1. No category

RESUMEN SEMANAL
Año XXXIII
Nro: 7017
Ruedas del 9 al 13 de enero de 2017
Títulos Privados
Índice Merval
Índice Merval
21,000
+ 3.29%
Mínimo 18317.89 Máximo 18892.20 Cierre 18885.09
20,000
Mayores Alzas
Mayores Bajas
19,000
YPFD
PSUR
PESA
18,000
17,000
15,000
15-12
21-12
27-12
03-01
09-01
CELU
CECO2
CARC
ADR Argentinos en N.Y.
YPF U$S 21.04
+ 22.40%
P. Brasileiro U$S 11.29 + 3.82%
Tenaris U$S 35.69
- 1.12%
16,000
07-12
+ 21.60%
+ 20.73%
+ 11.02%
13-01
- 9.29%
- 4.12%
- 4.11%
Índices Bursátiles
+ 3.28%
+ 3.04%
+ 5.21%
M.Ar
Merval 25
Burcap
Títulos Públicos
Índice de Bonos IAMC-$
8,000
Índice de Bonos IAMC + 0.10% Tasa 10 años EEUU
7840.192
- 4 pbs
2.38%
Cierre
7,900
7,800
7,700
7,600
07-12
15-12
21-12
27-12
03-01
09-01
13-01
Volúmenes Operados en la Semana
TOTAL*
30,869,885,230
MERCADO CONTADO
Renta Variable: (1 + 2)
1.Prioridad Precio-Tiempo
Acciones
Cedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4)
3.Prioridad Precio-Tiempo
4.SENEBI
MERCADO FUTURO
Plazo / Pase Colocador Piso
Plazo / Pase Colocador Continua
Opciones
Cauciones
Préstamos
CPD + Pagarés (operados en MAV)
26,779,312,356
2,715,180,638
2,715,180,638
2,645,762,270
69,418,368
0
24,064,131,718
11,610,447,425
12,453,684,293
4,090,572,874
0
0
124,665,863
3,847,470,816
118,436,195
167,521,120
* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos
Bonos Nacionales Performing
Mayores Alzas
TVPP
+ 4.00%
TS18
+ 2.73%
PARY
+ 2.53%
Mayores Bajas
AL36
- 3.99%
AY24
- 0.97%
PARP
- 0.96%
30 días
22.00%
21.82%
22.19%
Caución Bursátil en $ (TNA)
BRUTA (última tasa)
Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% por Derechos de Mercado
Tipos de Cambio - Dólar
Bco. Nación
Bancos
Casas de Cambio - Minorista
Casas de Cambio - Mayorista
Referencia BCRA
Coeficiente CER
13/01/17
6.8830
Compra
$15.7530
$15.8650
$15.6500
$16.7400
$15.8430
Venta
$15.8530
$15.8750
$16.1500
$16.7900
16/01/17
6.8927
Mercados Internacionales
Índices Bursátiles (en U$S)
B. San Pablo
+ 3.22% NYSE
B. Sant. Chile
+ 2.88% Tokyo S.E.
B. Madrid
+ 0.81% London S.E.
- 0.42%
+ 1.25%
+ 0.90%
Monedas
0.939
€/U$S
0.820
£/U$S
¥/U$S 114.500
- 1.05%
+ 0.86%
- 2.09%
Commodities (en U$S)
52.41
WTI
383.48
Soja
1198.18
Oro
- 2.91%
+ 5.78%
+ 2.16%
Índice del Informe Diario
Acciones
ADRs
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010
Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales
Pág.2 y 3
Pág. 4
Pág. 5
Pág. 6 y 7
Análisis de Obligaciones Negociables
Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento
Opciones sobre Acciones y T.Públicos
Pág. 8
Pág. 9
Anexo A
Publicación disponible en http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar - @IAMCMERVAL
IMPORTANTE: Ante cualquier consulta respecto a los datos publicados en esta edición, por favor contáctenos en [email protected]
ANÁLISIS DE ACCIONES
13-Ene-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
13-Ene-16
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas Líderes
AGRO
28.350
13-Ene-17
2,840,691
3.66%
5.00%
5.00%
342.97%
5.150
29.400
47.11
1088.92
46.23%
0.86
1,360.80
1,360.80
ALUA
9.970
13-Ene-17
5,776,873
0.91%
-0.10%
-0.10%
11.81%
7.679
11.353
18.81
324.26
33.88%
0.87
27,916.00
27,916.00
APBR
89.700
13-Ene-17
20,503,081
-1.81%
9.12%
9.12%
281.70%
19.300
93.800
-
94.99
45.99%
1.65
BMA
115.000
13-Ene-17
6,112,359
-0.43%
11.98%
11.98%
41.78%
72.288
123.500
9.87
329.36
32.57%
0.77
67,224.75
2.100
13-Ene-17
2,042,717
-
20.69%
20.69%
-16.00%
1.370
4.750
-
-
128.59%
0.51
332.12
488.02
12.800
13-Ene-17
5,294,319
4.07%
21.33%
21.33%
198.37%
3.770
14.000
-
1737.46
54.66%
0.80
8,985.45
8,985.45
CELU
16.600
13-Ene-17
6,371,152
1.22%
-7.00%
-7.00%
82.42%
7.600
25.800
-
131.57
43.36%
0.52
1,676.17
1,676.17
CEPU
198.000
13-Ene-17
7,810,052
2.59%
8.79%
8.79%
152.12%
73.744
199.450
17.71
612.67
25.05%
0.46
37,472.05
37,472.05
COME
2.960
13-Ene-17
5,904,910
0.34%
-0.34%
-0.34%
-9.20%
2.700
3.710
30.96
286.33
35.51%
0.75
4,025.36
4,025.36
CRES
26.600
13-Ene-17
7,095,375
1.14%
8.57%
8.57%
97.11%
11.907
27.685
-
1914.45
37.78%
0.86
13,343.70
13,343.70
CTIO
40.300
13-Ene-17
4,448,860
3.33%
3.33%
3.33%
45.08%
25.252
46.000
10.74
264.06
34.58%
0.58
16,519.24
16,519.24
EDN
24.850
13-Ene-17
6,632,689
2.26%
20.05%
20.05%
122.87%
9.270
25.750
-
-
45.90%
0.81
10,988.93
22,525.41
ERAR
9.880
13-Ene-17
10,165,617
1.75%
5.67%
5.67%
53.66%
5.791
10.400
15.31
164.63
34.71%
0.78
44,628.89
44,628.89
FRAN
95.800
13-Ene-17
14,483,263
1.70%
3.01%
3.01%
7.81%
75.187
118.933
12.10
323.93
33.47%
0.86
51,432.90
51,432.90
GGAL
49.600
13-Ene-17
31,626,614
0.92%
16.16%
16.16%
39.73%
31.509
50.050
11.75
347.10
33.00%
0.78
47,625.19
64,493.12
JMIN
37.750
13-Ene-17
4,482,637
4.57%
8.79%
8.79%
224.47%
10.956
39.700
-
1009.53
44.55%
0.68
13,290.15
13,290.15
MIRG
357.950
13-Ene-17
5,560,484
2.49%
26.93%
26.93%
68.02%
207.726
531.667
7.93
403.17
58.43%
0.56
6,443.10
6,443.10
PAMP
26.000
13-Ene-17
24,203,857
3.59%
18.18%
18.18%
137.44%
9.650
26.000
19.68
647.86
39.31%
0.89
47,748.86
47,748.86
PESA
13.100
13-Ene-17
3,395,434
3.97%
18.55%
18.55%
78.23%
7.000
13.100
-
189.88
65.33%
0.46
