1. Educación

Visión de éxito
reporte anual 2011
Visión de éxito
reporte anual 2011
Visión
Misión
Principios
Satisfacción del cliente.
Pasión por las metas.
Eficiencia.
Gestión del riesgo.
Transparencia.
Disposición al cambio.
Disciplina.
Ser el Banco líder en todos los
segmentos y productos que
ofrecemos.
Promover el éxito de nuestros clientes
con soluciones financieras adecuadas
para sus necesidades, facilitar el
desarrollo de nuestros colaboradores,
generar valor para nuestros
accionistas y apoyar el desarrollo
sostenido del país.
Contenido
Carta del Presidente
Capítulo 1 - Entorno económico
Capítulo 2 - Visión gráfica de la gestión
Capítulo 3 - Logros
Banca Mayorista
Banco Minorista
Gestión de Activos
Tesorería
Gestión Financiera
Riesgos
Operaciones, Sistemas y Administración
Control Interno
Gestión y Desarrollo Humano
Responsabilidad Social
Edyficar
BCP Bolivia
Capítulo 4 - Premios
Capítulo 5 - Estados Financieros
Capítulo 6 - Anexos
5
11
17
33
34
39
45
48
50
52
55
57
64
66
69
72
74
77
94
Carta del Presidente
Carta del
Presidente
pág.
Estimados accionistas:
En nombre del Directorio del Banco de Crédito BCP, el cual tengo el honor de presidir, me dirijo a
ustedes para presentarles el Reporte Anual de las actividades de nuestra empresa en el año 2011.
Este año ha estado lleno de eventos que
han significado importantes retos para el
país y nuestra organización. Como país
hemos enfrentado un proceso electoral
y cambio de gobierno que ha puesto a
prueba nuestra convicción de continuar
con el modelo económico que ha
propiciado el crecimiento tan dinámico que
experimentamos en los últimos años.
En el Perú estamos en un proceso
de consolidación de este modelo, al
cual se le están haciendo los ajustes
necesarios para lograr un crecimiento
más amplio. Nosotros, como líderes del
sector empresarial, estamos asumiendo
nuestra parte de esa responsabilidad y
creo firmemente que nuestras estrategias
de crecimiento enfocadas en ampliar el
acceso al sistema financiero para todos
los segmentos de la población no solo
contribuyen a desarrollar nuestro negocio
y crecer como organización, sino también
a cumplir con esa meta de inclusión que
es el objetivo de los ajustes al rumbo
económico adoptado.
Pero, además, tenemos otro reto: poner a
prueba la solidez de nuestra economía y la
capacidad de nuestro país para mantener
el crecimiento en un entorno internacional
complicado y amenazado por el alcance
mundial que puede tener la crisis europea.
Es por ello que hemos observado
con satisfacción que, a pesar de la
incertidumbre política vivida y de la
volatilidad de los mercados internacionales,
no solo nosotros, como la corporación
financiera más importante del Perú, sino
los distintos sectores económicos y sociales
del país, hemos logrado mantener un
importante nivel de crecimiento sin perder
el optimismo respecto al futuro del país.
Así, en el año 2011, nuestra economía se
muestra nuevamente como una de las de
mayor crecimiento en la región y el mundo,
al alcanzar 6.9% de expansión.
6
Carta del
Presidente
pág.
Los resultados
Es un gusto para mí poder reportarles un
crecimiento de 21.3% en la utilidad neta
del Banco, que ascendió a US$ 578.7
millones, reflejada en un excelente retorno
sobre el patrimonio de 27.6% logrando
obtener un margen operativo de US$ 724.6
millones, cifra que representa un récord
histórico en la gestión desarrollada por
el BCP.
Experimentamos un alto nivel de
crecimiento, desarrollando y consolidando
estrategias comerciales por cada producto
y segmento que nos han llevado a
lograr excelentes resultados durante el
periodo 2011.
A este desempeño contribuyeron todos los
rubros de ingresos. El margen financiero
se incrementó en 25.3%; las comisiones
21.3%
de crecimiento
en la utilidad neta.
por servicios bancarios, en 14.3%; e,
incluso, la ganancia en venta de valores
—particularmente alta en años anteriores—
aportó en el 2011 alrededor de US$ 23
millones de ganancias. Esta evolución nos
permitió lograr excelentes resultados a
pesar de los mayores costos relacionados
a la expansión de nuestras operaciones y
a los cargos por provisiones que nuestro
negocio ha demandado.
Al culminar el 2011, los activos del BCP
ascendieron a US$ 26.8 billones, lo que
representa un incremento de 5.8% con
relación al nivel registrado en el 2010.
Sin embargo, las colocaciones se vieron
dinamizadas por la constante demanda
proveniente, en mayor medida, de los
sectores empresariales medianos, Pyme
y consumo, al no registrarse ninguna
significativa pérdida de confianza de estos
sectores en la evolución de la economía
del país, a pesar del cambio político que
ha tenido lugar. Si bien el incremento de
18.1% en las colocaciones fue similar al
alcanzado en el 2010, el portafolio de
Banca Minorista reportó una expansión
anual de 35% de los saldos promedio
diarios, y estuvo acompañado por el
también significativo aumento en 11.8%
del portafolio de Banca Mayorista. Lo más
gratificante ha sido constatar, nuevamente,
que esta expansión fue posible
manteniendo la calidad de nuestra cartera.
Al terminar el 2011, los préstamos vencidos
solo alcanzaron el 1.5% de la cartera total,
cifra similar a la del año anterior. Asimismo,
la política interna consistente en mantener
una cobertura adecuada nos llevó a realizar
un gasto por provisiones que llegó a
US$ 215.5 millones. Sin embargo, la
excelente capacidad de generación
de ingresos permitió afrontar sin
inconvenientes este importante nivel de
reservas sin afectar el crecimiento de la
utilidad neta del Banco.
7
Capítulo
Carta del
3.
Presidente
Logros
pág.
Por otro lado, los gastos operativos se incrementaron 11.7% como
consecuencia de la expansión de los negocios que requieren altos
niveles de inversión para acompañar el crecimiento. Sin embargo,
este incremento se mantuvo por debajo de la tasa de expansión
de nuestros ingresos, permitiendo mejorar en 150 puntos básicos
el ratio de eficiencia que alcanzó un nivel de 49.4%. Más aún,
el control de costos operativos permitió compensar el impacto
negativo de la revaluación de 4% de la moneda local al traducir
nuestros costos en nuevos soles a dólares americanos, así como
el incremento del costo de depreciación y amortización de
importantes inversiones que apuntan a mejorar la eficiencia de la
organización. Por otro lado, esta misma revaluación de la moneda
local generó una importante ganancia por traslación de
US$ 34.5 millones que contribuyó también a contrarrestar los
mayores gastos y reservas permitiéndonos alcanzar la ganancia neta
reportada.
En el 2011 reiniciamos el proceso de expansión de agencias,
con una meta aún más ambiciosa para el 2012. En efecto, en
los últimos años hemos venido favoreciendo la ampliación de la
cobertura bancaria sobre todo a través de la instalación de Agentes
BCP y Cajeros Automáticos, mientras que el número de Agencias se
mantuvo casi constante. Al cierre del 2011 hemos alcanzado 6,501
puntos de atención para nuestros clientes: 342 Agencias, 1,485
Cajeros Automáticos y 4,674 Agentes BCP. Paralelamente, hemos
continuado robusteciendo la infraestructura tecnológica necesaria
para atender una red de canales que continuará creciendo. Es
importante mencionar que el esfuerzo que se viene haciendo
en construir herramientas tecnológicas que ayuden a lograr una
mayor efectividad comercial al incrementar la eficiencia de nuestros
colaboradores y dotar a la organización de elementos cada vez
más sofisticados de gestión del riesgo, ha empezado a mostrar
frutos tangibles y cuantificables que superan nuestras expectativas
iniciales. Esto nos confirma que estamos en el rumbo correcto para
crecer sana y sostenidamente y, así, acompañar al desarrollo de la
economía peruana.
En la gestión de activos relacionados con fondos mutuos de
terceros y banca privada, actividad que ha sido re-potenciada en
los últimos años, hemos mostrado un manejo muy profesional,
lo que nos ha permitido ser exitosos en un mercado internacional
extremadamente complicado y volátil.
8
Carta del
Presidente
pág.
Las subsidiarias
Financiera Edyficar
Banco de Crédito BCP Bolivia
Luego de la exitosa compra, a fines del 2009,
de Financiera Edyficar, empresa dedicada al
microcrédito, y su integración al grupo durante
el 2010, los resultados de Edyficar fueron muy
satisfactorios en el 2011, al haberse convertido,
esta empresa, en una herramienta clave de
la estrategia de bancarización para lograr
mayor inclusión financiera. Así, me enorgullece
reportarles que la cartera de Edyficar ha
crecido este año 42.3%, y lo ha hecho
manteniendo los altos niveles de gestión y
eficiencia que le han permitido alcanzar una
rentabilidad sobre el patrimonio de 22.9% y
excelentes indicadores de calidad de cartera.
Esta evolución confirma nuestra convicción
respecto a la importancia del acceso al crédito
en una economía emergente como la nuestra
y, por lo tanto, de la oportunidad que este
producto nos brinda para cumplir con nuestra
parte de la responsabilidad en el proceso de
inclusión social.
El año 2011 ha mostrado una mayor
estabilidad en los negocios de nuestra
subsidiaria en Bolivia, la cual ha
experimentado un interesante crecimiento
orgánico de su cartera, acompañando
a un mercado financiero que ha mostrado
una fuerte expansión. Importantes ajustes
y adecuación a las nuevas reglas impuestas
en el mercado financiero boliviano
lograron que la utilidad neta reportada
de US$ 22.3 millones represente un
incremento de 40.8% respecto al 2010,
con lo cual el retorno al patrimonio fue de
22.2%. Este resultado es fruto del fuerte
crecimiento en colocaciones que llegó a
26.1% manteniendo la calidad de la cartera
en niveles adecuados, y con un ratio de
cartera atrasada de 1.2%.
Dividendos y
capitalización
El Directorio, en su sesión del 22 de
febrero del 2012, propuso someter
a aprobación de la Junta General de
Accionistas la distribución de un dividendo
en efectivo de S/. 0.23 por acción, que
representa 41% de la utilidad generada, de
acuerdo con contabilidad local en nuevos
soles. Las utilidades retenidas permitirán
enfrentar la creciente demanda de capital
regulatorio que exige el alto crecimiento
que esperamos del negocio, así como para
el cumplimiento de las nuevas normas
regulatorias y los eventuales requerimientos
de capital para nuevas inversiones.
9
Carta del
Presidente
pág. 10
Perspectivas
Las oportunidades de crecimiento que
se vienen abriendo para el BCP y las
perspectivas de crecimiento sostenido de
la economía peruana son prometedoras:
vemos que las condiciones para la
inversión privada, si bien todavía existen
oportunidades de mejora, son adecuadas;
que no son una o dos actividades
tradicionales los motores del crecimiento,
sino que se ha generado una saludable
dinámica de inversión y consumo en
los diversos sectores, algunos nuevos
para nuestro país y otros vigorosamente
renovados; y, por último, observamos con
optimismo que existe cada vez mayor
consenso en las diversas corrientes políticas
sobre la necesidad de pasar a un siguiente
nivel de madurez en la estrategia de
desarrollo del país.
La continuación de las políticas económicas
fundamentales luego del cambio de
gobierno que hemos experimentado
confirma esta evolución. Estamos
viviendo precisamente este proceso de
consolidación del modelo económico,
con los ajustes y enfoque en el logro de
una mayor inclusión social que la nueva
administración del país ha propugnado.
Nosotros tomamos este objetivo como reto
y responsabilidad.
Nuestras estrategias de desarrollo incluyen
aspectos fundamentales en el proceso
de inclusión financiera: el Agente BCP en
el frente de los pasivos, que promueve e
incentiva la bancarización y consecuente
formalización de la población, y el
microcrédito a través de Edyficar, en el
frente de los activos como primer acceso
al crédito que permite a los sectores
de menores recursos la oportunidad de
generar un medio de vida y, con ello, ser
incluidos en el modelo de crecimiento
económico. La oportunidad para ambos
es enorme, y de la inclusión financiera
que estas generan, nace toda una serie de
oportunidades de crecimiento para nuestra
organización.
Por otro lado, el proceso de regionalización
que se está generando en el mercado
latinoamericano ha tomado mayor
dinamismo, quizás precisamente como
respuesta a los problemas de los mercados
desarrollados y el significativo motor de
crecimiento en que se han convertido los
mercados locales latinoamericanos.
Nuestros clientes corporativos están también
creciendo e incursionando regionalmente
lo que ha llevado a la creación del MILA
(Mercado Integrado Latino Americano).
Con él nacen nuevas oportunidades
de crecimiento.
Ante estas perspectivas, el BCP está abocado
al fortalecimiento de su organización
para aprovechar al máximo el período de
expansión que se avecina. Nuestra empresa
cuenta con alta solvencia patrimonial,
técnica y profesional, gozamos de la
lealtad y confianza de nuestros clientes, y
contamos con colaboradores de gran talento
comprometidos con el éxito del Banco.
En nombre del Directorio, quiero agradecer
a ustedes, señores accionistas, por su
confianza; a nuestros cerca de cuatro
millones de clientes, por su lealtad; y a todos
nuestros colaboradores, por su contribución
al éxito de la empresa.
Muchas gracias.
Dionisio Romero Paoletti
Presidente del Directorio
Capítulo 1
Entorno económico
Capítulo 1.
Entorno
económico
Producto Bruto Interno
(Variaciones anuales, %)
12
pág. 12
9.8
10
8.9
8.8
7.7
8
6
6.9
6.8
5.5
5.0
5.0
4.0
4
2
0.9
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
*Estimaciones BCP.
Fuente: INEI.
A pesar del ruido interno por las elecciones presidenciales en la primera mitad del año y de la incertidumbre sobre la
economía mundial en la segunda, el crecimiento llegó a 6.9%, con una expansión destacada de los sectores no primarios y de
la inversión privada.
Capítulo 1.
Entorno
económico
Inflación
Tasa referencial
(%)
(%)
6.7
7
7
6
6
4.7
5
3.5
4
2.5
2.1
1.5
1.5
3
2
1.1
1
1
0.3
0
0
2002
2003
2004 2005
2006
2007 2008
2009
2010
2011 2012*
di
c07
m
ar
-0
8
ju
n08
se
p08
di
c08
m
ar
-0
9
ju
n09
se
p09
di
c09
m
ar
-1
0
ju
n10
se
p10
di
c10
m
ar
-1
1
ju
n11
se
p11
di
c11
2
4
2.5
3
5
3.9
*Estimaciones BCP.
Fuente: INEI.
Fuente: Banco Central de Reserva.
Una serie de choques de oferta (sobre precios de alimentos, tanto de origen
local como importado, y petróleo) llevó a una inflación anual de 4.7%, fuera
del rango objetivo del Banco Central de Reserva (BCR) y la mayor tasa desde el
2008. Las presiones por el lado de la demanda fueron moderadas y la inflación
subyacente cerró en 3.5%.
La tasa referencial, que se incrementó en 25 puntos básicos por mes en el
periodo de enero a mayo, se mantuvo desde entonces en 4.25%. Además, el
BCR se mostró más cauto antes de tomar decisiones de política monetaria, en
un contexto en que la inflación mantuvo una tendencia al alza mientras que el
crecimiento del PBI ha empezado a moderarse.
pág. 13
Capítulo 1.
Entorno
económico
Resultado fiscal y balance
en cuenta corriente
Tipo de cambio
(Porcentaje del PBI)
(Índice, dic-07 = 100)
pág. 14
150
4
3
2
130
1
0
110
-1
-2
90
-3
-4
-5
Resultado fiscal
Balance en Cuenta Corriente
di
c0
m 7
ar
-0
8
ju
n08
se
p08
di
c0
m 8
ar
-0
9
ju
n09
se
p09
di
c09
m
ar
-1
0
ju
n10
se
p10
di
c10
m
ar
-1
0
ju
n11
se
p11
di
c11
20
12
*
20
11
20
10
9
20
0
8
20
0
20
07
6
20
0
5
20
0
4
20
0
3
20
0
20
0
2
70
Nuevo sol peruano
Real brasileño
Peso colombiano
Peso mexicano
Peso chileno
*Estimaciones BCP.
Fuente: Banco Central de Reserva
Fuente: Bloomberg.
El déficit en cuenta corriente aumentó en un contexto en que los precios de
minerales alcanzaron nuevos niveles máximos, lo que incrementó la salida de
utilidades de las empresas no domiciliadas (renta de factores). Por el lado fiscal,
el superávit fue cercano a 2% del PBI, influido por una contracción del gasto
de capital que en parte fue voluntaria y en parte no deseada (por el cambio de
autoridades en todos los niveles de gobierno).
La trayectoria de tipo de cambio a la baja se produjo de manera casi
ininterrumpida a lo largo del 2011, lo cual estuvo asociado a la fortaleza de los
fundamentos de la economía peruana, aunque se presentaron algunos episodios
de volatilidad que redujeron la velocidad del proceso de apreciación del nuevo
sol (en el primer semestre debido al contexto electoral, y en el segundo, por la
incertidumbre sobre la economía mundial).
Capítulo 1.
Entorno
económico
pág. 15
Perspectivas 2012
Para este año, las expectativas de
crecimiento sobre la economía mundial
son modestas, pues (con excepción de lo
observado durante la crisis 2008-2009)
apuntan al menor ritmo de expansión de
los últimos ocho años. En este resultado,
influiría principalmente el comportamiento
de la Zona Euro, que enfrentaría una
recesión incluso en el escenario base dadas
las expectativas adversas sobre economías
relativamente importantes en la región,
como Italia y España, a pesar de los ajustes
fiscales que vienen implementando los
países más endeudados de Europa con
el fin de asegurar la sostenibilidad de su
deuda pública.
De otro lado, los indicadores más recientes
de actividad económica de Estados Unidos
sugieren que la probabilidad de una
recesión viene disminuyendo conforme
se ven mejoras en el mercado laboral,
que junto con el de vivienda, era uno de
los que no mostraba recuperación tras la
crisis previa. Además, la Reserva Federal
ha mostrado disposición a sostener una
política monetaria expansiva a través de la
inyección de liquidez (Quantitative Easing
3) en caso de que se requiera.
Por su parte, China muestra una
recomposición de su crecimiento hacia
consumo en vez de inversión (y hacia
servicios en vez de manufactura), lo que
haría que estructuralmente crezca menos
de lo que solía hacer (probablemente
alrededor de 8% y ya no cerca o más
de 10% como anteriormente) pero
parece poco probable que enfrente en
un escenario de desaceleración severa.
Cabe señalar que tanto en Estados
Unidos como en China, el panorama se
deterioraría en caso de una recesión severa
en la Zona Euro, pues, como bloque, esta
región es uno de los principales destinos
de exportación de los dos países antes
mencionados.
Capítulo 1.
Entorno
económico
pág. 16
En función de una economía
mundial que crecería a un ritmo
moderado y con un balance
de riesgos sesgado hacía la baja
debido a las dudas de la Zona
Euro, se estima que la economía
peruana pueda crecer este
año 5.5%.
En función de una economía mundial que crecería a un ritmo
moderado y con un balance de riesgos sesgado hacia la baja debido
a las dudas sobre la Zona Euro, se estima que la economía peruana
pueda crecer este año a una tasa de 5.5%. Este crecimiento
sería liderado por el sector construcción, no solo por el continuo
dinamismo del componente privado, sino además porque se espera
una recuperación de la inversión pública tras la severa contracción
del 2011. Otros sectores dinámicos serían comercio y servicios,
que están orientados principalmente hacia la demanda interna, la
cual se espera que mantenga un ritmo de crecimiento superior al
de las exportaciones. Por el lado del gasto, la inversión pública sería
el componente más dinámico de la demanda. Mientras tanto, la
inversión privada podría sorprender favorablemente debido a que
las expectativas de las empresas locales se vienen recuperando,
debido a que las acciones del gobierno apuntan a sostener las
fuentes de crecimiento de los últimos años, aunque sin descuidar
el tema inclusivo que fue su lema de campaña. Asimismo, el
consumo se mantendría con una tasa de crecimiento cercana a 6%,
favorecido por su comportamiento en provincias.
Dado el contexto de crecimiento moderado de la economía
mundial, se espera que la inflación, tanto en países desarrollados
como emergentes, se mantenga baja. En ese sentido, se estima
que la inflación en Perú se ubique al cierre del año dentro del
rango objetivo (2% +/- 1%). Este resultado se vería favorecido en
parte por la continua normalización de las condiciones de oferta,
que afectaron el normal abastecimiento de alimentos y el precio
de los combustibles e incidieron en una mayor inflación a lo largo
del 2011. Por el lado externo, podría haber presiones a la baja
vinculadas a un débil desempeño de la economía mundial, aunque
no debe descartarse un choque al alza sobre el precio del petróleo
asociado a un eventual conflicto en el Medio Oriente. Es importante
señalar que las expectativas inflacionarias del 2011 se mantienen
ancladas, lo cual sugiere que los agentes perciben el resultado
del año pasado como temporal. Si bien el sesgo esperado para la
tasa de referencia es hacia la baja, una subida de la remuneración
mínima podría generar condiciones para el alza de la misma,
si es que ello genera presiones inflacionarias por el lado de la
demanda. En nuestro escenario base, en un contexto de déficit en
cuenta corriente financiado con entrada de capitales y consiguiente
acumulación de reservas internacionales, se mantendrían las
presiones hacia el fortalecimiento del nuevo sol, esperándose una
apreciación algo más moderada que en años anteriores, reflejando
por un lado la fortaleza de los fundamentos de la economía
peruana y de otro la incertidumbre externa, que reduciría la
velocidad del proceso de apreciación del nuevo sol.
Capítulo 2
Visión gráfica de la gestión
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Indicador
2008 2009 20102011
Rentabilidad
Cifras del Banco
1
pág. 18
Utilidad neta (US$ millones)
424
32.8
26.6
27.1
27.6
2.4
2.1
2.2
2.2
Gastos operativos sobre ingresos totales iii, iv
Gastos operativos sobre activos promedios
ii, iii
50.3 51.9 50.949.4
3.3 3.5 3.53.5
Balance (fin de periodo, en US$ millones)
La utilidad neta por acción es calculada sobre
la base del número de acciones actualizadas a
diciembre del 2011.
ii
Promedio determinado tomando los saldos
finales de cada trimestre.
iii
Los gastos operativos incluyen remuneraciones,
gastos administrativos y generales, depreciación
y administración.
iv
Los ingresos totales incluyen ingresos por
intereses netos, ingresos por comisiones y
ganancias por operaciones de cambio.
v
Los ratios del 2010 y del 2011 son calculados
con la metodología Basilea II establecida por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Activos 18,298
19,241
25,326 26,801
Colocaciones netas
10,222
11,224
13,920
16,415
Depósitos
14,235 14,462 16,80317,552
Patrimonio neto
i
579
Retorno sobre patrimonio promedio (%)
Ratios operativos (%)
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo
con normas internacionales de información
financiera (NIIF).
477
0.17 0.16 0.190.23
Retorno sobre activo promedio (%)
1
397
Utilidad neta por acción (US$ por acción) i
1,395
1,672
1,989
Activo total sobre patrimonio (N° de veces)
13.1
11.5
12.7
Ratio BIS (%) 11.5 14.5 12.814.5
Capitalización v
2,353
11.5
Calidad de cartera (%)
Préstamos vencidos sobre préstamos totales
Provisiones sobre préstamos vencidos
0.80
1.59
1.46
1.53
271.9
192.3
198.5
200.8
Otros datos
Número de acciones, neto (en millones)
Precio promedio por acción (en S/.)
Número de empleados
1,508
2,228
2,557.7
2,557.7
9.4
9.1
7.5
7
15,971
16,748
16,148
18,616
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Principales
indicadores de gestión
En el 2011, el negocio del BCP se desenvolvió en un escenario marcado por
la incertidumbre política, durante el primer semestre, y por la inestabilidad y
volatilidad de los mercados internacionales, producto de la crisis de los países
europeos y de Estados Unidos. Sin embargo, la demanda interna permitió
mantener el dinamismo de la economía y, consecuentemente, de la demanda
por créditos y servicios bancarios. En este contexto, la utilidad neta del BCP
creció 21.3% con relación a los resultados del 2010 y llegó a US$ 578.7
millones, cifra que representó un récord histórico para la organización.
Utilidad neta
Utilidad neta y colocaciones brutas
El excelente desempeño logrado por el BCP en el 2011 es atribuible
principalmente a:
(US$ millones)
16,934
18,000
900
14,335
15,000
12,000
10,445
11,577
579
9,000
6,000
600
477
424
397
2008
2009
3,000
0
Colocaciones brutas
2010
2011
300
i. La expansión de 25.3% del ingreso neto por intereses y dividendos con
relación al nivel registrado en el año 2010, producto del crecimiento de 25.6%
de los ingresos por intereses que contrarrestó el aumento de 26.2% de los
gastos por intereses y que, a su vez, compensó el incremento de 22.6% de las
provisiones netas para colocaciones.
ii. El crecimiento de 11.6% de los ingresos no financieros, donde destaca la
significativa expansión de 14.3% de las comisiones por servicios bancarios y
el incremento de 33.1% de las ganancias netas por operaciones de cambio.
Ambos resultados permitieron compensar la reducción de 55% de las ganancias
en venta de valores, las mismas que representaron un ingreso extraordinario en
el año anterior.
iii. El adecuado control de los gastos operativos, en un escenario de inversión en
desarrollo de productos y estrategias de expansión, que se reflejó en una tasa
de crecimiento menor a la de los ingresos, que alcanzó un nivel de 11.7%.
Utilidad neta
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo con NIIF.
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
iv. La ganancia por traslación de US$ 34.5 millones, generada por el acertado
manejo de las posiciones de liquidez en moneda local o extranjera ante la
expectativa de la revaluación del nuevo sol, que se apreció 4% en el año.
pág. 19
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Utilidad operativa
Ingresos y gastos totales
(US$ millones)
pág. 20
2011
-1,171
-44
-77
-216
-337
-498
1,184
528
1,896
139 23 23
2010
-1,031
-25 -66 -176
-283
-482
945
462
104 51
1,639
77
2009
-914
-31 -57 -165
-266
-395
804
368
89 101
1,415
52
2008
-80 -44 -51 -230
-699
-1,500
-1,000
-500
Remuneraciones
Generales y administrativos
Provisiones por cobranza dudosa
Depreciación y amortización
Otros gastos
-294
729
0
337
500
1,230
109 39 17
1,000
1,500
Ingreso neto por intereses
Comisiones por servicios
Ganancia neta en operaciones de cambio
Ganancia neta en venta de valores
Otros ingresos
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo con NIIF.
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
El margen operativo del BCP ascendió a US$ 724.6 millones, cifra que representa un récord histórico que superó en 19.1% los US$ 608.1
millones registrados en el 2010. El excelente desempeño operativo fue resultado del incremento de 15.7% de los ingresos operativos, que logró
contrarrestar el menor crecimiento de 11.7% de los gastos operativos, y de 22.6% de las provisiones por colocaciones.
2,000
2,500
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
pág. 21
La expansión de los ingresos operativos
del Banco fue el resultado de la buena
evolución experimentada en todos
sus componentes. Así, el margen por
intermediación creció 25.3% como
resultado del acertado manejo de los
ingresos y gastos por intereses; las
comisiones por servicios bancarios se
incrementaron 14.3%; y las ganancias
netas en operaciones de cambio
aumentaron 33.1%.
La favorable evolución del margen
por intermediación fue resultado del
significativo incremento de 25.6% del
ingreso por intereses y dividendos, que
permitió contrarrestar el aumento de
26.2% de los gastos por intereses. Los
primeros se expandieron principalmente
debido a los mayores ingresos por
intereses sobre colocaciones, como efecto
de la significativa expansión del portafolio
de colocaciones de Banca Minorista -que
registró un excelente desempeño a lo largo
del año-, así como el continuo crecimiento
del portafolio de Banca Mayorista.
Por el lado del gasto por intereses,
su crecimiento provino principalmente
de los mayores gastos por intereses sobre
depósitos, en línea con la expansión de
4.5% en el volumen de depósitos con
relación al nivel de cierre del 2010, y
el incremento de 65% en los intereses
sobre bonos y deuda subordinada, como
resultado de las emisiones realizadas a
lo largo del 2011 para cumplir con las
políticas de calce entre activos y pasivos.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
En el mismo sentido, el crecimiento de
las comisiones por servicios bancarios
fue resultado de los mayores ingresos
provenientes de Finanzas Corporativas,
tarjetas de crédito, cuentas de ahorro,
recaudaciones y pagos, contingentes
y comercio exterior. Este rubro registró
una significativa expansión en el 2011
alcanzando un nivel sin precedentes e
incrementando su importancia como fuente
generadora de importantes ingresos para
el BCP.
Con relación a los gastos operativos totales,
el incremento observado en el 2011 reflejó
esencialmente el costo de las iniciativas
que se desarrollaron durante el año, tanto
para desarrollar el negocio de Banca
Minorista como para los programas de
fidelización de clientes, lo que se aprecia
en el crecimiento de 19.3% de los gastos
generales y administrativos. A ello se suma
las mayores remuneraciones (+3.4%) que,
a su vez, se explican por el crecimiento de
la remuneración variable derivado de la
significativa expansión de las colocaciones.
Composición de comisiones
por servicios bancarios
pág. 22
(%)
Cuentas varias*
26%
Otros
35%
Contingentes
6%
Recaudación, pagos y
cobranzas
13%
Tarjetas de crédito
13%
Giros y
transferencias
6%
*Cuentas de Ahorro, Cuenta Corriente, Tarjeta de Débito y Cuenta Maestra.
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Eficiencia operativa
Principales ingresos y gastos operativos*
pág. 23
(US$ millones)
2011
-912 -77
-337
-498
1,184
Los principales ingresos se expandieron 22.5% con relación al
nivel alcanzado en el 2010, como resultado del buen desempeño
tanto del margen financiero (+25.3%) como también de las
comisiones por servicios bancarios (+14.3%), y de la ganacia neta
en operaciones de cambio (+33.1%).
139 1,850
528
2010
-831
-66
-283
-482
945
462
104
1,511
2009
-718
-57 -266
-395
804
368
89
Por el lado de los gastos operativos, considerados en el cálculo
del índice de eficiencia2 (que excluye "Otros Gastos"), estos solo
se incrementaron 9.8% con relación al nivel registrado el año
anterior, crecimiento explicado por las mayores remuneraciones y el
aumento de los gastos generales y administrativos.
1,261
2008
-568
-1,000
-800
-44 -230
-600
-400
Remuneraciones
Generales y administrativos
Depreciación y amortización
-294
-200
729
0
200
400
337
600
800
1,000
109 1,175
1,200
1,400
1,600
Como resultado de la excelente evolución de los ingresos y del
adecuado control de los gastos, el índice de eficiencia del BCP
mostró una ligera mejora pasando de 50.9% al cierre del 2010 a
49.4% al finalizar el 2011.
1,800
Ingreso neto por intereses
Comisiones por servicios
Ganancia neta en operaciones de cambio
Gastos operativos / ingresos operativos. Los gastos operativos incorporan gastos
de personal, gastos administrativos (incluyen impuestos y contribuciones) y
depreciación, y amortización. Los ingresos operativos incorporan ingresos netos
por intereses, ingreso por comisiones y ganancia neta en operaciones en moneda
extranjera.
2
* No incluye el rubro "Otros Gastos".
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo con NIIF.
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Activos y colocaciones
Composición de activosi
(US$ millones)
Composición de la cartera de
colocacionesii
pág. 24
(%)
28,000
26,801
100
Al culminar el 2011, los activos del BCP
ascendieron a US$ 26,801 millones, lo que
equivale a un incremento de 5.8% con
relación al nivel registrado en el 2010.
90
24,000
80
20,000
16,415
70
53%
53%
60
16,000
50
12,000
8,000
40
3,552
3,552
20
4,000
0
5,528
5,393
1,062
1,441
2011
Otros
Fondos disponibles
Inversiones
Colocaciones netas
Cifras Proforma No auditado, de
acuerdo con NIIF.
ii
Saldos promedios
diarios de diciembre.
i
30
47%
47%
Fuente: BCPGerencia de
Planeamiento y
Finanzas.
10
0
2011
Banca Mayorista
Banca Minorista
Las colocaciones netas registraron
un incremento anual de 17.9%. Al
considerar los saldos promedios diarios,
la expansión de las colocaciones fue de
21.2%, generada principalmente por el
dinamismo registrado en el portafolio
de Banca Minorista, que reportó una
expansión anual de 35% de los saldos
promedios diarios de cierre del año.
Ello estuvo además acompañado por el
igualmente significativo aumento de 11.8%
del portafolio de Banca Mayorista. Así, el
portafolio de Banca Minorista incrementó
su participación dentro del total al pasar de
42% a 46.6% al cierre del año, mientras
que las colocaciones de Banca Mayorista
registraron una participación de 53.4%
(versus 58% a diciembre del 2010).
Al cierre de diciembre, el BCP registró una
participación de mercado en colocaciones
de 30.7%, con lo cual mantuvo su posición
de liderazgo en el sistema. Este logro es
destacable en la medida que fue obtenido
en un contexto caracterizado por la fuerte
competencia en todos los segmentos.
Por otro lado, los fondos mantenidos en el
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
se contrajeron 36.2%, esencialmente como
efecto de la política del BCRP de menores
emisiones de depósitos a plazo (incluidos
en el rubro de fondos disponibles),
mientras que las inversiones disponibles
para la venta crecieron 19.3%, en gran
parte por el mayor nivel de certificados de
depósitos del BCRP.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Banca Mayorista
Composición de la cartera
de Banca Mayorista*
Evolución de la cartera de Banca
Corporativa*
(%)
(US$ millones)
100
6,000
pág. 25
6.3%
23.9%
5.9%
5,000
4,000
3,000
80
2,000
3,928
4,161
2008
2009
5,155
5,477
2010
2011
1,000
62%
0
60
Evolución de la cartera de Banca Empresa*
(US$ millones)
40
20
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
38%
0
2011
Corporativa
Empresa
* Saldos promedios diarios de diciembre.
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento
y Finanzas.
-12.9%
35.7%
2,275
1,982
2008
2009
22.3%
2,689
2010
3,290
2011
Al analizar el portafolio de Banca Mayorista, se aprecia una expansión anual
de 11.8% en saldos promedios diarios, desempeño bastante satisfactorio
considerando el entorno de alta incertidumbre del 2011, y que se derivó del
financiamiento de importantes inversiones, inventarios y capital de trabajo,
impulsado por el dinamismo de la economía.
