Reporte Diario 02 de febrero de 2016 COMENTARIO BURSÁTIL En general los mercados cerraron a la baja. El IPyC retrocedió -1.23%, para ubicarse en 43,092.49 unidades. El volumen operado fue +47.87% superior al promedio de los últimos 10 días. Las emisoras con mejor desempeño en el índice fueron: OHLMEX* (+4.03%), IENOVA* (+3.55%) y LABB (+2.30%). Las mayores pérdidas las obtuvieron: ICA* (5.34%), ALFAA (-5.04%) y GCARSOA1 (-4.99%). El Dow Jones, el NASDAQ y el S&P500 mostraron retrocesos de -1.80%, -2.24% y -1.87%, respectivamente, debido a la caída de -6.42% del WTI, que afectó especialmente a las empresas energéticas. El FTSE 100 bajó -2.28%, en tanto el EURO STOXX retrocedió -2.29%. De igual forma en Asia, el NIKKEI disminuyó -0.64%, mientras que el HANG SENG se contrajo -0.76%, en contraste con todo el mercado, el Shanghai Composite creció +2.26%. El Brent retrocedió -5.26%, para ubicarse en US$32.44 por barril. Como consecuencia de la caída de los precios del petróleo, la calificación crediticia de Chevron Corp. otorgada por Standard and Poor’s bajo de AA a AA-; Hess Corp de BBB a BBB- y Continental Resources Inc. de BBB- a BB+. El tipo de cambio FIX del Banco de México cerró en P$18.4902/US$ para una depreciación de 1.60%. Reporte Diario Mercado doméstico -3.26% 5.23% Volumen 352,429 387,225 70,581 255,146 242,054 18.4% 17.8% 13.3% 7.0% 17.4% σ 14:55 0.27% 14:37 -1.23% 14:20 -1.23% 14:02 Δ% 13:45 40,265.37 13:27 Mín 13:10 45,773.31 40,265.37 12:52 45,373.17 40,265.37 12:35 43,630.77 43,092.49 12:17 43,630.77 40,547.41 12:00 43,639.92 11:42 Máx 11:25 40,950.58 11:07 44,542.76 10:50 42,977.50 10:32 43,630.77 10:15 43,092.49 09:57 Cierre 43,700 43,600 43,500 43,400 43,300 43,200 43,100 43,000 42,900 42,800 42,700 09:40 12M 09:22 3M 09:05 1M 08:47 7D 08:30 Último Puntos Nivel del IPyC Intradía IPyC Empresas con Mayores Movimientos ALZAS BAJAS Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ GCC 43.66 46.00 43.66 143.37% 456.4% CIDMEGA 42.00 42.00 42.00 -11.58% 42.5% BACHOCO 68.33 68.45 65.44 4.42% 29.0% ICA 4.61 5.10 4.32 -5.34% 228.4% CMRB 6.49 6.49 6.49 3.02% 21.2% ALFAA 32.02 33.64 31.91 -5.04% 40.2% LAB 12.48 12.69 11.90 2.30% 24.2% GCARSOA1 69.27 72.93 69.03 -4.99% 44.3% BIMBOA 51.81 53.47 49.84 2.27% 17.9% MASECAB 22.25 22.50 21.90 -4.67% 24.4% FIHO12 14.05 14.49 13.75 2.18% 37.0% GMEXICOB 33.53 34.99 33.25 -4.66% 33.2% BOLSA 25.14 25.64 23.98 1.99% 25.7% LAMOSA 35.06 36.50 35.06 -3.95% 33.0% ARA 5.43 5.49 5.38 1.88% 36.1% GAPB 148.05 152.35 147.42 -2.82% 26.3% PENOLES 175.08 177.64 171.45 1.80% 32.6% MEXCHEM 36.41 37.04 35.75 -2.70% 29.8% CYDSASAA 22.98 23.00 22.60 1.64% 27.6% KIMBERA 42.33 43.36 40.61 -2.38% 28.0% Mercado EE.UU 7D 1M 3M 12M 1,930 Cierre 1,903.03 1,939.38 2,055.75 2,104.01 2,020.85 1,920 Máx 1,935.26 1,939.38 2,055.75 2,109.79 2,130.82 1,910 Mín 1,414.67 1,903.03 1,859.33 1,859.33 1,859.33 1,900 Δ% -1.87% -1.87% -7.43% -9.55% -5.83% 1,890 σ 23.7% 23.0% 17.9% 11.7% 16.4% 15:01 14:38 Ni vel del S&P500 Intradía 15:02 Último 14:39 S&P 500 14:16 16.7% 14:15 10.9% 13:53 17.9% 13:30 22.7% 13:52 23.4% 13:07 σ 13:29 16,050 13:06 -6.96% 12:44 -9.40% 12:43 -7.85% 12:21 -1.80% 12:20 -1.80% 11:58 16,150 Δ% 11:57 15,666.44 11:35 15,766.74 11:34 15,766.74 11:11 16,153.54 11:12 13,244.85 10:49 16,250 Mín 10:48 18,312.39 10:26 17,918.15 10:25 17,530.22 10:02 16,449.18 10:03 16,420.21 09:39 16,350 Máx Ni vel del DJI Intradía 09:40 16,450 17,361.04 09:16 12M 17,828.76 09:17 3M 17,530.22 08:53 1M 16,449.18 08:54 7D 16,153.54 08:30 Último Cierre 08:31 DJI Reporte Diario Índices mercados accionarios Último MÉXICO IPyC IPyC US$ IRT IMC30 NORTEAMÉRICA DJI S&P 500 S&P-TSX C NASDAQ LATINOAMÉRICA BOVESPA IGPA MERVAL LATIBEX EUROPA London FTSE100 Berlín Dax París CAC 40 España IBEX DJ Stoxx SX5P ASIA Nikkei NKY Hang Seng HSI Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2016 43,092.49 43,639.92 42,884.51 2,330.56 2,360.16 2,319.31 