentración en créditos hipotecarios con el 30.15%
(29.07% a diciembre de 201,4) cuyo incremento se debe
a la explicada compra de cartera. Asimismo, se observa
cierta concentración en los préstamos de consumo no
revolvente con el 22.03% (25.00% a diciembre de 2014),
cuyo retroceso se explica principalmente por los créditos
asociados a descuentos por planilla de entidades del sector público, toda vez que a raíz de la aprobación de la Ley
Servir que estipula topes máximos para el descuento,
dicho segmento se vuelve menos atractivo y más riesgoso
para los actores que quedaron fuera del tope máximo de
descuento establecido. Adicionalmente, durante el presente ejercicio se registraron despidos masivos de docentes
escolares interinos en el marco de la reforma en el sector
Educación llevada a cabo por el Estado, con lo cual se ha
tenido que constituir mayores provisiones a fin de cubrir
los créditos no revolventes de dicho sector.
90.00%
Crédito Promedio GNB
2015
Pequeñas
Hipotecario
De esta manera, el ratio de cartera atrasada en relación a
las colocaciones brutas se ubica en 2.00% (1.69% al
cierre del 2014), mientras que la cartera problema (cartera
atrasada más refinanciada) se sitúa en 2.55% (2.56% a
diciembre del 2014), no existiendo diferencias significativas. En esa misma línea, el ratio de morosidad incluyendo
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
En relación a la evolución del crédito promedio por deudor, se observa un incremento en el mismo al pasar de
S/66,760 al cierre de 2014 a S/73,994 en línea con lo
7
la cartera castigada mejora de 4.51% a 4.03%, cálculo que
incluye los S/ 57.5 millones de castigos realizados durante el 2015 el cual representa el 1.52% de las colocaciones
brutas del Banco, asociados principalmente a créditos de
consumo no revolvente.
Adicionalmente, es importante destacar que los tres indicadores de calidad de cartera están por debajo del promedio de los bancos medianos.
Clasificación según Riesgo Deudor
100%
99%
98%
97%
96%
95%
94%
93%
92%
91%
90%
Calidad de cartera
%Atrasada
% Problema
1.01%
1.09%
1.34%
1.77%
0.76%
0.98%
1.72%
1.39%
2.60%
2.32%
93.37%
93.57%
93.84%
2011
2012
10.0%
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
4.48%
4.46%
4.0%
2.0%
3.38%
3.03%
4.51%
4.03%
2.56%
2.55%
3.16%
3.22%
2.56%
2.80%
2.43%
1.69%
2.00%
2.11%
2011
2012
2013
2014
2015
Medianos
CPP
1.00%
2.32%
95.48%
94.77%
93.83%
2014
Deficiente
2015
Dudoso
Medianos
Pérdida
Respecto al indicador de cobertura de cartera atrasada,
esta se ubicó en 177.93% mostrando un retroceso respecto al 2014; no obstante, debe considerarse que esta sigue
siendo holgada y estando por encima del promedio de los
bancos medianos.
4.48%
6.0%
1.33%
0.97%
2013
Normal
4.36%
1.51%
1.37%
0.72%
1.21%
1.90%
12.0%
8.0%
1.22%
1.33%
0.73%
3.51%
%Problema + castigos
1.03%
0.0%
Indicador de Cobertura Provisiones
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
Medianos
Al analizar la morosidad por tipo de crédito, el Banco
registra mayores índices de morosidad en los créditos
otorgados a medianas empresas (5.98%) y en los créditos
de consumo revolvente (5.39%), ubicándose además por
encima del promedio de los bancos medianos. No obstante, el segmento de mediana empresa resulta de mayor
preocupación en tanto representa el 18.96% de las colocaciones totales del Banco, mientras que el segundo segmento representa sólo el 1.97%. Un tema de especial
consideración son los créditos de consumo no revolvente
que representan el 22.03% del total de las colocaciones
del Banco, ha visto incrementada su mora de 0.57% al
cierre del ejercicio 2014 a 1.56% al corte de análisis, muy
similar al promedio del sector. Por otro lado, resulta
favorable la mora controlada en el producto hipotecario
que representa el 30.15% de las colocaciones totales y
cuyo ratio de mora cerró en 1.07% al corte de análisis; no
obstante, se ha tornado superior a la media del sector.
105.71%
161.17%
139.43%
2015
177.93%
135.02%
2014
204.64%
136.64%
2013
2012
177.50%
119.45%
144.21%
128.94%
152.86%
2011
100%
120%
140%
160%
Provisiones/Problema
180%
200%
220%
Provisiones/Atrasada
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Pasivos y Estructura de Fondeo
El Banco mantiene como principal fuente de fondeo los
depósitos del público, la misma que representa el 79.78%
de sus fondos; seguida por el patrimonio con el 10.98% y
con los adeudados con el 8.05%.
