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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
10000000
ACTIVOS TOTALES
11000000
ACTIVOS CIRCULANTES
11010000
11020000
3,241,908
498,128
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
58,414
103,880
INVERSIONES A CORTO PLAZO
60,004
207,027
11020020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
CLIENTES (NETO)
11030010
CLIENTES
11030020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000
Impresión Final
IMPORTE
343,769
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11030000
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
3,339,465
11020010
11020030
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000
INVENTARIOS
11051000
ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010
PAGOS ANTICIPADOS
11060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030
11060050
11060060
OTROS
0
0
60,004
207,027
0
0
66,996
49,015
67,206
49,217
-210
-202
62,846
39,880
62,846
39,880
0
0
6,581
3,836
0
0
88,928
94,490
0
0
6,361
9,188
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
0
DERECHOS Y LICENCIAS
0
0
82,567
85,302
2,995,696
2,743,780
12000000
ACTIVOS NO CIRCULANTES
12010000
CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000
INVERSIONES
14,643
14,700
407,441
366,288
12020010
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
407,441
366,288
12020020
INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
0
0
12020030
INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
0
12020040
OTRAS INVERSIONES
0
0
2,329,339
2,213,837
12030000
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010
INMUEBLES
2,165,348
2,151,900
12030020
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
62,292
52,960
12030030
OTROS EQUIPOS
35,446
27,031
12030040
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
-485,919
-442,043
12030050
552,172
423,989
12040000
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
0
0
12050000
ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
0
0
12060000
ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
25,654
25,654
12060010
CRÉDITO MERCANTIL
25,654
25,654
12060020
MARCAS
0
0
12060030
DERECHOS Y LICENCIAS
0
0
12060031
CONCESIONES
0
0
12060040
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
0
0
12070000
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
100,194
106,227
12080000
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
118,425
17,074
12080001
PAGOS ANTICIPADOS
0
0
12080010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
0
12080020
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
0
12080021
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
0
12080040
CARGOS DIFERIDOS (NETO)
0
0
12080050
OTROS
118,425
17,074
20000000
PASIVOS TOTALES
1,048,442
925,496
21000000
PASIVOS CIRCULANTES
300,901
193,089
21010000
CRÉDITOS BANCARIOS
143,973
0
21020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000
0
0
OTROS PASIVOS CON COSTO
23,867
3,655
21040000
PROVEEDORES
63,947
49,459
21050000
IMPUESTOS POR PAGAR
27,759
97,945
90,130
21050010
IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
16,068
21050020
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
11,691
7,815
41,355
42,030
21060000
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
21060010
INTERESES POR PAGAR
21060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030
21060050
21060060
PROVISIONES
21060061
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080
OTROS
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
0
0
7,031
10,705
INGRESOS DIFERIDOS
0
0
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
0
1,701
1,945
0
0
32,623
29,380
747,541
732,407
22000000
PASIVOS NO CIRCULANTES
22010000
CRÉDITOS BANCARIOS
22020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
39,572
38,893
22040000
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
204,591
205,385
22050000
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
119,658
93,473
64,771
53,208
0
0
383,720
394,656
22050010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020
INGRESOS DIFERIDOS
22050040
BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050
PROVISIONES
22050051
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070
OTROS
0
0
0
0
2,880
2,684
52,007
37,581
0
0
30000000
CAPITAL CONTABLE
2,291,023
2,316,412
30010000
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
2,291,023
2,316,412
30030000
CAPITAL SOCIAL
762,949
762,949
30040000
ACCIONES RECOMPRADAS
30050000
PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000
30070000
30080000
UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
0
0
973,953
973,953
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
0
0
588,479
603,783
0
30080010
RESERVA LEGAL
0
30080020
OTRAS RESERVAS
0
0
30080030
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
439,783
461,393
30080040
RESULTADO DEL EJERCICIO
148,696
142,390
30080050
OTROS
30090000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020
GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070
30090080
30020000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
-34,358
-24,273
0
0
497
497
-17,854
-11,903
0
0
-17,921
-18,381
0
0
-4,205
0
5,125
5,514
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
DATOS INFORMATIVOS
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
REF
CUENTA
CONCEPTOS
/ SUBCUENTA
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTE
CIERRE AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
91000010
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
253,005
84,915
91000020
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
159,230
132,366
91000030
CAPITAL SOCIAL NOMINAL
762,949
762,949
91000040
CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050
FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080
NUMERO DE OBREROS (*)
91000090
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100
91000110
91000120
0
0
2,880
2,684
20
17
522
446
37
33
1,154,023,812
1,154,023,812
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
0
0
EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
0
0
DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
0
0
(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
(*) DATOS EN UNIDADES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 03
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2014
ESTADOS DE RESULTADOS
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresión Final
(MILES DE DÓLARES)
AÑO ACTUAL
REF
40010000
CUENTA / SUBCUENTA
INGRESOS NETOS
ACUMULADO
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
622,099
234,898
521,154
188,903
622,099
234,898
521,154
188,903
40010010
SERVICIOS
40010020
VENTA DE BIENES
0
0
0
0
40010030
INTERESES
0
0
0
0
40010040
REGALIAS
0
0
0
0
40010050
DIVIDENDOS
0
0
0
0
40010060
ARRENDAMIENTO
0
0
0
0
40010061
CONSTRUCCIÓN
0
0
0
0
40010070
OTROS
0
0
0
0
40020000
COSTO DE VENTAS
343,245
130,785
255,951
91,142
40021000
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
278,854
104,113
265,203
97,761
40030000
GASTOS GENERALES
117,415
40,188
114,219
36,891
40040000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO
161,439
63,925
150,984
60,870
40050000
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO
15,086
18,847
5,438
-285
40060000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)
176,525
82,772
156,422
60,585
40070000
INGRESOS FINANCIEROS
1,581
1,256
1,136
369
1,581
1,256
1,136
369
40070010
INTERESES GANADOS
40070020
UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
0
0
0
0
40070030
UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4,204
-1,200
5,667
499
40070040
40070050
40080000
UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
40080010
INTERESES DEVENGADOS A CARGO
11,122
10,390
2,406
336
40080020
PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
0
0
0
0
40080030
PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO
0
0
0
0
0
0
0
0
-15,326
-11,590
3,261
163
5,785
2,456
-4,531
-130
40080050
40080060
PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
40090000
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO
40100000
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
19,540
5,656
29,822
11,799
201,850
90,884
181,713
72,254
40110000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
40120000
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
53,154
26,419
44,646
15,246
40120010
IMPUESTO CAUSADO
54,406
28,611
42,081
12,992
40120020
IMPUESTO DIFERIDO
-1,252
-2,192
2,565
2,254
148,696
64,465
137,067
57,008
40130000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS
40140000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO
40150000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40160000
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40170000
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40180000
40190000
0
0
0
0
148,696
64,465
137,067
57,008
0
0
0
0
148,696
64,465
137,067
57,008
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN
0.13
0.06
0.12
0.05
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA
0.00
0.00
0.00
0.00
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 03
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
(NETOS DE IMPUESTOS)
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresión Final
(MILES DE DÓLARES)
AÑO ACTUAL
REF
40200000
CUENTA / SUBCUENTA
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
ACUMULADO
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
ACUMULADO
TRIMESTRE
148,696
64,465
137,067
57,008
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS
40210000
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
0
0
40220000
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
0
0
0
0
PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A
RESULTADOS
0
0
0
0
40220100
40230000
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
-5,951
-6,862
-496
185
40240000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA
SU VENTA
0
0
0
0
40250000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
460
-2,761
-18,057
-5,524
40260000
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
0
0
0
0
40270000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS
-4,205
-473
0
0
40280000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
-389
577
5,417
1,657
40290000
TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
-10,085
-9,519
-13,136
-3,682
40300000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL
138,611
54,946
123,931
53,326
0
0
0
0
138,611
54,946
123,931
53,326
40320000
40310000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO
CONTROLADORA
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN
CONTROLADORA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 03
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
Impresión Final
(MILES DE DÓLARES)
REF
92000010
AÑO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
ACUMULADO
44,674
AÑO ANTERIOR
TRIMESTRE
14,787
ACUMULADO
45,406
TRIMESTRE
15,196
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE: 03
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
AÑO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
(MILES DE DÓLARES)
REF
AÑO:
AÑO
Impresión Final
AÑO ANTERIOR
ACUMULADO
ACTUAL
TRIMESTRE
745,459
ACUMULADO
ANTERIOR
TRIMESTRE
665,758
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)
211,818
195,410
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)
167,957
167,684
92000050
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
167,957
167,684
92000070
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)
60,736
59,015
92000030
INGRESOS NETOS (**)
92000040
92000060
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
TRIMESTRE: 03
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
AÑO:
2014
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL
CONTABLE
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
Impresión Final
CONCEPTOS
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES
RECOMPRADAS
APORTACIONES
PARA FUTUROS
AUMENTOS DE
CAPITAL
PRIMA EN
EMISIÓN DE
ACCIONES
UTILIDADES O PÉRDIDAS
ACUMULADAS
OTRO CAPITAL
CONTRIBUIDO
UTILIDADES
RETENIDAS
(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
RESERVAS
OTROS
RESULTADOS
INTEGRALES
ACUMULADOS
(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓN
CONTROLADORA
PARTICIPACIÓN
TOTAL DE CAPITAL
NO
CONTABLE
CONTROLADORA
618,752
0
536,577
0
0
0
617,393
-9,604
1,763,118
0
1,763,118
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS
INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
-39,000
0
-39,000
0
-39,000
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN
EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
144,197
0
437,376
0
0
0
0
0
581,573
0
581,573
0
0
0
0
0
0
137,067
-13,136
123,931
0
123,931
SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2013
762,949
0
973,953
0
0
0
715,460
-22,740
2,429,622
0
2,429,622
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014
762,949
0
973,953
0
0
0
603,783
-24,273
2,316,412
0
2,316,412
AJUSTES RETROSPECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS
INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
DIVIDENDOS DECRETADOS
0
0
0
0
0
0
-164,000
0
-164,000
0
-164,000
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN
EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
OTROS MOVIMIENTOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
148,696
-10,085
138,611
0
138,611
762,949
0
973,953
0
0
0
588,479
-34,358
2,291,023
0
2,291,023
OTROS MOVIMIENTOS
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO
INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2014 Y 2013
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
REF
CUENTA/SUBCUENTA
Impresión Final
AÑO ACTUAL
IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
50010000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50020000
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
201,850
181,713
0
0
50020010
+ ESTIMACIÓN DEL PERIODO
0
0
50020020
+PROVISIÓN DEL PERIODO
0
0
50020030
+ (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
0
0
9,050
18,750
44,674
45,406
1,009
2,140
50030000
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010
+ DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020
(-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030
+(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040
(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050
(-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060
(-)INTERESES A FAVOR
50030070
(-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50030080
(-) +OTRAS PARTIDAS
50040000
+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50040010
(+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
50040020
(+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50040030
(+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
50040040
+ (-) OTRAS PARTIDAS
50050000
FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
50060000
FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES
17
11
-19,540
-29,822
0
0
-1,581
-1,136
3,295
2,151
-18,824
0
-4,189
-9,023
-4,204
5,667
0
0
15
-14,690
0
0
206,711
191,440
-105,052
-56,786
-40,907
12,795
-2,745
6,254
-8,426
-49,856
24,653
50060040
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
81,328
50060050
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
-3,265
12,280
50060060
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
-131,037
-62,912
101,659
134,654
50070000
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080000
-182,810
-762,119
50080010
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
0
50080020
+DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
0
0
50080030
(-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
-262,478
-280,536
50080040
+VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080050
(-) INVERSIONES TEMPORALES
50080060
50080070
0
0
147,023
-481,583
+DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
0
0
(-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
0
0
50080080
+DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
0
0
50080090
(-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
0
0
50080100
+DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
24,411
0
50080110
+DIVIDENDOS COBRADOS
0
0
50080120
+INTERESES COBRADOS
0
0
50080130
+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
0
0
50080140
+ (-) OTRAS PARTIDAS
-91,766
0
36,856
554,962
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090000
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090010
+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0
50090020
+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
0
216,248
979,376
50090030
+ OTROS FINANCIAMIENTOS
50090040
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
124
12,907
0
50090050
(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
0
0
0
50090060
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
-553
-388,389
50090070
+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
50090080
(-) DIVIDENDOS PAGADOS
50090090
50090100
50090110
(-)INTERESES PAGADOS
50090120
(-)RECOMPRA DE ACCIONES
0
0
50090130
+ (-) OTRAS PARTIDAS
0
-137
0
0
-164,000
-39,000
+ PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
0
0
+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
0
0
-14,963
-9,795
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
03
AÑO:
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO
INDIRECTO)
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2014 Y 2013
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
REF
2014
CUENTA/SUBCUENTA
50100000
INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
50110000
CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
50120000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
50130000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
Impresión Final
AÑO ACTUAL
IMPORTE
AÑO ANTERIOR
Impresión Final
IMPORTE
-44,295
-72,503
-1,171
-2,518
103,880
85,073
58,414
10,052
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
COMPAÑÍA
03
AÑO:
PAGINA
2014
1/ 7
CONSOLIDADO
Impresión Final
RESULTADOS
TERCER TRIMESTRE 2014
CIUDAD DE MÉXICO, 22 DE OCTUBRE DE 2014. INFRAESTRUCTURA ENERGÉTICA NOVA, S.A.B. DE
C.V. (BMV: IENOVA) INFORMA LOS RESULTADOS NO AUDITADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014.
IENOVA SE DEDICA AL DESARROLLO, CONSTRUCCIÓN Y OPERACIÓN DE GRANDES PROYECTOS DE
INFRAESTRUCTURA DE ENERGÍA EN MÉXICO. NUESTRAS OPERACIONES EN MÉXICO INCLUYEN VARIAS
LÍNEAS DE NEGOCIO A LO LARGO DE LA CADENA DE VALOR DEL SECTOR DE GAS Y GENERACIÓN DE
ELECTRICIDAD QUE SE ENCUENTRA ABIERTA A LA INVERSIÓN PRIVADA EN MÉXICO.
LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES, QUE ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA
COMPAÑÍA, A MENOS QUE SE INDIQUE OTRA UNIDAD; Y DE ACUERDO CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF O IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS)
EMITIDAS POR EL CONSEJO INTERNACIONAL DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IASB POR SUS
SIGLAS EN INGLÉS).
RESUMEN EJECUTIVO, TERCER TRIMESTRE DE 2014 COMPARADO CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2013
• LA UTILIDAD DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014 FUE $64.5 MILLONES, COMPARADA CON $57.0
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2013 DEBIDO PRINCIPALMENTE A $16.7 MILLONES, DESPUÉS
DE IMPUESTOS, POR LA GANANCIA POR LA VENTA DEL 50% DE NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL
CAPITAL EN LA PRIMERA FASE DEL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA ENERGÍA SIERRA
JUÁREZ Y MEJORES RESULTADOS EN LA PLANTA DE ENERGÍA, PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN
MAYOR GASTO DE IMPUESTOS.
• LOS INGRESOS DEL TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 FUERON $234.9
MILLONES COMPARADOS CON $188.9 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO A MAYOR
VOLUMEN Y PRECIOS DE GAS NATURAL Y ELECTRICIDAD MÁS ALTOS.
• EL COSTO DE VENTAS DURANTE EL PERIODO DE TRES MESES QUE TERMINÓ EL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2014, FUE DE $130.8 MILLONES COMPARADO CON $91.1 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE
2013, DEBIDO A MAYOR VOLUMEN Y COSTO DE GAS NATURAL MÁS ALTO.
• EN JULIO DE 2014, EFECTUAMOS LA VENTA DEL 50% DE NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL
DE LA PRIMERA FASE, DE 155 MEGAWATTS, DEL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA
ENERGÍA SIERRA JUÁREZ A INTERGEN N.V.
• EL 25 DE AGOSTO DE 2014 CELEBRAMOS UN CONTRATO DE CRÉDITO REVOLVENTE A 3 AÑOS POR
$100.0 MILLONES CON BANCO SUMITOMO MITSUI PARA CAPITAL DE TRABAJO Y DIVERSOS USOS
CORPORATIVOS.
LAS SIGUIENTES TABLAS INCLUYEN NUESTROS RESULTADOS DEL PERIODO DE TRES MESES QUE
TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013.
I) RESULTADOS DE OPERACIONES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
( NO AUDITADOS)
INGRESOS
$
234,898
$
188,903
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
COMPAÑÍA
03
AÑO:
PAGINA
2014
2/ 7
CONSOLIDADO
Impresión Final
COSTO DE VENTA
(130,785) (91,142)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS (25,401) (21,695)
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (14,787) (15,196)
INGRESOS (COSTOS) FINANCIEROS NETOS 2,456 (130)
OTRAS GANANCIAS Y (PÉRDIDAS) 18,847 (285)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y DE PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE LOS
NEGOCIOS CONJUNTOS 85,228 60,455
GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD (26,419) (15,246)
PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO DE IMPUESTOS A LA
UTILIDAD 5,656 11,799
UTILIDAD DEL PERIODO $
64,465
$
57,008
INFORMACIÓN DE SEGMENTOS
LA INFORMACIÓN POR SEGMENTO SE PRESENTA DESPUÉS DE LA ELIMINACIÓN DE OPERACIONES
INTERCOMPAÑÍAS.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD Y DE PARTICIPACIÓN EN LAS
UTILIDADES DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
(NO AUDITADOS)
SEGMENTO GAS $
51,935
$
SEGMENTO ELECTRICIDAD 41,597 15,449
CORPORATIVO (8,304) (5,596)
$
85,228
$
60,455
50,602
SEGMENTO GAS
EL SEGMENTO DE GAS REGISTRÓ UNA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y DE PARTICIPACIÓN EN LAS
UTILIDADES DEL NEGOCIO CONJUNTO PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 POR $51.9 MILLONES,
COMPARADO CON $50.6 MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2013 DEBIDO PRINCIPALMENTE A
LA CAPITALIZACIÓN DE INTERESES RELACIONADOS CON EL PROYECTO GASODUCTO DE SONORA,
PARCIALMENTE COMPENSADO POR MAYORES GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS.
SEGMENTO ELECTRICIDAD
EL SEGMENTO DE ELECTRICIDAD REGISTRÓ UNA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y DE PARTICIPACIÓN
EN LAS UTILIDADES DEL NEGOCIO CONJUNTO DE $41.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE
2014, COMPARADO CON $15.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2013, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A LA GANANCIA DE $19.1 MILLONES POR LA VENTA DEL 50% DE NUESTRA
PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL EN LA PRIMERA FASE DEL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA
EÓLICA ENERGÍA SIERRA JUÁREZ Y MEJORES RESULTADOS EN LA PLANTA DE ENERGÍA.
CORPORATIVO
CORPORATIVO REGISTRÓ UNA PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS DE $8.3 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2014, COMPARADO CON $5.6 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A INTERESES PAGADOS.
INGRESOS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA
ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA
COMPAÑÍA
03
AÑO:
PAGINA
2014
3/ 7
CONSOLIDADO
Impresión Final
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
(NO AUDITADOS)
SEGMENTO GAS $
161,161
$
SEGMENTO ELECTRICIDAD 73,331 58,939
CORPORATIVO 406 419
$
234,898
$
188,903
129,545
SEGMENTO GAS
EL SEGMENTO DE GAS REGISTRÓ INGRESOS POR $161.2 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE
2014, COMPARADOS CON $129.5 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO A MAYOR
VOLUMEN Y PRECIOS DE GAS NATURAL MÁS ALTOS.
SEGMENTO ELECTRICIDAD
EL SEGMENTO DE ELECTRICIDAD REGISTRÓ INGRESOS POR $73.3 MILLONES DURANTE EL TERCER
TRIMESTRE DE 2014, COMPARADOS CON $58.9 MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2013
DEBIDO A MAYOR VOLUMEN Y PRECIOS DE ELECTRICIDAD MÁS ALTOS.
COSTO DE VENTAS
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
(NO AUDITADOS)
SEGMENTO GAS $
86,818
SEGMENTO ELECTRICIDAD 43,967
$
130,785
$
$
56,105
35,037
91,142
SEGMENTO GAS
EL COSTO DE VENTAS EN EL SEGMENTO DE GAS FUE $86.8 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE
DE 2014, COMPARADOS CON $56.1 MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO A MAYOR
VOLUMEN Y COSTO DE GAS NATURAL MÁS ALTO.
SEGMENTO ELECTRICIDAD
EL COSTO DE VENTAS DEL SEGMENTO DE ELECTRICIDAD FUE $44.0 MILLONES DURANTE EL TERCER
TRIMESTRE DE 2014, COMPARADOS CON $35.0 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO A
MAYOR COSTO Y VOLUMEN DE GAS NATURAL MÁS ALTO.
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS
LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS FUERON $25.4 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE
DE 2014, COMPARADOS CON $21.7 MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2013, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A MAYORES GASTOS ADMINISTRATIVOS RELACIONADOS CON MANTENIMIENTO
PROGRAMADO, GASTOS LEGALES Y BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS.
INGRESOS (COSTOS) FINANCIEROS NETOS
LOS INGRESOS FINANCIEROS NETOS DE $2.5 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, SE
COMPARAN CON COSTOS FINANCIEROS NETOS DE $0.1 MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE
2013, DEBIDO PRINCIPALMENTE A MAYORES INTERESES CAPITALIZADOS RELACIONADOS CON EL
PROYECTO GASODUCTO DE SONORA.
OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS)
OTRAS GANANCIAS POR $18.8 MILLONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, COMPARADO CON
OTRAS PÉRDIDAS POR $0.3 MILLONES DURANTE EL MISMO PERÍODO DE 2013, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A LA GANANCIA POR LA VENTA DEL 50% DE NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL
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CAPITAL EN LA PRIMERA FASE DEL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA ENERGÍA SIERRA
JUÁREZ.
GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD
EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 FUE DE $26.4
MILLONES COMPARADO CON $15.2 MILLONES POR EL MISMO PERIODO DE 2013. LA VARIACIÓN EN
IMPUESTOS A LA UTILIDAD SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A MAYOR UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y A
UNA MAYOR TASA EFECTIVA DERIVADO DE LOS EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO
Y LA TASA DE INFLACIÓN SOBRE LAS BASES FISCALES DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO QUE SON
VALUADOS EN PESOS PARA FINES DE IMPUESTOS.
PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO DE IMPUESTOS A LA
UTILIDAD
LA PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO DE IMPUESTOS A LA
UTILIDAD, FUE DE $5.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 EN COMPARACIÓN CON $11.8
MILLONES DURANTE EL MISMO PERIODO DE 2013. LA VARIACIÓN SE DEBE A UN MAYOR IMPUESTO
RELACIONADO CON EL SALDO DEL IMPUESTO DIFERIDO DERIVADO DE LOS EFECTOS DE LAS
VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO Y LA TASA DE INFLACIÓN SOBRE LAS BASES FISCALES DE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO QUE SON VALUADOS EN PESOS PARA FINES DE IMPUESTOS.
UAIDA Y UAIDA AJUSTADA
SE PRESENTA LA “UAIDA” Y LA “UAIDA AJUSTADA” EN ESTE REPORTE DE RESULTADOS PARA FINES
DE CONVENIENCIA PARA LOS INVERSIONISTAS. SIN EMBARGO, UAIDA Y UAIDA AJUSTADA, NO SON
MEDIDAS DE DESEMPEÑO FINANCIERO BAJO IFRS Y NO DEBEN CONSIDERARSE COMO ALTERNATIVAS DE
LA UTILIDAD NETA O LA UTILIDAD DE OPERACIÓN COMO MEDIDA DEL DESEMPEÑO OPERATIVO O PARA
FLUJOS DE EFECTIVO GENERADOS POR LAS OPERACIONES COMO UNA MEDIDA DE LIQUIDEZ.
NUESTRA DEFINICIÓN DE UAIDA ES LA UTILIDAD CONSOLIDADA DESPUÉS DE SUMAR O RESTAR, SEGÚN
SEA EL CASO: (1) LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN; (2) LOS INGRESOS (COSTOS) FINANCIEROS
NETOS; (3) LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD; (4) OTRAS (PÉRDIDAS) Y GANANCIAS (QUE INCLUYEN
UTILIDADES/(PÉRDIDAS) CAMBIARIAS, LAS (PÉRDIDAS)/GANANCIAS NETAS DERIVADAS DE PASIVOS
FINANCIEROS CLASIFICADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN ASOCIADOS CON LOS CAMBIOS EN LA
VALUACIÓN DE NUESTRO CONTRATO DE DERIVADO DE TASAS DE INTERÉS Y EL EFECTO DE LA
INFLACIÓN EN EL VALOR DE LOS IMPUESTOS POR RECUPERAR) Y (5) PARTICIPACIÓN EN LAS
UTILIDADES DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, NETO DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD.
EL “AJUSTE PARA UAIDA DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS” SE DEFINE COMO NUESTRO 50% DE LA
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL NEGOCIO CONJUNTO CON PEMEX E INTERGEN, DESPUÉS DE SUMAR O
RESTAR, SEGÚN SEA EL CASO: (1) LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN; (2) LOS INGRESOS
(COSTOS) FINANCIEROS NETOS; (3) EL (GASTO) BENEFICIO DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD; Y
(4) OTRAS (PÉRDIDAS) Y GANANCIAS. NUESTRAS INVERSIONES EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS SE
CONTABILIZAN BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
(NO AUDITADOS)
SEGMENTO GAS $
51,610 $
56,156
SEGMENTO ELECTRICIDAD 26,709 19,694
CORPORATIVO 393 216
UAIDA 78,712 76,066
AJUSTE PARA UAIDA DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS (50%) 13,052 12,371
UAIDA AJUSTADA $
91,764
$
88,437
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II)
POSICIÓN FINANCIERA, LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
ESTADOS DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS, INTERMEDIOS, CONDENSADOS
(MILES DE DÓLARES) 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 31 DE DICIEMBRE DE
2013
(NO AUDITADOS) (AUDITADOS)
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $
58,414
103,880
INVERSIONES DE CORTO PLAZO 60,004 207,027
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES(1) 225,351 187,221
TOTAL DE ACTIVOS CIRCULANTES 343,769 498,128
ACTIVOS NO CIRCULANTES
INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS 407,441 366,288
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO NETO 2,329,339 2,213,837
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES(2) 258,916 163,655
TOTAL DE ACTIVOS NO CIRCULANTES 2,995,696 2,743,780
TOTAL DE ACTIVOS $
3,339,465
$
3,241,908
CAPITAL Y PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTES(3) $
300,901
PASIVOS A LARGO PLAZO
DEUDA A LARGO PLAZO(4) 383,720 394,656
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS 39,572 38,893
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES (5) 324,249 298,858
TOTAL DE PASIVOS NO CIRCULANTES 747,541 732,407
TOTAL DE PASIVOS 1,048,442 925,496
CAPITAL SOCIAL 762,949 762,949
CAPITAL SOCIAL PAGADO 973,953 973,953
UTILIDADES RETENIDAS 588,479 603,783
OTRAS UTILIDADES INTEGRALES (34,358) (24,273)
TOTAL DE CAPITAL CONTABLE 2,291,023 2,316,412
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
$
3,339,465
3,241,908
$
$
193,089
$
(1) LOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INCLUYEN LAS CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR, NETAS; LAS CANTIDADES CIRCULANTES ADEUDADAS POR PERSONAS RELACIONADAS; LOS
IMPUESTOS POR RECUPERAR DE CORTO PLAZO; LOS INVENTARIOS DE GAS NATURAL; LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS; IMPUESTO AL VALOR AGREGADO POR RECUPERAR Y OTROS
ACTIVOS CIRCULANTES.
(2) LOS OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES INCLUYEN CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS;
LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS POR COBRAR; LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS; EL
CRÉDITO MERCANTIL; BONOS DE CARBONO Y OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES.
(3) LOS PASIVOS CIRCULANTES INCLUYEN LAS CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR;
LA DEUDA DE CORTO PLAZO; LA PORCIÓN CIRCULANTE DE CUENTAS POR PAGAR A PARTES
RELACIONADAS; LOS PASIVOS CIRCULANTES POR CONCEPTO DE IMPUESTOS; LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS; OTROS PASIVOS FINANCIEROS; OTROS IMPUESTOS POR PAGAR;
PROVISIONES Y OTROS PASIVOS CIRCULANTES.
(4) LA DEUDA A LARGO PLAZO INCLUYE PASIVOS A LARGO PLAZO DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS.
(5) LOS OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES INCLUYEN LOS PASIVOS POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD
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DIFERIDOS; LAS PROVISIONES NO CIRCULANTES; LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS;
BONOS DE CARBONO, LAS PRESTACIONES TRAS LA TERMINACIÓN DEL EMPLEO Y OTRAS PRESTACIONES
LABORALES A LARGO PLAZO.
LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
SOMOS UNA SOCIEDAD CONTROLADORA. POR LO TANTO, NUESTRA CAPACIDAD PARA CUMPLIR CON
NUESTRAS OBLIGACIONES Y FONDEAR NUESTRAS NECESIDADES DE CAPITAL DEPENDE DE NUESTRA
CAPACIDAD PARA GENERAR FLUJOS DE EFECTIVO DE NUESTRAS OPERACIONES, LOS TÉRMINOS Y
CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO QUE OBTENGAMOS, ASÍ COMO DE NUESTRO ACCESO AL MERCADO DE
CAPITALES.
FUENTES DE EFECTIVO Y DESTINO DE LOS RECURSOS
TRES MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE
(MILES DE DÓLARES) 2014 2013
(NO AUDITADOS)
EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO $
51,117
$
25,425
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 107,608 66,982
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN * (71,389) (71,566)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (27,699) (6,340)
EFECTOS POR CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO MANTENIDO EN MONEDA EXTRANJERA (1,223)
(4,449)
EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $
58,414
$
10,052
*LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INCLUYEN EL MOVIMIENTO EN INVERSIONES DE CORTO PLAZO.
ACTIVIDADES
EL EFECTIVO
DE 2014 FUE
2013 DEBIDO
DE OPERACIÓN
NETO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN DURANTE EL TERCER TRIMESTRE
DE $107.6 MILLONES, COMPARADO CON $67.0 MILLONES EN EL MISMO PERIODO DE
A CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
EL EFECTIVO NETO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN DURANTE EL TERCER TRIMESTRE
DE 2014 FUE DE $71.4 MILLONES DEBIDO AL OTORGAMIENTO DE PRÉSTAMOS A COMPAÑÍAS AFILIADAS
NO CONSOLIDADAS POR $92.1 MILLONES E INVERSIÓN DE CAPITAL POR $72.7 MILLONES
PRINCIPALMENTE EN EL PROYECTO GASODUCTO DE SONORA, PARCIALMENTE COMPENSADO POR UNA
REDUCCIÓN EN INVERSIONES DE CORTO PLAZO POR $69.0 MILLONES Y LA ENTRADA DE EFECTIVO POR
$24.4 MILLONES POR LA VENTA DEL 50% DE NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL EN LA
PRIMERA FASE DEL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA ENERGÍA SIERRA JUÁREZ. EL
EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2013 FUE
$71.6 MILLONES DEBIDO A INVERSIONES DE CAPITAL POR $100.9 MILLONES PRINCIPALMENTE EN EL
PROYECTO GASODUCTO DE SONORA, PARCIALMENTE COMPENSADOS POR UNA DISMINUCIÓN EN
INVERSIONES TEMPORALES POR $44.0 MILLONES.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
EL EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE
2014 FUE DE $27.7 MILLONES, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL PAGO DE UN DIVIDENDO POR $164.0
MILLONES, E INTERESES PAGADOS POR $7.3 MILLONES, PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA
DISPOSICIÓN DE FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO POR $145.0 MILLONES. EL EFECTIVO
UTILIZADO EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2013 POR $6.3 MILLONES ES DEBIDO PRINCIPALMENTE A
LOS INTERESES PAGADOS EN RELACIÓN CON LA DEUDA DE LARGO PLAZO.
III) CONTROLES INTERNOS
NUESTRA ADMINISTRACIÓN ES RESPONSABLE DE MANTENER UN SISTEMA DE CONTROL INTERNO SOBRE
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LA INFORMACIÓN FINANCIERA. ESTE SISTEMA PROPORCIONA A NUESTROS ACCIONISTAS UNA
GARANTÍA RAZONABLE DE QUE NUESTRAS TRANSACCIONES SE LLEVAN A CABO Y SE MANTIENEN DE
ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS POR NUESTRA ADMINISTRACIÓN Y DE QUE NUESTROS
REGISTROS FINANCIEROS CONSTITUYEN UNA BASE CONFIABLE PARA LA PREPARACIÓN DE NUESTROS
ESTADOS FINANCIEROS.
EL SISTEMA DE CONTROL INTERNO SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ESTÁ RESPALDADO POR
AUDITORÍAS RECURRENTES, CUYOS RESULTADOS SON REPORTADOS A LA ADMINISTRACIÓN A LO LARGO
DEL AÑO. ADEMÁS, CONSERVAMOS BASES DE DATOS CONFIABLES Y UTILIZAMOS SISTEMAS MODERNOS
Y EFICIENTES DISEÑADOS PARA GENERAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA CLAVE EN TIEMPO REAL.
ESTOS SISTEMAS TAMBIÉN FACILITAN LA PREPARACIÓN DE REPORTES FINANCIEROS EN FORMA
EFICIENTE.
FIRMA ANALISTA
ACTINVER FEDERICO ROBINSON BOURS CARRILLO
BBVA JEAN-BAPTISTE BRUNY
CITI PEDRO MEDEIROS
CREDIT SUISSE VANESSA QUIROGA
DEUTSCHE BANK RICHARD CHENG
GOLDMAN SACHS THIAGO AUZIER
INTERACCIONES HEBER M. LONGHURST
INVEX ANA SEPÚLVEDA
SANTANDER CHRISTIAN AUDI
UBS CARLOS HERRERA; LILYANNA YANG
VE POR MÁS JUAN ELIZADE MORERAS
ITAÚ PABLO ORDÓÑEZ; GUSTAVO DARIO FINGERET
SCOTIABANK EZEQUIEL FERNÁNDEZ LÓPEZ
LOS ANALISTAS MENCIONADOS ANTERIORMENTE DAN SEGUIMIENTO AL DESEMPEÑO FINANCIERO DE
IENOVA. FAVOR DE CONSIDERAR QUE CUALQUIER OPINIÓN, ESTIMACIÓN O PREDICCIÓN EN RELACIÓN
CON LA ACTUACIÓN DE IENOVA VERTIDAS POR ESTOS ANALISTAS SON EXCLUSIVAMENTE SUYAS Y NO
REPRESENTAN LAS OPINIONES, PREVISIONES O PREDICCIONES DE IENOVA O SU EQUIPO DIRECTIVO.
LA REFERENCIA ANTERIOR O LA DISTRIBUCIÓN DE LAS OPINIONES DE LOS ANALISTAS MENCIONADOS
NO IMPLICAN APOYO O ACUERDO CON DICHA INFORMACIÓN, CONCLUSIONES O RECOMENDACIONES POR
PARTE DE IENOVA.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y
2013 (NO AUDITADOS)
(EN MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES, EXCEPTO EN DONDE SE INDIQUE LO CONTRARIO)
1. ACTIVIDAD Y EVENTOS RELEVANTES
1.1. ACTIVIDAD
INFRAESTRUCTURA ENERGÉTICA NOVA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (ANTES SEMPRA MÉXICO,
S. A. DE
C. V. Y SUBSIDIARIAS) (“IENOVA”) (EN SU CONJUNTO, LA “COMPAÑÍA”) SON
CONSTITUIDAS Y CON DOMICILIO EN MÉXICO. SU MATRIZ Y ÚLTIMA CONTROLADORA ES SEMPRA
ENERGY, LA CUAL ESTÁ CONSTITUIDA Y TIENE SU DOMICILIO EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
(“ESTADOS UNIDOS”). SU DOMICILIO SOCIAL Y LOS LUGARES PRINCIPALES EN DONDE OPERA SE
ENCUENTRAN DESCRITOS EN LA NOTA 19.
LA COMPAÑÍA OPERA EN EL SECTOR ENERGÉTICO. LA COMPAÑÍA ESTÁ ORGANIZADA EN DOS SEGMENTOS
OPERATIVOS SEPARADOS, GAS Y ELECTRICIDAD. LAS OPERACIONES PRIMARIAS IDENTIFICADAS COMO
CORPORATIVO CORRESPONDEN A IENOVA COMO ENTIDAD CONTROLADORA (VER NOTA 12).
EL SEGMENTO DE GAS DESARROLLA, POSEE Y OPERA, O TIENE PARTICIPACIÓN EN, DUCTOS DE GAS
NATURAL Y GAS LICUADO DE PETRÓLEO (“GLP”), ALMACENAMIENTO, TRANSPORTE, DISTRIBUCIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN DE GAS NATURAL Y GLP, EN LOS ESTADOS DE BAJA CALIFORNIA, SONORA,
SINALOA, COAHUILA, CHIHUAHUA, DURANGO, TAMAULIPAS, NUEVO LEÓN Y JALISCO, MÉXICO. ADEMÁS
POSEE Y OPERA UNA UNIDAD DE REGASIFICACIÓN Y ALMACENAMIENTO DE GAS NATURAL LICUADO
(“GNL”) EN BAJA CALIFORNIA, MÉXICO PARA LA IMPORTACIÓN DE GNL.
EL SEGMENTO DE ELECTRICIDAD POSEE Y OPERA UNA PLANTA TERMOELÉCTRICA DE GAS NATURAL QUE
INCLUYE DOS TURBINAS DE TURBOGAS Y UNA TURBINA DE VAPOR, Y ESTÁ DESARROLLANDO UN
PROYECTO DE ENERGÍA RENOVABLE EN BAJA CALIFORNIA, MÉXICO, UTILIZANDO LOS RECURSOS
EÓLICOS PARA SUMINISTRAR ENERGÍA A CLIENTES EN LOS ESTADOS UNIDOS.
ESTACIONALIDAD. LA DEMANDA DE LOS SEGMENTOS DE GAS Y ELECTRICIDAD TIENE VARIACIONES
ESTACIONALES. PARA EL SEGMENTO DE GAS, LA DEMANDA DE GAS NATURAL ES MAYOR EN ÉPOCA DE
CLIMA FRÍO. PARA EL CASO DEL SEGMENTO DE ELECTRICIDAD, LA DEMANDA DEL SERVICIO DE
SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA ES MAYOR DURANTE LA ÉPOCA DE CLIMA CÁLIDO.
1.2. EVENTOS RELEVANTES
1.2.1. PROYECTO LOS RAMONES NORTE–
EL 12 DE MARZO DE 2014, GASODUCTOS DE CHIHUAHUA, S. DE R. L. DE C. V. (“GDC”),
(COMPAÑÍA SUBSIDIARIA), TIENE UN NEGOCIO CONJUNTO CON PEMEX GAS Y PETROQUÍMICA BÁSICA
(“PGPB”) (VER NOTA 4), FIRMÓ UN ACUERDO CON TAG PIPELINES, S. DE R. L. DE C. V.
(AFILIADA DE MEX GAS INTERNATIONAL, SUBSIDIARIA DE PGPB), PARA ACORDAR LOS TÉRMINOS Y
CONDICIONES CONFORME A LOS CUALES OPERARÁN CONJUNTAMENTE LA SOCIEDAD TAG NORTE, S. DE
R. L. DE C. V. (“TAG NORTE”).
TAG NORTE DESARROLLARÁ EL PROYECTO DENOMINADO LOS RAMONES NORTE QUE CONSISTE EN UN
GASODUCTO DE 441 KM Y DOS ESTACIONES DE COMPRESIÓN ENTRE EL MUNICIPIO DE LOS RAMONES,
NUEVO LEÓN Y SAN LUIS POTOSÍ, CON UNA INVERSIÓN DE APROXIMADA $1,300 MILLONES DE
DÓLARES.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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2 / 24
CONSOLIDADO
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ASIMISMO, EN LA MISMA FECHA, TAG NORTE FIRMÓ CON PGPB UN CONTRATO PARA LA PRESTACIÓN DE
SERVICIOS DE TRANSPORTE DE GAS NATURAL INTEGRADOS POR LA TOTALIDAD DE LA CAPACIDAD DEL
SISTEMA LOS RAMONES NORTE, CON UNA VIGENCIA DE 25 AÑOS CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DE
OPERACIÓN COMERCIAL PROGRAMADA PARA EL ÚLTIMO TRIMESTRE DE 2015. LOS EFECTOS DE ESTE
CONTRATO ESTÁN SUJETOS A LA OBTENCIÓN DE LAS AUTORIZACIONES Y PERMISOS
CORRESPONDIENTES.
1.2.2. PROYECTO ENERGÍA SIERRA JUÁREZA. APROBACIÓN DE VENTA DEL 50% DE LA PRIMERA FASE DEL PROYECTO –
CON RELACIÓN AL PROYECTO DE GENERACIÓN DE ENERGÍA EÓLICA ENERGÍA SIERRA JUÁREZ
(“PROYECTO ESJ”), CON FECHA 25 DE FEBRERO DE 2014, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA
COMPAÑÍA APROBÓ LA CELEBRACIÓN DE UN CONTRATO CON UN TERCERO PARA LA VENTA DEL 50% DE
LA PRIMERA FASE DEL PROYECTO.
B. VENTA DEL 50% DEL PROYECTO ESJ –
EL 18 DE ABRIL DE 2014, A TRAVÉS DE CONTROLADORA SIERRA JUÁREZ, S. DE R. L. DE C. V.
(COMPAÑÍA SUBSIDIARIA), LA COMPAÑÍA FIRMÓ CON INTERGEN INTERNATIONAL (UK) LTD.
(“INTERGEN”), UN CONTRATO DE COMPRAVENTA RESPECTO DEL 50% DE LAS PARTES SOCIALES
REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE ENERGÍA SIERRA JUÁREZ, S. DE R. L. DE C. V.
(“ESJ”), SUBSIDIARIA A CARGO DEL DESARROLLO DE LA PRIMERA ETAPA DEL PROYECTO ESJ. LA
TRANSACCIÓN FUE COMPLETADA EL 16 DE JULIO DE 2014, POR LO TANTO A PARTIR DE ESTA FECHA,
LA COMPAÑÍA RECONOCE A ESJ COMO UNA INVERSIÓN EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y MEDIANTE EL
RECONOCIMIENTO DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN. VER NOTA 4.2. PARA MÁS DETALLE DE LA
TRANSACCIÓN.
C. ACUERDO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO ESJ
–
EL 12 DE JUNIO DE 2014, ESJ CELEBRO UN CONTRATO DE FINANCIAMIENTO POR $239.8 MILLONES
POR UN PLAZO DE 18 AÑOS DESPUÉS DE LA FECHA DE INICIO DE OPERACIÓN COMERCIAL (SEGUNDA
MITAD DE 2015). EL CONTRATO DE FINANCIAMIENTO INCLUYE EL OTORGAMIENTO DE CIERTAS
GARANTÍAS EN FAVOR DE LOS PRESTAMISTAS. VER NOTA 4.2 PARA MÁS DETALLES DEL PROYECTO DE
FINANCIAMIENTO.
