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Reporte diario
Comentario bursátil
Febrero 26, 2015
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El IPyC finalizó en 44,416.449 unidades para una cambio diario de+1.40%.
De las 35 emisoras que componen el Índice, 25 presentaron alzas siendo las de mayores: FEMSA
+5.03%, GRUMA +3.86%, ALFA +3.60% Y KOF +2.80%, mientras que 10 presentaron bajas siendo:
MEXCHEM -3.41%, GCARSO -2.53%, GENTERA -1.95% Y KIMBER -1.28%
BANXICO anuncio un recorte por P$80,900 millones el presupuesto destinado al gasto corriente e
inversión física de la Institución durante 2015. El recorte no está relacionado con la función de proveer
billetes y monedas a la economía.
INEGI informa sobre la Balanza Comercial de Mercancías de México durante enero del 2015. El
comercio exterior indica un déficit comercial de menos US$3,248 millones, en comparación con US$3,182 millones de enero de 2014. Las exportaciones fueron US$26,568 millones (enero 2015),
mientras que las importaciones se ubicaron en US$29,816 millones el mes anterior.
Los principales índices de EE.UU. finalizaron con resultados mixtos ubicándose el DJI en 214.42
unidades (-0.06%), NASDAQ, 4,987.89 unidades para +0.42% y S&P 500, 2,110.74 unidades
disminuyendo -0.15%. Exxon Mobil Corp. detuvo sus empresas en Rusia, debido a las sanciones
impuestas por el tema de Ucrania; esto podría maximizar su perdida potencial en US$1,000 millones
para la empresa.
El sector energético que compone el S&P 500 presentó un cambio de -1.73%. La mezcla WTI cotizó en
US$48.17 por barril con un cambio de -5.53%. Esta pérdida ha sido la segunda más fuerte después de
11 jornadas que no se presentaba este cambio (-5.11%, 10/02/2015).
El tipo de cambio FIX cotizó en P$14.9624 por dólar, con una variación de 0.27%.
Reporte diario
Mercado doméstico
Nivel del IPyC Intradía
IPyC
Último
7D
1M
3M
12M
44,500
Cierre
44,416.49
43,802.07
42,737.85
44,672.20
38,605.62
44,300
Máx
44,417.29
44,416.49
44,416.49
44,689.21
46,357.24
Mín
40,547.41
43,802.07
40,950.58
40,225.08
37,950.97
Δ%
1.40%
1.40%
3.93%
-0.57%
15.05%
198,553
242,255
182,969
143,539
218,802
17.3%
17.1%
19.3%
10.8%
15.3%
44,400
44,000
43,900
43,800
43,700
14:55
14:37
14:20
14:02
13:45
13:27
13:10
12:52
12:35
12:17
12:00
11:42
11:25
11:07
10:50
10:32
10:15
09:57
09:40
09:22
09:05
43,600
08:47
σ
44,100
08:30
Volumen
Puntos
44,200
Empresas con Mayores Movimientos
ALZAS
Emisora
Max
Min
Δ% 1D
σ
0.38
0.39
0.35
6.80%
168.00
168.00
168.00
SARE
LIVEPOL1
BAJAS
Cierre
Emisora
Cierre
Max
Min
Δ% 1D
σ
45.3%
MEXCHEM
43.31
43.90
42.97
-3.41%
38.7%
6.33%
24.0%
GCARSOA1
65.19
67.56
64.77
-2.53%
29.3%
CMRB
5.80
5.80
5.60
5.45%
30.3%
MEDICAB
55.00
55.00
55.00
-1.79%
10.9%
CULTIBAB
19.40
19.53
18.40
5.43%
34.3%
KIMBERA
30.18
30.63
30.00
-1.28%
24.1%
GFAMSAA
12.64
12.85
12.09
5.33%
73.4%
CEMEXCP
15.41
15.60
15.17
-1.23%
56.2%
FEMSAUBD
142.98
144.00
135.60
5.03%
25.9%
ELEKTRA
511.45
517.85
502.20
-1.23%
17.5%
GRUMAB
180.35
182.00
173.64
3.86%
30.0%
IDEALB1
37.01
37.80
36.91
-1.17%
15.1%
GIGANTE
41.50
41.50
41.50
3.75%
13.0%
BACHOCO
61.83
62.77
61.50
-1.10%
23.3%
AXTELCPO
4.23
4.29
3.91
3.68%
56.3%
WALMEX
36.81
37.10
36.12
-0.78%
40.6%
ALFAA
32.53
32.74
30.81
3.60%
47.9%
FINN13
16.78
16.86
16.43
-0.36%
7.9%
Mercado EE.UU
DJI
Último
7D
1M
3M
12M
18,260
Cierre
18,214.42
18,224.57
17,678.70
17,827.75
16,198.41
18,240
Máx
18,239.43
18,224.57
18,224.57
18,224.57
18,224.57
18,220
Mín
13,244.85
18,214.42
17,164.95
17,068.87
16,026.75
Δ%
-0.06%
-0.06%
3.03%
2.17%
12.45%
σ
11.2%
11.7%
14.6%
6.0%
12.4%
Nivel del DJI Intradía
18,200
14.9%
5.4%
13.2%
15:01
14:15
13:52
12:43
12:20
11:57
11:34
11:11
10:48
10:25
10:02
09:39
09:16
08:53
08:30
14:38
14:54
10.9%
14:35
10.7%
14:15
σ
13:56
14.39%
13:29
1.83%
13:37
2.61%
13:06
-0.15%
13:18
-0.15%
12:59
Δ%
12:40
1,815.69
12:20
2,115.48
1,972.74
12:01
2,115.48
1,994.99
11:42
2,115.48
2,110.74
11:23
2,113.86
1,414.67
11:04
2,113.91
Mín
10:45
Máx
10:25
1,845.16
10:06
12M
2,072.83
09:47
3M
2,057.09
09:28
1M
2,113.86
09:09
7D
2,110.74
Nivel del S&P500 Intradía
2,116
2,114
2,112
2,110
2,108
2,106
2,104
2,102
08:50
Último
Cierre
18,160
08:30
S&P 500
18,180
Reporte diario
Índices mercados accionarios
Último
MÉXICO
IPyC
IPyC US$
IRT
IMC30
NORTEAMÉRICA
DJI
S&P 500
S&P-TSX C
NASDAQ
LATINOAMÉRICA
BOVESPA
IGPA
MERVAL
LATIBEX
EUROPA
London FTSE100
Berlín Dax
París CAC 40
España IBEX
DJ Stoxx SX5P
ASIA
Nikkei NKY
Hang Seng HSI
Máx
Mín
Δ% 1D
Δ% 7D
Δ% 1M
Δ% 3M
Δ% 12M
σ
Δ% 2015
44,416.49 44,417.29 43,723.60
2,968.54 2,968.59 2,922.23
55,860.90 55,861.90 54,989.47
701.68
701.78
698.97
1.40%
1.13%
1.40%
0.29%
2.74%
2.71%
2.75%
1.14%
3.93%
1.33%
4.03%
-0.35%
-0.57%
-8.82%
-0.42%
-3.59%
15.05%
2.26%
16.27%
11.67%
17.3%
26.5%
17.3%
10.5%
2.95%
1.42%
3.05%
-1.11%
18,214.42 18,239.43 18,157.07
2,110.74 2,113.91 2,103.76
15,241.16 15,318.36 15,241.16
4,987.89 4,989.11 4,955.51
-0.06%
-0.15%
0.08%
0.42%
1.27%
0.63%
0.40%
1.28%
3.03%
2.61%
3.00%
4.53%
2.17%
1.83%
1.35%
4.19%
12.45%
14.39%
7.42%
16.21%
11.2%
10.7%
7.9%
9.6%
1.39%
1.65%
4.23%
4.38%
51,760.54 51,922.43 51,181.33
19,384.26 19,424.29 19,331.51
9,334.77 9,609.14 9,328.59
1,754.00 1,761.50 1,746.20
-0.10%
-0.02%
-2.40%
0.17%
0.91%
-0.30%
-0.57%
-0.83%
6.55%
3.15%
5.97%
-4.61%
-6.06%
0.30%
-7.80%
-12.56%
11.08%
6.85%
60.21%
-5.95%
20.2%
7.5%
25.4%
32.1%
3.51%
2.72%
8.81%
0.71%
6,949.73 6,949.98 6,920.54