Evolución Estructura de Fondeo
100%
Morosidad por tipo de crédito
9.22%
GNB
3.35%
1.05%
3.05%
0.00%
8.30%
10.04%
11.01%
85% 5.74%
1.69%
3.50%
Medianos
90%
5.98%
5.10%
5.39%
4.59%
3.83%
2.95%
81.87%
83.86%
70%
2011
2012
Depósitos Adeudados
Hipotecarios
Consumo NR
Consumo R
Micro
Pequeñas
75%
1.78%
2.80%
1.19%
0.00%
10.98%
11.46%
8.05%
6.79%
80%
1.58%
1.07%
1.56%
0.87%
1.11%
Medianas
Grandes
0.77%
0.58%
0.00%
Corporativo
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2.90%
95% 1.19%
82.44%
77.17%
2013
Patrimonio
2014
Emisiones
79.78%
2015
Otros
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
Respecto a los depósitos y obligaciones con el público,
estas crecieron en 16.43%, incremento sustentado básicamente en el saldo de los depósitos a la vista y de ahorro
(+35.32%) y en menos medida en los depósitos a plazo
(+12.62%). Al respecto, debe mencionarse que el incremento en los depósitos ha venido acompañado de un
importante ajuste en los ratios de concentración por depositante, y que resulta importante que el Banco considere
que la potencial volatilidad de los depósitos de ahorro y a
la vista podría generarle problemas de liquidez.
Al tomar en consideración la estructura regulatoria de la
categoría de riesgo del deudor, se aprecia un incremento
de los clientes clasificados en categoría Normal de
94.77% a 95.48%, mientras los registrados como CPP
disminuyen de 1.90% a 1.21%; mostrando mejores niveles de riesgo en comparación a los bancos medianos.
8
utilidad obtenida el 2014 (S/31.22 millones), el Banco
destinó a reservas legales el 10% y a reservas facultativas
el 90%, las cuales al necesitar de la aprobación de la SBS
para ser aplicadas, computan como patrimonio efectivo de
nivel 1. Es así que constituyeron reservas facultativas por
S/28.10 millones.
Es importante señalar que al corte de análisis el 40.22%
de los depósitos y obligaciones con el público se encuentran en moneda extranjera y que las tasas promedio en
dicha moneda han mostrado una notable disminución
entre ejercicios, efecto contrario al mostrado en el caso de
las tasas en moneda nacional.
2014
Rentabilidad y Eficiencia
Los resultados al cierre del 2015 fueron favorables para el
Banco en tanto la utilidad neta ascendió a S/41.01 millones reflejando un incremento de 31.34% respecto al periodo anterior, incremento logrado a través del dinamismo
de las colocaciones que se tradujo en un aumento del
15.53% en los ingresos y a la reducción de la carga operativa (-4.95%).
2015
Tipo
Soles
Dólares
Soles
Dólares
Dep. Ahorro
1.70%
0.99%
1.51%
0.79%
Dep. Plazo
3.86%
0.48%
4.74%
0.52%
Dep. CTS
3.21%
4.13%
4.25%
1.96%
Al 31 de diciembre del 2015, GNB continúa manteniendo
una fuerte concentración en depositantes, a pesar de que
durante el 2014 se logró bajar de forma importante la
misma. Es así que los diez principales depositantes representan el 38.05%, los veinte principales el 49.88%, mientras que el sector público representa el 31.65%; por lo que
resulta importante que el Banco siga enfocado en lograr
una mayor diversificación de sus fuentes de fondeo.
Por el lado de los ingresos del banco, los correspondientes
a operaciones de crédito representan el 95.19%, los mismos que se complementan con ingresos menores por
diferencia cambiaria (2.33% del ingreso financiero) y por
inversiones conformadas principalmente por CDs del
BCRP (2.03% del ingreso financiero).
Respecto a los gastos financieros, estos ascendieron a
S/126.59 millones mostrando un incremento de 28.06% y
representaron el 34.95% de los ingresos financieros del
Banco (31.23% a setiembre de 2014). El incremento en la
participación relativa de los gastos financieros se sustenta
principalmente en los gastos por obligaciones con el
público, depósitos del sistema financiero, adeudados y
obligaciones en circulación. Esto último se encuentra en
línea con la estrategia del Banco que mantiene como
objetivo diversificar sus fuentes de fondeo y captar depósitos a plazos más largos, lo cual si bien en un primer
momento genera un incremento en el gasto financiero,
también favorecen en mejorar los descalces entre activos
y pasivos. Con ello, el margen financiero bruto se reduce
de 68.60% a 65.05%.
