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COMPAÑIA MINERA ATACOCHA S.A.A
ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS (NO
AUDITADOS)
AL 31 DE MARZO DE 2015
COMPAÑIA MINERA ATACOCHA S.A.A
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS (NO AUDITADOS)
Al 31 de marzo de 2015
1
ACTIVIDAD ECONOMICA
1.1 Información generalCompañía Minera Atacocha S.A.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima abierta
que se constituyó en Perú en 1936. El domicilio legal de sus oficinas administrativas es Av. San
Borja Norte 523, San Borja, Lima, Perú. La Compañía a partir del 2 de agosto de 2010 es una
subsidiaria indirecta de Votorantim Industrial S.A. (la casa Matriz) entidad domiciliada en Brasil, la
que a través de Milpo Andina Perú S.A.C., subsidiaria 100% de propiedad de Compañía Minera
Milpo S.A.A., controla el 57.75% de sus acciones.
La Compañía cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de Lima (símbolo ATACOAC1
para las acciones clase A y símbolo ATACOBC1 para las acciones clase B ).
1.2 Actividad económica
La Compañía se dedica a la exploración, explotación, producción y comercialización de
concentrados de Zinc, Plomo y Cobre que extrae de denuncios mineros propios. Sus unidades
mineras se ubican en los distritos de San Francisco de Asis de Yarusyacán y Yanacocha ,
provincia y región Pasco
El directorio tiene la expectativa razonable que la compañía cuente con los recursos suficientes
para continuar sus operaciones en el futuro previsible.
1.3 Aprobación de los estados financieros
El 26 de marzo del 2015, la Junta General de Accionistas aprobó los estados financieros
individuales del año terminado el 31 de diciembre de 2014. Los estados financieros individuales
intermedios por el periodo de tres meses terminados el 31 de marzo 2015, han sido aprobados por
la Gerencia para su consideración al Directorio.
2
BASE DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
2.1 Base de preparación de los estados financieros individuales
Los estados financieros individuales intermedios por el período de tres meses terminado el 31 de
marzo de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
34) “Información financiera intermedia”. Los estados financieros intermedios no incluyen toda la
información y revelaciones requeridas para los estados financieros anuales y deben ser leídos
junto con los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2014, los cuales fueron
preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante
NIIF) emitidas por el International Accounting Standart Board (IASB), vigente a la fecha de los
Estados Financieros.
Los estados financieros individuales surgen de sus respectivos registros contables y son
preparados sobre la base del costo histórico. Los estados financieros individuales se presentan en
miles de dólares estadounidenses (bajo el encabezado US$000) y en dólares (bajo el encabezado
US$).
-7-
2.2 Bases de empresa en marcha
La Compañía obtiene los recursos a través de sus operaciones y, de ser necesario, de las líneas
de crédito disponibles en el sector bancario nacional e internacional.
El Directorio tiene la expectativa razonable que la Compañía cuenta con suficientes recursos para
continuar sus operaciones en el futuro previsible. En consecuencia la Compañía mantiene las
bases de empresa en marcha para la preparación de sus estados financieros intermedios
individuales.
2.3 Deterioro de activos de vida útil indefinida
La Compañía revisa el deterioro de sus activos de vida útil indefinida en forma anual o cuando
ocurran eventos o circunstancias que indiquen que los valores en libros de los activos no serían
recuperados a través de sus valores de uso o de venta; esta evaluación fue realizada al final del
año 2014. Las presunciones y premisas tomadas en cuenta en la mencionada evaluación, no ha
experimentado cambios significativos durante el primer trimestre del 2015, por lo que la Gerencia
concluyó que no se requiere reconocer una provisión para deterioro.
3
POLITICAS CONTABLES
Las políticas contables aplicadas en la información financiera individual intermedia de la compañía
son consideradas consistentes con aquellas aplicadas en los estados financieros anuales del
ejercicio anterior.
Otros cambios efectivos en la NIIF para el ejercicio cerrado al 31 de diciembre del 2014, se espera
que no tengan un impacto material en la compañía.
4
ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS
La preparación de la información financiera individual intermedia requiere que la gerencia efectúe
juicios, estimados y supuestos sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes;
sin embargo, los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. La Gerencia de la
Compañía no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los
estados financieros.