55,152.92 55,853.56 54,886.73 788.50 796.21 785.21 -1.23% -2.82% -1.23% -0.97% 2.77% 2.66% 2.77% 1.25% 0.27% -6.46% 0.27% -1.27% -3.26% -13.54% -2.95% 0.19% 5.23% -14.70% 7.17% 14.37% 18.4% 29.7% 18.4% 11.2% -0.12% -20.37% 1.74% 11.12% 16,153.54 16,420.21 16,108.44 1,903.03 1,935.26 1,897.29 12,442.26 12,646.80 12,387.15 4,516.95 4,589.90 4,503.13 -1.80% -1.87% -1.83% -2.24% -0.08% -0.03% 0.90% -1.11% -7.85% -7.43% -4.54% -10.35% -9.40% -9.55% -8.65% -11.90% -6.96% -5.83% -16.50% -3.42% 23.4% 23.7% 24.4% 28.1% -10.08% -8.35% -14.91% -5.47% 38,596.17 40,563.78 38,596.17 17,894.80 18,262.66 17,808.23 11,074.83 11,118.40 10,950.01 924.30 948.30 924.30 -4.87% -1.96% -1.57% -2.56% 2.93% 2.10% 5.54% 4.62% -10.97% -1.41% -5.14% -12.74% -15.86% -5.09% -11.48% -25.28% -19.00% -5.10% 28.36% -45.84% 31.7% 16.3% 48.2% 41.3% -22.82% -5.17% 29.09% -46.93% 5,922.01 9,581.04 4,283.99 8,528.70 2,828.54 5,889.60 9,536.97 4,253.51 8,478.50 2,811.59 -2.28% -1.81% -2.47% -2.96% -2.26% 0.18% -2.46% -1.67% -1.88% -1.69% -5.13% -10.82% -7.61% -10.64% -8.76% -6.91% -12.51% -12.86% -18.14% -12.24% -12.69% -11.52% -7.43% -17.42% -11.75% 25.4% 0.0% 28.5% 29.3% 27.8% -9.81% -2.29% 0.26% -17.03% -5.84% 17,750.68 17,864.70 17,684.66 19,446.84 19,628.57 19,403.49 -0.64% -0.76% 6.23% 3.11% -6.74% -11.26% -4.99% -13.07% 1.10% -20.58% 38.0% 30.3% 1.72% -17.62% 6,060.45 9,729.23 4,377.57 8,772.50 2,889.03 Nivel del IPyC últimas 20 jornadas Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas 17,100 44,100 43,600 43,100 42,600 42,100 41,600 41,100 40,600 40,100 16,900 16,700 16,500 16,300 16,100 15,900 Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas 2,010 1,990 1,970 1,950 1,930 1,910 1,890 1,870 1,850 2/02/16 1/02/16 29/01/16 28/01/16 27/01/16 26/01/16 25/01/16 22/01/16 21/01/16 20/01/16 19/01/16 18/01/16 15/01/16 14/01/16 13/01/16 12/01/16 8/01/16 11/01/16 7/01/16 6/01/16 02/02/16 01/02/16 29/01/16 28/01/16 27/01/16 26/01/16 25/01/16 22/01/16 21/01/16 20/01/16 19/01/16 18/01/16 15/01/16 14/01/16 13/01/16 12/01/16 11/01/16 08/01/16 07/01/16 06/01/16 15,700 Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas 4,900 4,800 4,700 4,600 4,500 2/02/16 1/02/16 29/01/16 28/01/16 27/01/16 26/01/16 25/01/16 22/01/16 21/01/16 20/01/16 19/01/16 18/01/16 15/01/16 14/01/16 13/01/16 12/01/16 11/01/16 8/01/16 7/01/16 6/01/16 2/02/16 1/02/16 29/01/16 28/01/16 27/01/16 26/01/16 25/01/16 22/01/16 21/01/16 20/01/16 19/01/16 18/01/16 15/01/16 14/01/16 13/01/16 12/01/16 8/01/16 11/01/16 7/01/16 6/01/16 4,400 Reporte Diario Renta fija doméstica TIIE 28D CETES 28D 91D 182D 364D BONOS 3A 5A 10A 20A 30A Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016 3.56% 3.56% -0.2 -0.6 0.0 25.3 26.0 1.8% 24.4 3.22% 3.32% 3.45% 3.56% 3.22% 3.32% 3.45% 3.56% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.4 1.2 -0.7 -3.4 20.7 2.7 -8.4 -10.1 16.3 16.2 13.9 2.7 41.3 41.2 45.9 38.7 0.0% 7.3% 6.8% 18.5% 58.3 37.2 43.9 28.7 4.55% 5.37% 6.09% 6.74% 6.89% 4.53% 5.36% 6.04% 6.69% 6.86% 1.7 0.9 5.4 4.4 2.8 -16.1 -16.6 -13.8 -14.7 -11.6 -20.8 -35.8 -18.7 -11.4 -8.1 -15.2 -8.1 8.3 9.3 9.3 9.5 57.0 72.6 79.5 80.2 10.8% 9.9% 10.4% 10.3% 9.1% -27.0 14.6 23.8 26.2 31.9 Curva de rendimiento de CETES 4.20% 4.00% 3.80% 3.60% 3.40% 3.20% 3.00% 2.80% 28d 91d Hoy 182d 364d 3M antes 12M antes Renta fija internacional TREASURIES T-Bill 1M T-Bill 3M T-Bill 1A T-Bond 10A LIBOR 3M 6M 1A Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016 0.1980% 0.3310% 0.4540% 1.8600% 0.1779% 0.3000% 0.4640% 1.9490% 2.0 3.1 -1.0 -8.9 -5.6 2.6 -0.5 -14.3 7.1 17.3 -14.8 -40.6 19.8 28.0 11.3 -31.8 19.8 32.6 31.2 19.6 151.1% 87.9% 101.5% 32.6% 18.8 29.6 24.6 -31.0 0.6186% 0.8650% 1.1403% 0.6156% 0.8657% 1.1510% 0.3 -0.1 -1.1 -0.3 -0.1 -1.3 0.6 2.1 -3.4 28.5 31.3 27.2 36.7 50.8 52.1 8.8% 9.5% 11.3% 36.3 50.8 51.1 Tasa Libor 3M, últimos 20 días Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro Hoy 3M antes 01/02/2016 