1. Educación

Cómo invertir
y construir
para el futuro
Cómo aprovechar la red
global de proyectos de Capital
e Infraestructura de PwC
Acerca de la red de proyectos de Capital e Infraestructura
de PwC
2
Cómo invertir y construir para el futuro
Los gobiernos, tanto en los mercados
emergentes como en los países
industrializados, están buscando
estimular sus economías, en
parte a través de la inversión en
infraestructura. Es más importante
que nunca que los gobiernos y
sus contribuyentes administren
estos proyectos para ofrecer valor,
administrar los riesgos y minimizar
la ineficiencia. Mientras que las
estrategias para el financiamiento y
la administración de las inversiones
varía por país y por proyecto o
portafolio de proyectos, pocos países
están en una posición de financiar la
inversión en infraestructura a través
del financiamiento público. Muchos
han recurrido al financiamiento
privado para desarrollar los proyectos
adecuados a través de asociaciones
públicas privadas (APP). Esto ofrece
una oportunidad de reducir la
necesidad del financiamiento público
por anticipado pero, al mismo tiempo,
introduce mayor complejidad y un
conjunto de riesgos diferente.
Nuestra meta es ayudar a los clientes,
tanto del sector público como del sector
privado, a navegar en la complejidad
y los riesgos y a buscar lograr sus
programas con confianza, sea que se
financien en forma pública o privada.
PwC se ha ganado un prestigio por
ofrecer asesoría independiente
sobre estrategias de infraestructura,
adquisición y financiamiento, así como
su integridad, supervisión sólida y
presentación de información objetiva–
atributos que están arraigados en
nuestra herencia de marca y ofrecen las
bases del enfoque de nuestro servicio.
La red de Proyectos de Capital e
Infraestructura (CP&I por sus siglas en
inglés) de PwC combina los diversos
talentos de la Firma y las profundas
habilidades de la industria para
ayudar a los clientes a ofrecer retornos
sustentables en las inversiones de
capital. Creamos valor duradero
para nuestros clientes al conjuntar la
combinación correcta de habilidades
para resolver los desafíos más complejos
relacionados con la infraestructura.
Nuestros equipos aprovechan la
mentalidad creativa y la experiencia en
la resolución de problemas de nuestros
profesionales en consultoría, quienes
incluyen a especialistas financieros,
en administración de proyectos,
administración de riesgos e ingenieros
especialistas, con la precisión,
estructura, capacidades analíticas y la
ética para la rendición de cuentas para
las prácticas de Auditoría e Impuestos.
Lo que sea que se necesite y en
cualquier lugar del mundo en el que
se ubique su negocio, contamos con la
capacidad para conjuntar con rapidez
un equipo de profesionales totalmente
integrado que conoce la infraestructura,
sabe acerca del sector de su industria
y cuenta con experiencia para hacer
que los proyectos de capital funcionen
mejor.
Richard Abadie
Global Capital Projects & Infrastructure
Leader
“La infraestructura está transformándose.
Por muchas razones, es el momento correcto para
aprovechar las oportunidades.
Las organizaciones que triunfen en ir hacia
adelante serán aquellas que hoy inicien la
planeación de mejoras sustentables.”
Richard Abadie, Global Capital Projects & Infrastructure Leader
Cómo invertir y construir para el futuro
3
Asesoría para planear,
administrar y cumplir proyectos
individuales de gran escala para
los sectores públicos y privados
Los proyectos de capital pueden
ser extremadamente complejos e
involucran a muchas partes, riesgos
y desafíos, como el desarrollo
tecnológico, déficit de habilidades,
incertidumbre respecto a los costos
y el tiempo, así como cuestiones de
gobierno y rendición de cuentas.
Algunas veces, los promotores necesitan
administrar cadenas de suministro
vulnerables al tiempo que logran la
transparencia suficiente del desempeño
para alinearla con el cumplimiento de
estrategias comerciales.
En años recientes, los propietarios de
los proyectos de capital se han enfocado
en mejorar las estructuras de gobierno;
sin embargo, muchos proyectos, quizá
demasiados, aún no pueden cumplir
sus objetivos en cuanto a costos,
programa o calidad. Para administrar
estos riesgos, los propietarios de los
proyectos necesitan comprender las
motivaciones y presiones de las partes
involucradas importantes junto con el
perfil de riesgos específico establecido
por los requerimientos del proyecto y
el método de cumplimiento elegido. La
consecuencia de un fracaso puede ser
el desprestigio público y la molestia y
decepción de las partes involucradas,
además de las repercusiones
financieras; de modo que el obtener
una opinión independiente sobre cómo
administrar los riesgos puede tener
gran impacto.
Cómo puede ayudar PwC
Asesoría para planear,
administrar y entregar proyectos
individuales de gran escala (tanto
para los sectores públicos como
privados):
• Diseño del programa
de construcción
•Estructuración
y financiamiento de proyectos
que incluyen:
— especificación
— análisis de riesgos
— estructuración
de contratos
— estructuración financiera
— estrategia de adquisición
— asesoría sobre la deuda
capital, reestructuración
— asesoría fiscal
• Gobierno y controles
del proyecto
•
Administración de
programas de obra— asesoría
e implementación como:
— selección de contratos
— elaboración de modelos
de costos
— administración
de la cadena de suministro
— Oficina de Administración
de Proyectos (PMO)
Ayuda con gasto gubernamental,
la adquisición y el monitoreo
Para los gobiernos, la transformación
de infraestructura ofrece un
cambio real para generar empleos
y para alimentar la prosperidad
continua. La esperanza de los líderes
gubernamentales es que cada uno de
los dólares invertidos en infraestructura
redituará en rendimientos crecientes
para los gobiernos, los negocios y los
ciudadanos. PwC trabaja con muchos
gobiernos para ayudar a realizar las
mejoras planeadas. Asesoramos en
materia de estrategia, estructura,
adquisiciones, financiamiento, gobierno
y administración de programas
para la construcción, operación,
mantenimiento y financiamiento de
infraestructura.
Las APPs son acuerdos complejos, que
se utilizan cada vez más por parte de los
gobiernos para ofrecer infraestructura
en un esquema de contratos a largo
plazo con el sector privado a través de
los cuales ellos financian, operan y dan
mantenimiento a la infraestructura
con un estándar y nivel de servicio
acordados a cambio de comisiones
de los usuarios o del gobierno. Los
proyectos exitosos requieren que el
riesgo se comparta de manera comercial
y aceptable entre los sectores público y
privado y los usuarios.
• Apoyo normativo
Con frecuencia, PwC funge como asesor
en estos tipos de contratos, como se
ilustra en la tabla anual que se incluye a
continuación:
• Apoyo/asesoría en auditoría
interna
Información global por número
de negocios cerrados para un período
de 10 años a 2010
• Revisiones de contratos
• Administración de activos
y realización de beneficios
•Controversias
e investigaciones
Asesor
Valor $mill USD
1
PwC
95,083
2
Ernst & Young
47,599
3
Macquarie
77,741
4
KPMG
43,726
5
Grant Thornton
10,932
Fuente: Financiamiento de Proyectos Internacional,
enero de 2011
4
Cómo invertir y construir para el futuro
Cómo puede ayudar PwC
Ayuda con el gasto
gubernamental, la adquisición
y el monitoreo:
• Gobierno corporativo, riesgo
y controles
• Asesoría y apoyo en torno a la
implementación de programas
de construcción
• Estudios de factibilidad
• Asesoría sobre administración
de proyectos (programación,
desempeño de los costos, etc.)
•
Implementación en la
administración de proyectos
(entrega de Oficinas de
Administración de Proyectos
PMO)
• Contratación externa de
operaciones y el
mantenimiento de la
infraestructura
• Asesoría de la APP que
conlleva contratos a largo
plazo con proveedores de
infraestructura del sector
privado
• Asesoría normativa
• Optimización de activos
• Transformación corporativa
y privatización de activos
propiedad del gobierno
Asesoría a fondos de capital
privado y a otras instituciones
financieras con portafolios/
fondos de infraestructura
La inversión en infraestructura debe
incrementarse más allá de los niveles
recientes conforme el gobierno busca
estimular sus economías y los negocios
y mercados crediticios se recuperan.
Para responder a estas tendencias,
durante muchos años, las firmas de
capital privado, los bancos y otras
grandes instituciones de servicios
financieros han estado incrementando
su asignación e inversión en el sector
de infraestructura, directamente
en proyectos o a través de fondos
especializados de deuda y capital para
infraestructura.
Conforme más instituciones entran al
sector de la infraestructura, lo hacen
en el momento de una oportunidad y
riesgos sin precedentes. El establecer
la estrategia de inversión requiere una
profunda comprensión de los tipos
de activo, el potencial de éxito de los
proyectos individuales y su desempeño,
los problemas técnicos, el riesgo país y
las expectativas de los inversionistas.
Cómo puede ayudar PwC
Asesoría a fondos de capital
privados, otras instituciones
financieras y entidades privadas
con portafolio/fondos de
infraestructura:
• Estructuración de fondos
y fiscal
• Auditoría de compra
• Estructuración de acuerdos
• Asesoría sobre APPs/
financiamiento de proyectos
• Apoyo posterior a la
negociación
•Reportes
•Auditoría
• Administración de portafolio
Las consecuencias de una mayor
transparencia y más reglamentaciones
tienen repercusiones importantes para
la forma en que se diseñan los negocios
y se informa su avance. PwC trabaja
en todo el mundo y entre las diversas
clases de activos asesorando a fondos
en materia de portafolio de activos de
infraestructura durante todo el ciclo de
vida de la inversión.
