ACTUAL ANTERIOR ACTUAL ACTUAL 5 5 3.2977% 3.3050% 0.0073 pp. $14.9300 $15.0500$0.1200 5 42,627.8242,158.07 -1.10% 5 5 5 -1.13% 3.2924% 3.3005% 0.0081 pp. $14.5805$14.7295$0.1490 5 5 5 5 4,681.504,637.99 -0.93% 5 2.7200% 2.7500% 0.0300 pp. 5 $16.4456 $16.6809$0.2353 5 17,387.2117,191.37 ANTERIOR 5 ANTERIOR 5 48,591.2347,694.54 -1.85% 5 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. $22.5079$22.5167$0.0088 EXCELSIOR TREN RÁPIDO MÉXICO-QUERÉTARO POSPONEN LICITACIÓN La SCT recibió ocho comentarios de las empresas participantes en las prebases de licitación, por lo que a fin de tomarlos en cuenta pospondrá la publicación de la convocatoria definitiva prevista para hoy. >4 JUEVES 29 DE ENERO DE 2015 [email protected] @Dinero_Exc Foto: Especial ANALISTAS DE BANCOS DE INVERSIÓN Tercera ronda VEN MENOR PRECIO DEL PETRÓLEO NUEVOS PROYECTOS La Comisión Federal de Electricidad (CFE) anunció ayer una tercera ronda de licitaciones de proyectos de infraestructura y gasoductos, que esta ocasión suman 12, y en los que la ahora empresa productiva del Estado calcula inversiones por tres mil 300 millones de dólares entre 2015 y 2018. >6 INVENTARIO HISTÓRICO DE ESTADOS UNIDOS Barclays y Goldman Sachs afirman que viene un semestre desalentador [email protected] Las instituciones financieras dieron a conocer ayer pronósticos más desalentadores para los precios del petróleo este año, proyectando una recuperación poco significativa en el primer semestre de 2015. nn 12 nuevos proyectos: 4 gasoductos, 1 central de ciclo combinado, 4 subestaciones y 3 distribuidores de energía. nn Inversión público privada: 3,276 millones de dólares. nn Nueva red de transmisión y distribución: 989.1 kilómetros. nn Nueva red de gasoductos: 1,015 kilómetros. nn Nueva capacidad instalada: 666 MegaWatts al Sistema Eléctrico Nacional. Barclays redujo su pronóstico para el precio del crudo Brent en 2015 a 44 dólares por barril, desde 72 dólares, mientras que Goldman dijo que espera que los precios del crudo referencial estadunidense, el WTI, coticen en cerca de 40 dólares por barril durante buena parte del primer semestre. Los pronósticos de Barclays para el Brent y WTI son los más bajos entre bancos como Morgan Stanley, Deutsche Bank y Bank of America Merrill Lynch.>6 7N.E9S 3M9 ILLO es la iles, ual r r a de b rma an ón afo plat portaci x e e o d éxic de M El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, por orden del presidente Enrique Peña Nieto, anunció ayer que Abraham Zamora Torres será el nuevo director general de Banobras, en sustitución de Alfredo del Mazo. Zamora, quien fue jefe de la Unidad de Productividad de la Secretaría de Hacienda, es uno de los principales colaboradores de Videgaray, y una de sus ventajas al frente de Banobras es que también tiene una amplia experiencia en el sector privado, ya que fue director de Asuntos Corporativos de Aeroméxico y presidente de la Canaero. Banobras es clave en la banca de desarrollo en temas como productividad y financiamiento. >3 CASTIGAN A LOS GRIEGOS S&P revisó ayer el panorama crediticio de Grecia a negativo desde estable, por políticas económicas y presupuestarias que son incompatibles con el marco acordado con la UE. >13 PÉRDIDA DE INGRESOS POR CRUDO SIN COBERTURA Precio promedio: 60 50 40 Millones de pesos: 45,459 69,204 92,948 Bolsa de valores (Índice ATG, puntos al cierre) (Índice ATG, puntos al cierre) 860 860 840 840 820 820 800 800 780 780 760 760 % 740 % 740 720 720 700 700 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 -9.24 -9.24 Prima de riesgo (Puntos base) (Puntos base) 1050 1050 [email protected] Después de meses de rumores, Soriana confirmó la compra de Comercial Mexicana. La operación será por 39 mil 194 millones de pesos, equivalentes a un pago de 36.09 pesos por acción. Soriana expuso que a sus operaciones se sumarán 160 tiendas bajo los formatos Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio; de la transacción quedarán fuera Fresko, City Market y Sumesa. Con la compra de Comerci, Soriana logrará “incrementar sus ingresos totales en 37 por ciento, un crecimiento de aproximadamente tres mil 200 millones de pesos anuales en su resultado a nivel EBITDA y un crecimiento del 34 por ciento en su capacidad instalada de piso de ventas”. Por su parte, Comerci explicó que “el negocio bajo los formatos La Asociación de Bancos de México (ABM) eligió ayer a Luis Robles Miaja, titular del Consejo de Administración de BBVA Bancomer, como presidente para el periodo 2015-2016. “En la reunión del Comité de Asociados de la ABM, sus integrantes eligieron, conforme a estatutos y de forma unánime, a Luis Robles Miaja como su presidente”, dijo el organismo a través de un comunicado. Robles Miaja había tomado la presidencia de la asociación de bancos en octubre del año pasado, en sustitución de Javier Arrigunaga, quien renunció a la dirección general del Grupo Financiero Banamex, para terminar el periodo 2014-2015. >7 Para febrero, toda hipoteca en pesos POR CAROLINA REYES Soriana compra Comercial Mexicana por 39,194 mdp POR ERÉNDIRA ESPINOSA Luis Robles tomará protesta en la Convención Bancaria Foto: David Hernández <160 TIENDAS EN LA TRANSACCIÓN> Bajan calificación PRESIDENCIA DE LA ABM <ANUNCIO DEL INFONAVIT> >La Secretaría de Energía ya analiza la reducción al presupuesto del sector. >6 950 950 Abraham Zamora Torres promoverá crédito regional Foto: Notimex POR FELIPE GAZCÓN El tercer paquete de licitaciones de la CFE incluye: 1000 1000 NUEVO DIRECTOR EN BANOBRAS PARTICIPACIÓN DE MERCADO (Número de tiendas y porcentaje) HASTA AYER CON LA COMPRA DE SORIANA CADENA UNIDADESPARTICIPACIÓN UNIDADES PARTICIPACIÓN %% Walmart2,289 44.2 2,289 44.2 Soriana664 12.8 824 15.9 Chedraui214 4.1 214 4.1 Comercial Mexicana199 3.8 39 0.8 Otros*1,818 35.1 1,818 35.1 * Incluye 31 cadenas de autoservicio FUENTE: Elaborada con datos de ANTAD y cadenas minoristas City Market, Fresko, Sumesa y algunas otras tiendas no forman parte de esta venta y se mantendrán operados por CCM para su desarrollo futuro, por su potencial crecimiento y rentabilidad”. En cuanto a los empleados de la cadena, se acordó que 21 mil 300 colaboradores pasarán a formar parte de Soriana. Para cerrar la operación Controladora Comercial Mexicana realizará una escisión de sus negocios, creando dos empresas cuyas acciones cotizarán en la Bolsa Mexicana de Valores, una vez que se obtengan las autorizaciones gubernamentales correspondientes. Soriana, por su parte, lanzaría una oferta pública de adquisición a través de la Bolsa Mexicana de Valores por las acciones de Comerci. +85 +85 pb pb [email protected] A partir de febrero todos los créditos que otorgue el Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit) estarán denominados en pesos, los cuales son hasta 17 por ciento más baratos que los que están en salarios mínimos, señaló el director general del organismo, Alejandro Murat Hinojosa. En conferencia de prensa, en la que formalizó el arranque generalizado del cambio hipotecario en pesos, el funcionario explicó que, con el incremento anual de los sueldos, la mensualidad de los créditos denominados en salarios mínimos tendía a incrementarse. “El pago en Veces el Salario Mínimo (VSM) generaba un incremento de hasta 17 por ciento en los 30 años que dura una hipoteca”, recalcó. >8 BENEFICIOS PARA LOS DERECHOHABIENTES: nn Cualquier trabaja- dor podrá adquirir un crédito en pesos sin importar su nivel salarial. nn Accederán a una tasa anual fija de 12.5% y un CAT promedio anual de 10.5%. nn El plazo máximo de amortización será de 30 años. nn La mensualidad no incrementará con el aumento del salario mínimo. nn El riesgo inflacionario será absorbido por el instituto. BERRIES A CHINA Se dio el banderazo de salida al primer embarque de berries con destino a Asia, informó la Sagarpa. >4 HACIENDA ANUNCIA MAÑANA RECORTE 900 900 850 850 800 800 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, anunciará el viernes a las diez horas en Palacio Nacional, cuales serán los rubros del gasto público que se recortarán en 2015. EL CONTADOR >2 FUENTES: Reuters José Yuste >2 Darío Celis >3 David Páramo >4 Alicia Salgado >5 Maricarmen Cortés>7 MarielenaVega>10 Carlos Velázquez>10 Ángel Verdugo>11 2 : DINERO J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] Instruye Hacienda a dependencias: fijen el recorte n No es cosa menor. La tijera viene fuerte y en todos los rubros. Por eso cada dependencia o empresa del Estado deberá saber qué recorta. L a instrucción es clara: se debe recortar 60% de gasto corriente y 40% de gasto de inversión. Toda dependencia estatal sabrá qué recortar, privilegiará sus prioridades, realizará balances de costo-beneficio de los proyecto. Cada dependencia sabe que el ajuste de cinturón llegó y para este fin de semana debe tener claro lo que van a reducir de su presupuesto anual. Así, el recorte en el gasto público podrá darse la próxima semana para soportar la dramática caída del petróleo, que para colmo ha sido sostenida y con la más baja producción de crudo de las últimas décadas. Recorte de 1% del PIB El recorte se estima entre 150 mil y 170 mil millones de pesos. Será alrededor de 1% del PIB. No es cosa menor. La tijera viene fuerte y en todos los rubros. Cada dependencia o empresa del Estado deberá saber lo que recorta. Pemex y su enorme gasto de inversión Pemex podrá estar reduciendo su enorme gasto de inversión, que para este año iba a ser histórico. La ahora empresa productiva del Estado, dirigida por Emilio Lozoya, cuenta con una inversión récord, histórica y seguramente podrá pasar tijera por ella. Hablamos de una inversión enorme, de 27 mil millones de dólares. SCT, adiós a los proyectos de negociación política Otras áreas que podrán ser sacrificables son varias de infraestructura en la SCT. La Secretaría de Comunicaciones y Transportes, a cargo de Gerardo Ruiz Esparza, tendrá que priorizar los proyectos con mayor efecto multiplicador. Insisto, y creo, que podría ser el Tren México-Querétaro, aunque para algunos economistas dicho proyecto podría ser modificado para mejorarlo en niveles de costos, y desde luego haciéndole caso a la Comisión Federal de Competencia Económica en su opinión no vinculante. sobre todo de negociaciones internacionales, que llevan tiempo y son costosos, y cuyos resultados son ambiguos, podrían postergarse. Sedatu, vivienda clave, difícil reducirla En la Sedatu, a cargo de Jorge Carlos Marín, el impulso a las viviendas bien planeadas y sustentables debe permanecer. La construcción de viviendas es uno de esos sectores que estimulan el crecimiento de otros sectores. Pero no todos los pla- Negociaciones internacionales, que llevan tiempo y son costosas, podrían postergarse. En la SCT tampoco se antoja que se vea frenado el proyecto del aeropuerto capitalino. Pero sí se podrían sacrificar varios caminos o compromisos de infraestructura extraídos más de la negociación política con los diputados a la hora de aprobar el Presupuesto, pero sin contar con un balance de beneficio social o económico. Economía, ¿cuál cortar, pymes o negociaciones? La Secretaría de Economía, a cargo de Ildefonso Guajardo, deberá priorizar la pequeña empresa y las políticas sectoriales que crean cadenas productivas, desde la automotriz hasta las recientes del calzado y vestido. Pero muchos otros proyectos, nes de vivienda podrán salvarse. Habrá que ver los indispensables y con mayor efecto social y económico. Energía podría recortar gastos por reforma Ni se diga de la Secretaría de Energía, la cual cuenta con muchos recursos adicionales para echar a andar la Ronda Uno en cuanto al petróleo y gas, así como la apertura eléctrica. Habrá que definir lo indispensable en las licitaciones y apertura, y lo que sólo es superfluo. Sectur, recorte en imagen que no deje recursos En la Secretaría de Turismo, a cargo de Claudia Ruiz Massieu, habrá que ver los planes que rinden derrama económica y los que sólo se quedan en imagen, pero sin evaluación. Ahí Ruiz Massieu tendrá que sentarse con Rodolfo López Negrete, director del Consejo de Promoción Turística de México, para ver cuáles campañas y promociones de verdad tendrán resultados tangibles en derrama turística. Estará el caso del Tianguis Turístico de Acapulco, que se espera sí atraiga a los touroperadores y no sólo se quede en reuniones entre funcionarios o algunos hoteleros. HOY CUMPLE LUIS PEÑA KEGEL DIRECTOR Y PRESIDENTE DEL CONSEJO DE HSBC MÉXICO 55 AÑOS brújula León tendrá su armadora Instrucción de Hacienda a marchas forzadas La instrucción de Hacienda, a cargo de Luis Videgaray, a todos los funcionarios fue reducir el gasto corriente en 60% y el de inversión en 40 por ciento. Cada dependencia lleva a marcha forzadas sus análisis costo-beneficio. Esperemos los realicen para poder mantener las metas de crecimiento de entre 3.2 y 4.2 por ciento. La compañía productora de vehículos pesados invertirá 100 millones de dólares para la construcción de un complejo de producción que se localizará al interior del parque industrial Colinas de León. >11 1,200 PERSONAS Robles y Peña en la ABM; asisten Carstens y Aportela Luis Robles fue elegido como presidente de la Asociación de Bancos de México. Robles ya no es presidente interino ni presidente ejecutivo. Es el presidente. Se lo merecía. La ceremonia se llevó a cabo en el Club de Banqueros de la Ciudad de México. No asistió el secretario de Hacienda, Luis Videgaray. Algunos integrantes nos decían que quizá por el ajuste presupuestal que se aproxima. Otros por las ocupaciones naturales de un secretario tan fuerte. Como sea, muchos esperaban ver a Videgaray para la elección del nuevo dirigente bancario. No pudo asistir. Hacienda estuvo representada por el subsecretario del ramo, Fernando Aportela, quien ha estado activo en el sector financiero desde la regulación de Basilea III hasta los temas de Ficrea. Quien sí asistió fue Agustín Carstens, gobernador del Banco de México, regulador fuerte de los bancos. Robles será presidente de la ABM por un año. Y Luis Peña, director de HSBC, regresa a la asociación para hacerse cargo de una de las vicepresidencias (HSBC, Scotiabank, Inbursa, Santander, Banorte). laborarán en la fábrica de la empresa estadunidense Mayor tráfico con EU El tráfico de pasajeros entre México y ese país alcanzó 23.3 millones en 2014: Oficina de Viajes y Turismo de EU. >5 Seres biónicos, el futuro El continuo uso de la tecnología también provocará que algunas personas sufran la llamada tecnofobia. >14 Ciudades baratas Un estudio de Mercer ubica a Tlaxcala como la ciudad más barata para vivir en México. Fallas de Putin Ha fallado en reformar a la economía, dejándola dependiente de la industria energética. http://bit.ly/1ysWE68 http://bit.ly/1EOkwa6 <DIRECTOR DE BANCOMEXT> En 25 años, México será desarrollado histórica para el crecimiento”. Aunado a ello, el entorno global presenta condiciones favorables para el crecimiento de “Son tres los elementos por los cuales el país no crece y uno de los que hablo es de una baja penetración financiera. Tenemos un sistema financiero chiquito, para el tamaño de la economía y México, tales como un mejor un sistema que presta poco no le desempeño de la economía es- permite al país crecer más.” Asimismo, reconoció que la tadunidense y la desaceleración en China y Brasil, naciones que competencia económica en el estaban atrayendo más inver- territorio nacional se ha traducido en una apersión extranjera que nuestro país. Logros y tura comercial que monopolios No obstante, ventajas dejó privados y públiprecisó que en su libro no sólo se habla compa- cos, encareciendo el acceso a bienes bien de lo que se ha hecho en México, rativas no se nos y servicios, además de mercados sino que reconoce pueden volver a más competitivos, los retos y deficiencias en materias de ir. Es una oportu- para crecer es necesario aumensalud, vivienda, nidad histórica.” tar los niveles de productividad, EsENRIQUE DE LA productividad. tado de Derecho, MADRID Al respecto, dedemocracia y acDIRECTOR DE BANCOMEXT talló que las receso a los servicios formas aprobadas financieros. durante los últimos En este sentido, acotó que una de las principales 18 meses buscan eliminar estas barreras al desarrollo económico barreas al crecimiento económidel país es el bajo nivel de pene- co; sin embargo, el gran reto ahora es la instrumentación. tración crediticia. III. IV. POR CAROLINA REYES [email protected] México tiene una plataforma competitiva inigualable a escala mundial, por lo que puede y debe aspirar a ser un país desarrollado en los próximos 20 o 25 años, señaló Enrique de la Madrid Cordero, director general del Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext). En el marco de la presentación de su libro, México en la generación del desarrollo, nunca tan cerca como hoy, el funcionario precisó que a pesar de la caída en los precios del petróleo, el país tiene ventajas comparativas significativas con respecto a otras naciones, que le permitirían ubicarse como una potencia económica mundial en las siguientes décadas. “Tenemos estabilidad macroeconómica, una economía En la presentación de su libro, Enrique de la Madrid dijo que el país tiene ventajas comparativas con respecto a otros. Foto: Luis Enrique Olivares abierta, una ubicación geográfica estratégica, una industria altamente competitiva, bono demográfico, clases medias, recursos energéticos naturales, inflación controlada, reservas internacionales amplias, todo ello conforman una oportunidad EL CONTADOR I. Quien recibió uno de los primeros reconocimientos para México en el marco de la Feria Internacional de Turismo, que se realiza en Madrid, fue Roberto Borge Angulo, gobernador de Quintana Roo. El reconocimiento denominado Joaquin Janer, que premia lo mejor del turismo de lujo, fue entregado por el grupo Blue Bay Hotels and Resort, por el trabajo del mandatario estatal en favor del turismo, pues logró que en 2014, el estado recibiera 15 millones de turistas que dejaron una derrama de por lo menos nueve mil millones de dólares. Borge acompaña a Claudia Ruiz Massieu, secretaria de Turismo, en su gira de trabajo por España. II. Randall Stephenson, CEO de AT&T, decidió que su compañía compitiera en México al buscar activos atractivos como los de Nextel, y no esperar la venta José Manuel Herrera Coordinador de bienes que debe hacer América Móvil, de Carlos Slim, para dejar de ser preponderante en el negocio de las telecomunicaciones. El directivo tiene claro que la venta de esos bienes todavía es incierta y también que el mercado mexicano ofrece oportunidades de crecimiento interesantes, por lo que se enfocará en la integración de Nextel y Iusacell y sus canales de clientes y distribución, al mismo tiempo que buscará más opciones para crecer en nuestro mercado. Paul Lara Jefe de Información Ma. Elena López Segura Editora La Entidad Mexicana de Acreditación, que preside José Antonio Cifrián, lleva a cabo hoy en Jalisco una jornada de capacitación sobre las Normas en Centros Laborales que exige la Secretaría del Trabajo, al mando de Alfonso Navarrete Prida , en donde más de 200 profesionales, empresarios y académicos analizarán el cumplimiento de las normas que salvaguardan la salud y seguridad de los trabajadores. Hablamos de 41 Normas Oficiales Mexicanas vigentes, de las cuales 31 de ellas cuentan con estructura acreditada y que se traducen en la operación de 85 laboratorios, 63 unidades de verificación y cuatro organismos de certificación. Jorge Juárez Editor Alejandra Lagunes, coordinadora de la Estrategia Digital Nacional del gobierno federal, comentó recientemente que uno de los logros de este programa, presentado hace 14 meses, es la creación de un órgano desconcentrado que maneje el tema de la educación y la tecnología. En pocos días se anunciará al encargado de dirigir a este organismo, el cual será totalmente independiente de la Secretaría de Educación Pública, que lleva Emilio Chuayffet, e impactará en temas como el contenido, la infraestructura y los dispositivos a utilizar en materia educativa. Damián Martínez Editor Visual Alejandra Lagunes, coordinadora de la Estrategia Digital Nacional de la Presidencia de la República. Elizabeth Medina Coeditora Visual E L P E R I Ó D I C O D E L A V I DA N AC I O N A L EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO Tiempo de negocios DARÍO CELIS Twitter: @dariocelise [email protected] como líder en su sector. La compañía cuenta con 500 unidades de reparto y dos mil 500 empleados, distribuidos en 20 mil puntos en todo el país. La fortaleza de Marzam en el mercado de medicamentos genera grandes expectativas para Genomma Lab. Soriana oficializa compra de las 160 tiendas de Comercial Mexicana; pagará casi 40 mmdp C omo se esperaba, ayer Comercial Mexicana