28/01/2016 26/01/2016 22/01/2016 T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 a T-Note 3 a T-Note 5 a T-Bond 10 T-Bond 30 a a 20/01/2016 0.0% 18/01/2016 0.5% 14/01/2016 1.0% 12/01/2016 1.5% 08/01/2016 0.626% 0.624% 0.622% 0.620% 0.618% 0.616% 0.614% 0.612% 0.610% 2.0% 06/01/2016 2.5% Último Reporte Diario Mercado cambiario Tipos de Cambio MXP/USD USD/EUR JPY/USD USD/GBP REAL/USD DCAN/USD HKD/USD USD/AUD USD/NZD USD/FRANCOSU Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ 18.4902 1.0900 120.02 1.4400 3.9900 1.4000 7.8000 0.7100 0.6500 1.0200 18.1935 1.0888 120.99 1.4433 3.9636 1.3948 7.7782 0.7114 0.6548 1.0198 n.d. 1.0940 121.04 1.4450 4.0200 1.4080 7.8010 0.7130 0.6560 1.0220 n.d. 1.0890 119.84 1.4330 3.9630 1.3940 7.7770 0.7040 0.6460 1.0170 1.63% 0.11% -0.80% -0.23% 0.67% 0.37% 0.28% -0.20% -0.73% 0.02% 0.10% 0.00% 1.31% 0.00% -1.48% -0.71% 0.13% 1.43% 0.00% 0.00% 7.20% 0.26% -0.17% -2.27% 0.75% 1.14% 0.64% -2.58% -4.87% 2.07% 11.90% -1.03% -0.60% -6.58% 3.48% 6.85% 0.64% -0.59% -3.45% 3.36% 23.36% -3.89% 2.08% -4.25% 46.29% 11.43% 0.61% -9.01% -11.02% 9.90% 14.0% 7.5% 0.0% 11.7% 15.6% 12.4% 2.2% 10.5% 15.6% 13.19% Peso/Dólar, últimos 20 días USD/EUR, últimos 20 días 1.097 P$ 19.20 1.092 18.70 1.087 18.20 1.082 17.70 1.077 17.20 02/02/2016 01/02/2016 29/01/2016 28/01/2016 27/01/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 12/01/2016 11/01/2016 08/01/2016 07/01/2016 01/02/2016 28/01/2016 26/01/2016 22/01/2016 20/01/2016 18/01/2016 14/01/2016 12/01/2016 08/01/2016 06/01/2016 JPY/USD, últimos 20 días 122.00 06/01/2016 1.072 16.70 USD/GBP, últimos 20 días 1.47 1.46 121.00 1.45 120.00 02/02/2016 01/02/2016 29/01/2016 28/01/2016 27/01/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 12/01/2016 11/01/2016 08/01/2016 07/01/2016 02/02/2016 01/02/2016 29/01/2016 28/01/2016 27/01/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 1.41 12/01/2016 116.00 11/01/2016 1.42 08/01/2016 117.00 07/01/2016 1.43 06/01/2016 118.00 06/01/2016 1.44 119.00 Reporte Diario Commodities Petróleo Brent WTI Metales Preciosos Oro Plata Metales Industriales Cobre Níquel Energía Gas Natural Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ 32.11 29.88 33.48 31.62 33.58 30.34 31.68 29.88 n.d. n.d. -4.09% -5.50% 6.01% -4.99% -11.42% -20.81% -32.77% -35.24% -40.2% -39.7% 77.77% 85.05% 1,129.60 14.31 1,127.90 14.20 1,131.50 14.41 1,122.60 106,945.00 14.23 n.d. 0.15% 0.77% 0.64% -1.58% 6.52% 3.70% -0.39% -7.17% -11.5% -15.8% 13.68% 21.55% 204.80 8,428.25 205.55 8,578.00 208.75 0.00 204.05 0.00 54,796.00 4,966.00 -0.36% -1.75% 0.47% -1.20% -4.14% -2.76% -11.46% -16.07% -17.8% -44.8% 19.30% 25.33% 2.04 2.15 2.14 1.98 1,103.00 -5.12% -6.42% -12.63% -9.53% -23.9% 54.63% Mezcla Brent, últimos 20 días Oro, últimos 20 días 1138 US$ 1128 1118 1108 1098 1088 1078 1068 27/01/2016 28/01/2016 29/01/2016 01/02/2016 02/02/2016 28/01/2016 29/01/2016 01/02/2016 02/02/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 12/01/2016 11/01/2016 27/01/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 12/01/2016 02/02/2016 01/02/2016 29/01/2016 28/01/2016 27/01/2016 26/01/2016 25/01/2016 22/01/2016 21/01/2016 20/01/2016 19/01/2016 18/01/2016 15/01/2016 14/01/2016 13/01/2016 12/01/2016 11/01/2016 08/01/2016 07/01/2016 06/01/2016 13.4 11/01/2016 13.6 08/01/2016 14 13.8 08/01/2016 06/01/2016 14.2 Cobre, últimos 20 días 07/01/2016 14.4 210 208 206 204 202 200 198 196 194 192 190 06/01/2016 Plata, últimos 20 días 14.6 07/01/2016 1048 01/02/2016 28/01/2016 26/01/2016 22/01/2016 20/01/2016 18/01/2016 14/01/2016 08/01/2016 12/01/2016 1058 06/01/2016 34 33 32 31 30 29 28 27 26 25 febrero 02, 2016 Múltiplos Diarios Precio Actual (P$) IPyC Acero Valor de Rango 52 semanas (P$) Capitalización Máx Min (P$ millones) 43,092.49 1 ICH B 2 SIMEC B 52.93 37.55 5,752,068 45,773.31 40,265.37 Rendimientos Márgenes 12M 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL 2.8% 0.3% 5.2% 36.1% 21.1% 6.2% 9.2 26.7 2.9 9.5% 11.4% 7.2% 42.1% 23.7% 52.8% 37.9% 41.0% 37.3% 37.8% 31.7% 22.0% 20.1% 24.4% 21.6% 22.1% 43.3% 48.8% 43.4% 40.5% 46.4% 56.6% 33.2% 38.8% 99.5% 20.2% 78.9% 50.0% 70.1% 95.1% 46.9% 68.5% 45.9% 39.2% 69.8% 41.1% 100.0% 53.8% 21.6% 19.6% 9.6% 28.4% 26.1% 17.8% 25.2% 15.6% 17.9% 16.2% 51.7% 51.7% 35.9% n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 35.9% n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 49.8% 33.2% 68.2% 46.5% 36.0% 20.9% 39.8% 22.9% 25.7% 40.3% 39.9% 77.6% 48.5% 93.4% 100.0% 98.3% 100.0% 53.7% 100.0% 27.0% 27.0% 9.0% 10.8% 6.8% 16.0% 16.5% 11.4% 16.3% 16.1% 26.0% 13.1% 19.9% 9.2% 6.5% 8.9% 6.7% 9.6% 17.1% 21.2% 9.5% 15.1% 19.7% 41.8% 18.3% 38.3% 39.3% 14.9% 82.0% 53.0% 45.9% 83.5% 15.1% 13.3% 14.2% 12.2% 21.6% 16.3% 17.2% 13.3% 12.8% 12.2% 8.6% 13.2% 12.2% 8.3% 14.1% 15.8% 5.5% 14.2% 38.4% 38.4% 42.4% 57.5% 70.9% n.d. 18.3% 7.7% n.d. 61.2% 67.1% 18.8% 52.7% 34.7% 19.5% 35.8% 61.8% 9.5% 31.1% 47.0% 0.0% 26.7% 46.8% -0.2% 37.6% 38.6% 24.7% 40.4% 38.6% 40.7% 16.4% 45.1% 39.7% 25.0% 30.7% 30.7% 31.8% 18.8% 46.7% 9.9% 57.3% 62.8% 46.2% 12.0% 12.0% 12.0% 4.8% 4.6% 5.0% 6.7% 10.9% 2.0% 8.1% 5.6% 12.3% 7.3% 10.1% 5.3% 2.3% 4.5% 3.5% 5.6% 7.4% 10.5% -5.5% 6.8% 7.6% 16.5% -2.0% 23.8% -0.2% -13.5% 47.2% 35.7% 26.8% 22.4% 8.1% 3.2% 2.4% 7.0% 11.8% 9.9% 2.3% 5.7% 2.5% -2.0% 1.9% 6.7% 5.1% -3.1% 1.6% 5.9% 0.1% 8.3% 18.4% 18.4% 40.5% 88.6% 149.3% n.d. 12.7% 6.4% n.d. 57.9% 22.6% 11.3% 23.2% 28.8% 13.2% 20.7% 51.2% 6.7% 24.5% 43.3% 0.0% 21.0% 35.1% 3.6% 29.8% 8.2% -9.1% 21.2% 6.0% 12.3% -0.4% 17.8% -22.6% 2.0% 3.6% 3.9% -18.7% -19.1% 27.8% 2.8% 36.3% 35.6% 26.4% 11.0% 8.4% 8.4% 5.5 4.5 6.7 14.2 4.1 13.3 15.0 10.0 18.1 16.7 6.7 16.8 10.9 7.3 10.0 18.1 14.7 12.7 7.0 16.8 11.8 14.4 8.7 12.1 21.0 10.4 4.5 19.3 28.5 22.1 18.9 17.1 13.6 10.0 7.2 21.9 10.2 17.9 10.1 8.2 8.4 14.4 7.3 12.6 8.0 8.6 6.6 7.1 20.3 20.3 28.0 44.7 15.7 n.d. 21.0 68.0 n.d. 17.7 22.6 24.4 17.6 15.0 n.a. 15.0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10.5 5.1 10.6 10.6 5.4 5.0 5.3 8.0 5.2 5.2 5.2 6.4 4.4 17.5 8.9 18.4 20.1 19.0 15.0 10.0 10.0 15.2 16.0 14.2 40.4 8.6 61.7 28.0 21.7 35.7 32.0 13.7 29.5 27.7 16.4 19.3 31.1 30.5 24.4 n.a. 34.3 25.3 26.3 n.a. 20.3 n.a. n.a. 4.3 29.4 43.3 63.0 32.0 59.2 19.2 17.9 9.4 34.5 65.4 18.7 31.6 n.a. 30.7 27.7 20.2 n.a. 51.1 17.9 325.1 10.2 38.8 38.8 39.7 31.0 4.8 n.d. 42.4 97.2 n.d. 20.0 57.3 45.5 31.6 14.2 17.7 29.1 11.8 9.3 15.8 9.9 14.0 15.9 16.7 21.6 13.9 50.2 n.a. 20.7 56.1 19.7 n.a. 10.2 n.a. 55.5 24.6 24.6 n.a. n.a. 28.9 22.5 28.9 34.4 30.7 17.9 12.7 12.7 0.7 0.7 0.8 8.2 1.7 4.2 6.1 1.4 19.7 10.3 2.5 5.5 2.3 1.1 1.5 6.2 3.6 7.0 1.4 3.0 3.2 5.6 3.7 5.5 6.7 0.2 0.5 9.7 5.2 1.6 7.0 35.0 1.1 3.1 1.2 4.4 3.1 1.7 3.0 2.6 2.6 2.7 1.2 2.0 2.8 5.8 1.2 3.1 3.8 3.8 1.0 1.2 0.8 0.8 0.7 0.8 1.1 1.3 1.0 1.0 0.9 2.1 1.8 2.8 2.5 0.7 4.4 1.9 2.0 1.9 2.8 2.6 1.7 3.4 0.5 3.5 3.5 3.7 0.5 1.2 44.6 1.3 2.8 2.8 2.2 0.3 4.7 3.2 4.0 3.8 6.2 8.5 0.7 0.7 23,108 18,689 68.15 49.71 52.32 36.58 -2.1% -2.9% -4.9% -2.5% -13.8% -10.8% 68.33 51.81 275.31 42.99 42.33 43.10 22.25 40,998 243,673 119,140 18,485 131,049 106,648 20,435 89.89 51.81 275.31 49.24 43.36 44.66 24.00 60.14 38.14 162.36 34.45 28.81 28.80 19.97 6.0% 8.0% 7.0% 2.6% 2.1% 3.4% -1.1% -2.6% 12.8% 13.9% -4.0% 4.9% 7.6% -5.6% 11.7% 35.8% 69.6% 24.8% 45.5% 47.1% 7.5% 47.93 32.16 38.87 45.51 46,201 34,926 69,966 795,875 52.82 52.75 40.70 46.92 40.39 30.77 31.64 28.44 1.1% 0.2% 2.4% 2.6% 4.3% -32.0% -1.6% 4.6% 15.4% -29.4% 11.2% 57.2% 103.04 25.32 172.22 124.27 166,025 18,168 616,242 257,602 106.05 25.69 172.22 132.03 88.60 17.02 125.19 113.51 0.0% -1.4% 5.1% 2.5% -1.6% 8.0% 6.6% 0.3% 16.3% 40.7% 37.6% 2.3% 107,880 48,769 63,423 2,835 30,400 89,485 5,168 16,498 16.03 58.00 38.43 15.57 30.96 215.79 20.00 29.82 7.37 45.05 21.14 2.07 16.09 162.71 14.95 24.76 5.2% 0.0% -0.7% 4.3% 5.0% 3.1% 0.5% 0.2% -14.8% 0.0% -22.4% 29.9% -2.7% 3.0% 