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Estructuración integral de la
PLMB
Clic para editar título
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrónCLEMENTE DEL VALLE
Presidente FDN
Mayo 26 de 2015
ALCANCE ESTRUCTURACION INTEGRAL
CONTRATO APP VS CONTRATO OP
VALOR DE LA INVERSION
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INGENIERÍA DE VALOR
FUENTES DEL PROYECTO
Haga clic para modificar
el estilo de
subtítulo del patrón
TEMAS POR DEFINIR
ALCANCE ESTRUCTURACION INTEGRAL
INICIO: ENERO 21
FASE 1
H O Y
•
•
•
•
ADJUDICACIÓN:
JULIO 2016
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FASE 2
ESTRUCTURACIÓN INTEGRAL Y
ACOMPAÑAMIENTO EN LA LICITACIÓN
13 MESES
DISEÑO DE LA TRANSACCIÓN
4 MESES
•
•
APERTURA
LICITACION: DIC 2015
Análisis de Fuentes y Usos
Modelación financiera
preliminar
Ingeniería de valor
Calculo del OPEX
Recomendación modelo de
transacción
Analizar fuentes de ingresos
adicionales
• Estructuración
tecnica, financiera
y legal
Haga clic para
modificar
el
estilo
de
• Ajustes tecnicos sobre los ajustes a la ingeniería
• Diseño del Contrato
subtítulo
deldepatrón
• Análisis detallado
Riesgos
•
•
Promoción del Proyecto
Acompañamiento en el proceso licitatorio hasta la adjudicación
CONTRATO APP VS CONTRATO OBRA PÚBLICA
Análisis experiencia internacional
Comparación de diferentes modelos de transacción
A. Costo de intermediación financiera muy
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elevado
Modelo de
transacción APP
(Concesión)
Haga clic
Remuneración
Capital Privado
Periodo de Remuneración
al capital largo ( 30 años)
para modificar el estilo de
B. No es posible realizar una transferencia de
subtítulo
delalpatrón
riesgos
contratista que justifique incurrir
en el mayor costo que implica una APP/
Concesión.
INVERSIÓN INICIAL
COSTO CAPEX ORIGINAL
16
14
12
15,09
13,37
11,65
Clic para editar título
10
8
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
6
4
2
0
Hasta calle 127
Hasta calle 100
Nota: Datos resultado del estudio de ingeniería básica avanzada del Consorcio CL1
Hasta calle 72
VENTAJAS DE LLEGAR A LA CALLE 100
MAXIMIZAR LA DEMANDA
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AHORRO EN CAPEX
CALLE 100
CONEXIÓN
Haga clic para modificar elMEJOR
estilo
de
INTERMODAL
subtítulo del patrón
NODO DE AMPLIACION AL OCC
INVERSIÓN TOTAL HASTA CALLE 100
16
14
13,79
13,37
12
10
8
6
Clic para editar título
4
1
2
0
-2
-4
1,17
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
-0,08
Costo CAPEX inicial
-1,67
Ajustes por tasa de cambio y mayor cantidades de
redes
Ajustes por materias primas
Ingeniería de Valor
CAPEX INICIAL: CALLE 100
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subtítulo del patrón
AJUSTES POR TASA DE CAMBIO Y REDES: CALLE 100
Consideraciones y Ajustes Sobre el Monto de Inversión Estimado por CL1:
1. Si bien el presupuesto de intervención está presentado en pesos
colombianos, aproximadamente un 35% del costo directo está
denominado en euros y fue incorporado en el presupuesto a una tasa de
cambio de COP 2,575/eur (24/09/2014). Se ajustó el componente en
moneda extranjera del presupuesto de CL1 con base en una Tasa de
cambio de COP 2.730/Eur* que es la tasa base del modelo para cierre de
2015. $772.318 MILLONES
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3. Riesgos de Redes: El riesgo de redes no inventariadas es prácticamente
nulo. El riesgo elevado
está endel
la interacción
subtítulo
patróncon las entidades
propietarias de las redes, que en su mayoría son compañías controladas
por el Distrito. Lo estiman preliminarmente en un 100% del presupuesto
de redes. $284.310 MILLONES
AJUSTES POR MATERIAS PRIMAS: CALLE 100
Estimación sobrecosto por precios de materias primas
Col$ Miles de MM
Items con requerimientos de Acero y Concreto
Línea
Obras de estructuras afectadas
Urbanismos y paisajismo
Desvío de redes y recuperación
Desvío de tráfico
Estaciones
Talleres y cocheras
Total
2.845.209
3.396
417.370
516.731
127.782
4.392.553
476.117
8.779.159
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Peso de las materias primas
Costo Materia Prima
Descuento asumido sobre precio de lista
Precio ajustado Materia Prima
Sobrecosto
36%
3.160.497
20%
4.213.996
1.053.499
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subtítulo del patrón
Estimado a partir del documento «Estimación de Coste y Plazo de Proyectos de Túneles Ejecutados
Mediante Excavación Convencional y Voladura» preparado por la Universitat Politècnica de Catalunya en
2010**
Este ejercicio corresponde a una estimación general y preliminar realizada por Sumatoria. El cálculo correcto de los
sobrecostos requiere insumos del consorcio CL1 con los que no se cuenta a la fecha de elaboración de este análisis.
**Disponible en: http://upcommons.upc.edu/pfc/bitstream/2099.1/12036/1/Tesina_Jorge_Puertas_Herranz.pdf
NOTA: Los ajustes aquí presentados aplican sobre el costo directo. Todos los ajustes tienen además un
impacto en el AIU
INGENIERÍA DE VALOR
QUE ES?
Proceso sistemático utilizado por un equipo multidisciplinar
independiente para mejorar el valor de un proyecto a través del
análisis de sus funciones.
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PARA QUE?
El objetivo de la Ingeniería de valor es identificar opciones para
reducir costos del proyecto, manteniendo o mejorando su valor.
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ANTECEDENTES
Actualmente está subtítulo
siendo utilizadadel
en numerosos
patrónpaíses europeos y
asiáticos.
Primera vez que se aplica en Colombia.
INGENIERÍA DE VALOR
Metodología
Pre Taller
Taller
Post Taller
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9-20 Marzo
2015
23-27 Marzo
2015
1-28 Abril
2015
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PANEL DEdel
EXPERTOS:
subtítulo
patrón
ESTACIONES, GEOTECNIA, TUNELES, INSTALACIONES, SISTEMAS, MATERIAL
FERREO.
RESULTADO INGENIERÍA DE VALOR
•
•
•
•
•
•
•
Trazado
Vía
Optimización Sistemas
Ejecución Fases
Config. Línea
Mover patio Taller
Elevar Metro al Sur
•
•
•
•
•
•
Retiro Estaciones
Ajuste Andenes
Procesos Constructivos
Cambio pozo de ataque
Salidas de emergencia
Tapones Jet
• Aumento velocidad
• Operación 2 carruseles
• Alquiler patio Taller
• Explotación Ccial
• Renting Trenes
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Concepción
General
Operación
Material el estilo de
Haga clic para
modificar
Obra Civil
Rodante
subtítulo del patrón
• Mercado Asiático
• Aumentar velocidad inicial
• Análisis consumo eléctrico
trenes
• Uso de vía férrea UIC 54 en vez
de UIC 60
RESULTADO DE LA IdV
20 Propuestas
no
consensuadas
2,05 Billones
Clic para49editar
título
Propuestas
27 Propuestas
consensuadas
1,67 Billones
3,72 Billones
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
2
Propuestas
para Rev.
tipo de
contrato
PROPUESTAS CONSENSUADAS HASTA CALLE 100
Ajuste de anchura de andenes y de la caja de la estación
Ajuste de anchura de la cámara bufa y de la caja de la estación
Ajuste de longitud de las estaciones profundas y redistribución de cuartos
técnicos
Ajuste del diseño de las contrabóvedas de estaciones profundas
Optimización del trazado ferroviario
Empleo de carril de menor peso por metro lineal
Supresión de la estación Casablanca
Supresión de la estación Marly
Automatización de estaciones con reducción de personal
Limitar el grado de automatización a GoA3.
Análisis detallado del consumo por coche-km.
Sustitución de túnel entre pantallas por túnel excavado con TBM entre las
estaciones Gran Colombia y Calle 85
Transformación de la estación Gran Colombia, con andén central, en estación
con andenes laterales.
Optimización del tapón de fondo del túnel entre pantallas.
Optimización del tapón de fondo de jet-grouting en estaciones
Optimización de los tratamientos de clave en túneles TBM.
Eliminar el sistema ATP de respaldo
Integración Red de Voz, Datos y Video
Sistema de Apertura Selectiva de Puertas de Andén
Reducción Hueco Puertas de Andén – Tren
Modificación de la tipología estructural de los pozos de salida de emergencia
TOTAL
301.835
54.439
7.839
187.762
114.531
Clic para editar título
230.505
95.577
450.703
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
19.130
78.676
7.857
51.612
22.440
2.125
51.388
1.676.419
FUENTES DEL PROYECTO
Solo ciertas fuentes sirven para financiar la
PLMB (Fuentes “bancables”)
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• Se requiere un alto nivel de certeza en relación con el
monto potencial del flujo
• No deben existir condicionamientos que afecten el flujo
• Todos
los clic
permisos
, autorizaciones
y contratos
Haga
para modificar
el estilo
de
necesarios deben
haber sido
subtítulo
delobtenidos
patrón
• Si no se cumplen estos 3 criterios la fuente no es
bancable.
FUENTES DEL PROYECTO
VIGENCIAS
FUTURAS
NACION
FUENTES
“BANCABLES”
Valorización
Cupo de
endeudamiento
Distrito
Sobretasa a la
gasolina
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AUTORIZACION
CONPES y
CONFIS
Autorización del
Concejo de
Bogotá.
Autorización
del Concejo
de Bogotá/
CONFIS
Autorización del
Concejo (desde 2021)
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subtítulo del patrón
ALTA CERTEZA
SOBRE SU
MONTO
Alta certeza
sobre su monto
y fechas de
recaudo
Alta certeza
sobre su monto
y fechas de
recaudo
Alta certeza sobre
su monto y fechas
de pago.
ANÁLISIS DE BANCABILIDAD DE OTRAS FUENTES ALTERNATIVAS
Plusvalía
Recaudo sujeto a las
fluctuaciones del mercado
inmobiliario de Bogotá.
Cobros por Congestión
Tributo Nuevo: Monto del
recaudo es incierto.
APP en Estaciones
Depende de la dinámica del
mercado inmobiliario
Clic para editar título
Excedente explotación
metro
Cobros uso de garajes o
zonas de estacionamiento
Excedente Comercial
Haga clic para modificar el estilo
de
Depende de la dinámica del
delMonto
patrón
Recaudo está sujeto de la subtítulo
mercado inmobiliario
Tributo Nuevo:
del
demanda y estructura tarifaria.
recaudo es incierto.
VALOR A FINANCIAR HASTA LA CALLE 100
NACIÓN
BOGOTÁ D.C
4,14 Billones
Clic para editar título
9,65 Billones
70%
30%
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
Vigencias Futuras
Analizando opciones
existentes
TEMAS POR DEFINIR
MODELO OPERACIONAL – TARIFAS
Clic para editar título
APORTES DEL DISTRITO – 30%
CONTRATO
O SEPARADOS el estilo de
Haga clic
paraINTEGRAL
modificar
subtítulo del patrón
INSTITUCIONALIDAD NECESARIA
INTEGRAL VS SEPARADOS
Aspectos que se
deben analizar






Riego de Interfaz
Riesgo Institucional
Procesos de Coordinación entre agentes
Competencia en la licitación
Responsabilidad diluida o concentrada
Mas frentes de trabajo
Clic para editar título
Haga clic para modificar el estilo de
subtítulo del patrón
INSTITUCIONALIDAD NECESARIA (Recomendaciones de la Nación)
ESTRUCTURACION
PRESIDENCIA
ALCALDIA
PMO
GERENTE
UNIDAD
PROYECTO
Funcionarios
Prestados:
IDU
ANI
INVIAS
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EQUIPO ELITE
CONTRATACION
Empresas Metro de
Madrid, Barcelona,
Santiago, etc.
Estructura Transitoria
LICITACION + CONTRATACION
Temas claves:
Del orden municipal, de objeto exclusivo y de
naturaleza pública
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subtítulo del patrón
Empresa Metro de
Bogotá
Régimen privado administrativo y laboral (Se
requiere Ley).
Gobierno Corporativo de Excelencia:
• Junta con Miembros independientes y
mayoritarios (Nombrados por Gobierno
Nacional).
• Gerente nombrado por Junta y con
periodo fijo.
Estructura Definitiva
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GRACIAS.
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subtítulo del patrón