30.0%
2.0%
10.0%
49.9%
31.6%
4.0%
20.0%
38.0%
41.0%
18.0%
31.0%
38.0%
40.0%
21.2%
51.0%
52.0%
39.0%
50.0%
41.0%
60.0%
56.0%
Concentración Principales Depositantes
0.0%
2011
2012
10 principales
2013
20 principales
2014
2015
Sector Público
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Por el lado del gasto por provisiones de créditos, este
ascendió a S/61.91 millones (+14.42%), monto neto que
incluye el efecto del ingreso por reversión de provisiones
(S/43.5 millones) y el ingreso por recupero de cartera
castigada (S/10.9 millones), no registrando provisiones
voluntarias a la fecha. En cuanto a la carga operativa, esta
se reduce en 4.95% por el ahorro en los gastos generales
(-15.82%) principalmente por la discontinuidad en el
pago del core bancario anterior al Bantotal, pese al incremento del gasto de personal (+4.61%) explicado por las
indemnizaciones pagadas al personal que salió durante el
periodo analizado, en línea con el plan de reestructuración
del Banco. Así, el margen operacional neto se incrementó
de 16.23% a 17.82% entre ambos ejercicios.
Sobre los adeudados, estos se incrementan en 33.50% al
cuarto trimestre del 2015, totalizando S/396.2 millones,
sustentado en el aumento del financiamiento con
COFIDE que pasó de S/59.5 millones a 154.5 millones
entre los ejercicios 2014 a 2015. Asimismo, incluye
adeudos con GNB Sudameris S.A. (saldo de US$43.2
millones), un mayor saldo con Bank of Nova Scotia
(US$12.5 millones), Banco Bladex (saldo de US$6.7
millones) y Bancoldex (US$8.0 millones), líneas tomadas
para cubrir las operaciones destinadas a actividades de
comercio exterior.
Sobre los instrumentos de deuda, cabe recordar que el
Banco colocó dos emisiones de Certificados de Depósitos
Negociables por S/60.0 millones cada una el 22 de agosto
y 28 de noviembre de 2014, ambas colocaciones en el
2015 y a la fecha no han sido renovadas, por lo que al
cierre de diciembre las emisiones no presentan participación en la estructura de fondeo.
Tomando en consideración otras provisiones y depreciación (S/12.60 millones), así como los ingresos extraordinarios netos provenientes tanto del arrendamiento de
oficinas (S/5.54 millones), así como una reversión en
provisiones de ejercicios anteriores (S/5.43 millones) y el
impuesto a las ganancias correspondientes al ejercicio
(S/16.49 millones), el resultado neto alcanzó los S/41.01
millones. En línea con lo anterior, al cierre del 2015 el
Banco alcanza un margen financiero neto de 11.32%,
superior al 9.96% obtenido al cierre del 2014.
Por su parte, el patrimonio alcanza una participación de
10.98% (11.46% al cierre de 2014) y toma en consideración el aporte de capital acordado en Junta Universal de
Accionistas del 26 de febrero de 2014, donde GNB
Sudameris S.A. acordó realizar un aporte de capital en
efectivo por US$25.0 millones. Adicionalmente, de la
9
Rentabilidad
Dic.13
Dic.14
Dic.15
Margen Neto
4.94%
9.96%
11.32%
Margen Financiero Bruto
69.28%
68.60%
65.05%
Margen Financiero Neto
53.41%
51.35%
47.96%
ROAE
3.59%
6.93%
7.88%
ROAA
0.38%
0.78%
0.88%
Se debe señalar que el Banco aún se encuentra trabajando
en la solicitud a realizar a la SBS a fin de poder aplicar el
Método Estándar Alternativo (ASA) y de esta manera
reducir el requerimiento de capital regulatorio y fortalecer
el gobierno corporativo producto de la mejor gestión de
riesgo operacional, solicitud que planea enviar a la SBS a
inicios del 2016.
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Cabe mencionar que el Banco espera fortalecer el ratio de
capital global con la capitalización del 100% de las utilidades del 2015, con la finalidad de que este acompañe el
crecimiento futuro de las operaciones del Banco.
Dados los resultados descritos, los indicadores de rentabilidad medidos por el retorno promedio sobre activos
(ROAA) pasó de 0.78% a 0.88% y el retorno para el
accionista (ROAE) pasa de 6.93% a 7.88% al cierre del
2015. Pese a la mejora, se debe notar que ambos indicadores se ubican por debajo de los promedios registrados
en la banca múltiple.