Cabe indicar que el crecimiento del portafolio se generó tanto en Banca
Corporativa (+6.3%) como en Banca Empresa (+22.3%), destacando
principalmente la última.
El BCP mantuvo el liderazgo del mercado con una participación de mercado
en colocaciones de Banca Mayorista de 38.7% que, a su vez, representó una
participación de 44.3% y de 34.3% en Banca Corporativa y Banca Empresa,
respectivamente, al cierre del 2011.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Banca Minorista
Distribución de la cartera
de Banca Minorista i
Tarjeta de Crédito i
Consumo i
(US$ millones)
(US$ millones)
(%)
pág. 26
100
39.5%
1,000
11%
15.0%
800
600
17%
80
16.9%
402
504
580
2008
2009
2010
200
16.9%
1,000
25.5%
400
34.3%
1,500
809
0
500
711
832
972
2008
2009
2010
1,306
0
2011
2011
60
40%
40
Pyme i, ii
Hipotecario i
(US$ millones)
(US$ millones)
40.1%
4,000
20
3,000
32%
Tarjeta
de Crédito
Pyme
ii
Hipotecario
Saldos promedios diarios de diciembre.
Incluye Edyficar.
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
i
ii
1,248
1,692
2,201
2008
2009
2010
3,085
0
2011
Consumo
35.6%
2,000
1,000
0
30.1%
2011
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
28.2%
18.3%
1,333
2008
21.6%
1,578
1,918
2009
2010
2,458
2011
Banca Minorista registró un
muy buen desempeño que se
reflejó en el crecimiento anual
de 35% del saldo promedio
diario de colocaciones, como
resultado de la expansión lograda
en todos los segmentos. Ello es
una evidencia clara del potencial
existente para los siguientes años.
Dicho crecimiento se basó en
la innovación de productos que
lograran satisfacer las necesidades
de los diferentes grupos de la
población, así como en la mejora
de la propuesta de valor de los
productos tradicionales y en el
incremento de la red de puntos
de acceso a disposición de los
clientes, principalmente los costoeficientes.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Participación de mercado - Banca Minorista
(Diciembre del 2011)
40
35
30
pág. 27
25
20
34.0%
15
10
21.5%
21.4%
20.6%
Consumo
Pyme*
Tarjeta de Crédito
5
0
Hipotecario
*Incluye Edyficar.
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Al interior del portafolio de Banca Minorista, el crecimiento fue liderado por el segmento Pyme, el mismo que registró una
expansión en saldos promedios diarios de 40.1%, incluyendo Edyficar, como consecuencia de los esfuerzos de bancarización
que llevaron a una mayor inclusión financiera y del desarrollo de la actividad económica actual. De esta manera, el BCP
mantuvo su posición de liderazgo en este segmento alcanzando una participación de mercado de 21.4% al cierre del 2011.
De la misma manera, el segmento de créditos hipotecarios registró un importante crecimiento de 28.2%, impulsado por la
reactivación del sector inmobiliario en el país. Más aún, el BCP se mantuvo como líder de este segmento con una participación
de mercado de 34%.
Además, las carteras de tarjetas de crédito y créditos de consumo registraron, en términos de saldo promedio diario,
significativas tasas de crecimiento de 39.5% y 34.3%, respectivamente, lo cual les permitió alcanzar una mayor participación de
mercado.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Calidad de cartera y cobertura
Ratio de morosidad por segmento
(%)
8
pág. 28
6.9%
7
6
5.5%
5.3%
5
4
3
2
1
0
3.9%
3.9%
2.2%
3.5%
2.1%
1.1%
1.4%
0.3%
0.2%
1.3%
0.1%
2009
2010
2011
3.4%
2.7% *
2.7%
1.1%
0.7%
0.1%
2008
Banca Mayorista
Pyme
Tarjeta de Crédito
4.0%
3.8%
1.8%
Hipotecario
Consumo
Edyficar
* Estadísticas de la SBS.
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Al culminar el 2011, el índice de morosidad del BCP ascendió a 1.53% mayor al 1.46% registrado al cierre del 2010 y
ligeramente por encima del 1.47%, índice promedio del sistema. El incremento no representa un deterioro de la calidad del
portafolio sino es el reflejo de la mayor participación de la cartera de Banca Minorista dentro del total del portafolio, alcanzando
esta el 46.6% del total de colocaciones mayor al 42% registrado en el 2010. Esto último se confirma al observar la mejora
en la morosidad en segmentos como Banca Mayorista, que presentó una ligera mejora (de 0.2% a 0.1%), y dentro de Banca
Minorista, donde destaca Pyme que pasó de 5.5% a 5.3%, y Consumo que se redujo de 2.1% a 1.8%.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Evolución de provisiones
(US$ millones)
600
401
400
138
200
366
pág. 29
137
28
41
34
21
0
-51
-200
-400
-165
-217
-175
-216
-323
-600
-609
-800
2008
Provisiones brutas
2009
Reversiones
Recuperos
-623
2010
2011
Provisiones netas
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Las provisiones para colocaciones se incrementaron 22.6% principalmente por el crecimiento de 18.1% de los saldos de las
colocaciones brutas, así como también por la constitución de provisiones genéricas. Esto último no se debe a un deterioro
de la calidad de la cartera sino al mayor requerimiento de provisiones basado en los modelos internos de determinación de
provisiones alineados a las normas NIIF, además de la decisión del Banco de moverse a una zona más conservadora dentro
del rango razonable definido por dichos modelos. En ese sentido, las provisiones netas en el 2011 representaron 1.3% del
total del portafolio de colocaciones. Así, al finalizar el 2011, el ratio de cobertura ascendió a 200.8%, superior al 198.5% de
cierre del 2010.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Pasivos y depósitos
Composición de los depósitos
(US$ millones)
pág. 30
2011
4,397
2010
6,533
5,692
2009
5,348
5,239
0
Plazo
Vista
Ahorros
3,540
4,458
2,500
5,000
7500
1,757
4,245
4,401
5,258
2008
5,096
2,969
10,000
1,313
1,070
1,040
12,500
17,364
16,597
14,250
13,725
15,000
17,500
CTS
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo con NIIF.
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Los pasivos totales del BCP ascendieron a US$ 24,448 millones al cierre del 2011, lo cual equivale a un incremento de 4.8%
con respecto al nivel del año anterior.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
pág. 31
Los depósitos crecieron 4.5% en el 2011
y se mantuvieron como la principal fuente
de financiamiento, con una participación
de 71.8%. Los depósitos en moneda
nacional pasaron a representar 49.4% del
total de depósitos, por encima del 47.5%
de participación registrado al cierre del
2010, como consecuencia de la mayor
fortaleza de la moneda local y consiguiente
desdolarización de los ahorros. En términos
generales, la expansión de los depósitos
provino esencialmente de los mayores
depósitos a la vista (+17.5%), depósitos
de ahorro (+20.1%) y CTS (+33.8%),
considerados depósitos clave. Por su
parte, los depósitos a plazo se contrajeron
25.8%. Al culminar el año, el BCP mantuvo
su liderazgo en el sistema con una
participación de 31.6% en depósitos.
El volumen de bonos y deuda subordinada
tomó importante relevancia dentro de la
estructura de fondeo, al incrementarse
31.7% con relación al nivel del 2010, con
el objetivo de proveer el respaldo necesario
para el crecimiento futuro del portafolio
y para mantener el calce de activos y
pasivos, sobre todo en moneda y plazo. Así,
esta fuente de fondeo pasó a representar
16.4% del total, participación superior al
13.1% registrado al finalizar el 2010.
Finalmente, el costo de fondeo del Banco
llegó a 2.2% al cierre del año, ligeramente
por encima del 1.9% registrado al cierre
del 2010, principalmente como resultado
de la nueva estructura de fondeo y del
incremento del costo de depósitos durante
la primera mitad del 2011, lo que a su
vez estuvo asociado a la mayor tasa de
referencia durante el periodo, la cual se
incrementó 125 pbs.
Composición del pasivo
(%)
Adeudados
8.4%
Otros
pasivos
3.1%
Depósitos
a plazo
17.9%
Bonos
16.3%
Depósitos
a la vista
26.5%
CTS
7.1%
Depósitos
de ahorro
20.7%
Cifras Proforma - No auditado, de acuerdo con NIIF.
Fuente: BCP-Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Capítulo 2.
Visión
gráfica de
la gestión
Canales de atención3
Evolución de canales de atención
(Unidades)
4,674
5,000
3,513
4,000
2,801
3,000
2,000
1,000
0
dic - 08
890
996 1,159
1,851
1,485
330
Cajeros Automáticos
dic - 09
dic - 10
334
327
Oficinas
342
Agentes BCP
dic - 11
Fuente: BCP - Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas.
Otro aspecto importante para la estrategia de crecimiento a largo plazo, relacionado con el compromiso del BCP con la
bancarización, es la red de canales de atención. Por ello, en el 2011, se continuó con el plan de expansión de los canales
alternativos y costo-eficientes, tales como los Agentes BCP y Cajeros Automáticos, elementos importantes para promover la
bancarización, cuyo crecimiento en el año fue de 33% y 28.1%, respectivamente. Con lo anterior, el Banco consolidó una red
de 6,501 puntos de contacto, lo que le permitió estar más cerca de sus actuales clientes y de la población que todavía no
accede al sistema financiero.
Cabe mencionar que el volumen de transacciones se incrementó en 21.3% durante el 2011, en el que destacó el significativo
crecimiento de 27.9% de las transacciones realizadas en canales alternos mientras que las transacciones realizadas en
ventanilla se redujeron 4.9%. Este comportamiento fue bastante favorable para el BCP ya que mostró los frutos de la
estrategia de incentivo en el uso de canales de costo-eficientes, como Cajeros Automáticos, Agentes BCP, Banca por Internet y
Telecrédito, en reemplazo del uso de las ventanillas.
3
Canales de distribución solo en Perú.
pág. 32
Capítulo 3
Logros
Banca Mayorista
Banco Minorista
Gestión de Activos
Tesorería
Gestión Financiera
Riesgos
Operaciones, Sistemas y Administración
Control Interno
Gestión y Desarrollo Humano
Responsabilidad Social
Edyficar
BCP Bolivia
Capítulo 3.
Logros
Banca
Mayorista
El BCP ha acompañado a nuestra empresa
desde el inicio de sus operaciones y con
el transcurso de los años consideramos
que ambos hemos desarrollado una
sólida relación. En la actualidad es
nuestro principal socio en el mercado
bancario, el que nos ha acompañado en el
crecimiento y desarrollo de nuestro negocio,
asesorándonos en diferentes transacciones
que han sido hitos en el mercado de
capitales y financiamientos estructurados,
donde el BCP ha demostrado, además, una
alta capacidad para innovar y entender los
requerimientos de nuestra empresa.”
Cliente de Banca Corporativa
Sector Energía
Capítulo 3.
Logros
Banca
y Finanzas
Corporativas
pág. 35
Continuamos apoyando el
crecimiento de nuestros clientes
\\
Superamos los US$ 5,000 millones
en colocaciones directas promedio, y
alcanzamos más de US$ 2,600 millones,
en volumen promedio de colocaciones
indirectas (e.g. cartas fianzas, cartas de
crédito de importación, cartas de crédito
de exportación, y stand-by) para el 2011.
Colocaciones directas por plazo
Colocaciones indirectas totales*
(US$ millones)
(US$ millones)
Variación en
colocaciones directas
PDM: 44.3%
6,000
5,000
PDM: 46.5%
\\
Este crecimiento nos mantiene como
líderes en el mercado, con una
participación de 44.3% en colocaciones
directas y de 38.7% en indirectas.
En depósitos, crecimos 9.7%, pasando
de un volumen promedio de
US$ 3,288.8 millones en el 2010 a
US$ 3,608.1 millones al finalizar el 2011.
3,000
3,751
PDM: 35.1%
2,000
1,000
+6.3%
1,513
1,608
2010
2011
2,076
2,516
500
0
0
Corto plazo
PDM: 38.7%
1,500
3,071
2,000
1,000
3,000
2,500
+22.1%
4,000
\\
+16.9%
Mediano-largo plazo
PDM: Participación de mercado.
2010
2011
* e.g. cartas fianzas, cartas de crédito de importación, cartas de crédito
de exportación y stand-by.
Capítulo 3.
Logros
pág. 36
Seguimos liderando la
estructuración y colocación a
través del mercado de capitales
\\
Mas de US$ 780 millones colocados en
el mercado de capitales local, con lo cual
logramos una participación de mercado
de 52%, a diciembre del 2011, versus
44%, a diciembre del 2010.
Principales proyectos
En el 2011 hemos estructurado
operaciones de mediano plazo por
US$ 1,640 millones. Los principales
financiamientos fueron:
\\
\\
US$ 100 millones a Corporación Aceros
Arequipa S.A. para la ampliación de la
planta en Pisco.
US$160 millones (financiamiento
sindicado, donde la participación del BCP
fue US$ 100 millones) al Fideicomiso LT
Zapallal-Trujillo para la construcción de la
línea de transmisión Zapallal - Trujillo.
Crecimiento con rentabilidad
\\
US$ 150 millones a Dia Bras Perú
S.A.C para la adquisición de la empresa
Sociedad Minera Corona.
\\
US$ 100 millones a Enersur S.A. para la
construcción de la Planta Reserva Fría Ilo.
\\
\\
US$ 110 millones a Empresa Eléctrica de
Piura S.A. (EEPSA) para la construcción
de la Planta Reserva Fría Talara.
US$ 150 millones (financiamiento
sindicado, donde la participación del
BCP fue US$ 75 millones) a Quimpac
S.A. para la ampliación de la planta de
químicos.
Logramos crecer asegurando la
rentabilidad, gracias a una mejor gestión
de precios, una mayor venta cruzada de
productos y la captación oportuna de
nuevos negocios.
\\
Los ingresos aumentaron más de 29.7%
con relación a los resultados del 2010.
\\
La utilidad neta de este negocio
se incrementó significativamente
alcanzando US$ 110.2 millones para
el año 2011, con un ROE de 23.6%
sobre el capital invertido, desempeño
superior al registrado en el 2010
(US$ 70 millones de utilidad neta y
un ROE de 17.5%).
Capítulo 3.
Logros
Banca Empresa e Institucional
Crecimiento con eficiencia
pág. 37
Nuestros ingresos totales se incrementaron en 28.7%, explicado principalmente
por un crecimiento de 33.4% del margen por intermediación. Por ello logramos
mantener una adecuada distribución de nuestros ingresos: el margen por
intermediación representó 54.8% del total y los ingresos por servicios, 45.2%.
Las colocaciones directas se incrementaron 26.4% en el 2011. El 50.2%
correspondió a operaciones de corto plazo de las cuales 65% se realiza a través de
medios electrónicos, lo que nos ayuda a fidelizar a nuestros clientes al brindarles
dinamismo y ahorro en tiempo y costos en sus operaciones. De igual forma, a pesar
de enfrentar un mercado competitivo, logramos un crecimiento del 16.9% del
ingreso neto por intereses.
Distribución de los ingresos
Colocaciones directas e indirectas*
(US$ millones)
(US$ millones)
Variación en
ingresos totales
Variación en
colocaciones totales
+28.7%
300
4,000
250
+23.5%
200
150
0
114
104
+33.4%
2010
Margen por intermediación
3,000
+21.1%
871
+26.4%
3,032
719
2,000
93
100
50
+25.2%
139
2011
Comisiones por servicios
2,398
1,000
0
Directas
2010
2011
Indirectas
* Colocaciones indirectas (e.g. cartas fianzas, cartas de crédito de importación, cartas de crédito de
exportación y stand-by).
Capítulo 3.
Logros
Consolidando el liderazgo
Mantuvimos la tendencia creciente de nuestra participación de mercado, la que pasó de 34.1% a 34.3%. Con ello se
confirma el liderazgo del BCP dentro de un cada vez más competitivo mercado financiero.
Colocaciones directas
pág. 38
(US$ millones)
3,500
PDM: 34.3%
3,000
PDM: 34.1%
2,500
1,521
2,000
1,182
1,500
1,000
500
1,216
1,511
2010
2011
0
Mediano plazo
Corto plazo
PDM: Participación de mercado.
Capítulo 3.
Logros
Banca
Minorista
Yo trabajo con el BCP hace años y
en BEX tengo un trato personalizado.
Me han permitido lograr mis
objetivos personales, me ayudaron a
comprar mi departamento, cambiar
de auto y estoy segura que me
ayudarán a seguir creciendo.”
Cliente de Banca Exclusiva
Capítulo 3.
Logros
Continuamos con la estrategia de
liderazgo con rentabilidad en todos los
productos y segmentos
El número de clientes superó los 4 millones. Existe un enorme potencial
de bancarización en el mercado peruano: solo 37% de la población
económicamente activa está bancarizada.
Mantuvimos el enfoque de construir relaciones de largo plazo con los clientes.
Esta estrategia se basa en cuatro pilares principales:
\\
Diseñar productos personalizados según las necesidades de
los distintos segmentos y definir la manera más adecuada para
distribuirlos.
\\
Poner al servicio de los clientes la mejor red de distribución.
\\
Explotar mejor la inteligencia comercial.
\\
Establecer precios en función del riesgo.
Nuestros logros
El 2011 representó un año extraordinario para Banca Minorista que supo
capitalizar el sostenido crecimiento de la economía.
Banca Minorista representó el 46.6% de las colocaciones y el 50.1% de la
masa administrada (depósitos y fondos mutuos) del total del Banco.
En este negocio logramos una utilidad neta de US$ 220 millones, lo que
implicó un crecimiento de 43% con relación a los resultados del año anterior.
Colocaciones y masa administrada*
(US$ millones)
10,623
12,000
9,190
10,000
7,615
8,000
5,679
6,000
4,000
2,000
2010
Colocaciones
Masa administrada
2011
* Saldos promedios a diciembre. Las colocaciones no incluyen colocaciones indirectas. Solo
se trata de colocaciones y masa administrada de BCP Perú y directamente gestionadas por
Banca Minorista. Incluye Edyficar.
pág. 40
Capítulo 3.
Logros
Colocaciones
(US$ millones)
2009
2010
2011
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
16%
21%
36%
2,452
1,525
1,571
Pyme
Consumo
Priorizamos un conjunto de iniciativas que
dieron como resultado un crecimiento
anual en las colocaciones de 42% y un
aumento de la participación de mercado,
de 19.6% en el año 2010 a 21.4% en el
20114, debido a:
En este negocio que incluye las tarjetas de
crédito y los créditos personales, logramos
un importante crecimiento de 36% en
saldos; obtuvimos una ganancia muy
importante de participación de mercado;
y consolidamos nuestro liderazgo en este
negocio.
\\
El desarrollo de modelos de scoring que
nos permitieron diferenciar mejor los
niveles de riesgos.
La elaboración de acciones dirigidas
para captar nuevos clientes pequeños,
mediante campañas de créditos preaprobados.
\\
\\
\\
4
Las cifras incluyen Edyficar.
2,203
1,905
1,164
1,549
pág. 41
Consumo
\\
42%
33%
2,073
1,311
29%
Cerramos el año con casi 1 millón de
clientes, personas naturales que tienen
una tarjeta de crédito o un crédito
personal vigente.
Duplicamos las ventas de tarjetas de
crédito con respecto al año 2010.
Mantuvimos el liderazgo en pago
de haberes, con una participación
Hipotecario
de mercado de 51.6%, gracias a la
propuesta de valor integral ofrecida
a nuestros clientes junto con la más
extensa red de canales de atención.
Los resultados se debieron principalmente a:
\\
El aporte de telemarketing como canal
de venta.
\\
El desarrollo de más y mejores modelos
estadísticos de predicción de mora,
comportamiento y pago.
\\
Mejoras en la gestión de riesgos.
\\
El potenciamiento del uso de la
inteligencia comercial con campañas de
clientes pre-aprobados.
Pyme
\\
Las alianzas comerciales.
El lanzamiento de la Tarjeta de
Crédito Movistar BCP Mastercard para
fortalecer la presencia del BCP en los
segmentos de la base de la pirámide.
La firma del contrato con Edelnor
para la transferencia de cartera y el
acuerdo privado de participación
en el financiamiento de la línea de
electrónicos y electrodomésticos.
Esta alianza permite acceder a un
importante número de nuevos
clientes, con un mejor conocimiento
del otorgamiento de créditos para los
segmentos C, D y E de la población.
Capítulo 3.
Logros
Crédito Hipotecario
\\
Mantuvimos el liderazgo con una
participación de mercado superior a
30%, mientras que el crecimiento en
saldos fue de 29% con relación al nivel
del año anterior. Los créditos en nuevos
soles registraron el mayor incremento.
El número de viviendas financiadas por
el BCP aumentó en 41% y el monto de
financiamiento de viviendas crecieron
66% respecto del nivel del año 2010.
Pasivos
\\
\\
\\
Buscamos canales alternativos de ventas,
como Internet, en el que hemos logrado
posicionarnos como el Banco con mayor
presencia en las principales páginas
inmobiliarias del país. Asimismo, hemos
consolidado nuestro “Casa Show BCP”
como la principal feria inmobiliaria del
país, al convocar a miles personas en
cada edición.
\\
\\
Hemos mantenido nuestra participación
de mercado por encima de 40% en
depósitos clave (Ahorros y Cuenta
Corriente de personas naturales, y
CTS). En los depósitos Cuentas a Plazo,
Fondos Mutuos y Certificados Bancarios
en Moneda Extranjera (CBME) nuestra
participación es la más alta del mercado
y superior a 20%.
El número de cuentas de ahorros
creció, impulsado por el lanzamiento
de “Primera Cuenta” cuyas principales
características son no cobrar
mantenimiento en la cuenta ni en la
tarjeta de débito y ofrecer operaciones
ilimitadas y sin costo en Agentes BCP,
Cajeros Automáticos y Banca por
Internet. Este lanzamiento nos permitió
alcanzar casi 800 mil cuentas en el año.
Se lanzó la “Cuenta Premio” que permite
acceder a un sorteo de S/.1 millón;
ofrece las tasas de interés más altas del
mercado; y no cobra mantenimiento.
Continuamos con el uso del esquema de
lealtad “KM LAN”, como parte de nuestra
propuesta de valor para la gestión de
saldos.
Pasivos
(US$ millones)
pág. 42
21%
7,000
6,000
19%
5,000
4,000
3,000
6,274
33%
5,167
2,000
22%
4,333
17%
-14%
1,000
1,068
1,306
1,736
Ahorros + Vista PN
2009
2010
16% -14%
CTS
2011
PN: Personas naturales: FFMM: Fondos mutuos.
748
642
752
Cuentas a Plazo PN
1,671 1,945 1,681
FFMM PN
Capítulo 3.
Logros
pág. 43
Otros negocios
Otros negocios en los que obtuvimos
importantes logros fueron:
\\
\\
Las tarjetas de débito, al lanzarse
Credimás Oro con Chip y colocarse
más de 365 mil tarjetas en el año.
La facturación de las tarjetas de débito
VISA registró un aumento de 32.3%,
lo que fortaleció nuestra participación
de mercado de más de 50%.
Se relanzó el Seguro Blindado de
Tarjetas con cobertura a todas las
tarjetas, incluyendo las de otras
entidades financieras. Al concluir el
año 2011, superamos los 500 mil
seguros a fin de año.
\\
La simplificación de las comisiones en
los créditos personales y créditos Pyme,
donde se eliminó 41 conceptos de
comisiones.
\\
Se relanzó el programa de educación
financiera ABC de la Banca, para mejorar
la cultura financiera de nuestros clientes,
dando consejos prácticos para el uso
responsable del dinero y sobre cómo
aprovechar mejor los productos y
servicios del BCP.
\\
Se desarrolló la segunda campaña
masiva de promoción del uso
responsable de la tarjeta de crédito
durante la campaña navideña.
32.3%
de crecimiento
en la facturación de
tarjetas de débito VISA.
Red de distribución
Capítulo 3.
(Número de unidades)
Logros
33%
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
-
25%
-2%
334
5%
327
2010
4,674
2,801
996
342
Oficinas
2009
28%
16%
1,159
3,513
pág. 44
1,485
Cajeros Automáticos
Agentes BCP
2011
Red de canales distribución
\\
Se concluyó con la remodelación de
76% de las oficinas, lo que permitió
reducir los tiempos de atención de
nuestros clientes en más de 50% e
incrementar la productividad5 en 28%,
en promedio. Asimismo, se continuó
con los esfuerzos para derivar más
transacciones de ventanillas a canales
más costo-eficientes: el porcentaje de
transacciones totales canalizadas por este
canal se redujo en 21%.
Número de transacciones por trabajador a
tiempo completo.
5
\\
Se implementó dos nuevos formatos
de oficinas para mejorar la calidad de
atención: comerciales y especializadas en
turistas (Money & Tourist Services).
\\
Se inauguró 1,154 Agentes BCP hasta
llegar a 4,654, lo que representa un
crecimiento del 32% frente al año 2010.
Como el tercer canal transaccional más
importante del Banco, superó las 12
millones de transacciones mensuales. Se
inauguró, además, el primer Agente BCP
Lacustre, para ofrecer servicios bancarios
a 800 familias que viven en las Islas
de los Uros en el Lago Titicaca. Con
ello se obtuvo los premios Creatividad
Empresarial, en la categoría Servicios
Bancarios, y BAI-Finacle Global Banking
Innovation, en Chicago, en la categoría
Innovación Social.
\\
\\
Al cierre del año, nuestra red
contaba con más de 1,450 Cajeros
Automáticos, 28% más que en el año
2010.
Con el propósito de impulsar nuestra
Banca por Internet, nos enfocamos
en brindar una mayor seguridad al
implementar el “Identificador de
Seguridad”, una nueva forma de proteger
a nuestros clientes.
\\
La Banca Móvil ya tiene aplicativos
en iPhone y Blackberry, y continuó
creciendo de manera sostenida,
especialmente entre los jóvenes. Al cierre
del año 2011, ya contábamos con 100
mil afiliados.
\\
La Banca por Teléfono generó que la
venta de créditos de consumo y tarjetas
de crédito creciera en 89% respecto al
año anterior. Además, se inauguró un call
center en Trujillo lo que permite ampliar
nuestra capacidad de ventas y servicio.
Capítulo 3.
Logros
Gestión
de Activos
La dinámica que estamos viviendo en el
mercado de capitales es destacable. En
contraste a una coyuntura económica
mundial complicada, el Perú viene
atravesando uno de sus mejores momentos
en lo que a inversión y confianza se
refiere. Con una creciente demanda por
financiamiento, así como de inversión,
hemos logrado a través del modelo de
negocio de gestión de activos, consolidar
una oferta de productos de inversión que se
adapte a esta tendencia. Como resultado,
hemos logrado atraer a un mayor número
de clientes triplicando la contribución de
este negocio en los últimos 3 años”.
Gerente Central de Gestión de Activos
Capítulo 3.
Logros
Consolidamos nuestras
nuevas capacidades
En el 2011 conseguimos resultados
sobresalientes en todos los negocios como
consecuencia de la efectividad y el alto nivel
de competitividad alcanzados por nuestros
equipos. Pudimos gestionar con éxito y
ofrecer a nuestros clientes un excelente nivel
de asesoría en un contexto internacional
caracterizado por elevados niveles de
incertidumbre y volatilidad.
Banca Privada
\\
Crecimos 21.7% en ingresos y 14.4% en masa
administrada con relación a los resultados alcanzados
en el 2010.
\\
Ampliamos nuestra ventaja competitiva con acciones
enfocadas a mejorar la calidad de la atención y
asesoría ofrecida a nuestros clientes.
\\
Fortalecimos el servicio en provincias, a través de una
presencia permanente en las principales plazas y una
atención más dinámica en el resto.
\\
Implementamos una oferta de valor que nos permite
enfocar nuestros esfuerzos de manera diferenciada a
las diferentes necesidades de nuestros clientes.
\\
Logramos buena acogida con el lanzamiento de un
programa de fidelización.
\\
Consolidamos nuestras herramientas para gestión de
portafolios.
Credifondo
\\
El año 2011 concluyó con un una masa administrada
de US$ 2,131 millones y más de 80 mil partícipes lo
cual implicó una participación de mercado de 42% y
31%, respectivamente.
\\
Por amplio margen, ostentamos el liderazgo en el
mercado de fondos mutuos.
\\
Nuestros fondos de renta fija se ubicaron entre los
mejores dentro de la industria en términos de retorno,
a pesar de un mercado altamente volátil producto
del proceso electoral y la incertidumbre sobre los
problemas fiscales de la Zona Euro en el año 2011.
\\
+31% en los fondos BCP Corto Plazo a pesar del
contexto de reducción del mercado. Este resultado se
explica por la estrategia de invertir solo en depósitos
a plazo y, por tanto, no registrar riesgo de mercado en
un contexto de alta volatilidad. Además, estos fondos
alcanzaron una rentabilidad de 3.3% y 0.8% en
nuevos soles y en dólares, respectivamente.
\\
Nuestros fondos BCP Conservador registraron
rentabilidades de 5.2% y 4.8% en nuevos soles y en
dólares, respectivamente.
pág. 46
Capítulo 3.
Logros
pág. 47
52.8%
Credibolsa
\\
+52.8% en ingresos alcanzando un nivel récord de
US$ 11 millones en el 2011.
\\
Primer lugar en el volumen negociado en la Bolsa
de Valores de Lima con US$ 4,392 millones, 80%
superior al del año anterior, y una participación de
mercado de 28.2% (renta fija y renta variable).
de crecimiento en ingresos
con relación al nivel 2010.
\\
\\
Canalizamos operaciones de compra y venta en
acciones por US$ 3,533 millones y obtuvimos un
récord en nuestra participación de mercado con
28.4%.
+15.7% en las operaciones de reporte logrando un
nivel de US$ 214 millones.
\\
Lideramos el mercado secundario de renta fija con
una participación de 50.1% y un volumen de
US$ 643 millones.
\\
Fuimos los primeros en el mercado de emisiones
primarias con una participación de 54.9%. Emitimos
en moneda local, S/. 789 millones y en moneda
extranjera, US$ 494 millones. Entre las principales
colocaciones realizadas se encuentra la de Hunt Oil,
con US$ 200 millones, la más grande durante el año.
\\
Se concluyó los desarrollos tecnológicos necesarios
para nuestro acoplamiento al Mercado Integrado
Latinoamericano (MILA) y se firmó los convenios
de intercambio de estudios de análisis de emisores,
en alianza con nuestras contrapartes en Chile y
Colombia.
Capítulo 3.
Logros
Tesorería
Nuestro equipo de expertos en Tesorería nos permite
liderar el progresivo desarrollo y sofisticación de los
mercados de capitales locales y regionales. La excelencia
en el manejo de nuestro balance, incluyendo la
optimización de fuentes de fondeo y continua aplicación
de mejores prácticas internacionales, nos permite ofrecer
a nuestros clientes sólidas e innovadoras estructuras
financieras. Para nosotros, es una gran satisfacción
acompañar la carrera de éxito de nuestros clientes,
brindando una asesoría permanente e integral en los
distintos segmentos empresariales, siempre dedicados al
desarrollo de nuevos productos y estrategias."
Gerente de la División de Tesorería
Capítulo 3.
Logros
pág. 49
Fuente: DATATEC, Data Técnicos
S.A., subsidiaria de la Bolsa de
Valores de Lima. Programa de
Creadores de Mercado creado por el
Ministerio de Economía y Finanzas
con el objetivo de promover el
desarrollo del mercado interno de
deuda pública del que formamos
parte desde el 2003.
6
El 2011 estuvo marcado por la
incertidumbre sobre la economía mundial,
específicamente sobre Estados Unidos
y Europa, con efectos paralelos en la
economía peruana. El BCR subió la tasa de
referencia los primeros cuatro meses del
año con el objetivo de frenar un creciente
crédito privado que ponía en riesgo la
meta de inflación del año. Sin embargo,
principalmente la situación en Europa,
obligó al BCR a ser más cauto y mantuvo la
tasa de referencia estable en 4.25% desde
el mes de mayo del 2011.
establecidos, y asegurar el margen
financiero esperado.
Ante la creciente demanda de colocaciones,
gestionamos eficientemente fuentes de
fondeo alternativo por US$ 1314 millones
a un costo muy por debajo de las fuentes
tradicionales, lo que, sumado a los
US$ 550 millones en fuentes de
corto plazo de bancos del exterior y
aprovechando la coyuntura internacional,
permitió mantener ratios de solvencia,
liquidez y encaje dentro de los límites
\\
\\
\\
\\
Líderes en el total de volúmenes
negociados en operaciones
interbancarias, tanto en moneda nacional
como moneda extranjera, con una
participación de mercado de 17.2%.
°1 en el mercado spot entre bancos
N
a través del sistema de negociación
de Datatec con una participación de
mercado de 13.2%.
\\
L íderes con 40.7% de participación de
mercado en Certificados de Depósitos
emitidos por el BCR y 35.9% de
participación en el mercado secundario.
\\
Importante participación en el mercado
secundario de bonos soberanos como
parte del exitoso Programa de Creadores
de Mercado6, logrando un importante
10.3%.
\\
en el flujo de coberturas, como
consecuencia de la demanda de
empresas locales interesadas en contar
con cobertura financiera para reducir el
riesgo de tipo de cambio, así como del
desarrollo de productos estructurados.
32.8% en ingresos del negocio de
+
cambios en otras monedas.
N°1 en la participación del mercado
de forwards con 23.7%, producto de
US$ 20 mil millones en los volúmenes
negociados, lo que representó un
crecimiento de 59.8% en ingresos con
relación al 2010.
+93.4% en el volumen de “opciones”
\\
45.1% en los ingresos provenientes
+
de los swaps pactados con clientes y
+55.5% en ingresos del portafolio de
swaps de trading.
Capítulo 3.
Logros
Gestión
Financiera
A pesar del difícil contexto internacional,
en los últimos tres años, el BCP ha
incrementado su capital en US$ 1,500
millones y captado fondos de mediano
y largo plazo por más de US$ 3,000
millones. A través de la diversificación
de las fuentes de financiamiento, de la
utilización de estructuras de fondeo más
complejas y de una creciente base de
inversionistas, el BCP busca tener una
gestión prudente y proactiva del capital
y de la deuda estructural que permita
acompañar a nuestros clientes en sus
planes de crecimiento.”
Gerente de Proyectos de Gestión
Financiera
Capítulo 3.
Logros
pág. 51
Continuamos diversificando las fuentes de fondeo y
sofisticando la gestión de pasivos y capital.
