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Miércoles 10 febrero 2016 Expansión
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FINANZAS & MERCADOS
Catalana Occidente
fusiona Crédito y
Caución y Atradius
‘PRODUCTO TRIDENTE’/ El tribunal estima que la entidad no informó a sus clientes de
E.P.D. Madrid
banca privada de los riesgos de un producto. Les tendrá que devolver 1,2 millones.
José María Serra, presidente de
Grupo Catalana Occidente.
el control de la entidad en una
operación que se desarrolló
en varios años y en la que participó Inocsa, sociedad controlada por la familia Serra,
principal accionista de Grupo
Catalana Occidente.
Inocsa participa habitualmente en las adquisiciones de
Catalana para ofrecer su apoyo financiero al grupo asegurador. Esta operativa se materializa en la toma de una participación de la sociedad adquirida sobre la que Catalana
ejerce después una opción de
compra.
Con la entrada en vigor de
la directiva comunitaria Solvencia II el núcleo de accionistas de control de Catalana
ha reforzado su peso con la incorporación del 5% del grupo
en manos de la familia Juncadella. Tras esta suma este grupo de inversores sindicados
pasa a tener el 62,05% de Catalana Occidente.
UBS congela salarios
en banca de inversión
Expansión. Madrid
El banco suizo UBS congelará los salarios en su área de
banca de inversión, en línea
con los esfuerzos que está haciendo la banca europea para
reducir costes, mejorar su
rentabilidad y enfrentarse a la
competencia de las entidades
de EEUU, informa Reuters.
La entidad ha revisado su estrategia a raíz de la crisis financiera, aligerando su negocio de banca de inversión para
concentrarse en la actividad
de banca privada, que representa en la actualidad más de
la mitad de su beneficio operativo.
Aun así, la volatilidad del
mercado ha demostrado cómo muy pocas entidades son
inmunes a los tiempos de tormenta cuando los clientes con
grandes patrimonios deciden
mantenerse apartados.
En cualquier caso, la entidad revisará esta congelación
de sueldos en el segundo trimestre, en función de la situación del mercado y de la política de salarios del sector. Lo
que queda congelado es el salario fijo, mientras que los bonus ligados a la evolución del
negocio se mantienen y podrían ayudar a una mejora final del sueldo.
El Tribunal Supremo ha dictado recientemente una de las
mayores sentencias en contra
de una entidad financiera por
venta de productos a clientes
de banca privada. El Alto Tribunal fijó el pasado 3 de febrero que Santander devuelva
1,27 millones a tres clientes de
la entidad por su inversión en
el producto estructurado Tridente, ligado a la evolución de
acciones financieras.
El Supremo considera que
los clientes de banca privada
de Santander dieron el visto
bueno a la contratación de
Tridente sin conocimiento real de sus riesgos. “Confirmamos la nulidad de los contratos acordada en la sentencia
de primera instancia, pero
fundada en la existencia de
error vicio”, dice el Supremo.
“La información contenida
en los contratos, cuando se
trata de un producto complejo, no es suficiente. No basta
con que en el contrato se haga
mención de que el titular asume el riesgo de que la rentabilidad final del producto sea negativa [...] pues se trata de una
advertencia genérica”, apunta
la sentencia. “Es preciso ilustrar los concretos riesgos y advertir cuánto puede llegar a
perderse de la inversión y en
qué casos, con algunos ejemplos o escenarios”, añade el
Supremo.
Los demandantes invirtieron entre 2006 y 2007 en estos productos financieros,
que estaban referenciados a
acciones bancarias como
BBVA, ING, ABN Amro y
BNP Paribas. Con el desplome de la crisis financiera que
se inició en el verano de 2007,
estos clientes llegaron a perder hasta un 85% de su inversión.
JMCadenas
J. Zuloaga. Madrid
Elena Ramón
Catalana Occidente va a fusionar sus dos aseguradoras
de crédito europeas: Crédito y
Caución (CyC), con sede en
Madrid y Atradius Credit, radicada en Holanda.
El objetivo de la unión es
integrar “la operativa de ambas entidades para mejorar su
eficiencia y competitividad”,
señalan en CyC. La fusión no
tendrá impacto en el modelo
de negocio de las dos firmas ni
en sus estados financieros y
tampoco en sus marcas, que
se mantendrán como hasta
ahora, añaden estas fuentes.