y Organización Soriana oficializaron el cierre de la compra de un número sustancial de tiendas de la primera. La transacción se pactó exactamente en 39 mil 193 millones de pesos y abarcó un paquete de 160 establecimientos. Como le he venido reportando, las familias González se quedaron con los formatos de City Market, Fresko y Sumesa, unas 40 tiendas. El grupo de Ricardo Martín Bringas asumió las de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y también las denominadas Al Precio. Soriana está adquiriendo los bienes inmobiliarios correspondientes a 118 tiendas, los contratos de arrendamiento con terceros vinculados a 42 tiendas, el equipo operativo e inventa- Ricardo Martín rio de tiendas, dos Bringas. mil 718 locales y espacios comerciales. Asimismo, apunte 51 activos inmobiliarios adicionales, la plataforma logística, tres centros de distribución, el licenciamiento sobre la plataforma tecnológica y sistemas de información, ciertos derechos de uso de marcas y campañas promocionales, entre otros activos estratégicos. De igual forma Organización Soriana estará absorbiendo más de 21 mil 300 empleados de Comercial Mexicana que pasarán a formar parte de esa compañía nacida en la zona de La Laguna, en Coahuila, pero cuyo centro de operaciones está desde hace varios años en Monterrey. Los vendedores, esto es las familias de Guillermo González Nova y de Carlos González Zabalegui, podrán recuperar en un plazo de dos años la marca Comercial Mexicana, así como distintivos, slogans, marcas comerciales y campañas. Soriana va a financiar el pago de esos 39 mil 193 millones de pesos con la emisión de un bono en los mercados internacionales. Santander, que preside Marcos Martínez; Goldman Sachs, que comanda Martin Werner, o JP Morgan, que encabeza Eduardo Cepeda, podrían ser los asesores. Se estima que la transacción esté finiquitada y debidamente sancionada por las autoridades de competencia económica entre seis y nueve meses. Marzam entra El capitán de Genomma Lab, Rodrigo Herrera, anunció la estrategia de negocios de Marzam, la distribuidora de medicamentos que compró el año pasado en mil 506 millones de pesos. Se ratificó a Ramón Neme Sastré como presidente ejecutivo, profesional cuyo liderazgo es reconocido en la industria farmacéutica. Se ratificó a Rodolfo Pérez como director de Gobierno, Alejandro Hoyos en la Comercial y de Operaciones y Alejandro Barrios en Administración y Finanzas. Ramón Neme El año pasado Mar- Sastré. zam reportó crecimientos de doble dígito y el objetivo de Neme será posicionarla <EN EU> riguroso para asegurarse que no haya riesgos en el mercado con una consecuente afectación al consumidor. Va ProCDMX Palo al SAE Nada, resulta que el SAE (Servicio de Administración y Enajenación de Bienes) ya presentó a los acreedores de Oceanografía su plan de reestructuración financiera. Lo hizo a la callada, en los últimos días de diciembre, y por supuesto que bancos y fondos batearon la propuesta del gobierno federal. Y es que el organismo a cargo de Héctor Orozco propuso una quita de 99% y el 1% manejarlo como deuda de largo plazo. La empresa fundada por Amado Yáñez arrastra una deuda de unos mil 300 millones de dólares. Los acreedores son los fondos Ice Canyon, EIG Partners, Megeve, Ashmor y Moneda. También Candies Investment, Rabobank, Banorte y Blue Marine. Geo amplía El 6 de febrero termina el periodo de conciliación de GEO y todo apunta a que la compañía presidida por Luis Orvañanos va echar mano de la prórroga de 90 días que prevé la Ley de Concurso Mercantil. Este martes, como le adelanté, se emitieron más sentencias de reconocimiento, graduación y prelación de créditos. Fue para cuatro subsidiarias más y quedan tres pendientes. Ahora sí hay una absoluta coordinación entre el juez concursal Enrique González Meyenberg y el conciliador Thomas Heather. Se estima que para principios de abril pudiera estar listo el convenio concursal o plan de salida. La compañía ya tiene avanzados créditos privilegiados contra la masa. Cofece hoy Hoy habrá pleno en la Comisión Federal de Competencia y un tema a desahogar es la venta de los restaurantes California de Comercial Mexicana, que preside Guillermo González Nova, al Grupo Gigante, de Ángel Losada, transacción de mil 61 millones de pesos. Ayer le mencionaba las críticas que surgieron por la demora para sancionar el expediente. El equipo presidido por Alejandra Palacios fue notificada el 3 de septiembre del año pasado y todavía tenía hasta el 18 de febrero para resolver. Se hace ver que la instancia antimonopolios realizó un análisis técnico :3 Como le adelanté, ayer fue la asam- Alejandra blea de accionistas Palacios. de Calidad de Vida. Se aprobó el cambio de denominación a ProCDMX (Agencia de Promoción y Desarrollo de la Ciudad de México) y su objeto social. La adelanto que el 1 de febrero el equipo de Simón Levy estará publicando la convocatoria para seleccionar al agente extranjero que promocionará la cartera de proyectos del DF. Las plazas donde deberá abrir representaciones son Los Ángeles, Chicago, Nueva York, Fráncfort, Madrid, Barcelona, Pekín, Shanghái, Tokio y San Paulo. Banobras ya Ja, al final resultó que Abraham Zamora fue designado director de Banobras. Dejó en el camino a Alejandro Díaz de León y a Alejandro Madrazo, titulares de las unidades de Crédito Público y de Banca de Desarrollo, respectivamente, de la Secretaría de Hacienda. Interesan- Abraham te apuesta de Luis Zamora. Videgaray. Zamora deberá retomar ya los hilos del organismo, paralizado desde hace tres semanas con el consecuente impacto en proyectos del sector privado, si considera que también se jubiló Luis Dosal, el experimentado director de Proyectos. Flores repite Tal cual le informé, Juan Carlos Zuazua retiró en el último momento su candidatura para presidir la Canaero y dejó el camino libre a Fernando Flores para reelegirse por segundo año. En la víspera le dije que el director de VivaAerobus iría para adelante siempre y cuando fuera por unanimidad. El respaldo sólo lo dio Interjet, que dirige José Luis Garza, y que al final se terminó sumando al resto del gremio para apoyar al capitán de Aeromar. Capítulo cerrado. TracFone reembolsa a clientes REUTERS [email protected] WASHINGTON.— La firma estadunidense de telefonía móvil TracFone, propiedad de la mexicana América Móvil, acordó reembolsar 40 millones de dólares a clientes que adquirieron planes prepagados de datos anunciados como ilimitados pero que tenían topes máximos, informó la Comisión Federal de Comercio (FTC). La agencia precisó que TracFone anunciaba planes de datos ilimitados por 45 dólares mensuales, pero que una vez que los clientes llegaban a un límite fijo, eran cortados o se les reducía la velocidad. Las políticas variaban, pero los usuarios que llegaban a entre uno y tres gigabytes de uso de datos generalmente experimentaban una pérdida de velocidad, mientras que los que alcanzaban entre cuatro y cinco gigabytes eran suspendidos, según la FTC. “El asunto aquí es simple: cuando prometes ilimitado a tus consumidores, eso significa ilimitado”, dijo Jessica Rich, directora del despacho de protección al consumidor de la FTC. La autoridad dijo que TracFone comenzó a anunciar los planes ilimitados en 2009, pero que no divulgó los límites hasta 2013. Además del reembolso a clientes, los términos del acuerdo exigen que TracFone clarifique los límites de sus planes de datos. 40 MDD acordó reembolsar TracFone a clientes que adquirieron planes prepagados <FORTALECERÁN FINANZAS PÚBLICAS DE ESTADOS Y MUNICIPIOS> Relevo en Banobras; llega Zamora El exfuncionario de la SHCP tendrá que impulsar a las tres zonas económicas POR JORGE RAMOS [email protected] E l titular de la Secretaría de Hacienda (SHCP), Luis Videgaray Caso, nombró a Abraham Zamora Torres como director general del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras), en sustitución de Alfredo del Mazo Maza, quien recientemente dejó el cargo para buscar una candidatura como diputado federal del Partido Revolucionario Institucional (PRI). En la ceremonia, lo instruyó para que a partir de su nombramiento la institución coordine el desarrollo de las tres zonas económicas especiales anunciadas por el Presidente de la República para los estados más pobres del país, que son Chiapas, Oaxaca y Guerrero. “Es un reto importante, es algo que como país nunca hemos intentado”, dijo Videgaray. Comentó que desde la firma del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), el Producto Interno Bruto de los estados fronterizos y del Bajío ha crecido casi 40 por ciento, pero en contraste, el ingreso por habitante de dichas entidades no ha cambiado. “Ese no es el México que queremos, sino uno en el que todos los ciudadanos tengan una oportunidad de desarrollo, lo cual requiere que el gobierno federal despliegue una política distinta para que el sur integre a sus zonas más pobres al desarrollo, a la globalización y a la economía EFECTOS De las decisiones quese tomen en Banobras dependerá el bienestar de quienes viven en comunidades que necesitan agua potable, caminos y electricidad, entre otros servicios. 1 Ese no es el México que queremos, sino uno en el que todos los ciudadanos tengan una oportunidad de desarrollo.” Las soluciones financieras ágiles contribuirán a fortalecer las finanzas públicas de los estados y los municipios, así como a desarrollar la infraestructura y a elevar la productividad. 2 LUIS VIDEGARAY SECRETARIO DE HACIENDA 40 POR CIENTO han crecido los estados del norte y el Bajío desde la firma del TLCAN, de 1994 a la fecha Habremos de impulsar acciones para que estos polos de desarrollo sean exitosos y lleven bienestar y progreso a sus habitantes.” ABRAHAM ZAMORA DIRECTOR DE BANOBRAS DESIGNACIÓN El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, nombró a Abraham Zamora como director de Banobras. Estuvieron acompañados por Fernando Aportela, subsecretario de Hacienda. Foto:Quetzalli Gonzálezz de mercado”, dijo el funcionario. Por ello, explicó, por primera vez en la historia se pondrá en marcha la figura de zonas económicas especiales en el corredor transísmico entre Salina Cruz y Coatzacoalcos, en Puerto Chiapas y entre Guerrero y Michoacán, en el puerto de Lázaro Cárdenas. “Es un reto grande para la institución, pero estoy convencido que si algún equipo de trabajo puede encabezar este proyecto que es de gran trascendencia histórica para México es el equipo de Banobras”, afirmó Videgaray. Puntualizó que el banco seguirá ampliando mecanismos que apoyen el desarrollo nacional, como el Fondo Nacional de Infraestructura (Fonadin), el cual, indicó, debe seguir fortaleciéndose y ampliando su capacidad para financiar el Programa Nacional de Infraestructura y apuntalar el desarrollo del país. Videgaray pidió a Zamora re- siempre altos estándares de cordar el sentido social del Ba- capitalización, solvencia y linobras, porque de las decisiones quidez, es decir, un manejo pruque tome el banco dependerá el dencial del balance del mismo”, bienestar de mucha gente en co- aseveró. munidades que necesitan agua potable, caminos, transporte y Impulso a regiones electricidad. En su oportunidad, Abraham También le pidió entender Zamora agradeció el nombraque el objetivo de Banobras no miento y asumió el compromies competir con la banca privada so de aprovechar la experiencia, ni con los mercados financieros, profesionalismo y capacidad de sino contribuir a delos trabajadores de sarrollarlos, ya que Banobras para coorMetas sus prioridades y sedinar el desarroBanobras llo distintivo deben llo de las tres zonas incrementará el ser la innovación y económicas especrédito directo el ofrecer soluciones ciales de Chiapas, hasta duplicarlo financieras, además Oaxaca y Guerrero. en 2018. de actuar de manera “Habremos tamágil y con rigor para bién de impulsar un contribuir a la resconjunto de accioponsabilidad financiera y fiscal nes para que estos polos de dede los estados y municipios. sarrollo sean exitosos y lleven “Por supuesto que el banco, también bienestar y progreso a como institución de banca de sus habitantes”, dijo Zamora a desarrollo, debe de mantener Videgaray, a quien le aseguró que Banobras continuará contribuyendo a financiar infraestructura que incremente la productividad y la competitividad de todas las zonas del país. Garantizó que Banobras incrementará el crédito directo e inducido hasta duplicarlo en 2018, como marca la meta del programa de la institución, y también que ésta seguirá trabajando de la mano con los estados y los municipios para fortalecer sus finanzas públicas con responsabilidad, transparencia y rendición de cuentas. Experiencia Antes de ser designado como director general de Banobras, Abraham Zamora Torres se desempeñó como titular de la Unidad de Productividad de la Secretaría de Hacienda (SHCP), puesto que ahora ocupa Ernesto López Córdoba. Zamora Torres tiene una larga y destacada trayectoria en el servicio público y también en el sector privado. Es licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), además de tener una maestría en Economía por la Universidad de Essex y otra en Política Pública por la Universidad de Columbia. Trabajó durante seis años en la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), donde se desempeñó como director de Planeación, lo que le permitió vincularse y adquirir conocimiento de primera mano sobre temas de infraestructura. Después presidente de la Canaero y desde el inicio de la actual administración regresó al servicio público como titular de la Unidad de Productividad de la Secretaría de Hacienda. Desde ahí, Abraham Zamora jugó un papel clave en el desarrollo de políticas públicas concretas para incrementar y democratizar la productividad en todo el país en todos los sectores. 4 : DINERO J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR Personajes de renombre DAVID PÁRAMO [email protected] @dparamooficial El inminente recorte n La realidad es que los ingresos del gobierno disminuyen por los impactos colaterales de la caída del precio de los energéticos. E ntre la iniciativa privada hay dos rumores que corren fuertemente. El primero es que es inminente que el gobierno de Enrique Peña Nieto realizará un recorte al gasto público. Algunos, incluso, llegan a asegurar que el Presidente ya lo determinó y sólo están esperando la fecha políticamente correcta para hacer el anuncio, lo que podría ocurrir a principios de la próxima semana. No faltan aquellos quienes incluso aventuran cuál será el monto de este recorte presupuestal y los impactos que tendría en el crecimiento económico como una medida ante la caída del precio del petróleo que llevó a establecer un nuevo piso. Otros consideran que podría tratarse de un programa de austeridad en el cual se haga un esfuerzo por disminuir el gasto corriente y aquellos que no son estrictamente necesarios sin afectar proyectos de infraestructura que, sin duda, son el corazón de la Reforma Hacendaria. Hace unos días el presidente Enrique Peña Nieto decía que el éxito de este cambio estructural es que el gobierno había liberado recursos para concentrarse en mayores obras de infraestructura. De hecho, ayer mismo el secretario de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, adelantó que Pemex y CFE están analizando diversas posibilidades para recortar su gasto y anticipó que sus contratistas tendrán que recortar personal. Fiscal El segundo es que el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, está pensando en desatarse las manos sobre el compromiso que autoasumió hace un año de no crear nuevos impuestos, no aumentar su tasa ni disminuir los privilegios fiscales durante esta administración. Recuerdan que el compromiso dice que ante cuestiones extraordinarias de la economía, la Secretaría de Hacienda podría cambiar esta que no es otra cosa que una expresión de voluntad, un compromiso, promesa o como quiera llamarle, menos obligación legal. Es un hecho que a partir de septiembre cambió radicalmente la situación para el país. En las últimas reuniones entre Videgaray y los líderes de la iniciativa privada se llegó a considerar la posibilidad de disminuir las tasas de impuesto como una forma de impulsar el crecimiento de la economía. La posibilidad de bajar las contribuciones ha muy alta. Como recordará, hay quienes han fustigado el alto nivel de deuda que ha tomado este gobierno, caracterizado por un déficit que resulta muy elevado. Una figura para clarificar: al gobierno lo tomó la caída de ingresos con un alto nivel de deuda, lo que resulta sumamente complicado. Sin embargo, desde el punto de vista político, las dos alternativas son diametralmente diferentes. Disminuir el gasto público es fácil de explicar por un factor exógeno como la caída del precio del petróleo y fácilmente puede ser vendido desde el punto de vista de la razón y la prudencia El secretario de Energía adelantó que Petróleos Mexicanos y CFE analizan un recorte en su gasto. desaparecido y de hecho la discusión ha variado a temas como el impulsado por Rodrigo Alpízar que pide facilidades en el pago de impuestos para los miembros de la Canacintra que no podrán hacerlo ante la falta de ingresos. Desde el punto de vista económico cualquiera de las dos medidas sería prudente. Por más que estén garantizados los ingresos petroleros para este año a través de un esquema múltiple que va de coberturas hasta el Fondo de Estabilización Petrolera, la realidad es que los ingresos del gobierno disminuyen por los impactos colaterales de la caída del precio de los energéticos y el impacto negativo que tiene en muchos sectores de la economía. Algunos, como el de la aviación, se ven muy favorecidos. Adicionalmente, los nuevos niveles de los precios del petróleo toman al país con una deuda financiera. Nadie, medianamente razonable podría decir que fue una falta de previsión del gobierno el cambio en el paradigma petrolero. Si bien es cierto que en septiembre comenzó la baja, el presupuesto ya estaba hecho y la estimación se realizó con base en una fórmula que se ha utilizado desde hace muchos años. Deshacer el compromiso fiscal sería prácticamente imposible de justificar e, incluso, generaría graves reacciones ante la iniciativa privada y políticas. Si hace memoria recordará que el secretario de Hacienda había ofrecido un acuerdo fiscal que se negó a firmar la iniciativa privada puesto que buscaba una disminución en las tasas y dejó que el gobierno asumiera sólo ese compromiso. Aumentar los impuestos quizá tendría un mayor impacto en cuanto al crecimiento de la economía; sin embargo, sería demoledor desde el punto de vista político. Cuando se aprobó, Acción Nacional, encabezado por el lamentable Gustavo Madero, lanzó una campaña diciendo que ellos habían votado en contra, que se trataba de una reforma tóxica (ya ve cómo son los políticos de creativos con las frases según ellos pegadoras) y que la gente debería considerarlo al momento de votar. El próximo lunes, durante la reunión de legisladores de Acción Nacional, no sería difícil que retomen la bandera de estar en contra de la Reforma Fiscal y pidan una disminución de los impuestos, por más imprudente que pudiera resultar en este momento, sólo pensando en ganar la elección y que la Reforma Fiscal se hizo con los votos del PRI, PVEM y el PRD. Relevos Finalmente hoy se oficializó cómo estará integrada la presidencia y las vicepresidencias de la Asociación de Bancos de México. El presidente es Luis Robles Miaja, quien asumirá por primera vez este cargo a pesar de 12 años como referente del sector; el vicepresidente de los bancos más grandes es Ernesto Torres Cantú, director general de Banamex; de los bancos del siguiente nivel es Luis Peña, de HSBC, quien regresa luego de cuatro años a una vicepresidencia y quien deberá tener un papel muy activo para ser conocido y reconocido por una buena parte de los agremiados nuevos: de los bancos mal llamados chicos o nuevos es Luis Niño de Rivera, de Banco Azteca, y de los extranjeros se queda Héctor Grisi. El gran cambio que tendrá la gestión de esta mesa directiva será la incorporación abierta y directa de la agenda de los bancos que hasta el momento no se sienten muy escuchados o poco representados, así como el reacomodo no sólo de posiciones sino también, quizá, de qué bancos los integran. Ayer el secretario de Hacienda dio posesión a Abraham Zamora como director general de Banobras, este hombre no sólo tiene experiencia en el sector hacendario sino en la iniciativa privada como funcionario de Aeroméxico. Y para acabar el paquete también se definió la reelección de Fernando Flores como presidente de la Canaero. <NUEVA ETAPA COMERCIAL> México inicia venta de berries a China En un Boeing 747 se cargaron las frutillas procedentes de Jalisco y