D. CONTRATO DE FINANCIAMIENTO DE IVA DEL PROYECTO ESJ –
EL 12 DE JUNIO DE 2014, ESJ CELEBRÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO DE CUENTA CORRIENTE CON
BANCO SANTANDER, (MÉXICO), S. A., (“SANTANDER”) POR UN MONTO DE HASTA $455 MILLONES DE
PESOS (APROXIMADAMENTE $35 MILLONES DE DÓLARES) PARA FINANCIAR EL IMPUESTO AL VALOR
AGREGADO (“IVA”), DEL PROYECTO ESJ. VER NOTA 4.2. PARA MÁS DETALLES.
1.2.3 OTROS FINANCIAMIENTOS –
A. EL 19 DE JUNIO DE 2014, LA COMPAÑÍA CELEBRÓ UN CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE CON
SANTANDER, POR UN MONTO DE HASTA $200 MILLONES. LOS RECURSOS OBTENIDOS DEL CRÉDITO SE
DESTINARÁN PARA FINANCIAR CAPITAL DE TRABAJO DE LA COMPAÑÍA Y PARA USOS CORPORATIVOS
GENERALES. VER LA NOTA 7A. PARA MÁS DETALLES.
B. EL 25
SUMITOMO
RECURSOS
COMPAÑÍA
DE AGOSTO DE 2014, LA COMPAÑÍA CELEBRÓ UN CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE CON
MITSUI BANKING CORPORATION (“SMBC”), POR UN MONTO DE HASTA $100 MILLONES. LOS
OBTENIDOS DEL CRÉDITO SE DESTINARÁN PARA FINANCIAR CAPITAL DE TRABAJO DE LA
Y PARA USOS CORPORATIVOS GENERALES. VER LA NOTA 7B. PARA MÁS DETALLES.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
2.1. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS HAN SIDO PREPARADOS DE
CONFORMIDAD CON LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (“IAS”, POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS) 34 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA EMITIDA POR EL CONSEJO DE NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“IASB”, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS).
CIERTA INFORMACIÓN Y REVELACIONES DE LAS NOTAS QUE NORMALMENTE SE INCLUYEN EN LOS
ESTADOS FINANCIEROS ANUALES PREPARADOS DE ACUERDO A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA (“IFRS”, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) HA SIDO CONDENSADA U OMITIDA,
DE CONFORMIDAD CON LAS DISPOSICIONES PARA REPORTES DE PERIODOS INTERMEDIOS. POR LO
TANTO, LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DEBEN LEERSE
CONJUNTAMENTE CON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y COMBINADOS AUDITADOS DE LA
COMPAÑÍA Y SUS RESPECTIVAS NOTAS CORRESPONDIENTES AL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2013, PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON IFRS EMITIDOS POR EL IASB. LOS RESULTADOS
INTEGRALES DE LOS PERÍODOS INTERMEDIOS NO SON NECESARIAMENTE INDICATIVOS DE LOS
RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO COMPLETO.
2.2. BASES DE PREPARACIÓN
LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES, BASES DE PRESENTACIÓN Y ESTIMACIONES APLICADAS EN
LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS DEL
PERIODO DE LA COMPAÑÍA FUERON LAS MISMAS QUE SE APLICARON EN LA PREPARACIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.
3. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
LAS TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE IENOVA Y SUS SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SON PARTES
RELACIONADAS DE LA COMPAÑÍA, HAN SIDO ELIMINADOS EN CONSOLIDACIÓN Y NO SE REVELAN EN
ESTA NOTA. MÁS ADELANTE SE DETALLAN LAS TRANSACCIONES ENTRE LA COMPAÑÍA Y OTRAS PARTES
RELACIONADAS.
3.1. TRANSACCIONES COMERCIALES
DURANTE EL PERIODO, LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA REALIZARON LAS SIGUIENTES
TRANSACCIONES COMERCIALES CON PARTES RELACIONADAS DE LA COMPAÑÍA:
INGRESOS
(NO AUDITADOS) (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
SEMPRA GENERATION (“SGEN”) $ 171,228 $ 134,976 $ 73,331 $ 58,939
SEMPRA LNG INTERNATIONAL, LLC (“SLNGI”) 67,889 67,854 22,948 30,954
SEMPRA INTERNATIONAL, LLC (“SEMPRA INTERNATIONAL”) 1,312 861 489 418
SOUTHERN CALIFORNIA GAS COMPANY (“SOCALGAS”) 9 72 (17) 18
COSTO DE INGRESOS Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS GASTOS
(NO AUDITADOS) (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
SLNGI $ 259,086 $ 101,702 $ 76,202 $ 357
SGEN 23,354 11,806 8,827 2,439
SEMPRA INTERNATIONAL 6,385 3,479 2,425 1,916
SEMPRA U. S. GAS & POWER (“SEMPRA U. S. G&P”) 5,336 5,156 1,727 1,729
SOCALGAS 830
- 211
-
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03
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
AÑO:
PAGINA
2014
4 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
SEMPRA SERVICES COMPANY, S. DE
R. L. DE C. V. (“SEMPRA SERVICES COMPANY”) 764 1,349 236 322
SEMPRA SERVICIOS MÉXICO, S. DE
R. L. DE C. V. (“SEMPRA SERVICIOS MÉXICO”) 521 480 167 134
SEMPRA MIDSTREAM, INC. (“SEMPRA MIDSTREAM”) 336 417 112 139
SEMPRA GLOBAL
- 71
SEMPRA LNG
- 585
SAN DIEGO GAS & ELECTRIC
- 3
- 3
COSTOS FINANCIEROS
(NO AUDITADOS) (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
SEMPRA OIL (SUISSE) SARL (ANTERIORMENTE SEMPRA OIL TRADING SUISSE)
1,103 $ 1,108 $ 374 $ 617
SGEN 3 3
INVERSIONES SEMPRA LIMITADA (ANTERIORMENTE SEMPRA CHILE,
S. A.)
SEMPRA ENERGY INTERNATIONAL HOLDINGS, N. V.
- 350
SEMPRA SERVICES COMPANY
- 1
SEMPRA GLOBAL
- 7
-
(“SOT SUISSE”) $
-
903
-
INGRESOS POR INTERESES
(NO AUDITADOS) (NO AUDITADOS)
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
DEN $ 666
- $ 666
ESJ 371
- 371
SEMPRA SERVICES COMPANY 3
- 1
SEMPRA SERVICIOS MÉXICO 1 3
-
-
LOS SIGUIENTES SALDOS SE ENCONTRABAN PENDIENTES AL FINAL DEL PERIODO / AÑO:
SALDO POR COBRAR A
PARTES RELACIONADAS
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
SGEN $ 41,923 $ 24,741
ESJ 837 ESJ TRANSMISSION US LLC 9 SEMPRA INTERNATIONAL
119
$ 42,769 $ 24,860
SALDO POR PAGAR A
PARTES RELACIONADAS
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/06914 31/12/13
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
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AÑO:
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2014
5 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
SLNGI $ 22,983 $ 3,031
SEMPRA INTERNATIONAL 673
SEMPRA SERVICES COMPANY 107 291
SOCALGAS 75 106
ESJ 21
SEMPRA SERVICIOS MÉXICO 8 181
SEMPRA MIDSTREAM
-
-
46
$ 23,867 $ 3,655
LAS VENTAS Y COMPRAS DE BIENES Y SERVICIOS CON PARTES RELACIONADAS HAN SIDO REALIZADAS
DE ACUERDO CON LAS REGLAS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.
LOS SALDOS QUE NO HAN SIDO PAGADOS, NO ESTÁN GARANTIZADOS Y SERÁN PAGADOS EN EFECTIVO,
NO EXISTEN GARANTÍAS RECIBIDAS. NO HA SIDO RECONOCIDA NINGUNA ESTIMACIÓN DE CUENTA DE
COBRO DUDOSO RELATIVA A LOS MONTOS ADEUDADOS POR PARTES RELACIONADAS.
DENTRO DE LAS TRANSACCIONES COMERCIALES EXISTEN GASTOS POR SERVICIOS ADMINISTRATIVOS DE
AFILIADAS POR $7,511 Y $6,764 POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE, Y $2,796 Y $2,761 POR LOS
PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS),
RESPECTIVAMENTE; LOS CUALES FUERON COBRADOS Y PAGADOS, Y HAN SIDO DISTRIBUIDOS
APROPIADAMENTE DE ACUERDO A LOS COSTOS INCURRIDOS POR CADA DEPARTAMENTO DE
ADMINISTRACIÓN RELEVANTE.
3.2. PRÉSTAMOS OTORGADOS A PARTES RELACIONADAS
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
DEN $ 71,706 $ ESJ 21,329 SEMPRA SERVICIOS MÉXICO
SEMPRA SERVICES COMPANY
100
231
-
100
$ 93,135 $ 331
NO HAY PRÉSTAMOS OTORGADOS POR LA COMPAÑÍA A SU PERSONAL CLAVE DE LA ADMINISTRACIÓN.
3.3. PRÉSTAMOS RECIBIDOS DE PARTES RELACIONADAS
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
SOT SUISSE $ 39,564 $ 38,460
SGEN 8 433
$ 39,572 $ 38,893
3.4. COMPENSACIÓN DE PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA
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AÑO:
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2014
6 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
LA COMPAÑÍA HA RECIBIDO CARGOS DE LAS COMPAÑÍAS AFILIADAS DE ESTADOS UNIDOS PARA
DISTRIBUIR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTIVOS Y EJECUTIVOS CLAVE. DURANTE 2013, LA
COMPAÑÍA CONTRATÓ DIRECTAMENTE ALGUNOS DE SUS DIRECTIVOS Y PERSONAL CLAVE DE LA
GERENCIA; LA COMPENSACIÓN PAGADA AL PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA DE LA COMPAÑÍA FUE DE
$6,198 Y $3,164, POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Y 2013 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE, Y $501 Y $405, POR LOS PERIODOS DE TRES MESES
TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE. LA COMPAÑÍA
HA IMPLEMENTADO UN PROGRAMA DE BENEFICIOS QUE CALIFICA COMO PAGOS BASADOS EN ACCIONES;
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 EL MONTO DE ESTOS BENEFICIOS NO ES RELEVANTE.
4. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS
4.1 GDC
CONSISTE EN LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL 50% DEL CAPITAL SOCIAL DE GDC EN
FORMA CONJUNTA CON PGPB. GDC OPERA DOS DUCTOS DE GAS NATURAL, UNA ESTACIÓN DE
COMPRESIÓN DE GAS NATURAL, UN SISTEMA DE PROPANO EN EL NORTE DE MÉXICO, EN LOS ESTADOS
DE CHIHUAHUA, TAMAULIPAS Y NUEVO LEÓN, MÉXICO; Y UNA ESTACIÓN DE ALMACENAMIENTO EN EL
ESTADO DE JALISCO, MÉXICO. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), GDC TIENE EN
PROCESO DE CONSTRUCCIÓN LOS PROYECTOS LOS RAMONES I Y LOS RAMONES NORTE (REFERIRSE A
NOTAS 1.2.1.) Y EL PROYECTO EL ETANO.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), NO HA HABIDO CAMBIOS EN EL PORCENTAJE DE
PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE LA COMPAÑÍA O LOS DERECHOS DE VOTO EN ESTE NEGOCIO
CONJUNTO DESDE SU ADQUISICIÓN.
UN RESUMEN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE GDC SE PRESENTA A CONTINUACIÓN:
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 168,829 $ 98,869
INVERSIONES EN VALORES A CORTO PLAZO 52,911 12,805
CUENTAS POR COBRAR A CFE 1,204
CUENTA POR COBRAR A PGPB 16,835
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 75,339 47,713
ACTIVOS CIRCULANTES 315,118 159,387
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 886,857 508,023
CUENTAS POR COBRAR A TAG NORTE HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. 142,118
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 463
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 789 476
ACTIVOS NO CIRCULANTES 1,030,227 508,499
TOTAL ACTIVOS $ 1,345,345 $ 667,886
PASIVOS CIRCULANTES $ 210,739 $ 16,344
PASIVOS NO CIRCULANTES 500,999 48,853
TOTAL PASIVOS 711,738 65,197
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 633,607 $ 602,689
PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE $ 316,804 $ 301,345
-
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
AÑO:
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2014
7 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
CRÉDITO MERCANTIL Y ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL INDEFINIDA
64,943
64,943
IMPORTE REGISTRADO COMO INVERSIÓN EN NEGOCIO CONJUNTO $ 381,747 $ 366,288
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADOS) POR EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADOS)
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
INGRESOS $ 111,843 $ 113,087 $ 38,974 $ 37,229
COSTOS Y GASTOS (44,628)
(40,115) (17,847) (16,302)
(GASTOS) INGRESOS POR INTERÉS, NETO (10,671) 774 (1,693)
1,636
(GASTO) BENEFICIO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD (18,520) (14,103)
(9,177)
1,035
UTILIDAD NETA E INTEGRAL $ 38,024 $ 59,643 $ 10,257 $ 23,598
PARTICIPACIÓN EN LAS UTILIDADES DE NEGOCIO CONJUNTO $ 19,012 $ 29,822 $ 5,128 $ 11,799
(A) CON FECHA 22 DE ENERO DE 2014, GDC CONTRATO UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO PARA
CUBRIR EL RIESGO DE TASA DE INTERÉS SOBRE EL TOTAL DEL CRÉDITO, A UNA TASA 2.63%.
(B) APORTACIÓN DE INVERSIÓN ORDINARIA A TAG NORTE HOLDING, S DE R. L. DE C. V. DE
CONFORMIDAD CON LO ACORDADO EN LA ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS DE GDC Y AL CONTRATO DE
SOCIOS MODIFICADO CELEBRADO ENTRE DUCTOS ENERGÉTICOS DEL NORTE, S. DE R. L. DE C. V.
(“DEN”), TAG PIPELINES, S. DE R. L. DE C. V. (“TAG PIPELINES”) Y P. M. I. HOLDINGS, B.
V. (“PMI”), AMBOS CELEBRADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014, SE AUTORIZÓ REALIZAR LA APORTACIÓN
DE INVERSIÓN ORDINARIA PARA CAPITALIZAR TAG NORTE HOLDING, S. DE R. L. DE C. V. (“TAG
HOLDING”) COMO SIGUE:
PGPB $ 71,706
IENOVA
71,706
$ 143,412
======
CONFORME A LOS TÉRMINOS DE LA ASAMBLEA Y AL CONTRATO, LAS APORTACIONES DE LA INVERSIÓN
ORDINARIA SE REALIZARON EN JULIO Y AGOSTO DE 2014.
ADEMÁS, POR MEDIO DE LOS DOCUMENTOS ANTES MENCIONADOS IENOVA, SE COMPROMETE A LLEVAR
ACABO LAS APORTACIONES ORDINARIAS Y EXTRAORDINARIAS PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO DE
LOS RAMONES NORTE CON UNA OPCIÓN PARA AUMENTAR DICHA CONTRIBUCIÓN BAJO ESTE CONTRATO.
4.2 ESJ
EL 16 DE JULIO, LA CSJ VENDIÓ EL 50% DE LA PARTICIPACIÓN QUE TENÍA EN SU SUBSIDIARIA
ESJ (VER NOTA 1.2.2). LAS GANANCIAS DE LA VENTA FUERON $42.7 MILLONES. LA PARTICIPACIÓN
RETENIDA EN ESJ SE REGISTRA A SU VALOR RAZONABLE POR $25.9, COMO UNA TRANSACCIÓN QUE NO
REQUIRIÓ FLUJO DE EFECTIVO. LA GANANCIA NETA POR LA VENTA DE LAS ACCIONES DE ESJ FUE
$18.8 MILLONES DESPUÉS DE IMPUESTOS, INCLUIDO EN EL RUBRO DE OTRAS GANANCIAS
(PÉRDIDAS) EN LOS ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, LA INVERSIÓN EN ESJ SE REGISTRA USANDO EL MÉTODO DE
PARTICIPACIÓN. EN BASE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE ESJ, SE DETERMINÓ LA
BASE PROVISIONAL PARA LOS ACTIVOS INTANGIBLES, QUEDANDO COMO SIGUE:
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
AÑO:
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2014
8 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
PERIODO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 9,514
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 24,030
ACTIVOS CIRCULANTES 33,544
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 242,418
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 10,591
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 8,694
ACTIVOS NO CIRCULANTES 261,703
TOTAL ACTIVOS $ 295,247
PASIVOS CIRCULANTES $ 23,739 PASIVOS NO CIRCULANTES
TOTAL PASIVOS 268,101
244,362
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 27,146
PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL CONTABLE $ 13,573
CRÉDITO MERCANTIL Y ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL INDEFINIDA
12,121
IMPORTE REGISTRADO COMO INVERSIÓN EN NEGOCIO CONJUNTO $ 25,694
POR EL PERIODO COMPRENDIDO DEL
(NO AUDITADO)
07/16/2014 AL 09/30/14
COSTOS Y GASTOS $
INGRESOS POR INTERÉS NETO 57
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
1,255
(257)
UTILIDAD INTEGRAL NETA $ 1,055
PARTICIPACIÓN EN
GANANCIAS DE NEGOCIO CONJUNTO $ 528
(A) CONTRATO DE FINANCIAMIENTO PARA PROYECTO ESJ– EL 12 DE JUNIO DE 2014, ESJ FIRMÓ UN
CONVENIO DE FINANCIAMIENTO, PARA LA CONSTRUCCIÓN DE LA FASE INICIAL DEL PROYECTO ESJ
POR $ 239.8 MILLONES CON UN GRUPO DE BANCOS: MIZUHO BANK, LTD. (“MIZUHO”) COMO LÍDER
COORDINADOR, NORTH AMERICAN DEVELOPMENT BANK (“NADB”) COMO BANCO TÉCNICO Y MODELADOR, Y
NACIONAL FINANCIERA, S. N. C. INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO (“NAFINSA”),
NORDDEUTSCHE LANDESBANK GIROZENTRALE (“NORD/LB”) Y SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION
(“SMBC”) COMO PRESTAMISTAS. LOS PRÉSTAMOS VENCEN EN UN PLAZO DE18 AÑOS.
LAS LÍNEAS DE CRÉDITO CONSISTEN EN PRÉSTAMOS PARA LA CONSTRUCCIÓN Y PRÉSTAMOS A LARGO
PLAZO. ESJ UTILIZARÁ LOS FONDOS DE PRÉSTAMOS PARA LA CONSTRUCCIÓN PARA FONDEAR O
REEMBOLSAR LOS COSTOS DEL PROYECTO ESJ; LOS RECURSOS DE LOS PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO
SERÁN OCUPADOS PARA LIQUIDAR CUALQUIER MONTO NO PAGADO DE LOS PRÉSTAMOS PARA
CONSTRUCCIÓN Y OTRAS OBLIGACIONES ACUMULADAS A LA FECHA DE TERMINACIÓN SUSTANCIAL DEL
PROYECTO.
EL PERÍODO DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO TERMINA EL 30 DE JUNIO DE 2033, CON PAGOS
SEMESTRALES (CADA 30 DE JUNIO Y EL 31 DE DICIEMBRE HASTA LA FECHA DE VENCIMIENTO),
COMENZANDO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015. LAS LÍNEAS DE CRÉDITO (PARA CONSTRUCCIÓN Y
PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO) DEVENGAN INTERESES A LA TASA MÁS BAJA ENTRE LA LONDON
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
03
AÑO:
PAGINA
2014
9 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
INTERBANK OFFERED RATE (“LIBOR”) A 6 MESES Y LA PRIME RATE, MÁS LOS SIGUIENTES
MÁRGENES:
YEARS TASA BASE DE MARGEN APLICABLE LIBOR
MARGEN APLICABLE
0 1.375% 2.375%
1 – 4 1.375% 2.375%
5 – 8 1.625% 2.625%
9 – 12 1.875% 2.875%
13 – 16 2.125% 3.125%
17 – 18 2.375% 3.375%
LÍNEAS DE CRÉDITO TOTALES RETIROS DISPOSICIONES NO EJERCIDAS
MIZUHO BANK. LTD. $ 49,270 $ 35,406 $ 13,864
NACIONAL FINANCIERA, S.N.C. 40,112 28,825 11,287
NORDDEUTSCHE LANDESBANK
55,154 39,634 15,520
NORTH AMERICAN-BANCO DE DESARROLLO 40,112 28,825 11,287
SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION 55,154 39,634 15,520
GIROZENTRALE
$ 239,802 $ 172,324 $ 67,478
EL 12 DE SEPTIEMBRE DE 2014, LA COMPAÑÍA UTILIZO UN TOTAL DE $172.3 MILLONES, COMO SE
MUESTRA A CONTINUACIÓN:
AÑO MONTO
2015
2016
2017
2018
2019
2020
$ 6,680
7,679
7,703
8,020
8,069
Y DESPUÉS
134,173
$ 172,324
(B) SWAPS DE TASAS DE INTERÉS. CON EL OBJETO DE CUBRIR EL RIESGO DE CAMBIOS DE LA TASA
DE INTERÉS, ESJ CELEBRÓ TRES CONTRATOS SWAP DE TASA DE INTERÉS, CON MIZUHO, SMBC Y
NORD/LB; CADA UNO CON FECHA EFECTIVA DEL 12 DE JUNIO DE 2014; CON FECHA EFECTIVA EL 30
DE JUNIO DE 2015; CON UN NOCIONAL EQUIVALENTE AL 90% DE LAS LÍNEAS DE CRÉDITO ANTES
MENCIONADAS. A TRAVÉS DE ESTOS CONTRATOS, LA COMPAÑÍA INTERCAMBIO PAGOS DE INTERESES,
PAGANDO UNA TASA DE INTERÉS DEL 3.5% Y RECIBIENDO INTERESES A LA TASA LIBOR A 6 MESES.