11,327.19 11,330.63 11,187.00
4,910.62 4,910.62 4,877.24
11,139.50 11,145.90 11,014.40
3,389.99 3,390.15 3,353.89
0.21%
1.04%
0.58%
0.81%
1.15%
0.88%
2.96%
1.60%
2.10%
2.46%
1.42%
4.90%
5.04%
4.15%
3.94%
3.28%
14.24%
12.28%
4.63%
10.39%
2.21%
17.24%
11.68%
8.95%
14.05%
7.4%
0.0%
8.9%
18.1%
7.2%
5.84%
15.52%
14.93%
8.37%
12.85%
18,785.79 18,790.83 18,587.13
24,902.06 24,998.64 24,709.56
1.08%
0.50%
2.85%
0.28%
7.54%
-0.03%
8.07%
3.28%
25.48%
10.98%
13.3%
6.9%
7.65%
5.49%
Nivel del DJI, últimas 20 jornadas
Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas
18,400
45,000
44,500
44,000
43,500
43,000
42,500
42,000
41,500
41,000
40,500
40,000
18,200
18,000
17,800
17,600
17,400
17,200
Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas
2,150
26/02/15
25/02/15
24/02/15
23/02/15
20/02/15
19/02/15
18/02/15
17/02/15
16/02/15
13/02/15
12/02/15
11/02/15
9/02/15
10/02/15
6/02/15
5/02/15
4/02/15
3/02/15
2/02/15
30/01/15
26/02/15
25/02/15
24/02/15
23/02/15
20/02/15
19/02/15
18/02/15
17/02/15
16/02/15
13/02/15
12/02/15
11/02/15
10/02/15
09/02/15
06/02/15
05/02/15
04/02/15
03/02/15
02/02/15
30/01/15
17,000
Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20
jornadas
5,100
2,100
4,900
2,050
2,000
4,700
1,950
26/02/15
25/02/15
24/02/15
23/02/15
20/02/15
19/02/15
18/02/15
17/02/15
16/02/15
13/02/15
12/02/15
11/02/15
10/02/15
9/02/15
6/02/15
5/02/15
4/02/15
3/02/15
2/02/15
26/02/15
25/02/15
24/02/15
23/02/15
20/02/15
19/02/15
18/02/15
17/02/15
16/02/15
13/02/15
12/02/15
11/02/15
9/02/15
10/02/15
6/02/15
5/02/15
4/02/15
3/02/15
2/02/15
30/01/15
30/01/15
4,500
1,900
Reporte diario
Renta fija doméstica
TIIE
28D
CETES
28D
91D
182D
364D
BONOS
3A
5A
10A
20A
30A
Último
Anterior
Δpb 1D
Δpb 7D
Δpb 1M
Δpb 3M
Δpb 12M
σ
Δpb 2015
3.29%
3.30%
-1.2
-0.2
-1.1
-0.3
-50.4
3.0%
-1.8
2.95%
3.00%
3.15%
3.35%
2.90%
3.00%
3.12%
3.36%
5.0
0.0
3.0
-1.0
11.0
1.0
2.0
-1.0
10.0
10.0
14.0
28.0
20.0
14.0
17.0
19.0
-19.0
-33.0
-33.0
-30.0
30.2%
13.6%
15.0%
19.7%
31.0
5.0
14.0
8.0
4.63%
5.07%
5.60%
6.15%
6.25%
4.58%
5.04%
5.59%
6.14%
6.24%
5.0
2.2
1.1
1.0
1.1
-8.9
-7.2
-6.7
-9.7
-8.7
33.3
42.0
28.8
37.9
33.5
16.4
10.9
-17.4
-38.8
-44.1
-19.2
-4.8
-76.5
-99.1
-121.0
121.7%
33.4%
18.7%
31.5%
24.4%
-19.2
-15.7
-25.8
-32.3
-31.5
Curva de rendimiento de CETES
3.80%
3.60%
3.40%
3.20%
3.00%
2.80%
2.60%
2.40%
2.20%
2.00%
28d
91d
Hoy
182d
3M antes
364d
12M antes
Renta fija internacional
TREASURIES
T-Bill 1M
T-Bill 3M
T-Bill 1A
T-Bond 10A
LIBOR
3M
6M
1A
Anterior
Δpb 1D
Δpb 7D
Δpb 1M
Δpb 3M
Δpb 12M
σ
Δpb 2015
0.0101%
0.0152%
0.1980%
2.0287%
0.0101%
0.0152%
0.1827%
1.9705%
0.0
0.0
1.5
5.8
0.0
0.0
-0.5
-8.3
-0.5
1.0
4.6
20.3
-4.1
0.5
7.6
-21.6
-2.5
-2.5
10.2
-63.5
573.4%
939.0%
127.7%
57.2%
0.0
-2.0
-1.0
-14.2
0.2609%
0.3829%
0.6686%
0.2611%
0.3851%
0.6773%
0.0
-0.2
-0.9
0.0
-0.2
-1.6
0.5
2.9
4.7
2.5
5.4
10.4
2.8
5.3
11.8
9.2%
12.7%
18.1%
0.6
2.6
4.0
Tasa Libor 3M, últimos 20 días
Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro
2.5%
Hoy
3M antes
25/02/2015
23/02/2015
19/02/2015
17/02/2015
T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 a T-Note 3 a T-Note 5 a T-Bond 10 T-Bond 30
a
a
13/02/2015
0.0%
11/02/2015
0.5%
09/02/2015
1.0%
05/02/2015
1.5%
03/02/2015
0.264%
0.262%
0.260%
0.258%
0.256%
0.254%
0.252%
0.250%
0.248%
0.246%
2.0%
31/01/2015
3.0%
Último
Reporte diario
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2.9059
1.2514
7.7547
0.7801
0.7531
0.9526
14.9228
1.1359
118.87
1.5523
2.8691
1.2436
7.7574
0.7886
0.7554
0.9486
n.d.
1.1380
119.50
1.5552
2.9079
1.2535
7.7573
0.7913
0.7613
0.9547
n.d.
1.1184
118.68
1.5395
2.8411
1.2388
7.7545
0.7786
0.7516
0.9450
0.27%
-1.41%
0.45%
-0.73%
1.28%
0.63%
-0.03%
-1.08%
-0.30%
0.42%
0.03%
-1.44%
0.37%
-0.02%
1.36%
0.14%
-0.05%
0.13%
0.17%
0.32%
2.56%
-0.30%
0.78%
2.18%
12.47%
0.23%
0.04%
-1.45%
1.50%
5.38%
9.04%
-10.46%
1.45%
-2.44%
16.17%
11.25%
0.01%
-8.73%
-4.32%
-0.91%
12.51%
-18.17%
16.63%
-7.56%
23.66%
12.42%
-0.09%
-13.02%
-9.36%
6.95%
0.0%
11.5%
8.7%
7.4%
19.4%
11.6%
0.4%
7.3%
7.4%
0.00%
1.155
1.15
1.145
1.14
1.135
1.13
1.125
1.12
1.115
1.11
26/02/2015
25/02/2015
24/02/2015
23/02/2015
20/02/2015
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
10/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
1.565
JPY/USD, últimos 20 días
120.50
02/02/2015
25/02/2015
23/02/2015
19/02/2015
17/02/2015
13/02/2015
11/02/2015
09/02/2015
05/02/2015
03/02/2015
30/01/2015
15.20
15.10
15.00
14.90
14.80
14.70
14.60
14.50
USD/EUR, últimos 20 días
09/02/2015
Peso/Dólar, últimos 20 días
P$
30/01/2015
Tipos de Cambio
MXP/USD
USD/EUR
JPY/USD
USD/GBP
REAL/USD
DCAN/USD
HKD/USD
USD/AUD
USD/NZD
USD/FRANCOSU
USD/GBP, últimos 20 días
1.555
120.00
119.50
1.545
119.00
1.535
118.50
118.00
1.525
117.50
1.515
117.00
116.50
1.505
26/02/2015
25/02/2015
24/02/2015
23/02/2015
20/02/2015
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
10/02/2015
09/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
02/02/2015
26/02/2015
25/02/2015
24/02/2015
23/02/2015
20/02/2015
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
10/02/2015
09/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
02/02/2015
30/01/2015
30/01/2015
1.495
116.00
Reporte diario
Commodities
Petróleo
Brent
WTI
Metales Preciosos
Oro
Plata
Metales Industriales
Cobre
Níquel
Energía
Gas Natural
Último
Anterior
Máximo
Mínimo
Volumen
Δ% 1D
Δ% 7D
Δ% 1M
Δ% 3M
Δ% 12M
σ
59.77
48.17
61.30
50.39
61.77
49.58
58.86
48.17
n.d.
n.d.