Ratio de capital (%)
Evolución de Rentabilidad
60,000
7.88%
41,009
6.93%
3.59%
40,000
31,224
10.00%
5.00%
0.21%
14,118
20,000
0.00%
693
-
-5.00%
-20,000
-10.00%
-40,000
-60,000
2012
18.24
23.10
23.40
0.00
-15.00%
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium (nov.2015)
-53,386 -19.32%
2011
11.05
11.97
12.23
12.60
13.50
13.54
13.70
14.02
14.08
14.21
14.45
15.64
15.90
B. Financiero
B. de Comercio
BIF
B. GNB
Scotiabank
B. Continental
B. Falabella
BCP
Sistema
B. Santander
B. Ripley
Mibanco
Interbank
Citibank
B. Cencosud
B. Azteca
-20.00%
2013
Utilidad Neta
2014
ROE
2015
Liquidez y Calce de Operaciones
En el caso del Banco GNB, dado que este mantiene una
elevada concentración en depositantes, debe cumplir con
los indicadores regulatorios mínimos de 10% y 25% para
MN y ME, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015,
el ratio de liquidez en moneda local del Banco se situó en
17.64%, el mismo que retrocede respecto al 20.50% registrado al cierre del ejercicio 2014, colocándose por
debajo del promedio registrado por la banca múltiple
(26.52%), quien a su vez muestra una tendencia al alza
durante el 2015 tras la liberación de la tasa de encaje en
moneda nacional por parte del BCRP.
ROA
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium
Solvencia
Al 31 de diciembre de 2015, el ratio de capital global del
Banco se ubica en 12.23%, mostrando un notable deterioro
respecto al ratio de 13.81% mostrado al cierre del 2014.
Dicho ajuste se explica principalmente por el crecimiento
de su cartera de colocaciones y por mayores requerimientos de capital de los créditos de consumo con convenio a
plazos mayores a 05 años, lo que conllevó al incremento
de los activos ponderados por riesgo (APR).
Liquidez MN
60%
A la fecha de corte, el requerimiento de patrimonio efectivo alcanza los S/506.19 millones, incrementándose en
19.93% en relación al cierre del ejercicio 2014 como resultado de los mayores requerimientos por riesgo de crédito
(+S/78.99 millones), seguido por los mayores requerimientos por riesgo de mercado (+S/2.63 millones) cuyo incremento relativo es el más significativo, y por riesgo operativo (+S/2.50 millones).
55%
50%
46.29%
45%
40%
35%
30%
39.23%
37.91%
32.51%
25%
30.83%
24.05%
20%
15%
24.38%
26.52%
20.50%
17.64%
10%
2011
Evolución del Patrimonio y del
Ratio de capital Global
700.0
20.0%
17.02%
600.0
500.0
12.37%
300.0
13.94%
619
583
497
12.23%
385
200.0
15.0%
2015
Por su parte, el ratio de liquidez en moneda extranjera
registra una mejora al corte de análisis al pasar de 47.24%
al cierre del ejercicio 2014 a 50.24% ubicándose por
encima del promedio del sector que ha sufrido un deterioro al pasar de 54.70% a 46.62% en el mismo rango de
tiempo.
10.0%
5.0%
0.0
0.0%
2012
2014
Liquidez MN Banca Múltiple
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
100.0
2011
2013
13.81%
481
400.0
2012
Liquidez MN GNB
2013
Patrimonio efectivo
2014
2015
Ratio de Capital Global
Fuente: Banco GNB Perú / Elaboración: Equilibrium (Nov.2015)
10
Liquidez ME
60%
55%
56.08%
51.19%
Brecha / Patrimonio Efectivo
50.24%
40%
46.24%
48.84%
45.02%
M.E.
180.0%
50%
45%
M.N.
230.0%
54.70%
49.75%
130.0%
47.24%
80.0%
46.62%
35%
30.0%
30%
-20.0%
25%
-70.0%
20%
2011
2012
Liquidez ME GNB
2013
2014
-120.0%
2015
30 días
30-60 días
60-90 días
90-180 días 180 -360 días Más de 1 año
Liquidez ME Banca Múltiple
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium
En cuanto al ratio de cobertura de liquidez (RCL), tanto
en moneda local como en moneda extranjera, Banco GNB
cumple con los mínimos legales establecidos para el 2015
(no menor a 80%). En este sentido, el RCL en moneda
nacional se sitúa en 101.06% como resultado de la tenencia de depósitos de libre disposición en el BCRP, mientras que el RCL en moneda extranjera se ubicó en
100.99%. Por otro lado, el ratio de inversiones líquidas se
situó por encima del mínimo legal (5.0%) para moneda
local en 60.71%, no registrando dato en moneda extranjera.
Cabe indicar que los descalces presentados son menores a
los registrados en el 2014 en los tramos 90-180 días y
180-360 días en moneda nacional así como en el tramo de
30 días en moneda extranjera. Asimismo, los descalces
presentados se mitigan tanto con el saldo en inversiones
financieras temporales que son de rápida realización, así
como con el adecuado plan de contingencia de liquidez
que mantiene el Banco. Ante un escenario de stress de
liquidez, el Banco tiene como medida de contingencia
liquidar los CDs del BCRP que mantiene como inversiones a vencimiento y disponibles para la venta. Asimismo,
según lo manifestado por la Gerencia del Banco, se cuenta con el compromiso de su casa matriz, el Banco GNB
Sudameris, de velar porque su filial en Perú mantenga los
estándares de liquidez y solvencia prudenciales que se
tienen a nivel del Grupo mediante el otorgamiento de
facilidades que se requieran a través de sus bancos corresponsales y, de ser necesario, la realización de un
nuevo aporte de capital.
