1. Educación

Cómo elegir las inversiones
para su jubilación
Usted tiene muchas
opciones de inversión
excelentes en su plan
de jubilación
Encuentre cómo elegir entre ellas con
este folleto. Para poner su plan en acción, visite
vanguard.com/retirementplans o llame al
800-828-4487, porque su jubilación es importante.
Melissa | Edad: 33
“Mi plan de jubilación ofrece muchos fondos.
¿Cómo escojo los adecuados?”
Hay una forma de elegir entre las inversiones de su plan de
jubilación. Empieza con una pregunta . . .
¿Qué tipo de inversionista es usted?
• “Invertir
suena para mí como un idioma extranjero. No me
importaría recibir un poco de ayuda”. Consulte “Permita que
Vanguard le ayude”.
• “Llevo
años invirtiendo y lo disfruto mucho. Puedo hacerlo yo”.
Consulte “Hágalo usted mismo”.
Permita que Vanguard
le ayude
Escoja un fondo todo en uno
Si desea alguna ayuda para invertir, considere un fondo todo en uno.
Los administradores de los fondos todo en uno combinan los fondos
de acciones y bonos para ofrecer una cartera bien diversificada en
una sola inversión. Por lo tanto, en vez de establecer su propia cartera
desde el principio, usted está eligiendo una que ya fue elaborada por
administradores profesionales del dinero.
Los fondos todo en uno ofrecen conveniencia y eficiencia
Los fondos todo en uno ofrecen una amplia diversificación en una
sola inversión:
• Acciones
de EE.UU.
• Bonos
del Tesoro de EE.UU.
• Bonos
de corporaciones de EE.UU.
• Acciones
• Bonos
internacionales
internacionales
Cómo funcionan los fondos mutuos
Los fondos mutuos reúnen dinero de varios inversionistas para comprar
acciones, bonos u otras inversiones. Brindan administración profesional
del dinero a los inversionistas para la jubilación y pueden ofrecer una
amplia exposición al mercado.
Los fondos con fecha objetivo son el tipo más popular
de fondos todo en uno que hay actualmente en los
planes de jubilación.*
Al igual que otros fondos todo en uno, los fondos con fecha objetivo
ofrecen una cartera ampliamente diversificada en una sola inversión. Sin
embargo, estos fondos agregan otro beneficio importante: A medida
que se acerca la fecha objetivo, los administradores del fondo reducen
el riesgo gradualmente al cambiar el énfasis del fondo de inversiones
más agresivas a otras más conservadoras.
*Fuente: Cómo ahorran en Estados Unidos 2013, un informe de Vanguard de los datos de planes de
contribución definida en 2012.
Fecha objetivo**
Antes de la jubilación
Joven
Jubilación
Transición
Anticipada
Tardía
100%
Asignación
80%
60%
40%
20%
0%
45+
25
Años que faltan para la fecha objetivo
Acciones de EE.UU.
Acciones internacionales
Bonos nominales de EE.UU.
Bonos nominales internacionales
TIPS a corto plazo
** Fecha objetivo es el año indicado en el nombre del fondo.
0
7+
Años después de la fecha objetivo
Jack | Edad: 27
“Nunca me sentiré cómo invirtiendo en el mercado de acciones.
Voy a mantener mi dinero seguro”.
La razón para invertir sus ahorros
No hay duda que cuando invierte puede perder dinero. Los
mercados pueden caer bruscamente y usted puede perder tanto
ingresos como el dinero que invirtió. También puede no lograr
mucho progreso durante años a la vez.
¿Entonces por qué invertir en acciones?
Una buena razón es que la jubilación es tan cara que pocos
podemos permitírnosla solo con ahorros. Para lograr cubrir los
gastos de una jubilación prolongada, también necesitamos los
rendimientos de las inversiones. Por lo tanto, alguien que evita el
riesgo de las inversiones en acciones o bonos puede encontrar un
mayor riesgo más adelante: no pueden permitirse la jubilación.
Cómo seleccionar un fondo con fecha objetivo
El año que se encuentra en el nombre del fondo es el año aproximado
en que un inversionista en el fondo dejará la fuerza laboral y se jubilará.
Por lo tanto, si usted desea jubilarse en el año 2035 por ejemplo,
consideraría invertir en el fondo con fecha objetivo 2035.
Sin embargo, usted no tiene que elegir el fondo más cercano al año en
que espera jubilarse. Si prefiere una combinación de inversiones más
agresiva, puede elegir una fecha objetivo más tarde, por ejemplo, 2040.
O bien, si prefiere una combinación más conservadora, podría elegir un
fondo con una fecha objetivo más cercana como 2030.
Aunque los fondos con fecha objetivo ayudan a los inversionistas
a reunir y administrar una cartera para la jubilación ampliamente
diversificada, es importante reconocer que aún hay riesgos. La
diversificación no garantiza una utilidad ni protege en contra de una
pérdida. Un fondo con fecha objetivo está sujeto a los riesgos del fondo
en que invierte. Sus rendimientos no están garantizados en ningún
momento, incluyendo en la fecha objetivo o después de esta. Invertir en
uno no garantiza que tendrá suficientes ingresos durante la jubilación.
Los fondos de acciones pueden perder valor si cae el mercado de
acciones. Los fondos de bonos también pueden perder valor, tal
como cuando suben las tasas de interés o si el emisor del bono
tiene dificultad en pagar su obligación. Los fondos de bonos también
pueden perder valor cuando sus rendimientos no mantienen el ritmo
de la tasa de inflación.
Hágalo usted mismo
Desarrolle su propia cartera de inversiones
Si disfruta invertir, es posible que desee reunir su propia cartera
combinando varios fondos para crear su propia mezcla única.
Paso uno: escoja una asignación de activos
Las investigaciones muestran que su combinación de activos (la
forma como reparte su dinero entre acciones, bonos y efectivo) tiene
un mayor efecto en los rendimientos a largo plazo que las inversiones
que selecciona.
Vanguard le sugerirá una combinación de inversiones si hace nuestro
Cuestionario para el inversionista, el cual puede encontrar en línea en
vanguard.com/investorquestionnaire. Puede aceptar la asignación de
activos sugerida o elegir una combinación que sea más conservadora o
agresiva que la que se sugiere.
¿Por qué invertir en acciones?
Las acciones representan una participación en la propiedad
en una compañía. Por lo tanto, cuando esa compañía tiene
buenos resultados, sus acciones ganan valor. Las acciones
históricamente han tenido las ganancias potenciales más altas
en el mercado, pero también el riesgo más alto de pérdida.
¿Por qué invertir en bonos?
Los bonos son pagarés emitidos por los gobiernos o las
compañías. En el pasado los bonos han tenido ganancias
y pérdidas más moderadas que las acciones. Los bonos
ofrecen pagos de intereses que pueden ayudar a compensar
las pérdidas del mercado.
Recuerde que los resultados pasados no son garantía de
los resultados futuros.
Paso dos: seleccionar sus inversiones
Después de elegir una asignación de activos, puede buscar fondos
individuales que concuerden con la combinación de inversiones que
seleccionó. Generalmente tendrá tres tipos de inversiones entre las
que puede escoger:
• Fondos
de índice de base amplia
• Fondos
de índices especializados
• Fondos
administrados activamente
Fondos de índice de base amplia
Para la base de su cartera, considere los fondos de índice ampliamente
que invierten en una sección cruzada extensa de los mercados de
acciones o bonos de EE. UU. Estos fondos pueden tener miles de
distintos títulos valores, lo que reduce la probabilidad de que una
acción mala pueda reducir bastante el valor de su cuenta de jubilación.
Sin embargo, la diversificación no garantiza una utilidad ni protege en
contra de una pérdida durante las bajas de mercado extensas.
Fondos de índices especializados
Si desea diversificar más su cartera, puede considerar agregar algunos
fondos especializados. Por ejemplo, algunos inversionistas pueden
querer agregar fondos de bonos o acciones internacionales.
Solo tenga presente que hay riesgos adicionales cuando invierte
en el extranjero. La agitación política o los problemas financieros
pueden reducir el valor de las acciones y bonos de una región o país
extranjero. También la moneda de un país puede perder valor contra el
dólar, lo que reduce el valor de las inversiones de ese país. Considere
limitar sus inversiones en acciones internacionales de 20% a 40% de
su cartera total.
Fondos administrados activamente
Los administradores activos dependen de las investigaciones, los
pronósticos del mercado y su propio juicio y experiencia al seleccionar
los títulos valores que van a comprar y vender.
Recuerde que los fondos administrados activamente en promedio
cuestan más que los fondos de índice. Debido a que los costos se
restan de los rendimientos de un fondo, los costos más altos tienden a
reducir los rendimientos en general de un inversionista.
Julia | Edad: 27
“Ya escogí mis fondos. ¿Significa eso que ya no tengo que hacer
nada más?”
Al igual que su caro puede necesitar una inspección anual,
también debería hacerlo con sus inversiones para la jubilación.
Si su asignación de activos se ha desviado más de cinco puntos
porcentuales de su combinación objetivo,
considere restablecerla ya sea:
• Contribuyendo
más a la categoría que está relegada hasta que su
saldo se restablezca.
• Moviendo
dinero a la categoría que está relegada para restablecer
el equilibrio de las inversiones más rápidamente.*
*Generalmente, las ventas de inversiones en su plan no están sujetas a impuestos. Antes de vender
fuera de su plan las acciones en una inversión, consulte a un asesor de impuestos para cerciorarse de
que entiende las implicaciones fiscales.
Obtenga más información
Usted puede encontrar en línea las opciones de inversión de su
plan de jubilación. Solo ingrese a su cuenta en vanguard.com/
retirementplans.
También puede comunicarse con un representante de Servicios de
Vanguard para el participante llamando al 800-828-4487 de lunes a
viernes de 8:30 a.m. a 9:00 p.m., hora del Este.
¿No se ha inscrito?
Puede inscribirse para tener acceso seguro a su cuenta
en línea en vanguard.com/register. Solo siga los avisos.
Necesitará su número de plan, el cual puede encontrar en su
estado de cuenta trimestral.
Conéctese con Vanguard™
vanguard.com/retirementplans > 800-828-4487
Todas las inversiones están sujetas a riesgos, incluyendo la pérdida posible del dinero
que invierte.
Si desea obtener información más completa sobre cualquier fondo, incluyendo los objetivos
de la inversión, riesgos, cargos y gastos, puede descargar los prospectos de fondos Vanguard
en vanguard.com. El prospecto contiene esta y otra información importante acerca del fondo;
lea y considere cuidadosamente esta información antes de invertir. Puede escribir también a
Vanguard al P.O. Box 2900, Valley Forge, PA 19482-2900.
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