-2.50%
-4.41%
0.96%
-5.84%
31.97%
6.69%
-21.76%
-34.63%
-45.4%
-53.0%
58.44%
68.23%
1,209.10
16.56
1,204.40
16.56
1,219.90
16.91
1,203.40 121,908.00 0.39%
16.52
n.d.
-0.03%
0.16%
1.22%
-5.67%
-7.57%
0.94%
0.06%
-9.1%
-22.2%
15.68%
28.34%
271.40
14,340.00
266.35
14,307.00
273.25
0.00
265.60
0.00
10,851.00
6,071.00
1.90%
0.23%
3.81%
0.90%
6.77%
0.22%
-8.31%
-12.06%
-16.0%
1.0%
19.32%
19.74%
2.70
2.87
2.89
2.69
1,764.00
-6.10%
-4.26%
-6.42%
-37.83%
-40.5%
48.57%
Mezcla Brent, últimos 20 días
Oro, últimos 20 días
1300
US$
1280
1260
1240
1220
23/02/2015
24/02/2015
25/02/2015
26/02/2015
25/02/2015
26/02/2015
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
24/02/2015
265
20/02/2015
17
16.8
23/02/2015
270
20/02/2015
275
17.2
10/02/2015
09/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
30/01/2015
Plata, últimos 20 días
17.4
02/02/2015
1180
25/02/2015
23/02/2015
19/02/2015
17/02/2015
13/02/2015
11/02/2015
09/02/2015
05/02/2015
03/02/2015
1200
30/01/2015
63
61
59
57
55
53
51
49
47
45
Cobre, últimos 20 días
260
16.6
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
10/02/2015
09/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
02/02/2015
26/02/2015
25/02/2015
24/02/2015
23/02/2015
20/02/2015
19/02/2015
18/02/2015
17/02/2015
16/02/2015
13/02/2015
12/02/2015
11/02/2015
10/02/2015
09/02/2015
06/02/2015
05/02/2015
04/02/2015
03/02/2015
245
02/02/2015
250
16
30/01/2015
16.2
30/01/2015
255
16.4
Resumen
Reportes al 2014-IV
Emisora
AC
ACTINVR
AEROMEX
AGUA
ALFAт
ALPEKт
ALSEA
AMX
ARA
ASUR
AUTLAN
AZTECA
BACHOCO
BIMBO
BOLSA
CEMEXт
COMERCI
CULTIBA
CREAL
DANHOS
ELEKTRA
FEMSA
FIBRAMQ
FIBRAPL
FIHOξ
FINNξ
FSHOP
FUNO
GAP
GENTERA
GFREGIO
GISSA
GMEXICOт
GRUMA
HCITY
IENOVAт
ICA
ICH
KIMBER
KOF
KUOт
LAB
LALA
MEGA
MEXICHEM** т
OHLMEX
OMA
PENOLES
POCHTEC
PINFRA
QC
RASSINI
SANMEX
SORIANA
SPORT
TERRA
TLEVISA
VESTAт
VOLAR
WALMEX
Fecha
Reporte
18/febrero
18/febrero
17/febrero
17/febrero
23/febrero
23/febrero
Chg% día
Calificación
siguiente
del reporte
reporte0.42%
bueno
-0.31%
bueno
3.60%
bueno
2.68%
regular
5.62%
bueno
7.80%
regular
Recomendación
P.O.2015-IV (P$)
n.a.
Mantener
Mantener
n.a.
Compra
Compra
n.a.
17.15
23.50
n.a.
43.05
21.74
Ventas3m (millones
Chg% a/a
de P$)
16,200
5.8%
762
-7.9%
1159500.0%
8.3%
1,596
4.2%
4,617
20.0%
1,646
2.0%
10/febrero
24/febrero
-3.77%
-0.45%
regular
bueno
Mantener
n.a.
16.00
n.a.
229,304
1,702
12.3%
32.20%
24/febrero
-1.41%
regular
04/febrero
3.33%
excelente
Compra
Compra
n.a.
16.83
8.50
n.a.
999
3,801
10,899
7.8%
-0.1%
11.9%
17/febrero
05/febrero
25/febrero
12/febrero
18/febrero
-3.33%
13.19%
3.47%
1.56%
malo
bueno
bueno
regular
bueno
Mantener
n.a.
Compra
n.a.
Mantener
29.88
n.a.
50.00
n.a.
37.96
678
53,920
12,038
8,126
658
15.8%
6.6%
1.0%
2.4%
36.9%
24/febrero
0.77%
regular
Compra
700.00
20,510
9.0%
09/febrero
19/febrero
-0.99%
0.24%
bueno
bueno
Compra
Compra
32.00
27.30
560
447
n.a.
44.1%
20/febrero
24/febrero
-0.74%
-1.00%
bueno
regular
Compra
n.a.
20.50
n.a.
201
2,122
116.0%
79.0%
24/febrero
26/enero
18/febrero
04/febrero
-2.15%
0.81%
-2.86%
6.34%
regular
bueno
malo
bueno
n.a.
Compra
n.a.
Compra
n.a.
91.03
n.a.
51.16
934
1,118
2,577
2,325
-19.3%
10.2%
8.0%
-0.6%
18/febrero
4.26%
bueno
Compra
30.90
394
28.7%
22/enero
25/febrero
-3.08%
-1.47%
malo
malo
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
6,924
39,567
-4.3%
-8.5%
17/febrero
25/febrero
18/febrero
23/febrero
-2.38%
3.49%
-2.32%
bueno
malo
bueno
bueno
Mantener
En revisión
n.a.
Compra
59.07
n.a.
n.a.
86.00
3,136
1,371
4,816
898
13.8%
7.0%
-49.2%
14.1%
24/febrero
27/enero
0.97%
-3.09%
bueno
malo
n.a.
Mantener
n.a.
31.94
2,060
4,894
22.5%
12.4%
03/febrero
3.47%
bueno
Mantener
34.23
10,757
12.0%
-1.80%
malo
Clasificación de24/febrero
los reportes
al 2014-III
EBITDA3m*
Margen
Chg% a/a
(millones de P$)
EBITDA*
3,377
7.0%
20.8%
105
-18.0%
13.8%
2,628
28.3%
22.7%
242
-8.3%
15.2%
502
15.0%
10.9%
71
-46.0%
4.3%
#¡DIV/0!
67,667
6.4%
29.5%
233
32.7%
13.7%
#¡DIV/0!
113
-44.6%
11.3%
1,299
-24.2%
34.2%
1,630
179.7%
15.0%
#¡DIV/0!
216
-14.4%
31.9%
9,853
17.5%
18.3%
1,101
17.2%
9.1%
607
93.9%
7.5%
345
17.6%
52.5%
#¡DIV/0!
2,298
7.0%
11.2%
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
413
n.a.
73.8%
115
63.0%
25.7%
#¡DIV/0!
129
37.0%
64.1%
1,275
70.6%
60.1%
#¡DIV/0!
676
-44.1%
72.4%
411
-3.1%
36.8%
228
-25.0%
8.8%
936
-10.4%
42.8%
#¡DIV/0!