LOS TÉRMINOS DE LOS SWAPS QUE CUBREN LA TASA DE INTERÉS SE CONSTRUYERON PARA
CONTRARRESTAR LOS TÉRMINOS CRÍTICOS DE LOS PAGOS DE INTERESES. LOS SWAPS SE
CONTABILIZAN COMO COBERTURAS DEL FLUJO DE EFECTIVO. LA PÉRDIDA ACUMULADA RECONOCIDA
DENTRO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES FUE DE $5.1, NETO DE IMPUESTOS, DICHO MONTO SE
RECLASIFICÓ DE CAPITAL A PÉRDIDAS O GANANCIAS DESPUÉS DE LA DESCONSOLIDACIÓN DE ESJ EN
LOS ESTADOS DE RESULTADOS.
(C) PROYECTO DE FINANCIAMIENTO DE IVA DEL PROYECTO ESJ CON SANTANDER. EL 12 DE JUNIO DE
2014, ESJ CELEBRÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE CON SANTANDER POR UN
IMPORTE DE HASTA 455 MILLONES DE PESOS; (APROXIMADAMENTE $35 MILLONES DE DÓLARES); POR
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
03
AÑO:
PAGINA
2014
10 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
CADA RETIRO, SE DEVENGARAN INTERESES A LA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO
(“TIIE”) MÁS 145 PUNTOS BASE, EXIGIBLES EN FORMA SEMESTRAL. LA LÍNEA DE CRÉDITO BAJO
ESTE CONTRATO SE UTILIZARÁ PARA FINANCIAR EL IVA DEL PROYECTO ESJ. AL 30 DE SEPTIEMBRE,
2014, LA EMPRESA HA RETIRADO $330.1 MILLONES DE PESOS (APROXIMADAMENTE $24.5 MILLONES
DE DÓLARES) DE LA LÍNEA DE CRÉDITO.
(D) OTRAS REVELACIONES. EL ACUERDO PREVÉ CIERTAS RESTRICCIONES Y BENEFICIOS DEL INTERÉS
A LA VENTA DE ESJ JUNTOS CON DERECHOS DE LA PRIMERA RESPUESTA NEGATIVA Y SIGA DERECHOS
CONCEDIDOS A LOS MIEMBROS. TAMBIÉN, TAL ACUERDO ESTABLECE LLAMADAS DE CAPITAL QUE DEBEN
SER CONTRIBUIDAS EN UNA BASE PROPORCIONAL POR LOS MIEMBROS. FINALMENTE, LA COMPAÑÍA Y
EL NEGOCIO CONJUNTO HAN PROPORCIONADO UNAS GARANTÍAS POR ESJ Y SUS SUBSIDIARIAS SEGÚN
EL ACUERDO DE SUMINISTRO DE LA TURBINA DEL VIENTO CON VESTAS WTG MÉXICO, S. A. DE C.
V., A SU VALOR RAZONABLE, DICHA OPERACIÓN NO ES RELEVANTE EN EL CONTEXTO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
5. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO – NETO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), EL SALDO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
INCLUYE CONSTRUCCIONES EN PROCESO COMO SIGUE:
PROYECTO GASODUCTO SONORA (NO AUDITADO)
30/09/2014
$ 543,854
31/12/2014
$ 331,119
PROYECTO ESJ (A) 625 69,453
OTROS 7,694 23,417
$ 552,173 $ 423,989
(A) LA CONSTRUCCIÓN EN PROCESO DE LA ETAPA INICIAL DEL PROYECTO DE ENERGÍA SIERRA
JUÁREZ SE RECONOCE EN LA INVERSIÓN EN NEGOCIOS CONJUNTOS DE ESJ; LA CONSTRUCCIÓN EN
PROCESO SE INCLUYE EN ESTA LÍNEA.
(B) COSTOS DE PRÉSTAMOS. DURANTE EL PERIODO DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADO EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), LA COMPAÑÍA CAPITALIZÓ INTERESES ATRIBUIBLES A LA
CONSTRUCCIÓN DE SUS PROYECTOS POR $18,630 Y $6,350 RESPECTIVAMENTE. EL USO PROMEDIO
PONDERADO PARA DETERMINAR EL IMPORTE DE LOS COSTOS POR INTERESES SUSCEPTIBLES DE
CAPITALIZACIÓN FUE DE 5.5436% POR EL PERIODO DE NUEVE MESES Y TRES MESES TERMINADO EN
30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO).
6. BONOS DE CARBONO
LOS BONOS DE CARBONO SE MUESTRAN DE LA SIGUIENTE MANERA EN LOS BALANCES GENERALES:
PERIODO / ANO TERMINADO
(NO AUDITADO)
09/30/14 31/12/13
ACTIVOS:
NO CIRCULANTE $ 22,655 $ 11,584
CIRCULANTE 4,826 4,778
$ 27,481 $ 16,362
PASIVOS (A)
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
03
AÑO:
PAGINA
2014
11 / 24
CONSOLIDADO
Impresión Final
LARGO PLAZO $ 24,585 $ 11,151
CIRCULANTE 4,826 4,778
$ 29,411 $ 15,929
(A) LOS CAMBIOS EN EL BALANCE GENERAL PARA EL PERÍODO DE NUEVE MESES Y PERÍODO DE TRES
MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO) SE REGISTRÓ AL COSTO POR
$13,482 Y $5,034, RESPECTIVAMENTE.
7. DEUDA A CORTO PLAZO - NETA
AL 30 DE SEPTIEMBRE, 2014, DENTRO DE OTROS PASIVOS FINANCIEROS, LA DEUDA A CORTO PLAZO
SE INCLUYE LA SIGUIENTE MANERA:
PERIODO / AÑO TERMINADO
(NO AUDITADO)
09/30/14 12/31/13
SANTANDER (A) $ 145,361 $
SMBC (B)
145,402
COSTOS DE FINANCIAMIENTO
$ 143,973 $
41
(1,429)
-
-
(A) CUENTA CORRIENTE DE CRÉDITO CON SANTANDER. EL 19 DE JUNIO DE 2014, LA COMPAÑÍA
CELEBRÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE CON SANTANDER POR UN MONTO DE HASTA
$200 MILLONES, PARA CADA DISPOSICIÓN, LOS INTERESES SE CALCULAN CON BASE A LIBOR A 3
MESES MÁS 105 PUNTOS BÁSICOS, PAGADEROS EN FORMA TRIMESTRAL, CON UN PLAZO DE 3 AÑOS. LA
LÍNEA DE CRÉDITO EN VIRTUD DE ESTE CONTRATO SERÁ UTILIZADA PARA CAPITAL Y PROPÓSITOS
CORPORATIVOS GENERALES. AL 30 DE SEPTIEMBRE, 2014, LA COMPAÑÍA HA DISPUESTO DE $145
MILLONES DE ESTA LÍNEA DE CRÉDITO.
(B) CONTRATO DE CRÉDITO CUENTA CORRIENTE CON SMBC. EL 25 DE AGOSTO DE 2014, LA
COMPAÑÍA FIRMÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO DE CUENTA CORRIENTE CON SMBC, POR UN MONTO DE
HASTA $100 MILLONES; POR CADA DISPOSICIÓN, SE DEVENGARÁN INTERESES A LA TASA LIBOR A 3
MESES MÁS 105 PUNTOS BASE PUNTOS BASE EXIGIBLES EN FORMA TRIMESTRAL, EN UN PLAZO DE 3
AÑOS. LA LÍNEA DE CRÉDITO EN VIRTUD DE ESTE CONTRATO SERÁ UTILIZADA PARA FINANCIAR EL
CAPITAL DE TRABAJO DE LA COMPAÑÍA Y PARA PROPÓSITOS CORPORATIVOS GENERALES. AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014, LA COMPAÑÍA NO HA UTILIZADO ESTA LÍNEA DE CRÉDITO.
8. DEUDA A LARGO PLAZO – NETO
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
CEBURES A TASA FIJA $ 289,874 $ 298,245
CEBURES A TASA VARIABLE
96,625
386,499 397,660
99,415
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FINANCIERA
AÑO:
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COSTOS DE EMISIÓN DE DEUDA
(2,779)
(3,004)
$ 383,720 $ 394,656
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
9.1. TIPOS DE CAMBIO
LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
INTERMEDIOS CONDENSADOS Y A LA FECHA DE EMISIÓN SON LAS SIGUIENTES.
PESOS MEXICANOS
30/09/2014 31/12/13 21/10/2014
UN DÓLAR ESTADOUNIDENSE $ 13.4541 $ 13.0765 $ 13.5231
9.2. VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
9.2.1. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
EXCEPTO POR LO QUE SE DETALLA EN LA SIGUIENTE TABLA, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE
LOS VALORES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS EN
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE APROXIMAN A SUS VALORES RAZONABLES.
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
VALOR EN LIBROS VALOR RAZONABLE VALOR EN LIBROS VALOR RAZONABLE
ACTIVOS FINANCIEROS
ARRENDAMIENTO FINANCIERO POR COBRAR $ 14,643 $ 47,170 $ 14,700 $ 52,270
PASIVOS FINANCIEROS
PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS AL COSTO AMORTIZADO
- DEUDA A LARGO PLAZO (COTIZADOS EN BOLSA DE VALORES) 383,720 373,242 394,656 374,899
DEUDA A CORTO PLAZO(NO SE NEGOCIA EN LA BOLSA DE VALORES) 143,973 144,247
- PRÉSTAMOS DE PARTES RELACIONADAS (NO COTIZADOS EN BOLSA DE VALORES) 39,572 38,186
38,893 36,573
9.2.2. TÉCNICAS DE VALUACIÓN Y SUPUESTOS APLICADOS PARA PROPÓSITOS DE MEDIR EL VALOR
RAZONABLE
LOS VALORES RAZONABLES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE DETERMINAN COMO SIGUE:
• EL VALOR RAZONABLE DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS POR COBRAR SE DETERMINA
CALCULANDO EL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DE ARRENDAMIENTO, INCLUYENDO EL
PERIODO DE EXTENSIÓN DEL CONTRATO, UTILIZANDO LA TASA DE DESCUENTO QUE REPRESENTA LA
TASA INTERNA DE RETORNO EN LAS INVERSIONES DE CAPITAL DE LA COMPAÑÍA.
• LA COMPAÑÍA DETERMINA EL VALOR RAZONABLE DE SU DEUDA A LARGO PLAZO CON PRECIOS DE
MERCADOS RECONOCIDOS.
• LA COMPAÑÍA DETERMINA EL VALOR RAZONABLE DE SUS OTROS PASIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS
A LA DEUDA A LARGO PLAZO) A COSTO AMORTIZADO DETERMINANDO SU VALOR PRESENTE AL FINAL DE
CADA PERIODO. LA TASA DE INTERÉS LIBRE DE RIESGO UTILIZADA PARA DESCONTAR A VALOR
PRESENTE ES AJUSTADA PARA REFLEJAR EL RIESGO DE CRÉDITO PROPIO DE LA COMPAÑÍA.
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• EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS Y OTRAS POSICIONES DERIVADAS, SON DETERMINADOS
UTILIZANDO SUPUESTOS QUE HARÍAN LOS PARTICIPANTES EN EL MERCADO AL VALUAR DICHOS
INSTRUMENTOS. LOS SUPUESTOS QUE HARÍAN LOS PARTICIPANTES EN EL MERCADO INCLUYEN
AQUELLOS RELACIONADOS CON LOS RIESGOS, Y LOS RIESGOS INHERENTES DE LOS DATOS DE ENTRADA
(INPUTS) EN LA TÉCNICA DE VALUACIÓN. ESTOS INPUTS PUEDEN SER OBSERVABLES, CORROBORADOS
EN EL MERCADO O GENERALMENTE NO OBSERVABLES.
LOS SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS POR LA COMPAÑÍA PARA DETERMINAR EL VALOR
RAZONABLE DE LOS SIGUIENTES ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:
ARRENDAMIENTO FINANCIERO POR COBRAR. EL VALOR RAZONABLE DE LOS ARRENDAMIENTOS POR
COBRAR SE ESTIMA QUE ES $47,170 Y $52,270, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO) Y
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, RESPECTIVAMENTE, UTILIZANDO UNA TASA DE INTERÉS LIBRE DE
RIESGO AJUSTADA PARA REFLEJAR EL RIESGO DE CRÉDITO PROPIO DE LA COMPAÑÍA.
9.2.3. MEDICIONES DE VALOR RAZONABLE RECONOCIDAS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE
POSICIÓN FINANCIERA
LA COMPAÑÍA APLICA RECURRENTEMENTE MEDICIONES DE VALOR RAZONABLE PARA CIERTOS ACTIVOS Y
PASIVOS. “VALOR RAZONABLE” SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SERÍA RECIBIDO POR VENDER UN
ACTIVO O PAGADO PARA TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE
PARTICIPANTES DEL MERCADO EN UNA FECHA ESPECÍFICA.
UNA MEDICIÓN A VALOR RAZONABLE REFLEJA LOS SUPUESTOS QUE PARTICIPANTES DEL MERCADO
UTILIZARÍAN EN ASIGNAR UN PRECIO A UN ACTIVO O PASIVO BASADO EN LA MEJOR INFORMACIÓN
DISPONIBLE. ESTOS SUPUESTOS INCLUYEN LOS RIESGOS INHERENTES EN UNA TÉCNICA PARTICULAR
DE VALUACIÓN (COMO EL MODELO DE VALUACIÓN) Y LOS RIESGOS INHERENTES A LOS INPUTS DEL
MODELO. ADICIONALMENTE, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA LA POSICIÓN CREDITICIA DE LA
COMPAÑÍA CUANDO MIDE EL VALOR RAZONABLE DE SUS PASIVOS.
LA COMPAÑÍA ESTABLECE UN NIVEL JERÁRQUICO DE CLASIFICACIÓN DE LOS INPUTS UTILIZADOS
PARA MEDIR EL VALOR RAZONABLE. LA JERARQUÍA OTORGA LA PRIORIDAD MÁS ALTA A PRECIOS
COTIZADOS EN MERCADOS ACTIVOS PARA ACTIVOS O PASIVOS IDÉNTICOS (NIVEL 1) Y LA PRIORIDAD
MÁS BAJA A INPUTS NO OBSERVABLES (NIVEL 3).
LOS TRES NIVELES DE LA JERARQUÍA DEL VALOR SON LOS SIGUIENTES:
• NIVEL 1 LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE LOS PRECIOS
COTIZADOS (NO AJUSTADOS) EN LOS MERCADOS ACTIVOS PARA ACTIVOS O PASIVOS IDÉNTICOS;
• NIVEL 2 LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE INPUTS DISTINTOS
A LOS PRECIOS COTIZADOS INCLUIDOS DENTRO DEL NIVEL 1, QUE SON OBSERVABLES PARA EL
ACTIVO O PASIVO, YA SEA DIRECTAMENTE (ES DECIR COMO PRECIOS) O INDIRECTAMENTE (ES DECIR
QUE DERIVAN DE LOS PRECIOS); Y
• NIVEL 3 LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE LAS TÉCNICAS DE
VALUACIÓN QUE INCLUYEN LOS INPUTS PARA LOS ACTIVOS O PASIVOS, QUE NO SE BASAN EN
INFORMACIÓN OBSERVABLE DEL MERCADO (INDICADORES NO OBSERVABLES).
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(NO AUDITADO)
30/09/14 31/12/13
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS
INVERSIONES EN VALORES A CORTO PLAZO (NIVEL 1) $ 60,004 $ 207,027
ACTIVOS FINANCIEROS DERIVADOS (NIVEL 2) $ 6,361 $ 9,188
PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS
PASIVOS FINANCIEROS DERIVADOS (NIVEL 2) $ 71,802 $ 63,913
LA COMPAÑÍA NO MANTIENE ACTIVOS O PASIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO NIVEL 3 Y NO HA
HABIDO TRANSFERENCIAS ENTRE EL NIVEL 1 Y 2 DURANTE LOS PERIODOS REPORTADOS.
10. IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LA COMPAÑÍA CAUSA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (“ISR”) EN FORMA INDIVIDUAL POR CADA UNA
DE SUS SUBSIDIARIAS.
EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS INTERMEDIOS CONDENSADOS SE RECONOCE BASADO EN LA MEJOR ESTIMACIÓN DE LA
ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA DE LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD PREVISTA
PARA EL EJERCICIO FINANCIERO COMPLETO APLICADA A LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS DEL
PERIODO INTERMEDIO.
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS) SE CONCILIAN CON LA UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS A LA UTILIDAD COMO SIGUE:
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADOS) POR EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADOS)
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
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UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 182,310 $ 151,891 $ 85,228 $ 60,455
IMPUESTOS A LA UTILIDAD CALCULADOS A LA TASA LEGAL (30%) (54,693) (45,567) (25,568)
(18,136)
GASTOS NO DEDUCIBLES (3,948)
- (1,691)
EFECTOS DE FLUCTUACIÓN CAMBIARIA (1,176) (6,685) (1,024) 821
EFECTO DE PÉRDIDAS FISCALES NO RECONOCIDAS COMO IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO ACTIVO
- 205 (2,500)
EFECTOS DE AJUSTE POR INFLACIÓN (1,043) 285 (494) 251
EFECTOS DE VENTA DE COMPAÑÍA SUBSIDIARIA 3,365
3,365
EFECTO DE TIPO DE CAMBIO E INFLACIÓN SOBRE LAS BASES FISCALES DE PROPIEDAD, PLANTA Y
EQUIPO 4,341 7,321 (1,212) 4,318
GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD RECONOCIDOS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS INTERMEDIOS CONDENSADOS $ (53,154) $ (44,646) $ (26,419) $ (15,246)
EL CAMBIO EN LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A LOS
SIGUIENTES FACTORES:
• LA UTILIDAD O PÉRDIDA EN MONEDA EXTRANJERA SE CALCULA SOBRE LOS SALDOS EN PESOS
MEXICANOS PARA PROPÓSITOS DE REPORTE DE INFORMACIÓN FINANCIERA, MIENTRAS QUE LA LEY DE
ISR EN MÉXICO RECONOCE DICHA UTILIDAD O PÉRDIDA EN RELACIÓN A LOS SALDOS EN DÓLARES
ESTADOUNIDENSES.
• EL EFECTO DE VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO SOBRE LAS BASES FISCALES DE PROPIEDAD,
PLANTA Y EQUIPO DE LA COMPAÑÍA QUE SON VALUADOS EN PESOS MEXICANOS PARA FINES DE
IMPUESTOS, MIENTRAS QUE SE MANTIENEN EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES (MONEDA FUNCIONAL) PARA
PROPÓSITOS DE REPORTE DE INFORMACIÓN FINANCIERA. ADEMÁS, LA LEY DE IMPUESTO SOBRE LA
RENTA (“ISR”) EN MÉXICO CONSIDERA LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE DICHAS BASES
FISCALES.
• EL EFECTO POR LA VENTA DEL 50% DE LA PARTICIPACIÓN EN ESJ.
• EL EFECTO DE GASTOS NO DEDUCIBLES.
11. DIVIDENDOS DECRETADOS
DURANTE LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
A TRAVÉS DE ASAMBLEA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS, SE APROBARON LOS SIGUIENTES
DECRETOS DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO, APLICADOS CONTRA EL SALDO DE LA CUENTA DE
UTILIDAD FISCAL NETA (“CUFIN”), POR LOS SIGUIENTES MONTOS:
FECHA DE ASAMBLEA MILES DE DÓLARES
22 DE JULIO DE 2014 $ 164,000
1O. DE MARZO DE 2013 39,000
11.1 DIVIDENDO POR ACCIÓN
(NO AUDITADO)
CENTAVO POR ACCIÓN
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POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL (NO AUDITADO)
CENTAVO POR ACCIÓN
POR EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
09/30/14 09/30/13 09/30/14 09/30/13
IENOVA $ 0.14 $ 0.03 $ 0.14 $
-
12. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
12.1. PRODUCTOS Y SERVICIOS DE LOS CUALES LOS SEGMENTOS OBTIENEN SUS INGRESOS
LA INFORMACIÓN REPORTADA A LA MÁXIMA AUTORIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES DE OPERACIÓN
PARA EFECTOS DE LA ASIGNACIÓN DE RECURSOS Y EVALUACIÓN DE DESEMPEÑO DE LOS SEGMENTOS SE
CENTRA EN LOS TIPOS DE BIENES O SERVICIOS ENTREGADOS O PROPORCIONADOS. LOS SEGMENTOS
REPORTABLES POR LA COMPAÑÍA SON DESCRITOS Y PRESENTADOS EN LA NOTA 1.
LAS SIGUIENTES TABLAS MUESTRAN INFORMACIÓN SELECCIONADA POR SEGMENTO DE LOS ESTADOS
CONSOLIDADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Y DE POSICIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS CONDENSADOS.