26,452.00
26,452.00
PETR
86.350
13-Ene-17
8,604,534
-1.31%
2.19%
2.19%
210.61%
23.500
91.550
15.00
981.29
40.00%
0.54
10,310.19
10,310.19
PSUR
9.200
13-Ene-17
6,519,403
2.79%
70.37%
70.37%
576.47%
1.070
14.000
-
-
96.20%
0.93
923.39
923.39
111.600
13-Ene-17
4,150,024
3.81%
-5.42%
-5.42%
172.11%
33.107
135.000
15.76
536.62
56.65%
0.75
7,189.66
7,189.66
TECO2
61.400
13-Ene-17
3,163,677
-0.16%
4.60%
4.60%
40.44%
36.746
65.000
19.39
338.74
27.26%
0.59
59,496.60
60,440.99
TGSU2
31.500
13-Ene-17
5,642,072
2.61%
6.42%
6.42%
112.60%
13.380
32.150
81.33
1212.32
35.34%
0.69
25,026.60
25,026.60
TRAN
17.350
13-Ene-17
8,720,044
8.44%
15.28%
15.28%
144.37%
5.910
18.000
-
5798.57
44.72%
0.87
3,780.39
7,715.09
TS
284.000
13-Ene-17
5,000,542
0.09%
2.16%
2.16%
106.64%
123.975
290.200
-
188.14
33.11%
0.69
335,272.46
335,272.46
YPFD
333.000
13-Ene-17
80,199,972
1.52%
28.57%
28.57%
79.44%
175.154
341.000
-
116.79
47.83%
0.97
130,973.16
130,973.16
Merval
18,885.090
-
-
1.58%
11.63%
11.63%
83.25%
9,199.810
18,892.200
29.11
253.51
25.12%
-
2,170,529.50 2,203,968.90
Merval 25
20,287.970
-
-
1.59%
11.07%
11.07%
85.20%
9,812.070
20,324.660
28.89
247.23
24.74%
-
2,159,295.92 2,192,735.32
M.AR
17,146.430
-
-
2.24%
12.41%
12.41%
50.58%
10,308.340
17,249.260
23.96
353.02
26.72%
-
666,740.28
700,179.68
Burcap
52,490.570
-
-
1.02%
11.46%
11.46%
77.84%
26,212.210
52,748.900
-
-
24.46%
-
-
-
820,259.800
-
-
0.99%
9.76%
9.76%
92.66%
385,163.340
822,301.870
-
-
22.00%
-
4,781,825.97
-
440.89
CARC
CECO2
SAMI
Bolsa-G (h)
1,170,091.37 1,170,091.37
67,224.75
Empresas No Lideres
AEN
4.480
13-Ene-17
1,498,855
1.82%
6.67%
6.67%
-17.80%
3.950
8.450
-
46.01
40.06%
0.25
440.89
APBRA
70.000
14-Oct-16
-
-
-
-
129.51%
28.100
70.000
-
-
-
0.12
-
-
AUSO
63.350
13-Ene-17
1,167,029
2.26%
22.42%
22.42%
275.96%
14.900
68.000
35.41
1484.17
55.64%
0.44
1,682.21
5,599.13
BHIP
6.560
13-Ene-17
1,272,007
0.92%
6.15%
6.15%
31.20%
4.800
8.500
9.82
166.22
36.63%
0.88
9,840.00
9,840.00
BOLT
4.900
13-Ene-17
136,534
0.20%
15.29%
15.29%
44.19%
3.177
5.330
16.51
263.89
37.37%
0.59
2,940.00
2,940.00
BPAT
39.950
13-Ene-17
1,800,537
5.13%
11.28%
11.28%
64.17%
21.305
46.208
9.11
342.70
29.40%
0.90
28,729.85
28,729.85
BRIO
29.700
13-Ene-17
381,182
2.41%
5.69%
5.69%
50.38%
17.750
34.600
12.91
325.41
35.48%
0.71
45,195.82
64,085.18
BRIO6
28.500
13-Ene-17
2,850
-
9.62%
9.62%
31.03%
19.500
34.000
-
-
-
0.23
-
-
CADO
10.450
13-Ene-17
358,840
-
7.18%
7.18%
52.74%
5.582
14.494
10.01
195.57
27.64%
0.58
1,149.50
1,149.50
CADO5
4.958Ex
21-Ago-14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAPU
18.750
13-Ene-17
2,446,928
5.34%
7.14%
7.14%
82.37%
7.569
19.600
12.11
545.36
48.19%
0.76
1,574.62
1,574.62
CAPX
33.400
13-Ene-17
241,714
0.30%
19.71%
19.71%
183.05%
10.500
34.800
-
296.14
49.08%
0.60
6,005.40
6,005.40
CGPA2
14.200
13-Ene-17
63,520
1.43%
29.09%
29.09%
111.94%
5.880
14.200
-
910.80
56.80%
0.36
4,732.59
4,732.59
COLO
23.100
13-Ene-17
134,599
0.65%
18.46%
18.46%
12.68%
18.500
31.200
-
456.06
43.72%
0.48
288.63
288.63
COMO
30.000
24-Jul-08
-
-
-
-
-
-
-
-
27.99
-
-
8.10
8.10
COUR
32.000
26-Abr-16
-
-
-
-
-
32.000
32.000
9.24
172.91
-
0.00
201.60
201.60
DGCU2
16.750
13-Ene-17
850,756
2.76%
19.64%
19.64%
109.38%
7.300
18.400
71.33
694.48
45.16%
0.41
3,389.38
3,389.38
DOME
12.350
12-Ene-17
-
-
-4.26%
-4.26%
73.94%
6.500
16.000
28.18
336.90
-
0.05
234.65
234.65
DYCA
41.900
13-Ene-17
1,732,625
5.01%
14.17%
14.17%
109.50%
16.500
46.000
-
514.35
46.36%
0.37
1,257.00
1,257.00
EDLH
0.666Ex
7-Oct-13
-
-
-
-
-
-
-
0.54
14.77
-
-
49.71
49.71
EMDE
8.100
7-Nov-16
-
-
-
-
447.30%
8.100
9.000
19.69
169.74
-
0.05
493.91
493.91
ESME
82.000
13-Ene-17
29,346
-2.38%
-8.38%
-8.38%
19.70%
57.582
101.265
10.79
367.89
-
0.33
4,832.83
4,832.83
ESTR (L)
3.365Ex
22-Jul-15
-
-
-
-
-
-
-
3.66
68.84
-
-
143.37
143.37
EURO
3.308Ex
17-May-10
-
-
-
-
-
-
-
-
228.88
-
-
173.67
173.67
FERR
9.750
13-Ene-17
534,009
-1.02%
14.04%
14.04%
91.07%
4.470
11.174
13.24
338.30
38.68%
0.71
3,032.25
3,032.25
FIPL
6.850
13-Ene-17
202,120
2.24%
-1.30%
-1.30%
148.35%
2.378
8.417
29.77
362.78
25.05%
0.48
441.35
441.35
GARO
8.930
13-Ene-17
277,598
2.64%
13.04%
13.04%
40.28%
5.726
12.100
12.90
204.53
44.04%
0.66
392.92
392.92
GBAN
33.100
13-Ene-17
8,275
-1.19%
15.73%
15.73%
65.50%
14.950
33.750
-
1464.73
-
0.32
5,279.93
10,775.37
GCLA
202.500
13-Ene-17
902,480
-0.69%
6.61%
6.61%
75.92%
112.131
209.900
27.25
641.24
22.60%
0.33
42,816.25
58,202.27
GRIM
67.000
13-Ene-17
457,341
-
9.12%
9.12%
221.14%
18.380
79.929
14.33
586.98
51.16%
0.40
2,968.60
2,968.60
HAVA
31.000
13-Ene-17
720,564
-
-4.02%
-4.02%
-17.11%
28.250
37.750
25.49
600.67
36.12%
-
397.16
1,456.26
INDU
3.550
13-Ene-17
103,253
0.85%
-1.39%
-1.39%
10.94%
2.990
5.900
-
246.24
33.19%
0.57
1,470.71
1,470.71
Pág.2
ANÁLISIS DE ACCIONES
13-Ene-17
Prioridad Precio - Tiempo
Especie
Cotización
Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
29-Dic-16
(a)
Var.dde
13-Ene-16
(a)
Mínimo
Máximo
-52 semanas(b)
P/E
(c)
COT/VL
Volatil.
Betas
%
últimas
c/Merval/
(d)
40 ruedas (e) M.AR. / 25
Capitaliz.
Valor de
Bursátil (f) Mercado (g)
(en Mill.)