\\
Dentro de las operaciones de fondeo
estructural realizadas en el 2011, se
destaca la segunda emisión de bonos
corporativos "benchmark size" llevada
a cabo en el mercado internacional
por US$ 700 millones (benchmark
mayor a US$ 500 millones) en marzo;
operaciones de fondeo con contrapartes
exclusivamente asiáticas (préstamos
sindicados y bilaterales) por US$ 300
millones; y emisiones de bonos en el
mercado local por aproximadamente
US$ 200 millones.
\\
Adicionalmente, en septiembre, realizamos
la emisión más grande de bonos
subordinados hecha por el BCP por
US$ 350 millones, la que estuvo
acompañada de la primera operación de
liability management en la que se canjeó
bonos subordinados emitidos el año 2006
por nuevos bonos, llevando el monto total
emitido de bonos subordinados en el 2011
a US$ 476 millones. Ambas operaciones
permitirán al BCP estar completamente
adecuado a los nuevos requerimientos de
capital establecidos por los reguladores
locales, en línea con Basilea III, los cuales
entrarán en vigencia en julio del 2012.
\\
A partir del 2011, el proceso de gestión
del capital incluye la planificación
y monitoreo de los niveles de
capitalización del conglomerado
financiero conformado por los negocios
bancarios, de seguros y pensiones del
grupo Credicorp. Una gesión prudente
y proactiva del capital a nivel Credicorp
permite asegurar que los planes de
crecimiento del grupo se realicen
asegurando la adecuada capitalización de
los negocios ya existentes.
Capítulo 3.
Logros
Riesgos
En el 2011 hemos fortalecido significativamente la
gestión de riesgos en el marco del Plan Estratégico
’Kuélap’. Uno de los principales logros fue la definición,
por parte de nuestro Directorio, del apetito por
riesgo de la organización, es decir, de los límites
entre los cuales queremos desenvolvernos. Este
conjunto de métricas constituye, así, un mecanismo
de control anticipado de los riesgos que contribuye
significativamente a garantizar la solvencia de la
entidad, en beneficio de nuestros clientes y accionistas.”
Gerente de División de Riesgos
Capítulo 3.
Logros
pág. 53
Continuamos el despliegue del Proyecto
Kuélap que busca mantener la gestión de
riesgos del BCP en línea con las mejores
prácticas internacionales.
específicamente para la estructura del
balance del BCP, facilitando la eficiente
asignación de capital entre las unidades
de negocio, en función a los activos que
gestionan y los riesgos que enfrentan.
Esta asignación eficiente de capital
permite mejorar nuestros modelos
de pricing y establecer metas de
desempeño y esquemas de incentivos
que promuevan la gestión conjunta del
riesgo y el retorno por parte de nuestras
unidades de negocio.
Nuestro Directorio definió el marco de
apetito por riesgo, que no solo comprende
el establecimiento de las fronteras dentro
de las cuales el BCP puede desenvolverse
en la búsqueda de sus objetivos de
negocio, sino que implica la adopción de
una dinámica de gestión que siempre
optimice el retorno ajustado por riesgo.
\\
A nivel de monitoreo del riesgo:
\\
Culminamos la construcción de un
Modelo Global de Capital Económico,
en línea con las principales prácticas
de la industria, lo que permite hacer
un monitoreo continuo de la solvencia
del Banco. El modelo ha sido diseñado
Incorporamos pruebas semestrales de
estrés, para identificar los principales
escenarios adversos que puedan
amenazar la consecución de nuestros
objetivos, y levantar alertas tempranas
que permitan tomar acciones correctivas,
en el caso de que los escenarios base se
desvíen de lo esperado.
A nivel de estructura
organizativa:
\\
\\
Definimos la estructura organizativa para
la Gestión Corporativa de Riesgos, con la
finalidad de lograr una mejor interacción,
reporte, control y sinergias en la función
de riesgos dentro de Credicorp. Se
definió roles y funciones que deberán
tener tanto el BCP, como principal
responsable de esta iniciativa, así como
las otras subsidiarias de la corporación.
Creamos el área de Riesgos de
Tesorería, con el objetivo de asegurar
el crecimiento sano de los negocios
que gestiona la Tesorería. Dentro de
las funciones de esta área, destaca la
medición de la rentabilidad ajustada al
riesgo de las mesas de negociación con
la finalidad de incluirla en la medición de
desempeño y en el pago de incentivos.
Continuamos el despliegue
del Proyecto Kuélap que busca
mantener la gestión de riesgos
del BCP en línea con las mejores
prácticas internacionales.
Capítulo 3.
Logros
pág. 54
Culminamos la construcción de un Modelo Global de Capital Económico, en línea con
las principales prácticas de la industria, lo que permite hacer un monitoreo continuo de
la solvencia del Banco.
A nivel de integración
de herramientas:
\\
Ampliamos el uso de la herramienta
de precios ajustados al riesgo a las
operaciones de arrendamiento financiero
y productos electrónicos. Se constituyó
un comité específico de seguimiento de
pricing, con reportes detallados sobre la
cartera de Banca Mayorista.
\\
Se sextuplicó el número de clientes preaprobados para la colocación de tarjetas
de crédito, gracias al uso de scores y
estimadores de ingresos.
Otros logros:
\\
Iniciamos la implementación del modelo
de gestión descentralizada del riesgo
operativo a través de gestores (personal
designado como responsable, en la
unidad de negocios/staff, del adecuado
cumplimiento de la gestión de riesgos).
Se cuenta con planes de continuidad de
negocio que son probados regularmente
para asegurar la continuidad operativa
para los procesos, servicios y canales
críticos.
\\
Constituimos el Comité de Nuevos
Productos, Procesos y Canales, espacio
donde se revisan las iniciativas de
cambio que el Banco desea ejecutar.
Junto con el Comité de Administración
de Riesgos y el Comité de Riesgos
Operativos, se busca asegurar la
adecuada gestión de los riesgos
operacionales dentro del marco de
apetito y tolerancia al riesgo definidos
por la organización.
Capítulo 3.
Logros
Operaciones,
Sistemas y
Administración
La metodología Lean se adaptó
perfectamente a nuestros principios
y en especial al de satisfacción del
cliente. Por definición, todos los
principales procesos del Banco, se
rediseñaron con el objetivo de dar
mayor valor agregado a nuestros
clientes. Así, generamos mejoras
significativas en la atención en nuestras
oficinas, así como en los tiempos de
procesamiento de nuestros principales
productos y servicios, entre ellos,
posventa, créditos comerciales, créditos
de consumo, créditos hipotecarios,
entre otros.”
Gerente del Área de Ingeniería
y Desarrollo
Nuevas sedes: Centro de
Innovación Tecnológica y el
Contact Center Descentralizado
Nuestro Centro de Innovación Tecnológica
es un conjunto integrado de edificios,
donde los espacios laborales se intercalan
casi sin distinción con los recreativos,
confluyendo producción y esparcimiento.
Cuenta con gimnasio, sala de meditación,
comedor, terraza, ambientes de reunión
informales, entre otros. Todos los
ambientes fueron diseñados con criterios
ergonómicos que protegen la salud y
ofrecen la máxima comodidad, lo que
convierte a nuestra nueva sede, en uno
de los centros laborales más modernos
del país. Alberga a cerca de 1,500
colaboradores que desarrollan proyectos
tecnológicos en beneficio de nuestros
clientes.
En el nuevo Centro de Innovación
Tecnológica y el Contact Center
Descentralizado al interior del país,
se ha invertido alrededor de US$ 100
millones, con el objetivo principal
de garantizar a nuestros clientes
un servicio de calidad y un elevado
estándar de continuidad operativa.
En el nuevo Centro de Innovación
Tecnológica y el Contact Center
Descentralizado al interior del país, se ha
invertido alrededor de US$ 100 millones, con
el objetivo principal de garantizar a nuestros
clientes un servicio de calidad y un elevado
estándar de continuidad operativa. Al tener
dos centros de cómputo renovados, será
posible dar soporte a cualquier incidente
local, sin interrumpir el servicio. Para afrontar
algún incidente mayor en la ciudad de
Lima, se cuenta con un centro de datos de
recuperación fuera de la región y un Contact
Center Descentralizado, al interior del país,
todo lo cual ha permitido duplicar nuestra
capacidad instalada, mantener la continuidad
Capítulo 3.
Logros
operativa y desde la perspectiva interna,
se asegura el crecimiento sostenible de las
operaciones bancarias al contar con una
infraestructura más robusta, y se garantiza
las posiciones de trabajo requeridas para el
soporte tecnológico.
Proyecto Lean
Implementamos exitosamente la
metodología Lean en el BCP, habiendo
transformado a la fecha los siguientes
procesos: Oficinas, Comercio Exterior,
Crédito de Consumo, Créditos Comerciales,
Posventa, Leasing, Pyme, Cobranzas,
Expedición, Gestión de la Demanda y
Gestión del Efectivo. Esto contribuye a
mejorar el ratio de eficiencia del Banco y su
productividad, así como a reducir el tiempo
de atención al cliente.
Gestión del fraude
En el 2011 nuestro modelo de Gestión
Integral de Prevención del Fraude aplicado
en tarjetas de crédito y débito logró un
resultado consolidado de 0.04% en el
ratio volumen de ventas sobre volumen de
fraude, con lo cual se lograron resultados
superiores al benchmark internacional de
manera sostenida, durante los últimos tres
años.
pág. 56
Capítulo 3.
Logros
Control
Interno
El diseño del Sistema de Cumplimiento
BCP está basado en las mejores prácticas
internacionales. Por ello, cuenta con políticas,
procedimientos y controles, sustentados en
un enfoque de riesgos, y que le permiten
alcanzar una adecuada gestión en el
cumplimiento de las normas legales. De esta
manera, el sistema está preparado para
atender las mayores exigencias regulatorias
tanto locales como extranjeras y, con ello,
contribuir a incrementar la confianza y
mantener la reputación y el reconocimiento
de marca líder en los mercados donde
operamos”.
Gerente del Área de Cumplimiento
Capítulo 3.
Logros
pág. 58
Auditoría Interna BCP
A comienzos del 2011, la División de
Auditoría del BCP inició un proceso
de mejora continua con la visión de
ser una unidad altamente profesional,
independiente y objetiva, reconocida por
la Gerencia y el Directorio por agregar
valor al cumplimiento de los objetivos
estratégicos de la corporación y por utilizar
las mejores técnicas y prácticas de auditoría
de los conglomerados financieros con
cobertura global.
Para lograr estos objetivos:
\\
\\
Actualizamos, con la ayuda de
asesores internacionales, el Manual de
Metodología de Auditoría Interna para
adecuarlo a los nuevos conceptos y
principios del Marco para la Práctica
Profesional de Auditoría Interna del
Institute of Internal Auditors Global (IIA
por sus siglas en inglés).
Iniciamos un programa ambicioso
de certificación internacional para los
auditores en temas de control interno,
tecnología de la información, lavado de
activos, fraude y modelos avanzados de
riesgos ofrecidos por el IIA, ISACA, CFA
Institute y otras entidades de reconocido
prestigio internacional.
\\
\\
Dirigimos y monitoreamos, como
parte de nuestro rol corporativo, las
actividades de control interno de
Credicorp y subsidiarias, a través de
trabajos de auditoría directos, trabajos de
aseguramiento de la calidad y revisión
de controles clave conforme la normativa
Sarbanes – Oxley.
Ejecutamos el Plan Anual Basado en
Riesgos (PBR) totalizando 234 informes
emitidos; un crecimiento en la cobertura
frente a los 228 informes realizados
para el ejercicio 2010, que va en línea
con el crecimiento sostenido del Banco
en todos sus productos y servicios
luego de recibir la autorización de la
Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP´s, otorgada solamente a bancos
que cuenten con sólidas prácticas de
auditoría interna, durante el 2011.
Informe de Auditoría. División de
Auditoria BCP.
2010
BCP Perú
187
BCP Bolivia
3
BCP Miami
6
Edyficar
3
Total
199
2011
184
2
4
1
191
Capítulo 3.
Logros
pág. 59
\\
Modificamos la estructura orgánica de la
División, creando dos nuevas unidades:
Auditoría Continua y Aseguramiento
de la Calidad.
En el campo de la Auditoría Continua:
Desplegamos 20 indicadores
automatizados que permiten
monitorear los riesgos operativos en la
red de oficinas a lo largo del país (11
indicadores), calidad de la cartera del
banco (7 indicadores) y cumplimiento
del código de ética de nuestros
colaboradores (2 indicadores) cuya
medición tiene frecuencias diarias y
mensuales, según sea el caso.
Concluimos la construcción del
“Tablero de Riegos BCP” que resume
con frecuencia mensual la situación y
la evolución de los riesgos de crédito,
mercado, operativo, país y de liquidez.
En el campo de Aseguramiento y Mejora de
la Calidad:
Iniciamos el Programa de
Aseguramiento y Mejora de la
Calidad, luego de culminar con éxito
la capacitación de dos auditores
de calidad en la sede del IIA en los
Estados Unidos. De esta manera,
se emitió la primera evaluación
interna conforme a la Norma 1311,
obteniéndose el calificativo global de
“Generalmente Conforme”, que es el
más alto y significa que la actividad de
auditoría interna del Banco cuenta con
reglamentos, políticas y procesos que
acordes con las Normas y el Código
de Ética del instituto.
Capítulo 3.
Logros
pág. 60
\\
Uno de los factores claves para evaluar el
sistema general de control interno de las
instituciones es el adecuado seguimiento
del progreso de las observaciones
y recomendaciones efectuadas por
la auditoría interna, externa y entes
reguladores. Bajo este principio:
Indice de Riesgo Ajustado
(%)
Automatizamos el sistema de monitoreo
de observaciones.
Mejoramos la calidad del seguimiento y
soporte hacia las unidades auditadas.
Diseñamos un indicador sencillo que
permite realizar un seguimiento al riesgo
de las observaciones no superadas en
función de su nivel de antigüedad y
criticidad, denominado Índice de Riesgo
Ajustado por Anticuamiento y Criticidad
(IRAC), el cual ha tenido una evolución
decreciente durante el 2011, denotando
las mejoras del Banco en sus sistemas
de respuesta a las actividades de
control.
19
17
15
13
11
9
7
5
dic 10
Elaboración: División de Auditoría BCP.
abr 11
ago 11
dic 11
Capítulo 3.
Logros
pág. 61
\\
Continuamos con el plan de capacitación
a nivel nacional e internacional logrando
finalizar el 2011 con 30 auditores con
postgrado de los 78 auditores del grupo,
quienes han obtenido las siguientes
certificaciones especializadas:
6 CISA certificados por ISACA.
3 CRISC certificados por ISACA.
2 CIA certificados por IIA.
2 certificados en ISO27001 – Seguridad de la Información.
1 Cobit Foundation certificado por ISACA.
1 AML/CA certificado por FIBA/Universidad Internacional de Florida.
1 CFA L1 por el CFA Institute.
Capítulo 3.
Logros
pág. 62
Cumplimiento
En 2011, el aumento de la regulación y el
compromiso por parte del Directorio para
asegurar las prácticas del buen gobierno
corporativo en toda la organización, dio
lugar a un conjunto de iniciativas para
fortalecer la Unidad de Cumplimiento. Esto
incluye contar con un equipo dedicado que
es responsable de la implementación de
nuevas regulaciones, no solo de las locales,
sino también de los requerimientos que
impacten en el BCP bajo la reforma de la
regulación financiera Dodd Frank.
La Unidad de Cumplimiento es responsable
de asegurar que el BCP y empresas
relacionadas se adhieran a todas las
regulaciones anti-lavado de dinero y
financiación del terrorismo, y corrupción; así
como cumplir con los más altos estándares
de ética, integridad y conducta profesional
para asegurar que la organización evite
problemas reputacionales. En línea con este
objetivo a partir de noviembre del 2011, las
políticas y procedimientos de cumplimiento
son presentados y aprobados por el Comité
de Gobierno Corporativo.
Lucha contra el lavado de dinero
El lavado de dinero se define como el
proceso de conversión de ganancias
ilegales de manera que los fondos
aparentan ser legítimos. El BCP y sus
trabajadores deben actuar con diligencia
para evitar que nuestros productos y
servicios sean utilizados para el lavado de
dinero. Como resultado, tenemos un fuerte
programa anti-lavado de dinero que tiene
como objetivo asegurar que cumplimos con
todas las leyes y regulaciones aplicables
en todas las jurisdicciones en las que
operamos.
Nuestro programa, el cual tiene un alcance
corporativo, garantiza que se obtenga la
información adecuada de conocimiento del
cliente (KYC), para todos nuestros clientes.
Tenemos un conjunto de herramientas
que se utilizan para monitorear e identificar
cualquier actividad inusual. Cualquier
situación que se considere sospechosa se
reporta a las autoridades gubernamentales,
de acuerdo con las leyes y regulaciones.
Continuamente actualizamos nuestros
procesos para garantizar que el programa
está a nivel de los mejores estándares
internacionales.
Además, cumplimos plenamente con
las sanciones económicas de Estados
Unidos y los embargos impuestos por
el Departamento de Control de Activos
Extranjeros del Tesoro de Estados Unidos,
en todos los lugares y empresas con las
que operamos.
Capítulo 3.
Logros
pág. 63
Corrupción
A partir de noviembre del 2011,
las políticas y procedimientos de
cumplimiento son presentados
y aprobados por el Comité de
Gobierno Corporativo del BCP.
La capacitación es una parte integral de
nuestro programa. Los trabajadores son
la primera línea de defensa en la lucha
contra el lavado de dinero. Así, el personal
de oficina recibe capacitación de manera
continua de parte de nuestro equipo
especializado de Cumplimiento. Los
trabajadores que no asisten a este curso
están sujetos a medidas disciplinarias,
de acuerdo con nuestras políticas y
procedimientos.
En 2011, nuestros programas de lucha
contra el soborno y corrupción fueron
reevaluados y modificados apropiadamente
para cumplir con los requerimientos del
UK Bribery Act. Como resultado de ello,
también se aprovechó la oportunidad
para fortalecer y alinear nuestras políticas
de regalo y entretenimiento a través de
la organización. Nuestra política de lucha
contra el soborno y corrupción incluyen
el trato con los funcionarios del gobierno,
organizaciones privadas e individuos para
incluir el dar y recibir regalos. Estamos
capacitando a toda la organización
para asegurar que tengan una sólida
comprensión de los riesgos de soborno.
Capítulo 3.
Logros
Gestión y
Desarrollo Humano
Entendemos el éxito como el resultado del adecuado balance entre
la gestión de las personas y del negocio. Así, convencidos de que un
enfoque más intensivo en las personas nos convertirá en una mejor
empresa y mejores empleadores, hemos diseñado estrategias para
mejorar los niveles de satisfacción, motivación y compromiso de
nuestros colaboradores, permitiéndoles alcanzar el éxito profesional
dentro de nuestra organización. En este contexto, intervenciones
en los diferentes frentes tales como compensaciones, beneficios,
balance vida trabajo, oportunidades de carrera y clima laboral,
entre otros, se traducirán en soluciones oportunas y eficientes que
redundarán, finalmente, en el éxito de nuestros clientes”.
Gerente de la División de Gestión y Desarrollo Humano
Capítulo 3.
Logros
Asesoría
\\
Selección,
compensaciones y
aprendizaje
Toda la selección de nuestro personal se
realiza sobre la base de una metodología
internacional de competencias. En el
proceso están involucradas consultoras
externas de selección certificadas en estas
competencias, consultoras internas de
selección de personal y los jefes y gerentes
del BCP.
\\
\\
Implementamos un sistema de
convocatorias internas abierto a fin de
que todos los colaboradores del BCP
puedan postular, con una periodicidad
semanal.
Durante el 2011 comunicamos la política
de compensaciones a 57% de todos los
jefes y gerentes de la organización, a fin
de que puedan gestionar directamente la
de sus colaboradores.
80%
de miembros de los
grupos de talento ha
pasado por Programas
de Desarrollo de
Liderazgo.
\\
Lanzamos nuestro nuevo modelo de
evaluación del desempeño que cuenta
con indicadores cuantitativos objetivos,
numéricos, consistentes y relevantes; así
como con indicadores cualitativos que
evalúan los roles y responsabilidades de
cada colaborador.
Incorporamos la metodología de
mejoramiento del desempeño del
capital humano (Human Performance
Technology) como parte del proceso de
gestión de personas de la organización.
Cultura y
comunicación
interna
\\
Superamos la meta corporativa de clima
laboral propuesta para el 2011 en cinco
puntos porcentuales, y nos encontramos
cinco puntos porcentuales por encima
de la norma SSC (Spanish Speaking
Countries) utilizada por Hay Group.
\\
En el 2011 se decidió que la encuesta
de clima laboral se realizará anualmente.
Gestión del talento
\\
Integramos nuestros modelos de
compensación, gestión y evaluación
de la alta gerencia a nuestros grupos
de talento, que representan el capital
humano clave para el futuro de la
organización.
\\
Al 2011, 80% de los miembros de los
grupos de talento ha pasado por alguno
de nuestros Programas de Desarrollo
de Liderazgo (dictados por Center for
Creative Leadership).
Gestión del bienestar
En nuestro Centro de Innovación
Tecnológica de Chorrillos, hemos llevado
a cabo nuevas iniciativas que apuntan a
mejorar la calidad de vida de nuestros
colaboradores, tales como un nuevo
código de vestimenta (Smart Casual),
horario flexible de ingreso y salida, y
un gimnasio que se encuentra abierto
permanentemente.
pág. 65
Capítulo 3.
Logros
Responsabilidad
Social
El programa Matemáticas para Todos
ha ayudado que los alumnos sean más
dinámicos, que participen más en las sesiones,
que no estén aburridos en clase. El docente
también se ve favorecido por la gran cantidad
de herramientas con las que cuenta. Desde los
libros, manuales, vídeos, talleres y capacitación
constante. Esperamos seguir avanzando. Un
agradecimiento especial al Banco de Crédito,
por darnos la oportunidad de estar dentro del
proyecto, que augura un buen futuro para los
escolares. Esperamos que siga apoyándonos
para mejorar y alcanzar los estándares que
necesitamos en matemáticas.”
Programa de Educación Rural Fe y Alegría
N° 48 (Malingas, Tambogrande – Piura)
Docente de secundaria
Capítulo 3.
Logros
pág. 67
El BCP está comprometido
con el desarrollo sostenible
de su entorno. Durante el
2011 se ha enfocado en los
siguientes aspectos: educación,
infraestructura, voluntariado,
medio ambiente, desarrollo de
potenciales colaboradores y
proveedores.
Educación
Matemáticas Para Todos (MPT):
por una educación de calidad
El BCP es patrocinador líder nacional
del programa MPT, que busca que las
matemáticas sean parte de la vida cotidiana
de los escolares. Adopta una metodología
dinámica y entretenida para despertar el
pensamiento racional y no memorístico.
61,141 escolares beneficiados.
46,058 materiales educativos
entregados.
1,118 docentes capacitados.
117 colegios beneficiados en
15 regiones del país.
Becas y préstamos
preferenciales con el Colegio
Mayor
El BCP otorga al primer puesto de la
promoción del Colegio Mayor Presidente
del Perú una beca integral para estudios
universitarios en el Perú, y apoyo
económico durante todos sus años de
estudios. Los siguientes diez mejores
escolares podrán acceder a préstamos
preferenciales en nuevos soles.
2 becas integrales otorgadas.
S/. 10,000 anuales para los
estudiantes becados.
20 préstamos preferenciales
colocados.
Capítulo 3.
Logros
Voluntariado BCP
Alcanzar el éxito personal más
allá de lo profesional
Desarrollo de
potenciales
colaboradores
El BCP promueve el espíritu voluntario
entre sus colaboradores con el fin de
generar oportunidades de desarrollo
para los más necesitados. El liderazgo y
la administración del programa están en
manos del Comité de Voluntariado, que
funciona en Lima y en ocho ciudades
del Perú.
El BCP firmó el primer convenio de
cooperación con la Facultad de Estadística
de la Universidad Nacional de Ingeniería,
con el fin de contribuir con la reducción
de la brecha entre la preparación
pre profesional y las competencias
organizacionales que las grandes empresas
requieren.
S/. 12 millones en inversión pública.
869 participaciones voluntarias.
4,000 personas beneficiadas.
11,914 horas invertidas en
voluntariado.
Calidad para
proveedores
El BCP en Obras por
Impuestos - Piura
Apoyo al Estado en los proyectos
de infraestructura
El BCP es la primera entidad financiera
que se acogió a la Ley Nº 29230. Ha
financiado los proyectos de “Rehabilitación
de Pistas y Veredas con Mejoramiento
de Agua y Desagüe en la Urbanización
Angamos–Etapa I” iniciada el año 2010, y
“Ampliación y Mejoramiento del Sistema de
Agua Potable y Construcción del Sistema
de Alcantarillado del Centro Poblado de La
Encantada” iniciado el año 2011, ambos en
la provincia de Piura.
5,336 m2 de veredas.
7,000 metros lineales de tuberías de
alcantarillado.
8,050 metros líneas de agua potable,
670 conexiones domiciliarias.
4,932 niñas y niños beneficiados más
54 familias.
100 árboles plantados y 200 m2 de
áreas verdes sembradas.
12 actividades de inducción para
nuevos colaboradores.
En un trabajo conjunto con la Secretaría
Iberoamericana y la Fundación
Iberoamericana para la Gestión de la
Calidad, el BCP participó en un programa
para que sus proveedores Pyme obtengan
la certificación de Calidad ISO 9001.
pág. 68
Capítulo 3.
Logros
Edyficar
Mi esposa y yo comenzamos desde cero. En
mi taller no tenía ventanas y mi techo era
simplemente de plástico. Solo tenía un tablero y
unos cuantos pinceles. Gracias al préstamo que
me dio Edyficar pude mejorar mi taller y aumentar
mi producción. Actualmente, tengo techado todo
el segundo piso y vendo mis productos en todo
Lima. Mi familia y yo, estamos muy contentos
porque nuestra calidad de vida ha mejorado.”
Cliente Micro Pyme
Agencia San Juan de Lurigancho
Capítulo 3.
Logros
pág. 70
Líder con participación de
mercado de 16% en el segmento
de montos menores a S/. 5,000
para microempresas.
Continuamos los proyectos
de sinergia con el BCP para
mejorar la propuesta de valor
para nuestros clientes.
En el 2011, Edyficar alcanzó resultados sobresalientes:
\\
Expandimos el uso de Agentes BCP por parte de nuestros
clientes
\\
Aprovechamos la tecnología BCP en:
+21 oficinas nuevas implementadas a nivel nacional.
+24.5% en número de clientes, con un total de 356,099
clientes.
+36.5% de saldos de colocación7 , mayor al crecimiento de
mercado cercano a 20%.
+68 mil clientes bancarizados.
+388 puntos básicos de participación de mercado en
microempresa.
7
Crecimiento medido en nuevos soles. En dólares, el crecimiento de cartera fue
de 42.3%.
Inteligencia de negocios, al incorporar experiencias,
modelos y uso de scores para mejorar la velocidad de
aprobación, sin descuidar el modelo de evaluación tradicional.
Cobranzas, para conseguir la segmentación de clientes por
nivel de riesgo que permite generar estrategias específicas
de recuperación y mejorar los niveles de cobranza en
aproximadamente 5.0% durante el año.
Riesgos, con la adopción de estándares corporativos en la
gestión de riesgo operacional y de continuidad de negocios.
Capítulo 3.
Logros
pág. 71
Continuamos fortaleciendo
la gestión financiera
Mayor diversificación del fondeo.
En el segundo semestre del 2011, se colocó S/. 100 millones de
certificados de depósitos negociables y S/. 70 millones de bonos
subordinados. El mercado de capitales representó 13% del total
de fondeo, siete puntos porcentuales por encima del nivel del
2010.
\\
Margen financiero por encima del promedio del mercado
\\
Máximo ROE registrado en la historia del sector de
microfinanzas
El ROE promedio fue de 38.5%, mayor al 34.8% alcanzado en
2010 y el más alto del sector de microfinanzas.
\\
Primera IMF en emitir bonos subordinados
Emisión de bonos subordinados por S/. 70 millones por un plazo
de diez años, a una tasa de 8.1% y con una demanda de 150%
por encima de lo ofertado.
\\
\\
Mejor clasificación de riesgo
Equilibrium mejoró la clasificación de riesgo de corto plazo de
EQL 1- a EQL 1.
Mínimo ratio de eficiencia operativa registrado en la
historia
La eficiencia operativa sobre la cartera alcanzó un nivel de
15.1%, índice menor al 16.2% obtenido en el 2010, gracias
a la optimización de procesos en la gestión de los recursos
financieros y administrativos a nivel organizacional.
\\
Ratio de morosidad por debajo de la competencia
El índice fue de 6.3% (incluye cartera vencida, castigos 12 meses
y refinanciados).
\\
Capítulo 3.
Logros
BCP
Bolivia
Inicié mi emprendimiento hace 11
años cuando decidí tocar las puertas
de distintas entidades financieras y pude
constatar que era difícil encontrar un
asesoramiento integral para mi negocio.
Sin embargo, cuando llegué al BCP me
encontré con un banco eficiente por
la agilidad de créditos, con personal
capacitado que no solo se encarga de
darte un crédito sino también te ofrece
asesoría financiera. Ahora que mi
empresa ha crecido, estoy convencido
de que cuando se tiene estos factores
concentrados en un solo banco después
las cosas se van abriendo y los negocios
desarrollándose poco a poco”.
Cliente Pyme Senior
BCP Bolivia
Capítulo 3.
Logros
pág. 73
Hemos tenido un año muy positivo,
en el que...
Hicimos frente a importantes desafíos que
marcaron la diferencia...
\\
Superamos nuestras metas con un crecimiento de la cartera cercano a 26% y un ROE
superior a 22%.
\\
La estructuración de la operación crediticia sindicada más importante de la banca:
Transierra, por US$ 44.6 millones.
\\
Consolidamos nuestra posición de terceros con una participación de mercado en
colocaciones de 11.3% a diciembre del 2011.
\\
El incremento de 20% en las operaciones electrónicas por diversos canales, superando en
número a las operaciones en ventanillas y Agentes BCP.
\\
Logramos un crecimiento de las colocaciones en el segmento Pyme de 40%.
\\
El desarrollo de una nueva plataforma para Credinet Web para nuestros clientes
empresariales.
\\
Disminuimos nuestro ratio de morosidad de 1.5% a diciembre 2010 a 1.2% al cierre del
2011, con una cobertura de 314%.
\\
El incremento de nuestra participación de mercado en Contingentes, que pasó de 14.7%
en diciembre del 2010 a 16% a diciembre del 2011.
\\
Mejoramos la eficiencia del Banco, cuyo ratio pasó de 66% el año 2010 a 60% el año
2011.
\\
Abrimos nuevas oficinas como la de Calacoto y Tumusla en La Paz; Hipermaxi Súper
Center y Doble Vía La Guardia en Santa Cruz; y América y Quillacollo en Cochabamba; y
remodelamos 43 oficinas.
\\
Renovamos nuestros Cajeros Automáticos para brindar a nuestros clientes los más
modernos del país.
Capítulo 4
Premios
Capítulo 4.
Premios
BCP
The Banker 2011
Mejor Banco del Perú.
XI Encuesta Anual de Ejecutivos de la Cámara de Comercio
de Lima
Premio DIGI’s
En la categoría “Innovación en Medios” otorgado por Interactive
Advertising Bureau (IAB) por la campaña para Banca Celular en
YouTube.
Primer lugar en la categoría “Banca Empresarial”.
Creatividad Empresarial 2011
Premio CRM de Gartner
En la categoría “Servicios Bancarios, Financieros y de Seguros”, por el
Agente BCP Lacustre.
Segundo puesto para las Américas en la categoría “Marketing
Integrado”, por las prácticas y resultados en la gestión de campañas
de marketing directo de la Banca Minorista.
Effie Awards Oro 2011
En la categoría “Bajo Presupuesto”, por la campaña para Banca
Celular BCP en YouTube.
BAI-Finacle Global Banking Innovation
En la categoría “Innovación Social”, entre 200 participantes a nivel
mundial. Premio de la Policía Nacional del Perú (PNP)
Diploma otorgado por el apoyo permanente y compromiso, en
respaldo de las acciones para impulsar las acciones de seguridad
ciudadana.
pág. 75
Capítulo 4.
Premios
BCP Bolivia
\\
Premio Global Finance como “Mejor Banco de Bolivia” por sexto
año consecutivo.
\\
Premio Reputacional como “Banco con Mejor Reputación
Corporativa en el Sistema Bancario”.
\\
Premio “Excelencia en Banca 2011” otorgado por la
Gobernación de La Paz.
\\
Trofeo Internacional a la Calidad otorgado por Trade Liders Club.
\\
Premio Paul Harris a la Responsabilidad Social Empresarial por
cuarto año consecutivo.
Edyficar
Premio “5 diamantes”, máximo galardón en reconocimiento
a la transparencia financiera, otorgado por el Consorcio de
Organizaciones Privadas de Promoción a la Pequeña
y Microempresa (COPEME) y The Mix Market.
pág. 76
Capítulo 5
Estados
Financieros
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estado Consolidado de Situación Financiera
Proforma - No auditado
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010
ActivoNota
Capítulo 5.
Estados
Financieros
20112010
US$(000)US$(000)
Pasivo y patrimonio neto
Nota
20112010
US$(000)US$(000)
Fondos disponibles: 1
Que no generan intereses
1,085,846
1,614,404
Que generan intereses
4,307,388
6,838,842
5,393,2348,453,246
Depósitos y obligaciones: 6
Que no generan intereses
5,107,046
4,203,023
Que generan intereses
12,445,028
12,599,602
17,552,07416,802,625
Inversiones:
Valores negociables
2
Inversiones disponibles para la venta
3
Deudas a bancos y corresponsales
7
Aceptaciones bancarias
Bonos y deuda subordinada emitidos
8
Otros pasivos
5
2,956,507
61,695
3,121,805
755,655
3,641,900
70,331
1,959,237
862,584
Total pasivo
24,447,736
23,336,677
75,611
115,568
3,476,425
1,504,370
3,552,0361,619,938
Colocaciones, neto:
4
Colocaciones, netas de intereses no devengados
16,934,085
14,334,841
Provisión para créditos de cobranza dudosa
(518,882)
(414,806)
16,415,20313,920,035
Activos financieros a valor razonable con
efecto en resultados
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Aceptaciones bancarias
Bienes adjudicados, neto
Crédito mercantil e intangibles, neto
Otros activos
5
40,287
359,092
61,695
10,842
216,137
752,463
139,554
307,956
70,331
11,336
202,715
600,743
Total activo
26,800,989
25,325,854
Patrimonio neto:
Capital social
783,213
783,213
Reservas 644,200388,309
Otras reservas 114,760
157,564
Utilidades acumuladas
811,080
660,091
Total patrimonio neto 2,353,253
1,989,177
Total pasivo y patrimonio neto
26,800,989
25,325,854
Banco de Credito del Perú y Subsidiarias
Estado consolidado de ganancias y pérdidas
Proforma - No auditado
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2011 y 2010
Ingresos por intereses y dividendos
Intereses sobre colocaciones
Intereses sobre depósitos en bancos
Intereses sobre valores negociables e
inversiones disponibles para la venta
Otros ingresos por intereses
Capítulo 5.