En la preparación de la información financiera individual intermedia, los juicios y estimaciones
relevantes hechas por la gerencia en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y en
información crítica para la estimación de incertidumbres fueron las mismas que se aplicaron en los
estados financieros individuales por el año terminado el 31 de diciembre de 2014.
5
ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS
5.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de La Compañía lo exponen a ciertos riesgos financieros cuyos efectos son
permanentemente evaluados por la casa Matriz y la Gerencia de la Compañía, a efectos de
minimizarlos. Los riesgos financieros son: riesgo de mercado (incluye el riesgo de tipo de cambio,
riesgo de precio, riesgo de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
El programa general de administración de riesgos de la Compañía se centra en la volatilidad de los
mercados financieros y trata de minimizar los potenciales efectos adversos sobre los resultados
financieros de la Compañía.
La casa Matriz y la Gerencia Corporativa de Finanzas son las encargadas de la gestión de riesgos
sobre la base de las políticas aprobadas por el Directorio de la Compañía. La Gerencia
Corporativa de Finanzas identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros basado en los
lineamientos de la casa Matriz y el Directorio. Asimismo provee directrices para la administración
de estos riesgos financieros y ejerce supervisión y monitoreo periódico.
-8-
Los estados financieros individuales intermedios no incluyen toda la información y revelaciones
sobre la administración de los riesgos financieros requeridos para los estados financieros
individuales anuales. Sin embargo, cabe destacar que no ha habido cambios en la unidad
responsable de la administración de riesgos ni en las políticas gerenciales desde el cierre anual
anterior.
Los riesgos financieros a los que está expuesta la Compañía son:
a) Riesgo de mercado i)
Riesgo de tipo de cambio -
Las actividades de la Compañía la exponen al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio
del nuevo sol con respecto del dólar estadounidense.
A fin de reducir esta exposición la Compañía realiza esfuerzos para mantener un balance
apropiado entre los activos y pasivos, así como entre los ingresos y egresos en moneda
distinta a su moneda funcional.
Las partidas del activo y pasivo que corresponden a operaciones distintas a la moneda
funcional, así como la posición neta al riesgo de cambio, se resumen a continuación:
31.03.2015
S/.000
Activos:
Efectivo y equivalente de efectivo
Otras cuentas por cobrar
Total
Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales
Impuesto a la renta y participaciones corrientes
Otras cuentas por pagar
Total
31.12.2014
S/.000
34,948
994
35,942
41,277
2,414
43,691
(7,666)
(107)
(3,678)
(11,451)
24,491
(7,075)
(2,515)
(3,318)
(12,908)
30,783
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los tipos de cambio utilizados por la
Compañía para el registro de los saldos en moneda extranjera son los publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones de US$
0.323 y US$ 0.335 respectivamente, por S/.1.
En el primer trimestre del año 2015 la Compañía generó pérdidas por traslación de US$
661,000 (en el primer trimestre del año 2014 generó pérdidas por US$ 132,000) que se
incluyen en la cuenta Otros ingresos (gastos), neto en el estado de resultados (Nota 25).
Al 31 de marzo del 2015 y 31 de marzo de 2014, si el nuevo sol se hubiera
revaluado/devaluado en 5% en relación con el dólar estadounidense, con todas las otras
variables mantenidas constantes, la utilidad del año habría sido mayor/menor en US$23,796 y
US$ 4,620, respectivamente.
La Gerencia no considera que el riesgo de cambio pueda impactar de manera
significativamente desfavorable los resultados de la compañía, por lo que su política es la de
asumir controladamente el riesgo de cualquier fluctuación en los tipos de cambio del dólar
estadounidense con el producto de sus operaciones. En este sentido, la Gerencia considera
innecesario cubrir a la Compañía del riesgo de cambio con instrumentos financieros derivados.
Constantemente se realizan análisis a fin de monitorear este riesgo.
-9-
ii)
Riesgo de precio -
En general, La Compañía está expuesta al riesgo de fluctuaciones en los precios de los
metales que comercializa, los cuales son determinados por mercados internacionales. Por
ello, la Gerencia mantiene un estricto control de sus costos operativos y realiza importantes
inversiones productivas y tecnológicas, para poder mantener niveles de costos competitivos.
