1. Ciencia

 Buenos Aires, Argentina
miércoles, 19 de noviembre de 2014
ARGENTINA: RENTA FIJA
Bonos en dólares
Los títulos públicos argentinos sumaron una rueda más de bajas en la Bolsa de Comercio.
En el exterior los bonos locales terminaron relativamente estables, sostenidos en parte por las expectativas sobre un
acuerdo con los fondos holdouts a partir de enero de 2015, fecha en que caduca la cláusula RUFO.
Por otro lado, ayer el BCRA licitó Lebac y Nobac por un monto de ARS 10.000 M. Hubo ofertas por unos
ARS 11.913 M y se adjudicaron ARS 11.912,5 M. Como los vencimientos de esta semana eran de ARS 9.315 M, el
Banco Central absorbió unos ARS 600 M. En lo que va del mes de noviembre el BCRA absorbió cerca de
ARS 4.700 M. Las mayores operaciones se concentraron en el plazo más largo (357 días).
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió ayer 0,9% y se ubicó en los 673 puntos básicos.
BONAR 2024 (AY24): últimos 6 meses, cotización en USD de ARS
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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miércoles, 19 de noviembre de 2014
BONOS NACIONALES
Datos Técnicos y Curvas
Especie
Cierre
18/11/14
Venc.
Cupón
Venc.
Paridad
Volat. Anual.
(%)
Dur.
TIR
Diaria
Variaciones de precio (%)
Semanal Mensual Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
Especie
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
03-dic-14
04-dic-14
15-dic-14
31-dic-14
31-dic-14
31-mar-15
31-mar-15
31-dic-14
15-dic-14
10-dic-14
48.50
153.00
246.00
270.50
248.00
95.00
83.00
170.00
6.69
42.50
89.3%
91.9%
95.4%
70.7%
64.8%
32.2%
28.1%
41.0%
99.4%
11.56%
7.68%
9.73%
10.05%
11.20%
9.44%
10.50%
9.82%
28.48%
0.51
1.53
3.83
7.96
7.64
13.32
12.83
11.13
0.47
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
-2.22
0.33
0.41
0.19
0.00
0.00
0.00
0.59
1.36
0.24
Venc.
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
-1.72
-0.97
-2.19
-0.92
5.53
-0.52
0.00
4.94
-0.15
0.59
Venc.
Cupón
Cierre
18/11/14
Paridad
TIR
Dur.
Volat. Anual
(%)
Diaria
17-abr-15
02-jun-14
03-abr-15
29-nov-14
07-may-15
31-dic-14
31-dic-14
31-dic-14
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
15-dic-14
15-dic-14
15-dic-14
1,107.80
1,130.00
1,157.00
1,500.00
1,147.50
1,470.00
1,480.00
1,500.00
619.90
632.00
615.00
618.00
94.50
99.50
96.50
-7.62
1.32
3.89
9.96
4.64
3.26
0.00
6.92
15.54
0.71
-31.69
8.51
37.43
51.12
44.19
39.71
43.10
66.67
-42.58
-51.70
Variaciones de precio (%)
Semanal Mensual Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
129.2%
127.4%
134.5%
168.9%
134.3%
119.2%
120.0%
121.6%
72.5%
73.9%
72.0%
72.3%
-
-4.39%
-2.16%
-24.40%
-6.27%
3.20%
6.24%
6.16%
6.00%
6.09%
5.94%
6.15%
6.11%
-
2.28
2.30
0.96
3.59
5.45
8.49
8.51
8.56
13.11
13.18
13.08
13.10
-
Curva de Pesos
13%
-1.62
-1.40
-1.03
-3.54
0.00
-0.14
0.00
-1.96
-0.02
-9.71
-2.54
-1.90
0.53
0.00
0.52
DIP0
PR12
Bonar 2024
PAP0
0%
DICP
10%
PR13
37.55
42.68
32.25
74.83
16.62
17.60
45.10
43.54
51.56
68.53
59.74
70.25
5.59
28.55
18.26
DICY
PARA
PARY
PAA0
Bonar 2018
-10%
TIR
PARP
DICA
DIY0
Global 17
Bonar X
Cuasipar
9%
-0.20
-1.14
-5.32
5.63
-4.38
-0.34
-1.00
3.59
-8.16
-4.24
-2.07
-8.31
-0.42
0.40
4.89
PAY0
10%
11%
-3.21
-1.31
-3.94
-3.60
0.00
-8.69
-1.53
-6.25
-6.08
-9.71
-4.65
-3.44
-2.07
0.00
-2.03
Curva de Dólares
12%
TIR
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
8%
-20%
Bogar 2018
Boden 2015
7%
-30%
6%
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0
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miércoles, 19 de noviembre de 2014
ARGENTINA: RENTA VARIABLE
El Merval cerró en alza
En línea con las bolsas norteamericanas, las cuales cerraron en alza después de conocerse buenos datos del índice
de precios al productor, el mercado local de acciones logró recuperarse tras nueve ruedas consecutivas de bajas.