124
25.7%
31.4%
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
1,724
-20.8%
24.9%
8,098
-5.3%
20.5%
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
1,255
5.6%
40.0%
157
-14.0%
11.5%
4,022
-45.9%
83.5%
483
13.9%
53.8%
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
1,105
10.0%
53.6%
28
-52.2%
0.6%
#¡DIV/0!
3,824
-37.7%
35.5%
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
Chg pp.b.
a/a
22
170
353
207
47
383
#¡DIV/0!
164
5
#¡DIV/0!
1,072
1,083
897
#¡DIV/0!
1,125
169
126
353
862
#¡DIV/0!
21
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡VALOR!
299
#¡DIV/0!
3,696
297
#¡DIV/0!
3,211
503
389
468
#¡DIV/0!
75
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
518
69
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
311
280
514
9
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
615
78
#¡DIV/0!
2,832
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
#¡DIV/0!
Puntos destacados del reporte
Aumento en precio y volumen. Excelente portafolio de bebidas.
Banca de inversión reportó un trimestre sobresaliente impulsando los ingresos operativos. Continuó reportando Utilidad Neta superior a P$100 millones.
El crecimiento en ingresos se debió a un mayor tráfico aéreo y al aumento del ticket promedio, tanto nacional como internacional.
La pérdida por fluctuación cambiaria y el incremento en costo de sus materias primas e impuestos presionó los márgenes a la baja
Nemak y Sigma registraron EBITDA mejor a lo esperado. Alpek reportó precios de venta defensivos respecto a las caídas en los precios del petróleo.
El EBITDA fue afectado por una revaluación a la baja en los inventarios de materias primas, que no merma el flujo de efectivo.
Presión en márgenes por Europa. Buen manejo de la regulación en México.
Se beneficiaron ampliamente de los subsidios de CONAVI. La disminución en su endeudamiento redujo sus razones de apalancamiento.
Caída en los volúmenes de todas las divisiones del negocio. La variación a/a en el EBITDA se debe a una alta base de comparación tras incorporar CEM.
Incremento en costos por consolidación del Atlas y las operaciones en Colombia. Ingresos presionados por legislación más estricta sobre tiempos publicitarios
Resumen de recomendaciones
Crecimiento en precio y en volumen de ventas. Baja en precio de los insumos lo cual apoyó los márgenes.
Gastos no recurrentes incidieron en el desempeño operativo, aunque derivados mejoró y el segmento de OTC mantuvo su tendencia alcista en ingresos.
El refinanciamiento de la deuda ha logrado reducir la pérdida neta mientras los márgenes continúan recuperandose.
La empresa mantuvo una estrategia conservadora en precios, que compensó una caída en el tráfico de clientes con un mayor aumento en ticket promedio.
Caída en volumen de bebidas gaseosas, mejor desempeño en el segmento de azúcar por bajos costos
La consolidación de Kondinero permitió superar su guidance en Utilidad Neta; además, la originación en Nómina mejoró aunque finalizó con caída año a año
El segmento comercial experimenta una fuerte recuperación, a pesar del entorno económico. La captación continuó creciendo a doble dígito.
Mejores resultados a los estimados por la administración. Dividendo superior al promedio del sector.
Mejores resultados a lo estimado, alta ocupación a pesar del efecto estacional. Se mantiene considerable liquidez sin necesidad de fuerte apalancamiento
Sólidas cifras de ocupación y crecimiento agresivo en ventas ,EBITDA y dividendos; sin embargo, existe cautela por la próxima emisión de CBFIs
A pesar del crecimiento agresivo en ingresos, el costo de la deuda ha impactado los márgenes operativos
No le favoreció la comparación anual, debido a ingresos no recurrentes en 2013-IV. La cartera creció a doble dígito, aunque el ROE disminuyó -760pb
A pesar de un comparable anual alto, que derivó en un caída en Utilidad Neta, el ROE se mantuvo por encima de 18%.
Crecimiento notable en el segmento Automotriz. Afectó la ejecución de mayores gastos en la división de Construcción sobre el EBITDA consolidado.
Desempeño del segmento minero mejor a lo esperado. Buenos resultados en el segmento de transporte.
EBITDA y ventas mejores a las esperadas, sin embargo, los costos y gastos incrementaron significativamente reflejo de la mayor ocupación hotelera.
La debilidad en el consumo disminuyó el precio de los productos, pese a un ligero repunte en volumen. La depreciación del peso afectó sus costos.
Bajo consumo de bebidas carbonatadas, aumento en costos de materias primas, depreciacion en el tipo de cambio, precios por debajo de la inflación.
Fuerte demanda por servicios de internet y video impulsaron los ingresos, sin embargo, mayores gastos por la consolidación de los nuevos negocios.
Fuerte afectación en el EBITDA de la cadena cloro-vinilo, por la JV con PEMEX. Afectaron mayores precios del etileno.
Importante crecimiento en ingresos provenientes de la cuotas de peaje pero disminución en ingresos de construcción por terminación de obras
OMA registró un acelerado crecimiento en tráfico de pasajeros, tanto nacionales como internacionales, al estimar la demanda mediante una menor TUA.
Importante crecimiento en sector construcción, inicio de operaciones en autopista Puebla-Tlaxcala, inversiones en CAPEX significativas para 2015
A pesar de mantener un buen desempeño en la emisión de primas, el incremento en la siniestralidad continúa afectando el resultado operativo
El resultado operativo experimentó una significativa mejora, junto con una mejora en el perfil crediticio de la cartera y buen control de gastos.
* Para Grupos Financieros y Bancos es Utilidad Neta. Para aerolíneas es EBITDAR (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y arrendamiento). En el caso de las Fibras y VESTA en FFO.
** Cifras preliminares
*** Para Grupos Financieros y Bancos es Margen Neto.
ξ Los cambios son trimestre a trimestre por no contar con información.
т Cifras en millones de US$
r P.O. en revisión.
Resumen
Reportes al 2014-IV
Revisión sectorial (Conjunto de emisoras cubiertas)
Servicios Financieros
Industrial
Materiales
Servicios y bienes de consumo no básico
Servicios de telecomunicaciones
Productos de consumo frecuente
Salud
FIBRA
Total
Total de emisoras
cubiertas
7
12
8
4
4
12
1
8
56
Principales métricas
Δ% a/a
Ventas/Ingresos
EBITDA
Utilidad Neta (sec. Financiero)
8.4%
4.5%
-25.2%
EXCELENTE
0%
0%
0%
0%
0%
17%
n.d.
0%
3%
Emisoras con reportes publicados
BUENO
REGULAR
57%
14%
100%
0%
40%
40%
50%
50%
33%
33%
33%
17%
n.d.
n.d.
75%
25%
58%
21%
MALO
29%
0%
20%
0%
33%
33%
n.d.
0%
18%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
0%
100%
100%
febrero 26, 2015
Múltiplos Diarios
Precio
Actual (P$)
IPyC
Acero
1 ICH B
2 SIMEC B
44,416.49
Valor de
Capitalización
(P$ millones)
Precio
Rango 52 semanas (P$)
PO vs Actual
Objetivo
Máx
Min
2015-IV (P$)
5,900,983
64.99
42.88
47,187.00
6.2%
46,357.24
37,950.97
Rendimientos
Márgenes 12M
1M
12M
Bruto
EBITDA*
Neto
2.7%
4.2%
15.1%
36.1%
21.1%
7.2%
7.7%
6.4%
41.6%
22.1%
53.2%
35.6%
37.0%
36.9%
36.2%
30.2%
22.1%
20.0%
24.3%
21.8%
22.1%
44.6%
49.1%
40.3%
42.3%
46.7%
57.5%
32.0%
34.2%
99.6%
19.1%
79.7%
55.2%
94.8%
48.3%
67.6%
45.6%
39.7%
69.6%
40.5%
100.0%
55.8%
22.1%
18.0%
7.3%
28.0%
24.6%
18.0%
26.3%
16.9%
15.7%
46.5%
46.5%
35.6%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
35.6%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
48.9%
37.7%
70.8%
46.2%
34.8%
20.0%
39.3%
24.0%
26.6%
40.6%
40.4%
70.8%
48.5%
92.2%
100.0%
98.1%
100.0%
53.4%
100.0%
26.6%
26.6%
6.8%
7.3%
6.0%
15.0%
15.1%
10.9%
15.0%
13.4%
25.7%
11.8%
18.5%
9.3%
6.5%
8.7%
7.0%
9.7%
17.5%
21.3%
7.5%
15.8%
19.0%
38.4%
17.4%
33.6%
38.1%
13.2%
82.6%
59.1%
82.8%
14.8%
12.2%
13.7%
12.2%
25.7%
15.7%
19.5%
12.8%
12.0%
11.5%
6.5%
12.8%
11.9%
8.7%
14.5%
4.6%
12.0%
33.2%
33.2%
44.4%
63.0%
64.5%
n.d.