La Gerencia decidió no contraer compromisos de cobertura a precios futuros.
iii) Riesgo de tasa de interés sobre valor razonable y flujos de efectivo El riesgo de tasas de interés para la Compañía surge principalmente de su endeudamiento a
largo plazo. El endeudamiento a tasas variables expone a la Compañía al riesgo de tasas de
interés sobre sus flujos de efectivo. Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la
Compañía no mantiene endeudamiento a tasas variables.
b) Riesgo de crédito El riesgo de crédito surge del efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos e
instituciones financieras, así como la exposición al crédito de clientes, que incluye a los saldos
pendientes de las cuentas por cobrar y a las transacciones comprometidas. Respecto de bancos
e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones cuyas calificaciones de riesgo
independientes sean como mínimo de “BBB – (Baa3)” internacional o “A” localmente. Con relación
a clientes, la Compañía realiza operaciones comerciales sólo con una cartera de clientes locales e
internacionales de reconocido prestigio y con solvencia crediticia. Información adicional sobre el
riesgo de crédito se muestran en la Nota 7.
No se excedieron los límites de crédito durante el periodo de reporte y la Gerencia no espera que
la Compañía incurra en pérdida alguna por desempeño de estas contrapartes.
c) Riesgo de liquidez La Alta Gerencia de la Compañía supervisa las proyecciones de liquidez para asegurar que haya
suficiente efectivo para alcanzar las necesidades operacionales. Dichas proyecciones toman en
consideración los planes de financiamiento de deuda de La Compañía, cumplimiento de covenants
y cumplimiento con los objetivos de ratios financieros del estado de situación financiera.
El cuadro a continuación analiza los pasivos financieros no derivados de La Compañía agrupados
sobre la base del periodo remanente a la fecha del estado de situación financiera hasta la fecha de
su vencimiento. Los montos revelados en el cuadro son los flujos de efectivo no descontados.
Menos de
1 año
Al 31 de marzo de 2015
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2014
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
- 10 -
Entre 1 y
2 años
217
19,786
2,067
22,070
-
617
22,190
2,724
25,531
-
5.2 Estimación de valor razonable –
El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo se podría intercambiar o un
pasivo liquidar entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transacción en términos de
libre competencia, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio
estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.
Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o este no puede ser un indicativo del
valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se pueden utilizar el valor
de mercado de otro instrumento, sustancialmente similar, el análisis de flujos descontados u otras
técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos
utilizados.
No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables
de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto
nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable no es indicativo del valor neto de
realización o de liquidación de los instrumentos financieros.
La Compañía no cuenta con instrumentos financieros mantenidos al valor razonable. El valor en
libros de los instrumentos financieros que mantiene la Compañía se aproxima a sus valores
razonables debido a que tienen vencimiento, en su mayor parte, en períodos menores a doce
meses
a) Instrumentos financieros cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor
a seis meses), como efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y
otros pasivos corrientes, se considera que el valor en libros es similar al valor razonable.
b) Instrumentos financieros a tasa fija y variable El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan tasas fijas y variables a costo
amortizado, se determina comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su
reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos
financieros similares. El valor razonable estimado de los depósitos que devengan intereses se
determina mediante los flujos de efectivo descontados usando tasas de interés del mercado en la
moneda que prevalece con vencimientos y riesgos de crédito similares.
6
ESTACIONALIDAD DE LAS OPERACIONES
La Compañía opera en forma continuada sin presentar fluctuaciones significativas debido a
factores estacionales.
7
INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
La clasificación de los instrumentos financieros por categoría es como sigue:
- 11 -
Activos
financieros
US$000
Al 31 de Marzo de 2015
Activos y pasivos según estado de situación financiera:
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Otras cuentas por cobrar
Arrendamientos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2014
Activos y pasivos según estado de situación financiera:
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuenta por cobrar comerciales, neto
Otras cuentas por cobrar
Arrendamientos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivos
financieros
US$000
26,567
7,249
6,921
40,737
215
19,786
20,001
25,072
10,742
5,325
41,139
612
22,190
22,802
La calidad crediticia de los activos financieros que no están ni vencidos ni deteriorados se evalúa
sobre la base de información histórica sobre los índices de incumplimiento de sus contrapartes.