Estados
Financieros
20112010
US$(000)US$(000)
1,516,975
41,944
1,214,987
31,881
118,533 24,659
99,921
8,594
Otros ingresos
Comisiones por servicios bancarios
527,637
461,775
Ganancia neta en operaciones de cambio
138,912
104,361
Ganancia neta en la venta de valores
23,009
51,139
Otros
22,68177,451
Total otros ingresos Total ingresos por intereses y dividendos
Gastos por intereses
Intereses sobre depósitos y obligaciones
Intereses sobre bonos y deuda subordinada emitida
Intereses sobre deuda con bancos y
corresposales y préstamos
Otros gastos por intereses
Gastos por intereses 712,239
694,726
1,702,1111,355,383
(186,255)
(171,843)
(120,128)
(104,131)
(125,356)
(34,968)
(128,466)
(58,025)
(518,422)(410,750)
Ingresos netos por intereses y dividendos 1,183,689944,633
Provisión para colocaciones de cobranza dudosa
(215,513)
(175,773)
Ingresos netos por intereses y dividendos después de la
provisión para créditos de cobranza dudosa
20112010
US$(000)US$(000)
Otros gastos
Remuneraciones y beneficios sociales
(498,389)
(481,821)
Gastos administrativos
(337,228)
(282,779)
Depreciación y amortización
(76,745)
(66,066)
Otros (43,503)(24,780)
Total otros gastos
(955,865)
( 855,446)
Utilidad antes del resultado por traslación y
del impuesto a la renta 724,550608,140
Resultado por traslación
34,459
23,267
Impuesto a la renta
(180,333)
(154,399)
Utilidad neta
578,676
477,008
Utilidad neta por acción básica y diluida,
en dólares americanos (2,557,738 acciones)
0.23
0.19
968,176768,860
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Mes de Diciembre 2011 y 2010
Capítulo 5.
Estados
Financieros
Conciliación entre la utilidad en Soles según Normas
SBS y utilidad en NIIFs
20112010
Utilidad neta reportada según Normas SBS
Utilidad equivalente en dólares americanos
S/. (000) 1,438,9941,209,341
US$ (000)
5 80,862
467,112
Ajustes para llevar de la contabilidad bajo principios según
normas SBS a NIIF´s y eliminación para efectos de consolidación
Comisiones diferidas
(3,192)
(1,880)
Impuesto a la renta Diferido - BCP
4,152
(2,344)
Reverso provisión riesgo país - BCP
(2,165)
1,508
Amortización Diferido Edyficar - BCP
1,842
2,208
Amortización Stock Award - BCP
587
2,867
Extorno participación trabajadores BCP
(4,444)
Impuesto a la renta de dividendos INBCP
(1,844)
(1,161)
Impuesto a la renta diferido - BCBOL
1,555
531
Reverso provisión para colocaciones - Edyficar
1,289
3,652
Otros
374,516
Utilidad en dólares de acuerdo a Normas
Internacionales de Información Financiera US$ (000)
578,676
477,008
pág. 80
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
1. Fondos disponibles
A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
US$(000)US$(000)
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú
Caja y canje
Depósitos en bancos
3,784,514
924,155
682,517
6,307,977
770,794
1,367,468
pág. 81
5,391,1868,446,239
Intereses devengados
Total
2,048
7,007
5,393,2348,453,246
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
2. Valores Negociables
A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
US$(000)US$(000)
Acciones Acciones negociadas en bolsa
pág. 82
142
1,299
Bonos e instrumentos similares Bonos del Tesoro Público Peruano
Participación en fondos mutos
Bonos corporativos y de arrendamiento financiero
50,010
72,051
19,776
18,983
4,237
21,357
74,023112,392
74,165113,691
Intereses devengados
Total
1,4461,877
75,611115,568
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
3. Inversiones Disponibles para la venta
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
Monto bruto no realizado
Monto bruto no realizado
Valor razonable
Costo
Valor razonable
Costo amortizado Ganancias Pérdidas
estimado
amortizado
Ganancias Pérdidas
estimado
US$(000)US$(000)
US$(000)US$(000)US$(000)US$(000)US$(000)
US$(000)
Certificados de deposito del BCRP
Bonos del Tesoro Público
Bonos corporativos, de arrendamiento financiero y
subordinados
Certificados del Banco Central de Bolivia
Instrumentos de titulización
Cuotas de participación en el Fondo RAL
Participación en fondos mutuos
Bonos de organismos financieros internacionales
Certificados de deposito Negociables
Acciones Cotizadas en bolsa
No cotizadas en bolsa
2,061,020
463,090
356,492
110,727
107,690
49,263
40,154
35,950
13,395
3,237,781
65
5,539
4,625
226
2,209
-
218
2,216
-
15,099
48,888
169,222
4,046
29
52,934 169,251
3,290,715
184,350
(1,305)
(666)
2 ,059,780
4 67,963
363,829
239,292
(2,863)
358,254 343,416
(8)
110,944 86,528
(264)
109,635
6,850
-
49,263
80,195
-
40,373
38,946
(69)
38,097
40,733
(5)
13,390
14,614
(5,180) 3,247,700 1,214,404
(775)
217,335
(212)
3,863
(987) 221,198
-
(333)
363,850
243,142
7,354
(574)
350,197
6
(7)
86,527
111
(95)
6,865
-
-
80,195
97
-
39,043
1,873
(85)
42,521
1
-
14,615
13,645 (1,094)1,226,955
43,720
221,093
-
264,813
3,767
51
(212)
3 ,606
47,487 221,144 (212)268,419
(6,167) 3,468,898 1,261,891
Intereses devengados
21 4,183
234,789 (1,306)1,495,374
7,527
8,996
Total 3,476,4251,504,370
Capítulo 5.
Estados
Financieros
(b) El costo Amortizado y valor de mercado de las inversiones disponible para la venta clasificadas
por vencimiento es el siguiente:
20112010
Costo
Valor de
Costo
Valor de
amortizado mercadoamortizado mercado
US$(000)US$(000) US$(000)US$(000)
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 año
De 1 a 3 años De 3 a 5 años
Más de 5 años
Sin vencimiento (acciones)
934,470
1,415,257
216,179
163,256
419,202
142,351
Total
3,290,7153,468,898 1,261,8911,495,374
934,180
1,414,502
216,886
165,630
426,867
310,833
589,307
63,174
124,721
147,310
170,751
166,628
590,034
64,028
128,323
150,482
174,850
387,657
pág. 84
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
4. Colocaciones Netas
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
US$(000)US$(000)
Créditos directos
pág. 85
Préstamos 11,484,5109,793,018
Arrendamiento financiero
2,789,130
2,363,807
Tarjetas de crédito
1,807,717
1,305,883
Descuentos 552,233477,709
Sobregiros y adelantos en cuenta corriente
254,516
250,974
Documentos por cobrar adquiridos
24,904
104,433
Créditos refinanciados y reestructurados
96,031
76,707
Créditos vencidos y en cobranza judicial
258,336
209,142
17,267,37714,581,673
Más (menos)
Intereses devengados
Intereses no devengados
Provisión para créditos de cobranza dudosa
113,216
(446,508)
(518,882)
96,171
(343,003)
(414,806)
Total créditos directos, netos 16,415,20313,920,035
Créditos indirectos 3,712,2683,129,547
Capítulo 5.
Estados
Financieros
(b) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las colocaciones directas distribuidas por sector
económico son las siguientes:
2011 %2010 %
US$(000)US$(000)
Manufactura
Préstamos hipotecarios
Comercio
Préstamos de consumo
Electricidad, gas y agua
Microempresas
Negocio de bienes raíces y
servicio de arrendamiento
Minería
Comunicaciones, almacenaje y
transporte
Agricultura
Servicios financieros
Construcción
Pesquería
Educación, salud y otros servicios
Otros
3,225,322
2,723,830
2,358,578
2,279,523
1,114,788
1,129,119
18.72,974,399
15.8
2,058,403
13.71,931,441
13.2
1,747,410
6.5
969,437
6.5953,394
20.4
14.1
13.2
12.0
6.6
6.5
929,815
853,025
5.4
711,099
4.9891,338
4.9
6.1
649,806
284,564
313,982
190,174
115,983
219,025
879,843
3.8715,383
1.6266,554
1.8
313,786
1.1129,977
0.7114,545
1.3
176,888
5.0627,619
4.9
1.8
2.2
0.9
0.8
1.2
4.3
Total
17,267,377
100.014,581,673
100.0
pág. 86
Capítulo 5.
Estados
Financieros
(c) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la clasificación de las colocaciones por riesgo
es la siguiente:
2011
CréditosCréditos
directosindirectos
US$(000) %
US$(000) %
Total
US$(000) %
pág. 87
Normal
16,434,04895.1 3,632,54797.8 20,066,595 95.6
Con problemas potenciales
372,711
2.2
74,203
2.0
446,914
2.1
Deficiente
138,4880.8
1,5800.0 140,068 0.7
Dudoso
156,5270.9
1,8980.1 158,425 0.8
Pérdida
165,6031.0
2,0400.1 167,643 0.8
17,267,377100.0
3,712,268100.0 20,979,645
100.0
2010
CréditosCréditos
directosindirectos
US$(000) %
US$(000) %
Total
US$(000) %
Normal
13,870,942 95.1 3,075,005 98.316,945,947 95.7
Con problemas potenciales
314,085
2.2
49,497
1.6
363,582
2.0
Deficiente
125,3760.9
1,559 0.0 126,935 0.7
Dudoso
121,3450.8
2,468 0.1 123,813 0.7
Pérdida
149,9251.0
1,018 0.0 150,943 0.9
14,581,673100.0 3,129,547100.0
17,711,220
100.0
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
5. Otros Activos y otros pasivos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
US$(000)US$(000)
pág. 88
Otros Activos Instrumentos financieros:
Crédito fiscal IGV
Cuentas por cobrar Garantias en efectivo sobre pactos de recompra y otros Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto Operaciones en trámite
230,931
183,260
188,637 165,446
90,065 38,440
31,058
15,950
20,045
2,686
560,736405,782
Instrumentos no financieros:
Impuesto a la renta diferido
Cargas diferidas Inversión en asociadas Otros 114,655
60,996 11,854 4,222
191,727 98,778
66,146
9,422
20,615
194,961
Total 752,463 600,743
Capítulo 5.
Estados
Financieros
20112010
US$(000)US$(000)
Otros Pasivos Instrumentos financieros
Pactos de recompra
Cuentas por pagar Sueldos, impuestos y otros gastos de personal Provisión para pérdidas de créditos indirectos Operaciones en trámite Tributos pág. 89
250,000 219,915 131,078 38,478 22,517 6,918
668,906 250,000
227,552
177,106
32,894
24,822
6,001
718,375
Instrumentos no financieros
Impuesto a la renta diferido
78,439
108,690
Provisión para riesgos diversos
7,254 17,818
Otros 1,056
17,701
86,749 144,209
Total 755,655 862,584
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
6. Depósitos y obligaciones
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Capítulo 5.
20112010
US$(000)US$(000)
Estados
Financieros
Depósitos y obligaciones que no generan intereses En el Perú
4,429,776
4,697,227
En otros países
677,269
571,626
5,107,0455,268,853
Depósitos y obligaciones que generan intereses En el Perú
11,725,521
10,759,820
En otros países
668,025
732,422
pág. 90
12,393,54611,492,242
17,500,59116,761,095
Intereses por pagar
Total
51,483
41,530
17,552,07416,802,625
(b) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los depósitos y obligaciones se clasifican
de la siguiente manera:
Cuentas corrientes
6,285,445
5,347,702
Ahorros 5,096,5964,244,939
Depósitos a plazo
4,225,087
5,691,649
Compensación por tiempo de servicios
1,757,124
1,313,123
Certificados bancarios
136,339
163,682
Total 17,500,591
16,761,095
(c) Los depósitos a plazo se clasifican por vencimiento de la siguiente manera:
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 año
De 1 a 3 años
De 3 a 5 años
Total
2,922,906
4,952,606
1,077,476
503,948
224,702
194,037
3
41,058
4,225,0875,691,649
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
7. Deuda a Bancos y Corresponsales
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
20112010
US$(000)US$(000)
Préstamos de fondos internacionales y otros 2,564,474
3,344,836
Líneas de crédito promocionales 241,836
145,984
Interbancarios 138,671133,240
2,944,9813,624,060
Intereses por pagar
11,526 17,840
Total bancos y corresponsales
2,956,507
3,641,900
pág. 91
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas complementarias a la información financiera
Proforma - No auditado
Capítulo 5.
Estados
Financieros
8. Bonos y deuda subordinada emitida
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Tasa de interés anual ponderada
2011 2010
Vencimiento
Moneda
%
%
Emisiones locales Bonos corporativos
6.25
6.76
Entre noviembre 2012 y diciembre 2021
S/.
Bonos subordinados
7.51
7.33
Entre octubre 2012 y mayo 2027
S/. y US$
Bonos de arrendamiento financiero
8.72
6.81
En agosto 2018
S/. y US$
Certificados de depósitos negociables - Edyficar
5.31
4.23
Entre julio 2012 y agosto 2012
S/.
Bonos hipotecarios
7.44
7.62
En abril 2012
US$
Emisiones internacionales, realizadas a través de la Sucursal de
Panamá del BCP Bonos senior
5.08
5.38
Entre marzo 2016 y setiembre 2020
US$
Notas subordinadas junior 9.75 9.75
En noviembre 2069 US$
Notas subordinadas 7.07
7.17
Entre octubre 2022 y setiembre 2026
S/.
Certificados de depósito negociables subordinados
6.87
6.95
Entre noviembre 2021 y setiembre 2026
US$
20112010
US$(000)US$(000)
465,773
304,847
166,563
152,972
37,092
134,884
35,203
17,077
503
5,003
705,134 614,783
1,489,954
793,263
245,255
244,639
517,589
163,782
118,574
116,800
2,371,3721,318,484
Total3,076,506
Intereses por pagar
45,299
1,933,267
25,970
Total 3,121,8051,959,237
Capítulo 5.
Estados
Financieros
(b) Los bonos y deuda subordinada al 31 de diciembre de 2011 y 2010 clasificados
por vencimiento se detallan a continuación:
20112010
US$(000)US$(000)
pág. 93
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 año
De 1 a 3 años
De 3 a 5 años
Más de 5 años
2,323
80,639
262,369
157,148
2,574,027
37,127
141,060
106,058
104,732
1,544,290
3,076,5061,933,267
Capítulo 6
Anexos
Directorio
y Comité Ejecutivo
Directorio
Dionisio Romero P. Raimundo Morales Fernando Fort
Reynaldo Llosa
Juan Carlos Verme
Luis Enrique Yarur
Felipe Ortiz de Zevallos
Germán Suárez
Juan Bautista Isola
Eduardo Hochschild
Benedicto Cigüeñas
Roque Benavides
Luis Enrique Romero
Jorge Camet
Comité Ejecutivo
Presidente
Vicepresidente
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Director Suplente
Dionisio Romero P.
Raimundo Morales
Benedicto Cigüeñas Fernando Fort
Reynaldo Llosa Juan Carlos Verme Presidente
Vicepresidente
Director
Director
Director
Director
Capítulo 6.
Anexos
Gerencia
Walter Bayly
pág. 95
Gerente General
Gerencias Centrales
Pedro Rubio
Gerente Central de Banca Mayorista
Christian Laub
División Banca Corporativa
Luis Alfonso Carrera
Banca Corporativa
Mariano Baca
Finanzas Corporativas
Fernando Fort G.
División Banca Empresarial
Andrés Arredondo
Banca Institucional y Banca Empresa
Provincia
Miguel del Mar
Banca Empresas Lima 1
Luis Bouroncle
Banca Empresas Lima 2
Pedro Bordarampé
Banca Empresas Lima 3
Francisco Paz
Servicios para Empresas
Gonzalo Álvarez-Calderón Negocios Internacionales y Leasing
Claudia Delgado
Planeamiento Estratégico y Desarrollo
de Negocios
Gianfranco Ferrari
Carlos Morante
Paul Macarachvili
Enrique Rizo Patrón
Juan Matute
Martín Iberico
Manuel Bustamante Luis Almandoz
Gerente Central de Banca Minorista
División Comercial
Comercial Lima 1
Comercial Lima 2
Comercial Lima 3
Comercial Provincias 1
Comercial Provincias 2
Ventas Minoristas
Javier Ichazo Arturo Johnson
Patricia Foster
Nancy Tueros
Harold Marcenaro
Banca Negocios y Negocios Inmobiliarios
Canales de Distribución
Gestión Experiencia del Cliente
Negocios Hipotecarios
Análisis Estratégico
Capítulo 6.
Anexos
pág. 96
Franco Giuffra
César Sanguinetti
César Casabonne
Ernesto Melgar
Percy Urteaga
María del Pilar Ruiz
Werner Harster
Ximena Palma
División de Marketing y
Responsabilidad Social
Productos I
Productos II
Comunicaciones
Planeamiento y Desarrollo Comercial
Segmentos
Alianzas Comerciales
Responsabilidad Social
Alvaro Correa
José Luis Muñoz
André Figuerola
Gerente Central de Planeamiento
y Finanzas
División de Contabilidad General
División de Tesorería y Cambios
Piero Travezán
Bruno Zapata
Aida G. Kleffmann
Planeamiento y Control Financiero
Gestión Financiera
Relaciones con Inversionistas
Javier Maggiolo
Augusto Pérez
Patricia Dibós
Víctor Hugo Soto
Gerente Central Gestión de Activos
División de Gestión de Patrimonios
Banca Privada
Asesoría de Patrimonios
Jose Larrabure
Gestión de Inversiones
Ricardo Flores
Gestión de Productos de Inversión
Alonso Segura
Estrategia de Inversión y Estudios
Económicos
Juan Luis Lazarte
Gestión de Procesos y Tecnología
Jose Manuel Peschiera
Negocios Fiduciarios
Jorge Ramírez del Villar
Ricardo Bustamante
Augusto Astete
Carlos Herrera
José Ortiz
Bruno Rivadeneyra
Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración
División de Sistemas y Organización
Soluciones de Negocios
Infraestructura y Operaciones de TI
Ingeniería y Desarrollo de TI
Arquitectura y Estándares de TI
Ivana Osores
Jose Marangunich
Jose Ignacio Maúrtua
Luis De la Puente
Rafael Wong
Víctor de Rivero
Marcelo Moya
Operaciones
Seguridad y Prevención de Fraudes
Administración e Infraestructura
Compras
Cobranzas Banca Minorista
Créditos Banca Minorista
Gestión de Operaciones, Sistemas
y Administración
Capítulo 6.
Anexos
Otras Gerencias
pág. 97
Reynaldo Llosa
División de Riesgos
Pablo Miñán
Alicia Franco
Alvaro García
Alfonso Gavilano
Javier Gómez
Cristina Arias
División de Créditos
Créditos Bancos del Exterior
yCorporativa
Créditos Banca Empresa Lima
Créditos Banca Empresa San Isidro
Créditos Centralizado
Cuentas Especiales y Seguimientos
de Créditos
Juan Incháustegui
Maricarmen Torres
Mario Melzi
Administración de Riesgos
Riesgos Banca Minorista
Riesgos de Tesorería
Bernardo Sambra División de Gestión y Desarrollo
Humano
Constantino Sulópulos Compensaciones, Selección y Aprendizaje
Gustavo Ledesma
Asesoría en GDH
Guillermo Morales
Héctor Calero
División Legal
Asesoría Legal
José Espósito
Ricardo Miranda
Leoncio Loayza
División de Auditoría
Auditoría de Procesos
Auditoría Continua y Corporativa
Alvaro Carulla
Relaciones Institucionales
Mario Ferrari
Secretaria General
Úrsula Álvarez
Gestión del Talento Corporativo
Bárbara Falero
Cumplimiento
Capítulo 6.
Anexos
Contactos
pág. 98
Banco de Crédito BCP
Sede Central Lima
Calle Centenario 156, La Molina
Lima 12, Perú
Teléfono (511) 313-2000
(511) 625-2000
Oficinas del exterior
Miami, Estados Unidos
de América
121 Alhambra Plaza, Suite 1200
Coral Gables, Florida 33134
Estados Unidos de América
Teléfono (305) 448-0971
Fax (305) 448-0981
Panamá, República de Panamá
Calle 52 Elvira Méndez
Edificio Vallarino Piso 3
Obarrio, Ciudad de Panamá,
República de Panamá
Teléfono (507) 223-7662
Fax (507) 223-7324
Casilla Postal 0819-09475
BCP Bolivia
Sede Central, La Paz
Esquina calle Colón y Mercado
N° 1308,
La Paz, Bolivia
Teléfono (5912) 217-5000
Fax (5912) 217-5115
Créditos
Diseño y conceptualización
Brand Lab
Edición general de contenidos
Cecilia Balcázar
Traducción
Kathleen Gallagher
Fotografía
Ricardo Montoya
Producción
MO Producciones
Posproducción gráfica
Circus Art
Impresión
Gráfica Biblos
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y
de 2010 junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y de
2010 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros consolidados
Balance general consolidado
Estado consolidado de ganancias y pérdidas
Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto
Estado consolidado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros consolidados
Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas del Banco de Crédito del Perú
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos del Banco de Crédito del Perú (una
subsidiaria de Credicorp Ltd., un holding constituido en Bermuda) y Subsidiarias, que comprenden el
balance general consolidado al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, y los correspondientes estados
consolidados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por
los tres años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, así como el resumen de
políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros
consolidados, de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que determine que es
necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de
errores materiales, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados
basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los
estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados
financieros consolidados contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al
efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
del Banco y sus Subsidiarias en la preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco y sus
Subsidiarias. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad
aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables,
así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Inscrita en la partida 11396556 del Registro
de Personas Jurídicas de Lima y Callao
Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados, presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada del Banco
de Crédito del Perú y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y de 2010; así como los resultados
consolidados de sus operaciones y sus flujos de efectivo consolidados por los tres años terminados
el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, de acuerdo con las normas contables establecidas
por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú.
Lima, Perú,
21 de febrero de 2012
Refrendado por:
Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrícula No.19-289
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Balance general consolidado
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010
Nota
2011
2010
S/.(000)
S/.(000)
Activo
Fondos disponibles:
5
Depósitos y obligaciones
2,491,154
2,164,682
10,203,051
17,719,107
1,822,500
3,673,249
246,360
110,625
5,514
_____________
19,679
_____________
14,768,579
23,687,342
15,605
165,733
6
9,568,570
4,536,565
7
44,234,085
39,085,582
42,517
35,849
8
1,136,660
997,157
Instrumentos financieros a valor razonable
9
330,978
623,496
Diversos, neto
9
1,991,102
_____________
72,088,096
_____________
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú
Depósitos en bancos del país y del exterior
Fondos sujetos a restricción
Rendimientos devengados del disponible
Fondos interbancarios
Inversiones en asociadas
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Total activo
Operaciones contingentes
10
48,025,360
47,924,250
Fondos interbancarios
373,894
374,319
11
7,597,258
9,855,351
Valores, títulos y obligaciones en circulación
12
8,416,312
5,503,498
1,379,619
_____________
1,718,694
_____________
65,792,443
_____________
65,376,112
_____________
Capital social
2,557,738
2,557,738
Reserva legal
895,208
895,208
1,108,814
433,947
294,899
442,816
Utilidades acumuladas
1,438,994
_____________
1,209,341
_____________
1,783,438
_____________
Total patrimonio neto
6,295,653
_____________
5,539,050
_____________
70,915,162
_____________
Total pasivo y patrimonio neto
72,088,096
_____________
70,915,162
_____________
34,447,219
28,855,244
Otros activos, neto:
Cuentas de orden -
2010
S/.(000)
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y
Cartera de créditos, neto
2011
S/.(000)
Pasivo y patrimonio neto
Caja y canje
disponibles para la venta, neto
Nota
18
Otros pasivos, neto
9
Total pasivo
Patrimonio neto
14
Reserva facultativa
Resultados no realizados
Cuentas de orden -
18
34,447,219
28,855,244
Otras
185,502,484
_____________
157,012,752
_____________
Otras
185,502,484
_____________
157,012,752
_____________
Total
219,949,703
_____________
185,867,996
_____________
Total
219,949,703
_____________
185,867,996
_____________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante del balance general consolidado.
Operaciones contingentes
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estado consolidado de ganancias y pérdidas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009
Nota
2011
2010
2009
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
Ingresos y gastos financieros
Ingresos financieros
19
4,687,284
3,840,975
3,716,174
Gastos financieros
19
(1,429,260)
___________
(1,192,974)
___________
(1,257,112)
___________
3,258,024
2,648,001
2,459,062
(708,484)
___________
(594,831)
___________
(526,587)
___________
2,549,540
2,053,170
1,932,475
(Pérdida) ganancia neta por diferencia en cambio
(36,853)
___________
24,404
___________
(252,547)
___________
Margen financiero neto
2,512,687
___________
2,077,574
___________
1,679,928
___________
Margen financiero bruto
Provisión para créditos de cobranza
dudosa
7(f)
Ingresos no financieros
Comisiones por servicios bancarios, neto
20
1,446,191
1,298,332
1,088,567
Ganancia neta en valores
21
59,262
174,876
254,964
382,220
243,978
202,528
177,200
___________
319,261
___________
272,114
___________
2,064,873
___________
2,036,447
___________
1,818,173
___________
(1,357,854)
(1,369,059)
(1,197,334)
(831,257)
(709,029)
(713,459)
(249,242)
(219,026)
(181,740)
(4,281)
(4,136)
(4,033)
(88,677)
(79,889)
(84,722)
(98,581)
___________
(75,873)
___________
(63,170)
___________
(2,629,892)
___________
1,947,668
(2,457,012)
___________
1,657,009
(2,244,458)
___________
1,253,643
(508,674)
___________
(447,668)
___________
(329,142)
___________
1,438,994
___________
1,209,341
___________
924,501
___________
0.5626
___________
0.4728
___________
0.3615
___________
2,557,738
___________
2,557,738
___________
2,557,738
___________
Ganancia neta en operaciones de cambio
Otros ingresos no financieros
22
Gastos operativos
Remuneraciones y beneficios sociales
23
Generales y administrativos
Depreciación y amortización
8(a) y 9(d)
Provisión para bienes recibidos en pago y
adjudicados
Impuestos y contribuciones
Otros gastos operativos
22
Utilidad antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta
13(b)
Utilidad neta
Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos
soles)
Promedio ponderado del número de acciones en
circulación, ajustado por división de acciones
(en miles)
24
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009
Saldos al 1° de enero de 2009
Número de
acciones en
circulación
Capital
social
Reserva
legal
Reserva
facultativa
Resultados no
realizados
Utilidades
acumuladas
Total
(en miles de
unidades)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
1,508,288
1,508,288
546,519
781,865
1,334,546
4,099,932
720,000
-
720,000
-
-
673
-
-
-
-
-
-
602,416
-
602,416
(285,226)
-
(285,226)
(71,286)
Capitalización de utilidades, nota 14(a)
Transferencia a reserva facultativa, nota 14(c)
Distribución de dividendos, nota 14(e)
Ganancia no realizada por inversiones disponibles para la venta,
neto
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de pérdida realizada
Ganancia neta no realizada en coberturas de flujo de efectivo,
neta de la transferencia a resultados de la pérdida realizada neta
Utilidad neta
-
-
-
-
__________-
__________-
__________-
__________-
101,526
__________-
924,501
__________
101,526
924,501
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2009
2,228,288
2,228,288
546,519
782,538
347,430
924,501
4,829,276
329,450
-
329,450
-
348,689
-
(348,689)
98
-
-
-
-
-
254,256
-
254,256
-
-
-
-
(144,229)
-
(144,229)
__________
2,557,738
__________
2,557,738
__________
895,208
__________
433,947
(14,641)
__________
442,816
1,209,341
__________
1,209,341
(14,641)
1,209,341
__________
5,539,050
-
-
-
674,867
-
-
-
-
-
(91,532)
-
(91,532)
Capitalización de utilidades, nota 14(a)
Transferencia a reserva legal, nota 14(c)
Transferencia a reserva facultativa, nota 14(c)
Distribución de dividendos, nota 14(e)
Ganancia no realizada por inversiones disponibles para la venta,
neto, nota 14(d)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de pérdida realizada, nota 14(d)
Pérdida neta no realizada en coberturas de flujo de efectivo, neta
de la transferencia a resultados de la pérdida realizada neta,
nota 14(d)
Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2010
-
(329,450)
(98)
(594,953)
(674,867)
(514,105)
(20,369)
(613,873)
(594,953)
Transferencia a reserva facultativa, nota 14(c)
Distribución de dividendos, nota 14(e)
Ajuste de la participación de los trabajadores diferida, nota 3(a)(ii)
Perdida no realizada por inversiones disponibles para la venta,
neto, nota 14(d)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de pérdida realizada, nota 14(d)
Pérdida neta no realizada en coberturas de flujo de efectivo, neta
de la transferencia a resultados de la pérdida realizada neta,
nota 14(d)
Utilidad neta
-
-
-
-
(39,206)
-
(39,206)
__________-
__________-
__________-
__________-
(17,179)
__________-
1,438,994
__________
(17,179)
1,438,994
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2011
2,557,738
__________
2,557,738
__________
895,208
__________
1,108,814
__________
294,899
__________
1,438,994
__________
6,295,653
__________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.
-
(720,000)
(673)
(613,873)
(514,105)
(20,369)
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Estado consolidado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009
2011
2010
2009
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Utilidad neta
1,438,994
1,209,341
924,501
Provisión para créditos de cobranza dudosa
708,484
594,831
526,587
Depreciación y amortización
249,242
219,026
181,740
Impuesto a la renta diferido
(42,017)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
neto proveniente de las actividades de operación:
Provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados
4,281
3,971
(6,159)
4,136
4,033
Pérdida (ganancia) por valorización de certificados
indexados
Pérdida por plan de pagos basados en acciones
Ganancia neta en la venta de valores
50,318
7,938
(156,625)
(98,244)
192,260
158,447
(59,262)
(174,876)
(254,964)
(12,950)
(16,396)
(17,257)
159,290
209,585
Utilidad neta en venta de bienes recibidos en pago y
adjudicados
Cambios en las cuentas de activos y pasivos:
Otros activos
Otros pasivos
(143,738)
(230,261)
__________
(20,559)
__________
(144,493)
__________
2,274,057
__________
2,064,694
__________
1,130,453
__________
Efectivo neto proveniente de las actividades de
operación
Estado consolidado de flujos de efectivo (continuación)
2011
2010
2009
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Ingresos por venta de inmuebles, mobiliario y equipo
Ingresos por la venta de bienes adjudicados
Adquisición de Edyficar, neto del efectivo recibido
Adiciones de intangibles
1,365
1,074
13,424
20,926
24,973
15,780
-
-
(263,147)
(129,175)
(182,169)
(121,823)
Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo
(285,580)
___________
(236,148)
___________
(162,891)
___________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
(392,464)
___________
(392,270)
___________
(518,657)
___________
6,139,435
(2,105,735)
4,698,361
1,378,727
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) neto en depósitos y obligaciones
101,110
(Aumento) disminución neto de inversiones a valor
razonable con cambios en resultados y disponibles
para la venta
(5,183,748)
Cobro de dividendos, neto de disminución (aumento) de
inversiones en asociadas
7,474
(2,914)
11,940
(Disminución) aumento neto en deudas a bancos,
corresponsales y otras entidades y fondos interbancarios
(2,258,518)
6,535,541
(404,651)
2,912,814
1,931,656
Aumento neto en la cartera de créditos
(5,865,383)
(7,267,255)
(327,405)
Pago de dividendos
(514,105)
___________
(594,953)
___________
(613,873)
___________
(10,800,356)
___________
11,439,871
___________
(1,029,946)
___________
(8,918,763)
13,112,295
(418,150)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
23,687,342
___________
10,575,047
___________
10,993,197
___________
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
14,768,579
___________
23,687,342
___________
10,575,047
___________
1,376,087
1,115,817
1,344,624
540,529
469,012
394,856
-
4,130,812
-
Aumento neto en valores, títulos y obligaciones en
circulación
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las
actividades de financiamiento
1,031,051
(Disminución neta) aumento neto de efectivo y
equivalentes de efectivo
Información adicional sobre el flujo de efectivo
Efectivo pagado en el año por:
Intereses
Impuesto a la renta
Transacciones que no representan flujo de efectivo:
Adeudos a entidades relacionadas
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.
Banco de Crédito del Perú y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010
1.
Operaciones
El Banco de Crédito del Perú (en adelante “el Banco” o “BCP”) es una sociedad anónima constituida en
1889, subsidiaria de Credicorp Ltd. (un holding constituido en Bermuda en 1995), que posee directa e
indirectamente el 12.73 por ciento y el 84.92 por ciento, respectivamente de su capital social al 31 de
diciembre de 2011 (12.73 por ciento y 84.87 por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2010).
El domicilio legal del Banco es Calle Centenario Nº156, La Molina, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de
2011, el Banco tenía 343 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior (al 31 de
diciembre de 2010 tenía 328 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior).
Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la “Ley de Banca, Seguros y
AFP”) - Ley N°26702; encontrándose autorizado a operar como banco múltiple por la SBS, de acuerdo
con los dispositivos legales vigentes en el Perú. En consecuencia, el Banco está facultado a recibir
depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital en créditos y adquisición de valores, así como
otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera y de servicios
bancarios y otras actividades permitidas por la Ley de Banca, Seguros y AFP. Asimismo, puede operar
como sociedad agente de bolsa, establecer y administrar fondos mutuos, entre otros, a condición de que
constituya subsidiarias con ese propósito.
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros del Banco y de sus Subsidiarias en las que posee más del 50 por ciento de participación directa e indirecta. A continuación se presentan los principales datos del Banco
y sus Subsidiarias que participan en el proceso de consolidación al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, antes de las eliminaciones que se han realizado en el referido proceso:
Entidad
Actividad y país
Porcentaje de
participación
_____________
%
Banco de Crédito del Perú
Bancaria, Perú
Banco de Crédito de Bolivia y Subsidiarias
Bancaria y financiera, Bolivia
Empresa Financiera Edyficar S.A., nota 2
-
Activos
_______________________________
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Pasivos
_______________________________
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Patrimonio neto
_______________________________
Utilidad neta
_______________________________
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
68,131,178
67,156,589
61,835,525
61,617,539
6,295,653
5,539,050
1,438,994
1,209,341
95.92
3,214,454
3,146,291
2,922,255
2,882,622
292,199
263,669
55,946
44,306
Financiera de micro-créditos, Perú
99.79
1,561,539
1,289,975
1,351,727
1,134,154
209,812
155,821
63,665
47,326
Inversiones BCP S.A.
