1. No category

2015:
Incertidumbre y aumento de
costos entorpecen crecimiento
económico del país
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Crecimiento Económico El
Salvador 1980 a 2020 (%)
Dolarización
10.0
8.0
Crisis
Económica
6.0
4.0
2.0
¿Socialismo?
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
Conflicto
Armado
Apertura
comercial
-10.0
Fuente: FMI, en base a datos del BCR, precios constantes
*Proyecciones
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
I.
El crecimiento económico
del país es bajo:
¿Bajo con respecto a qué?
1. A lo que crecimos en el pasado
2. Al potencial de crecimiento del país
3. A las tasas de crecimiento de los países
vecinos
4. Al crecimiento se necesita para superar la
pobreza
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
PIB CONSTANTE INCREMENTOS 2014 Y PROYECCIONES
2015 (EN MILLONES DE DÓLARES)
Incrementos
Somos 6.4 millones de habitantes y al
distribuir estos incrementos… corresponde
a cada uno:
$187.90
2014
Fuente: BCR, FMI
$225.73
$255.17
2015-FMI-2.3%
2015-BCR-2.6%
$588.85
2015- 6%
Incremento/Población (en millones)
2.0%
2.3%
2.6%
6.0%
$ 29.4 $ 35.3 $ 39.9 $ 92.0
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
1. El crecimiento es bajo comparado
a lo que crecimos en el pasado
Crecimiento Económico Promedio por Quinquenios –El
Salvador
6
5
4
3
2
1
0
4.9
4.4
2.4
2.9
1.3
1984-1988
2.3
0.8
1989-1993
1994-1998
1999-2003
2004-2008
2009-2013 2014-2018*
Fuente: FMI, en base a datos del BCR, precios contantes
*Proyecciones para 2015-2018
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
2. El crecimiento económico del país
es bajo con respecto al potencial que
tiene el país
• El BCR ha estimado que ese potencial podría ubicarse
hasta en un 2.76%.
• En nuestra opinión ese porcentaje se queda corto,
porque si consideramos:
 La productividad de la mano de obra salvadoreña
 La ubicación geográfica tan privilegiada que tiene
el país
 La oportunidad que tienen nuestras exportaciones
de crecer en los mercados de los principales socios
comerciales.
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Estados Unidos
0.08%
México
0.03%
Centroamérica
2.8%
Participación de las
exportaciones salvadoreñas
en los mercados de los
principales socios
comerciales
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
3. El crecimiento económico del país es bajo con
respecto a las tasas de crecimiento de los países
vecinos
5
Guatemala
Nicaragua
Honduras
Centroamerica
Costa Rica
El Salvador
4.6
4.2
3.5
3.3
2.2
IT2015
2.2
3.2
3
2.7
2.5
2.3
IIT2015
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Exportaciones Países Centroamericanos 1er
Semestre 2014/2015 (En millones de dólares)
1er Semestre/14
$5,877.6
1er Semestre/15
$5,455.5 $5,615.9
$4,936.3
$4,135.8$4,324.5
$2,667.9$2,827.1
Costa Rica
-16%
El Salvador
6%
Fuente: Consejo Monetario Centroamericano
$2,604.9$2,480.6
Guatemala
Honduras
2.9%
4.6%
Nicaragua
-4.8%
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
3. El crecimiento económico del
país es bajo, no alcanza para
superar la pobreza
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
El Salvador: Porcentaje de hogares
en Condición de Pobreza 2013-2014
Pobreza Total
Pobreza Extrema
Pobreza Relativa
El porcentaje de hogares en condición de Pobreza incrementó
2.2 puntos . En pobreza extrema, 0.5 p.p y en pobreza relativa
1.8 punto
31.8
29.6
24.3
22.5
7.1
7.6
EHPM 2013
EHPM 2014
Fuente: Encuesta de Hogares para Propósitos Múltiples, DIGESTYC/MINEC, 2013-2014
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
El empleo no
es suficiente
para todos
NÚMERO DE PATRONOS COTIZANTES AL
REGIMEN DE SALUD DEL ISSS 2014-SEP2015
34,000
33,000
32,000
31,000
30,000
29,000
31,851
-2,313
32,483
-2,945
29,538
28,000
27,000
26,000
ene-2014
feb-2014
mar-2014
abr-2014
may-2014
jun-2014
jul-2014
agos-2014
sep-2014
oct-2014
nov-2014
dic-2014
ene-2015
feb-2015
mar-2015
abr-2015
may-2015
jun-2015
jul-2015
agos-2015
sep-15
25,000
FUENTE: ISSS
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
NUMERO DE EMPLEOS EN EL
SECTOR PRIVADO
645,000
639,838
640,000
+13,873
635,000
630,000
625,965
625,000
-5,542
634,296
8,331
620,000
ene-2014
feb-2014
mar-2014
abr-2014
may-2014
jun-2014
jul-2014
agos-2014
sep-2014
oct-2014
nov-2014
dic-2014
ene-2015
feb-2015
mar-2015
abr-2015
may-2015
jun-2015
jul-2015
agos-2015
sep-15
615,000
FUENTE: ISSS
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
NUMERO DE EMPLEOS EN LA
INDUSTRIA M.