La clasificación de los instrumentos financieros como efectivo y depósitos a plazo bancarios se
realiza en función al rating global o local que ostente cada institución bancaria, así tenemos:
Rating
global
Efectivo y depósitos a plazos bancarios
Banco Continental
Banco de Crédito del Perú
Scotiabank
Banco de la Nación
Banco Internacional del Perú - Interbank
Citibank del Perú
Citibank NA
BCP Miami
AAABBB+
BBB+
A
A
n.a.
- 12 -
Rating
local
A+
A+
A+
A+
A+
A+
n.a.
n.a.
Al 31 de marzo Al 31 de dic
2015
2014
US$000
US$000
2,282
3
248
8,939
13,157
6
48
346
1,742
749
11,670
10,701
6
48
153
En el caso de las cuentas por cobrar comerciales, el riesgo de crédito de los clientes tiene tres (3)
categorías:
Grupo 1: Para clientes nuevos/partes relacionadas (menos de 6 meses)
Grupo 2: Clientes existentes/partes relacionadas (con más de 6 meses de relación comercial) sin
historial de incertidumbre en la cobrabilidad.
Grupo 3: Clientes existentes/partes relacionadas (con más de 6 meses de relación comercial) con
historial de incertidumbre en la cobrabilidad.
Al 31 de marzo 2015 y 31 de diciembre de 2014, la totalidad de la cartera se clasifica dentro del
Grupo 2.
8
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
31.03.2015
US$000
Caja y Fondos Fijos
Cuentas corrientes
Depósitos a plazos
Total
31.12.2014
US$000
1,538
16,736
8,293
3
17,069
8,000
26,567
25,072
Cuentas corrientes
a) Las cuentas corrientes se mantienen en bancos locales y del exterior que ostentan una
evaluación crediticia alta, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al
31 de marzo de 2015, cuentas corrientes por un total de US$ 6,076,188 están denominadas en
dólares estadounidenses (US$ 2,315,147 al 31 de diciembre de 2014) y un monto equivalente a
S/. 3,002,086 (equivalente a US$970,293) está denominado en nuevos soles (S/. 6,200,364 al 31
de diciembre de 2014), que devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan entre
0.09% y 2.00%, (en el 2014 entre 0.08% y 2.00%).
En adición, la Compañía mantiene cuentas corrientes que no generan intereses en bancos
locales y del exterior de las cuales US$ 659,819 están denominados en dólares estadounidenses
(US$ 910,090 al 31 de diciembre de 2014) y un monto equivalente a S/. 27,936,332 (equivalente
a US$9´029,196) está denominado en nuevos soles (S/. 35,068,961 al 31 de diciembre de 2014).
Depósitos a plazos
b) Los depósitos a plazo tienen vencimientos originales de hasta 45 días con opción de
renovación. Al 31 de marzo de 2015, la Compañía mantenía depósitos por un total de US$
7,000,000 los cuales están denominados en dólares estadounidenses (US$ 8,000,051 al 31 de
diciembre de 2014) y un monto equivalente a S/. 4,001,413 está denominado en nuevos
soles. Estos depósitos devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan entre 0.13% y
3.70%, (al 31 de diciembre de 2014 en 0.23%).
- 13 -
9
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende:
31.03.2015
US$000
Comerciales
Votarantim Metais - Cajamarquilla (empresa vinculada)
Cuentas por cobrar comerciales a terceros
Ajustes estimados de liquidaciones finales
Total
31.12.2014
US$000
4,002
4,232
(985)
7,249
6,502
5,362
(1,122)
10,742
Otras cuentas por cobrar
Reclamos a terceros
Anticipos
Préstamos al personal
Crédito fiscal IGV
Diversas
Total
230
12
332
4,384
6,360
11,318
225
1,411
5,298
5,789
12,723
Comerciales y otras cuentas por cobrar
18,567
23,465
Las ventas se realizan de acuerdo con las condiciones contractuales definidas con cada cliente,
las cuales se pactan a precio de mercado.