Cuando la operación reciba
las autorizaciones necesarias,
Crédito y Caución absorberá
Atradius Credit Insurance,
integrada por veintiséis filiales repartidas por toda Europa. También está presente en
Japón, Hong Kong, Turquía,
Nueva Zelanda, Singapur y
Canadá.
La entidad resultante de la
integración acumulará el volumen de primas que Catalana Occidente tiene en el seguro de crédito, con un total de
1.515 millones de euros en
2014, último año del que existen datos de un ejercicio completo. El resultado de esta actividad fue de 152 millones en
2014. España y Portugal aportan el 65% de la facturación.
El volumen de primas
anual de Catalana Occidente
en el seguro tradicional asciende a 1.850 millones de euros y su resultado es de 130
millones.
Catalana Occidente entró
en 2003 y en 2010 se hizo con
El Supremo condena a Santander
por un producto estructurado
Sede de Santander en Boadilla del Monte (Madrid).
Los demandantes
perdieron hasta un
85% de su inversión
con estos productos
estructurados
Los clientes, asesorados
por el bufete Jausas, demandaron entonces a Santander,
ganando en Primera Instancia y perdiendo en Segunda.
Según el Alto Tribunal, el
hecho de que los clientes fueran de banca privada no les
convierte en inversores profesionales, ni siquiera por el
hecho de que ya hubieran
destinado su dinero a productos similares.
Idea equivocada
“El desconocimiento de estos
concretos riesgos asociados al
producto financiero que con-
trata pone en evidencia que la
representación mental que el
cliente se hacía de lo que contrataba era equivocada”, expone el Supremo.
Atendiendo a lo que explica
la sentencia, ésta podría abrir
la puerta a que reclamaran
otros clientes que perdieron
dinero con el producto Tridente u otro similar de otras
entidades. Así, fuentes jurídicas consultadas señalan que
es un producto que provocó
muchas consultas de inversores a bufetes de abogados y
que el plazo para demandar
es de diez años.
Sin embargo, el Supremo
hace una distinción: “Pudiera
darse el caso de que un cliente concreto ya conociera el
contenido de esta información”, en referencia a los riesgos de los productos estructurados. Es decir, dependería de
El bufete Jausas
obtiene una de las
mayores sentencias
contra una entidad
de banca privada
que se pudiera acreditar que
el demandante tenga experiencia previa con derivados.
Los estructurados son un
producto popular entre los
clientes de banca privada, a
nivel nacional e internacional.
Ofrecen una combinación de
seguridad con potenciales
rentabilidades muy altas, salvo cuando se cumplen una serie de condiciones. Tal y como ocurrió con el producto
Tridente de Santander al estar
referenciado a acciones financieras justo antes de la crisis de las hipotecas basura
norteamericanas.
Un tribunal clave en las demandas de pequeños inversores
Salvo sentencias contadas,
el Tribunal Supremo apenas
ha dictado resoluciones a
favor de clientes de banca
privada. Este tipo de
inversores suele tener más
conocimientos financieros y
herramientas con las que
tomar una decisión antes de
apostar su dinero. Más allá
de este tipo de casos, el Alto
Tribunal ha sido clave en
causas como las cláusulas
suelo, las preferentes y la
colocación en Bolsa de
Bankia. Esta última es
precisamente una de las
últimas grandes sentencias
financieras del Supremo,
declarando nula la compra
de acciones en julio de 2011
por los presuntos errores
que contenía su folleto de
admisión. Fruto de ello,
Economía, el Frob y Bankia
están estudiando una vía
para compensar a sus
clientes. Algo similar ocurrió
con las participaciones
preferentes. El Alto Tribunal
apoyó con varias sentencias
las demandas por la
colocación de este tipo de
productos. Finalmente,
Economía lanzó los
arbitrajes de preferentes
para clientes de Bankia,
NCG Banco y Catalunya
Banc. Otra sentencia clave,
también en contra de la
banca, es la de las cláusulas
suelo. Fruto de ello, seis
entidades –BBVA, Cajamar
y NCG, y, voluntariamente,
CaixaBank, Popular y
Bankia– ya han quitado
estas condiciones de sus
hipotecas.