Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025 Informe trimestral a 31/12/2015 Vocación del Plan Plan de Pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) unvlp de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Datos del Fondo Rentabilidad del Plan (%) Fondo de pensiones: Bankia Pensiones LIX, F.P. Categoría: Garantizados 1,30 % Comisión Anual de Gestión: 0,076 % Comisión Anual de Depósito: 0,00 % Comisión de Liquidación del Trimestre: 0,35 % Total Gastos Plan del Trimestre: Trimestre actual Acumulada ejercicio actual Último año cerrado Últimos 3 años Últimos 5 años Últimos 10 años Últimos 15 años Últimos 20 años Histórica (desde Inicio) 1.50 0.30 0.30 - - - - - 10.60 Rentabilidades medias anuales referidas a años cerrados. Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Evolución VLP Nivel de Riesgo: Muy bajo * (*) Se considera nivel de riesgo 1 siempre que la inversión se mantenga hasta el vencimiento de la garantía Patrimonio (miles de €): Nº de participes: VLP (en Euros): 31/12/2015 432.100 43.465 130,17 30/09/2015 412.431 41.835 128,25 Rating de la Cartera de Renta Fija a Largo Plazo* 100,00% BBB Cartera de Activos 98,77% RF Nacional 1,23% Tesorería CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating Cartera del Plan - Evolución Principales Activos OB. ESTADO 5.15% VTO. 10/28 OB. ESTADO 4.65% VTO. 07/25 31/12/2015 (miles €) 214.244 213.020 31/12/2015 (%) 49,58 49,30 30/09/2015 (%) 63,37 36,00 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025 (550059 / PAR0941500018 / 197) - 1. Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025 Informe trimestral a 31/12/2015 Informe de Gestión El escenario macroeconómico global no registró cambios especialmente relevantes en el cuarto trimestre de 2015: continúa siendo expansivo, con perspectivas muy estables y se percibe un bajo riesgo de recaída cíclica en 2016. EEUU mantuvo un ritmo de crecimiento similar al del tercer trimestre (entre el 2%-2,5% anualizado, estimado) a pesar de que la actividad manufacturera estuvo casi estancada. Los sectores de construcción y servicios mantuvieron un comportamiento muy dinámico y la economía está alcanzando el pleno empleo (se crearon 852.000 puestos de trabajo). Por su parte, en la UEM, los indicadores de actividad superaron las expectativas, anticipando un leve aumento en el crecimiento del PIB, hasta tasas trimestrales anualizadas del 1,6%-2,0%, gracias, principalmente, a la mejora de la demanda interna. Respecto a la inflación, el dato preliminar de diciembre se situó en el 0,2%, claramente por debajo de la previsión del 0,4%, lo que ha vuelto a incrementar la preocupación por la evolución de esta variable. En cuanto a España, los indicadores conocidos permiten prever que el crecimiento del PIB en el trimestre pudo alcanzar el 3,2% en tasa anualizada. Este escenario global, positivo aunque modesto, se vio ensombrecido por las dudas sobre China y por la recaída de los precios del crudo. En el caso de China, la incertidumbre estuvo asociada a su capacidad para gestionar el cambio estructural en que está inmersa, lo que se tradujo en un debilitamiento más intenso de lo previsto del yuan. En cuanto al crudo, la cotización del Brent cayó en el trimestre un 24% debido a las citadas dudas sobre China, a la menor demanda por un invierno muy templado en el hemisferio norte y a la persistente sobreoferta en el mercado. En este contexto, la actuación de los principales bancos centrales siguió presidida por la divergencia en las políticas monetarias del BCE y de la Fed. Durante este último trimestre del año se ha mantenido la estructura y composición de la cartera del fondo. Ésta permanece concentrada un trimestre más en deuda pública española en la parte larga de la curva de tipos de interés. En este periodo se han realizado compras netas de las diferentes emisiones de la cartera para cubrir todas las suscripciones del trimestre y mantener una estructura adecuada en el fondo para hacer frente al cumplimiento de la garantía. Para la gestión de este fondo se sigue un modelo basado en el control de la reinversión de los flujos intermedios y la igualación de la duración de la cartera a la de los compromisos del fondo. Con las operaciones diarias se ha mantenido el nivel óptimo de duración para inmunizar la cartera ante movimientos de los tipos de interés, rebalanceando convenientemente el peso de los activos en cartera Gestora: Bankia Pensiones, S.A., E.G.F.P., CIF: A78949468 Paseo de la Castellana, 189. 28046 Madrid, perteneciente integramente al Grupo Bankia Depositaria: Bankia S.A. CIF: A14010342 - Pintor Sorolla, 8. 46002 Valencia Auditora: Deloitte, S.L. CRITERIO DE VALORACION DE LAS INVERSIONES: Conforme a lo dispuesto en el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, la valoración de los activos que componen la cartera del Fondo se realizará al precio de mercado o valor de realización. OPERACIONES CON DERIVADOS: La finalidad de las operaciones que realiza el Fondo con derivados va encaminada a gestionar de un modo más eficaz la cartera como elemento de cobertura e inversión. OPERACIONES VINCULADAS: Los fondos de pensiones han realizado determinadas operaciones catalogadas como vinculadas por el artículo 85 ter del RD 304/2004. A este respecto, el Órgano de control Interno de la Entidad Gestora ha verificado que dichas operaciones se han realizado en interés exclusivo de los fondos de pensiones y a precios y en condiciones iguales o mejores que los del mercado, todo ello de conformidad, con lo establecido en el procedimiento de operaciones vinculadas recogido en el Reglamento Interno de Conducta de Bankia Pensiones S.A. E.G.F.P. GASTOS IMPUTADOS: Todos los gastos imputables al plan y al fondo se encuentran incluidos en el valor liquidativo de la participación diaria, del cual se obtiene la rentabilidad presentada en este informe. Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025 (550059 / PAR0941500018 / 197) - 2.
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