10
SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
a) Los saldos de cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas son los siguientes:
31.03.2015
US$000
Cuentas por cobrar
Compañía Minera Milpo S.A.A. (1)
31.12.2014
US$000
Milpo Andina Perú S.A.C.(1)
Minera Pampa de Cobre S.A.C
319
6,097
10
319
5,845
10
Total
6,426
6,174
10,588
4,127
9,913
3,952
14,715
13,865
Cuentas por pagar
Compañía Minera Milpo S.A.A. (1)
Milpo Andina Perú S.A.C.(1)
Total
Las cuentas por cobrar corresponden a regalías y/o suministros entregados a empresas
vinculadas para ser utilizadas en sus actividades de operación e inversión. En el caso de las
cuentas por pagar, corresponden a saldos por regalías y/o servicios recibidos.
(1) Reorganización Simple entre Compañía Minera Milpo y Milpo Andina Perú S.A.C, en la cual
se transfirió un bloque patrimonial positivo de activos y pasivos, dentro de ello la deuda que
mantenía Compañía Minera Milpo con la Compañía.
- 14 -
Estos saldos no generan intereses y no tienen vencimiento definido pero se consideran de corto
plazo.
b) Las principales transacciones con partes relacionadas que devienen en saldos por cobrar y
por pagar comprenden:
31.03.2015
US$000
31.03.2014
US$000
Gastos Compra de servicios de gerenciamiento
Pago de regalías por el uso de concesiones mineras
653
148
750
57
Ingresos Cobro de regalías por el uso de concesiones mineras
135
802
Los servicios se pagan a precios y en términos similares a aquellos disponibles a terceros.
c) Compensación de la gerencia clave La Compañía no posee personal de gerencia, ya que lo servicios de gerenciamiento son
proporcionados por su matriz indirecta.
La Compañía no tiene vínculos comerciales con empresas relacionadas a los miembros del
Directorio y de la Gerencia.
11
INVENTARIOS
Este rubro comprende:
31.03.2015
US$000
Concentrados
Productos en proceso
Repuestos y suministros diversos
Existencias por recibir
Provisión para desvalorización de repuestos y suministros
Total existencias
530
18,339
344
19,213
(3,057)
16,156
31.12.2014
US$000
265
233
18,096
335
18,929
(2,891)
16,038
El movimiento de la provisión por deterioro de los repuestos y suministros diversos por el año es el
siguiente:
31.03.2015
US$000
Saldos iniciales
Recuperos
Incremento en provisión (Nota 21)
Saldos finales
(2,891)
(166)
(3,057)
31.12.2014
US$000
(3,139)
248
(2,891)
La provisión para desvalorización de repuestos y suministros se determina sobre la base de
evaluaciones anuales hechas por personal técnico calificado de la Compañía.
- 15 -
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la provisión por obsolescencia de repuestos y
suministros cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 31 de marzo de 2015 y al 31 de
diciembre de 2014.
12
ACTIVO (PASIVO) POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
El análisis de la reversión del impuesto a la renta diferido activo y pasivo es el siguiente:
31.03.2015
US$000
Impuesto diferido:
Impuesto diferido que se recuperará despues de 12 meses
Impuesto diferido que se recuperará dentro de 12 meses
31.12.2014
US$000
10,302
3,239
13,541
7,050
2,724
9,774
El movimiento del impuesto a la renta diferido es el siguiente:
31.03.2015
US$000
9,774
(357)
4,124
13,541
Saldo al inicio - impuesto renta diferido
Traslación
Variación en partidas temporales
Saldo al final del año - impuesto renta diferido
31.12.2014
US$000
8,221
(470)
2,023
9,774
El movimiento de los impuestos diferidos activos y pasivos en el año, sin considerar la
compensación de saldos, es el siguiente:
Provisión por
cierre mina
US$000
2,175
(71)
2,104
(1,023)
1,081
Saldos al 01 de enero de 2014
Cargado (abonado) a resultados
Diferencia en traslación
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Cargado (abonado) a resultados
Diferencia en traslación
Saldos al 31 de Marzo de 2015
13
Depreciación
diferencia de
tasas
US$000
5,755
1,519
7,274
3,690
10,964
Otros
US$000
Total
US$000
291
575
(470)
396
1,457
(357)
1,496
8,221
2,023
(470)
9,774
4,124
(357)
13,541
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO
a) Movimiento de la cuenta y detalle del saldo El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente
depreciación acumulada, por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2015 se
describe a continuación:
- 16 -
Saldos
iniciales
US$000
Costo:
Terrenos
Edificio y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
Trabajos en curso
Por recibir
Cierre de mina
Depreciación acumulada:
Edificio y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
Cierre de mina
Adiciones
US$000
Saldos finales
US$000
447
85,247
128,730
1,012
121
193
65,294
18,469
1,382
23,032
323,927
790
1,638
(1,088)
834
2,174
447
85,247
129,520
1,012
121
193
65,294
20,107
294
23,866
326,101
81,210
106,289
675
118
178
43,689
22,317
254,476
69,451
211
2,693
150
3
2,440
179
5,676
81,421
108,982
825
118
181
46,129
22,496
260,152
65,949
b) El gasto por depreciación se carga directamente al costo de producción (Nota 21).