0.1% -0.4% -39.7% 21.8% -44.1% -70.4% -38.3% 23.8% 18.8% -9.8% 53,063 7,201 53,185 13,088 285,512 1,627 80,049 64.20 14.64 29.45 24.37 247.63 25.96 564.28 40.06 8.41 22.68 10.78 153.57 16.93 275.75 0.7% 1.3% 0.1% -1.7% 4.2% -0.4% -0.9% 5.7% -8.6% -13.0% -9.9% 1.2% 2.5% -10.0% 57.7% 38.3% 0.7% -47.4% 38.5% -23.5% -39.5% 32.02 23.08 69.27 29.86 30.30 36.41 22.90 11.86 64.09 164,407 48,887 157,824 10,632 13,828 76,461 69,238 1,548 10,259 36.50 26.67 80.40 33.09 30.70 47.44 24.58 14.90 68.03 27.38 15.66 61.17 29.00 21.00 35.66 19.34 9.75 55.91 1.1% 1.4% 2.1% -2.0% -0.6% 1.4% -1.8% 7.8% -0.6% -6.1% -4.6% -2.4% -6.6% 1.0% -5.4% -1.9% -4.6% -5.8% 16.6% 38.5% 5.6% -8.1% 19.2% -12.4% n.a. -7.8% 13.8% 73.51 84,832 92.12 69.04 4.1% 1.6% 3.3% 51,123 17,298 16,493 7,017 6,075 3,793 8,018 108,284 7,958 17,439 39.63 25.76 29.66 22.38 16.98 13.00 18.86 46.09 24.09 32.91 32.97 21.00 25.40 13.42 12.66 11.72 15.92 34.31 20.68 27.12 -1.4% -0.3% 0.3% 0.0% 0.7% 0.1% 2.0% 2.9% -4.7% 2.8% -6.8% -2.4% -0.5% -10.4% -0.1% -0.8% -3.4% -4.6% -10.2% 2.6% -6.8% -13.6% -11.0% -29.6% -14.7% 5.3% -7.7% -19.8% -6.8% -10.6% Alimentos y Consumo 3 4 5 6 7 8 9 BACHOCO B BIMBO A GRUMA B HERDEZ * KIMBER A LALA B MASECA B Autoservicios 10 11 12 13 CHDRAUI B COMERCI UBC SORIANA B WALMEX * Bebidas 14 15 16 17 AC * CULTIBA B FEMSA UBD KOF L Construcción, Infraestructura y Materiales 18 19 20 21 22 23 24 25 CEMEX CPO CMOCTEZ * IDEAL B1 ICA * OHLMEX * PINFRA * TEAK CPO VESTA * 8.03 55.40 21.14 4.61 17.55 208.89 19.00 26.14 Comercio Especializado 26 27 28 29 30 31 32 ALSEA * GFAMSA A GSANBOR B-1 LAB B LIVEPOL C-1 SPORT S ELEKTRA * 63.28 12.81 22.94 12.48 212.72 19.81 341.16 Conglomerados e Industriales 33 34 35 36 37 38 39 39 40 ALFA A ALPEK A GCARSO A1 GISSA A KUO B MEXCHEM * NEMAK A POCHTEC B RASSINI CPO Energia 41 IENOVA * FIBRAS y Sector Hotelero 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 DANHOS 13 FIBRAMQ 12 FIBRAPL 14 FIHO 12 FINN 13 FMTY 14 FSHOP 13 FUNO 11 HCITY * TERRA 13 33.17 21.32 25.99 14.05 13.90 12.80 16.80 36.23 20.68 28.72 Grupos Financieros e Instituciones de Seguros 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 ACTINVR B BOLSA A CREAL * FINDEP * GENTERA * GFINBUR O GFINTER O GFNORTE O GFREGIO O Q* SANMEX B 14.20 25.14 38.59 3.30 31.48 29.26 96.62 90.05 86.06 27.71 27.75 8,230 14,908 15,135 2,362 51,586 195,076 26,078 249,772 28,219 12,470 188,087 16.16 30.16 43.66 5.89 34.06 42.48 109.53 96.51 96.40 30.26 34.84 13.70 21.29 29.63 2.70 25.39 27.82 90.91 76.07 75.21 26.10 24.52 1.4% 10.2% 2.5% -0.9% 2.9% 4.8% 1.2% 4.1% 5.3% 0.0% 1.8% -5.3% 10.0% -11.4% 10.4% -5.6% -5.9% -7.6% -5.2% -2.6% 0.0% -8.3% -11.5% 1.4% 27.7% -43.9% 11.2% -24.3% -3.9% 18.4% 11.0% -6.8% -12.6% 2.02 65.95 97.23 6,029 56,676 281,339 6.37 67.48 122.93 2.02 53.33 87.33 -1.9% 1.1% -0.2% -16.2% 2.7% 3.1% -66.0% 20.5% -0.3% 6.20 33.53 7.98 175.08 1,616 261,031 20,312 69,590 15.28 49.96 19.90 317.72 6.03 33.53 7.95 155.18 1.1% -5.3% -0.6% 8.3% -21.6% -8.9% -2.7% -1.2% -59.2% -15.3% -59.4% -40.8% 12.69 7.97 0.80 847,453 10,498 851 17.12 8.96 2.09 10.92 3.23 0.80 5.0% 0.0% -2.4% 4.7% -8.4% -17.5% -20.8% 133.7% -60.8% 38.70 244.51 148.05 83.62 30.51 28,232 73,353 83,056 32,891 30,872 40.22 272.99 161.21 91.54 122.93 22.35 192.51 94.06 66.44 23.39 0.2% 1.6% -0.9% 3.1% 1.9% -1.5% 0.3% -2.6% 0.0% 3.2% 73.2% 24.8% 49.4% 21.6% -68.7% 7,120 7.07 5.26 0.9% -9.2% -15.9% Medios 63 AZTECA CPO 64 MEGA CPO 65 TLEVISA CPO Minería y Metales 66 67 68 69 AUTLAN B GMEXICO B MFRISCO A PE&OLES * Telecomunicaciones 70 AMX L 71 AXTEL CPO 72 MAXCOM CPO Transporte 73 74 75 76 77 AEROMEX * ASUR B GAP B OMA B VOLAR A Vivienda y Bienes Raíces 78 ARA * 5.43 Múltiplos (Veces) 7D Consenso Bloomberg * Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo febrero 02, 2016 Resumen del mercado Emisora Cierre AC * ACTINVR B AEROMEX * ALFA A ALPEK A ALSEA * AMX L ARA * ASUR B AUTLAN B AXTEL CPO AZTECA CPO BACHOCO B