Holding, Chile
99.99
559,072
719,830
85,562
101,472
473,510
618,358
14,012
9,054
Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A.
Administradora hipotecaria, Perú
100.00
198,729
245,261
162,870
214,660
35,859
30,601
5,258
5,098
Credifondo S.A. - Sociedad Administradora de Fondos
Administradora de fondos mutuos, Perú
100.00
100,126
94,811
4,866
8,165
95,260
86,646
49,047
49,009
Credibolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Agente de bolsa, Perú
100.00
61,296
66,198
4,953
15,659
56,343
50,539
17,834
11,475
Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A.
Titulización de activos, Perú
100.00
14,447
13,908
2,376
2,765
12,071
11,143
1,193
671
Inmobiliaria BCP S.A.
Inmobiliaria, Perú
100.00
3,382
4,458
182
1,755
3,200
2,703
497
5,615
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010 y por el año terminado a esa fecha fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2011 sin modificaciones. Los
estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y por el año terminado a esa fecha, han sido aprobados por el Comité de Auditoría y la Gerencia el 21 de febrero de 2012, y serán presentados para la aprobación del Directorio
y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros consolidados serán aprobados por el Directorio y la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones.
2
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2.
Adquisición de la Empresa Financiera Edyficar S.A.
El 14 de octubre de 2009, el Banco adquirió el 99.79 por ciento del capital social de Empresa Financiera
Edyficar S.A. (en adelante “Edyficar”). El monto total pagado por la compra ascendió aproximadamente
a US$96.1 millones (equivalentes aproximadamente a S/.274.0 millones), los cuales incluyen los costos
directamente relacionados con la adquisición.
La adquisición de Edyficar fue registrada según lo establecido en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”,
siguiendo el método contable de compra. Los valores en libros y razonables de los activos y pasivos
identificables de Edyficar en la fecha de compra fueron los siguientes:
Valor en libros
de la entidad
adquirida
S/.(000)
Reconocimiento
del valor
razonable
S/.(000)
Valor razonable
de la entidad
adquirida
S/.(000)
Activos Efectivo y equivalentes de efectivo
Cartera de créditos, neto
10,857
621,886
Inmueble, maquinaria y equipo, neto
(29,691)
10,857
592,195
27,001
-
27,001
Marca
-
37,504
37,504
Relación con clientes
-
18,735
18,735
30,159
9,417
39,576
-
144,841
144,841
Depósitos y obligaciones
109,976
-
109,976
Deudas a bancos y corresponsales
394,010
-
394,010
Otros activos
Fondo de comercio, nota 9(a)
Pasivos -
3.
Valores, títulos y obligaciones en circulación
43,564
-
43,564
Otros pasivos
27,821
_________
21,334
_________
_________
Activos netos adquiridos
114,532
________
159,472
________
274,004
________
49,155
Principales principios contables
En la preparación y presentación de los estados financieros consolidados adjuntos, la Gerencia del
Banco y sus Subsidiarias ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al
31 de diciembre de 2011 y de 2010. A continuación se presentan los principales principios contables
utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados del Banco y sus Subsidiarias:
(a)
Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables (i)
Bases de presentación y uso de estimados Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a
partir de los registros de contabilidad del Banco y sus Subsidiarias, de acuerdo con las
normas de la SBS y, supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con
las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF oficializadas en el Perú a
través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante
“CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, ver párrafo (y.i).
3
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2010 y 2009, excepto
por lo explicado en el acápite (ii) siguiente.
Los registros contables de las Subsidiarias y Sucursales establecidas en el exterior son
mantenidos en la moneda de origen de cada país, y para propósitos de consolidación, sus
estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio
vigente a la fecha de cada balance general consolidado, reconociéndose los efectos de
dicha conversión en los resultados consolidados de cada año. Asimismo, los estados
financieros de las Subsidiarias y Sucursales han sido uniformizados a las normas contables
de la SBS.
La preparación de los estados financieros consolidados adjuntos requiere que la Gerencia
realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y
gastos y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros
consolidados. Los resultados consolidados finales podrían diferir de dichas estimaciones.
Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia
histórica y otros factores. Las estimaciones más significativas en relación con los estados
financieros consolidados adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza
dudosa, la valorización de las inversiones, la estimación de la vida útil y el valor
recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisión para bienes
realizables, recibidos en pago y adjudicados, la valuación de la marca adquirida, la relación
con clientes adquirida, el fondo de comercio y la valorización de los instrumentos
financieros derivados, cuyos criterios contables se describen en esta nota.
(ii)
Cambios en principios contables –
Aplicables a partir del ejercicio 2011 –
(ii.a)
En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Información Financiera (CINIIF), en adelante el “Consejo”, efectuada en noviembre
de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe
ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no con la
NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está
obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo
tanto, bajo esta consideración no debiera calcularse participación a los
trabajadores diferida por las diferencias temporales; por cuanto, estas
corresponderían a futuros servicios que no deben ser considerados como
obligaciones bajo la NIC 19.
En Perú la práctica seguida fue la de calcular y registrar la participación de los
trabajadores diferida. Adicionalmente, el 21 de enero de 2011, la SBS emitió el
Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando la interpretación del CINIIF a partir de
enero de 2011.
4
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los cambios introducidos por el Oficio y el tratamiento contable seguido por el
Banco y sus Subsidiarias se describen a continuación:
-
La participación de los trabajadores por los servicios prestados durante el
año, se registran como gastos de personal en el estado consolidado de
ganancias y pérdidas, sin generar activos y pasivos diferidos por dicho
concepto. Como resultado de la adopción de este criterio, se registró un
gasto de participación de los trabajadores ascendente a S/.88.1 millones, el
cual se incluye en el rubro “Remuneraciones y beneficios sociales” del
estado consolidado de ganancias y pérdidas por el año terminado el 31 de
diciembre de 2011.
-
La adopción del nuevo tratamiento contable, a su vez trajo como resultado
la eliminación de los activos y pasivos por participación de los trabajadores
diferida y el recálculo del activo y pasivo por impuesto a la renta diferido
utilizando la tasa del 30 por ciento de impuesto a la renta. El efecto neto de
la eliminación y recálculo ascendió a S/.20.4 millones, que se presenta en el
rubro "Resultados acumulados" del estado consolidado de cambios en el
patrimonio neto.
Asimismo, se efectuaron ciertas reclasificaciones a los estados financieros consolidados al
31 de diciembre de 2010 y de 2009, ver párrafo (x).
Aplicables a partir del ejercicio 2010 –
(ii.b)
A través de la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008,
la SBS aprobó el nuevo “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y
la exigencia de provisiones”; dicha Resolución entró en vigencia el 1 de julio de
2010, excepto por la parte referida a la regla procíclica que estuvo vigente desde el
1 de diciembre de 2008, ver nota 7(e).
Los principales cambios que introduce la Resolución SBS N°11356-2008 son los
siguientes:
-
Establece nuevos tipos de cartera de créditos, pasando de cuatro tipos a
ocho tipos.
-
La cartera de créditos se separa en deudores minoristas y no minoristas.
Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurídicas que
cuentan con créditos directos e indirectos clasificados como de consumo
(revolventes y no-revolventes), a microempresas, a pequeñas empresas o
hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores no minoristas,
corresponden a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos
directos o indirectos corporativos, a grandes empresas o a medianas
empresas.
5
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
-
Establece factores de conversión crediticios sobre los créditos indirectos
para la determinación de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio”, ver
párrafo (e).
-
Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como
normal, ver nota 7(e)(i).
-
Por los créditos con más de 90 días de atraso, se estime la pérdida que
esperaría tener el Banco y sus Subsidiarias por cada operación de crédito
que tenga el deudor, ver párrafo (e).
(ii.c)
Con fecha 24 de febrero de 2010, la SBS emitió la Resolución SBS N°1967-2010,
la cual establece el tratamiento contable de los intangibles de vida limitada e
ilimitada.
-
Los intangibles de vida limitada serán amortizados en un plazo máximo de
cinco años.
-
Los intangibles de vida ilimitada, como el fondo de comercio, generados con
anterioridad al 1 de enero de 2010, se amortizarán de acuerdo a las normas
vigentes en la fecha de su registro contable inicial, y considerando un plazo
máximo de 5 años. Los intangibles de vida ilimitada generados a partir del 1
de enero de 2010, se reconocerán al costo menos cualquier deterioro del
valor acumulado.
(b)
Bases de consolidación Subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales el Banco tiene control, es decir el poder de
dirigir las políticas financieras y operativas. Esto se observa generalmente por una participación
accionaria de más de la mitad de sus acciones con derechos de voto.
Las Subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que se transfirió el control efectivo de las
mismas al Banco y dejan de ser consolidadas desde la fecha en que cesa dicho control.
Las adquisiciones de negocios en las cuales se adquiere el control son contabilizadas siguiendo
los lineamientos de la NIIF 3. Esto significa reconocer a la fecha de compra activos identificables
(incluyendo activos intangibles no reconocidos previamente) y pasivos (incluyendo pasivos
contingentes y excluyendo futuras reestructuraciones) de la empresa adquirida a su valor
razonable.
Cualquier exceso entre el costo de adquisición sobre los valores razonables de los activos netos
identificables, tangibles e intangibles, es reconocido como fondo de comercio, ver párrafo (m)
siguiente. Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos
identificables, el menor valor en la adquisición es reconocido directamente en el estado
consolidado de ganancias y pérdidas en el ejercicio del año de adquisición.
6
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de las entidades descritas
en la nota 1. Toda operación o saldo existente entre el BCP y sus Subsidiarias y cualquier
ganancia o pérdida que se hubiese realizado entre ellas, han sido eliminados en el proceso de
consolidación. El interés minoritario resultante del proceso de consolidación no es significativo,
por lo que no se presenta por separado en los estados financieros consolidados.
Los registros contables de las subsidiarias del Banco cumplen con los requisitos de información
establecidos por los entes reguladores de los países en que están organizadas cada una de sus
subsidiarias. Los estados financieros consolidados del Banco y sus Subsidiarias que se incluyen
en los informes anuales y en otra información financiera presentada al público, son normalmente
presentados de acuerdo con los requerimientos de la SBS.
Los registros contables de las Subsidiarias y Sucursales establecidas en el exterior son
mantenidos en la moneda de origen de cada país. Para fines de la consolidación sus saldos han
sido convertidos a nuevos soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance
general y todas las diferencias de conversión se han incluido en los resultados consolidados del
ejercicio en el rubro “Ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio”.
(c)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco y sus
Subsidiarias tienen el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de
cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general consolidado corresponden a
los fondos disponibles, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios
en resultados, disponibles para la venta y en asociadas, los instrumentos financieros a valor
razonable, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro “Otros
activos, neto”) y los pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta.
Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los créditos indirectos. Las políticas
contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en las respectivas
políticas contables descritas en esta nota.
(d)
Reconocimiento de los ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados consolidados del período en
que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas
de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados
por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así
como los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se
reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que
la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de
vigente y/o a las categorías de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se
reconocen nuevamente sobre la base del devengado.
7
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija
mantenidas para negociación y las clasificadas como disponibles para la venta, que incluyen el
reconocimiento del descuento y la prima sobre dichos instrumentos financieros.
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben,
excepto por las comisiones relacionadas con la renovación de tarjetas de crédito, las cuales son
registradas sobre la base del devengado durante el plazo de vigencia o renovación de la tarjeta.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el período en que se
devengan.
(e)
Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En el caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como
créditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crédito. Se consideran como refinanciados a los créditos o financiamientos directos respecto del
cual se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a
dificultades en la capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos créditos que están
sujetos a reprogramación de pagos aprobados en un proceso de reestructuración conforme a la
Ley General del Sistema Concursal, Ley N°27809.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero,
registrándose como crédito el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.
Los ingresos financieros se basan en un patrón que refleja una tasa interna de retorno fija sobre
el crédito neto.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo
los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. En concordancia
con la Resolución SBS N°11356-2008, la cartera de créditos se separa en deudores minoristas y
no minoristas. Los deudores minoristas incluye a las personas naturales o jurídicas que cuentan
con créditos directos o indirectos clasificados como de consumo (revolventes y no-revolventes),
a microempresas, a pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Mientras que los deudores
no minoristas, corresponden a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos
directos o indirectos corporativos, a grandes empresas o a medianas empresas; asimismo, la
Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su
cartera en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida,
dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
8
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías
mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de
pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor,
la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las
situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el
riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores
relevantes. En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se realiza,
principalmente, sobre la base del atraso en los pagos.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el porcentaje de provisión para los créditos indirectos,
que puede ser 0, 25, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crédito, es determinado sobre
la base del factor de conversión crediticio.
El cálculo de la provisión para los créditos directos es realizado según la clasificación efectuada y
considerando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por
garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de
crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización – CGPMRR (instrumentos de deuda
pública emitidos por el Gobierno Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco
Central de Reserva del Perú, instrumentos de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos
centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociación, valores mobiliarios
listados por la SBS, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos
financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a
la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización, el cual es
determinado por tasadores independientes. En caso los créditos cuenten con la responsabilidad
subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de
contraparte crediticia) en el cálculo de la provisión se considera la clasificación del fiador o
avalista.
En el cálculo de la provisión para clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por
más de 36 y 24 meses, respectivamente, el valor de la garantía no es tomado en cuenta y se
calcula la provisión requerida como si tales créditos no estuvieran respaldados con garantía
alguna.
Adicionalmente, por los créditos con más de 90 días de atraso, se estima la pérdida que esperaría
tener el Banco y sus Subsidiarias por cada operación de crédito que tenga el deudor. Dicha
estimación se realiza tomando en consideración la coyuntura económica y la condición de la
operación, incluyendo el valor de las garantías, la modalidad de crédito, el sector económico del
deudor, entre otros; constituyéndose como provisión específica el monto que resulte mayor
entre la pérdida estimada y el cálculo de la provisión.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo en el rubro
“Otros pasivos, neto”, nota 9(a).
9
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En el caso de créditos a deudores en países donde existe un mayor riesgo de dificultad en el
servicio de la deuda externa, se realiza una evaluación de la situación política y económica del
país y se establece una provisión de riesgo país.
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias han registrado provisiones para créditos
de cobranza dudosa que exceden los mínimos establecidos por las normas de la SBS, con el
objetivo de cubrir riesgos adicionales que se estiman en la cartera de créditos por
aproximadamente S/.87.8 millones (S/.81.2 millones al 31 de diciembre de 2010). Estas
provisiones están de acuerdo con las normas de la SBS. Adicionalmente, al 31 de diciembre de
2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantienen provisiones procíclicas por un importe de
S/.239.8 millones y S/.210.0 millones, respectivamente, nota 7(e).
(f)
Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el
tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha, ver nota 4. Las ganancias o pérdidas que resultan
de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la
fecha del balance general consolidado se registran en los resultados consolidados del ejercicio.
(g)
Instrumentos financieros derivados Los instrumentos financieros derivados se registran siguiendo los criterios contables establecidos
por la Resolución SBS N°1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y modificatoria,
conforme se explica en mayor detalle a continuación:
Para negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general
consolidado al costo, posteriormente son llevados a su valor razonable. Los valores razonables
son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las
ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados
consolidados del ejercicio, reconociéndose un activo o pasivo en el balance general consolidado,
según corresponda. Asimismo, son registrados en cuentas de orden a su valor de referencia
(importe nominal comprometido), nota 18(a).
Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado
riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé
que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en
compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta
directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en
la negociación del instrumento financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una
cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se
encuentren en un rango de 80 por ciento a 125 por ciento.
10
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las
metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto
financiero derivado como de negociación.
Para las coberturas de flujo de efectivo que califican como tal, la parte efectiva de la ganancia o
pérdida sobre el instrumento de cobertura es reconocida directamente en el patrimonio
consolidado, en el rubro “Resultados no realizados”. La porción inefectiva de ganancia o pérdida
del instrumento de cobertura es reconocida en el estado consolidado de ganancias y pérdidas.
Cuando el flujo de efectivo coberturado afecta el estado consolidado de ganancias y pérdidas, la
ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura es registrada en el correspondiente rubro del
estado consolidado de ganancias y pérdidas.
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el cambio en el valor razonable del
derivado de cobertura es reconocido en el estado consolidado de ganancias y pérdidas. Los
cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuido al riesgo coberturado son
registrados como parte del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado consolidado de
ganancias y pérdidas.
Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el
que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de
cobertura es terminada de manera prospectiva y; los saldos registrados en el balance general
consolidado son transferidos al estado consolidado de ganancias y pérdidas en el plazo de
vigencia de la partida cubierta.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, de acuerdo con lo permitido por la SBS, ciertos
instrumentos financieros derivados mantenidos por el Banco y sus Subsidiarias han sido
designados como de cobertura contable considerando la moneda funcional de Credicorp, el dólar
estadounidense, ver nota 9(c).
Derivados implícitos Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrión)
son tratados como derivados separados cuando sus características económicas y riesgos no se
encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrión y cuando el contrato
anfitrión no es llevado a su valor razonable con cambios en resultados. Estos derivados
incorporados son separados del instrumento anfitrión y son reconocidos a su valor razonable en
el estado consolidado de ganancias y pérdidas, a menos que el Banco y sus Subsidiarias elijan
designar el contrato híbrido (anfitrión y derivado incorporado) a su valor razonable con cambios
en resultados.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, de acuerdo con lo establecido por la Resolución SBS
N°1737-2006, el Banco posee Certificados Indexados al precio de la acción de Credicorp que
serán liquidados en efectivo, los cuales son instrumentos híbridos cuyos derivados incorporados
no se encuentran estrechamente relacionados al riesgo del contrato anfitrión. Al respecto, el
Banco ha decidido registrar desde su inicio estos instrumentos híbridos a su valor razonable con
cambios en resultados; por lo que la separación del instrumento derivado incorporado no es
requerida, ver nota 9(b).
11
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(h)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento –
La Resolución SBS N°10639-2008 “Reglamento de clasificación y valorización de las inversiones
de las empresas del sistema financiero” entró en vigencia el 1 de marzo de 2009; en
consecuencia, en dicha fecha y siguiendo los lineamientos de la SBS, el Banco y sus Subsidiarias
registraron en el rubro “Resultados no realizados” del patrimonio consolidado las ganancias y
pérdidas no realizadas acumuladas a dicha fecha, resultantes de la valuación a valores
razonables de las inversiones disponibles para la venta. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2011
y de 2010, el registro inicial y la medición posterior de las inversiones a valor razonable con
cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo
dispuesto por la Resolución SBS N°10639-2008 y modificatoria. Los criterios de valuación de las
inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue:
-
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se
efectúa al valor razonable registrando los costos de transacción relacionados con estas
inversiones como gastos. La valorización de estas inversiones será al valor razonable y la
ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconocerá directamente en el estado consolidado de ganancias y pérdidas.
-
Inversiones disponibles para la venta – El registro contable inicial se efectúa al valor
razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la
adquisición de dichas inversiones. La valorización de las inversiones disponibles para la
venta será al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el
registro contable inicial y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio,
a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento sea
vendido o realizado, la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del
patrimonio, será incluida en los resultados consolidados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a
valor razonable, se deberá actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la
metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se
deben reconocer las ganancias y pérdidas por la variación en el valor razonable.
-
Inversiones a vencimiento – El registro contable inicial se efectúa al valor razonable,
incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de
dichas inversiones. La valorización de estas inversiones será al costo amortizado
utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Al 31 de diciembre de 2011 y de
2010, el Banco y sus Subsidiarias no mantienen inversiones a vencimiento.
Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación, esto es la fecha en la que
asumen obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las
regulaciones y usos de mercado en el que se efectúe la operación.
12
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual
incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o
descuento que exista en su adquisición.
El Banco y sus Subsidiarias evalúan, en cada fecha de balance, si existe evidencia de que un
instrumento clasificado como inversión disponible para la venta registra un deterioro de valor; el
cual debe ser reconocido en los resultados consolidados del ejercicio, aunque el instrumento no
haya sido vendido o retirado.
La Resolución SBS N°10639-2008 contempla que si la SBS considera que es necesario constituir
alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en
base a cada título individual y registrada en los resultados consolidados del ejercicio en que la
SBS solicite dicha provisión.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en
libros se reconoce en el estado consolidado de ganancias y pérdidas.
(i)
Inversiones en asociadas De acuerdo a lo dispuesto en la Resolución SBS N°10639-2008, en esta categoría sólo se
incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar
patrimonialmente y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable, incluidos los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas; posterior a su
registro inicial, se registran mediante el método de participación patrimonial. En el caso de
valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco y sus
Subsidiarias registran una provisión por deterioro; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede
requerir el registro de una mayor provisión por deterioro.
(j)
Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciación Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser
aplicable, ver párrafo (q) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a
resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que
la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda
ser valorizado con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los
activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida
generada se incluye en los resultados consolidados del ejercicio.
Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos
bienes no se deprecian hasta que se encuentren operativos.
13
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es
calculada siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil
estimada, como sigue:
Años
Edificios y otras construcciones
33
Instalaciones
10
Muebles y enseres
10
Equipos de cómputo
4
Equipos y unidades de transporte
5
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar
que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico
futuro y las expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
(k)
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en
arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos
bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo
o valor de mercado, el menor.
Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez
una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito
relacionado.
Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
-
Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de
la dación, adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.
-
Bienes inmuebles – Se constituyen provisiones mensuales uniformes, sobre el valor neto
en libros obtenido al décimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga
de seis meses contemplada en la Resolución SBS N°1535-2005, en cuyo caso, se
constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al
décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien
por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio año, contados a partir de la
fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.
La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito
independiente, implica, de ser necesario, la constitución de provisiones por
desvalorización.
14
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(l)
Intangibles de vida limitada La Resolución SBS N°1967-2010 establece el tratamiento contable de los activos intangibles de
vida limitada, dichos activos, incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del balance general
consolidado, son registrados al costo histórico de adquisición, menos la amortización acumulada
y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo, de ser aplicable ver párrafo (q)
siguiente. Estos activos comprenden principalmente a desarrollos y adquisiciones de licencias de
software utilizados en las operaciones propias del Banco y sus Subsidiarias, los cuales se
registran al costo; derechos de cesión de uso de marcas, los cuales se registran de acuerdo a lo
dispuesto en el contrato de cesión de uso; así como los activos intangibles de vida limitada
identificados como consecuencia de la adquisición de Edyficar efectuada en el año 2009, nota 2,
los cuales fueron reconocidos en el balance general consolidado a su valor razonable a la fecha
de adquisición, que corresponden a la marca y la relación con clientes.
De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo máximo de cinco años.
Las vidas útiles estimadas de los intangibles de vida limitada del Banco y sus Subsidiarias son:
Años
(m)
Marca
5
Relación con clientes
5
Software
5
Cesión de uso
5
Otros
5
Intangibles de vida ilimitada - Fondo de comercio De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los intangibles de vida ilimitada, como el fondo
de comercio, generados con anterioridad al 1 de enero de 2010, se amortizarán de acuerdo a las
normas vigentes en la fecha de su registro contable inicial, y considerando un plazo máximo de 5
años. Los intangibles de vida ilimitada generados a partir del 1 de enero de 2010, se
reconocerán al costo menos cualquier deterioro del valor acumulado.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el fondo de comercio proviene de la diferencia entre el
valor estimado de mercado de los activos netos adquiridos en el año 2009 de Edyficar y el precio
pagado por dichos activos, ver nota 2. El fondo de comercio es medido al costo menos cualquier
pérdida acumulada por deterioro, la cual es revisada anualmente, o más frecuentemente, cuando
algún evento o cambio de circunstancias indica que el valor razonable se pueda haber
deteriorado, ver párrafo (q) siguiente.
15
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(n)
Valores, títulos y obligaciones en circulación Incluye los pasivos por la emisión de los diversos tipos de bonos y deuda subordinada, los cuales
son contabilizados inicialmente a su valor razonable más los costos incrementales relacionados a
la transacción que sean atribuibles directamente a la emisión del instrumento. Después del
reconocimiento inicial, son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa de interés
efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la
emisión y los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva. Asimismo, los intereses
devengados son reconocidos en el estado consolidado de ganancias y pérdidas en la cuenta
“Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación” del rubro “Gastos financieros” según
los términos del contrato.
(o)
Impuesto a la renta El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines
tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que
utilizan el Banco y sus Subsidiarias.
En consecuencia, el Banco y sus Subsidiarias registran el impuesto a la renta diferido; el cual
refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines
contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que
estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja
las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del balance
general consolidado, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del balance general consolidado, la Gerencia evalúa los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la norma contable, el Banco y sus Subsidiarias determinan su impuesto a
la renta diferido sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas,
reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se
reconoce el pasivo.
16
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(p)
Pagos basados en acciones El Banco y sus Subsidiarias cuentan con dos planes de pagos basados en acciones.
El primero se otorgó hasta el año 2008 y consistía en el otorgamiento de derechos/opciones
sobre la revalorización de la cotización de un número de acciones de Credicorp a ciertos
ejecutivos que tuviesen por lo menos un año de servicio. De acuerdo con las condiciones del plan
se estableció un precio de liquidación de los derechos/opciones en la fecha en la que se otorgó el
beneficio, y que permite al trabajador obtener como ingreso el diferencial entre el precio de
mercado al momento de ejercer los derechos/opciones y el precio de liquidación acordado, nota
16. El costo del plan se registra en función a los servicios devengados a la fecha del balance
general consolidado, multiplicados por la diferencia entre el precio estimado de mercado de los
derechos/opciones a la fecha del balance general consolidado y el precio de liquidación acordado.
El precio de mercado de los derechos/opciones se estima utilizando un método binomial, de
acuerdo con los criterios de la NIIF 2 - Pagos basados en acciones. Cuando se modifica el precio
o los términos del plan, el efecto del cambio se reconoce en los resultados consolidados del
ejercicio.
El segundo plan de pagos basados en acciones se implementó en reemplazo del plan explicado
anteriormente y consiste en el otorgamiento de un número de acciones de Credicorp. Para dicho
fin, el Banco y sus Subsidiarias adquieren cada año acciones de Credicorp, las cuales son
legalmente entregadas a los ejecutivos, a pesar que devengan en 3 años, a partir de la fecha de
otorgamiento (marzo o abril de cada año). De acuerdo con lo autorizado por el Oficio SBS
N°9771-2009, el Banco y sus Subsidiarias registran como gasto de personal la totalidad de los
costos relacionados con la adquisición de las acciones de Credicorp, devengándolo bajo el
método de línea recta a lo largo del año en que son legalmente entregadas a los ejecutivos.
(q)
Deterioro del valor de los activos Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo
puede no ser recuperable, el Banco y sus Subsidiarias revisan el valor de sus inmuebles,
mobiliario y equipo, fondo de comercio e intangibles (incluyendo la marca y relación con clientes)
para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo
en libros excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado
consolidado de ganancias y pérdidas para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo, fondo de
comercio e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor
en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un
mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados
del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los importes
recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de
efectivo.
17
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(r)
Actividades fiduciarias Los activos y flujos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos y flujos a los clientes y en las que el Banco y sus Subsidiarias se
desempeñan en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros consolidados, ya
que el Banco y sus Subsidiarias no son sus propietarios y no asumen los riesgos y beneficios que
provienen de dichos activos y flujos.
El Banco y sus Subsidiarias registran estas operaciones en el rubro “Cuentas de orden”, nota 18,
del balance general consolidado y las comisiones por estas actividades se incluyen en el rubro
“Otros ingresos no financieros y otros gastos operativos”, nota 22, del estado consolidado de
ganancias y pérdidas.
(s)
Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco y sus Subsidiarias tienen una obligación
presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran
recursos para cancelar dicha obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una
manera fiable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor
estimación que se tenga a la fecha del balance general consolidado. Cuando el efecto del valor
del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos
que se espera incurrir para cancelarla.
(t)
Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados. Estos se
revelan en notas a los estados financieros consolidados, a menos que la posibilidad de que se
desembolse un flujo económico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros consolidados, pero se revela
cuando su grado de contingencia es probable.
(u)
Utilidad por acción La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el
promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el período. Las
acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y;
por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones
siempre estuvieron en circulación.
Al 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, el Banco y sus Subsidiarias no tienen
instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades por acción básica y diluida
son las mismas.
18
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(v)
Pacto de recompra De acuerdo con lo establecido por la SBS, las inversiones vendidas sujetas a acuerdos de
recompra (Repos) son presentadas en el balance general consolidado como activos
comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y
no se ha transferido la propiedad legal de las correspondientes inversiones; el pasivo con la
contraparte es incluido en el rubro “Depósitos y obligaciones”, del balance general consolidado.
La diferencia entre el precio de venta y el de recompra es tratado como un interés y se devenga
en el plazo del acuerdo, usando el método de interés efectivo.
(w)
Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado consolidado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del balance general consolidado; que incluyen
depósitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisición, los depósitos a
plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos centrales y los depósitos “overnight”.
(x)
Reclasificaciones –
Cuando ha sido necesario los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentación del año corriente.
En cumplimiento del Oficio Múltiple de la SBS descrito en el párrafo 3(a)(ii) anterior, se
reclasificaron S/.69.9 millones y S/49.3 millones del rubro “Participación de los trabajadores” al
rubro “Remuneraciones y beneficios sociales” del estado consolidado de ganancias y pérdidas
por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009, respectivamente.
La Gerencia considera que otras reclasificaciones efectuadas en los estados financieros
consolidados del Banco y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 no son
significativas tomando en consideración los estados financieros consolidados en su conjunto a
dicha fecha.
(y)
Normas Internacionales de Información Financiera (y.i)
Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas y vigentes en el Perú a
la fecha de los estados financieros –
El CNC ha oficializado la aplicación de las versiones vigentes del año 2009 de las NIIF 1 a
la 8, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 a la 32 del Comité de Interpretaciones
(SIC), las interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF)
1 a la 19, así como las modificaciones a mayo de 2010 de las NIC 1 y 34, NIIF 1,3 y 7,
CINIIF 13 y; requerimiento de transición para las modificaciones que surjan como
resultado de la NIC 27.
La SBS mediante Resolución SBS N°914-2010, prorrogó la fecha de entrada en vigencia
para las entidades financieras sin establecer un plazo definido de las NIIF 7 “Instrumentos
Financieros: Información a revelar” y NIIF 8 “Segmentos de Operación”.
19
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(y.ii)
Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas y vigentes a nivel
internacional y que son obligatorias en el Perú a partir del 1 de enero 2012 –
El CNC, a través Resolución N°048-2011-EF/30 emitida el 6 de enero de 2012, ha
oficializado la aplicación a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o
posteriormente, de acuerdo a la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica,
de las versiones vigentes del año 2011 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los
pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), así como las
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1 a la
19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel
internacional.
Debido a que las normas detalladas en los párrafos (y.i) e (y.ii) sólo aplican en forma supletoria a
las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la
preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a
través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la
emisión de normas específicas. El Banco y sus Subsidiarias no han estimado el efecto en sus
estados financieros consolidados si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
20
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
4.
Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio
(a)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado
por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2.695 para la compra y
S/.2.697 para la venta (S/.2.808 y S/.2.809 al 31 de diciembre de 2010, respectivamente). Al
31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del
pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.2.696 y S/.0.393 por cada dólar
estadounidense y boliviano, respectivamente (S/.2.809 y S/.0.404 al 31 de diciembre de 2010,
respectivamente). A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco y sus
Subsidiarias en moneda extranjera, expresados en miles de dólares estadounidenses:
2011
__________________________________
2010
__________________________________
Dólares
estadounidenses
US$(000)
Dólares
estadounidenses
US$(000)
Otras
monedas
US$(000)
Otras
monedas
US$(000)
Activo
Fondos disponibles e interbancarios
3,836,388
125,885
3,531,876
240,648
780,615
351,850
702,512
376,008
9,111,246
531,043
8,354,019
342,523
115,063
____________
128,008
__________
244,425
____________
12,721
__________
13,843,312
____________
1,136,786
__________
12,832,832
____________
971,900
__________
Inversiones a valor razonable con
cambios en resultados y
disponibles para la venta, neto
Cartera de créditos, neto
Otros activos
Pasivo
Depósitos y obligaciones
(8,337,598)
(702,359)
(8,341,031)
(630,868)
(2,542,199)
(116,179)
(3,280,176)
(124,618)
Deudas a bancos, corresponsales,
otras entidades y fondos
interbancarios
Valores, títulos y obligaciones en
circulación
(2,641,162)
-
(1,401,774)
-
Otros pasivos
(101,803)
____________
(52,912)
__________
(284,514)
____________
(64,631)
__________
(13,622,762)
____________
(871,450)
__________
(13,307,495)
____________
(820,117)
__________
Posición neta sobrecomprada forwards, nota 18(a)
323,525
8,509
956,279
(4,853)
Posición neta – swaps de moneda,
nota 18(a)
(155,579)
-
(222,854)
-
(197,659)
115,433
(252,912)
123,862
Posición neta – swaps cruzados de
moneda y tasa de interés, nota
18(a)
21
Opciones de moneda extranjera (b)
3,269
____________
__________
25,561
____________
__________
Posición activa neta
194,106
____________
389,278
__________
31,411
____________
270,792
__________
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b)
Al 31 de diciembre de 2011, el importe de las opciones de moneda extranjera, según sus deltas
respectivos asciende aproximadamente a US$3.3 millones, equivalentes aproximadamente a
S/.8.9 millones (US$25.6 millones, equivalentes aproximadamente a S/.71.9 millones al 31 de
diciembre de 2010).
(c)
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias tienen créditos indirectos en moneda
extranjera por aproximadamente US$2,739.2 millones, equivalentes aproximadamente a
S/.7,384.9 millones (aproximadamente US$2,232.1 millones, equivalentes aproximadamente a
S/.6,270.0 millones al 31 de diciembre de 2010), nota 18.
En años anteriores la (revaluación) devaluación de la moneda peruana respecto al dólar
estadounidense y la inflación, de acuerdo al Índice de Precios al por Mayor publicado por el
Instituto Nacional de Estadística e Informática, han sido como sigue:
Devaluación
Año
5.