De esta manera, el índice Merval se ubicó en los 9795,04 puntos registrando una suba de 1,2% respecto al cierre del
lunes.
El volumen de negocios continuó siendo bajo respecto al promedio de la última semana, aunque superior en relación
a la jornada anterior. Se negociaron en acciones en la BCBA ARS 157 M, en tanto que en Cedears se transaron
ARS 2,3 M.
Las utilities, Telecom Argentina (TECO2) y Comercial del Plata (COME) fueron los papeles que mejor performance
tuvieron ayer.
EDENOR (EDN): últimos 10 meses, M.A. de 50 y 200 ruedas, volumen (panel inferior)
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miércoles, 19 de noviembre de 2014
PANORAMA INTERNACIONAL
Mercados a la espera de las minutas FOMC
Wall Street finalizó el martes en alza, impulsado por buenos datos económicos en EE.UU. y Europa. El índice S&P
500 se ubicó en 2051,80 puntos (+0,51%), el Nasdaq Composite operó en 4702,44 puntos (+0,67%) y el Dow Jones
se posicionó sobre los 17687,82 (+0,23%).
El índice de precios de producción (IPP) subió inesperadamente en octubre (0,2%) pero la tendencia subyacente
sigue apuntando a un escenario de baja inflación. El IPP estuvo impulsado por un salto en los precios de servicios,
tras caer 0,1% en el mes anterior.
Los futuros de EE.UU. se encuentran en terreno neutral, a la espera de las minutas de la última reunión del Comité de
Mercado Abierto Federal (FOMC) y a la publicación de los nuevos datos sobre permisos de construcción.
Los inversores estarán atentos a lo que pueda llegar a ocurrir en materia de política monetaria. Se aguarda por
mayores pistas sobre la trayectoria futura de las tasas de interés de la Reserva Federal. Cabe recordar que el último
rally alcista del mercado comenzó luego de la comunicación de las minutas en la anterior reunión de septiembre.
Hoy presentan sus balances corporativos Staples (SPLS) y Target (TGT), entre los más destacados. Lowe´s (LOW)
reportó ganancias levemente por encima de lo esperado.
Las principales bolsas europeas operan con una variación positiva, aunque presionadas por las caídas en el sector
minero ante un declive en los precios del hierro.
Las acciones del grupo de energía nuclear Areva (ARVCF) se desploman alrededor de 12% como resultado del
abandono de sus objetivos financieros.
En cuanto al Reino Unido, las minutas del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) revelaron que
los integrantes se encuentran divididos sobre los riesgos que enfrenta la economía. De un total de 9 miembros, 7
votaron por mantener las tasas de interés en el nivel actual, mientras 2 optaron por un aumento (Martin Weale y Ian
McCafferty).
Según el mercado, la suba en las tasas de interés sucederá a fines de 2015, aunque dependerá de la evolución de
las economías de la Eurozona.
En el mercado de divisas, el dólar subió a un nuevo máximo contra el yen (USDJPY 117,60), y cotiza a su mayor nivel
en 14 meses frente a la libra esterlina (GBPUSD 1,5672). En tanto, el euro se deprecia levemente a EURUSD 1,2533.
Entre los commodities, el petróleo WTI sube levemente (+0,12%) y cotiza a USD 74,68, el oro opera en alza (+0,28%)
a USD 1.200,30 por onza troy y la plata aumenta (+0,38%) a USD 16,24 por onza troy. La soja cotiza a USD/tn
372.45, mientras que el trigo opera a USD/tn 199.41 y el maíz a USD/tn 144.98.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cotiza a 2,3311%, en tanto que los bunds alemanes con similar
vencimiento lo hacen a 0,823%, los bonos de Reino Unido a 10 años se ubican en 2,14%, y los bonos de Japón para
el mismo vencimiento cotizan a 0,478%.
LOWE'S (LOW): Reportó ganancias de USD 0,59 por acción en el 3ºT14, desde USD 0,47 correspondiente al mismo
período del año anterior. Los ingresos de la compañía fueron de USD 13,70 Bn para el trimestre. Por su parte, el
mercado esperaba ganancias de USD 0,58 por papel e ingresos de USD 13,55 Bn.
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MERCADOS INTERNACIONALES
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
Último
184
143
76
80
104
269
88
136
84
86
95
106
66
298
177
172
1633
193
2630
0
Anterior
186
143
78
81
107
269
88
140
84
87
97
108
66
302
177
174
1682
190
2671
0
Var.bps
-2
0
-2
-1
-3
0
0
-4
0
-1
-2
-2
0
-4
0
-2
-49
3
-41
0
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
1,198.30
16.17
74.69
199.41
144.98
372.45
Anterior
1,196.70
16.17
74.61
201.70
146.46
375.94
Var.%
0.13
0.00
0.11
-1.14
-1.01
-0.93
MERCADO CAMBIARIO
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
Último
1.2537
8.5135
117.6200
2.5933
13.5898
0.9583
1.5683
6.1200
Anterior
76.00
77.00
78.00
79.00
80.00
81.00
82.00
83.00
00/01/1900
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TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.5246
1.6320
2.3382
3.0519
0.2319
0.3257
0.0000
0.5611
Anterior
0.5080
1.6100
2.3220
3.0450
0.2319
0.3257
0.0000
0.5611
Var.bps
1.66
2.20
1.62
0.69
0.00
0.00
0.00
0.00
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último
17,687.82
4,242.19
4,702.44
2,051.80
14,972.97
Anterior
17,647.75
4,213.79
4,671.00
2,041.32
14,882.50
Var.%
0.23
0.67
0.67
0.51
0.61
BOLSAS DE EUROPA
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
Último
418.21
4,268.70
9,486.60
1,020.93
6,701.01
10,415.60
19,455.90
8,995.48
Anterior
417.16
4,262.38
9,456.53
1,020.77
6,709.13
10,432.90
19,352.95
8,972.54
Var.%
0.25
0.15
0.32
0.02
-0.12
-0.17
0.53
0.26
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
Último
5,352.46
28,032.85
23,373.31
5,127.93
1,824.39
1,966.87
17,288.75
1,577.55
2,566.59
3,334.56
Anterior
5,383.10
28,163.29
23,529.17
5,102.47
1,818.38
1,967.01
17,344.06
1,581.27
2,572.09
3,313.73
Var.%
-0.57
-0.46
-0.66
0.50
0.33
-0.01
-0.32
-0.24
-0.21
0.63
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
Último
2,865.85
52,061.86
3,933.64
43,491.45
9,795.04
Anterior
2,908.96
51,256.99
3,933.64
43,372.01
9,676.74
Var.%
-0.01
1.57
0.30
0.28
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Este reporte ha sido confeccionado por RESEARCH FOR TRADERS para el BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES sólo con
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