Michoacán Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes. Foto: Ana Reyes/Archivo Retrasan bases de licitación del tren por la Comisión Federal de Competencia (Cofece). “Por esta razón, la fecha La Secretaría de Comunica- de la publicación de las bases ciones y Transportes (SCT) definitivas se postergará, ya determinó diferir la fecha de que es interés primordial de publicación de las bases de li- la SCT conocer y considerar citación para la construcción las opiniones que puedan condel Tren de Alta Velocidad tribuir a dar aún mayor clariMéxico–Querétaro, misma dad, certeza y transparencia al que estaba prevista para hoy. proceso licitatorio”, indicó la Lo anterior luego de que la dependencia. dependencia sometió a consulAsimismo no proporcionó ta las prebases de licitación, en fecha estima para la publicadonde recibió observaciones de ción de las bases. ochos empresas, además de la Recordó que las prebases de opinión no vinculante de la Co- licitación del Tren Rápido Mémisión Federal de Competen- xico-Querétaro, publicadas el cia Económica. pasado 14 de enero, La dependenotorgaron un plazo Consulta cia dio a conocer de 15 días naturaLa SCT sometió que la Dirección les para que todos a consulta la General de Translos interesados en licitación ya que porte Ferroviario y participar tuvieran hay ocho firmas Multimodal (DGTla oportunidad de interesadas. FyM) ha recibido presentar sugerencomentarios y recias para su posible comendaciones de incorporación a las ocho empresas e instituciones, bases definitivas. además de que los asistentes a Para tal efecto, ayer (28 de una reunión realizada ayer en enero) la Dirección General las instalaciones de esa direc- de Transporte Ferroviario y ción podrán enviar por escrito Multimodal convocó a una resus sugerencias este jueves. unión pública presidida por el titular, Pablo Suárez Coello, a Estudio la que asistieron representanEn consecuencia, esa direc- tes de catorce empresas inteción requerirá de un plazo resadas en la licitación, reunión mayor para analizar porme- en la que también estuvo prenorizadamente tales apor- sente Humberto Santillana taciones, a fin de evaluar su Díaz, testigo social designado inclusión en las bases, junto por la Secretaría de la Función con las 21 de las 23 emitidas Pública. POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] <COMERCIO ELECTRÓNICO> RANKING* 1Coppel 2Walmart 3Falabella 4Ripley 5Superama 6Sodimac 7Liverpool 8FAMSA 9Sanborns 10Tottus 11Éxito 12Paris El país destaca en e-commerce [email protected] [email protected] E El titular de la Sagarpa, Enrique Martínez y Martínez, dijo que para el gobierno de México es un logro la reactivación del comercio agroalimentario con los países asiáticos, en especial con China. Foto: Especial que el Gobierno de la República confirma su eje de acción de responsabilidad global del país con el mundo. tomate, chile, mango y berries, entre otros. Dijo que para el gobierno de México es un logro importante la Programas reactivación del En este esquema, comercio agroaliagregó, la Sagarmentario con los pa redirecciona países asiáticos, programas y políen especial con ticas pública para China, después es el embarque de potenciar al país de estar aislados berries que se envía c o m o p ro d u c de este mercator hortofrutícola por primera vez a China do, y que gracias (frutas y hortalia la disposición zas), con lo que se registra en los y acuerdos de los presidentes primeros lugares en producción Enrique Peña Nieto y Xi Jinping y exportación de aguacate, se abren nuevas oportunidades 6 TONELADAS para los productores del sector agroalimentario. En tanto, el gobernador Aristóteles Sandoval resaltó el apoyo, la solidaridad del gobierno a través de la Sagarpa, para impulsar al campo mexicano. Además, el ejecutivo estatal Salvador Jara indicó que con el trabajo en equipo, entre autoridades y productores, se benefician miles de familias. Señaló que la producción de berries integra a cientos de pequeños agricultores (con 2.5 hectáreas en promedio), lo cual trae bienestar y progreso a la entidad. 13Jumbo 14Soriana 15 Palacio de Hierro 16Lider 17Easy 18Telemercados * Encuesta Citi de páginas de e-Commerce realizada en Argentina, Chile, Colombia, Perú y México POR ERÉNDIRA ESPINOSA DE LA REDACCIÓN nrique Martínez y Martínez, secretario de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (Sagarpa), en compañía de los gobernadores de Jalisco, Aristóteles Sandoval Díaz, y de Michoacán, Salvador Jara Guerrero, dieron el banderazo de salida al primer embarque de berries, vía aérea, con destino a China. Fue en un Boeing 747 donde se cargaron las primeras seis toneladas de estas frutillas procedentes de los campos de cultivo de Jalisco y Michoacán, principales productores y exportadores, y reconocidas por su alta calidad, sanidad e inocuidad. Bajo este contexto, se inicia una nueva etapa en la relación comercial agroalimentaria entre México y China. El titular de la Sagarpa aseguró que este es un día especial para el sector agrícola de México, haciendo historia en equipo, productores, investigadores y autoridades, y con lo <TAV MÉXICO-QUERÉTARO> De acuerdo con una encuesta realizada por Accival Casa de Bolsa en cinco países de Latinoamérica, Argentina, Chile, Colombia, Perú y México, el mejor portal de ventas en línea es el de Coppel, seguido del de Walmart de México y el de la chilena Falabella. “Consideramos que la página web más completa era la de la cadena mexicana de tiendas departamentales Coppel, una compañía minorista que no cotiza en bolsa. Creemos que Coppel ofrece las posibilidades en línea más amplias y relevantes para el consumidor”, sostuvo la entidad financiera. Detalló que lo anterior no significa que Coppel ofreciera las posibilidades más extensas en cada categoría, pues cada portal tiene lo suyo, ya que mientras su página web no incorpora videos, la chilena Ripley sí lo hace; por otro lado, a la hora de finalizar el pago (checkout) de una compra en línea, destaca el sistema de “solo un clic” de Grupo Sanborns, al igual que las opciones de entrega de Soriana y Superama. Previsión Accival Casa de Bolsa sostuvo que “2015 será un año clave para el comercio electrónico (e-commerce) en los países latinoamericanos de habla hispana”. Lo anterior, dijo, debido al número de usuarios de internet y la penetración de los teléfonos inteligentes, a lo cual hay que sumar “la relativa juventud de la población”, que facilita la adopción del e-commerce. Sin embargo, todavía hay importantes obstáculos por vencer, como la inclusión financiera, la débil infraestructura y el deficiente desarrollo tecnológico. Presencia La firma de análisis destacó que las minoristas latinoamericanas están incrementando su presencia electrónica; sin embargo, todavía no se observará una “reñida carrera de grandes inversiones de capital”, debido a que la baja densidad de entrega sigue favoreciendo a las compañías de autoservicios con amplias cadenas de tiendas. Respecto de la forma en que se entregan los productos adquiridos vía internet, Accival expuso que en México existe una falta de interés por las entregas el mismo día de productos, ya que el consumidor prefiere las entregas gratis más que los envíos rápidos. EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO Cuenta Corriente [email protected] ABM, ¡gremio unificado! n Para la Asociación de Bancos de México lo importante es asegurar un manejo responsable de las finanzas públicas, estímulos y el crédito. comentado), y en su lugar asistió Fernando Aportela. Cada uno de los cuatro grupos bancarios (forma en que tienen organizado a su gobierno), nombró a un vicepresidente para integrar el Comité de Dirección: Ernesto Torres Cantú, de Banamex, es el primer vicepresidente; Luis Niño, de Banco Azteca, es quien representa al grupo más numeroso de bancos, pero no detentan arriba del 20% del mercado; Luis Peña Kegel, de HSBC (por cierto, ¡feliz cumpleaños Luis!), es quien representa a los bancos que ocupan de la posición tres a la siete en el El cambio se formalizaráel 21 de marzo en la Convención Bancaria y, ¡borrón y amistades largas! sistema bancario, y el grupo D representa a los bancos internacionales, en el que fue nombrado Jorge Arturo Arce, en lugar de Héctor Grisi. El cambio se formalizará el 21 de marzo en la Convención Bancaria y, ¡borrón y amistades largas! De Fondos a Fondo Le comento que con toda la grilla desatada y la insistente movilización de la sociedad civil para que se fortalezcan las herramientas de transparencia que elimine cualquier duda sobre los grandes proyectos de infraestructura y se cuente con información pormenorizada sobre todas las carreteras, puertos, aeropuertos y vías ferroviarias del país, resulta que la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, que encabeza Gerardo Ruiz Esparza, salió muy bien evaluada en un reporte 2014* 17,100 13,948 2013 ESTRATEGIAS y 38 líneas de acción se instrumentarán para cumplir la meta, además de la participación de los destinos y agentes de la industria 2015* * Pronóstico CNET/ Universidad Anáhuac FUENTE: Banco de México Sectur prevé llegar a 21.6 mil mdd en 2018 Cabeza gráfico xxxxxx Sumario para gráfico sumario sumario sumario sumario sumario sumario sumario sumario sumario sum POR MIRIAM PAREDES consumidores y nichos desumario mer- participación de los destinos y [email protected] cado de gran potencial de gasPIB, T=Trimestre) Déficit público (en % del los agentes de la industria, den3.0 to como aventura, naturaleza, tro de sus respectivas compeLa Secretaría de Turismo (Sec- romance, golf, reuniones y con- tencias”, dicta el documento. tur) se ha fijado como meta que venciones, entre otros. los paseantes internacionales También 1.8 tendrá como ob- 1.9Retos importantes que lleguen a México gene- jetivo1.3 impulsar el crecimiento La estrategia de la Sectur se ren una derrama de 21 mil 663 del turismo doméstico e in- prevé alcanzar 16.5 mil millomillones de dólares en 2018. vitar a la población a viajar y nes de dólares (mdd) de divi0.4 conocer los lugares de interés sas en 2015, 18.5 mil mdd en Para obtenerlos, la dependencia a través del Consejo de Pro- que el país ofrece, 2016 y 19.7 mil mdd moción Turística de México consolidar la preen 2017 y lograr la 2T 2011 1T 2012 Impulso (CPTM) buscará posicionar al sencia de México y meta de 21.6 mil Se fortalecerá la país como un destino competi- su participación en mdd en 2018. promoción en tivo y “de clase mundial”. los mercados de EU El CPTM tenEuropa, Japón y Según el Programa Insti- y Canadá y diversidrá entre sus retos Asia Pacífico y tucional 2014-2018 del CPTM ficar los mercados destacar la difeAmérica Latina. que fue aprobado por la Sectur, de origen de los turenciación, ofery publicado ayer en el Diario ristas con especial ta de experiencias Oficial de la Federación (DOF), atención a los mernuevas y únicas de el organismo alineará las cam- cados emergentes con mayor México, consolidar el Tianpañas de publicidad y las accio- potencial de crecimiento y fa- guis Turístico como el princines de promoción turística a la cilitar la llegada de turistas con pal evento de promoción de esa estrategia de Marca País para una mayor oferta aérea. industria, promover la visita al crear sinergias y reforzamiento “Para la consecución de los país entre grupos objetivo como entre ambas. Además dirigirá objetivos del Programa se han “primeros viajeros”, familias y campañas de publicidad e ins- definido 14 estrategias y 38 lí- retirados que aún no han consitrumentos de promoción dirigi- neas de acción, cuya instru- derado a México como un desdos a productos, segmentos de mentación considera la activa tino de viaje. Ventas Utilidades Las compañías mexicanas atendieron a 5.8 millones de usuarios POR MIRIAM PAREDES [email protected] E l tráfico de pasajeros entre México y Estados Unidos se elevó diez por ciento durante 2014, al alcanzar 23.3 millones de usuarios, según la Oficina Nacional de Viajes y Turismo de Estados Unidos (NTTO, por sus siglas en inglés). El volumen de pasaje que viajó entre ambos destinos representó 12 por ciento del total registrado en el país vecino. Según el organismo 14.4 millones de ciudadanos estadunidenses viajaron desde o hacia alguno de los dos destinos, mientras que en el caso de los mexicanos y otros viajeros extranjeros, la cifra fue de 8.9 millones. La NTTO destaca que las aerolíneas bandera de Estados Unidos lograron dar un servicio a 17.5 millones de pasajeros lo que representó ocho por ciento más que en 2013, lo que representa 75% de la cuota de mercado. Mientras que las compañías mexicanas atendieron a 5.8 millones de usuarios, es decir, 18 por ciento más, y significó una participación de 25 por ciento en el mercado. Tráfico total (Cifras en miles) Ciudadanos estadunidenses Población no estadunidense Total pasajeros que volaron desde y hacia Estados Unidos Ciudadanos estadunidenses Ciudadanos no estadunidenses Total Pasajeros transportados por aerolíneas bandera de EU Pasajeros transportados por aerolíneas extranjeras Total Tráfico total desde y hacia EU Tráfico total entre México y EU 23,292 2012 14 Avanza tráfico aéreo con EU 5,807 2011 12,720 11,868 11,991 2010 <REPRESENTÓ 12% DEL TOTAL DEL PAÍS VECINO> 17,485 2009 La secretaria de Turismo, Claudia Ruiz Massieu, llegó ayer a Madrid para participar en la inauguración oficial de la edición 35 de la Feria Internacional de Turismo (Fitur) 2015. Por la noche se reunió con inversionistas españoles y mexicanos y estuvo acompañada del subsecretario de Innovación y Desarrollo Turístico, Carlos Joaquín González, y los directores generales del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM), Rodolfo López Negrete, y del Fondo Nacional de Fomento al Turismo (Fonatur), Héctor Gómez Barraza. Para hoy, la titular de la Secretaría de Turismo (Sectur) tiene agendado inaugurar el Pabellón México en el Recinto Ferial IFEMA, participar en el FITUR Know How & Export, donde el país está invitado para ratificar el apoyo que se ha otorgado a la internacionalización de las empresas españolas. Además, la secretaria de Turismo, sostendrá una reunión bilateral con el Ministro de Industria, Energía y Turismo del Gobierno de España, José Manuel Soria López, también firmará un convenio con la Sociedad Estatal para la Gestión de la Innovación y las Tecnologías Turísticas (Segittur) para el desarrollo de Destinos Turísticos Inteligentes y Paradores Turísticos. –De la Redacción 23,292 2008 11,512 13,948 (Recursos derivados por turismo externo, millones de dólares) 15,900 Fuente de ingresos México muestra amplia oferta turística en la Fitur 8,936 <PROGRAMA INSTITUCIONAL 2014-2018 DEL CPTM> DIVERSIFICACIÓN DE DESTINOS 14,356 da por los 45 bancos asociados de poner fin a la etapa de grilla y escándalos y consolidar la unificación del gremio. Con la integración del comité directivo que acompañará a esta dupla por el siguiente año a partir de la próxima Convención Bancaria, le comento que habrá cambios al interior, más que de estructura, de comunicación entre grupos bancarios y comité de dirección, para fortalecer su capacidad de diálogo y propuesta con las autoridades del Comité de Estabilidad Financiera, que encabeza el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, y el gobernador del Banco de México, Agustín Carstens. El primero no asistió al relevo porque se fue con el Presidente tras darle posesión a Abraham Zamora como director general de Banobras (nombramiento que fue muy positivamente El Consejo Directivo de la Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero) reeligió por unanimidad a Fernando Flores como presidente para este año. El directivo tendrá como principal reto lograr la participación de las aerolíneas en los grupos de trabajo para la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM). El también director de Aeromar aseguró que en 2014 la industria aérea logró una colaboración con el AICM para la elaboración de lineamientos en la asignación de horarios de aterrizaje y despegue (slots) con base en estándares de la IATA. Además de un acuerdo con el AICM para la devolución del diferencial de la Tarifa de Uso de Aeropuerto (TUA) derivado del incremento y la difusión de los derechos de los pasajeros en temporada alta, en colaboración con la Sectur, la Dirección General de Aeronáutica Civil y el AICM. –De la Redacción 197,342 (autorizado de 1.3% del PIB), aún cuando es un año electoral. Y bueno, este tema, como es prioritario para todos se platica por todos lados y se especula demasiado, pero como posicionó ayer la Asociación de Bancos de México (ABM), lo importante es asegurar un manejo responsable de las finanzas públicas; estímulos y crédito, vendrán. Por cierto, la ratificación de la dupla Luis Robles, de BBVA Bancomer, y Alberto Gómez Alcalá, de Banamex, en la presidencia y presidencia ejecutiva de la Asociación de Bancos de México, muestra la decisión toma- Fernando Flores repite presidencia en Canaero 110,920 A nte el tamaño de la filtración que corre por todos lados del ajuste presupuestal que ha ordenado el presidente Enrique Peña a todos los integrantes de su gabinete legal y ampliado y, toda vez que Luis Videgaray, secretario de Hacienda, es el instrumentador del rebalanceo de la liquidez, se espera que el viernes la noticia sea extendida a todos, incluyendo a los gobernadores del país. Se pospone y pospone, pero la naturaleza del mensaje es conocida y, en realidad, supone la ejecución estricta de lo que mandata el artículo 21 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, que indica cómo proceder si hay una caída de ingresos petróleos, pues en principio se usan fondos especiales (Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, Fondo de Estabilización de los Ingresos Presupuestarios, Pemex), después se ordena el ajuste de gasto corriente (hasta por 1% del PIB) y si la caída de ingresos llega a 3% del PIB, se acude al Congreso. La reforma de agosto pasado (cuando se concretó el Fondo Petrolero) es clara en que la reasignación debe orientarse a infraestructura, empleo temporal y estímulo determinado por el gobierno federal, priorizar cubrir gastos sociales y reducir gasto administrativo no relacionado con la población (no servicios públicos). Lo que puede parecer ilógico es que se sigan anunciando inversiones en obra pública, pero en realidad éstas no son gasto corriente, se ejecutan en varios ejercicios y una parte importante se realiza con recursos privados. El punto aquí es la decisión de no expandir el déficit público POR UNANIMIDAD DEL CONSEJO 86,422 ALICIA SALGADO del IFAI, cuyo pleno encabeza Ximena Puente de la Mora, y que analiza el comportamiento de las dependencias del gobierno federal en los temas de transparencia y acceso a la información en 2014. El documento destaca que el año pasado, el número de solicitudes de acceso a la información recibidas por la SCT (tres mil 241) se incrementó en 19% mientras que las solicitudes a la totalidad de las instituciones del gobierno de la República decreció en 7.3%. Lo anterior sugiere un interés creciente de la sociedad por las actividades de la SCT. El porcentaje de solicitudes por área revela que la Subsecretaría de Infraestructura es la que recibe el mayor número (30.6%) seguida por la Subsecretaría de Transporte (22%) y la Oficialía Mayor (20.8 por ciento). En 2014, la SCT fue la única secretaría de Estado que no declaró la inexistencia de la información en ninguna respuesta y de tres mil 241 solicitudes, únicamente en 3.48% de los casos se trató de información reservada conforme al criterio de las áreas responsables y avalada por el Comité de Información (una de ellas la propuesta no solicitada para la red mayorista que presentó Alcatel-Lucent con Ludlow). El tiempo promedio de respuesta es de 15 días y fue la única del gobierno federal que en ningún caso solicitó prórroga para atender una solicitud de información. La página web de la secretaría tuvo el año pasado 972 mil 878 visitas, con lo cual duplicó el volumen de 2013 y recibió 100 de calificación. ¡Así como la ve! *En temas que tienen que ver con la apertura de la venta de gasolinas al público, un conjunto de empresarios del Valle de México, Puebla, Tlaxcala, Veracruz y Oaxaca han integrado la empresa “Car-go”, que busca integrar actividades en las estaciones de servicio y convertirlas en verdaderos puntos de venta, pero además de que sus socios incrementen su participación en toda la cadena comercial, lo que incluye la logística. De entrada, “Car-go” ya está a la búsqueda de proveedores de combustibles que le den calidad a precios competitivos, en donde Pemex será una opción más. Al momento suman 160 socios encabezados por Fernando González Piña, que además es vicepresidente de la zona del Valle de México