(revaluación)
%
Inflación
%
2007
(6.3)
3.9
2008
4.8
6.7
2009
(8.0)
0.3
2010
(2.8)
2.1
2011
(4.0)
4.7
Fondos disponibles
Los fondos disponibles incluyen aproximadamente US$3,202.6 millones y S/.3,816.0 millones al 31 de
diciembre de 2011 (US$2,302.1 millones y S/.2,754.6 millones al 31 de diciembre del 2010), que
representan el encaje legal que el Banco y sus Subsidiarias deben mantener por sus obligaciones con el
público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y sus Subsidiarias y en el
Banco Central de Reserva del Perú-BCRP y se mantienen dentro de los límites fijados por las
disposiciones vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mínimo legal. Al 31 de
diciembre de 2011, el exceso en moneda extranjera asciende aproximadamente a US$2,257.2 millones,
equivalentes aproximadamente a S/.6,085.4 millones, y devengó intereses en dólares a una tasa
promedio de 0.18 por ciento anual (US$1,953.9 millones, equivalentes aproximadamente a S/.5,488.6
millones, a una tasa promedio de 0.16 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2010); mientras que el
exceso en moneda nacional asciende aproximadamente a S/.1,007.2 millones y devengó intereses en
soles a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual (S/.660.6 millones, a una tasa promedio de 1.20 por
ciento anual, al 31 de diciembre de 2010).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y
dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias no mantienen depósitos significativos con
ningún banco en particular.
22
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantenían depósitos a plazo en el Banco
Central de Reserva del Perú (DPBCRP) ascendentes a S/.10,252.3 millones que generaban un interés
promedio de 3.06 por ciento anual; durante el año 2011, estos instrumentos fueron liquidados y
reemplazados principalmente por certificados de depósito del BCRP (CDBCRP), que se presentan en el
rubro “Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta, neto” del
balance general consolidado, nota 6.
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias mantienen fondos restringidos relacionados a
pactos de recompra, instrumentos financieros derivados y otros fondos ascendentes a S/.223.2
millones, S/.19.6 millones y S/.3.6 millones, respectivamente (fondos restringidos relacionados a
pactos de recompra y otros fondos ascendentes a S/.108.0 millones y S/.2.6 millones, respectivamente
al 31 de diciembre de 2010); el pasivo relacionado con los pactos de recompra se presenta en el rubro
”Depósitos y obligaciones” del balance general consolidado, nota 10(b).
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias mantienen depósitos “overnight” con
instituciones financieras del exterior por un importe ascendente a US$61.3 millones equivalentes a
S/.165.3 millones, los cuales generan intereses a tasas efectivas anuales de mercado, con vencimientos
a 3 días (US$195.8 millones equivalentes a S/.550.0 millones las cuales devengaron intereses a tasas
efectivas anuales de mercado, con vencimientos a 3 días, al 31 de diciembre de 2010).
23
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
6.
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta, neto
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
_________________________________________________________________________
2010
______________________________________________________________________
Monto bruto no realizado
__________________________________
Monto bruto no realizado
__________________________________
Costo
amortizado
S/.(000)
Ganancias
S/.(000)
Valor razonable
estimado
S/.(000)
Costo
amortizado
S/.(000)
Ganancias
S/.(000)
Bonos soberanos - República del Perú (d)
-
-
-
138,077
-
-
-
136,778
Bonos del Tesoro Público Peruano (d)
-
-
Bonos corporativos y de arrendamiento financiero (c)
-
-
-
-
-
-
-
65,614
-
11,419
-
-
-
60,000
Participación en fondos mutuos
-
-
-
53,303
-
-
-
53,305
_________-
_________-
_________-
383
__________
_________-
_________-
_________-
3,648
__________
_________-
_________-
_________-
203,182
__________
_________-
_________-
_________-
319,345
__________
5,556,512
174
(3,521)
5,553,165
1,021,995
58
-
1,022,053
Bonos corporativos y de arrendamiento financiero (c)
961,056
12,569
(7,718)
965,907
964,654
20,653
(1,611)
983,696
Bonos soberanos - República del Perú (d)
717,664
8,056
(207)
725,513
255,777
5,510
(524)
260,763
131,736
426,851
558,587
122,630
596,860
Bonos de gobiernos extranjeros (f)
364,293
102
(1,590)
362,805
306,684
1,135
Letras del Tesoro del BCR de Bolivia (g)
298,511
607
(21)
299,097
243,056
Instrumentos de titulización de flujos
290,333
5,956
(712)
295,577
19,243
Bonos del Tesoro Público Peruano (d)
166,495
6,817
-
173,312
109,710
5,104
Cuotas de participación en el fondo RAL (h)
132,812
-
-
132,812
225,267
-
Participación en fondos mutuos
-
Pérdidas
S/.(000)
Valor razonable
estimado
S/.(000)
Pérdidas
S/.(000)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
(negociables) -
Acciones cotizadas en bolsa (BVL)
Inversiones disponibles para la venta Certificados de depósito del BCRP (b)
Acciones cotizadas en bolsa – Banco de Crédito e inversiones BCI
Chile (e)
-
-
719,490
(79)
307,740
17
(20)
243,053
310
(268)
19,285
(332)
114,482
-
225,267
-
109,673
108,273
588
108,861
109,400
273
Bonos de organismos financieros
96,920
5,975
(185)
102,710
114,420
5,379
Certificados de depósitos negociables
36,113
-
(11)
36,102
41,050
4
-
41,054
170
27,130
27,300
177
24,179
-
24,356
3,164
__________
79
_________
(585)
_________
2,658
__________
3,203
_________
78
_________
8,864,052
_________
(14,550)
__________
9,344,406
_________
3,537,266
_________
Acciones cotizadas en bolsa (BVL)
Acciones no cotizadas en bolsa
__________
494,904
-
_________
659,560
(239)
119,560
(594)
_________
2,687
__________
(3,667)
__________
_________
4,193,159
Saldo de inversiones a valor razonable con cambios en resultados
(negociables) y disponibles para la venta, neto
Intereses devengados
Total
24
9,547,588
20,982
4,512,504
24,061
__________
__________
9,568,570
__________
__________
4,536,565
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b)
Los certificados de depósito son emitidos a descuento mediante subasta pública del BCRP y son
negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de
certificados de depósito del BCRP está compuesto por S/.5,553.2 millones de certificados
liquidables en nuevos soles (S/.137.2 millones de certificados liquidables en dólares, y S/.884.8
millones de certificados liquidables en nuevos soles al 31 de diciembre de 2010).
(c)
Los bonos corporativos y de arrendamiento financiero han sido emitidos principalmente por
entidades peruanas.
(d)
Los bonos soberanos son emitidos en nuevos soles y los bonos del Tesoro Público Peruano
corresponden a bonos globales emitidos en dólares estadounidenses.
En abril de 2010, el Banco participó en un programa de intercambio ofrecido por el Gobierno
Peruano mediante el cual intercambió Bonos del Tesoro Público (bonos globales) denominados en
euros con vencimiento en el año 2014 y tasa de 7.50 por ciento anual (“Bonos 2014”) por
efectivo y nuevos bonos globales denominados en dólares estadounidenses con vencimiento en el
año 2033 y tasa de 8.375 por ciento anual (“Bonos 2033”). El Banco recibió en efectivo €90.4
millones (equivalentes a S/.348.0 millones) y US$323.1 millones (equivalentes a S/.915.9
millones) en Bonos 2033. A la fecha del intercambio, el Banco mantenía una ganancia no
realizada ascendente a S/.90.5 millones por dichos instrumentos, la cual fue registrada como
ganancia realizada en el rubro “Ganancia neta en valores”, nota 21, del estado consolidado de
ganancias y pérdidas. En adición, a la fecha de intercambio, el Banco liquidó los swaps cruzados
de moneda (“Cross Currency Swap” o “CCS”) que eran parte de la estrategia de cobertura de
valor razonable, generando una pérdida de aproximadamente S/.44.6 millones, la cual fue
registrada en el rubro de “Resultado neto por operaciones de cobertura” del rubro “Gastos
financieros”, del estado consolidado de ganancias y pérdidas, nota 19.
(e)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, corresponden a 3,752,890 y 3,628,986 acciones, que
representan el 3.60 por ciento y el 3.52 por ciento de BCI-Chile, respectivamente.
(f)
Al 31 de diciembre de 2011, los bonos de gobiernos extranjeros corresponden a US$130.7
millones, equivalentes a S/.352.4 millones, emitidos por el Gobierno de Colombia; US$2.9
millones, equivalentes a S/.7.7 millones, emitidos por el Gobierno de Brasil y US$1.0 millón,
equivalente a S/.2.7 millones, emitidos por el Gobierno de Chile (US$97.2 millones, equivalentes
a S/.273.0 millones; emitidos por el Gobierno de Colombia, US$3.0 millones, equivalentes a
S/.8.5 millones, emitidos por el Gobierno de Brasil y US$9.3 millones, equivalentes a S/.26.2
millones, emitidos por el Gobierno de Chile al 31 de diciembre de 2010).
(g)
Las Letras del Tesoro del BCR de Bolivia han sido emitidas a descuento en bolivianos y en
unidades de fomento de vivienda (UFV). Al 31 de diciembre de 2011, incluyen bolivianos 758.6
millones, equivalentes a S/.297.4 millones, y UFV 2.5 millones, equivalentes a S/.1.7 millones
(aproximadamente bolivianos 567.3 millones, equivalentes a S/.229.4 millones, y UFV 21.7
millones, equivalentes a S/.13.7 millones, al 31 de diciembre de 2010).
25
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(h)
Al 31 de diciembre de 2011, las cuotas de participación en el Fondo de “Requerimiento de
Activos Líquidos - RAL”, están denominadas en bolivianos y dólares estadounidenses, y
ascienden aproximadamente a bolivianos 188.6 millones, equivalentes a S/.73.9 millones y
US$21.8 millones, equivalentes a S/.58.9 millones, respectivamente (aproximadamente
bolivianos 178.5 millones, equivalentes a S/.72.2 millones y US$54.5 millones, equivalentes a
S/.153.1 millones, respectivamente al 31 de diciembre de 2010). Comprenden inversiones
efectuadas por el Banco de Crédito de Bolivia en el Banco Central Boliviano en garantía de los
depósitos que mantiene del público. Dicho fondo se encuentra en disponibilidad restringida y es
requerido para los bancos establecidos en Bolivia.
(i)
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantenía swaps de tasa de interés (“interest rate swaps” o
“IRS”) los cuales, de acuerdo a lo permitido por la SBS, ver nota 3(g), han sido designados como
coberturas del valor razonable de ciertos bonos de tasa fija en dólares estadounidenses emitidos
por el Gobierno Peruano, empresas corporativas y organismos financieros internacionales, por
un importe nominal de S/.145.7 millones (S/.153.3 millones, al 31 de diciembre de 2010);
mediante los IRS estos bonos fueron económicamente convertidos a tasa variable, ver nota 9(c).
26
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(j)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los vencimientos y las tasas efectivas anuales de interés de las inversiones disponibles para la venta son:
Inversiones disponibles para la venta
Vencimiento
_________________________________
2011
2010
Tasas de interés efectivas anuales
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
2011
2010
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
S/.
US$
Otras monedas
S/.
US$
Otras monedas
_____________________
_____________________
_____________________
_____________________
_____________________
_____________________
Min
%
Min
%
Max
%
Min
%
Max
%
Min
%
Max
%
Min
%
Max
%
Min
%
Max
%
Certificados de depósito del BCRP
Ene-12 / Dic-12
Ene-11 / Jun-11
4.10
4.26
-
-
-
-
3.01
3.45
3.03
3.09
-
-
Bonos corporativos y de arrendamiento financiero
Feb-12 / May-30
Ene-11 / May-30
2.19
6.21
1.15
6.44
-
-
1.33
6.66
0.73
7.76
-
-
Bonos soberanos – República del Perú
Ene-12 / Feb-42
Feb-11 / Feb-42
1.34
6.61
-
-
-
-
0.46
6.88
-
-
-
-
Bonos de gobiernos extranjeros
Ene-12 / Nov-15
Ene-12 / Nov-15
-
-
1.12
6.78
-
-
-
-
1.12
2.23
-
-
Instrumentos de titulización de flujos
Jun-14 / Jun-25
Nov-11 / Dic-20
-
-
4.41
4.83
6.94
8.44
-
-
2.90
2.97
6.94
8.44
Letras del Tesoro del BCR de Bolivia
Ene-12 / Nov-13
Ene-11 / Dic-11
-
-
-
-
0.00
2.80
-
-
-
-
0.00
0.81
Bonos del Tesoro Público Peruano
Feb-12 / Dic-15
Feb-12 / Nov-33
-
-
0.12
3.50
-
-
-
-
1.42
5.93
-
-
Cuotas de participación en el fondo RAL
(k)
Max
%
-
-
-
-
10.25
10.25
6.50
6.50
-
-
10.25
10.25
4.50
4.50
Bonos de organismos financieros
Mar-12 /Jun-19
Ene-11 /Jun-19
-
-
1.24
4.45
-
-
-
-
0.44
5.44
-
-
Certificados de depósito
Ene-12 / Ago-16
Ene-11 / Ago-16
-
-
0.97
3.00
-
-
-
-
-
-
0.40
3.17
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantiene pactos de recompra sobre bonos corporativos, bonos de organismos financieros y bonos de gobiernos extranjeros por un valor estimado de mercado de US$223.2 millones
(equivalente a S/.601.8 millones) con vencimiento en junio de 2012 (pactos de recompra sobre bonos corporativos, bonos de gobiernos extranjeros, letras del tesoro del BCR de Bolivia y certificados de depósito por un valor
estimado de mercado de S/.784.7 millones, con vencimiento entre febrero 2011 y junio 2012 al 31 diciembre de 2010); el pasivo relacionado se presenta en el rubro “Depósitos y obligaciones” del balance general consolidado,
nota 10(b).
(l)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables) y disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones
disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título.
La Gerencia del Banco y sus Subsidiarias han determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, son de naturaleza temporal. El Banco y sus Subsidiarias han decidido y tienen la capacidad de
mantener cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las
mismas.
(m)
A continuación se presenta el saldo de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables) y disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, clasificado por vencimiento:
2011
S/.(000)
Hasta 3 meses
2,518,803
765,561
De 3 meses a 1 año
3,813,518
757,063
584,726
572,223
De 3 a 5 años
446,801
550,617
Más de 5 años
1,299,836
728,614
Sin vencimiento (renta variable)
883,904
__________
1,138,426
__________
Total
9,547,588
__________
4,512,504
__________
De 1 a 3 años
27
2010
S/.(000)
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
7. Cartera de créditos, neto
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
18,484,430
16,757,509
Arrendamiento financiero
7,519,494
6,639,934
Créditos hipotecarios para vivienda
6,977,444
5,788,359
Tarjeta de crédito
4,873,648
3,668,225
Créditos de consumo
3,435,889
2,804,235
Créditos de comercio exterior
2,068,218
2,090,286
Documentos descontados
1,488,820
1,341,885
Operaciones de factoring
686,175
766,646
63,355
299,899
258,899
215,469
696,472
___________
587,471
___________
46,552,844
40,959,918
305,639
269,719
Créditos directos
Préstamos
Sobregiros y avances en cuenta corriente
Créditos refinanciados
Créditos vencidos y en cobranza judicial
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes
Intereses no devengados en documentos descontados y
arrendamiento financiero
(b)
(1,203,786)
(962,666)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (f)
(1,420,612)
___________
(1,181,389)
___________
Total créditos directos
44,234,085
___________
39,085,582
___________
Créditos indirectos, (d) y nota 18(a)
10,174,585
___________
8,988,204
___________
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el 51 por ciento de la cartera de créditos no minorista
directos e indirectos se concentró en aproximadamente 386 y 382 clientes, respectivamente.
28
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la distribución de la cartera de créditos directos por
sectores de actividad económica es la siguiente:
2011
_____________________________
S/.(000)
%
2010
_____________________________
S/.(000)
%
Manufactura
8,695,468
18.7
8,355,086
20.4
Créditos hipotecarios
7,343,447
15.8
5,782,055
14.1
Comercio
6,359,124
13.7
5,425,417
13.3
Créditos de consumo
6,145,301
13.2
4,908,475
12.0
Créditos a micro empresas
3,044,105
6.4
2,678,085
6.5
Electricidad, gas y agua
3,005,469
6.5
2,723,148
6.6
2,506,780
5.4
1,997,476
4.9
2,299,755
4.9
2,503,769
6.1
1,751,878
3.8
2,009,510
4.9
1,672,562
3.6
1,186,470
2.9
Servicios financieros
846,389
1.8
881,425
2.2
Agricultura
767,186
1.6
748,751
1.8
Educación, salud y otros servicios
590,492
1.3
496,878
1.2
Construcción
512,709
1.1
365,106
0.9
Pesquería
312,689
0.7
321,756
0.8
Otros
699,490
___________
1.5
______
576,511
___________
1.4
______
Total
46,552,844
___________
100.0
______
40,959,918
___________
100.0
______
Negocio de bienes raíces y
servicio de arrendamiento
Minería
Comunicaciones, almacenaje y
transporte
Servicios comunitarios
29
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d)
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 la cartera de créditos del Banco y sus Subsidiarias está clasificada por riesgo como sigue:
Categoría de riesgo
Normal
Con problemas potenciales
30
2011
_______________________________________________________________________________________________________
2010
_______________________________________________________________________________________________________
Créditos directos
________________________________
S/.(000)
%
Créditos directos
________________________________
S/.(000)
%
Créditos indirectos
________________________________
S/.(000)
%
Total
________________________________
S/.(000)
%
Créditos indirectos
________________________________
S/.(000)
%
Total
________________________________
S/.(000)
%
44,121,613
94.8
9,775,083
96.0
53,896,696
95.0
38,963,469
95.1
8,835,259
98.3
47,798,728
95.7
1,176,645
2.5
371,866
3.7
1,548,511
2.7
882,265
2.2
139,038
1.5
1,021,303
2.0
Deficiente
376,957
0.8
7,853
0.1
384,810
0.7
352,181
0.9
4,379
0.1
356,560
0.7
Dudoso
426,421
0.9
9,540
0.1
435,961
0.8
340,859
0.8
6,932
0.1
347,791
0.7
Pérdida
451,208
___________
1.0
______
10,243
___________
0.1
______
461,451
___________
0.8
______
421,144
___________
1.0
______
2,596
___________
0.0
______
423,740
____________
0.9
______
46,552,844
___________
100.0
______
10,174,585
___________
100.0
______
56,727,429
___________
100.0
______
40,959,918
--__--______
100.0
____-__
8,988,204
___-____--__
100.0
_______
49,948,122
____---______
100.0
______
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(e)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada en
el párrafo (d) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008
y en la Resolución SBS N°6941-2008, respectivamente, según se detalla a continuación:
(i)
Para los créditos clasificados en la categoría “ Normal”, al 31 de diciembre de 2011 y de
2010:
Tipo de Crédito
Componente
procíclico (*)
%
Tasa fija
%
Corporativos
0.70
0.40
Grandes empresas
0.70
0.45
Medianas empresas
1.00
0.30
Pequeñas empresas
1.00
0.50
Microempresas
1.00
0.50
Hipotecarios para vivienda
0.70
0.40
Consumo revolvente
1.00
1.50
Consumo no-revolvente
1.00
1.00
(*)
En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procíclico será de 0%, 0.25% ó 0.30%, dependiendo del tipo de crédito.
Mediante Circular SBS N°B-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS informó
a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente
procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores
clasificados en la categoría “Normal”, debido a que las condiciones macroeconómicas que
activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes.
(ii)
Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con
Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización
(CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2011 y de 2010, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categoría de riesgo
Con problemas potenciales
31
CSG
%
CGP
%
5.00
2.50
Deficiente
25.00
Dudoso
60.00
Pérdida
100.00
CGPMRR
%
CGPA
%
1.25
1.00
12.50
6.25
1.00
30.00
15.00
1.00
60.00
30.00
1.00
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 3(e),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.
(f)
El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (créditos directos e indirectos)
se muestra a continuación:
Saldo al 1º de enero
Provisión
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
1,273,789
1,095,841
708,484
594,831
(432,614)
(404,396)
Diferencia de cambio y otros
(25,311)
__________
(12,487)
__________
Saldo al 31 de diciembre (*)
1,524,348
__________
1,273,789
__________
Castigos de cartera
(*)
Al 31 de diciembre de 2011, el movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye
la provisión para créditos directos y para créditos indirectos por aproximadamente S/.1,420.6
millones y S/.103.7 millones, respectivamente (aproximadamente S/.1,181.4 millones y S/.92.4
millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). La provisión para créditos indirectos se
presenta en el rubro “Otros pasivos, neto” del balance general consolidado, nota 9(a).
En opinión de la Gerencia del Banco y sus Subsidiarias, la provisión para créditos de cobranza
dudosa registrada al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, está de acuerdo con las normas y
autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, nota 3(e).
(g)
Una parte de la cartera de créditos está respaldada con garantías recibidas de clientes,
conformadas en su mayoría por hipotecas, fianzas, títulos valores, prendas industriales y prendas
mercantiles.
(h)
Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en los mercados donde operan el Banco y sus Subsidiarias.
32
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i)
A continuación se presenta la cartera bruta de créditos directos al 31 de diciembre de 2011 y de
2010, clasificada por vencimiento:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Hasta 1 mes
5,319,121
4,629,689
De 1 a 3 meses
5,305,649
5,315,220
De 3 meses a 1 año
9,088,017
8,447,129
De 1 a 3 años
10,352,437
8,550,592
De 3 a 5 años
6,008,961
5,101,372
Más de 5 años
9,782,187
8,328,445
Hasta 4 meses
247,097
192,698
Más de 4 meses
256,268
178,069
En cobranza judicial
193,107
___________
216,704
___________
Total
46,552,844
___________
40,959,918
___________
Por vencer -
Vencidos -
33
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
8.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
(a)
A continuación se presenta el movimiento de inmuebles, mobiliario y equipo y su depreciación acumulada por los ejercicios 2011 y 2010:
Terrenos
S/.(000)
Edificios y otras
construcciones
S/.(000)
Instalaciones
S/.(000)
Muebles y
enseres
S/.(000)
Equipos
de cómputo
S/.(000)
Equipos y
unidades de
transporte
S/.(000)
Trabajos en curso
y unidades por
recibir
S/.(000)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Costo Saldo al 1° de enero
82,856
653,027
472,063
261,063
699,660
124,075
158,937
2,451,681
2,232,845
Adiciones
22,959
1,545
10,872
31,132
67,999
6,018
145,055
285,580
236,148
-
-
-
-
Transferencias
19
177,283
Retiros y otros
__________
__________
(1,835)
__________
(4,009)
__________
(371,983)
__________
(800)
__________
__________
(378,627)
__________
(11,660)
__________
Saldo al 31 de diciembre
105,834
__________
831,855
__________
521,422
__________
292,655
__________
414,915
__________
138,024
__________
50,225
__________
2,354,930
__________
2,451,681
__________
Saldo al 1° de enero
-
365,269
267,298
185,099
586,715
50,143
-
1,454,524
1,334,622
Depreciación del ejercicio
-
21,302
38,054
12,374
60,082
11,571
-
143,383
134,740
Ventas
-
-
(85)
(33)
(2,670)
-
-
(2,788)
(5,573)
Retiros y otros
__________
__________
(1,175)
__________
(3,393)
__________
(371,806)
__________
(475)
__________
__________
(376,849)
__________
(9,265)
__________
Saldo al 31 de diciembre
__________
386,571
__________
304,092
__________
194,047
__________
272,321
__________
61,239
__________
__________
1,218,270
__________
1,454,524
__________
Valor neto en libros
105,834
__________
445,284
__________
217,330
__________
98,608
__________
142,594
__________
76,785
__________
50,225
__________
1,136,660
__________
997,157
__________
Ventas
(787)
41,109
(247)
4,716
(2,670)
21,909
8,731
(253,767)
(3,704)
(5,652)
-
-
Depreciación acumulada -
(b)
Los bancos en el Perú están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
(c)
Durante los ejercicios 2011 y 2010, el Banco activó desembolsos relacionados principalmente con la construcción, implementación y puesta en marcha del proyecto “ECO – Chorrillos” (nuevo centro de datos)
y “ECO - Trujillo” (un “Call center” descentralizado).
(d)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantienen activos fijos totalmente depreciados que aún se encuentran en uso por aproximadamente S/.727.39 millones y S/.742.9
millones, respectivamente.
(e)
El Banco y sus Subsidiarias mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.
(f)
La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las
expectativas de vida. En opinión de la Gerencia del Banco y sus Subsidiarias, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por el Banco y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de
2011 y de 2010.
34
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
9.
Otros activos y otros pasivos
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, estos rubros incluyen lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
108,614
382,101
222,364
__________
241,395
_________
330,978
__________
623,496
_________
Crédito fiscal por IGV
622,531
521,396
Intangibles de vida limitada, neto (d)
440,555
417,247
Activo diferido por impuesto a la renta, nota 13(a)
295,423
291,978
Cuentas por cobrar
251,564
205,606
Fondo de comercio - Edyficar, nota 2
144,841
144,841
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto
94,861
44,417
Operaciones en trámite (e)
55,133
34,055
Cargas diferidas
39,960
42,452
31,990
36,632
-
29,864
14,244
__________
14,950
__________
1,991,102
__________
1,783,438
__________
2,322,080
__________
2,406,934
__________
353,387
496,693
297,375
434,429
238,106
203,711
Pasivo diferido por impuesto a la renta, nota 13(a)
199,603
309,866
Provisión para riesgos diversos (g)
114,246
113,730
Provisiones para créditos indirectos, nota 7(f)
103,736
92,400
Operaciones en trámite (e)
39,264
30,152
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos
17,528
14,698
Interés minoritario
12,370
11,091
-
9,495
Otros
4,004
_________-
2,429
__________
Total
1,379,619
_________-
1,718,694
_____---___
Otros activos, neto
Instrumentos financieros a valor razonable Certificados indexados (b)
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros
derivados (c)
Diversos, neto -
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados,
neto (f)
Participación de los trabajadores diferida, nota 3(a)(ii)
Otros
Total
Otros pasivos, neto
Impuestos, remuneraciones y otras cuentas por pagar al
personal
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar por instrumentos financieros
derivados (c)
Participación de los trabajadores diferida, nota 3(a)(ii)
35
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b)
En relación al pasivo resultante del plan de pagos basados en acciones que mantiene el Banco y
sus Subsidiarias en la forma de opciones sobre la revalorización del valor de las acciones de
Credicorp, nota 16, el Banco mantiene diversos contratos con Citigroup Global Markets Holdings
Inc., Citigroup Capital Limited y Citigroup Capital Market Inc. (en adelante “Citigroup”) y con
Credit Agricole Corporate and Investment Bank (en adelante “Calyon”).
Estos contratos consisten en la compra de certificados indexados al rendimiento de la acción de
Credicorp (BAP), tipo “warrants”, emitidos por Citigroup y Calyon, los cuales equivalen a igual
número de acciones de Credicorp. Estos certificados se liquidarán exclusivamente en efectivo,
con vencimiento hasta el año 2014 y tienen la posibilidad de liquidarse en cualquier momento
antes de su vencimiento, ya sea en forma total o parcial.
De acuerdo con la Resolución SBS N°1737-2006, nota 3(g), los certificados indexados mantienen
un derivado incorporado cuyos riesgos no se encuentran estrechamente relacionados a los
riesgos del contrato anfitrión. Al respecto, la Gerencia ha decidido registrar desde su inicio estos
instrumentos híbridos a su valor razonable con cambios en resultados; por lo que la separación
del instrumento derivado incorporado no es requerida.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantienen 355,914 y
1,123,846 certificados, respectivamente, a un costo total de US$22.4 millones y US$69.1
millones, respectivamente (US$62.9 y US$61.4 por certificado en promedio, respectivamente).
A dichas fechas, el valor estimado de mercado asciende a US$40.3 millones y US$136.0
millones, respectivamente (US$113.2 y US$121.0 por certificado en promedio,
respectivamente). De acuerdo con las normas de la SBS, la diferencia entre el costo y el valor
estimado de mercado es registrada en los resultados consolidados del ejercicio. Al 31 de
diciembre de 2011, se generaron pérdidas por la valorización de los certificados indexados
mantenidos por el Banco y sus Subsidiarias ascendentes aproximadamente a S/.137.4 millones,
la cual ha sido registrada en el rubro “Otros gastos operativos” del estado consolidado de
ganancias y pérdidas (S/.116.5 millones de ganancia, al 31 de diciembre de 2010, registradas en
el rubro “Otros ingresos no financieros” del estado consolidado de ganancias y pérdidas),
nota 22.
Asimismo, durante los años 2011 y 2010, el Banco y sus Subsidiarias ejecutaron 796,500 y
320,000 certificados, respectivamente. Al momento de su ejecución, la ganancia producto de su
valorización ascendió a S/.87.1 millones y S/.40.1 millones, respectivamente; registradas en los
rubros “Otros gastos operativos” y “Otros ingresos no financieros” respectivamente, nota 22 del
estado consolidado de ganancias y pérdidas; por otro lado, en el año 2011 y 2010 el Banco
adquirió 28,568 y 54,000 nuevos certificados, respectivamente.
36
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c)
El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, en la cual la transacción fue acordada, cambien.
El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus montos de referencia (nominal) y vencimiento; el monto de
referencia, presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos, nota 18(a).
Nota
2011
______________________________________________________________________________
Monto de
Activos
Pasivos
referencia
Vencimiento
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
2010
______________________________________________________________________________
Monto de
Activos
Pasivos
referencia
Vencimiento
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
2011 y 2010
_________________________________
Instrumentos relacionados
Derivados para negociación (i) Forwards de moneda extranjera
56,251
75,962
9,315,557
Entre enero 2012 y enero 2014
48,878
29,889
7,382,600
Entre enero 2011 y diciembre 2012
Swaps de tasas de interés
85,045
84,114
1,860,494
Entre marzo 2012 y diciembre 2022
86,513
90,776
1,997,481
Entre agosto 2011 y agosto 2022
Swaps de moneda
48,526
24,423
794,022
Entre enero 2012 y setiembre 2022
48,690
35,202
1,300,860
Entre marzo 2011 y setiembre 2022
554
2,159
173,040
Entre enero y noviembre 2012
1,542
867
291,057
8,627
1,348,000
-
-
-
-
6,066
383,896
Marzo 2011
Deudas a bancos
-
17,799
801,814
Entre enero 2011 y marzo 2016
Adeudos a entidades relacionadas
33,264
-
347,927
Octubre 2014
Adeudos a entidades relacionadas
1,113
141
44,066
Entre febrero y mayo 2011
Bonos emitidos
Entre junio 2012 y marzo 2015
21,395
14,125
318,435
Entre abril 2011y marzo 2015
Bonos emitidos
Entre mayo 2012 y junio 2019
________
8,846
________
153,259
__________
Entre mayo 2011 y junio 2019
Inversiones disponibles para la venta
241,395
________
203,711
________
13,021,395
__________
Opciones de moneda extranjera
Entre enero 2011 y mayo 2012
Derivados designados como cobertura De flujo de efectivo (ii) Swaps de tasas de interés (IRS)
11(b)
1,439
Entre octubre 2012 y marzo 2014
Swaps de tasas de interés (IRS)
11(b)
-
-
-
Swaps de tasas de interés (IRS)
11(c)
-
18,025
591,175
Entre enero 2012 y marzo 2016
Swaps cruzados de moneda (CCS)
11(c)
6,500
-
311,208
Octubre 2014
Swaps cruzados de moneda (CCS)
12(a)(ii)
-
-
-
12(a)(i)
24,049
9,843
221,680
6(i)
________
14,953
_________
145,717
__________
222,364
________
238,106
_________
14,760,893
__________
-
-
-
Deudas a bancos
Swaps cruzados de moneda y
swaps de tasas de interés (CCS e IRS)
De valor razonable Swaps de tasas de interés (IRS)
(i)
Los derivados para negociación se efectúan principalmente con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes. Por otro lado, el Banco y sus Subsidiarias también pueden tomar posiciones con la expectativa de obtener ganancias por movimientos favorables
en precios, tasas o índices. Asimismo, este rubro incluye todos los derivados que no cumplen con los requisitos o autorizaciones de la SBS para ser considerados como de cobertura contable.
37
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(ii)
El Banco y sus Subsidiarias están expuestos a la fluctuación en los flujos de caja futuros de activos y
pasivos en moneda extranjera y/o que generan intereses a tasas variables. El Banco y sus
Subsidiarias, con autorización de la SBS considerando la moneda funcional de Credicorp, utilizan
instrumentos financieros derivados como coberturas de flujo de efectivo para cubrir estos riesgos. Un
resumen indicando, al 31 de diciembre de 2011, los períodos cuando los flujos de efectivo de la
cobertura se espera que ocurran y que afecten el estado consolidado de ganancias y pérdidas, neto de
impuesto a la renta diferido, es como sigue:
Hasta 1 año
S/.(000)
Salida de flujo de efectivo (pasivo)
_________
Estado de resultados
_________
De 1 a 3 años
S/.(000)
De 3 a 5 años
S/.(000)
(1,907,024)
_________
(27,825)
_________
(656,437)
__________
(1,030)
__________
(179,355)
(688)
Al 31 de diciembre de 2011, el saldo acumulado de la pérdida neta no realizada por las coberturas de
flujo de efectivo, que se presenta en el rubro “Resultados no realizados” del patrimonio consolidado,
resulta de las coberturas vigentes (pérdida no realizada por aproximadamente S/.29.5 millones) y de
una cobertura liquidada en el 2009 (ganancia no realizada por aproximadamente S/.27.9 millones)
que viene siendo realizada en el estado consolidado de ganancias y pérdidas durante el plazo
remanente del instrumento financiero subyacente (octubre de 2022), ver nota 12(a)(iv). Asimismo, la
transferencia de la ganancia y/o pérdida no realizada de coberturas de flujo de efectivo al estado
consolidado de ganancias y pérdidas se presenta en la nota 14(d).