13.6%
16.5%
n.d.
58.1%
64.3%
33.0%
60.8%
39.8%
21.6%
30.3%
70.1%
11.7%
31.8%
40.8%
40.5%
50.5%
-1.1%
42.0%
38.1%
29.3%
42.1%
38.0%
39.1%
15.5%
43.9%
40.9%
25.0%
31.6%
31.6%
28.5%
21.6%
49.2%
7.9%
61.5%
65.0%
45.0%
-1.3%
11.2%
11.2%
28,373
21,342
75.4
54.2
16.0%
26.4%
81.18
66.60
61.38
40.39
1.9%
3.0%
1.9%
0.5%
-16.5%
-19.5%
61.83
42.74
180.35
35.91
30.18
29.75
20.17
37,098
201,015
78,046
15,424
93,531
73,614
18,524
74.0
43.0
179.1
41.4
32.1
32.9
22.5
19.7%
0.5%
-0.7%
15.2%
6.3%
10.5%
11.6%
68.50
43.17
180.42
40.29
37.03
34.95
22.15
46.19
32.53
102.60
32.52
28.05
26.34
18.45
-1.9%
1.8%
4.5%
-0.7%
-4.6%
-0.9%
-2.6%
0.7%
7.0%
8.0%
0.3%
0.8%
0.2%
-2.7%
32.6%
24.9%
67.2%
-1.9%
-5.8%
7.0%
7.3%
46.27
47.03
35.14
36.81
44,600
51,075
63,252
644,419
44.7
50.0
38.0
38.0
-3.5%
6.3%
8.1%
3.2%
48.65
55.67
48.62
37.10
36.58
45.54
34.94
28.06
6.6%
-0.1%
0.4%
3.7%
8.8%
-6.0%
-3.9%
20.8%
25.5%
-9.6%
-7.6%
31.2%
93.14
19.40
142.98
132.03
150,073
13,920
511,615
273,688
98.1
21.9
154.0
178.2
5.3%
12.8%
7.7%
35.0%
98.07
24.63
142.98
156.98
67.25
16.77
109.62
121.47
-0.1%
10.5%
8.4%
3.0%
2.4%
6.7%
11.7%
4.2%
33.2%
0.0%
26.7%
5.6%
191,956
40,477
111,036
8,495
50,822
76,649
14,432
19.1
45.5
43.0
22.8
34.6
212.0
33.2
23.7%
-1.0%
16.2%
65.2%
17.8%
18.4%
16.9%
17.68
48.37
45.57
27.06
42.87
189.59
30.56
13.06
36.98
29.83
12.28
25.20
159.18
24.32
4.2%
2.0%
-0.3%
2.6%
3.0%
3.1%
-1.0%
9.4%
2.2%
-4.9%
-16.4%
-5.0%
-0.7%
4.6%
-11.7%
19.4%
20.4%
-36.4%
-12.6%
3.0%
13.6%
36,881
5,536
56,677
23,229
223,409
2,109
120,896
46.5
15.6
24.9
52.0
180.0
35.5
700.0
5.7%
23.3%
3.1%
134.8%
8.1%
38.2%
36.9%
48.00
19.91
25.25
37.02
168.29
26.05
587.18
38.04
8.41
20.88
21.06
129.97
19.30
333.96
2.8%
14.9%
5.5%
2.5%
-1.1%
0.0%
-3.7%
6.3%
29.8%
7.3%
-12.5%
8.8%
-1.1%
-11.8%
8.5%
-30.6%
0.6%
-32.0%
28.1%
31.2%
33.4%
32.53
17.62
65.19
31.99
24.80
43.31
13.00
62.31
167,025
37,322
149,272
11,390
11,318
90,951
1,697
9,974
43.1
21.7
70.3
39.0
34.4
59.3
17.5
58.7
32.3%
23.4%
7.8%
21.9%
38.6%
36.8%
34.6%
-5.9%
46.87
27.04
82.40
34.00
31.50
58.14
16.84
62.31
27.38
15.53
62.13
25.01
23.71
40.46
12.16
12.30
18.8%
9.6%
0.8%
4.7%
4.6%
1.3%
2.0%
5.2%
7.7%
3.7%
-5.8%
0.0%
-7.8%
-2.7%
0.0%
17.5%
2.6%
-22.3%
-2.9%
26.6%
-9.8%
1.4%
-10.0%
406.6%
79.37
91,595
84.5
6.4%
85.90
57.86
6.4%
9.8%
34.5%
46,338
20,901
18,207
10,517
4,335
4,079
6,372
122,102
9,185
19,280
37.5
31.0
32.0
27.3
19.9
14.0
20.5
52.3
30.9
36.5
6.3%
20.3%
11.5%
29.6%
18.3%
12.0%
13.8%
23.2%
29.5%
14.1%
37.00
28.16
29.99
24.50
18.90
12.50
19.52
47.89
26.86
33.03
25.40
22.14
25.94
19.28
14.92
12.00
14.98
39.31
20.75
24.83
-3.4%
1.4%
2.2%
2.7%
1.1%
0.0%
1.9%
-3.7%
-0.5%
0.4%
2.4%
0.1%
-3.2%
7.5%
2.9%
3.3%
1.8%
-5.6%
4.6%
-0.7%
38.9%
11.3%
n.a.
-3.1%
1.1%
n.a.