176,000
174,285
174,000
+4,603
172,000
170,000
168,000
172,753
169,682
-1,532
166,000
164,000
FUENTE: ISSS
ANALISIS ECONOMICO DE FIN
DE AÑO
+3,071
Población Económicamente Activa
(PEA)
2,842,997
Total Ocupados
93% (2.6 millones)
PEA Mujeres
42% (1.2 millones)
PEA Hombres
58% (1.6 millones)
EMPLEO POR SECTOR
PROMEDIO ANUAL 2014
Sector Privado*
Sector Público*
629,999
159,643
PROMEDIO/TOTAL
OCUPADOS
24%
6%
Empleo Formal Total
789,642
30%
Empleo Informal
1,993,950
70%
Fuente: Encuesta de Hogares para Propósitos Múltiples EHMP 2014, DIGESTYC-MINEC / *ISSS (Se usó datos de
2014 para efectos de comparación)
¿POR QUE LA ECONOMÍA NO
CRECE MAS?
2. Qué entorpece el crecimiento:
1. La incertidumbre:
–Jurídica
La tramitología
–Política
2. Seguridad
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Sorpresas
2015
En 2015 los cambios en
la reglas para producir
sufrieron
cambios
importantes que han
impactado los costos:
El incremento de las tarifas
de ANDA de manera
inconsulta y desmedida
Se añadieron 2 nuevos
impuestos a los 15 que cobra
directamente el Ministerio de
Hacienda: El impuesto a la
telefonía y el 5% a las
utilidades mayores a
$500,000
Otro cambio en el
pago del servicio de
rayos x por parte de la
Aduana que entrará
en vigencia en enero
de 2016 y que
impactará la carga
consolidada de
pequeñas y medianas
empresas que no
logran llenar un
contenedor en
exportación o
importación.
COMPARATIVO DE TARIFAS DE
AGUA EN C.A.
5
3.9
4
3
2
1
1.34
1.41
Honduras
Guatemala
1.9
0.48
0
Nicaragua
Costa Rica
El Salvador
+50 m3
+40 m3
+120 m3
+120 m3
+501 m3
$240.48
$671.34
$706.41
$951.9
$1,953
501 M3
CONSUMIDOS
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Incertidumbre política?
O certidumbre de sus intenciones
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Y LA
INVERSIÓN
SE ALEJA
Baja confianza de los inversores
INDICADORES
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Rank
Posiciones
perdidas
189
10
63
178
32
95
144
34
174
23
105 107 115
187
14
…
104
145
32
…
118
15
Doing Business (BM)
76
71
69
72
84
86
112 113 118 109
Grado de Libertad Económica (HF)
31
33
36
32
31
40
41
53
59
Índice de Competitividad (WEF)
61
67
79
77
82
91
101
97
84
Índice de Percepción de la Corrupción
(TI)
57
67
67
84
73
80
83
83
80
Índice de Desarrollo Humano (UN)
101
103
103
106
90
Ambiente Para Hacer Negocios (FORBES)
.
.
72
72
76
81
Marca País (FUTURE BRAND)
.
.
.