c) Otros Al 31 de marzo de 2015, este rubro incluye:
i)
Los trabajos en curso incluyen principalmente la construcción y el montaje de maquinaria y
equipo y equipos diversos, que a la conclusión de los mismos se transfieren a dichos
rubros.
ii) El Grupo adquirió maquinaria y equipo a través de arrendamientos financieros cuyo valor
en libros al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es como sigue:
31.03.2015
31.12.2014
US$000
US$000
11,030
10,661
Costo
Depreciación
11,030
10,065
iii) De acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia, al 31 de marzo de 2015 y al 31
de diciembre de 2014 la Compañía ha contratado pólizas de seguros contra huelgas,
conmoción civil, daño malicioso, vandalismo y terrorismo, todo riesgo por rotura de
maquinaria y equipo electrónico que le permiten asegurar sus principales activos fijos.
En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el
estándar utilizado por empresas equivalentes del sector minero peruano, y cubren
- 17 -
adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera
ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compañía.
14
OTROS PASIVOS FINANCIEROS
a) Préstamos bancarios Préstamo con el Banco de Crédito del Perú La Compañía mantuvo con el Banco de Crédito del Perú un financiamiento de mediano plazo por
US$38.6 millones con una tasa de interés variable LIBOR más 3.5% durante el primer año y 4.7%
fija a partir del segundo año. A la fecha no se tiene deuda por préstamos, este último se canceló el
08 de agosto del 2014.
b) Contratos de arrendamiento financiero Los contratos de arrendamiento financiero corresponden a la adquisición de maquinaria y equipo
para mejorar eficiencia y la capacidad instalada y están garantizados con los activos fijos
adquiridos.
Las obligaciones por contratos de arrendamiento financiero están garantizadas con los derechos
de propiedad sobre el activo adquirido a través de los contratos que revierten al arrendador en
caso de incumplimiento.
Al 31 de marzo de 2015, el valor bruto del pasivo por arrendamiento financiero y pagos mínimos
del arrendamiento es US$ 215,000 (US$ 612,000 al 31 de diciembre de 2014)..
Los contratos de arrendamiento financiero tienen vencimientos hasta el año 2015 y devengan
intereses anuales a tasas de 3.92 % y 7% al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
15
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
31.03.2015
US$000
Facturas por pagar
Provisión para servicios pendientes de facturar
Total
13,020
6,766
19,786
31.12.2014
US$000
12,839
9,351
22,190
Las cuentas por pagar comerciales corresponden a saldos con proveedores por compra de bienes
y servicios y se encuentran dentro de los plazos de vencimiento.