de la Onexpo. :5 Flujo FUENTE: NTTO 18 mil pasajeros en tráfico desde y hacia Estados Unidos con un aumento de siete por ciento. Según un pronóstico de la Universidad Anáhuac y el ConCabeza gráfico xxxxxx sejo Nacional Empresarial Tu(CNET) sesumario estima que Sumario para gráfico sumariorístico sumario sumario creció la demanda de usuarios una vez que se den a conocer los sumario sumario sumario sumario sumario sumpara de las aerolíneas mexicanas ensumario resultados al cierre de 2014 del PIB, T=Trimestre) Déficit público 2014, respecto al (en año%previo la actividad turística en el país, Ventas Utilidades alrededor de siete millones 352 3.5 mil estadunidenses habrían viAdemás, México fue el único sitado alguno de los principa3.2 país que tuvo dos aeropuertos en les destinos mexicanos como la lista de las terminales que más Cancún-Riviera Maya, Ciudad 1.3 2.3 1.3 1.8 de México, Puerto Vallarta, Los pasajeros atendieron desde y hacia Estados Unidos. Cabos, entre otros. En la cuarta posición se coloAnalistas del sector2.3 estiman 2.3 2.5 1.3 1.8 3.0 có Cancún con un servicio a siete que una vez que entren en vigor 1T 2011 con 2T 2011 4T 2011 del1TConvenio 2012 millones 72 mil pasajeros un2011 los3Tlineamientos aumento de 14.9 por ciento. Bilateral entre ambos países, En la posición siete se colocó las aerolíneas mexicanas tenel Aeropuerto Internacional de drán una mayor participación, la Ciudad de México (AICM) con pues muchos mercados están liuna atención a seis millones 356 mitados a la oferta de aerolíneas. POR CIENTO 6 : DINERO J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR 15 La única forma en la que se podrá superar la actual coyuntura es apresurando los cambios.” Los mercados petroleros así son, cíclicos, hay etapas de alzas pronunciadas, así como etapas de caídas.” POR CIENTO PEDRO JOAQUÍN COLDWELL retrocede el precio de la mezcla mexicana en lo que va de enero de este año PEDRO JOAQUÍN COLDWELL SECRETARIO DE ENERGÍA SECRETARIO DE ENERGÍA ASEGURA LA SENER Pemex y CFE alistan un recorte al gasto El secretario de Energía advierte que, con estos ajustes , así como la afectación inminente a los proyectos, derivaría en que algunos contratistas decidan realizar despidos en su plantilla laboral [email protected] Sigue la Ronda Uno “Los Farm Outs siguen adelante, la Ronda Uno sigue adelante, ahí lo que podemos decir es no menos Farm Outs, si no más de ellos frente a estas circunstancias de caída de los precios del 39 DÓLARES por barril es el precio promedio de la mezcla mexicana en enero Inventarios de crudo, en récord Se lanzó la licitación de un paquete de 12 proyectos para el desarrollo de infraestructura de energía eléctrica. [email protected] Como parte de la estrategia con la que se busca hacer más eficiente a la Comisión Federal de Electricidad (CFE) es que se lanzó la licitación de un paquete de 12 proyectos para el desarrollo de infraestructura de energía eléctrica y de transporte de gas natural, por lo que se requerirán inversiones por tres mil 276 millones de dólares. Con estas obras se podrá incorporar una capacidad instalada para producir hasta 666 megawatts de energía adicionales al Sistema Eléctrico Nacional. Según información de la recién convertida en empresa productiva del Estado, los procesos de licitación contemplan la construcción de tres gasoductos, un proyecto de transporte de gas natural para Baja California Sur, así como una Central de Ciclo Combinado en Sinaloa. Infraestructura También se desarrollarán cuatro obras de transmisión y tres distribución de energía. “Con estos proyectos se añadirán mil 15 kilómetros al Sistema Nacional de Gasoductos, petróleo, no menos reforma si no más reforma”. El secretario de Sener, dijo que la única forma en la que se podrá superar la actual coyuntura es apresurando los cambios, los cuales tienen como objetivo hacer más eficiente al sector y se aumentar la participación de empresas particulares. “Los mercados petroleros así son, cíclicos, etapas de alzas Foto: AFP 666 Megawatts de capacidad instalada y cerca de mil kilómetros circuito a la red nacional de transmisión y distribución”. Es así que con estas acciones se busca hacer a la empresa muchos más eficiente y pueda competir en igualdad de condiciones con la iniciativa privada. Asimismo, la incorporación de la nueva infraestructura le permitirá reducir el uso de combustibles caros, como es el caso del combustóleo, para sustituirlo por gas natural. pronunciadas y etapas de caídas, y ahorita nos está pasando esto, y pues sí afecta las actividades económicas”. Expectativas Ante las declaraciones de Coldwell, fuentes de Pemex aseguraron que esperarán a recibir la notificación oficial de la Secretaría de Hacienda de los recortes a su presupuesto. Durante el evento, Enrique Ochoa Reza, director general de la CFE, dijo que hasta el momento, la Reforma Energética ya ha generado un impacto positivo, pues de enero de 2014 a enero de 2015 ya se han podido reducir las tarifas. Para “la industria, la tarifa se redujo 16%, y para los comercios 9.6 por ciento. En el caso de la tarifa doméstica de alto consumo se redujo en 4%, y la de bajo consumo, que cada año subía 4%, bajó dos por ciento”. Esto se suma a los cambios que está planeando hacer la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) de redimensionar los bloques a licitar en Ronda Uno, específicamente en lo referente al desarrollo de gas shale y zonas productoras de Chicontepec, pues sus altos costos de producción los hacen poco rentables y atractivos para los inversionistas. Reservas de EU (Millones de barriles de petróleo) 397.9 POR NAYELI GONZÁLEZ 5 12 19 Dic 2014 26 2 387.8 CFE prepara licitaciones 382.4 Foto: Luis Enrique Olivares 385.5 El secretario de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, dijo que aún no sabe si el recorte de plazas laborales, como efecto a la caída del crudo, también alcanzará a Pemex. NUEVA YORK.— Los inLas existencias de cruventarios de petróleo en do en Cushing, Oklahoma, el Estados Unidos alcanzaron punto de entrega de los conun récord la semana pasada, tratos en Estados Unidos, en su tercer semana consecusubieron en 2,085 millones de tiva al alza en medio de un ex- barriles, dijo la EIA. ceso global de suministros, El aumento de las existenmostró un informe de la Adcias de crudo se produjo pese ministración de Información a que datos de la EIA mostrade Energía. ron que las tasas de refinación Los inventarios de crudo subieron en 347 mil barriles subieron en 8.9 millones de por día. barriles, en la semana al 23 de enero, según los datos de la Combustibles EIA (por sus siglas en inglés), Las existencias de gasolina frente a expectativas de anacayeron en 2.6 millones de balistas de un alza de 4.1 millorriles, a 238.3 millones de banes de barriles. rriles, frente al El incremento alza de 320 mil baEscenario fue inferior al alza rriles que esperaEl inventario de de casi 13 milloban los analistas. crudo subió 8.9 nes de barriles que En tanto, los millones de reportó el martes inventarios de barriles al 23 de el grupo de la indestilados —que enero de 2014. dustria Instituto incluyen diesel y Americano del Pecombustible para tróleo (API). calefacción— caAún así, se produce tras yeron 3.9 millones de barriles, dos semanas de fuertes aua 132.7 millones, informó la mentos y deja las existencias EIA, frente a previsiones de de crudo de EU en 406.7 mianalistas de una caída de 1.7 llones de barriles, el nivel más millones de barriles. alto desde que la EIA inició “La demanda de produclos registros en 1982. tos refinados sigue siendo la “Aunque las expectativas única fuente de fortaleza para de un incremento increíbleel mercado”, dijo John Kilmente grande en los invenduff, socio de Again Capital tarios de crudo eran altas, el en Nueva York. reporte no decepcionó en su “Pero no es suficiente para tendencia más pesimista”, superar la oleada de sumicomentó John Kilduff,socio nistros de crudo por ahora”, de Again Capital LLC en agregó. ——Reuters Nueva York. 387.2 PRESIONES > 379.9 Impacto laboral Entrevistado al término de su participación en la presentación del tercer anunció de Licitaciones de Infraestructura de Energía Eléctrica y Gasoductos, dijo no saber si el recorte de plazas laborales, como uno de los efectos negativos por la caída en el precio del crudo, también alcanzará a Petróleos Mexicanos, pues el análisis y los ajustes apenas se están determinando. Sin embargo, no descartó que algunos proyectos se vean afectados por esta decisión, aunque este es un tema que también está siendo discutido por las partes involucradas. De tal forma que será en los siguientes días cuando se presente una propuesta que permita determinar un ajuste final y acorde al entorno internacional. Del mismo modo, reconoció que no sólo Pemex está analizando un recorte, pues también la CFE realizará a justes a su presupuesto e inversiones. “Las dos empresas están analizando recortes, las dos”. Al cuestionarle si esta situación afectará también los Farm Outs de la petrolera, es decir, el proceso con el que busca asociaciones con la iniciativa privada y que están contemplado en la Ronda I, negó que esto pueda ser posible, por lo que esta estrategia seguirá delante como parte de los avances en la implementación de la Reforma Energética. Barclays y Goldman Saproducción en los campos clachs actualizaron sus ve de Cantarell y Ku-Maloobpronósticos del precio del peZaap”, advierte el estudio. tróleo a una cotización más pesimista, proyectando una Ajustes recuperación poco significa“Esperamos ver una mayor tiva en el primer semestre del tendencia a la baja en los pre2015, lo que generó desánimo cios en los próximos meses y en los mercados financieros. tanto el crudo Brent como el Barclays redujo su pronósWTI se negociarían en el rantico para el precio del crudo go más alto del nivel de 30 Brent para 2015 a 44 dólares dólares antes de que se frepor barril, desde 72 dólares, ne el declive en los precios”, mientras que Goldman dijo dijo Michael Cohen, analisque espera que los precios del ta de Barclays, en una nota a crudo referencial estaduniclientes. dense, el WTI, coticen cerca El banco de inversión bride 40 dólares por tánico, que basó sus barril durante el proyecciones en la primer semestre decisión de la Orde 2015. ganización de PaíDe materiases Exportadores DÓLARES lizarse esta prede Petróleo de no visión, la mezcla reducir su producel barril es la mexicano rondaría ción, el aumento de previsión de 34 dólares por balos suministros de Goldaman rril, ya que registra los países fuera de Sachs para un diferencial del la OPEP y el menor el WTI en precio de alredeconsumo, redujo su este año dor de 10 dólares pronóstico para el respecto al Brent. precio promedio del En su análisis The Blue crudo WTI en 2015 a 42 dólaDrum, Everybody hurts, Barres, desde 66 dólares. clays estima que para 2016 el Los pronósticos revisados promedio del precio del barril de Barclays para el Brent y Brent será de 60 dólares y el WTI son los más bajos entre WTI de 57 dólares. bancos como Morgan Stanley, “En el caso de México la Deutsche Bank AG y Bank of producción podría dismiAmerica MerrillLynch. nuir de una forma más proGoldman Sachs dijo que nunciada y no se descarta un después de un primer seescenario de una baja en la mestre muy débil, los precios producción de 300 mil barrideberían recuperarse a 65 dóles por día entre 2015 o 2016, lares por barril para el WTI y en ausencia de grandes pro70 dólares para el Brent. yectos que reviertan la acele—Felipe Gazcón, con información de Reuters rada tasa de disminución en la 380.8 D > 40 POR NAYELI GONZÁLEZ ebido a la caída en los precios internacionales del petróleo, la Secretaría de Energía (Sener) ya se encuentra analizando una importante reducción en el presupuesto y montos de inversión para Petróleos Mexicanos (Pemex) y la Comisión Federal de Electricidad (CFE). Ante esto, el titular de la Sener, Pedro Joaquín Coldwell, no descartó que con estos ajustes y la afectación directa a proyectos derive en despidos de personal. “Seguramente algunos contratistas harán ajustes personales. Es una cara lamentable de esta circunstancia económica, y ahora hay que pensar que esto es un mecanismo o una situación circunstancial que esperemos que se supere pronto”. Dijo que es “lógico” que si disminuyen los ingresos de la compañía, también se deba hacer una modificación negativa en las inversiones y egresos. “Ya está trabajando en este sentido la Dirección General, conjuntamente con el Comité de Estrategia e Inversión de Pemex. Para hacer un ajuste al presupuesto de egresos de Pemex, porque es lógico que si disminuyen los ingresos de la paraestatal, pues tenga que reducir también sus gastos y sus inversiones”. Precio de energéticos, a la baja 9 16 Ene 2015 406.7 23 FUENTE: EIA EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO Desde el piso de remates MARICARMEN CORTÉS [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Recorte en gasto público doloroso, pero necesario n Videgaray ya ordenó a todas las dependencias públicas que presenten su propuesta de ajuste centrado en 60% de gasto corriente. A unque muchos esperaban que el secretario de Hacienda Luis Videgaray anunciara ayer el recorte al gasto público, lo que informó fue el nombramiento que aquí le anticipamos de Abraham Zamora, como nuevo director general de Banobras. Lo que sí es un hecho es que habrá un recorte al gasto público y que probablemente se anuncie la semana próxima una vez que inicie el nuevo periodo ordinario del Congreso. Aún no se conoce el monto total del ajuste, pero sí será sustancial porque Videgaray ya ordenó a todas las dependencias públicas que presenten su propuesta de ajuste centrado en 60% de gasto corriente, pero indudablemente golpeará también a la inversión. Las dependencias presentarán su propuesta de ajuste a la SHCP en los próximos días y será finalmente Videgaray quien asuma la decisión del monto total. El propio Videgaray había señalado hace sólo algunas semanas que no sería inmediato el ajuste en el gasto por las coberturas contratadas que protegen los ingresos gubernamentales, sí dejó abierta la posibilidad del recorte aunque se esperaba se realizaría después de abril, una vez que se tuvieran los resultados del comportamiento de los ingresos públicos en el primer trimestre. Sin embargo, los precios del crudo siguen a la baja y las coberturas se pagarán hasta finales de 2015. La mezcla mexicana se ha mantenido debajo de los 40 dpb desde inicio de año y hay que recordar que el crudo mexicano se vende con dos meses de anticipación por lo que en el primer trimestre habrá un considerable descenso en los ingresos gubernamentales y aunque el Fondo de Estabilización petrolera tiene programa de desarrollo de las tres zonas económicas especiales en Chiapas, Oaxaca y Guerrero. Es interesante que Banobras esté al frente de este programa en lugar de la Secretaría de Economía o la Sedesol, pero hay que recordar que Zamora es uno de los funcionarios más cercanos al secretario de Hacienda. No será una tarea fácil porque se trata de las zonas más Las dependencias presentarán su propuesta de ajuste a la SHCP en los próximos días. 48 mil millones de pesos, la decisión del presidente Peña Nieto y de Videgaray fue mantener ante todo la estabilidad financiera y se realizará un doloroso, pero necesario ajuste al gasto público. Habrá proyectos que frenarán su ritmo de crecimiento, otros que probablemente se queden en stand by y desde luego se frenará el crecimiento económico que estaba programado en 3.5% para este 2015. rezagadas económicamente del país; Chiapas, Oaxaca y Guerrero y con mayores problemas sociales. El aterrizaje de este programa es una de las prioridades del presidente Peña Nieto y observará con lupa sus resultados. Como quien dice Zamora se sacó la rifa del tigre. Y por cierto el sustituto de Abraham Zamora como jefe de la Unidad de Productividad de la SHCP será Ernesto López Córdoba. Banobras, al frente de las tres zonas económicas. Al anunciar el nombramiento de Abraham Zamora como nuevo director genera de Banobras, Luis Videgaray informó también que Zamora será el encargado de coordinar el Listo el “gabinete” de Luis Robles La Asociación de Bancos de México ratificó ayer, como ya se sabía, a Luis Robles Miaja como presidente el Consejo de Administración para el periodo 2015-2016. Se anunció también a los cuatro vicepresidentes: Jorge Arturo Arce, presidente y director general de Deutsche Bank, como representante de los bancos extranjeros; Luis Niño de Rivera, vicepresidente de Banco Azteca, repite al frente del grupo de bancos nuevos y pequeños; Ernesto Torres Cantú, director general de BanamexCiti, como vicepresidente del grupo integrado por Banamex y BBVA Bancomer; Luis Peña, presidente y director general de HSBC vicepresidente del grupo B conformado por los bancos medianos; y repite Alberto Gómez Alcalá, de Banamex-Citi como presidente ejecutivo. Y le reiteramos que la toma de posesión del nuevo Comité directivo de la ABM se realizará en la convención bancaria en Acapulco el 19 y 20 de marzo. Confirmado: Fernando Flores, en Canaero Lo que también se confirmó es que Fernando Flores, director general de Aeromar, fue reelecto para un segundo periodo al frente de la Cámara Nacional de Aerotransportes (Canaero). La sorpresa es que la elección fue por unanimidad de votos lo que permitirá mantener la unidad del gremio de la aviación. Profeco, acción coletiva contra cuatro aerolíneas Entre los retos que enfrentará Fernando Flores en la Canaero está la acción colectiva que prepara Profeco, que encabeza Lorena Martínez, en contra de cuatro aerolíneas: Aeroméxico, Aeromar, VivaAerobus y Volaris. La Profeco presentó una acción colectiva el año pasado en contra de Aeroméxico que fue rechazada en tribunales por anomalías como discrepancias en los nombres de los usuarios. Lorena Martínez informó al respecto que se presentará la acción colectiva contra este grupo de aerolíneas porque son las que presentan el mayor número de quejas de los usuarios por cancelación de vuelos. Explicó que la ley obliga a las aerolíneas a reembolsar 25% del valor del boleto cuando es cancelado un vuelo, INEX. :7 Dólar Ventanilla ACTUAL ANTERIOR VAR % $14.7580$14.6355 0.84 <CRECEN EXPORTACIONES> Reformas, motor externo del país POR JORGE VÁZQUEZ COR R ESPONSA L [email protected] QUERÉTARO.