38
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d)
El movimiento de los intangibles de vida limitada durante los años 2011 y 2010 fue como sigue:
Descripción
Cesión de
uso (ii)
S/.(000)
Marca
S/.(000)
Relación con
clientes
S/.(000)
Software y otros
desarrollos
S/.(000)
Intangibles en
curso
S/.(000)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Costo
Saldo al 1° de enero
37,504
55,740
18,735
513,622
61,678
687,279
507,144
Adiciones (i)
-
-
-
34,413
94,762
129,175
182,169
Retiros y otros
-
-
-
(2,851)
Transferencia
_________
_________
_________
64,077
_________
(64,077)
________
________
_________
Saldo al 31 de diciembre
37,504
_________
55,740
_________
18,735
_________
609,261
_________
92,363
________
813,603
________
687,279
_________
Saldo al 1° de enero
8,751
-
4,372
256,909
-
270,032
187,561
Amortización del ejercicio
7,501
3,716
3,747
90,895
-
105,859
84,286
Retiros y otros
_________
_________
_________
(2,843)
_________
________
(2,843)
________
(1,815)
_________
Saldo al 31 de diciembre
16,252
_________
3,716
_________
8,119
_________
344,961
_________
________
373,048
________
270,032
_________
21,252
_________
52,024
_________
10,616
_________
264,300
________
92,363
________
440,555
_________
-
(2,851)
(2,034)
Amortización acumulada
Valor neto en libros
(i)
_________
Durante el ejercicio 2011, el Banco activó desembolsos relacionados con la implementación y desarrollo de diversos proyectos informáticos, principalmente “AIO” relacionado al aumento de la
infraestructura, mainframe y licencias para poder soportar el crecimiento de sus operaciones (durante el ejercicio 2010, los desembolsos activados estuvieron relacionados principalmente con
la implementación de los sistemas “SAP” y el sistema “Sio Teller – canal de oficina”).
(ii)
En julio de 2010, el Banco firmó un contrato con Telefónica Móviles S.A. mediante el cual ambas partes acordaron que el Banco es la institución financiera exclusiva a nivel nacional para la
emisión de la tarjeta de marca compartida llamada “Movistar BCP”, que es un instrumento de pago emitido por el Banco y cuenta con ciertos beneficios establecidos por ambas partes y
estipulados en el contrato, este tiene un plazo de cinco años contados a partir de la fecha de lanzamiento de la tarjeta, agosto de 2011.
(iii)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantienen intangibles totalmente amortizados que aún se encuentran en uso por aproximadamente S/.129.7 millones y
S/.97.4 millones, respectivamente.
(iv)
La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los intangibles, la vida útil y el método de amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio
económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia del Banco y sus Subsidiarias, no existe evidencia de deterioro del valor de los intangibles mantenidos por el Banco y sus
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.
39
417,247
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(e)
De acuerdo con la operatividad del Banco y sus Subsidiarias, las operaciones en trámite están
relacionadas a depósitos recibidos, préstamos otorgados y/o cobrados, fondos transferidos y
operaciones similares, efectuadas en los últimos días del mes, que son reclasificadas a sus
cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados
consolidados del Banco y sus Subsidiarias.
(f)
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo incluye S/.24.4 millones y S/.25.4 millones
respectivamente, correspondientes a activos adquiridos con el propósito especifico de
entregarse en arrendamiento financiero.
Durante el 2011 y 2010, se han efectuado ventas de bienes realizables, recibidos en pago y
adjudicados por aproximadamente S/.23.8 millones y S/.23.5 millones, respectivamente, cuya
utilidad neta ascendió aproximadamente a S/.13.0 millones y S/.16.4 millones, respectivamente,
la cual se presenta en el rubro “Otros ingresos no financieros” del estado consolidado de
ganancias y pérdidas, nota 22.
En opinión de la Gerencia, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
registrada al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, se encuentra de acuerdo con las normas de la
SBS vigentes a esas fechas.
(g)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, corresponde a las provisiones para las pérdidas
estimadas en las acciones legales en contra del Banco y sus Subsidiarias, relacionadas con riesgo
operacional y otras obligaciones similares que han sido registradas sobre la base de las
estimaciones hechas por la Gerencia y sus asesores legales internos.
40
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
10.
Depósitos y obligaciones
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Depósitos y obligaciones que no generan intereses En el Perú
15,067,280
13,217,990
En otros países
1,825,901
___________
1,605,697
___________
16,893,181
___________
14,823,687
___________
En el Perú
28,519,181
30,224,334
En otros países
2,474,200
___________
2,759,622
___________
30,993,381
___________
32,983,956
___________
47,886,562
47,807,643
Intereses por pagar por depósitos y obligaciones
138,798
___________
116,607
___________
Total
48,025,360
__________-
47,924,250
__________-
Depósitos y obligaciones que generan intereses -
El Banco y sus Subsidiarias tienen como política remunerar los depósitos y obligaciones a la vista
y de ahorros de acuerdo con una escala creciente de tasas de interés, dependiendo del plazo y
saldo promedio mantenido en dichas cuentas. Adicionalmente, como parte de esta política, se
estableció que los saldos menores a un importe determinado por cada tipo de cuenta no generen
intereses.
Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de depósitos y obligaciones son
determinadas por el Banco y sus Subsidiarias teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en
los mercados donde desarrolla sus operaciones.
(b)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los depósitos y obligaciones por tipo de transacción están
clasificados como sigue:
2011
S/.(000)
Cuentas corrientes
16,975,941
15,045,172
Ahorros
13,740,419
11,924,035
Plazo (d)
11,391,297
15,987,843
4,737,333
3,688,561
674,000
702,250
Certificados bancarios negociables
367,572
___________
459,782
___________
Total
47,886,562
___________
47,807,643
___________
Compensación por tiempo de servicios
Operaciones de recompra con clientes, notas 5 y 6(k)
41
2010
S/.(000)
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, del total de depósitos y obligaciones, aproximadamente
S/.16,805.3 millones y S/.13,836.7 millones están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos,
respectivamente. A dichas fechas, el monto máximo de cobertura que reconoce el Fondo de
Seguro de Depósito ascendió a S/.91,621.0 y S/.85,793.0, respectivamente.
(d)
11.
A continuación se presenta el saldo de los depósitos a plazo clasificados por vencimiento:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Hasta 3 meses
7,878,840
13,911,869
De 3 meses a 1 año
2,906,650
1,415,589
De 1 a 3 años
605,807
545,050
De 3 a 5 años
___________
115,335
___________
Total
11,391,297
___________
15,987,843
___________
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
4,376,088
5,374,360
Adeudos a entidades relacionadas (c)
2,537,733
4,021,283
Líneas de crédito promocionales (d)
651,991
__________
410,070
__________
7,565,812
9,805,713
Intereses por pagar
31,446
__________
49,638
__________
Total
7,597,258
__________
9,855,351
__________
Por tipo Deudas a bancos, corresponsales e instituciones
financieras (b)
(b)
Al 31 de diciembre de 2011, las deudas a bancos, corresponsales e instituciones financieras
incluyen préstamos para financiar operaciones de comercio exterior y para capital de trabajo,
han sido otorgados por 53 instituciones financieras (55 al 31 de diciembre de 2010), de las
cuales 6 representan aproximadamente el 52.0 por ciento de la deuda (10 representan
aproximadamente el 36.4 por ciento al 31 de diciembre de 2010).
42
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2011, el saldo incluye dos préstamos sindicados obtenidos de diversas
entidades financieras del exterior en marzo de 2011 y octubre de 2010 ascendentes a US$150
millones, equivalentes a S/.404.4 millones y US$350 millones, equivalentes a S/.943.6 millones,
respectivamente (un préstamo sindicado ascendente a US$350 millones, equivalentes a
S/.983.2 millones al 31 de diciembre de 2010), con vencimientos en marzo de 2014 y octubre
de 2013, respectivamente, y pagos semestrales de intereses Libor 6M+1.75 por ciento. Durante
el 2011, ambos préstamos sindicados ascendentes a S/.1,348.0 millones fueron coberturados
mediante swaps de tasas de interés (IRS) por un importe nominal igual al principal e iguales
vencimientos, ver nota 9(c); mediante los IRS dichos préstamos fueron económicamente
convertidos a tasa fija.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantenían coberturados
préstamos sindicados por un importe nominal de S/.383.9 millones, sujetos al riesgo de tasa de
interés. Dichos préstamos sindicados fueron coberturados a través de IRS, los cuales vencieron
en marzo de 2011; ver nota 9(c).
Al 31 de diciembre de 2011, las deudas a bancos, corresponsales e instituciones financieras
devengan intereses a tasas que fluctúan entre 0.69 y 10.50 por ciento (entre 0.74 y 9.25 por
ciento al 31 de diciembre de 2010).
(c)
Al 31 de diciembre de 2011, los adeudos a entidades relacionadas incluyen: i) préstamos a tasa
de interés variable que se mantienen con CCR Inc. y Atlantic Securitic Bank (ASB), ascendentes a
US$753.5 millones, equivalentes a S/.2,031.3 millones y US$72.4 millones, equivalentes a
S/.195.2 millones, respectivamente; y ii) un pagaré a favor de BCP Emisiones Latam 1 S.A. por
2.7 millones de Unidades de Fomento Chilenas-UF, equivalentes a S/.311.2 millones, (US$953.1
millones, equivalentes a S/.2,677.3 millones, US$354.6 millones, equivalentes a S/.996.1
millones y 2.7 millones de Unidades de Fomento Chilenas-UF, equivalentes a S/.347.9 millones
respectivamente, al 31 de diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011, parte de los flujos de efectivo de los préstamos a tasas variables
sujetos a tasas de interés han sido coberturados mediante swaps de tasa de interés (IRS), por un
importe nominal de S/.591.2 millones (S/.801.8 millones al 31 de diciembre de 2010), ver nota
9(c); mediante los IRS estos préstamos fueron económicamente convertidos a tasa fija.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el pagaré a favor de BCP emisiones Latam 1
S.A. sujeto al riesgo de tipo de cambio ha sido coberturado, considerando lo permitido por la
SBS, nota 3(g), mediante swaps cruzados de moneda (CCS) por importes nominales iguales al
principal e iguales vencimientos, ver nota 9(c); mediante los CCS el pagaré fue económicamente
convertido a dólares estadounidenses.
43
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d)
Las líneas de crédito promocionales representan préstamos recibidos de la Corporación
Financiera de Desarrollo (COFIDE) y del Fondo de Cooperación para el Desarrollo Social
(FONCODES) con el objetivo de promover el desarrollo social en el Perú. Al 31 de diciembre de
2011, sus tasas efectivas de interés fluctúan entre 6.00 y 7.75 por ciento anual (entre 6.00 y
7.75 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010,
están garantizadas con una cartera crediticia ascendente a US$241.8 millones y US$146.0
millones, equivalentes a aproximadamente S/.652.0 millones y S/.410.0 millones,
respectivamente.
(e)
A continuación se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, clasificado
por vencimiento:
(f)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Hasta 3 meses
1,299,311
2,559,631
De 3 meses a 1 año
1,305,950
1,873,169
De 1 a 3 años
2,366,668
2,057,289
De 3 a 5 años
1,276,590
1,178,783
Más de 5 años
1,317,293
__________
2,136,841
__________
Total
7,565,812
__________
9,805,713
__________
Ciertas deudas a bancos, corresponsales y otras entidades incluyen cláusulas estándar
referentes al cumplimientos de ratios financieros, acuerdos específicos sobre cómo deben ser
usados los fondos recibidos, las condiciones financieras que el Banco y sus Subsidiarias deben
mantener, así como otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, estos acuerdos
específicos han sido cumplidos por el Banco y sus Subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y de
2010.
44
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
12.
Valores, títulos y obligaciones en circulación
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
Tasa de interés anual ponderada
_______________________________
2011
%
2010
%
Bonos corporativos (i)
6.25
6.76
Bonos subordinados
7.51
Bonos de arrendamiento financiero (ii)
Vencimiento
Moneda
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Entre noviembre 2012 y diciembre 2021
S/. y US$
1,255,648
856,314
7.33
Entre octubre 2012 y mayo 2027
S/. y US$
449,747
429,698
8.72
6.81
Agosto 2018
S/.
98,433
378,889
Certificados de depósitos negociables – Edifycar (i)
5.30
4.23
Entre julio y agosto 2012
S/.
94,906
47,969
Bonos y letras hipotecarias (ii)
7.44
7.62
Abril 2012
US$
1,364
___________
14,055
___________
1,900,098
___________
1,726,925
___________
US$
4,016,916
2,228,275
S/. y US$
1,396,287
455,620
Emisiones locales -
Emisiones internacionales, realizadas a través de la
Sucursal de Panamá
Bonos senior (i)
5.08
5.38
Entre marzo 2016 y setiembre 2020
Notas subordinadas (i), (iv)
6.98
7.17
Entre octubre 2022 y setiembre 2026
Notas subordinadas junior (iii)
9.75
9.75
Noviembre 2069
US$
661,208
687,191
Certificados de depósito negociables subordinados (v)
6.88
6.95
Entre noviembre 2021 y setiembre 2026
US$
319,678
___________
332,536
___________
6,394,089
___________
3,703,622
___________
Total
8,294,187
5,430,547
Intereses por pagar
122,125
___________
72,951
___________
Total
8,416,312
___________
5,503,498
___________
Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y operativos,
los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general consolidado.
45
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i)
Durante el año 2011, el Banco y sus Subsidiarias redimieron bonos por S/.458.2 millones
(S/.259.5 millones durante el año 2010). Por otro lado, el detalle de las emisiones
efectuadas durante los años 2011 y 2010 es como sigue:
Moneda
Importe
emitido
Valor en
libros
S/.(000)
Tasa de
interés
%
Vencimiento
Emisiones 2011
Bonos Senior – BCP (*)
US$(000)
700,000
1,887,720
4.75
2016
Notas Subordinadas - BCP (**)
US$(000)
350,000
943,600
6.88
2026
Octava emisión Serie A
US$(000)
91,000
245,336
3.75
2014
Novena emisión Serie A
S/.(000)
128,000
128,000
6.22
2016
Decima emisión Serie A
S/.(000)
150,000
150,000
7.25
2021
Cuarta emisión –primer programa
S/.(000)
40,000
37,925
5.41
2012
Cuarta emisión –primer programa
S/.(000)
30,000
28,481
5.27
2012
Cuarta emisión –primer programa
S/.(000)
30,000
28,500
5.20
2012
Primera emisión–primer programa
S/.(000)
40,000
40,000
8.16
2021
Primera emisión–primer programa
S/.(000)
30,000
30,000
__________
8.13
2021
Bonos Corporativos – BCP
Certificados de Depósitos
Negociables – Edyficar -
Bonos Subordinados – Edyficar -
Total
3,519,562
__________
Emisiones 2010
Bonos Senior – BCP (***)
US$(000)
800,000
2,247,200
5.375
2020
S/.(000)
50,000
50,000
__________
4.23
2011
Certificados de Depósitos
Negociables – Edyficar Tercera emisión - primer programa
Total
2,297,200
__________
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco y sus Subsidiarias han coberturado de
acuerdo a lo permitido por la SBS, nota 3(g), bonos corporativos emitidos a tasa fija y en
nuevos soles por un importe nominal de S/.221.7 millones y S/.318.4 millones,
respectivamente, sujetos al riesgo de tipo de cambio y de tasas de interés variable. Dichos
bonos han sido coberturados a través de CCS e IRS y fueron económicamente convertidos
a dólares estadounidenses a tasa fija, ver nota 9(c).
(*)
Los intereses se pagan semestralmente y el Banco puede redimir la totalidad o parte de los
bonos en cualquier fecha, teniendo como penalidad una tasa de interés igual a la del tesoro de
los Estados Unidos de América más 40 puntos básicos. El pago del principal tendrá lugar en la
fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos.
46
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(**)
Los intereses se pagan semestralmente. Desde el 16 de setiembre de 2021 la tasa de interés
se convierte a una tasa variable de Libor a tres meses más 770.8 puntos básicos pagaderos
trimestralmente. Desde el 16 de setiembre de 2016 y hasta el 15 de setiembre de 2021, el
Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas, teniendo como penalidad una tasa de
interés igual a la del tesoro de los Estados Unidos de América más 50 puntos básicos;
asimismo, a partir de 16 de setiembre de 2021 o en cualquier fecha posterior al pago de
intereses, el Banco puede redimir la totalidad o parte de las notas sin penalidades. El pago del
principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la
redención de las mismas.
(***) Los intereses se pagan semestralmente y el Banco puede redimir la totalidad o parte de los
bonos en cualquier fecha, teniendo como penalidad una tasa de interés igual a la del tesoro de
los Estados Unidos de América más 40 puntos básicos. El pago del principal tendrá lugar en la
fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(ii)
Los bonos de arrendamiento financiero y los bonos y letras hipotecarios se encuentran
garantizados por los activos financiados por el Banco.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2010, el Banco y sus Subsidiarias mantenían
coberturado, de acuerdo a lo permitido por la SBS, bonos de arrendamiento financiero
emitidos a tasa fija y en nuevos soles por un importe nominal de S/.44.1 millones sujetos
al riesgo de tipo de cambio. Dichos bonos fueron coberturados a través de CCS y
económicamente convertidos a dólares estadounidenses, ver nota 9(c).
(iii)
En noviembre de 2019 la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de
Libor a tres meses más 816.7 puntos básicos pagaderos trimestralmente. A partir de
dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago cupón, el Banco puede redimir la
totalidad de los bonos sin penalidades. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de
vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos.
Esta emisión, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer
nivel (“Tier 1”) en la determinación del patrimonio efectivo y no posee garantías.
(iv)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el saldo de notas subordinadas también incluye
una emisión realizada en octubre de 2007 por el BCP, cuyo saldo asciende a S/.483.3
millones a dichas fechas. Las notas devengan intereses a una tasa fija de 7.17 por ciento
anual durante los 10 primeros años, pagaderos semestralmente. En octubre de 2017 la
tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable fijada como el promedio de al
menos tres valorizaciones sobre la tasa interna de retorno de los bonos soberanos
emitidos por el Gobierno peruano (con vencimiento en el año 2037), más 150 puntos
básicos pagaderos semestralmente. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior
de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de las notas sin penalidades. El
pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de las notas (octubre 2022) o
cuando el Banco realice la redención de las mismas. Esta deuda, sujeta a riesgo de tasa de
interés y de tipo de cambio, de acuerdo con lo permitido por la SBS, fue coberturada de
47
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
manera conjunta mediante un CCS e IRS, los mismos que fueron interrumpidos de forma
prospectiva en octubre de 2009 a través de su liquidación (“unwind”), ver nota 9(c)(ii).
(v)
Los intereses de los certificados de depósitos negociables subordinados son pagaderos
semestralmente. En noviembre de 2016 la tasa de interés se convierte a una tasa de
interés variable establecida como Libor más 279 puntos básicos, pagaderos
trimestralmente. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de
intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los certificados sin penalidades. El pago
del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los certificados o cuando el Banco
realice la redención de los mismos.
(b)
A continuación se presenta el saldo de los valores, títulos, obligaciones en circulación y deuda
subordinada clasificados por vencimiento:
2011
S/.(000)
Hasta 3 meses
13.
2010
S/.(000)
6,742
104,289
De 3 meses a 1 año
210,873
393,562
De 1 a 3 años
693,914
300,373
De 3 a 5 años
2,331,930
294,806
Más de 5 años
5,050,728
__________
4,337,517
__________
Total
8,294,187
__________
5,430,547
__________
Impuesto a la renta diferido
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Activo diferido Provisión para créditos de cobranza dudosa
203,033
155,956
Provisión para gastos diversos
28,954
28,463
Provisión por plan de pagos basados en acciones, nota 16
15,449
60,100
15,028
13,823
13,633
12,339
Provisión para bienes adjudicados
6,520
7,054
Intereses en suspenso
2,124
2,191
2,120
541
Pérdida no realizada por valorización de instrumentos
financieros con fines de cobertura
Provisión para riesgos diversos
Pérdida no realizada por valorización de inversiones
disponibles para la venta
48
Otros
__________
8,562
__________
11,511
Total activo diferido, nota 9(a)
__________
295,423
__________
291,978
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
(155,791)
(215,863)
Pasivo diferido Ganancia no realizada por valorización de inversiones
disponibles para la venta
Valorización de certificados indexados
(14,443)
(56,439)
Intangibles adquiridos – Edyficar
(9,561)
(12,935)
Depreciación de edificios
(9,184)
(3,706)
Diferencia en cambio
(4,687)
(3,569)
(2,789)
(5,954)
(2,490)
(4,740)
Ganancia no realizada por valorización de instrumentos
financieros con fines de cobertura
Operaciones de arrendamiento financiero, neto
(b)
Otros
__________
(658)
__________
Total pasivo diferido, nota 9(a)
Saldo neto
__________
(6,660)
__________
(199,603)
__________
95,820
__________
(309,866)
(17,888)
La composición de los saldos presentados en el estado consolidado de ganancias y pérdidas por
los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010, son los siguientes:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Corriente
550,691
443,697
Diferido
(42,017)
_________
_________
508,674
_________
_________
(c)
3,971
447,668
A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2011 y 2010:
2011
%
2010
%
100.00
_______
100.00
_______
30.00
30.00
(6.67)
_______
(10.82)
_______
1.38
2.55
Otros gastos no deducibles
1.40
_______
5.29
_______
Impuesto a la renta registrado, corriente y diferido
26.11
_______
27.02
_______
Utilidad contable antes del impuesto a la renta
Gasto teórico
Efecto de los ingresos exentos
Ingresos financieros exonerados
Efecto de gastos no deducibles
Gastos financieros no deducibles
49
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
14.
Patrimonio neto
(a)
Capital social Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el capital social del Banco está representado por 2,557.7
millones de acciones comunes suscritas y pagadas (2,228.3 millones de acciones al 31 de
diciembre de 2009) cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 26 de marzo de 2010
y el 31 de marzo de 2009, se aprobó capitalizar utilidades acumuladas por los importes
ascendentes a S/.329.5 millones y S/.720.0 millones, respectivamente.
(b)
Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debía alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituyó mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas. Al 31 de diciembre de 2011, el
Banco cubrió dicha exigencia legal.
Las subsidiarias del Banco en el Perú y Bolivia también deben registrar una reserva legal en sus
estados financieros individuales, cuyo porcentaje de apropiación varía dependiendo de la
legislación y actividad económica aplicable. El importe de las reservas legales individuales de las
subsidiarias asciende aproximadamente a S/.146.5 millones, S/.117.3 millones y S/.108.8
millones, al 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, respectivamente.
(c)
Reserva facultativa La reserva facultativa ha sido constituida mediante la apropiación de resultados acumulados y es
considerada de libre disposición.
En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2011,
el 26 de marzo de 2010 y el 31 de marzo de 2009, se acordó aumentar la reserva facultativa en
aproximadamente S/.674.9 millones, S/.0.1 millones y S/.0.7 millones, respectivamente.
En la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 26 de marzo de 2010, se
acordó la transferencia de S/.348.7 millones de reserva facultativa a reserva legal.
50
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d)
Resultados no realizados Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la
valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros
derivados designados como coberturas de flujo de efectivo. El movimiento de los resultados no
realizados durante los años 2011, neto de impuesto a la renta diferido y 2010, neto de impuesto
a la renta y participación de los trabajadores diferidos, fue como sigue:
Resultados no realizados:
________________________________
Derivados
designados
Inversiones
como cobertura
disponibles
de flujo de
para la venta
efectivo
S/.(000)
S/.(000)
Saldo al 1° de enero de 2010
Total
S/.(000)
317,190
30,240
347,430
429,672
-
429,672
(144,229)
-
(144,229)
Ganancia no realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta
Transferencia a resultados de ganancia
realizada en inversiones disponibles para la
venta, neta de pérdida realizada
Pérdida no realizada en derivados de cobertura
de flujos de efectivo, neta
-
(40,279)
(40,279)
-
21,020
21,020
Transferencia a resultados de pérdida realizada
en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, neta de ganancia realizada
Impuesto a la renta y participación de los
trabajadores diferidos
Saldo al 31 de diciembre de 2010
(175,416)
_________
427,217
4,618
_________
15,599
(170,798)
_________
442,816
Pérdida no realizada en inversiones disponibles
para la venta, neta
(155,900)
-
(155,900)
(39,206)
-
(39,206)
Transferencia a resultados de ganancia
realizada en inversiones disponibles para la
venta, neta de pérdida realizada
Pérdida no realizada en derivados de cobertura
de flujos de efectivo, neta
-
(25,555)
(25,555)
Transferencia a resultados de pérdida realizada
en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, neta de ganancia realizada
Impuesto a la renta diferido
-
4,924
4,924
63,298
4,764
68,062
Ajuste de la participación de los trabajadores
diferida, nota 3(a)(ii)
Saldo al 31 de diciembre de 2011
51
1,070
_________
(1,312)
_________
(242)
_________
296,479
_________
(1,580)
_________
294,899
_________
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias han registrado impuesto a la renta
diferido pasivo por un importe de S/.141.4 millones, correspondientes a las ganancias o pérdidas
no realizadas por inversiones disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo
(S/.209.3 millones, al 31 de diciembre de 2010).
(e)
Distribución de dividendos En las Juntas Generales Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2011,
el 26 de marzo de 2010 y el 31 de marzo de 2009, se acordó distribuir dividendos por
aproximadamente S/.514.1 millones, S/.595.0 millones y S/.613.9 millones, respectivamente.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. Las personas jurídicas no domiciliadas en
el Perú y las personas naturales deben pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los
dividendos distribuidos, el cual debe ser retenido y pagado por la entidad que distribuye los
dividendos.
(f)
Patrimonio efectivo En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N°1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y
AFP; estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los
activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y
créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda
exposición o activo en moneda nacional o extranjera e implementarse gradualmente hasta el mes
de julio de 2011. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el requerimiento mínimo es equivalente
a 10.0 y 9.8 por ciento, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028, el Banco
mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados
por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en millones de soles:
Activos y créditos ponderados por riesgos totales
2011
2010
49,557.35
42,965.70
Patrimonio efectivo
7,201.55
5,517.27
Patrimonio efectivo básico
5,139.95
4,379.07
Patrimonio efectivo suplementario
2,061.60
1,138.20
14.53%
12.84%
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el Banco y sus Subsidiarias vienen cumpliendo con las
Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por
Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias.
52
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El 20 de julio de 2011, la SBS emitió la Resolución SBS N° 8425-2011, que establece que se
debe determinar un patrimonio efectivo adicional, por lo que las instituciones financieras deberán
contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil
de riesgo, el cual deberá seguir la metodología descrita en dicha Resolución. El patrimonio
efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados
para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo
por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos. Dicho cómputo deberá
ser calculado a partir de enero de 2012, teniendo un plazo de cinco años a partir de julio de 2012
para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.
Considerando el exceso de patrimonio de efectivo que mantiene el Banco al 31 de diciembre de
2011, en opinión de la Gerencia, el Banco ya ha cumplido con los requerimientos establecidos en
la resolución anteriormente mencionada.
El 29 de setiembre de 2010 la SBS emitió la Resolución N°11823-2010 “Reglamento para la
supervisión consolidada de los conglomerados financieros y mixtos”, que establece que el grupo
consolidable debe contar con un patrimonio efectivo destinado a cubrir los riesgos que enfrenta
en las operaciones y actividades que realiza, el cual no deberá ser inferior a los requerimientos
mínimos patrimoniales del grupo consolidable del sistema financiero. Al 31 de diciembre de
2011 y de 2010, el requerimiento mínimo ascendió a US$2,270.3 millones equivalentes a
S/.6,120.7 millones y US$1,692.16 millones equivalentes a S/.4,562.1 millones,
respectivamente. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el patrimonio efectivo del grupo
consolidable financiero ascendió a US$2,741.75 equivalentes a S/.7,391.77 y US$2,157.86
equivalentes a S/.5,817.60, respectivamente, por lo que al 31 de diciembre de 2011 y de 2010
el Banco viene cumpliendo con lo establecido por la Resolución N°11823-2010.
15.
Situación tributaria
(a)
El Banco y sus Subsidiarias están sujetos al régimen tributario vigente en el país donde se
encuentran establecidos. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010
fue de 30 y 25 por ciento sobre la utilidad gravable, para las subsidiarias establecidas en Perú y
Bolivia, respectivamente.
(b)
Hasta el 31 de diciembre de 2009, se encontró vigente la exoneración del Impuesto a la Renta a
las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el
Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación,
así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector
Público Nacional. Asimismo, se eliminó la exoneración a los rendimientos generados por
depósitos efectuados en el Sistema Financiero nacional cuando el perceptor de los mismos sea
una persona jurídica.
A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al Impuesto a la Renta los
intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú (i) en
el marco del Decreto Supremo N°007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o
el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir del año 2002; así como
los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central
53
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se
encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con
anterioridad al 11 de marzo de 2007.
De otro lado, también a partir del ejercicio 2010, se gravan las ganancias de capital resultantes
de enajenación, redención o rescate de valores mobiliarios a través de mecanismos centralizados
de negociación en el Perú. En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que, para
establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con
anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de
cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al
Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los
valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú.
Al respecto, cuando se produzca la enajenación, redención o rescate de acciones y
participaciones adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u oportunidades,
el costo computable estará dado por el costo promedio ponderado. Cabe indicar que el costo
promedio ponderado será equivalente al resultado que se obtenga de dividir la suma de los
costos computables de cada valor adquirido en un determinado momento por el número de
acciones, entre el total de acciones adquiridas, para lo cual deberá separarse el costo de las
acciones adquiridas hasta el 31 de diciembre de 2009 del de las acciones adquiridas a partir del 1
de enero de 2010.
A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley N°29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Por su parte, la Ley N°29663, del 15 febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley
N°29757 del 21 de julio de 2011, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las
obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital
de personas jurídicas domiciliadas en el país.
Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Al respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable
solidario.
54
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, mediante la Ley N° 29546, se prorrogó hasta el 31
de diciembre de 2012 la exoneración sobre los intereses generados por valores mobiliarios
emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país,
siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por
Decreto Legislativo N°861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto
Legislativo N°862, según corresponda.
Finalmente, mediante la Ley N°29666, se rebajó la tasa del Impuesto General a las Ventas a 18
por ciento a partir del 1 de marzo de 2011.
(c)
Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los
precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas
residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios
considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco y sus
Subsidiarias, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la
aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco y sus
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.
(d)
La Autoridad Tributaria peruana y boliviana tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer
una nueva determinación por el Impuesto a la Renta calculado individualmente por el Banco y sus
Subsidiarias en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de
impuestos.
El Impuesto a la Renta por los períodos 2007 al 2011 del Banco está pendiente de revisión por
parte de la Autoridad Tributaria. A la fecha, la Autoridad Tributaria viene efectuando la revisión
de la declaración jurada del Impuesto a la Renta del año 2007 del Banco.
En el caso del Banco de Crédito de Bolivia, las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de
los años 2007 a 2011 están pendientes de revisión por parte de su Autoridad Tributaria.
En cuanto a las Subsidiarias establecidas en el Perú, los ejercicios 2007 a 2011 están pendientes
de revisión por parte de la Autoridad Tributaria, excepto Credifondo y Edyficar que han sido
revisadas por el ejercicio 2007. Adicionalmente, en el caso de Solución Empresa Administradora
Hipotecaria S.A. la Autoridad Tributaria viene revisando la declaración jurada correspondiente al
ejercicio 2007.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para el Banco y sus Subsidiarias, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses
moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a
los resultados del ejercicio en que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y
de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería
significativa para los estados financieros consolidados del Banco y sus Subsidiarias por los
ejercicios fiscales 2011 y 2010.
55
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Conforme se indica en la nota 17(b), el Banco tiene procesos tributarios pendientes ante la Corte
Superior de Justicia de Lima producto de las revisiones al Impuesto a la Renta de los años 2004,
2005 y 2006.
16.
Plan de pagos basados en acciones
Conforme se explica en la nota 3(p), hasta el 2008 el Banco y sus Subsidiarias otorgaron derechos en la
forma de opciones sobre la revalorización de las acciones de Credicorp Ltd. a ciertos ejecutivos con más
de un año de servicio en el Banco. En la fecha en que se otorgaron y durante cada uno de los primeros
tres años, las opciones pueden ser ejercidas hasta por el 25 por ciento del total de los derechos de
revalorización otorgados en el plan. Los derechos expiran hasta el año 2014.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010, fueron ejercidos 517,410 y 294,450
derechos, pagándose aproximadamente US$42.7 millones y US$24.0 millones (equivalentes a S/.115.1
millones y S/.67.4 millones), respectivamente, más el impuesto a la renta de cargo del ejecutivo que es
asumido por el Banco y sus Subsidiarias y que corresponde al 30 por ciento del monto pagado.
El número de los derechos de revalorización de las acciones emitidos y pendientes de ejecución al 31 de
diciembre de 2011 y de 2010, y los precios de ejecución a esas fechas son los siguientes:
Año de
emisión
Número
de opciones /
derechos emitidos y
vigentes al 31 de
diciembre de 2011
Número de opciones / derechos
ejecutables al 31 de diciembre
_____________________________
2011
Precio de ejecución
____________________________
2010
2011
US$
2010
US$
2003
-
-
36,500
5.57
6.47
2004
40,000
40,000
87,500
8.39
9.29
2005
40,000
40,000
103,750
13.40
14.30
2006
45,000
45,000
163,300
22.72
23.62
2007
37,118
37,118
153,795
22.72
23.62
2008
49,362
__________
49,362
__________
171,817
__________
22.72
23.62
211,480
___________
211,480
___________
716,662
___________
La Gerencia ha estimado el valor razonable de las opciones sobre los derechos de revalorización al 31
de diciembre de 2011 y de 2010, usando un modelo binomial de valuación de opciones con los
supuestos obtenidos de la información disponible en el mercado. Los principales supuestos usados son
los siguientes:
Supuestos
Volatilidad esperada
Tipo de interés libre de riesgo
Vida útil esperada promedio
Cotización de las acciones de Credicorp
56
2011
2010
39.05%
37.91%
2.46%
3.52%
1.68 años
2.71 años
US$109.47
US$118.91
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
A continuación se presenta el movimiento de las opciones sobre derechos de revalorización de acciones
por los años 2011 y 2010:
2011
_______________________________________
Otorgadas
___________
Número
Ejecutables
_______________________
2010
______________________________________
Otorgadas
__________
Ejecutables
______________________
Número
Importe
S/.(000)
Número
Número
Importe
S/.(000)
730,719
716,662
200,332
1,041,802
951,510
161,376
-
12,228
2,860
-
71,200
18,919
(517,410)
(517,410)
(115,038)
(294,450)
(294,450)
(1,829)
-
-
(3,048)
-
-
-
-
(13,585)
(11,598)
opción
__________
_________
(36,656)
_________
__________
-
__________
90,124
________
Saldo final
211,480
__________
211,480
_________
51,498
_________
730,719
__________
716,662
__________
200,332
________
Saldo inicial
Concedidas y devengadas
Ejecutadas
Bajas
(67,427)
-
Transferencias a otras
empresas del Grupo
(2,660)
(Disminución) aumento del
valor de mercado de la
Al 31 de diciembre de 2011, el pasivo registrado por este plan y el impuesto a la renta asumido por el
Banco y sus Subsidiarias ascienden a S/.51.5 millones y S/.15.4 millones, respectivamente (S/.200.3
millones y S/.60.1 millones, respectivamente al 31 de diciembre de 2010), los cuales se incluyen en el
rubro de “Impuestos, remuneraciones y otras cuentas por pagar al personal” de “Otros pasivos, neto”
del balance general consolidado, nota 9(a).