Cabe señalar que respecto a la tenencia de CDs del
BCRP, estos han sido reclasificados de la cuenta Inversiones a Vencimiento a la partida Inversiones Negociables, con la finalidad de hacer frente al contexto actual de
iliquidez en moneda nacional, lo cual les permite mejorar
sus indicadores.
Finalmente, del análisis de brechas por monedas y por
plazos, estos presentan un descalce positivo acumulado de
74.31%. En este sentido, el Banco registra descalces en
moneda nacional en todos los tramos, siendo los más
significativos los del tramo mayor a 01 año (positivo) y
del tramo 60-90 días (negativo), y siendo el primero explicado por la participación que tienen los créditos hipotecarios en el Banco. En relación al calce por plazos de
vencimiento en moneda extranjera, el Banco registra
menores brechas negativas también en todos los tramos
las cuales no son significativas.
EMISIÓN DE DEUDA EN EL
MERCADO DE CAPITALES
Primer Programa de Certificados Negociables
(CDN)
El Banco mantiene inscrito un Primer Programa de
Certificados de Depósito Negociables en el Registro
Público del Mercado de Valores por un monto total de
hasta US$100.00 millones o su equivalente en moneda
nacional, habiendo redimido la segunda emisión en
noviembre del 2015.
11
BANCO GNB PERÚ S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
(Miles de Nuevos Soles)
%
%
10.68%
5.46%
5.69%
1026.47%
-65.62%
-23.93%
2.97%
1.42%
9.50%
7434.12%
-100.00%
13.76%
306
69,436
28,226
1,590,082
171,859
1,108,701
294,550
369,612
3,632,830
20,556
74,450
3,727,836
0%
1%
1%
32%
3%
23%
6%
8%
74%
0%
2%
76%
-40.64%
-7.98%
-19.09%
15.31%
2.15%
19.23%
-1.16%
36.64%
15.09%
-27.17%
36.04%
15.08%
461.46%
-18.49%
30.50%
13.73%
-18.12%
24.74%
71.92%
177.38%
23.61%
47.17%
-14.66%
22.85%
132,468
1,427
3,593,941
34,072
3,866
697
19,650
125,278
4,921,291
3%
0%
73%
1%
0%
0%
0%
3%
100%
18.28%
27.14%
14.96%
8.14%
-39.13%
283.80%
-1.07%
-11.05%
12.63%
-1.61%
-27.85%
23.98%
29.78%
248.43%
-11.91%
12.48%
-4.77%
20.32%
46,914
1,287,076
1,333,991
12,750
1,346,741
1%
33%
35%
0%
0%
0%
35%
50,296
819,423
869,719
0
1,967
46,500
918,186
1%
23%
24%
0%
0%
1%
25%
38,260
843,780
882,040
14,260
148,222
0
1,044,522
1%
19%
20%
0%
3%
0%
24%
42,346
889,845
932,190
160,636
50,961
0
1,143,788
1,165
110,358
61,831
1,096,888
287,219
576,210
100,906
56,062
2,290,638
13,749
66,332
2,370,718
0%
3%
2%
29%
7%
15%
3%
1%
60%
0%
2%
62%
92
92,569
26,732
1,212,439
205,489
745,458
173,341
97,521
2,553,640
19,177
64,130
2,636,947
0%
3%
1%
33%
6%
21%
5%
3%
70%
1%
2%
73%
515
75,457
34,883
1,378,944
168,246
929,887
298,004
270,503
3,156,439
28,223
54,728
3,239,390
0%
2%
1%
32%
4%
21%
7%
6%
72%
1%
1%
74%
111,997
1,123
3,126,271
31,506
6,351
182
19,862
140,843
4,369,537
3%
0%
72%
1%
0%
0%
0%
3%
100%
12
%
1%
18%
19%
3%
1%
0%
23%
Caja y Canje
BCRP, Bancos locales y del exterior
Fondos Disponibles
Inversiones Financieras Disponibles para Venta
Inversiones a Valor Razon.con Cambios en Resultados
Fondos Interbancarios
Fondos Disp. e Invers. Temp.
Colocaciones
Cuentas Corrientes
Tarjetas de Crédito
Descuentos
Préstamos
Arrendamiento Financiero
Hipotecarios para Vivienda
Comercio Exterior
Otros
Total Colocaciones Vigentes
Refinanciados y Reestructurados
Cartera Atrasada (Vencidos y Judiciales)
Colocaciones Brutas
Menos:
Provisiones para Colocaciones
Intereses y Comisiones No Devengados
Colocaciones Netas
Rendimiento y Cuentas por cobrar
Bienes Adjudicados y Otros Realiz. Neto de Prov.