(en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)
INTR
15.500
13-Ene-17
65,424
-1.27%
17.42%
17.42%
91.75%
7.649
16.000
11.24
343.07
-
0.34
757.53
757.53
INVJ
10.850
13-Ene-17
422,779
0.93%
0.93%
0.93%
55.86%
5.818
12.500
99.13
275.19
38.57%
0.48
4,126.24
5,152.93
IRCP
164.000
13-Ene-17
1,640
-
-0.61%
-0.61%
51.10%
97.784
190.500
26.08
1316.15
-
0.15
20,666.30
20,666.30
IRSA
31.000
13-Ene-17
1,920,749
-0.16%
5.08%
5.08%
127.94%
11.500
32.200
-
3841.32
34.55%
0.91
17,938.97
17,938.97
LEDE
17.500
13-Ene-17
1,312,884
6.71%
3.86%
3.86%
76.45%
9.124
20.200
-
591.34
43.90%
0.73
7,700.00
7,700.00
LONG
7.600
13-Ene-17
227,438
1.33%
11.76%
11.76%
153.65%
2.752
9.200
12.22
302.99
47.59%
0.74
961.05
961.05
METR
14.600
13-Ene-17
1,585,490
1.04%
17.27%
17.27%
156.14%
5.500
15.150
-
-
44.52%
0.66
3,240.86
8,309.90
MOLI
96.200
13-Ene-17
10,637,244
3.94%
-1.84%
-1.84%
41.47%
63.800
113.800
17.11
655.84
32.03%
0.71
24,093.15
24,093.15
MORI
3.700
13-Ene-17
165,931
-1.07%
-1.86%
-1.86%
6.63%
2.800
5.250
-
-
40.24%
0.53
173.54
173.54
MVIA
2.100
9-Jun-16
-
-
-
-
-
2.100
2.100
1.35
56.59
-
-0.58
14.09
28.77
819.900
29-Dic-16
-
-
-
-
100.21%
541.588
819.900
-
530.39
-
0.13
-
55,760.21
OEST
22.500
13-Ene-17
699,045
3.69%
25.00%
25.00%
326.15%
5.280
23.500
22.99
1501.32
50.80%
0.33
3,600.00
3,600.00
PATA
22.000
12-Ene-17
-
-
-3.30%
-3.30%
34.45%
15.569
24.700
20.13
436.19
-
0.30
11,000.00
11,000.00
PATY
13.750
13-Ene-17
582,511
2.23%
19.05%
19.05%
27.84%
8.504
25.500
-
-
142.59%
0.43
2,005.14
2,005.14
POLL (RR)
10.400
13-Ene-17
30,041
1.46%
-2.80%
-2.80%
32.48%
6.500
14.000
-
-
-
0.66
66.77
66.77
2.500
18-Nov-09
-
-
-
-
-
-
-
-
93.07
-
-
327.50
327.50
NORT6
PREN1
REGE
1.500Ex
3-Dic-15
-
-
-
-
-
-
-
0.18
8.78
-
-
3.00
3.00
REP
215.000
10-Ene-17
-
-
0.94%
0.94%
66.52%
110.125
217.000
-
62.73
-
0.36
315,113.48
315,113.48
3,771.81
RIGO
52.000
13-Ene-17
95,056
-
8.33%
8.33%
76.08%
27.563
53.000
24.46
680.53
29.11%
0.10
3,771.81
RIGO5
1.288Ex
18-Feb-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ROSE
6.550
13-Ene-17
93,182
-1.50%
7.38%
7.38%
59.76%
3.700
8.600
32.28
412.97
36.20%
0.62
278.96
278.96
SEMI
4.800
13-Ene-17
713,608
4.12%
-1.44%
-1.44%
72.57%
2.488
5.699
31.62
427.31
38.78%
0.65
753.60
753.60
STD
84.800
13-Ene-17
99,846
0.95%
8.03%
8.03%
37.10%
51.073
87.000
9.78
70.32
33.71%
0.82
SUPV
1,224,044.97 1,224,044.97
45.500
13-Ene-17
1,176,734
1.56%
10.98%
10.98%
41.30%
31.700
50.000
14.53
258.08
39.86%
-
11,067.07
16,551.88
TEF
153.000
13-Ene-17
37,283
1.32%
5.52%
5.52%
15.06%
120.583
159.567
-
165.28
27.86%
0.58
770,784.16
770,784.16
TGLT
15.150
13-Ene-17
8,955
5.21%
1.00%
1.00%
-2.26%
14.000
21.000
-
3153.58
-
0.12
1,065.79
1,065.79
TGNO4 (RR)
16.000
13-Ene-17
2,883,400
0.31%
16.79%
16.79%
150.00%
5.600
16.500
-
19239.67
41.22%
0.78
7,029.98
7,029.98
URBA
13.653Ex
21-Dic-09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
VALO
33,200,000
15-Dic-16
-
-
-
-
219.54%
13,223,370
33,200,000
5.71
276.44
-
0.24
6,075.60
6,075.60
INAG
31.000
12-Ene-17
-
-
10.71%
10.71%
104.00%
15.196
31.500
11.63
259.64
-
0.26
68.20
68.20
MERA
26.500
11-Ene-17
-
-
0.76%
0.76%
183.13%
8.947
26.600
17.96
405.35
76.86%
0.09
499.79
499.79
OVOP
17.600
13-Ene-17
293,904
2.33%
-4.86%
-4.86%
11.35%
13.780
32.599
19.29
380.94
38.70%
0.29
234.34
234.34
PYMES
Notas Aclaratorias:
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mínimos y máximos están disponibles a partir del 09-09-08.
(c) Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c) y (d) Para el cálculo de estos indicadores se utiliza el último dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.
Los indicadores de P/E Y COT/VL de los índices bursátiles están ponderados por el porcentaje diario de participación de cada especie dentro del índice respectivo.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO,
EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa a la BCBA.
(h) Capitalización bursátil al día anterior, calculada por BCBA, considerando solo las acciones ordinarias admitidas a cotizar en bolsa.
(S) Cotización suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorización de Listado Suspendida.
Pág.3
ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
13-Ene-17
ADR, BDR y GDR
Especie
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O)
Código
Bolsa
Código
Divisa
Cotización
ADR
(a)
Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Var. dde.
30-Dic-16
Variación
diaria
Var. dde.
30-Dic-16
Mín.
Max.
52 semanas
(b)
Ratio
Volatil.
últ. 40r
(c)
(d)
NASDAQ
USD
42.0000
-
-
-
-11.34%
-11.34%
30.15
53.48
-
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N)
NYSE
USD
18.0300
15,886
286,425
0.39%
3.44%
3.44%
16.09
23.20
28.90%
3.00
ADR Banco Macro (BMA.N)
NYSE
USD
72.7500
5,798
421,805
-0.21%
13.05%
13.05%
52.25
81.91
34.69%
10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N)
NYSE
USD
5.4000
567,624
3,065,170
0.75%
4.25%
4.25%
3.51
5.44
25.58%
1.00
ADR BUNGE (BG.N)
NYSE
USD
68.7500
82,751
5,689,131
-0.48%
-4.83%
-4.83%
46.08
73.94
20.87%
1.00
NASDAQ
USD
16.6000
24,013
398,616
1.22%
5.26%
5.26%
8.44
18.23
35.82%
10.00
ADR Cresud (CRESY.O)
ADR Edenor (EDN.N)
4.00
NYSE
USD
31.1400
3,535
110,080
0.48%
11.81%
11.81%
13.31
32.19
33.68%
20.00
NASDAQ
USD
31.4800
358,219
11,276,734
1.16%
16.94%
16.94%
22.77
33.08
35.16%
10.00
ADR IRSA (IRS.N)
NYSE
USD
19.8900
2,194
43,639
0.61%
7.86%
7.86%
8.24
20.33
34.94%
10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N)
NYSE
USD
25.1200
-
-
-
-3.61%
-3.61%
13.04
29.74
-
0.50
ADR Pampa Energía (PAM.N)
NYSE
USD
40.9700
28,673
1,174,733
2.68%
17.70%
17.70%
17.52
40.77
32.37%
25.00
ADR Petrobras Energía (PZE.N)
NYSE
USD
8.2700
5,978
49,438
3.25%
17.81%
17.81%
4.69
8.23
69.77%
10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N)
NYSE
USD
11.2850
2,000,618
22,576,974
-1.78%
11.62%
11.62%
2.71
12.55
43.68%
2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N)
NYSE
USD
9.8700
13,429
132,544
0.82%
9.42%
9.42%
4.60
10.13
30.38%
5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N)
NYSE
USD
19.2600
6,884
132,586
-0.98%
6.00%
6.00%
13.51
19.90
21.15%
5.00
ADR Tenaris (TS.N)
NYSE
USD
35.6850
169,697
6,055,637
-0.35%
-0.07%
-0.07%
17.99
36.40
25.40%
2.00
ADR Ternium (TX.N)
NYSE
USD
24.7800
40,760
1,010,033
1.39%
2.61%
2.61%
10.28
27.00
36.06%
10.00
NYSE
USD
21.0400
280,537
5,902,498
1.25%
27.52%
27.52%
12.57
22.05
44.38%
1.00
London S.E. USD
25.3000
1,781
45,059
1.20%
10.00%
10.00%
16.30
25.95
41.83%
2.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O)
ADR YPF (YPF.N)
GDR GrupoClarín (GCSAq.L)
ADR Telefónica(TEF.N)
NYSE
USD
9.7500
175,393
1,710,082
-
5.98%
5.98%
8.00
10.96
18.73%
1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N)
NYSE
USD
14.3200
4,199
60,130
0.14%
8.98%
8.98%
11.15
16.10
25.65%
5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de la BCBA.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie
Código BCBA
Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BCBA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales
IRCP
-
164.000
-
-
ADR BBVA Banco Francés
FRAN
6.0100
95.800
95.409
- 0.39
ADR Bco. Santander
STD
5.4000
84.800
85.725
0.93
ADR Banco Macro
BMA
7.2750
115.000
115.491
0.49
ADR BUNGE
-
68.7500
-
1091.406
-
ADR Cresud
CRES
1.6600
26.600
26.353
- 0.25
ADR Edenor
EDN
1.5570
24.850
24.717
- 0.13
ADR Grupo Financiero Galicia
GGAL
3.1480
49.600
49.974
0.37
ADR IRSA
IRSA
1.9890
31.000
31.575
0.58
-
-
-
0.02
ADR Nortel Inversora
NORT6
ADR Pampa Energía
PAMP
1.6388
26.000
26.016
ADR Petrobras Energía
PESA
0.8270
13.100
13.129
0.03
ADR Petroleo Brasileiro
APBR
5.6425
89.700
89.575
- 0.13
ADR Transportadora de Gas del Sur
TGSU2
1.9740
31.500
31.337
- 0.16
ADR Telecom Argentina
TECO2
3.8520
61.400
61.151
- 0.25
ADR Tenaris
TS
17.8425
284.000
283.250
- 0.75
ADR Ternium
-
2.4780
-
39.338
-
ADR YPF
YPFD
21.0400
333.000
334.010
1.01
GDR GrupoClarín
GCLA
12.6500
202.500
200.819
- 1.68
TEF
9.7500
153.000
154.781
1.78
SUPV
2.8640
45.500
45.466
- 0.03
ADR Telefónica
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N)
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
Pág. 4
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
13-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
VR
(en %)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Yield
Intereses
Anual
Corridos
(en %)
c/100 v.n.