20.2%
2.1%
9.5%
23.1%
Alimentos y Consumo
3
4
5
6
7
8
9
BACHOCO B
BIMBO A
GRUMA B
HERDEZ *
KIMBER A
LALA B
MASECA B
10
11
12
13
CHDRAUI B
COMERCI UBC
SORIANA B
WALMEX V
14
15
16
17
AC *
CULTIBA B
FEMSA UBD
KOF L
18
19
20
21
22
23
24
CEMEX CPO
CMOCTEZ *
IDEAL B1
ICA *
OHLMEX *
PINFRA *
VESTA *
25
26
27
28
29
30
31
ALSEA *
GFAMSA A
GSANBOR B-1
LAB B
LIVEPOL C-1
SPORT S
ELEKTRA *
32
33
34
35
36
37
38
39
ALFA A
ALPEK A
GCARSO A1
GISSA A
KUO B
MEXCHEM *
POCHTEC B
RASSINI CPO
Autoservicios
Bebidas
Cemento, Construcción e infraestructura
15.41
45.98
37.01
13.81
29.34
179.05
28.44
Comercio Especializado
43.98
12.64
24.14
22.15
166.45
25.68
511.45
Conglomerados e Industriales
Energia
40 IENOVA *
FIBRAS y Sector Hotelero
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
DANHOS 13
FIBRAMQ 12
FIBRAPL 14
FIHO 12
FINN 13
FMTY 14
FSHOP 13
FUNO 11
HCITY *
TERRA 13
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
ACTINVR B
BOLSA A
CREAL *
FINDEP *
GENTERA *
GFINBUR O
GFNORTE O
GFREGIO O
QC CPO
SANMEX B
35.29
25.76
28.69
21.06
16.78
12.50
18.01
42.42
23.87
32.00
Grupos Financieros e Instituciones de Seguros
16.14
25.96
36.05
5.48
28.62
42.48
80.73
77.47
28.30
32.46
9,377
15,394
13,466
3,923
47,172
283,215
223,687
25,405
12,735
219,913
17.2
30.1
38.0
7.4
31.1
39.9
94.8
91.0
31.9
34.2
6.3%
15.8%
5.3%
34.3%
8.8%
-6.2%
17.4%
17.5%
12.9%
5.5%
16.50
29.79
39.67
8.20
30.32
42.48
96.11
79.90
38.46
39.16
14.36
22.99
21.15
4.51
21.04
29.10
74.02
68.04
26.75
27.42
1.8%
1.8%
2.3%
3.2%
-2.3%
7.2%
0.7%
-2.0%
4.7%
-1.3%
0.2%
2.8%
12.4%
-8.4%
-1.3%
4.1%
0.1%
-2.6%
1.3%
2.6%
11.3%
6.8%
66.3%
9.6%
25.7%
35.3%
-2.2%
9.6%
-13.6%
10.7%
6.19
53.91
101.95
18,476
46,307
294,847
9.0
60.5
89.0
45.4%
12.2%
-12.7%
8.40
63.84
104.73
5.82
48.47
75.80
5.1%
-2.3%
2.9%
-1.0%
-4.9%
2.7%
-17.0%
11.2%
34.5%
3,880
358,266
49,100
120,864
16.8
51.2
20.7
337.6
14.3%
11.2%
7.3%
11.0%
16.64
49.24
28.00
372.96
9.84
36.89
17.92
249.53
-1.8%
-0.1%
7.6%
0.9%
-1.8%
12.1%
-7.2%
-0.5%
49.7%
11.2%
-9.1%
-6.0%
16.21
4.23
2.00
1,104,712
5,480
2,114
16.0
3.6
2.8
-1.3%
-15.8%
41.5%
17.51
5.23
3.55
12.43
3.14
1.90
-0.9%
7.1%
2.6%
-2.6%
34.7%
1.0%
24.9%
-11.5%
-37.7%
24.60
203.02
100.97
69.48
15.48
17,946
60,906
56,644
27,471
15,664
23.5
210.0
118.0
86.0
14.3
-4.5%
3.4%
16.9%
23.8%
-7.6%
24.60
203.59
102.48
73.62
15.48
19.12
144.81
68.91
40.43
9.00
1.7%
2.3%
3.0%
-2.8%
13.9%
11.9%
-0.3%
-0.9%
-1.8%
12.7%
28.7%
40.2%
44.8%
64.8%
17.5%
8,820
6.7
-0.6%
6.79
4.80
-0.7%
5.2%
30.0%
Medios
61 AZTECA CPO
62 MEGA CPO
63 TLEVISA CPO
Minería y Metales
64
65
66
67
AUTLAN B
GMEXICO B
MFRISCO A
PE&OLES *
14.73
46.02
19.29
304.08
Telecomunicaciones
68 AMX L
69 AXTEL CPO
70 MAXCOM CPO
Transporte
71
72
73
74
75
AEROMEX *
ASUR B
GAP B
OMA B
VOLAR A
Vivienda y Bienes Raíces
76 ARA *
6.72
Consenso Bloomberg
* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo
Múltiplos (Veces)
7D
VE/EBITDA
P/U
P/VL
7.1%
9.5
25.3
3.0
4.8%
4.6%
5.1%
7.0%
9.4%
3.0%
9.8%
4.4%
12.2%
6.9%
9.9%
5.4%
2.4%
8.1%
2.9%
5.7%
6.5%
10.5%
-5.6%
5.5%
6.9%
10.3%
-3.2%
19.5%
-2.2%
-4.0%
42.5%
33.2%
34.9%
9.1%
3.3%
2.4%
7.0%
14.4%
9.6%
6.4%
10.3%
2.7%
-1.0%
0.9%
7.5%
4.7%
-1.8%
2.5%
0.4%
4.6%
19.7%
19.7%
32.7%
95.8%
69.4%
n.d.
16.6%
15.8%
n.d.
61.7%
13.4%
8.9%
42.8%
33.3%
14.8%
22.3%
58.2%
8.5%
21.1%
39.0%
31.0%
37.5%
3.6%
34.1%
8.3%
2.2%
19.8%
6.9%
13.8%
1.3%
19.5%
-4.2%
4.7%
5.3%
5.4%
-18.1%
-11.2%
31.9%
1.8%
38.8%
45.5%
27.5%
-1.6%
8.0%
8.0%
10.0
10.0
10.1
12.0
4.5
12.9
12.2
10.8
13.8
12.7
6.5
13.9
10.4
12.4
9.3
14.7
11.5
11.9
7.1
12.4
9.8
15.8
11.3
13.4
26.4
13.2
6.0
18.6
22.2
18.5
18.7
13.4
10.9
8.8
19.3
11.8
22.6
10.9
9.2
8.5
14.1
8.3
10.7
10.5
9.1
8.7
28.9
28.9
28.1
40.5
20.5
n.d.
39.3
42.3
n.d.
22.5
27.5
16.9
18.1
20.3
n.a.
20.3
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
11.4
7.2
9.3
12.0
8.1
8.3
7.0
15.5
8.0
6.1
6.1
4.6
5.0
15.7
8.2
16.9
16.0
17.5
n.a.
14.2
14.2
18.9
20.9
16.3
26.9
9.4
37.0
16.1
25.3
26.4
24.1
12.4
24.6
26.1
13.3
21.6
25.7
28.7
23.1
n.a.
33.1
23.7
24.8
n.a.
24.0
n.a.
n.a.
7.1
34.0
40.4
26.2
57.5
15.4
19.9
13.1
29.7
32.7
15.8
34.5
n.a.
46.6
24.4
25.1
n.a.
48.1
75.9
19.1
45.1
45.1
49.0
28.8
14.2
n.d.
41.5
38.6
n.d.
16.8
116.1
73.5
20.3
15.9
19.1
30.8
11.0
12.3
18.7
15.7
14.7
15.5
20.5
15.7
51.7
66.1
20.3
55.7
21.1
66.4
13.4
n.a.
42.5
24.1
24.1
n.a.
n.a.
24.9
22.9
26.7
22.6
26.8
n.a.