Inv. en Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos
Activo Fijo Neto
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
113,832 3%
1,556 0%
2,521,559 69%
24,276 1%
1,823 0%
206 0%
17,658 0%
147,891 4%
3,631,598 100%
dic-14
Var %
dic.14/
dic.13
dic-12
95,655 2%
30,538 1%
2,244,526 58%
30,308 1%
1,218 0%
176 0%
16,000 0%
203,315 5%
3,842,285 100%
dic-13
Var %
dic.15/
dic.14
ACTIVOS
dic-15
%
PASIVOS
dic-12
%
Depósitos a la Vista
Depósitos a la Vista y Ahorro con el Público
Depósitos a la Vista y Ahorro del Sist. Financ. Org. Internacionales
Depósitos de Ahorro
Cuentas a Plazo de Oblig. con el Público
Depósitos a la Vista y de Ahorro
Cuentas a Plazo del Público
Certificados Bancarios y de Depósitos
Depósitos a Plazo del Sist. Fin. y Org. Int.
Depósitos a Plazo
CTS
Depósitos Restringidos
Otras Obligaciones
Total Depósitos y Obligaciones
Fondos Interbancarios
Adeudados Instituciones del País
Adeudados Instituciones del extranjero
Adeudos y Obligaciones Financieras
Bonos de Arrendamiento Financiero
Otros instrumentos de deuda
Intereses por Pagar de Oblig. en Circul.
Total Emisiones
Provisiones para Créditos Contingentes
Cuentas por pagar
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO
259,188
259,188
0
226,050
226,050
485,238
2,510,263
11,485
9,241
2,530,989
38,150
137,676
30,098
3,222,151
12,752
0
65,008
65,092
40,000
0
339
40,339
7,363
45,651
63,126
3,456,475
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional y Ajustes al Patrimonio
Reservas
Pérdida Acumulada
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
670,552 17%
0 0%
0 0%
-285,435 -7%
693 0%
385,810 10%
3,842,285 100%
7%
7%
0%
6%
6%
13%
65%
0%
0%
66%
1%
4%
1%
84%
0%
0%
2%
2%
1%
0%
0%
1%
0%
1%
2%
90%
dic-13
242,616
242,616
247,640
247,640
490,256
2,185,121
1,185
106,530
2,292,835
39,589
140,842
30,311
2,993,833
46,510
0
126,888
127,047
0
0
0
0
8,804
34,812
20,661
3,231,667
%
7%
7%
0%
7%
7%
13%
60%
0%
3%
63%
1%
4%
1%
82%
1%
0%
3%
3%
0%
0%
0%
0%
0%
1%
1%
89%
388,920 11%
25 0%
0 0%
-3,133 0%
14,118 11%
399,931 11%
3,631,598 100%
13
dic-14
%
dic-15
%
Var %
dic.15/
dic.14
Var %
dic.14/
dic.13
66.47%
66.47%
47.76%
47.76%
-3.12%
-3.12%
35.32%
15.10%
17.29%
17.29%
32.37%
9.54%
-100.00%
-43.78%
7.01%
109.96%
2.45%
38.56%
12.63%
-56.99%
85.67%
133.58%
358,495
358,495
0
290,465
290,465
648,961
2,393,562
0
59,895
2,453,457
83,124
144,298
42,001
3,371,840
20,002
59,500
235,590
296,758
0
121,162
1,256
122,419
8,086
27,211
22,559
3,868,875
8%
8%
0%
7%
7%
15%
55%
0%
1%
56%
2%
3%
1%
77%
0%
1%
5%
7%
0%
3%
0%
3%
0%
1%
1%
89%
596,798
596,798
0
281,389
281,389
878,186
2,755,037
0
8,027
2,763,065
106,449
131,716
46,575
3,925,992
0
154,493
240,186
396,187
0
0
0
0
9,585
22,120
27,029
4,380,912
12%
12%
0%
6%
6%
18%
56%
0%
0%
56%
2%
3%
1%
80%
0%
3%
5%
8%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
1%
89%
-86.60%
12.62%
28.06%
-8.72%
10.89%
16.43%
-100.00%
159.65%
1.95%
33.50%
-100.00%
-100.00%
-100.0%
18.53%
-18.71%
19.81%
13.23%
-100.00%
-100.00%
467,920
32
1,485
0
31,224
500,661
4,369,537
11%
0%
0%
0%
1%
11%
100%
467,920
-1,259
32,709
0
41,009
540,379
4,921,291
10%
0%
1%
0%
1%
11%
100%
0.00%
-3998.46%
2102.59%
31.34%
7.93%
12.63%
20.31%
27.33%
-100.00%
121.16%
25.19%
20.32%
-8.15%
-21.84%
9.19%
19.72%
BANCO GNB PERÚ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(Miles de Nuevos Soles)
dic-12
INGRESOS FINANCIEROS
Disponibles
Fondos Interbancarios
Inversiones
Ganancias por Valorización de Inversiones
Ganancias por Inversiones en Subsidiarias
Créditos Directos
Diferencia de Cambio
Ganancia en Productos Financieros Derivados
Otros
GASTOS FINANCIEROS
Obligaciones con el Público
Depósitos del Sistema Financiero y Org. Fin. Int.
