1. No category

Informe Diario de Economía y Finanzas
Martes, 12 de Julio de 2011
RESEARCH
Carlos Ariel BERTINO
Analista de Research
TE: (011) 4347-5738
[email protected]
Enrique Raúl EMILIOZZI
Supervisor de Research
TE: (011) 4347-5556
[email protected]
MERCADOS
Federico Guillermo BINDA
Referente Zona Cuyo -Centro
TE: (011) 4347-5743
[email protected]
Javier CARRIÓN
Referente Zona Sur-Litoral
TE: (011) 4347-5554
[email protected]
Diego Martín NAON
Referente Zona AMBA
TE: (011) 4819-3822
[email protected]
Sebastián Martín HORTIGUERA
Referente Zona AMBA
TE: (011) 4819-3824
[email protected]
DAILY NEWS
•La compraventa de inmuebles en C.A.B.A. creció 6,8% (YoY) en mayo
El relevamiento mensual del Colegio de Escribanos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
de compraventa de inmuebles, mostró en mayo una recuperación respecto a la caída
registrada en abril. En términos interanuales los actos escriturales tuvieron en mayo un
crecimiento de 6,8%, totalizando 5.515 compraventas por un monto total de ARS 2.164 M. El
valor promedio de las propiedades fue de ARS 392.425, equivalente a USD 96.183, lo que
representó incremento de 6,2% y 1,5% respectivamente en comparación con mayo de 2010.
Respecto al mes de abril, el total de transacciones tuvo una recuperación de 16,2%, mientras
que el valor promedio de las propiedades se mantuvo prácticamente sin cambios.
•El dólar se mantuvo estable, pero el euro cayó a ARS 5,92
La divisa norteamericana tuvo un comienzo de semana prácticamente sin cambios respecto
del viernes último, principalmente por las intervenciones del BCRA en el tipo de cambio
mayorista y participaciones en el mercado de futuros. Las pizarras de las principales agencias
de cambio y bancos mostraban al cierre que el dólar al público cotizaba a ARS 4,11
comprador y ARS 4,15 vendedor. Con respecto al euro, la moneda común de la Eurozona
tuvo un retroceso hasta alcanzar los ARS 5,79 comprador y ARS 5,92 vendedor, como
producto de la crisis de deuda soberana en que se encuentran algunos países miembros.
•La CNV autoriza a las mutuales a emitir títulos de deuda
La Comisión Nacional de Valores (CNV) incluyó a las asociaciones mutuales, entre las
empresas autorizadas a constituir programas globales de emisión de valores representativos
de deuda de corto plazo (VCP). Mediante la Resolución 589/2011, la CNV dispuso que las
sociedades emisoras podrán solicitar a la Comisión su inscripción en un registro especial para
constituir programas globales de emisión de VCP, con plazos de amortización de hasta 365
días para ser ofertados públicamente con exclusividad a inversores calificados. Para la
emisión de dichos valores, las SRL y mutuales deberán contar con una fianza prestada en
forma expresa por una sociedad de garantía recíproca u otras modalidades de garantía
previstas.
Hernán Maximiliano GOMEZ
Supervisor de Mercados
TE: (011) 4347-5777
[email protected]
MERCADOS Y RESEARCH
Pedro Marcelo LUIS
Gerente de Mercados y Research
TE: (011) 4347-5134
[email protected]
Reconquista 151 - Buenos Aires - Argentina
[email protected] – 0810-666-9381
Página 1 de 4
Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A.
exento de todo tipo de responsabilidad por las decisiones que pudieren tomar los clientes o inversores al respecto.
Informe Diario de Economía y Finanzas
LO MÁS DESTACADO DEL MERCADO INTERNACIONAL
•Las pérdidas se profundizan hoy en prácticamente todos los mercados accionarios del mundo. Los futuros de las bolsas de
EE.UU. caen -1% mientras que Europa pierde -1,8% en promedio.
•La situación de los bancos europeos es cada vez más preocupante. Las bajan han sido profundizadas hoy, principalmente
en Italia en donde el banco Unicredit suspendió su cotización en la bolsa de Milán tras tocar un piso máximo de pérdida
diaria.
•Las regulaciones bancarias de los países de Europa no parecen ser las adecuadas y los bancos parecerían tener “libre
riesgo” para tomar deuda soberana a voluntad. Si las autoridades europeas permiten el primer default de un país de la
región, luego perderán credibilidad para futuras políticas que intenten evitar la caída de otros países.