92
105 109 107
86
EL SALVADOR:
ÍNDICE COMPETITIVIDAD GLOBAL
140 economias
Italia (43)
South Africa (49)
Panamá (50)
Costa Rica (52)
Colombia (61)
Mongolia (104)
Gabon (103)
Fuente: World Economic Forum
Servia (94),
Zambia (96)
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Inversión Extranjera Directa Valor Neto Acumulado
Al 4to Trimestre 2009-2014 El Salvador
(En millones de dólares)
$600.0
$481.9
$500.0
$400.0
$365.8
$300.0
$275.0
$218.4
$179.2
$200.0
$100.0
$-
-$100.0
-$200.0
-$230.3
-$300.0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fuente: Consejo Monetario Centroamericano
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Inversión Extranjera Directa Valor Neto Acumulado al
2do Trimestre 2014/2015 (En millones de dólares)
2014TII
2015TII
$954.8$985.6
$730.0
$530.6
$510.7$498.0
$431.0$421.3
$138.3
$13.9
Costa Rica
3.2%
Guatemala
-27.3%
Fuente: Consejo Monetario Centroamericano
Honduras
-2.5%
Nicaragua
-2.3%
El Salvador
895%
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Importaciones de Bienes de Capital Industria
Manufacturera 2009 a Octubre 2015
(En millones de dólares)
Desde 2009 a octubre /15, la Industria ha invertido $3,138.8
millones en bienes de capital
$377.2
2009
$404.0
2010
$447.7
$443.1
2011
2012
$504.5
$496.5
2013
2014
$465.8
A octubre
2015
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Fuente: BCR
LA TRAMITOLOGIA
ES AGOBIANTE
La tramitología:
1.
2.
3.
4.
Excesiva
Obsoleta
Incongruente/Absurda
Cara
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
La tramitología:
Excesiva
Obligaciones tributarias
Laborales
Aduaneras
Ambientales
Salud
Mercantiles
Transporte
Municipales
Comercio
Exterior
Reglamentos Técnicos
Leyes sectoriales
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
TRIBUTO
IVA
Renta
Pago a Cuenta
Impuesto a las Operaciones Financieras
"Contribución especial" a las telecomunicaciones
Impuesto Sobre Transferencia de Bienes Inmuebles
Retención al transporte internacional
Impuesto Especial a los Combustibles
FOVIAL
COTRANS
Inspección no Intrusiva
"Contribución especial" para grandes contribuyentes con las
utilidades arriba de $500,000
sobre interés sobre prestamos otorgador por sociedades no
domiciliadas en el país
Porcentaje
13%
30%
1.75%
0.25%
5%
3%
5%
1%
$0.20 por galón
$0.10 por galón
$18 por DM
5%
20%
sobre ingresos por ganancias o utilidades por operaciones en bolsa.
retención sobre dividendos de las empresas.
10%
5%
a las ganancias de capital por la venta de inmuebles (excepto si es
compra de 1ra casa y con valor -$74,000)
10%
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
La tramitología: obsoleta
Ejemplos:
• Ley de Migración, 1958
• Código de Salud, fue aprobado en
1988
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
La tramitología:
Incongruente
Ley De Control y Regulación De Armas, Municiones, Explosivos y Artículos Similares
Art. 16. - Las personas naturales o jurídicas que se dediquen al comercio de armas y
municiones deberán cumplir con los requisitos siguientes:
e) Presentar constancias de carencia de antecedentes penales y policiales del
representante legal, de la persona natural propietaria de la empresa y de los
miembros de la directiva de la sociedad de que se trate;
Reglamento de la Ley de Control y Regulación de Armas, Municiones, Explosivos y Artículos
Similares:
IMPORTACIÓN Y EXPORTACIÓN Art. 50. Toda persona natural o jurídica que desee obtener
permiso especial para la exportación o importación de artículos permitidos por la Ley,
deberá cumplir con los requisitos prescritos en los Arts. 16 y 17 de la misma.
Dicho permiso tendrá un período de vigencia de un año, contado a partir de su emisión, el
cual será renovable por igual período, previo el pago de los derechos correspondientes.
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
La tramitología:
Absurda
• Las empresas que brindan a sus empleados el
transporte como una prestación adicional no
son autorizadas por el VMT.
• Las empresas ofrecen un medio seguro, en
mejores condiciones y en horas que no hay
servicio de transporte pública.