BIMBO A BOLSA A CEMEX CPO CHDRAUI B CMOCTEZ * COMERCI UBC CREAL * CULTIBA B CYDSASA A ELEKTRA * FEMSA UBD FIBRAMQ 12 FIHO 12 FINDEP * FINN 13 FRAGUA B FSHOP 13 FUNO 11 GAP B GCARSO A1 GCC * GENTERA * GFAMSA A GFINBUR O GFNORTE O GFREGIO O GMD * GMEXICO B GRUMA B GSANBOR B-1 HERDEZ * ICA * ICH B IDEAL B-1 IENOVA * KIMBER A KOF L KUO B LAB B LALA B LAMOSA * LIVEPOL C-1 MASECA B MAXCOM CPO MEGA CPO MEXCHEM * MFRISCO A-1 OHLMEX * OMA B PAPPEL * PE&OLES * PINFRA * POCHTEC B Q* SANLUIS CPO SANMEX B SARE B SIMEC B SORIANA B SPORT S TEAK CPO TERRA 13 TLEVISA CPO TMM A VESTA * VITRO A VOLAR A WALMEX 104.08 14.2 38.7 32.02 23.08 63.28 12.69 5.43 244.51 6.2 7.97 2.02 68.33 51.81 25.14 8.03 47.93 55.4 32.16 38.59 25.32 22.98 341.16 172.22 21.32 14.05 3.3 13.9 240 16.8 36.23 148.05 69.27 43.66 31.48 12.81 29.26 90.05 86.06 25.25 33.53 275.31 22.94 42.99 4.61 52.93 21.14 73.51 42.33 124.27 30.3 12.48 43.1 35.06 224.49 22.25 0.8 65.95 36.41 7.98 17.55 83.62 16.91 175.08 208.89 11.86 20.76 47.86 27.75 0.25 37.55 38.87 19.81 19 28.72 97.23 4.45 26.14 52.88 30.51 45.51 Δ% 1m Max 1m 1 Mes Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m 3 Meses Para Max 3m Min 3m Del Min 1d 2.33% -5.33% -1.50% -6.10% -4.59% 5.73% 4.70% -9.20% 0.25% -21.62% -8.39% -16.18% -2.58% 12.75% 9.97% -14.85% 4.33% 4.04% -32.02% -11.37% 7.97% -6.51% -9.99% 6.55% -2.43% -10.40% 10.37% -0.07% -2.74% -3.39% -4.63% -2.63% -2.41% -2.57% -5.61% -8.63% -5.92% -5.20% -2.58% 5.21% -8.86% 13.88% -12.97% -3.98% 29.86% -4.92% -22.42% 1.62% 4.86% 0.30% 1.03% -9.89% 7.56% -7.00% -3.17% -5.64% -17.53% 2.74% -5.43% -2.68% -2.72% 0.01% 8.05% -1.21% 3.04% -4.59% -4.42% -0.60% -8.26% -9.09% -2.52% -1.59% 2.54% 0.05% 2.61% 3.06% 5.95% -0.42% -1.45% 3.25% 4.64% 104.68 15.04 39.57 34.1 24.19 64.2 12.79 5.98 247.95 8 8.77 2.47 70.2 51.81 25.14 9.43 47.93 56 47.31 43.54 25.69 24.58 379.04 172.22 22.32 16.25 3.4 13.97 246.76 17.39 38.8 153.83 72.91 44.81 33.35 14.02 31.1 94.99 89.12 26 36.79 275.31 26.36 44.77 4.87 55.67 27.25 73.51 43.36 127.5 30.7 14.41 43.1 37.7 231.83 23.58 0.99 66.67 38.71 8.32 18.15 84.39 17.33 177.22 208.89 12.43 22.05 49.62 30.25 0.28 39.57 39.92 19.89 20 28.98 97.81 4.45 26.46 54.12 30.91 45.58 0.58% 5.92% 2.25% 6.50% 4.81% 1.45% 0.79% 10.13% 1.41% 29.03% 10.04% 22.28% 2.74% 0.00% 0.00% 17.43% 0.00% 1.08% 47.11% 12.83% 1.46% 6.96% 11.10% 0.00% 4.69% 15.66% 3.03% 0.50% 2.82% 3.51% 7.09% 3.90% 5.25% 2.63% 5.94% 9.45% 6.29% 5.49% 3.56% 2.97% 9.72% 0.00% 14.91% 4.14% 5.64% 5.18% 28.90% 0.00% 2.43% 2.60% 1.32% 15.46% 0.00% 7.53% 3.27% 5.98% 23.75% 1.09% 6.32% 4.26% 3.42% 0.92% 2.48% 1.22% 0.00% 4.81% 6.21% 3.68% 9.01% 12.00% 5.38% 2.70% 0.40% 5.26% 0.91% 0.60% 0.00% 1.22% 2.34% 1.31% 0.15% 100.69 13.7 38.2 30.32 21.77 56.74 10.92 5.26 223.32 6.03 7.82 2.02 62.68 45.02 21.29 7.37 44.67 53.25 30.77 37.33 22.34 22.61 329.07 152.61 21 13.42 2.7 13.36 240 16.26 34.73 141.32 64.94 17.94 29.15 12.38 27.82 83.08 81.74 24 33.53 233.1 22.68 41.62 2.07 52.32 21.14 69.92 37.85 116.91 29 12.17 39.32 35.06 200.5 22.25 0.8 62.62 35.66 7.95 16.09 77.72 15.65 155.18 188.64 9.75 19.96 44.67 26.18 0.248 36.58 37.74 17.94 18.35 27.12 90.23 4.09 25.05 51.98 28.65 39.99 3.37% 3.65% 1.31% 5.61% 6.02% 11.53% 16.21% 3.23% 9.49% 2.82% 1.92% 0.00% 9.01% 15.08% 18.08% 8.96% 7.30% 4.04% 4.52% 3.38% 13.34% 1.64% 3.67% 12.85% 1.52% 4.69% 22.22% 4.04% 0.00% 3.32% 4.32% 4.76% 6.67% 143.37% 7.99% 3.47% 5.18% 8.39% 5.29% 5.21% 0.00% 18.11% 1.15% 3.29% 122.71% 1.17% 0.00% 5.13% 11.84% 6.30% 4.48% 2.55% 9.61% 0.00% 11.97% 0.00% 0.00% 5.32% 2.10% 0.38% 9.07% 7.59% 8.05% 12.82% 10.73% 21.64% 4.01% 7.14% 6.00% 0.81% 2.65% 2.99% 10.42% 3.54% 5.90% 7.76% 8.80% 4.35% 1.73% 6.49% 13.80% 6.45% -5.33% 33.45% -6.95% -3.23% 16.58% -13.97% -12.28% -4.42% -32.75% 11.94% -23.77% -9.35% 10.54% -8.68% -23.30% 4.88% -4.45% -33.53% -1.05% 13.09% -9.85% 3.68% 5.55% -7.02% -13.06% -10.81% 7.01% 2.12% -0.65% -0.14% -0.48% -5.93% -7.11% 