•No puede saberse exactamente la cantidad de exposición a deuda soberana que los bancos están adquiriendo y esto
conlleva riesgos ocultos muy elevados. Por su parte, los entes reguladores de bancos europeos intentan calmar al mercado
a través de los “stress test”.
•Por el lado de Japón, el Banco Central del país asiático mantuvo sus tasas de interés de referencia en el nivel de 0,1%,
evidenciando que la recuperación tras el terremoto aún continúa vigente y no es momento de elevar las tasas.
•En cuanto al mercado de divisas, los problemas en Europa vuelven a pegarle fuerte al euro que ya cotiza a EURUSD
1,3930. Por su lado, la libra se deprecia también y se ubica en los GBPUSD 1,5810. Por último, el yen demuestra su valor
como activo refugio y experimenta una importante suba hasta los USDJPY 79,65.
•Los principales commodities operan con tendencia bajista, con el oro cotizando a USD 1.546 la onza troy y el petróleo
perdiendo -1,1% (USD 94).
EL GRÁFICO DEL DÍA
Merval.
Corto Plazo.
Evolución Diaria.
Paneles Superiores:
Indicadores MACD y RSI
Reconquista 151 - Buenos Aires - Argentina
[email protected] – 0810-666-9381
Página 2 de 4
Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A.
exento de todo tipo de responsabilidad por las decisiones que pudieren tomar los clientes o inversores al respecto.
Informe Diario de Economía y Finanzas
LO MÁS DESTACADO DEL MERCADO DOMÉSTICO
DOMÉSTICO::
RENTA VARIABLE
•El Merval ayer se ubicó en los 3396,20 registrando una caída de 2,1% respecto al cierre anterior, en línea con las bolsas
externas.
•El índice doméstico podría seguir ajustando debido a que indicadores técnicos siguen dando señales de sobrecompra
para el corto plazo. De todas maneras, el Merval seguirá dependiendo de lo que suceda en el exterior con la crisis de
deuda europea y con los balances de empresas de EE.UU.
•Las petroleras locales también sufrieron el embate externo, debido a la caída del 1,3% de los futuros del petróleo. El
sector cayó 2.4%. Petrobras (APBR) y Petrobras Argentina (PESA) fueron las más perjudicadas, bajando 3.1% y 3%
receptivamente. Tenaris (TS) tuvo una merma de 2.3% con un 15% de concentración sobre el volumen total operado. YPF
(YPFD) bajó sólo 1%.
•Las utilities mostraron una caída promedio de 2.4%. La acción más castigada fue la Edenor (EDN) que bajó más de 3%, en
tanto que Pampa Energía (PAMP) mostró una merma de 2.2% y Transener (TRAN) de 2%.
•Las acciones vinculadas con el sector sidero-metalúrgico cerraron con una baja de 1.2% en promedio, mientras que el
sector de alimentos y bebidas cayó 1.1% también en promedio.
RENTA FIJA
•Los temores a que la crisis de deuda soberana de países europeos de extienda hacia las economías más desarrolladas,
ayer terminaron golpeando a los mercados internacionales.
•En Argentina, el malestar de los inversores se vio reflejado por la cautela. Los bonos locales no tuvieron bajas
importantes producto del complicado contexto externo.
•Según el índice general de bonos medido en dólares del IAMC, los títulos públicos domésticos cayeron ayer en promedio
0,6%. Los bonos más afectados fueron los largos en pesos que bajaron 1,3% en promedio. Los títulos emitidos en dólares
de largo plazo también sufrieron bajas pero muy moderadas.
•La incertidumbre se notó en el monto operado en títulos públicos que ayer fue demasiado bajo. En el MAE se negociaron
ARS 1.070 M de los cuales el 23% se operó en títulos públicos (ARS 245 M) y el resto en Letras y Notas del BCRA.
•El riesgo-país medido por el EMBI+Argentina volvió a ubicarse por encima del nivel de los 600 puntos básicos mostrando
un incremento de más de 3% respecto a la jornada del viernes. Cerró en 608 bps.
Reconquista 151 - Buenos Aires - Argentina
[email protected] – 0810-666-9381
Página 3 de 4
Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A.
exento de todo tipo de responsabilidad por las decisiones que pudieren tomar los clientes o inversores al respecto.