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
La tramitología: es cara
Producto
Costo por lb
Consumo anual en lbs
Valor del producto
cianuro de sodio
$4.3
300
$1,290
TRAMITES
TRAMITE
COSTO EN $
646
INSTITUCION
MINISTERIO DE
DEFENSA
MINISTERIO DE
DEFENSA
Pago por permiso de funcionamiento
de la planta
Pago po permiso por la bodega
Custodios
130
130
180
Bomberos
Bomberos
PNC
PAGO EN TRÁMITES
$1,879
Permiso para hacer el tramite
Permiso por almacenamiento
793
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Pero, queremos que las
exportaciones crezcan MÁS!
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Las exportaciones se recuperan después de una
caída en 2014, con respecto a 2013 el crecimiento
es apenas de 0.6%
+30 mill
(0.6%)
Exportaciones Totales de El Salvador
en millones de $
4,494
4,504
4,666
4,696
4,446
3,760
-4.7%
ene-oct 2010
ene-oct 2011
ene-oct 2012
ene-oct 2013
5.6%
ene-oct 2014
ene-oct 2015
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
EXPORTACIONES AL MES DE OCTUBRE
Transacciones
A oct-14
TRADICIONALES
Café 1/
Azúcar
NO TRADICIONALES
Centroamérica
Fuera de
Centroamérica
Maquila
A oct15
Crecimiento
Acumulado Anual
%
254.6 322.7
98.6 144.1
155.4
178
3,425.
3,322.8
2
1,735.
1,668.2
3
26.7
46.1
14.6
1,654.4 1,690
869.2 948.3
2.2
9.1
3.1
4
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
Fuente: BCR
Principales Productos de Exportación El Salvador por Capítulos
a octubre 2014/2015 (En millones de dólares)
CAPÍTULO SAC
MONTO
EXPORTADO
2014
MONTO
EXPORTADO
2015
61 - PRENDAS Y COMPLEMENTOS (ACCESORIOS), DE VESTIR, DE
PUNTO
$ 1,511.1
$ 1,615.2
$ 104.2 6.9%
34.4%
39 - PLÁSTICO Y SUS MANUFACTURAS
$
274.0
$
285.3
$
11.4 4.1%
6.1%
17 - AZÚCARES Y ARTICULOS DE CONFITERIA
$
222.7
$
249.5
$
26.7 12.0%
5.3%
62 - PRENDAS Y COMPLEMENTOS (ACCESORIOS), DE VESTIR, EXCEPTO
LOS DE PUNTO
$
238.7
$
243.9
$
5.2
2.2%
5.2%
$
218.9
$
225.1
$
6.2
2.8%
4.8%
$
218.7
$
198.8 -$
19.8 -9.1%
4.2%
09 - CAFE, TE, YERBA MATE Y ESPECIAS
$
99.7
$
145.4
$
45.6 45.8%
3.1%
19 - PREPARACIONES A BASE DE CEREALES, HARINA, ALMIDON,
FECULA O LECHE; PRODUCTOS DE PASTELERIA
$
116.3
$
113.9 -$
2.4 -2.1%
2.4%
30 - PRODUCTOS FARMACEUTICOS
$
95.0
$
105.9
10.9 11.5%
2.3%
72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO
$
103.5
$
105.8
48 - PAPEL Y CARTON; MANUFACTURAS DE PASTA DE CELULOSA, DE
PAPEL O CARTÓN
85 - MAQUINAS, APARATOS Y MATERIAL ELECTRICO, Y SUS PARTES;
APARATOS DE GRABACION O REPRODUCCION DE SONIDO, APARATOS
DE GRABACION O REPRODUCCION DE IMAGEN Y SONIDO EN
TELEVISION, Y LAS PARTES Y ACCESORIOS DE ESTOS APARATOS
Fuente: BCR
VAR. ABS
$
$
2.3
VAR. PARTICIPACIÓN
%
2015
2.2%
2.3%
“EL crecimiento de 2015 es
gracias a la Industria
Manufacturera”
Presidente Salvador Sánchez Cerén
ANALISIS ECONOMICO DE FIN DE AÑO
• Si el crecimiento que se logra es gracias a la Industria:
POR QUÉ LAS ACCIONES SON EN DETRIMENTO DE LA
INDUSTRIA Y NO PARA FOMENTARLA