3.45% -1.16% -11.89% 1.24% -3.42% 44.29% -16.67% 8.01% -21.03% -5.89% -30.26% -11.58% -29.56% -7.71% 6.20% -2.13% 0.26% 2.89% 2.11% -0.11% -8.00% -1.72% -20.79% 4.77% -15.01% -8.38% -19.24% -1.58% -13.33% -20.27% 0.86% -4.35% 0.87% 29.95% -8.57% -20.63% -17.11% -2.61% -1.20% 1.66% -5.77% 1.17% -9.00% -3.61% 10.88% 8.19% 4.43% 106.05 15.04 40.22 35.46 26.67 64.2 14.75 6.55 268.61 9.22 8.96 3.22 78.85 51.81 27.57 10.69 47.97 58 52.75 43.66 25.69 25.49 379.04 172.22 23.29 16.46 3.82 13.97 246.77 17.4 38.8 161.21 77.39 47 34.06 14.64 34.62 96.51 90.76 29 40.37 275.31 29.05 46.92 7.08 59.86 30.97 79.65 43.36 131.97 30.7 14.41 43.88 37.8 244 23.9 1.07 66.67 43.69 8.76 22.07 88.27 19.51 234.69 215.79 13.2 23.4 53.81 32.77 0.315 45.3 40.6 20.1 20 30.48 98.63 4.89 27.51 54.99 31.33 46.92 1.89% 5.92% 3.93% 10.74% 15.55% 1.45% 16.23% 20.63% 9.86% 48.71% 12.42% 59.41% 15.40% 0.00% 9.67% 33.13% 0.08% 4.69% 64.02% 13.14% 1.46% 10.92% 11.10% 0.00% 9.24% 17.15% 15.76% 0.50% 2.82% 3.57% 7.09% 8.89% 11.72% 7.65% 8.20% 14.29% 18.32% 7.17% 5.46% 14.85% 20.40% 0.00% 26.63% 9.14% 53.58% 13.09% 46.50% 8.35% 2.43% 6.20% 1.32% 15.46% 1.81% 7.82% 8.69% 7.42% 33.75% 1.09% 19.99% 9.77% 25.75% 5.56% 15.38% 34.05% 3.30% 11.30% 12.72% 12.43% 18.09% 26.00% 20.64% 4.45% 1.46% 5.26% 6.13% 1.44% 9.89% 5.24% 3.99% 2.69% 3.10% 96.8 13.7 28.39 30.32 21.77 54.28 10.92 5.26 223.32 6.03 7.12 2.02 62.68 45.02 21.29 7.37 44.67 53.25 30.77 37.07 22.01 22.61 328.97 152.61 21 13.42 2.7 12.66 225 16.26 34.7 141.32 64.94 17.94 29.15 12.38 27.82 83.08 81.74 16.5 33.53 227.15 22.68 41.62 2.07 52.32 21.14 69.84 37.85 116.91 29 10.78 39.32 34.04 200.5 21.65 0.8 61.76 35.66 7.95 16.09 77.19 15.35 155.18 188.64 9.75 19.5 35.97 26.18 0.248 36.58 37.74 17.94 18.3 27.12 90.23 4 24.76 47.69 27.67 39.99 7.52% 3.65% 36.32% 5.61% 6.02% 16.58% 16.21% 3.23% 9.49% 2.82% 11.94% 0.00% 9.01% 15.08% 18.08% 8.96% 7.30% 4.04% 4.52% 4.10% 15.04% 1.64% 3.71% 12.85% 1.52% 4.69% 22.22% 9.79% 6.67% 3.32% 4.41% 4.76% 6.67% 143.37% 7.99% 3.47% 5.18% 8.39% 5.29% 53.03% 0.00% 21.20% 1.15% 3.29% 122.71% 1.17% 0.00% 5.25% 11.84% 6.30% 4.48% 15.77% 9.61% 3.00% 11.97% 2.77% 0.00% 6.78% 2.10% 0.38% 9.07% 8.33% 10.16% 12.82% 10.73% 21.64% 6.46% 33.06% 6.00% 0.81% 2.65% 2.99% 10.42% 3.83% 5.90% 7.76% 11.25% 5.57% 10.88% 10.26% 13.80% Reporte Diario Noticias nacionales Crecen 15.49% remesas que enviaron mexicanos en el exterior . En diciembre pasado, los mexicanos que viven en el extranjero enviaron dos mil 188.0235 millones de dólares, un crecimiento de 15.49 por ciento respecto al mes inmediato anterior, informó el Banco de México (Banxico). El banco central detalló que en el mes de referencia las remesas registraron un descenso de 2.1 por ciento en comparación con igual mes de 2014, cuando alcanaron un monto de dos mil 235.127 millones de dólares. Durante diciembre de 2015, los ingresos por remesas familiares a México fueron de 24 mil 771 millones de dólares, un crecimiento de 4.75 por ciento. Cemex mostraría menos pérdidas, sufre por depreciación de monedas. La mexicana Cemex, una de las mayores cementeras del mundo, habría recortado su pérdida neta en el cuarto trimestre del 2015 apoyada en sus iniciativas para mejorar su generación de efectivo, que habrían sido parcialmente opacadas por la fortaleza del dólar. Cemex registraría una pérdida neta promedio de 111 millones de dólares. Las ventas de la cementera, que opera en más de 50 países, habrían caído un 6.2 por ciento interanual en el trimestre, mientras que su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) habría bajado un 6.9 por ciento. Banxico mejoró su pronóstico de inflación en México para 2016. Analistas del Banco de México (Banxico) mejoraron su pronóstico de inflación esperada para este año de 3.32 a 3.10 por ciento, y lo mantuvieron en 3.31 por ciento para 2017. En la Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado de enero, el instituto