— Las reformas estructurales impulsadas por el presidente de la República, Enrique Peña Nieto, se han convertido en el motor externo de México, aseguró el analista político y columnista de Excélsior Leo Zukermann. Lo anterior luego de impartir la ponencia magisterial ante socios y clientes del Grupo Financiero Multiva en Querétaro, en donde abordó los temas de perspectiva de México y reformas estructurales; así como el proceso electoral de 2015. Exportación Leo Zukermann dijo que las reformas que ha impulsado el presidente Enrique Peña Nieto han sido favorables para México. “Hoy México exporta un promedio de mil millones de dólares por día y para ponerlo en perspectiva y si sumamos todas las exportaciones de todos los demás países de América Latina de Brasil, Colombia y Chile, de todos no nos alcanza, México exporta más que todo el resto de América Latina combinado”. Agregó que cada vez son mayores las exportaciones que tiene México, principalmente en el sector automotriz y sector aeronáutico. De hecho este último rubro permitirá la construcción de aviones para 2030, principalmente en Querétaro que es líder en la materia. Leo Zuckermann señaló que gracias a que México adoptó las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), logró tener una mayor tasa de crecimiento en el Producto Interno Bruto per cápital. Leo Zukermann, columnista de Excélsior, destacó la fuerza del sector automotriz. Foto: Especial <BANQUEROS> <AFIRMAN ANALISTAS> Confian en manejo ante reto económico Financiamiento total (% del PIB a diciembre de 2013) 50 45 40 35 30 25 20 2003 2007 2010 2013 FUENTE: Elaboración propia con datos de la CNBV ae INEGI La deuda puede limitar el crédito POR CLAUDIA CASTRO [email protected] El incremento en el endeudamiento del gobierno podría afectar la derrama de crédito al sector privado, lo que impactaría en el crecimiento de México, advirtió la Fundación de Estudios Financieros (Fundef). A través del estudio “Análisis del Balance del Ahorro – Financiamiento en México” elaborado por Guillermo Zamarripa y Jorge Sánchez Tello, director general de la Fundación e investigador asociado de la misma, respectivamente, explicaron que un desequilibrio fiscal de este tipo genera deuda con la posibilidad de tener un efecto crowding out”. Efectos “Es importante recordar que cuando el endeudamiento del gobierno se incrementa muy por encima del crecimiento real de la economía, la demanda de crédito privado compite por fondos prestables”, destaca el documento. Cuando hay restricciones se da este efecto expulsión (crowding out) por parte del sector público hacia el sector privado del mercado del crédito, con el consiguiente daño para el crecimiento de la economía. Explica que el desequilibrio externo genera vulnerabilidad, ya que la evidencia muestra que el ahorro externo no puede crecer indefinidamente. De hecho, un exceso de ahorro externo podría causar problemas en la economía, en caso de alguna reversión de los flujos de capitales ocasionada por la percepción de riesgo interno. “Se ha financiado buena parte del déficit público con el ahorro externo, lo que ha aumentado la vulnerabilidad de la economía a una salida de capitales”, argumenta. La Fundación detalla que el endeudamiento del sector público ha aumentado de manera consistente a partir de 2007. “Este mayor endeudamiento hace cada vez más oneroso para las finanzas públicas cubrir el costo generado por los intereses que se pagan a los acreedores”, precisa. La ABM espera que con las medidas que se tomen se preserve la estabilidad La ABM celebra la unidad que prevalece con esta elección, cuya fortaleza no solo beneficia al gremio bancario sino a todo el sector financiero de México”. POR CLAUDIA CASTRO [email protected] A nte el reto que significa la caída en el precio del petróleo, su presión en las finanzas públicas y como consecuencia un recorte al gasto público que podría anunciar el gobierno federal en los próximos días, el presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), Luis Robles confió en que con las medidas que se tomen pueda preservarse la estabilidad macroeconómica de la que el país ha gozado en los últimos años. Alberto Gómez Alcalá, presidente ejecutivo del organismo explicó que los petroprecios son un tema que genera presión sobre las finanzas en la parte de ingresos; sin embargo, aclaró que “no estamos en una situación de emergencia”. Por su parte, Javier Foncerrada, vicepresidente de la Asociación comentó que mantienen la confianza en que el recorte al gasto público no afecte el plan de inversiones en sectores estratégicos, como el de infraestuctura. En reunión de Comité de Asociados, Luis Robles Miaja, LUIS ROBLES PRESIDENTE DE LA ABM Foto: Mateo Reyes/Archivo 3.7 POR CIENTO es la perspectiva de crecimiento económico para el país en 2015 del gobierno federal presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero BBVA Bancomer, fue elegido como presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM) para el periodo 2015 - 2016. De esta forma, el Comité de Asociados ratificó al banquero, quien llegó a ocupar la presidencia de la ABM en octubre pasado tras la salida de Javier Arrigunaga, quien por el caso Oceanografía se vio obligado a renunciar a su cargo de director general de Grupo Financiero Banamex. “El proceso de elección se desarrolló en un ambiente de transparencia, cordialidad y respeto. La ABM celebra la unidad que prevalece con esta elección, cuya fortaleza no sólo beneficia al gremio bancario sino a todo el sector financiero de México”, dijo en conferencia de prensa Luis Robles quien tomará protesta en la próxima Convención Bancaria a realizarse en Acapulco, Guerrero los días 19 y 20 de marzo. La Asociación informó que en este mismo proceso, se ratificó a Alberto Gómez Alcalá como presidente ejecutivo y se designaron como nuevos vicepresidentes del Comité de Dirección a Jorge Arturo Arce Gama, presidente del Consejo y director general de Deutsche Bank México; Luis Niño de Rivera Lajous, vicepresidente del Consejo de Administración de Banco Azteca. Asimismo, como vicepresidentes se nombraron a Luis Peña Kegel, presidente del Consejo y director general de HSBC México y Ernesto Torres Cantú, director general de Grupo Financiero Banamex y director general de Banamex. 8 : DINERO J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR <DEBILIDAD ECONÓMICA> <BENEFICIOS DE LA REFORMA FINANCIERA> El Infonavit atraerá clientes de la banca Luis Foncerrada Pascal, director general del Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP). Un acreditado pueda transferir su financiamiento de una institución a otra, cuando las condiciones sean mejores Foto: Mateo Reyes/Archivo La corrupción vale 1% del PIB Ha incidido directamente en la calidad de vida de la población nacional: CEESP POR KARLA PONCE [email protected] La corrupción relacionada con los negocios le cuesta al país uno por ciento del Producto Interno Bruto (PIB), cada año, aseguró Luis Foncerrada Pascal, director general del Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP), órgano asesor del Consejo Coordinador Empresarial (CCE). “No es exagerado pensar que la corrupción relacionada con los pagos extraoficiales otorgados para que algunos proyectos de infraestructura no se lleven a cabo o se ejecuten bajo condiciones de otra calidad a la especificada en los proyectos, la inversión que no sucede al negarse a otorgar un moche, los recursos que se pierden en pagos para agilizar trámites, entre otros fenómenos similares, evitan que la economía crezca uno por ciento más cada año”, indicó en entrevista con Excélsior. Freno productivo El especialista refirió que la pérdida de recursos que ha ocasionado la corrupción a lo largo de los años ha incidido directamente en la calidad de vida de la población nacional. “Esta fuga de dinero, que además se ha generalizado, ha evitado mayores inversiones, creación de más empleos, así como mejoramiento de salarios”. De acuerdo con la más reciente Encuesta Global sobre Fraude de EY, 38 por ciento de los directivos mexicanos que participaron considera que es común recurrir a la realización de pagos extraoficiales para ganar contratos. El sondeo realizado entre directivos de alto nivel en las compañías más grandes de 59 países indica que 32 por ciento de los encuestados mexicanos justificaría realizar prácticas no éticas para ganar o retener un negocio. “Este comportamiento Crearán un código de ética > Manuel Molano, director general adjunto del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), consideró que el Código de Integridad y Ética Empresarial, firmado por los diferentes organismos empresariales, contribuirá a permear la cultura de la legalidad en el país. “Investigaciones recientes de economía conductual demuestran que cuando la gente tiene presente un código de conducta es más difícil que se involucre en comportamientos deshonestos o corruptos. Esto significa que la cultura sí importa”. Reconoció que el documento presentado por el CCE no es suficiente para erradicar la corrupción en el sector privado. “También se necesitan otras medidas como revisar las multas y mayores castigos”, advirtió. En México a un muchacho que se le encuentre con mariguana es posible condenarlo a 15 años de cárcel, cuando en Alemania, el mismo delito contempla 15 días en la cárcel más trabajo comunitario, una pena que nadie evade ni con amparos ni saliendo del país”. ——Karla Ponce 32 POR CIENTO de los encuestados en México justifica realizar prácticas no éticas para ganar un negocio responde a que los empresarios mexicanos creen que si no entran dentro de este juego de corrupción y sobornos se van a quedar fuera del juego”, apuntó Bruno Blackmore, líder del área de Investigación de Fraudes y Servicios de Apoyo Legal de la empresa de consultoría EY. POR CAROLINA REYES [email protected] C on la entrada en vigor de la Reforma Financiera y la originación generalizada de créditos denominados en pesos en el Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit), el organismo se encuentra listo para competir con la banca comercial y atraer a sus actuales clientes. En conferencia de prensa, Alejandro Murat Hinojosa, director general del Infonavit, señaló que la Reforma Financiera facilita la subrogación hipotecaria, que consiste en que un acreditado pueda transferir su financiamiento de una institución a otra, siempre y cuando las condiciones del financiamiento sean mejores. En este sentido detalló que los derechohabientes del Infonavit, que tengan contratada una hipoteca con cualquier otra institución, podrán transferir su crédito al instituto y disminuir su pago mensual, eliminando los derechos por inscripción, además de los derechos notariales, beneficio que se adquiere por el cambio de acreedor hipotecario. BENEFICIOS Foto: Paola Hidalgo es decir, un crédito conjunto entre el Infonavit y la banca comercial, también podrán cambiar la parte financiada por el banco a otro que ofrezca mejores condiciones crediticias. Los derechohabientes que hayan contratado un cofinanciamiento, es decir, un crédito conjunto entre el Infonavit y la banca comercial, también podrán cambiar la parte financiada por el banco a otro.” Menores costos Lo anterior “se traduce en una opción para los acreditados para reducir las tasas de interés y, consecuentemente, sus amortizaciones mensuales, fomentando la competitividad entre las instituciones financieras”. Recalcó que actualmente las tasas de interés que cobra el instituto son altamente competitivas, en créditos que alcanzan un monto de hasta 853 mil pesos. Cabe recordar que la tasa de interés en los créditos del Infonavit es de 12.5 por ciento, no se cobra el Impuesto al Valor Agregado (IVA) y no hay cargos operativos; además, si se consideran las aportaciones patronales que se hacen a la subcuenta de vivienda del trabajador el Costo Anual Total (CAT) se reduce hasta en 10.5 por ciento. Suma de costos Mientras que en la banca comercial hay ofertas de tasas de interés de hasta ocho por ciento; sin embargo, a este cobro deben sumarse el IVA, además de diversos cargos operativos y un cobro por riesgo de acuerdo al perfil del acreditado, lo que eleva el pago real, es decir, que incrementa el Costo Anual Total. “Además de los cobros adicionales, muchas de estas tasas que está ofreciendo la banca comercial son para el segmento Premium, clientes que tienen banca patrimonial, que son de Alejandro Murat, director general del Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit), dijo que darán créditos en pesos, con tasa de interés fija. Programas El ejecutivo explicó que en el Infonavit hay dos esquemas de cofinanciamiento con la banca comercial, en uno de ellos el Infonavit puede prestar hasta 853 mil pesos y el monto complementario para poder enfrentar el pago del inmueble en cuestión lo origina el banco. Esta es la parte que podría transferirse a otra institución de banca comercial que ofrezca mejores condiciones de financiamiento. Mientras que en el otro esquema, el banco aporta hasta 95 por ciento del crédito y el Infonavit el porcentaje restante. Se estima que el apoyo económico ascienda a 491 millones de pesos, ya que estamos proyectando beneficiar a alrededor de 77 mil trabajadores.” ALEJANDRO MURAT HINOJOSA DIRECTOR GENERAL DEL INFONAVIT los segmentos de ingresos más altos y de menor riesgo crediticio para los bancos”, recalcó. Asimismo, señaló que aquellos derechohabientes que hayan contratado un cofinanciamiento, Eliminan cobro de escrituras Paralelamente al anuncio de arranque de los créditos en pesos de forma generalizada, y de la subrogación hipotecaria, Murat precisó que a partir de febrero el organismo no cobrará gastos de titulación de la vivienda a aquellos derechohabientes que ganen menos de 2.6 veces salarios mínimos. “Con este programa, se prevé que el apoyo económico ascienda a 491 millones de pesos, ya que estamos proyectando beneficiar a alrededor de 77 mil trabajadores.” Estos recursos serán absorbidos por el organismo y el promedio del ahorro para cada trabajador será de seis mil 300 pesos, precisó. Asimismo, acotó que como parte del programa de Hipoteca Verde, el organismo subsidiará la compra de electrodomésticos. Bajo este esquema los derechohabientes podrán acceder a un vale para adquirir un refrigerador, una lavadora o una estufa de alta eficiencia energética. PRINCIPALES AJUSTES nn Los derechohabientes po- drán transferir su hipoteca de un banco al Infonavit nn En cofinanciamientos, la parte financiada por un banco podrá ser transferida a otro con mejores condiciones de crédito nn Todos los créditos que otorgue a partir de febrero el Infonavit serán en pesos, a una tasa de 12% y con un Costo Anual Total de 10.5 por ciento. nn El organismo eliminará los gastos de titulación para trabajadores con ingresos inferiores a 2.6 veces salarios mínimos nn Con la eliminación de gastos de titulación los trabajadores ahorrarán seis mil 300 pesos, en promedio nn Con esta medida se espera beneficiar a 77 mil trabajadores nn La eliminación de gastos de titulación le costará al Infonavit 491 mil pesos este año nn Se dará inicio a un programa de subsidio para la adquisición de lavadoras, refrigeradores y estufas, como parte del programa Hipoteca Verde 10.5 POR CIENTO es la tasa del CAT con las aportaciones patronales que se hacen a la subcuenta de vivienda ENLACE IMAGEN INFORMATIVA Alfonso Chiquini Autos en Imagen IMAGEN INFORMATIVA REPORTE 98.5 Rodrigo Pacheco David Páramo Imagen Empresarial No tires tu dinero Lunes a Viernes Lunes a Viernes Lunes a Viernes 15:30 hrs. 06:00 hrs. 18:00 hrs. www.imagen.com.mx play Siguenos en Escanea con tu smartphone el código QR y sigue de cerca lo nuevo que Excélsior tiene para ti. EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO <INVESTIGACIONES CIENTÍFICAS> Conacyt promueve el acceso abierto La meta incluye tener 23 mil 32 miembros del Sistema Nacional de Investigadores El director general del Conacyt, Enrique Cabrero, dice que se necesita una institución activa, que emprenda y que repiense su camino. POR CLAUDIA OCARANZA [email protected] El Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología (Conacyt) creó una agencia informativa, que junto con el repositorio nacional de investigaciones que ya prepara, planea dar acceso abierto a los mexicanos a investigaciones nacionales de ciencia y tecnología. En el marco de la presentación de los retos y análisis del año que inicia para el consejo, el director general, Enrique Cabrero, comentó que “necesitamos un Conacyt más activo, más emprendedor”. Objetivos Las metas para 2015 incluyen tener 23 mil 32 miembros del Foto: Paola Hidalgo Sistema Nacional de Investigadores, desde los 21 mil 257 que se contabilizaron en 2014, pero de poco sirve si las investigaciones no son dadas a conocer. Como parte de la reforma que se hizo a la Ley de Ciencia y Tecnología en mayo pasado, Conacyt es responsable de promover el acceso abierto, crear y administrar repositorios científicos, es decir, sitios en línea donde los investigadores soportados por recursos públicos suban voluntariamente su investiga- un repositorio institucional desción sin costo para ellos o para de cero puede tener un costo de los usuarios. 10 millones de pesos, que saldrán Víctor Carreón, director ad- del presupuesto del consejo. junto de planeación y cooperaLa razón para que Conación internacional de Conacyt cyt maneje las investigaciones comentó a Excélsior que para el responde a que los costos para primer semestre de este año se publicar no caigan en el investendrá ya un avance en el Repo- tigador y a que acuerdos como sitorio Nacional, mientras que se APEC, “requiere que se tenga atenderán a los instiun solo repositorio tucionales para la senacional y que el que Apoyos gunda mitad del año. sea responsable tenEl Conacyt “A partir del sega la capacidad para ayudará a las gundo semestre llevarlo a cabo. La instituciones vamos a sacar conmeta es que el nuespara que creen vocatorias para tro sea interoperable sus sitios. financiar los reposicon los del mundo”. torios”, dijo. Otra estrategia para dar a conocer Estándares las investigaciones es la agencia Si bien Conacyt concentrará las informativa que Conacyt puso investigaciones y su publica- en marcha hace dos meses. Las ción hacia el público en general, fuentes de información que retocada institución podrá tener su mará la plataforma www.conapropio repositorio, siguiendo cytprensa.com.mx son el Sistema estándares que el consejo publi- Nacional de Investigadores, unicará en noviembre. versidades, los centros de invesAsí, Conacyt ayudará a las tigación de Conacyt, los Fondos instituciones a crear sus sitios. Conacyt y los eventos generales De acuerdo con Carreón, hacer de ciencia y tecnología. :9 Sin temor a recortes > El director general de Conacyt, Enrique Cabrero, previó que el posible recorte presupuestal debido a la baja en los precios internacionales de los hidrocarburos, tendrá poco impacto en el presupuesto de ciencia y tecnología. “A lo que estamos atentos es que sí nos vamos a ver afectados, como todas las dependencias; sin embargo, esperamos que a Conacyt le pegue poco, porque venimos de un rezago de muchos años”, dijo. Sin mover la promesa del gobierno de que uno por ciento del PIB para 2018 corresponda a ciencia y tecnología, el recorte no afectará áreas donde ya se tienen recursos comprometidos. Tal como el programa estratégico de formación de recursos humanos para el sector energético. ——Claudia Ocaranza EXPERIENCIA OPPO DÍA 2 PUBLIRREPORTAJE Siguiendo con mi evaluación de aplicaciones al usar por primera vez un dispositivo Android, en este caso el Find 7 de OPPO, toca el turno a las redes sociales. Twitter es la red social que más uso para mantenerme al corriente de los temas más hablados del momento y crear conversaciones con amigos y seguidores. La aplicación para Android me causó gratas sorpresas, pero también un poco de batallas. Lo que más me gustó de la app, fue que elimina un toque de pantalla para escribir un nuevo tuit. En Android puedes escribir el mensaje directamente desde la ventana que muestra tu timeline, lo cual ahorra algunos segundos. La conectividad con otras aplicaciones también es buena para cuando quieres compartir algo que encontraste en Twitter con alguien más. La aplicación permite conectarse con apps como el correo, Pocket y Facebook Messenger. El único inconveniente que encontré es que la aplicación no cuenta con un navegador propio para abrir hipervínculos, sino que lanza el navegador del teléfono para acceder a internet. Sin embargo, con el botón de regreso pasas de Chrome a Twitter sin ningún problema. En Android puedes escribir el mensaje directamente desde la ventana que muestra tu timeline, lo cual ahorra algunos segundos 10 : DINERO J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR Estrategia de negocios MARIELENA VEGA Veranda CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] [email protected] Nissan toma la delantera n Sus pasos se consolidan con las alianzas en producción y con rivales en ventas, las firmas automotrices Daimler y Renault. A lianzas de producción, tomar la delantera en tecnología y ajustar modelos a las necesidades de un mercado, son las estrategias a seguir de Nissan. La armadora en México al mando de Airton Cousseau toma la delantera frente a sus competidores, no sólo en cuanto a ventas se refiere del año pasado, con 291 mil unidades vendidas, sino porque ya atiende 47% de las necesidades crediticias en la adquisición de un auto, además se convirtió en el mayor exportador de vehículos, incluso por arriba de Japón. Y sus pasos para mantenerse en la delantera se consolidan con las alianzas en producción y con rivales en ventas: Daimler y Renault. Incluso, esa estrategia se prevé que se mantenga como una herramienta a utilizar por todo el gremio. Ello permitirá que todo el sector automotriz pueda mantener sus cotos equilibrados, incluso a la baja, para poder diferenciarse con calidad, tecnología e innovación. Nissan buscará avanzar con su auto eléctrico e impulsar los beneficios que se tienen con este vehículo, que en Europa y Estados Unidos ya es una realidad, mientras que en México se ha quedado en stand by debido a la falta de estaciones de servicio. La armadora no parece bajar la guardia y se mantiene avanzando en la construcción del auto del futuro, que no sólo se visualiza que sea eléctrico sino que tenga innovaciones como la de manejarse de forma automática. Avances que ya están siendo una realidad y podrán materializarse en un lapso de cinco años. De ahí que si México quiere ser partícipe y seguir abrigando los más altos estándares de tecnología automotriz, será necesario que avance en combustibles y energéticos limpios, así como en legislación. Ficrea, ¿será que en dos meses? Resulta que a decir de la CNBV, al mando de Jaime González Aguadé, será en dos meses cuando se comience a devolver más allá del seguro de ahorro, el dinero que tenían los ahorradores en Ficrea . Por lo menos, según la dependencia, de 60% de los ahorradores, claro, siempre y cuando ya estén registrados y hayan ido a de Fauzi Hamdan Amad, quien además de abogado fue senador, es quien toma el caso de los ahorradores. Así que habrá que ver qué tintes toma el tema, pues si bien es cierto el despacho cobrará honorarios conforme a resultados, también es cierto que las irregularidades en el tema hacen más complejo el asunto. En fin, el tema todavía dará para mucho, dado que la credibilidad de las autoridades involucradas ha quedado en disyuntiva, dado su incumplimiento y congruencia con su información. Será que ahora sí vaya en serio. Ya veremos. Cambios A partir de febrero, Warner Bros. En cuanto a ventas se refiere, al concluir el año pasado comercializó 291 mil unidades. hacer su trámite de devolución de seguro. El “pero” es que ha sido la propia CNBV la que ha dicho muchas versiones desde la intervención de la empresa al mando de Rafael Olvera Amezcua. Desde, no pasa nada, todo el dinero de los ahorradores está protegido, sigan depositando o pagando como lo vienen haciendo, hasta siempre no hay problemas internos de lavado de dinero. Es hora de no saber si esta postura que tiene la CNBV es real o es un paso más para concluir el trámite, con el cobro del seguro. Por lo pronto, es el despacho en su área de negocio de productos de consumo en México, va a transicionar a un modelo de negocio de agente. The Brand Licensing Entertainment Company ha sido nombrado el agente exclusivo para licenciar todos los personajes en productos de consumo, incluyendo la película de Batman vs. Superman a estrenarse en 2016. Dicha área estará encabezada por Javier Garza Bolado, quien con un equipo buscarán asegurar una transición transparente, definiendo programas de marketing, promociones al consumidor y activaciones en punto de venta. Litigios contra Kalach en Los Cabos n Ahora enfrenta una demanda mercantil por cuatro millones de dólares, más daños y perjuicios, y cuya solución provendrá de los tribunales. M ADRID.