Adicionalmente, la valorización del plan a dicha fecha resulto en una ganancia neta del impuesto a la
renta asumido por el Banco y sus Subsidiarias ascendente a S/.34.5 millones (gasto neto del impuesto a
la renta ascendente a S/.148.0 millones al 31 de diciembre de 2010), la cual ha sido incluida en el rubro
“Remuneraciones y beneficios sociales” del estado consolidado de ganancias y pérdidas, nota 23.
El Banco ha firmado contratos con Citigroup y Calyon mediante los cuales ha adquirido certificados
indexados al rendimiento de la acción de Credicorp, nota 9(b).
57
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Conforme se indica en la nota 3(p), a partir de abril de 2009, el Banco y sus Subsidiarias implementaron
un nuevo plan de pagos basados en acciones, en reemplazo del plan explicado anteriormente, que
consiste en el otorgamiento en abril o marzo de cada año de acciones de Credicorp a ciertos ejecutivos.
Las acciones entregadas devengan en 3 años, a partir de la fecha de otorgamiento. Con la finalidad de
ejecutar el plan, en la fecha de otorgamiento se adquieren las acciones a ser entregadas en marzo de
2011 y de 2010 y abril de 2009; en consecuencia el Banco y sus Subsidiarias adquirieron 113,204,
134,338 y 180,445 acciones de Credicorp, respectivamente. Las acciones fueron íntegramente
entregadas a los beneficiarios; sin embargo, se mantienen como inversiones restringidas hasta su
devengamiento definitivo en el rubro de “Cuentas de orden” del balance general consolidado. Al 31 de
diciembre de 2011, se encuentran pendientes de entrega 255,601 acciones. El Banco fue autorizado
por la SBS para que el total de los desembolsos relacionados con la adquisición de acciones sea
devengada durante el año de su adquisición bajo el método de línea recta, presentándose como parte
del rubro “Remuneraciones y beneficios sociales” del estado consolidado de ganancias y pérdidas,
nota 23.
17.
Compromisos y contingencias
(a)
Compromisos -
Entre los años 2005 y 2008, la Sucursal de Panamá del Banco celebró contratos con CCR
Inc., una entidad vinculada del exterior, por los cuales garantiza el cobro futuro de las
órdenes de pago electrónicas enviadas al Banco mediante el Society for Worldwide
Interbank Financial Telecommunications (“Swift”), a través del cual el banco corresponsal
utiliza la red para realizar órdenes de pago a un beneficiario en el Perú que no sea una
institución financiera. Por dichas transacciones la entidad vinculada obtuvo préstamos
con garantía de los derechos mencionados por los siguientes importes:
Año de emisión
Saldo del
préstamo en
millones de
dólares
Vencimiento
2005 (*)
19.3
2012
2006 (*)
27.3
2016
2007 (*)
-
2017
2007 (*)
-
2014
2008
204.9
2015
2010
44.1
2012
2010
51.1
2016
2010 (*)
311.9
2017
2010 (*)
103.8
2014
(*)
Las emisiones correspondientes al año 2007 y parte de las del 2005 y 2006 fueron redimidas
en junio de 2010; en dicha fecha y mediante la misma operación CCR Inc. Efectuó nuevas
emisiones por los mismos valores nominales y vencimientos y condiciones similares.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los fondos obtenidos por CCR Inc. Fueron
otorgados a la sucursal de Panamá como préstamos, ver nota 11(c).
58
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
-
En el mes de noviembre de 2009, se celebró un contrato con una entidad vinculada del
exterior por el cual se garantiza, a través de un pagaré firmado por el Banco, el pago del
capital a los tenedores de bonos emitidos en Unidades de Fomento Chilenas – UF, a través
de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, por la entidad vinculada del exterior. El
importe de la emisión de los bonos, denominados Bonos Desmaterializados al Portador,
Serie A, ascendió a 2.7 millones de Unidades de Fomento Chilenas - UF, los saldos
equivalentes al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 asciende aproximadamente a
S/.311.2 millones y S/.347.9 millones, respectivamente, y tienen vencimiento en octubre
de 2014, ver nota 11(c).
Los préstamos obtenidos y los bonos emitidos por las entidades vinculadas incluyen “covenants”;
los cuales, en opinión de la Gerencia, han sido cumplidos al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.
(b)
Contingencias Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco ha recibido acotaciones por parte de la
Autoridad Tributaria producto de:
-
La revisión del Impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio 1999, donde la Autoridad
Tributaria determinó un menor saldo a favor de dicho tributo por aproximadamente S/.5.9
millones y una multa por S/.13.6 millones (aproximadamente al 31 de diciembre de
2008).
En su oportunidad, el Banco interpuso el recurso de reclamación correspondiente, el
mismo que fue resuelto en el año 2008 declarando la nulidad de la determinación, y
ordenando un re-examen de los aspectos controvertidos.
Producto del re-examen realizado, la Autoridad Tributaria determinó un saldo a favor
ascendente a S/.44.5 millones. Como consecuencia del nuevo saldo a favor del Impuesto a
la Renta del ejercicio 1999, el Banco re-liquidó el Impuesto a la Renta del ejercicio 2001,
determinando un monto a su favor ascendente a S/.8.8 millones.
En ese sentido, en el mes de agosto de 2009 el Banco procedió a solicitar la devolución de
la suma antes indicada por dicho tributo y período. Dicha devolución fue declarada
improcedente en el mes de enero de 2010. En el mes de febrero de 2010 el Banco
interpuso recurso de reclamación ante la Autoridad Tributaria, el cual fue resuelto en
diciembre de 2010, declarándose fundado parcialmente y reconociéndose un monto por
devolver a favor del Banco ascendente a S/.6.4 millones más intereses compensatorios,
en el mes de marzo de 2011.
-
La revisión del Impuesto a la Renta correspondiente a los ejercicios 2004 y 2005, en
virtud de la cual la Autoridad Tributaria determinó un mayor tributo de ambos ejercicios
por aproximadamente S/.6.1 millones y multas por S/.3.4 millones, más intereses
moratorios.
59
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En el mes de agosto de 2010, el Banco presentó los recursos de reclamación
correspondientes, realizando el pago bajo protesto de las acotaciones recibidas. Dichos
recursos fueron declarados infundados en el mes de de mayo de 2009. Ante dicha
situación, en el mes de junio de 2009 el Banco interpuso los correspondientes recursos de
apelación ante el Tribunal Fiscal.
La revisión del Impuesto a la Renta del ejercicio 2006, la cual determinó un saldo a favor
ascendente a S/.45.9 millones, y una multa por S/.1.3 millones más intereses moratorios.
En los meses de marzo y abril de 2008, el Banco presentó los recursos de reclamación
correspondientes, realizando el pago bajo protesto de las acotaciones recibidas. Dichos
recursos fueron declarados infundados en el mes de de abril de 2009. Ante dicha
situación, en el mes de junio de 2009 el Banco interpuso los correspondientes recursos de
apelación ante el Tribunal Fiscal por la parte no resuelta favorablemente.
En su momento, el Banco presentó el recurso de reclamación correspondiente, realizando
el pago bajo protesto de las acotaciones efectuadas. Dicho recurso fue declarado fundado
en parte en enero de 2011. En febrero de 2011, el Banco interpuso recurso de apelación
ante el Tribunal Fiscal por la parte no resuelta favorablemente.
-
En el mes de julio de 2011, el Banco fue notificado con la Resolución del Tribunal Fiscal
N°10720-8-2011 mediante la cual dicho órgano jurisdiccional declaró fundados en parte
los recursos de apelación vinculados a los ejercicios 2004, 2005 y 2006 antes
mencionadas. Contra la citada Resolución, en el mes de octubre de 2011 el Banco
interpuso demanda contencioso-administrativa ante la Corte Superior de Justicia de Lima,
por la parte no resuelta favorablemente la cual se encuentra en trámite a la fecha.
La Gerencia y sus asesores legales internos consideran que al resolverse el procedimiento relativo a
las acotaciones antes señaladas, se recuperarán los créditos solicitados por el Banco al 31 de
diciembre de 2011 y de 2010.
Adicionalmente, el Banco y sus Subsidiarias tienen pendientes diversas demandas judiciales
relacionadas con las actividades que desarrollan y que, en opinión de la Gerencia y de sus asesores
legales internos, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco y sus
Subsidiarias; por lo que la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión adicional a la registrada
para estas contingencias, nota 9(g).
60
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
18.
Cuentas de orden
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Avales y cartas fianza
8,387,916
7,619,963
Créditos documentarios de importación y exportación
1,620,338
1,170,681
166,331
____________
197,560
____________
10,174,585
8,988,204
Compra de moneda extranjera
4,840,599
4,878,440
Venta de moneda extranjera
3,945,435
2,205,883
Operaciones contingentes (Créditos indirectos) (b) -
Aceptaciones bancarias
Derivados, nota 9(c) Para negociación Forwards de moneda extranjera respecto al Nuevo Sol,
ver nota 4:
Forwards de moneda extranjera en divisas distintas al
Nuevo Sol
529,523
298,277
1,860,494
1,997,481
Entrega moneda extranjera / recibe Nuevo Sol
606,732
963,428
Entrega Nuevo Sol / recibe moneda extranjera
187,290
337,432
173,040
291,057
2,084,892
1,338,969
-
44,066
221,680
318,435
311,208
____________
347,927
____________
14,760,893
13,021,395
Swaps de tasas de interés
Swaps de moneda, ver nota 4:
Opciones de moneda extranjera
Designados como cobertura Swaps de tasas de interés
Swaps cruzados de moneda respecto al Nuevo Sol,
ver nota 4:
Entrega moneda extranjera / recibe Nuevo Sol
Swaps cruzados de moneda y swaps de tasa de interés
respecto al Nuevo Sol, ver nota 4
Swaps cruzados de moneda en divisas distintas al
Nuevo Sol
Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no
desembolsados (c)
61
9,504,383
6,833,306
Otras operaciones contingentes
7,358
____________
12,339
____________
Total operaciones contingentes
34,447,219
____________
28,855,244
____________
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Otras cuentas de orden
Valores en custodia
49,845,259
36,059,248
Garantías recibidas (d)
72,579,557
60,472,173
Valores en cobranza
7,950,969
7,208,230
Valores propios otorgados en garantía
3,941,592
3,268,507
Cuentas incobrables castigadas
3,890,295
3,693,939
Fideicomiso y comisiones de confianza deudoras (e)
3,024,900
1,511,832
Cartas de crédito avisadas
2,327,657
2,511,661
954,024
994,011
Otras
40,988,231
____________
41,293,151
____________
Total otras cuentas de orden
185,502,484
____________
157,012,752
____________
Total
219,949,703
____________
185,867,996
____________
Cobertura de seguros
(b)
En el curso normal de sus operaciones, el Banco y sus Subsidiarias realizan operaciones
contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales
a los montos reconocidos en el balance general consolidado. El riesgo por pérdidas crediticias
por los créditos documentarios de importación y de exportación, cartas fianzas y avales (créditos
indirectos), está representado por los montos indicados en los contratos de estos instrumentos.
El Banco y sus Subsidiarias aplican las mismas políticas que utilizan para la concesión de créditos
directos al realizar operaciones contingentes, incluyendo la obtención de garantías cuando lo
estiman necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones
financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes (créditos indirectos) deben llegar a
su vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones
contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
Los créditos documentarios de importación y exportación son principalmente emitidos como
garantías crediticias utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior. Los
riesgos asociados a estos créditos son reducidos por la participación de terceros.
Las aceptaciones bancarias son derechos de cobro que tiene el Banco y sus Subsidiarias
originados en el momento de la negociación de la carta de crédito frente al importador local
(cuando se trate de una operación de importación) y al banco corresponsal (cuando se trate de
una operación de exportación).
(c)
Las líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados no corresponden a
compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de los créditos de consumo,
microempresa, pequeña empresa mediana empresa y corporativo, que son cancelables cuando el
cliente recibe el aviso para tal efecto.
62
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d)
El saldo del rubro garantías recibidas está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha
del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las
garantías mantenidas por el Banco y sus Subsidiarias.
(e)
El Banco y sus Subsidiarias brindan servicios de custodia, fideicomiso, administración
corporativa, gerenciamiento de inversiones, servicios de consultoría a terceras partes,
administración de fondos mutuos y patrimonios fideicometidos, lo que implica que están
involucrados en decisiones sobre asignación (distribución), y la compra y venta de estos
productos. Estos activos, que se mantienen en fideicomiso, no se incluyen en los estados
financieros consolidados adjuntos.
19.
Ingresos y gastos financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
4,109,775
3,385,051
345,793
259,614
115,700
89,810
45,355
39,665
41,389
42,012
29,272
__________
24,823
__________
4,687,284
__________
3,840,975
__________
Ingresos financieros
Intereses por cartera de créditos
Ingresos por inversiones a valor razonable con cambios en
resultados y disponibles para la venta, neto
Intereses por fondos disponibles y fondos interbancarios
Fluctuación neta de valor por las posiciones en instrumentos
financieros derivados - swaps
Comisiones por créditos y otras operaciones financieras
Otros
Gastos financieros
Intereses y comisiones por depósitos y obligaciones
(511,006)
(338,637)
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación
(468,956)
(293,729)
Intereses por deudas a bancos y corresponsales y otras entidades
(321,510)
(351,944)
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos
(67,891)
(57,329)
Resultado neto por operaciones de cobertura
(21,080)
(102,089)
Fluctuación neta por las posiciones en instrumentos financieros
derivados – forwards y opciones
Otros
Margen financiero bruto
63
(499)
(10,973)
(38,318)
__________
(38,273)
__________
(1,429,260)
__________
(1,192,974)
__________
3,258,024
__________
2,648,001
__________
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
20.
Comisiones por servicios bancarios, neto
A continuación se presenta la composición del rubro:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Comisiones por servicios bancarios
Servicios de transferencia y cobranzas
438,322
392,754
Mantenimiento de cuentas corrientes y portes
206,108
180,607
Servicios de tarjetas de crédito/débito
119,938
149,565
Comisiones a establecimientos afiliados a red de tarjeta de
164,113
130,159
Comisiones por operaciones contingentes
crédito/débito
132,297
115,311
Comisiones por administración de fondos
86,049
93,893
Comisiones por servicios especiales – credipago
79,857
61,484
Comisiones por asesoría y estudios técnicos
64,178
65,163
Servicios de retención y recaudación
43,421
31,133
Comisiones por seguros
42,745
32,837
Comisiones por intermediación en el mercado de valores
25,418
19,531
9,639
9,875
6,342
10,573
134,047
__________
101,842
__________
1,552,474
__________
1,394,727
__________
Comisiones por emisión de cheques
Ingresos por servicios relacionados a bienes en arrendamiento
financiero
Otros
Gastos relacionados a comisiones por servicios bancarios
Gastos por servicios de tarjetas de crédito/débito
(59,979)
(51,175)
Gastos relacionados con bienes en arrendamiento financiero
(10,040)
(11,141)
Gastos relacionados a red de tarjeta de crédito/débito
(6,903)
(8,502)
Gastos relacionados con emisiones de cheques
(6,770)
(7,574)
(22,591)
__________
(18,003)
__________
(106,283)
__________
(96,395)
__________
1,446,191
__________
1,298,332
__________
Otros
Saldo, neto
64
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
21.
Ganancia neta en valores
A continuación se presenta la composición del rubro:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Ganancia neta en la compra y venta de valores
40,761
153,698
Participación en las utilidades de las inversiones en asociadas
14,142
3,080
5,303
18,189
Ganancia neta por valorización de inversiones a valor razonable
con cambios en resultados (negociables)
22.
Otros, neto
(944)
________
(91)
________
Total
59,262
________
174,876
________
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
96,958
86,630
12,950
16,396
Otros ingresos no financieros y otros gastos operativos
A continuación se presenta la composición de los rubros:
Otros ingresos no financieros
Recupero de cartera castigada de ejercicios anteriores
Utilidad neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados,
nota 9(f)
Recupero de intereses y provisiones de ejercicios anteriores
7,559
7,984
-
156,625
Otros
59,733
_________
51,626
_________
Total
177,200
_________
319,261
_________
Ganancia por certificados indexados, nota 9(b)
Otros gastos operativos
Pérdida por certificados indexados, nota 9(b)
(50,318)
Pérdidas por litigios y reclamos de clientes
(21,804)
(11,209)
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar
(14,703)
(12,585)
(1,276)
(1,154)
(314)
(17,091)
Otros
(10,166)
_________
(33,834)
_________
Total
(98,581)
_________
(75,873)
_________
Mantenimiento de bienes adjudicados
Provisión para riesgos diversos
65
-
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
23.
Remuneraciones y beneficios sociales
A continuación se presenta la composición del rubro:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Remuneraciones
651,610
565,064
Compensación vacacional, asistencia médica y otros
231,452
212,841
Bonos a los trabajadores
118,204
107,155
Gratificaciones
117,667
96,974
Participación de los trabajadores, nota 3(a)(ii) y 3(x)
88,105
69,929
Seguridad y previsión social
80,734
71,565
Compensación por tiempo de servicios
62,144
53,271
42,455
44,233
Plan de pagos basados en acciones, nota 16:
Acciones (segundo plan)
Opciones (primer plan)
24.
(34,517)
__________
148,027
__________
Total
1,357,854
__________
1,369,059
__________
Número de empleados
18,616
__________
16,148
__________
Utilidad por acción
Al 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, el promedio ponderado de acciones en circulación fue
determinado de la siguiente manera:
Acciones en
circulación
(en miles)
Acciones base
para el cálculo
(en miles)
Días de
vigencia hasta
el cierre del
año
Promedio
ponderado
de acciones
comunes
(en miles)
Ejercicio 2009
Saldo al 1° de enero de 2009
1,508,288
1,508,288
365
1,508,288
Capitalización de resultados en el 2009
720,000
720,000
365
720,000
Capitalización de resultados en el 2010
__________
329,450
__________
365
329,450
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2009
2,228,288
__________
2,557,738
__________
Saldo al 1° de enero de 2010
2,228,288
2,228,288
365
2,228,288
Capitalización de resultados en el 2010
329,450
__________
329,450
__________
365
329,450
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2010
2,557,738
__________
2,557,738
__________
2,557,738
__________
2,557,738
__________
2,557,738
__________
Ejercicio 2010
2,557,738
__________
Ejercicio 2011
Saldo al 31 de diciembre de 2011
66
365
2,557,738
__________
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
25.
Evaluación de riesgos
Las actividades del Banco y sus Subsidiarias se relacionan principalmente con el uso de instrumentos
financieros, incluido el uso de productos derivados. El Banco y sus Subsidiarias reciben depósitos de sus
clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, y esperan obtener una rentabilidad de los mismos a
través su inversión en activos de alta calidad.
El Banco y sus Subsidiarias buscan aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y
prestando a mayores plazos y a tasas más altas, pero manteniendo la suficiente liquidez para atender
todos los retiros que pudieran realizarse.
El Banco y sus Subsidiarias buscan obtener márgenes de interés por encima del promedio del mercado,
neto de provisiones, a través de la colocación de créditos minoristas y no minoristas de acuerdo con una
variedad de productos de crédito. La exposición por estos riesgos está representada por los préstamos
y adelantos otorgados y, adicionalmente, por las garantías y otros préstamos indirectos, tales como
cartas de crédito y cartas fianza.
El Banco y sus Subsidiarias también negocian instrumentos financieros dentro y fuera del mercado
bursátil, incluyendo instrumentos financieros derivados, con la finalidad de beneficiarse de los
movimientos en el mercado a corto plazo de las acciones y bonos, y de las fluctuaciones en el tipo de
cambio y en las tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de exposición para las
posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y “overnight”. La
exposición al tipo de cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones son normalmente
controladas a través de la toma de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los
montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado.
Riesgos de mercado El Banco y sus Subsidiarias están expuestos a riesgo de mercado, el cual es el riesgo de que el valor
razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los
precios de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de interés, tipos de
cambio, “commodities” e inversiones de capital; todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos
generales y específicos del mercado. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad de los precios
como las tasas de interés, tipos de cambio e inversiones de capital. Debido a la naturaleza de las
actividades actuales del Banco y sus Subsidiarias, el riesgo de precios de los “commodities” no le es
aplicable.
El Banco y sus Subsidiarias separan la exposición al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que
surgen de la fluctuación en el valor de los portafolios de negociación, debido a movimientos en los ratios
de mercado o precios (trading book), y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posición estructural de
los portafolios que no son de negociación, debido a movimientos en los tasas de interés, precios y tipos
de cambio (ALM book).
67
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los portafolios de negociación incluyen aquellas posiciones líquidas surgidas de las transacciones de
mercado en las cuales el Banco y sus Subsidiarias actúan como principal con los clientes o con el
mercado. Los portafolios que no son de negociación incluyen: (a) posiciones relativamente ilíquidas,
principalmente depósitos y créditos y (b) inversiones que no son de negociación (inversiones disponibles
para la venta).
Los riesgos de los portafolios de negociación (trading book) son monitoreados a través de técnicas de
simulación histórica del “Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés); mientras que los portafolios
que no son de negociación (ALM book) son monitoreados usando la técnica de “Asset Liability
Management” (ALM).
La medición del VaR es un estimado de la pérdida potencial máxima que ocurriría si las posiciones
actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociación, con un nivel de confianza
determinado. La medición se estructura de modo que las pérdidas diarias que excedan el VaR ocurran,
en promedio, no más de una vez cada cien jornadas de negociación. Los resultados reales son
monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los supuestos y parámetros empleados en
el cálculo del VaR.
La medición de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada
“Asset Liability Management” (ALM). Los portafolios que no son de negociación son expuestos a
diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a
sus pasivos y a una reducción de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de interés,
tipos de cambio y administración de las brechas de reprecios.
Riesgo de liquidez El Banco y sus Subsidiarias se encuentran expuestos a retiros diarios de sus recursos disponibles en
efectivo por depósitos “overnight”, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, otorgamiento de
préstamos, garantías y otros retiros. El Banco y sus Subsidiarias no mantienen recursos en efectivo
para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir con
un alto grado de certeza un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento. La Gerencia del
Banco y sus Subsidiarias establecen límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir
dichos retiros de efectivo y sobre el nivel mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros
tipos de préstamos con los que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los
activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco y sus Subsidiarias. No es usual que los
bancos se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo
aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez
del Banco y sus Subsidiarias y sus exposiciones a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.
68
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de garantías y cartas de crédito
(créditos indirectos) son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que el Banco y
sus Subsidiarias por lo general no esperan que el tercero requiera fondos para honrar estos
compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar créditos no necesariamente representan
requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de éstos expirarán o serán resueltos sin requerir
su desembolso.
En las notas a los estados financieros consolidados se incluye un análisis de los activos y pasivos
relevantes del Banco y sus Subsidiarias agrupados según su vencimiento contractual.
Riesgos de tasas de interés El Banco y sus Subsidiarias toman posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de
las tasas de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés
pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en
caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia del Banco y sus Subsidiarias establecen
límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de
interés y los monitorea periódicamente.
Los créditos, las inversiones, los depósitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento están
sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Las características relevantes
de vencimiento y tasas de interés contractuales de los principales instrumentos financieros del Banco y
sus Subsidiarias se describen en las notas 6, 7, 10, 11 y 12. El Banco y sus Subsidiarias utilizan
instrumentos financieros derivados para coberturar el riesgo de las fluctuaciones en las tasas de interés.
Riesgo por tipo de cambio El Banco y sus Subsidiarias están expuestos a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de
la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en
los niveles de exposición por moneda y en el total de las operaciones diarias y „‟overnight‟‟, las cuales
son monitoreadas diariamente.
La mayoría de los activos y pasivos se mantienen en nuevos soles y en dólares estadounidenses. Las
transacciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de la oferta y la demanda de los países en
donde se encuentran establecidas las sucursales del Banco y sus Subsidiarias. Al 31 de diciembre de
2011 y de 2010, los activos y pasivos del Banco y sus Subsidiarias en moneda extranjera se presentan
en la nota 4. Asimismo, tal como se detalla en la nota 9(c), el Banco y sus Subsidiarias han utilizado
instrumentos financieros derivados para cubrir, parcialmente, este riesgo, considerando la moneda
funcional de Credicorp Ltd.
69
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Riesgo crediticio El Banco y sus Subsidiarias toman posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente
no pueda cumplir con todos sus pagos a su vencimiento. El Banco y sus Subsidiarias registran
provisiones para aquellas pérdidas en que han incurrido a la fecha del balance general consolidado. Los
cambios significativos en la economía o en un segmento de industria particular que represente una
concentración en la cartera del Banco y sus Subsidiarias, podría originar que las pérdidas sean
diferentes de las registradas a la fecha del balance general consolidado, por lo que la Gerencia
monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito.
El Banco y sus Subsidiarias estructuran los niveles del riesgo de crédito que asumen estableciendo
límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y a
segmentos geográficos e industrias. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una
revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto, sector de la industria y país son
aprobados por el Directorio.
La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los
deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones, y a
través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito
también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte
significativa de los préstamos minoristas donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia del Banco y sus Subsidiarias ha estimado que el
monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco y sus Subsidiarias representa
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten,
principalmente, en los depósitos en bancos, las inversiones a valor razonable con cambios en resultados
negociables, las inversiones disponibles para la venta, las operaciones con instrumentos financieros
derivados, los instrumentos financieros al valor razonable, los créditos directos e indirectos, sin
considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales. La exposición para cada prestatario,
incluidos bancos, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance
general consolidado y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega
diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward de moneda extranjera.
Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente.
70
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
26.
Valor razonable
El valor razonable o estimado de mercado es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o
un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es
una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio
estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.
Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o éste no puede ser un indicativo del valor
razonable del instrumento, para determinar el valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de
otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven
afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar que la Gerencia ha utilizado su
mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier
técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el
valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos instrumentos.
Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen
de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla
a continuación:
-
Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios o de tasa de interés significativos, por lo que su valor en libros equivale a su valor
estimado de mercado.
-
Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables) y las disponibles para
la venta se registran a su valor estimado de mercado, por lo que su valor en libros es igual a
dicho valor.
-
Los valores de mercado de los créditos son similares a sus valores en libros, debido a que los
créditos son sustancialmente a corto plazo y/o tienen tasas de interés que pueden reajustarse
ante variaciones en las condiciones de mercado, y se encuentran netas de sus correspondientes
provisiones para pérdidas, las cuales son consideradas por la Gerencia como el mejor estimado
del monto a recuperar a la fecha de los estados financieros consolidados.
-
La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en asociadas se aproxima a su valor
razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registradas a su valor de
participación patrimonial.
-
Los instrumentos financieros a valor razonable y los instrumentos financieros derivados para
fines de negociación y de cobertura, incluidos en el rubro de “Otros activos, neto” y “Otros
pasivos, neto”, están expresados a su valor estimado de mercado, por lo que su valor en libros es
igual a dicho valor.
71
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
-
El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros, ello
se debe principalmente a que en su mayoría tienen vencimientos corrientes y a que las tasas de
interés que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del
balance general consolidado.
-
Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y/o tasas
preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores
en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.
-
Los valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables de
acuerdo con la emisión efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros ha sido
calculado utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con
similares características. Como resultado del cálculo, el valor de mercado estimado no difiere
significativamente del valor en libros.
-
Como se describe en la nota 18, el Banco y sus Subsidiarias han emitido diversos avales, créditos
documentarios abiertos y garantías pendientes (créditos indirectos) y ha recibido garantías en su
respaldo. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales
avales, préstamos y créditos documentarios abiertos, y tomando en consideración el vencimiento
y las tasas de interés pactadas, así como la solvencia actual de las contrapartes, el Banco y sus
Subsidiarias han estimado que la diferencia entre el valor neto en libros y el valor neto razonable
de los mismos no es significativa.
En consecuencia, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia considera que los valores razonables
o estimados de mercado de los instrumentos financieros del Banco y sus Subsidiarias no difieren en forma
significativa de sus valores en libros.
72
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
27.
Información financiera por ubicación geográfica
El siguiente detalle muestra las operaciones del Banco y sus Subsidiarias por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010 por localización geográfica (importes en millones de nuevos soles):
2011
__________________________________________________________________________________
Total
ingresos (*)
Perú
Depreciación
y amortización
Total
activos
2010
_____________________________________________________________________________________
Total
ingresos (*)
Margen
financiero bruto
Depreciación
y amortización
Inmuebles,
mobiliario
y equipo, neto
Total
activos
5,841
3,061
237
1,098
56,717
5,106
2,492
207
953
54,619
Panamá
645
80
-
-
11,233
510
47
-
-
11,607
Bolivia
245
98
12
38
3,208
235
94
12
43
3,146
Estados Unidos de América
21
______
19
______
______
______
930
_______
26
______
15
______
______
1
______
1,543
_______
Total
6,752
______
3,258
______
249
______
1,136
______
72,088
_______
5,877
______
2,648
______
219
______
997
______
70,915
______
(*)
73
Margen
financiero bruto
Inmuebles,
mobiliario
y equipo, neto
Incluye el total de ingresos financieros y no financieros.
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
28.
Transacciones con partes relacionadas y compañías vinculadas
(a)
Durante los ejercicios 2011 y 2010, el Banco y sus Subsidiarias han adquirido bonos, otorgado
créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsalía y otras
operaciones con empresas subsidiarias del Grupo Credicorp, cuyos saldos detallamos a
continuación:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Activo Fondos disponibles
25,851
15,176
Cartera de créditos, neto
84,374
155,631
Otros activos
55,897
48,987
436,030
325,711
2,550,869
4,049,286
240,050
170,741
Otros pasivos
13,317
12,035
Operaciones contingentes
82,194
82,497
1,010,005
1,151,448
9,125
10,634
Gastos financieros
185,249
242,110
Otros ingresos
109,143
102,031
44,657
46,991
Pasivo Depósitos y obligaciones
Deudas a bancos, corresponsales y otras entidades
Valores, títulos y obligaciones en circulación
Otras cuentas de orden
Resultados Ingresos financieros
Gastos operativos
Los préstamos y otros créditos contingentes con entidades vinculadas que no son subsidiarias del
Grupo Credicorp comprenden:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
Préstamos directos
695,806
745,974
Préstamos contingentes
104,947
75,827
4,020
3,751
194,824
286,460
Derivados, valor de mercado
Depósitos
Asimismo, el Banco y sus Subsidiarias tienen inversiones a valor razonable con cambios en
resultados (negociables) y disponibles para la venta en compañías vinculadas por S/.7.7 millones
y S/.9.3 millones al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, respectivamente.
74
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El Banco contrató coberturas de seguros con El Pacífico-Peruano Suiza Compañía de Seguros y
Reaseguros (PPS), entidad vinculada, subsidiaria de Credicorp, cuyas primas ascienden a S/.60.3
millones en el 2011 (S/.81.0 millones en el 2010); cuyo devengamiento se encuentra registrado
en el rubro “Gastos generales y administrativos” del estado consolidado de ganancias y pérdidas.
El Banco también recibe honorarios de Pacífico Vida S.A., entidad vinculada, subsidiaria de
Credicorp, por la comercialización de seguros de vida a través de su red de oficinas y agencias, a
los clientes que mantienen depósitos de ahorro, cuyos importes ascendieron aproximadamente a
S/.7.8 millones y S/.7.1 millones en los ejercicios 2011 y 2010, respectivamente.
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden
efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La
Gerencia del Banco y sus Subsidiarias consideran que han cumplido con todos los requerimientos
establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas
vinculadas. Los préstamos cuentan con garantías y colaterales entregados por la parte
vinculada. Los préstamos a empresas vinculadas al 31 de diciembre de 2011, tienen
vencimiento entre enero de 2012 y octubre de 2019 y devengan interés a una tasa de interés
promedio entre 1.3 y 39.7 por ciento (vencimientos entre enero de 2011 y noviembre de 2018 y
devengan interés a una tasa de interés promedio entre 1.7 y 11.9 por ciento, al 31 de diciembre
de 2010). Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus Subsidiarias mantienen una provisión para
créditos de cobranza dudosa con partes vinculadas de US$1.5 millones, equivalente a S/.4.0
millones (US$0.1 millones, equivalente a S/.0.2 millones al 31 de diciembre de 2010). Este
monto es determinado sobre la base de una evaluación continua de la posición financiera de la
parte vinculada y de los mercados en los cuales opera.
(b)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantiene participaciones en diferentes fondos
mutuos de inversión que son administrados por una entidad subsidiaria del Banco; a continuación
se presenta el detalle:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
130,072
132,246
15,613
14,797
Fondos mutuos de Credifondo en nuevos soles
15,125
_________
14,774
_________
Total
160,810
_________
161,817
_________
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
(negociables) y disponibles para la venta Fondos mutuos de Credifondo en dólares estadounidenses
Fondos mutuos de Credifondo en bolivianos
75
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c)
Préstamos al personal y sus familiaresEl Banco y sus Subsidiarias otorgan préstamos a su personal y familiares por plazos que fluctúan
de acuerdo a las diferentes modalidades de créditos que mantiene el Banco hacia terceros; los
préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de
créditos, neto” del balance general consolidado. Las tasas de interés aplicadas generalmente son
menores a las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los
préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. Al 31 de diciembre de 2011 y
de 2010, el saldo de los préstamos y otros créditos a empleados, directores, personal clave y sus
familiares del Banco y sus Subsidiarias ascienden a S/.475.3 millones y S/.392.6 millones,
respectivamente.
(d)
La remuneración del personal clave del Banco por los años 2011 y 2010, considerando todos los
pagos que reciben, fue la siguiente:
2011
S/.(000)
2010
S/.(000)
18,364
14,796
Dietas al directorio
4,338
_________
4,446
_________
Total
22,702
_________
19,242
_________
Salarios
Asimismo, la compensación del personal clave incluye pagos basados en acciones, según se
explica a mayor detalle en la nota 16. La valuación de las opciones otorgadas por los años 2011
y 2010 resultó en una ganancia por un importe de S/.16.1 millones y una pérdida por S/.68.0
millones, respectivamente. Durante dichos años, fueron ejecutados, S/.69.6 millones y S/.40.0
millones de opciones otorgadas, las cuales correspondían a derechos devengados en los años
anteriores, hasta abril de 2011. Adicionalmente, S/.12.1 millones y S/.9.5 millones devengaron
en los años 2011 y 2010, respectivamente relacionadas a las acciones otorgadas. El impuesto a
la renta es asumido por el Banco y sus Subsidiarias.
76
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