17.8
17.8
0.9
0.9
0.9
6.0
1.6
3.7
4.6
1.2
13.4
8.2
2.5
3.8
2.3
1.7
1.5
4.4
3.4
6.6
1.1
2.5
3.5
6.6
5.3
4.7
10.6
0.5
1.1
10.5
1.7
3.8
11.6
0.8
3.3
2.5
3.8
4.2
2.3
2.9
2.5
1.3
2.6
1.4
2.8
4.9
1.4
3.7
5.0
5.0
1.1
1.1
1.1
0.9
1.1
1.0
1.3
1.0
1.2
1.3
1.1
2.5
2.1
2.8
2.5
1.1
4.7
2.9
1.8
2.7
2.9
2.1
3.6
1.5
3.0
3.9
2.8
1.3
1.8
11.3
2.1
3.4
3.4
1.1
0.7
3.4
2.1
3.3
2.5
4.5
7.0
0.9
0.9
febrero 26, 2015
Resumen del mercado
Emisora
Cierre
AC *
ACTINVR B
AEROMEX *
ALFA A
ALPEK A
ALSEA *
AMX L
ARA *
ASUR B
AUTLAN B
AXTEL CPO
AZTECA CPO
BACHOCO B
BIMBO A
BOLSA A
CEMEX CPO
CHDRAUI B
CMOCTEZ *
COMERCI UBC
CREAL *
CULTIBA B
CYDSASA A
ELEKTRA *
FEMSA UBD
FIBRAMQ 12
FIHO 12
FINDEP *
FINN 13
FRAGUA B
FSHOP 13
FUNO 11
GAP B
GCARSO A1
GCC *
GENTERA *
GFAMSA A
GFINBUR O
GFNORTE O
GFREGIO O
GMD *
GMEXICO B
GRUMA B
GSANBOR B-1
HERDEZ *
ICA *
ICH B
IDEAL B-1
IENOVA *
KIMBER A
KOF L
KUO B
LAB B
LALA B
LAMOSA *
LIVEPOL C-1
MASECA B
MAXCOM CPO
MEGA CPO
MEXCHEM *
MFRISCO A-1
OHLMEX *
OMA B
PAPPEL *
PE&OLES *
PINFRA *
POCHTEC B
QC CPO
SANLUIS CPO
SANMEX B
SARE B
SIMEC B
SORIANA B
SPORT S
TEAK CPO
TERRA 13
TLEVISA CPO
TMM A
VESTA *
VITRO A
VOLAR A
WALMEX
93.14
16.14
24.6
32.53
17.62
43.98
16.21
6.72
203.02
14.73
4.23
6.19
61.83
42.74
25.96
15.41
46.27
45.98
47.03
36.05
19.4
25.91
511.45
142.98
25.76
21.06
5.48
16.78
225
18.01
42.42
100.97
65.19
39.8
28.62
12.64
42.48
80.73
77.47
9.85
46.02
180.35
24.14
35.91
13.81
64.99
37.01
79.37
30.18
132.03
24.8
22.15
29.75
29
168
20.17
2
53.91
43.31
19.29
29.34
69.48
24.04
304.08
179.05
13
28.3
47.86
32.46
0.377
42.88
35.14
25.68
15.22
32
101.95
4.12
28.44
32.77
15.48
36.81
Δ% 1m
Max 1m
1 Mes
Para Max 1m
Min 1m
Del Min 1d
Δ% 3m
Max 3m
3 Meses
Para Max 3m
Min 3m
Del Min 1d
2.95%
-0.92%
12.84%
7.04%
3.65%
6.10%
-3.68%
5.00%
-0.14%
-1.14%
33.44%
0.49%
1.76%
6.05%
0.93%
9.91%
7.43%
2.18%
-4.53%
12.52%
5.84%
-9.06%
-11.41%
11.42%
0.47%
7.83%
-7.90%
3.84%
-1.10%
1.75%
-5.84%
0.35%
-3.42%
4.74%
-2.49%
28.32%
5.46%
0.95%
-1.81%
2.60%
11.05%
6.52%
7.77%
0.06%
-18.62%
0.87%
-3.39%
9.33%
0.20%
5.87%
-8.05%
-13.51%
0.88%
4.39%
9.80%
-3.91%
-0.99%
-4.26%
-3.78%
-9.99%
-4.86%
1.40%
1.35%
-0.87%
-1.87%
0.54%
-1.80%
-0.60%
3.44%
3.86%
0.99%
-3.99%
-1.15%
-4.88%
-1.66%
2.29%
-5.72%
3.38%
-5.23%
11.29%
20.29%
93.36
16.29
24.6
32.53
17.69
44.22
16.83
6.79
203.59
15.28
4.36
6.25
63.97
42.94
26.3
15.41
46.27
45.98
50.03
37.4
19.4
28.49
583.69
142.98
25.76
21.06
5.98
16.86
228.17
18.21
46.09
102.48
69.23
39.9
29.83
12.64
42.48
81.56
79.54
9.9
47.09
180.42
24.14
36.22
16.97
66.27
38.92
79.37
31.63
132.03
26.97
25.61
30.24
29.5
168
20.99
2.06
57.6
45.01
21.43
30.9
73.62
24.7
306.75
182.47
13
29.74
49.62
34.63
0.377
43.73
37.27
26
16
32.54
104.71
4.4
29.42
34.91
15.48
37.1
0.24%
0.93%
0.00%
0.00%
0.40%
0.55%
3.82%
1.04%
0.28%
3.73%
3.07%
0.97%
3.46%
0.47%
1.31%
0.00%
0.00%
0.00%
6.38%
3.74%
0.00%
9.96%
14.12%
0.00%
0.00%
0.00%
9.12%
0.48%
1.41%
1.11%
8.65%
1.50%
6.20%
0.25%
4.23%
0.00%
0.00%
1.03%
2.67%
0.51%
2.33%
0.04%
0.00%
0.86%
22.88%
1.97%
5.16%
0.00%
4.80%
0.00%
8.75%
15.62%
1.65%
1.72%
0.00%
4.07%
3.00%
6.84%
3.93%
11.09%
5.32%
5.96%
2.75%
0.88%
1.91%
0.00%
5.09%
3.68%
6.69%
0.00%
1.98%
6.06%
1.25%
5.12%
1.69%
2.71%
6.80%
3.45%
6.53%
0.00%
0.79%
88.6
15.85
21.45
27.38
15.66
40.06
15.55
6.28
192.51
14.65
3.14
5.82
60.14
38.14
24.13
13.06
40.39
45
45.54
30.21
17.02
25.91
511.45
125.19
24.13
19.28
5.25
16.16
220.01
17.54
42.42
97.09
63.71
21.85
28.31
8.41
38.59
76.07
75.21
9.5
39.59
162.36
22.4
34.45
12.28
61.38
37.01
71.14
28.81
121.47
23.71
21.39
28.82
27.35
153
20.09
1.9
53.91
41.56
17.92
27.52
68.52
21.33
290.92
168.72
12.29
26.75
44.67
31.38
0.32
40.39
34.94
25.56
15.22
31.55
97.56
3.93
27
32.59
13.4
28.44
5.12%
1.83%
14.69%
18.81%
12.52%
9.79%
4.24%
7.01%
5.46%
0.55%
34.71%
6.36%
2.81%
12.06%
7.58%
17.99%
14.56%
2.18%
3.27%
19.33%
13.98%
0.00%
0.00%
14.21%
6.76%
9.23%
4.38%
3.84%
2.27%
2.68%
0.00%
4.00%
2.32%
82.15%
1.10%
50.30%
10.08%
6.13%
3.00%
3.68%
16.24%
11.08%
7.77%
4.24%
12.46%
5.88%
0.00%
11.57%
4.76%
8.69%
4.60%
3.55%
3.23%
6.03%
9.80%
0.40%
5.26%
0.00%
4.21%
7.65%
6.61%
1.40%
12.71%
4.52%
6.12%
5.78%
5.79%
7.14%
3.44%
17.81%
6.16%
0.57%
0.47%
0.00%
1.43%
4.50%
4.83%
5.33%
0.55%
15.52%
29.43%
2.93%
-1.47%
16.86%
-16.22%
-21.23%
3.34%
-1.70%
6.33%
8.65%
-4.41%
10.16%
-11.32%
-5.13%
9.17%
-8.07%
-11.33%
1.40%
-0.04%
-9.09%
-0.33%
-6.60%
-18.29%
-11.81%
6.56%
6.31%
-5.60%
-14.38%
5.01%
-4.26%
2.16%
-7.68%
6.06%
-18.27%
14.33%
-2.52%
0.08%
13.58%
0.32%
6.71%
6.37%
-1.03%
17.20%
4.10%
-0.44%
-33.70%
-9.55%
-14.35%
-5.57%
-4.58%
-5.24%
-15.73%
-26.31%
4.39%
0.00%
5.66%
-4.13%
-17.36%
-6.23%
-15.74%
-20.81%
-7.44%
8.41%
-6.31%
-1.09%
2.17%
-8.84%
-13.64%
29.95%
0.34%
-10.45%
-17.24%
-13.60%
3.97%
1.47%
7.24%
0.28%
-17.76%
3.31%
-6.37%
38.96%
23.19%
93.8
16.5
24.6
38.83
22.37
44.22
17.32
6.79
203.59
15.8
4.36
6.98
65.17
42.94
28.67
17.38
46.57
46
52.3
37.4
21.21
32
587.18
142.98
25.76
23.07
6.4
16.86
235
19.52
46.78
102.48
79.76
39.9
29.86
12.89
42.48
82.08
79.75
9.9
47.09
180.42
24.14
36.52
20.9
72.14
45.52
84.05
32.09
139.33
29.93
30.18
30.24
29.5
168
21.25
2.43
58.16
51.4
24.36
31.98
73.62
26.07
311.88
182.47
14.26
32.97
53.81
34.63
0.421
52.11
42.03
26
16
33.03
104.73
5.56
29.58
35.5
15.48
37.1
0.71%
2.23%
0.00%
19.37%
26.96%
0.55%
6.85%
1.04%
0.28%
7.26%
3.07%
12.76%
5.40%
0.47%
10.44%
12.78%
0.65%
0.04%
11.21%
3.74%
9.33%
23.50%
14.81%
0.00%
0.00%
9.54%
16.79%
0.48%
4.44%
8.38%
10.28%
1.50%
22.35%
0.25%
4.33%
1.98%
0.00%
1.67%
2.94%
0.51%
2.33%
0.04%
0.00%
1.70%
51.34%
11.00%
22.99%
5.90%
6.33%
5.53%
20.69%
36.25%
1.65%
1.72%
0.00%
5.35%
21.50%
7.88%
18.68%
26.28%
9.00%
5.96%
8.44%
2.57%
1.91%
9.69%
16.50%
12.43%
6.69%
11.67%
21.53%
19.61%
1.25%
5.12%
3.22%
2.73%
34.95%
4.01%
8.33%
0.00%
0.79%
84.21
15.85
19.13
27.38
15.53
38.26
15.05
5.8
176.7
14.57
3.14
5.82
59.41
35.6
23.57
13.06
38.96
44.22
45.54
29.43
16.77
25.91
494.69
120.87
22.14
19.28
5.25
14.92
220.01
17.25
40.67
89.93
63.71
21.85
26.82
8.41
33.29
74.02
68.04
8.4
38.5
142.23
21.42
32.52
12.28
61.38
37.01
69.01
28.05
121.47
23.71
21.06
27.04
26.8
151.05
20.09
1.9
53.91
40.46
17.92
25.2
61.35
21.33
249.53
159.18
12.16
26.75
35.97
27.93
0.32
40.39
34.94
23.22
14.9
28.79
93.86
3.54
26.06
32.59
11.14
28.44
10.60%
1.83%
28.59%
18.81%
13.46%
14.95%
7.71%
15.86%
14.90%
1.10%
34.71%
6.36%
4.07%
20.06%
10.14%
17.99%
18.76%
3.98%
3.27%
22.49%
15.68%
0.00%
3.39%
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16.35%
9.23%
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12.47%