12.2. INGRESOS Y RESULTADOS POR SEGMENTO
EL SIGUIENTE ES UN ANÁLISIS DE LOS INGRESOS Y RESULTADOS POR OPERACIONES CONTINUAS POR
SEGMENTO REPORTABLE DE LA COMPAÑÍA:
INGRESOS POR SEGMENTOS
POR EL PERIODO DE NUEVE
MESES TERMINADO EL
(NO AUDITADO) POR EL PERIODO DE NUEVE
MESES TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
GAS:
VENTAS A CLIENTES $ 381,678 $ 316,958 $ 138,204 $ 98,573
INGRESOS CON PARTES RELACIONADAS 67,898 67,926 22,957 30,972
VENTAS ENTRE SEGMENTOS 227,707 184,594 77,370 121,360
ELECTRICIDAD:
VENTAS A CLIENTES DE PARTES RELACIONADAS 171,228 134,976 73,331 58,939
VENTAS ENTRE SEGMENTOS 49,300 39,616 18,988 36,672
CORPORATIVO:
ASIGNACIÓN DE SERVICIOS PROFESIONALES CON PARTES RELACIONADAS 1,295 1,294 406 419
SERVICIOS PROFESIONALES ENTRE SEGMENTOS 20,601 22,686 6,783 16,628
919,707 768,050 338,039 363,563
AJUSTES Y ELIMINACIONES ENTRE SEGMENTOS
(297,608)
(246,896)
(103,141)
TOTAL INGRESOS POR SEGMENTOS $ 622,099 $ 521,154 $ 234,898 $ 188,903
UTILIDAD POR SEGMENTOS
POR EL PERIODO DE NUEVE
MESES TERMINADO EL POR EL PERIODO DE TRES
MESES TERMINADO EL
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
(174,660)
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30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
GAS $ 141,351 $ 143,094 $ 40,957 $ 49,531
ELECTRICIDAD 37,462 9,424 34,487 12,586
CORPORATIVO (30,117) (15,451) (10,979)
(5,109)
TOTAL UTILIDAD POR SEGMENTOS $ 148,696 $ 137,067 $ 64,465 $ 57,008
LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LOS SEGMENTOS REPORTABLES SON LAS MISMAS POLÍTICAS CONTABLES
DE LA COMPAÑÍA QUE SE DESCRIBEN EN LA NOTA 2. LAS UTILIDADES DEL SEGMENTO REPRESENTAN
LAS UTILIDADES OBTENIDAS POR CADA SEGMENTO. ESTA ES LA MEDIDA REPORTADA A LA MÁXIMA
AUTORIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES DE OPERACIÓN PARA EFECTOS DE LA ASIGNACIÓN DE
RECURSOS Y EVALUACIÓN DE DESEMPEÑO DEL SEGMENTO.
12.3. ACTIVOS Y PASIVOS POR SEGMENTOS
PERIODO / AÑO TERMINADO EL
30/09/14 31/12/13
(NO AUDITADO)
ACTIVOS POR SEGMENTOS:
GAS $ 2,711,899 $ 2,413,965
ELECTRICIDAD 443,152 433,894
CORPORATIVO 184,414 394,049
TOTAL ACTIVOS CONSOLIDADOS $ 3,339,465 $ 3,241,908
PASIVOS POR SEGMENTOS:
GAS $ 348,727 $ 272,298
ELECTRICIDAD 82,301 64,794
CORPORATIVO 617,414 588,404
TOTAL PASIVOS CONSOLIDADOS $ 1,048,442 $ 925,496
PARA LOS EFECTOS DE MONITOREAR EL DESEMPEÑO DE LOS SEGMENTOS Y ASIGNACIÓN DE RECURSOS
ENTRE LOS SEGMENTOS:
• TODOS LOS ACTIVOS SE ASIGNAN A LOS SEGMENTOS REPORTABLES Y CORPORATIVO. EL CRÉDITO
MERCANTIL ES ASIGNADO AL SEGMENTO DE GAS Y,
• TODOS LOS PASIVOS SE ASIGNAN A SEGMENTOS REPORTABLES Y CORPORATIVO.
12.4. OTRA INFORMACIÓN DE SEGMENTOS
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO DEPRECIACIÓN ACUMULADA
PERIODO / AÑO TERMINADO EL PERIODO / AÑO TERMINADO EL
30/09/14 31/12/13 30/09/14 31/12/13
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
GAS $ 2,367,231 $2,138,129 $ (319,018) $ (287,407)
ELECTRICIDAD 433,872 504,595 (162,220) (150,791)
CORPORATIVO 14,155 13,156 (4,681) (3,845)
$ 2,815,258 $ 2,655,880 $ (485,919) $ (442,043)
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RESULTADO DE NEGOCIO CONJUNTOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA
POR EL PERIODO DE 9 MESES TERMINADOS PERIODO / AÑO TERMINADO EL
30/09/14 30/09/2013 30/09/14 31/12/13
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
GAS $ 19,012 $
ELECTRICIDAD
-
29,822 $ 5,128 $ 11,799
528
-
-
528
-
$ 19,540 $ 29,822 $ 5,656 $ 11,799
12.5. INGRESOS POR TIPO DE PRODUCTO O SERVICIOS
EL SIGUIENTE ES UN ANÁLISIS DE LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA POR SUS PRINCIPALES TIPOS DE
PRODUCTOS Y SERVICIOS:
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADO) POR EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA $ 171,228 $ 134,976 $ 73,331 $ 58,939
VENTA DE GAS NATURAL 186,735 132,569 76,159 47,506
CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO Y REGASIFICACIÓN 70,104 70,152 23,640 23,634
DISTRIBUCIÓN DE GAS NATURAL 83,009 73,789 23,807 21,997
TRANSPORTACIÓN DE GAS NATURAL 33,255 33,189 11,106 7,017
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 77,768 76,479 26,855 29,810
$ 622,099 $ 521,154 $ 234,898 $ 188,903
12.5.1. OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN
DEBIDO A LA FALTA DE CARGAMENTOS DE LNG, IENOVA LNG, S. DE R. L. DE C. V. (ANTES SEMPRA
LNG MARKETING MÉXICO, S. DE R. L DE C. V.) RECIBIÓ PAGOS DE SLNGI RELACIONADOS A LAS
PÉRDIDAS Y OBLIGACIONES INCURRIDAS POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 POR $67,889 Y $67,854 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE, Y POR
LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 POR $22,948 Y
$22,905 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE, DE LAS CUALES SE ENCUENTRAN PRESENTADAS DENTRO
DE LA LÍNEA DE INGRESOS EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INTERMEDIOS
CONDENSADOS.
13. UTILIDAD POR ACCIÓN
PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADO) (NO AUDITADO)
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30/09/14 30/09/13 30/06/14 30/09/13
UTILIDAD POR ACCIÓN BÁSICA Y DILUIDA $ 0.13 $ 0.12 $ 0.06 $ 0.05
13.1. UTILIDAD POR ACCIÓN BÁSICA Y DILUIDA
LAS UTILIDADES Y EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES UTILIZADO EN EL CÁLCULO DE LAS
UTILIDADES BÁSICAS Y DILUIDAS POR ACCIÓN SON LAS SIGUIENTES:
POR EL PERIODO DE NUEVE
MESES TERMINADO EL
(NO AUDITADO) POR EL PERIODO DE TRES
MESES TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 30/0913 30/09/14 30/09/13
UTILIDAD DEL PERIODO BASE PARA EL CÁLCULO DE LA UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN $
148,696 $ 137,067 $ 64,465 $ 57,008
POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADO) POR EL PERIODO DE TRES MESES
TERMINADO EL
(NO AUDITADO)
30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13
PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES PARA PROPÓSITOS DE LAS UTILIDADES BÁSICAS Y DILUIDAS POR
ACCIÓN 1,154,023,812 1,154,023,812 1,154,023,812 1,113,729,470
LA COMPAÑÍA NO TIENE ACCIONES POTENCIALMENTE DILUTIVAS
14. COMPROMISOS
LOS PRINCIPALES COMPROMISOS DE LA COMPAÑÍA FUERON LOS MISMOS QUE SE REVELARON EN LOS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013,
EXCEPTO POR LO SIGUIENTE:
A. COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 4.1, LA COMPAÑÍA TIENE APORTACIONES DE AUMENTO DE
CAPITAL A TAG
HOLDING.
B. COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 4.2, LA COMPAÑÍA TIENE FIRMADO UN CRÉDITO BANCARIO, EL
CUAL ESTA GARANTIZADO CON EL PROYECTO ESJ.
15. CONTINGENCIAS
LAS PRINCIPALES CONTINGENCIAS, POR PROCEDIMIENTOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O
ARBITRALES DE LA COMPAÑÍA FUERON LOS MISMOS QUE SE REVELAN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, EXCEPTO POR LO SIGUIENTE:
A. CON FECHA 15 DE MAYO DE 2014, EN RELACIÓN CON EL RECLAMO INTERPUESTO POR RAMÓN
EUGENIO SÁNCHEZ RITCHIE, EN FEBRERO DE 2011, ANTE LA DIRECCIÓN DE CONTROL URBANO
(“DCU”) DEL MUNICIPIO DE ENSENADA, EN BAJA CALIFORNIA, MÉXICO, EN QUE SE ALEGABA LA
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN
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INVALIDEZ DE LOS PERMISOS DE USO DE SUELO Y CONSTRUCCIÓN OTORGADOS A LA TERMINAL DE GAS
NATURAL LICUADO EN 2003 Y 2004, CON FECHA 28 DE ABRIL DE 2014, EL MUNICIPIO DE ENSENADA
SE DECLARÓ INCOMPETENTE PARA ATENDER, TRAMITAR, CONTINUAR CON LA TRAMITACIÓN Y EN SU
MOMENTO LLEGAR A RESOLVER EL PROCEDIMIENTO INICIADO EN 2011 POR RAMÓN EUGENIO SÁNCHEZ
RITCHIE. POR LO ANTERIOR, LA AUTORIDAD ADMINISTRATIVA HA RESUELTO DEJAR SIN EFECTO TODO
LO ACTUADO EN EL PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO, INCLUYENDO LA ORDEN DE CLAUSURA,
ORDENANDO ARCHIVAR EL EXPEDIENTE COMO ASUNTO TOTAL Y DEBIDAMENTE CONCLUIDO. EL OFICIO
MENCIONADO AÚN PUEDE SER RECURRIDO POR RAMÓN EUGENIO SANCHEZ RITCHIE.
16. APLICACIÓN DE IFRS NUEVAS Y REVISADAS
16.1. IFRS NUEVAS Y REVISADAS EMITIDAS, PERO AÚN NO IMPLEMENTADAS
LA COMPAÑÍA NO HA APLICADO LAS SIGUIENTES NUEVAS Y REVISADAS IFRS, APLICABLES A LOS
NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA:
IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS2
MODIFICACIONES A LA IFRS 9 E IFRS 7 FECHA EFECTIVA DE IFRS 9 Y REVELACIONES DE
TRANSICIÓN2
MODIFICACIONES A LA IAS 32, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIÓN REVELACIONES –
COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS1
IFRS 15 INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES2
IFRIC 21 GRAVÁMENES1
1 EFECTIVA PARA LOS PERÍODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2014.
2. EFECTIVA PARA LOS PERÍODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2017.
MODIFICACIONES A LA IAS 19, BENEFICIO A LOS EMPLEADOS - LAS MEJORAS A LA IAS 19 (2011)
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, EN RELACIÓN CON LAS CONTRIBUCIONES DE LOS EMPLEADOS A LOS
PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, CLARIFICAN LOS REQUERIMIENTOS RELATIVOS A CÓMO LAS
CONTRIBUCIONES DE LOS EMPLEADOS O DE UN TERCERO QUE ESTÁ LIGADO AL SERVICIO, DEBEN
ATRIBUIRSE A LOS PERIODOS DE SERVICIO. ADEMÁS, PERMITEN UN EXPEDIENTE PRÁCTICO SI EL
MONTO DE LAS CONTRIBUCIONES ES INDEPENDIENTE DEL NÚMERO DE AÑOS DE SERVICIO, EN EL QUE
LAS CONTRIBUCIONES PUEDAN, PERO NO ESTÉN REQUERIDAS, DE SER RECONOCIDAS COMO UNA
REDUCCIÓN EN EL COSTO DEL SERVICIO EN EL PERIODO EN EL QUE DICHO SERVICIO ES PRESTADO.
LAS MEJORAS SON EFECTIVAS PARA PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN EN O DESPUÉS DEL 1O. DE
JULIO DE 2014.
CICLO DE MEJORAS ANUALES 2010-2012 - EL CICLO DE MEJORAS ANUALES 2010-2012 HACE
ENMIENDAS A LAS SIGUIENTES NORMAS: LA IFRS 2 PAGOS BASADOS EN ACCIONES, AL ENMENDAR LAS
DEFINICIONES DE CONDICIONES PARA LA CONSOLIDACIÓN (IRREVOCABILIDAD) DE LAS CONCESIONES,
DE CONDICIONES DE MERCADO E INCLUIR LAS DEFINICIONES DE CONDICIONES DE DESEMPEÑO Y
CONDICIONES DE SERVICIO; LA IFRS 3 COMBINACIONES DE NEGOCIOS, LAS CUALES REQUIEREN QUE
LAS CONSIDERACIONES CONTINGENTES QUE SE CLASIFICAN COMO ACTIVOS O PASIVOS, SE MIDAN A
VALOR RAZONABLE A LA FECHA DE REPORTE; LA IFRS 8 SEGMENTOS OPERATIVOS, REQUIRIENDO
REVELACIONES DE LOS JUICIOS HECHOS POR LA ADMINISTRACIÓN EN LA APLICACIÓN DE LOS
CRITERIOS DE AGREGACIÓN DE SEGMENTOS OPERATIVOS, CLARIFICANDO QUE LAS CONCILIACIONES
PARA LOS ACTIVOS DE LOS SEGMENTOS SOLAMENTE SE REQUIEREN SI LOS ACTIVOS SE REPORTAN
SOBRE UNA BASE REGULAR; LA IFRS 13 MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE, CLARIFICA QUE LA
EMISIÓN DE LA IFRS 13 Y LAS ENMIENDAS A LA IFRS 9 Y LA IAS 39 NO ELIMINARON LA
CAPACIDAD PARA MEDIR CIERTAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO Y PASIVOS SOBRE UNA BASE
SIN DESCUENTO (ENMIENDA A LAS BASES DE CONCLUSIÓN ÚNICAMENTE); LA IAS 16 PROPIEDAD,
PLANTA Y EQUIPO Y LA IAS 38 ACTIVOS INTANGIBLES, CLARIFICANDO QUE EL MONTO BRUTO DE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO SE AJUSTA DE UNA MANERA CONSISTENTE CON UNA REVALUACIÓN DEL
VALOR EN LIBROS; Y LA IAS 24 INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE PARTES RELACIONADAS,
CLARIFICANDO CÓMO LOS PAGOS A ENTIDADES QUE PROVEEN DE SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN SE
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DEBEN REVELAR. ESTAS MEJORAS SON APLICABLES A PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN EN O
DESPUÉS DEL 1º. DE JULIO DE 2014.
CICLO DE MEJORAS ANUALES 2011-2013 - EL CICLO DE MEJORAS ANUALES 2011-2013 HACE
ENMIENDAS A LAS SIGUIENTES NORMAS: LA IFRS 1 ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS IFRS,
CLARIFICANDO CUÁLES VERSIONES DE LAS IFRS PUEDEN SER UTILIZADAS EN LA ADOPCIÓN INICIAL
(ENMIENDAS A LAS BASES DE CONCLUSIÓN ÚNICAMENTE); LA IFRS 3, CLARIFICANDO QUE LA NORMA
EXCLUYE DE SU ALCANCE LA CONTABILIDAD PARA LA FORMACIÓN DE UN ACUERDO CONJUNTO EN LOS
ESTADOS FINANCIEROS DEL ACUERDO CONJUNTO MISMO; LA IFRS 13 CLARIFICANDO EL ALCANCE DE
LA EXCEPCIÓN DEL PORTAFOLIO QUE SE ESTABLECE EN EL PÁRRAFO 52 DE LA NORMA, LA CUAL
PERMITE A UNA ENTIDAD MEDIR EL VALOR RAZONABLE DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS O
PASIVOS FINANCIEROS SOBRE LA BASE DEL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UNA POSICIÓN
NETA LARGA O AL QUE SE TRANSFERIRÍA UNA POSICIÓN NETA CORTA, AMBAS PARA UNA EXPOSICIÓN
AL RIESGO PARTICULAR, EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES DEL MERCADO A LA
FECHA DE MEDICIÓN BAJO CONDICIONES ACTUALES DE MERCADO; LA IAS 40 PROPIEDADES DE
INVERSIÓN, CLARIFICANDO LA INTERRELACIÓN DE LA IFRS 3 Y LA IAS 40 CUANDO SE CLASIFICA
UNA PROPIEDAD COMO PROPIEDAD DE INVERSIÓN O COMO UNA PROPIEDAD OCUPADA POR EL DUEÑO.
ESTAS MEJORAS SON APLICABLES A PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN EN O DESPUÉS DEL 1O. DE
JULIO DE 2014.
IFRS 9- FINANCIAL INSTRUMENTS - IFRS 9, EMITIDO EN NOVIEMBRE DE 2009, INTRODUCE NUEVOS
REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS. LA IFRS 9 SE
MODIFICÓ EN OCTUBRE DE 2010 PARA INCLUIR LOS REQUISITOS PARA LA CLASIFICACIÓN Y
MEDICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS Y PARA LA BAJA EN CUENTAS.
LOS PRINCIPALES REQUISITOS DE LA IFRS 9 SON:
TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS QUE ESTÁN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IFRS 9 SEAN MEDIDOS
POSTERIORMENTE A COSTO AMORTIZADO O A VALOR RAZONABLE. ESPECÍFICAMENTE, LAS INVERSIONES
DE DEUDA EN UN MODELO DE NEGOCIOS CUYO OBJETIVO ES COBRAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO
CONTRACTUALES Y QUE TENGAN FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES QUE SEAN EXCLUSIVAMENTE
PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SOBRE EL CAPITAL EN CIRCULACIÓN GENERALMENTE SE MIDEN A
COSTO AMORTIZADO AL FINAL DE LOS PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. TODAS LAS DEMÁS
INVERSIONES DE DEUDA Y DE CAPITAL SE MIDEN A SUS VALORES RAZONABLES AL FINAL DE LOS
PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. ADICIONALMENTE, BAJO IFRS 9, LAS COMPAÑÍAS PUEDEN HACER
LA ELECCIÓN IRREVOCABLE DE PRESENTAR LOS CAMBIOS POSTERIORES EN EL VALOR RAZONABLE DE
UNA INVERSIÓN DE CAPITAL (QUE NO ES MANTENIDA CON FINES DE NEGOCIACIÓN) EN OTRAS
PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL, CON INGRESOS POR DIVIDENDOS GENERALMENTE RECONOCIDOS
EN EL RESULTADO DEL AÑO.
• EN CUANTO A LA MEDICIÓN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS, LA IFRS 9 REQUIERE QUE LA CANTIDAD DE CAMBIO EN EL VALOR
RAZONABLE DEL PASIVO FINANCIERO, QUE SEA ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO
DE ESE PASIVO, SE PRESENTE EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES, A MENOS QUE EL
RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LOS CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DEL PASIVO EN OTRO
RESULTADO INTEGRAL PUEDA CREAR O AGRANDAR UNA ASIMETRÍA CONTABLE EN EL RESULTADO DEL
PERIODO. LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLE AL RIESGO DE CRÉDITO DE UN PASIVO
FINANCIERO NO SON POSTERIORMENTE RECLASIFICADOS EN LOS RESULTADOS. ANTERIORMENTE, SEGÚN
LA IAS 39, LA TOTALIDAD DEL IMPORTE DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO
FINANCIERO DESIGNADO COMO VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE PRESENTA EN LA
CUENTA DE RESULTADOS.
IFRS 15, INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES – EL 28 DE MAYO DE 2014, EL
IASB, EN CONJUNTO CON EL CONSEJO EMISOR DE NORMAS CONTABLES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE
AMÉRICA (FASB, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), RESPECTIVAMENTE, EMITIERON UNA NUEVA NORMA DE
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS QUE REEMPLAZA LA LITERATURA EXISTENTE PREVIAMENTE EMITIDA
POR AMBOS ORGANISMOS.
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EL PRINCIPIO FUNDAMENTAL DEL NUEVO MODELO DE RECONOCIMIENTO DE INGRESOS ES QUE UNA
ENTIDAD RECONOCERÁ INGRESOS PARA REPRESENTAR LA TRANSFERENCIA DE LOS BIENES O SERVICIOS
PROMETIDOS A LOS CLIENTES EN UNA CANTIDAD QUE REFLEJA LA CONSIDERACIÓN QUE LA COMPAÑÍA
ESPERA RECIBIR A CAMBIO DE DICHOS PRODUCTOS O SERVICIOS.
EN LA APLICACIÓN DEL NUEVO MODELO DE RECONOCIMIENTO DE
INGRESOS, UNA ENTIDAD DEBERÁ:
A. IDENTIFICAR EL (LOS) CONTRATO(S) CON EL CLIENTE.
B. IDENTIFICAR LAS OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO EN CONTRATOS MULTI-ELEMENTOS EN EL
CONTRATO.
C. DETERMINAR EL PRECIO DE TRANSACCIÓN.
D. DISTRIBUIR O ASIGNAR EL PRECIO DE LA TRANSACCIÓN DE LAS OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO EN
CONTRATOS MULTI-ELEMENTOS.
E. RECONOCER LOS INGRESOS CUANDO (O CONFORME) CADA OBLIGACIÓN DE DESEMPEÑO ES
SATISFECHA.
ESTA NORMA APLICA A TODOS LOS CONTRATOS CON CLIENTES, INCLUYENDO AQUELLOS QUE
CONTEMPLEN LA VENTA DE ACTIVOS NO FINANCIEROS QUE NO SEAN PARTE DE LA PRODUCCIÓN
ORIGINADA POR LA ACTIVIDAD ORDINARIA DE LA ENTIDAD (POR EJEMPLO, PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO E INTANGIBLES). QUEDAN FUERA DEL ALCANCE DE IFRS 15, LOS INGRESOS DERIVADOS DE
LOS CONTRATOS DE SEGUROS, ARRENDAMIENTOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Y OTROS DERECHOS Y
OBLIGACIONES CONTRACTUALES) ADEMÁS DE CIERTOS ACUERDOS SOBRE INTERCAMBIOS NO
MONETARIOS.
