EEFFTrimestral Septiembre BCH 2013-2014 24.10.2014 Final
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS por los períodos terminados al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013. BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES CONTENIDO I. II. III. IV. V. VI. Estados de Situación Financiera Consolidados Estados del Resultado Consolidados del Período Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados MM$ MUS$ UF o CLF $ o CLP US$ o USD JPY EUR MXN HKD PEN CHF = = = = = = = = = = = Millones de pesos chilenos Miles de dólares estadounidenses Unidades de fomento Pesos chilenos Dólares estadounidenses Yen japonés Euro Pesos mexicanos Dólares hong kong Nuevo sol peruano Franco suizo NIIF – IFRS = NIC RAN CINIIF – IFRIC SIC = = = = Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en inglés) Normas Internacionales de Contabilidad Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF Interpretaciones de la NIIF Comité de interpretaciones de la NIIF BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INDICE Página Estados de Situación Financiera Consolidados .................................................................................................. 4 Estados del Resultado Consolidados del Período ............................................................................................... 5 Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período .................................................................... 6 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados.......................................................................................... 7 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados ...................................................................................................... 8 1. Antecedentes de la Institución: .................................................................................................................. 9 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: ........................................................... 9 3. Pronunciamientos Contables Recientes: .................................................................................................. 12 4. Cambios Contables: ................................................................................................................................. 17 5. Hechos Relevantes:.................................................................................................................................. 18 6. Segmentos de Negocios: .......................................................................................................................... 23 7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:......................................................................................................... 26 8. Instrumentos para Negociación:............................................................................................................... 27 9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: ........................................................... 28 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: ................................................................. 31 11. Adeudado por Bancos:............................................................................................................................. 37 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: ............................................................................................... 38 13. Instrumentos de Inversión:....................................................................................................................... 43 14. Inversiones en Sociedades: ...................................................................................................................... 45 15. Intangibles:............................................................................................................................................... 47 16. Activo Fijo ............................................................................................................................................... 49 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: .......................................................................................... 51 18. Otros Activos: .......................................................................................................................................... 55 19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:.............................................................................................. 56 20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:................................................................................................... 56 21. Obligaciones con Bancos:........................................................................................................................ 57 22. Instrumentos de Deuda Emitidos: ............................................................................................................ 58 23. Otras Obligaciones Financieras: .............................................................................................................. 60 24. Provisiones:.............................................................................................................................................. 60 25. Otros Pasivos: .......................................................................................................................................... 64 26. Contingencias y Compromisos: ............................................................................................................... 65 27. Patrimonio:............................................................................................................................................... 70 28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: ........................................................................................... 74 29. Ingresos y Gastos por Comisiones: .......................................................................................................... 76 30. Resultados de Operaciones Financieras: .................................................................................................. 77 31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:......................................................................................................... 77 32. Provisiones por Riesgo de Crédito:.......................................................................................................... 78 33. Remuneraciones y Gastos del Personal: .................................................................................................. 79 34. Gastos de Administración: ....................................................................................................................... 80 35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:........................................................................................ 81 36. Otros Ingresos Operacionales: ................................................................................................................. 82 37. Otros Gastos Operacionales:.................................................................................................................... 83 38. Operaciones con Partes Relacionadas:..................................................................................................... 84 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:................................................................................ 90 40. Vencimiento de Activos y Pasivos:........................................................................................................ 100 41. Hechos Posteriores:................................................................................................................................ 102 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS Por los ejercicios terminados al ______________ Estados de Situación Financiera Consolidados 30 de Junio 2014 ACTIVOS Notas MM$ Efectivo y depósitos en bancos 7 732.161 Operaciones con liquidación en curso 7 390.327 Instrumentos para negociación 8 418.422 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 32.876 Contratos de derivados financieros 10 548.173 Adeudado por bancos 11 750.620 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 20.391.984 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 1.489.507 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 — Inversiones en sociedades 14 23.996 Intangibles 15 27.948 Activo fijo 16 202.265 Impuestos corrientes 17 2.719 Impuestos diferidos 17 156.659 Otros activos 18 293.145 TOTAL ACTIVOS 25.460.802 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos Subtotal Interés no controlador TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 19 7 9 20 10 21 22 23 17 17 24 25 31 de Diciembre 2013 MM$ 873.308 374.471 393.134 82.422 374.688 1.062.056 20.389.033 1.673.704 — 16.670 29.671 197.578 3.202 145.904 318.029 25.933.870 6.141.163 185.143 225.148 9.522.184 581.142 727.759 4.850.192 194.135 7.857 36.598 400.934 207.844 23.080.099 5.984.332 126.343 256.766 10.402.725 445.132 989.465 4.366.960 210.926 10.333 36.569 551.898 268.105 23.649.554 1.944.920 263.553 15.905 1.849.351 213.636 15.928 16.379 304.229 16.379 513.602 27 (164.285) 2.380.701 2 2.380.703 25.460.802 Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 4 (324.582) 2.284.314 2 2.284.316 25.933.870 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS DEL PERÍODO Por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de ______________ Estados del Resultado Consolidados del Período Notas Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes 28 28 1.042.883 (425.529) 617.354 781.304 (293.754) 487.550 Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones 29 29 190.598 (56.236) 134.362 192.332 (48.438) 143.894 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales 30 31 36 27.168 30.554 10.466 819.904 (2.265) 41.980 12.121 683.280 Provisiones por riesgo de crédito 32 (148.707) (103.761) 671.197 579.519 (169.680) (127.151) (12.962) (208) (20.137) (155.801) (121.176) (14.291) (9) (8.473) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (330.138) (299.750) RESULTADO OPERACIONAL 341.059 279.769 INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales 33 34 35 35 37 Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta 14 1.180 342.239 1.591 281.360 Impuesto a la renta 17 (38.009) (38.026) UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 304.230 243.334 Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador 304.229 1 243.334 — Utilidad por acción de los propietarios del banco: Utilidad básica Utilidad diluida 27 27 $ 3,27 3,27 Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 5 $ 2,62 2,62 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL PERÍODO Por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de ______________ Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período Notas UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 304.230 243.334 4.587 (4.672) 44 7.228 (16.224) 45 (41) (8.951) 18 1.799 (23) (7.152) OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO Utilidad (pérdida) neta por valoración instrumentos de inversión disponibles para la venta Utilidad (pérdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja Utilidad (pérdida) ajuste acumulado por diferencia de conversión Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período 13 10 Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período Total otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO Ajuste por planes de beneficios definidos — — — — — — — — RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO 304.207 236.182 Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador 304.206 1 236.182 — $ 3,26 3,26 $ 2,54 2,54 Subtotal otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del período Total otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del período Utilidad por acción de los propietarios del banco: Utilidad básica Utilidad diluida Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 6 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS Por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2014 y 2013 ____________ Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Reservas Saldos al 31.12.2012 Capitalización de utilidades Distribución de resultados Retención (liberación) de utilidades según estatutos Dividendos distribuidos y pagados Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) Suscripción y pago de acciones Utilidad del período 2013 Provisión para dividendos mínimos Saldos al 30.06.2013 Ajuste por planes de beneficios Ajuste patrimonial sociedad de apoyo Dividendos distribuidos y pagados Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) Utilidad del período 2013 Provisión para dividendos mínimos Saldos al 31.12.2013 Capitalización de utilidades Retención (liberación) de utilidades según estatutos Dividendos distribuidos y pagados Incremento patrimonial sociedad de apoyo Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) Utilidad del período 2014 Provisión para dividendos mínimos Saldos al 30.06.2014 Capital Nota Pagado MM$ 1.629.078 27 86.202 — 27 27 27 27 27 27 27 Otras reservas no provenientes de utilidades MM$ 30.496 — 1.760 Cuentas de Valoración Reservas provenientes de utilidades MM$ 145.318 — — Ajuste de inversiones disponibles para la venta MM$ 17.995 — — Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja MM$ 1.034 — — — — — — 36.193 — — — — — — — — — — — — — — 134.071 — — 1.849.351 — — — — — — — 32.256 (133) 2 — — — — — 181.511 — — — Ajuste acumulado por diferencia de conversión MM$ (94) — — — — 45 — (12.979) — 5.782 — — — 23.777 — — — — — — — (11.945) — — — — — — — (49) — — — — — — — — — — — (1.476) — — — (13.421) — — — — 1.849.351 95.569 Utilidades Retenidas — 26 — — — — (23) — Utilidades retenidas de ejercicios anteriores MM$ 16.379 — — — — Utilidad (Pérdida) del período MM$ 467.610 (86.202) (1.760) (36.193) (343.455) Total patrimonio de los propietarios del Banco MM$ 2.007.057 — — Interés no controlador MM$ 2 — — — 300.759 — (42.696) — (1) Provisión dividendos mínimos MM$ (300.759) — — Total patrimonio MM$ 2.007.059 — — — (42.697) — — — 45 — — — — (12.979) — (12.979) 5.782 134.071 243.334 (167.418) 2.167.196 (133) 2 — — — — — 1 — — 1 5.782 134.071 243.334 (167.418) 2.167.197 (133) 2 1 — — — — 16.379 — — — — — 243.334 — 243.334 — — — — — — (167.418) (167.418) — — — 45 — — — 26 — — — — (1.476) — (1.476) 5.595 270.268 (157.164) 2.284.314 — — — — 2 — 5.595 270.268 (157.164) 2.284.316 — — — — 32.125 — — — — 181.511 — 5.595 — — 29.372 — — — — 16.379 — — — — — 49.913 — — — — — — — — — — 4 — — — — — — — — — — — — — — (3.737) — 3.670 — — 33.042 — — — (17.158) — — — 21 26 — 270.268 — 513.602 (95.569) — — (157.164) (324.582) — (49.913) (368.120) — 324.582 — (43.538) — — 4 — 4 — — — 44 — 44 — — — (3.737) — (3.737) 3.670 304.229 (164.285) 2.380.701 — 1 — 2 3.670 304.230 (164.285) 2.380.703 — (1) — (43.539) 27 27 — — — 1.944.920 — — — 32.129 — — — 231.424 44 — — — 16.379 Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 7 — 304.229 — 304.229 — — (164.285) (164.285) BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2014 y 2013 _____________ Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Notas FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN: Utilidad consolidada del período Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos Provisión de créditos contingentes Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación (Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa (Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago (Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos (Aumento) disminución de otros activos y pasivos Castigos de activos recibidos en pago Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variación tipo de cambio de activos y pasivos Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: (Aumento) disminución neta en adeudado por bancos (Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes (Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación (Aumento) disminución neta de impuestos diferidos Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: (Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta Compras de activos fijos Ventas de activos fijos Adquisición de intangibles Adquisición de inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Emisión de letras de crédito Rescate de letras de crédito Emisión de bonos Rescate de bonos Suscripción y pago de acciones Dividendos pagados Aumento (disminución) de obligaciones con bancos Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Préstamos obtenidos del exterior Pago de préstamos del exterior Otros préstamos obtenidos a largo plazo Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento 35 35 32 32 14 36 36-37 37 17 16 15 14 14 22 27 FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO Efecto de las variaciones del tipo de cambio Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo 7 Flujo de Efectivo Operacional de Intereses: Junio 2014 MM$ 304.230 243.334 12.962 208 156.655 2.292 982 (928) (1.852) (60) (78.913) 857 10.563 (154.275) (73.132) 14.291 9 114.226 9.750 (915) (1.390) (2.549) (167) (65.780) 907 12.916 (52.486) 56.674 310.252 26.913 (73.038) (11.643) 156.002 (11.389) (880.149) 2.918 (300.545) 1.029.201 (898.090) (158.232) (8.567) 97.074 279.345 (37.250) 4.266 636.567 258.276 (13.568) 79 (2.378) (6.608) 195 235.996 (301.612) (6.937) 427 (2.771) — 931 (309.962) — (8.972) 954.709 (427.093) — (368.120) (77.823) (14.134) — 7 (9) 370.588 (553.326) 6.540 (9.574) (127.207) — (11.026) 919.557 (417.589) 134.071 (343.455) (104.085) 324 — — (6) 500.578 (346.321) 155 (2.480) 329.723 (191.756) 656.328 4.213 26.568 1.538.618 1.236.324 1.351.075 1.919.220 Junio 2014 MM$ 855.402 (311.180) Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 8 Junio 2013 MM$ Junio 2013 MM$ 825.169 (280.945) BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ____________ 1. Antecedentes de la Institución: El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artículo 25 de la Ley 19.396, el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrícola y del Banco de Valparaíso, que fuera constituido por escritura pública de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle, autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893. El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF” o “Superintendencia”). Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depository Receipt (“ADR”), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres. El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos y de inversión, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización. El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es www.bancochile.cl. Los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al período terminado al 30 de junio de 2014 fueron aprobados por el Directorio el día 24 de julio de 2014. 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: (a) Disposiciones Legales: La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general. De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables (“Compendio”) y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos. 9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información, continuación: (b) Bases de Preparación: (b.1) Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto por el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). (b.2) A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control y forman parte de la consolidación: Rut Entidad 44.000.213-7 96.767.630-6 96.543.250-7 77.191.070-K 96.571.220-8 96.932.010-K 96.645.790-2 96.510.950-1 Banchile Trade Services Limited Banchile Administradora General de Fondos S.A. Banchile Asesoría Financiera S.A. Banchile Corredores de Seguros Ltda. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banchile Securitizadora S.A. Socofin S.A. Promarket S.A. País Hong Kong Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Moneda Funcional US$ $ $ $ $ $ $ $ Participación Indirecta Directa Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre 2014 % 2013 % 100,00 99,98 99,96 99,83 99,70 99,00 99,00 99,00 2014 % 2013 % — 0,02 — 0,17 0,30 1,00 1,00 1,00 2014 % 2013 % 100,00 100,00 99,96 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,98 99,96 99,83 99,70 99,00 99,00 99,00 — 0,02 — 0,17 0,30 1,00 1,00 1,00 (c) Uso de Estimaciones y Juicios: La preparación de los Estados Financieros Consolidados requiere que la administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Valoración del menor valor de inversiones (Nota N° 15); Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N° 15 y N°16); Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N° 17); Provisiones (Nota N° 24); Contingencias y compromisos (Nota N° 26); Provisión por riesgo de crédito (Nota N° 11, N°12 y N° 32); Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N° 35); Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N° 39). 10 Total Junio 100,00 100,00 99,96 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información, continuación: (c) Uso de Estimaciones y Juicios, continuación: Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el resultado del período en que la estimación es revisada. Durante el período terminado el 30 de junio de 2014 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 2013. (d) Estacionalidad o Carácter Cíclico de las Transacciones del Período Intermedio: Dadas las actividades a las que se dedican el Banco y sus filiales, las transacciones del mismo no cuentan con un carácter cíclico o estacional. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros Consolidados correspondientes al período de seis meses terminados el 30 de junio de 2014. (e) Importancia Relativa: Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los estados financieros, u otros asuntos, se ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados financieros del período. (f) Reclasificaciones: Durante el período terminado al 30 de junio de 2014, no se han producido reclasificaciones significativas distintas a las señaladas en la Nota N° 39 letra (a). 11 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes: 3.1 Normas contables emitidas por el IASB: A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 30 de junio de 2014, según el siguiente detalle: NIIF 9 Instrumentos financieros. En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición". La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado serán probados por deterioro. La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio. Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados. Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable. 12 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: En noviembre de 2013, el IASB incorporó enmiendas a la NIIF 9 para introducir un nuevo modelo de contabilidad de cobertura, que alinea la contabilidad de cobertura más estrechamente con la gestión de riesgos. Por otra parte, los requerimientos relativos a la opción del valor razonable para pasivos financieros se cambiaron para abordar el riesgo de crédito propio, esta mejora establece que los efectos de cambios en el riesgo de crédito de un pasivo no deben afectar al resultado del periodo a menos que el pasivo se mantenga para negociar. Se permite la aplicación temprana de esta modificación sin la aplicación de los otros requerimientos de la NIIF 9. En la enmienda además se elimina el 1 de enero de 2015 como fecha de aplicación mandataria. Por lo tanto, la nueva fecha de aplicación de esta norma se encuentra en definición por parte del IASB. El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados financieros. A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación. NIC 19 Beneficios a los empleados. En noviembre de 2013, el IASB ha modificado los requerimientos de la NIC 19 sobre aportaciones de los empleados o de terceros que están vinculados al servicio de un plan de beneficios. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de julio de 2014, se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile no presenta planes de aportaciones definidas. Por lo tanto, esta modificación normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales. Mejoras anuales a las NIIF El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las NIIF Ciclos 20102012 y 2011-2013. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de julio 2014, a excepción de las modificaciones de la NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 las que afectan a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas normas y, por tanto, son efectivos inmediatamente. 13 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: Ciclo 2010-2012 −NIIF 2 Pagos basados en acciones; Definición de "condiciones de adquisición de derechos". Modifica la definición de “condición para la consolidación de la concesión (irrevocabilidad)” y “condiciones de mercado” y agrega la definición de “condiciones de ejecución” y “condición de servicio” (la cual era parte de la definición de condición para la consolidación de la concesión”). No aplicable. −NIIF 3 Combinaciones de Negocios. La enmienda clarifica que la contraprestación contingente que se clasifica como un activo o un pasivo se medirá por su valor razonable en cada fecha de reporte. La enmienda no tendrá impacto en los estados financieros. −NIIF 8 Segmentos de Operación. La enmienda obliga a la revelación de los juicios hechos por la administración al agregar segmentos operativos. Y adicionalmente, clarifica que la conciliación entre los activos del segmento y activos totales es obligatoria sólo si la entidad presenta regularmente la conciliación a la Alta Administración, similar a la revelación requerida por los pasivos del segmento. La enmienda no tendrá impacto en los estados financieros. −NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo. La enmienda clarifica que el valor en libros brutos y la depreciación son ajustados de manera que sea consistente con la revalorización del activo efectuada, cuando una entidad utiliza el modelo de revaluación. No aplicable. −NIC 24 Información sobre partes relacionadas. La enmienda aclara que una entidad que presta servicios de personal clave de gestión a la entidad que informa o de la matriz de la entidad que informa es una parte relacionada de la entidad que informa. No aplicable. −NIC 38 Activos intangibles. La enmienda clarifica que el valor en libros brutos y la amortización son ajustados de manera que sea consistente con la revalorización del intangible, cuando una entidad utiliza el modelo de revaluación. No aplicable. 14 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: Ciclo 2011-2013 −NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Aclara que una entidad, en sus primeros estados financieros según las NIIF, tiene la posibilidad de elegir entre aplicar una NIIF existentes y actualmente efectiva o la aplicación de principios de una nueva o revisada NIIF que todavía no sea obligatoria efectiva, siempre y cuando las nuevas o revisadas NIIF permite aplicación anticipada. Se requiere que la entidad aplique la misma versión de las NIIF a través de los períodos cubiertos por los primeros estados financieros IFRS. No aplicable. −NIIF 3 Combinaciones de Negocios. Aclara que la norma excluye de su ámbito de la contabilidad para la formación de un acuerdo conjunto en los estados financieros del propio acuerdo conjunto. No aplicable. −NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Se clarifica que el alcance de la excepción de la cartera definida en el párrafo 52 de la NIIF 13 incluye además de los activos y pasivos financieros todos los contratos que están dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y la NIIF 9 Instrumentos Financieros, independientemente si deben cumplir con la definición de activos financieros o pasivos financieros según se define en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. La enmienda no tendrá impacto en los estados financieros. −NIC 40 Propiedades de Inversión. La enmienda clarifica de la interrelación de la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una propiedad de inversión. Se aclara que si una determinada transacción cumple con la definición tanto de una combinación de negocios, tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios y Propiedades de inversiones como se define en la NIC 40 Propiedades de Inversión requiere la aplicación por separado de ambas normas de forma independiente. La enmienda no tendrá impacto en los estados financieros. NIIF 11 Negocios Conjuntos. En mayo de 2014 el IASB modifico la NIIF 11 para proporcionar guías sobre la contabilización en las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad constituye un negocio. Esta NIIF requiere que la adquirente de una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, tal como se define en la NIIF 3 Combinación de negocios, aplique todos los principios sobre la contabilización de combinación de negocios de la NIIF 3 y otras NIIF, excepto aquellos que entren en conflicto con las guías de esta NIIF. Además la adquirente revelará la información requerida por la NIIF 3 y otras NIIF para combinaciones de negocios. 15 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los estados financieros consolidados. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangibles. En mayo de 2014, el IASB ha modificado la NIC 16 y 38 para aclarar los métodos aceptables de depreciación y amortización. La enmienda a la NIC 16 prohíbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las entidades usen el método de depreciación basado en los ingresos ordinarios. La enmienda a la NIC 38 introduce la presunción que los ingresos ordinarios no son una base apropiada para la amortización de un activo intangible. Esta presunción solo puede ser refutada en dos circunstancias limitadas: (a) el activo intangible está expresado como una medida de los ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el consumo del activo intangible están altamente correlacionados. Se introduce orientación para explicar que las reducciones futuras esperadas en los precios de venta podrían ser indicador de la reducción de los beneficios económicos futuros inmersos en un activo. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los estados financieros consolidados. NIIF 15 Los ingresos procedentes de contratos con los clientes. En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, su objeto es establecer los principios que una entidad aplicará al reportar información a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, cantidad, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y flujos de cajas derivadas de un contrato con un cliente. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2017, se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los estados financieros consolidados. 16 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: 3.2 Normas contables emitidas por la SBIF: Con fecha 17 de febrero de 2014, la SBIF emitió la Circular N° 3.565 la cual introduce cambios a las instrucciones relacionadas con la información mensual enviada a dicha Superintendencia. Los cambios tienen por motivo informar en forma separada las inversiones en sociedades controladas en el exterior de las sociedades ubicadas en el país. Adicionalmente dicha Circular requiere el envío de información relacionada a la morosidad de los créditos mantenidos por las filiales controladas. Dada la naturaleza del requerimiento al cierre del presente periodo estos cambios ya se encuentran implementados. 3.3 Normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros: Con fecha 13 de enero de 2014 la SVS emitió la Circular N° 2.137, que regula la forma y contenido de los estados financieros que deben enviar a dicha Superintendencia los corredores de seguros que no sean personas naturales. Esta normativa establece la presentación de estados financieros bajo IFRS a contar del 1 de enero de 2015 junto con establecer los criterios contables relacionados al reconocimiento de ingresos por concepto de comisiones. 4. Cambios Contables: Con fecha 1 de diciembre de 2013, entraron en vigencia las nuevas disposiciones sobre devolución de primas no devengadas para los contratos de seguros suscritos a contar de dicha fecha, conforme lo establecido en Ley N° 20.667 del 9 de mayo de 2013 y Circular N° 2.114 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 26 de julio de 2013. El cambio legal requiere la devolución de las primas cobradas anticipadamente y no devengadas, producto del término anticipado o extinción de un contrato de seguro. La prima a devolver se calculará en proporción al tiempo no transcurrido. Durante el período terminado al 30 de junio de 2014, el Banco y su filial Banchile Corredores de Seguros, han establecido provisiones por concepto de devolución de comisiones a las compañías de seguros para las pólizas de prima única (pólizas pagadas por anticipado) comercializadas a contar del 1 de diciembre de 2013. Esta estimación está basada en el historial de prepagos y renuncias de su cartera de productos originadores de las comisiones, por concepto de seguros no previsionales. Adicionalmente, el cambio legal de la devolución de las primas cobradas anticipadamente y no devengadas, también tuvo un impacto en la relación ingreso – gasto de las comisiones reconocidas directamente en resultados. Esto significa, que se ha comenzado a diferir una porción de la comisión ganada representativa de sus gastos futuros de postventa incrementado en base al margen de comercialización del producto. Estas estimaciones corresponden a cambios en una estimación contable y su efecto es registrado en los resultados del período bajo el rubro “Ingresos por comisiones”. El efecto de dicho cambio implicó un menor ingreso en el período de $3.964 millones. 17 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 5. Hechos Relevantes: (a) Con fecha 9 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. (“LQIF”) comunicó a Banco de Chile que llevará adelante un proceso para ofrecer en venta o enajenación hasta 6.900.000.000 acciones de Banco de Chile (oferta secundaria). Asimismo, LQIF solicitó a Banco de Chile, proceda a efectuar todas las tareas asociadas a la ejecución de este tipo de transacciones tanto en el mercado local como en el internacional. Adicionalmente, en la referida carta se indica que en caso de ejecución de la mencionada enajenación, LQIF disminuirá su participación en Banco de Chile de un 58,4% del derecho de voto a un 51%, con lo cual no se alterará la situación de control de LQIF en Banco de Chile. En relación a lo anterior, el Directorio de Banco de Chile acordó con esta fecha acceder a la solicitud de LQIF, estableciendo al efecto las condiciones bajo las cuales participará en el o los registros necesarios ante los organismos reguladores del exterior, la suscripción de los contratos y documentos requeridos por la ley y la práctica del mercado de valores de los Estados Unidos de América y demás mercados internacionales, así como en la realización de las demás gestiones y actuaciones que sean conducentes a la materialización de la referida transacción en el mercado local e internacional y que estén relacionadas con la situación comercial y financiera de esta institución. (b) Con fecha 14 de enero de 2014 y en relación con el hecho esencial de fecha 9 de enero de 2014, se informó que Banco de Chile registró ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (SEC), entre otros documentos, un Prospecto Suplementario Preliminar que contiene, además de otras materias, información financiera y comercial del Banco. Del mismo modo, se ha registrado el texto concordado del contrato denominado Underwriting Agreement que será suscrito por LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF), como vendedor de los valores; Banco de Chile, como emisor; y Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc., y Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch, como underwriters. Adicionalmente, LQIF y Banco de Chile acordaron los términos y condiciones generales bajo los cuales el Banco participará en este proceso. (c) Con fecha 29 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. informó como hecho esencial que se llevó a cabo la colocación de 6.700.000.000 acciones de Banco de Chile, en el mercado local y en los Estados Unidos de América, mediante el Programa American Depositary Receipts, a un precio de $67 por acción, declarando exitosa la oferta de venta. Adicionalmente consignó que las 6.700.000.000 acciones del Banco de Chile ofrecidas en venta se colocarán en bolsa al precio señalado el día 29 de enero de 2014. 18 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 5. Hechos Relevantes, continuación: (d) Con fecha 29 de enero de 2014, Banco de Chile informó como hecho esencial, en relación a la oferta secundaria de acciones Banco de Chile realizada por LQ Inversiones Financieras S.A., en dicha fecha, que Banco de Chile como entidad emisora, LQ Inversiones Financieras S.A., como vendedor de los valores, y Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc., y Banco BTG Pactual S.A. Cayman Branch, como underwriters, han procedido a suscribir un contrato denominado Underwriting Agreement. Asimismo, se informó que a más tardar con fecha 30 de enero de 2014, Banco de Chile procedería a registrar ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (SEC), el Prospecto Suplementario Final correspondiente a la referida oferta secundaria, el cual contiene información financiera y comercial del Banco. (e) En Sesión Ordinaria N°2.790, de fecha 30 de enero de 2014, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 27 de marzo de 2014 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°202 de $3,48356970828, a cada una de las 93.175.043.991 acciones “Banco de Chile”, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, correspondiente al 70% de dichas utilidades. Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2013, mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $64,56 por acción “Banco de Chile”, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,02312513083 acciones por cada acción “Banco de Chile” y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N°19.396. En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria del Banco de Chile celebradas el día 27 de marzo de 2014 se acordó dar cumplimiento a los acuerdos anteriormente señalados. 19 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 5. Hechos Relevantes, continuación: (f) Con fecha 27 de marzo de 2014 se informó que en Junta Ordinaria de Accionistas se procedió a la renovación total del Directorio, por haberse cumplido el período legal y estatutario de tres años respecto del Directorio que cesó en sus funciones. Realizada la correspondiente votación en la señalada Junta, resultaron elegidos como Directores del Banco, por un nuevo período de tres años, las siguientes personas: Directores Titulares: Francisco Aristeguieta Silva Jorge Awad Mehech (Independiente) Juan José Bruchou Jorge Ergas Heymann Jaime Estévez Valencia (Independiente) Pablo Granifo Lavín Andrónico Luksic Craig Jean Paul Luksic Fontbona Gonzalo Menéndez Duque Francisco Pérez Mackenna Juan Enrique Pino Visinteiner Primer Director Suplente: Segundo Director Suplente: Rodrigo Manubens Moltedo Thomas Fürst Freiwirth (Independiente) Por otra parte, en sesión Ordinaria de Directorio N° 2.793 de fecha 27 de marzo de 2014, se acordaron los siguientes nombramientos y designaciones: Presidente: Vicepresidente: Vicepresidente: Pablo Granifo Lavín Andrónico Luksic Craig Francisco Aristeguieta Silva Asesores del Directorio: Hernán Büchi Buc Francisco Garcés Garrido Jacob Ergas Ergas 20 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 5. Hechos Relevantes, continuación: (g) Con fecha 1 de abril de 2014 se informó que el Banco Central de Chile ha comunicado al Banco de Chile que el Consejo de esa Institución, en Sesión Extraordinaria N°1813E celebrada el mismo día, considerando los acuerdos adoptados por las Juntas de Accionistas del Banco de Chile, efectuadas con fecha 27 de marzo de 2014, respecto de la distribución de dividendos y del aumento de capital mediante la emisión de acciones liberadas de pago por la parte correspondiente al 30% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, resolvió optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden, incluida la parte de la utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagados en dinero efectivo, de conformidad con lo dispuesto en la letra b) del artículo 31 de la Ley N°19.396, sobre modificación de la forma de pago de la Obligación Subordinada, y en las demás normas aplicables. (h) En Sesión Ordinaria N°2.796, de fecha 29 de mayo de 2014, el Directorio del Banco de Chile acordó la disolución, liquidación y terminación de la Sociedad filial Banchile Trade Services Limited, así como de los contratos y operaciones anexas a dicha Sociedad. Al efecto, el Directorio otorgó los poderes y facultades necesarias para ejecutar la disolución, liquidación y terminación de la Sociedad antes mencionada. Al cierre de los presentes estados financieros, la disolución, liquidación y terminación de la Sociedad filial se encuentra en proceso. (i) Con fecha 23 de junio de 2014, la Segunda Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial Banchile Securitizadora S.A., acordó por unanimidad aumentar el capital estatutario en $240.000.000. La Superintendencia de Valores y Seguros formuló observaciones a la aprobación de la reforma de estatutos con fecha 18 de julio de 2014. Con fecha 21 de julio de 2014, el Directorio de la Sociedad filial citó a una nueva Junta Extraordinaria de Accionistas con el fin de subsanar las observaciones del organismo regulador. 21 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 5. Hechos Relevantes, continuación: (j) Con fecha 26 de junio de 2014 y en relación con la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible correspondiente al ejercicio 2013, mediante la emisión de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 27 de marzo de 2014, se informó lo siguiente: a) En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $95.569.688.582 mediante la emisión de 1.480.323.553 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2013 que no fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo día. La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la reforma de estatutos, mediante Resolución N°153 de 30 de mayo del presente año, la que fue inscrita en el Registro de Comercio de Santiago a fs. 24.964 N°40.254 del año 2014 y publicada en el Diario Oficial de 5 de junio de 2014. La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de Valores de la señalada Superintendencia con el N°3/2014, de fecha 19 de junio de 2014. b) El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N°2.798, de fecha 26 de junio de 2014, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las acciones liberadas de pago el día 10 de julio de 2014. c) Tendrán derecho a recibir las nuevas acciones, a razón de 0,02312513083 acciones liberadas de pago por cada acción “Banco de Chile”, los accionistas que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad a la medianoche del día 4 de julio de 2014. d) Los títulos respectivos quedarán debidamente asignados a cada accionista, y solo serán impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por escrito en el Departamento de Acciones del Banco de Chile. e) Como consecuencia de la emisión de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se encuentra dividido en 94.655.367.544 acciones nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado. 22 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 6. Segmentos de Negocios: Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, según se define a continuación: Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios. Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing. Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios. Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros. Filiales: Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son: Entidad - Banchile Trade Services Limited Banchile Administradora General de Fondos S.A. Banchile Asesoría Financiera S.A. Banchile Corredores de Seguros Ltda. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banchile Securitizadora S.A. Socofin S.A. Promarket S.A. 23 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 6. Segmentos de Negocios, continuación: La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con información similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre bases consolidadas y aplicando los siguientes criterios: • El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se mide a nivel de transacciones individuales, y este corresponde a la diferencia entre la tasa efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación. • El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea. • Los gastos operacionales están distribuidos a nivel de cada área. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos. No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los períodos terminados al 30 de junio de 2014 y 2013. Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes. Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio. Con fecha 1 de julio de 2013, Banco de Chile absorbió a su filial Banchile Factoring S.A. Esta filial era previamente presentada bajo el segmento operacional “filiales”. Como resultado de haber sido absorbida por el Banco, sus operaciones son ahora presentadas bajo los segmentos operativos de minoristas y mayoristas. La información de segmentos operativos referidas al 30 de junio de 2013 ha sido reclasificada para efectos comparativos. 24 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 6. Segmentos de Negocios, continuación: La siguiente tabla presenta los resultados de los períodos terminados el 30 de junio de 2014 y 2013 por cada segmento definido anteriormente: Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso (gasto) neto por comisiones Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales Resultado por inversión en sociedades Resultado antes de impuesto Impuesto a la renta Resultado después de impuesto Minorista Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Mayorista Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Tesorería Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Filiales Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Subtotal Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ 415.536 66.719 12.249 494.504 (118.669) (9.422) (213.328) 347.340 76.901 17.581 441.822 (100.804) (10.150) (189.775) 187.354 20.608 25.604 233.566 (29.484) (2.432) (60.862) 132.806 21.499 27.642 181.947 (2.783) (2.778) (55.111) 18.198 (813) 16.055 33.440 (708) (106) (3.087) (5.172) 54.492 16.984 66.304 154 (1.002) (47.809) (6.542) 51.277 18.517 63.252 (113) (864) (44.305) 615.916 141.006 70.892 827.814 (148.707) (12.962) (325.086) 481.861 149.384 58.719 689.964 (103.761) (14.291) (292.143) 749 153.834 875 141.968 174 140.962 427 121.702 12 29.551 245 17.892 244 18.214 1.180 342.239 1.591 281.360 8.257 (293) (5.021) 2.943 (61) (499) (2.952) 45 (524) Ajuste Consolidación Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ 1.438 (6.644) (2.704) (7.910) — — 7.910 — — 5.689 (5.490) (6.883) (6.684) — — 6.684 — — Total Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 617.354 134.362 68.188 819.904 (148.707) (12.962) (317.176) 487.550 143.894 51.836 683.280 (103.761) (14.291) (285.459) 1.180 342.239 (38.009) 304.230 1.591 281.360 (38.026) 243.334 La siguiente tabla presenta los saldos totales de activos y pasivos de los períodos terminados el 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 por cada segmento definido anteriormente: Minorista Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Mayorista Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Tesorería Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Filiales Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Subtotal Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Ajuste Consolidación Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Junio 2014 MM$ Total Diciembre 2013 MM$ Activos Impuestos corrientes y diferidos Total activos 11.128.565 10.635.940 9.998.944 10.385.698 3.812.859 4.319.777 493.366 634.466 25.433.734 25.975.881 (132.310) (191.117) 25.301.424 159.378 25.460.802 25.784.764 149.106 25.933.870 Pasivos Impuestos corrientes y diferidos Total pasivos 7.982.503 8.299.048 8.945.261 9.633.395 5.886.690 5.378.699 353.500 482.627 23.167.954 23.793.769 (132.310) (191.117) 23.035.644 44.455 23.080.099 23.602.652 46.902 23.649.554 25 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 7. Efectivo y Equivalente de Efectivo: (a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada período, es el siguiente: Junio 2014 MM$ Efectivo y depósitos en bancos: Efectivo (*) Depósitos en el Banco Central de Chile (*) Depósitos en bancos nacionales Depósitos en el exterior Subtotal – efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra Total efectivo y equivalente de efectivo Diciembre 2013 MM$ 390.412 53.358 8.103 280.288 732.161 485.537 71.787 15.588 300.396 873.308 205.184 383.942 29.788 1.351.075 248.128 358.093 59.089 1.538.618 (*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. (b) Operaciones con liquidación en curso: Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles, lo que se detalla como sigue: Junio 2014 MM$ Activos Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal – activos Pasivos Fondos por entregar Subtotal – pasivos Operaciones con liquidación en curso netas 26 Diciembre 2013 MM$ 201.759 188.568 390.327 232.698 141.773 374.471 (185.143) (185.143) 205.184 (126.343) (126.343) 248.128 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 8. Instrumentos para Negociación: El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: Junio 2014 MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagarés del Banco Central de Chile Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagarés de depósitos en bancos del país Letras hipotecarias de bancos del país Bonos de bancos del país Depósitos de bancos del país Bonos de otras empresas del país Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior Inversiones en Fondos Mutuos Fondos administrados por entidades relacionadas Fondos administrados por terceros Total Diciembre 2013 MM$ 98.392 10.004 54.532 34.407 2.995 27.535 — 38 47 216.415 1.309 5.960 — 14 1.926 255.582 3.427 1.035 — — — — 31.725 — 418.422 66.213 — 393.134 Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se clasifican instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras por un monto de $7.007 millones al 30 de junio de 2014 (diciembre de 2013 no presenta saldo). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 5 días al cierre de junio 2014. Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $196.483 millones al 30 de junio de 2014 ($227.453 millones en diciembre 2013). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 9 días al cierre del período (14 días en diciembre de 2013). Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $36.927 millones al 30 de junio de 2014 ($41.313 millones en diciembre de 2013), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos de Deuda Emitidos”. 27 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: (a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores, donde obtiene como garantía instrumentos financieros. Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el detalle es el siguiente: Más de 1 y hasta 3 meses Hasta 1 mes Más de 3 y hasta 12 meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Diciembre 2013 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — — Pagarés del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — Pagarés de depósitos en bancos del país — — — — — — — — — — — — — — Letras hipotecarias de bancos del país 26 — — — — — — — — — — — 26 — 6.936 8.443 — — — — — — — — — — 6.936 8.443 Depósitos de bancos del país 490 46.084 — — — — — — — — — — 490 46.084 Bonos de otras empresas del país 128 — — — — — — — — — — — 128 — 19.329 3.902 3.965 12.250 2.002 11.743 — — — — — — 25.296 27.895 Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — — Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — — 26.909 58.429 3.965 12.250 2.002 11.743 — — — — — — 32.876 82.422 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Bonos de bancos del país Otros instrumentos emitidos por el país Total 28 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores, continuación: (b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, los pactos de retrocompra son los siguientes: Más de 1 y hasta 3 meses Hasta 1 mes Más de 3 y hasta 12 meses Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Diciembre 2013 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile 648 16.831 — — — — — — — — — — 648 16.831 58.379 — — — — — — — — — — — 58.379 — — — — — — — — — — — — — — — Pagarés de depósitos en bancos del país — — — — — — — — — — — — — — Letras hipotecarias de bancos del país — — — — — — — — — — — — — — Bonos de bancos del país — — — — — — — — — — — — — — 164.901 232.512 — 7.217 — — — — — — — — 164.901 239.729 — — — — — — — — — — — — — — 1.220 206 — — — — — — — — — — 1.220 206 Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — — Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — — 225.148 249.549 — 7.217 — — — — — — — — 225.148 256.766 Pagarés del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Depósitos de bancos del país Bonos de otras empresas del país Otros instrumentos emitidos por el país Total 29 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores, continuación: (c) Instrumentos comprados: En operaciones de compra con compromiso de retroventa y préstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden vender o dar en garantía en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 30 de junio de 2014, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $32.508 millones ($81.830 millones en diciembre de 2013). (d) Instrumentos vendidos: El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra y préstamos de valores al 30 de junio de 2014 asciende $223.000 millones ($255.302 millones en diciembre de 2013). En caso que el Banco y sus filiales entren en cesación de pago o en situación de quiebra, la contraparte está autorizada para vender o entregar en garantía estas inversiones. 30 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: (a) El Banco al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados: Hasta 1 mes Junio 2014 MM$ Más de 1 y hasta 3 meses Diciembre 2013 MM$ Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Monto Nocional de contratos con vencimiento final Más de 3 y hasta 12 meses Más de 1 y hasta 3 años Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Valor Razonable Más de 3 y hasta 5 años Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Más de 5 años Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Activo Junio 2014 MM$ Pasivo Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable Swaps de monedas y tasas Swaps de tasas de interés Totales derivados coberturas de valor razonable — — — 8.569 — — — — 33.014 5.530 32.032 4.731 14.681 27.263 17.094 25.394 26.546 14.819 13.416 8.412 22.176 95.412 66.392 117.420 — 216 — 714 14.282 11.449 14.012 11.312 — 8.569 — — 38.544 36.763 41.944 42.488 41.365 21.828 117.588 183.812 216 714 25.731 25.324 Derivados de cobertura de flujo de efectivo Swaps de monedas y tasas Totales derivados de cobertura de flujo de efectivo — — — — 61.560 59.730 475.802 313.263 339.674 209.465 349.425 300.386 43.024 37.971 2.991 6.681 — — — — 61.560 59.730 475.802 313.263 339.674 209.465 349.425 300.386 43.024 37.971 2.991 6.681 Derivados de negociación Forwards de moneda Swaps de monedas y tasas Swaps de tasas de interés Opciones Call moneda Opciones Put moneda Total derivados de negociación 3.041.649 122.272 315.953 29.406 23.176 3.532.456 2.815.835 124.909 567.058 12.491 7.034 3.527.327 2.620.779 265.417 1.207.987 82.186 56.241 4.232.610 2.194.765 470.928 1.318.722 39.109 31.078 4.054.602 5.723.574 1.005.873 4.880.716 89.729 61.642 11.761.534 3.812.356 1.400.553 4.275.295 138.809 75.379 9.702.392 426.132 1.776.874 5.977.020 5.530 — 8.185.556 323.882 1.195.627 4.767.240 6.572 — 6.293.321 37.190 919.031 3.393.598 — — 4.349.819 52.513 1.024.721 2.919.321 — — 3.996.555 23 1.625.556 2.942.790 — — 4.568.369 39 1.465.280 2.549.584 — — 4.014.903 63.780 259.949 178.886 1.861 457 504.933 41.673 193.455 97.974 2.301 600 336.003 70.131 306.466 171.824 2.775 1.224 552.420 65.396 243.979 99.488 3.559 705 413.127 Total 3.532.456 3.535.896 4.232.610 4.054.602 11.861.638 9.798.885 8.703.302 6.649.072 4.730.858 4.227.848 5.035.382 4.499.101 548.173 374.688 581.142 445.132 31 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (b) Coberturas de valor razonable: El Banco utiliza cross currency swaps e interest rate swaps para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable atribuible a la tasa de interés de instrumentos financieros en coberturas. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde una tasa fija a una tasa flotante disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva. A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013: (c) Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ Elemento cubierto Créditos comerciales Bonos corporativos 96.417 143.024 128.934 164.526 Instrumento de cobertura Cross currency swap Interest rate swap 96.417 143.024 128.934 164.526 Coberturas de flujos de efectivo: (c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés y la variación de la moneda extranjera de obligaciones con bancos y bonos emitidos en el exterior en Pesos Mexicanos, Dólares de Hong Kong, Nuevos Soles Peruanos, Francos Suizos y Yenes Japoneses. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados están calzados con los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos a un tipo de interés fijo. Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de variación de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta diariamente la línea de Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de Resultados. 32 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación: (c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de los bonos emitidos en el exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa del instrumento derivado: Elemento cubierto Egresos de flujo: Bono Corporativo MXN Bono Corporativo HKD Bono Corporativo PEN Bono Corporativo CHF Obligación USD Bono Corporativo JPY Instrumento de cobertura Ingresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Cross Currency Swap HKD Cross Currency Swap PEN Cross Currency Swap CHF Cross Currency Swap USD Cross Currency Swap JPY Flujos netos Junio 2014 Más de 1 y Más de 3 y hasta 3 hasta 5 años años MM$ MM$ Hasta 1 mes MM$ Más de 1 y hasta 3 meses MM$ Más de 3 y hasta 12 meses MM$ (218) — — (1.109) (454) — (436) (3.645) — (180) (87) (218) (64.480) (5.051) (607) (5.591) (1.624) (966) — (17.397) (1.212) (324.821) (198.421) (62.738) — (17.387) (15.127) (240.798) — (44.051) — (294.652) — (110.743) — (28.196) (65.134) (338.132) (16.946) (683.242) (200.586) (136.169) 218 — — 1.109 454 — 436 3.645 — 180 87 218 64.480 5.051 607 5.591 1.624 966 — 17.397 1.212 324.821 198.421 62.738 — 17.387 15.127 240.798 — 44.051 — 294.652 — 110.743 — 28.196 65.134 338.132 16.946 683.242 200.586 136.169 — — — — — — — 33 Más de 5 años MM$ Total MM$ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación: (c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de los bonos emitidos en el exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa del instrumento derivado: Hasta 1 mes MM$ Más de 1 y hasta 3 meses MM$ Más de 3 y hasta 12 meses MM$ Diciembre 2013 Más de 1 y Más de 3 y hasta 3 hasta 5 años años MM$ MM$ Más de 5 años MM$ Total MM$ Elemento cubierto Egresos de flujo: Bono Corporativo MXN Bono Corporativo HKD Bono Corporativo PEN Bono Corporativo CHF Obligación USD Bono Corporativo JPY (206) — — (216) (273) — (619) — — — (82) (76) (62.275) (7.011) (578) (4.720) (1.064) (560) — (14.022) (1.154) (143.070) (135.478) (56.964) — (14.009) (14.690) (229.701) — (598) — (240.224) — (105.325) — (29.173) (63.100) (275.266) (16.422) (483.032) (136.897) (87.371) Instrumento de cobertura Ingresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Cross Currency Swap HKD Cross Currency Swap PEN Cross Currency Swap CHF Cross Currency Swap USD Cross Currency Swap JPY 206 — — 216 273 — 619 — — — 82 76 62.275 7.011 578 4.720 1.064 560 — 14.022 1.154 143.070 135.478 56.964 — 14.009 14.690 229.701 — 598 — 240.224 — 105.325 — 29.173 63.100 275.266 16.422 483.032 136.897 87.371 — — — — — — — Flujos netos 34 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación: (c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de la cartera de activos subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del instrumento derivado: Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses MM$ MM$ MM$ Junio 2014 Más de 1 y hasta 3 años MM$ Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total MM$ MM$ MM$ Elemento cubierto Ingresos de flujo: Flujo de Caja en CLF 2.729 5.597 87.331 532.437 374.330 401.624 Instrumento de cobertura Egresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Cross Currency Swap HKD Cross Currency Swap PEN Cross Currency Swap JPY Cross Currency Swap USD Cross Currency Swap CHF — — — — — (2.729) — (2.883) — (480) — (2.234) (62.427) (4.212) (464) (3.208) (4.547) (12.473) — (14.230) (926) (66.910) (193.554) (256.817) — (14.173) (14.893) (46.844) — (298.420) — (267.324) — (29.913) — (104.387) Flujos netos Elemento cubierto Ingresos de flujo: Flujo de Caja en CLF Instrumento de cobertura Egresos de flujo: Cross Currency Swap MXN Cross Currency Swap HKD Cross Currency Swap PEN Cross Currency Swap JPY Cross Currency Swap USD Cross Currency Swap CHF Flujos netos — — — Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses MM$ MM$ MM$ 2.751 233 — — — — — (2.751) — — — (233) — — — — — Diciembre 2013 Más de 1 y hasta 3 años MM$ 82.888 359.407 (61.400) (5.791) (450) (2.099) (3.314) (9.834) — (11.617) (898) (63.679) (133.094) (150.119) — 35 — 1.404.048 (62.427) (302.822) (16.283) (147.355) (198.101) (677.060) — — Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total MM$ MM$ MM$ 237.627 351.724 — (11.562) (14.673) (1.846) — (209.546) — (217.999) — (30.920) — (102.805) — — — 1.034.630 (61.400) (246.969) (16.021) (98.777) (136.408) (475.055) — NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuación: (c) Coberturas de flujos de efectivo, continuación: Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalúan mensualmente en función de la variación de la UF lo que es equivalente realizar, la reinversión de los activos mensualmente hasta el vencimiento de la relación de cobertura. (c.3) Los resultados no realizados generado durante el período 2014 por aquellos contratos derivados que conforman los instrumentos de cobertura en esta estrategia de cobertura de flujos de efectivo, han sido registrados con cargo a patrimonio por un monto ascendente a $4.672 millones (cargo a patrimonio de $16.224 millones en junio de 2013). El efecto neto de impuestos asciende a un cargo a patrimonio de $3.737 millones en año 2014 (cargo neto a patrimonio de $12.979 millones en junio de 2013). El saldo acumulado por este concepto neto de impuestos al 30 de junio de 2014 corresponde a un cargo a patrimonio ascendente a $17.158 millones (cargo a patrimonio de $13.421 millones en diciembre de 2013). (c.4) El efecto de los derivados de cobertura de flujo de caja que compensan el cargo a resultados reconocidos en la valoración de los instrumentos cubiertos, corresponde a un abono a resultados por $8.529 millones durante el período 2014 (abono a resultados por $21.164 millones en junio de 2013). (c.5) Al 30 de junio de 2014 y 2013 no existe ineficiencia en las coberturas de flujo efectivo, debido a que tanto el elemento cubierto como el objeto de cobertura son espejos uno del otro, lo que implica que todas las variaciones de valor atribuible a componentes de tasa y reajustabilidad se netean por completo. (c.6) Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Banco no posee coberturas de inversiones netas en negocios en el exterior. 