— Si los resultados obtenidos por José Kalach , propietario del hotel Marquís Los Cabos, no fueron los que esperaba a través de la cadena AM Resorts, cuyo director general es Alejandro Zozaya; sin duda había otras opciones más serias al camino que tomó. En plena recuperación del ataque del huracán Odile, Kalach rompió el contrato que tenía con su operadora, AM Resorts, sin considerar las cláusulas que había al respecto en el contrato de operación. Según ese documento debería avisar con seis meses de anticipación y liquidar todos los adeudos derivados de dicha relación comercial. Lo que sucedió, en cambio, fue que Kalach ocupó el inmueble, cambió las cerraduras y despidió a todos los empleados de la operadora sin decir ni agua va. Ahora enfrenta una demanda mercantil por un monto que suma ya cuatro millones de dólares, más daños y perjuicios, y cuya solución provendrá de los tribunales. Pero además la exdirectora general de ese hotel tiene abierta una demanda legal en contra de Kalach por secuestro o privación ilegal de la libertad; <MANTENDRÁ TASAS DE INTERÉS> Mercados bajan por decisión de la Fed El índice Dow Jones cerró la jornada con una caída de 1.3 por ciento Dow Jones (Puntos al cierre) 17,823.07 28/01/2015 17,511.57 16/01/2015 felipe.gazcó[email protected] L Buenas señales Señalan que las recientes reducciones en los precios de la energía han impulsado el poder adquisitivo de los hogares, y que la inflación ha declinado más por debajo del objetivo de largo plazo del comité, reflejando principalmente las reducciones en los precios de la energía. 17,191.37 31/12/2014 POR FELIPE GAZCÓN a Reserva Federal (Fed) aseguró este miércoles que se mantendrá “paciente” ante la posibilidad de un alza de tasas de interés de referencia en Estados Unidos, actualmente entre cero y l 0.25 por ciento, pese a reconocer que observa un crecimiento “sólido”en la economía. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) espera que la inflación se eleve gradualmente hacia dos por ciento, ya que el mercado laboral mejorará aún más y los efectos transitorios de los precios de la energía y otros factores se disiparán. Entre los cambios del comunicado destaca que ahora los miembros de la Fed refieren que “la actividad económica se está expandiendo a un ritmo ‘sólido’, mientras que antes decían “moderado, con “fuertes” aumentos en empleos. está avanzando, mientras que la recuperación en el sector de la vivienda sigue siendo lenta. FUENTE: Economática Las condiciones del mercado laboral han mejorado más aun con unas fuertes ganancias en el empleo.” RESERVA FEDERAL DE ESTADOS UNIDOS 0.93 POR CIENTO retrocedió el índice Nasdaq, al cierre de la jornada de ayer La Fed recalca que no hubo votos de disenso durante su reunión. El banco central expresó que espera mejores indicadores económicos para poder observar un movimiento en las tasas. La Fed considera que esta orientación es consistente con su declaración anterior de que “las tasas permanecerán cerca de cero por un tiempo considerable”. Economistas de GBMHomebrocker estimaron ayer que el banco central estadunidense comenzará en junio con el alza de tasas y que elevará 50 puntos base en total en el año las tasas y el Banco de México también elevará sus tasas en la misma proporción. Ambas proyecciones son iguales que las del consenso del mercado. La Fed reconoce que el consumo ha aumentado moderadamente, impulsado principalmente por la caída en los precios de la gasolina que ha apoyado el gasto de los hogares, y la inversión fija empresarial Jornada bursátil Ante la incertidumbre mundial, el mercado accionario reaccionó con un tono pesimista al anunció de la Fed, por lo que el índice Dow Jones cayó 1.13 por ciento y el índice Standard & Poor’s 500 lo hizo en 1.35, mientras que el Nasdaq retrocedió 0.93 por ciento. Mientras que el peso mexicano se depreció 0.96 por ciento, al cerrar el miércoles en 14.72 unidades por billete verde. En tanto la Bolsa Mexicana de Valores cayó 1.1 por ciento, para concluir en 42 mil 158 unidades. Todos los miembros votaron a favor de la decisión de política monetaria de enero. Debido a que los presidentes de la Fed regionales que votaban en contra, Richard Fisher, Charles Plosser y Narayana Kocherlakota, ya no forman parte del Comité Federal de Mercado Abierto con voto. El comité de la Fed se reunió en medio de un contexto de mercados financieros volátiles por la crisis energética y la incertidumbre política en Grecia, más el nuevo programa de QE anunciado por el Banco Central Europeo. Algunos analistas consideran que con una alta volatilidad en los mercados internacionales, es probable que el banco central muestre mesura durante un tiempo considerable. La próxima reunión de la Fed se llevará a cabo los días 17 y 18 de marzo. Reunión en la que se publicarán las primeras expectativas económicas para 2015 y la primera conferencia que ofrecerá Janet Yellen en el año. pues el día de la intervención, sus colaboradores la encerraron en una oficina para tratar de obligarla a firmar su renuncia. Una lástima todo esto, pues lo que era una operación comercial se ha convertido en un “tango”, cuyos últimos versos y acordes todavía no se han interpetado. Divisadero Comunicación. Durante la cena que Claudia Ruiz Massieu, secretaria de Turismo, ofreció ayer miércoles en el hotel rescataron que la gente siguió llegando a los destinos fuera de la influencia el país Vasco y que si no hubierado sido por el turismo, muchas más personas habrían tomado actitudes violentas debido a la pobreza. Hubo solidaridad, por lo tanto, hacia la situación de México pues si bien los crímenes de Ayotzinapa han cimbrado al mundo; negar que en el país hay muchas alternativas para hacer turismo de forma segura, serían tanto como orillar a muchos más a una vida de miseria. En plena recuperación por el huracán Odile, Kalach rompió el contrato con AM Resorts. Palace de Madrid a los inversionistas españoles, una historia emergió desde el averno. A los propietarios de empresas españolas como Riu, OHL, Meliá, Iberostar y otras más no se les olvidan aquellos días en que la ETA, el grupo terrorista del llamado país Vasco, cometió atentados contra varias ciudades de España. Entre las grandes lecciones de una época tan triste, estos hombres de negocios Más allá de partidos, colores, ideologías, México tiene una vocación turística evidente y dejar de apoyarlo debido a un hecho terrible en una zona geográfica y políticamente delimitada, condenaría al país a una situación extraordinariamente lamentable. Así es que los empresarios españoles del turismo están conscientes de que hoy es el momento de encontrar nuevos proyectos en un país que les ha dado a ganar tanto. <BENEFICIARÁ UN DÓLAR FUERTE> La empresa regiomontana Cemex se encuentra entre las empresas mejor recomendadas para invertir. Foto: Especial Enlistan a firmas con alto potencial en 2015 se observa que el desempeño en Estados Unidos, Colombia y México, deberían Las empresas cuyas acciones estar guiando el crecimiento”, ofrecen mayores atractivos y enfatizó Olaf. oportunidades de rendimienEn el caso de Grupo México to a los inversionistas para afirman que se tiene un precio 2015 son Cemex, Grupo Méxi- objetivo de 58.7 pesos. Denco, Gruma Corp., Mexichem y tro de las ventajas competitiPinfra, afirmaron Iván Barona, vas que se ven es que es una de director de análilas productoras de sis de GBMhomecobre más eficienbroker y Olaf tes a escala munSandoval, analisdial con un costo ta económico de la de extracción de MIL misma empresa. 1.05 dólares. BeneExpusieron que ficiada también por puntos será en algunos casos, la baja del costo del el nivel que un dólar fuerte beenergético, el costo alcanzará neficiará a empreneto de extracción la Bolsa sas mexicanas con pudiera estar por Mexicana de operaciones en Esdebajo de un dólar. Valores tados Unidos como “Gruma Corp. es el caso de Gruma es otro de los top Corp. y Cemex. picks, ya que vemos una genera“En cuanto a Cemex hay ción de efectivo bastante atracque recordar que después de tiva para 2015 de alrededor de la crisis global cambió un poco cuatro mil millones de pesos”, la composición de los resulta- añadió. dos de la empresa. Inicialmen“Mexichem se espera que te EU representaba un 24 por sus inversiones le den mejores ciento del EBITDA (ganancias resultados; creemos que los antes de intereses, impuestos, nuevos contratos en temas de depreciación y amortización) fluor, así como las asociaciones hacia 2007 y hoy en día ape- que se llevaron a cabo en 2014 nas representa 12 por ciento. empezarían a rendir frutos”, Como catalizador para Cemex añadieron. POR FELIPE GAZCÓN [email protected] 46 EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 ÁNGEL VERDUGO DINERO Economía sin lágrimas [email protected] ¿Por qué no hay líderes reales y efectivos en México? ¿Acaso por la corrupción que nos ahoga? (Parte II) n En la política, el que destituye y aplasta a los que a él se oponen, es el líder que se encumbró con el favor y la simpatía de los ciudadanos. U no de los grandes vacíos en lo que se refiere a entender el proceso de formación de líderes y comprender qué es el liderazgo, y cuál su papel en determinadas coyunturas, es la falta de estudios acerca del tema. Si bien abundan trabajos acerca de líderes y liderazgo en el ámbito privado —específicamente en la vida empresarial—, en el ambiente público y la vida política, es lo contrario. Aquí, lo que priva es la escasez de trabajos y estudios que traten el tema, no la abundancia. Algunos, ante la carencia de estudios específicos, copian de manera mecánica lo que han escrito especialistas cuyo espacio de estudio es la empresa; no toman en cuenta que estamos ante un espacio diferente, el de la lucha por el poder y la búsqueda del favor ciudadano. El estudioso más conocido del tema en el ámbito privado, es Warren Bennis; sin embargo, no olvidemos que, tanto el concepto de líder como el de liderazgo en el espacio político difieren, que diferencia el enfoque de Bennis y el que trata de líderes y liderazgo en la política, es que aquél analiza el espacio empresarial y el otro, la sociedad entera, la búsqueda del poder y la construcción del futuro de un país. ¿Por qué es central esta ¿Qué impide la formación de líderes y la construcción de liderazgos sólidos en los espacios políticos? sustancialmente, de lo que significan en el ámbito de las empresas. Lo que evidencian quienes lo citan, al confundir el espacio privado donde son aplicables sus recomendaciones con lo que sucede en el ámbito público, es su ignorancia acerca del tema y una gran subjetividad. El elemento central diferencia? Por la transformación que en no pocas ocasiones sufre el líder, a medida que se consolida como tal; en las empresas, al desviarse de los objetivos de éstas y atropellar a los accionistas, estos lo destituyen sin consideración alguna. En la política, el que destituye y aplasta a los que a él se oponen, es <INICIARÁ PRODUCCIÓN EN 2016> León estrenará nueva armadora La empresa automotriz Oshkosch prevé contratar a mil 200 personas; la obra tiene un avance de 50 por ciento POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO EN V I A DA [email protected] L EÓN.— La compañía estadunidense productora de vehículos pesados de bomberos, camiones recolectores de desechos, mezcladoras de cemento y unidades militares, Oshkosch Corporation, invertirá 100 millones de dólares para la construcción de un complejo de producción que se localizará al interior del parque industrial Colinas de León, anunció el director de atracción de inversiones y negocios internacionales del municipio de León, Francisco Allard Pérez. En conferencia de prensa precisó que se calcula que la inversión se triplique en cuatro o cinco años, porque la idea de la compañía es producir camiones de bomberos, revolvedoras de cemento y recolectores de basura, y diferentes líneas de producción que introducirá en diversas etapas. Para León, enfatizó, “tiene de un mayor número de puesto de trabajo. Funcionamiento Francisco Allard detalló que la extensión de terreno una relevancia superior la llega- de Oshkosch al interior del da de esta planta, porque se tra- parque industrial Colinas de ta de la primera de tipo terminal León, es de 35 hectáreas, de de la industria automotriz que se las que se utilizaron 50 mil metros en construcción. instala en la ciudad”. En este sentido, abunAunque señaló que la empresa todavía no ha dado a conocer dó que la construcción del cuál será su capacidad máxima complejo comenzó en octude producción, se tiene noticia bre y ya lleva un avance de 50 de que contratarán a mil 200 por ciento, por lo que se estima que podrá dar inicio a personas. sus operaciones Estas contrataciones, abundó, Se tra- de prueba en próximo, se espera que se ta de la mayo para así comenmultipliquen por tres con los emprimera zar funciones de producción pleos indirectos comercial en el que se generarán de tipo terminal curso de 2016. en la cadena de de la industria Sobre las proveeduría para automotriz en condiciones de la armadora. trabajo que la Sin embargo, León”. compañía ofreel funcionario adFRANCISCO ALLARD cerá a su planmitió que aún no DIRECTOR DE ATRACCIÓN tilla, señaló que hay proveedores DE INVERSIONES “sabemos por de Oshkosch en Y NEGOCIOS DE LEÓN comentarios de México, por lo que ellos que van a las autoridades del municipio de León trabajan in- estar por arriba de cualquier tensamente en atraer a este tipo empresa de la región”. Oshkosh Corporation se de compañías, para así ampliar la recepción de inversiones para fundó en Wisconsin en 1917 y la región y garantizar es reconocida por la producla creación ción de vehículos militares, los cuales no producirán en México porque el gobierno de Estados Unidos no lo autoriza por cuestiones de seguridad. Oshkosch Corporation se enfoca en la fabricación de camiones pesados. Foto: Cortesía precisamente el líder que se encumbró con el favor y la simpatía de los ciudadanos. Ahora bien, ¿qué impide la formación de líderes y la construcción de liderazgos sólidos en los espacios políticos?, y ¿qué es lo que conduce al que empieza a mostrar las cualidades que un líder en la política debe reunir, para dejar ese camino y acogerse a las prácticas y modos de quienes se oponen con todo al surgimiento de nuevos líderes y la construcción de liderazgos? ¿Por qué no pocos de aquéllos se convirtieron, después, en los peores dictadores que utilizaron todos los recursos —legales e ilegales— para impedir el surgimiento de nuevos líderes? ¿Por qué personajes como Stalin, Mao Tse-tung, Kim Il-sung y Fidel Castro —por citar cuatro excelentes ejemplos de aquella perversa transformación—, se convirtieron en la peor tragedia para sus países y pueblos? ¿Qué falta o qué sobra a las sociedades, que no son capaces de impedir esas perversas transformaciones, y menos la permanencia de los que de ser líderes y factores positivos para el cambio y la construcción de un mejor futuro, devinieron en el principal obstáculo que impidieron el uno y la otra? Las preguntas podrían seguir pero, al final quedaría algo que los mexicanos conocemos bien: ¿Por qué en México no hay líderes? ¿Acaso, como dice un buen amigo, por la corrupción que todo lo destruye, incluso a los líderes y sus liderazgos? <EN NORTEAMÉRICA> 108 UNIDADES en México serán llamadas para un diagnóstico Ford hace llamado a revisión POR A. VILLAVICENCIO [email protected] Ford llamó a revisión a 221 mil vehículos, de los cuales 108 circulan en México, porque tienen problemas en los pernos de seguridad y en el asa interior de las puertas de sus vehículos. La firma automotriz de origen estadunidense informó en un comunicado que la falla en el asa interior de las puertas perjudica a 205 mil unidades de los modelos Lincoln MKS, Fors Police y Taurus, de los cuales 108 se encuentran en México, 194 mil 889 en Estados Unidos, y nueve mil 948 en Canadá. El desperfecto consiste en que el muelle que controla las asas de las puertas no está colocado de manera correcta, lo que que podría provocar un desprendimiento de las puertas si ocurre una colisión lateral, aumentando el riesgo de lesiones. Segundo llamado En cuanto al llamado por el problema en los pernos de seguridad para correas, la compañía explicó que se presentó en 16 mil 100 vehículos del modelo Fors Transist Connect 2014, los cuales se produjeron en el complejo de manufacturera de Valencia en España. Este problema consiste en que se halló que los pernos no se apretaron de manera correcta, lo que puede propiciar que se aflojen y con ello incrementen el riesgo de colisión. Hasta el momento la organización no tiene registros de accidentes como consecuencia de los mencionados problemas. MANUEL SOMOZA : 11 Inversión inteligente [email protected] Cómo nos afecta la decisión del Banco Central Europeo n Nos ayudará porque la Fed no se presionará para subir tan rápido las tasas de interés. A partir de la crisis de 2008, algunos bancos centrales del mundo, dentro de los cuales destacan la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra y el Banco Central de Japón, adoptaron una novedosa y agresiva política monetaria expansiva que consiste en que el banco central emita moneda local; y ésta se utilice para comprar bonos con garantía hipotecaria o bonos soberanos de los respectivos países. Por supuesto es una modalidad que está fuera de la ortodoxia financiera y tiene el peligro de crear burbujas especulativas en la economía, y sobre todo inflación. A pesar de lo anterior la evidencia, cuando menos en los países a los que me he referido, es que esta política ha impulsado el crecimiento económico sin inflación. El caso más importante es el de Estados Unidos, donde los estímulos monetarios fueron enormes; de 2008 a octubre de 2014 cuando se terminó la emisión de dinero para comprar bonos, la Reserva Federal emitió 4.6 trillones de dólares (en anglosajón). El programa trajo como consecuencia que la economía de ese país se robusteciera, al grado de que se espera crezca arriba de 3% en 2015; cifra que para la economía más grande del mundo es magnífica, ya que le permite crear alrededor de 250 mil empleos cada mes, mantener el pleno empleo y generar riqueza, pero además sin inflación ya que la del año pasado fue 1.7% y la de éste se espera abajo de 2%. El programa de emisión terminó, pero todavía falta reducir el balance de la Fed porque ahora es de 4.6 Las tasas trillones de dólares por todos en Europa los bonos que adquirió. Se supone que seguirán reinvirbajarán más, tiendo en bonos los intereses el euro seguirá y amortizaciones que se cobren, y que esta práctica se devaluándose terminará cuando la Fed decida empezar a subir la tasa dando de referencia. Esta salida imcompetitividad plica peligros, ya que si la subida de tasas no se hace con al continente. extrema precaución, podría generarse una nueva crisis. En Europa, durante el mismo periodo de años 2008/2014, Alemania se opuso a que el Banco Central Europeo (BCE) hiciera algo parecido. Por supuesto, para Europa un programa así tiene muchas complejidades porque son 18 los países que tienen al euro como moneda única. Afortunadamente la semana pasada el BCE anunció un programa de estímulos monetarios, mismo que consistirá en la emisión de 60 mil millones de euros mensuales para compra de bonos de los países miembros; esto será de marzo de este año hasta septiembre del año entrante, por lo que sí es un programa ambicioso. El efecto será que las tasas de interés en Europa bajarán aún más, el euro seguirá devaluándose dando competitividad al continente y el sistema financiero europeo se beneficiará con una gran liquidez que le permitirá prestar más y a menores tasas a las entidades productivas; todo esto al final, se traducirá en crecimiento económico. El efecto positivo para nuestro país es que esta enorme liquidez tendrá repercusión en el sistema financiero internacional, y es probable que nos generen flujos positivos (aunque sean de capital golondrino) en México, pero sobre todo nos ayudará porque la Fed ya no estará presionada a subir tan rápido las tasas de interés y seguramente las alzas que se den serán muy moderadas. Presidente CI Estrategias por Somoza Musi [email protected] @CISomozaMusi www.cism.mx EN MODELO ROUGE Nissan detecta fallas El constructor de automóviles japonés Nissan, llamó a revisión a 640 mil camionetas 4x4 en Estados Unidos tras presentar diferentes problemas técnicos, anunciaron las autoridades estadunidenses. La mayor parte de las unidades a revisión son del modelo 4x4 Rogue, construidas entre 2007 y julio de 2014, que podrían presentar cortocircuitos ligados al contacto con la nieve o la lluvia al interior del vehículo, según la NHTSA. También llamará a revisión 170 mil 665 SUV modelo Pathfinder e Infiniti, con un motor híbrido, fabricados entre junio de 2012 y noviembre de 2013, tras presentar problemas inesperados para abrir el cofre. ——De la redacción 12 : DINERO ECONOMÍA A DETALLE Nerviosismo en Grecia y paciencia en la Fed POR JOSÉ MIGUEL MORENO* Nublado panorama Desde mediados del año pasado, la bolsa de Atenas se ha hecho pedazos ante la expectativa de que unas elecciones parlamentarias dieran la victoria a la coalición de izquierdas Syriza. El domingo el hecho se consumó, y en los tres primeros días de gobierno de Syriza la bolsa se ha hundido 15.4% adicional… Bolsa de valores de Atenas (Puntos) 1,400.00 1,350.00 1,300.00 1,250.00 1,200.00 1,150.00 1,100.00 950.00 -46% 900.00 850.00 800.00 750.00 700.00 26/1/15 19/1/15 29/12/14 15/12/14 22/12/14 1/12/14 8/12/14 17/11/14 24/11/14 3/11/14 FUENTE: Bloomberg … los bancos han sido los que han salido peor librados ante la corrida bancaria que se está produciendo en Grecia. La retirada de recursos está siendo incluso más velos que en la crisis de 2012. De suceder, la banca no tendría acceso a las facilidadades de liquidez de emergencia del BCE. En 3 días, los 4 bancos que cotizan en la bolsa de Atenas han perdido más de 40%… Acciones de instituciones bancarias (Porcentaje) Banco Alpha -36 Banco Nacional de Grecia Eurobank Ergasias Banco del Pireo -38 -40 -42 -44 -41.8 -46 -42.2 -42.8 -48 -48.7 -50 -52 FUENTE: Bloomberg … a su vez, el gobierno no se demoró en cumplir sus promesas y anunciar las primeras medidas antiausteridad, contrarias a los compromisos con Europa (subir salario mínimo, dar marcha atrás en el despido de funcionarios, cancelar privatizaciones). La tasa a tres años se disparaba 2.70 puntos porcentuales a 16.73% y la de diez años regresaba por encima de 10%, lo que deja a Grecia fuera del mercado… Evolución de las tasas en Grecia (Porcentaje) Tasa 10 años Tasa 3 años 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 26/1/15 19/1/15 12/1/15 5/1/15 29/12/14 22/12/14 15/12/14 8/12/14 1/12/14 24/11/14 17/11/14 10/11/14 3/11/14 27/10/14 20/10/14 13/10/14 6/10/14 29/9/14 22/9/14 15/9/14 2.000 0.000 8/9/14 FUENTE: Bloomberg … frente a la impaciencia que genera Grecia, la Fed trata en el otro extremo de llamar a la calma. Pese a que la recuperación económica es “sólida”, no les satisface el comportamiento de la inflación ni de las expectativas inflacionarias, además de que tendrá muy en cuenta los acontecimientos económicos y financieros en el ámbito internacional. Expectativas de inflación de EU (Break Even de inflación 5 años, %) 7/1/15 17/12/14 26/11/14 5/11/14 15/10/14 13/9/14 24/9/14 13/8/14 2/7/14 23/7/14 11/6/14 21/5/14 30/4/14 9/4/14 19/3/14 26/2/14 5/2/14 15/1/14 4/12/13 25/12/13 13/11/13 11/9/13 2/10/13 21/8/13 10/7/13 19/6/13 29/5/13 8/5/13 17/4/13 6/3/13 2.95 2.85 2.75 2.65 2.55 2.45 2.35 2.25 2.15 2.05 1.95 1.85 1.75 1.65 27/3/13 Impacto inmediato La tasa de tres años ayer brincó 2.636 puntos porcentuales a 16.69 por ciento en tanto la tasa de diez años regresó por encima de diez por ciento, luego de haber descendido a un mínimo de 5.7 por ciento en septiembre. Así, sin el dinero del programa de rescate europeo, Grecia entraría en cesación de pagos a mediados de año. Llevamos sólo tres días de gobierno de Syriza, y Grecia ya es un caos y se encuentra al borde del precipicio. Cuidado, porque la canciller alemana, aunque luego moderara su lenguaje, ya dijo a principios de año que una victoria de Syriza implicaría de manera “inevitable” una salida de Grecia de la eurozona, y aseguró que ahora Europa estaba en condiciones de manejarla. Por otro lado, el ministro de finanzas de Alemania, Wolfgang Schaeuble, no ha parado de repetir que el tema de perdonar la deuda a Grecia está fuera de lugar. Las cartesianas cabezas alemanas son inflexibles y el envalentonado gobierno de Syriza pronto se dará cuenta del choque de trenes que suponen las promesas de campaña con la realidad y el efecto “contagio” que puede detonar en toda la eurozona. 10/11/14 27/10/14 13/10/14 20/10/14 6/10/14 29/9/14 15/9/14 22/9/14 1/9/14 8/9/14 18/8/14 25/8/14 4/8/14 11/8/14 21/7/14 28/7/14 7/7/14 14/7/14 23/6/14 30/6/14 9/6/14 16/6/14 2/6/14 12/5/14 600.00 26/5/14 650.00 19/5/14 Rompen esquema La decisión de dar marcha atrás con planes y medidas de austeridad que fueron condición para recibir el dinero del rescate pone a Grecia y a Europa en una situación delicada, y ya ha provocado una verdadera hecatombe en los mercados griegos. Si la incertidumbre se apoderó desde hace tiempo de los mercados griegos, la jornada de ayer fue espantosa una vez que el gobierno tomó posesión y se vio que iban con todo, que sus planes de antiausteridad serán cumplidos para no defraudar a una ciudadanía asfixiada. La bolsa de Atenas tuvo la peor jornada desde que Syriza llegó al poder: se desplomó 9.2 por ciento, tras haberse derrumbado 3.7 por ciento el martes y 3.2 por ciento el lunes. En estos tres primeros días del gobierno de cambio, la bolsa de Atenas ha colapsado 15.4 por ciento. El mayor descalabro lo sufrieron los bancos: el Banco de Pireo se despeñó casi 30 por ciento, el límite máximo que permite la bolsa de Atenas, el Banco Alpha tuvo una contracción de 26.8 por ciento, el Eurobank Ergasias cayó 25.9 por ciento y el Banco Nacional de Grecia sufrió un desplome de 25.5 por ciento. Una masacre, el peor día de la historia para la banca griega. De hecho, con una hipotética salida de Grecia de la zona euro cerraría a los bancos su acceso al financiamiento del BCE en un momento en el que, de nuevo, se produce una corrida bancaria, propiciando que los ciudadanos saquen sus ahorros a un ritmo récord, más rápido incluso que durante la crisis de 2012. Incluso, dos bancos griegos, Alpha e Eurobank Ergasis, han recurrido ya a facilidad de liquidez de emergencia ante la masiva retirada de depósitos. Asimismo, el gobierno tiene completamente cerrado el acceso a los mercados internacionales. Las tasas que tendría que pagar son insostenibles por lo que para seguir honrando los vencimientos de principal e intereses de su deuda, precisa de los recursos europeos. 1/9/14 En el ojo del huracán Grecia cambió de rumbo. Fruto de la indignación y el hartazgo hacia una clase política anclada en el clientelismo y la corrupción, y de una Europa que le exigía continuos y profundos sacrificios, los griegos rompieron con el bipartidismo del pasado y votaron por una coalición de partidos de izquierda radical bajo el nombre de Syriza. Y la toma de poder está siendo todo un vendaval. No alcanzaron la mayoría absoluta sólo por dos escaños, pero en una sentada se aliaron con la derecha nacionalista y antieuropea. A los dos días, el líder y ya primer ministro Alexis Tsipras, formó un nuevo gobierno en el que ocho ministerios fueron suprimidos, un gobierno con clara vocación económica y en la que destaca el ideólogo de su programa económico, el grecoaustraliano Yannis Varufakis. Este académico, autor de un provocador libro titulado El minotauro global en el que acusa a Estados Unidos de descompensar al sistema financiero global devorando capitales que le entrega el resto del mundo, ocupará la cartera del Ministerio de Finanzas. Su nombre tendremos que aprenderlo, pues será el encargado de negociar con la Troika (Comisión Europea, Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional) el actual programa de rescate de 240 mil millones de euros, un plan que él mismo considera ha sido una trampa “deflacionaria y de deuda”. Actualmente, 80 por ciento de la deuda viva de Grecia la posee la Troika. Pero el enfrentamiento ya está servido. En lo político, su ministro de Relaciones Exteriores ya levantó la voz y se mostró contrario a las nuevas sanciones que la Unión Europea quiere levantar contra Rusia. De hecho, apenas llegado al poder, antes de sentarse con los líderes europeos, ya contravino tres condiciones para preservar el actual plan de rescate europeo. En primer lugar elevó el salario mínimo en diez por ciento; en segundo lugar detuvo el proceso de privatización del Puerto del Pireo, el lugar al que se dirige Sócrates al inicio de La República y que es el mayor puerto marítimo del país; y por último planea revocar el despido de algunos funcionarios anunciados en el pasado. La incertidumbre se apoderó de los mercados griegos; la jornada de ayer fue de incertidumbre, una vez que el gobierno de Syriza tomó posesión y se prevé que cumplirán sus planes antiausteridad 13/2/13 l Banco Central Europeo (BCE) ya quedó atrás, ya es cosa del pasado. Mario Draghi, pese a la oposición de Alemania, cumplió, y los mercados lo celebraron a todo lo grande. Pero eso no ha servido para disipar la ansiedad de los inversionistas, que ahora dividen su mirada entre Europa y la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). En efecto, pese a la acción del BCE, la cuestión europea no está resuelta. Queda el espinoso asunto de Grecia. La victoria de Syriza, coalición de izquierdas radical, en las elecciones parlamentarias del domingo suscita muchos temores. Su líder, Alexis Tsipras, plantea reestructurar la deuda y finiquitar los programas de austeridad que Europa le impone a cambio del rescate financiero, lo que genera evidentes riesgos de colisión que podría desembocar en un “impago de la deuda” y una indeseable expulsión de Grecia de, cuando menos, la zona del euro (“Grexit”). Por otro lado, el escenario de que la Fed pueda pronto empezar a subir las tasas en un momento en el que la economía mundial permanece postrada pone a temblar a más de uno. De momento sigue convocando a la “paciencia”. 2/1/13 E J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR 23/1/13 FUENTE: Bloomberg Estabilidad monetaria en EU La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) es el otro gran foco de atención de los mercados, y claramente, con el mundo convulso y el crecimiento global débil, el banco central estadunidense trata de pasar de puntillas, sin hacer ruido. A finales de año pasado, Janet Yellen y sus colegas nos dijeron que serían “pacientes”, que no tenían prisa en iniciar un ciclo de restricción monetaria. Con “paciente”, dijo Yellen, daba a entender que era improbable que subieran tasas “al menos en las dos siguientes reuniones”, es decir, al menos no antes de abril. Al reiterar el término “paciente” y bajo esa lógica, querría decir que no planean un aumento de tasas en las dos reuniones más inmediatas, lo que retrasa la posibilidad de un aumento al menos hasta junio. En su análisis de la economía, se desprende que la Fed ha hecho un buen trabajo, toda vez que ha impulsado la recuperación del mercado laboral y la actividad económica, pero no está satisfecha en lo que se refiere al objetivo de inflación que, debido en gran medida al derrumbe del precio del petróleo, se ha mantenido por debajo del objetivo de dos por ciento, caerá más en el corto plazo, al tiempo que las expectativas de inflación se han reducido “sustancialmente”. El comportamiento de la inflación, desde luego, llama a la paciencia, además enumeraron un buen puñado de variables que les puede servir de pretexto para mantener las tasas en su actual rango de entre cero y 0.25 por ciento. Así, seguirá el comportamiento de varios indicadores del mercado de trabajo, de datos referentes a las presiones de precios y a las expectativas inflacionarias, y a cifras relacionadas con los mercados financieros globales y la situación internacional. De modo que el banco central estadunidense puede encontrar excusas para no subir las tasas de interés si así lo considera conveniente. De momento, a la complaciente y venerable Janet Yellen no se la ve con muchas ganas ante el temor, nada absurdo, de crear una convulsión mundial. * Director de llamadinero.com DINERO JUEVES 29 DE ENERO DE 2015 Grecia vivió ayer una de sus peores jornadas financieras luego de que el premier Alexis Tsipras anunció cambios radicales en la forma en la que será administrado el país. ECONOMÍA GLOBAL S&P baja calificación crediticia a Grecia; caen los mercados El sector financiero castigó ayer la decisión de los ciudadanos griegos, quienes llevaron al triunfo al izquierdista Alexis Tsipras, contrario a la austeridad. L a agencia calificadora de riesgo Standard & Poor’s (S&P) ubicó ayer la calificación crediticia de Grecia en negativo desde estable, argumentando que ciertas políticas económicas y presupuestarias que promueve el gobierno recién elegido son incompatibles con el marco de políticas acordadas. Según la empresa de evaluación, si Grecia no logra alcanzar un acuerdo con sus acreedores para obtener un respaldo económico, se debilitaría la posición financiera del país. También señaló que podría recortar las calificaciones si se estancan las negociaciones con la Unión Europea, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional. La decisión de la agencia de evaluación estadunidense fue anunciada la noche del miércoles, luego de una jornada en la que predominó el caos en los mercados bursátiles, de bonos y en la cotización del euro, que perdió valor frente al dólar. por resultados corporativos alentadores. Los mercados han reaccionado con preocupación a los nombramientos del nuevo gabinete de Tsipras, cuya cartera económica estará en manos de detractores de las políticas de ahorro. Pero las más afectadas fueron las acciones de las entidades bancarias, que cayeron hasta 30 por ciento en la jornada. Las acciones del Banco Nacional de Grecia han cedido casi 50 por ciento desde que la alianza de izquierda Syriza asumió el gobierno esta semana. La misma suerte ha corrido el Banco del Pireo, mientras los valores de los Banco Alpha y Ergasias perdieron 43 y 41 por ciento, respectivamente. CASTIGO AL EURO Luego que el martes el euro intentara revertir la tendencia e iniciara un alza, los temores sobre Grecia repuntaron luego que Tsipras anunció que entre sus prioridades “figura una nueva renegociación para encontrar una solución justa, viable DISCURSO Y REALIDAD y mutuamente beneficiosa”. Los mercados griegos registraron de “El euro borra las ganancias del miérnuevo fuertes caídas pese a que el gocoles en un momento en que las inquieNOTAS bierno encabezado por Alexis Tsipras, tudes sobre Grecia se amplifican y que el nuevo primer ministro impulsado por El gobierno preel dólar se afirma antes del fin de la reuna coalición de partidos de izquierda, vio asumió comunión sobre política monetaria de la tomó posesión esta semana luego de promisos con el Fed”, estimó Jasper Lawler, analista de obtener la victoria en los comicios del Banco Central CMC Markets. domingo pasado, y aseguró que evitará Europeo y el Hacia las 22:00 GMT, la moneda úni“choques catastróficos” con los acreeca europea cotizaba a 1.1284 por dólar, Fondo Monetario contra 1.1380 dólares del martes a la misdores internacionales. Las acciones griegas cayeron un poco Internacional. ma hora. más al incrementarse las preocupaciones El sector de los bonos no salió ileso sobre la posible cancelación por parte del nuevo ante el nerviosismo de los mercados financieros, Gobierno de planes de privatización. que hizo subir en 50 puntos básicos el rendimiento El índice ATG de la bolsa de Atenas cayó un 9.24 del bono griego a 10 años, a 10.30 por ciento, cifra por ciento y el índice de bancos griegos se desplo- similar a la que mostró antes de que el Banco Cenmó 26 por ciento, tocando un mínimo histórico, en tral Europeo (BCE) anunciara su amplio programa medio del temor de los inversionistas a que la pos- de compra de bonos públicos. tura antiausteridad de Tsipras dificulte las negociaciones con la zona euro sobre un nuevo acuerdo. FUGA DE CAPITALES En la semana el ATG acumula un descenso de A todo ello se suma la salida de capitales. De 15.4 porciento tras el triunfo electoral de Syriza acuerdo con un reporte del diario español El País, el domingo, mientras que el índice bancario se ha en diciembre pasado “los ciudadanos griegos retidesplomado 98.7 por ciento desde fines de 2009, raron tres mil millones de euros en depósitos”, una antes del comienzo de la crisis de deuda soberana cifra que se ha disparado hasta los 11 mil millones este mes, dato todavía provisional. europea. Según la agencia estadunidense Bloomberg, la Los índices de las bolsas de la periferia de la zona euro tuvieron desempeños más flojos que los de los retirada de fondos de los bancos entre el 19 y el 23 principales mercados. El referencial DAX, de la de enero “fue incluso mayor que la que sufrió el bolsa de Fráncfort, subió 0.78 por ciento y también país en mayo de 2012”, cuando se especulaba con avanzaron bolsas fuera de la zona euro, impulsadas la salida de Grecia del euro. :13 Ante situaciones similares, los Gobiernos de otros países han optado por implantar restricciones de movimientos de capital, lo que se conoce como un corralito financiero, agregó. De acuerdo con la publicación, en noviembre pasado, el sistema financiero tenía 164 mil millones de euros en depósitos, lo que indica que entre diciembre y enero la banca griega ha perdido 8.5 por ciento del total de sus fondos. Expertos del banco estadunidense JP Morgan citados por el rotativo español señalaron que los griegos temen un impuesto sobre los depósitos y aseguraron que el dinero que sale de los bancos es guardado debajo del conlchón. Una muestra de ello es el hecho de que el número de billetes en circulación en el país aumentó de manera significativa desde diciembre. Se trata de 2,200 millones de euros adicionales que pasan de mano en mano en las últimas semanas. También se anunció el freno a la privatización del puerto del Pireo. Alexis Tsipras, primer ministro de Grecia impulsado por una coalición de izquierda, dijo que no habrá choques catastróficos. >Salvación nacional El premier griego, Alexis Tsipras, realizó ayer la primera reunión con su gabinete desde que asumió el poder el lunes pasado. Más información SECCIÓN> GLOBAL Foto: AP La educación genera una nueva aristocracia en EU N UEVA YORK.