1. Ciencia

INFORME DIARIO
DE MERCADOS FINANCIEROS
7 de octubre de 2014
Coyuntura del día
Noticia del día
La reducción en las proyecciones
de crecimiento del FMI indujo un
incremento en la aversión al riesgo
global y la desvalorización de los
activos de riesgo. El Vix se
incrementó 11.25% mientras que el
Dow Jones y el Eurostoxx 50
perdieron
1.6%
y
1.8%,
respectivamente. El índice CRB de
materias primas se contrajo 0.09%,
explicado por la caída en los n
precios de energía (0.86%). La
referencia de precios del petróleo
WTI y Brent descendieron 1.68% y
0.92%, hasta USD$88.82/barril, y
USD$91.94/barril,
respectivamente.
FMI recorta proyección de crecimiento mundial. El FMI redujo sus pronósticos de crecimiento global de
3.4% a 3.3% para este año y de 4% a 3.8% para 2015. Prevé un menor dinamismo para la zona euro,
Japón y los países emergentes, en particular de América Latina, pero mejoró su estimación para Estados
Unidos en 2014, de 1.7% a 2.2% y la mantuvo en 3.1% para 2015. El FMI advirtió que los riesgos para el
crecimiento se han agudizado, y entre los de corto plazo destacan las tensiones geopolíticas y la
volatilidad causada por un aumento inesperado en las tasas de interés en Estados Unidos, lo que
empeoraría las condiciones financieras de los mercados financieros. Para China el FMI mantuvo estables
los pronósticos de 7.4% este año y 7.1% en 2015. El organismo amplió la estimación para Colombia de
4.5% a 4.8% este año y mantuvo en 4.5% el crecimiento para 2015. Fuente: El Financiero.
Datos económicos
Periodo
Anterior
Esperado
Efectivo
Agosto
1,6%
-1,5%
-4,0%
GE - Producción Industrial (mensual)
IN - PMI Compuesto HSBC
Septiembre
51,6
--
51,8
Agosto
0,4%
0,0%
0,0%
Septiembre
356
250
635,00
Agosto P
105,4
104,0
104,0
UK - Producción Industrial (mensual)
CL - Balanza Comercial (Millones Dólares)
JN - Índicadores líderes
Mercado Cambiario
Evolución de la Tasa de Cambio
Expectativa
El dólar, a nivel global, continúo
devaluandose, lo cual causó la
revaluación del euro y la mayoría
de monedas latinas. La tasa de
cambio
se
valorizó
0.04%,
impulsada por la oferta de
inversionistas locales. Por su parte
el DXY se devaluó 0.31% mientras
que el euro ganó 0.09%. En
latinoamerica, el real y el peso
chileno se revaluaron 1.2% y
0.45%.
TRM
Apertura
Cierre
Máximo
Mínimo
Promedio
Monto
(Mill USD)
Hoy
2.028,03
2.031,00
2.028,20
2.033,00
2.021,30
2.027,50
1.063
Ayer
2.026,20
2.023,00
2.028,99
2.030,30
2.019,50
2.027,72
825
1 mes
4,00
CrossCurrency2
3,98
3 meses
4,31
4,42
2030
6 meses
4,17
4,32
2028
9 meses
4,00
4,20
2026
12 meses
4,05
4,25
Curvas
Forward 1
Mercado Dólar Spot
2034
2032
2024
2022
2020
12 meses
Año Corrido
7,48%
4,98%
2018
Devaluación
8:02
8:30
8:56
9:28
10:05
10:54
11:51
12:26
Mercado Monetario
Tasas de interés
En las operaciones monetarias de
expansión a un día, el sistema
demandó el 67% del cupo ofertado
por el Banco de la República que
para la jornada aumentó a $5.7
billones. Por su parte, la tasa IBR
3M descendió 0.8 pbs, mientras
que las IBR O/N y 1M aumentaron
1 pb y 0.4 pbs, respectivamente.