ADICIONALMENTE, LA IFRS 15 INCLUYE CIERTOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON EL
TRATAMIENTO CONTABLE DE CIERTOS COSTOS QUE ESTÁN RELACIONADOS A CONTRATOS CON CLIENTES,
EN DONDE SE PODRÁ RECONOCER UN ACTIVO POR LOS COSTOS INCREMENTALES OCURRIDOS AL OBTENER
UN CONTRATO, SIEMPRE Y CUANDO SE ANTICIPE QUE DICHOS COSTOS SERÁN RECUPERADOS. EN OTROS
CASOS, EN DONDE SE INCURRAN COSTOS PARA DAR CUMPLIMIENTO A UN CONTRATO CON CLIENTES,
UNA ENTIDAD PODRÁ RECONOCER UN ACTIVO SI SE CUMPLEN LOS SIGUIENTES CRITERIOS: (I) LOS
COSTOS SE RELACIONAN DIRECTAMENTE A UN CONTRATO; (II) LOS COSTOS GENERAN O AUMENTAN LOS
RECURSOS DE LA ENTIDAD QUE SERÁN UTILIZADOS PARA DAR CUMPLIMIENTO A OBLIGACIONES DE
DESEMPEÑO EN EL FUTURO, Y (III) SE ESPERA QUE DICHOS COSTOS SEAN RECUPERADOS.
POR OTRO LADO, CON EL OBJETIVO DE APOYAR AL LECTOR DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A
ENTENDER MÁS CLARAMENTE LA NATURALEZA, IMPORTE, OPORTUNIDAD Y CERTIDUMBRE DE LOS
INGRESOS DERIVADOS DE LOS CONTRATOS CON CLIENTES, LA IFRS 15 REQUIERE QUE LAS ENTIDADES
REVELEN INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE:
A. INGRESOS RECONOCIDOS DE CONTRATOS CON CLIENTES, INCLUYENDO LA DISGREGACIÓN DE DICHOS
INGRESOS POR CATEGORÍAS, SEGÚN SE CONSIDERE RELEVANTE;
B. SALDOS PENDIENTES EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA, INCLUYENDO SALDOS INICIALES Y
FINALES EN CUENTAS POR COBRAR, ACTIVOS Y PASIVOS POR CONTRATO, ETC.
C. OBLIGACIONES DE DESEMPEÑO, INCLUYENDO EXPLICACIÓN SOBRE CUANDO UNA ENTIDAD
TÍPICAMENTE SATISFACE DICHAS OBLIGACIONES ASÍ COMO EL IMPORTE DEL PRECIO DE LA
TRANSACCIÓN QUE ES ASIGNADO A LA OBLIGACIÓN DE DESEMPEÑO PENDIENTE DE SER ENTREGADA;
D. JUICIOS SIGNIFICATIVOS Y CAMBIOS EN DICHOS JUICIOS, AL APLICAR LOS REQUERIMIENTOS
ANTERIORES, Y
E. LOS ACTIVOS RECONOCIDOS DERIVADOS DE LOS COSTOS PARA OBTENER O DAR CUMPLIMIENTO A
LOS CONTRATOS CON CLIENTES.
LAS ENTIDADES DEBERÁN APLICAR IFRS 15 PARA LOS PERIODOS DE REPORTE ANUALES QUE INICIEN
EL O CON POSTERIORIDAD AL 1O. DE ENERO DE 2017, AUNQUE SE PERMITE SU ADOPCIÓN
ANTICIPADA. UNA VEZ ADOPTADA LA IFRS 15 DEJARÁ SIN EFECTO A LAS SIGUIENTES NORMAS E
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INTERPRETACIONES:
 IAS 11, CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN,
 IAS 18, INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS,
 IFRIC 13, PROGRAMAS DE LEALTAD DE CLIENTES,
 IFRIC 15, ACUERDOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE BIENES RAÍCES,
 IFRIC 18, TRANSFERENCIA DE ACTIVOS POR PARTE DE LOS CLIENTES; Y
 SIC 31, INGRESOS – TRANSACCIONES DE INTERCAMBIO EN ESPECIE QUE INVOLUCREN SERVICIOS
DE PUBLICIDAD.
MODIFICACIONES A LA IAS 16 Y LA IAS 38, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y ACTIVOS
INTANGIBLES - LAS MODIFICACIONES A LAS IAS 16 Y IAS 38, EMITIDAS EN MAYO DE 2014,
ESPECIFICAN QUE EL USO DE MÉTODOS BASADOS EN INGRESOS PARA EL CÁLCULO DE LA
DEPRECIACIÓN O AMORTIZACIÓN DE UN ACTIVO, NO ES APROPIADO DEBIDO A QUE LOS INGRESOS
GENERADOS POR UNA ACTIVIDAD QUE INCLUYE EL USO DE UN ACTIVO, GENERALMENTE REFLEJAN
FACTORES DISTINTOS DEL CONSUMO DE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS INCORPORADOS EN EL MISMO
ACTIVO. ESTAS MODIFICACIONES SON EFECTIVAS DE MANERA PROSPECTIVA PARA PERIODOS QUE
INICIAN A PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2016, AUNQUE SE PERMITE SU ADOPCIÓN ANTICIPADA.
MODIFICACIONES A LA IAS 27, ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS - LAS MODIFICACIONES A LA IAS
27, ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS, SE EMITIERON EN AGOSTO DE 2014 Y APLICAN A PERIODOS
ANUALES QUE COMIENZAN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2016, CON APLICACIÓN ANTICIPADA
PERMITIDA. LA NORMA RESTABLECE EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN (COMO SE DESCRIBE EN LA IAS
28, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS) COMO UNA OPCIÓN PARA CONTABILIZAR A
LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS EN ESTADOS FINANCIEROS
SEPARADOS DE LA ENTIDAD. LA MODIFICACIÓN CONTINÚA PERMITIENDO LA CONTABILIZACIÓN DE
ESTAS INVERSIONES EN ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS A COSTO O DE ACUERDO A LA IFRS 9,
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (O IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y
MEDICIÓN, PARA ENTIDADES QUE AÚN NO HAN ADOPTADO LA IFRS 9). LA OPCIÓN DE CONTABILIDAD
ELEGIDA DEBE SER APLICADA POR CATEGORÍA DE INVERSIÓN. FINALMENTE, LAS MODIFICACIONES SE
APLICARÁN DE FORMA RETROACTIVA DE ACUERDO CON LA IAS 8, POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN
LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES.
MODIFICACIONES A LA IFRS 11, NEGOCIOS CONJUNTOS - LAS MODIFICACIONES A LA IFRS 11,
EMITIDAS EN MAYO DE 2014, REQUIEREN A UN ADQUIRIENTE DE UNA PARTICIPACIÓN EN UNA
OPERACIÓN CONJUNTA CUYA ACTIVIDAD CONSTITUYE UN NEGOCIO, COMO SE DEFINE EN LA IFRS 3
COMBINACIONES DE NEGOCIOS, APLICAR TODOS LOS PRINCIPIOS CONTABLES DE LAS COMBINACIONES
DE NEGOCIOS QUE SE DEFINEN EN LA IFRS 3 Y EN OTRAS NORMAS, EXCEPTO POR AQUELLOS QUE
ENTREN EN CONFLICTO CON LA GUÍA DE IFRS 11. ADEMÁS, REQUIEREN REVELAR LA INFORMACIÓN
APLICABLE A COMBINACIONES DE NEGOCIOS. LAS MODIFICACIONES APLICAN TANTO A LA
ADQUISICIÓN INICIAL COMO A LA ADQUISICIÓN DE UNA PARTICIPACIÓN ADICIONAL EN UNA
OPERACIÓN CONJUNTA.
DICHAS MODIFICACIONES SON EFECTIVAS DE MANERA PROSPECTIVA PARA PERIODOS QUE INICIAN A
PARTIR DEL 1O. DE ENERO DE 2016, AUNQUE SE PERMITE SU ADOPCIÓN ANTICIPADA. LOS MONTOS
RECONOCIDOS PARA ADQUISICIONES DE INTERESES EN OPERACIONES CONJUNTAS OCURRIDAS EN
PERIODOS ANTERIORES, NO SON SUJETOS DE AJUSTES.
A LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS PRESENTES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS, LA
GESTIÓN DE LA COMPAÑÍA ESTÁ EN PROCESO DE DETERMINAR LOS EFECTOS DE ESTAS NORMAS E
INTERPRETACIONES NUEVAS O DE MODIFICARLOS EN SUS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
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Impresión Final
17.
EVENTOS DESPUÉS DEL PERIODO DE REPORTE
A. INICIO DE OPERACIONES DEL PROYECTO SONORA - EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, LA
CONSTRUCCIÓN DEL PROYECTO SONORA PARA EL SEGMENTO CONOCIDO COMO "SASABE - PUERTO
LIBERTAD" FUE SUSTANCIALMENTE TERMINADO, CUMPLIENDO CON LOS REQUISITOS CONTRACTUALES Y
LA OBTENCIÓN DE LA CERTIFICACIÓN DE LA COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD ("CFE"),
INDICANDO QUE GASODUCTO DE AGUAPRIETA, S. DE R. L. DE
C. V., SUBSIDIARIA DE LA
COMPAÑÍA, HA COMPLETADO LAS ETAPAS DE CONSTRUCCIÓN Y TERMINACIÓN DE LOS TRABAJOS
NECESARIOS PARA EL COMIENZO DE LAS PRUEBAS CON GAS NATURAL EN EL TRAMO MENCIONADO
ANTERIORMENTE; DICHO TRAMO TIENE UNA LONGITUD APROXIMADA DE 220 KILÓMETROS. EL SEGMENTO
"SASABE - PUERTO LIBERTAD" INICIÓ SUS OPERACIONES EL 1O. DE OCTUBRE DE 2014.
18. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS FUERON APROBADOS POR
ARTURO INFANZÓN FAVELA, EJECUTIVO DE OPERACIONES Y VICEPRESIDENTE DE FINANZAS,
AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 21 DE OCTUBRE DE 2014.
19. DOMICILIOS REGISTRADOS
• PASEO DE LA REFORMA NO. 342 PISO 24
TORRE NEW YORK LIFE
COL. JUÁREZ, C.P. 06600
MÉXICO, D. F.
• CARRETERA ESCÉNICA TIJUANA – ENSENADA KM. 81.2
COL. EL SAUZAL, C. P. 22760
ENSENADA, B.C.
• CARRETERA MEXICALI TIJUANA KM. 14.5
COL. SONORA, C. P. 212110
MEXICALI, B.C.
• AVENIDA TECNOLÓGICO NO. 4505
COL. GRANJAS, C. P. 31160
CHIHUAHUA, CHIH.
• BOULEVARD FRANCISCO EUSEBIO KINO NO. 309
PISO 10, COL. COUNTRY CLUB
HERMOSILLO, SONORA
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CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA
Gasoductos de Chihuahua, S. de R. L.
de C.V.
Energía Sierra Juarez, S. de R.L. de
C.V.
ACTIVIDAD PRINCIPAL
2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
% DE
TENEN
CIA
NO. DE ACCIONES
AÑO
MONTO TOTAL
COSTO DE
ADQUISICIÓN
VALOR
ACTUAL
Servicios de compresión y transportac
1
50.00
255,589
381,747
Generación de electricidad
1
50.00
25,860
25,694
281,449
407,441
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS
OBSERVACIONES
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
(MILES DE DÓLARES)
03
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CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
IENOVA
03
AÑO
2014
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERÉS Y/O
SOBRETASA
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
SUMITOMO MITSUI BANK CORP
SI
25/08/2014
25/08/2017
LIBOR+105
0
-459
0
0
0
0
BANCO SANTANDER
NO
19/06/2014
19/06/2015
LIBOR+105
0
144,432
0
0
0
0
0
143,973
0
0
0
0
OTROS
TOTAL BANCARIOS
0
0
0
0
0
0
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CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
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AÑO
2014
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TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
FECHA DE
VENCIMIENTO
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
TASA DE
INTERÉS Y/O
SOBRETASA
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 4 AÑOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
BURSÁTILES
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O
EXTRANJERO)
QUIROGRAFARIOS
CEBURES A TASA VARIABLE
NO
14/02/2013
08/02/2018
TIIE + 0.30
0
0
0
0
95,930
0
CEBURES A TASA FIJA
NO
14/02/2013
02/02/2023
6.3
0
0
0
0
0
287,790
NO
0
CON GARANTÍA
COLOCACIONES PRIVADAS
QUIROGRAFARIOS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES
0
0
0
0
95,930
287,790
0
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TRIMESTRE
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DESGLOSE DE CRÉDITOS
INSTITUCION
EXTRANJERA
(SI/NO)
FECHA
CONCERTACIÓN
AÑO ACTUAL
Impresión Final
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
INTERVALO DE TIEMPO
FECHA DE
VENCIMIENTO
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
AÑO
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
AÑO ACTUAL
HASTA 1 AÑO
HASTA 2 AÑOS
HASTA 3 AÑOS
HASTA 5 AÑOS O
MÁS
HASTA 4 AÑOS
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO
CIRCULANTES CON COSTO
SEMPRA OIL (SUISSE) sarl
SI
19/03/2008
0
0
0
0
39,564
0
SEMPRA LNG INTERNATIONAL LL
SI
01/05/2008
19/03/2017
0
22,983
0
0
0
0
SOUTHERN CALIFORNIA GAS COMP
SI
18/02/2010
0
75
0
0
0
0
SEMPRA GENERATION
SI
01/11/2003
0
0
0
0
8
0
SEMPRA SERVICIOS MEXICO
NO
0
8
0
0
0
0
SEMPRA SERVICES COMPANY
NO
0
107
0
0
0
0
SEMPRA INTERNATIONAL, LLC
SI
0
673
0
0
0
0
ENERGIA SIERRA JUAREZ
NO
0
21
0
0
0
0
0
23,867
0
0
39,572
0
31/12/2027
TOTAL OTROS PASIVOS
CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO
0
0
0
8,889
0
8,889
0
11,248
0
0
0
0
PROVEEDORES
VARIOS
NO
01/01/2013
01/01/2013
VARIOS
NO
01/01/2013
01/01/2013
TOTAL PROVEEDORES
0
55,058
0
55,058
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO
CIRCULANTES
Otros
NO
OTROS
NO
0
23,076
0
0
0
54,887
INSTRUMENTOS FINAN DER
NO
0
7,031
0
0
0
64,771
pasivos de act. dis. vta
NO
0
0
0
0
0
0
0
30,107
0
0
0
119,658
TOTAL OTROS PASIVOS
CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
TOTAL GENERAL
0
0
11,248
20,137
0
0
0
0
0
0
0
0
95,930
OBSERVACIONES
POR LOS CREDITOS BANCARIOS CLASIFICADOS COMO BANCA COMERCIAL VER NOTA 7 A LOS
ESTADOS FINANCIEROS "NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA"
0
0
287,790
0
253,005
0
0
39,572
119,658
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
03
ACTIVO MONETARIO
DÓLARES
2014
CONSOLIDADO
(MILES DE DÓLARES)
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:
Impresión Final
OTRAS MONEDAS
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS
TOTAL MILES DE
PESOS
0
0
218,454
2,939,081
2,939,081
CIRCULANTE
0
0
118,260
1,591,061
1,591,061
NO CIRCULANTE
0
0
100,194
1,348,020
1,348,020
0
0
635,034
8,543,795
8,543,795
CIRCULANTE
0
0
47,896
644,386
644,386
NO CIRCULANTE
0
0
587,138
7,899,409
7,899,409
0
0
-416,580
-5,604,714
-5,604,714
PASIVO
SALDO NETO
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
03
AÑO:
PAGINA
2014
1/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
03
AÑO:
PAGINA
2014
2/ 2
CONSOLIDADO
Impresión Final
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA
DE PRODUCTOS
03
AÑO
2014
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR
PRODUCTO
CONSOLIDADO
INGRESOS TOTALES
(MILES DE DÓLARES)
Impresión Final
VENTAS
VOLUMEN
IMPORTE
% DE
PARTICIPACION EN
EL MERCADO
PRINCIPALES
MARCAS
CLIENTES
INGRESOS NACIONALES
Venta de gas natural
37,265,422
186,735
0.00
N/A
CFE
474,238,128
70,104
50.00
N/A
Shell Mex, Gazprom
Distribución de gas
17,509,239
83,009
4.00
ECOGAS
FEVISA
Transportación de ga
38,702,195
33,255
30.00
N/A
SHELL
Otros ingresos opera
0
77,768
0.00
N/A
DIVERSOS
3,080,554
171,228
5.00
N/A
Sempra Generation
Almacenamiento y reg
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
Generación de energí
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL
570,795,538
622,099
OBSERVACIONES
LAS CIFRAS MOSTRADAS EN LA COLUMNA DENOMINADA “VOLUMEN” SON EN DIFERENTES
UNIDADES DE MEDICIÓN, POR LO QUE EL RESULTADO MOSTRADO EN EL TOTAL, NO
REPRESENTA UNA CIFRA REAL, ESTO DEBIDO A QUE NO SE PUEDEN COMPARAR DIFERENTES
UNIDADES DE MEDIDA. LAS UNIDADES DE MEDICIÓN DE SUS PRINCIPALES TIPOS DE
PRODUCTOS Y SERVICIOS SON LAS SIGUIENTES:
VENTA DE GAS NATURAL: MMBTUS (MILLONES DE UNIDADES TÉRMICAS BRITÁNICAS)
ALMACENAMIENTO Y REGASIFICACIÓN- GIGACALORÍAS
DISTRIBUCIÓN DE GAS: MMBTUS (MILLONES DE UNIDADES TÉRMICAS BRITÁNICAS)
TRANSPORTACIÓN DE GAS: MMBTUS (MILLONES DE UNIDADES TÉRMICAS BRITÁNICAS)
GENERACIÓN DE ENERGÍA – MEGAWATT-HORA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN
TRIMESTRE
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
SERIES
VALOR NOMINAL($)
CUPÓN
VIGENTE
03
AÑO
2014
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
PAGADO
CONSOLIDADO
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
Impresión Final
NUMERO DE ACCIONES
PORCIÓN FIJA
PORCIÓN VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
MEXICANOS
LIBRE SUSCRIPCIÓN
FIJO
VARIABLE
1
0.00000
0
4,990
935,908,312
0
0
7
618,745
1
0.00000
0
10
0
0
0
0
0
1
0.00000
0
0
218,110,500
0
0
0
144,197
5,000
1,154,018,812
0
0
7
762,942
TOTAL
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA
FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN:
OBSERVACIONES
1,154,023,812
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
1 / 10
CONSOLIDADO
Impresión Final
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA, S. A. B. DE C. V.
CUESTIONARIO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Y 2013
(NO AUDITADOS)
I. INFORMACION CUALITATIVA
A. DISCUSIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
1. EXPLIQUE SI LAS POLÍTICAS DE LA EMISORA PERMITEN EL USO DE DERIVADOS PARA FINES
DE COBERTURA Y/O DE NEGOCIACIÓN, BAJO QUÉ CIRCUNSTANCIAS, Y SI EXISTEN
PROCEDIMIENTOS O MANUALES AL RESPECTO.
INFRAESTRUCTURA ENERGÉTICA NOVA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (ANTERIORMENTE
SEMPRA MÉXICO, S. A. DE C. V.) (“IENOVA”) (EN SU CONJUNTO, LA “COMPAÑÍA”) SIGUE
LAS POLÍTICAS DE SEMPRA ENERGY (ULTIMA CONTROLADORA EN ESTADOS UNIDOS) PARA EL USO
DE DERIVADOS PARA FINES DE COBERTURA Y NEGOCIACIÓN.
A ESTA FECHA, LA ADMINISTRACIÓN DE IENOVA SE ENCUENTRA EN REVISIÓN DE SUS
POLÍTICAS, PROCEDIMIENTOS Y MANUALES REFERENTES A LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
FINANCIEROS, QUE LE PERMITAN EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (“IFDS”)
Y NO DERIVADOS, CON APOYO DEL PERSONAL DE LAS ÁREAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
DE SEMPRA ENERGY Y DE UN CONSULTOR EXTERNO.
A TRAVÉS DE ESTAS POLÍTICAS, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA IDENTIFICA, EVALÚA,
MONITOREA Y ADMINISTRA DE FORMA CENTRALIZADA LOS RIESGOS FINANCIEROS DE SUS
SUBSIDIARIAS OPERATIVAS, ESTABLECIENDO LÍMITES ASOCIADOS A RIESGOS ESPECÍFICOS,
INCLUYENDO LAS DIRECTRICES PARA DETERMINAR:
• LAS PÉRDIDAS ADMISIBLES PARA CADA TIPO DE IFDS;
• EL ADECUADO USO DE CIERTOS IFDS;
• CUANDO DICHOS INSTRUMENTOS PUEDEN SER DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURA;
• CUANDO NO CALIFICAN PARA LA CONTABILIDAD INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y SON
MANTENIDOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN.
2. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LOS OBJETIVOS PARA UTILIZAR DERIVADOS E IDENTIFICACIÓN
DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS UTILIZADOS.
LA COMPAÑÍA MANTIENE IFDS, PRINCIPALMENTE, PARA REDUCIR SU EXPOSICIÓN A LAS
FLUCTUACIONES DE LOS PRECIOS DEL GAS NATURAL, ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A LAS
FLUCTUACIONES DE LAS TASAS DE INTERÉS Y PARA CUBRIR SU EXPOSICIÓN AL PAGO DE SUS
OBLIGACIONES DENOMINADAS EN PESOS MEXICANOS (LA MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA ES
EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE).
LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA ES LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES CON IFDS PARA MITIGAR
SU EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS POR MEDIO DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS.
3. INSTRUMENTOS UTILIZADOS Y ESTRATEGIAS DE COBERTURA O NEGOCIACIÓN IMPLEMENTADAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
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TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
2 / 10
CONSOLIDADO
Impresión Final
COMO LO MUESTRA LA TABLA (REFERIR A PREGUNTA 20), AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y
2013 (NO AUDITADOS), LA COMPAÑÍA MANTUVO LOS SIGUIENTES IFDS, CON FINES DE
COBERTURA:
A. CONTRATOS DE COMPRAVENTA DE GAS NATURAL;
B. SWAPS DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS,
C. SWAPS DE TASA DE INTERÉS.
4. MERCADOS DE NEGOCIACIÓN PERMITIDOS Y CONTRAPARTES ELEGIBLES
LAS OPERACIONES SON “OVER THE COUNTER” (“OTC”) Y LAS CONTRAPARTES SON
INSTITUCIONES FINANCIERAS RECONOCIDAS.