Informe Diario de Economía y Finanzas
BOLSAS DEL MUNDO
Indice
MERVAL (Argentina)
IBOVESPA (Brasil)
MEXBOL (México)
Cierre
3,396.20
60,223.63
36,359.49
Var.%
-2.15
-2.10
-0.38
DOW JONES (USA)
NASDAQ (USA)
S&P500 (USA)
12,505.76
2,362.00
1,319.49
-1.20
-2.00
-1.81
DAX (Alemania) *
IBEX (España) *
CAC (Francia) *
MIB (Italia) *
FTSE (Reino Unido) *
NIKKEI (Japón)
7,069.61
9,511.90
3,717.70
18,190.76
5,929.20
9,925.92
-2.22
-1.64
-2.36
-0.57
-1.02
-1.43
Hoy 9:30hs.
1,546.70
35.04
94.12
228.25
243.21
491.76
Var.%
-0.16
-1.86
-1.08
-2.82
-2.37
-0.63
Ultimo
0.36
1.47
2.92
4.21
Var.bps
-4
-11
-11
-8
DI VI SAS (vs . USD )
* Aperturas: Europa
COMMODI TI ES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
TREASURY
2 Años
5 Años
10 Años
30 Años
Bono
Ti c ke r
P R1 2
P RE 9
Bo de n 2 0 1 4
Bo ga r 1 8
P R1 3
DIC P
DIP 0 C a nj e
P ARP
P AP 0 C a nj e
C u a s i pa r
TVP P
Bo na r V
Bo na r 2 0 1 4
Bo na r 2 0 1 5
PR12
PRE9
RS14
NF18
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
CUAP
TVPP
AJ12
AE14
AS15
Bono
Ti c ke r
Bo de n 2 0 1 2
Bo de n 2 0 1 3
BONAR VII
BONAR X
Gl ob a l 2 0 1 7 C a nj e
Bo de n 2 0 1 5
DIC A
DIY0 C a n j e
DIC Y
P ARA
P ARY
P AA0 C a nj e
P AY0 C a nj e
TVP A
TVP Y
TVY0 C a nj e
Peso Argentino
Real
Peso Mexicano
Franco Suizo
Yen
Yuan
USD / Libra Esterlina
USD / EURO
Tipo de Cambio BCRA
RI ESGO PAI S (EMBI+)
Argentina
Brasil
Colombia
Ecuador
México
Perú
Venezuela
EMBI Plus
Vto.
RG12 3-Ago-12
RA13 30-Abr-13
AS13 12-Sep-13
AA17 17-Abr-17
GJ17 2-Jun-17
RO15 3-Oct-15
DICA 31-Dic-33
DIY0 31-Dic-33
DICY 31-Dic-33
PARA 31-Dic-38
PARY 31-Dic-38
PAA0 31-Dic-38
PAY0 31-Dic-38
TVPA 15-Dic-35
TVPY 15-Dic-35
TVY0 15-Dic-35
Var. %
-0.05
0.01
0.93
-0.23
-0.87
0.00
-0.64
-0.85
0.00
Último Var. bps
608
20
173
10
156
13
796
8
145
10
186
6
1,048
28
287
5
TASAS E I NDI CADORES
Badlar (Bcos. Priv.)
Badlar (Bcos. Pub.)
Call 1 día (Pasiva)
Libor (180 días)
BCE
FED
Selic (Brasil)
En P ESOS
P r óxi mo
C i e rr e
Va l or
C up ón 1 1 /0 7 /1 1 Re s i dua l
3-Ene-16 3-Ago-11
257.50
44.56
15-Mar-14 15-Jul-11
186.00
47.35
30-Sep-14 30-Sep-11 164.50
87.50
4-Feb-18 4-Ago-11
208.15
65.80
15-Mar-24 15-Abr-14
107.00
100.00
31-Dic-33 31-Dic-11
153.00
100.00
31-Dic-33 31-Dic-11
141.00
100.00
31-Dic-38 30-Sep-11
55.00
100.00
31-Dic-38 30-Sep-11
53.00
100.00
31-Dic-45 30-Jun-14
65.50
100.00
15-Dic-35 15-Dic-11
16.54
100.00
12-Jun-12 12-Dic-11
96.90
100.00
30-Ene-14 1-Ago-11
99.10
100.00
10-Sep-15 12-Sep-11 115.75
100.00
Vto.
