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NIIF y tratamiento
tributario de los IFD
Arturo Tuesta M.
Febrero 2015
Contabilidad de cobertura actual (NIC 39)
1.
Existen 3 tipos de coberturas permitidas por la NIC 39.
2.
Generalmente, las opciones emitidas no pueden ser
designadas como elementos de cobertura.
3.
Para calificar para una cobertura de flujo de efectivo, la
transacción pronósticada debe ser altamente probable e
identificable de manera separada.
4.
La porción efectiva del cambio en el valor del derivado en una
cobertura de valor razonable se reconoce en GyP y en Patrimonio
(ORI) en el caso de la cobertura de flujo de efectivo.
Contabilidad de cobertura actual (NIC 39)
5.
La cobertura de una operación extranjera se denomina una
cobertura de inversión neta.
6.
En la cobertura de flujo de efectivo, las ganancias /pérdidas se
reciclan en GyP cuando ya no se espera que la transacción
cubierta ocurra.
7.
Cualquier proporción de un elemento de cobertura puede ser
designado como elemento de cobertura.
8.
La designación y la documentación formal debe ser completada al
inicio de la relación de cobertura.
¿Qué ha cambiado?
PwC
¿Cuáles son los problemas de las
coberturas bajo NIC 39?
1. Test de efectividad : 80-125%
2. No alineada con la estrategia de cobertura económica
3. Componentes de elementos no-financieros
4. Designación y documentación
5. Cobertura con opciones
PwC
Guía General
Cambios en el Instrumento de cobertura
80%
<
Cambios en el
elemento
cubierto
<
125%
Criterios de calificación de cobertura bajo NIIF 9
• Sólo ciertos elementos elegibles para cubrir y de cobertura.
• Al inicio : designación formal y documentación de la relación de
cobertura y el objetivo de gestión de riesgo y estrategia.
• El requerimiento de efectividad se cumple por :
Ø Relación económica.
Ø Ratio de cobertura apropiado.
¿Cuáles son los problemas de las
coberturas bajo NIC 39?
1. Test de efectividad : 80-125%
2. No alineada con la estrategia de cobertura económica
3. Componentes de elementos no-financieros
4. Designación y documentación
5. Cobertura con opciones
PwC
Evitando el desbalance
Evitando el desbalance
Evitando el desbalance
Evitando el desbalance
Elemento cubierto
Elemento de
cobertura
Rebalance “mandatorio”
Elemento cubierto
Elemento
de cobertura
Rebalance “mandatorio”
Rebalance mandatorio – Opción 1
Elemento cubierto
Elemento
de cobertura
Rebalance mandatorio – Opción 2
Elemento cubierto
Elemento
de cobertura
Rebalance mandatorio
• Se debe analizar las fuentes de ineficacia de la cobertura para
evaluar si cambios en la compensación:
Ø Fluctuación alrededor del ratio de relación de cobertura sigue
siendo válido
Ø Un indicador que el ratio de cobertura no refleja más la relación
entre el elemento de cobertura y el elemento cubierto.
• Cambios en los objetivos de la gestión de riesgos finaliza la relación
de cobertura en lugar de un rebalance.
• El rebalance conlleva a una actualización de la documentación de
cobertura –
Ø Aún se considera una continuación de la relación original.
¿Cuáles son los problemas de las
coberturas bajo NIC 39?
1. Test de efectividad : 80-125%
2. No alineada con la estrategia de cobertura económica
3. Componentes de elementos no-financieros
4. Designación y documentación
5. Cobertura con opciones
PwC
Elemento cubierto permitido : Componentes de
riesgo no-financiero
• Componentes del riesgo pueden ser cubiertos si:
- Se pueden identificar separadamente; y
- Cambios en el valor razonable o flujos se pueden
mediar de forma fiable.
• Este criterio se puede cumplir cuando los componentes
del riesgo:
- Se especifican en el contrato de forma explícita; o
- Tienen un valor o flujo implícito.