- Las familias de Estados Unidos están encontrando en el capital intelectual una nueva forma de crear una aristocracia. Mucho más que en generaciones anteriores, los hombres de éxito e inteligentes se casan con mujeres inteligentes y exitosas. Tal “apareamiento selectivo” aumenta la desigualdad en 25%, según una reciente estimación, ya que ese tipo de hogares suelen gozar de dos grandes ingresos. Este tipo de parejas suelen concebir niños brillantes ya que los profesionistas estimulan a sus hijos implacablemente, sus pequeños oyen 32 millones de palabras más a los cuatro años que los de los padres sin estudios. Los ricos de hoy transfieren cada vez más a sus hijos un activo que no puede ser malgastado en unas cuantas noches en un casino, uno mucho más útil que la riqueza e invulnerable ante el impuesto sobre las herencias: su cerebro. El capital intelectual impulsa a la economía del conocimiento, de manera que quienes tienen mucho más de él reciben una porción más gruesa del pastel. Además, esa porción es cada vez más heredable. Los que llegan Las universidades que moldean a la élite estadunidense buscan reclutas talentosos de todos los antecedentes, y a los niños pobres listos que logran avanzar sin importar cómo, especialmente si quieren un título de posgrado, el cual requieren ahora muchos empleos deseables. El vínculo entre el ingreso de los padres y el éxito académico del hijo se ha vuelto más fuerte, conforme las personas listas se vuelven más ricas y derrochan en el tutor de mandarín de su hija, y la educación importa más que antes, porque la Foto: Especial Los hijos de profesionistas escuchan 32 millones más de palabras para cuando tienen cuatro años de edad, son estimulados de manera permanente por sus padres y suelen ser personas con más oportunidades de éxito. demanda de la capacidad intelectual ha aumentado. Un joven graduado universitario gana 63 por ciento más que un graduado de bachillerato si ambos trabajan tiempo completo, y el graduado de bachillerato tiene mucho menos probabilidad de trabajar. Para aquellos en la cima del montón, que pasan directamente de las mejores universidades a los mejores empleos las recompensas potenciales son mayores que nunca antes. La brecha interminable Nada de esto es característico de Estados Unidos, pero la tendencia es más visible ahí. Esto es en parte porque la brecha entre ricos y pobres es más grande que en cualquier otra parte en el mundo rico, un problema al que el presidente Barack Obama aludió repetidamente en su discurso sobre el Estado de la Unión el 20 de enero. También es porque su sistema educativo favorece a los ricos más que en cualquier otra parte del mundo rico. Gracias al financiamiento hiper local, Estados Unidos es uno de los tres países avanzados donde el gobierno gasta más en las escuelas en las áreas ricas que en las pobres. Sus colegiaturas universitarias han aumentado 17 veces más rápidamente que los ingresos medios desde 1980, en parte para pagar a una burocracia inútil y edificios llamativos, y muchas universidades ofrecen preferencias “hereditarias” en las admisiones, favoreciendo a los hijos de exalumnos. La solución no es desalentar a los ricos de invertir en sus hijos, sino hacer mucho más para ayudar a los niños listos que no tienen padres acaudalados. El momento de iniciar es en la niñez temprana, cuando el cerebro es más maleable y el tipo de estimulación correcta tiene el mayor efecto. No hay sustituto para los padres que hablan o leen a sus bebés, pero buenas guarderías pueden ayudar, especialmente para las familias que más apuros pasan; y en esta área Estados Unidos se clasifica mal para los estándares internacionales. Mejorar la atención en la niñez temprana en los barrios estadunidenses más pobres produce rendimientos de 10 a uno o más, y pocas otras inversiones gubernamentales reditúan tan bien. Muchas escuelas son presa de una de las fuerzas más anti meritocráticas en Estados Unidos: los sindicatos de maestros, que se resisten a cualquier indicio de que la buena enseñanza debería ser recompensada o que los malos maestros deberían ser despedidos. Para solucionar esto, y el escándalo del financiamiento no equitativo, el sistema debería volverse más y menos local. Finalmente, las universidades de Estados Unidos necesitan una inyección de meritocracia. Sólo un puñado, como Caltech, admiten a los solicitantes únicamente con base en el mérito académico. EXCELSIOR 14: DINERO Ser biónico sí es posible JUEVES 29 DE ENERO DE 2015 HACKER @Dinero_Exc I N N O VA C I Ó N S I S T E M Á T I C A P O R V Í C T O R B E LT R I El índice Bloomberg n México no está incluido en la lista de los 50 países más innovadores del mundo. H Tres años. Tres emos hablado, en entregas anteriores, de la importancia de generar una cultura de innovación no sólo en el plano personal o profesional, sino en las comunidades enteras. Es natural: los países que estén más abiertos a la innovación tendrán más oportunidades en el futuro, y estarán mejor preparados para competir en el entorno actual. Los cambios en la situación económica y geopolítica podrán ser asimilados con mayor rapidez, y la planta productiva en general podrá ser más competitiva frente a los rivales externos. En días pasados, el portal de negocios Bloomberg publicó un Índice Global de Innovación, en el cual se clasificó a los 50 países más innovadores del mundo tomando en cuenta seis parámetros distintos y comparables. Aquí una noticia triste, pero que tampoco es sorpresiva: nuestro país no llega ni siquiera a ser incluido en la lista. Los seis parámetros comparados en este índice son un fuerte llamado de atención, al tiempo que una guía para entender en dónde se encuentran nuestras áreas de oportunidad. En primer lugar, investigación y desarrollo. El ejemplo claro es Corea del Sur, un país que en la década de los 50 tenía un PIB per cápita comparable al de Ghana: el avance imparable de la economía coreana se ha basado no sólo en el éxito de las políticas públicas, sino en el trabajo conjunto de academia e industria. Samsung, por ejemplo, es una organización en la que la innovación es una práctica sistemática, en la que la mayoría de los empleados saben aplicar Triz en sus tareas cotidianas. No es casualidad. En segundo lugar, la manufactura. No la manufactura tradicional, sino la de alto valor agregado. Efectivamente, no es lo mismo elaborar sillas de madera de pino que instrumentos de precisión para la industria pesada o fármacos de última generación. La manufactura de productos de alto valor agregado es sólo el extremo de una cadena en El avance imla que todos los eslabones deben estar alineados, desparable de de la propia planta producla economía tiva hasta la academia o los centros de investigación incoreana se ha dependiente. Suiza es el país basado no sólo líder en este campo. En tercer lugar, la cantien el éxito de dad de empresas de alta teclas políticas púnología. Como en el punto anterior, las empresas con blicas, sino en estas características tienden el trabajo cona ser un polo de desarrollo, alrededor del cual crecen junto de acadenuevas empresas, nuevas inmia e industria. dustrias, productos y servicios de mayor calidad para adecuarse a los nuevos requerimientos. Estados Unidos es, gracias a compañías como Google, Microsoft e incluso la controvertida Monsanto, líder indiscutible. En cuarto lugar, la educación ‘post secundaria’. En concreto, se miden cuatro apartados: la educación post secundaria como porcentaje de la población en edad escolar; el porcentaje de la fuerza laboral con un grado escolar avanzado; el número de graduados en ciencia e ingeniería que se incorporan a la fuerza laboral, y la proporción de egresados en ciencia e ingeniería en relación al número total de egresados de educación avanzada. Corea del Sur tiene las calificaciones más altas en este rubro. En quinto lugar, la cantidad y calidad de sus investigadores. Y su versatilidad: los cinco primeros lugares son un ejemplo claro: Finlandia, que ha sabido utilizar sus habilidades ingenieriles para detonar una industria boyante como la de los videojuegos; Islandia es un líder en investigación genómica; Dinamarca en farmacéutica; Israel es líder en software, y Singapur en electrónica. Estos países han sabido apuntar en la dirección correcta, y ahora son verdaderas potencias en la nueva economía mundial. En sexto lugar están las patentes, cuya abundancia demuestra el interés por la investigación, la ciencia y la tecnología. Corea está, de nuevo, a la cabeza en este punto. ¿Cómo estamos en México? ¿Las políticas públicas, los programas de las universidades, las inversiones de los empresarios van en este sentido? Lo invito a continuar la conversación a través de Twitter o de mi correo electrónico, donde responderé con gusto a sus preguntas. Innovemos juntos. [email protected] @vbeltri CIENTÍFICOS DEL MUNDO AVANZAN PARA QUE TODO AQUEL QUE LO NECESITE USE UNA PRÓTESIS INTELIGENTE POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] T omará cerca de 30 años para que el mundo logre sobrepasar la línea que divide la realidad de la ciencia ficción vista en películas como Yo, Robot, Minority Report o Inteligencia Artificial. La empresa Kaspersky Lab prevé que para 2045 finalmente sea algo común ver pasar por la calle a un robot o saber que existen personas biónicas. Roberto Martínez, analista de seguridad de Kaspersky Lab América Latina, explicó que este pronóstico sobre cómo será el mundo dentro de algunas décadas se basa en los avances tecnológicos actuales y lo avanzado que están algunos proyectos que combinan a sectores como la salud con las tecnologías de la información. De hecho, uno de los puntos más destacables del reporte es que los límites entre robots y humanos se difuminarán porque se espera que haya prótesis tan avanzadas que parecerán un miembro natural, así como órganos artificiales controlados electrónicamente. “Ya es una realidad que las prótesis están avanzando y tratan de integrarse de una forma mucho más natural al ser humano”, comentó en entrevista con Excélsior. Lo anterior porque personas que perdieron miembros, o que nacieron con algún problema en brazos o manos, ya pueden tener una prótesis articulada, lo que significa que mueva los cinco dedos de manera independiente y haga fuerza con el pulgar para sostener objetos. Además, el uso de otras tecnologías, como las impresoras de Tercera Dimensión (3D) permiten crear prótesis funcionales y a un costo mucho más bajo. Programas como Not Impossible, Make it Wearable y Bionic Hand han logrado producir estos miembros a precios que van de 100 a los mil dólares, mientras algunas piezas comerciales cuestan 34 mil dólares. Salud, la más beneficiada Para 2045 Martínez confió en que las prótesis alcanzarán tal nivel de desarrollo que permitirán a los usuarios percibir sensaciones, por ejemplo cuando tocan algo mojado, rasposo o suave. “Esto se lograría a través de mecanismos digitales o electrónicos, al final nuestro organismo funciona con base en impulsos eléctricos y será interesante ver cómo Con opciones Los proyectos Bionic Hand y Not Impossible están imprimiendo prótesis en 3D. Fotos: Especial interactúa el dispositivo con el sistema nervioso”, detalló. El analista de seguridad indicó que las prótesis no serán el único elemento biónico en las personas, para ese año se prevé el uso de órganos artificiales controlados electrónicamente, como puede ser un corazón y otros que ayuden a procesos médicos como diálisis. Otro punto que mejorará a la salud de las personas serán los nanorobots, los cuales ya se investigan actualmente y dentro de tres décadas podrían liberarse en el torrente sanguíneo para eliminar células cancerígenas o enfermedades que se establecen en una sola área del cuerpo. Además de los nanorobots, Martínez ve factible la investigación de Autodesk para crear virus en impresoras 4D para eliminar enfermedades. “Lo que veremos es una total integración de la biotecnología con las tecnologías de información y el área de la medicina irá muy de la mano con este tipo de implementaciones”, pronosticó. Veremos una total integración de la biotecnología con las tecnologías de información (...) la medicina irá de la mano.” ROBERTO MARTÍNEZ ANALISTA DE KASPERSKY LAB Robots en todos lados La visión de Kaspersky Lab también incluye a los robots, los cuales estarían integrados a la realización de tareas tanto en la parte industrial como en el hogar cambiando el mercado laboral y teniendo una mayor inteligencia, pero sin llegar a emular todavía el cerebro humano. “Para ese entonces será un poco más normal que puedas ver un robot en la calle o en tu casa”, afirmó. En su opinión, no habría riesgos importantes asociados al hecho de una mayor masificación de los robots como temen algunas personas, de hecho los robots y su impacto fue algo discutido en el Foro Económico Mundial que acaba de pasar. Lo que sí anticipó, es que algunas personas sufrirán de tecnofobia que es el miedo a la tecnología porque es considerada como una amenaza para la humanidad. Algunos proyectos a considerar son Bionic Hand, para crear prótesis de manos y brazos con capacidad de movimiento a bajo precio con impresiones 3D, así como Not Impossible, que llevó las impresoras 3D a regiones de África para hacer prótesis simples y baratas para personas de bajos recursos. Amazon lanza su propio mail Acecho a los datos privados SAN FRANCISCO.- Amazon presentó ayer su servicio de correo electrónico y calendario que competirá con Microsoft y Google. Llamado WorkMail, será lanzado en el segundo trimestre y ha sido desarrollado por la unidad de computación en nube de la compañía. La decisión pretende impulsar los servicios de nube de la firma. –Reuters MADRID.- La tecnología para analizar millones de datos (big data) y la tendencia a conectar absolutamente todo a internet amenazan la privacidad de los datos personales, se advirtió ayer en un foro organizado por la Comisión Europea para recordar el Día Europeo de Protección de Datos, que se cumplió la víspera. Regañan a la china Alibaba PEKÍN.- La Administración Estatal de Industria y Comercio de China, uno de los entes reguladores del gobierno, acusó al gigante del comercio electrónico, Alibaba, de mantener en sus sitios de internet lo que considera negocios ilegales y de permitir que esa práctica permaneciera y creciera hasta convertirse en un peligro. –Reuters –EFE EXCELS I O R : J U E V E S 2 9 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO Facebook pierde popularidad, pero sigue siendo la número 1 POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] La red social Facebook perdió popularidad alrededor del mundo durante el último trimestre de 2014 como consecuencia de un cambio en los hábitos de los usuarios, reveló un estudio realizado por Global Web Index. El reporte GWI Social Q4 2014, que revisa el comportamiento y tendencias en las principales redes sociales, reveló que la plataforma solamente presentó un crecimiento en el número de usuarios de uno por ciento entre octubre y diciembre del año pasado. Así, se ubicó en la última posición de las ocho redes sociales investigadas por el organismo en materia de crecimiento de usuarios, la cual fue liderada por Pinterest, que creció 54 por ciento, y Tumblr, 35 por ciento. Los resultados, conseguidos a través de más de 41 mil encuestas, también mostraron que Facebook fue la única red que tuvo una caída, en este caso de 9 por ciento, en la cifra de usuarios activos. En este caso nuevamente Pinterest y Tumblr encabezaron la lista con un 97 y 95 por ciento, respectivamente, de usuarios que continuamente participan en las plataformas. Los expertos de Global Web Index consideraron que la menor participación en Facebook se debe a un cambio en el comportamiento o hábitos de las personas, ya que quieren enterarse de lo que está sucediendo sin participar. Esto se demuestra porque 40 por ciento de los consultados dijeron que revisan el muro, pero no postean o comentan. Facebook sigue liderando el mercado de redes sociales, seguida de YouTube, Twitter y Google+, mientras Facebook Messenger y WhatsApp mantienen el liderazgo, aunque la que más creció fue Snapchat. (Por ciento) 97 Crecimiento de usuarios activos 41,983 35 [email protected] La información contenida en un teléfono inteligente o una tablet es invaluable, por lo que es necesario prever el daño que puede ocasionar perderlo, que sea robado o que se dañe, además del gasto que implica tener que comprar otro. “Las personas han convertido a los dispositivos electrónicos en una parte integral de su vida, prácticamente se tiene una relación con los celulares o las tablets, y por ello es natural querer protegerlos”, dijo Mauricio del Pozzo, director general de HSBC Seguros México. El banco de origen inglés HSBC creó un seguro para gadgets que cuenta con dos coberturas: por robo con violencia, y por daños materiales ocasionados por un accidente. Así, los teléfonos celulares, sean o no smartphones, computadoras personales, tablets, cámaras fotográficas y de video, entre otros, estarán cubiertos por hasta 15 mil pesos, por 70 pesos al mes. Del Pozzo explicó que si bien los seguros para móviles de usuarios mensuales ya tiene FB; sus ingresos subieron 49%, a 3,850 mdd de octubre a diciembre de 2014. ADULTOS 47 fueron entrevistados por GWI 38 32 COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES Dirección General de Autorizaciones al Sistema Financiero Dirección General de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros F 20 13 7 10 7 5 6 Oficio No.:312-3/113148/2014 Exp.: CNBV.312.211.23 (126) México, D.F. a 5 de diciembre de 2014 1 -9 Asunto: Se modifican los términos de la autorización para la organización y operación de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple. INVESTA BANK, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, Prol. Paseo de la Reforma No. 1015, Piso 23 Col. Santa Fe, Del. Alvaro Obregón 01376 México, D.F. Pinterest Tumblr Instagram Linkedin Afiliados 30 YouTube Twitter Visitantes Google+ Facebook Usuarios activos 81 82 42 globales fueron incluidos en la consulta para hacer el estudio 60 73 24 60 36 22 16 At'n.: Act. Enrique Vilatela Riba Director General Con fundamento en el artículo 8, último párrafo de la Ley de Instituciones de Crédito y con motivo de la reforma al artículo séptimo de los estatutos sociales de esa institución, acordada en asamblea general extraordinaria de accionistas celebrada el 3 de octubre de 2014, esta Comisión tiene a bien modificar la Quinta de las bases relativas a la organización y operación de Investa Bank, S.A., Institución de Banca Múltiple, contenidas en oficio 312-3/112881/2014 emitido por esta Comisión el 30 de junio de 2014 y publicado en el propio Diario el 15 de julio del mismo año, para quedar en los siguientes términos: “... QUINTA.- El importe de su capital social es de $682,501,422.00 (seiscientos ochenta y dos millones quinientos un mil cuatrocientos veintidós pesos 00/100) M.N. MERCADOS Atentamente Lic. José Antonio Bahena Morales Director General de Autorizaciones al Sistema Financiero AÑOS 53 de edad a 64 es el rango de los entrevistados 29 21 SGI.-122857-2014 F.-446855-2014 ya existen en el mercado, no Otros productos siempre se cuenta con las dos Actualmente las compañías de coberturas que, según un telefonía móvil son los canales análisis de la institución fi- más comunes de distribución nanciera, son dos de las ma- de este tipo de pólizas, sin yores preocupaciones de las embargo Assurant Solutions, personas. compañía de seguros especiaEn el caso del robo, el eje- lizados, tendrá un producto cutivo asegura que el robo con que podrás adquirir sin neceviolencia para ellos es el acto sidad de tener un plan de teleen sí mismo, por lo que fonía y en el cual lo más no es necesario que importante es restael contratante sublecer la comunifra una agresión cación por lo que física, el único el celular se rerequisito, como pone, no se enMIL en la mayoría de trega una suma estos seguros, es asegurada. pesos es la cobertura que ofrece HSBC que se ponga una Zurich tampara gadgets denuncia en el bién tiene un seMinisterio Público. guro contra robo El nombre de este diseñado para los producto es Seguro de Elecclientes de Banamex trónicos de HSBC, no tiene sin importar la marca del equideducible, y en una primera po o plan de pago, tiene una vietapa será colocado a través gencia mensual que se renueva de la banca personal de la ins- automáticamente. titución financiera, y después El banco indemniza a sus de un mes será ofrecido por clientes con mil pesos en caso teléfono, centro de contacto y de robo y no tiene deducible. cajeros. La suma asegurada se enPara contratarlo es necesa- trega en cinco días hábiles a rio ser mayor de 18 años y que partir de la entrega de la doel dispositivo que será asegu- cumentación completa, según rado no rebase siete años. información de la institución. 15 Las personas han convertido los dispositivos en una parte integral de su vida, prácticamente tienen una relación con ellos.” MAURICIO DEL POZZO DIRECTOR GENERAL DE HSBC SEGUROS MÉXICO Lic. José Luis Luz Lara Director General de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros F C.c.p Lic. Arcelia Olea Leyva.- Vicepresidenta de Normatividad Act. Ricardo Medina Álvarez.- Vicepresidente de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros A FUENTE: GWI Crece en México oferta de seguros para los gadgets POR SONIA SOTO MILLONES 95 54 SE CONSOLIDA 1,390 Plataformas más usadas y su expansión Crecimiento del número de usuarios : 15 16 : DINERO j u e v e s 2 9 d e e n e r o DE 2 0 1 5 : EXCELSIOR
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