Último
4.1015
1.5779
11.8595
0.8340
79.6500
6.4724
1.5809
1.3926
4.1227
Cierre
1.7954
1.7471
2.8664
1.0137
2.7386
2.5239
1.0731
1.1420
Var.%
0.081
0.328
-0.260
-1.223
-2.380
-1.921
0.076
-0.246
Cierre
91.144
96.033
87.000
81.000
92.000
91.000
95.000
387.599
-
Var.%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Cierre
2.50
32.85
14.05
6.09
2.66
21.80
95.70
Var.%
-3.10
-1.50
-3.10
-2.09
-2.21
-1.58
-2.25
CEDULAS HI POTECARI AS
TSCH3
TSCH4
TSCH5
TSCH6
TSCH7
TSCH8
TSCH9
TSC10
TSC11
ACCI ONES LOCALES
Último
11.3750
7.5000
9.7500
0.4035
1.5000
0.2500
12.2500
Var. %
-
TIR
Du ra t i on
9.1%
8.6%
8.3%
11.1%
12.8%
9.9%
10.8%
9.0%
9.3%
11.7%
15.9%
17.0%
17.5%
2.01
1.31
1.53
3.19
6.44
9.55
9.21
14.84
14.67
12.37
0.81
1.95
2.21
En DOL ARES
Vto.
C i e rr e
Va l or
TIR
C up ón 1 1 /0 7 /1 1 Re s i dua l
3-Ago-11
420.00
25.00
-2.4%
30-Oct-11
405.00
25.00
1.9%
12-Sep-11 446.00
100.00
4.2%
17-Oct-11
396.20
100.00
8.4%
02-Dic-11
452.00
100.00
7.1%
3-Oct-11
422.25
100.00
7.0%
31-Dic-11
447.00
100.00 10.7%
31-Dic-11
485.00
100.00
9.7%
31-Dic-11
490.25
100.00
9.6%
30-Sep-11 164.00
100.00 10.2%
30-Sep-11 185.00
100.00
9.2%
30-Sep-11 160.00
100.00 10.4%
30-Sep-11 158.00
100.00 10.5%
15-Dic-11
75.30
100.00
15-Dic-11
76.20
100.00
15-Dic-11
73.10
100.00
-
Dur a
t i on
0.57
1.28
1.94
4.47
4.36
3.49
8.65
8.99
9.03
11.92
12.57
11.78
11.71
-
Reconquista 151 - Buenos Aires - Argentina
[email protected] – 0810-666-9381
FCI
RJ Delta Ahorro
RJ Delta Global
RJ Delta Renta
RJ Delta USA
RJ Delta Brasil
RJ Delta Acciones
RJ Delta IV
RJ Delta Multimercado I
BHIP
ERAR
FRAN
GGAL
PAMP
TECO2
TS
Vol a t .
P a r i da d
Me n.(%)
5.90
6.53
12.91
12.93
11.41
28.53
13.07
16.27
3.29
3.60
86.8%
91.8%
90.6%
75.0%
49.4%
66.8%
61.5%
29.1%
28.1%
27.2%
96.0%
96.4%
93.6%
Vol a t .
P a r i da d
Me n.(%)
6.12
7.27
5.26
8.86
6.76
21.25
12.18
14.80
13.73
12.37
101.6%
98.1%
105.6%
94.5%
108.5%
100.4%
82.1%
89.1%
90.0%
39.5%
44.5%
38.5%
38.0%
-
Re n ta
2.000%
2.000%
2.000%
2.000%
2.000%
4.060%
4.060%
1.180%
1.180%
3.310%
10.500%
2.000%
3.000%
Re n ta
0.473%
0.438%
7.000%
7.000%
8.750%
7.000%
5.770%
5.770%
5.770%
2.500%
2.500%
2.500%
2.500%
-
Va r i a c i ón
Me ns ua l (%)
-1.11
-2.11
-0.60
-0.12
-0.47
-6.99
-4.73
-5.98
2.22
-0.26
0.92
0.35
Va r i a c i ón
Me ns ua l (%)
-1.52
-1.46
-1.30
-0.60
0.22
-0.08
-4.08
-4.81
0.00
-1.07
0.00
-2.17
3.01
2.42
0.97
Página 4 de 4
Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A.
exento de todo tipo de responsabilidad por las decisiones que pudieren tomar los clientes o inversores al respecto.