Tasa de Política Monetaria
Tasas IBR
4,500%
Tasa IBR O/N
Tasa Interbancaria - TIB
4,480%
Tasa IBR 1M
IBR Overnight (nominal)
4,333%
Tasa IBR 3M
IBR 1 mes (nominal)
4,323%
IBR 3 meses (nominal)
4,360%
DTF (90 días)
4,40%
UVR
4,70
4,50
4,30
4,10
3,90
3,70
214,1319
Proyección Inflación dic. 20144
3,39%
Operaciones de Mercado Abierto (Omas)
3,50
18-Jul
4-Aug
Curva OIS 3
21-Aug
5-Sep
22-Sep
Hoy
Ayer
Cupo subasta expansión 1 día (billones)
5,70
3 Meses
4,370
4,375
Ofertas presentadas 1 día (billones)
3,80
6 Meses
4,460
4,470
Porcentaje de utilización
67%
12 Meses
4,560
4,560
Subasta de contracción a plazo (billones)
0,00
18 Meses
4,720
4,730
7-Oct
INFORME DIARIO
DE MERCADOS FINANCIEROS
7 de octubre de 2014
Mercados de Renta Fija
Expectativa
TES COP
Hoy
Ayer
Los bonos del tesoro americano se
valorizaron durante la jornada
después de que el FMI redujera el
pronóstico de crecimento global a
3.8% desde 4.0%. El bono de 30
años llegó a 3.048%, su mínimo
desde mayo 2013. La tasa del
bono de 10 años cayó 8 pbs hasta
2.339%. A pesar de la valorización
de los bonos del tesoro americano,
las tasas de los TES se redujeron
2 pbs en promedio. En los
segmentos corto, mediano y largo
de la curva
se observaron
descensos de 1 pb, 5 pbs y 1 pb,
respectivamente.
28-Oct-15
4,754
4,750
15-Jun-16
5,063
5,086
21-Nov-18
5,702
5,720
11-Sep-19
5,963
5,985
4-May-22
6,597
6,605
24-Jul-24
6,710
6,725
7,0
6,5
28-Apr-28
7,137
9
11
13
-0,1
3,295
-0,15
Hoy
Ayer
23-Feb-23
3,453
3,453
SEN (billones)
$3,05
$8,57
25-Mar-33
4,025
4,055
MEC (billones)
$0,79
$0,76
Monto Operado
Bonos Privados AAA más Negociados5
Colombia USD
Hoy
Ayer
Sector Financiero
22-Dec-14
0,481
0,426
6,012
6,044
BANCO DAVIVIENDA
28-Jun-27
6,430
6,421
BANCO DAVIVIENDA
BANCO POPULAR
BANCO CORPBANCA
C.F.C LEASING COLOM
Emisor
Ref.
Vto.
Monto
Millones
Tasa
27-Jan-17
1,424
1,512
IPC
10-Sep-18
10.000
5,96%
18-Mar-19
2,599
2,553
IPC
10-Mar-18
8.500
5,90%
25-Feb-20
3,070
3,130
IPC
19-Sep-17
8.000
5,73%
26-Feb-24
3,726
3,735
IPC
10-Dec-14
2.500
4,65%
9-Mar-28
4,121
4,129
FS
14-Mar-17
1.578
6,39%
18-Sep-37
4,845
4,819
18-Jan-41
4,854
4,869
DTF
10-Sep-16
6.000
5,33%
2.000
5,34%
Sector Real
Largo
107,127
0
GRUPO ARGOS
15-jun-16
102,960
0
CODENSA S.A. E.S.P.
IPC
17-Feb-16
CELSIA S.A.
IPC
11-Dec-19
225
7
3,250
21-Mar-23
122,255
5
Cambio en puntos porcentuales
10-Mar-21
5,711
24-jul-24
3
-0,05
5,760
102,030 #N/A N/A
1
Años
0,05
0
2,849
14-Apr-21
Medio
7,150
2,813
4,989
0
Ayer
17-Apr-19
4,974
101,820
Hoy
4,5
2,551
22-Oct-15
Precio
5,0
2,430
Ayer
Futuros Activos
5,5
25-Feb-15
Hoy
Corto
6,0
TES UVR
TES Globales
No.
Contratos
TES - Curva de Rendimientos Tes Tasa Fija
Bono del Tesoro de EEUU a 10 años
Hoy
Ayer
Cambio pb
2,339
2,420
-8,0
Cierre
1.000
6,33%
Mercados de Renta Variable
Cierre Hoy
Al igual que las bolsas globales, los
índices de la BVC cerraron con
desvalorizaciones.
El
Colcap
perdió 0.79%, explicado por las
desvalorizaciones en los sectores
energético (1.59%) y de servicios
de consumo (1.11%). Las acciones
más negociadas fueron Ecopetrol
($25.19 millardos), PF Cemargos
($19.87 millardos) y Grupo Sura
($16.51 millardos). El Ipsa y el IPC
se desvalorizaron 0.39% y 0.63%,
respectivamente. Por su parte, el
Ibovespa se valorizó 0.56%.
Ec COLCAP
COLEQTY6
7
COLSC
Volumen (mill)
$
Varia. nivel
Variación %
% Mes Corr.
% Año Corr.
1.655,85
1.669,03
-13,2
-0,79%
-0,59%
3,08%
1.100,37
1.108,02
-7,7
-0,69%
-0,46%
6,35%
1.130,60
1.139,16
-8,6
-0,75%
-1,41%
-1,10%
150.362
Cierre Ayer
$
150.091
Las más valorizadas
PFCORFICOL
Cierre
$36.900
Var %
2,22%
1.670
HCOLSEL
$15.200
0,76%
1.665
$559
0,72%
Las más desvalorizadas
PACIFIC RUBIALES
Cierre
$30.900
Var %
-5,39%
CANACOL
$7.840
-3,45%
1.650
PF AVH
$3.540
-2,88%
1.645
Ayer
$29.600
2.095
Var.
-2,70%
ETB
Indice de Capitalización BVC (Colcap)
1.660
1.655
8:30
DAVIVIENDA
Precio
Volumen (m)
Hoy
$28.800
4.266
Var. Año corrido
21,72%
9:23
10:19
ECOPETROL
Precio
Volumen (m)
Var. Año corrido
11:01
11:42
Hoy
$3.070
25.197
-16,31%
12:34
13:51
Ayer
$3.100
21.917
14:34
Var.
-0,97%
INFORME DIARIO
DE MERCADOS FINANCIEROS
7 de octubre de 2014
Seguimiento a Mercados Internacionales
Cierre
Hoy
Cierre
Cierre 1M
Ayer
Cierre
3M
Cierre
Año
Var. % Día
Var. %
1M
Var %
3M
Var %
Año
% Año
Corr.
Percepción de Riesgo Internacional
Índice VIX8
17,2
15,5
12,1
11,3
19,4
11,25%
42,27%
51,81%
-11,39%
25,36%
150,2
150,3
130,7
129,4
172,2
1,01%
14,92%
16,06%
-12,78%
-9,81%
CDS 10 años Brasil
219,5
238,2
190,7
203,0
208,1
-3,52%
15,12%
8,11%
5,46%
-10,35%
CDS 10 años Chile
109,0
112,7
92,6
93,7
116,4
3,16%
17,73%
16,33%
-6,34%
4,67%
CDS 10 años México
137,2
140,1
118,2
115,9
159,3
-0,94%
16,04%
18,40%
-13,89%
-1,66%
CDS 10 años Colombia
9
CDS 10 años Perú
157,7
154,2
139,8
123,8
182,6
2,52%
12,78%
27,43%
-13,65%
-12,20%
CDS 10 años Panamá
142,5
142,7
127,2
125,9
171,0
-0,35%
12,05%
13,23%
-16,69%
-8,84%
EMBI Costa Rica
366,2
374,0
331,0
310,0
340,0
0,27%
10,57%
18,06%
7,65%
11,25%
EMBI El Salvador
391,7
390,0
359,0
359,0
406,0
0,26%
9,19%
9,19%
-3,45%
0,77%
EMBI Honduras
420,2
410,0
428,0
441,0
750,0
2,44%
-1,87%
-4,76%
-44,00%
-29,41%
Tasas de Interés
Libor USD 1 Mes 10
0,1530
0,1530
0,1528
0,1534
0,1733
0,00%
0,13%
-0,26%
-11,71%
-8,77%
Libor USD 6 Meses
0,3264
0,3247
0,3270
0,3272
0,3650
0,52%
-0,18%
-0,24%
-10,58%
-6,21%
Libor USD 1 Año
0,5718
0,5691
0,5691
0,5532
0,6186
0,47%
0,47%
3,36%
-7,57%
-1,94%
Euribor 1 Mes
0,0070
0,0070
0,0190
0,0970
0,1280
0,00%
-63,16%
-92,78%
-94,53%
-96,76%
Euro
1,2668
1,2655
1,2895
1,3605
1,3581
0,09%
-1,77%
-6,89%
-6,73%
-7,83%
Yen
107,99
108,78
106,03
101,86
96,71
0,69%
-1,85%
-5,71%
-10,48%
-2,52%
Libra esterlina
1,6095
1,6084
1,6104
1,7128
1,6097
0,06%
-0,06%
-6,04%
-0,02%
-2,80%
Franco Suizo
0,957
0,958
0,936
0,894
0,903
0,14%
-2,25%
-6,62%
-5,65%
-6,70%
Monedas
11
85,64
85,93
83,74
80,22
79,94
-0,31%
2,29%
6,78%
7,15%
7,03%
Peso Chileno
595,78
598,44
586,80
550,40
498,86
0,45%
-1,51%
-7,62%
-16,27%
-11,80%
Real Brasileño
2,3975
2,4262
2,2675
2,2249
2,2052
1,19%
-5,43%
-7,20%
-8,02%
-1,48%
DXY
Sol Peruano
2,907
2,903
2,856
2,777
2,778
-0,11%
-1,76%
-4,47%
-4,42%
-3,78%
Peso Mexicano
13,481
13,398
13,138
13,021
13,136
-0,61%
-2,54%
-3,41%
-2,55%
-3,29%
88,83
88,21
92,34
94,05
98,29
0,70%
-3,80%
-5,55%
-9,62%
-5,93%
Colón Costarricense
539,79
539,80
539,00
539,00
500,38
0,00%
-0,15%
-0,15%
-7,30%
-7,11%
Lempira Hondureña
21,27
21,26
21,13
20,97
20,45
-0,04%
-0,62%
-1,41%
-3,84%
-4,78%
2,459
2,611
2,627
-3,33%
-4,86%
-10,41%
-10,94%
-22,76%
LACI
12
Mercados de Deuda Locales
EEUU 10 años
2,339
2,420
Alemania 10 años
0,906
0,906
0,928
1,256
1,803
0,00%
-2,37%
-27,87%
-49,75%
-53,03%
México MXN 10 años
5,975
6,010
5,751
5,759
5,969
-0,58%
4,29%
4,15%
N.A.
N.A.
Brasil BRL 10 años
11,540
11,816
11,185
12,012
N.A.
-2,33%
4,07%
-3,10%
N.A.
N.A.
Perú PEN 10 años
5,366
5,514
5,199
5,268
N.A.
-2,68%
4,79%
3,41%
N.A.
N.A.
280,2
288,0
303,8
287,3
-0,09%
-2,79%
-7,83%
-2,56%
-0,07%
Materias Primas (Commodities)
Thomson Reuters CRB 13
279,98
Crudo WTI (USD/Barril)
88,65
90,3
92,7
101,5
94,7
-1,67%
-4,19%
-12,48%
-6,21%
-4,83%
Café Colombia (USD/Lb)14
2,375
2,251
2,151
1,937
1,365
5,53%
10,44%
22,64%
74,01%
84,54%
Oro en NYSE (USD/Onza)
1209,21
1.207,3
1.268,9
1.319,9
1.323,2
0,17%
-4,70%
-8,38%
-8,61%
0,30%
15
72,35
72,2
74,9
75,2
85,6
0,28%
-3,40%
-3,79%
-15,48%
-14,53%
Azúcar No 11 (USD/lb.)16
0,170
0,170
0,172
0,190
0,192
0,29%
-1,16%
-10,23%
-11,30%
-4,06%
Maíz No. 2 (USD/Bushel)
3,405
3,325
3,560
4,063
4,898
2,41%
-4,35%
-16,18%
-30,47%
-24,38%
Carbón (USD/TM)
Gráfico últimos 3 meses
INFORME DIARIO
DE MERCADOS FINANCIEROS
7 de octubre de 2014
Notas:
(1) Curva Forward: Presenta las devaluaciones anualizadas para cada plazo con base en las cotizaciones de los puntos forward para el peso colombiano publicadas en Bloomberg.
(2) Curva Cross-Currency Swap: Presenta las cotizaciones medias para el SWAP COP vs. USD Libor publicadas en Bloomberg
(3) Curva OIS: Presenta las cotizaciones medias de SWAPS de tasa de interés en pesos, con base en la cotización de la IBR Overnight.
(4) Encuesta Banco de la República
(5) Mercado Secundario Corte 2:00 pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+0.
(6) COLEQTY: Corresponde a las 40 acciones con mejor función de selección de la BVC (volúmen 80%, frecuencia 15% y rotación 5%).
(7) COLSC: Está compuesto por las 15 acciones de las empresas más pequeñas en capitalización bursátil (small cap) del Coleqty.
(8) VIX: Índice de Volatilidad de la Bolsa de Chicago que refleja la volatildad futura estimada y que se usa como medición de la aversión al riesgo global
(9) CDS: Corresponde a las cotizaciones de CDS para el punto de 10 años cotizado por CMAN de Nueva York. La información de CDS y EMBI para todos los países presenta un día de rezago.
(10) Con un rezago de 1 día.
(11) DXY (Dollar Index Spot): promedio ponderado de las tasas de cambio entre el dólar americano y las 6 divisas mundiales de mayor importancia. Euro 57.6%; Yen Japonés 13.6%; Libra
Esterlina 11.9%; Dólar Canadiense 9.1%; Corona Sueca 4.2%; Franco Suizo 3.6%.
(12) LACI (Latin America Currency Index): calcula el valor intradía ponderado de las tasas de cambio entre el dólar americano y 6 monedas latinoamericanas. Real Brasilero 33%; Peso Mexicano
33%; Peso Chileno 12%; Peso Argentino 10%; Peso Colombiano 7% y Sol Peruano 5%:
(13) CRB (Commodity Price Index): promedio aritmético de precios de futuros de commodities.Petróleo 33%; Suaves 21%; Metales industriales 13%; Granos 13%; Metales preciosos 7%; Ganado
7%; Gas natural 6%. Fuente: Thomsom Reuters/Jeffries.
(14) Café: Precio promedio ponderado del Colombia Milds de la organización Internacional del Café. Sujeto a un día de rezago.
(15) Carbón: Cotización API 2 de Argus McCloskey's Coal Price Services negociado en el New York Mercantile Exchange (NYMEX).
(16) Azúcar: Futuro de azúcar de caña negociado en el NYB-ICE.
GE: Alemania, FR: Francia; CH: China; SK: Corea del Sur, BZ: Brasil; EC: Eurozona, JN: Japón; SP: España; UK: Reino Unido; CL: Chile; PN: Panamá; Honduras: HN; Costa Rica: CR; EL: El
Salvador ; MX: Mexico; US: Estados Unidos; PE: Perú; IN: India; AU: Australia; CA: Canadá; RU: Rusia; HK: Hong Kong; IS: Israel; IN: India; IT: Italia; PO: Portugal.
UST: Bono del Tesoro Americano
Fuentes: Bloomberg, Reuters, La República, Portafolio, El Espectador, El País, Wall Street Journal, Financial Times, Expansión, CNN Money, CNBC.
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