16
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
31.03.2015
US$000
Otras cuentas por pagar:
Servicios de mantenimiento, asesoría y otros
Dividendo por pagar
Regalias mineras
Diversas
Total
287
440
234
1,106
2,067
- 18 -
31.12.2014
US$000
1,058
456
249
961
2,724
17
PROVISIONES
Este rubro comprende:
Demandas
legales y/o
tributarias
US$000
Remediación
ambiental
US$000
Al 01 de enero de 2014
Provisión del año
Aplicación en el año
al 31 de diciembre de 2014
Provisión del año
Aplicación en el año
Variación por aumento en el activo (nota
13)
Traslación
al 31 de Marzo de 2015
26,150
721
(2,129)
24,742
83
(247)
Participación
en las
utilidades
US$000
4,447
(818)
(222)
3,407
221
(62)
834
864
(35)
829
56
(782)
-
77
25,489
Total
US$000
30,597
767
(2,386)
28,978
360
(1,091)
-
(64)
3,502
(16)
87
834
(3)
29,078
El saldo de la provisión se muestra en el estado de situación financiera como sigue:
31.03.2015
US$000
Porción corriente
Porción no corriente
18
87
28,991
29,078
31.12.2014
US$000
829
28,149
28,978
PATRIMONIO
a) Capital emitido El 27 de febrero 2014, en Sesión de Directorio se decidió amortizar, vía reducción de capital, las
acciones de tesorería que la Compañía adquirió en años anteriores y que corresponden a
13,643,187 acciones comunes Clase A y 3,658,807 acciones comunes Clase B. El 08 de enero de
2015 quedo inscrito en Registros Públicos el acuerdo de reducción de capital mediante la
amortización de acciones de tesorería, por lo que al 31 de marzo de 2015, el capital social está
representado por 520,914,220 acciones comunes con derecho a voto denominadas Clase “A” y
423,891,503 acciones comunes sin derecho a voto denominadas Clase “B”, íntegramente
suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/. 0.66 por cada acción. (Al 31 de diciembre de
2014, estaba representada por 534,557,407 acciones Clase “A” y 427,550,310 acciones comunes
Clase “B”, íntegramente suscritas y pagadas).
Al 31 de marzo del 2015 la distribución de las acciones con derecho a voto de la Compañía es
como sigue:
Porcentaje de participación
individual del capital
Acciones Clase A Menor al 1%
Entre 1% y 5%
Entre el 5% y el 10%
Mayor al 10%
Acciones Clase B Menor al 1%
Entre 1% y 5%
Entre el 5% y el 10%
Mayor al 10%
Número de
titulares
Porcentaje
total
622
2
1
625
1.99%
7.01%
91.00%
100.00%
3,828
8
3
1
3,840
50.11%
14.39%
18.61%
16.89%
100.00%
-
- 19 -
b) Otras reservas de capital (reserva legal) De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia
del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del capital pagado.
En ausencia de utilidades o de reservas de libre disposición, la reserva legal deberá ser aplicada a
la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios
subsiguientes. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.
19
INGRESO (GASTO) POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS
a) El ingreso por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados por los períodos
de tres meses terminados el 31 de marzo 2015 comprende:
31.03.2015
US$000
Gastos por impuesto a las ganancias:
Corriente
Diferido
Gravamen especial a la minería e impuesto especial minero
31.03.2014
US$000
(180)
4,124
(25)
3,919
(383)
627
244
En el trimestre, se registró un incremento en el activo diferido de Atacocha por US$ 4.1
millones asociado a la previsión de una mayor recuperación de las diferencias tributarias
temporales en el futuro, asociado, entre otras razones, al mayor tipo de cambio. Cabe indicar
que, dicho efecto, no significará una mayor renta imponible en el ejercicio.
b) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y
deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a
la renta correspondiente ha sido fijada en 28%.
c) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a
la renta determinado por la Compañía en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de
enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto
correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2010 al 2014 y el período de tres
meses terminado el 31 de marzo de 2015 están sujetos a una futura fiscalización. Cualquier
impuesto adicional, multas e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados
del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La
Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles
revisiones.
20
INGRESO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS NETAS)
Las ventas por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo del 2015 comprenden:
Valores
31.03.2015
US$000
Concentrado de zinc
Concentrado de plomo
Concentrado de cobre
10,430
12,041
997
23,468
31.03.2014
US$000
11,216
10,462
2,685
24,363
Toneladas
31.03.2015
TMS
17,825
7,158
822
31.03.2014
TMS
17,656
4,492
1,216
A continuación presentamos las ventas netas de concentrados a clientes por las principales áreas
geográficas (sin incluir el efecto de la valorización del derivado implícito):
- 20 -
31.03.2015
US$000
Perú
23,468
23,468
31.03.2014
US$000
24,363
24,363
Concentración de ventas
Al 31 de marzo del 2015, los tres clientes más importantes representaron el 44%, 38% y 14% del
total de las ventas (35%, 34% y 19% del total de las ventas al 31 de marzo del 2014).