Fondos Interbancarios
Adeudos y Obligaciones Financieras
Obligaciones en Circulación
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos
Diferencia en Cambio
Pérdidas por Inv. en Subs., Asoc. y Neg. Conjuntos
Pérdida por Valorización de Inversiones
Pérdida en Productos Financieros Derivados
Otros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones por malas deudas
Provisiones para créditos directos
Recupero de provisión
Ingresos por recupero de cartera castigada
MARGEN FINANCIERO NETO
Ingresos Netos por Servicios Financieros (neto)
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS OPERATIVOS
Personal y Directorio
Generales
MARGEN OPERACIONAL NETO
Otras Provisiones y Depreciación
Ingresos/Gastos Extraordinarios Netos
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART.
Impuesto a la Renta
RESULTADO NETO
%
dic-13
%
281,272 100%
4,545 2%
7,152 3%
3,145 1%
121 0%
3 0%
246,486 88%
18,926 7%
1 0%
894 0%
100,499 36%
74,828 27%
0
695 0%
4,406 2%
2,000 1%
984 0%
0 0%
285,992 100%
7,881 3%
1,831 1%
271 0%
61 0%
29 0%
268,369 94%
0 0%
7,212 3%
338 0%
87,864 31%
80,226 28%
0 0%
279 0%
3,606 1%
656 0%
1,702 1%
1,393 0%
0
0
0%
%
313,527
1,695
1,474
4,339
10
0
297,876
7,015
659
460
98,435
89,865
74
325
5,246
1,244
1,669
0
9
100%
1%
0%
1%
0%
0%
95%
2%
0%
0%
31%
29%
0%
0%
2%
0%
1%
0%
0%
dic-15
%
362,224
328
217
7,359
0
50
344,814
8,447
579
430
126,585
97,520
9,864
861
12,017
4,108
1,911
0
0
100%
0%
0%
2%
0%
0%
95%
2%
0%
0%
35%
27%
3%
0%
3%
1%
1%
0%
0%
Var %
dic.14/
dic.13
Var %
dic.14/
dic.13
15.53%
-80.62%
-85.28%
69.60%
-100.00%
9.63%
-78.49%
-19.49%
1502.06%
-83.15%
-100.00%
10.99%
-90.87%
36.10%
12.03%
12.02%
16.55%
45.48%
89.77%
-1.91%
-100.00%
15.76%
20.42%
-12.14%
-6.51%
28.60%
8.52%
13319.02%
165.16%
129.07%
230.22%
14.48%
-100.00%
-
0
17,582
4
180,773
0%
6%
0%
64%
0
0
3
198,127
0%
0%
0%
69%
0
0
3
215,092
0%
0%
0%
69%
298
0
6
235,639
0%
0%
0%
65%
89.87%
9.55%
13.77%
8.56%
42,414
2,975
6,401
147,736
41,345
189,081
185,503
90,702
94,802
3,578
15,588
968
-11,042
-11,735
693
15%
1%
2%
53%
15%
67%
66%
32%
34%
1%
6%
0%
-4%
-4%
0%
45,375
6,749
10,280
152,753
24,488
177,240
156,629
88,147
68,482
20,611
5,921
6,998
21,688
7,570
14,118
16%
2%
4%
53%
9%
62%
55%
31%
24%
7%
2%
2%
8%
3%
5%
54,108
5,572
7,756
160,984
31,544
192,528
141,632
75,351
66,281
50,896
9,177
6,213
47,932
16,708
31,224
17%
2%
2%
51%
10%
61%
45%
24%
21%
16%
3%
2%
15%
5%
10%
61,909
43,526
10,933
173,730
25,452
199,182
134,619
78,822
55,797
64,563
12,605
5,540
57,498
16,489
41,009
17%
12%
3%
48%
7%
55%
37%
22%
15%
18%
3%
2%
16%
5%
11%
14.42%
681.16%
40.96%
7.92%
-19.31%
3.46%
-4.95%
4.61%
-15.82%
26.85%
37.35%
-10.83%
19.96%
-1.31%
31.34%
19.25%
-17.44%
-24.55%
5.39%
28.82%
8.63%
-9.57%
-14.52%
-3.21%
146.93%
55.00%
-11.22%
121.00%
120.71%
121.16%
14
0%
dic-14
INDICADORES FINANCIEROS
dic-12
dic-13
dic-14
dic-15
Banca
Múltiple
Liquidez
Disponible / Depósitos Totales
Bancos
Medianos**
*
41.80%
30.67%
30.98%
29.13%
41.95%
42.91%
519.60%
378.45%
291.36%
191.65%
78.36%
110.92%
Disponible / Activo Total
35.05%
25.28%
23.90%
23.24%
25.55%
28.03%
Colocaciones Netas / Depósitos Totales
73.58%
88.08%
96.07%
94.95%
99.17%
92.83%
Ratio Inversiones Líquidas (RIV) MN
-
3.09%
50.13%
60.71%
-
-
Ratio Inversiones Líquidas (RIV) ME
-
-
-
-
-
-
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) MN
-
-
92.10%
101.06%
-
-
Ratio Cobertura Liquidez (RCL) ME
-
-
92.50%
100.99%
-
-
Ratio de liquidez M.N.