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
Paridad
(en%)
TIR
Anual
PPV
(en años)
DM
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PARP
PARA
PARY
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
31-Mar-17
31-Mar-17
31-Mar-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
335.000
995.000
1015.010
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
1.70
0.75
0.75
1.70
4.04
3.96
480.95
100.75
100.75
69.65
62.21
63.46
13.12
19.30
20.85
4.40%
7.95%
7.77%
13.96
11.14
11.21
15.60
14.40
14.40
DICP
DICA
DICY
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-17
30-Jun-17
30-Jun-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
727.000
2417.000
2410.000
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
1.77
0.58
0.58
4.89
7.65
7.68
610.39
140.78
140.78
119.10
108.15
107.83
7.07
13.11
13.45
3.86%
7.37%
7.41%
8.85
7.56
7.56
9.90
9.41
9.41
CUAP
31-Dic-45
Sem.
Sem.
30-Jun-17
R
100.00
533.000
13-Ene-17
Fija=3.31
1.10
4.14
666.59
79.96
17.68
4.77%
15.13
18.99
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
15-Dic-35
-
-
-
-
-
143.500
9.100
145.000
151.000
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
-
-
-
-
-
25.49
34.88
20.46
-
-
-
-
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley N.Y.
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR en $
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley Arg.
U.V.P. en $ Ley Arg.
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
U.V.P. en EUR. Ley ING.
TVPA
TVPP
TVPY
TVPE
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR $ Ley Arg.
PAR U$S Ley Arg.
PAR U$S Ley N.Y.
PAP0
PAA0
PAY0
31-Dic-38
31-Dic-38
31-Dic-38
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
31-Mar-17
31-Mar-17
31-Mar-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
310.000
985.000
980.000
02-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=1.18
Fija=2.5
Fija=2.5
1.70
0.75
0.75
1.83
4.08
4.10
480.95
100.75
100.75
64.46
61.59
61.27
23.81
20.63
4.96%
8.05%
8.09%
13.76
11.11
11.09
15.60
14.40
14.40
DIP0
DIA0
DIY0
31-Dic-33
31-Dic-33
31-Dic-33
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
30-Jun-17
30-Jun-17
30-Jun-17
R
R
R
100.00
100.00
100.00
665.000
2332.000
2336.000
11-Ene-17
13-Ene-17
11-Ene-17
Fija=5.83
Fija=8.28
Fija=8.28
1.77
0.58
0.58
5.35
7.93
7.92
610.39
140.78
140.78
108.95
104.34
104.52
12.52
11.13
4.89%
7.86%
7.83%
8.62
7.46
7.46
9.90
9.41
9.41
GJ17
2-Jun-17
Al vto.
Sem.
02-Jun-17
A+R
100.00
1650.000
09-Ene-17
Fija=8.75
1.12
8.51
101.12
102.79
10.08
1.14%
0.37
0.37
15-Dic-35
-
-
-
-
-
144.000
13-Ene-17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22-Abr-17
22-Abr-17
22-Abr-17
22-Abr-17
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1712.000
1712.000
1700.000
1635.000
21-Dic-16
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=6.25
Fija=6.875
Fija=7.5
Fija=7.625
1.49
1.64
1.79
1.82
5.88
6.47
7.12
7.54
101.49
101.64
101.79
101.82
106.26
106.10
105.20
101.15
14.76
22.19
3.34%
5.30%
6.83%
7.66%
2.06
3.58
6.48
11.37
2.13
3.74
7.39
19.22
II. Bonos Discount
DISCOUNT $ Ley Arg.
DISCOUNT U$S Ley Arg.
DISCOUNT en U$S Ley N.Y.
III. Bono Global
GLOBAL 2017 u$s Ley N.Y.
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. en U$S Ley N.Y.
TVY0
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
Rep. Argentina u$s 6.25% 2019
Rep. Arg. U$S 6.875% 2021
Rep. Arg. U$S 7.50% 2026
Rep. Arg. U$S 7.625% 2046
AA19
AA21
AA26
AA46
22-Abr-19
22-Abr-21
22-Abr-26
22-Abr-46
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Divisas
Dólar Bancos
$15.8650
$15.8750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de los bonos ajustables por el CER (Decreto 471/02) el cálculo de indicadores se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del póximo cupón.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$S1.000.
pág. 5
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
13-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Renta
Anual
(en %)
Cupón Corriente
Intereses
Yield
Corridos
Anual
c/100 v.n.
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Mar - 2018
BONTE Sep - 2018
BONTE Oct - 2021
BONTE Oct - 2023
BONTE Oct - 2026
TM18
TS18
TO21
TO23
TO26
5-Mar-18
19-Sep-18
4-Oct-21
17-Oct-23
18-Oct-26
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
5-Mar-17
19-Mar-17
3-Abr-17
17-Abr-17
17-Abr-17
R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
113.000
113.000
113.500
107.750
108.750
13-Ene-17
11-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=22.75
Fija=21.2
Fija=18.2
Fija=16
Fija=15.5
8.40
7.01
5.31
4.04
3.92
21.75
20.00
16.82
15.43
14.79
108.40
107.01
105.31
104.04
103.92
104.24
105.60
107.78
103.56
104.65
-
18.88%
17.60%
16.26%
15.66%
15.07%
0.89
1.28
2.97
3.89
4.81
1.00
1.45
3.64
5.03
6.86
4-Oct-22
14 - Trim.
Trim.
4-Abr-17
R
100.00
165.600
13-Ene-17
Var.=20.08
1.37
21.46
176.84
93.64
9.82
24.45%
2.67
3.37
NF18
TC20
NO20
TC21
PR13
4-Feb-18
28-Abr-20
4-Oct-20
22-Jul-21
15-Mar-24
156 Mens.
Al Vto.
156 Mens.
Al Vto.
120 Mens.
Mens.
Sem.
Mens.
Sem.
Mens.
4-Feb-17
28-Abr-17
4-Feb-17
22-Ene-17
15-Feb-17
A+R
R
A+R
R
A+R
12.90
100.00
44.26
100.00
71.78
89.850
106.500
319.500
115.150
410.000
13-Ene-17
13-Ene-17
9-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=2
Fija=2.25
Fija=2
Fija=2.5
Fija=2
0.07
0.53
0.24
1.36
0.07
2.01
2.26
1.95
2.45
2.02
90.51
107.01
311.91
112.99
414.87
99.27
99.52
102.43
101.91
98.83
7.02
6.40
8.10
3.40%
2.42%
0.71%
2.06%
2.37%
0.54
3.08
1.85
4.14
3.40
0.56
3.17
1.89
4.26
3.56
AA17
AN18
AO20
AY24
17-Abr-17
29-Nov-18
8-Oct-20
7-May-24
Al vto.
Al Vto.
Al Vto.
6 Anual
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
17-Abr-17
29-May-17
8-Abr-17
7-May-17
A+R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1634.000
1795.000
1850.000
1847.000
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=7
Fija=9
Fija=8
Fija=8.75
1.77
1.23
2.22
1.73
6.92
8.05
7.00
7.63
101.77
101.23
102.22
101.73
101.14
111.70
114.00
114.37
8.74
12.03
9.76
11.79
2.29%
2.47%
3.87%
5.29%
0.24
1.70
3.16
3.85
0.25
1.75
3.30
4.15
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
Bocon Cons. 8º
PR15
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BOGAR 2018
BONCER 2020
BOGAR 2020
BONCER 2021
Bocon Cons. 6º 2%
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares
BONAR X
BONAR 2018
BONAR 2020
BONAR 2024
II. Títulos emitidos en Dólares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)
BONAD 2017 - Vto. Febrero
BONAD 2017 - Vto. Junio
BONAD 2017 - Vto. Septiembre
BONAD 2018
AF17
AJ17
AS17
AM18
22-Feb-17
9-Jun-17
21-Sep-17
18-Mar-18
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
22-Feb-17
9-Jun-17
21-Mar-17
18-Mar-17
A+R
A+R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
1586.250
1574.000
1585.000
1581.000
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=0.75
Fija=2.4
0.30
0.20
0.24
0.80
0.75
0.76
0.75
2.43
100.30
100.20
100.24
100.80
99.62
98.95
99.60
98.80
10.53
7.23
12.18
9.10
4.84%
3.49%
1.36%
3.51%
0.09
0.39
0.66
1.11
0.09
0.39
0.66
1.13
AM17
AY17
AO17
AMX8
AMX9
AM20
28-Mar-17
9-May-17
9-Oct-17
1-Mar-18
11-Mar-19
1-Mar-20
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Al Vto.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
28-Mar-17
9-Feb-17
10-Abr-17
1-Mar-17
13-Mar-17
1-Mar-17
A+R
R
R
R
R
R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
101.000
104.200
101.250
106.000
104.000
107.500
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
9-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Var.=21.71
Var.=24.283
Var.=22.67
Var.=22.72
Var.=22.35
Var.=23.22
1.25
4.72
0.56
2.99
2.27
3.05
21.77
24.41
22.52
22.06
21.97
22.24
101.25
104.72
100.56
102.99
102.27
103.05
99.75
99.50
100.69
102.92
101.70
104.31
3.45
8.15
3.83
5.28
5.48
25.01%
28.38%
23.41%
21.11%
22.83%
22.96%
0.18
0.27
0.65
0.94
1.81
2.14
0.19
0.29
0.69
1.01
1.81
2.47
III. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2017 (BADLAR+200pbs)
BONAC 2017(Lebac 90 dias)
BONAR 2017 (Badlar +300pbs)
BONAR 2018 (Badlar+275pbs)
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs)
BONAR 2020 (Badlar +325pbs)
(!) Tasas de referencia (TNA %)
Tasa LIBOR de 180 días 1.3327%
Tasa LIBOR de 90 días 1.0218%
Tasa LIBOR de 30 días 0.7672%
TASA BADLAR 19.6250%
Divisas
Dólar Bancos
$15.8650 $15.8750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual..
pág. 6
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
13-Ene-17
Bono
Código
(S.I.B.)
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Intereses
Yield
Anual
Corridos
Anual
(en %)
c/100 v.n. (en %)
Vencimiento
Amortización
Cupón de
Renta
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
22-Ago-18
4 - Sem.
Sem.
22-Feb-17
A+R
100.00
106.500
13-Ene-17
Var.=21.629
8.83
22.15
108.83
97.86
-
26.39%
0.64
0.79
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Feb-17
A+R
12.90
88.068EX
28-Dic-16
Fija=2
0.07
2.06
90.51
97.30
-
7.29%
0.54
0.55
4-Feb-18
156 - mens.
Mens.
4-Feb-17
A+R
12.90
208.000
9-Ene-17
Fija=2
0.14
1.78
185.27
112.27
-
- 17.16%
0.57
0.55
Paridad
(en %)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
TIR
Anual
DM
PPV
(en años)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
Cons. Deuda 2015 - MENDOZA
PMG18
II. Títulos en Pesos y ajustables por el CER
TUCUMAN CONSADEP serie 1
TUCS1
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CVS
RIO NEGRO BOGAR 2
RNG21
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i)
CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i)
Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j)
Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j)
BONCOR 2017 (i)
FORMOSA (i)
MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i)
MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i)
NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j)
PUO19
PUM21
BDC18
BDC19
BD2C9
BDC20
CO17
FORM3
PMO18
PMD18
NDG21
21-Oct-19
30-Mar-21
15-Mar-18
17-May-19
20-Dic-19
28-Ene-20
7-Dic-17
27-Feb-22
30-Oct-18
18-Dic-18
11-Oct-18
16 - Trim.
Trim.
4 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
6 - Sem.
96 - Mens.
40 - trim.
17 - Trim.
17 - Trim.
14 - Trim.
Trim.
Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Mens.
Trim.
Trim.
Trim.
Trim.
21-Ene-17
30-Mar-17
15-Mar-17
17-May-17
20-Jun-17
28-Ene-17
7-Feb-17
27-Feb-17
30-Ene-17
18-Mar-17
28-Ene-17
A+R
R
A+R
A+R
A+R
R
A+R
A+R
A+R
A+R
A+R
75.00
100.00
75.00
83.33
100.00
100.00
11.46
52.50
47.04
47.04
53.45
1181.950
1552.000
1230.000
1330.000
1525.000
1550.000
192.000
802.000
733.000
730.000
847.000
13-Ene-17
13-Ene-17
11-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
15-Dic-16
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
Fija=4
Fija=4.5
Fija=3.98
Fija=3.98
Fija=1.95
Fija=1.95
Fija=12
Fija=5
Fija=2.75
Fija=2.75
Fija=3.9
0.70
0.23
1.02
0.56
0.15
0.92
0.04
0.37
0.28
0.11
0.46
4.07
4.61
3.90
3.99
2.03
2.02
11.41
5.23
2.82
2.82
3.94
75.70
100.23
76.02
83.89
100.15
100.92
11.50
52.87
47.32
47.15
53.91
98.35
97.54
101.92
99.87
95.92
96.75
105.16
95.55
97.58
97.53
98.96
9.43
14.65
13.87
12.29
17.74
22.21
14.66
17.25
5.39%
5.78%
1.01%
4.13%
4.60%
3.94%
0.94%
7.13%
5.68%
5.34%
5.22%
1.30
2.14
0.64
1.26
1.59
1.68
0.45
2.28
0.85
1.00
0.86
1.35
2.25
0.65
1.31
1.66
1.75
0.46
2.51
0.90
1.03
0.89
BP18
BP21
PBJ21
PBM24
BP28
BDED
BPMD
BPLD
BARX1
NRH2
SARH
14-Sep-18
26-Ene-21
9-Jun-21
16-Mar-24
18-Abr-28
15-Abr-17
1-May-20
15-May-35
4-Sep-18
26-Abr-21
16-Mar-22
Al vto.
3 - Anual
2 - Anual
3 - Anual
Anual
10 - Sem.
6 - Sem.
30 - Sem.
26 - sem.
33 - Trim.
34 - Trim.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Sem.
Trim.
Trim.
14-Mar-17
26-Ene-17
9-Jun-17
16-Mar-17
18-Abr-17
15-Abr-17
1-May-17
15-May-17
4-Mar-17
26-Ene-17
16-Mar-17
R
R
R
R
R
A+R
R
R
A+R
A+R
A+R
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
10.00
100.00
100.00
20.32
55.00
61.78
1750.000
1835.000
1805.000
1803.000
1790.000
164.100
1567.000
1150.000
326.000
511.386EX
738.273EX
28-Dic-16
13-Ene-17
4-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
13-Ene-17
10-Ene-17
21-Oct-16
13-Dic-16
Fija=9.38
Fija=10.88
Fija=9.95
Fija=9.125
Fija=9.625
Fija=9.25
Fija=3
Fija=4
Fija=5.5
Fija=7.88
Fija=9.5
3.23
5.20
1.08
3.09
2.41
0.24
0.64
0.70
0.42
0.99
0.52
8.76
9.85
8.83
8.26
8.72
9.16
3.06
5.58
5.55
13.87
12.76
103.23
105.20
101.08
103.09
102.41
10.24
100.64
100.70
20.74
55.99
62.30
106.79
109.88
112.49
110.17
110.11
100.96
98.08
71.94
99.03
57.54
74.65
19.31
17.99
12.63
-
4.97%
7.10%
6.33%
7.12%
8.28%
5.19%
4.67%
8.24%
6.79%
50.61%
26.01%
1.47
2.43
3.18
4.55
6.41
0.23
1.89
7.47
0.82
0.93
1.84
1.54
2.64
3.40
5.06
7.75
0.24
1.99
9.67
0.88
2.07
2.49
BPME
BPLE
1-May-20
15-May-35
6 - Sem.
30 - Sem.
Sem.
Sem.
1-May-17
15-May-17
R
R
100.00
100.00
10.738EX
1250.000
13-Oct-16
13-Ene-17
Fija=3
Fija=4
0.64- 50861.83
0.70
5.46
100.64
100.70
0.63
73.49
-
7.95%
7.53
9.67
Al vto.
Mens.
30-Ene-17
A+R
100.00
114.847EX
23-Dic-16
Fija=5
1.00
400.02
28.71
-
-
-
-
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g)
BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g)
Buenos Aires 2024 9.125% (f)
BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g)
Desc. Corto Pzo. - Bs. As. (g)
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
MENDOZA (h)
NEUQUÉN Regalías Gdo.II (f)
SALTA Garantizado Regalías (f,g)
II. Euros
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g)
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g)
FIDEICOMISOS DE PRÉSTAMOS GARANTIZADOS
P.G. GLOBAL 2017 T.V.
TPAG5
30-Ene-17
0.00
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual. (e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto.
(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
pág. 7
ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
13-Ene-17
Emisor
Código
(S.I.B.)
Vencimiento
Amortización
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento.
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
anual
PPV
DM
(en años)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase I Vto. 2017 (b,g)
OIRX6
2-Feb-17
Al vto.
Sem.
2-Feb-17
A+R
100.00
1439.250EX
28-Jul-16
Fija=8.5
3.92
9.80
103.92
87.24
***
0.00
-
IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g)
OIRY7
20-Jul-20
Al vto.
Sem.
20-Ene-17
R
100.00
1629.875EX
18-Jul-16
Fija=11.5
5.69
11.86
105.69
97.15
12.99%
2.60
2.95
TARJETA NARANJA Clase XIII Vto. 2017 (b)
ONY13
28-Ene-17
3 - Anual
Al Vto.
28-Ene-17
A+R
33.33
548.600
19-Dic-16
Fija=9
1.41
9.05
34.74
99.47
32.51%
0.02
0.03
BCO. GALICIA Clase 1 Vto. 2018 (c)
OGBY1
4-May-18
Al vto.
Sem.
4-May-17
R
100.00
1509.131EX
29-Abr-16
Fija=8.75
1.80
9.38
101.80
93.38
15.20%
1.13
1.24
CAPEX Serie I Vto. 2018 (b)
OCEY1
10-Mar-18
Al vto.
Sem.
10-Mar-17
R
100.00
1537.900EX
9-Sep-16
Fija=10
3.50
10.71
103.50
93.60
17.31%
0.97
1.08
EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b)
ODNY9
25-Oct-22
Al vto.
Sem.
25-Abr-17
R
100.00
1620.000
29-Dic-16
Fija=9.75
2.25
9.77
102.25
99.80
10.03%
4.18
4.75
YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g)
YPCPO
15-Ago-18
17 - Trim.
Trim.
15-Feb-17
A+R
41.18
518.788EX
10-Nov-16
Var.=7.763
0.56
9.95
41.74
78.30
51.76%
0.62
0.82
PAE Clase I Vto.2021 (b)
OPNY1
7-May-21
3 - Anual
Sem.
7-May-17
R
100.00
1720.000
13-Ene-17
Fija=7.875
1.55
7.37
101.55
106.69
5.66%
2.82
3.00
YPF Clase XXVIII Vto. 2024
YPCUO
4-Abr-24
3 Anual
Sem.
4-Abr-17
R
100.00
1780.000
13-Ene-17
Var.=8.75
2.53
7.98
102.53
109.36
6.96%
4.76
5.21
YPF Clase XXXIX Vto. 2025
YCA6O
28-Jul-25
Al Vto.
Sem.
30-Ene-17
R
100.00
1771.000
13-Ene-17
Fija=8.5
4.01
7.90
104.01
107.25
7.43%
5.80
6.59
OAEY1
1-Dic-20
40 - Trim.
Trim.
1-Mar-17
A+R
56.00
957.310
19-Dic-16
Fija=10.75
0.79
10.11
56.79
106.19
7.46%
1.73
1.88
2. Bancos y Act. Financieras
3. Energía Eléctrica
4. Petróleo y Gas
5. Otros
AA 2000 Clase A Vto. 2020 (b)
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
1. Agricultura y Ganadería
CREDUD Clase XIV Vto. 2018
OCR14
22-May-18
2 - Sem.
Trim.
22-Feb-17
R
100.00
1500.000
2-Dic-16
Fija=1.5
0.23
1.59
100.23
94.27
7.21%
1.06
1.08
CRESUD Clase XVI Vto. 2018
CS8HO
19-Nov-18
2 - Anual
Trim.
18-Feb-17
R
100.00
1480.000
28-Dic-16
Fija=1.5
0.25
1.61
100.25
93.00
6.35%
1.49
1.54
YPF Clase XIX Vto. 2017
OYP19
30-Abr-17
Al Vto.
Trim.
30-Ene-17
R
100.00
1577.000
6-Ene-17
Fija=1.29
0.28
1.30
100.28
99.06
4.79%
0.28
0.28
YPF Clase XXII Vto. 2020
YPCNO
29-Jul-20
7 - Anual
Trim.
29-Ene-17
R
57.14
820.000
19-Dic-16
Fija=3.5
0.44
3.91
57.59
89.70
9.66%
1.81
1.97
2. Petróleo y Gas
Divisas
Dolar Bancos
$15.8650
$15.8750
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a la fecha de vto. (h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos)
13-Ene-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
anual al
13-Ene-17
12-Ene-17
06-Ene-17
29-Dic-16
29-Dic-16
6,094.205
0.08%
0.24%
1.95%
1.95%
11.37%
25.70%
Ponderación*
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
3,121.843
0.24%
-0.12%
-1.87%
-1.87%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
12,775.242
0.06%
0.23%
3.04%
3.04%
9.85%
-1.63%
-1.63%
53.08%
-0.83%
-0.83%
100.00%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
7,519.028
0.71%
0.15%
Indice de Bonos General
7,840.192
0.45%
0.10%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AM17, AO17, AM20, AY17, TM18), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AA17, AM18, AF17, AS17, AJ17, L2DE7, L2DM7, LTDA7), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21),
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AY24, AO20, AA26, AA46).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
13-Ene-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Valor al
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
Ponderación*
13-Ene-17
12-Ene-17
06-Ene-17
29-Dic-16
29-Dic-16
1,149.399
-0.14%
0.02%
2.41%
2.41%
11.37%
25.70%
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
211.806
0.02%
-0.34%
-1.43%
-1.43%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
1,729.729
-0.16%
0.00%
3.51%
3.51%
9.85%
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
475.179
0.48%
-0.08%
-1.18%
-1.18%
53.08%
Indice de Bonos General
495.109
0.23%
-0.12%
-0.38%
-0.38%
100.00%
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AM17, AO17, AM20, AY17, TM18), Subíndice de Bonos Cortos
emitidos en dólares (AA17, AM18, AF17, AS17, AJ17, L2DE7, L2DM7, LTDA7), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, PARP, TC21),
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AY24, AO20, AA26, AA46).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
Pág.9
Anexo A
Análisis de opciones
13/01/2017
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
Opciones de Compra
Vencimiento Febrero - 17/02/2017 -
35 días - Tasa Baibar 23.38%
ALUA Cotización Subyacente: 9.970 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.88%
ALUC9.386F
ALUC10516F
ALUC10966F
1.000
0.360
0.213
25.00%
5.88%
-7.39%
1.000
0.350
0.200
1.100
0.400
0.300
270
538
430
29,500
20,570
10,261
10.03%
3.61%
2.14%
0.919
0.289
0.160
0.799
0.406
0.263
8.67%
14.01%
16.44%
42.58%
39.71%
38.99%
0.756
0.427
0.296
352,096
339,225
963,314
2,901,534
1,855,212
1,023,198
327,826
44,312
27,560
14.74%
11.15%
7.80%
5.69%
3.77%
2.34%
1.56%
0.95%
0.67%
13.881
10.748
8.029
5.783
4.012
2.685
1.815
1.138
0.690
0.879
0.795
0.688
0.570
0.450
0.339
0.253
0.175
0.117
5.68%
6.63%
7.69%
8.84%
10.06%
11.33%
12.49%
13.81%
15.14%
30.41%
35.84%
35.31%
39.78%
40.28%
40.18%
41.21%
41.80%
44.30%
0.956
0.846
0.726
0.573
0.435
0.310
0.224
0.149
0.107
18,000
17.96%
6.239
0.916
4.90%
0.00%
1.000
15,400
17.19%
2.206
0.866
5.02%
53.91%
0.869
20
3,000
9.04%
1.431
0.694
8.05%
47.13%
0.684
619
100
479
6,010
4,422
5,684
300
495
64,376
4,500
14,190
93,697
44,131
35,635
1,200
1,239
34.80%
15.20%
9.80%
5.41%
3.21%
2.03%
1.35%
0.84%
1.005
0.430
0.267
0.144
0.082
0.043
0.021
0.009
1.000
0.924
0.777
0.555
0.382
0.235
0.131
0.066
2.95%
6.36%
8.60%
11.40%
13.76%
16.27%
18.87%
21.55%
94.23%
47.30%
43.37%
39.83%
39.17%
41.32%
44.17%
45.69%
0.940
0.866
0.741
0.555
0.397
0.273
0.190
0.127
25,880
42,749
4.70%
2.44%
1.437
0.000
0.571
0.000
10.57%
-
32.02%
0.576
0.071
21
8,400
9.93%
3.695
0.791
8.63%
42.58%
0.752
227
894
1,192
1,389
1,434
25,478
70,595
66,905
49,737
23,441
12.15%
8.70%
5.16%
3.44%
1.52%
1.074
0.776
0.531
0.343
0.120
0.847
0.735
0.597
0.452
0.209
7.79%
9.35%
11.11%
13.03%
17.21%
49.72%
42.76%
32.96%
34.49%
38.02%
0.775
0.702
0.600
0.451
0.232
6
9,900
17.22%
13.973
0.937
6.42%
70.99%
0.790
30
77
1,520
1,031
605
1,184
1,058
455
600
1,922
3,511
3,204
2,906
8,670
3,777
3,245
2,372
36,900
90,875
1,650,440
1,019,693
541,948
941,440
742,160
276,965
304,903
792,708
1,202,382
853,219
625,413
1,363,366
464,335
296,836
98,487
24.80%
24.19%
22.38%
19.96%
18.35%
16.13%
14.21%
12.30%
10.48%
8.57%
6.65%
5.44%
4.30%
3.21%
2.46%
1.81%
0.81%
13.433
12.457
11.484
10.515
9.553
8.604
7.673
6.769
5.900
5.076
4.307
3.601
2.964
2.403
1.917
1.503
0.657
0.999
0.998
0.995
0.991
0.983
0.970
0.952
0.925
0.888
0.843
0.787
0.723
0.652
0.577
0.501
0.426
0.232
3.69%
3.97%
4.30%
4.67%
5.10%
5.59%
6.15%
6.78%
7.47%
8.23%
9.06%
9.96%
10.91%
11.91%
12.96%
14.06%
17.51%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
9.90%
17.73%
19.49%
21.72%
22.94%
27.24%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.965
0.745
0.607
0.483
0.379
0.182
4,504
29.83%
12.337
0.998
3.05%
0.00%
1.000
APBR Cotización Subyacente: 89.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.99%
PBRC78.4FE
PBRC82.4FE
PBRC86.4FE
PBRC90.4FE
PBRC94.4FE
PBRC98.4FE
PBRC102.FE
PBRC106.FE
PBRC110.FE
13.220
10.000
7.000
5.100
3.380
2.100
1.400
0.850
0.600
-9.45%
-11.89%
-21.79%
-16.39%
-17.96%
-22.22%
-24.32%
-22.73%
-14.29%
13.000
10.000
7.000
4.700
3.200
2.000
1.360
0.850
0.550
14.000
11.000
8.000
5.800
3.890
2.700
1.750
1.100
0.700
258
329
1,259
5,469
5,297
4,420
2,062
458
472
CAPX Cotización Subyacente: 33.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.08%
CAPC28.0FE
6.000
50.00%
6.000
6.000
30
CECO2 Cotización Subyacente: 12.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.66%
CECC11.0FE
2.200
-4.35%
2.200
2.200
70
CELU Cotización Subyacente: 16.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.36%
CELC16.0FE
1.500
-53.13%
1.500
1.500
COME Cotización Subyacente: 2.960 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.51%
COMC2.00FE
COMC2.60FE
COMC2.80FE
COMC3.00FE
COMC3.15FE
COMC3.30FE
COMC3.45FE
COMC3.60FE
1.030
0.450
0.290
0.160
0.095
0.060
0.040
0.025
4.04%
-10.00%
3.57%
0.00%
5.56%
0.00%
0.00%
-3.85%
1.030
0.450
0.290
0.145
0.095
0.057
0.040
0.025
1.060
0.450
0.300
0.165
0.105
0.075
0.040
0.028
CRES Cotización Subyacente: 26.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.78%
CREC26827F
CREC27827F
1.250
0.650
19.05%
30.00%
1.000
0.480
1.250
0.650
255
721
CTIO Cotización Subyacente: 40.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.58%
CTOC38.0FE
4.000
0.00%
4.000
4.000
ERAR Cotización Subyacente: 9.880 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.71%
ERAC9.10FE
ERAC9.50FE
ERAC9.90FE
ERAC10.3FE
ERAC11.1FE
1.200
0.860
0.510
0.340
0.150
26.32%
11.69%
10.87%
0.00%
3.45%
0.950
0.750
0.510
0.301
0.150
1.200
0.888
0.650
0.385
0.170
FRAN Cotización Subyacente: 95.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.47%
FRAC84.0FE
16.500
-5.71%
16.500
16.500
GGAL Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.00%
GFGC37.0FE
GFGC38.0FE
GFGC39.0FE
GFGC40.0FE
GFGC41.0FE
GFGC42.0FE
GFGC43.0FE
GFGC44.0FE
GFGC45.0FE
GFGC46.0FE
GFGC47.0FE
GFGC48.0FE
GFGC49.0FE
GFGC50.0FE
GFGC51.0FE
GFGC52.0FE
GFGC55.0FE
12.300
12.000
11.100
9.900
9.100
8.000
7.050
6.100
5.200
4.250
3.300
2.700
2.133
1.590
1.220
0.900
0.402
1.65%
6.19%
6.73%
5.32%
8.33%
6.67%
6.02%
8.93%
10.64%
11.84%
4.76%
10.20%
12.26%
13.57%
20.79%
12.50%
11.67%
12.300
11.500
10.000
9.000
8.400
7.400
6.700
5.200
4.650
3.900
2.800
2.100
1.900
1.380
1.000
0.750
0.380
12.300
12.000
11.200
10.100
9.100
8.200
7.250
6.400
5.300
4.500
3.680
3.000
2.450
1.800
1.400
1.000
0.500
JMIN Cotización Subyacente: 37.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.55%
JMIC26.0FE
11.260
30.17%
11.260
11.260
4
A-1
Anexo A
Análisis de opciones
13/01/2017
Negociación
Serie
JMIC36.0FE
JMIC37.0FE
Último precio
de la prima
3.000
2.350
Variación
-33.33%
-26.56%
Mínimo
Máximo
3.000
2.350
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
3.000
2.350
Volumen ($)
12
10
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
3,600
2,350
7.95%
6.23%
3.551
2.933
0.717
0.647
7.63%
8.33%
29.83%
30.94%
0.788
0.689
2
7
11,070
22,800
4.19%
1.96%
28.896
16.763
0.573
0.399
7.10%
8.53%
26.60%
34.88%
0.597
0.300
1
4
2,500
4,000
25.99%
10.40%
18.058
7.652
0.983
0.766
5.24%
9.62%
132.57%
55.24%
0.760
0.683
92
28
292
162
427
2,051
1,555
1,127
570
60,525
15,400
137,224
60,722
119,645
389,987
207,501
87,904
24,030
25.96%
21.15%
18.85%
15.19%
11.88%
8.04%
5.67%
3.27%
1.73%
7.429
6.073
5.406
4.479
3.603
2.803
2.102
1.517
1.052
0.998
0.987
0.974
0.942
0.887
0.807
0.703
0.585
0.464
3.49%
4.23%
4.69%
5.47%
6.40%
7.48%
8.70%
10.03%
11.46%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
10.22%
17.93%
20.44%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.967
0.643
0.397
4
5,700
13.44%
16.263
0.799
5.48%
42.50%
0.857
5
14
35
106
170
366
10
5,530
9,050
19,250
39,400
54,695
60,810
1,000
63.75%
37.18%
31.70%
25.94%
20.75%
10.95%
5.76%
11.387
6.597
5.621
4.651
3.704
2.014
1.355
1.000
1.000
0.998
0.989
0.962
0.792
0.648
1.52%
2.63%
3.08%
3.69%
4.51%
6.82%
8.30%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
36.96%
26.50%
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
0.831
0.713
5
4,500
3.17%
10.575
0.488
13.10%
28.66%
0.480
53
17
129,200
19,625
34.12%
15.09%
25.383
12.487
0.996
0.874
2.99%
5.33%
91.93%
0.00%
0.940
1.000
15,400
112,700
142,600
452,605
945,158
139,810
51,100
25,260
23.12%
17.42%
12.31%
8.11%
4.89%
3.00%
1.65%
0.90%
79.442
61.275
44.841
30.948
20.104
12.276
7.077
3.860
0.970
0.918
0.823
0.689
0.535
0.384
0.255
0.158
4.07%
4.99%
6.11%
7.42%
8.86%
10.41%
12.01%
13.64%
0.00%
0.00%
30.55%
36.78%
38.62%
42.04%
42.96%
44.24%
1.000
1.000
0.917
0.727
0.530
0.361
0.227
0.137
474,180
450
47.14%
22.57%
4.528
2.083
1.000
0.913
2.20%
4.37%
92.15%
49.50%
0.933
0.841
2
4
6
50
5,200
4,800
4,200
21,000
28.99%
13.38%
7.80%
4.68%
24.523
13.177
9.086
7.439
0.918
0.706
0.568
0.500
3.36%
4.81%
5.61%
6.03%
62.77%
38.57%
34.67%
28.62%
0.864
0.727
0.564
0.453
72
615
400
8,256
12,300
6,000
39.86%
6.76%
5.07%
1.084
0.162
0.116
0.995
0.440
0.348
2.72%
8.05%
8.87%
90.27%
41.76%
41.35%
0.885
0.461
0.379
8
1,751
7.93%
2.243
0.564
6.69%
35.35%
0.563
30
25
194
121
28,340
21,350
77,190
15,360
17.14%
14.31%
8.06%
2.62%
10.510
9.684
4.822
2.558
0.923
0.901
0.659
0.443
4.35%
4.61%
6.78%
8.58%
0.00%
0.00%
24.18%
20.50%
1.000
1.000
0.693
0.375
17,300
23.75%
88.251
0.827
3.35%
51.36%
0.849
MIRG Cotización Subyacente: 357.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.43%
MIRC360.FE
MIRC390.FE
15.000
7.000
15.38%
-12.50%
15.000
7.000
21.900
12.000
MOLI Cotización Subyacente: 96.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 32.03%
MOLC80.0FE
MOLC92.0FE
25.000
10.000
0.00%
-
25.000
10.000
25.000
10.000
PAMP Cotización Subyacente: 26.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.31%
PAMC19.0FE
PAMC20.4FE
PAMC21.1FE
PAMC22.1FE
PAMC23.1FE
PAMC24.1FE
PAMC25.1FE
PAMC26.1FE
PAMC27.1FE
6.750
5.500
4.900
3.950
3.090
2.090
1.475
0.850
0.450
7.14%
10.00%
24.05%
9.72%
34.35%
34.84%
40.48%
30.77%
-
6.400
5.500
4.450
3.600
2.400
1.550
1.200
0.650
0.250
6.750
5.500
4.950
3.950
3.090
2.090
1.475
0.910
0.500
SAMI Cotización Subyacente: 111.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.65%
SAMC100.FE
15.000
0.00%
13.000
15.000
TRAN Cotización Subyacente: 17.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.72%
TRAC6.10FE
TRAC11.0FE
TRAC12.0FE
TRAC13.0FE
TRAC14.0FE
TRAC16.0FE
TRAC17.0FE
11.060
6.450
5.500
4.500
3.600
1.900
1.000
-2.12%
13.16%
19.57%
30.43%
50.00%
58.33%
-
11.060
6.450
5.500
3.600
2.600
1.400
1.000
11.060
6.500
5.500
4.500
3.700
1.900
1.000
TS Cotización Subyacente: 284.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.11%
TS.C293.FE
9.000
-10.00%
9.000
9.000
VALE Cotización Subyacente: 76.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 50.11%
VALC52.0FE
VALC66.0FE
26.000
11.500
8.33%
4.55%
24.000
10.500
26.000
11.850
YPFD Cotización Subyacente: 333.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.83%
YPFC260.FE
YPFC280.FE
YPFC300.FE
YPFC320.FE
YPFC340.FE
YPFC360.FE
YPFC380.FE
YPFC400.FE
77.000
58.000
41.000
27.000
16.300
10.000
5.500
3.000
Vencimiento Abril - 21/04/2017 -
6.94%
7.41%
7.89%
5.88%
1.88%
9.89%
0.00%
15.83%
77.000
56.000
33.000
27.000
14.000
9.100
5.500
3.000
77.000
61.000
45.000
30.500
20.000
12.000
7.000
3.800
2
19
34
155
502
130
81
77
98 días - Tasa Baibar 23.38%
ALUA Cotización Subyacente: 9.970 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.88%
ALUC5.80AB
ALUC8.486A
4.700
2.250
4.44%
3.69%
4.600
2.250
4.800
2.250
1,001
2
APBR Cotización Subyacente: 89.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.99%
PBRC70.4AB
PBRC86.4AB
PBRC94.4AB
PBRC98.4AB
26.000
12.000
7.000
4.200
4.00%
-4.11%
-
26.000
12.000
7.000
4.200
26.000
12.000
7.000
4.200
COME Cotización Subyacente: 2.960 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.51%
COMC2.00AB
COMC3.30AB
COMC3.45AB
1.180
0.200
0.150
0.85%
0.00%
-
1.100
0.200
0.150
1.180
0.200
0.150
CRES Cotización Subyacente: 26.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 37.78%
CREC28.0AB
2.110
0.48%
2.110
2.200
GGAL Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.00%
GFGC42.0AB
GFGC43.0AB
GFGC50.0AB
GFGC55.0AB
8.500
7.100
4.000
1.300
21.43%
57.78%
11.11%
-10.34%
8.500
7.100
3.600
1.200
9.900
8.900
4.200
1.310
MIRG Cotización Subyacente: 357.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.43%
MIRC300.AB
85.000
-5.56%
85.000
88.000
2
A-2
Anexo A
Análisis de opciones
13/01/2017
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Teóricos(c/vol hist.)
Lotes
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Implícitos
Efecto
Palanca
Volat.
Implícit
Delta
PAMP Cotización Subyacente: 26.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.31%
PAMC23.1AB
PAMC25.1AB
PAMC26.1AB
4.800
2.900
2.050
20.00%
17.14%
4.750
2.900
1.800
4.800
3.100
2.400
31
90
80
14,755
26,600
17,055
18.46%
11.15%
7.88%
4.824
3.477
2.903
0.839
0.721
0.653
4.52%
5.39%
5.85%
38.59%
25.90%
21.71%
0.842
0.788
0.721
800
9.26%
8.088
0.584
6.23%
39.50%
0.584
70,000
48,000
13.51%
6.61%
50.452
30.965
0.705
0.527
4.65%
5.67%
38.56%
34.89%
0.731
0.505
260
40,475
65,049
141,599
121,955
0.01%
0.56%
1.11%
2.45%
4.01%
0.000
0.819
1.596
2.787
4.451
0.000
-0.121
-0.206
-0.311
-0.430
13.27%
11.55%
10.02%
8.67%
179.70%
39.79%
38.06%
39.97%
38.25%
-0.001
-0.092
-0.167
-0.293
-0.427
46
460
3.38%
0.117
-0.445
11.26%
30.90%
-0.442
50
2,500
5.06%
0.328
-0.403
12.13%
49.03%
-0.416
1,365
726
276
17,519
12,290
1,040
22,545
41,850
101,271
113,799
0.03%
0.22%
0.38%
0.65%
0.91%
1.05%
1.51%
2.02%
2.52%
3.63%
0.000
0.000
0.001
0.016
0.060
0.180
0.288
0.442
0.650
1.263
0.000
0.000
-0.001
-0.009
-0.030
-0.075
-0.112
-0.158
-0.213
-0.348
35.09%
28.29%
24.33%
20.80%
19.19%
17.67%
16.25%
13.67%
183.93%
65.10%
63.07%
56.67%
52.38%
44.91%
45.92%
46.14%
45.37%
42.28%
-0.002
-0.027
-0.044
-0.076
-0.108
-0.138
-0.181
-0.226
-0.270
-0.370
4,800
10,400
0.81%
2.50%
0.015
0.184
-0.013
-0.113
22.61%
15.93%
65.38%
62.65%
-0.080
-0.206
600
1,350
585
1,800
65,100
30,000
0.30%
0.45%
0.59%
2.70%
5.11%
9.01%
0.131
0.599
1.982
10.756
19.463
31.185
-0.008
-0.030
-0.082
-0.311
-0.465
-0.616
19.58%
16.49%
13.83%
9.62%
7.96%
6.58%
65.49%
57.52%
47.63%
42.99%
41.87%
44.83%
-0.035
-0.055
-0.082
-0.297
-0.468
-0.628
0.320
0.741
-0.078
-0.154
12.01%
10.29%
38.38%
44.10%
-0.106
-0.208
PETR Cotización Subyacente: 86.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.00%
PETC90.0AB
8.000
-20.00%
8.000
8.000
1
YPFD Cotización Subyacente: 333.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.83%
YPFC320.AB
YPFC360.AB
45.000
22.000
-2.17%
0.00%
45.000
20.000
50.000
24.000
15
22
Opciones de Venta
Vencimiento Febrero - 17/02/2017 -
35 días - Tasa Baibar 23.38%
APBR Cotización Subyacente: 89.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.99%
PBRV18.4FE
PBRV78.4FE
PBRV82.4FE
PBRV86.4FE
PBRV90.4FE
0.013
0.500
1.000
2.200
3.600
-27.78%
11.11%
11.11%
15.79%
16.13%
0.013
0.400
0.900
1.800
3.100
0.013
0.500
1.260
2.300
3.800
200
930
651
703
376
COME Cotización Subyacente: 2.960 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.51%
COMV3.00FE
0.100
0.00%
0.100
0.100
ERAR Cotización Subyacente: 9.880 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 34.71%
ERAV9.90FE
0.500
25.31%
0.500
0.500
GGAL Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.00%
GFGV11.0FE
GFGV35.0FE
GFGV37.0FE
GFGV40.0FE
GFGV42.0FE
GFGV44.0FE
GFGV45.0FE
GFGV46.0FE
GFGV47.0FE
GFGV49.0FE
0.015
0.110
0.190
0.320
0.450
0.520
0.750
1.000
1.250
1.800
15.38%
10.00%
-36.67%
-8.57%
-10.00%
-35.00%
-16.67%
-41.18%
-21.88%
-15.09%
0.015
0.110
0.190
0.300
0.450
0.520
0.710
1.000
1.150
1.800
0.015
0.110
0.200
0.400
0.500
0.520
0.900
1.200
1.700
2.350
910
66
14
561
262
20
273
397
758
591
PAMP Cotización Subyacente: 26.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.31%
PAMV20.4FE
PAMV23.1FE
0.210
0.650
0.00%
-18.75%
0.200
0.650
0.210
0.650
230
160
YPFD Cotización Subyacente: 333.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.83%
YPFV240.FE
YPFV260.FE
YPFV280.FE
YPFV320.FE
YPFV340.FE
YPFV360.FE
1.000
1.500
1.950
9.000
17.000
30.000
Vencimiento Abril - 21/04/2017 -
0.00%
0.00%
-11.60%
-25.00%
-15.00%
-
1.000
1.500
1.950
9.000
17.000
30.000
1.000
1.500
1.950
9.000
20.000
30.000
6
9
3
2
36
10
98 días - Tasa Baibar 23.38%
GGAL Cotización Subyacente: 49.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 33.00%
0.550
-31.25%
0.550
0.550
6
330
1.11%
GFGV42.0AB
1.500
-11.76%
1.500
2.000
15
2,500
3.02%
GFGV45.0AB
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Anexo A
Análisis de opciones
13/01/2017
Negociación
Serie
Último precio
de la prima
Variación
Mínimo
Máximo
Lotes
Teóricos(c/vol hist.)
Volumen ($)
Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica
Delta
Efecto
Palanca
Implícitos
Volat.
Implícit
Delta
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria
DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana, Lic. Pablo Sanches, Carolina Sosa Haudet
SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista María Marta Rodríguez Míguez, Fernando Berástegui
ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales - MERVAL
25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina
E-mail: [email protected]
http://www.merval.sba.com.ar - http://www.iamc.sba.com.ar
Director de Publicación: Ernesto Allaria
Propietario: Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
Impreso en talleres propios del MERVAL
A-4