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www.pulso.cl • Viernes 19 de diciembre de 2014
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EMPRESAS&MERCADOS 13
Compras en el sector asegurador
Magallanes
confirma venta
de negocios a
HDI: operación
incluye OPA
FOTO: AGENCIA UNO
HDI pagaría $ 136.000 millones por
Magallanes, casi tres veces el valor libro.
Patricio Aldunate integrará el directorio y
Fernando Varela asumirá gerencia general.
K.CANIUPAN/J.PRELLER
—Y por fin se concretó. No era
extraño para la industria escuchar rumores de venta que
involucraran a HDI o Aseguradora Magallanes, pero esta
vez la operación llegó a puerto casi sin dificultades.
Luego de cuatro o cinco meses de negociaciones iniciadas por la alemana HDI -filial
de Talanx International-, se
llegó a acuerdo con Magallanes para adquirir todas sus
operaciones, esto incluye el
negocio de generales -que
considera la filial en Perú-,
vida, y garantías y crédito.
La transacción, que fue informada en la tarde de ayer a
la SVS, y durante el mediodía
al directorio de Magallanes,
contempla una oferta pública
de adquisición de acciones
(OPA) dirigida a todos los accionistas, la que se enmarca
dentro de una transacción
mayor. Esta se extiende al capital accionario de la matriz
Inversiones Magallanes S.A y
sus filiales Magallanes Generales, Aseguradora Magallanes Garantía y Crédito y Aseguradora Magallanes de Vida,
distinta de la participación
que hoy tiene Inversiones Magallanes en dichas compañías.
NUEVA ESTRUCTURA.
Al terminar la operación será el actual gerente general de HDI,
Patricio Aldunate, quien pase
a integrar la mesa directiva de
la nueva entidad.
Bajo este escenario, será Fernando Varela quien ocupe la
gerencia general de HDI, convertido ya en el quinto actor de
la industria. Conocedores indican que en la práctica será Magallanes quien absorberá a HDI,
por lo que no existirían mayores conflictos en este proceso.
PREMIO. Fuentes cercanas a la
operación destacan las buenas condiciones en que ser
realiza la transacción. El comentario obligado en la compañía de seguros es el premio
implícito en la operación.
Las compañías financieras
PRINCIPALES NÚMEROS
89%
del capital accioniario de
Magallanes Generales, Garantías y Vida están en mano
de Inversiones Magallanes.
$136.000 MM
pagaría HDI por los tres negocios de seguros que tiene Magallanes.
se valorizan de acuerdo a su
patrimonio, que según los estados financieros de Magallanes a septiembre totalizan
US$ 92,1 millones.
HDI pagaría un total de
US$264,5 millones, monto
que representa casi tres veces
el valor libro de las sociedades
que involucra la operación.
El IFC, que tiene el 9,7113%
de Inversiones Magallanes,
comunico el miércoles “a Nalac e Inversiones Magallanes
su intención de ejercer el derecho a unirse a la venta”.
OPERACIÓN. En comunicación
al regulador, Varela informó
que, asumiendo que todos los
accionistas deciden vender y
que la la OPA por Inversiones
Magallanes resulte exitosa,
implicaría una transferencia
directa de 313,8 millones de
acciones suscritas y pagadas
de Inversiones Magallanes, al
precio por título de $387,64.
Este paso implica la transferencia indirecta del 89,0484%
del capital accionario de Magallanes Generales, de
89,0238% de Magallanes Garantías y del 89,4624% de Magallanes Vida.
La OPA en Magallanes Generales, Magallanes Garantías
y Magallanes Vida busca conseguir el capital accionario de
Magallanes Garantías de propiedad de accionistas distintos
de Inversiones Magallanes.
El precio ofrecido por acción de cada entidad -Generales, Garantía y Vida- será
de $348,50; $ 43,2 y $13,7, respectivamente. Con esto buscarán alcanzar el 10,95%;
10,97% y 10,5376% de cada
sociedad.P
Z
“Los Directores de
Magallanes no se han pronunciado acerca de la conveniencia de la transacción
para los accionistas, lo que
ocurrirá, en caso de lanzarse la OPA, en los términos
de la LMV”, informó
Magallanes en el Hecho
Esencial.