32.51%
24.05%
20.50%
17.64%
26.52%
-
Ratio de liquidez M.E.
49.75%
48.84%
47.24%
50.24%
46.62%
-
Disponible / Depósitos a la Vista
Endeudamiento
Ratio de Capital Global
17.02%
13.94%
13.81%
12.23%
14.08%
-
Pasivo / Patrimonio (veces)
8.96
8.08
7.73
8.11
9.34
8.61
Pasivo / Activo
0.90
0.89
0.89
0.89
0.90
0.90
Colocaciones Brutas / Patrimonio
6.14
6.59
6.47
6.90
6.53
6.04
Cartera Atrasada / Patrimonio
17.19%
16.04%
10.93%
13.78%
16.58%
5.73%
cartera vencida/Patrimonio
10.55%
4.91%
4.22%
6.04%
8.75%
12.76%
Compromiso Patrimonial
-4.04%
-7.63%
-5.80%
-6.93%
-4.13%
-1.11%
Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas
2.80%
2.43%
1.69%
2.00%
2.54%
2.11%
Cart. Atrás.+ Refinanc. / Coloc. Brutas
3.38%
3.16%
2.56%
2.55%
3.60%
3.22%
Cart.Atrás+ Ref.+ castigo / Col. Brutas+castigos
4.48%
4.46%
4.51%
4.03%
4.60%
4.48%
Provisiones / Cartera Atrasada
144.21%
177.50%
204.64%
177.93%
166.57%
161.17%
Provisiones / Cartera Atrasada + Refinanciada
119.45%
136.64%
135.02%
139.43%
117.57%
105.71%
Calidad de Activos
Rentabilidad
Margen Neto
0.25%
4.94%
9.96%
11.32%
24.96%
23.14%
Margen Financiero bruto
64.27%
69.28%
68.60%
65.05%
73.73%
69.76%
Margen Financiero neto
52.52%
53.41%
51.35%
47.96%
56.82%
54.93%
Margen operativo neto
1.27%
7.21%
16.23%
17.82%
71.62%
65.74%
ROAE*
0.21%
3.59%
6.93%
7.88%
21.99%
17.78%
ROAA*
0.02%
0.38%
0.78%
0.88%
2.17%
1.81%
Componente Extraordinario de Utilidades*
7,370
17,278
13,969
16,473
402,159
Rendimiento de Préstamos*
10.40%
10.18%
9.20%
9.25%
9.89%
9.49%
Costo de Depósitos
2.32%
2.68%
2.67%
2.48%
1.13%
0.51%
Gastos Operativos / Activos
4.83%
4.31%
3.24%
2.74%
2.77%
2.84%
Gastos de Personal / Colocaciones Brutas
3.83%
3.34%
2.33%
2.11%
2.28%
2.67%
Gastos Operativos / Ingresos Financieros
65.95%
54.77%
45.17%
37.16%
35.29%
38.80%
104.60%
89.46%
89.51%
84.53%
47.87%
55.61%
32.25%
30.82%
24.03%
21.76%
18.29%
22.87%
Ingresos de intermediación*
261,331
278,381
305,384
352,768
24,447,738
2,489,392
Costos de Intermediación*
81,929
84,766
96,680
114,506
6,316,065
830,141
Utilidad Proveniente de la Actividad de Intermediación*
179,402
193,615
208,704
238,262
18,131,673
1,659,251
Número de Deudores***
52,196
50,387
48,523
50,380
4,177,965
489,254
Créditos promedio
45,420
52,334
66,760
73,994
54,234
50,302
Número de personal**
905
852
772
669
62,351
4,981
Número de oficinas**
22
19
15
15
2,144
203
27,308
35,985
66,204
57,537
2,384,948
323,867
Castigos/ Colocaciones + castigos
1.14%
1.35%
2.00%
*Indicadores Anualizados
** Promedio
***Bancos Medianos: Banco de Comercio, Banco Financiero, BanBif, Citibank, GNB, Banco Santander, Deutsche Bank y ICBC
1.52%
1.46%
1.70%
291,550
Eficiencia
Gastos Operativos / Margen Bruto
Gastos de Personal / Ingresos financieros
Otros indicadores e información adicional
Castigos anualizados (en miles de S/.)
15
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