central señala que para la inflación subyacente, la previsión pasó de 3.15 a 3.00 por ciento en el lapso de referencia. Para el año en curso, la expectativa de los analistas consultados por el Banxico sobre el tipo de cambio se modificó de 16.79 a 17.60 pesos por dólar comparado con la encuesta anterior, en tanto que para 2017 pasó de 16.42 a 17.17 pesos. Noticias internacionales Tasa de desempleo repunta en Italia. La tasa de desempleo en Italia llegó en diciembre pasado al 11.4 por ciento de la población ocupada, frente al 11.3 por ciento del mes precedente y al 12.3 por ciento de un año antes, informó hoy el Instituto de Estadísticas (Istat) nacional. En un boletín con datos provisionales, dijo que durante el último mes de 2015 había dos millones 898 mil personas en busca de trabajo, lo que significó un aumento del 0.6 por ciento respecto a noviembre y una caída del 8.1 por ciento en comparación con el mismo mes de 2014. En lo que se refiere a la tasa de desempleo de los jóvenes de entre 15 y 24 años de edad ya incorporados al mercado laboral, señaló que en diciembre alcanzó el 37.9 por ciento, frente al 38 por ciento de noviembre y el 38.2 por ciento de un año antes. Reporte Diario Alemania registró en enero el desempleo más bajo desde 1991. El mercado laboral en Alemania comenzó con buenas cifras el año 2016, con el desempleo inusualmente bajo el primer mes en comparación con años anteriores, y en su nivel más reducido desde 1991. La Agencia Federal del Trabajo dio a conocer este martes en Nurenberg que entre los factores que influyeron en la baja del desempleo destacaron la buena marcha de la economía y el poco frío que se registró durante el mes de enero. La institución pública informó que el número de desocupados fue en enero de 2.92 millones. La tasa de desempleo fue de 6.7 por ciento, 0.6 por ciento más que en diciembre, cuando ese indicador fue de 6.1 por ciento. Inventarios de petróleo en EEUU crecen en 3,8 mln brls. Los inventarios de crudo en Estados Unidos crecieron la semana pasada, al igual que los de gasolina, mostraron el martes cifras del Instituto Americano del Petróleo. Los inventarios de petróleo sumaron 3,8 millones de barriles en la semana al 29 de enero y totalizaron 500,4 millones de barriles, lo que se compara con expectativas de analistas de un incremento de 4,8 millones de barriles. Para mayor información, consulta la Sección de Noticias de Signum Research también puedes encontrarnos en Twitter como @Signum_Research Reporte Diario Directorio Héctor Romero General . **Director 07/5 [email protected] Analistas 4 5 5 Martín Lara Analista Bursátil Sr. / Medios y Telecomunicaciones [email protected] Alberto Carrillo Analista Bursátil Sr. / Alimentos, Aeropuertos y Aerolíneas [email protected] Cristina Morales Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios [email protected] Jorge González Analista Técnico Sr. Armando Rodríguez Analista Bursátil Sr. / FIBRAS, Energía y Vivienda [email protected] Ana María Tellería Analista Bursátil Jr. / Grupos Financieros, Seguros y Renta Fija [email protected] Armelia Reyes Analista Bursátil Jr. / Conglomerados, Petroquímica y Automotriz [email protected] Emma Ochoa Analista Bursátil Jr. / Bebidas [email protected] Jordy Juvera [email protected] Jorge Noyola [email protected] Roberto Navarro [email protected] Lucía Tamez [email protected] Tel. 62370861/ 62370862 [email protected] Diseño Julieta Martínez Diseño Editorial [email protected] Sistemas de Información Iván Vidal Este documento y la información, opiniones, pronósticos y recomendaciones expresadas en él, fue preparado por Signum Research como una referencia para sus clientes y en ningún momento deberá interpretarse como una oferta, invitación o petición de compra, venta o suscripción de ningún título o instrumento ni a tomar o abandonar inversión alguna. 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