2.27%
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4.30%
12.28%
2.32%
82.15%
6.71%
50.30%
27.61%
9.07%
13.86%
17.26%
19.53%
26.80%
12.70%
10.42%
12.46%
5.88%
0.00%
15.01%
7.59%
8.69%
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5.18%
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8.21%
11.22%
0.40%
5.26%
0.00%
7.04%
7.65%
16.43%
13.25%
12.71%
21.86%
12.48%
6.91%
5.79%
33.06%
16.22%
17.81%
6.16%
0.57%
10.59%
2.15%
11.15%
8.62%
16.38%
9.13%
0.55%
38.96%
29.43%
Reporte diario
Noticias nacionales
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FEMSA iniciará la compra de franquicias de Pemex. FEMSA oficializó, en su reporte del cuarto trimestre que
envió hoy a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), que iniciará con la compra de estaciones de gasolina que
operaban mediante acuerdos con terceros bajo la marca comercial OXXO Gas. De acuerdo con la compañía, lo
anterior se debe cambios jurídicos como parte de la Reforma Energética en México, que previo a esto no le
permitía a FEMSA Comercio participar en la venta de gasolina.
Exportaciones petroleras se desploman 47.3% en enero, su peor caída en más de 5 años: Inegi. Las
exportaciones petroleras en el primer mes del año disminuyeron 47.3 por ciento anual, lo que representó su
peor caída desde agosto de2009, cuando se cayeron 50.4 por ciento. El valor de las exportaciones petroleras en
enero fue de dos mil 16 millones de dólares por mil 261 millones de barriles diarios, casi 2 por ciento más que
el volumen de crudo exportado en diciembre de 2014, pero 7.7 por ciento menos que lo registrado en enero de
2014. El precio promedio de la mezcla mexicana de crudo de exportación se situó en 40.15 dólares por barril,
es decir, 12.21 dólares respecto diciembre de 2014 y en 50.50 dólares en comparación con el de enero de
2014, informó este jueves el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).
México emite deuda por dos mil 500 mde. México lanzó este jueves una emisión de bonos de deuda externa
por dos mil 500 millones de euros en dos tramos divididos en partes iguales con vencimientos en el 2024 y en
el 2045, informó IFR, un servicio de información financiera de Thomson Reuters. El país, con calificaciones
A3/BBB+/BBB+, ofreció mil 250 millones de euros con vencimiento en marzo de 2024 a 110 puntos básicos
sobre el tipo de los "mid-swaps" (mercado interbancario de permutas de tipos de interés) y otros mil 250
millones de euros con vencimiento en marzo de 2045 a 190 puntos básicos sobre "mid-swaps", detalló IFR.
Fibra Danhos incrementaría área rentable en 27% hacia 2018. Fibra Danhos, especializada en inmuebles de
calidad premier, espera incrementar su área bruta rentable a una tasa anual compuesta promedio de 27.4 por
ciento en los siguientes tres años, con la inclusión de sus actuales proyectos en desarrollo. En su reporte
trimestral enviado a la Bolsa Mexicana de Valores, Danhos explicó que ello será posible gracias a que se
sumarán a su portafolio las expansiones de Parque Delta y Tezontle, así como las oficinas y hotel del proyecto
de Toreo, la primera etapa de Vía Vallejo y la primera de las Antenas, así como el proyecto que realizarán en
Puebla.
Noticias internacionales
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EEUU: Aumentan solicitudes de prestaciones por desempleo. Las solicitudes de prestaciones por desempleo
aumentaron la semana pasada, aunque las cifras siguen indicando que se mantienen las contrataciones de
personal. El Departamento de Trabajo informó el jueves que las solicitudes en la semana aumentaron en 31.000
a 313.000, cifra ajustada por estacionalidad, el mayor aumento en seis semanas. El promedio de cuatro semanas,
un indicador menos volátil, aumentó en 11.500 a 294.000. El promedio se mantiene cerca o por debajo de
300.000 desde septiembre, una cifra históricamente baja que sugiere que las compañías retienen su personal e
incluso podrían estar contratando.
China impulsa 0.30% precio del oro. El regreso a la apertura del mercado chino luego del año nuevo lunar,
derivó parcialmente en un alza de 0.30 por ciento en la cotización del oro para ubicarse en mil 208.72 dólares
por onza. Y es que China incrementó su demanda por oro proveniente de Hong Kong a medida que la preferencia
por joyería aumentó, beneficiando la cotización del metal dorado, apuntó Banco Base. La entidad financiera
previó que el oro podría experimentar importantes movimientos a la baja una vez que el lenguaje en las minutas
de la Reserva Federal se modifique, acercándose al esperado incremento en la tasa de interés.
Reporte diario

Anuncian inversión de 2,650 mdd en Argentina. La empresa de telefonía móvil Claro, de América Móvil,
propiedad de Carlos Slim, que invertirá 2 mil 650 millones de dólares en Argentina en los próximos cinco años
para mejorar su red. La inversión tiene el objetivo de ampliar la cobertura y la capacidad de voz, SMS y datos
móviles para los clientes, dijo la empresa en un comunicado. "La compañía destinará alrededor de 400 millones
de dólares anuales durante los próximos 5 años, que se suman a los 281 millones de dólares utilizados para la
adquisición del nuevo espectro en la última licitación de frecuencias de 2014", dijo Claro. Los cerca de 400
millones de dólares restantes son los que la firma estima necesarios para el cierre de la licitación de adquisición
de frecuencias.
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Reporte diario
Directorio
Héctor Romero
Director General
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Analistas
Carlos Ugalde
Subdirector de Análisis / Grupos Financieros e Instituciones de Seguros
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Cristina Morales
Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios
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Julio C. Martínez
Gerente de Análisis / Minería, Acero, Conglomerados Industriales y Energía
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Jorge González
Analista Técnico Sr.
Armando Rodríguez
Analista Bursátil Jr. / FIBRAS y Sector Inmobiliario
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Javier Romo
Analista Bursátil Jr. / Aerolíneas, Aeropuertos e Infraestructura
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Homero Ruíz
Analista Bursátil Jr. / Telecomunicaciones y Medios
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Ana María Tellería
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