5. POLÍTICAS PARA LA DESIGNACIÓN DE AGENTES DE CÁLCULO O VALUACIÓN
LA COMPAÑÍA RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON
IFDS AL VALOR RAZONABLE EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE POSICIÓN FINANCIERA,
INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA
CON COTIZACIONES DE PRECIOS EN MERCADOS RECONOCIDOS O QUE SE DERIVAN DIRECTA O
INDIRECTAMENTE DE DATOS OBSERVABLES.
CUANDO LOS INSTRUMENTOS NO COTIZAN, EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA APLICANDO
TÉCNICAS DE VALUACIÓN RECONOCIDAS EN EL SECTOR FINANCIERO UTILIZANDO LOS MODELOS
ESTÁNDARES DE LA INDUSTRIA.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS), EL VALOR RAZONABLE (“MARK TO
MARKET”) DE LOS IFDS ES DETERMINADO POR LAS CONTRAPARTES DE CADA CONTRATO.
6. POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES, LÍNEAS DE CRÉDITO, VAR
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), IENOVA SE ENCUENTRA EN REVISIÓN DE SUS
POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES, LÍNEAS DE CRÉDITO Y VAR, CON APOYO DE LAS
ÁREAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE SEMPRA ENERGY Y DE UN CONSULTOR EXTERNO.
LA COMPAÑÍA UTILIZA TÉCNICAS DE VALUACIÓN QUE INCLUYEN DATOS DE ENTRADA (INPUTS)
BASADOS EN MERCADOS OBSERVABLES PARA ESTIMAR EL VALOR RAZONABLE DE CIERTOS TIPOS
DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS. LA NOTA 9.2.2. DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES QUE
TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS); SE PROPORCIONA
INFORMACIÓN DETALLADA ACERCA DE LOS SUPUESTOS CLAVE UTILIZADOS EN LA DETERMINACIÓN
DEL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LAS TÉCNICAS DE VALUACIÓN Y
SUPUESTOS UTILIZADOS SON APROPIADAS EN LA DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS.
PARA MAYOR DETALLE DE LAS POLÍTICAS INDICADAS, REFERIRSE A LA NOTA 3.2.5 A LOS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ANUALES (AUDITADOS) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.
7. PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS
DE MERCADO Y DE LIQUIDEZ
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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3 / 10
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Impresión Final
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), SE ENCUENTRAN EN REVISIÓN LOS
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS DE
MERCADO DE LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA.
EL RIESGO DE MERCADO ES EL RIESGO DE LA EROSIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO,
INGRESOS, VALOR DE LOS ACTIVOS Y CAPITAL DEBIDO A LOS CAMBIOS ADVERSOS EN LOS
PRECIOS DE MERCADO, TASAS DE INTERÉS Y TIPOS DE CAMBIO.
LA COMPAÑÍA CUENTA CON POLÍTICAS QUE RIGEN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE MERCADO
Y LAS ACTIVIDADES COMERCIALES. LOS DIRECTORES Y EJECUTIVOS CLAVE DE LA COMPAÑÍA
SON MIEMBROS DE COMITÉS QUE ESTABLECEN LOS LINEAMIENTOS PARA EL ESTABLECIMIENTO DE
LAS POLÍTICAS, SUPERVISAN LAS ACTIVIDADES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS ENERGÉTICOS
Y MONITOREAN LOS RESULTADOS DE LAS NEGOCIACIONES Y OTRAS ACTIVIDADES PARA ASEGURAR
EL CUMPLIMIENTO DE NUESTRAS POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIACIÓN DEL RIESGO
DE ENERGÍA. ESTAS ACTIVIDADES INCLUYEN, PERO NO ESTÁN LIMITADAS A, EL MONITOREO
DIARIO DE LAS POSICIONES DE MERCADO QUE CREAN RIESGO DE CRÉDITO, LIQUIDEZ Y
MERCADO. LOS ÓRGANOS DE VIGILANCIA Y LOS COMITÉS RESPECTIVOS SON INDEPENDIENTES DE
LOS DEPARTAMENTOS DE ADQUISICIÓN DE ENERGÍA.
LA COMPAÑÍA CONTRATA IFDS PARA ADMINISTRAR SU EXPOSICIÓN AL RIESGO DE PRECIOS DE
MATERIAS PRIMAS, TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS, ENTRE ELLOS:
• CONTRATOS DE PRECIO DE MATERIAS PRIMAS PARA CUBRIRSE DE LA VOLATILIDAD DE LOS
PRECIOS Y LA BASE DEL GAS NATURAL;
• SWAPS DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS PARA CUBRIR SU EXPOSICIÓN AL PAGO DE
SUS OBLIGACIONES DENOMINADAS EN PESOS MEXICANOS Y A TASA VARIABLES,
• SWAPS DE TASAS DE INTERÉS PARA CUBRIR EL RIESGO DE INCREMENTO DE LAS TASAS DE
INTERÉS.
LA RESPONSABILIDAD FINAL DE LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ CORRESPONDE A
LOS DIRECTORES Y EJECUTIVOS CLAVE DE LA COMPAÑÍA Y A LAS ÁREAS DE ADMINISTRACIÓN
DE RIESGOS DE SEMPRA ENERGY, QUIENES HAN ESTABLECIDO UN MARCO DE ADMINISTRACIÓN
DEL RIESGO DE LIQUIDEZ PARA CUBRIR LOS REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO Y LIQUIDEZ
DE LA COMPAÑÍA.
PARA MAYOR DETALLE, REFERIRSE A LA NOTA 20 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
ANUALES (AUDITADOS) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.
8. EXISTENCIA DE UN TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE LOS PROCEDIMIENTOS ANTERIORES
PARA LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y
2013 (NO AUDITADOS), INCLUYENDO A LAS OPERACIONES CON IFDS, LA ADMINISTRACIÓN DE
LA COMPAÑÍA RECIBE ASESORÍA DE PRICEWATERHOUSECOOPERS EN LA VERIFICACIÓN DEL VALOR
RAZONABLE Y EN LA DETERMINACIÓN DE LA EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS DE
COBERTURA; DE LAS ÁREAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE SEMPRA ENERGY;
ADICIONALMENTE, DICHAS CIFRAS, POSTURAS Y CONCLUSIONES HAN SIDO REVISADAS POR
DELOITTE MÉXICO – GALAZ, YAMAZAKI, RUIZ URQUIZA, S. C., AUDITOR EXTERNO DE LA
COMPAÑÍA.
9. INFORMACIÓN SOBRE LA AUTORIZACIÓN DEL USO DE DERIVADOS Y SI EXISTE UN COMITÉ
QUE LLEVE A CABO DICHAS AUTORIZACIONES Y EL MANEJO DE LOS RIESGOS POR DERIVADOS.
LOS DIRECTORES Y EJECUTIVOS CLAVE DE IENOVA, CON APOYO DE LAS ÁREAS DE
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE SEMPRA ENERGY, SUPERVISAN LAS ACTIVIDADES DE
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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4 / 10
CONSOLIDADO
Impresión Final
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS ENERGÉTICOS Y MONITOREAN LOS RESULTADOS DE LAS
NEGOCIACIONES Y OTRAS ACTIVIDADES PARA ASEGURAR EL CUMPLIMIENTO DE NUESTRAS
POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIACIÓN DEL RIESGO DE ENERGÍA. ESTAS ACTIVIDADES
INCLUYEN, PERO NO ESTÁN LIMITADAS AL MONITOREO DE LAS POSICIONES DE MERCADO QUE
CREAN RIESGO DE CRÉDITO, LIQUIDEZ Y MERCADO. LOS ÓRGANOS DE VIGILANCIA Y LOS
COMITÉS RESPECTIVOS SON INDEPENDIENTES DE LOS DEPARTAMENTOS DE ADQUISICIÓN DE
ENERGÍA.
B. DESCRIPCIÓN DE LAS POLÍTICAS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN
10. DESCRIPCIÓN DE LOS MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN CON LAS VARIABLES DE
REFERENCIA RELEVANTES Y LOS SUPUESTOS APLICADOS, ASÍ COMO LA FRECUENCIA DE
VALUACIÓN.
LOS VALORES RAZONABLES DE LOS IFDS SON DETERMINADOS UTILIZANDO SUPUESTOS QUE
HARÍAN LOS PARTICIPANTES EN EL MERCADO; DICHOS SUPUESTOS INCLUYEN AQUELLOS
RELACIONADOS CON LOS RIESGOS INHERENTES DE LOS DATOS DE ENTRADA (INPUTS) EN LAS
TÉCNICAS DE VALUACIÓN. ESTOS INPUTS PUEDEN SER OBSERVABLES, CORROBORADOS EN EL
MERCADO.
LA VALUACIÓN DE LOS IFDS SE REALIZA A TRAVÉS DE METODOLOGÍAS AMPLIAMENTE
RECONOCIDAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO, SIENDO FLUJOS FUTUROS ESTIMADOS A LA FECHA DE
LIQUIDACIÓN Y DESCONTADOS A VALOR PRESENTE TOMANDO EN CUENTA LOS DATOS DE MERCADO
A LA FECHA DE VALORACIÓN DE CADA INSTRUMENTO.
LOS SUPUESTOS SIGNIFICATIVOS UTILIZADOS POR LA COMPAÑÍA PARA DETERMINAR EL VALOR
RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:
LA COMPAÑÍA ESTABLECE UN
UTILIZADOS PARA MEDIR EL
ALTA A PRECIOS COTIZADOS
(NIVEL 1) Y LA PRIORIDAD
NIVEL JERÁRQUICO DE CLASIFICACIÓN DE LOS INPUTS
VALOR RAZONABLE. LA JERARQUÍA OTORGA LA PRIORIDAD MÁS
EN MERCADOS ACTIVOS PARA ACTIVOS O PASIVOS IDÉNTICOS
MÁS BAJA A INPUTS NO OBSERVABLES (NIVEL 3):
LOS TRES NIVELES DE LA JERARQUÍA DEL VALOR SON:
• NIVEL 1 - LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE LOS
PRECIOS COTIZADOS (NO AJUSTADOS) EN LOS MERCADOS ACTIVOS PARA ACTIVOS O PASIVOS
IDÉNTICOS;
• NIVEL 2 - LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE INPUTS
DISTINTOS A LOS PRECIOS COTIZADOS INCLUIDOS DENTRO DEL NIVEL 1, QUE SON
OBSERVABLES PARA EL ACTIVO O PASIVO, YA SEA DIRECTAMENTE (ES DECIR COMO PRECIOS) O
INDIRECTAMENTE (ES DECIR QUE DERIVAN DE LOS PRECIOS), Y
• NIVEL 3 - LAS VALUACIONES A VALOR RAZONABLE SON AQUELLAS DERIVADAS DE LAS
TÉCNICAS DE VALUACIÓN QUE INCLUYEN LOS INPUTS PARA LOS ACTIVOS O PASIVOS, QUE NO
SE BASAN EN INFORMACIÓN OBSERVABLE DEL MERCADO (INDICADORES NO OBSERVABLES).
LA COMPAÑÍA NO MANTIENE ACTIVOS O PASIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO NIVEL 3 Y
NO HA HABIDO TRANSFERENCIAS ENTRE EL NIVEL 1 Y 2 DURANTE LOS PERIODOS REPORTADOS.
REFERIRSE A LA NOTA 9.2.3. DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS
CONDENSADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS) DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
5 / 10
CONSOLIDADO
Impresión Final
11. ACLARACIÓN SOBRE SI LA VALUACIÓN ES HECHA POR UN TERCERO INDEPENDIENTE O ES
VALUACIÓN INTERNA Y EN QUÉ CASOS SE EMPLEA UNA U OTRA VALUACIÓN. SI ES POR UN
TERCERO, SI MENCIONA QUE ES ESTRUCTURADOR, VENDEDOR O CONTRAPARTE DEL IFD.
EL VALOR RAZONABLE DE LOS IFDS LO DETERMINA LA CONTRAPARTE DE CADA CONTRATO.
PARA DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE CADA COBERTURA SE UTILIZAN METODOLOGÍAS DE
VALUACIÓN RECONOCIDAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO CON INSUMOS OBSERVABLES A LA FECHA
DE VALUACIÓN OBTENIDOS DEL SISTEMA BLOOMBERG.
12. PARA INSTRUMENTOS DE COBERTURA, EXPLICACIÓN DEL MÉTODO UTILIZADO PARA
DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE LA MISMA, MENCIONANDO EL NIVEL DE COBERTURA ACTUAL DE
LA POSICIÓN GLOBAL CON QUE SE CUENTA.
PARA ESTOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, AL INICIO DE LA COBERTURA, LA COMPAÑÍA
DOCUMENTA LA RELACIÓN ENTRE EL INSTRUMENTO DE COBERTURA Y LA PARTIDA CUBIERTA, ASÍ
COMO LOS OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y SU ESTRATEGIA DE
ADMINISTRACIÓN PARA EMPRENDER DIVERSAS TRANSACCIONES DE COBERTURA. ADICIONALMENTE,
AL INICIO DE LA COBERTURA Y CONTINUAMENTE, LA COMPAÑÍA DOCUMENTA SI EL INSTRUMENTO
DE COBERTURA ES ALTAMENTE EFECTIVO PARA COMPENSAR LA EXPOSICIÓN A LOS CAMBIOS EN
EL VALOR RAZONABLE O LOS CAMBIOS EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA CUBIERTA.
LA COMPAÑÍA USA LOS SIGUIENTES MÉTODOS PARA EVALUAR LA EFECTIVIDAD:
• PRUEBAS DE EFECTIVIDAD PROSPECTIVAS. SE ENFOCA EN ESCENARIOS ESTRESADOS PARA
DEMOSTRAR QUE A PESAR DE QUE HAY UN INCREMENTO O UNA DISMINUCIÓN EN EL SUBYACENTE
DE LA COBERTURA (RIESGO CUBIERTO – TASA DE INTERÉS, TIPO DE CAMBIO, PRECIO DEL
SUBYACENTE). LA COBERTURA ES EFECTIVA CUANDO LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL
IFDS Y DE LA POSICIÓN PRIMARIA ESTÁN DENTRO DE UN RANGO DEL 80 AL 125 POR CIENTO.
• PRUEBAS DE EFECTIVIDAD RETROSPECTIVAS. PARA ESTIMAR LA EFECTIVIDAD RETROSPECTIVA
SE UTILIZA EL MÉTODO DE COMPENSACIÓN MONETARIA PERÍODO POR PERÍODO, MODELANDO LA
COBERTURA MEDIANTE EL USO DE UN DERIVADO HIPOTÉTICO CON CARACTERÍSTICAS
CONTRACTUALES (O TÉRMINOS CRÍTICOS) DEL ELEMENTO CUBIERTO. ESTE MÉTODO CONSISTE EN
COMPARAR LOS CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y LOS
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL ELEMENTO CUBIERTO DE UN PERÍODO A OTRO.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA EVALUADO SUS INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y HA
CONCLUIDO QUE SON EFECTIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO).
C. INFORMACIÓN DE RIESGOS POR EL USO DE DERIVADOS
13. DISCUSIÓN SOBRE LAS FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE LIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER
UTILIZADAS PARA ATENDER LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON IFDS.
EN SU CASO, LOS RECURSOS A SER UTILIZADOS PARA ATENDER LOS REQUERIMIENTOS DE IFDS,
PROVENDRÁN DE FUENTES INTERNAS, ES DECIR, CON EL FLUJO DE EFECTIVO DE LA PROPIA
OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA.
14. EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS
IDENTIFICADOS, SU ADMINISTRACIÓN, Y CONTINGENCIAS QUE PUEDAN AFECTARLA EN FUTUROS
REPORTES.
NO APLICA. NO SE HAN PRESENTADO CAMBIOS EN LOS RIESGOS IDENTIFICADOS DESDE LA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE:
03
AÑO:
2014
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PAGINA
6 / 10
CONSOLIDADO
Impresión Final
FECHA DE CONTRATACIÓN DE CADA IFD.
15. REVELACIÓN DE EVENTUALIDADES, TALES COMO CAMBIOS EN EL VALOR DEL ACTIVO
SUBYACENTE, QUE OCASIONEN QUE DIFIERA CON EL QUE SE CONTRATÓ ORIGINALMENTE, QUE LO
MODIFIQUE, O QUE HAYA CAMBIADO EL NIVEL DE COBERTURA, PARA LO CUAL REQUIERE QUE LA
EMISORA ASUMA NUEVAS OBLIGACIONES O VEA AFECTADA SU LIQUIDEZ.
NO APLICA. NO SE HAN PRESENTADO EVENTUALIDADES DESDE LA FECHA DE CONTRATACIÓN DE
CADA IFD.
16. PRESENTAR IMPACTO EN RESULTADOS O FLUJO DE EFECTIVO DE LAS MENCIONADAS
OPERACIONES DE DERIVADOS.
EL EFECTO NETO PRESENTADO EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
INTERMEDIOS CONDENSADOS ES UNA PÉRDIDA DE $15 Y UNA GANANCIA DE $14,690 (MILES DE
DÓLARES ESTADOUNIDENSES) POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS), RESPECTIVAMENTE; UNA GANANCIA DE $4,578
Y UNA GANANCIA DE $1,172 (MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES), POR LOS PERIODOS DE
TRES MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS),
RESPECTIVAMENTE, AGRUPADOS COMO AJUSTES QUE NO IMPLICAN UN DESEMBOLSO DE EFECTIVO
O EQUIVALENTES DE EFECTIVO. PARA EFECTOS DE LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS INTERMEDIOS CONDENSADOS (POR LOS MISMOS PERIODOS), ESTOS IMPORTES SE
ENCUENTRAN CLASIFICADOS EN EL RENGLÓN DE “OTRAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS”.
17. DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE IFDS QUE HAYAN VENCIDO DURANTE EL TRIMESTRE Y DE
AQUÉLLOS CUYA POSICIÓN HAYA SIDO CERRADA.
DURANTE EL PERIODO DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO
AUDITADO), VENCIERON LOS IFDS PARA COMPRA VENTA DE GAS NATURAL POR 70,000 MILLONES
DE UNIDADES TÉRMICAS BRITÁNICAS (“MMBTUS” POR SUS SIGLAS EN INGLES) Y 515,000
MILLONES DE MMBTUS.
18. DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE LLAMADAS DE MARGEN QUE SE HAYAN PRESENTADO DURANTE EL
TRIMESTRE.
LOS INSTRUMENTOS CONTRATADOS SON OTC POR LO QUE NO APLICAN LLAMADAS DE MARGEN.
19. REVELACIÓN DE CUALQUIER INCUMPLIMIENTO QUE SE HAYA PRESENTADO A LOS CONTRATOS
RESPECTIVOS.
NO HAY INCUMPLIMIENTOS.
II. INFORMACIÓN CUANTITATIVA (SIEMPRE QUE EL VALOR ABSOLUTO DEL VALOR RAZONABLE
REPRESENTE CUANDO MENOS EL 5% DE LOS ACTIVOS, PASIVOS O CAPITAL O 3% DE VENTAS.
A. CARACTERÍSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS A LA FECHA DEL REPORTE
20. IDENTIFICA CADA UNO DE LOS DERIVADOS POR SU NOMBRE O TIPO (SWAP, FORWARD,
CALL, ETC.), O LOS AGREGA SEGÚN UN MISMO TIPO.
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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I. SWAP DE TASA DE INTERÉS. EL 16 DE SEPTIEMBRE DE 2005, IENOVA CELEBRÓ UN
CONTRATO SWAP DE TASA DE INTERÉS CON THE ROYAL BANK OF SCOTLAND (“RBS”) PARA
CUBRIR PAGOS FUTUROS DE INTERESES ASOCIADOS A LOS PRÉSTAMOS PRONOSTICADOS POR $450
MILLONES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES DE TERCEROS DE SU SUBSIDIARIA ENERGÍA COSTA
AZUL, S. DE R. L. DE C. V. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO), SE MANTIENE
DICHO SWAP DE TASA DE INTERÉS CON UN IMPORTE NOCIONAL DE $155,310 MILES DE DÓLARES
ESTADOUNIDENSES, CON EL QUE IENOVA RECIBE UNA TASA VARIABLE DE INTERÉS (TASA LIBOR
A 3 MESES) Y PAGA UNA TASA FIJA DE INTERÉS DEL 5.0%. EL SWAP TIENE VIGENCIA DEL 17
DE DICIEMBRE DE 2007 Y VENCE EL 15 DE DICIEMBRE DE 2027.
II. DERIVADOS PARA COMPRAVENTA DE GAS NATURAL. EL 1 DE FEBRERO DE 2013,
TERMOELÉCTRICA DE MEXICALI, S. DE R. L. DE C. V. (“TDM”), SUBSIDIARIA DE IENOVA,
CELEBRÓ UN CONTRATO PARA FACILITAR LAS TRANSACCIONES DE COMPRAVENTA DE GAS NATURAL
CON IENOVA LNG MARKETING MÉXICO, S. DE R. L. DE C. V. (ANTES SEMPRA LNG MARKETING
MÉXICO, S. DE R.L. DE C. V., “IENOVA LNG”), TAMBIÉN SUBSIDIARIA DE IENOVA. EL
CONTRATO INCLUYE LA NOMINACIÓN Y PROGRAMACIÓN MENSUAL DE LAS CANTIDADES DE GAS
NATURAL A SER ENTREGADO POR IENOVA LNG A TDM DESDE EL 1 DE SEPTIEMBRE DEL 2009 Y
HASTA EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, CON UN VALOR NOCIONAL DE 70,000 MILLONES DE
UNIDADES TÉRMICAS BRITÁNICAS (“MMBTUS” POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) POR DÍA. LA
LIQUIDACIÓN DEL CONTRATO SE BASA EN EL ÍNDICE DE SOUTHERN CALIFORNIA (“ÍNDICE
SOCAL”). ESTAS OPERACIONES SE REGISTRAN COMO IFDS A SU VALOR RAZONABLE.