36 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 11. Adeudado por Bancos: (a) Al cierre de cada período señalado, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes: Junio 2014 MM$ Bancos del País Préstamos interbancarios comerciales Otras acreencias con bancos del país Provisiones para créditos con bancos del país Subtotal Bancos del Exterior Préstamos interbancarios comerciales Créditos comercio exterior exportaciones chilenas Créditos comercio exterior entre terceros países Provisiones para créditos con bancos del exterior Subtotal Banco Central de Chile Depósitos en el Banco Central no disponibles Otras acreencias con el Banco Central Subtotal Total (b) Diciembre 2013 MM$ 70.000 — (30) 69.970 100.012 — (36) 99.976 144.320 107.972 58.053 (687) 309.658 252.697 97.194 12.864 (1.256) 361.499 370.000 992 370.992 750.620 600.000 581 600.581 1.062.056 El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante los períodos 2014 y 2013, se resume como sigue: Detalle Bancos en el país el exterior MM$ MM$ Saldo al 1 de enero de 2013 Castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 30 de junio de 2013 Castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 31 de diciembre de 2013 Castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 30 de junio de 2014 5 — — (5) — — 36 — 36 — — (6) 30 37 954 — 389 — 1.343 — — (87) 1.256 — — (569) 687 Total MM$ 959 — 389 (5) 1.343 — 36 (87) 1.292 — — (575) 717 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: (a.i) Créditos y cuentas por cobrar a clientes: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente: Cartera Normal MM$ Colocaciones comerciales Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial (1) Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones para vivienda Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Créditos provenientes de la ANAP Operaciones de leasing vivienda Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones de consumo Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing consumo Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Total Activos Antes de Provisiones Cartera Cartera Subestándar Incumplimiento Total MM$ MM$ MM$ 30 de junio de 2014 Provisiones Constituidas Provisiones Provisiones Individuales Grupales Total MM$ MM$ MM$ Activo Neto MM$ 8.904.622 1.097.993 273.174 471.317 1.265.057 36.139 12.048.302 71.208 81.438 3.531 2.088 20.076 442 178.783 314.840 58.462 2.690 555 28.928 6.790 412.265 9.290.670 1.237.893 279.395 473.960 1.314.061 43.371 12.639.350 (109.345) (77.303) (3.003) (8.383) (5.411) (2.426) (205.871) (94.373) (833) (3.388) (723) (11.041) (3.121) (113.479) (203.718) (78.136) (6.391) (9.106) (16.452) (5.547) (319.350) 9.086.952 1.159.757 273.004 464.854 1.297.609 37.824 12.320.000 74.226 — 5.101 79.327 — (276) (276) 79.051 111.895 4.847.289 22 — 6.004 5.039.436 — — — — — — 2.444 72.633 — — — 80.178 114.339 4.919.922 22 — 6.004 5.119.614 — — — — — — (163) (20.586) — — (94) (21.119) (163) (20.586) — — (94) (21.119) 114.176 4.899.336 22 — 5.910 5.098.495 1.938.145 235.962 779.858 — 133 2.954.098 20.041.836 — — — — — — 178.783 168.399 6.641 25.851 — 576 201.467 693.910 2.106.544 242.603 805.709 — 709 3.155.565 20.914.529 — — — — — — (205.871) (141.916) (7.307) (32.599) — (254) (182.076) (316.674) (141.916) (7.307) (32.599) — (254) (182.076) (522.545) 1.964.628 235.296 773.110 — 455 2.973.489 20.391.984 38 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación: (a.i) Créditos y cuentas por cobrar a clientes, continuación: Cartera Normal MM$ Colocaciones comerciales Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing comercial (1) Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones para vivienda Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Créditos provenientes de la ANAP Operaciones de leasing vivienda Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Colocaciones de consumo Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing consumo Otros créditos y cuentas por cobrar Subtotal Total 31 de diciembre de 2013 Activos Antes de Provisiones Provisiones Constituidas Cartera Provisiones Provisiones Cartera Incumplimiento Subestándar Total Individuales Grupales Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Activo Neto MM$ 9.501.576 1.027.507 253.198 520.776 1.156.350 34.621 12.494.028 117.957 73.090 3.160 2.538 27.394 307 224.446 269.260 54.084 2.931 745 26.003 5.011 358.034 9.888.793 1.154.681 259.289 524.059 1.209.747 39.939 13.076.508 (95.962) (68.272) (3.031) (9.570) (5.265) (762) (182.862) (86.529) (642) (3.332) (822) (10.224) (3.287) (104.836) (182.491) (68.914) (6.363) (10.392) (15.489) (4.049) (287.698) 9.706.302 1.085.767 252.926 513.667 1.194.258 35.890 12.788.810 81.704 — 5.650 87.354 — (220) (220) 87.134 120.584 4.455.510 24 — 5.155 4.662.977 — — — — — — 2.321 61.312 — — 47 69.330 122.905 4.516.822 24 — 5.202 4.732.307 — — — — — — (285) (17.997) — — — (18.502) (285) (17.997) — — — (18.502) 122.620 4.498.825 24 — 5.202 4.713.805 1.865.945 231.493 758.742 — 185 2.856.365 20.013.370 — — — — — — 224.446 169.216 9.459 25.040 — 616 204.331 631.695 2.035.161 240.952 783.782 — 801 3.060.696 20.869.511 — — — — — — (182.862) (134.460) (7.844) (31.666) — (308) (174.278) (297.616) (134.460) (7.844) (31.666) — (308) (174.278) (480.478) 1.900.701 233.108 752.116 — 493 2.886.418 20.389.033 (1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 30 de junio de 2014 $528.225 millones ($503.972 millones en diciembre de 2013), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $785.836 millones ($705.775 millones en diciembre de 2013), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios. 39 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación: (a.ii) Cartera deteriorada: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco presenta el siguiente detalle por concepto de cartera normal y deteriorada: Activos Antes de Provisiones Cartera Deteriorada Cartera Normal Provisiones Constituidas Provisiones Grupales Provisiones Individuales Total Total Activo Neto Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio Diciembre Junio 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda 12.173.187 12.629.450 466.163 447.058 12.639.350 13.076.508 (205.871) (182.862) (113.479) (104.836) (319.350) (287.698) 12.320.000 12.788.810 5.039.436 4.662.977 80.178 69.330 5.119.614 4.732.307 — — (21.119) (18.502) (21.119) (18.502) 5.098.495 4.713.805 Colocaciones de consumo 2.954.098 2.856.365 201.467 204.331 3.155.565 3.060.696 — — (182.076) (174.278) (182.076) (174.278) 2.973.489 2.886.418 20.166.721 20.148.792 747.808 720.719 20.914.529 20.869.511 (316.674) (297.616) (522.545) (480.478) 20.391.984 20.389.033 Total 40 (205.871) (182.862) Diciembre NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación: (b) Provisiones por riesgo de crédito: El movimiento de las provisiones por riesgo de crédito, durante los períodos 2014 y 2013 se resume como sigue: Provisiones Individuales Grupales MM$ MM$ Saldo al 1 de enero de 2013 Castigos: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total castigos Canje de deuda Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 30 de junio de 2013 Castigos: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 31 de diciembre de 2013 Castigos: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total castigos Provisiones constituidas Provisiones liberadas Saldo al 30 de junio de 2014 Total MM$ 164.901 262.534 427.435 (3.386) — — (3.386) (12.556) 6.773 — 155.732 (13.181) (1.422) (76.281) (90.884) — 107.069 — 278.719 (16.567) (1.422) (76.281) (94.270) (12.556) 113.842 — 434.451 (5.262) — — (5.262) 32.392 — 182.862 (14.200) (1.820) (80.983) (97.003) 115.900 — 297.616 (19.462) (1.820) (80.983) (102.265) 148.292 — 480.478 (7.678) — — (7.678) 30.687 — 205.871 (16.833) (1.790) (88.862) (107.485) 126.543 — 316.674 (24.511) (1.790) (88.862) (115.163) 157.230 — 522.545 Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota N°24). Revelaciones Complementarias: 1. Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos, según se detalla en Nota N°12 (d). 2. Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida y sobre la cual han transferido todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a estos activos financieros. 41 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación: (c) Contratos de leasing financiero: Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero presentan los siguientes vencimientos: Total por cobrar Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Hasta 1 año 462.639 Desde 1 hasta 2 años 324.502 Desde 2 hasta 3 años 206.293 Desde 3 hasta 4 años 135.600 Desde 4 hasta 5 años 92.188 Más de 5 años 271.306 Total 1.492.528 (*) 435.789 314.546 197.979 121.241 78.992 232.607 1.381.154 Intereses diferidos Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ (55.387) (40.739) (26.293) (18.807) (13.676) (32.022) (186.924) (53.920) (39.405) (25.097) (16.987) (12.663) (29.879) (177.951) Saldo neto por cobrar (*) Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ 407.252 283.763 180.000 116.793 78.512 239.284 1.305.604 381.869 275.141 172.882 104.254 66.329 202.728 1.203.203 El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $8.457 millones al 30 de junio de 2014 ($6.544 millones en diciembre de 2013). El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros asociados a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional. Estos arriendos tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años. (d) Compra de cartera de colocaciones: Durante el presente período 2014 el Banco no ha adquirido cartera de colocaciones. (e) Venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones: Durante el período 2014 y 2013 se han realizado operaciones de venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo siguiente: Al 30 de Junio 2014 Valor créditos MM$ 426.701 Valor créditos MM$ 44.965 (f) Valor de venta MM$ 426.701 Efecto en resultado (pérdida) utilidad MM$ 14 Al 30 de Junio 2013 Aplicación de provisión Valor de venta MM$ MM$ (353) 45.280 Efecto en resultado (pérdida) utilidad MM$ 668 Provisión MM$ (14) Securitización de Activos Propios: Durante el ejercicio 2013 y el período junio 2014, no se han efectuado transacciones de securitización de activos propios. 42 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 13. Instrumentos de Inversión: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente: Junio 2014 Disponibles Mantenidos para la hasta el venta vencimiento MM$ MM$ Total MM$ Diciembre 2013 Disponibles Mantenidos para la hasta el venta vencimiento MM$ MM$ Total MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile Bonos del Banco Central de Chile Pagarés del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 31.239 300.564 198.070 — — — 31.239 300.564 198.070 333.035 50.415 202.958 — — — 333.035 50.415 202.958 Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales Pagarés de depósitos en bancos del país Letras hipotecarias de bancos del país Bonos de bancos del país Depósitos de bancos del país Bonos de otras empresas del país Pagarés de otras empresas del país Otros instrumentos emitidos en el país — 95.916 38.722 592.354 22.235 — 151.236 — — — — — — — — 95.916 38.722 592.354 22.235 — 151.236 — 96.933 128.500 617.816 13.558 — 154.267 — — — — — — — — 96.933 128.500 617.816 13.558 — 154.267 — 59.171 — — — 59.171 — 76.222 — — — 76.222 1.489.507 — 1.489.507 1.673.704 — 1.673.704 Instrumentos de Instituciones Extranjeras Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior Otros instrumentos Total 43 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 13. Instrumentos de Inversión, continuación: Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $52.007 millones al 30 de junio de 2014 ($16.840 millones en diciembre de 2013). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 3 días al cierre del período 2014 (vencimiento promedio de 3 días en diciembre de 2013). Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $20 millones ($109 millones en diciembre de 2013). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 3 días al cierre del período 2014 (promedio de 3 días en diciembre 2013). Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente bonos bancarios e instrumentos de renta variable. Al 30 de junio de 2014 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada acumulada neta de impuestos de $33.042 millones (utilidad no realizada neta de impuestos de $29.372 millones en diciembre de 2013), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio. Durante los períodos 2014 y 2013 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversión disponibles para la venta. Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es revertida mediante las cuentas de resultados. Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 30 de junio de 2014 y 2013 se presentan en el rubro “Resultados de Operaciones Financieras” (Nota N°30). Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta al cierre de cada período se presentan a continuación: Junio 2014 MM$ (Pérdida)/Ganancia no realizada Pérdida/(Ganancia) realizada reclasificada a resultado Subtotal Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales Efecto neto 44 15.237 (10.650) 4.587 (917) 3.670 Junio 2013 MM$ 13.593 (6.365) 7.228 (1.446) 5.782 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 14. Inversiones en Sociedades: (a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades por $23.996 millones al 30 de junio de 2014 ($16.670 millones al 31 de diciembre de 2013), según el siguiente detalle: Sociedad Asociadas Transbank S.A.(****) Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Administrador Financiero del Transantiago S.A. (*) Redbanc S.A. Sociedad Imerc OTC S.A. (**) (***) Centro de Compensación Automatizado S.A. Soc. Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A (***). Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A. Subtotal Asociadas Negocios Conjuntos Servipag Ltda. Artikos Chile S.A. Subtotal Negocios Conjuntos Subtotales Inversiones valorizadas a costo (1) Bolsa de Comercio de Santiago S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (Bladex) Bolsa Electrónica de Chile S.A. Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (Swift) Cámara de Compensación Subtotal Total Participación de la Institución Junio Diciembre 2014 2013 % % Patrimonio de la Sociedad Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Inversión Valor de la Inversión Resultados Junio Diciembre Junio Junio 2014 2013 2014 2013 MM$ MM$ MM$ MM$ Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile 26,16 25,81 20,00 38,13 11,62 33,33 15,00 26,81 26,16 25,81 20,00 38,13 12,49 33,33 15,00 26,81 5.610 8.017 10.341 5.064 11.771 2.252 4.465 2.170 49.690 5.232 7.197 9.737 4.401 11.411 1.982 4.529 1.978 46.467 8.076 2.069 2.068 1.931 1.367 750 670 582 17.513 1.368 1.858 1.948 1.678 1.425 661 679 530 10.147 99 302 121 293 (64) 86 46 56 939 160 363 421 185 — 47 37 66 1.279 Banco de Chile Banco de Chile 50,00 50,00 50,00 50,00 7.050 1.385 8.435 58.125 7.180 1.341 8.521 54.988 3.525 693 4.218 21.731 3.590 670 4.260 14.407 (65) 54 (11) 928 67 44 111 1.390 1.646 309 257 45 8 2.265 23.996 1.646 309 257 43 8 2.263 16.670 Accionista (1) (*) 230 22 — — — 252 1.180 201 — — — — 201 1.591 Los ingresos correspondientes a inversiones valorizadas a costo, corresponden a ingresos reconocidos sobre base percibida (dividendos). Con fecha 9 de julio de 2013 se publicó en el Diario Oficial la Resolución N° 285 conjunta del Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones y del Ministerio de Hacienda, que aprobó el “Término de Mutuo Acuerdo del Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago” de fecha 28 de julio de 2005 y el nuevo “Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago”, ambos suscritos por el Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT) y el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones con fecha 14 de diciembre de 2012. En virtud del nuevo contrato el AFT sólo presta servicios relacionados con la administración financiera de los recursos del sistema Transantiago, todo ello en los términos y condiciones que establece el Nuevo Contrato. (**) Con fecha 21 de junio de 2013, ha quedado constituida, en conjunto con otros bancos del sistema financiero chileno, la sociedad de apoyo al giro bancario Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A., cuyo nombre de fantasía es IMERC-OTC S.A., cuyo objeto será operar un registro centralizado de operaciones, otorgando servicios de registro, confirmación, almacenamiento, consolidación y conciliación de las operaciones de derivados. La nueva sociedad se constituye con un capital de $12.957.463.890 dividido en 10.000 acciones, sin valor nominal, de las cuales Banco de Chile ha suscrito y pagado 1.111 acciones, equivalentes a $1.440 millones los cuales se han pagado en el acto de constitución de la sociedad. Al cierre de los presentes estados financieros de las 10.000 acciones emitidas por la Sociedad se han suscrito y pagado 9.562 acciones. (***) Banco de Chile posee influencia significativa en la Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A. y Sociedad Imerc OTC S.A., producto de su derecho de designar un miembro del directorio de cada una de las sociedades mencionadas. (****) Con fecha 3 de junio de 2014 Transbank S.A. efectúo un aumento de capital por un monto equivalente a $26.335.343.467 mediante la capitalización de revalorizaciones y utilidades por $1.135.328.683 y emisión de acciones de pago por $25.200.014.784. Banco de Chile realizó la suscripción y pago de 33.629.690 acciones por un monto total de $6.591.419.240. La participación accionaria de Banco de Chile en Transbank S.A. no se vio modificada por este aumento de capital. 45 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 14. Inversiones en Sociedades, continuación: (b) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidación en los períodos junio 2014 y 2013, es el siguiente: Valor libro inicial Venta de inversiones Adquisición de inversiones Participación sobre resultados en sociedades con influencia significativa Dividendos por cobrar Dividendos percibidos Pago dividendos mínimos Total (c) Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 16.670 — 6.608 13.933 — — 928 (162) (195) 147 23.996 1.390 (189) (931) 645 14.848 Durante los períodos terminados al 30 de junio 2014 y diciembre de 2013 no se han producido deterioros en estas inversiones. 46 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 15. Intangibles: (a) La composición del rubro al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es la siguiente: Años Vida Útil Junio Diciembre 2014 2013 Amortización Promedio Remanente Junio Diciembre 2014 2013 — — — — 4.138 4.138 (4.138) (4.138) — — 6 — — 6 — — 4 — — 4 — — 89.004 1.740 377 87.014 1.740 501 (61.364) (1.740) (69) (57.795) (1.740) (49) 27.640 — 308 29.219 — 452 95.259 93.393 (67.311) (63.722) 27.948 29.671 Saldo Bruto Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Amortización y Deterioro Acumulado Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Saldo Neto Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Tipo Intangible: Menor Valor de Inversiones en Sociedades: Menor valor de inversiones en sociedades Otros Activos Intangibles: Software o programas computacionales Intangibles originados en combinación de negocios Otros intangibles Total 47 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 15. Intangibles, continuación: (b) El movimiento del rubro activo intangibles durante los períodos 2014 y 2013, es el siguiente: Menor valor de inversiones en sociedades MM$ Software o programas computacionales MM$ Intangibles originados en combinación de negocios MM$ Otros intangibles MM$ Total MM$ Saldo Bruto Saldo al 1 de enero de 2013 Adquisiciones Retiros / bajas 4.138 — — 82.736 2.618 (512) 1.740 — — 612 153 (328) 89.226 2.771 (840) Saldo al 30 de junio de 2013 4.138 84.842 1.740 437 91.157 Saldo al 31 de diciembre de 2013 4.138 87.014 1.740 501 93.393 Saldo al 1 de enero de 2014 4.138 87.014 1.740 501 93.393 Adquisiciones Retiros / bajas — — 2.334 (344) — — 44 (168) 2.378 (512) Saldo al 30 de junio de 2014 4.138 89.004 1.740 377 95.259 Amortización y Deterioro Acumulado Saldo al 1 de enero de 2013 (3.000) (50.641) (1.261) (34) (54.936) (310) — (4.090) — (131) — (12) — (4.543) — Amortización del período (*) Pérdida por deterioro (*) Retiros / bajas — 512 — 12 524 Saldo al 30 de junio de 2013 (3.310) (54.219) (1.392) (34) (58.955) Saldo al 31 de diciembre de 2013 (4.138) (57.795) (1.740) (49) (63.722) Saldo al 1 de enero de 2014 Amortización del período (*) (4.138) — (57.795) (3.913) (1.740) — (49) (20) (63.722) (3.933) Pérdida por deterioro (*) Retiros / bajas Saldo al 30 de junio de 2014 Saldo neto al 30 de junio de 2014 — — (4.138) — — 344 (61.364) 27.640 — — (1.740) — — — (69) (67.311) 308 27.948 (*) Ver Nota N°35 sobre depreciación, amortización y deterioro. (c) Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco mantiene los siguientes compromisos por desarrollos tecnológicos: Detalle Monto del compromiso Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Software y licencias 10.133 48 9.299 — 344 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 16. Activo Fijo (a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 30 de junio de 2014 y 2013, es la siguiente: Terrenos y Construcciones MM$ Equipos MM$ Otros MM$ Total MM$ Saldo Bruto Saldo al 1 de enero de 2013 Adiciones Retiros/Bajas Traspasos Total 176.152 62 (364) — 175.850 132.026 4.323 (102) — 136.247 144.637 2.552 (471) — 146.718 452.815 6.937 (937) — 458.815 Depreciación Acumulada Deterioro (*) Saldo al 30 de junio de 2013 (37.321) — 138.529 (113.684) — 22.563 (105.566) (9) 41.143 (256.571) (9) 202.235 Saldo al 31 de diciembre de 2013 175.849 137.827 147.397 461.073 Saldo al 1 de enero de 2014 Adiciones Retiros/Bajas Traspasos Total 175.849 — (516) — 175.333 137.827 10.093 (582) (2) 147.336 147.397 3.475 (174) 2 150.700 461.073 13.568 (1.272) — 473.369 Depreciación Acumulada Deterioro (*) (***) Saldo al 30 de junio de 2014 (39.299) — 136.034 (119.281) (23) 28.032 (112.500) (1) 38.199 (271.080) (24) 202.265 Depreciación Acumulada Saldo al 1 de enero de 2013 Traspasos Depreciación del período (*) (**) Bajas y ventas del período Saldo al 30 de junio de 2013 (35.972) — (1.477) 128 (37.321) (109.932) (19) (3.835) 102 (113.684) (101.722) 19 (4.246) 383 (105.566) (247.626) — (9.558) 613 (256.571) Saldo al 31 de diciembre de 2013 (38.717) (116.081) (108.697) (263.495) Saldo al 1 de enero de 2014 Traspasos Depreciación del período (*) (**) Bajas y ventas del período Saldo al 30 de junio de 2014 (38.717) — (1.099) 517 (39.299) (116.081) (22) (3.759) 581 (119.281) (108.697) 22 (3.981) 156 (112.500) (263.495) — (8.839) 1.254 (271.080) (*) Ver Nota N° 35 sobre depreciación, amortización y deterioro. (**) No incluye la depreciación del año de las Propiedades de Inversión que se encuentran en el rubro “Otros Activos” por $190 millones ($190 millones en junio de 2013). (***) No incluye provisión de castigos de activo fijo por $184 millones. 49 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 16. Activo Fijo, continuación: (b) Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera: Junio 2014 Gasto del período MM$ Contratos de Arriendo 14.710 Más de 3 Más de 1 y hasta Más de 1 Más de 3 Hasta 1 y hasta 12 y hasta y hasta 5 meses 3 años años mes 3 meses MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ 2.338 4.660 18.504 38.086 27.563 Más de 5 años MM$ 45.544 Total MM$ 136.695 Junio 2013 Gasto del período MM$ Contratos de Arriendo 14.233 Más de 1 Hasta 1 y hasta mes 3 meses MM$ MM$ 2.249 4.495 Más de 3 y hasta Más de 1 Más de 3 12 y hasta y hasta 5 meses 3 años años MM$ MM$ MM$ 18.556 34.432 25.923 Más de 5 años MM$ 49.399 Como estos contratos de arriendo son arriendos operativos, los activos en arriendo no son presentados en el Estado de Situación Financiera de conformidad a la NIC N° 17. El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión. Estos contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 años. No existen restricciones para el arrendatario. (c) Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se encuentren en arrendamiento financiero al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013. 50 Total MM$ 135.054 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: (a) Impuestos Corrientes: El Banco y sus filiales al cierre de los períodos y ejercicio han constituido Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situación financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por pagar, según corresponda, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 de acuerdo al siguiente detalle: Junio 2014 MM$ Impuesto a la renta Impuesto único a la renta Impuesto ejercicio anterior Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%) Menos: Pagos provisionales mensuales Crédito por gastos de capacitación Otros Total Tasa de Impuesto a la Renta Impuesto corriente activo Impuesto corriente pasivo Total impuesto por recuperar (pagar) Diciembre 2013 MM$ 47.176 — — 665 85.336 23 — 1.885 (39.650) (19) (3.034) 5.138 (73.694) (1.714) (4.705) 7.131 20% 20% Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 2.719 (7.857) (5.138) 3.202 (10.333) (7.131) (b) Resultado por Impuesto: El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2014 y 2013, se compone de los siguientes conceptos: Gastos por impuesto a la renta: Impuesto año corriente Impuesto ejercicios anteriores Subtotal Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Subtotal Impuestos por gastos rechazados artículo N° 21 Ley de la renta Otros Cargo neto a resultados por impuestos a la renta 51 Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 48.111 1.050 49.161 28.621 56 28.677 (11.643) (11.643) 8.567 8.567 665 (174) 38.009 791 (9) 38.026 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuación: (c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva: A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de junio de 2014 y 2013. Junio 2014 Tasa de impuesto % MM$ Impuesto sobre resultado financiero Agregados o deducciones Impuesto único (gastos rechazados) Impuesto ejercicios anteriores Otros Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 20,00 (9,54) 0,19 — 0,45 11,10 68.448 (32.659) 665 — 1.555 38.009 Junio 2013 Tasa de impuesto % MM$ 20,00 (5,74) 0,28 0,02 (1,04) 13,52 56.272 (16.155) 791 56 (2.938) 38.026 La tasa efectiva para impuesto a la renta para el período 2014 es 11,10% (13,52% en junio 2013). 52 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuación: (d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio: El Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos. A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados al 30 de junio de 2014: Reconocido en Saldos al 31.12.2013 MM$ Diferencias Deudoras: Provisión por riesgo de crédito Obligaciones con pacto de recompra Provisión asociadas al personal Provisión de vacaciones Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada Indemnización años de servicio Provisión gastos asociados a tarjetas de crédito Provisión gastos devengados Otros ajustes Total Activo Neto Diferencias Acreedoras: Depreciación y corrección monetaria activo fijo Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta Materiales leasing Activos transitorios Ajuste instrumentos derivados Otros ajustes Total Pasivo Neto Total Activo (Pasivo) neto Resultados Patrimonio MM$ MM$ Saldos al 30.06.2014 MM$ 108.102 205 5.747 4.379 6.641 (205) (1.574) 140 — — — — 114.743 — 4.173 4.519 2.413 971 545 15 — — 2.958 986 6.493 7.731 9.863 145.904 1.226 2.238 1.729 10.755 — — — — 7.719 9.969 11.592 156.659 14.436 (1.848) — 12.588 7.343 8.500 2.739 138 3.413 36.569 — (161) 938 (138) 321 (888) 917 — — — — 917 8.260 8.339 3.677 — 3.734 36.598 109.335 11.643 53 (917) 120.061 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuación: (d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio, continuación: A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2013: Reconocido en Saldos al 31.12.2012 MM$ Diferencias Deudoras: Provisión por riesgo de crédito Obligaciones con pacto de recompra Provisión asociadas al personal Provisión de vacaciones Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada Indemnización años de servicio Provisión gastos asociados a tarjetas de crédito Provisión gastos devengados Otros ajustes Total Activo Neto Diferencias Acreedoras: Depreciación y corrección monetaria activo fijo Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja Materiales leasing Activos transitorios Ajuste instrumentos derivados Otros ajustes Total Pasivo Neto Total Activo (Pasivo) neto Reconocido en Resultados Patrimonio MM$ MM$ Saldos al 30.06.2013 MM$ Saldos al Resultados Patrimonio 31.12.2013 MM$ MM$ MM$ 99.113 (11) 6.092 4.058 2.123 960 4.694 7.382 5.158 129.569 586 (2) (1.874) 233 (176) 1.160 965 (405) 57 544 — — — — — — — — — — 99.699 (13) 4.218 4.291 1.947 2.120 5.659 6.977 5.215 130.113 8.403 218 1.529 88 466 (1.182) 834 754 4.648 15.758 — — — — — 33 — — — 33 108.102 205 5.747 4.379 2.413 971 6.493 7.731 9.863 145.904 15.423 171 — 15.594 (1.158) — 14.436 4.499 259 4.812 2.449 378 2.236 30.056 — — 6.615 761 (121) 1.685 9.111 1.445 (3.244) — — — 7 (1.792) 5.944 (2.985) 11.427 3.210 257 3.928 37.375 — — (2.927) (471) (119) (515) (5.190) 1.399 2.985 — — — — 4.384 7.343 — 8.500 2.739 138 3.413 36.569 99.513 (8.567) 1.792 92.738 20.948 (4.351) 109.335 54 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 18. Otros Activos: (a) Composición del rubro: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ 70.222 Activos para leasing (*) Bienes recibidos en pago o adjudicados (**) Bienes adjudicados en remate judicial Bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados Subtotal Otros Activos Depósitos por márgenes de derivados Intermediación de documentos (***) Fondos disponibles Servipag Propiedades de inversión Otras cuentas y documentos por cobrar Gastos pagados por anticipado IVA crédito fiscal Impuesto por recuperar Bienes recuperados de leasing para la venta Comisiones por cobrar Garantías de arriendos Operaciones pendientes Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos Materiales y útiles Otros Subtotal Total 1.709 391 (60) 2.040 86.262 19.615 16.782 16.127 15.859 12.339 9.080 8.540 5.983 5.422 1.527 1.420 865 559 20.503 220.883 293.145 Diciembre 2013 MM$ 74.723 2.640 372 (46) 2.966 60.309 74.366 19.200 16.317 8.682 6.589 9.958 6.048 5.463 7.784 1.456 1.803 1.286 528 20.551 240.340 318.029 (*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero. (**) Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,0128% (0,0124% en diciembre de 2013) del patrimonio efectivo del Banco. Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta y se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado. La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio de Normas Contables Capítulo B-5, Número 3, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor. (***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A. 55 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 18. Otros Activos, continuación: (b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los períodos 2014 y 2013, es el siguiente: Provisiones sobre bienes MM$ Amortización Saldo al 1 de enero de 2013 Aplicación de provisiones Provisiones constituidas Liberación de provisiones Saldo al 30 de junio de 2013 Aplicación de provisiones Provisiones constituidas Liberación de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2013 Aplicación de provisiones Provisiones constituidas Liberación de provisiones Saldo al 30 de junio de 2014 19. 40 (35) 5 — 10 (10) 46 — 46 (38) 52 — 60 Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ Cuentas corrientes Otras obligaciones a la vista Otros depósitos y cuentas a la vista Total 20. 5.090.457 683.109 367.597 6.141.163 Diciembre 2013 MM$ 5.018.155 593.444 372.733 5.984.332 Depósitos y Otras Captaciones a Plazo: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ Depósitos a plazo Cuentas de ahorro a plazo Otros saldos acreedores a plazo Total 9.269.417 187.103 65.664 9.522.184 56 Diciembre 2013 MM$ 10.151.612 178.012 73.101 10.402.725 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 21. Obligaciones con Bancos: (a) Al cierre de cada período, la composición del rubro obligaciones con bancos es la siguiente: Junio 2014 MM$ — — 141.311 122.687 85.834 75.735 55.370 55.302 41.483 35.401 24.998 22.120 15.513 5.555 5.537 1.591 2.663 134.814 137.914 52.684 26.298 94.327 26.309 23.676 — 103.162 37.373 78.642 5.282 15.888 61.958 4.040 20.751 8.501 4.297 1.909 1.191 727.749 26.308 — 54.768 105.340 672 989.455 10 10 727.759 989.465 Bancos del país Bancos del exterior Financiamientos de comercio exterior HSBC Bank Citibank N.A. Bank of Montreal Wells Fargo Bank Deutsche Bank AG ING Bank Toronto Dominion Bank Bank of Nova Scotia Standard Chartered Bank The Bank of New York Mellon Bank of America Zuercher Kantonalbank Mercantil Commercebank Commerzbank A.G. Otros Préstamos y otras obligaciones China Development Bank Bank of America Citibank N.A. Wells Fargo Bank Otros Subtotal Banco Central de Chile Total Diciembre 2013 MM$ (b) Obligaciones con el Banco Central de Chile: Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen líneas de crédito para la renegociación de préstamos y otras deudas con el Banco Central de Chile. Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes: Préstamos y otras obligaciones Línea de crédito para renegociación de obligaciones con el Banco Central Total 57 Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ — — 10 10 10 10 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 22. Instrumentos de Deuda Emitidos: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Letras de crédito Bonos corrientes Bonos subordinados Total Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 74.867 4.017.432 757.893 4.850.192 86.491 3.533.462 747.007 4.366.960 Durante el período terminado al 30 de junio de 2014 Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $954.709 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes de acuerdo al siguiente detalle: Bonos Corrientes Serie BCHIAJ0413 BCHIAH0513 BCHIAL0213 BCHIUN1011 BCHIUN1011 BCHIAA0212 BONO CHF BONO CHF BONO JPY BONO JPY BONO HKD Subtotal junio de 2014 Bono de corto plazo Total junio de 2014 Monto MM$ 72.444 47.861 96.796 7.314 12.224 49.986 95.198 79.332 11.226 27.383 43.044 542.808 411.901 954.709 Plazo años Tasa anual de emisión % Moneda Fecha de emisión Fecha de vencimiento 7 5 8 7 7 14 2 5 5 8 6 3,40 3,40 3,60 3,20 3,20 3,50 3M Libor + 0,75 1,25 0,98 1,01 3,08 UF UF UF UF UF UF CHF CHF JPY JPY HKD 27/01/2014 27/01/2014 10/02/2014 16/04/2014 22/04/2014 29/04/2014 28/02/2014 28/02/2014 18/03/2014 29/04/2014 16/04/2014 27/01/2021 27/01/2019 10/02/2022 16/04/2021 22/04/2021 29/04/2028 28/02/2016 28/02/2019 18/03/2019 29/04/2022 16/04/2020 Al 30 de junio de 2014, no se han efectuado emisiones de Bonos Subordinados. 58 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 22. Instrumentos de Deuda Emitidos, continuación: Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $1.607.265 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.603.669 millones y $3.596 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle: Bonos Corrientes Serie BCHIUR1011 BCHIUR1011 BCHIUJ0811 BCHIUZ1011 BCHIAC1011 BCHIAC1011 BCHIUN1011 BCHIUU0212 BCHIAU0213 BCHIAG0213 BCHIAV0613 BONO HKD BONO HKD BONO CHF BONO CHF BONO CHF BONO CHF BONO CHF BONO JPY BONO JPY Subtotal 2013 Bono de corto plazo Total 2013 Monto MM$ Plazo años Tasa anual de emisión % Moneda Fecha de emisión Fecha de vencimiento 22.114 8.521 1.572 89.313 45.456 34.185 72.022 68.379 69.746 46.585 47.283 43.066 45.133 100.371 25.019 122.380 66.164 98.555 57.716 30.169 1.093.749 509.920 1.603.669 12 12 8 7 15 15 7 12 12 5 12 10 15 5 5 3 4 6 3 6 3,40 3,40 3,20 3,20 3,50 3,50 3,20 3,40 3,60 3,40 3,60 3,23 4,25 1,13 1,13 0,60 1,13 1,50 0,74 1,03 UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF HKD HKD CHF CHF CHF CHF CHF JPY JPY 08/01/2013 09/01/2013 29/01/2013 31/01/2013 28/02/2013 26/03/2013 08/04/2013 29/08/2013 11/09/2013 13/09/2013 16/10/2013 22/04/2013 08/10/2013 26/04/2013 07/05/2013 11/06/2013 28/06/2013 07/11/2013 25/11/2013 05/12/2013 08/01/2025 09/01/2025 29/01/2021 31/01/2020 28/02/2028 26/03/2028 08/04/2020 29/08/2025 11/09/2025 13/09/2018 13/09/2025 24/04/2023 16/10/2028 23/05/2018 23/05/2018 18/07/2016 23/05/2017 03/12/2019 25/11/2016 18/03/2019 Bonos Subordinados Serie UCHI-G1111 Total Monto MM$ 3.596 3.596 Plazo años Tasa anual de emisión % Moneda 25 3,75 UF Fecha de emisión 25/01/2013 Fecha de vencimiento 25/01/2038 Durante los períodos 2014 y 2013 el Banco no ha tenido incumplimientos de capital e intereses respecto de sus instrumentos de deuda. Asimismo, no se han producido incumplimientos de covenants y otros compromisos asociados a los instrumentos de deuda emitidos. 59 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 23. Otras Obligaciones Financieras: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ Otras obligaciones en el país Obligaciones con el sector público Otras obligaciones con el exterior Total 24. 146.478 47.657 — 194.135 Diciembre 2013 MM$ 160.612 50.314 — 210.926 Provisiones: (a) Al cierre de cada período, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación: Provisiones para dividendos mínimos Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal Provisiones por riesgo de créditos contingentes Provisiones por contingencias: Provisiones adicionales (*) Provisiones por riesgo país Otras provisiones por contingencias Total Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 164.285 57.444 51.569 324.582 67.943 49.277 117.826 3.625 6.185 400.934 107.757 1.770 569 551.898 (*) Al 30 de Junio de 2014 se han constituido $10.069 millones por concepto de provisiones adicionales ($10.000 millones durante el ejercicio 2013). Ver Nota 24 (b). 60 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 24. Provisiones, continuación: (b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los períodos 2014 y 2013: Dividendos mínimos MM$ Saldo al 1 de enero de 2013 Provisiones constituidas Aplicación de provisiones Liberación de provisiones Saldo al 30 de junio de 2013 Provisiones constituidas Aplicación de provisiones Liberación de provisiones Saldo al 31 de diciembre de 2013 Provisiones constituidas Aplicación de provisiones Liberación de provisiones Saldo al 30 de junio de 2014 (c) 300.759 167.418 (300.759) — 167.418 157.164 — — 324.582 164.285 (324.582) — 164.285 Beneficios y remuneraciones al personal MM$ 64.546 21.318 (29.708) — 56.156 26.319 (14.532) — 67.943 22.452 (32.951) — 57.444 Riesgo de créditos Provisiones contingentes adicionales MM$ MM$ 36.585 9.750 — — 46.335 2.942 — — 49.277 2.292 — — 51.569 Riesgo país y otras contingencias MM$ 97.757 — — — 97.757 10.000 — — 107.757 10.069 — — 117.826 5.190 1.855 (369) — 6.676 (4.337) — — 2.339 7.701 (230) — 9.810 Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal: Provisiones por vacaciones Provisiones por bonos de cumplimiento Provisiones indemnizaciones años de servicio Provisiones por otros beneficios al personal Total 61 Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 22.593 18.382 10.929 5.540 57.444 21.895 32.000 10.696 3.352 67.943 Total MM$ 504.837 200.341 (330.836) — 374.342 192.088 (14.532) — 551.898 206.799 (357.763) — 400.934 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 24. Provisiones, continuación: (d) Indemnización años de servicio: (i) Movimiento de la provisión indemnización años de servicio: Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio Incremento de la provisión Pagos efectuados Pagos anticipados Efecto por cambio en los factores Total Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 10.696 487 (254) — — 10.929 10.633 312 (344) — — 10.601 Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ (ii) Costo por beneficio neto: Incremento de la provisión Costo de intereses de las obligaciones por beneficios Efecto por cambio en los factores actuariales Costo por beneficios neto 555 (68) — 487 461 (149) — 312 (iii) Factores utilizados en el cálculo de la provisión: Las principales hipótesis utilizadas en la determinación de las obligaciones por indemnización años de servicio para el plan del Banco se muestran a continuación: Tasa de descuento Tasa de incremento salarial Probabilidad de pago 30 de junio de 2014 % 31 de diciembre de 2013 % 5,19 5,19 99,99 5,19 5,19 99,99 La más reciente valoración actuarial de la provisión por indemnización años de servicio se realizó al cierre del período terminado al 31 de diciembre de 2013. 62 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 24. Provisiones, continuación: (e) Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento: Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Aplicación de provisiones Liberación de provisiones Total (f) Junio 2013 MM$ 32.000 12.341 (25.959) — 18.382 29.649 11.833 (22.619) — 18.863 Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 21.895 2.676 (1.978) — 22.593 20.842 2.996 (2.384) — 21.454 Movimiento de la provisión vacaciones del personal: Saldos al 1 de enero Provisiones constituidas Aplicación de provisiones Liberación de provisiones Total (g) Junio 2014 MM$ Provisión para beneficio al personal en acciones: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de compensación en acciones. (h) Provisiones por créditos contingentes: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por créditos contingentes de $51.569 millones ($49.277 millones en diciembre de 2013). Ver Nota N° 26 (d). 63 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 25. Otros Pasivos: Al cierre de cada período, la composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ Cuentas y documentos por pagar (*) Ingresos percibidos por adelantado Dividendos acordados por pagar Otros pasivos Operaciones por intermediación de documentos (**) Cobranding IVA débito fiscal Utilidades diferidas leasing Pagos compañías de seguros Operaciones pendientes Otros Total (*) Diciembre 2013 MM$ 90.392 5.445 1.059 100.081 4.592 1.145 47.102 38.227 13.060 4.904 1.215 974 5.466 207.844 108.380 32.085 13.158 4.207 476 1.144 2.837 268.105 Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago. (**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A. 64 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos: (a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de balance): Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera, estos contienen riesgos de crédito y son por tanto, parte del riesgo global del Banco. El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance), los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Créditos contingentes Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de crédito documentarias emitidas Boletas de garantía Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Otros compromisos de crédito Operaciones por cuenta de terceros Documentos en cobranzas Recursos de terceros gestionados por el banco: Activos financieros gestionados a nombre de terceros Otros activos gestionados a nombre de terceros Activos financieros adquiridos a nombre propio Otros activos adquiridos a nombre propio Custodia de valores Valores custodiados en poder del banco y filiales Valores custodiados depositados en otra entidad Total Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 502.207 83.016 176.215 1.389.570 5.792.487 3.964 491.465 68.631 166.849 1.402.399 5.436.938 — 206.710 357.672 832 — 64.822 — 1.311 — 44.839 — 7.174.354 4.677.648 20.071.825 7.342.425 4.501.555 19.814.084 La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. 65 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos, continuación: (b) Juicios y procedimientos legales: (b.1) Contingencias judiciales normales de la industria: A la fecha de emisión de estos Estados Financieros Consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes Estados Financieros Consolidados. Al 30 de junio de 2014, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $545 millones ($339 millones en diciembre de 2013), las cuales forman parte del rubro “Provisiones” del estado de situación financiera. A continuación se presentan las fechas estimadas de término de los respectivos juicios: Contingencias judiciales 2014 MM$ 2015 MM$ 15 60 30 de junio de 2014 2016 2017 2018 MM$ MM$ MM$ 237 83 150 Total MM$ 545 (b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales: Al 30 de junio de 2014 y diciembre de 2013, no existían demandas significativas en tribunales que afecten o puedan afectar los presentes Estados Financieros Consolidados. (c) Garantías otorgadas por operaciones: i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.: En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N° 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta ha constituido y en tal carácter el Banco ha emitido boletas de garantías por un monto ascendente a UF 2.538.000, con vencimiento el 9 de enero de 2015 (UF 2.515.500, con vencimiento el 9 de enero de 2014 en diciembre de 2013). Adicionalmente, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad de determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $67.330 millones al 30 de junio de 2014 ($75.474 millones en diciembre 2013). 66 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos, continuación: (c) Garantías otorgadas por operaciones, continuación: El detalle de las boletas en garantía es el siguiente: Fondo Junio 2014 MM$ Fondo Mutuo Depósito Plus IV Garantizado Fondo Mutuo Depósito Plus III Garantizado Fondo Mutuo Depósito Plus V Garantizado Fondo Mutuo Depósito Plus VI Garantizado Fondo Mutuo Small Cap USA Garantizado Fondo Mutuo Chile Bursátil Garantizado Fondo Mutuo Twin Win Europa 103 Garantizado Fondo Mutuo Global Stocks Garantizado Fondo Mutuo Second Best Chile EEUU Garantizado Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado Fondo Mutuo Second Best Europa China Garantizado Fondo Mutuo Depósito Plus II Garantizado Fondo Mutuo Depósito Plus Garantizado Total 16.325 12.937 9.976 5.429 5.197 5.050 3.537 2.964 2.207 2.059 1.649 — — 67.330 N° Boleta 006392-7 006033-5 001107-7 002506-8 008212-5 006034-3 006035-1 007385-9 006032-7 006036-9 007082-7 — — Diciembre 2013 MM$ 16.325 12.937 — — 5.197 5.050 3.537 2.964 2.207 2.059 1.649 9.308 14.241 75.474 En cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros en la letra f) de la Circular 1.894 del 24 de septiembre de 2008, la Sociedad ha constituido garantía en beneficio de los inversionistas por la administración de cartera. Dicha garantía corresponde a una boleta en garantía por UF 100.000, con vencimiento el 9 de enero de 2015. ii. En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.: Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituyó garantía en póliza de seguro por UF 20.000, tomada en Cía. de Seguros de Créditos Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2016, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. Títulos en garantía: Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en simultáneas: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores Títulos de renta fija para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Títulos de renta fija para garantizar préstamo de acciones, Bolsa Electrónica de Chile , Bolsa de Valores Total 67 Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 20.166 4.801 16.946 10.644 2.967 2.995 433 68 28.367 30.653 N° Boleta 006392-7 006033-5 — — 008212-5 006034-3 006035-1 007385-9 006032-7 006036-9 007082-7 006037-7 330681-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos, continuación: (c) Garantías otorgadas por operaciones, continuación: En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor de esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990. Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro Integral de Valores con AIG Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento al 2 de enero de 2015, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$10.000.000. De acuerdo a las disposiciones del Banco Central de Chile, se ha constituido una boleta de garantía correspondiente a UF 10.500, a fin de cumplir con las exigencias del contrato SOMA (Contrato para el Servicio de Sistema de Operaciones de Mercado Abierto) del Banco Central de Chile. Dicha garantía corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable con vigencia hasta el 17 de julio de 2015. Se ha constituido una boleta de garantía N°373148-0 correspondiente a UF 272.000, en beneficio de los inversionistas con contratos de administración de cartera. Dicha garantía corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable con vigencia hasta el 9 de enero de 2015. Se ha constituido una garantía en efectivo por US$122.494,32 cuyo objetivo es garantizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas con Pershing, por operaciones efectuadas a través de este bróker. 68 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos, continuación: (c) Garantías otorgadas por operaciones, continuación: iii. En Filial Banchile Corredores de Seguros Ltda: De acuerdo a lo establecido en el artículo N°58, letra D del D.F.L 251, al 30 de junio de 2014 la Sociedad mantiene dos pólizas de seguros que la amparan ante eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la Ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediación. Las pólizas contratadas son: Materia asegurada Póliza de Responsabilidad por errores y omisiones. Póliza de Responsabilidad Civil. (d) Monto asegurado (UF) 60.000 500 Provisiones por créditos contingentes: Las provisiones constituidas por el riesgo de crédito de operaciones contingentes son las siguientes: Junio 2014 MM$ Líneas de crédito Provisión boletas de garantía Provisión avales y fianzas Provisiones cartas de créditos Otros compromisos de créditos Total (e) 32.806 14.432 3.421 741 169 51.569 Diciembre 2013 MM$ 31.664 13.915 3.135 563 — 49.277 Por Oficio Reservado N° 064 de fecha 30 de enero de 2014, la Superintendencia de Valores y Seguros formuló cargos a la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A., por la presunta infracción al inciso segundo del artículo 53 de la Ley 18.045, por ciertas operaciones específicas realizadas durante los años 2009, 2010 y 2011 relacionadas con acciones de Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM-A y SQM-B). En este sentido, el inciso segundo del Artículo 53 de la Ley 18.045 establece que “…ninguna persona podrá realizar transacciones o inducir o intentar inducir a la compra o venta de valores, regidos o no por esta ley, por medio de cualquier acto, practica mecanismo o artificio engañoso o fraudulento”. Banchile Corredores de Bolsa S.A. ha respondido a los cargos solicitando que sean rechazados. La etapa probatoria del proceso ha concluido. 69 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 26. Contingencias y Compromisos, continuación: (f) El 21 de febrero de 2014, Banco de Chile fue notificado de una demanda colectiva presentada por el Servicio Nacional del Consumidor (“SERNAC”) ante el Duodécimo Juzgado Civil de Santiago de conformidad con la Ley Nº 19.496 sobre Protección de los Derechos de los Consumidores. La acción legal pretende impugnar algunas cláusulas del “Contrato Unificado de Productos de Personas” en relación con la aceptación del cliente a las propuestas de modificación formuladas por el Banco y con el cobro de comisiones en el producto Línea de Sobregiro Pactada en Cuenta Corriente. En esta etapa no es posible cuantificar los efectos eventuales de esta acción legal. Actualmente la causa se encuentra en trámite legal de conciliación. 27. Patrimonio: (a) Patrimonio contable: (i) Capital autorizado, suscrito y pagado: Al 30 de junio de 2014, el capital pagado del Banco de Chile está representado por 93.175.043.991 acciones nominativas (93.175.043.991 acciones al 31 de diciembre de 2013), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas. (ii) Acciones: (ii.1) Con fecha 27 de marzo de 2014, la Junta Extraordinaria de Accionistas aprobó la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2013. A la fecha de cierre de los presentes estados financieros no se habían emitido las acciones crías acordadas en la mencionada Junta. (ii.2) La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2012 al 30 de junio de 2014: Acciones Ordinarias Acciones Ordinarias Serie T Total Acciones Al 31 de diciembre de 2012 Acciones suscritas y pagadas período 2013 Transformación de acciones Serie “Banco de Chile-T” en acciones “Banco de Chile” Capitalización de utilidades - Emisión de acciones crías Total acciones al 30 de junio de 2013 88.037.813.511 — 1.861.179.156 2.078.310.286 89.898.992.667 2.078.310.286 3.939.489.442 (3.939.489.442) — 1.197.741.038 93.175.043.991 — — 1.197.741.038 93.175.043.991 Al 31 de diciembre de 2013 93.175.043.991 — 93.175.043.991 Total acciones al 30 de junio de 2014 93.175.043.991 — 93.175.043.991 70 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 27. Patrimonio, continuación: (b) Utilidad líquida distribuible: Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N° 19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., la utilidad líquida distribuible del Banco de Chile, será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida del ejercicio, la corrección del valor del capital pagado y reservas por efectos de la variación del Índice de Precios al Consumidor ocurrida entre noviembre del ejercicio anterior y noviembre del ejercicio que se trate. Este artículo transitorio, que fue aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 25 de marzo de 2010, estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A. El monto de la utilidad líquida distribuible correspondiente al 30 de junio de 2014 asciende a $234.693 millones ($463.688 millones al 31 de diciembre de 2013). El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de diciembre de 2009, determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta. Conforme a lo señalado, la retención de la utilidad del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 efectuada en marzo de 2014 ascendió a $49.913 millones ($36.193 millones de utilidad del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 retenida en marzo de 2013). (c) Dividendos acordados y pagados: En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 27 de marzo de 2014, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°202 de $3,48356970828 por acción del Banco de Chile con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013. El monto del dividendo pagado en el período 2014 asciende a $368.120 millones. En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 21 de marzo de 2013, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°201 de $3,41625263165 por acción del Banco de Chile con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012. El monto del dividendo pagado en el período 2013 asciende a $343.455 millones. (d) Provisión para dividendos mínimos: El Directorio estableció como política de dividendo mínimo, provisionar un 70% sobre la utilidad distribuible del ejercicio. Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro “Provisiones” un monto de $164.285 millones ($324.582 millones en diciembre de 2013), reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de “Utilidades retenidas”. 71 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 27. Patrimonio, continuación: (e) Utilidad por acción: (i) Utilidad básica por acción: La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios del Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo. (ii) Utilidad diluida por acción: Para proceder al cálculo de la utilidad diluida por acción, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible). De esta manera, la utilidad básica y diluida por acción al 30 de junio de 2014 y 2013 se ha determinado de la siguiente forma: Junio 2014 Junio 2013 Utilidad básica por acción: Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos) Número medio ponderado de acciones ordinarias Utilidad por acción (en pesos) 304.229 93.175.043.991 3,27 243.334 92.804.809.545 2,62 Utilidad diluida por acción: Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos) Número medio ponderado de acciones ordinarias Conversión asumida de deuda convertible Número ajustado de acciones Utilidad diluida por acción (en pesos) 304.229 93.175.043.991 — 93.175.043.991 3,27 243.334 92.804.809.545 — 92.804.809.545 2,62 Al 30 de junio de 2014 y 2013 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos. 72 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 27. Patrimonio, continuación: (f) Cuentas de valoración: Este rubro comprende los siguientes conceptos: El ajuste acumulado por diferencia de conversión se origina por la valorización que realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio. Durante el período 2014 se realizó un abono neto a patrimonio de $44 millones (abono neto de $45 millones en junio de 2013). El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos. Durante el período 2014 se realizó un abono neto a patrimonio de $3.670 millones (abono neto de $5.782 millones en junio de 2013). El ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja se compone de la porción del resultado registrado en patrimonio de instrumentos de cobertura en una cobertura de flujo de caja. Durante el período 2014 se realizó un cargo a patrimonio por $3.737 millones (cargo a patrimonio de $12.979 millones en junio de 2013). 73 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: (a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente: Junio 2014 Comisiones Intereses Reajustes Prepago MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones para vivienda Instrumentos de inversión Contratos de retrocompra Créditos otorgados a bancos Otros ingresos por intereses y reajustes Total 353.765 280.186 106.423 27.879 839 9.777 242 779.111 142.129 2.250 147.872 16.168 1.300 4.330 1.829 — — — — 7.459 — — 1.798 310.217 Total MM$ Intereses MM$ 497.194 286.766 256.124 44.047 839 9.777 2.040 1.096.787 Junio 2013 Comisiones Reajustes Prepago MM$ MM$ 362.182 274.864 93.571 32.672 974 7.409 91 771.763 3.901 22 2.213 698 1 — 481 7.316 1.661 4.073 1.813 — — — — 7.547 Total MM$ 367.744 278.959 97.597 33.370 975 7.409 572 786.626 El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el período 2014 ascendió a $4.338 millones ($4.038 millones en junio de 2013). (b) Al cierre del período, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente: Junio 2014 Intereses MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Total 10.497 1.379 194 12.070 Reajustes MM$ 1.520 1.207 — 2.727 74 Junio 2013 Total MM$ Intereses MM$ 12.017 2.586 194 14.797 6.699 1.394 281 8.374 Reajustes MM$ 446 529 — 975 Total MM$ 7.145 1.923 281 9.349 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes, continuación: (c) Al cierre de cada período, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente: Junio 2014 Intereses Reajustes MM$ MM$ Depósitos y captaciones a plazo 183.846 Instrumentos de deuda emitidos 75.755 Otras obligaciones financieras 925 Contratos de retrocompra 5.458 Obligaciones con bancos 3.657 Depósitos a la vista 333 Otros gastos por intereses y reajustes — Total 269.974 (d) 56.373 102.151 1.110 102 1 5.265 546 165.548 Junio 2013 Intereses Reajustes MM$ MM$ 240.219 177.906 2.035 5.560 3.658 5.598 546 435.522 215.481 63.073 996 7.160 7.683 33 — 294.426 1.848 1.657 96 — — 28 12 3.641 Total MM$ 217.329 64.730 1.092 7.160 7.683 61 12 298.067 Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Banco utiliza cross currency swaps e interest rate swaps para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable de bonos corporativos y créditos comerciales y cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos de obligaciones con bancos en el exterior y bonos emitidos en moneda extranjera. Ingresos MM$ Utilidad cobertura contable valor razonable Pérdida cobertura contable valor razonable Utilidad cobertura contable flujo efectivo Pérdida cobertura contable flujo efectivo Resultado ajuste elemento cubierto Total (e) Total MM$ 240 (4.361) 5.923 (56.337) 631 (53.904) Junio 2014 Gastos Total MM$ MM$ — — 12.898 (2.905) — 9.993 Ingresos MM$ 240 (4.361) 18.821 (59.242) 631 (43.911) Junio 2013 Gastos Total MM$ MM$ 11.298 (5.648) 2.464 (4.545) (8.891) (5.322) — — 4.555 (242) — 4.313 Al cierre de cada período, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente: Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 1.096.787 (435.522) 786.626 (298.067) Subtotal ingresos por intereses y reajustes 661.265 488.559 Resultado de coberturas contables (neto) (43.911) Total intereses y reajustes netos 617.354 Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes 75 (1.009) 487.550 11.298 (5.648) 7.019 (4.787) (8.891) (1.009) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 29. Ingresos y Gastos por Comisiones: El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados del Resultado Consolidados del período, corresponde a los siguientes conceptos: Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Ingresos por comisiones Servicios de tarjetas Cobranzas, recaudaciones y pagos Inversiones en fondos mutuos u otros Administración de cuentas Líneas de crédito y sobregiros Remuneraciones por comercialización de seguros Avales y cartas de crédito Intermediación y manejo de valores Convenio uso marca Banchile Uso canal de distribución e internet Asesorías financieras Otras comisiones ganadas Total ingresos por comisiones 57.021 30.754 30.080 18.133 10.433 9.770 9.369 8.140 6.596 3.663 3.396 3.243 190.598 54.114 31.345 26.739 17.692 11.275 9.540 8.340 9.670 6.244 9.053 755 7.565 192.332 Gastos por comisiones Remuneraciones por operación de tarjetas Comisiones por transacciones interbancarias Comisiones por recaudación y pagos Venta cuotas de fondos mutuos Comisiones por operación con valores Comisiones por fuerza de venta Otras comisiones Total gastos por comisiones (43.189) (5.525) (3.269) (1.629) (1.328) (1.000) (296) (56.236) (36.274) (4.608) (3.418) (1.191) (1.683) (928) (336) (48.438) 76 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 30. Resultados de Operaciones Financieras: El detalle de la utilidad o pérdida neta de operaciones financieras es el siguiente: Junio 2014 MM$ Instrumentos financieros para negociación Venta de instrumentos disponibles para la venta Derivados de negociación Venta de cartera de créditos Resultado neto de otras operaciones Total 31. 14.912 11.777 761 14 (296) 27.168 Junio 2013 MM$ 12.568 10.320 (24.954) 314 (513) (2.265) Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta: El detalle de los resultados de cambio es el siguiente: Junio 2014 MM$ Resultado de coberturas contables Diferencia de cambio neta Reajustables moneda extranjera Total 48.950 6.147 (24.543) 30.554 77 Junio 2013 MM$ 18.932 4.736 18.312 41.980 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 32. Provisiones por Riesgo de Crédito: El movimiento registrado durante los períodos 2014 y 2013 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue: Adeudado por Bancos Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Constitución de provisiones: - Provisiones individuales - Provisiones grupales Resultado por constitución de provisiones Liberación de provisiones: - Provisiones individuales - Provisiones grupales Resultado por liberación de provisiones Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones Colocaciones para Colocaciones de Comerciales Vivienda Consumo Junio Junio Junio Junio Junio Junio 2014 2013 2014 2013 2014 2013 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Total Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Créditos Contingentes Junio Junio 2014 2013 MM$ MM$ Total Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ — — (389) — (30.687) (25.476) (6.773) (23.292) — (4.407) — (1.440) — (96.660) — (82.337) (30.687) (126.543) (6.773) (107.069) (1.100) (1.192) (1.829) (7.921) (31.787) (127.735) (8.991) (114.990) — (389) (56.163) (30.065) (4.407) (1.440) (96.660) (82.337) (157.230) (113.842) (2.292) (9.750) (159.522) (123.981) 575 — 5 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 575 — 5 — 575 5 — — — — — — — — — — 575 5 Resultado neto de provisiones 575 (384) (56.163) (2.292) (9.750) (158.947) Provisión adicional — — (10.069) — — — — — — (10.069) Recuperación de activos castigados — — 4.921 6.766 637 847 14.751 12.602 20.309 20.215 — — 20.309 20.215 Resultado neto provisión por riesgo de crédito 575 (384) (61.311) (23.299) (593) (81.909) (69.735) (146.990) (93.627) (2.292) (9.750) (148.707) (103.761) (30.065) (4.407) (3.770) (1.440) (96.660) — (82.337) — (157.230) (10.069) (113.842) A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. 78 (123.976) — NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 33. Remuneraciones y Gastos del Personal: La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos 2014 y 2013, es la siguiente: Remuneraciones del personal Bonos y gratificaciones Beneficios de colación y salud Indemnización por años de servicio Gastos de capacitación Otros gastos de personal Total 79 Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 98.867 44.681 11.946 4.567 1.287 8.332 169.680 93.675 37.836 11.389 4.390 1.340 7.171 155.801 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 34. Gastos de Administración: La composición del rubro es la siguiente: Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Gastos generales de administración Gastos de informática y comunicaciones Mantenimiento y reparación de activo fijo Arriendo de oficinas Servicio de vigilancia y transporte de valores Materiales de oficina Arriendo recinto cajeros automáticos Asesorías externas Gastos de representación y desplazamiento del personal Alumbrado, calefacción y otros servicios Gastos judiciales y notariales Primas de seguro Casilla, correos y franqueos Donaciones Entrega productos a domicilio Arriendo de equipos Honorarios por servicios profesionales Otros gastos generales de administración Subtotal 25.392 14.349 10.440 5.123 3.796 3.696 3.110 2.400 2.194 1.825 1.678 1.202 1.017 969 574 305 4.856 82.926 23.320 13.870 9.927 4.756 4.899 3.730 2.898 2.023 2.248 1.850 1.713 1.268 1.073 759 576 359 3.468 78.737 Servicios subcontratados Evaluación de créditos Procesamientos de datos Gastos en desarrollos tecnológicos externos Certificación y testing tecnológicos Otros Subtotal 11.543 3.857 3.612 2.447 1.623 23.082 10.065 3.591 4.039 2.435 1.327 21.457 1.085 154 1.239 1.026 188 1.214 13.814 13.814 13.228 13.228 3.785 1.418 652 235 6.090 127.151 3.399 1.320 972 849 6.540 121.176 Gastos del directorio Remuneraciones del directorio Otros gastos del directorio Subtotal Gastos marketing Publicidad y propaganda Subtotal Impuestos, contribuciones, aportes Aporte a la Superintendencia de Bancos Contribuciones de bienes raíces Patentes Otros impuestos Subtotal Total 80 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: (a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los períodos 2014 y 2013, se detallan a continuación: Depreciaciones y amortizaciones Depreciación del activo fijo (Nota N° 16a) Amortizaciones de intangibles (Nota N° 15b) Total (b) Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ 9.029 3.933 12.962 9.748 4.543 14.291 Al 30 de junio de 2014 y 2013, la composición del gasto por deterioro, es como sigue: Deterioro Deterioro instrumentos de inversión Deterioro de activo fijo (Nota N° 16a) Deterioro de intangibles Total 81 Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ — 208 — 208 — 9 — 9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 36. Otros Ingresos Operacionales: Durante los períodos 2014 y 2013, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pago Otros ingresos Subtotal 1.852 1 1.853 2.549 2 2.551 Liberaciones de provisiones por contingencias Provisiones por riesgo país Provisiones especiales para créditos al exterior Otras provisiones por contingencias Subtotal — — — — — — 128 128 Otros ingresos Arriendos percibidos Reintegros bancos corresponsales Recuperación de gastos Reajuste por PPM Ingresos por diferencia venta de bienes leasing Custodia y comisión de confianza Utilidad por venta de activo fijo Ingresos comercio exterior Venta de bienes recuperados castigados leasing Indemnizaciones recibidas Otros Subtotal 3.912 1.251 922 420 207 94 60 58 11 — 1.678 8.613 3.174 1.045 1.007 13 598 89 169 13 1.620 898 816 9.442 10.466 12.121 Total 82 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 37. Otros Gastos Operacionales: Durante los períodos 2014 y 2013, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: Junio 2014 MM$ Junio 2013 MM$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago Castigos de bienes recibidos en pago Gastos por mantención de bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago Subtotal 857 202 52 1.111 907 215 5 1.127 Provisiones por contingencias Provisiones por riesgo país Otras provisiones por contingencias Subtotal 1.855 5.616 7.471 1.761 209 1.970 6.980 2.082 532 476 200 80 63 — 1.142 11.555 1.786 1.860 211 545 208 198 140 2 426 5.376 20.137 8.473 Otros gastos Provisiones y castigos de otros activos Castigos por riesgo operacional Gastos operaciones y castigos por leasing Administración de tarjetas Provisión bienes recuperados leasing Seguro de desgravamen Juicios civiles Perdida por venta de activo fijo Otros Subtotal Total 83 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas: Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de personas distintas de la sociedad, y sus respectivos cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada, directa o indirectamente, a través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comité de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente, administrador, ejecutivo principal o liquidador de la Sociedad, dentro de los últimos dieciocho meses. El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas cuando tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo de su aprobación y cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma. Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores o apoderados generales del Banco. 84 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (a) Créditos con partes relacionadas: A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas: Empresas Productivas (*) Junio 2014 MM$ Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones Colocaciones netas Sociedades de Inversión (**) Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 291.495 — — 291.495 (753) 290.742 287.500 — — 287.500 (929) 286.571 41.026 — — 41.026 (91) 40.935 70.004 — — 70.004 (152) 69.852 2.851 4.824 24.379 1.109 3.390 23.172 — — 473 — — 1.599 Personas Naturales (***) Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 1.325 18.792 3.431 23.548 (52) 23.496 1.199 16.911 3.790 21.900 (52) 21.848 Total Junio 2014 MM$ Diciembre 2013 MM$ 333.846 18.792 3.431 356.069 (896) 355.173 358.703 16.911 3.790 379.404 (1.133) 378.271 — — — 2.851 4.824 24.852 1.109 3.390 24.771 Créditos contingentes: Avales y fianzas Cartas de crédito Boletas de garantía Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Total créditos contingentes Provisión sobre créditos contingentes Colocaciones contingentes netas 67.452 99.506 58.023 85.694 4.622 5.095 9.519 11.118 10.505 10.505 10.165 10.165 82.579 115.106 77.707 106.977 (45) 99.461 (34) 85.660 (2) 5.093 (1) 11.117 — 10.505 — 10.165 (47) 115.059 (35) 106.942 Monto cubierto por garantías: Hipoteca Warrant Prenda Otras (****) Total garantías 29.094 — 13 2.849 31.956 27.122 — 13 2.849 29.984 55 — — 17.300 17.355 13.869 — 7 10 13.886 14.476 — 7 10 14.493 43.018 — 20 20.159 63.197 41.653 — 20 20.159 61.832 — — — — — — 1.078 — 1.078 Instrumentos adquiridos: Para negociación Para inversión Total instrumentos adquiridos — — — 55 — — 17.300 17.355 1.078 — 1.078 — — — 85 — — — — — — — — — NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (a) (b) Créditos con partes relacionadas, continuación: (*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones: i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos, ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones. (**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y están orientadas a las utilidades. (***) Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administración y corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificación, administración y control de las actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con la organización. (****) Estas garantías corresponden principalmente a acciones y otras garantías financieras. Otros activos y pasivos con partes relacionadas: Junio 2014 MM$ Activos Efectivo y depósitos en bancos Contratos de derivados financieros Otros activos Total Pasivos Depósitos a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Otros pasivos Total 86 Diciembre 2013 MM$ 11.974 81.208 2.551 95.733 12.692 76.532 2.847 92.071 118.156 456.250 93.591 126.984 18.329 813.310 123.223 233.172 85.694 192.682 23.836 658.607 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*): Junio 2014 Ingresos Gastos MM$ MM$ Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Resultados de operaciones financieras Liberación o constitución de provisión por riesgo de crédito Gastos de apoyo operacional Otros ingresos y gastos Total (*) (d) 2013 Ingresos Gastos MM$ MM$ 12.457 25.266 48.664 10.059 17.196 59.057 8.995 24.921 68.270 8.573 14.730 98.438 — — 289 86.676 782 41.011 9 128.114 — — 273 102.459 46 37.366 19 159.172 Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas. Contratos con partes relacionadas: En el marco de una oferta secundaria por 6.700.000.000 acciones ordinarias Banco de Chile llevada a cabo en el mercado local e internacional, con fecha 28 de enero de 2014 Banco de Chile, como entidad emisora, LQ Inversiones Financieras S.A., como vendedor de los valores, y Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc. y Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, como underwriters, procedieron a suscribir un contrato denominado Underwriting Agreement, conforme al cual LQ Inversiones Financieras S.A. vendió a los underwriters una porción de dichas acciones. Adicionalmente, con esa misma fecha Banco de Chile y LQ Inversiones Financieras S.A. concordaron los términos y condiciones generales bajo los cuales Banco de Chile participó en ese proceso. Al 30 de junio de 2013 no existen otros contratos celebrados que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000. 87 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (e) Pagos al personal clave de la administración: Junio 2014 MM$ Remuneraciones Beneficios a corto plazo Indemnizaciones Pagos basados en acciones Total 1.865 3.722 613 — 6.200 Junio 2013 MM$ 1.769 3.093 18 — 4.880 Conformación del personal clave: N° de ejecutivos Junio Junio 2014 2013 Cargo Gerente General Gerentes Generales de Filiales Gerentes de División Total 1 7 13 21 88 1 8 12 21 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 38. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (f) Gastos y Remuneraciones al Directorio: Remuneraciones Nombre del Director Dietas por Sesiones de Comités y Directorio Filiales (1) Dietas por sesiones de Directorios Asesorías Total Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio Junio 2014 MM$ 2013 MM$ 2014 MM$ 2013 MM$ 2014 MM$ 2013 MM$ 2014 MM$ 2013 MM$ 2014 MM$ 2013 MM$ 23 4 11 7 11 4 11 11 10 10 — — — 23 5 11 9 10 2 8 11 8 10 — — — 169 — 69 23 54 — 58 29 20 22 4 — 70 159 — 54 21 47 2 56 30 15 25 2 — 76 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — 381 81 106 56 91 30 95 66 56 58 4 — 70 361 79 90 55 82 13 89 66 48 60 2 12 76 102 97 518 487 — — 1.094 1.033 Pablo Granifo Lavín Andrónico Luksic Craig Jorge Awad Mehech Jorge Ergas Heymann Jaime Estévez Valencia Jean-Paul Luksic Fontbona Gonzalo Menéndez Duque Francisco Pérez Mackenna Thomas Fürst Freiwirth Rodrigo Manubens Moltedo Jacob Ergas Ergas Guillermo Luksic Craig Otros directores de filiales 189 (*) 77 26 26 26 26 26 26 26 26 — — — 179 (*) 74 25 25 25 9 25 25 25 25 — 12 — Total 474 449 (1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $8 millones ($8 millones en junio 2013). (*) Incluye una provisión de $110 millones ($104 millones en junio 2013) por concepto de incentivo cuyo pago está sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco. Los honorarios pagados por concepto de asesorías a los Asesores del Directorio ascienden a $140 millones ($136 millones en junio 2013). Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $5 millones ($45 millones en junio 2013). 89 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: El Banco y sus filiales han definido un marco de valorización y control relacionado con el proceso de medición de valor razonable. Dentro del marco establecido se incluye la Función de Control de Producto, que es independiente de las áreas de negocios y reporta al Gerente de Gestión y Control Financiero. El Area Control de Riesgo Financiero y Gestión posee la responsabilidad de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e inversión y de todas las mediciones de valor razonable. Para lograr mediciones y controles apropiados, el Banco y sus filiales toman en cuenta, al menos, los siguientes aspectos: (i) Valorización estándar de la industria. Para valorizar instrumentos financieros, Banco de Chile utiliza la modelación estándar de la industria; valor cuota, precio de la acción, flujos de caja descontados y valorización de opciones mediante Black-Scholes-Merton, en el caso de las opciones. Los parámetros de entrada para la valorización corresponden a tasas, precios y niveles de volatilidad para distintos plazos y factores de mercado que se transan en el mercado nacional e internacional. (ii) Precios cotizados en mercados activos. El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina utilizando las cotizaciones diarias a través de sistemas de información electrónica (Bolsa de Comercio de Santiago, Bloomberg, LVA, Risk America, etc.). Esto representa el valor al que se transan estos instrumentos regularmente en los mercados financieros. (iii) Técnicas de Valorización. En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a valorizar, se utilizarán técnicas para determinar su valor razonable. Debido a que, en general, los modelos de valorización requieren del ingreso de parámetros de mercado, se busca maximizar la información basada en cotizaciones observables o derivada de precios para instrumentos similares en mercados activos. En el caso que no exista información en mercados activos se utiliza datos de proveedores externos de información de mercado, precios de transacciones similares e información histórica para validar los parámetros de valoración. 90 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: (iv) Ajustes a la valorización. Como parte del proceso de valorización se consideran dos ajustes al valor de mercado de cada instrumento calculado a partir de los parámetros de mercado; un ajuste por liquidez y un ajuste por Bid/Offer. Este último representa el impacto en la valorización de un instrumento dependiendo si la posición corresponde a una larga o comprada o si la posición corresponde a una posición corta o vendida. Para calcular este ajuste se utilizan cotizaciones de mercados activos o precios indicativos según sea el caso del instrumento, considerando el Bid, Mid y Offer, respectivo. En el cálculo del ajuste por liquidez se considera el tamaño de la posición en cada factor, la liquidez particular de cada factor, el tamaño relativo de Banco de Chile con respecto al mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente realizadas en el mercado. (v) Controles de valorización. Para controlar que los parámetros de mercado que Banco de Chile utiliza en la valorización de los instrumentos financieros corresponden al estado actual del mercado y la mejor estimación del valor razonable, en forma diaria se ejecuta un proceso de verificación independiente de precios y tasas. Este proceso tiene por objetivo controlar que los parámetros de mercado utilizados por el área de negocios respectiva, antes de su ingreso en la valorización, se encuentren dentro de rangos aceptables de diferencias al compararlos con el mismo conjunto de parámetros preparados en forma independiente por el Area Control de Riesgo Financiero y Gestión. Como resultado se obtienen diferencias de valor a nivel de moneda, producto y portfolio, las cuales se cotejan contra rangos específicos por cada nivel de agrupación. En el caso que existan diferencias relevantes, éstas son escaladas de acuerdo al monto de materialidad, individual de cada factor de mercado y agregado a nivel de portfolio, de acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos. Estos rangos son aprobados por el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero. En forma paralela y complementaria, el Area Control de Riesgo Financiero y Gestión genera y reporta en forma diaria informes de Ganancias y Pérdidas y Exposición a Riesgos de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parámetros utilizados en la valorización. 91 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: (vi) Análisis razonado e información a la Gerencia. En casos particulares donde no existen cotizaciones de mercado para el instrumento a valorizar y no se cuenta con precios de transacciones similares o parámetros indicativos, se debe realizar un control específico y un análisis razonado para estimar de la mejor forma posible el valor razonable de la operación. Dentro del marco para la valorización descrito en la Política de Valor Razonable aprobada por el Directorio de Banco de Chile, se establece el nivel de aprobación necesario para realizar transacciones donde no se cuenta con información de mercado o no es posible inferir precios o tasas a partir de la misma. (a) Jerarquía de los instrumentos valorizados a Valor Razonable Banco de Chile, en consideración con los puntos anteriormente descritos, clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles: Nivel 1: Son aquellos instrumentos financieros cuyo valor razonable es realizado con precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Para estos instrumentos existen cotizaciones de mercado observables por lo que no se requieren supuestos para valorizar. Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la República, inversiones en fondos mutuos y acciones. Para los instrumentos del Banco Central de Chile y Tesorería General de la República, se considerarán como Nivel 1 todos aquellos nemotécnicos que pertenezcan a un Benchmark, es decir, que correspondan a una de las siguientes categorías publicadas por la Bolsa de Comercio de Santiago: Pesos-02, Pesos-05, Pesos-07, Pesos-10, UF-02, UF-05, UF-07, UF-10, UF-20, UF-30. Un Benchmark corresponde a un grupo de nemotécnicos que son similares respecto a su Duration y que se transan de manera equivalente, es decir, el precio obtenido es el mismo para todos los instrumentos que componen un Benchmark. Esta característica define una mayor profundidad de mercado, con cotizaciones diarias que permiten clasificar estos instrumentos como Nivel 1. Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias observables (tasas internas de retorno, valor cuota, precio) por lo que no se necesitan supuestos para valorizar. En el caso de deuda emitida por el Gobierno de se utiliza la tasa interna de retorno de mercado para descontar todos los flujos a valor presente. En el caso de fondos mutuos y acciones se utiliza el precio vigente, que multiplicado por el número de instrumentos resulta en el valor razonable. La técnica de valorización descrita anteriormente corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y corresponde a la metodología estándar que se utiliza en el mercado. 92 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: Nivel 2: Son Instrumentos financieros cuyo valor razonable es realizado con variables distintas a los precios cotizados en el Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). Dentro de estas categorías se incluyen: a) Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos. b) Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no son activos c) Datos de entrada distintos de los precios cotizados que son observables para el activo o pasivo d) Datos de entrada corroborados por el mercado. En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida por bancos, emisiones de deuda empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en Chile como en el extranjero, letras hipotecarias, instrumentos de intermediación financiera y algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la República. Para valorizar derivados dependerá si éstos se ven impactados por la volatilidad como un factor de mercado relevante en las metodologías estándar de valorización; para opciones se utiliza la fórmula de Black-Scholes-Merton, para el resto de los derivados, forwards y swaps, se utiliza valor presente neto. Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones de deuda del nivel 1, la valorización se realiza a través de la tasa interna de retorno. En caso que no exista un precio observable para el plazo específico, este se infiere a partir de interpolar entre plazos que sí cuenten con información observable en mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas de tasas de interés. Nivel 3: Son aquellos instrumentos financieros cuyo valor razonable es determinado utilizando datos de entrada no observables. Un ajuste a un dato de entrada que sea significativo para la medición completa puede dar lugar a una medición del valor razonable clasificada dentro del Nivel 3 de la jerarquía de valor razonable si el ajuste utiliza datos de entrada no observables significativos. Los instrumentos susceptibles de tener una clasificación Nivel 3 son principalmente emisiones de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en Chile como en el extranjero. Durante el segundo trimestre del presente ejercicio, hemos adoptado el criterio de considerar Nivel 2 los instrumentos financieros cuyos datos de entrada (originados en proveedores externos) son corroborados por el mercado. Cabe señalar que para considerar que un dato de entrada es corroborado por el mercado, este debe cumplir con estándares mínimos que garanticen la robustez de la información (Back Testing). Hasta marzo 2014 este tipo de input era considerado de Nivel 3. 93 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: Este cambio de criterio implicó las siguientes reclasificaciones en la información referida al 31 de diciembre de 2013: Activos Financieros Instrumentos para Negociación Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta Del Estado y Banco Central de Chile Otros instrumentos emitidos en el país Instrumentos emitidos en el exterior Subtotal Total Diciembre 2013 MM$ Nivel 2 Reclasifica -ción MM$ Ajustado 2013 MM$ 33.611 255.597 — — 289.208 — 2.914 — — 2.914 33.611 258.511 — — 292.122 — 5.353 — — 5.353 — (2.914) — — (2.914) — 2.439 — — 2.439 422.533 714.747 — 1.137.280 1.426.488 — 219.353 32.307 251.660 254.574 422.533 934.100 32.307 1.388.940 1.681.062 — 296.327 33.986 330.313 335.666 — (219.352) (32.307) (251.659) (254.573) — 76.975 1.679 78.654 81.093 94 Diciembre 2013 MM$ Nivel 3 Reclasificación MM$ Ajustado 2013 MM$ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuación: (b) Cuadro de niveles La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo. Junio 2014 MM$ Activos Financieros Instrumentos para Negociación Del Estado y del Banco Central de Chile Otras instituciones nacionales Instituciones extranjeras Inversiones en Fondos Mutuos Subtotal Contratos de Derivados de Negociación Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Cobertura de Valor Razonable (Swap) Cobertura de Flujo de Caja (Swap) Subtotal Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta (1) Del Estado y del Banco Central de Chile Otras instituciones nacionales Instituciones extranjeras Subtotal Total Pasivos Financieros Contratos de Derivados de Negociación Forwards Swaps Opciones Call Opciones Put Futuros Subtotal Contratos de Derivados de Cobertura Contable Cobertura de Valor Razonable (Swap) Cobertura de Flujo de Caja (Swap) Subtotal Total Nivel 1 Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Nivel 2 Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Nivel 3 Diciembre 2013 MM$ Junio 2014 MM$ Total Diciembre 2013 MM$ 86.728 5.960 — 31.725 124.413 31.326 1.034 — 66.213 98.573 76.200 216.500 — — 292.700 33.611 258.511 — — 292.122 — 1.309 — — 1.309 — 2.439 — — 2.439 162.928 223.769 — 31.725 418.422 64.937 261.984 — 66.213 393.134 — — — — — — — — — — — — 63.780 438.835 1.861 457 — 504.933 41.673 291.429 2.301 600 — 336.003 — — — — — — — — — — — — 63.780 438.835 1.861 457 — 504.933 41.673 291.429 2.301 600 — 336.003 — — — — — — 216 43.024 43.240 714 37.971 38.685 — — — — — — 216 43.024 43.240 714 37.971 38.685 92.879 — 42.601 135.480 259.893 163.875 — 42.236 206.111 304.684 436.994 827.943 14.721 1.279.658 2.120.531 422.533 934.099 32.307 1.388.939 2.055.749 — 72.520 1.849 74.369 75.678 — 76.975 1.679 78.654 81.093 529.873 900.463 59.171 1.489.507 2.456.102 586.408 1.011.074 76.222 1.673.704 2.441.526 — — — — — — — — — — — — 70.131 478.290 2.775 1.224 — 552.420 65.396 343.467 3.559 705 — 413.127 — — — — — — — — — — — — 70.131 478.290 2.775 1.224 — 552.420 65.396 343.467 3.559 705 — 413.127 — — — — — — — — 25.731 2.991 28.722 581.142 25.324 6.681 32.005 445.132 — — — — — — — — 25.731 2.991 28.722 581.142 25.324 6.681 32.005 445.132 (1) Al 30 de junio de 2014, un 90% de los instrumentos agrupados en nivel 3 poseen la denominación de “Investment Grade”. Asimismo, el 98% del total de estos instrumentos financieros corresponde a emisores locales. 95 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuación: (c) Conciliación Nivel 3 La siguiente tabla muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor justo es reflejado en los estados financieros: Saldo al 01-Ene-14 MM$ Activos Financieros Instrumentos para Negociación: Otras instituciones nacionales Subtotal Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta: Otras instituciones nacionales Instituciones extranjeras Subtotal Total Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta: Otras instituciones nacionales Instituciones extranjeras Subtotal Total Al 30 de junio de 2014 Ganancia (Pérdida) Neto de Reconocida en Compras, ventas Patrimonio y acuerdos MM$ MM$ 2.439 2.439 (1.130) (1.130) — — 76.975 1.679 78.654 2.000 104 2.104 526 66 592 81.093 974 592 Saldo al 01-Ene-13 MM$ Activos Financieros Instrumentos para Negociación: Otras instituciones nacionales Subtotal Ganancia (Pérdida) Reconocida en Resultados MM$ Ganancia (Pérdida) Reconocida en Resultados MM$ — — Transferencias desde niveles 1y2 MM$ Saldo al 30-Jun-14 MM$ — — 1.309 1.309 (6.981) — (6.981) — — — 72.520 1.849 74.369 (6.981) — 75.678 Al 31 de diciembre de 2013 Ganancia (Pérdida) Neto de Reconocida en Compras, ventas Patrimonio y acuerdos MM$ MM$ Transferencias desde niveles 1y2 MM$ Saldo al 31-Dic-13 MM$ — — 1.038 1.038 — — 1.401 1.401 — — 2.439 2.439 79.896 10.023 89.919 3.198 50 3.248 9 (77) (68) (6.128) (8.317) (14.445) — — — 76.975 1.679 78.654 89.919 4.286 (68) (13.044) — 81.093 96 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuación: (d) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos. La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de valorización: Activos Financieros Instrumentos para Negociación Otras instituciones nacionales Total Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta Otras instituciones nacionales Instituciones extranjeras Total Al 30 de junio de 2014 Sensibilidad a cambios en los supuestos claves del modelo Nivel 3 MM$ MM$ 1.309 1.309 (166) (166) 72.520 1.849 74.369 (1.202) (20) (1.222) Al 31 de diciembre de 2013 Sensibilidad a cambios en los supuestos claves del modelo Nivel 3 MM$ MM$ 2.439 2.439 (273) (273) 76.975 1.679 78.654 (895) (25) (920) Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco ha llevado a cabo cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves para la valoración y que no son directamente observables en pantallas. En el caso de los activos financieros que están en la tabla anterior, que corresponden a Bonos Bancarios y Bonos Corporativos, se consideró que al no tener precios observables actuales, se utilizarían como inputs los precios que están basados en Non-Binding quotes o runs de brokers. Los precios se calculan por lo general como una tasa base más un spread. Para los Bonos locales se determinó aplicar un impacto de 10% en el precio, mientras que para los Bonos Off Shore se determinó aplicar un impacto de 10% solamente en el spread, ya que la tasa base está cubierta con instrumentos de interest rate swaps en las denominadas coberturas contables. El impacto de 10% se considera como un movimiento razonable tomando en cuenta el funcionamiento del mercado de estos instrumentos y comparándolo contra el ajuste por bid/offer que se provisiona por estos instrumentos. 97 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuación: (e) Otros activos y pasivos A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente: Valor Libro Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ Activos Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Subtotal Adeudado por bancos Bancos del país Banco Central de Chile Bancos del exterior Subtotal Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Subtotal Total Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otras obligaciones financieras Subtotal Instrumentos de deuda emitidos Letras de crédito para vivienda Letras de crédito para fines generales Bonos corrientes Bonos subordinados Subtotal Total 98 Valor Razonable Estimado Junio Diciembre 2014 2013 MM$ MM$ 732.161 390.327 32.876 1.155.364 873.308 374.471 82.422 1.330.201 732.161 390.327 32.876 1.155.364 873.308 374.471 82.422 1.330.201 69.970 370.992 309.658 750.620 99.976 600.581 361.499 1.062.056 69.970 370.992 309.658 750.620 99.976 600.581 361.499 1.062.056 12.320.000 5.098.495 2.973.489 20.391.984 22.297.968 12.788.810 4.713.805 2.886.418 20.389.033 22.781.290 12.307.466 5.269.556 2.998.531 20.575.553 22.481.537 12.695.722 4.760.593 2.914.188 20.370.503 22.762.760 6.141.163 185.143 225.148 9.522.184 727.759 194.135 16.995.532 5.984.332 126.343 256.766 10.402.725 989.465 210.926 17.970.557 6.141.163 185.143 225.148 9.536.635 725.077 194.135 17.007.301 5.984.332 126.343 256.766 10.422.095 984.999 210.926 17.985.461 59.401 15.466 4.017.432 757.893 4.850.192 21.845.724 67.514 18.977 3.533.462 747.007 4.366.960 22.337.517 62.295 16.220 3.995.370 759.524 4.833.409 21.840.710 70.351 19.775 3.446.571 739.184 4.275.881 22.261.342 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuación: (e) Otros activos y pasivos, continuación: El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja. Estos flujos de caja son obtenidos a partir de reportes normativos de flujos de caja, en particular el reporte de exposición a riesgo de tasa de interés y reajustabilidad en el libro de negociación (Accrual). A partir de él se determina, por plazo y moneda, lo que se espera recibir, y luego descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación, se obtiene el valor presente neto de cada tipo. Las tasas de descuento utilizadas para el cálculo del valor presente corresponden a las tasas marginales de cada producto, considerando tasas específicas por moneda y plazo para capturar tanto el riesgo inherente al plazo como el nivel de expectativas futuras por moneda. En el caso de las colocaciones, se han descontado las provisiones por tipo de colocación para tomar en cuenta el hecho que el Banco posee modelos para estimar la probabilidad que sus clientes no cumplan con sus obligaciones. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento. Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor justo. Este supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento. (f) Compensación de Activos y Pasivos Financieros El Banco transa derivados financieros con contrapartes residentes en el exterior utilizando la documentación del Master Agreement de ISDA (International Swaps and Derivatives Association, Inc.) bajo jurisdicción legal vigente de la ciudad de Nueva York, EEUU o de la ciudad de Londres, Reino Unido. El marco legal en estas jurisdicciones, en conjunto con la documentación señalada, le otorgan a Banco de Chile el derecho de anticipar el vencimiento de las transacciones y a continuación compensar el valor neto de las mismas en caso de cesación de pagos de la respectiva contraparte. Adicionalmente, el Banco ha negociado con estas contrapartes un anexo suplementario (CSA de Credit Support Annex) que incluye otros mitigantes de crédito, como son enterar márgenes sobre un cierto monto umbral de valor neto de las transacciones; terminación anticipada (opcional u obligatoria) de las transacciones en ciertas fechas en el futuro; ajuste de cupón de transacciones a cambio de pago de la contraparte deudora sobre un cierto monto umbral; etc. A continuación se presenta un detalle de los contratos susceptibles de compensar: Valor Razonable en balance MM$ Contratos Valor Razonable negativo con derecho a compensar MM$ Contratos Valor Razonable positivo con derecho a compensar MM$ Activos por contratos de derivados financieros al 30 de junio de 2014 548.173 (67.759) Activos por contratos de derivados financieros al 31 de diciembre de 2013 374.688 (42.315) 99 Garantías financieras MM$ Valor Razonable neto MM$ (128.646) (19.591) 332.177 (116.095) (31.651) 184.627 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 40. Vencimiento de Activos y Pasivos: A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable: Hasta 1 mes Activo Efectivo y depósitos en bancos Más de 3 y hasta 12 meses Junio 2014 Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Total — — — — — MM$ 732.161 390.327 418.422 — — — — — — — — — — 390.327 418.422 26.909 22.161 3.965 29.999 2.002 87.464 — 142.843 — 115.901 — 149.805 32.876 548.173 Adeudado por bancos (*) Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 562.018 3.173.913 15.572 1.731.296 160.474 3.871.956 13.273 4.466.039 — 2.229.751 — 5.441.574 751.337 20.914.529 Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Total activos financieros 336.236 — 5.662.147 51.424 — 1.832.256 535.495 — 4.657.391 86.468 — 4.708.623 92.742 — 2.438.394 387.142 — 5.978.521 1.489.507 — 25.277.332 Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses Diciembre 2013 Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Activo Efectivo y depósitos en bancos MM$ 732.161 Más de 1 y hasta 3 meses Total — — — — — MM$ 873.308 374.471 393.134 — — — — — — — — — — 374.471 393.134 58.429 15.374 12.250 21.074 11.743 53.595 — 94.914 — 86.438 — 103.293 82.422 374.688 Adeudado por bancos (*) Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 791.112 2.962.896 116.968 1.988.697 155.268 4.014.131 — 4.543.507 — 2.252.631 — 5.107.649 1.063.348 20.869.511 Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Total activos financieros 116.319 — 5.585.043 63.919 — 2.202.908 184.940 — 4.419.677 442.170 — 5.080.591 466.247 — 2.805.316 400.109 — 5.611.051 1.673.704 — 25.704.586 Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros MM$ 873.308 (*) Estos saldos se presentan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $522.545 millones ($480.478 millones en diciembre de 2013) para créditos y cuentas por cobrar a clientes; y $717 millones ($1.292 millones en diciembre de 2013) para adeudado por bancos. 100 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 40. Vencimiento de Activos y Pasivos, continuación: Hasta 1 mes Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Más de 3 y hasta 12 meses Junio 2014 Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Total — — — — — MM$ 6.141.163 185.143 225.148 — — — — — — — — — — 185.143 225.148 4.648.596 21.865 2.457.687 32.927 2.177.527 90.100 50.985 155.860 247 100.819 39 179.571 9.335.081 581.142 49.548 82.843 359.064 236.304 — — 727.759 4.237 303.798 4.832 240.434 11.627 131.692 23.746 475.917 14.144 859.615 16.281 2.005.976 74.867 4.017.432 1.826 147.073 2.641 919 35.503 4.206 167.825 8.194 49.961 13.028 500.137 20.715 757.893 194.135 11.728.397 2.822.283 2.809.719 1.118.831 1.037.814 2.722.719 22.239.763 Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses Diciembre 2013 Más de 1 y hasta 3 años Más de 3 y hasta 5 años Más de 5 años Total Pasivos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Depósitos y otras obligaciones a la vista 5.984.332 — — — — — 5.984.332 126.343 — — — — — 126.343 Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo (**) Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crédito Bonos corrientes Bonos subordinados Otras obligaciones financieras Total pasivos financieros Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo (**) MM$ 6.141.163 Más de 1 y hasta 3 meses 249.549 7.217 — — — — 256.766 4.875.437 2.193.563 2.948.201 207.347 135 31 10.224.714 Contratos de derivados financieros 26.750 37.008 95.582 96.757 67.742 121.293 445.132 Obligaciones con bancos 99.553 359.752 262.574 267.586 — — 989.465 Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crédito 4.554 4.966 13.534 27.826 16.095 19.516 86.491 Bonos corrientes 287.732 117.008 47.271 471.230 797.585 1.812.636 3.533.462 Bonos subordinados Otras obligaciones financieras Total pasivos financieros (**) 1.560 2.476 34.865 162.382 47.890 497.834 747.007 161.053 901 4.948 8.736 13.503 21.785 210.926 11.816.863 2.722.891 3.406.975 1.241.864 942.950 2.473.095 22.604.638 Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $187.103 millones ($178.011 millones en diciembre de 2013). 101 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuación ____________ 41. Hechos Posteriores: A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco y sus filiales entre el 30 de junio de 2014 y la fecha de emisión de estos estados financieros intermedios consolidados. ____________ Héctor Hernández G. Gerente de Contabilidad Arturo Tagle Q. Gerente General 102
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