Elemento de cobertura permitido: Componente de
Concentrado
riesgo no financiero
Niquel
Cobre
Cobalto
Precio de venta = Niquel (P x Q) + Cobalto (P x Q) + Cobre (P x Q) – cargo por
refinamiento
Elemento de cobertura permitido: Componente de
Concentrado
riesgo no financiero
Niquel
NIC 39
Cobre
Cobalto
Precio de venta = Niquel (P x Q) + Cobalto (P x Q) + Cobre (P x Q) – cargo por
refinamiento
Elemento de cobertura permitido: Componente de
Concentrado
riesgo no financiero
Niquel
NIC 39
Cobre
Cobalto
Precio de venta = Niquel (P x Q) + Cobalto (P x Q) + Cobre (P x Q) – cargo por
refinamiento
Elemento de cobertura permitido: Componente de
Concentrado
riesgo no financiero
Niquel
NIIF 9
Cobre
Cobalto
Precio de venta = Niquel (P x Q) + Cobalto (P x Q) + Cobre (P x Q) – cargo por
refinamiento
¿Cuáles son los problemas de las
coberturas bajo NIC 39?
1. Test de efectividad : 80-125%
2. No alineada con la estrategia de cobertura económica
3. Componentes de elementos no-financieros
4. Designación y documentación
PwC
Elemento de cobertura permitido : exposición
agregada
€
Acreedor
€
Interest rate
swap
Cross-currency
Interest Rate
Swap
€
€
$
Emisor ($)
Relación de
cobertura
Elemento de cobertura permitido : exposición
agregada
€
Acreedor
NIC 39
Interest rate
swap
Cross-currency
Interest Rate
Swap
€
€
€
$
Emisor ($)
Relación de
cobertura
Elemento de cobertura permitido : exposición
agregada
€
Acreedor
€
Interest rate
swap
Cross-currency
Interest Rate
Swap
€
€
$
Emisor ($)
Relación de
cobertura
Elemento de cobertura permitido : exposición
agregada
€
Acreedor
NIIF 9
Interest rate
swap
Cross-currency
Interest Rate
Swap
€
€
€
$
Emisor ($)
Relación de
cobertura
Aspectos tributarios
PwC
Calificación del IFD como de Cobertura
Instrumento financiero con fines de cobertura
Son aquellos contratados en el curso ordinario del negocio,
empresa o actividad con el objeto de evitar, atenuar o eliminar el
riesgo, por el efecto de futuras fluctuaciones en precios de
mercaderías, commodities, tipos de cambio, tasas de interés o
cualquier otro índice de referencia, que pudieran recaer sobre
activos y bienes, destinados a generar rentas o ingresos
gravados, o pasivos u obligaciones relacionadas con el giro de
negocio.
Requisitos
1.
Se celebre entre partes independientes, salvo que la contratación se
efectúe en mercados reconocidos.
2. Los riesgos deben ser claramente identificables y no riesgos
generales del negocio y deben afectar los resultados de dicho negocio
3. El deudor debe contar con documentación que le permita sustentar:
(i) El IFD celebrado, cómo opera y sus características
(ii) El contratante del IFD
(iii) Los activos, bienes y obligaciones específicos que reciben cobertura (cantidad,
monto, plazos, precios, etc.)
(iv) El riesgo que busca eliminar, atenuar o evitar
(v) La forma en que el contratante medirá la eficacia del IFD celebrado para
compensar la exposición a riesgos.
Reconocimiento tributario de resultados
Régimen
General
a) Entrega física del elemento
subyacente.
b) Liquidación en efectivo.
c) Cierre de posiciones.
d) Abandono de la opción en
la fecha en que la opción
expira, sin ejercerla.
e) Cesión de posición
contractual; o,
f) Fecha fijada en el contrato
de swap financiero para la
realización del intercambio
de flujos financieros.
Reconocimiento financieros de resultados
• Cobertura de valor razonable:
- Determinación del cambio en el valor razonable a la
fecha de reporte financiero (Ej.cierre anual de balance).
- Variación afecta directamente GyP.
• Cobertura de flujos futuros:
- Cambio en el valor del IFD se reconoce en patrimonio
- La porción del cambio que corresponde a la variación
de la partida cubierta que afecta GyP en un ejercicio, se
reconoce en GyP en el mismo ejercicio.
Por tanto ……
• Conciliación tributaria:
- Calificación de los resultados como de cobertura o no.
- Adición / Deducción de los IFD liquidados en el
ejercicio
- Adición / Deducción de los importres reconocidos
contablemente.
A tomar en cuenta: Los efectos contables pueden
presentarte en ejercicios posteriores al término de ambas
transacciones