1. No category

Julián Montoya
[email protected]
d. +54 11 43 23 69 07
f.+54 11 43 23 69 18
Hernán Maximiliano Gomez
[email protected]
d. +54 11 48 19 38 33
Mariana Tálamo
[email protected]
d. +54 11 43 90 75 71
f.+54 11 43 28 50 62
Federico Gutsche
fgutsche-bacs.com.ar
d. +54 11 43 47 10 27
f. +54 11 43 47 10 32
Fideicomiso Financiero TARJETA SHOPPING 81
Por un VN de $ 81.450.000
Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios: TARSHOP
Fiduciario: Banco de Valores S.A.
Fiduciante: TARSHOP S.A.
Bienes Fideicomitidos: Créditos otorgados en pesos por el Fiduciante derivados de la utilización
de las Tarjetas de Crédito emitidas por el mismo y los fondos líquidos disponibles que se
obtengan por el cobro de los créditos.
Agentes Colocadores: Banco de Valores S.A., Banco Hipotecario S.A., INTL CIBSA S.A. y BACS Banco
de Crédito y Securitización S.A.
Agente de Cobro: TARSHOP S.A.
Administrador: TARSHOP S.A.
LICITACIÓN: 16 DE OCTUBRE DE 2014
VDF
VN
$ 81.450.000
Cupón Badlar BP + 200bps
Floor
Cap
Duration
Maturity
Calificación
Calificación Fiduciario
23,50%
31,00%
4,96
328
raAAA
TQ1.ar (Moodys)
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL
INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
DIARIO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES CON FECHA 8 DE OCTUBRE DE 2014 Y EN PARTICULAR EN LAS CONSIDERACIONES DE RIESGO PARA LA INVERSIÓN.
Definiciones
Base de Cálculo
Fecha de Pago de Servicios
Fecha de Corte
Fondo por Riesgo de Administración
(Art 2.16 del Contrato de Fideicomiso)
Sobreintegración
(Art 1.3 del Contrato de Fideicomiso)
Tasa BADLAR
Tasa BADLAR aplicable
Período de Devengamiento
30/360
El 10 de cada mes y si este fuera inhábil el día siguiente.
30 de septiembre de 2014.
El Fiduciario retendrá del precio de colocación de los Valores de
Deuda Fiduciaria que deba pagarse al Fiduciante una suma inicial
de $ 2.870.000
La Sobreintegración será de $ 28.231.115.
Es la tasa promedio en pesos publicada por el BCRA, y que surge
del promedio de tasas de interés pagadas por el total de los
bancos privados para depósitos en Pesos por un monto mayor a
un millón de Pesos por períodos de entre treinta (30) y treinta y
cinco (35) días, o aquella que la remplace.
El Fiduciario a los efectos del cálculo de los intereses tomará en
cuenta la Tasa Badlar de Bancos Privados publicada el primer día
de cada Período de Devengamiento.
Es (a) el período transcurrido entre el 4 de septiembre de 2014
inclusive y el último día del mes calendario anterior a la primera
Fecha de Pago de Servicios inclusive, para el primer Servicio, y
(b) el mes calendario anterior a cada Fecha de Pago de Servicios,
para los siguientes Servicios.
Distribución de los ingresos al Fideicomiso (Art. 4.4 del Contrato de Fideicomiso)
I.
Hasta que no estén
totalmente cancelados
los VDF
II.
1. Al Fondo de Gastos,
2. Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder,
3. A la reconstrucción del Fondo por Riesgo de Administración, de
corresponder,
4. Al pago de la renta atrasada a los VDF, si hubiera,
5. Al pago de la renta correspondiente a los VDF,
6. Al pago de la amortización atrasada de los VDF, si hubiera,
7. Al pago de la amortización correspondiente a los VDF.
1. Una vez cancelados totalmente los VDF, las sumas remanentes,
neta de los Gastos Deducibles serán reintegrados al Fiduciante
Colocación y Negociación de los Valores Fiduciarios
Unidad Mínima de Negociación
Oferta de suscripción mínima
VN$ 1
VN$1.000 para los VDF
Tramo no competitivo
Tramo competitivo
Sistema de Colocación
Sistema informático
Período de Difusión
Período de Licitación
Fecha de Liquidación
Listado y Negociación
Ofertas iguales o inferiores a VN$ 50.000
Ofertas mayores a VN$ 50.000
Subasta Holandesa Modificada
SICOLP del Mercado de Valores de Buenos Aires
Desde el 09 de octubre de 2014 hasta el 15 de octubre de 2014
16 de octubre de 2014 de 10hs a 16hs
17 de octubre de 2014 (24hs de la Fecha de Licitación)
Los Valores Fiduciarios podrán listarse en BCBA y negociarse en el MAE
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DIARIO DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES CON FECHA 8 DE OCTUBRE DE 2014 Y EN PARTICULAR EN LAS CONSIDERACIONES DE RIESGO PARA LA INVERSIÓN.
Descripción de la Cartera Fideicomitida
Operaciones vigentes
Cuentas
Valor Fideicomitido
Valor Fideicomitido por operación
Valor Fideicomitido por cuenta
Antigüedad de las cuentas
Plazo promedio en meses
135.190
74.374
$109.636.927
$810,98
$1.474,13
22,80
3,93
Esquema de Amortización del VDF
Período
Amortización
Acumulado
1
10,09%
10,09%
2
12,01%
22,10%
3
11,06%
33,16%
4
9,25%
42,41%
5
9,11%
51,52%
6
9,02%
60,54%
7
8,11%
68,65%
8
8,10%
76,76%
9
9,61%
86,37%
10
7,47%
93,84%
11
6,16%
100,00%
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