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El desafío de la rentabilidad
José María Roldán
Madrid, 17 de abril de 2015
Asociación Española de Banca
El desafío de la rentabilidad
I. Economía en recuperación
II. Política monetaria expansiva
III. Nuevo entorno supervisor
IV. La banca española en 2014. Resultados
Asociación Española de Banca
2
I. Economía en recuperación…
PIB real
Empleo
3
1
Miles de personas
Tasa anual en %
2
0
-1
-2
-3
-4
2008
2010
2012
2014
2016
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800
-1000
-1200
-1400
2008
2010
2012
2014
2016
Área sombreada: Previsiones del Banco de España
Fuente: Banco de España
Asociación Española de Banca
3
I. Economía en recuperación…
… con una normalización de las condiciones, financieras…
Diferencial frente al bono alemán a 10 años
700
(1)
Puntos básicos
600
(3) (4) (5)
(2)
(6)
(7)
(8)
500
400
300
200
100
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
(1) Sept. 2008: Quiebra LB. (2) Mayo 2010: Primer rescate Grecia. (3) Mayo 2012: Intervención Bankia. (4) Julio 2012: Draghi
asegura la viabilidad del euro. (5) Junio 2012: España solicita el rescate bancario. (6) Nov. 2013: Finaliza el rescate financiero de
España. (7) Sept. 2014: BCE reduce el tipo de intervención al 0.05 pc. (8) Enero 2015: BCE anuncia el QE. la viabilidad del euro.
(5) Junio 2012: España solicita el rescate bancario. (6) Nov. 2013: Finaliza el rescate. Fuente: Bloomberg
Asociación Española de Banca
4
I. Economía en recuperación…
… y reales
Sector de la construcción
En porcentaje del PIB y del empleo del total
Empleo
Valor añadido
11
14
10
13
12
Porcentaje
Porcentaje
9
8
7
6
10
9
8
7
5
4
11
6
96 98 00 02 04 06 08 10 12 14
5
96 98 00 02 04 06 08 10 12 14
Fuente: INE / CNTR
Asociación Española de Banca
5
I. Economía en recuperación…
… y reales
Sector de la construcción. Formación bruta de capital
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
Contribución al crecimiento
del PIB
1.5
1.0
Puntos porcentuales
Porcentaje
Participación en el PIB
0.5
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-2.5
00 02 04 06 08 10 12 14
-3.0
00 02 04 06 08 10 12 14
Fuente: INE / CNTR
Asociación Española de Banca
6
I. Economía en recuperación…
… sin perder de vista los desafíos que persisten en el
medio plazo
Tasa de paro (EPA)
Deuda Exterior
160
155
Porcentaje
Deuda bruta. En porcentaje del PIB
165
150
145
140
135
130
06
08
10
12
14
28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
06
08
10
12
14
Asociación Española de Banca
7
I. Economía en recuperación…
… sin perder de vista los desafíos que persisten en el medio
plazo
PIB real, empleo y productividad por ocupado
Tasa media anual
5
4
3.8
3.4
3
2.1
2
1.4
1
0.4
0.2
0
-1
-2
-3
Real GDP
Employment
Productivity
-4
1995-2007
1.2
-1.1
-3.1
2007-2013
2013-2014
Fuente: INE / CNTR
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8
II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
Euribor
USA
dic-14
jun-14
dic-13
jun-13
dic-12
dic-12
UK
jun-12
-0,5%
dic-11
-0,5%
jun-11
0,0%
dic-10
0,0%
dic-14
0,5%
jun-14
0,5%
dic-13
1,0%
jun-13
1,0%
jun-12
1,5%
dic-11
1,5%
jun-11
2,0%
dic-10
2,0%
jun-10
2,5%
dic-09
2,5%
jun-10
Política monetaria del Eurosistema
dic-09
Tipos de interés a 12 meses
Operaciones de mercado abierto
Facilidad marginal de crédito
Facilidad de depósito
Asociación Española de Banca
9
II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
TLTRO 1
Mechanism target
Settlement date
Amount allotted (€ million)
TLTRO 2
TLTRO 3
TLTRO 4
TLTRO 5
TLTRO 6
Enhance the functioning of the monetary policy transmission mechanism by supporting bank lending to the
real economy.
24/09/2014
17/12/2014
25/03/2015
24/06/2015
30/09/2015
16/12/2015
82.600
129.840
97.848
-
-
-
26/09/2018
Maturity date
Settlement of first voluntary
repayments
Settlement date + 24 months
MRO* (fixed rate) + 10 b.p.
MRO* (fixed rate)
Fix rate tender procedures
0,15%
Maximum amount allotted
Elegible entities
0,15%
0,05%
-
-
-
7% of the total amount of their loans to the euro area non-financial private sector, excluding loans
to households for house purchase
382 (1.372 credit institutions)
*MRO: Main Refinancing Operations
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10
II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
…pero presiona a corto plazo los márgenes bancarios
Descenso de interés  presión sobre márgenes
%
Euribor 12 meses
Margen de intereses (*)
%
6,0
1,4
5,0
1,3
4,0
1,2
3,0
1,1
2,0
1,0
1,0
0,9
0,0
0,8
(*) el Margen de intereses (estados individuales) se corresponde con el acumulado de los cuatro trimestres precedentes. El
gráfico ha sido desplazado cinco trimestres hacia la izquierda, para recoger el retardo del Margen respecto de las
variaciones del E
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11
II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
…pero presiona a corto plazo los márgenes bancarios
Curva plana  la transformación de plazos no es tan rentable
%
2,5
Curva Cupón Cero Alemania
Dic. 2013
2,0
Diferencial España-Alemania
p.b.
250
234
1,5
1,0
Dic. 2014
Dic. 2013
200
0,5
Abr. 2015
0,0
-0,5
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
150
116
%
Curva Cupón Cero España
5
Dic. 2013
100
107
Dic. 2014
Abr. 2015
4
3
2
Dic. 2014
1
Abr. 2015
0
0
-1
50
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
Asociación Española de Banca
12
III. Un nuevo entorno supervisor…
… cuyo funcionamiento práctico está por definir…
Autoridades
nacionales
Entidades
de crédito
European
Central
Bank
Single
Resolution
Board
Asociación Española de Banca
13
III. Un nuevo entorno supervisor…
…con regulaciones fundamentales sin concluir que puedan
impactar sobre la viabilidad de algunos modelos de negocio…
• Solvencia
– Basilea
 enfoque estándar / floors
 modelos internos
 cartera de negociación
– Single Rule Book
» Reglamentos – Consejo / Comisión
» Technical Standards – EBA
» Guidelines – EBA
• Resolución
– FSB
 Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) for global systemic banks
– BRRD (EU)  Minimum requirement of own funds and elegible liabilities (MREL)
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14
III. Un nuevo entorno supervisor…
… y con desafíos importantes para los bancos
− Capital
− Liquidez
− Rentabilidad
− Revolución digital
− Modelo de negocio
Asociación Española de Banca
15
IV. La banca española en 2014
Resultados consolidados
M€
18.000
% ATM
17.715
1,0%
16.079
0,95%
15.624
15.000
0,8%
0,77%
12.000
11.573
0,70%
0,6%
9.778
9.345
9.000
0,50%
0,43%
0,4%
0,40%
6.000
0,2%
-1.704
3.000
0,0%
0
-0,07%
3.000
-0,2%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Asociación Española de Banca
16
IV. La banca española en 2014
Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada
M € y % variación anual
90.000
Dividendos,
ROF y otros,
8.972
-6,6%
80.000
70.000
Gastos de
explotación,
37.348
0,4%
Comisiones,
16.647
-0,1%
60.000
50.000
40.000
50.987
9,4%
10.000
Imptos. y
Otros rdos,
4.396 Minoritarios
44,0%
1.739,
-16,3%
76.606
5,1%
15.969
28,8%
0
9.834
35,3%
Resultado
atribuido
20.000
Dotaciones e
insolvencias,
23.289
-0,1%
Resultado de
explotación
Margen de
intereses,
Margen bruto
30.000
Asociación Española de Banca
17
IV. La banca española en 2014
Rentabilidad
0%
0,00%
-5%
-0,25%
RoE
2014
0,25%
2013
5%
2012
0,50%
2011
10%
2010
0,75%
2009
15%
2008
1,00%
2007
20%
2006
1,25%
2005
25%
RoA
Asociación Española de Banca
18
IV. La banca española en 2014
Aportación de las filiales al consolidado
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. DICIEMBRE 2014
en millones de € y %
Consolidados
Individuales
(A)
Activos totales medios
(B)
"Filiales" *
Aportación al consolidado
(A) - (B)
en % de (A)
2.325.427
1.413.498
911.929
39,2%
Margen de intereses
50.987
13.242
37.745
74,0%
Margen bruto
76.606
30.336
46.270
60,4%
37.348
14.591
22.758
60,9%
39.258
15.746
23.512
59,9%
23.289
9.725
13.564
58,2%
Resultado de la actividad de explotación
15.969
6.021
9.948
62,3%
Resultado antes de impuestos
16.509
5.485
11.024
66,8%
Resultado del ejercicio
11.573
5.313
6.261
54,1%
Gastos de explotación
Margen de explotación antes de dotaciones
Insolvencias y dotaciones
Resultado atribuido a la entidad dominante
9.834
* Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior
Asociación Española de Banca
19
IV. La banca española en 2014
Margen de intereses
M€
M€
% ATM
15.000
2,50%
12.500
2,25%
10.000
2,00%
30.000
7.500
1,75%
20.000
5.000
1,50%
60.000
2,19%
50.000
1,98%
40.000
50.987
4T14
3T14
2T14
1T14
4T13
3T13
2T13
1T13
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
46.626
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
Asociación Española de Banca
20
IV. La banca española en 2014
Resultado de operaciones financieras
AFDV
Neg y otros a VR
Resto ROF
ROF/ATM
M€
% ATM
2.500
0,50%
2.000
0,40%
6.000
1.500
0,30%
4.000
1.000
0,20%
2.000
500
0,10%
0
0
0,00%
-2.000
-500
M€
10.000
0,36%
4T14
3T14
2T14
1T14
4T13
3T13
-0,10%
2T13
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
0,31%
1T13
8.000
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
Asociación Española de Banca
21
IV. La banca española en 2014
Gastos de explotación
M€
Generales
Personal
Amortizaciones
% Gastos Explotación/ATM
M€
% ATM
15.000
1,65%
12.500
1,55%
40.000
10.000
1,45%
30.000
7.500
1,35%
20.000
5.000
1,25%
10.000
2.500
1,15%
0
0
1,05%
60.000
1,61%
50.000
4T14
3T14
2T14
1T14
4T13
3T13
2T13
1T13
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
1,58%
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
Asociación Española de Banca
22
IV. La banca española en 2014
Dotaciones y provisiones
Suma de las partidas Dotaciones a provisiones y Pérdidas por deterioro de activos financieros.
M€
M€
1,62%
% ATM
12.000
3.000
0,60%
8.000
2.000
0,45%
4.000
1.000
0,30%
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
4T14
0,75%
23.310 23.289
3T14
4.000
16.000
2T14
0,90%
1T14
5.000
20.000
4T13
1,05%
1,00%
3T13
6.000
0,99%
24.000
2T13
1,20%
1T13
7.000
28.000
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
Asociación Española de Banca
23
IV. La banca española en 2014
Dotaciones y provisiones
Suma de las partidas Dotaciones a provisiones y Pérdidas por deterioro de activos financieros.
Dotaciones y Provisiones/Margen bruto
Insolvencias/Total crédito
60%
3,0%
50%
2,5%
40%
2,0%
30%
1,5%
20%
1,0%
10%
0,5%
0%
0,0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Asociación Española de Banca
24
IV. La banca española en 2014
Resumen de resultados consolidados
• Resultado consolidado de 11.573 M€, 0,5 s/ ATM, el mejor de los 3
últimos años
• Incremento del Resultado atribuido en un 35% anual. ROE 5,73%
• Mejora del margen de intereses; +21pb s/ ATM
– Los cinco últimos trimestres con aumento del margen, tras la fuerte reducción
del ejercicio anterior. En un contexto de cambios en la estructura de financiación
•
•
•
•
Buenos resultados por ROF. Margen bruto + 5% anual
Gastos de explotación contenidos; + 0,4% anual
Mantenimiento del esfuerzo en provisiones y dotaciones; 1% s/ATM
Beneficios en ventas de otros activos. Mayor gasto por Impuesto de
Sociedades y ausencia de extraordinarios
Asociación Española de Banca
25
IV. La banca española en 2014
Balance consolidado
mM €
% Δ anual
2.442
2.500
2.242
2.032
2.328
2.402
18
9,6%
12
2.192
2.115
2.000
11,1%
1.500
6
6,0%
4,1%
3,8%
1.000
0
4,9%
-10,2%
500
-6
0
-12
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
dic-14
Asociación Española de Banca
26
IV. La banca española en 2014
Loan to Deposit ratio
Loan to Deposit ratio
Funding gap
mM €
130%
Funding gap
Funding gap/Total Activo
500
30%
400
24%
300
18%
200
12%
100
6%
127%
125%
125%
123%
120%
112%
115%
113%
113%
112%
110%
110%
105%
0
100%
2010
2011
2012
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Asociación Española de Banca
27
IV. La banca española en 2014
Crédito: morosidad y coberturas
Ratio de cobertura
Índice de morosidad
9
75
8,7
8
70
7,8
7
65
6
60
5
55
58
4
3
50
45
56
dic-14
sep-14
jun-14
mar14
30
dic-13
0
sep-13
35
jun-13
1
mar13
40
dic-12
2
Asociación Española de Banca
28
IV. La banca española en 2014
Evolución del Patrimonio neto
200
7,5%
7,0%
180
6,0%
140
5,5%
Saldo mM€
160
120
5,0%
100
4,5%
dic-14
dic-13
dic-12
dic-11
dic-10
dic-09
dic-08
80
dic-07
4,0%
dic-06
% s/ Total balance
6,5%
Asociación Española de Banca
29
IV. La banca española en 2014
Variación del Patrimonio 2013 - 2014
mM€
Diferencias conversión
***
2
180
Plusvalías AFDV
5
170
Reservas
4
∆ Resultados **
2
∆ Capital *
6
181
160
161
150
Patrimonio
dic 2013
Patrimonio dic
2014
* (Capital+Prima+Otros
instrumentos de capital-Valores propios);
**Netos de dividendos; ***Netas de coberturas
Asociación Española de Banca
30
IV. La banca española en 2014
Resumen del balance consolidado
• Incremento del balance agregado en un 9,6% anual
• Incremento de créditos y depósitos de la clientela; 5% anual
 Ratio LtD se mantiene en el 112%.
 Reducción de la morosidad: 7,8% (8,7% en 2013).
 Mayores coberturas: 58% (56% en 2013).
• Aumento de la financiación en mercados mayoristas, …
 IFM (+68 mM €) y emisiones renta fija (+15 mM €)
• ... de la inversión en renta fija
negociación (+20%)
(+85 mM €),
y de la actividad de
• Incremento del Patrimonio neto un +12%. Crecimiento equilibrado:
 Fondos Propios (+7%); Plusvalías AFDV (+5 mM €); Menores diferencias
negativas de conversión (-4 mM €).
Asociación Española de Banca
31
IV. La banca española en 2014
Solvencia
Grupos bancarios españoles *
Solvencia
% RWA
Basilea II
14
13,2
Basilea III
14,4
12,4
12,9
13,7
13,3
12
Ratio BIS
10
8
6
4
11,7
11,1
11,2
12,1
11,5
Tier I
7,1
2
CET 1**
0
2008
2013
2014(1T)
2014(2T)
2014(3T)
2014 (4T)
* Muestra que representa aprox. el 91% de los activos totales de los grupos bancarios AEB
** Hasta diciembre de 2013 Core Capital
Asociación Española de Banca
32
Anejo:cuadros complementarios
Asociación Española de Banca
33
Márgenes de las cuentas de Pérdidas y Ganancias
INDIVIDUALES
Dic. 2014
Dic. 2013
Margen de
intereses
+0,4%
En Mill. €
S/ATM
13.242
0,94%
13.185
0,87%
Margen
Bruto
-0,7%
Gastos de
explotación
-1,9%
Dotaciones y
provisiones
-20,8%
Resultado del
ejercicio
-+45,8%
CONSOLIDADOS
30.336
2,15%
30.540
2,02%
14.591
1,03%
14.877
0,99%
9.725
0,69%
12.272
0,81%
5.313
3.644
0,38%
0,24%
Dic. 2014
Dic. 2013
En Mill. €
Margen de
intereses
9,4%
Margen
Bruto
5,1%
Gastos de
explotación
+0,4%
Dotaciones y
provisiones
-0,1%
Resultado atribuido
a la entidad
dominante
+35,3%
50.987
46.626
S/ATM
2,19%
1,98%
76.606
3,29%
72.892
3,10%
37.348
1,61%
37.185
1,58%
23.289
1,00%
23.310
0,99%
9.834
7.268
0,42%
0,31%
Asociación Española de Banca
34
Resultados consolidados*
Millones de euros
Variaciones
% sobre ATM
Diciembre
Diciembre
2014
2013
Absolutas
En %
dic-14
dic-13
ACTIVOS TOTALES MEDIOS ……………………………………………………………………………………….
2.325.427
2.354.581
-29.153
-1,2%
100,00%
100,00%
A) MARGEN DE INTERESES ………………………………………………………………………………………….
50.987
46.626
4.361
9,4%
2,19%
1,98%
1.027
667
359
53,8%
0,04%
0,03%
16.647
16.661
-14
-0,1%
0,72%
0,71%
Resultado de operaciones financieras (neto) …………………………………………………………………8.291
7.216
1.075
14,9%
0,36%
0,31%
-346
1.723
-2.068
-120,1%
-0,01%
0,07%
B) MARGEN BRUTO ……………………………………………………………………………………………………
76.606
72.892
3.714
5,1%
3,29%
3,10%
37.185
163
0,4%
1,61%
1,58%
Dotaciones y pérdidas por deterioro de activos financieros………………………………………………………………..
23.289
23.310
-21
-0,1%
1,00%
0,99%
12.397
3.572
28,8%
0,69%
0,53%
540
-2.563
3.102
-121,1%
0,02%
-0,11%
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ………………………………………………………………..
16.509
9.835
6.674
67,9%
0,71%
0,42%
Impuestos y Resultados atípicos …………………………………………………………………………..
4.936
490
4.445
906,8%
0,21%
0,02%
F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ………………………………………………………………..
11.573
9.345
2.229
23,8%
0,50%
0,40%
F.1) Resultado atribuido a la entidad dominante ………………………………………………………………..
9.834
7.268
2.567
35,3%
0,42%
0,31%
F.2) Resultado atribuido a intereses minoritarios ………………………………………………………………..
1.739
2.077
-338
-16,3%
0,07%
0,09%
Rendimiento de instrumentos de capital ………………………………………………………………….
Comisiones netas
……………………………………………………………………………………………….
Otros componentes del Margen Bruto ……………………………………………………………………..
Gastos de explotación …………………………………………………………………………………………….
37.348
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ………………………………………………………………..
15.969
Otras Ganancias y Pérdidas …………………………………………………………………………………………
(*) Formado por el agregado de las cuentas de pérdidas y ganancias de los grupos bancarios españoles, más las cuentas individuales de los bancos españoles que no tienen
grupo, facilitadas a la AEB por el Banco de España. No se incluyen aquellos bancos que están participados por cajas de ahorros a través de los cuales éstas ejercen (o han
ejercido) su actividad como entidad de crédito.
Asociación Española de Banca
35
Balance consolidado
Evolución del crédito y los depósitos de la clientela
Crédito a la clientela
mM€
Depósitos de la clientela
mM€
Crédito a la clientela
% s/Total Activo
Depósitos de la clientela
1.450
% s/Total Activo
69%
1.300
1.400
67%
1.200
64%
1.350
65%
1.100
60%
1.300
63%
1.000
56%
1.250
61%
900
52%
1.200
59%
800
48%
1.150
57%
700
44%
55%
600
+5,5
1.100
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
+5,0%
68%
40%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Asociación Española de Banca
36
Recursos propios
Recursos Propios. Grupos Consolidados *
en millones de €
Dic 2014
Dic 2013
Recursos propios computables (BIS)
153.296
142.414
7,6 %
Recursos TIER 1
134.480
122.438
9,8 %
Recursos propios mínimos (BIS)
89.271
79.530
12,2 %
Exceso recursos propios
64.024
62.884
1,8 %
Ratio BIS (en %)
13,74
14,22
-48 p.b
Tier 1 (en %)
12,05
12,23
CET1(Core Capital en Diciembre 2013) (en %)
12,05
11,60
Variación
*5 mayores grupos que representan aprox. el 91% de los activos totales del sector bancario
Asociación Española de Banca
37
Resultados individuales*
Millones de euros
Diciembre
2014
Diciembre
2013
ACTIVOS TOTALES MEDIOS ………………………………………………………………………………………
1.413.498
1.510.003
-96.505
-6,4%
100,00%
100,00%
13.185
57
0,4%
0,94%
0,87%
Rendimiento de instrumentos de capital ………………………………………………………………………………………
6.425
5.979
447
7,5%
0,45%
0,40%
Comisiones netas …………………………………………………………………………………………………
5.770
-26
-0,4%
0,41%
0,38%
Resultado de operaciones financieras (neto) ………………………………………………………………………………………
5.957
5.899
58
1,0%
0,42%
0,39%
Otros componentes del Margen Bruto ……………………………………………………………………………………………….
-1.033
-294
-739
251,7%
-0,07%
-0,02%
A) MARGEN DE INTERESES ………………………………………………………………………………………
B) MARGEN BRUTO …………………………………………………………………………………………………….
13.242
5.744
Variaciones
Absolutas
En %
% sobre ATM
dic-14
dic-13
30.336
30.540
-203
-0,7%
2,15%
2,02%
Gastos de explotación ……………………………………………………………………………………………………
14.591
14.877
-286
-1,9%
1,03%
0,99%
Dotaciones y pérdidas por deterioro de activos financieros………………………………………………………………..
9.725
12.272
-2.547
-20,8%
0,69%
0,81%
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ………………………………………………………………………………………
6.021
3.391
2.630
77,5%
0,43%
0,22%
Otras Ganancias y Pérdidas ………………………………………………………………………………………-536
-2.078
1.541
-74,2%
-0,04%
-0,14%
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ………………………………………………………………………………………
5.485
1.314
4.171
317,5%
0,39%
0,09%
F) RESULTADO DEL EJERCICIO ………………………………………………………………………………………
5.313
3.644
1.669
45,8%
0,38%
0,24%
(*) Formado por la suma simple de las cuentas de pérdidas y ganancias de los bancos españoles, sin ajustes de homogeneización, eliminación y consolidación entre entidades
del mismo grupo, facilitadas a la AEB por el Banco de España. No se incluyen los bancos participados por cajas de ahorros a través de los cuales éstas ejercen (o han ejercido)
su actividad como entidad de crédito.
Asociación Española de Banca
38
Balances individuales
Evolución del crédito y los depósitos de la clientela
Crédito a la clientela
mM€
mM€
Crédito a la clientela
% s/Total Activo
Depósitos de la clientela
Depósitos de la clientela
% s/Total Activo
880
70%
760
830
66%
720
62%
680
54%
730
58%
640
51%
680
54%
600
48%
630
50%
560
45%
46%
520
780
+1,6%
580
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
60%
+0,4%
57%
42%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Asociación Española de Banca
39
España. Nuevas operaciones de crédito
Total sistema crediticio. Importe acumulado de los12 meses precedentes
Crédito a Hogares
mM€
160
10%
5%
140
0%
-5%
120
-10%
-15%
100
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
mar-13
-20%
dic-12
.
15%
sep-12
-50%
20%
jun-12
40
dic-14
-40%
sep-14
45
jun-14
-30%
mar-14
50
dic-13
-20%
sep-13
55
jun-13
-10%
mar-13
60
dic-12
0%
sep-12
65
jun-12
10%
mar-12
70
dic-11
20%
% Variación anual
180
30%
75
< 1 m. euros
mar-12
80
Hogares (Total)
Consumo
dic-11
Total (mM€)
Vivienda
% variación anual
mM€
Crédito a Sociedades no financieras
Fuente: Banco de España
Asociación Española de Banca
40
Comprehensive Assessment del BCE (I)
• Evaluación global a 130 entidades; el 85% del total de activos
de la Eurozona.
Risk
Assessment
Análisis cuantitativo y cualitativo de los riesgos
fundamentales en los balances de las entidades,
incluidos los de liquidez, apalancamiento y financiación,
determinando el perfil de riesgo intrínseco de cada
entidad.
Asset Quality Review
(AQR)
Tanto de las exposiciones de dentro como de fuera de
balance. Se ha prestado una atención destacada a las
provisiones y a la clasificación de los riesgos.
Stress Test
Se ha utilizado un enfoque prospectivo para valorar la
capacidad de las entidades para absorber perturbaciones
en hipotéticas situaciones futuras de tensión.
Asociación Española de Banca
41
Comprehensive Assessment del BCE (II)
• Conclusiones:
– De todas las entidades europeas participantes, 25 presentaron déficits de
recursos propios, de las cuales sólo 13 tendrán que presentar en un plazo de
6 ó 9 meses sus planes para hacer frente a dichas insuficiencias.
– De las 15 entidades españolas, 14 aprobaron con holgura el ejercicio. Sólo
una entidad no alcanzó, por tan solo dos décimas, el mínimo del 8% de CET1,
cubierto inmediatamente.
– El resultado favorable se debe a las pruebas a las que fue sometido el
sistema crediticio en 2012, y las provisiones exigidas por los Reales Decretos
de ese mismo año, que acumulan un importe equivalente al 25% del PIB
desde el inicio de la crisis.
• El resultado ha permitido constatar que, tras la crisis, la
reestructuración del sistema crediticio en nuestro país puede
darse por concluida y, el conjunto de entidades españolas
afrontan con solvencia este nuevo escenario representado por el
MUS.
Asociación Española de Banca
42
Programa de compra de deuda pública por el
BCE
País
Participación en
BCE (%)
Importe de compra (M€)*
Importe comprado
Mensual
Anual
Total Programa
(a 31/03/2015)
(M€)
Alemania
25,60%
10.803
129.690
205.363
11.063
Francia
20,10%
8.482
101.827
161.242
8.752
Italia
17,50%
7.385
88.655
140.385
7.604
España
12,60%
5.317
63.832
101.077
5.444
Holanda
5,70%
2.405
28.876
45.725
2.486
Bélgica
3,50%
1.477
17.731
28.077
1.527
Austria
2,80%
1.182
14.185
22.462
1.215
Portugal
2,50%
1.055
12.665
20.055
1.073
Finlandia
1,80%
760
9.119
14.440
774
Irlanda
1,60%
675
8.106
12.835
721
Eslovaquia
1,10%
464
5.573
8.824
506
Eslovenia
0,50%
211
2.533
4.011
209
Otros
4,70%
1.983
23.810
37.703
5.982
Total
100,00%
42.200
506.600
802.200
47.356
* El importe de compra se calcula como:
(ECB Monthly Buying - Covered Bonds and ABS - European Institution)*Participación en BCE
Fuente: Bloomberg y Banco Central Europeo
Asociación Española de Banca
43
Muchas gracias
Asociación Española de Banca
44