Cómo invertir y construir para el futuro
5
I Creación de valor a largo plazo
6
Cómo invertir y construir para el futuro
La red de Proyectos de Capital e
Infraestructura de PwC atiende a
clientes tanto del sector público como
del sector privado a lo largo de la
cadena de valor del financiamiento,
la planeación, el diseño, la
construcción/implementación, el
inicio de operaciones, la operación y el
mantenimiento de activos, programas
o carteras de capital a gran escala
Fungiendo como consultores objetivos,
sin conflictos, ofrecemos valor al amplio
espectro de partes interesadas de los
Proyectos de Capital e Infraestructura–
los desarrolladores y operadores
gubernamentales, administradores de
fondos, inversionistas del desarrollo
corporativo y directores de finanzas.
Cualquiera que sea el trabajo en
cuestión, nuestra capacidad para
conjuntar con rapidez la combinación
correcta de experiencia en la materia y
por tipo de activos que se requiere para
satisfacer los desafíos específicos de un
cliente es lo que nos permite traer una
perspectiva única, bien informada a
cada una de las asignaciones y es lo que
enriquece el valor que ofrecemos.
Nuestro compromiso es para:
Ofrecer equipos multidisciplinarios.
Creamos valor duradero para nuestros
clientes al conjuntar la combinación
correcta de habilidades. Combinamos
una mentalidad creativa y experiencia
en la resolución de problemas de
nuestros especialistas de las disciplinas
financieras, de administración de
proyectos, administración de riesgos,
ingeniería, impuestos y contabilidad,
con la precisión, estructura y
capacidades analíticas así como con la
ética para la rendición de cuentas de
nuestra firma.
Nuestros equipos incluyen a
profesionales con un profundo nivel
de experiencia en clases específicas de
activos como:
• Energía/servicios públicos (minería,
generación de energía, transmisión
y distribución, petróleo y gas
natural)
• Ambiental (agua y aguas residuales,
desperdicios sólidos)
• Transportación (carreteras,
túneles, puentes, aeropuertos,
puertos marítimos, ferrocarriles,
ductos)
Llevar hacia una red global.
PwC ofrece una sólida red global para
ayudar a nuestros clientes a triunfar.
A fin de ofrecer este servicio, hemos
construido una gran fuerza con vastas
capacidades y un profundo compromiso
para con nuestros clientes de Proyectos
de Capital e Infraestructura. Esta
inversión nos posiciona para prever
las necesidades de nuestros clientes y
responder con una calidad de servicio
que nos distingue. Consideramos que
nuestro historial de servicio para los
clientes en todo el mundo es testimonio
de nuestra calidad y alcance del
servicio.
• Infraestructura social (instalaciones
para el cuidado de la salud,
educación, vivienda de interés
social)
• Recreación (complejos deportivos,
instalaciones recreativas, parques
y otros desarrollos)
• Comunicaciones (banda ancha,
transmisión y cable y radiodifusión)
Ofrecer perspectiva independiente y
rendición de cuentas En donde otras
firmas de asesoría tradicionalmente
han adquirido participaciones
como inversionistas, ingenieros o
suscriptores de seguros, PwC combina
el conocimiento del mercado con una
perspectiva objetiva e independiente.
Esto ayuda a los clientes a evitar áreas
de conflicto potencial, a navegar entre
intereses en competencia, mitigar
riesgos, capitalizar las oportunidades
estratégicas para realizar los beneficios
y, en última instancia, a avanzar en su
negocio. Y cuando se trata de lograr la
rendición de cuentas, ofrecemos a las
partes involucradas y a los organismos
normativos informes exactos y acceso
eficaz a información confiable.
Cómo invertir y construir para el futuro
7
Ejemplos representativos de cómo es que ayudamos
en todo el mundo
8
Cómo invertir y construir para el futuro
Estos casos de estudio resumen una pequeña muestra de nuestros servicios
de Proyectos de Capital e Infraestructura prestados a una amplia gama de
industrias en muchos países.
Project type
Project territory
Description
Summary
Energía/servicios
públicos
Estados Unidos
Ofrecimiento de
asesoría y auditoría
de compra para
aprovechar
economías de escala
y captar economías
geográficas a través
de la compra de una
empresa de servicios
públicos aledaña.
Una compañía regional de transmisión y distribución buscaba
aprovechar su escala y captar economías geográficas a través de
la compra de una empresa de servicios públicos aledaña. PwC
redujo complejos problemas que creaban lagunas en el valor como
la erosión en el margen de elección del cliente, el deterioro de los
activos nucleares y los compromisos de compra de los contratos de
generación, lo que permitió a nuestro cliente negociar con éxito en
torno a estas cuestiones, con el fin de lograr una reducción en el
precio de compra.
Energía/servicios
públicos
India
Transformación
de compañías de
servicios públicos de
energía.
Para la Fase I de un proyecto de construcción de capacidad y
transformación organizacional en India, ayudamos al cliente a
desarrollar una estrategia de cambio para lograr su objetivo de ser
la compañía de servicios públicos número uno en el país. En la Fase
II, el equipo de PwC trabajó con la compañía de servicios públicos
para implementar programas de transformación y estratégicos. La
segunda fase de la asignación se enfocó en la consolidación de las
ganancias realizadas en la primera fase, en específico, en las áreas
de cumplimiento con el servicio al cliente, eficiencia operativa,
administración de programas y desarrollo de recursos humanos y
se diseñó la implementación de un ERP para realizar cambios de
manera más sistemática e irreversible.
Energía/servicios
públicos - gas
España
Ofrecimiento de
asesoría financiera,
operativa,
normativa, fiscal
y de elaboración
de modelos para
una importante
adquisición de
suministro y
distribución de gas.
Un banquero de inversión celebró su primera operación de
infraestructura en Europa mediante la adquisición de negocios de
suministro y distribución de gas en la región de Madrid con Gas
Natural SDG, S.A. (Gas Natural). PwC ofreció asesoría financiera,
operativa, normativa, fiscal en elaboración de modelos al adquirente.
El negocio de distribución y suministro de Gas Natural ofrece gas a
casi un millón de clientes en el área de Madrid.
Energía/servicios
públicos - central de
energía nuclear
Estados Unidos
Servicios de
asesoría y ejecución
en la práctica para la
Ingeniería, Procura
y Construcción
de una central de
energía nuclear.
Para la primera planta de energía nuclear en Estados Unidos en 30
años, PwC fue seleccionado para ofrecer asesoría y ejecución práctica
para el proyecto de construcción más grande, riesgoso y más cargado
de aspectos políticos que los servicios públicos hayan enfrentado.
PwC está apoyando al cliente a través de tareas financieras, de
ingeniería y construcción relacionadas, que incluyen del apoyo en
modelado de costos, análisis de programas, análisis de riesgo y
diversos desafíos asociados con la administración de contratos por
miles de millones de dólares.
Cómo invertir y construir para el futuro
9
Project type
Project territory
Description
Summary
Energía/servicios
públicos - petróleo
y gas
Polonia
Análisis del
esquema de
construcción para
una terminal de
regasificación
Para una gran compañía de petróleo y gas en Polonia, el consejo de
administración necesitaba analizar el esquema de construcción para
una terminal de regasificación. El equipo de PwC proporcionó un
análisis de la factibilidad económica, financiera, legal, ambiental y
técnica, que se consideró el factor de decisión principal para que el
consejo de administración eligiera su ubicación final.
Energía/servicios
públicos - refinería
de petróleo
Arabia Saudita
Arbitraje
Internacional
de la Cámara
Internacional de
Comercio (ICC)
para una refinería
petrolera saudita.
Se llevó a cabo un arbitraje internacional de la ICC entre una
compañía de construcción francesa y una compañía petrolera en
relación con una reclamación por pérdidas tras la terminación de su
contrato que conllevaba la construcción de una refinería en Arabia
Saudita. El equipo de PwC preparó un informe y ofreció pruebas
orales a los árbitros.
Energía/servicios
públicos - ductos
Macao
Desarrollo de un
modelo financiero
para un ducto de gas
natural.
Un desarrollo de un ducto de gas natural ubicado en Macao
conllevó un contrato de concesión a 25 años que incluyó el diseño,
la construcción y operación de ductos de gas natural que abarcan
todo Macao. La función clave de PwC fue el desarrollo de un
modelo financiero y una estructura de tarifas viable con referencia
a las características relevantes de los modelos internacionalmente
aceptados. Asimismo, apoyamos en las negociaciones con el
gobierno y ofrecimos participación financiera en la redacción del
contrato de concesión.
Energía/servicios
públicos - energía
Estados Unidos
Gobierno del
proyecto para la
construcción de una
central eléctrica.
En la conclusión de sus planes para construir nuevas plantas con
un costo de varios miles de millones de dólares, una importante
compañía de servicios públicos estadounidense solicitó a PwC
que llevara a cabo una revisión preliminar de la madurez de la
organización. Con base en los resultados de ese esfuerzo, se le
pidió al equipo de PwC que ayudara en los sistemas generales para
el plan de construcción de las plantas, y los esfuerzos continuos de
recuperación de costos. Nuestro equipo ofreció un panorama integral
de los riesgos, el estado y los controles del proyecto en todas las
diferentes etapas del ciclo de vida del proyecto.
Energía/servicios
públicos - energía
Alemania
Apoyo del lado
del comprador
e investigación
de proveedores
para importantes
negocios de
servicios públicos.
En Alemania, la actividad de las operaciones de servicios públicos
europeos ha impulsado varios acuerdos de activos de infraestructura.
PwC ha desempeñado trabajo en el lado de la compra y la
investigación de proveedores en relación con varios acuerdos que
involucran a operadores del suministro de electricidad y gas.
10 Cómo invertir y construir para el futuro
Project type
Project territory
Description
Summary
Energía / servicios
públicos y minería
Rusia
Desarrollo de
un estudio de
factibilidad para
construir nuevas
instalaciones para el
manejo de carbón
PwC fue contratado para desarrollar el estudio de factibilidad para
construir una nueva terminal de carbón. Como parte del proyecto
PwC:
- Analizó los mercados potenciales de exportación que iban
a sercubiertos por la nueva terminal;
- Revisó el desarrollo histórico y proyectado de las tarifas
de manejo, tomando en consideración el nivel de competencia
y adicionespotenciales de nuevas capacidades;
- Analizó la posición competitiva de una terminal de carbón futura,
tomando en consideración gastos de logística;
- Realizó estudios comparativos de gastos operativos y de capital,
revisó la factibilidad del tiempo estimado de construcción, y
- Construyó un modelo financiero detallado para evaluar el atractivo
financiero y los riesgos.
Ambiental
EAU
Asesoría para la
primera libre de
emisiones de carbón
neutral.
La ciudad de Masdar que se ubica a las afueras de Abu Dhabi y tiene
como objeto crear la primera ciudad libre de emisiones de carbón. El
cliente, una compañía de inversión propiedad del estado del gobierno
de Abu Dhabi y 100% propiedad de la ciudad de Masdar, se ha
preocupado cada vez más en lo concerniente a los costos excedentes
y las demoras con respecto al programa. El equipo de PwC revisó
los controles y el ambiente de gobierno, evaluó la situación actual y
revisó la continua viabilidad comercial del proyecto. Nuestro equipo
incluyó un importante grado de asesoría en materia de construcción
y sustentabilidad.
Ambiental - residuos
sólidos
Reino Unido
Estructuración
y obtención de
financiamiento
para una planta
de tratamiento de
residuos sólidos
a través de una
Asociación Público
Privada y para una
planta asociada para
obtener energía
derivada de los
desperdicios con
el esquema de una
Asociación Público
Privada (APP).
El proyecto de la Autoridad del Desecho de Desperdicios de Greater
Manchester es el mayor contrato para el manejo de desperdicios a
través de una APP en Europa occidental, con un tratamiento de más
de 1.4 millones de toneladas de desperdicios municipales por año
(alrededor de 5% del total en el Reino Unido). Este contrato estaba
dedicado a la construcción/reacondicionamiento y operación de más
de 44 instalaciones diferentes que incluían plantas de tratamiento
biológico, instalaciones de recuperación de material, plantas para
la elaboración de composta, estaciones de carga de transferencia y
centros de reciclado de desperdicios domésticos en toda la región de
Greater Manchester. El proyecto incluyó un contrato por separado
con el esquema de APP para una planta combinada de calor y energía
(CHP) con capacidad de 375 kilotoneladas para generar energía a
partir de combustible sólido recuperado que se producía de residuos
tratados a través del primer contrato de APP. PwC estructuró
y obtuvo financiamiento para nuestro cliente, lo que incluyó la
elaboración de modelos financieros y el apoyo en la negociación los
documentos de financiación. El proyecto fue elegido para obtener el
premio como el Acuerdo Europeo relacionado con los Desperdicios
del año 2009 de la revista Project Finance Magazine de Euromoney.
Cómo invertir y construir para el futuro
11
Project type
Project territory
Description
Summary
Ambiental - agua
Australia
Ofrecimiento de
asesoría estratégica,
comercial y
financiera para
un proyecto de
desalinización
a través de una
Asociación Público
Privada (APP).
Como parte del plan gubernamental para garantizar un mayor
suministro de agua de la ciudad a través de una importante inversión
de capital en infraestructura relacionada con el agua, se inició
un proyecto que conllevó la adquisición APP para una planta de
desalinización por ósmosis inversa, en un ducto de transferencia de
85 km de longitud para transportar el agua desde la planta hasta el
sistema de suministro de agua de la ciudad, así como el suministro
de energía subterráneo (lo que incluyó el requerimiento de adquirir
créditos de energía renovable para toda la energía operativa
consumida). El equipo de PwC preparó un caso de negocios; se
utilizó un modelo financiero como punto de referencia para comparar
las ofertas del sector privado; una expresión del documento de
interés; y la documentación de la licitación y el contrato, lo que
incluyó el mecanismo de pago. El proyecto será el mayor de su tipo
en el mundo una vez que se concluya y ha atraído importante interés
tanto nacional como internacional de los operadores de agua, los
constructores y los financieros. El proyecto fue seleccionado por la
revista Project Finance International como el acuerdo del año 2009 de
la región Asia-Pacífico a través de una APP.
Ambiental - agua
España
Factibilidad,
estructuración y
adquisición de una
Asociación Público
Privada (APP) para
la infraestructura de
irrigación.
Un gobierno regional planeó mejorar el desarrollo rural de una vasta
extensión de tierra. Aprovechando la reciente construcción de un
canal para transportación de desechos y agua, PwC desarrolló una
innovadora estructura que permitió al gobierno adquirir una nueva
infraestructura de irrigación de agua a través de financiamiento
y operación privados. Esto logró una conclusión exitosa y cierre
financiero de la primera APP en el sector de la irrigación. Asimismo,
garantizó una estructura de asignación de riesgos sin impacto en las
cuentas gubernamentales de la deuda del proyecto.
Recreación
Asia
Liderazgo en la
asesoría para
un consorcio
dedicado a un
sitio concentrador
deportivo masivo.
Fungiendo como asesor líder del gobierno de Singapur en su APP de
un centro deportivo, PwC participó desde el inicio con un estudio
de factibilidad de un lugar para un mega centro deportivo que se
vislumbraba como un centro de estilo de vida integrado para eventos
de entretenimiento y deportivos de clase mundial, un modelo de
negocios comercialmente viable y un punto de referencia nacional
y global. PwC ha encabezado un Consejo Asesor que promovió el
proyecto al mercado global de estadios, estructuró la documentación
para la licitación, administró el proceso de licitación, administró
a las partes licitantes y se encuentra en proceso de llevar a cabo la
negociación para un cierre exitoso.
Recreación
Brasil
Diagnóstico de la
infraestructura y
las necesidades
actuales las de las
ciudades candidato
para ser anfitriones
de Copa Mundial
de la FIFA Brasil
2014™.
Una asociación empresarial no lucrativa que trabaja con el gobierno
federal, representada por el Ministerio de Deportes y con la
Confederación Brasileña de Fútbol (CBF), evaluó la necesidad de
inversión presente y futura en infraestructura (energía eléctrica,
puertos, aeropuertos, movilidad urbana, aspectos sanitarios básicos
y telecomunicaciones) y servicios públicos (salud, seguridad y
hoteles) en el país para dar ser sede de la Copa Mundial de la FIFA de
Brasil 2014™. PwC llevó a cabo el análisis de la situación actual y los
planes futuros (incluidos los estimados de costos) y los comparó con
los planes de inversión de la Unión, los estados, los municipios y el
Distrito Federal.
12 Cómo invertir y construir para el futuro
Project type
Project territory
Description
Summary
Recreación
Europa
Suministro de un
estudio económico y
de mercado integral
para evaluar la
factibilidad de
ser anfitrión de
este importante
acontecimiento.
Un gran municipio estaba analizando todos los aspectos de ser el
anfitrión de los Juegos Olímpicos de Verano y como parte de este
proceso, PwC fue seleccionado por la ciudad para llevar a cabo un
estudio económico y de mercadotecnia integral para evaluar la
factibilidad de albergar este importante evento. El estudio incluyó
la evaluación de los lugares deportivos y no deportivos requeridos,
las necesidades de infraestructura, el análisis de impacto financiero
y económico, lo que incluyó la elaboración de presupuestos de los
flujos de capital relacionados con la organización de los juegos, así
como el impacto macroeconómico; la evaluación de los aspectos
legales y organizacionales que incluyeron los requerimientos de
preparación de licitaciones, el proceso de selección de la ciudad
anfitriona y el proceso de mercadotecnia durante todo el ciclo de vida
del proyecto.
Infraestructura
social
China
Asesor financiero
independiente y
externo para el
desarrollo de una
nueva ciudad.
El gobierno municipal de la capital de una provincia china en la
región media sureña planeaba desarrollar una región agrícola a las
afueras de la ciudad para convertirla en un poblado, lo que recibió
la aprobación del Consejo Estatal como una nueva ciudad ejemplar
amigable con el ambiente y conservadora de recursos. Una compañía
desarrolladora inmobiliaria estadounidense, con experiencia en
el desarrollo de nuevas ciudades en otro país asiático, aseguró los
derechos exclusivos de llevar a cabo un estudio de factibilidad para
el proyecto y negociar con el gobierno local para la concesión general
del desarrollo. PwC fue contratado por el gobierno municipal
como su asesor principal para desarrollar un análisis financiero
independiente del proyecto, con base en el plan maestro inicial del
área propuesto por el desarrollador estadounidense, así como para
apoyar al gobierno en la negociación de los términos comerciales
con el desarrollador estadounidense. Dado que el proyecto se
encontraba en la etapa inicial de planeación y, virtualmente, todas
las dimensiones del proyecto estaban abiertas a diferentes opciones,
el equipo de PwC desarrolló un modelo financiero sumamente
flexible que incorporaba el análisis de muchos escenarios y análisis
de sensibilidad. El modelo sirvió como una herramienta para el
gobierno para comprender las dinámicas y la factibilidad financiera
del proyecto; y para negociar los términos comerciales con el
desarrollador estadounidense.
Infraestructura
social
España
Optimización de
un portafolio de
infraestructura.
Una firma especializada en concesiones de infraestructura y en la
adquisición y manejo de proyectos maduros en España y América
buscaba un diagnóstico de los riesgos reales y las oportunidades
para la optimización del valor del portafolio actual. Esto requirió
el conocimiento detallado de activos tanto de transportación como
de infraestructura social, así como del ambiente del mercado actual
para el financiamiento de proyectos. El equipo de PwC proporcionó
una revisión técnica integral de todos los modelos financieros y de
los modelos de refinanciamiento para el portafolio de proyectos de
infraestructura.
Cómo invertir y construir para el futuro
13
Project type
Project territory
Description
Summary
Infraestructura
social - educación
Asia
Administración del
proceso de licitación
APP de un mega
campus educativo.
El primer proyecto de educación en Asia se estructuró con un
mecanismo de pago por disponibilidad y proporcionará educación
técnica y capacitación para 7,200 estudiantes de tiempo completo
y 8,100 estudiantes de medio tiempo. El proyecto conllevó la
consolidación de cinco de los campus actuales en un único mega
campus. Esto requirió el diseño, la construcción, el financiamiento
y la operación de una nueva facultad con el esquema de un
contrato APP a 27 años, con servicios de administración total
de las instalaciones que se prestarán una vez que se concluya la
construcción. El equipo de PwC que encabezó el consorcio de
asesores. Fue nombrado para asesorar al gobierno de Singapur
durante todo el proceso de adquisición y fungió como asesor
principal para administrar todo el proceso de la adquisición de la
APP; llevó a cabo la precalificación de la licitación y la evaluación
de las propuestas; dirigió las negociaciones para garantizar la
asequibilidad; y coordinó el cierre financiero. Este proyecto histórico
fue nombrado como el Acuerdo de Asociación Pública Privada 2008
de la región Asia Pacífico por la revista Project Finance International y
como el Acuerdo del año 2008 de Euromoney Project Finance.
Infraestructura
social - instalaciones
para el cuidado de
la salud
Suecia
Entrega de
un estudio de
factibilidad para un
nuevo hospital.
PwC fungió como asesor financiero del Consejo del Condado de
Estocolmo en la adquisición de un nuevo Hospital Universitario. El
nuevo hospital será el primer hospital en Suecia adquirido como
una APP y la más grande Asociación Público Privada (APP) para
hospitales hasta la fecha. La asignación incluyó el alcance completo
del trabajo, desde la elaboración de un estudio de factibilidad que
analizaba varias estructuras de adquisición y financiamiento para el
nuevo hospital hasta la administración del proceso de adquisición y el
cierre final.
Como asesores, PwC entregó valor al cliente administrando un
complejo proceso de licitación y asesoró sobre estructuración
financiera del negocio y los mecanismos de pago, lo que dio lugar
a una importante reducción en los costos para el sector público. A
través de su equipo internacional, PwC ha proporcionado tanto
conocimiento profundo de las APPs, en general, como del sector del
cuidado de la salud, en específico.
Infraestructura
social - instalaciones
para el cuidado de
la salud
Estados Unidos
Implementación
de múltiples
instalaciones para el
cuidado de la salud.
Un importante proveedor estadounidense de servicios de salud
estableció líneas de servicio para pacientes ambulatorios que
incluyeron un centro quirúrgico ambulatorio de múltiples
especialidades, centros de imagen de servicio completo, edificios
de consultorios médicos, centro oncológico para tratamiento con
radiación, laboratorio clínico y más.
PwC ofreció apoyo para la administración de proyectos y colaboró
con la creación de un modelo operativo y organizacional de la
práctica grupal, así como con una estructura para un joint venture
potencial para apoyar la participación futura del hospital.
14 Cómo invertir y construir para el futuro
Project type
Project territory
Description
Summary
Infraestructura
social - vivienda
Reino Unido
Investigaciones
de fraude y
recomendaciones
para un organismo
de beneficencia
enfocado en la
vivienda.
PwC llevó a cabo una investigación sobre un presunto fraude
para una importante organización benéfica en Estados Unidos,
que había tenido como resultado importantes sobrecostos en
un proyecto histórico de vivienda. PwC Reino Unido utilizó un
equipo combinado de encuestadores, contadores, investigadores
de fraude y especialistas forenses en cómputo. Después de nuestra
investigación, se llevó a cabo una revisión detallada de los problemas
derivados del proyecto y se realizaron recomendaciones al consejo
de administración para la implementación de procedimientos de
administración de riesgos de fraude mayor, acuerdos de adquisición
y procesos contables. A fin de complementar las recomendaciones,
PwC fue nombrado para redactar los nuevos procedimientos de los
programas de capital para la organización de beneficencia, con el fin
de ayudar en la entrega del gasto anual de capital.
Transportación puentes
China
Asesoría a
un consorcio
para una mega
infraestructura
de transportación
terrestre a través
de un acuerdo de
Asociación Público
Privada.
Con el objetivo de facilitar la integración de la economía regional,
así como de ofrecer acceso marítimo alternativo para el área
mediterránea, tres gobiernos locales ubicados en la provincia
costera del sureste de China firmaron un contrato para construir
de manera conjunta infraestructura de transportación en un mega
terreno a través del acuerdo de una APP. A través de un proceso
de licitación abierta, PwC fue nombrado por el consorcio como
asesor para construir el modelo financiero del dueño, así como para
apoyar a los gobiernos en la selección del Asociado Principal y en la
negociación de los contratos de préstamos relacionados. El equipo
PwC se enfocó en remodelar escenarios operativos alternativos
conforme se esperaba que las entidades crediticias asumieran los
riesgos totales relacionados con el volumen de tránsito. Nuestro
profundo conocimiento de las prácticas de los gobiernos locales
y de los criterios para asumir riesgos de los sectores privados ha
disminuido en gran medida, las situaciones en las que se pudiera
llegar a estancamientos en la asignación de riesgos entre las partes
involucradas.
Transportación monorriel
Brasil
Desarrollo de una
solución integral de
movilidad urbana
para mejorar
las condiciones
económicas de la
ciudad.
Una ciudad del norte de Brasil afrontaba varios problemas
estructurales debidos al crecimiento no planeado, principalmente en
la movilidad urbana. El proyecto de PwC se enfocó en el desarrollo de
un proyecto de movilidad urbana sustentable que tomaba en cuenta
aspectos sociales, económicos y ambientales. Para llevar a cabo el
trabajo, PwC estableció un consorcio con una compañía de ingeniería
para desarrollar un plan de implementación detallado y un proyecto
de ingeniería básica con base en la tecnología del monorriel. PwC
también llevó a cabo el desarrollo de una Asociación Público Privada
para el sistema y el modelo del proceso de la licitación.
Transportación puertos
Territorio
Paneuropeo
Realización de
asesoría para
compra operativa
y financiera para
los puertos en toda
Europa.
Dado que un inversionista evaluaba los puertos en toda Europa,
PwC fungió como el asesor sobre la adquisición de PD Ports y otros
nueve puertos europeos individuales. Asimismo, ofrecimos asesoría
operativa posterior al acuerdo.
Cómo invertir y construir para el futuro
15
Project type
Project territory
Description
Summary
Transportaciónpuertos
Estados Unidos
Análisis de tasas
y volúmenes y
administración
de riesgos para
adquisiciones de
puertos.
PwC llevó a cabo una auditoría de compra financiera, fiscal, de
recursos humanos, de tecnología de la información y administración
de riesgos para un importante propietario de puertos. Además,
ofrecimos análisis sobre tasas y volúmenes, márgenes, EBITDA por
puerto, costos de empleo y sindicatos, sistemas de información y
programas de autoseguro para la compensación de los trabajadores.
Transportaciónferrocarriles
China
Asesor financiero
en la construcción
de la primera línea
de metro de una
ciudad.
Un Comité de Desarrollo y Reforma local negoció el acuerdo de una
Asociación Pública Privada para construir la primera línea de metro
de la ciudad. PwC ayudó con la asignación y evaluación de riesgos,
la estructuración de proyectos, la elaboración del modelo financiero
y ofreció apoyo al gobierno en la negociación. Se desarrolló una
innovadora estructura para atender las condiciones específicas del
proyecto, lo que incluye la división de la inversión total, la asignación
de riesgos y el mecanismo de recuperación anticipada. En la
actualidad, el gobierno y las partes privadas están cerca de firmar el
contrato de concesión.
Transportación ferrocarriles
Suecia
Entrega de
un estudio de
factibilidad para
un tren de alta
velocidad.
El gobierno sueco llevó a cabo un estudio de factibilidad para una red
de un tren de alta velocidad. Este fue el mayor proyecto industrial
en Suecia hasta la fecha. El gobierno investigó las posibilidades
de obtener financiamiento del sector privado. PwC propuso una
estructura en la que el proyecto podría financiarse en parte por el
gobierno local y regional y el sector privado a través del cobro de
comisiones de los operadores del tren.
Transportación ferrocarriles
España
Financiamiento de
un tranvía (proyecto
de tren ligero) en
una Asociación
Público - Privada.
Para el financiamiento de un proyecto de un tren ligero, PwC asesoró
en el diseño de la estructura contractual y financiera del proyecto,
licitación para inversionistas privados en el sector tecnológico y
licitación para que instituciones financieras provean los fondos
del proyecto bajo un esquema donde la mayoría de la compañía
operadora se reservara al gobierno de la ciudad.
Transportación ferrocarriles
Reino Unido
Revisión de un
proyecto y análisis
de riesgos para un
tren de gran escala.
Para un importante proyecto de infraestructura ferroviaria, el equipo
de PwC proporcionó la revisión de un proyecto del presupuesto
general de construcción, lo que incluyó llevar a cabo una revisión del
riesgo y el análisis de elementos no previstos que aún afrontaría el
proyecto. A la conclusión de la revisión, PwC llevó a cabo un análisis
detallado de los procesos y los procedimientos de pago adoptados
en el proyecto. El equipo de PwC presentó un informe sobre la
rentabilidad que se lograría a través de los procesos contractuales y
de adquisición actuales y asesoró sobre acuerdos de incentivación
que podrían implementarse para mejorar la probabilidad de lograr
el presupuesto del proyecto dentro del rango de tiempo original del
proyecto.
16 Cómo invertir y construir para el futuro
Project type
Project territory
Description
Summary
Transportación ferrocarriles
Reino Unido
Asesoría al gobierno
sobre dos mega
contratos de flotillas
de trenes a través
de Asociaciones
Público Privadas.
El gobierno del Reino Unido utilizó una APP valuada en múltiples
miles de millones de libras para adquirir una nueva flotilla de trenes
para reemplazar su flotilla actual de trenes de alta velocidad (y de
otro tipo) por flotillas de trenes más amigables con el ambiente, al
mismo tiempo que se incrementaba la capacidad en la línea principal
de la costa este. Se utilizó una APP para adquirir la flotilla evaluada
en múltiples miles de millones de libras para el Thameslink (tren
urbano de Londres). PwC realizó un estudio de opciones de los
proyectos, trabajo con los abogados y los ingenieros para crear la
estructura comercial y financiera de los acuerdos y ahora asesora en
materia de la adquisición de los proyectos.
Transportación carreteras
Canadá
Estructuración
y obtención de
financiamiento
para el proyecto del
puente Golden Ears.
Estructuramos y obtuvimos financiamiento para nuestro cliente en
su exitosa licitación del proyecto de Asociación Público Privada para
el puente Golden Ears con el objeto de construir un puente que cruza
sobre el Río Fraser en la Columbia Británica. El proyecto consiste en
un puente de seis carriles con una longitud de 1 km que se extiende a
lo largo del Río Frase, más 13 km adicionales de carretera, y además
de 3.5 km de estructuras. El proyecto fue seleccionado como el
Acuerdo del año en Norteamérica a través de una APP, por parte de
las revistas Project Finance International y Euromoney.
Transportación carreteras
Eslovaquia
Asesoría al sector
público sobre tres
transacciones
de carreteras a
través de acceso
a Asociaciones
Público - Privadas
en Eslovaquia.
El gobierno eslovaco está utilizando asociaciones públicas privadas
para cumplir su ambicioso programa de actualización de carreteras
valuado en múltiples miles de millones de euros. El primer proyecto,
la vía rápida R1, logró el cierre financiero y fue seleccionado como
el Acuerdo de Infraestructura del año 2009 por parte de la revista
Project Finance International y como el Acuerdo Carretero Europeo
del Año por parte de la revista Euromoney.
Transportación carreteras
Estados Unidos
Realización de una
auditoría de compra
a los puentes y
túneles de peaje.
PwC llevó a cabo una auditoría de compra con respecto a siete
instalaciones en puentes de cuota ubicados en Estados Unidos y
para la operación de un túnel para una firma de capital privado que
evaluaba oportunidades de inversión en puentes de cuota.
Transportación movilidad urbana
Brasil
Desarrollo de
un estudio de
factibilidad en
relación con la
implementación
de un sistema de
transportación de
alta capacidad.
El Departamento Estatal de Planeación Económica y Desarrollo de
una ciudad del norte de Brasil —junto con PwC— desarrolló un
proyecto de estudio de factibilidad para un sistema de transportación
de alta capacidad para su capital. Debido al rápido crecimiento de
la ciudad y al resultante crecimiento económico, la necesidad de
un sistema de transportación mejorado y actualizado se volvió más
urgente. El alcance del proyecto incluyó: estudios de factibilidad y
demanda; selección de tecnología; desarrollo de modelos financieros
y económicos; recomendaciones sobre el modelo de financiamiento;
y apoyo para los proyectos ingeniería básica.
Cómo invertir y construir para el futuro
17
Project type
Project territory
Description
Summary
Otros proyectos de
capital
Australia
Ofrecimiento de
asesoría financiera
para un proyecto
frente al muelle de
la ciudad.
PwC Australia fungió como el asesor financiero de un gobierno
en relación con la reurbanización de un muelle en la ciudad. El
proyecto incluyó un centro de convenciones y entretenimiento,
140 departamentos, un hotel, dos restaurantes, un área para
comercio minorista, una piscina de olas, áreas para nado seguro,
un anfiteatro, jardines acuáticos e importantes espacios públicos
abiertos, un muro marino y un paseo en el muelle. La función de
PwC incluyó la asesoría sobre la evaluación de los riesgos relevantes
y los problemas de asignación, la evaluación comercial y financiera,
preparación de las solicitudes de propuesta (RFP), el desarrollo
de un comparador del sector público (modelo financiero detallado
del proyecto), el diseño de programas de pago que incorporaban
incentivos por desempeño y la asignación de riesgos, evaluación
financiera y comercial de las respuestas a las solicitudes de propuesta
y negociación de contratos con el ganador de la licitación.
Otros proyecto de
capital - desarrollo
urbano
Qatar
Desarrollo
de políticas,
procedimientos,
mapas de procesos
e indicadores clave
del desempeño para
el ciclo completo de
la administración
del desarrollo, la
administración de
la construcción
/ proyectos y la
administración
de operaciones /
portafolio.
El proyecto consistió en el desarrollo de un distrito cultural, de
negocios, de comercio minorista y residencial de alta calidad en
un área de propiedad del gobierno que abarcaba alrededor de
35 acres en el centro de la ciudad capital. Con muchas partes
interesadas externas e internas que incluían coinversiones con
un socio de construcción, socio de infraestructura y socios de la
industria de hotelería (para tres hoteles, un spa y un club de golf),
las partes se acercaron a PwC para el diseño del ambiente de control
interno. Nuestro equipo desarrolló mapas de procesos, políticas y
procedimientos para todo el ciclo de administración del desarrollo,
la administración de la construcción/proyectos y la administración
de operaciones/portafolio. La asignación tuvo como resultado el
desarrollo de casi 90 procedimientos y políticas nuevos en los que
PwC definió las interfaces y responsabilidades clave dentro y entre la
administración del portafolio, los proyectos y el desarrollo. Además,
el equipo de PwC identificó interfaces y carencias clave entre estas
funciones centrales del negocio y ofreció apoyo administrativo para
las áreas de Mercadotecnia, Finanzas y Contratos y Adquisiciones.
Otros proyectos de
capital
Brasil
Construcción de
una nueva planta
de laminación de
acero.
Una importante compañía siderúrgica alemana contrató a PwC
para ofrecerle apoyo a la administración principal (el Consejo de
Administración de la compañía y el Proyecto) en la administración de
proyectos para la construcción de una nueva planta de laminación de
acero en Brasil, lo que se consideró el proyecto de capital privado más
grande en el país. PwC ofreció asesoría a la administración principal
(el Consejo de Administración de la compañía y el Proyecto), previó
problemas potenciales y revisó los nuevos planes correctivos en las
áreas clave como la identificación y el monitoreo de los riesgos del
proyecto, la recomendación de planes de acción, el monitoreo de
la implementación y el desarrollo de la presentación de informes
ejecutivos.
18 Cómo invertir y construir para el futuro
Project type
Project territory
Description
Summary
Otros proyectos
de capital —
administración en
caso de desastre
Estados Unidos
Evaluación de la
situación actual en
materia de atención
para el cuidado de la
salud en los estados,
investigación y
preparación de
recomendaciones
para el futuro.
Tras los huracanes Katrina y Rita, el gobernador de Luisiana creó la
Autoridad para la Recuperación de Luisiana (LRA) para dirigir los
esfuerzos de reconstrucción del Estado. PwC fue contratado por
la Fundación de Apoyo de la Autoridad para la Recuperación de
Luisiana (LRASF por sus siglas en inglés) para apoyar los esfuerzos de
la LRA en la evaluación de la situación actual de la atención médica
en el estado, investigar y preparar recomendaciones para el futuro.
El Consejo de Administración de la LRA avaló el radical apoyo en
materia de cuidado de la salud que PwC presentó como proyecto para
una reforma en la atención para el cuidado de la salud en Luisiana.
La Doctora Mary Ella Sanders, la presidenta del Grupo de Tareas
en materia de Cuidado de la Salud de la LRA escribió: “Muchos de
nosotros consideramos que la peor atención médica en la nación
puede convertirse en el modelo para el resto de la nación - todo
debido al trabajo de PwC. Quiero asegurarme de que todos ustedes
conozcan cuál es el impacto que esto está teniendo y que tendrá. Las
vidas de los ciudadanos en Luisiana cambiarán gracias a ustedes”.
Otros proyectos
de capital —
administración en
caso de desastre
Estados Unidos
Establecimiento
de normas y
lineamientos para
la preparación ante
desastres de las
instalaciones de
salud.
El estado deseaba iniciar la planeación de los acuerdos tras
desastres biológicos, nucleares o naturales. El estado contrató a
PwC para establecer normas y lineamientos comunitarios para las
instalaciones dedicadas al cuidado de la salud y los proveedores de
este tipo de servicios a fin de ayudarles a mantenerse a la altura de
las circunstancias y a funcionar durante un estado de emergencia.
PwC llevó a cabo sesiones de colaboración con las partes interesadas
relevantes; realizó análisis de los procesos de administración de
las partes involucradas; llevó a cabo una investigación a gran
escala sobre otros planes de administración en caso de desastre;
implementó procesos de administración de proyectos; y empleó
modelos de capacitación y coordinación de proyectos. En última
instancia, los entregables de la capacitación fueron bien recibidos por
la comunidad de proveedores; y PwC se ha ganado el reconocimiento
nacional y estatal por su trabajo y continúa construyendo
herramientas operativas y material de consulta y capacitación para
los proveedores de servicios de salud del estado.
Cómo invertir y construir para el futuro
19
Ejemplos representativos de cómo es que ayudamos
en todo el mundo
20 Cómo invertir y construir para el futuro
Nuestros equipos multidisciplinarios
combinan un alcance global industrial con
el conocimiento local de los problemas y
las reglamentaciones. Aprovechamos la
fortaleza de nuestros equipos industriales
globales para compartir las más recientes
opiniones e investigaciones sobre las
tendencias emergentes de la industria, para
desarrollar comparativos del desempeño
específicos por industria, evaluar
operaciones y estrategias relacionadas y
para compartir metodologías y enfoques
en áreas complejas. La red de Proyectos de
Capital e Infraestructura presta servicios
profesionales a organizaciones en diversos
sectores de la industria que incluyen:
Administración en caso de desastre
Los profesionales en Administración en
caso de Desastre de PwC ayudan a los
clientes a diseñar estrategias para atender
todos los segmentos de un desastre, desde
la preparación hasta la recuperación.
Asesoramos en materia de planeación
y reconstrucción o restauración de los
activos con un enfoque sustentable y
a largo plazo en todas las facetas de la
infraestructura, lo que incluye: energía
y servicios públicos, bienes tangibles,
instalaciones para la atención médica,
telecomunicaciones, infraestructura
inmobiliaria y social y transportación.
Energía, servicios públicos
y minería
Los profesionales del sector de Energía,
Servicios Públicos y Minería de PwC han
estado prestando servicios a compañías de
energía y servicios públicos durante más
de 100 años. Utilizando nuestra profunda
experiencia de la industria, ayudamos
a lograr eficiencias operativas en toda
la cadena de valor del negocio, desde la
integridad física y los aspectos normativos
hasta una mayor atención al cliente y
administración de talentos.
Ingeniería y construcción
El equipo de Ingeniería y Construcción de
PwC es reconocido por sus calificaciones
en la industria y su vasta experiencia.
Nuestros profesionales están enfocados
en prestar servicios a compañías de
ingeniería y construcción, contratistas,
compañías de productos para la
construcción y compañías de servicios
profesionales y de apoyo, gobiernos,
así como a clientes del sector público
y privado de la industria. Ofrecemos
asesoría independiente para identificar
riesgos de proyectos, recomendamos
planes de acción y monitoreamos la
implementación de esos planes de
acción.
Gobierno
La práctica del Sector Público de PwC es
una organización enfocada en ayudar
a las dependencias gubernamentales
a resolver problemas de negocios,
administrar riesgos y agregar valor
al desempeño a través de nuestras
ofertas de servicios en administración
financiera, administración de
programas, mejora de operaciones y
administración de seguridad y datos.
Nuestra red ofrece servicios de asesoría
y aseguramiento que apoyan al gobierno
en su transformación a un modelo de
cumplimiento basado en el desempeño,
más centrado en la gente.
Industrias de la salud
El equipo de industrias de la salud
de PwC es el asesor líder de las
organizaciones en todo el universo
de la salud, lo que incluye a los
encargados de realizar los pagos, los
proveedores, las ciencias de salud,
los dispositivos biotécnicos/médicos,
las prácticas farmacéuticas y de los
empleadores en los sectores público,
privado y académico. Al comprender las
necesidades y los problemas de cada uno
de los segmentos, así como las complejas
interrelaciones entre estos, podemos
ayudar a nuestros clientes a abordar sus
problemas específicos y aportarles mayor
valor.
Mega eventos y recreación
Nuestros profesionales en mega eventos
y recreación son proveedores líderes
de servicios de asesoría estratégica a
clientes del sector público y privado
dentro de los sectores de los deportes y el
turismo. Por décadas, hemos asesorado
a partes involucradas en la industria
sobre cuestiones relacionadas con la
demanda y los aspectos económicos del
desarrollo y operación de mega eventos,
estadios, arenas, parques de béisbol
y otras instalaciones públicas para la
realización de eventos en todo el mundo.
Nuestros profesionales también cuentan
con importante experiencia ofreciendo
una amplia gama de servicios legales,
auditoría de compra, apoyo y planeación
estratégica.
Tecnología y comunicaciones
El equipo de Tecnología de PwC ayuda
a las compañías de semiconductores,
software, cómputo y redes para resolver
problemas de negocios y a desarrollar
y lograr objetivos estratégicos a largo
plazo. El equipo de Comunicaciones
de PwC ofrece una gama completa
de servicios profesionales a los
proveedores de servicios tecnológicos, de
telecomunicaciones, cables, satelitales
y de internet en todo el mundo. Estas
dos prácticas por lo regular forman un
equipo para ayudar a las compañías de
tecnología y comunicaciones a abordar
los desafíos de la actualidad, en especial
con las inversiones en infraestructura de
banda ancha.
Transportación y logística
El equipo de Transportación y Logística
de PwC está integrado por una red global
de profesionales de la industria que
ofrecen servicios de auditoría, impuestos
y asesoría a casi 300 compañías del
sector público y privado ubicadas en
todo el mundo. Nuestro equipo está
integrado por ingenieros, contadores,
economistas, banqueros y exfuncionarios
públicos con una profunda experiencia
en ferrocarriles y transportación
terrestre, aerolíneas y aeropuertos y
embarcaciones y puertos.
Desarrollo urbano y sector
inmobiliario
Los profesionales en Desarrollo
Urbano y Sector Inmobiliario de PwC
conforman un equipo dedicado a apoyar
a organizaciones que tienen como
encargo la planeación, el desarrollo,
las operaciones, el mantenimiento y
la administración de la planeación y
administración urbana, así como del
patrimonio inmobiliario corporativo
y las tenencias de activos de capital.
Asimismo, ayudamos a los clientes con
el desarrollo de estrategias, diseños
organizacionales, planes de obtención
de recursos, proyectos operativos
y evaluaciones/implementaciones
tecnológicas.
Cómo invertir y construir para el futuro
21
Publicaciones
22 Cómo invertir y construir para el futuro
GlobalInfrastructure*
A special edition for the
World Economic Forum Davos 2010
Buildinga
foundationfor
growth
Highlights
•Infrastructureishighontheglobal
agendaandthepotentialpayoff
forinvestmentsissubstantial.
•Businessandgovernmentwill
increasinglyjoinforcestofinance,
buildandoperatetransportation
andotherinfrastructureprojects.
•Pursuitofsustainabilityiscreating
opportunitiesasindustriesconverge
todevelopcleantechnologies
suchas“smart”electricgrids.
•Giventheirincreasingcomplexity,
infrastructureprojectswill
requireanintensefocusonrisk
managementandaccountability.
As part of their plans to stimulate
their economies, many countries
including China, Mexico, Australia
and the US have announced plans
to step up infrastructure spending.
As they increasingly compete for
business, nations, states, provinces,
and cities are also investing in
their infrastructure. The world’s
infrastructure investment needs
for energy, road and rail transport,
telecommunications and water
are likely to average 3.5 percent
of world gross domestic product
through 2030, or about US $71
trillion, OECD says.
The renewed focus on
infrastructure is creating
opportunities for businesses and
investors around the world. It
is also prompting innovations
in financing, development, and
operations of infrastructure.
What CEOs expect from national
and local infrastructures
1.AthirdofCEOsrespondingto
PwC’s13thAnnualGlobalCEO
Surveyexpressedconcernthat
inadequateinfrastructureis
threateningtheircompanies’growth
prospects,upfromaquarterofCEOs
inour2008survey.
2.Only40percentofCEOssaidthe
governmentinthecountrywhere
theyoperateistakingadequate
stepstoimprovetheinfrastructure.
3.ThepercentageofCEOswhosaid
theyweresatisfiedwithgovernment
actionsoninfrastructureimprovement
variedwidelybycountry—87percent
inChina/HongKongexpressedthat
view,comparedwithonly13percent
intheUK.
4.About86percentofCEOsexpect
consumerstoplacemoreimportance
onacompany’senvironmentaland
corporateresponsibilitypractices—
atrendthatisalsoaffecting
expectationsofgovernmentsinhow
theyexecuteinfrastructureprojects.
Gridlines: Infraestructuras inteligentes
para la construcción
Esta edición presenta una nueva
revista de PwC, Gridlines, dedicada a la
infraestructura. Las historias se enfocan
en cuatro áreas: tendencias y tecnologías
emergentes que dirigen la transformación
de la infraestructura; formas de administrar
riesgos y maximizar las oportunidades;
tácticas que pueden ayudar con los desafíos
diarios; y entrevistas con los expertos en el
centro del pensamiento y la acción.
Gridlines: Reinventando la infraestructura
para la atención médica
Nuestra revista trimestral, Gridlines, explora
los problemas en la intersección de los
proyectos de capital, la infraestructura y el
gobierno. Esta edición, “Reinventando la
infraestructura para la atención médica”,
analiza las tendencias y tecnologías
que dirigen la transformación de la
infraestructura; las formas de administrar los
riesgos y de aprovechar las oportunidades;
las tácticas que ayudan con los desafíos
diarios; y entrevistas con los líderes de
pensamiento.
10 minutos sobre infraestructura global
La infraestructura está a la alza en la
agenda global y el potencial de recompensa
para los inversionistas es sustancial. No
obstante, dada la creciente complejidad,
los proyectos de infraestructura requerirán
un intenso enfoque en la administración de
riesgos y la rendición de cuentas.
El juego continúa: Oportunidades de
infraestructura para mega eventos
En gran parte del mundo, el ser anfitrión
de eventos como las Olimpiadas, los juegos
de la Comunidad Británica de Estados
Independientes y la Copa Mundial de
Fútbol se considera parte del proceso
de desarrollo local y regional a largo
plazo. En última instancia, los residentes
y negocios locales en las ciudades que
albergan los mega eventos se benefician
en el largo plazo cuando los planeadores
de ciudades y los líderes regionales crean
y actualizan la infraestructura de apoyo al
mantenerse con planes de largo alcance ya
implementados para la región. Los mega
eventos sirven como un catalizador no
sólo para la aceleración de la construcción
sino también para garantizar el elusivo
financiamiento.
Ciudades de oportunidad
Bienvenidos a la cuarta edición de Ciudades
de oportunidad. Nueva York encabeza
el estudio de 2011, que analiza y clasifica
cómo es que se desempeñan 26 centros
globales de financiamiento, negocios
y cultura en 10 indicadores clave. No
obstante, a esta ciudad le siguen el resto
de las cinco ciudades principales que
son Toronto, San Francisco, Estocolmo y
Sidney– ciudades notables por la calidad de
vida y el equilibrio, más que por su dominio
global en los negocios.
Pavimentando el camino: Cómo
maximizar el valor del financiamiento
privado en la infraestructura
El Foro Económico Mundial creó este
informe en colaboración con PwC. El
informe comenta las oportunidades
y desafíos de utilizar financiamiento
privado para financiar infraestructura.
Dicho informe resalta las tendencias
clave del mercado y cuestiona la filosofía
convencional sobre cómo es que los
mercados de financiamiento privado
pueden desarrollar infraestructura.
Cómo invertir y construir para el futuro
23
Construcción global 2020
Construcción global 2020 ofrece un análisis
de los pronósticos a largo plazo para la
industria global de la construcción, lo
que incluye la construcción de vivienda,
infraestructura y edificios no habitacionales.
Ésta es publicada por parte de Global
Construction Perspectives y Oxford
Economics y está patrocinada por PwC. El
informe compara y contrasta los principales
mercados de construcción regional que
incluyen a Estados Unidos de América y
Canadá, América Central y Sudamérica, los
países europeos occidentales y orientales,
Japón, Australia, los países del bloque
BRIC –Brasil, Rusia, india y China– la
región Asia Pacífico y el Medio Oriente y
África. El tema del informe de este año son
las ciudades clave del mundo, realizando
una comparación de las ciudades de las
economías BRIC con las de países más
maduros.
Infrastructure
investing in the US
Sound decisions.
Sound investments.
Cleantech revolution:
Building smart infrastructures
May 2011
Inversión en infraestructura en Estados
Unidos
La opinión de PwC sobre el surgimiento
y la complejidad de la inversión en
infraestructura, lo que incluye las
Asociaciones Público Privadas, las
diferentes necesidades de los sectores
público y privado y la resolución de
problemas clave en la inversión en
infraestructura.
La revolución de la tecnología limpia:
construyendo infraestructuras
inteligentes
Las inversiones relacionadas con la
tecnología limpia, las alianzas industriales
y los avances tecnológicos están
adquiriendo inercias, creando mercados
que podrían tener efectos potencialmente
importantes tanto para los participantes
establecidos como para las compañías que
inician operaciones.
24 Cómo invertir y construir para el futuro
Partnering in practice
New approaches to PPP delivery*
*connectedthinking
point of
www.pwc.com/us/capitalprojects
Successful capital projects
The integrated risk framework
view
February 2009
Cleantech Nation:
Cleantech playing a central role
in the national recovery agenda
Cleantech industries are poised to benefit as an infrastructure
play and job-growth driver in President Barack Obama’s push
for a new energy economy, boosting opportunities for cleantech
investors, producers and adopters.
New energy infrastructure build-up to benefit cleantech
Highlights
1. Stimulus plan hopes to fill financing
gap in cash-starved, capital-intensive,
renewable/alternative energy and smart
grid projects—rapid delivery crucial to
ease credit squeeze.
2. Venture capital cleantech investment
tops $4 billion in 2008, up 54% over
2007, though cooled in Q4. Solar
remains bright spot.
3. Democrats already eyeing second phase
of energy legislation before December
Copenhagen climate change talks;
possible push for national Renewable
Portfolio Standard and cap and trade.
*connectedthinking
Government backing
American Recovery and Reinvestment Act fuels $83 billion into
cleantech sectors, and renewable tax incentives were extended.
Extended investor visibility
Longer-term energy policy encourages widening the tax-equity
investor pool and spurring venture capital, public investment,
strategic investment and business combinations.
Multiple industry players lead to diversified economic impact
Cleantech investment drives economic and job growth across a
spectrum of industries—from IT, automotive, manufacturing and
biotech to agriculture.
Greenhouse gas, energy supply solutions
Modernized and efficient energy infrastructure dovetails with
greenhouse gas reduction goals, and long-term energy supply needs.
Proyectos de capital exitosos:
El marco de riesgo integrado
El emprender un proyecto de inversión de
capital presenta nuevos desafíos en una
economía en recuperación. Para lograr
el éxito, los proyectos de inversión de
capital de hoy día se requieren procesos
de gobierno robustos y rigurosos. Para
ser eficaces, los componentes de un marco
de gobierno deben implementarse en
una etapa inicial en el ciclo de vida del
proyecto. Este liderazgo de pensamiento
de PwC se enfoca en cómo es que los
proyectos de inversión de capital están
sometidos más que antes a un escrutinio
más riguroso, así como en frenar los
costos y trazar un camino hacia el éxito de
modo que las compañías deben emplear
sólidas metodologías que guíen la toma de
decisiones de los proyectos de principio a
fin.
Establecimiento de sociedades en la
práctica: Nuevos enfoques para el
ofrecimiento de Asociaciones Público
Privadas
Con mejores servicios públicos en la parte
central de las agendas gubernamentales,
la necesidad de participación del sector
privado en la entrega y administración de
estos servicios se ha intensificado.
Opinión—La nación de la tecnología
limpia: La tecnología limpia juega un
papel central en la agenda nacional de
recuperación.
Las industrias de la tecnología limpia se han
preparado para ser un beneficio como un
factor determinante en el crecimiento de la
infraestructura y generación de empleos con
el impulso que el presidente Barack Obama
ha dado para una economía de energía
nueva, aprovechando oportunidades de los
inversionistas, los productores y quienes
han adoptado la tecnología limpia.
Transportación y logística 2030 volumen
2: Infraestructura de transporte ¿motor
o freno de mano para las cadenas de
suministro globales?
PwC, en cooperación con la Facultad de
Negocios Europea, recientemente llevó
a cabo una encuesta con el método Real
Time Delphi entre 104 panelistas en 29
países. Nuestra publicación más reciente:
“Transportación y logística 2030 volumen
2: Infraestructura de transporte— ¿motor
o freno de mano para las cadenas de
suministro globales?” se basa en los
resultados de esta encuesta, así como
la incorporación los puntos de vista de
especialistas de PwC en todo el mundo.
Delivering on Earth’s
Solar Potential
Concentrating Solar Thermal Power as a
solution to the world’s energy challenges
September 2009
Transportation & Logistics
Transportation & Logistics 2030
Volume 1: How will supply chains evolve in an
energy-constrained, low-carbon world?
PricewaterhouseCoopers
1
Transportación y logística 2030
El primer volumen de nuestra serie sobre
Transportación y Logística 2030 titulado
“¿Cómo evolucionan las cadenas de
suministro en un mundo con limitaciones
energéticas y de bajas emisiones de
carbono?” ofrece una perspectiva global
sobre las ramificaciones de la escasez de
energía y sobre cómo es que esto va a dar
una nueva forma a la industria.
Entrega sobre el potencial solar de la
Tierra
Esto resalta como es que el desarrollo de
una Red de Transmisión Inteligente en
toda Europa y el desarrollo de Plantas
Concentradoras de Energía Solar (CSP)
a lo largo de África del Norte podrían
utilizarse no solo para atender las
inquietudes inmediatas en materia de
seguridad energética sino también de un
desarrollo económico y social tan necesario
en esta región.
Construcción y más allá: La (r)evolución
de las Asociaciones Público Privadas
para la atención médica
En todo el mundo, se están diseñando
Asociaciones Público Privadas para
hacer al gobierno y la industria privada
más responsables del cumplimiento y el
financiamiento de la atención médica. Este
informe da seguimiento a la evolución
de los modelos de Asociaciones Público
Privadas y explora cómo es que la estructura
de capital y operativa proporcionada por
las Asociaciones Público Privadas puede
aprovecharse de manera más amplia para
abordar las demandas gubernamentales de
mayor eficiencia en el gasto en salud.
Cerrando suturas: Desarrollo de un
enfoque integrado para la preparación
en caso de desastre del sistema de salud
La publicación Cierre de las suturas,
examina la preparación del sistema de
atención médica, identifica carencias y
resalta soluciones emergentes y mejores
prácticas innovadoras que pueden
aprovecharse para ayudar a los prestadores
de servicios y a las comunidades a ofrecer
atención médica cuando afrontan lo
desconocido. Asimismo, ofrecemos un
marco para ayudar a las organizaciones,
comunidades y a la sociedad a trabajar en
conjunto para ofrecer asistencia cuando se
presenta un desastre.
Ganancia, no dolor: Cómo administrar
los riesgos en los proyectos de capital de
los servicios públicos
Este documento comparte opiniones de
alrededor de 50 ejecutivos principales y
expertos de 10 diferentes países reunidos
en marzo de 2011 en Dusseldorf, Alemania
para una mesa redonda organizada por
PwC sobre los desafíos de los proyectos
de capital e infraestructura que afrontan
las compañías de servicios públicos. Los
participantes provenían de diferentes
sectores –las mismas compañías de
servicios públicos, financieros y banqueros,
la profesión legal, compañías de ingeniería
y tecnología, así como de PwC.
Cómo invertir y construir para el futuro
25
Utilities Industry
Critical imperatives for
the modern utility industry:
Strategic vision, transparency, accountability,
and agility will determine the success of power
and utilities companies
Aspectos imperativos críticos para
la modernización de la industria de
servicios públicos
La visión estratégica, la transparencia,
la rendición de cuentas y la agilidad
determinarán el éxito de las compañías de
energía y servicios públicos. A la luz de los
mandatos normativos, estos atributos son
críticos para que las empresas de servicios
públicos participen con eficacia y confianza
en las comisiones de servicios públicos,
protejan y mejoren el valor para los
accionistas, reduzcan su huella de carbono
a largo plazo y desarrollen estrategias de
energía renovable con base en una nueva y
cambiante reglamentación, la ubicación y el
acceso a los recursos naturales.
Cómo cumplir las metas de energía
renovable de 2020: Cómo llenar el vacío
en financiamiento para la energía eólica
en el mar
La energía eólica en el mar desempeña un
papel de construcción o destrucción en
la capacidad del Reino Unido para lograr
sus objetivos energéticos y el tiempo se
agota muy rápidamente con respecto
a nuestra capacidad de lograrlos. Este
informe presenta propuestas para resolver
problemas de financiamiento previos a la
construcción en este sector.
26 Cómo invertir y construir para el futuro
Inteligente desde el inicio: Cómo
administrar los programas de red
inteligente
En otoño de 2010, conjuntamos a alrededor
de 40 personas en una mesa redonda
de ejecutivos principales provenientes
de Estados Unidos, Europa y Medio
Oriente, así como a expertos de PwC en
redes inteligentes, con el fin de obtener
conocimientos de primera mano sobre
el despliegue de redes inteligentes. Los
participantes en la mesa redonda incluyeron
a las principales compañías de servicios
públicos, operadores de redes, proveedores,
organismos normativos y especialistas de
PwC que trabajaban en proyectos de redes
inteligentes en diferentes partes del mundo.
El evento se benefició de los conocimientos
de las compañías en una diversidad
de mercados y en distintas etapas del
despliegue. Publicamos este documento de
discusión como un reflejo del debate de la
industria en el tema, con el fin de continuar
el diálogo con nuestros clientes actuales y
potenciales.
Acuerdos de energía renovable 2010
Este informe examina las razones
detrás de las tendencias generales y los
acuerdos individuales clave en el sector
de la energía renovable. Este año hemos
ampliado nuestro análisis para cubrir el
cada vez más importante campo de la
eficiencia energética, así como para revisar
por separado la importante actividad
de las Ofertas Públicas Iniciales (IPO).
Asimismo, resaltamos, en una serie de
diálogos sobre los acuerdos durante todo
el informe, parte de los problemas críticos
para las compañías que participan en la
actividad de los acuerdos dentro del sector
y que recurren a nuestra experiencia global
como asesores de los participantes en los
principales acuerdos en los mercados de la
energía renovable.
www.pwc.com/us/industrialproducts
Intersections
First-quarter 2011
transportation and logistics
industry mergers and
acquisitions analysis
Special report:
Gaining a competitive
advantage by retaining top
talent through a merger
Intersecciones: Análisis sobre las
fusiones y adquisiciones en la industria
de la transportación y logística durante
el primer trimestre de 2011
Este informe que se enfoca en obtener
una ventaja competitiva al contratar a
los principales talentos a través de una
fusión revela que el trimestre empezó
con perspectivas prometedoras para la
industria de la ingeniería y la construcción.
El número de mega acuerdos en el primer
trimestre de 2011 ya está en el mismo
ritmo para alcanzar o exceder los sólidos
niveles de crecimiento que se vieron en
2010. La actividad de los acuerdos de
fusiones y adquisiciones en el sector de
la transportación y la logística estuvo
sin cambios, incrementándose en una
operación adicional a los 37 acuerdos
realizados en el primer trimestre de 2011.
Acuerdos en el sector de energía:
Revisión anual
Este informe resalta los aspectos críticos
de las compañías que participan en la
actividad de los acuerdos dentro del sector,
y que recurren a nuestra experiencia global
como asesores de los participantes en los
principales acuerdos en todo el sector para
los mercados clave de energía y gas.
Tendencias trimestrales globales
del grupo de Euroasia: El cambio en
los patrones comerciales se traduce
en nuevas oportunidades para la
infraestructura portuaria
Conforme el crecimiento económico
comercial mundial de los países
desarrollados floreció durante la última
década, la infraestructura portuaria global
se vio sometida a demasiada presión. Como
resultado, los gobiernos del mundo ahora
están buscando aliviar los cuellos de botella.
Además, la creciente demanda de bienes
fungibles de Asia –en particular, de China e
India– ha alterado los patrones comerciales
globales, promoviendo la demanda de
una nueva clase de mega barcos y, por
consiguiente, de mayores puertos.
Acuerdos de metales: análisis de las
fusiones y adquisiciones de la industria
global de los metales
La publicación Acuerdos de los metales
revisa la actividad de los acuerdos en la
industria de los metales. Analizamos el año
en revisión, en el contexto de los últimos
tres años y vemos a futuro la realización
de acuerdos en el sector. Asimismo,
resaltamos, en una serie de diálogos sobre
los acuerdos durante todo el informe,
algunos de los problemas críticos para las
compañías que participan en la actividad
de los acuerdos dentro del sector. Al
recurrir a nuestra experiencia global como
asesor de los participantes en las fusiones y
adquisiciones de la industria de los metales,
nuestro comentario aborda todos los
mercados clave en el sector.
Infraestructura en la India: una vasta
tierra de oportunidades de construcción
En este documento, examinamos las
oportunidades para la industria de
ingeniería y construcción (E&C) en
India, una de las economías con mayor
crecimiento en el mundo. Asimismo,
nos enfocamos en la estructuración
de oportunidades y en algunos de los
desafíos que los participantes extranjeros
probablemente afronten.
Engineering & Construction
Building New Europe’s
Infrastructure*
Public Private Partnerships in Central and Eastern Europe
*connectedthinking
pwc
Construcción de nueva infraestructura
en Europa
PwC resalta las oportunidades en
proyectos de infraestructura en Europa
Central y del Este, el financiamiento
de la Unión Europea, los desafíos y
factores clave del éxito en la licitación
y el cumplimiento de los proyectos en
Europa Central y del Este– una región
que requiere una importante inversión en
infraestructura. Este documento incluye
enfoque territorial en los cinco principales
territorios en donde las oportunidades son
más vastas –Polonia, Hungría, Rumanía,
Eslovaquia y la República Checa.
Cómo invertir y construir para el futuro
27
Equipo Global de Proyectos de Capital e Infraestructura
de PwC
Líder Global de Proyectos de Capital e
Infraestructura
India
Singapur
Richard Abadie
Bharti Gupta Ramola
Tel +91 124 4620 503
Mark Rathbone
[email protected]
[email protected]
Tel +44(0) 20 7213 3225
Tel +65 6236 4190
[email protected]
África
Mark Ally
Tel +27 11 797 5049
Italia
Guido Sirolli
Tel +390 6 57083 2125
[email protected]
[email protected]
Vishal Agarwal
Tel: +254 20 2855000
[email protected]
Japón
Kenji Yoshida
España
Guillermo Masso
Tel +34 915 684 353
[email protected]
Suecia
Tel +81 90 5428 7652
Lars Tvede-Jensen
[email protected]
[email protected]
Australia
Tel +46 8 555 33 403
Joseph Carrozzi
Malasia/ Vietnam/
Reino Unido
[email protected]
Tailandia/Camboya/Laos
Tel +44 20 780 45814
Tel +61 2 8266 1144
Brasil
Mauricio Girardello
Andrew Chan Yik Hong
Tel +60 3 2173 1219
[email protected]
Tel +55 11 3674 2469
[email protected]
México
Francisco Ibanez
Tel +55 21 3232 6168
Tel +52 55 52 63 6085
[email protected]
[email protected]
Canadá
Medio Oriente
Brian Pawluck
Neil Broadhead
Tel +1 604 806 7701
Tel +971 4 304 3199
[email protected]
[email protected]
Europa Central y del Este
Charles Lloyd
Tibor Almassy
[email protected]
[email protected]
Tel +971 (0) 2 694 6959
Países Bajos
China/Hong Kong
Martin Blockland
Hongbin Cong
[email protected]
Tel +86 10 6533 2667
[email protected]
Tel +31 8879 27586
Rusia
Alemania
Artem Petrukhin
Hansjorg Arnold
[email protected]
Tel +49 69 9585 5611
[email protected]
Estados Unidos
Peter Raymond
Hazem Galal
Tel +36 1 461 9644
Tony Poulter
Tel +7 495 967 6224
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