1. Espiritual

GUIA DE FONDOS
Octubre, 2014
El Valor de Invertir en Fondos Comunes de Inversión
Diseñados y adecuados a diferentes necesidades, los Fondos Comunes de Inversión combinan una cartera de
activos optimizando la rentabilidad esperada sobre el riesgo asumido de acuerdo al perfil del inversor.
La misión de un Fondo Común de Inversión es maximizar las unidades de retorno respecto a las unidades de riesgo
asumido en función al mandato de administración que tiene.
Las ventajas de invertir en Fondos Comunes de Inversión
• Administración Profesional.
• Simplicidad para operar.
• Acceso a mercados globales e instrumentos sofisticados.
• Alineación de intereses entre el inversor y el asset manager.
• Diversificación.
• Liquidez.
• Solidez del marco regulatorio.
• Transparencia en el manejo de la información.
• Bajos mínimos de inversión.
El agregado de ventajas que le suman los Fondos Comunes de RJ Delta Asset Management
• Extensa experiencia del equipo.
• Todos nuestros fondos están calificados por Standard & Poors con grado de Inversión Local (A-AA).
• Nuestros fondos cuentan con un excelente Track Record de acuerdo a su perfil de inversión. Estos resultados
están avalados por los premios recibidos por nuestra compañía: Top Managers Standard & Poor´s en Fondos de
Renta Fija los años 2007 y 2009 y Top Managers Standard & Poor´s en Fondos de Renta Variable los años 2007,
2009 y 2010.
• Administración Activa de la cartera de los fondos, permitiendo buscar los mejores resultados a lo largo del tiempo.
• Accesibles a través de múltiples distribuidores: Citibank, Banco Hipotecario, Banco Industrial, Petrini Valores
(Córdoba), Bahía Blanca Sociedad de Bolsa (Bahía Blanca).
RJ Delta, el verdadero valor agregado para sus inversiones
En RJ Delta, Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sabemos entender lo que nuestros clientes
necesitan.
Invertir en un fondo RJ Delta es delegar sus inversiones en un equipo de expertos.
Una respuesta para cada necesidad de Inversión
Fondos de Renta Fija
Retorno
Retorno
Fondos de Ahorro y Cash Management
RJ Delta Renta
Delta Federal I
RJ Delta Empresas Argentinas
RJ Delta Renta IV
RJ Delta Ahorro
RJ Delta Global
Performance Ahorro
Riesgo
Riesgo
Fondos de Acciones
Fondos de Retorno Absoluto
RJ Delta Acciones
Retorno
Retorno
RJ Delta Acciones 2
Riesgo
Delta Multimercado I
Riesgo
Mayor Información: www.rjdelta.com
INDICE
FONDOS DE AHORRO Y CASH MANAGEMENT
• Performance Ahorro
• RJ Delta Ahorro
• RJ Delta Renta IV
FONDOS DE RENTA FIJA
• Delta Federal I
• RJ Delta Renta
• RJ Delta Empresas Argentinas
• RJ Delta Global
FONDOS DE ACCIONES
• RJ Delta Acciones
• RJ Delta Energía y Minería Local
FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO
• Delta Multimercado I
FONDOS DE AHORRO Y CASH MANAGEMENT
www.rjdelta.com
Performance Ahorro
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Julio, 2006
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Ahorro y Cash Management
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
Plazo de acreditación de
rescates: En el día
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente*:
Cuota A - 1,20% anual
Cuota B - 1,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
Calificación Moody´s :AA
OBJETIVO
Fondo de Inversión cuyo objetivo es el de diversificar su tenencia de inversiones entre los
más importantes fondos de money market, depósitos en bancos locales y otros
instrumentos de corto plazo, optimizando la relación retorno/riesgo a través de un estricto
proceso de selección de los mejores créditos del mercado financiero.
El fondo se caracteriza por: diversificación de riesgos operativos, selección de las mejores
colocaciones, optimización de la cartera de inversión, alta liquidez y facilidad operativa.
PERFOMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio*
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase B
Institucional
Rendimiento Directo
1,11%
10,18%
13,28%
110,11%
0,82%
0,44%
Clase B
Institucional
Rendimiento Anualizado
12,61%
13,55%
13,17%
17,85%
10,33%
4,82%
*A partir del cambio de politica de inversiones a Fondo de Fondos el 31/07/08
Código Bloomberg:
RJDRT3A AR
RJDRT3B AR
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
*Honorarios correspondientes al día
:30/10/2013
Este honorario puede variar dentro del
rango autorizado en el Reglamento de
Gestión del
Fondo Performance Ahorro.
INFORMACION DEL FONDO
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 439.289.924,13
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Plazos Fijos
PASES Y CAUCIONES
Otros
TOTAL
Monto
26.822.505
189.320.537
73.000.000
150.146.882
439.289.924
% TOTAL
6,1%
43,1%
16,6%
34,2%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
Performance
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA
Cuotaparte B - Inversores Institucionales y Corporativos - Rendimiento mensual anualizado
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
Promedio
0,98%
0,84%
0,90%
0,48%
0,50%
0,64%
0,86%
0,74%
0,72%
0,42%
0,48%
0,45%
1,07%
0,70%
0,69%
0,46%
0,44%
0,43%
1,18%
0,87%
0,59%
0,40%
0,41%
0,42%
1,16%
0,82%
0,71%
0,46%
0,43%
0,45%
1,22%
0,75%
0,60%
0,46%
0,41%
0,50%
1,15%
0,91%
0,70%
0,42%
0,48%
0,52%
Ago
1,02%
0,89%
0,71%
0,50%
0,51%
0,53%
0,56%
0,54% 0,45% 0,44% 0,41% 0,45% 0,46% 0,47% 0,53%
Sep
Oct
Nov
Dic
Retorno Anual
1,10%
0,96%
0,65%
0,46%
0,47%
0,51%
0,46%
0,48%
0,00%
0,92%
0,78%
0,64%
0,42%
0,53%
0,50%
0,52%
0,00%
0,84%
0,73%
0,80%
0,45%
0,53%
0,57%
0,59%
0,00%
0,93%
0,74%
0,82%
0,45%
0,48%
0,66%
0,60%
13,6%
10,7%
8,86%
6,51%
5,59%
6,16%
2,78%
2,78%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Ahorro
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Julio, 2005
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Ahorro y Cash Management
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 1 día hábil (T+1).
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,50% anual
Cuota B - 2,20% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
Calificación Moody´s:AA
El Fondo tiene como objetivo obtener una renta en pesos similar a las tasas promedio del
mercado mayorista, optimizando la relación rentabilidad/disponibilidad. A tal fin invierte en
instrumentos de renta fija de corto plazo como Letras y Notas del BCRA, Fideicomisos
Financieros, Cuentas a la vista en diferentes Bancos de plaza local, Cauciones, Pases,
entre otros.
Entre las principales características de este fondo se destaca un perfil de riesgo del tipo
Conservador, la liquidación de los rescates en un plazo de 24 hs, una “duration” que no
supera los 270 días, valuación de los activos a mercado y baja volatilidad diaria de la
cuotaparte.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Código Bloomberg:
RJDAHOA AR
RJDAHOB AR
INFORMACION DEL FONDO
Información de Contacto:
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
Clase A
Individuos
1,64%
17,33%
22,33%
193,27%
1,53%
0,70%
Clase B
Institucional
1,75%
18,48%
23,95%
218,39%
1,59%
0,78%
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 886.177.898,54
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
Plazos Fijos
FCI
Otros
TOTAL
Monto
254.963.716
183.588.512
258.832.548
32.423.752
180.101.867
16.828.306
-40.560.801
886.177.899
% TOTAL
28,8%
20,7%
29,2%
3,7%
20,3%
1,9%
-4,6%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Ahorro
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA
Cuota A
31
Año
Ene
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio
1,48%
1,21%
1,27%
0,93%
0,83%
28
Feb
1,59%
0,80%
1,13%
0,82%
0,76%
1,53%
0,76% 1,04%
31
30
31
30
31
31
30
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2,12%
1,30%
0,97%
0,92%
0,82%
1,44%
1,06%
1,92%
1,20%
0,87%
0,82%
0,69%
1,08%
0,86%
1,79%
1,06%
0,96%
0,85%
0,70%
1,11%
0,89%
1,80%
1,07%
0,81%
0,73%
0,70%
1,32%
0,92%
2,18%
1,45%
1,05%
0,76%
0,76%
1,19%
0,90%
1,60%
1,32%
1,00%
1,01%
0,83%
1,10%
0,98%
1,64%
1,43%
0,88%
0,86%
0,79%
1,15%
0,94%
31
Oct
1,33%
1,14%
1,00%
0,81%
1,07%
0,96%
30
Nov
1,44%
0,92%
1,44%
0,94%
1,05%
1,14%
31
Dic
Retorno
Anual
1,30%
1,10%
1,34%
0,90%
0,94%
1,06%
23,1%
15,97%
12,79%
12,09%
9,96%
13,78%
11,87%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Renta IV
Septiembre, 2014
Fecha Inicio: Noviembre, 2010
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Ahorro y Cash Management
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 1 día hábil (T+1).
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 1,50% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
Calificación Moody´s:A
Código Bloomberg:
RJRTA4B AR
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
El Fondo tiene como objetivo obtener una renta en pesos superior a las tasas promedio a
plazo fijo a 30 días del mercado mayorista (BADLAR). Invierte en instrumentos de renta
fija de corto plazo como Letras y Notas del BCRA, Fideicomisos Financieros, Plazo Fijos,
Cauciones, entre otros.
Entre las principales características de este fondo se destaca un perfil de riesgo del tipo
conservador, la liquidación de los rescates en un plazo de 24 hs, una “duration” que no
supera los 365 días, valuación de los activos a mercado y baja volatilidad diaria de la
cuotaparte.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
INFORMACION DEL FONDO
Clase A
Individuos
1,92%
19,03%
25,12%
83,90%
1,43%
0,73%
Clase B
Institucional
2,01%
20,05%
26,68%
95,49%
1,53%
0,81%
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
www.rjdelta.com
Patrimonio del Fondo:
$ 321.217.595,49
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
Plazos Fijos
FCI
Otros
TOTAL
Monto
96.930.276
78.425.335
61.460.758
8.084.910
68.001.303
2.084.058
6.230.956
321.217.595
% TOTAL
30,2%
24,4%
19,1%
2,5%
21,2%
0,6%
1,9%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Renta IV
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA
Cuota A
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
2014
2013
2012
2011
2010
Promedio
2,87%
1,47%
1,43%
1,18%
1,38%
1,12%
1,30%
0,86%
1,95%
1,52%
1,07%
1,03%
1,89%
1,31%
0,87%
0,84%
2,14%
0,85%
1,07%
0,96%
1,63%
0,87%
0,95%
0,73%
1,88%
1,51%
1,06%
0,83%
1,92%
2,09%
1,06%
0,95%
1,92%
1,79%
0,88%
0,81%
0,00%
1,41%
1,16%
1,01%
1,74%
1,16%
Nov
0,00%
2,01%
1,10%
1,24%
0,40%
1,39% 1,23% 1,26% 1,05% 1,32% 1,50% 1,35% 0,90% 0,95%
Dic
Retorno Anual
0,00%
1,48%
1,39%
1,40%
0,84%
1,02%
25,3%
18,89%
14,18%
12,50%
1,24%
14,43%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
FONDOS DE RENTA FIJA
www.rjdelta.com
Delta Federal I
Septiembre, 2014
Fecha Inicio: Septiembre, 2010
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Renta Fija
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 3 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota B - 2,00% anual
El Fondo tiene como objetivo buscar retornos superiores a la curva de bonos soberanos,
invirtiendo principalmente en renta fija provincial, municipal o de empresas con
operaciones relevantes en economías regionales, privilegiando el Análisis Fundamental
de las inversiones a largo plazo. La estrategia de inversión se basa en el análisis
exhaustivo, tanto de factores macroeconómicos como microeconómicos de las regiones.
Delta Federal I es un fondo pensado tanto para Inversores institucionales como para
Individuos con alto conocimiento de los mercados financieros.
Honorarios Sociedad Depositaria:
0,1815% anual más IVA
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
Calificación Moody´s:Baa
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase B
Institucional
18,84%
64,56
s/d
286,19%
4,49%
0,07%
Código Bloomberg:
DELFEIB AR
INFORMACION DEL FONDO
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$164.193.324,16
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
FCI
Otros
TOTAL
Monto
35.046.592
124.826.343
3.111.410
1.208.979
164.193.324
% TOTAL
21,3%
76,0%
1,9%
0,7%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
Delta Federal I
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA
Cuotaparte A
Año
2014
2013
2012
2011
Promedio
Ene
Feb
Mar
Abr
11,4% -1,0% 3,1% 0,0%
8,4% -0,5% 9,4% 8,4%
2,6% 3,2% 2,8% -0,4%
0,8%
2,6% 3,2% 2,8% 0,2%
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Retorno Anual
9,5%
-5,3%
3,1%
3,2%
3,1%
-2,3%
-11,5%
0,3%
-2,7%
-1,2%
-0,1%
5,8%
9,8%
0,3%
5,1%
13,3%
7,9%
-1,4%
1,3%
1,3%
18,7%
9,4%
4,6%
-2,1%
1,2%
0,0%
9,0%
-6,5%
11,0%
2,3%
0,0%
0,7%
0,0%
-7,6%
-3,8%
0,0%
-1,6%
8,0%
3,3%
3,3%
63,3%
44,8%
28,3%
6,7%
17,5%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Renta
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Julio, 2005
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Renta Fija
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 3 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 2,50 % anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
El Fondo tiene como objetivo la búsqueda de retornos superiores al conjunto de
instrumentos de renta fija de mediano plazo. En tal sentido, busca optimizar el retorno
de un portafolio de instrumentos de renta fija local con un rango de duración de entre 6
meses y 5 años.
El horizonte de inversión del Fondo es de mediano/largo plazo, y dentro de su portafolio
de inversiones se destacan los instrumentos de renta fija local, títulos públicos, títulos
privados, fideicomisos, cauciones, pases y depósitos bancarios, entre otros.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
22,79%
59,14%
75,53%
771,04%
17,41%
-28,52%
Clase B
Institucional
22,85%
59,74%
76,42%
830,68%
17,46%
-28,46%
Calificación Moody´s:A
Código Bloomberg:
RJDRTAA AR
RJDRTAB AR
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
INFORMACION DEL FONDO
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 111.791.605,24
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
FCI
Otros
TOTAL
Monto
102.350.089
825.983
729.532
6.528.668
1.357.333
111.791.605
% TOTAL
91,6%
0,7%
0,7%
5,8%
1,2%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Renta
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)
Cuotaparte A
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Retorno
Anual
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Promedio
12,3%
5,7%
0,0%
0,5%
-2,8%
16,9%
3,7%
1,9%
1,2%
2,6%
-1,5%
4,3%
-0,5%
-3,4%
0,3%
0,1%
0,0%
0,7%
-9,0%
8,6%
3,3%
-0,3%
13,7%
3,7%
-0,9%
1,0%
-2,2%
0,0%
9,4%
0,9%
0,8%
-0,5%
3,2%
-3,8%
1,2%
0,8%
12,3%
-8,6%
0,0%
1,5%
-9,8%
14,5%
3,0%
0,8%
-0,5%
-1,1%
-12,9%
5,1%
-2,3%
4,8%
6,5%
10,3%
0,0%
0,8%
-0,2%
9,0%
6,9%
0,8%
12,6%
5,6%
5,6%
-1,7%
1,0%
4,4%
0,3%
2,0%
1,3%
1,5%
1,3%
4,4%
11,4%
6,1%
-1,4%
-0,4%
1,3%
4,2%
1,3%
-3,3%
0,7%
0,6%
2,0%
22,8%
5,7%
6,1%
-5,4%
5,3%
17,4%
-9,9%
2,5%
0,8%
1,2%
4,7%
0,0%
11,2%
-2,7%
11,5%
7,0%
3,1%
-28,5%
0,2%
1,2%
0,6%
0,4%
0,0%
-1,3%
-2,0%
-5,6%
1,6%
1,8%
-5,4%
-1,6%
2,0%
-0,1%
-1,1%
0,0%
0,5%
10,3%
7,6%
6,8%
8,7%
6,0%
2,2%
0,8%
1,8%
4,5%
59,1%
32,9%
34,3%
7,2%
40,1%
125,7%
-22,2%
2,9%
7,4%
4,3%
29,2%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Empresas
Argentinas Pymes
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Diciembre, 2008
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Renta Fija
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 7 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 4,00% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso: no posee
Comisión de Egreso: no posee
Inversión Mínima: $ 1.000
El Objetivo del Fondo es invertir al menos un 75% del portafolio de inversiones en
compañías argentinas de mediana y baja capitalización bursátil, incluidas las
denominadas PYMEs según la definición establecida por CNV (Resolución Gral. 534) y
hasta un 25% en otras Empresas Argentinas de mayor tamaño.
El Fondo invierte en instrumentos autorizados que permitan dar financiamiento de corto,
mediano y largo plazo al segmento de Empresas Argentinas medianas y PYMES. Las
pautas de Buen Gobierno Corporativo son un objetivo perseguido por el Fondo en las
empresas en las que invierta
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
1,75%
14,31%
18,92%
86,79%
1,73%
-0,56%
Clase B
Institucional
1,92%
16,05%
21,35%
118,21%
2,25%
-0,76%
Calificación Moody´s: A
Código Bloomberg:
RJDEMAP AR
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
INFORMACION DEL FONDO
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 434.071.178,41
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
FCI
CHEQUES
PASES Y CAUCIONES
ACCIONES
Otros
TOTAL
Monto
1.544.393
7.170.445
178.445.093
64.278.977
66.935.678
111.762.057
6.218.905
2.275.000
-4.559.370
434.071.178
% TOTAL
0,4%
1,7%
41,1%
14,8%
15,4%
25,7%
1,4%
0,5%
-1,1%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Empresas
Argentinas Pymes
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)
Cuotaparte B - inversores Institucionales y Corporativos
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Rendimiento
Acumulado
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio
3,6%
1,8%
0,8%
0,9%
0,6%
1,0%
1,4%
1,3%
1,0%
1,2%
1,0%
0,6%
1,0%
1,0%
1,9%
1,5%
1,3%
0,7%
1,9%
2,3%
1,6%
0,3%
1,2%
1,0%
0,8%
0,8%
1,1%
0,8%
1,3%
0,0%
1,2%
1,0%
-0,4%
1,2%
0,7%
2,0%
-0,3%
1,2%
0,0%
1,2%
1,2%
0,9%
1,3%
2,0%
1,0%
0,7%
1,5%
1,1%
1,3%
1,3%
1,8%
0,8%
1,1%
0,9%
1,2%
1,2%
1,9%
2,1%
1,0%
1,1%
1,0%
1,3%
1,4%
0,0%
1,4%
1,3%
0,8%
0,9%
1,2%
0,9%
0,0%
1,1%
1,1%
-0,8%
1,3%
1,2%
0,7%
0,0%
1,7%
0,7%
1,1%
1,1%
1,6%
1,1%
16,0%
16,5%
13,3%
9,0%
11,9%
16,4%
13,9%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Global
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Febrero, 2007
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Renta Fija
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 3 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,00% anual
Cuota B - 2,25% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
RJ Delta Global busca obtener una rentabilidad superior al dólar BCRA en el mediano
plazo, a través de una cartera diversificada.
El Fondo se caracteriza por una volatilidad baja/media y una gestión activa de sus
inversiones. RJ Delta Global invierte principalmente en instrumentos de renta fija
argentina, tanto soberana como corporativa.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
1,63%
22,55%
37,54%
352,87%
14,59%
-9,26%
Clase B
Institucional
1,70%
23,43%
38,89%
369,02%
14,59%
-9,90%
Calificación Moody´s:
Baa – bf.AR
Código Bloomberg:
RJDGLOA AR
RJDGLOB AR
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
INFORMACION DEL FONDO
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.I.O.:
Christian Cavanagh
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 1.055.124.496,96
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
Fideicomisos
Plazos Fijos
FCI
Otros
TOTAL
Monto
246.480.649
378.851.088
158.804.429
57.594.124
121.262.945
34.623.793
57.507.469
1.055.124.497
% TOTAL
23,4%
35,9%
15,1%
5,5%
11,5%
3,3%
5,5%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Global
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)
Cuotaparte A - Inversores Retail
Año
2014
2013
2012
Promedio
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
11,9% -4,5% 1,2% -0,6% 5,8% 0,1% -0,4% 6,5% 1,6% 0,0% 0,0% 0,0%
3,11% 1,85% 4,29% 0,08% 0,47% 0,82% 2,62% 5,26% 3,35% 2,81% 6,60% 2,50%
0,2% 0,9% 2,6%
7,5% -1,3% 2,7% -0,3% 3,2% 0,4% 1,1% 5,9% 2,5% 1,0% 2,5% 1,7%
Rentabilidad Anual
22,5%
39,2%
3,6%
21,8%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
FONDOS DE ACCIONES
www.rjdelta.com
RJ Delta Acciones
Septiembre, 2014
Fecha de Inicio: Julio, 2005
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
Fondo de Acciones
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: hasta 4 días hábiles.
El Fondo tiene como objetivo buscar retornos superiores al Benchmark privilegiando el
Análisis Fundamental de las inversiones en el mediano/largo plazo. Esto es, basar la
estrategia de inversión en un profundo análisis, tanto de factores macroeconómicos
como de aquellos específicamente relevantes para las empresas.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,75% anual
Cuota B - 2,00% anual
Los honorarios son proporcional es
al tiempo de estadía en el fondo.
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,15% anual + iva.
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
El Benchmark definido para este Fondo es el Merval 25 y están definidos amplios límites
de desvío (+/- 15 puntos porcentuales respecto al Benchmark) para permitir un manejo
activo de la cartera, incluyendo un mínimo del 70% de las inversiones en compañías
pertenecientes al Benchmark y un máximo del 30% en compañías fuera del Benchmark.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
29,49%
113,54%
145,54%
707,51%
19,03%
-37,10%
Clase B
Institucional
29,69%
116,37%
149,92%
855,09%
19,19%
-37,01%
Calificación Moody´s:A
Código Bloomberg:
RJDELTA AR
RJDELTB AR
Información de Contacto:
INFORMACION DEL FONDO
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.I.O.:
Christian Cavanagh
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi , CFA
Juan Anciaume
www.rjdelta.com
Patrimonio del Fondo:
$ 162.403.837,16
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Sector / Tipo de Activo
Monto
Consumer Discretionary 117.185
Energy
680.746
Financials
464.049
Industrials
7.769
MATERIALS
157.660
Telecommunication Services55.030
Utilities
216.325
Cash
21.159
Otros*
-8.481
TOTAL
162.403.837
% TOTAL
6,8%
39,8%
27,1%
0,5%
9,2%
3,2%
12,6%
1,2%
-0,5%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
RJ Delta Acciones
Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA (cuotaparte clientes Institucionales & Empresas)
Cuota A
Año
Ene
2014
9,4%
2013
21,35%
2012
12,2%
2011
1,6%
2010
-1,1%
2009
-1,2%
2008
-9,6%
2007
1,0%
2006
12,2%
2005
Promedio 4,58%
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
-5,0%
-10,04%
-5,9%
-4,7%
-2,2%
-4,1%
7,0%
-0,7%
-2,0%
8,8%
10,06%
0,5%
-2,2%
10,0%
11,2%
-1,2%
3,3%
5,8%
4,3%
10,89%
-16,7%
0,3%
1,8%
7,8%
-1,5%
2,6%
7,0%
13,2%
-8,71%
-0,6%
-2,0%
-8,7%
19,0%
7,5%
5,7%
-10,8%
2,4%
-12,44%
4,4%
1,8%
1,2%
8,1%
-6,7%
-1,6%
1,4%
4,3%
11,50%
1,0%
-0,4%
9,9%
6,6%
-10,3%
-1,7%
0,4%
-2,77%
4,62%
1,64%
1,47%
-0,13%
2,11%
15,7%
17,23%
-1,0%
-9,1%
1,7%
8,0%
-8,0%
-2,2%
-0,5%
6,1%
2,79%
29,5%
19,40%
0,9%
-15,6%
14,1%
12,4%
-13,6%
4,2%
-1,5%
8,1%
5,79%
Oct
7,91%
-4,1%
14,4%
14,0%
3,6%
-37,1%
7,9%
7,5%
-4,5%
0,96%
Nov
11,13%
4,6%
-12,3%
6,4%
1,2%
0,3%
-5,2%
8,4%
-0,8%
1,37%
Dic
Retorno
Anual
-4,29%
17,4%
-5,2%
7,5%
6,0%
5,4%
-2,8%
7,1%
0,1%
3,11%
113,5%
90,74%
9,0%
-31,2%
66,3%
110,1%
-55,3%
10,2%
38,2%
8,7%
36,04%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
RJ Delta Acciones 2
Septiembre, 2014
Energía & Minería Local
Fecha de Inicio: Enero, 2009
(Fecha de cambio de Política de
Inversión)
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos
OBJETIVO
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos
El Objetivo del Fondo es invertir de manera diversificada en empresas locales
pertenecientes a sectores de energía y minería, incluyendo empresas generadoras,
transportadoras y distribuidoras de gas y electricidad como así también aquellas que
produzcan biocombustibles.
Plazo de acreditación de
rescates: 4 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 3,75% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
Fondo de Acciones
Como complemento al análisis fundamental (criterio principal de inversión), se buscarán
oportunidades de valor relativo intrasectoriales en la medida que la existencia de
oportunidades de arbitraje así lo justifiquen. El Fondo podrá también invertir en
instrumentos de deuda de empresas como así también en Fideicomisos destinados a
financiar proyectos de inversión en el sector.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
30,24%
141,36%
180,04%
422,91%
15,75%
-8,32%
Clase B
Institucional
30,44%
144,56%
185,03%
505,36%
15,93%
-8,18%
Calificación: Moody´s: A
INFORMACION DEL FONDO
Código Bloomberg:
RJDAC2A AR
RJDAC2B AR
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
Información de Contacto:
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
www.rjdelta.com
Patrimonio del Fondo:
$ 285.076.724,70
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Sector / Tipo de Activo
Monto
Consumer Discretionary 110.306
Energy
715.742
MATERIALS
8.790
Utilities
788.856
Cash
51.057
Otros*
-7.360
SOBERANOS
44.054
TOTAL
285.076.725
% TOTAL
6,4%
41,8%
0,5%
46,1%
3,0%
-0,4%
2,6%
100,0%
*Operaciones a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gastos operativos del fondo (ejemplo: fee de administración)
RJ Delta Acciones 2
Septiembre, 2014
Energía & Minería Local
PERFORMANCE HISTORICA
Cuota A
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Promedio
7,94%
27,36%
3,56%
2,90%
-0,44%
-3,75%
-0,43%
0,51%
-12,53%
-8,48%
-7,00%
-2,71%
-3,75%
-4,49%
7,84%
8,09%
-1,31%
-1,87%
3,11%
10,36%
3,87%
9,25%
4,72%
-21,77%
1,71%
-0,86%
5,90%
2,25%
17,99%
-9,28%
-1,77%
-1,97%
-7,00%
11,77%
0,93%
2,35%
-11,82%
-3,76%
-1,04%
-3,25%
4,66%
0,12%
7,09%
12,05%
5,37%
-1,95%
6,31%
8,17%
4,18%
12,10%
11,76%
-3,82%
-8,33%
-3,77%
3,36%
-2,91%
30,24%
23,36%
-0,22%
-9,24%
10,86%
10,61%
4,07%
Oct
8,34%
-5,78%
13,30%
12,03%
-2,75%
7,53%
Nov
17,87%
-0,45%
-12,46%
15,75%
-0,74%
0,85%
Dic
Retorno
Anual
141,36%
-11,02% 77,1%
15,25% -24,39%
0,03% -25,02%
15,75% 51,68%
4,80% 58,47%
6,86% 55,07%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO
www.rjdelta.com
Delta Multimercado I
Septiembre 2014
Fecha de Inicio: Agosto, 2010
TIPO DE FONDO
Moneda: Pesos Argentinos
Fondo de Retorno Absoluto
Moneda de suscripciones y
rescates: Pesos Argentinos
OBJETIVO
Plazo de acreditación de
rescates: 3 días hábiles.
Sociedad Depositaria: Banco de
Valores S.A.
Honorarios Sociedad Gerente:
Cuota A - 2,50% anual
Cuota B - 2,00% anual
Honorarios Sociedad
Depositaria: 0,1815% anual
Comisión de Ingreso/Egreso:
No posee
Inversión Mínima: $ 1.000
El Fondo tiene como objetivo obtener rentabilidades absolutas en mercados tanto
alcistas como bajistas, basado en el análisis fundamental y la gestión del riesgo,
pudiendo invertir para ello en mercados globales de divisas, renta fija, y renta variable,
tanto a través de la inversión directa como utilizando derivados permitidos por el
Reglamento de Gestión de Delta Multimercado I.
El horizonte de inversión del Fondo es de mediano/largo plazo, y dentro de su portafolio
de inversiones se destacan bonos y acciones latinoamericanas.
PERFORMANCE
Mes
Año a la Fecha
Último Año
Desde Inicio
Mejor Performance Mensual
Peor Performance Mensual
Clase A
Individuos
25,98%
81,35%
97,03%
361,07%
11,27%
-8,04%
Clase B
Institucional
26,04%
82,03%
98,02%
385,99%
11,23%
-8,07%
Calificación: raAc (S&P)
Código Bloomberg:
RJMULIA AR
RJMULIB AR
INFORMACION DEL FONDO
Información de Contacto:
Administradores del Portafolio:
C.F.O.:
Christian Cavanagh
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
EVOLUCION DE LA CUOTAPARTE
Portfolio Managers:
Luis Celasco
Matias Cremaschi – CFA
Patrimonio del Fondo:
$ 184.434.282,37
PRINCIPALES TENENCIAS Y ALOCACION DE ACTIVOS
Producto
Titulos Soberanos
Titulos Provinciales
Corporativos
FCI
ACCIONES
Otros
TOTAL
Monto
84.258.769
1.899.750
866.402
11.357.639
101.427.090
-15.375.368
184.434.282
% TOTAL
45,7%
1,0%
0,5%
6,2%
55,0%
-8,3%
100,0%
*Operacio nes a Liquidar: hasta en 3 días hábiles, o gasto s o perativo s del fo ndo (ejemplo : fee de administració n)
Delta Multimercado I Septiembre, 2014
PERFORMANCE HISTORICA
Cuotaparte A - Inversores Individuales
Año
Ene
Feb
Mar
Abr
2014
2013
2012
2011
2010
Promedio
15,3%
7,8%
4,6%
1,6%
-2,1%
1,3%
3,5%
-0,2%
3,7% -0,5% 13,2%
5,3% 10,6% -8,5%
6,3% -3,9% 5,6%
3,7% 1,9% 1,6%
-1,8%
-11,8%
7,1%
-3,0%
7,3%
0,6%
4,8%
-2,6% 6,4%
2,0%
May
3,0%
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
0,9% 11,8% 26,0%
9,6% 7,0% 6,6% 9,4%
7,6% 0,7% 4,6% -1,5%
2,1% -2,1% -2,4% 11,2%
1,9%
2,9%
6,4%
Nov
0,3%
2,9%
-8,1%
5,3%
0,1%
Dic
Rendimiento
Acumulado
-1,1%
9,2%
3,2%
1,8%
3,3%
83,92%
39,36%
46,50%
9,55%
7,09%
37,28%
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está basado en
información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y estimaciones
expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en cualquier fecha posterior a
la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a invertir en Fondos Comunes de
Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de la Ley de
Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la
legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra
impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al
mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento
de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros
riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta Fund Management
S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de inversión el
público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos Comunes de
Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar).
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión no cuentan con Garantía del B.C.R.A.
Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros
El presente ha sido elaborado por RJ Delta Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y está
basado en información por él confeccionada y que ha sido suministrada por fuentes que considera confiables. Todas las opiniones y
estimaciones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, pudiendo las mismas no ser correctas en
cualquier fecha posterior a la fecha de este reporte. El presente documento no constituye una oferta de venta y/o una invitación a
invertir en Fondos Comunes de Inversión sino que ha sido elaborado al mero efecto informativo.
Las inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A. a los fines de
la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de
acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores
S.A. se encuentra impedida por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso
alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las
cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin.
Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a
otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. RJ Delta
Fund Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión de ninguna manera asegura y/o garantiza los
resultados de la inversión.
El presente no deberá interpretarse como asesoramiento de inversión. El público inversor deberá consultar con sus propios asesores
respecto de los distintos aspectos relacionados con su inversión en Fondos Comunes de Inversión. Antes de tomar decisiones de
inversión el público inversor deberá considerar la totalidad de la información contenida en los reglamentos de gestión de los Fondos
Comunes de Inversión los cuales se encuentran a su disposición en la página web de la Comisión Nacional de Valores
(www.cnv.gov.ar).
RJ Delta Fund Management SA
Cerrito 1186, Piso 5º (1010), Capital Federal, Buenos Aires, Argentina
Teléfono: +5411 5276-2525 / Fax: +5411 4813-7306/7998
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