Al 31 de marzo de 2015 y 2014 el 97% y el 90% de las cuentas por cobrar se relacionan con estos
clientes, respectivamente.
21
COSTO DE VENTAS
El costo de ventas por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo comprende:
31.03.2015
US$000
Saldo inicial de concentrados
Saldo inicial de productos en proceso
Costo de producción:
Materiales, suministros y repuestos utilizados
Gastos de personal
Servicios prestados por contratistas mineros
Depreciación
Participacion de los trabajadores
Provisión de desvalorización de existencias
Otros costos de producción
Subtotal
Saldo final de concentrados
22
31.03.2014
US$000
233
265
498
701
701
3,628
2,853
10,343
5,676
56
166
22,722
23,220
3,533
2,983
9,722
7,780
94
109
24,221
24,922
(530)
22,690
(674)
24,248
GASTOS DE VENTA
Los gastos de venta por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo comprenden:
31.03.2015
US$000
Transporte y almacenamiento
Servicios de laboratorio y análisis de concentrados
- 21 -
1,342
31
1,373
31.03.2014
US$000
960
25
985
23
GASTOS DE ADMINISTRACION
Los gastos de administración por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo
comprenden:
31.03.2015
31.03.2014
US$000
US$000
Servicios prestados por terceros
Diversas
Total
24
63
880
943
37
937
974
GASTOS DE PERSONAL
A continuación se presenta la composición de los gastos de personal:
Costo de ventas
2015
2014
US$000
US$000
Sueldos
Gratificaciones
Seguridad y previsión social
Compensación por tiempo de servicios
Vacaciones
Otros gastos de personal
25
1,772
301
172
166
212
230
2,853
1,863
311
180
168
242
219
2,983
OTROS INGRESOS (GASTOS), NETO
Los otros ingresos y gastos, neto por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo
comprenden:
31.03.2015
US$000
Regalias mineras
Contribuciones a las comunidades
Multa y sanciones
Pérdida (ganancia) por diferencia de cambio, neta
Otros (ingresos) gastos diversos
26
(234)
(234)
(126)
(661)
286
(969)
31.03.2014
US$000
(239)
(7)
(331)
(132)
286
(423)
GASTOS FINANCIEROS
Los gastos financieros por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo comprenden:
31.03.2015
US$000
Interesés de préstamos
Intereses de arrendamiento financiero
Actualización de la provisión para cierre de minas
Intereses Pasivos
Otros gastos financieros
- 22 -
31.03.2014
US$000
19
83
162
14
278
56
22
72
37
187
27
RESULTADO BASICO POR ACCION
El resultado básico y diluido por acción por los períodos de tres meses terminados el 31 de
marzo, ha sido determinado de la siguiente manera:
31.03.2015
US$000
Utilidad neta del año
1,141
Número de acciones comunes (Clase A y B)
944,805,723
Resultado básico y diluido por acción
28
0.0012
31.03.2014
US$000
(1,936)
944,805,723
(0.0020)
COMPROMISOS, CONTINGENCIAS Y GARANTIAS OTORGADAS
a) Contingencias Al 31 de marzo de 2015, la Compañía mantiene juicios laborales y administrativos relacionados a
indemnizaciones por daños y perjuicios, reintegros de beneficios sociales y otros por un monto de
US$ 23.5 millones de los cuales fueron calificados como probables US$ 1.0 millones.
La Compañía está involucrada en procesos judiciales relacionados con el medio ambiente que
afectan a la industria minera peruana en general por un importe de US$ 2.8 millones de los cuales
fueron calificados como probables US$ 2.6 millones.
b) Garantías otorgadas Al 31 de marzo de 2015, La Compañía mantiene US$ 31,831,053, en fianzas a favor del Ministerio
de Energía y Minas garantizando la ejecución de los planes de cierre de mina de La Compañía.
- 23 -