III. DERIVADOS PARA COMPRAVENTA DE GAS NATURAL. EL 26 DE MAYO DE 2006, IENOVA LNG
REALIZÓ UN ACUERDO DE COMPRAVENTA DE GAS NATURAL CON TDM, PARA FACILITAR LAS
TRANSACCIONES DE COMPRA VENTA ENTRE AFILIADAS. ESTE CONTRATO INCLUYE EL SERVICIO
DE NOMINACIÓN Y PROGRAMACIÓN DEL GAS QUE SERÁ ENVIADO A TDM POR IENOVA LNG,
INICIANDO EL 1 DE SEPTIEMBRE DEL 2009 Y TERMINANDO EL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014,
POR UN MONTO NOCIONAL DE 515,000 MMBTUS POR DÍA. ESTAS OPERACIONES SE REGISTRAN
COMO IFDS A SU VALOR RAZONABLE.
IV. SWAPS DE TASA DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO (CROSS-CURRENCY SWAPS). EL 15 DE
FEBRERO DE 2013, EN RELACIÓN A LAS OFERTAS PÚBLICAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES
(“CEBURES”), IENOVA CELEBRÓ DOS CONTRATOS DE SWAP DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE
INTERÉS (CON BANCO NACIONAL DE MEXICO, S. A. Y BANCO SANTANDER, S. A.) PARA CUBRIR
SU EXPOSICIÓN AL PAGO DE SUS OBLIGACIONES DENOMINADAS EN PESOS: (A) PARA LA DEUDA
CON VENCIMIENTO EN 2018, SE INTERCAMBIÓ LA TASA VARIABLE EN PESOS A UNA TASA FIJA
EN DÓLARES, INTERCAMBIANDO PAGOS DE CAPITAL E INTERESES. LA TASA DE INTERÉS
PROMEDIO PONDERADA, EN DÓLARES PARA ESTOS CEBURES FUE DE 2.6575%, (B) PARA LA
DEUDA CON VENCIMIENTO EN 2023, SE INTERCAMBIÓ LA TASA FIJA DEL PESO A UNA TASA
FIJA DEL DÓLAR, INTERCAMBIANDO LOS PAGOS DE CAPITAL E INTERESES. LA TASA DE
INTERÉS PROMEDIO PONDERADA, EN DÓLARES PARA ESTOS CEBURES FUE DE 4.1240%. LA SUMA
DEL VALOR DEL NOCIONAL DE LOS SWAPS ES DE $408,279 (MILES DE DÓLARES
ESTADOUNIDENSES). AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (NO AUDITADO) ESTOS CONTRATOS HAN
SIDO DESIGNADOS COMO DE COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO, POR LO QUE NO HAY EFECTO
EN GANANCIAS Y PÉRDIDAS DEL PERIODO.
LA SIGUIENTE TABLA MUESTRA LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA COMPARATIVA DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE LA COMPAÑÍA POR LOS PERIODOS TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS):
INFORMACIÓN CUANTITATIVA COMPARATIVA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013
TIPO DE DERIVADO, VALOR O CONTRATO FINES DE COBERTURA U OTROS FINES
(NEGOCIACIÓN/
POSICIÓN LARGA O CORTA) FECHA DE INICIO FECHA DE VENCIMIENTO MONTO NOCIONAL/VALOR
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NOMINAL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE/
VARIABLE DE REFERENCIA VALOR RAZONABLE ACTIVO (PASIVO) MONTOS DE VENCIMIENTO
POR AÑO /
(INGRESO) GASTO COLATERAL/
LÍNEAS DE CRÉDITO/
VALORES DADOS EN GARANTÍA
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE
2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
1 SWAP DE TASA DE INTERÉS COBERTURA
POSICIÓN: LARGA 16-SEP-05 15-DEC-27 USD$165,068,808 USD$155,310,009 TASA VARIABLE
(LIBOR A 3 MESES); PAGA UNA TASA FIJA DEL 5.0% SE RECIBE TASA VARIABLE (LIBOR A 3
MESES); Y SEPAGA UNA TASA FIJA DEL 5.0% (28,700,173) (26,577,008) (8,110,297)
7,639,060 N/A
2 COMPRA DE GAS NATURAL COBERTURA
POSICIÓN: CORTA 1-SEP-09 30-SEP-14 70,000 MMBTU/D 70,000 MMBTU/D LIQUIDACIÓN CON
BASE EN EL ÍNDICE DE SOUTHERN CALIFORNIA (“ÍNDICE SOCAL”) LIQUIDACIÓN CON BASE EN
EL ÍNDICE DE SOUTHERN CALIFORNIA (“ÍNDICE SOCAL”) 3,477,214
- 2,041,308
2,487,424 N/A
3 VENTA DE GAS NATURAL COBERTURA
POSICIÓN: LARGA 1-SEP-09 30-SEP-14 515,000 MMBTU/D 515,000 MMBTU/D LIQUIDACIÓN CON
BASE EN EL ÍNDICE SOCAL MENOS UN DESCUENTO LIQUIDACIÓN CON BASE EN EL ÍNDICE SOCAL
MENOS UN DESCUENTO (4,138,206) - (2,813,507) (3,378,793) N/A
4A SWAP DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS COBERTURA
POSICIÓN: LARGA 14-FEB-13 2-FEB-23 USD$207,500,000
MXP$2,642,803,000 USD$207,500,000
MXP$2,642,803,000 TASA FIJA 6.3%;
PAGA UNA TASA FIJA DEL 4.066% SE RECIBE TASA FIJA 6.3%;
SE PAGA UNA TASA FIJA DEL 4.066% (15,053,093) (21,211,926)
4B SWAP DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS COBERTURA
-
- N/A
POSICIÓN: LARGA 14-FEB-13 2-FEB-23 USD$98,708,976
MXP$1,257,197,000 USD$98,708,976
MXP$1,257,197,000 TASA FIJA 6.3%;
PAGA UNA TASA FIJA DEL 4.246% SE RECIBE TASA FIJA 6.3%;
Y SE PAGA UNA TASA FIJA DEL 4.246% (8,652,893) (11,577,339)
- N/A
4C SWAP DE TIPO DE CAMBIO Y TASA DE INTERÉS COBERTURA
-
POSICIÓN: LARGA 14-FEB-13 8-FEB-18 USD$102,069,659
MXP$1,300,000,000 USD$102,069,659
MXP$1,300,000,000 TASA TIIE A 28 DÍAS MÁS 0.30%;
PAGA UNA TASA FIJA DEL 2.6575% SE RECIBE TASA TIIE A 28 DÍAS MÁS 0.30%;
Y SE PAGA UNA TASA FIJA DEL 2.6575% (2,995,333) (6,074,584)
- N/A
21. UTILIZA LA CLASIFICACIÓN DE LOS BOLETINES CONTABLES PARA INDICAR EL OBJETIVO
DEL DERIVADO (COBERTURA O NEGOCIACIÓN).
LA COMPAÑÍA UTILIZA LA CLASIFICACIÓN DE LOS IFDS CONFORME A LA NORMA INTERNACIONAL
DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“IFRS”) 9 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS.
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22. EL MONTO DEL NOCIONAL SE EXPRESA EN MILES DE PESOS, Y EL VALOR DEL ACTIVO
SUBYACENTE Y EL VALOR RAZONABLE SE DESGLOSAN EN LAS UNIDADES QUE ESTÁN EXPRESADAS
PARA CADA TIPO DE DERIVADO, YA SEA INDIVIDUAL O AGREGADO.
LOS MONTOS DE LOS NOCIONALES Y EL VALOR RAZONABLE DE LOS IFDS ESTÁN EXPRESADOS EN
MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES, DE MANERA AGREGADA, EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES
TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NO AUDITADOS).
23. SE PRESENTA CLARAMENTE SI LA POSICIÓN ES CORTA O LARGA.
REFERIR A LA TABLA (PREGUNTA 20) DE IFDS, DONDE SE SEÑALA QUE TODOS SON
INSTRUMENTOS DE COBERTURA.
24. SE DESGLOSAN POR AÑO LOS MONTOS DE VENCIMIENTO PARA EL EJERCICIO ACTUAL Y LOS
SIGUIENTES.
REFERIRSE A LA NOTA 20.10.1 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ANUALES
(AUDITADOS) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.
25. SE ESPECIFICA SI SE TIENEN LÍNEAS DE CRÉDITO O VALORES DADOS EN GARANTÍA PARA
LLAMADAS AL MARGEN.
NO HAY LÍNEAS DE CRÉDITO O VALORES EN GARANTÍA PARA LLAMADAS DE MARGEN.
B. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Y CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE (ÚNICAMENTE PARA
DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN O DE COBERTURAS INEFICIENTES)
26. PARA LOS IFDS DE NEGOCIACIÓN O AQUELLOS DE LOS CUALES DEBA RECONOCERSE LA
INEFECTIVIDAD DE LA COBERTURA, DESCRIPCIÓN DEL MÉTODO APLICADO PARA LA
DETERMINACIÓN DE LAS PÉRDIDAS ESPERADAS O LA SENSIBILIDAD DEL PRECIO DE LOS
DERIVADOS, INCLUYENDO LA VOLATILIDAD.
SE UTILIZAN ESCENARIOS DE ESTRÉS PARA DETERMINAR LAS POSIBLES PÉRDIDAS EN LOS IFDS
POR LOS CAMBIOS EN EL SUBYACENTE.
27. PRESENTACIÓN DE UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA LAS OPERACIONES MENCIONADAS,
QUE CONTENGA AL MENOS LO SIGUIENTE:
A) IDENTIFICACIÓN DE LOS RIESGOS QUE PUEDEN GENERAR PÉRDIDAS EN LA EMISORA POR
OPERACIONES CON DERIVADOS.
B) IDENTIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS QUE ORIGINARÍAN DICHAS PÉRDIDAS.
NO APLICA. LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO EVALUADOS COMO
EFECTIVOS.
28. PRESENTACIÓN DE 3 ESCENARIOS (PROBABLE, POSIBLE Y REMOTO O DE ESTRÉS) QUE
PUEDEN GENERAR SITUACIONES ADVERSAS PARA LA EMISORA, DESCRIBIENDO LOS SUPUESTOS Y
PARÁMETROS QUE FUERON EMPLEADOS PARA LLEVARLOS A CABO.
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C) EL ESCENARIO POSIBLE IMPLICA UNA VARIACIÓN DE POR LO MENOS EL 25% EN EL PRECIO
DE LOS ACTIVOS SUBYACENTES, Y EL ESCENARIO REMOTO IMPLICA UNA VARIACIÓN DE POR LO
MENOS 50%
REFERIRSE A PUNTO 27 ANTERIOR PARA VERIFICAR LOS DIFERENTES ESCENARIOS.
29. ESTIMACIÓN DE LA PÉRDIDA POTENCIAL REFLEJADA EN EL ESTADO DE RESULTADOS Y EN
EL FLUJO DE EFECTIVO, PARA CADA ESCENARIO.
REFERIRSE A PUNTO 27 ANTERIOR PARA VERIFICAR LOS DIFERENTES ESCENARIOS.
30. PARA LOS IFDS DE COBERTURA, INDICACIÓN DEL NIVEL DE ESTRÉS O VARIACIÓN DE LOS
ACTIVOS SUBYACENTES BAJO EL CUAL LAS MEDIDAS DE EFECTIVIDAD RESULTAN SUFICIENTE.
LAS MEDIDAS RESULTAN EFECTIVAS PARA ESCENARIOS DE ESTRÉS DE ENTRE -30% Y HASTA
30%.
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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
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Información Complementaria para dar Cumplimiento a la Circular
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
CONSOLIDADO
Impresión Final
CIERRE PERIODO
IMPORTE (MXN)
10000000
ACTIVOS TOTALES
11000000
ACTIVOS CIRCULANTES
11010000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
787,952
11020000
INVERSIONES A CORTO PLAZO
809,400
11020010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11020020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
11020030
11030000
INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
CLIENTES (NETO)
11030010
CLIENTES
11030020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000
INVENTARIOS
11051000
ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010
PAGOS ANTICIPADOS
11060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
11060050
DERECHOS Y LICENCIAS
11060060
OTROS
12000000
ACTIVOS NO CIRCULANTES
12010000
CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000
INVERSIONES
45,046,377
4,637,134
0
809,400
0
903,715
906,548
-2,833
847,736
847,736
0
88,772
0
1,199,559
0
85,804
0
0
1,113,755
40,409,243
197,521
5,496,012
12020010
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020
INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
0
12020030
INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
0
12020040
OTRAS INVERSIONES
12030000
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010
INMUEBLES
12030020
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030
OTROS EQUIPOS
12030040
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
12030050
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000
ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000
ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
5,496,012
0
31,420,687
29,208,596
840,263
478,135
-6,554,610
7,448,303
0
0
346,049
12060010
CRÉDITO MERCANTIL
12060020
MARCAS
346,049
0
12060030
DERECHOS Y LICENCIAS
0
12060031
CONCESIONES
0
12060040
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
0
12070000
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
1,351,527
12080000
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
1,597,447
12080001
PAGOS ANTICIPADOS
0
12080010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
0
12080020
BENEFICIOS A EMPLEADOS
0
12080021
ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
0
12080040
CARGOS DIFERIDOS (NETO)
12080050
OTROS
0
1,597,447
20000000
PASIVOS TOTALES
21000000
PASIVOS CIRCULANTES
14,142,538
4,058,883
21010000
CRÉDITOS BANCARIOS
1,942,066
21020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
321,944
21040000
PROVEEDORES
862,587
21050000
IMPUESTOS POR PAGAR
374,444
0
21050010
IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
216,743
21050020
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
157,701
21060000
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
557,842
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AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
REF
CUENTA / SUBCUENTA
21060010
INTERESES POR PAGAR
21060020
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030
INGRESOS DIFERIDOS
21060050
BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060
PROVISIONES
21060061
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080
OTROS
CONSOLIDADO
Impresión Final
CIERRE PERIODO
IMPORTE (MXN)
0
94,842
0
0
22,945
0
440,055
22000000
PASIVOS NO CIRCULANTES
22010000
CRÉDITOS BANCARIOS
22020000
CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000
OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
2,759,748
22050000
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
1,614,079
22050010
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020
INGRESOS DIFERIDOS
22050040
BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050
PROVISIONES
22050051
PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070
OTROS
10,083,655
0
5,176,037
533,791
873,702
0
38,849
701,528
0
0
30000000
CAPITAL CONTABLE
30,903,838
30010000
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
30,903,838
30030000
CAPITAL SOCIAL
10,291,495
30040000
ACCIONES RECOMPRADAS
30050000
PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000
OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000
UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
0
13,137,749
0
0
7,938,052
30080010
RESERVA LEGAL
30080020
OTRAS RESERVAS
30080030
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
5,932,277
30080040
RESULTADO DEL EJERCICIO
2,005,775
30080050
OTROS
30090000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020
GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
30090080
30020000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
0
0
0
-463,458
0
6,704
-240,834
0
-241,738
0
-56,722
69,132
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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IENOVA
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
DATOS INFORMATIVOS
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
Información Complementaria para dar Cumplimiento a la Circular
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
REF
CUENTA
CONCEPTOS
/ SUBCUENTA
CONSOLIDADO
Impresión Final
CIERRE PERIODO
IMPORTE (MXN)
91000010
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
91000020
PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
91000030
CAPITAL SOCIAL NOMINAL
91000040
CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050
FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080
NUMERO DE OBREROS (*)
91000090
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
0
91000110
EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
0
91000120
DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
0
(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
(*) DATOS EN UNIDADES
3,412,810
2,147,869
10,291,495
0
38,849
20
522
37
1,154,023,812
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
03
AÑO:
2014
ESTADOS DE RESULTADOS
CONSOLIDADO
Información
Complementaria
dar Cumplimiento
a la
Circular
POR LOS PERIODOS
DE NUEVE
Y TRES MESESpara
TERMINADOS
AL 30 DE
SEPTIEMBRE
DE 2014 Y 2013
Única
de
Emisoras
Impresión Final
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
AÑO ACTUAL
REF
40010000
CUENTA / SUBCUENTA
INGRESOS NETOS
ACUMULADO
TRIMESTRE
8,391,556
3,168,563
8,391,556
3,168,563
40010010
SERVICIOS
40010020
VENTA DE BIENES
0
0
40010030
INTERESES
0
0
40010040
REGALIAS
0
0
40010050
DIVIDENDOS
0
0
40010060
ARRENDAMIENTO
0
0
40010061
CONSTRUCCIÓN
0
0
40010070
OTROS
0
0
40020000
COSTO DE VENTAS
4,630,066
1,764,172
40021000
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
3,761,490
1,404,391
40030000
GASTOS GENERALES
1,583,823
542,100
40040000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO
2,177,667
862,291
40050000
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO
40060000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*)
40070000
INGRESOS FINANCIEROS
203,497
254,229
2,381,164
1,116,520
21,326
16,942
21,326
16,942
40070010
INTERESES GANADOS
40070020
UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
0
0
40070030
UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO
0
0
40070040
UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
0
0
40070050
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
0
0
-56,708
-16,187
40080000
GASTOS FINANCIEROS
40080010
INTERESES DEVENGADOS A CARGO
150,026
140,152
40080020
PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO
0
0
40080030
PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO
0
0
40080050
PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
0
0
40080060
OTROS GASTOS FINANCIEROS
-206,734
-156,339
78,034
33,129
40090000
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO
40100000
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
40110000
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
40120000
40120010
40120020
263,577
76,294
2,722,775
1,225,943
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
717,000
356,369
IMPUESTO CAUSADO
733,888
385,937
IMPUESTO DIFERIDO
-16,888
-29,568
2,005,775
869,574
40130000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS
40140000
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO
40150000
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40160000
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40170000
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
40180000
40190000
0
0
2,005,775
869,574
0
0
2,005,775
869,575
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN
1.75
0.81
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA
0.00
0.00
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
(NETOS DE IMPUESTOS)
03
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
Información
Complementaria
dar Cumplimiento
a la
Circular
POR LOS PERIODOS
DE NUEVE
Y TRES MESESpara
TERMINADOS
AL 30 DE
SEPTIEMBRE
DE 2014 Y 2013
Única
de
Emisoras
Impresión Final
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
AÑO ACTUAL
REF
40200000
CUENTA / SUBCUENTA
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA
ACUMULADO
TRIMESTRE
2,005,775
869,574
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS
40210000
GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
0
0
40220000
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
0
0
40220100
PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
0
0
-80,274
-92,562
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS
40230000
RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
40240000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
40250000
CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
40260000
CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
40270000
PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
40280000
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40290000
TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
40300000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL
40320000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
40310000
UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
0
0
6,205
-37,243
0
0
-56,722
-6,380
-5,247
7,783
-136,038
-128,402
1,869,737
741,172
0
0
1,869,738
741,172
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS
03
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
Información
Complementaria
dar Cumplimiento
a la
Circular
POR LOS PERIODOS
DE NUEVE
Y TRES MESESpara
TERMINADOS
AL 30 DE
SEPTIEMBRE
DE 2014 Y 2013
Única
de
Emisoras
Impresión Final
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
REF
92000010
AÑO ACTUAL
CUENTA / SUBCUENTA
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
ACUMULADO
602,612
TRIMESTRE
199,463
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA
NOVA, S.A.B. DE C.V.
03
ESTADOS DE RESULTADOS
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
Información
Complementaria
para dar Cumplimiento
a la CircularDE 2014 Y 2013
POR LOS PERIODOS
DE DOCE
MESES TERMINADOS
EL 30 DE SEPTIEMBRE
Única
de
Emisoras
(MILES DE PESOS CONVERTIDOS AL TIPO DE CAMBIO FIX DEL CIERRE DEL PERIODO MXN$13.4891)
Impresión Final
AÑO ACTUAL
REF
CUENTA / SUBCUENTA
ACUMULADO
ACUMULADO
TRIMESTRE
92000030
INGRESOS NETOS (**)
10,055,571
10,055,571
0
92000040
UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**)
2,857,234
2,857,234
0
92000060
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)
2,265,589
2,265,589
0
92000050
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)
2,265,589
2,265,589
0
92000070
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**)
819,274
819,274
0
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
TRIMESTRE:
IENOVA
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA,
S.A.B. DE C.V.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
03
AÑO:
2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
ACUM40020000: EL COSTO DE VENTAS EXCLUYE OTROS RUBROS NECESARIOS PARA LA DETERMINACIÓN DE
UN RESULTADO BRUTO, TALES COMO DEPRECIACIÓN Y BENEFICIOS A EMPLEADOS. ESTA PRESENTACIÓN ES
CONSISTENTE CON LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMISORA (LA CUAL NO INCLUYE SUBTOTAL DE
RESULTADO BRUTO) Y LA FORMA EN QUE ESTA ANALIZA SUS RESULTADOS.
ACUM40060000: LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DETERMINADA EN ESTE ANEXO, NO INCLUYE RUBROS
NECESARIOS, TALES COMO SUELDOS Y ALGUNOS SERVICIOS CORRESPONDIENTES A LA OPERACIÓN QUE
ESTÁN INCLUIDOS EN GASTOS GENERALES. LA PRESENTACIÓN DE LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A
LA UTILIDAD ES CONSISTENTE CON LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMISORA (LA CUAL NO INCLUYE
EL SUBTOTAL DE UTILIDAD DE OPERACIÓN) Y LA FORMA EN QUE ESTA ANALIZA SUS RESULTADOS.
EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS