ACTUAL ANTERIOR ACTUAL ANTERIOR ACTUAL 5 5 5 3.2900% 3.2950% 0.0050 pp. $14.9500 $15.0800$0.1300 5 5 3.3001% 3.3025% 0.0024 pp. 5 5 $14.6530$14.7445$0.0915 5 17,515.2317,554.28 0.22% 5 41,752.6742,488.73 1.76% 5 5 2.7900% 2.7200% -0.0700 pp. 5 5 5 47,876.6649,224.08 2.81% Hill+Knowlton Strategies anunció ayer el nombramiento de Daniel Karam Toumeh como presidente y director general para México y líder de la práctica de Asuntos Públicos para América Latina. Fue titular del IMSS de 2009 a 2012. >2 $16.9672$17.0162$0.0490 5 4,654.854,667.42 0.27% DANIEL KARAM ESTRENA NUEVA DIRECCIÓN 5 ANTERIOR 5 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. $22.4941 $22.6154$0.1213 EXCELSIOR jueves 22 de enero DE 2015 <RECORTES AL GASTO CORRIENTE> [email protected] @Dinero_Exc INICIA 45 FORO DE DAVOS Con un fuerte debate sobre los petroprecios y la poca recuperación de Europa, arrancó la reunión en la que se dio a conocer que Israel quiere invertir en México >8 y 9 PETRÓLEO, EL RIESGO 100.20 8/9/2012 Petróleo (Dólares por barril) Brent WTI 92.66 8/9/2012 49.03 21/1/2015 9/9/2014 9/10/2014 9/11/2014 9/12/2014 En Davos, el FMI estimó que a finales de año el crudo superará los 50 dólares por barril, y que el precio mejore en 2016. 9/1/2015 47.78 21/1/2015 2.0 Ene 2013 1.6 Europa, con temor a la deflación Jul 2013 (Var. % anual del índice de precios) 1.7 Mar 2013 -0.2 Dic 2014 0.7 Oct 2013 100 FUENTES: Reuters / Eurostat 12 MIL PEMEX, LISTO EN SUIZA La petrolera iniciaría el intercambio de crudo ligero con EU dos o tres meses después de una eventual aprobación por las autoridades de ese país, dijo su director general, Emilio Lozoya. >9 MESES barriles de crudo ligero exportaría México desde Estados Unidos permanecerán bajos los petroprecios, según Eni Spa <ANUNCIAN POLÍTICA NACIONAL PARA 2015> Más apoyo para la vivienda POR ENRIQUE SÁNCHEZ Recursos (Millones de pesos, enero-noviembre) 2011 2012 184,469 51,110 175,079 43,886 133,229 Inversión física 44,640 Subsidios 166,283 El presidente Enrique Peña Nieto anunció que en 2015 se detonará una inversión de 370 mil millones de pesos en la construcción de 500 mil viviendas y la ejecución de un millón de acciones en beneficio de más de seis millones de mexicanos. Al presentar la Política Nacional de Vivienda 2015, el Presidente anunció una serie de medidas para asegurar hogares dignos a las familias mexicanas. “Para una familia, una casa y un departamento es mucho más que una construcción. Es un espacio de tranquilidad, desarrollo y armonía”, dijo. Comentó que la construcción de vivienda genera miles de empleos directos. Informó que en 2014 el sector de la construcción tuvo una recuperación con un incremento de cuatro por ciento en su Producto Interno Bruto a tasa anual. 47,992 [email protected] 2013 2014 FUENTE: SHCP “El año pasado generó más de 135 mil 800 empleos formales, de acuerdo con cifras del Seguro Social, más de cinco veces los generados en 2013. Al cierre del año se registró más de 560 mil viviendas, 34 por ciento más que en 2013 y muy superior a la meta de 450 mil viviendas”, dijo. Entre las acciones, el jefe del Ejecutivo federal destacó que el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) eliminará el cobro de titulación para casas de empleados que tengan ingresos menores a los 2.6 salarios mínimos. Además, la Conavi destinará más subsidios para la construcción de vivienda vertical en las ciudades. El presidente destacó que, gracias a la Reforma Fiscal, las hipotecas se pueden reestructurar y cambiar a una institución financiera que ofrezca menores tasas de interés sin necesidad de pagar a notarios. Los nuevos créditos del Infonavit, señaló Peña Nieto, serán en pesos y no en salarios mínimos, además de que se actualizará la transición a quienes hayan obtenido beneficios con las pautas anteriores. Entre otras medidas, mencionó que familias que se integran a la formalidad podrán obtener un crédito hipotecario con subsidio de hasta 30 mil pesos. Anunció que los afiliados al Fovissste no tendrán que esperar a ganar un sorteo para obtener crédito, pues podrán acceder a este beneficio, incluso con subsidio, si ganan menos de cinco salarios mínimos. >6 El PEF 2015 deberá ser revisado: IMCP POR JORGE RAMOS Ante la caída de los precios del petróleo, el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) urgió a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) a realizar una revisión exhaustiva del Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) 2015, para identificar partidas superfluas no prioritarias y proponer un recorte al gasto corriente de los tres Poderes de la Unión y órdenes de gobierno. Asimismo, demandó implementar inmediatamente un paquete de estímulos fiscales que generen la inversión y empleo, entre los que destacan, además de ejecutar el recorte al gasto en el segundo semestre de 2015, instrumentar la depreciación acelerada para nuevas inversiones en activos fijos; y permitir la deducibilidad al ciento por ciento de las prestaciones laborales a los trabajadores. De manera adicional, reforzar la fiscalización, hacer deducibles todos los gastos personales, incluidas las aportaciones a los fondos de pensiones de las empresas y de los planes individuales de retiro de los individuos para fomentar el ahorro a largo plazo, facilitar la repatriación de capitales, y evaluar si el precio de la gasolina genera más beneficios que perjuicios a la economía. Con relación al precio doméstico de la gasolina, explicó que al ser mayor que el precio del combustible en Estados Unidos, genera una utilidad aproximada de 200 mil millones de pesos al año para el José Yuste >2 Hoy inicia la entrega de reportes corporativos en México, y la Bolsa de Valores va comiéndose las uñas por averiguar qué tan pobre resultó ser al final de 2014, cuando la situación se complicó por la abrupta caída de los precios del petróleo a escala mundial. Banorte y Kimberly Clark encabezan la entrega. >11 Darío Celis >3 David Páramo >4 Alicia Salgado >5 Maricarmen Cortés>7 MIL MILLONES de pesos al año genera en utilidad la gasolina por los actuales precios erario mexicano, lo que es benéfico para la economía nacional, pero por otra parte resta competitividad a la planta productiva del país en términos de inflación y de tasas de interés. Contribución para generar más empleo En consecuencia, dijo el IMCP, es necesario que el gobierno, a través de Hacienda, evalúe si el precio doméstico de la gasolina, al ser superior que el del combustible en Estados Unidos, representa un beneficio neto para la economía o le resta competitividad a la planta productiva nacional. Según el organismo que preside Leobardo Brizuela, el paquete de medidas propuestas por los contadores públicos contribuirían a generar inversión y empleo, y a impulsar el crecimiento económico del país, por lo que sostuvo que es necesario comenzar a revisar desde ya las partidas del PEF 2015 para identificar las no prioritarias o superfluas y separarlas de las imprescindibles. “Lo conveniente es buscar políticas económicas fiscales y monetarias que impulsen el crecimiento, la inversión y el empleo antes que provocar un frenón en la actividad económica”. MEDIDAS DE AUSTERIDAD EN 2009 (Millones de pesos) En mayo En agosto Total Comunicación social 107 184 291 Gasto administrativo 25,316 12,460 37,776 Servicios personales 9,318 4,158 13,476 Otros rubros 33,211 33,211 Subsidios 14,22214,222 Obra pública 18,989 Total 34,741 18,989 83,224117,965 FUENTE: Elaborado con información de BX+ y Hacienda SANCIÓN A S&P POR FRAUDE La agencia Standard&Poor’s aceptó pagar a Estados Unidos 77 millones de dólares para evitar la persecución judicial por la calificación de riesgos en vísperas de la crisis de 2008. >13 SPARTAN, CON WINDOWS 10 Microsoft confirmó el desarrollo de un nuevo navegador web conocido por ahora como Project Spartan. El nuevo navegador acompañará el lanzamiento de Windows 10. >14 ARRANCA LA TEMPORADA DE REPORTES ECONOMÍA A DETALLE 200 [email protected] EL CONTADOR >2 MarielenaVega>11 Carlos Velázquez>11 Ángel Verdugo>12 2 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR Activo empresarial JOSÉ YUSTE [email protected] Mexicanos en Davos n El presidente Peña ha sido un creyente de asistir a este tipo de foros; sin embargo, el lugar gubernamental es tomado por Ildefonso Guajardo. C omo cada año van distintos mexicanos al Foro Económico de Davos, Suiza. Ya es tradicional ver en el foro invernal a los expresidentes Zedillo y Calderón, así como al exgobernador del Banco de México, Guillermo Ortiz . Zedillo acuñó en Davos el calificativo de globalifóbicos. Calderón siempre creyó en este tipo de reuniones para atraer inversiones, y durante su gestión nuestro país fue anfitrión en dos ocasiones para la edición del WEF de América Latina. Y de hecho Calderón es quien pone en el tintero a México diciendo que es el lugar para invertir. Calderón: vengan a México Para el expresidente, México es una economía con clase media, con potencial de crecimiento, que ha despertado el interés de inversionistas con la Reforma Energética. Lo dice claramente: es el país donde invertir. A Calderón le hicieron falta las reformas, que una y otra vez el PRI bloqueó. Ahora dichas reformas están ahí, pero el Mexican Moment parece haberse esfumado para dar paso a la imagen de un país violento. De ahí la importancia de seguir ganando terreno en cualquier foro para atraer inversiones al país. Peña no puede, va Ildefonso El presidente Enrique Peña ha sido un creyente de asistir a este tipo de foros desde que era gobernador del Estado de México. Sin embargo, por las complicaciones de temas como Ayotzinapa y el de las casas decidió que en esta ocasión no era prudente asistir. El lugar gubernamental es tomado por Ildefonso Guajardo, secretario de Economía, quien encabeza la de- de invitar al Foro para que durante este 2015 se lleve a cabo la edición latinoamericana, precisamente en la Riviera Maya. ¿Sirve que el Foro venga a México? Desde luego sí, más ahora que tenemos las reformas, pues al fin y al cabo es poner a nuestro país en el foco de atención internacional, el cual debemos recuperar bajo la óptica de una economía con reformas de segunda generación (energética, en telecomunicaciones, A Ildefonso se le encarga convencer a los inversionistas de un México reformista. legación mexicana. A Ildefonso se le encarga convencer a los inversionistas que México es un país reformista y no uno violento o con temas de conflicto de intereses. En la delegación mexicana también van distintos funcionarios como Francisco de Rosenzweig, subsecretario de Comercio Exterior, así como Francisco González, director de ProMéxico. Invita México a WEF a la Riviera Maya El Foro Económico regresará a México. De hecho Ildefonso lleva la encomienda financiera, de competencia y fiscal), más que como una economía con problemas de Estado de derecho. Desde luego para probarlo debemos rebasar los temas de Estado de derecho, lo cual como vemos está resultando complicado. Davos, de la discusión de Schwab a los hechos El tema central de Davos es la concentración del ingreso. Quizá el Foro creado por Klaus Schwab no ha logrado cumplir con las expectativas que siempre se tienen de él. Por ejemplo, en este año el tema central, y como invitado, va Ucrania por su separación de Rusia, o el otro tema será Francia y el terrorismo, en el que François Hollande no dejará pasar su momento como orador. Pero aun sin que Davos logre concretar en resultados sus intenciones, México no debe tener presencia. Es entendible que el presidente Peña no asista en esta ocasión, pero esperemos que Guajardo pueda recordar las reformas y el potencial de crecimiento de México en el imaginario, más que sólo la violencia. HOY CUMPLE ELLEN J. KULLMAN PRESIDENTA EJECUTIVA DE DUPONT 59 AÑOS brújula Delta amplía su servicio La firma abrirá nuevas rutas desde el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles hacia destinos como Monterrey, Mazatlán, Manzanillo e Ixtapa, para extender las conexiones desde la costa Oeste de EU hacia México. >4 El turno del Banco Central Europeo 482 Hoy veremos al Banco Central Europeo actuar. Lo más seguro es que lo haga a través de inyecciones de liquidez, para comprar deudas gubernamentales o bonos comprometidos. Es la inyección de liquidez la que sacó adelante a Estados Unidos, tal como lo vino haciendo la Reserva Federal por un par de años. Claro que en Europa se las deben ver con Alemania, el país que no quería tal inyección de liquidez, pues señalaba que todos los países debían ajustarse más el cinturón. Lo cierto: los planes de estabilización en Europa llegaron desde la crisis de 2008 y no han salido adelante. En cambio otros países que tomaron decisiones de inyectar liquidez han logrado sacar adelante su economía, como es el caso estadunidense. Hoy veremos un Banco Central Europeo, a cargo de Mario Draghi, salir con instrumentos distintos a los clásicos, más heterodoxos, pero totalmente efectivos que, en efecto, no gustarán a Alemania, pero sí a todos los demás miembros de la Unión Europea. Esperemos sea la salida para que el Viejo Continente escape de la recesión. VUELOS en código compartido tiene la empresa con Aeroméxico Garantizarán seguridad La Secretaría del Trabajo puso en marcha un operativo para certificar la aplicación de la ley en las empresas. >4 Acosan a defraudados Familiares de ahorradores de Ficrea han recibido visitas de inspección, lo que consideran como “terrorismo fiscal”. >5 Se vende la Cómer ¿Quién sería el comprador? Entérate de los detalles de esta operación. http://bit.ly/1JfdNXn Y también Suburbia Walmart habría iniciado el proceso para vender su tienda departamental. http://bit.ly/1zwmVqA <ENFOQUE EN COMUNICACIÓN, MANEJO DE CRISIS Y ESTRATEGIA POLÍTICA> Hill+Knowlton Strategies estrena presidente Daniel Karam buscará crear valor estratégico para los clientes DE LA REDACCIÓN [email protected] La consultora especializada en comunicación Hill+Knowlton Strategies (H+K) nombró a Daniel Karam Toumeh como presidente y director general para México y líder de la práctica de Asuntos Públicos para América Latina. Esto, después de presidir el despacho de Consultoría Estratégica de Gobierno y Empresarial, especializado en desarrollo de negocios, cabildeo, asuntos públicos, comunicación, manejo de crisis y estrategia política. Previamente, el directivo fue titular del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) en la administración anterior, además de que tuvo bajo su responsabilidad la conducción del Seguro Popular después de haber ocupado varios puestos dentro del área financiera del Seguro Social. Sobre esta designación, Antonio Tamayo, presidente y director ejecutivo para América Latina de la compañía, destacó: “Su exitosa trayectoria en el desarrollo e implementación de estrategias sumamente complejas al más alto nivel brinda a nuestros clientes nacionales y regionales una visión innovadora de su interacción con el entorno. Además, su sólida experiencia con sectores clave para el desarrollo de México, especialmente ahora con las reformas estructurales, será muy importante para apuntalar nuestro crecimiento entre los varios sectores que representamos”. Foto: Especial Daniel Karam, CEO para México y líder de la práctica de Asuntos Públicos para AL de Hill+Knowlton , fue titular del IMSS el sexenio anterior. los inversionistas, se darán las líneas de acción sobre las cuales el tercer banco más importante del país buscará crecer en el mercado mexicano. Ya veremos las cifras. EL CONTADOR I. Quien resultó ser un buen negociante fue Emilio Lozoya, titular de Pemex, quien dijo que el país está listo para importar crudo ligero de Estados Unidos, dos o tres meses después de una eventual aprobación por parte de las autoridades de ese país, a precios bajos. Lozoya acordó intercambio bajo el cual importaría hasta 100 mil barriles por día de crudos ligeros y condensados a cambio de venderle crudos pesados. Esto ayudaría a nuestro país a mantener sus ventas, y no dejar de percibir crudo ligero para impulsar algunos sectores que son cruciales este año para mantener las metas de crecimiento en los próximos meses. Muchos ya aplauden esta decisión en México. II. Tras la salida de Guillermo Ortiz y Alejandro Valenzuela de Grupo Financiero Banorte, hoy por la tarde la institución José Manuel Herrera Coordinador dará a conocer sus resultados trimestrales en lo que será la primera reunión que tendrá el nuevo director, Marcos Ramírez Miguel, con la prensa. Los resultados correspondientes al cuarto trimestre de 2014 reflejarán la llegada de Carlos Hank González a la presidencia de Banorte y la incorporación de Ramírez Miguel a la dirección del grupo, eventos relevantes ocurridos durante este periodo. Después de la incertidumbre que esos acontecimientos generaron entre Paul Lara Jefe de Información Ma. Elena López Segura Editora III. Microsoft México, que dirige Juan Alberto González, acaba de abrir las inscripciones para la competencia Imagine Cup 2015, que busca alentar a los jóvenes de todo el mundo a innovar usando nuevas tecnologías. Los interesados podrán competir en tres categorías, como son innovación, videojuegos y responsabilidad global. La final nacional se celebrará el próximo 17 de abril y los ganadores competirán en la Semifinal Mundial en línea, para obtener un pase a la final que se Jorge Juárez Editor En tanto, Daniel Karam dijo que la comunicación en el mundo actual tiene retos que demandan romper paradigmas, para lograr los objetivos de negocio de las empresas e instituciones, por lo cual H+K Strategies le brindará una oportunidad para crear valor estratégico para los clientes actuales y futuros de la compañía, además de que “será de mucha utilidad el tener alcance al talento global y al extenso portafolio de servicios de las empresas hermanas del Grupo WPP”. Mike Coates, presidente de las Americas, abundó: “Daniel es una fuerte adición a la región de Americas. Su conocimiento y experiencia serán una contribución importante no sólo para México, sino para la organización”. Cabe señalar que Daniel Karam es licenciado en Economía por el ITAM y maestro en Administración Pública por la Universidad de Harvard. SOBRE LA EMPRESA nn Ofrece asesoría senior, investigación y planeación de comunicación en todo el mundo. nn Ha trabajado con 250 de las 500 empresas de Fortune. nn Su nómina está integrada por 179 mil empleados y tres mil oficinas en 111 países. nn Tiene 90 años en la industria fortaleciendo las marcas de nuestros clientes, sus reputaciones y sobre todo el bottom line. nn Se enfoca en publicidad, relaciones públicas, asuntos públicos, manejo de inversión en Medios y en Big Data, comunicación digital, branding e identidad, entre otros aspectos. realizará en Seattle, Estados Unidos. Se espera que al menos haya un finalista mexicano. IV. El anuncio de banca móvil por SMS de BBVA Bancomer, que dirige Luis Robles Miaja, sólo es el principio de la estrategia de inclusión financiera que pondrá en marcha este 2015. Además, la institución hará una serie de lanzamientos del llamado Easy Banking, como por ejemplo, un servicio de créditos One Click. El banco atiende a 40 por ciento de la población de menores ingresos del país y tan sólo su cuenta exprés tiene más de tres millones de clientes. Ya veremos cómo le funciona esta plataforma en el país. Damián Martínez Editor Visual Luis Robles Miaja, presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero BBVA Bancomer. Elizabeth Medina Coeditora Visual E L P E R I Ó D I C O D E L A V I DA N AC I O N A L EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 Tiempo de negocios DARÍO CELIS Twitter: @dariocelise [email protected] FUNO y FINN las más activas en 2014 y Carso concentró parte del mayor valor transaccional Z IMMA Corporate Finance acaba de hacer una presentación a M&A International de las fusiones y adquisiciones en México durante 2014. Se trata de la alianza líder mundial en transacciones de compraventa de empresas, con más de 600 profesionales en 40 países del mundo. El análisis de la firma de banca de inversión fundada en 1999 por Arseny Lepiavka, un banquero profesional que estuvo en Citibank, Nomura Securities y Donaldson, Lufkin & Jenrette, refiere que en el año pasado se cerraron 273 operaciones por 27 mil 265 millones de dólares. Fue un aumento de 20% contra Arseny Lepiavka. 2013, medido en número de transacciones, y un incremento de 17% en términos de valor. Fibra UNO, que preside Moisés El-Mann, y Fibra Inn, que encabeza Víctor Zorrilla, fueron las más activas con un total de 26 compras conjuntas en ese periodo. Más de 50% del valor transaccional del lapso referido se concentró en tres compañías. Primeramente Carso, de Carlos Slim, con seis mil 11 millones de dólares, seguida de Control Empresarial de Capitales, con cinco mil 565 millones, también del mismo magnate. Ambas empresas están vinculadas a la compra de 8.35% de las acciones de América Móvil, que dirige Daniel Hajj, que estaban en manos de la estadunidense AT&T. Esta operación fue considerada la más grande del año pasado. Con ella, Carso se hizo de 60.8% de AMX. La tercera empresa fue Fibra UNO que dirige Gonzalo Robina con tres mil 560 millones de dólares. Más abajo figuró AT&T, que preside Randall L. Stephenson, con la compra de Iusacell a Ricardo Salinas Pliego, cuyo importe fue de dos mil 500 millones de dólares. Posteriormente figuró la compra de Comex, de Marcos Achar, de parte de PPG Industries por dos mil 54 millones. Más abajo apunte a Bimbo de Daniel Servitje, que pagó mil 671 millones por Canada Bread y Farmacias Ahumada que fue adquirida por Alliance Boots en 808 millones. Un 30% de las adquisiciones provinieron del extranjero: Estados Unidos compró 48 empresas, que fue lo mismo que en 2013, pero que no obstante el valor de inversión se incrementó 40%. Europa adquirió 30 compañías que fue 30% más que en 2013, pero cuyo valor cayó 30 por ciento. Bienes raíces fue el sector líder con 44 operaciones, le siguió el metal-minero con 34 y hoteles y restaurantes con 32 transacciones. Morgan Stanley Parece que Walmart ya contrató a Morgan Stanley, que capitanea Alejandro Ortega, como banco de inversión para vender Suburbia. Ayer por lo pronto la empresa que preside Enrique Ostalé informó que el año pasado se invirtieron 427 millones de pesos para abrir ocho establecimientos en Irapuato, Salamanca, Uruapan, Santa Lucía del Camino, Tapachula, Aguascalientes, Chiapas y Mérida, que significaron un incremento de 7% con respecto de 2013. Estas aperturas representan 8% DINERO de las aperturas totales de Walmart de México y Centroamérica. Los 116 puntos de venta de este formato implican un piso total de venta de 446 mil 596 metros cuadrados. Por lo que se sabe, la venta de la cadena de ropa obedece al fuerte entorno competitivo que la compañía tiene frente a otras como Zara, H&M, GAP, Forever 21 y la tapatía Cklass, que han penetrado fuerte en el gusto del consumidor y un mercado que asciende a casi nueve mil millones de dólares anuales. Le decía ayer que otra categoría que está bajo análisis es Sam’s Club, cuyos resultados tampoco han sido muy favorables, además del negocio de farmacias. En este último caso se explora subcontratar a un tercero especializado. Entran a Corvi Le adelanto que un grupo de inversionistas encabezados por Guillermo Martorell ya está listo para capitalizar a Corvi, principal proveedora de abarrotes en toda la República Mexicana. Le he venido contando desde finales del año pasado las peripecias alrededor de esta compañía que preside Benjamín Villaseñor y del choque frontal que tuvo con su principal acreedor, el banco holandés Rabobank, que representa desde Nueva York William Fitzgerald, y con el que no ha podido sentarse a negociar la reestructuración de unos 40 millones de dólares. Martorell salió de Farmacias del Ahorro hace un par de años, tras la separación de los dos principales socios: Maximiliano Leonardo y Juan Carlos Ernáiz. La noticia es relevante para proveedores como Kimberly-Clark, Colgate, Unilever, Procter & Gamble y PepsiCo, por mencionar algunos. Argos vs. Aegon El expediente que también ya se está moviendo es el de Seguros Argos, de José Luis Llamosas y Jesús Escartín, y su similar y socia holandesa Aegon. A finales del año pasado le di cuenta de un conflicto que había entre ambos y que amenazaba con terminar en un arbitraje internacional. Pues bien, le informo que en diciembre ya quedó conformado el tribunal que resolverá las diferencias bajo el procedimiento de la Corte Internacional de Comercio con base en París. El panel lo preside el abogado Rodrigo Zamora con el apoyo de Tom Heather y Gerardo Lozano. El primero fue propuesto por Aegon y el segundo por Argos. La semana pasada hubo una audiencia MILLONES de transacciones se realizan en la red de BBVA, mediante corresponsales bancarios Carlos López Moctezuma, director de Inclusión Financiera de BBVA Bancomer. Foto: Daniel Betanzos Servicios bancarios, al alcance del SMS [email protected] Adriana es beneficiaria del programa Progresa. Para llegar al banco y saber si el dinero le ha sido depositado le toma dos horas trasladarse desde su comunidad hasta el pueblo más cercano, lo que implica gastar en dos pasajes porque no tiene nadie con quién dejar a su hija, para llegar al cajero y percatarse de que la cuenta sigue en ceros. Pero ahora esta historia será diferente para ella y más de siete millones de clientes de BBVA Bancomer, ya que la institución financiera lanzó un servicio de banca móvil vía SMS (o mensajería instantánea por medio del celular), desde el cual los usuarios podrán consultar su saldo, recargar tiempo aire y enviar dinero a otras cuentas de banco. Al respecto, Hugo Nájera Alva, director general de Banca Digital de BBVA Bancomer, explicó que la institución busca no Tom Heather. Desatan contienda de tarifas POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected] URBI también Capital Inmobiliario, el fondo de Juan Carlos Braniff, no sólo inyectó recursos frescos a GEO, de Luis Orvañanos, para reactivar 12 proyectos. También aportó dinero a URBI, d e Cuauhtémoc Pérez Román, p a ra o t ro s 1 5 fraccionamientos. Fue incluso mucho antes de Juan Carlos que entrara a Con- Braniff. curso Mercantil. El fondo dispone de unos mil millones de pesos y está invertido en otras desarrolladoras más. En total están presentes en 47 complejos en todo el país no sólo como financiadores, sino como supervisores y operadores directos. El origen de los recursos proviene de un CKD que se colocó hace unos tres años y medio por mil 500 millones de pesos. Aeroméxico Parece que Interjet y Volaris no están dispuestas a ceder y que Fernando Flores , de Aeromar, irá a contienda abierta contra Juan Carlos Zuazua para tratar de reelegirse por segundo año al frente de la Canaero. Las aerolíneas que dirigen José Luis Garza y Enrique Juan Carlos Zuazua. Beltranena , respectivamente, le siguen allanando el camino al director general de VivaAerobus. Le adelanto que si las aerolíneas de bajo costo logran imponerse, Aeroméxico, que preside Eduardo Tricio, podría suspender su militancia en esa cámara. Y es que sería la antesala para que el equipo de Andrés Conesa fuera objeto de fuego cruzado en temas de competencia. Se lo transmito al costo. La oferta de llamadas ilimitadas desde Estados Unidos hacia México por cinco dólares mensuales de la firma estadunidense de tecomunicaciones AT&T provocará una guerra de tarifas entre las operadoras de la Unión Americana, por mandar tráfico a México, como en el país, para captar las tarifas de liquidación por recibir esas llamadas, según analistas. Sin embargo, en la actualidad AT&T puede ofrecer descuentos considerables, toda vez que posee infraestructura en México por medio de Iusacell, firma que ahora se podrá posicionar mediante la competencia de llamadas de larga distancia internacional de entrada, recibiendo el tráfico móvil de AT&T sin necesidad de pagarse tarifas de liquidación, coincidieron Abel Hibert, excomisionado de la desaparecida Comisión Federal de Telecomunicaciones (Cofetel), y Jorge F. Negrete, director de MediaTelecom Policy & Law. Incluso, Hibert y Negrete coincidieron en que el mercado mexicano es cada vez más favorable a la empresas estadounidenses, al tiempo que el primero recordó la desaparición del Sistema de Retorno Proporcional, por el que los operadores de EU pagaban hasta 800 millones de dólares a México por la terminación de llamada proveniente de la Unión Americana. 11,000 MILLONES de minutos anuales es el tráfico de llamadas de EU a México según USTR Los mercados de AL, más fuertes 45 POR SONIA SOTO <AT&T> <INTEGRACIÓN DEL MILA> <DESARROLLO DE LA BANCA MÓVIL> BBVA lanzó un servicio que permite hacer transacciones por este medio preliminar y se espera iniciar con la presentación y d e sa h ogo d e pruebas en los siguientes días. Los europeos tienen cerca de 49% de su similar y alegan la validez del contrato de sociedad. :3 y la recarga de tiempo aire son dos de las necesidades más inmediatas para el segmento de bajos ingresos. El único pago que tendrán sólo llegar de forma digital y por medio de dispositivos móviles. que absorber los usuarios de “El reto de la inclusión fi- este servicio será el que les conanciera es la capacidad de la bre la compañía de telefonía, banca de construir soluciones mismo que puede oscilar entre de bajo costo, que nos permi- los 85 centavos y un peso, detan atender a millones de clien- pendiendo si se trata de servicio de prepago o pospago, adetes”, aseguró. mas de otras tarifas preferenciales que aplican las mismas Impulso a la banca móvil empresas. La plataforma A diferencia de Bancomer SMS Inclusión otros servicios sies resultado de la Tres millones de milares, Bancomer necesidad de foroperaciones SMS funciona para talecer el uso y depretende BBVA todas las compasarrollo de la banca que se realicen a ñías telefónicas, móvil en México, través de SMS. según López. permitiendo que Las transaccioel usuario realines que realicen los ce operaciones de bajo costo desde su celular, clientes están limitadas a 350 además de proveerle de un ase- pesos por operación, 700 por sor personalizado que le ayude día y mil 750 pesos al mes. La meta de BBVA es llegar a cumplir sus metas de ahorro y a operar canales más cerca- a siete millones de clientes, de los cuales dos millones reciben nos a él. De acuerdo con Carlos Ló- apoyos gubernamentales vía pez Moctezuma, director de tarjetas del banco, mientras Inclusión Financiera de BBVA que el resto son nóminas de Bancomer, la consulta de saldo bajo valor. La alianza forma parte del TPP y busca elevar la competitividad en la región POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected] L a alianza de México con el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) es el primer paso para crear una integración financiera regional que genere competitividad entre las empresas de los países que la conforman, afirmó Juan Pablo Córdoba, presidente de la Bolsa de Valores de Colombia. Lo anterior, después de que ayer se realizó una ceremonia conmemorativa de la unión entre las bolsas de Colombia, Chile, Perú y México, mediante la cual los inversionistas podrán adquirir acciones de cualquiera de estos mercados a través de sus casas de Bolsa. “Abrimos las puertas y dimos el primer paso hacia la integración financiera regional, pero hoy debemos ser mucho más ambiciosos y plantear si el objetivo es construir un mercado financiero unificado en la región, respetando la independencia regulatoria monetaria de cada país”, sostuvo. Esto debido a que la integración permitirá adquirir títulos de 790 empresas, lo que les ayudará a diversificar los portafolios, medida que es parte de la Alianza del Pacífico (TPP), pues busca impactar en competitividad y crecimiento de las compañías. Jaime Ruiz Sacristán, presidente de la BMV, dijo que el MILA da pie a un mercado líquido, atractivo y diversificado. Foto: David Hernández Dimos el primer paso hacia la integración financiera regional, pero debemos ser más ambiciosos.” JUAN PABLO CÓRDOBA PRESIDENTE DE LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA Incluso Fernando Aportela, subsecretario de Hacienda, dijo que la integración también tendrá un efecto positivo en la generación de empleos, ya que las compañías tendrán condiciones más favorables de acceso al financiamiento, lo cual se traducirá en mayores empleos y beneficios para las familias. Efecto paulatino Jaime Ruiz Sacristán, presidente de la Bolsa Mexicana de Valores, reconoció que el MILA no tendrá un efecto inmediato en estos mercados, sino que éste será gradual. Sin embargo, detalló que esto da lugar a un mercado de valores líquido, atractivo y diversificado para los inversionistas, ya que cuenta con un valor de capitalización que supera los 939 mil millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los más importantes de la región. Cabe recordar que el pasado 2 de diciembre, el mercado nacional llevó a cabo su primera operación en MILA, misma que fue realizada por GBM México, a través de GBM Chile, la cual compró 200 acciones de Falabella, por un monto de mil 415 dólares. 4 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR DAVID PÁRAMO Personajes de renombre [email protected] @dparamooficial ¿Disparo en el pie? D esde principio de año se ha presentado cualquier cantidad de rumores y especulaciones en torno a la participación de Citigroup como propietario de Banamex. Vamos, siguen en aumento las listas de supuestos compradores e interesados por el segundo banco del país. Estos trascendidos han crecido con base en que la gente los repite y los repite, como si se tratara de un mantra que terminará generando rentabilidad. Hasta el momento, la única declaración oficial que hay sobre el tema la dio Michael Corbat, presidente mundial de Citigroup, al señalar que se trata de una franquicia altamente rentable que no está en venta. Dividamos hechos de especulaciones y después veamos la verosimilitud de esta operación. Hechos Primero. Se dio una muy fuerte fricción entre Manuel Medina Mora y Corbat a raíz del descubrimiento del fraude perpetrado por Oceanografía en contra de Banamex. Los estadunidenses exageraron la nota como parte de una estrategia para debilitar la posición de los mexicanos que, en materia de rentabilidad, han sido ejemplares. Basta ver el balance. Segundo. Al Banco de México y a la Secretaría de Hacienda les molestó el manejo que dio Citigroup a este asunto, no sólo dentro del balance de la institución global sino del propio Banamex, que no representa una cantidad importante. Más allá, tampoco se trató de una falla en los controles o una práctica reiterada de la institución de crédito. Tercero. Hasta el momento, ni ejecutivos de Banamex ni Citigroup han dado señales de reconciliación ni tampoco de que el pleito creció. Resulta, por lo menos, aventurado especular sobre el poder que tiene Medina Mora en este momento al interior de la institución. Especulaciones Quienes siguiendo el principio “periodístico” de que si el río suena es porque agua lleva, hablan de posibles compradores como Alfredo Harp y Roberto Hernández (¿juntos o separados?), quienes de pronto extrañan el banco que compraron en la privatización. Carlos Slim, primero porque no hay lista de compradores en México que no tenga a este hombre y (vamos es un cliché) y porque Inbursa compró banco Walmart... Si usted no entiende qué tiene que ver una cosa con otra, no se preocupe. No hay relación. Otros han puesto a Banorte. Aquí hay dos imposibilidades. Cuando compró Ixe fue condicionado por la entonces Comisión Federal de Competencia a no realizar más adquisiciones. La segunda, más importante, es que la nombres de una forma irresponsable, aquí está la aportación de este columnista. Puede ser Scotiabank, puesto que acaba de nombrar a Enrique Zorrilla como su presidente del Consejo de Administración y él fue muy alto directivo de Banamex. También estaría, en esta oleada de locura, HSBC porque Luis Peña será vicepresidente de la ABM o Santander, porque Ana Botín dice tener una gran cercanía con México. Verosimilitud Resulta poco creíble que una institución financiera internacional de las más importantes del mundo decida tomar acciones en su contra por un capricho o, dirían algunos, por pérdida de confianza en la administración mexicana. Eso suena muy, pero muy ridículo. Dividamos hechos de especulaciones, y después veamos la verosimilitud de vender a Banamex. administración de Roberto González Barrera tiene que asumir el control y mostrar liderazgo frente a los fondos de inversión del banco más pulverizado en la capital del país, y después pensar en una operación que suena demasiado grande. Es más fácil que el doctorcito Guillermo Ortiz realice una compra hostil, un peligro que está en el radar de la Secretaría de Hacienda y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a que Banorte realice una compra pronto. Bueno también se menciona al grupo de inversionistas en torno a Ve por Más. Quizá sea porque fueron dueños de Bital o porque uno de sus más importantes accionistas ahora preside la Bolsa Mexicana de Valores. Es curioso que en todas las especulaciones no se incluyan otras instituciones que operan en México. Si se trata de aventar Léalo como es. Como se presentó un fraude (ínfimo para el tamaño de Banamex y de Citigroup) ya no confiamos en los mexicanos, así que recogemos nuestra pelota y nos vamos. Seguramente no faltarán los súper chairos, quienes inventen una babosada como decir que como México es un Estado fallido y no tienen confianza en la administración de Enrique Peña Nieto y tienen miedo por la inseguridad y por los 43 y por cualquier otra babosada quieren salir del país... Si le parece exagerado vea los medios sociales dominados por estos grupos tan ridículos como desinformados. Citigroup tiene presencia en países con graves debilidades institucionales y problemas económicos reales, bajo el principio de rentabilidad. Nadie, aun cuando tenga un poco de inteligencia empresarial, se pelearía con sus estados financieros. El sector bancario en México presenta tres características fundamentales: Primero. Tiene márgenes muy elevados para las instituciones y de ahí que genere altísima rentabilidad. Segundo. Se trata de un sector perfectamente bien regulado, es decir, en el cual los riesgos de una crisis bancaria son mínimos toda vez que México es de los países que mejor cumple con los acuerdos de Basilea III. Aquí también debe sumarse la solidez de la economía y la posibilidad de crecimiento en la medida que aterricen las reformas estructurales que se realizaron durante los dos primeros años de la administración de Enrique Peña Nieto. Tercero. La penetración del sistema financiero mexicano es muy baja en comparación con otras naciones de similar grado de crecimiento. Si se tuviera una bancarización similar a la que se tiene en naciones como Brasil, implicaría un crecimiento del ciento por ciento en el negocio bancario. No es común que una empresa internacional esté dispuesta a perder uno negocio que ya está generando alta rentabilidad por algo que, según los rumores, tienen que ver con la mala relación entre funcionarios. Así, que si Banamex fuera vendido no sólo sería una sorpresa sino un error digno de estar en los libros de historia. Suena ilógico que Banamex fuera vendido; sin embargo, es divertido seguir la historia. Recuperación El paquete de apoyos anunciado ayer por el presidente Enrique Peña Nieto, en materia de vivienda, busca atender de una manera transversal las necesidades del sector. Lo mismo establece normas para la autoconstrucción, créditos hipotecarios para los que ingresan en la formalidad o para los afiliados al Fovissste, quienes no tendrán que esperar a los sorteos sino que también reduce tiempos y costos de licencias de construcción; regulariza adeudos de IVA a los pequeños proveedores o que los constructores que vendan a plazos sólo pagarán ISR por la parcialidad anual. Jorge Carlos Ramírez Marín, titular de la Sedatu y coordinador de las acciones de vivienda, destacó que éstas no sólo se construyen con mejores estándares de calidad sino que ya 65% se ubican en los perímetros de contención urbana, es decir, donde realmente vive la gente. <LA DEPENDENCIA DEL SECTOR> Inicia inspección a centros de trabajo Las primeras visitas serán de asesoría y asistencia técnica Alfonso Navarrete, secretario del Trabajo y Previsión Social, sostuvo que las visitas buscan beneficiar a los trabajadores. POR KARLA PONCE [email protected] L a Secretaría del Trabajo y Previsión Social (STPS) puso en marcha el Operativo “México con Trabajo Digno”, cuyo objetivo principal es garantizar la aplicación de la ley en materia de condiciones de seguridad y salud en el trabajo, prestaciones laborales, condiciones de contratación y capacitación. El titular de la dependencia, Alfonso Navarrete Prida, indicó que las visitas de inspección ordinarias son de asesoría y asistencia técnica, con el objetivo de que las micro y pequeñas empresas puedan cumplir toda la reglamentación, mientras que en las visitas posteriores, las deficiencias serán sancionadas. “Esta no es una acción que pretenda ser en primera instancia coercitiva, sino encaminada a fortalecer la cultura de la prevención, la seguridad, la salud y el cumplimiento de la normatividad laboral en los centros de trabajo”. Acciones en 2014 De acuerdo con el funcionario, en 2014 se realizaron 139 mil 61 INSPECCIONES (Número) VISITASCENTROS DE TRABAJO 2013126,538 89,713 2014139,061 106,000 5.6 MILLONES de trabajadores se beneficiaron con las inspecciones de 2014 FUENTE: STPS / Foto: Especial inspecciones a más de 106 mil centros de trabajo, lo que significó beneficios para 5.6 millones de trabajadores. Además destacó que prácticamente se duplicó el monto de las sanciones impuestas a los centros, ya que ascendieron a mil 90 millones de pesos, cantidad 48% superior a la registrada en 2013. El funcionario detalló que las inspecciones de este año, mismas que arrancaron desde la primera semana de enero, suman 2 mil 28, a través de las cuales se dictaron 5 mil 517 medidas de aplicación inmediata y seis restricciones o limitación de operaciones, a fin de garantizar la seguridad de los trabajadores frente a situaciones de riesgo inminente. Beneficio a los trabajadores Dijo que con estas acciones, llevadas a cabo por un total de 895 inspectores, se ha beneficiado a 97 mil trabajadoras y trabajadores. “Pero sin duda, al final del día, a los trabajadores no importa sólo el número de inspecciones realizadas en el año, sino lo que importa es saber si ello les ayuda a ser más productivos, a tener más seguridad en la empresa, a cumplir con las obligaciones de capacitación, a ser formales; en suma, a tener un trabajo digno y socialmente útil”. Refirió que por este motivo, una tercera parte de las inspecciones realizadas el año pasado se llevaron a cabo para revisar que los trabajadores estuvieran en la formalidad. Explicó que éstas se realizaron principalmente en empresas de más de 50 trabajadores, “y tuvieron buen resultado, pues éste puede verse en el número de empleos formalizados, a través de las altas en el IMSS, las cuales no corresponden al crecimiento económico del país”. Estimaciones del funcionario indican que de las 714 mil plazas laborales creadas en 2014, entre 300 y 350 mil fueron por formalización del empleo, por lo que casi la mitad de los puestos generados correspondieron a un proceso de afiliación a la seguridad social. <POR LLEGADA DE AUTOMOTRIZ KIA> Pasajeros atendidos* (Millones de personas) 5.380 2010 5.821 6.106 2011 6.418 2012 7.129 2013 2014 * Incluye nacionales e internacionales FUENTE: OMA Asia, objetivo de Monterrey La ciudad quiere aumentar vuelos hacia esa región POR MIRIAM PAREDES [email protected] La llegada de la automotriz Kia al municipio de Pesquería en Nuevo León podría incentivar una mayor conexión aérea directa con Asia desde el Aeropuerto Internacional de Monterrey. Lorena de la Garza, directora de la Corporación para el Desarrollo Turístico de Nuevo León (Codetur), reveló en entrevista con Excélsior que el estado negocia una ruta directa a Seúl, con el fin de brindar mayores conexiones a los visitantes de Corea del Sur que han incrementado su afluencia a la entidad durante los últimos meses tras el anuncio de inversión de la armadora. Cabe recordar que en 2014 Kia, filial de Hyundai, anunció que construirá una planta con capacidad de producción de 300 mil vehículos por año. Así como que llegaría al estado con 10 de sus proveedores. Aunque no quiso detallar cuál será la aerolínea que ofrecería este servicio, De la Garza destacó que se reforzaría la conectividad con Asia tras el vuelo que Aeroméxico abrió en 2014 en la ruta México-Monterrey-Tokio. “El nuevo vuelo tendrá que ser operado por alguna de las empresas afiliadas a Sky Team. Tendremos algún avance en el primer semestre de este año”, dijo la funcionaria. Cambio de ruta La ruta de Aeroméxico que antes estaba configurada entre México-Tijuana-Tokio, se modificó con el fin de servir no sólo al mercado automotriz, principalmente, de Nuevo León sino del Bajío en donde hay operaciones de otras automotrices como Honda y Mazda, según confirmó Andrés Conesa, director de la aerolínea. De acuerdo con datos del Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA), el volumen de pasajeros internacionales atendidos en el Aeropuerto Internacional de Monterrey aumentó un 8%, al alcanzar un millón 35 mil usuarios durante 2014. Al respecto, De la Garza dijo que las cifras son “un reflejo de la confianza que se tiene en nuestro destino tanto de turistas, inversionistas y organizadores de convenciones”. <DESDE LOS ÁNGELES> RESULTADOS DE DELTA AIRLINES 20132014 Ingresos totales* 37,773 40,362 Ingreso netos* 2,600 4,500 Aviones Factor de ocupación** * En millones de dólares 912915 84.7 83.8 ** Porcentaje promedio en vuelos FUENTE: Delta Airlines Delta abrirá más rutas hacia México POR MIRIAM PAREDES [email protected] La compañía norteamericana Delta Airlines anunció que abrirá nuevas rutas desde el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles hacia destinos como Monterrey, Mazatlán, Manzanillo e Ixtapa, con el fin de ampliar las conexiones desde la costa Oeste de Estados Unidos hacia México. Según Delta, el cronograma de horarios permitirá a los pasajeros conectar de forma adecuada con los vuelos de Aeroméxico, empresa en donde tiene un participación accionaria de 4.17%, con una oferta de 482 vuelos en código compartido. La aerolínea también informó en un comunicado que los clientes que viajen a través de Los Ángeles podrán disfrutar de los beneficios de la inversión de 229 millones de dólares que la compañía inyectó con el fin de expandir y mejorar la infraestructura de la terminal 5 de ese aeropuerto. También Salt Lake City Adicional a la opción que el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles tenga para conectar a los mexicanos con la costa Oeste de Estados Unidos, Delta desarrollará durante este año una estrategia para incentivar nuevas conexiones mediante el Aeropuerto Internacional de Salt Lake City, según informó en entrevista previa Carlos E. Hernández, director de la aerolínea para México. Según el ejecutivo, la ruta México-Salt Lake City y Guadalajara permitirá a los mexicanos tener conexiones con más de 240 vuelos diarios, incluidos destinos como Seattle, Portland, Sacramento, Ontario, San José California y Orange County, entre otros. Además de tener la opción de un tránsito fácil, ya que esta terminal no está saturada como en algunos horarios lo está el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles. La compañía aérea también realizará una inversión de mil 800 millones de dólares para mejorar la infraestructura de esta terminal. Los vuelos de Delta desde la Ciudad de México y Guadalajara iniciaron servicio desde el 20 de diciembre. Asimismo, Delta tiene planes de alcanzar siete vuelos entre México y Atlanta, y en verano pondrá un segundo vuelo entre México y Nueva York. EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 ALICIA SALGADO DINERO [email protected] Aeropuertos: los negritos del arroz n Hay ausencia de piso parejo. A unos les aplican un rasero y a otros en objetivos de crecimiento, bajas de tarifas, inversiones de mediano plazo... Q uien nunca da a conocer del Plan Maestro de Desarrollo (PMD) es Aeropuertos y Servicios Auxiliares, que dirige Alfonso Sarabia. Generalmente anuncian modernización (y lo único que hacen es pintura y algo de impermeabilización en pistas) de dos o tres aeropuertos de los 18 que opera en el país. Son aeropuertos caros y, lejos de enfrentar una caída en el tráfico de pasajeros, han crecido a tasas similares a las que muestran los aeropuertos de los concesionarios privados, esto es, tasas de entre 6% y 8% anual. Traigo este tema a colación porque con todo y que fue aprobada la reforma a la Ley Aeroportuaria en el Congreso el periodo pasado, lo que aerolíneas y concesionarios de “la otra red” se quejan, es de la ausencia de piso parejo. A unos les aplican un rasero y a otros otro en objetivos de crecimiento, bajas de tarifas, inversiones de mediano plazo. Por ejemplo, con todo y que sea organismo del Estado, es inexplicable que ASA y el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, de Alexandro Argudín, no se comporten como grupo aeroportuario, que no se conozcan las definiciones y estimaciones que usa la Dirección General de Aeronáutica Civil, que encabeza Gilberto López Meyer, para conocer si se cumplieron o superaron las estimaciones de tráfico y, con ellas, definir un PMD. ¡Ah!, pero eso sí que suben las tarifas. El 80 por ciento de la estimación se concentra en los aeropuertos de los grupos concesionarios. Fíjese, se considera que el número de pasajeros transportados en el mercado doméstico el año pasado haya cerrado en cerca de 65 millones, y para 2015 que se vaya a 73 millones de pasajeros, ¡pero los aeropuertos de ASA no contribuyen ni tantito a mejorar la expectativa de conectividad interna! Hay un plan para “modernizar” el aeropuerto de Toluca y construirle una nueva pista, al igual que ponerle brazos de desembarque, pero no a todos los tratan con el mismo rasero. A OMA, que preside Diego Quintana, en este primer semestre le definen el PMD y si le se anda con rodeos y, de los dos mil millones de dólares que espera invertir en todos los proyectos de infraestructura, el que ya está comprometido (incluye el puerto de Tuxpan) es el aeropuerto de Cancún, que recibirá un fuerte paquete. En pesos, ahí destinará tres mil millones para ampliar su capacidad, más del doble de lo que destinó en 2014. A la fecha, sus nueve aeropuertos mueven 25 millones de pasajeros, pero Cancún, la joya de la corona, cerró con la extraordinaria cantidad de 17.5 millones de pasajeros al crecer a una tasa cercana a 9-10% el Es inexplicable que ASA y el AICM no se comporten como grupo aeroportuario. dejan o no subir la tarifa, pero como siempre argumentan que sus aeropuertos son los más afectados por el entorno de violencia e inseguridad, pues tendrán pretexto para no cubrir ni la remodelación de la terminal de Acapulco, en la que se supone que invierten 350 millones de pesos, antes de que se efectúe el Tianguis a mediados de marzo. Igual, será una pintadita y limpiadita. Ya ve, a GAP, que encabeza Eduardo Sánchez Navarro, y dirige Fernando Bosque, le están aplicando un compromiso de inversión de 500 millones de dólares, bajo si considera lo sucedido en Los Cabos y más cuando se les autorizó aumento en la tarifa aérea. Mire, nadie se queja de ASUR. Fernando Chico Pardo no <AFIRMA DIRECTOR DE MERCADOTECNIA> De Fondos a Fondo Con Guillermo Ortíz discutiendo Cuenta Corriente año pasado. Y no le hizo caso al PMD, ¡lo rebasó! y, de pilón, redujo en 4% las tarifas de la terminal que se encamina a ser Hub del mercado del Caribe y, en general de los nueve aeropuertos donde opera. Apenas inauguró la remodelación de la T2, ya inició la ampliación de la Terminal 3, que se construyó en octubre del 2005, cuando lo impactó el huracán Wilma; y están iniciando la construcción de la Terminal 4, para contar con infraestructura que le dé capacidad de mover 30 millones de pasajeros. Eso es ver a futuro y no esperar a que el destino le alcance. Igual, el GACM está concentrado en la nueva obra, y no en resolver el cuello de botella que ya tiene el país en el AICM y ASA. :5 sobre temas de carácter global en el Foro Económico de Davos, no cabe duda alguna que la nueva administración ya tiene el control total de gestión del grupo Financiero Banorte y su primera señal para los accionistas fue el reparto de un dividendo por 0.2435 Pues le cuento que Carlos Hank González ayer presidió el primer consejo del año en Monterrey, y los resultados del tercer trimestre, que hoy serán reportados, le van a caer muy bien a los accionistas. De hecho, podrá decir que la mitad son responsabilidad de la administración de Alejandro Valenzuela y la gestión de Marcos Ramírez, pues recordará que el jueves 20 de noviembre se dio el relevo, pero lo destacable es que justo ocurren cuando se dio el grueso del ajuste en el tipo de cambio y la volatilidad en los mercados financieros. Pero le cuento algo que ha sorprendido: Hank González se ha dedicado a visitar clientes del grupo, no sólo a los gobernadores o empresarios, sino a directores generales y secretarios de finanzas, un hecho que marca su presidencia, ¿no cree? nn Ayer en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), que preside Jaime Ruiz Sacristán, celebró su incorporación formal al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), con una ceremonia en la que tuvo invitados de lujo. Y aunque vinieron de pisa y corre, anote usted a Juan Pablo Córdoba, que preside la Bolsa de Valores de Colombia; José Antonio Martínez, gerente general de la Bolsa de Comercio de Santiago; Francis Stenning, gerente general de la Bolsa de Valores de Lima; desde luego que estuvo José-Oriol Bosch, director de la BMV, así como el titular de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Jaime González Aguadé, y el subsecretario de Hacienda y Crédito Público, Fernando Aportela. Comparto con usted que el plan del MILA para este año es realista y se restringe a lograr la emisión primaria de valores de manera simultánea; apoyar a intermediarios financieros medianos para que no se concentre la operación en los grandes, y a que entre sus miembros sean aceptados los valores de las cuatro bolsas como si se tratara de valores locales de cada una de las naciones miembro. Hay que picar piedra, pero... se puede si el sector privado se mueve. David Boccalini, director de mercadotencia de Peugeot México. Foto: Quetzalli González Peugeot exporta partes mexicanas de Argentina, Brasil o de Rusia están más interesadas en comprar refacciones en México que Peugeot reconoce la calidad de en otros países”. los productores mexicanos de El objetivo que se planteó la industria automotriz, por lo cuando se instaló el mencioque compra en el país compo- nado departamento, precisó, nentes para sus diversas plan- fue de llegar a 30 millones de tas de producción del mundo, euros de compra a proveedores afirmó el director de mercado- mexicanos. tecnia de la marca en México, Ante este panorama, coDavid Boccalini. mentó que aunque la firma gala En entrevista con Excélsior, no cuenta con un complejo de explicó que la firma automotriz producción en el país, sí está de origen francés tiene un de- muy implicada con la industria partamento especializado en la automotriz mexicana. investigación de los En 2013, la firproveedores para ma GEFCO, que determinar su califorma parte del 30 millones grupo PSA Peudad, y así selecciode euros es la nar a los mejores. geot- Citroën, llemeta de compra En dicha área, gó a México para de Peugeot para abundó, reconoce aprovechar el auge proveedores de que México es una de la industria auMéxico. de las naciones más tomotriz y de concompetitivas de la cretar el proyecto industria automode búsqueda de triz internacional en cuanto a proveedores para las planproducción de componentes, tas de fabricación de Brasil y por lo que optaron por com- Argentina. prar autopartes de aquí y no de otros países. La firma en el país “Lanzamos en México hace David Boccalini también coya un par de años este depar- mentó que los clientes interetamento, que se llama Global sados en consumir vehículos Sourcing, en el que su perso- de la marca pueden enconnal trabaja para encontrar a trar ofertas en la familia de los mejores proveedores a ni- modelos conocidos como 301, vel mundial. Como sabemos entre las que se encuentran boque México es uno de los paí- nos de hasta 10 mil pesos. ses más competitivos en cuanto Resaltó que para la marca a proveedores, empezó a tener es importante dar facilidades buenos resultados y nuestras para los consumidores, pero fábricas de América del Sur, sin arriesgar su rentabilidad. POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected] <CASO FICREA> Defraudados afirman ser acosados POR CLAUDIA CASTRO [email protected] Familiares de los ahorradores de Ficrea han recibido visitas de inspección sin aparente justificación en los últimos días por parte del Servicio de Administración Tributaria (SAT), lo que consideran como una medida de intimidación y “terrorismo fiscal” ante la movilización por parte de los ahorradores para exigir al gobierno federal la restitución íntegra de sus recursos. Santina Franco, abogada de profesión y familiar de un ahorrador de Ficrea, se ofreció a formar parte del Comité de Ahorradores de la Sofipo con el propósito de orientar legalmente a su allegado; a cambio, recibió en su domicilio la visita de varios inspectores del SAT que le han solicitado información sobre cuentas bancarias, comprobación de ingresos y declaraciones fiscales. “Yo ni siquiera ahorré en Ficrea, pero no sé cómo me detectaron y, lo que nunca, ahora llegan a mi casa a investigarme. Lo peor es que no soy el único caso”, dijo Santina en entrevista con Excélsior. Julio Rodríguez comentó que en la última semana, por lo menos 22 de las 2 mil personas que conforman este Comité y que “curiosamente” son miembros activos de este grupo, también han recibido estas visitas. “No es posible que de víctimas ahora se nos trate como delincuentes. Al delincuente se le dieron 2 meses para girarle una 2 mil 700 millones de pesos, según datos de la propia Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Comentó que para ello se encuentran en proceso de selección del despacho de abogados encargados de representar a los afectados ante las instancias jurídicas correspondientes. Utilidades de la Sofipo (Miles de pesos, agosto) 15,012.8 19,677.9 2,220.0 99,995.5 Manifiestan recibir visitas sorpresa por parte de la autoridad tributaria -1,282.2 2010 2011 2012 2013 2014 FUENTE: CNBV orden de aprehensión y a nosotros nos tratan como si hubiéramos sido quienes cometimos el fraude. ¡No se vale!”, señaló. Santina Franco adelantó que antes de que termine el mes interpondrán una demanda colectiva en contra de Ficrea y quien resulte responsable por el fraude cometido en la Sociedad Financiera Popular (Sofipo) a más de 6 mil ahorradores, por Empresa de Olvera en España De acuerdo con información oficial del Registro Mercantil de Madrid, la empresa Comercializadora Vindu España, vinculada con Ficrea, no tiene inmuebles en el país europeo. En un documento, la autoridad española indica que Vindu se constituyó el 3 de octubre de 2013 con el propósito de iniciar un negocio de alimentos que nunca se puso en marcha, por lo que no ha tenido actividad comercial desde entonces a la fecha. ——Con información de Notimex Al delincuente le dieron 2 meses para girarle orden de aprehensión, y a nosotros nos tratan como si hubiéramos hecho el fraude. No se vale” JULIO RODRÍGUEZ VÍCTIMA DE FICREA 22 PERSONAS del comité de ahorradores han sido visitados por el SAT ENLACE IMAGEN INFORMATIVA Alfonso Chiquini IMAGEN INFORMATIVA IMAGEN INFORMATIVA Rodrigo Pacheco Darío Celis Imagen Empresarial Negocios en Imagen Lunes a Viernes Lunes a Viernes Lunes a Viernes 15:30 hrs. 06:00 hrs. 17:00 hrs. Autos en Imagen www.imagen.com.mx play Siguenos en Escanea con tu smartphone el código QR y sigue de cerca lo nuevo que Excélsior tiene para ti. 6 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR <CAMBIO DE POLÍTICA> INVERSIÓN DE 370 MIL MDP EPN anuncia medidas de impulso a la vivienda POR ENRIQUE SÁNCHEZ [email protected] L ograr que cada vez más mexicanos tengan su propio hogar y que este signifique un espacio de tranquilidad, desarrollo y armonía, es un compromiso del gobierno de la República, refirió el presidente Enrique Peña Nieto. En la búsqueda de ese objetivo, el jefe del Ejecutivo anunció un paquete de medidas agrupadas en cuatro rubros: acciones para respaldar la economía familiar; vivienda digna; apoyos para sectores especiales de la población y respaldo fiscal a la industria de la construcción; loque permitirá fomentar la construcción de vivienda y hacerla accesible a las familias que perciban ingresos mensuales que no rebasen cinco salarios mínimos. Peña Nieto afirmó que este paquete detonará una inversión superior a 370 mil millones de pesos, lo que permitirá la construcción de 500 mil espacios habitables para beneficio de más de seis millones de mexicanos. Apoyos tangibles En conferencia de prensa destacó la eliminación en el cobro de la titulación del inmueble (escrituras), por parte del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit), para trabajadores con ingresos menores a 2.6 salarios mínimos. Además, a partir de este año, el Instituto ofrecerá sus créditos en pesos y no en salarios mínimos. Refirió que las familias que se integren a la economía formal tendrán dos opciones para adquirir una casa o departamento: un financiamiento hipotecario por parte de la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) con un subsidio de 30 mil pesos o un crédito del Infonavit para construcción en terreno propio. “A partir de junio, los derechohabientes del Fondo de Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (Fovissste) y del Infonavit, finalmente podrán usar su saldo en la cuenta de vivienda para obtener un crédito hipotecario con la institución financiera que más les convenga. Incluso, los trabajadores que cuenten con dos empleos y que cotizan en ambas instituciones podrán mancomunar sus créditos.” Como parte de este paquete, el jefe del Ejecutivo anunció apoyos para sectores de la población que requieren soluciones especiales, como es el caso de los jóvenes, para los cuales habrá 15 Se facilitará el acceso al crédito para trabajadores de bajos ingresos y se darán incentivos fiscales para impulsar a los desarrolladores del ramo PROGRAMA Enrique Peña Nieto, presidente de México, anunció la Política Nacional de Vivienda 2015. Foto: Eduardo Jiménez Gracias a la Reforma Financiera, los mexicanos ahora pueden reestructurar su hipoteca y cambiarse a una institución financiera que les ofrezca menores tasas de interés.” ENRIQUE PEÑA NIETO PRESIDENTE DE MÉXICO mil créditos y 20 mil para las mujeres jefas de familia. Entre las acciones que pretende establecer el gobierno federal, anticipó que habrá financiamiento para personas con discapacidad, migrantes y adultos mayores. Efecto de las reformas “Gracias a la Reforma Financiera, los mexicanos ahora pueden reestructurar su hipoteca y cambiarse a una institución financiera que les ofrezca menores tasas de interés, y para hacerlo ya no tienen que pagar los gastos adicionales, que significaba, por ejemplo, el tener que pagar los honorarios de un notario”, resaltó. Otra acción son los apoyos fiscales para la industria de la vivienda a fin de que los desarrolladores tengan certidumbre e incentivos para reducir sus precios en favor de las familias. Entre los apoyos a los constructores destacó la posibilidad de regularizar adeudos de Impuesto al Valor Agregado (IVA) Acciones conjuntas “He ordenado a la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) y a la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer) sumar esfuerzos con la Conferencia Nacional de Gobernadores (CONAGO) y la Conferencia Nacional de Municipios de México (CONAMM) para reducir los tiempos y costos de las licencias y permiConstrucción, sos de construcal alza ción, mediante Aseguró que duuna norma general rante 2014 el sector fue el crecimiento anual de ordenación que de la construcción de 2014 en el número permita promover de inmuebles tuvo una amplia vivienda en el país. recuperación con “Con este insun crecimiento anual de cuatro trumento se reducirá la discrepor ciento, lo que permitió gene- cionalidad de las autoridades rar más de 135 mil empleos for- locales, y se incentivará la promales, cinco veces más que los ducción de vivienda de interés alcanzados en 2013. De hecho, social y popular para las famial cierre del año pasado, agregó, lias de bajos ingresos.” el inventario fue de 560 mil viEl programa de promoción a viendas, 34 por ciento más que la vivienda se complementa con en 2013, con lo cual se superó la 30 mil acciones en Chiapas, Guemeta de 450 mil viviendas. rrero, Oaxaca y Michoacán. que tengan los proveedores de servicios de construcción para que las empresas que hayan contratado sus servicios lo puedan deducir del Impuesto Sobre la Renta (ISR). Adicionalmente, los desarrolladores que vendan vivienda a plazo sólo pagaran el ISR sobre la parcialidad que reciban cada año y no sobre el monto total de la venta como se venía haciendo. 34 POR CIENTO Se edifican cimientos: Videgaray POR ENRIQUE SÁNCHEZ [email protected] Luis Videgaray, secretario de Hacienda, afirmó que el cambio de la política en el sector de la vivienda iniciado al inicio de la administración del presidente Peña Nieto tuvo un alcance similar al de las reformas estructurales por su profundidad, por lo que se proyecta estratégico para sector en un futuro próximo. Dijo que un diagnóstico en 2012 mostró que la industria de la vivienda alcanzaba signos inequívocos de agotamiento por falta de apoyos y leyes rezagadas. Ante una situación impostergable se hicieron los cambios y eso permitió una recuperación de dos años a la fecha. “2013 fue de construir cimientos, de invertir en el futuro, y 2014 fue buen año para el sector, particularmente en el segundo semestre. “Esto quiere decir que las medidas que se tomaron nos dan la condición de retomar el rumbo de una construcción de vivienda suficiente, digna, y financieramente sustentable.” Dijo que hay un trabajo especial con los desarrolladores de vivienda para asegurar un mejor marco tributario que genere dos objetivos: certidumbre y mejores incentivos para la construcción y financiamiento de las mismas. En tanto, Jorge Carlos Ramírez Marín, titular de la Sedatu, informó que durante 2014 el Infonavit entregó un total de 556 mil créditos para vivienda con un monto de inversión de 130 mil millones de pesos lo que representa un aumento de seis por ciento respecto al año anterior. Para 2015, este Instituto contempla colocar una cifra histórica de más de 140 mil millones de pesos. En el caso de Fovissste en 2014 pasó de 70 mil a 82 mil créditos. La colocación de crédito hipotecario mostró un crecimiento de 43 por ciento con respecto al cierre de 2013. las medidas que se tomaron nos dan la condición de retomar el rumbo de una construcción de vivienda suficiente, digna, y financieramente sustentable.” LUIS VIDEGARAY SECRETARIO DE HACIENDA <CONSEJO NACIONAL DE POBLACIÓN> Habrá 2.4 millones de hogares más en 2018 24,521 24,135 Aguascalientes 26,163 Mexicali Mérida 27,030 La Laguna 25,917 31,023 León Juárez 32,544 Querétaro 55,057 Tijuana 35,246 56,458 PueblaTlaxcala Cancún 57,288 Toluca 102,716 Guadalajara Con mayor crecimiento Las zonas metropolitanas con mayor crecimiento, de acuerdo con estas expectativas, son el Valle de México, Monterrey, Guadalajara, Toluca, Puebla, Tlaxcala, Tijuana, Cancún, Querétaro, León, La Laguna, Mexicali, Juárez, Mérida y Aguascalientes. Estas proyecciones están basadas en un estudio elaborado por el Consejo Nacional de Población, que apunta que hacia 2030 el país tendrá un incremento anual de 636 mil inmuebles, aproximadamente, debido al crecimiento poblacional previsto. 106,948 Derivado del crecimiento poblacional y el incremento de las personas en edad productiva, en los próximos tres años el parque habitacional del país registrará un aumento de 2.4 millones de hogares, señaló la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi), que dirige Paloma Silva de Anzorena. Actualmente, se estima que hay cerca de 31.5 millones de viviendas en el país, cifra que tenderá a incrementarse en los próximos años, imponiendo importantes retos en materia de urbanización, contención de las manchas urbanas y sustentabilidad de las ciudades. En este sentido, se estima que 70 por ciento de las viviendas nuevas que se generen hacia 2018, es decir 1.6 millones (Zonas metropolitanas con mayor crecimiento) Monterrey [email protected] de casas, estarían ubicadas en los municipios urbanizados del país, por lo que las autoridades trabajan en el diseño de estrategias que les permita la optimización del suelo. 377,173 POR CAROLINA REYES Aumento de casas habitación Valle de México Para 2030, las viviendas particulares habitadas será de 40.9 millones FUENTE: Comisión Nacional de Vivienda No obstante, vale recalcar que el incremento en el número de hogares será mayor al del número de habitantes en el país. Según el Conapo, en un escenario bajo, para 2030 el número de viviendas particulares habitadas será de 40.9 millones, lo que representaría un crecimiento de 32.8 por ciento, respecto a la última medición en 2012. En tanto que el incremento de la población será de 17.1 por ciento. Mientras, que en un escenario alto, se tiene que en 2030 el total de viviendas particulares habitadas podrá llegar a ser de 42.2 millones, lo cual representa un incremento de 37.2 por ciento en relación a 2012, es decir incrementos promedio anuales de 636 mil viviendas. Retos “Esto implica varios retos: por una parte cubrir la necesidad de suelo que se demandará, controlar la expansión de las manchas urbanas, dotar de infraestructura las nuevas viviendas y financiamiento, tanto a desarrolladores como a la población para que adquieran una solución habitacional adecuada”, acotó la Conavi. Añadió que debido a la diversidad geográfica y vocación de los municipios a lo largo de la República Mexicana, existe también una variedad de motivos que impulsan un crecimiento heterogéneo en cada uno los municipios. En este sentido, detalló que entre mayor sea el número de unidades económicas que tiene el municipio, mayor generación de empleo, ingreso per cápita, y en donde la escolaridad promedio del jefe del hogar es mayor, se presenta el mayor incremento de las viviendas. Además se encontraron correlaciones positivas con el porcentaje de personas ocupadas en actividades de servicios, comercio e industria. Por otro lado, se encontró una correlación negativa entre el crecimiento poblacional, e índices de marginación medio-alto-muy alto y el porcentaje de la población que se dedica a actividades agrícolas. EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 MARICARMEN CORTÉS DINERO Desde el piso de remates [email protected] Twitter: @mcmaricarmen Apoyos fiscales y créditos hipotecarios en pesos n Quienes cambien su crédito a otro banco con menores tasas de interés no pagarán gastos notariales y habrá estímulos fiscales para desarrolladores. E l presidente Enrique Peña Nieto anunció un importante paquete de medidas para el desarrollo de la vivienda en México, que debería haberse aprobado hace un año, por lo menos cuando las grandes desarrolladoras atravesaron por una severa crisis de la que apenas se están recuperando. Desde luego, más vale tarde que nunca y las medidas de apoyo a la vivienda son una buena noticia porque ayudarán al sector de la construcción que es un gran generador de empleos. La meta, que ojalá se cumpla, es generar 370 mil millones de pesos en nuevas inversiones y la construcción de por lo menos medio millón de viviendas. Entre las medidas destacan que el Infonavit ya sólo otorgará créditos en pesos, es decir ya no estarán ligados a salarios mínimos, lo cual facilitará incrementar los salarios en 2016 una vez que se apruebe en el Senado la iniciativa que envió Peña Nieto, en diciembre pasado, para crear la nueva unidad de cuenta, que se utilizará para desvincular a los mínimos del pago de multas, salarios y prerrogativas de salarios mínimos. La gran labor que tendrá que realizar el Infonavit es cambiar cinco millones de créditos que están ligados a los salarios mínimos para pasarlos a pesos al menor costo posible, tanto para la institución como para los acreditados. Otra medida de apoyo es que no se cobrará escrituración en viviendas a quienes ganen menos de 2.6 salarios mínimos, así como aumentar los subsidios de la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) y bajar las tasas de interés en viviendas verticales. Además, quienes se cambien su crédito a otro banco con menores tasas de interés no tendrá que pagar gastos notariales y habrá también estímulos fiscales para los desarrolladores de vivienda. Videgaray, selfie con “su amigo” Castañón En medio de la grilla que recién se inicia sobre la sucesión de Gerardo Gutiérrez Candiani al frente del CCE, el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, publicó ayer en Twitter una foto en la que se ve muy sonriente al lado de Juan Pablo Castañón, quien —dice— está haciendo una gran labor al frente de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex). La foto generó, como es lógico, un gran revuelo en el organismo porque muchos lo (Cierre de mercados accionarios en la jornada de ayer) LISBOA 1.78% 1.96% BRASIL MILÁN PSI-20 2.81% 1.64% ESTADOS UNIDOS LONDRES BOVESPA 0.22% DOW JONES FTSE MIB 1.63% FTSE FUENTE: BMV, Wall Street y Reuters Mercados, alegres por política del BCE NOTIMEX Y REUTERS [email protected] La mayoría de las bolsas europeas cerraron ayer con ganancias, alentadas por las versiones de que el Banco Central Europeo (BCE) anunciará hoy un plan de compra de deuda de 50 mil millones de euros cada mes durante un año. El mejor desempeño fue para el índice PSI-20 de Lisboa, que avanzó 1.96 por ciento, seguido del mercado milanés con 1.64 por ciento. En busca de racha positiva En su segunda jornada consecutiva de incrementos, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) se ubicó en 42 mil 488.73 unidades, con 736.06 enteros más respecto al nivel previo, apoyada por el avance de América Móvil, Grupo México y Televisa. no ha nombrado aún al nuevo director general del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras), quien sustituirá a Alfredo del Mazo Maza, pues renunció para irse de candidato a diputado y seguramente buscará —con todo el apoyo del Grupo Atlacomulco— la candidatura para ser gobernador del Estado de México una vez que termine en 2017 el sexenio de Eruviel Ávila. Del Mazo sí hizo una buena labor en Banobras porque logró incrementar la cartera, y llegar a un mayor número de municipios. Sin embargo, lo lamentable es que utilizó a Banobras como trampolín político y su salida lógicamente retrasará el programa crediticio ACTUAL Dólar Ventanilla ANTERIOR VAR % $14.7525$14.6979 0.37 ¿Cambios en Bansefi? Lo que se afirma es que otro banquero que renunciará en las próximas horas es Jorge Estefan Chidiac, director general de Bansefi, quien tiene una amplia experiencia tanto como político y como financiero porque entre otros cargos ha sido diputado; secretario de Finanzas del Comité Ejecutivo Nacional del PRI; y vicepresidente del Centro Bancario del Puebla. Lo ideal desde luego es que al frente de la banca de desarrollo sean nombrados banqueros y no políticos porque tarde o temprano van a utilizar su puesto en el banco como trampolín y les guste o no el término, formarán parte del grupo de “chapulines”. Y por cierto, la Coparmex del Distrito Federal, que encabeza José Luis Beato, ya anunció que publicará la lista de “chapulines” para que los ciudadanos conozcan más a sus candidatos. Relevo en ANPRAC Jorge Terrazas Ornelas, es el nuevo director general de la Asociación Nacional de Productores de Refrescos y Aguas Carbonatadas (ANPRAC), en sustitución de Emilio Herrera Arce a quien le tocó enfrentar problemas como el Impuesto Especial sobre Producción y Servicio (IEPS) a refrescos y bebidas azucaradas, los cambios en materia de publicidad infantil y la campaña en contra de la obesidad. Terrazas Ornelas fue director general de la Cámara Nacional de la Industria de la Cerveza y la Malta y fue vicepresidente corporativo de Bacardi. Mi más sincero pésame al publirrelacionista Enrique Tirado por el fallecimiento de su madre. Descanse en paz. <REFORMA HACENDARIA> Efecto fiscal se sabrá en abril “Este año vamos a tener tope y los que hayamos gastado de más de esto no vamos a teEl verdadero impacto de la ner esa devolución de impuesReforma Fiscal sobre las per- tos”, añadió Brizuela Arce, al sonas morales y físicas se subrayar la necesidad de reaconocerá en marzo y abril lizar ajustes a la reforma fiscal próximos, una vez que pre- en el tema de las deducciones. senten su declaración de Aunque es de justicia social impuestos de 2014, respecti- que el contribuyente que gane vamente, afirmaron contado- más pague más impuestos, res públicos. también debería ser de justiEl presidente del Institu- cia que quien pague más pueda to Mexicano de Contadores deducir más, para tener un esPúblicos (IMCP), Leobardo quema fiscal más equilibrado. Brizuela, señaló que con la de“Sí tenemos progresividad claración anual se conocerá el en el pago de impuestos, pero efecto del tope que en las deducciones la Reforma Fiscal tenemos la misEn 2014 puso a las deducma vara, entonces México resintió ciones, lo cual potenemos que tralos efectos de dría disminuir el bajar en eso de alun entorno monto de devoluguna forma en un internacional ción de impuestos. futuro modificar complicado. Si bien las emesta situación.” presas tuvieron que hacer proviTransición difícil siones para enfrentar el límite Dijo que 2014 fue un año difícil impuesto a las deducciones, el para el país en materia econó31 de marzo que vence el plazo mica pues resintió los efectos para presentar su declaración de un entorno internacional anual verán reducida su liqui- complicado, pero además la dez, pues tendrán que pagar reforma fiscal no contribuyó a más por las menores deduc- la recuperación de la actividad ciones, apuntó. económica interna. Comentó que lo mismo ocuEs necesario, reiteró, morrirá con las personas físicas dificar la Reforma Fiscal en que al presentar su declaración, aquellos aspectos que generan que vence el 30 de abril, solici- mayor impacto, así como conten devolución de impuestos, siderar la posibilidad de redupues el límite a las deduccio- cir tasas impositivas, con el fin nes disminuirá el monto que le de que el país cuente con un espueda regresar el fisco. quema fiscal competitivo. NOTIMEX [email protected] <ALZA DEL PIB DE 3.2% EN 2015> CON BUEN ÁNIMO IPC Banobras, aún acéfalo El presidente Enrique Peña Nieto La gran labor del Infonavit será cambiar cinco millones de créditos ligados a los salarios mínimos. <BOLSAS DE VALORES> MÉXICO interpretaron como un espaldarazo a Castañón, aunque hay que recordar que el relevo en el CCE será hasta junio próximo. Lo que es un hecho es que Castañón —con o sin selfie— seguirá insistiendo en cambios fiscales y que regrese la deducción inmediata de inversiones y la deducción de ciento por ciento de prestaciones sociales. en este difícil arranque de año. Lo que se afirma es que el Presidente no anunciará al nuevo director de Banobras hasta fines de mes o principios de febrero una vez que terminen los ajustes por los políticos que se incorporarán a las campañas por las elecciones de junio próximo. :7 Analistas comentaron que se observó un mayor apetito de los inversionistas por instrumentos de riesgo a la espera de la reunión del BCE, en la que se espera información sobre un nuevo programa de compra de activos. En Estados Unidos, el índice Dow Jones tuvo una ganancia de 0.22 por ciento, el Standard and Poor's 500 subió 0.47 y el indicador Nasdaq avanzó 0.27 por ciento. Los especialistas comentaron que el anuncio del BCE podría tener un efecto mixto: por un lado haría subir al dólar contra el euro, pero también aumentaría la liquidez en busca de retornos en emergentes. En el mercado de divisas, el BCE fijó ayer la cotización oficial del euro frente al dólar en 1.1593, un avance de 0.0014 unidades (0.12 por ciento), respecto a la jornada anterior Advierten debilidad de la demanda interna México tiene potencial para lograr un mayor repunte: Werner POR FELIPE GAZCÓN [email protected] E l Fondo Monetario Internacional (FMI) proyecta un crecimiento económico sólido para México de 3.2 por ciento para este año, no obstante, es una tasa menor a la prevista anteriormente, “dado que la persistente debilidad de la demanda interna neutraliza los efectos positivos del crecimiento más vigoroso en Estados Unidos”, afirma Alejandro Werner. El director del departamento para el Hemisferio Occidental del FMI enfatiza que México tiene los elementos suficientes para repuntar acorde con su real potencial, aunque “la recuperación va a ser más lenta de lo que anticipábamos, pero creemos que los factores externos (e internos para un crecimiento mayor) están ahí”. El Fondo Monetario Internacional informó que la proyección para México fue recortada, desde un avance del Producto Interno Bruto (PIB) de 3.5 por ciento estimado en su informe de octubre del año pasado. También ajustó a la baja la proyección de crecimiento para América Latina a 1.3 por ciento para 2015, desde 2.2 por ciento desde su proyección en el décimo mes de 2014. Caribe en su conjunto, pero los efectos a nivel de países indiviPROYECCIONES DE CRECIMIENTO duales son muy diferentes. “La economía de Venezuela será la más afectada, y la proyec (VAR. % ANUAL DEL PIB) ción actual es de una caída en el REGIÓN O PAÍS 2014 2015 nivel de actividad de 7 por ciento América Latina y el Caribe 1.2 1.3 en 2015”, advierte Werner al preEconomías financieramente integradas/1 2.42.8 sentar en videoconferencia desde Washington las Perspectivas América del Norte y Desafíos para las economías de Canadá 2.4 2.3 América Latina. México 2.1 3.2 En un menor grado, la caída Estados Unidos 2.4 3.6 de los precios del petróleo tamAmérica del Sur bién afecta las perspectivas de Argentina -0.4 -1.3 crecimiento de Bolivia, ColomBrasil 0.1 0.3 bia y Ecuador. Chile 1.7 2.8 “Los balances fiscales sufriColombia 4.8 3.8 rán por la caída de los ingresos Perú 2.5 4.0 del petróleo en estos tres países, pero las posiciones iniciales son Venezuela -4.0 -7.0 lo suficientemente sólidas como América Central/2 3.73.8 para hacer frente al impacto. El Caribe “México, a su vez, cuenta Economías dependientes del turismo/3 1.42.0 con cobertura financiera para 4 Países exportadores de materias primas/ 2.6 2.9 proteger sus ingresos del petróleo en 2015. Además, el sector / Promedio simple de Brasil, Chile, Colombia, México, Perú y Uruguay. / Promedio simple de Belice, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y del petróleo desempeña un paPanamá. pel relativamente modesto en su / Promedio simple de Las Bahamas, Barbados, Jamaica ylos Estados miembros de la Unión Monetaria del Caribe Oriental (ECCU, por sus siglas en inglés). economía, de manera que el im/ Promedio simple de Guyana, Surinamey Trinidad y Tobago. pacto global es limitado”, añade. 1 2 3 4 FUENTE: Fondo Monetario Internacional (FMI) Commodities, a la baja “Los precios de las materias primas han seguido bajando debido al debilitamiento inesperado de la demanda en varias de las principales economías, entre ellas, China. “El caso más notorio últimamente ha sido el del petróleo, en el cual el crecimiento de la oferta también ha desempeñado un papel importante en la disminución de los precios. “En este contexto, hemos vuelto a revisar a la baja nuestro pronóstico para el crecimiento mundial, que se ubica ahora en apenas el 3.3 por ciento para 2015.” Baja de petroprecios Las perspectivas de crecimiento en Estados Unidos han mejorado, pero la debilidad en la zona del euro, China y Japón está afectando la actividad mundial. En términos generales se prevé que la caída de los precios del petróleo sea neutral para América Latina y el Buena perspectiva Por el lado positivo, las perspectivas para América Central han mejorado como consecuencia de la caída de los precios del petróleo y la sólida recuperación en Estados Unidos. La caída de los precios del petróleo mitigará las vulnerabilidades externas y fiscales en algunos países. También brinda una excelente oportunidad para eliminar gradualmente los costosos y mal focalizados subsidios a la energía que son tan comunes en la región. 8 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR DAV 20 REUNIÓN EN EL FORO E Economía europea y baja d Nerviosismo geopolítico > Los millonarios que asisten este año al Foro Económico Mundial en Davos coinciden en que la Reserva Federal mantendrá bajas las tasas de interés al menos hasta fin de año, pero les preocupa la relación de Rusia con Estados Unidos y Europa, que consideran el mayor conflicto geopolítico que enfrenta la economía mundial. Los inversionistas están preocupados por el terrorismo global, los precios del petróleo y la postura de Vladimir Putin en Ucrania. Alrededor de una media docena de los participantes más ricos, entre ellos el empresario de las telecomunicaciones irlandés Denis O'Brien y el multimillonario italiano del calzado Mario Polegato, señalaron que la Reserva Federal de Estados Unidos no subirá las tasas hasta el final del año. “Todo está demasiado delicado por el momento”, dijo O'Brien, presidente de Digicel Group, la empresa de telecomunicaciones más grande del Caribe. La Fed no va a aumentar las tasas "hasta finales de 2015 o principios de 2016 como muy pronto”. O'Brien, de 56 años de edad, quien ha asistido a Davos por más de una década, señaló que la relación comercial de Rusia con Europa y Estados Unidos es el mayor problema geopolítico que enfrenta la economía mundial. En tanto, el multimillonario indio Adi Godrej, de 72 años, señaló que el petróleo estará alrededor de 45 dólares por barril a principios de 2016 y que el Estado Islámico es la mayor amenaza para la estabilidad mundial. Rahul Bajaj es otros de los 15 multimillonarios indios que asistirá, dijo que el terrorismo y la desigualdad de ingresos son las mayores amenazas para el mundo. El contingente de EU cuenta con más de 25 personas, incluyendo a George Soros, Eric Schmidt y Sheryl Sandberg. Desigualdad José Ángel Gurría, secretario general de la OCDE, participó en el panel denominado ¿El fin de la democracia? Y expresó que en un momento en que se tiene bajo crecimiento, bajo empleo y aumento de la desigualdad, se tiene un crecimiento masivo de la desconfianza en todas las instituciones. Expuso que para defender las democracias, las personas deben estar convencidas de ello y actuar en consecuencia. ——Felipe Gazcón, con información de Reuters El problema es si la Unión Europea, Estados Unidos y el FMI ayudarán a Ucrania a evitar un incumplimiento.” DENIS O'BRIEN EMPRESARIO IRLANDÉS DE TELECOMUNICACIONES POR FELIPE GAZCÓN L [email protected] os debates en el seno del Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés) se centraron en la preocupación de los líderes empresariales y políticos por las consecuencias que pudiera tener la posible expansión monetaria del Banco Central Europeo (BCE), la caída de los precios internacionales del petróleo, el efecto que pueda tener en América Latina la desaceleración de China y el conflicto entre Rusia y Ucrania. El presidente de Ucrania, Petro Poroshenko, acusó a Rusia de un despliegue masivo de tropas en el este de su país. “Tenemos más de nueve mil soldados de la Federación Rusa en el territorio, con más de 500 tanques, artillería pesada y vehículos de transporte de tropas”, declaró el dirigente ucraniano en el primero de cuatro días de debates en Davos, Suiza. La política El secretario general de la Ormonetaganización para la Seguridad y Cooperación en Europa (OSCE, ria no es por sus siglas en inglés) Lamberto Zannier, advirtió que la crisis la panacea para ucraniana “podría degenerar en alcanzar un objeun conflicto más amplio”. Más allá del conflicto ucra- tivo, aunque sí es niano, la cuestión de los riesgos una herramienta geopolíticos protagonizó esta primera jornada, con la lucha muy útil.” contra el yihadismo y los atentaZHU XIAOCHUAN dos de París como telón de fondo. Líderes mundiales de finanzas y política deb tendrán en la economía el descenso de los hid de China y las medidas de estímulos del GOBERNADOR DEL BANCO CENTRAL DE CHINA Apoyo monetario Las grandes cuestiones económicas ocuparon buena parte de los debates, empezando por el esperado anuncio del Banco Central Europeo, de un agresivo programa de compra de activos financieros, incluyendo deuda soberana. El exjefe del banco central alemán y ahora presidente del banco suizo UBS, Axel Weber, atacó sin rodeos la política que se dispone a adoptar el BCE para estimular una eurozona aquejada de un bajo crecimiento y amenazada de caer en la deflación. Weber advirtió que los miembros de la autoridad monetaria europea “no deberían ir demasiado lejos, porque cuanto más hagan, menos incentivos tendrán los gobiernos para actuar”, acometiendo las reformas necesarias, y dijo que cree que Europa ha desperdiciado tres años para llevar a cabo las necesarias reformas. <RECONOCEN LAS REFORMAS DE MÉXICO > <BAJOS PRECIOS DE MATERIAS PRIMAS> América Latina, con una lenta expansión EFE Y AFP [email protected] Foto: Cortesía Secretaría de Economía El secretario de Economía, Ildefonso Guajardo Villarreal, y Shimon Peres, expresidente de Israel, se reunieron en Davos y trataron la importancia de impulsar y reforzar la cooperación en materia de innovación. Buscan aumentar la relación empresarial DE LA REDACCIÓN [email protected] Ildefonso Guajardo Villarreal, secretario de Economía de México, en representación del presidente Enrique Peña Nieto, inició actividades en el marco de la 45ª reunión anual del Foro Económico Mundial (WEF), en Davos, Suiza. Durante su primer día de actividades, se reunió con Shimon Peres, expresidente de Israel y líder de opinión en Oriente Medio y el mundo. La Secretaría de Economía informó en un comunicado que la reunión se realizó en seguimiento a la visita a México realizada por Shimón Peres en noviembre de 2013, como mandatario de Israel. Inversiones Durante la reunión con Peres, Guajardo abordó el estado que guardan las reformas impulsadas por el presidente Enrique Peña Nieto, y su impacto en la competitividad. 18 POR CIENTO crecen las ventas de México al exterior en la industria automotriz Lo anterior, para una mayor participación en las cadenas regionales y globales de valor, así como en el atractivo del país como plataforma de exportación mundial y destino de inversiones. En tanto, Shimon Peres expresó el interés de la comunidad empresarial del Estado de Israel por las reformas estructurales y por explorar las nuevas oportunidades de inversión que se deriven de estos cambios estructurales en México. En la reunión, el secretario de Economía y el expresidente de Israel trataron la importancia de impulsar y reforzar la cooperación en materia de innovación, en el que Israel cuenta con amplia experiencia. Destacaron la necesidad de que Israel y México impulsen el acercamiento de sus comunidades empresariales para fortalecer los flujos recíprocos de comercio e inversión. Asimismo, la Secretaría de Economía aseguró que para México, Israel es un aliado estratégico en Oriente Medio al posicionarse como el segundo socio comercial más importante de México en la región. Fortaleza Ildefonso Guajardo Villarreal destacó en un panel el papel de México en la economía internacional. Las ventas al exterior de manufacturas crecen nueve por ciento, mientras que las de la industria automotriz lo han hecho 18 por ciento. ——Con información de EFE y Notimex DAVOS, Suiza.— La disminución del precio de las materias primas y la desaceleración del crecimiento en China empujan a América Latina hacia un periodo de menor crecimiento, anticiparon un grupo de destacados economistas en Davos. El Foro Económico Mundial dedicó hoy una sesión al análisis del “Contexto Latinoamericano”, en el que participaron el secretario de Economía de México, Ildefonso Guajardo, el vicepresidente del Banco Hipotecario de Argentina, Mario Blejer, el director ejecutivo de Itaú Unibanco de Brasil, Roberto Egydio, y el ministro brasileño de Asuntos Estratégicos, Marcelo Neri. Coincidieron en que el decenio de fuerte crecimiento económico en la región ha terminado y lamentaron que la mayoría de países no haya aprovechado ese periodo para reducir su dependencia de las materias primas. El economista en jefe del banco brasileño, Itaú Unibanco, Ilan Goldfajn, señaló que América Latina afronta un año complicado ante la ralentización de la economía mundial, con un camino dificultoso para Brasil y más positivo para México. El crecimiento mundial no es bueno. Este año veremos una mejora, gracias a EU, pero probablemente no lo suficiente para devolver a Latinoamérica a un crecimiento muy fuerte, aseveró el economista. Sus comentarios coinciden con los del Fondo Monetario Internacional (FMI) que prevé una menor expansión para Latinoamérica. La excepción El secretario mexicano de Economía reconoció que el país se benefició de los altos precios del petróleo, entre 2008 y 2012, una oportunidad “que realmente desperdiciamos” en términos de no haber revertido su dependencia. Sin embargo, México constituye una excepción en el contexto del declive económico latinoamericano, pues sus exportaciones industriales se han convertido en el sostén de la economía. El Fondo Monetario Internacional, al mando de Christine Lagarde, prevé un crecimiento moderado en AL. Foto: Reuters EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO :9 VOS 015 ECONÓMICO MUNDIAL del crudo, alertas globales batieron las repercusiones que drocarburos, la desaceleración el Banco Central Europeo En cambio, el gobernador del banco central chino, Zhu Xiaochuan, manifestó su apoyo al presidente del BCE, Mario Draghi, haciendo valer que “la política monetaria no es la panacea para alcanzar un objetivo, aunque sí es una herramienta útil”. Otra cuestión que genera mucha preocupación en el Foro de Davos es la desaceleración de la economía de China, que en 2014 creció a su menor ritmo en 24 años, 7.4 por ciento. El menor crecimiento de China preocupa en especial a los países latinoamericanos exportadores de materias primas, que ahora afrontan el final del superciclo de éstas después de 12 años de crecimiento. Ajustes Este debate coincidió con el anuncio del Fondo Monetario Internacional (FMI) de un recorte en su proyección de crecimiento para América Latina a 1.3 por ciento en este año. En el caso de Venezuela, la institución de Washington espera un desplome del 7 por ciento; para Brasil prevé un avance de crecimiento de apenas 0.3 por ciento. En un panel entre altos funcionarios y economistas de la región, emergió como el gran reto del momento la continuación de la agenda social que sacó a decenas de millones de personas de la pobreza, a pesar del bajo crecimiento. Y es que según el brasileño Marcelo Neri, presidente del Instituto de Investigación Económica Aplicada (IPEA), “ahora somos menos tolerantes hacia una caída económica y tenemos una variable oculta: la incertidumbre”. Por su parte, Klaus Schwab, fundador y presidente ejecutivo del WEF consideró que los líderes deben coordinar mejor sus esfuerzos si esperan enfrentar efectivamente los riesgos que representan el terrorismo, los conflictos mundiales y la volatilidad económica. Klaus Schwab, fundador y presidente ejecutivo del Foro Económico Mundial. ——Con información de Reuters, Efe y AFP RECORTE AL CRECIMIENTO 2015 VAR. % PIB RECORTE Mundo 3.5-0.3 Avanzadas 2.40.1 EU 3.6 0.5 Zona Euro 1.2 -0.2 Japón 0.6 -0.2 Emergentes 4.3-0.6 China 6.8 -0.3 Rusia -3.0 -3.5 Brasil 0.3 -1.1 México 3.2 -0.3 FUENTE: FMI Foto: Reuters <GUILLERMO ORTIZ> 3.7 POR CIENTO prevé Hacienda que crezca México en 2015 Prevé una mejoría económica <PROYECTO ENERGÉTICO> Pemex está lista para la compra de crudo a EU El acuerdo es para incrementar la producción de gasolina y diesel y disminuir la de combustóleo NOTIMEX [email protected] DAVOS, Suiza.- El exgobernador del Banco de México, Guillermo Ortiz, se mostró optimista sobre las perspectivas de crecimiento de la economía mexicana en 2015. “Creo que la economía mexicana tiene una perspectiva relativamente favorable para este año”, declaró en el marco del 45 Foro Económico Mundial. Resaltó que “los datos de producción industrial y de empleo vienen bien” en el país, que además “está cerca de EU”, cuya economía tiene buenas perspectivas, agregó. Por su parte, la secretaria de Turismo, Claudia Ruiz Massieu, participará en el WEF, como parte de la comitiva que representa al presidente Enrique Peña Nieto. Hoy la cabeza del sector turístico del país participará en la Sesión de Socios de la Industria “Travel and Trade in a High-Risk Era”, mesa que analizará los riesgos geopolíticos, de seguridad y pandemias que afectan al comercio y los viajes. En esta actividad Claudia Ruiz Massieu tendrá una participación con la ponencia titulada “Consejo para la Agenda Global para el Futuro del Turismo”. ——Con información de Miriam Paredes REUTERS [email protected] Petróleos Mexicanos (Pemex) estaría lista para iniciar la importación de crudo ligero de Estados Unidos dos o tres meses después de una eventual aprobación de la misma por parte de las autoridades de ese país, dijo el director general de la empresa. Pemex dijo este mes que propuso a Estados Unidos un intercambio bajo el cual importaría hasta 100 mil barriles por día (bpd) de crudos ligeros y condensados a cambio de venderle crudos pesados, lo que terminaría con la tradición exportadora de México. El acuerdo buscaría incrementar la producción de gasolina y diesel y disminuir la de combustóleo y de petrolíferos con alto contenido de azufre en las refinerías de Pemex y proveer a Estados Unidos de crudo pesado mexicano para procesar en las refinerías de ese país. “El intercambio de crudo con Estados Unidos hace perfecto sentido económico”, dijo el director general de Pemex, Emilio Lozoya, en una entrevista en el marco del Foro Económico Mundial en Davos. “Queremos hacer lo que ya están haciendo los canadienses”, añadió. “Ahora todo depende de su decisión. Podemos iniciar dos o tres meses después de que se haya dado la aprobación y en El director general de Pemex, Emilio Lozoya, comentó que el intercambio de crudo con EU hace perfecto sentido económico. Foto: Luis Enrique Olivares / Archivo un año o un año y medio llegar a los niveles de 100,000 (bpd)”, subrayó. exploración y producción de crudo y gas y el gobierno mexicano está esperando atraer inversión extranjera al sector. Ventajas Pemex está batallando para Si son aprobadas, las impor- revertir una década de declive en taciones pueden marcar una la producción de petróleo y ahonueva era en las relaciones en ra el desplome de los precios del energía con Estacrudo está golpeando dos Unidos, donde sus finanzas. Escenario la producción ha re“El costo de proEl gobierno de puntado debido al ducir un barril de peMéxico espera auge del petróleo de tróleo en Pemex es de que llegue una esquisto. 23 dólares. Así que fuerte inversión Hasta ahora, creo que nuestros extranjera. México, el décimo proyectos en aguas mayor productor someras son altamundial de crudo, mente competitivos se ha enfocado en exportar una incluso en los actuales precios. muy buena parte de su produc- Nuestros campos en tierra son ción pese a que importa mucha buen negocio”, dijo Lozoya. de la gasolina que consume. Hay muchos campos de taUna profunda Reforma Ener- maño mediano que no son muy gética puesta en marcha el año grandes para Pemex pero son lo pasado terminó con el mono- suficientemente grandes para polio de 75 años de Pemex en la empresas de tamaño mediano. OPEP pronostica un repunte del precio del hidrocarburo > DAVOS, Suiza.— El secretario general de la OPEP, Abdullah al-Badri, expresó su confianza en una recuperación de los precios del petróleo, que se han desplomado a su mínimo nivel desde 2009, y defendió la decisión del grupo de no recortar su producción de crudo en la reunión desarrollada en noviembre. Los precios del petróleo han caído casi 60 por ciento desde junio, alcanzando este mes un mínimo desde 2009 cercano a 45 dólares por barril, debido en parte a la decisión de la OPEP de no reducir el bombeo de crudo. Badri dijo que si el cártel lo hubiera hecho, los países que no son miembros de la OPEP habrían incrementado la producción obligándola a realizar más reducciones en el bombeo, lo que le provocaría una pérdida en su participación de mercado. Presiones “Todo el mundo nos dice que reduzcamos (la producción). Pero quiero preguntarles, ¿Producimos a un mayor o un menor costo?. Produzcamos al menor costo primero y luego al mayor costo”, dijo Badri, en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. “Los precios se recuperarán. He visto esto unas 3 ó 4 veces en mi vida (...) Volveremos a la normalidad muy pronto”, agregó. Los precios se recuperarán. He visto esto unas 3 ó 4 veces en mi vida. Volveremos a la normalidad muy pronto.” ABDULLAH AL-BADRI SECRETARIO GENERAL DE LA OPEP Por su parte, los jefes de dos de las mayores firmas petroleras del mundo advirtieron, en el marco del Foro Económico Mundial en Davos, en Suiza, que la caída de las inversiones en futura producción podría llevar a una escasez de suministros y a una dramática alza de precios. Claudio Descalzi, jefe de la compañía energética italiana Eni Spa, dijo que a menos que la OPEP actúe para restaurar la estabilidad de los precios del crudo, éstos podrían superar los 200 dólares el barril en los próximos años. “Lo que necesitamos es estabilidad, la OPEP es como el banco central para el petróleo que debe dar estabilidad a los precios para poder invertir de manera regular”, dijo. Él espera que los precios permanezcan bajos durante 12 a 18 meses, pero luego iniciarán una recuperación gradual a medida que la producción de petróleo. ——Reuters China mantendrá estrategia para un sólidos crecimiento EFE [email protected] DAVOS, Suiza.— El primer ministro chino, Li Keqiang, trató de calmar a quienes están preocupados por la desaceleración económica de China y aseguró que mantendrá “su estrategia de lograr un crecimiento económico medio-alto a largo plazo”. Li reconoció la necesidad de que China acometa algunas reformas estructurales y dijo que no sufrirá un aterrizaje abrupto, al intervenir en la inauguración oficial del Foro Económico Mundial que se celebra en la ciudad de Davos. Consideró que la internacionalización del renminbi o yuan “es el resultado natural del desarrollo de los mercados internacionales y de la apertura de China”. Además, reiteró el compromiso de China en la apertura al mundo exterior no sólo en el sector manufacturero, sino también en el de servicios. En este sentido, Li afirmó que muchas instituciones financieras exploran el exterior y otras van a China. Recordó que China creció 7.4 por ciento en 2014 y creó 13 millones de nuevos empleos en las ciudades, una cifra superior a la de 2013. No obstante, “el crecimiento de China afronta presiones a la baja sostenibles”, reconoció. Desafíos El primer ministro hizo hincapié en que China no quiere competir en supremacía con otros países y reiteró su compromiso con el desarrollo pacífico y la estabilidad. Se hizo eco de la preocupación que existe por la desaceleración de China y el impacto de la transformación de su economía, que ha entrado en una nueva velocidad de crecimiento media-alta. “La ralentización de China es parte del ajuste de la economía mundial”, resaltó. Li se mostró satisfecho de poder regresar a Davos después de cinco años (su primera visita se produjo cuando era viceprimer ministro). La desaceleración económica de China, que ha firmado un acuerdo de libre comercio con Suiza recientemente, ya ha tenido efectos en el precio de algunas materias primas, como es el caso del petróleo. Al respecto, el consejero delegado del banco brasileño Itaú Unibanco, Roberto Egydio Setubal, dijo que la economía de China se desacelera y eso afecta a los precios de las materias primas y a los países. Li Keqiang, primer ministro de China. Foto: AP 10 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR MARIELENA VEGA Estrategia de negocios [email protected] Desempolvan pendientes n El objetivo de un seguro de desempleo es apoyar a la población para que tenga un colchón que amortigüen un posible desequilibrio. L o cierto es que la creación de un seguro de desempleo, una mayor transparencia en la rendición de cuentas de los sindicatos y los “candados” al tema del outsourcing son algunos de los pendientes que arrojó la actual Ley Federal del Trabajo. Nos aseguran que ya se desempolvan en la Secretaría del Trabajo, al mando de Alfonso Navarrete, en pro de que salgan adelante. Sólo esperemos que el ambiente político que comienza no sea una barrera para darle carpetazo al asunto. Respecto a la creación de un seguro de desempleo, el objetivo es apoyar a la población para que en un escenario de flexibilidad laboral tenga un colchón que amortigüe un posible desequilibrio. Aunque es una realidad, que todavía se le tiene miedo a los seguros obligatorios, y más cuando la responsabilidad es compartida. El sentido de esa protección en caso de desempleo es vincular políticas activas de mercado, para que no se convierta sólo en el recibo de un ingreso, sino en una motivación para reorientar la carrera profesional hacia espacios donde puedan emplearse esas personas. A fin de cuentas, con una Reforma Fiscal aprobada, ya es más viable crear un seguro de desempleo. Así que todo será cuestión de que se llegue a un acuerdo, también al interior del Congreso. En cuanto al tema del outsourcing, que se ha satanizado porque se abusó de esa figura, con la evasión en el pago de impuestos, la re- CARLOS VELÁZQUEZ [email protected] La foto de los principales mercados turísticos para México n Estados Unidos no sólo se consolida como el primer mercado emisor, sino Pues, se trató de acotar esa situación, al hacer igualmente responsables y solidarios al beneficiario de los servicios y el contratista, lo cual fue sano, pero abrió la puerta a la informalidad. Así que ajustes a su forma de operar y su estructura no caería nada mal. En cuanto a la falta de regulación en el tema de sindicatos en el manejo de sus finanzas, el voto libre y secreto para elegir a la diri- Con una Reforma Fiscal aprobada, ya es más viable crear un seguro de desempleo. dacción de su reforma aún es confusa. Hay tres grupos de outsourcing: el que se conoce que existe; el de empresas en las que se pagan incentivos por lo que se realiza, y el de las compañías que aportan mano de obra a un tercero. De ahí que la propuesta actual, aunque buscó proteger al trabajador de las simulaciones que llevan a un fraude para evadir el cumplimiento de obligaciones al Seguro Social, también dio paso a la creación del empleo informal. gencia, puede comenzarse a mover rumbo a una mayor transparencia. Es bien cierto que el gran reto en este tema es la complejidad en materia política y sobre todo popular, pero es una gran necesidad ante la diversidad de plazas laborales que ya se establecen en territorio nacional, a fin de que no haya trabajadores consentidos y otros. Además, se abriría la puerta para que se aclaren los gastos al interior de los sindicatos, pues se trata de recursos públicos. que representa 57% del total de viajeros que llegan a México. L a semana pasada el Instituto Nacional de Migración difundió las cifras de la llegada de turistas internacionales a México por vía aérea y, con esa información, la Facultad de Turismo de la Anáhuac hizo una interesante proyección sobre el cierre del año. Según su director, Francisco Madrid, prácticamente no habrá cambios en los resultados que proyectó esta institución, así es que Estados Unidos no sólo se consolida como el primer mercado emisor, sino que representa 57% del total con más de siete millones de viajeros. De hecho si el huracán Odile no hubiera golpeado a Los Cabos, habría conseguido el tercer año de crecimiento ininterrumpido cuando ahora quedará “tablas”; pero con una sólida expectativa de aumento para 2015. En segundo lugar está Canadá con 1.65 millones de viajeros y un aumento de 5% contra el año previo, lo que muestra un cambio después de que ese mercado se había estancado en los periodos previos. Una novedad es que Gran Bretaña ya es el tercer mercado emisor, con más de 430 <CASO GRUPO MÉXICO> Destinan 768 mdp a la limpieza del río Sonora Los recursos se usarán para pagar los daños a las familias de la zona afectada DE LA REDACCIÓN [email protected] E l presidente del Fideicomiso Río Sonora, Rodolfo Lacy Tamayo, detalló los avances de las acciones coordinadas en la zona afectada por el derrame de sulfato de cobre en los ríos Bacanuchi y Sonora ocurrido el 6 de agosto de 2014. Ante la tercera Comisión de Trabajo de la Comisión Permanente de la Cámara de Diputados, el subsecretario de Planeación y Política Ambiental de la Semarnat precisó que el 4 de noviembre se dio por concluida la fase de contingencia. Lacy Tamayo precisó que al 13 de enero se autorizaron recursos por mil 40 millones de pesos, de los cuales ya se han ejercido 768 millones. Dicho capital se destinará para resarcir actividades agropecuarias e instalar tinacos; para pagar daños a familias, comercios e industrias, rehabilitar pozos, y llevar a cabo diagnósticos ambientales que hará la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) con un consorcio de académicos y especialistas en accidentes de este tipo. Acciones Durante dicho periodo se atendieron temas de salud, abastecimiento de agua potable y resarcimiento de daños a la El presidente del Fideicomiso Río Sonora, Rodolfo Lacy, dijo que se instaló una mesa de atención a afectados. Foto: Jaime Boites / Archivo 12 POZOS están en construcción para dotar de agua a las comunidades cercanas 20 PLANTAS potabilizadoras de agua operan en las comunidades afectadas Veranda población y por actividades productivas. Añadió que en cuatro meses el Fideicomiso ha realizado pagos y beneficios directos a la población, que equivalen a 10 veces el Producto Interno Bruto (PIB) de la región del río Sonora, correspondiente al lapso de septiembre a diciembre. El funcionario de la Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales (Semarnat) también expuso que se tiene instalada una mesa de registro para afectados que no han recibido pagos y se espera concluir con esta fase la primera quincena de febrero. Atención médica Con respecto a la salud de la población, explicó que la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (Cofepris) y la Dirección General de Epidemiología de la Secretaría de Salud identificaron y documentaron con expedientes médicos todos los casos. De lo anterior se desprendió el hecho de que fueron detectadas afectaciones agudas de dos tipos, que son dermatitis por contacto con el agua y gastroenteritis por ingesta de agua. El funcionario también detalló las acciones de remediación ambiental en la zona, que se refiere a la aplicación de estrategias físico-químicas para evitar daños y contaminación en suelos. Recordó que el 7 de noviembre la empresa responsable entregó el Programa de Remediación, que está en proceso de evaluación en la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente (Profepa) y en la Subsecretaría de Gestión para la Protección Ambiental de la Semarnat. Nueva Fase Lacy Tamayo agregó que se espera que el 27 de enero comenzarán las actividades de remediación en la denominada Zona 1, que es de alto impacto. Acompañado por el titular de la Profepa, Guillermo Haro Bélchez, y el director general del Organismo de Cuenca Noroeste de la Comisión Nacional del Agua, César Lagarda Lagarda, el subsecretario dio también información sobre el abastecimiento de agua potable. Desde que se estableció la veda para utilizar pozos ubicados a 500 metros de ambos lados del río Sonora, se distribuyó agua potable con pipas, de las cuales 35 siguen operando para surtir de agua a poblados que no poseen abasto certificado por Cofepris. mil viajeros y crecimientos de dos dígitos; indudablemente México ha hecho un gran trabajo de promoción que se reforzará en 2015 con el año dual entre ambos países. Madrid presume que la institución a su cargo había anticipado desde hace un par de años que Brasil se convertiría en el cuarto mercado para México, lo que ya sucedió en 2014 con más 300 mil turistas. Sorprendente es el crecimiento de Colombia, en la geopolítica con la Unión Europea y Estados Unidos; además de la abrupta caída en los precios del petróleo golpearon a este enorme país en 2014 y esos mismos factores lo seguirán haciendo. Adicionalmente, varios operadores rusos ya salieron de México y, como contraparte, el Consejo de Promoción Turística abrió en Moscú una oficina, al frente de la cual está Zintia Almaguer, pues Jesús Catalán finalmente se fue a dirigir la de París. Gran Bretaña ya es el tercer emisor, con más de 430 mil viajeros y crecimientos de dos dígitos. quinta posición; mientras que Argentina cayó 7%, debido a sus problemas económicos, aunque todavía representó unos 250 mil turistas para México. Entre las situaciones complicadas, está la de Rusia que salió de los diez mercados emisores más relevantes, sufrió una contracción de 20% en la llegada de turistas a México y el panorama es peor en 2015. L o s p ro b l e m a s d e La decisión estratégica de atender al mercado ruso es correcta, no sólo por su tamaño sino por su capacidad de gasto; pero habrá que ver si el CPTM está dispuesto o no a invertir durante dos o tres años en un mercado que perdió gas. Finalmente, China sigue sin pintar entre los primeros 20 emisores y de los asiáticos, Japón está en la posición 15 y un poco más adelante Corea del Sur. <GASEROS DEL NORTE DEL PAÍS> Foto: David Hernández / Archivo Octavio Pérez, presidente de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Gas Licuado y Empresas Conexas (Amexgas). Denuncian acoso de delincuencia conocimiento de este problema y esperamos una enérgica respuesta del gobierno para No sólo los empresarios ga- atender esto. Es un tema muy solineros tienen un impacto delicado, pues el crimen ornegativo derivado de las accio- ganizado ya está afectando nes del crimen organizado, ya directamente el suministro a que también los distribuidores ciudades como Tampico y Alde gas LP en México han sido tamira”, dijo. objeto de constantes ameSobre el tema, Víctor Fidrentamientos, por lo que en gueroa, presidente de la Asoocasiones se han visto forza- ciación de Distribuidores de dos a dejar sin abasto de este gas LP del Interior (Adigas), petrolífero, principalmencionó que hace mente a ciudades algunos días los como Tampico y empresarios del Altamira. sector vivieron Octavio Péuna severa crisis rez, presidente de inseguridad MILLONES de la Asociaen las menciode pesos mensuales ción Mexicana nadas ciudades, genera la venta de Distribuidolo cual provoilegal de gas res de Gas Licuado có que muchos de y Empresas Conexas ellos decidieran re(Amexgas), confirmó la tirar el servicio a los existencia de este problema en consumidores. la zona norte del país, sostuvo Entre los principales motique ésta es una “realidad con vos por los cuales se ha dejado la que tienen que lidiar los em- de vender el gas en algunas zopresarios de la zona”. nas de Tamaulipas, tiene que Aseguró que las acciones ver principalmente por las exdel crimen organizado ya es- torsiones que exigen los delintán afectando directamente el cuentes a los empresarios, es suministro, lo cual afecta a los decir, el “derecho de piso” que consumidores finales. deben pagar para poder vender “En Amexgas tenemos en las mencionadas ciudades. POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected] 252 EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 DINERO ECONOMÍA A DETALLE : 11 Concluyó débil 2014... ¿contagiará a 2015? Incertidumbre Por su parte, el sector de telecomunicaciones tuvo un año de gran volatilidad, toda vez que fue afectado por la figura del “must carry/must offer”, que obliga a Televisa a dar gratuitamente su señal de televisión abierta a otras operadoras de TV de paga, mientras América Móvil era forzada a vender parte de sus activos por ser declarada una empresa “preponderante” en el sector. Sin embargo, las acciones reaccionaron positivamente a las adquisiciones generadas por dichas empresas, como fueron Telekom Austria por América Móvil y Cablecom por Televisa. Ambos reportes integrarán estas nuevas adquisiciones. Se abre el telón En los siguientes días, los inversionsitas y analistas, incluso la academia, tomarán en cuenta los resultados del cuarto trimestre de 2014, de las empresas que cotizan en la BMV, tras la relevancia que han tomado los ingresos y gastos por la caída del petróleo a escala global... Calendario de reportes corporativos del cuarto trimestre de 2014. EMISORA Banorte Kimberly Clark Banregio Santander Inbursa Cemex Grupo Modelo América Móvil Alpek Alfa Alsea Arca Continental Wal-Mart Bolsa Liverpool Bimbo Televisa OHL Pinfra Gentera Asur Grupo Carso IENOVA Lala Coca-Cola Gruma Comercial Mexicana GAP Genomma Lab Femsa Elektra ICA Mexichem ICH PEÑOLES El efecto de los ajustes En suma, la entrega de reportes seguirá mostrando el grueso filo que tuvo la puesta en marcha de las reformas estructurales en el corto plazo, con su principal verdugo recayendo sobre la Reforma Hacendaria y de Telecomunicaciones, lo que limitará el resultado general observado en 2013. Sin embargo esto el mercado ya lo sabe, o al menos lo sospecha, y por eso en días recientes lo que le atemoriza no son estos reportes, sino el tono con el que termine 2014 ya que será un buen indicio de cómo podrá ser el halo que está corriendo, y aquí hay una razón de miedo para todos los mexicanos: el petróleo se ha caído en más de 60% desde sus máximos alcanzados en junio, y amenaza con arrasar no sólo las finanzas públicas del país sino también las cuentas corporativas. FECHA CONFIRMADO HORA PESOS POR ACCIÓN (ANUAL) 22/01/15 C Cierre de mercado 5.59 22/01/15 C 1.21 26/01/15 C Cierre de mercado 5.00 03/02/15 C Antes del mercado 2.07 04/02/15E 2.20 05/02/15C -0.44 06/02/15 E 0.22 10/02/15 C Cierre de mercado 1.06 12/02/15E 0.22 12/02/15E 0.52 13/02/15E 0.30 18/02/15 C Antes del mercado 0.98 18/02/15E 1.43 18/02/15E 1.24 19/02/15E 20/02/15E 1.30 20/02/15E 2.49 20/02/15E 3.55 20/02/15E 5.50 24/02/15E 1.72 24/02/15E 7.76 25/02/15 C Cierre de mercado 2.96 25/02/15C 0.17 25/02/15E 1.30 26/02/15E 5.96 26/02/15E 8.00 26/02/15 E 1.92 26/02/15E 3.90 26/02/15 E 1.81 27/02/15E 4.69 27/02/15E 27/02/15E -0.48 27/02/15E 0.12 27/02/15E 3.42 04/03/15E 9.72 Foto: David Hernández/Archivo Jaime Ruiz Sacristán, presidente de la Bola Mexicana de Valores (BMV). energético con la perforación de pozos y construcción de plataformas, sino en la infraestructura de transporte y comunicaciones, lo que también ha dejado mal paradas las expectativas que se manejaban con las compañías ICA y OHL, cuyas acciones han ido perdiendo terreno. Nota: E: Fechas estimadas. C: Fechas confirmadas. FUENTE: Bloomberg. ... en lo que va del año, las estimaciones de las ganancias antes de impuestos, depreciación y amortización de las empresas de consumo minorista han caído 9.3 por ciento... Estimación del EBITDA en consumo minorista (Millones de pesos) 71,000 70,500 69,500 69,000 68,500 68,000 67,500 67,000 66,500 66,000 65,500 65,000 64,500 64,400 15/01/15 08/01/15 18/12/14 01/01/15 20/11/14 04/12/14 06/11/14 23/10/14 09/10/14 11/09/14 25/09/14 14/08/14 28/08/14 17/07/14 31/07/14 03/07/14 19/06/14 22/05/14 05/06/14 24/04/14 08/05/14 10/04/14 13/03/14 27/03/14 13/02/14 27/02/14 63,500 16/01/14 Impacto por caída del petróleo Empresas como Alpek, Newmak, Alfa y Mexichem, pueden notoriamente perjudicarse de la revuelta que están sufriendo los precios del crudo en los mercados internacionales. Alpek ha caído recientemente más de 20% en el mercado, por lo que los analistas esperan que los inventarios de la subsidiaria se devalúen con la caída del precio del petróleo y sus derivados. Todo eso se suma a un entorno complicado en la producción de poliéster para la emisora. Newpek, quien está dedicada a la exploración y explotación de gas natural de hidrocarburos, podría sufrir afectaciones en sus ingresos por la caída de los precios del petróleo, lo que debilita su flujo operativo, y sus márgenes de liquidez. Esto significa que para Alfa en su conjunto, quien era vista como una de las principales beneficiarias de la Reforma Energética, tendrá un escenario restrictivo a inicios de 2015 por el peso relativo que ambas subsidiarias guardan en sus ingresos (entorno a 45% de los ingresos totales). Así, el mercado no ha tenido miramientos frente a esta expectativa, y ha hecho retroceder a la acción desde su máximo de septiembre de 2014, cuando cotizaba en 46.87 pesos a 30.39 pesos por título, lo que significa una caída de más de 35 por ciento. En tanto, Mexichem también podría verse afectada sobre los ingresos de sus divisiones CloroVinilo y Soluciones Integrales, dado que el precio promedio de sus productos está correlacionado con el precio del etileno fuera de Estados Unidos, que a su vez se ajusta al precio del naphta. Todos esos valores han sufrido marcados descensos, lo que perjudica el flujo de ingresos de la compañía. A su vez, las expectativas de una Ronda Uno menos pletórica de lo inicialmente previsto por el derrumbe de los precios del crudo reducirá las oportunidades y lo márgenes en las futuras licitaciones petroleras. Al mismo tiempo, menores ingresos petroleros que captará el gobierno pueden minar las expectativas de inversión en infraestructura que se manejaban, no sólo en el sector 30/01/14 Mercado interno, deprimido Apenas el pasado martes, la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicios y Departamentales (ANTAD) informó que durante 2014 las ventas en tiendas iguales sólo lograron un crecimiento anual de 0.9%, incumpliendo con la tasa programada de incrementar las ventas del sector en 1.7% durante el año. Las ventas de Wal-Mart también cerraron de manera decepcionante. En diciembre registraron una caída de 0.2% sobre las tiendas con más de un año de operación, al tiempo que el número de transacciones cayó 3.8 por ciento a tasa anual. El flojo desempeño al final del año impidió que la empresa cumpliese con su programa de expansión de 2014, situación que se vio reflejada en la revisión a la baja en la estimación de beneficios para todo el año pasado, la cual pasó de 1.82 pesos por acción a 1.43 pesos. Incluso Chedraui, Comerci, Femsa y Sanborns son empresas que sus acciones estuvieron prolongadamente castigadas durante el pasado año. De hecho, la última emisora en mención se vio obligada incluso a abandonar la muestra del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la BMV en septiembre. POR EDDU VERA Y KEVIN SANDOVAL* 02/01/14 Resultados de fin de año En México, hoy se inicia la entrega de reportes corporativos, y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) va comiéndose las uñas por averiguar qué tan pobre resultó ser el final del año pasado, cuando la situación se complicó por la abrupta caída de los precios del petróleo. El Grupo Financiero Banorte y la multinacional Kimberly Clark encabezan la entrega, y las expectativas son mucho menos alentadoras ahora respecto al cuarto trimestre de 2013. Para Banorte el consenso estima que la utilidad por acción será de 5.59 pesos por título para todo 2014, cuando las estimaciones a inicios de año eran de hasta seis pesos por acción. Para Kimberly, se estima que pueda reportarse una caída en sus ingresos de hasta ocho por ciento, como fruto del letargo en el mercado interno de México. De hecho, en general, todos los reportes del sector minorista pintan para tener un cierre de año escalofriante. Las cifras de los reportes corporativos de 2014, lejos de ser boyantes, han impregnado serenidad a los inversionistas del mercado de capitales. De hecho, el año pasado fue pérdida para los informes empresariales FUENTES: Bloomberg y elaboración llamadinero.com, con información de las empresas: Wal-Mart, Chedraui, Comercial Mexicana y Liverpool. Fuentes: Bloomberg y elaboración llamadinero.com, con información de las empresas: Wal-Mart, Chedraui, Comercial Mexicana y Liverpool. Tendencias de las acciones del IPC 50.00% Cambio en precio de la acción (nov 2014 a enero 2015) E l 4 de marzo de 1933, en medio de lo que pasaría a la historia como los años de la Gran Depresión, Franklin Delano Roosevelt tomó posesión como presidente de Estados Unidos pronunciando uno de los discursos más emblemáticos que daría a lo largo de su administración. “A lo único que hay que tener miedo, es al miedo mismo” señaló en aquel entonces; palabras que valdría recordar, ahora que toda sombra en el mercado de capitales representa una figura de un enorme precipicio. Con esa directriz, Barack Obama, actual presidente estadunidense, trató de hacer lo mismo el pasado martes, al decir ante el Congreso que “Esta noche, pasamos página”, y trató de repetir el espíritu de Roosevelt de 1933 “no hay nada que temer más que al miedo mismo”. Sin embargo, no todos parecen coincidir con el optimismo histórico de los presidentes de Estados Unidos, y por mucho las cifras de los últimos reportes corporativos de 2014, lejos de ser boyantes, han impregnado más que serenidad a los inversionistas de Wall-Street. Elektra 40.00% 30.00% 20.00% Asur Gruma 10.00% GAP GF Inbursa 0.00 AMX 3.0 2.3 -10.00% 1.9 1.8 -20.00% OHL -30.00% Genomma Lab 0.4 -40.00% -20.00% -15.00% -10.00% Mexchem 1.3 Alpa ICA Alpek -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 1T 2011 2T 2011 1T 2012 Cambio en precio de la acción (nov 2014 a enero 2015) 15.00% 20.00% FUENTE: Bloomberg Campeonas con el oro negro El sector triunfante con la caída del petróleo son los grupos aeroportuarios del país, que han tenido un fabuloso rally en la segunda mitad de 2014, debido a que los costos de la turbosina (que dependen del petróleo) representan entre 30 y 40% de sus costos totales. Grupo Aeroportuario de Sureste (ASUR) tuvo una revalorización acumulada de 21.4%, al pasar el precio de su acción de 164.4 a 199.6 pesos, desde el 31 de julio pasado hasta este miércoles, mientras que Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) ha registrado un desempeño menor con un alza de 12.3 por ciento. ¿Quiénes pueden dar la sorpresa en 2015? Por otra parte, Alsea se está consolidando este año en su estado de resultados la adquisición de la cadena de restaurantes Vips, que integró a finales de mayo del año anterior, y la nueva operación de 427 restaurantes en España de Grupo Zena, lo que puede aumentar hasta en 20% los ingresos de la compañía. En ambas subsidiarias se estima un crecimiento en su EBITDA, ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, de 32 y 41%, respectivamente. Aunado a ello hay otros formatos de mercado que pueden estar entrando en maduración para la empresa, como son los PF Chang’s de Brasil, TheCheese Cake Factory en México y la integración de Starbucks en Colombia, lo que va vinculado al crecimiento orgánico de la empresa. En tanto, Bimbo tiene como principal catalizador el mayor crecimiento económico de Estados Unidos y Canadá, países de donde provienen 46 y 38% de sus ingresos, en cada caso. Sus recientes adquisiciones sobre Canada Bread y Saputo Bakery, junto con un mayor crecimiento de México, puede finalmente reducir el apalancamiento de la empresa en este año, al tiempo que sus adquisiciones le pueden permitir incrementar fuertemente su rentabilidad. En suma, 2014 fue un año perdido para los reportes corporativos, y 2015 va iniciando con un boicoteo de acciones por la caída del petróleo, que cada vez más se traduce en un miedo latente sobre el mercado de capitales. Pero sólo debemos tener “miedo al miedo mismo” para encontrar la oportunidad de volver a invertir. * Analistas de llamadinero.com 12 : DINERO J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 : EXCELSIOR ÁNGEL VERDUGO Economía sin lágrimas [email protected] ¿Acaso somos los únicos que estamos en lo correcto? No, sólo negamos la realidad n La caída de la tasa de expansión de China es reflejo de una nueva etapa en la que dejaremos de ver crecimientos del PIB superiores a diez por ciento. L a situación económica mundial, lejos de componerse para retomar la ruta del crecimiento, va en la dirección contraria o si lo prefiere usted, parece haberse detenido en el estancamiento e inestabilidad lo que constituye, sin duda, el mayor de los riesgos. Un elemento que ha venido a elevar la preocupación de los que siguen el comportamiento de la economía mundial, es la caída de la tasa de crecimiento de la economía de la República Popular China. Este hecho, lejos de ser algo coyuntural, es reflejo de un profundo cambio estructural que marca el principio de una nueva etapa donde, las tasas de crecimiento del PIB por encima de 10% que le vimos durante decenios, se han ido para no volver. De la misma manera, para contribuir a la inestabilidad económica, los pronósticos en relación con el petróleo van de lo gris oscuro, a lo negro; los precios bajos que posiblemente no nos abandonarán en los próximos 24 meses cuando menos, han empezado a tener efectos negativos severos en las grandes petróleo; pocos fueron los actores que entendieron lo que el mercado empezó a decir desde hace dos años cuando menos, y más claramente desde fines de junio del año 2014. Entre los países que uno ubicaría entre los más afectados, México evidente- Compañías y gobiernos aceptan la nueva realidad tras la caída brutal del precio del petróleo. compañías petroleras y por supuesto, en la casi totalidad de los países exportadores de petróleo y en los que sin serlo, lo extraen sólo para consumo interno. Compañías y gobiernos por igual, aceptan la nueva realidad que les ha traído —casi de manera totalmente inesperada—, la caída brutal del precio del mente, no está entre ellos; por el contrario, si nos atuviéremos al discurso oficial, habría que reconocer que quien afirme aquello estaría completamente equivocado porque, México no sólo no forma parte de ese grupo sino que además, no sufre ni sufrirá efecto negativo alguno con la caída del precio del petróleo. Bien pueden las grandes compañías petroleras mandar a su casa a miles de trabajadores y empleados, así como cancelar proyectos de inversión; asimismo, pueden no pocos gobiernos reconocer desde hace semanas la inevitabilidad de los recortes al gasto, y cancelar o posponer planes de crecimiento debido a las perspectivas que se dan hoy como un hecho en materia de precios del petróleo. Todo eso y más lo pueden hacer ambos, cuyos ejecutivos las primeras y sus funcionarios los segundos, carecen de la preparación de nuestros funcionarios quienes, con la visión de futuro y previsión que los distingue, adquirieron a tiempo un paquete de coberturas las cuales, junto con tres o cuatro fondos a los cuales van a despelucar, nada negativo enfrentaremos en materia de finanzas públicas con motivo de la caída brutal del precio de nuestro petróleo. Sin embargo, ya ve usted cómo somos los pesimistas y aguafiestas, que ante aquello preguntamos, impertinente como es uno, si efectivamente nosotros somos los únicos que estamos en lo correcto y el resto del mundo, por decirlo suavemente, está equivocado. Ante la pregunta, justificada y oportuna, habría que decir que no es que nuestros funcionarios estén en lo correcto y los otros no; lo que sucede, es que los nuestros pretenden, simplemente desconocer la realidad y los otros parten de ella. Nada más eso. <RESPUESTA A EMERGENCIAS> Piden un comité de salud avícola México propone crearlo junto con Estados Unidos y Canadá contra la influenza aviar POR ALICIA VALVERDE [email protected] M éxico propondrá la creación de un comité trinacional de América del Norte en materia de salud y producción avícola, reveló Enrique Sánchez Cruz, director en Jefe del Servicio Nacional de Sanidad, Inocuidad y Calidad Agroalimentaria (Senasica), dependiente de la Secretaría de Agricultura. Explicó que el objetivo es responder en bloque a emergencias sanitarias de enfermedades propias de las aves, como la influenza aviar, para lo que es necesario armonizar los criterios para notificar, detectar, controlar y erradicar el mal. “Se trata de una iniciativa de México para que coordinados México, Estados Unidos y Canadá podamos intercambiar información precisa sobre algún brote del virus de influenza, así como las medidas que se han tomado al respecto”, explicó a Excélsior. En la reunión de Alto Nivel en materia de vigilancia epidemiológica, los representantes de los tres países hablarán de la creación de mecanismos de alerta rápida, dispositivos de emergencia, generación de un banco de vacunas y un cepario para facilitar la identificación del virus. Explicó que todavía no se define la fecha de la reunión, misma que se llevará a cabo en Los Cabos, Baja California, y aclaró que la rúbrica del Comité estará a cargo de los reguladores sanitarios de cada uno de los tres países y las organizaciones de productores. La importancia de proteger el abasto nacional y la inversión en la industria avícola del país obedece a que México se ubica en el lugar número seis como productor de blanquillo, después de China, Estados Unidos, India, Rusia y Japón, según cifras de la Unión Nacional de Avicultores (UNA). Expuso que una vez que se reúnan se definirá una vigencia, presencia y una dinámica de trabajo permanente, que incluye intercambio de información, de especímenes virales debidamente secuenciados en su ADN para establecer las diferencias que pudieran presentarse en las aves de los tres países. El funcionario reconoció que la influenza aviar es mundial y que incluso se tiene información que países como Taiwán, Japón, China e incluso Alemania, entre otros países, donde la influenza de las aves es una variable frecuente en la época invernal. “El espíritu de este bloque El espíritu de este bloque es (...) que los laboratorios especializados de los tres países tengan un intercambio de la información.” El punto clave es reunir a los avicultores para que hablen de temas como la línea genética y enfermedades.” ENRIQUE SÁNCHEZ CRUZ DIRECTOR DEL SENASICA trinacional es para llevar a cabo investigación científica conjunta que permita que los laboratorios especializados de los tres países tengan un intercambio de la información”, sostuvo. Aclaró que en el mundo no hay vacunas específicas para atacar el virus, ya que el mismo está mutando constantemente. En este sentido, el especialista resaltó que la historia exitosa que tuvo México en 2012 cuando se registró en nuestro país el virus de la influenza H7N3 se pudo atacar con oportunidad y se produjo una vacuna en tiempo récord, pero aclaró que usualmente no es así; usualmente se tardan meses o años en desarrollar una vacuna para atacar un virus de esta naturaleza. “El punto clave es reunir a los avicultores para que hablen de temas como la línea genética, enfermedades o la investigación que hayan llevado a cabo, en casos particulares”, sostuvo. MANUEL SOMOZA Inversión inteligente [email protected] Tres variables le imprimen volatilidad a los mercados n Son la revaluación del dólar, el precio del petróleo y las tasas de interés en EU. E ntre muchas de las variables que influyen en el comportamiento de los mercados financieros hay tres que desde nuestra óptica son críticas y éstas son: la revaluación del dólar, el precio del petróleo y las tasas de interés en Estados Unidos. nn Revaluación del dólar.- La moneda estadunidense se ha revaluado de manera importante contra la mayoría de las monedas de Occidente. Las razones son varias, en primer lugar destaca que Estados Unidos ha logrado disminuir significativamente su déficit fiscal de cerca de 10% del Producto Interno Bruto (PIB) en 2009, a 2.5 por ciento. Esto quiere decir que su estructura financiera es mucho más sana de lo que era hace seis años, lo cual le permitirá incrementar su gasto de inversión en los años siguientes. En segundo lugar, está el hecho de haber terminado la primera fase de los estímulos monetarios que se iniciaron desde 2008 y que trajeron como consecuencia la emisión de 4.6 trillones de dólares (en anglosajón), mismos que se utilizaron para comprar bonos con garantía hipotecaria, así como Bonos del Tesoro para bajar drásticamente las tasas de interés, dándole liquidez a las instituciones financieras y, de esta manera, alentar el crédito. Por último, el anuncio de la Reserva Federal de que en algún momento del presente año empezará (en forma paulatina) a subir la tasa de referencia. Estos tres elementos: finanzas públicas sanas, menos emisión de moneda y tasas de interés más atractivas han dado como resultado la revaluación de su moneda en forma muy importante después La revaluación de más de diez años en los del dólar que ésta venía depreciándose. Este fenómeno aún estará obedece a tasas vigente cuando menos un par atractivas, de años más. nn Precio del petróleo.- No finanzas me atrevo a decir que nadie públicas vio venir esta caída tan pronunciada en el precio del crusanas y menos do; lo que sí puedo afirmar es emisión de que casi nadie lo contemplaba hace un año en sus proyecmoneda. ciones. La caída del petróleo propiciará el que haya ganadores y perdedores, sin embargo, no es una buena noticia para el crecimiento de la economía global, al menos así lo están estimando los mercados. Probablemente todavía no vemos lo peor, pero la mayor parte de los analistas estima que antes de fin de año podríamos ver precios mejores a los actuales (entre 45 y 50 dólares el barril de crudo). Para 2016 es probable que siga subiendo hasta 60 dólares, toda vez que las nuevas inversiones han disminuido y algunos de los productores más caros se salgan del mercado. En tanto el precio del petróleo no se estabilice, la incertidumbre para los mercados persistirá. nn Tasas de interés en Estados Unidos.- En este tema también la mayoría de los inversionistas se ha equivocado. Hace doce meses, el rendimiento de los bonos del tesoro a diez años de plazo rondaba 3% y se suponía que estaría buscando 3.75% para finales del año pasado. La realidad fue muy distinta, ya que en diciembre de 2014 la tasa llegó a 2.2% y al día de hoy está en 1.8 por ciento. Los mercados accionarios han reaccionado en forma negativa cuando las noticias apuntan a que la Reserva Federal empezará a subir la tasa de referencia, pero la realidad es otra. La Fed acaba de decir que muy probablemente no haga nada antes de abril, pero como se ven las cosas hoy, la decisión se podría posponer para la segunda parte del año. Todo lo anterior se llama INCERTIDUMBRE y, por eso, estas tres variables traerán a los mercados una gran volatilidad todo el presente año. Pero el panorama para los inversionistas no tiene que ser forzosamente negativo, ya que si bien es cierto que el camino para obtener buenos rendimientos estará lleno de obstáculos, también habrá muchísimas oportunidades que aprovechar. Presidente CI Estrategias por Somoza Musi [email protected] @CISomozaMusi www.cism.mx 2.8 IMPULSO A PRODUCCIÓN PESQUERA Nombran al director del Instituto Nacional de Pesca MILLONES El presidente Enrique Peña Nieto nombró a Pablo Arenas Fuentes como nuevo director general del Instituto Nacional de Pesca (Inapesca), quien recibió su nombramiento de manos del secretario de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación, Enrique Martínez y Martínez, quien destacó la necesidad de fortalecer a ese sector. —Notimex de toneladas de carne de pollo produjo México en 2014 Enrique Sánchez Cruz, director del Senasica, hará la propuesta este año. Foto: Paola Hidalgo DINERO JUEVES 22 DE ENERO DE 2015 ECONOMÍA GLOBAL En un hecho sin precedentes, los reguladores de Estados Unidos impusieron una multa millonaria a una firma calificadora por mentir a sus clientes entre 2011 y 2012. Predicciones, nueva arma usada por la mercadotecnia N UEVA YORK.- Las compañías gastan enorme cantidad de tiempo y dinero en investigación de mercado en muchas ocasiones decepcionante. La intención de compra es notoriamente exagerada en las respuestas de los sondeos, mostrando poca correlación con las ventas reales. En contraste, cuando a un grupo diverso se le pregunta: “¿Qué va a pasar?”en lugar de “¿Qué va a hacer?”, los resultados tienden a ser mucho más certeros. Ese es el fenómeno que subyace la creciente popularidad de los mercados de predicción, que se usan para anticipar el éxito probable de una idea, producto o candidato político. Los mercados de predicción funcionan similarmente que el mercado de valores. A los “inversionistas” se les da un banco de dinero para jugar o puntos a invertir en respuestas a preguntas. Originalmente desarrollada como alternativa para el sondeo político tradicional, esta metodología también ha generado credibilidad como medio para que las compañías aprovechen el conocimiento de sus empleados. Los resultados han sido impresionantes. El mercado de Intel para predecir demanda de productos ha sido hasta 20 por ciento más certero que el pronóstico oficial. Foto: Especial La nueva tendencia se basa en dejar a un lado las preferencias y centrarse en las predicciones. :13 Foto: AFP Como parte de las sanciones, Standard & Poor´s no podrá además evaluar deuda emitida en el lucrativo nicho de bienes raíces comerciales en Estados Unidos. Esta suspensión, de una duración de un año, es parte de un acuerdo global que firmó la empresa con los reguladores. Multan a S&P por otorgar calificaciones fraudulentas que la conducta de S&P durante 2011 equivalía a “mentir a los inversionistas” para impulsar su propio beneficio. La investigación encontró que S&P engañó a los inversionistas en secreto utilizando hipótesis más agresivas en sus cálculos de lo que da a conocer públicamente. Las suposiciones menos conservadoras son más atractivas para los emisores, dijeron las autoridades. “Estos casos son un recordatorio de que el comportamiento apresurado, que lleva al relajamiento de las normas en búsqueda de más cuota de mercado, persiste a pesar de que la crisis ha terminado”, afirmó Andrew Ceresney, director de cumplimiento de la SEC, a los periodistas en una conferencia. La mayor parte de las acusaciones contra S&P se centran alrededor de los problemas que surgieron en 2011 sobre sus calificaciones de ciertos valores respaldados por hipotecas comerciales (CMBS, por sus siglas en inglés). La compañía sufrió un golpe en su negocio de CMBS ese año después de que un error grave la obligó a retirarse de una clasificación en un acuerdo por 1.5 mil millones de dólares. La SEC y los fiscales estatales acusaron a la compañía de haber tergiversado públicamente la metodología que se utiliza para evaluar seis productos diferentes CMBS en 2011. En un esfuerzo por recuperar la cuota de mercado que perdió, la empresa “publicó un artículo falso y engañoso”, afirmando que sus nuevos niveles de crédito podrían soportar niveles de estrés similares a los de la Gran Depresión. CASTIGO DE UN AÑO La sanción de un año acordada se aplica a lo que se conoce como transacciones fusión conducto CMBS. La SEC determinó que S&P no estaba preparada La Comisión de Valores de Estados Unidos impuso una sanción de 80 millones de dólares a Standard & para participar en la calificación de dichos títulos debido a controles internos Poor's por haber otorgado grados de inversión que iban en contra de sus propios lineamientos. inadecuados. La suspensión de un año es un hoyo POR SARAH N. LYNCH Y KAREN FREIFELD S&P, que no admitió ni negó irregu- fuente dijo que la calificadora está en con- negro para la compañía, pero [email protected] laridades en el veredicto, también estu- versaciones para pagar 1.5 mil millones de mente tendrá un impacto financiero mívo de acuerdo en ser excluida por un año dólares para resolver las demandas. nimo porque se aplica a un segmento del ASHINGTON.- La para emitir calificaciones de determiEl Departamento de Justicia de Es- sector, afirmaron en una nota analistas agencia de califica- nados títulos hipotecarios comerciales tados Unidos demandó a la empresa en de Piper Jaffray. ción crediticia esta- respaldados. febrero de 2013 alegando pérdidas supeS&P y sus principales rivales estadudunidense “La decisión no afecta a las riores a 5 mil millones de dólares nidenses, Investors Service, Standard calificaciones de crédito en cir- por calificaciones erróneas entre Fitch Ratings y Moody´s, re& Poor´s culación o la manera en la que 2007 y 2009. presentan aproximadamente (S&P) pagará 77 millones de S&P Ratings lleva a cabo el aná96 por ciento de todas las cadólares en un acuerdo sin prelisis de crédito en virtud de los DOS FRENTES LEGALES lificaciones crediticias, según cedentes con los reguladores de criterios pertinentes”, dijo la En un comunicado, la SEC inun informe de 2012 de la SEC. MIL MIL Estados Unidos, que acusaron a compañía en un comunicado, formó ayer que S&P acordó paAdemás de las acusaciones millones de es el estimado esa institución de engañar a los añadiendo que se toma en serio gar 58 millones de dólares para mdd en contra de la calificadora, la dólares podría en pérdidas por inversionistas acerca de su siste- pagar la firma por el cumplimiento normativo. resolver tres asuntos con esa SEC presentó ayer cargos cimentir en las evaluaciones ma de calificación en 2011 y 2012. otro caso similar Unasanciónpotencialaúnmás institución, más 19 millones de viles contra la exejecutiva de El caso marca la primera vez grande está en el horizonte para dólares para dar salida a casos S&P Barbara Duka. que la Comisión de Valores de S&P, una unidad de McGraw paralelos con los fiscales geneDuka tiene previsto dispuEstados Unidos (SEC, por sus siglas en Hill Financial. La empresa está cerca de rales de Nueva York y Massachusetts. tar los cargos en un tribunal administrainglés) ha impuesto cargos civiles contra un acuerdo para pagar 1,375 millones de A diferencia del caso del Departamen- tivo de la SEC. Su abogado, Guy Petrillo, una de las tres grandes calificadoras luego dólares para resolver demandas del go- to de Justicia, los cargos presentados por dijo en un comunicado que su cliente “no de que el Congreso le otorgó autoridad en bierno sobre calificaciones hipotecarias la SEC implican acciones posteriores a la actuó injustamente” y realiza sus funcio2006 para vigilar al sector. Un funcionario emitidas en el periodo previo a la crisis crisis a partir de 2011. nes con la “máxima buena fe”. de la SEC dijo que esperaba más actividad financiera de 2008, dijo a Reuters una El fiscal general de Nueva York, Eric La SEC confirmó que realiza otras inde este tipo en los próximos meses. persona familiarizada con el asunto. Otra Schneiderman, dijo en un comunicado vestigaciones similares. W 1.5 5 Empresas excluyen discusiones sobre homosexuales B ERNA, Suiza.- La reunión anual del Foro gays y lesbianas en su agenda formal. Es un buen Económico Mundial en Davos, Suiza, que primer paso. inició ayer, ha sido un escenario destacado de conversaciones controvertidas, sin Grandes empresas inician el cambio embargo cualquier tema relacionado con los dere- El año pasado en Davos, la Campaña de Derechos de homosexuales y lesbianas ha sido exclui- chos Humanos, junto con representantes de Paul do hasta ahora, a pesar del peso económico de esa Singer, fundador del fondo de cobertura Elliott comunidad. Management, cuyo hijo es gay, y de Daniel S. Ahora que Timothy D. Cook, presidente y direc- Loeb, fundador de Third Point que, junto con su tor ejecutivo de Apple, la compañía más grande del esposa actúa en favor de muchas causas filantrómundo por su valor de mercado, reveló que picas, se pusieron en contacto con el es gay, y cuando la Suprema Corte de EstaForo Económico Mundial para aborNOTAS dos Unidos anunció la semana pasada que dar la necesidad de ser la sede de un iba a deliberar si el sexo entre personas del Paul Singer, diálogo público sobre los derechos de mismo sexo es un derecho constitucional, fundador del los homosexuales. Los organizadores el tema ha alcanzado un punto crítico. del foro se opusieron. fondo Elliot Los defensores de los derechos homo- Management, Así pues, el año pasado Singer y sexuales pueden mencionar un progreso impulsó en 2014 Loeb decidieron celebrar un desayuno global en el mundo empresarial. La Camfuera de las instalaciones y del prograpaña de Derechos Humanos inició un ín- un debate sobre la ma oficial —un tipo de evento llamado dice de igualdad corporativa hace 13 años, homosexualidad. “fuera de pista” en la jerga de Davos — que compara las políticas corporativas para abordar ese tema. “relativas a los empleados LGBT”. Cuando emEl panel del desayuno estuvo moderado por pezó, sólo 13 compañías tuvieron una puntuación el periodista Fareed Zakaria y en él participaperfecta de 100 por ciento. Pero en el sondeo más ron Singer, Loeb, así como Masha Gessen, actireciente, a pesar de que los criterios son más estric- vista ruso de los derechos de los homosexuales. tos, 366 compañías de todo el mundo obtuvieron la También participaron Alice Nkom, abogada de calificación perfecta. Camerún que ha luchado para ponerle fin a la criEsto puede ser un avance, pero si el debate para minalización de la homosexualidad en su país, y abordar el tema en Davos sirve de indicador, es evi- Dane Lewis, que maneja la organización de dedente que todavía falta mucho por hacer. fensoría de los derechos de los homosexuales más Este año, por primera vez, el Foro Económico grande de Jamaica. Mundial va a abordar el tema de los derechos de Ese desayuno se convirtió en uno de los eventos más comentados de Davos. El salón estaba atiborrado de un público formado por celebridades, como Muhtar Kent, director ejecutivo de Coca-Cola; Richard Branson de Virgin; Navi Pillay, entonces comisionada de Derechos Humanos de Naciones Unidas; así como el estadunidense Patrick J. Leahy, senador de Vermont. Oleg Deripaska, inversionista multimillonario ruso, quedó tan conmovido por la mesa redonda que empezó a llamar a sus amigos en su país natal ese mismo día, para lanzar un debate antes de que se inauguraran los Juegos Olímpicos de Invierno en Sochi, Rusia, que se convirtieron en un pararrayos de las críticas globales contra la política de derechos humanos de Moscú. La Campaña de Derechos Humanos se atribuye el crédito de haber presionado al Foro Económico Mundial para que finalmente pusiera el tema en su agenda este año. “No cabe duda de que servimos de inspiración para que se incluyera el tema en el programa formal de 2015”, asegura Fred Sainz, vicepresidente de la Campaña de Derechos Humanos, grupo que abandera los derechos de los homosexuales. Se dice que el foro fue obligado a abordar el tema. Tim Cook, presidente de Apple, reveló el año pasado que es homosexual. Foto: AFP EXCELSIOR HACKER Llega Cortana, se va el Explorer 14: DINERO JUEVES 22 DE ENERO DE 2015 @Dinero_Exc I N N O VA C I Ó N S I S T E M Á T I C A P O R V Í C T O R B E LT R I Innovación y ventas complejas n El vendedor es la columna vertebral de una empresa, pero es proclive a las zonas de confort. E l primer rubro en un estado de resultados es el correspondiente a las ventas, y no es casualidad. Más allá de las prácticas contables, las ventas son el oxígeno que necesita la empresa para seguir respirando, para crecer, para cumplir con sus objetivos. Sin embargo, pocas cosas son tan complicadas como encontrar buenos vendedores. El vendedor es una raza aparte, que va asimilando poco a poco las prácticas de las empresas por las que pasa, sean buenas o malas, y es proclive a encontrar zonas de confort en sus obligaciones laborales. Existen, a pesar de todo, vendedores extraordinarios. Legendarios, incluso. Aquellos que rebasan las cuotas, que se llevan los premios, que cierran los contratos que parecen imposibles. Aquellos que colocan el producto adecuado con el cliente indicado, al mejor precio posible. Aquellos que son capaces de vender cualquier cosa, de venderle chiles a Herdez. Sin embargo, no es lo mismo vender frutas en un mercado que vender productos o servicios de gran valor agregado en industrias altamente competitivas. En el primer caso, el vendedor tiene su producto preparado, lo conoce, y trata de hacer empatía con el cliente hasta convencerlo de comprarle. Suelta un chiste, da una prueba, negocia hasta llegar a un límite que conoce perfectamente. El cliente asiente, la fruta va a una bolsa y el dinero a la otra. Transacción terminada. En el segundo caso, las cosas cambian. O deberían de cambiar, más bien. No es suficiente que el vendedor conozca su producto, sepa quién toma la decisión de compra, logre crear empatía con su cliente. Los tratos, en industrias altamente competitivas, no se cierran de forma tan sencilla: es preciso entender el requerimiento exacto para poder diseñar la solución adecuada. Ese es el error de muchos vendedores, quienes creen que a base del Se trata de dominio del producto, y la conocer al simpatía personal, lograrán concretar una venta. Y lo hacliente. Saber cen con frecuencia pero, si no cómo funciona se entendió el requerimiento y no se resolvió el problema su operación y planteado, difícilmente se sus necesidades podrá colocar una segunda orden: nadie quiere volver a son esenciales comprar algo que no le sirve. para cerrar La especialización de los mercados es otro probleun trato. ma que influye en el éxito y volumen de las ventas. Los vendedores se encuentran prácticamente a diario con sus colegas en la antesala y se miran, unos a otros, asumiendo que muy posiblemente el proceso de compra se convertirá en una lucha despiadada de precios y corruptelas. Existen industrias que llevan décadas operando de la misma manera, en un esquema perverso que a nadie conviene: lo más barato, en muchas ocasiones, no es ni remotamente lo mejor. Es evidente que el modelo no funciona, y es un obstáculo a la productividad de clientes y proveedores. Los márgenes se reducen, la calidad se compromete, los problemas no se resuelven adecuadamente. Es un problema que debe resolverse, pero romper el círculo vicioso es extremadamente complicado en un sistema que no está dispuesto a cambiar, en un sistema en el que sólo prosperan los grandes vendedores, aquellos vendedores legendarios que referíamos anteriormente. ¿Cómo hacen los vendedores exitosos para cerrar tratos en mercados tan competidos, en los que los productos de alto valor agregado se convierten en commodities, en los que la diferencia entre una y otra oferta es cada vez más difusa? La respuesta es sencilla y compleja a la vez: se trata de conocer a su cliente. De saber cómo funciona su operación, cuáles son sus necesidades, a qué problemas se enfrenta cotidianamente. De entenderlo perfectamente —incluso mejor que él mismo— y crear las oportunidades, de resolver esos problemas de la forma más eficiente posible: es ahí en donde se cierran las ventas, en ese terreno en el que el beneficio único de la solución se percibe plenamente. Y ahí el precio pasa normalmente a un segundo plano. En pocas palabras, vender también es una cuestión de innovación. Lo invito a continuar la conversación a través de Twitter o de mi correo electrónico, donde responderé con gusto a sus preguntas. Innovemos juntos. [email protected] @vbeltri MICROSOFT PRESENTÓ EL WINDOWS 10 Y CONFIRMÓ QUE TRABAJA EN EL RELEVO DE SU NAVEGADOR WEB POR AURA HERNÁNDEZ [email protected] M icrosoft está apostando fuertemente en su nuevo sistema operativo Windows 10, el cual todavía no tiene fecha oficial de lanzamiento y ya está generando altas expectativas porque no sólo llevará al asistente personal Cortana directo a la PC, también significará el lanzamiento de un nuevo navegador web para reemplazar a Internet Explorer y traerá nuevas experiencias en materia de movilidad, videojuegos y aplicaciones. Satya Nadella, presidente de Microsoft, afirmó que está construido para funcionar en un mundo que tendrá más dispositivos que gente, en donde la movilidad toma una especial relevancia y los usuarios también son generadores de contenido. “Hay mil 500 millones de usuarios de Windows, pero queremos pasar de las personas que necesitan Windows, a aquellas que eligen Windows y que aman Windows”. También afirmó que el sistema se convertirá en el centro de la estrategia de Microsoft porque unificará la experiencia computacional con la realidad. Terry Myerson, vicepresidente ejecutivo para Windows, destacó que muchos de los avances en el desarrollo de la plataforma son gracias al programa Insiders en el que han participado 1.7 millones de personas al probar la versión beta y retroalimentar a la compañía de Redmond sobre los aciertos y lo que se puede mejorar. Nuevo navegador Uno de los anuncios más esperados era saber si realmente Windows 10 contaría con un navegador web que reemplace a Internet Explorer, y así fue. Joe Belfiore, el vicepresidente corporativo de Operación de Sistemas de Microsoft, presentó el Proyecto Spartan. Será un navegador web más optimizado y eficiente, ya que tendrá una mejor versión del buscador Bing, cuenta con una herramienta para hacer anotaciones y comentarios sobre la página web que se pueden compartir en redes sociales, así como una opción para visualizar textos como si se tratara de la página de un libro y la integración del asistente personal Cortana. “Pensamos que era momento de crear un nuevo navegador adecuado para la era moderna de la web”, dijo. A lo virtual La firma creó sus lentes de realidad virtual llamados Hololens. Foto: Especial Revela lentes de realidad virtual > Por medio de Windows 10, Microsoft llevará el mundo de los hologramas a la vida real. La compañía ha invertido años en la creación de la primera computadora de holográficos conocida como Microsoft Hololens, que luce similar a unas gafas de realidad virtual. Cuenta con tecnología para identificar la voz del usuario y dónde se encuentra, así como sensores avanzados y un procesador holográfico, además de los clásicos CPU y GPU, que podrá entender comandos de voz, movimientos y gestos. El líder de Windows Holographics, Alex Kipman, destacó las oportunidades que abrirá esta tecnología en áreas como la ingeniería, la arquitectura y hasta los videojuegos, lo que dependerá en gran medida de la inventiva de los desarrolladores. Si bien han surgido nuevos navegadores web como Chrome de Google, Firefox de Mozilla u Opera, lo cierto es que todas las versiones de Internet Explorer “¿Quiéren crear una aplicación holográfica? Bien desarrolladores, Windows 10 es suyo y pueden crear aplicaciones. Los invitamos a dejar volar su imaginación y crear experiencias que no pueden hacerse en otros dispositivos o plataformas”, comentó al momento de invitar a jugadores como Oculus VR o Magic Leap a esta plataforma. Si bien no mencionó cuándo estará disponible este dispositivo o cuál sería su precio en el mercado, se mostró optimista y cree que para la siguiente primavera ya existan aplicaciones creadas exclusivamente para Hololens. Microsoft creó la app HoloStudio para tercera dimensión y durante la conferencia diseñó un pequeño cuadricóptero, el cual pudo usarse como modelo para producirlo en una impresora 3D. –Aura Hernández mantienen una cuota de mercado de 58.01 por ciento, de acuerdo con datos de la consultora Net Applications. Belfiore remarcó que está en desarrollo y que podría no estar disponible a la vez que se lance Windows 10. Asistente personal Él también fue el encargado de terminar con los rumores sobre Cortana al confirmar que estará disponible en los dispositivos de escritorio para interactuar y hacer la vida más fácil de los usuarios. La asistente personal, que hablará en 7 idiomas, ayudará con notificaciones, buscará documentos, contestará preguntas, abrirá y cerrará aplicaciones como el reproductor de música y el usuario podrá controlar la información que sabe sobre él. “Será un miembro extra en la familia, diciéndote hechos del mundo, poniendo música y creando una nueva forma de interacción”, confió Belfiore. Durante la presentación también se mostró por primera vez la interfaz de Windows 10 en un teléfono inteligente, en este caso el Lumia 1520, así como la integración que tendrá con la plataforma de videojuegos de la compañía Xbox para controlar la consola desde la PC a través de una aplicación. Como bonus, Myerson añadió que la actualización de Windows 7 y 8 a la versión 10 será gratuita durante el primer año. Netflix gana 17% en bolsa Mejora IBM en servicio de nube NUEVA YORK.- La tecnológica IBM reportó ayer ganancias trimestrales ajustadas mejores a las esperadas, ayudada por un aumento de la demanda de su negocio decomputación en nube. No obstante, la ganancia neta cayó a 5,480 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2014, desde 6,190 millones de dólares, de igual lapso del año previo. –Reuters Un día después de informar que ya tiene 4.3 millones de suscriptores, las acciones de la empresa de video a través de internet ganaron 17.3 por ciento en la Bolsa de Nueva York, para cerrar la jornada en 60.48 dólares por unidad en una de sus mejores jornadas. La firma superó su propio pronóstico de cerrar 2014 con 4 millones de afiliados. –De la Redacción Avanza estudio del cerebro Científicos del consorcio Enigma, integrado por expertos de todo el mundo, descubrieron cinco variantes genéticas que influyen en el volumen de estructuras cerebrales relacionadas con la memoria, la conducta humana y el circuito de emociones, que, si sufren alteraciones, pueden provocar diversos desórdenes. ——Efe EXCELS I O R : J U E V E S 2 2 D E E N E R O D E 2 0 1 5 HACKER SE HACE DEL CONOCIMIENTO PÚBLICO QUE LA MARCA FOOD FEST SE ENCUENTRA REGISTRADA ANTE EL IMPI BAJO EL REGISTRO MARCARIO 1458017 A NOMBRE DE JOSÉ ANTONIO ATME ABDO, Mérida, Colima, Hermosillo y Zapopan obtuvieron calificaciones superiores a 70 puntos en la medición del IMCO. Foto: Especial Rezago en trámites municipales web DE LA REDACCIÓN [email protected] El Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) reveló ayer que 58 por ciento de la población de México considera que no dispone de información suficiente para realizar trámites municipales por medio de herramientas electrónicas. El Índice de Herramientas Electrónicas de Gobiernos Locales del IMCO es la revisión de los portales electrónicos de 45 municipios y nueve delegaciones del Distrito Federal con más micro, pequeñas y medianas empresas. Analiza el cumplimiento en cuatro aspectos básicos: información, facilidad de interactuar (comunicación directa y búsquedas personalizadas), posibilidad de realizar transacciones en línea (obtención de permisos), y que provean una buena experiencia al usuario. Se evaluaron 48 indicadores con valores de 0 (sin contenido o desactualizado), 50 (contenido incompleto o disfuncional) o 100 (contenido completo y funcional). Según el informe del IMCO, los gobiernos locales de México apenas aprueban la primera etapa del gobierno electrónico, mientras que alrededor del mundo, éstas herramientas están cambiando la gestión pública. Así, en materia de información la calificación alcanzada por los gobiernos municipales se ubicó en 68.8; en interacción fue de 28.8; en transacción, de 32.2 y en experiencia del usuario la puntuación fue de 38.4. El porcentaje de municipios que cuentan con información completa en sus sitios de internet es de 81%; en normatividad de protección civil, 77%; requisitos para permisos de construcción, 72%; licencias de operación, 68%. Además sólo uno de cada cinco publican la lista de giros comerciales permitidos, y sólo uno de cada tres da a conocer el resultado completo de las licitaciones. >Las delegaciones El IMCO reprobó a nueve demarcaciones del Distrito Federal. Más información SECCIÓN>COMUNIDAD AMPARANDO SERVICIOS DE LA CLASE 35, ESPECIFICAMENTE: PUBLICIDAD, GESTIÓN DE NEGOCIOS COMERCIALES; ADMINISTRACIÓN COMERCIAL, EXPOSICIONES (ORGANIZACIÓN DE) CON FINES COMERCIALES O PUBLICITARIOS. : 15 16 : DINERO j u e v e s 2 2 d e e n e r o DE 2 0 1 5 : EXCELSIOR
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